附录 99.1

这家马赛克公司公布了2023年第三季度业绩

佛罗里达州坦帕，2023年11月7日——马赛克公司（纽约证券交易所代码：MOS）报告称，2023年第三季度净亏损400万美元，或摊薄后每股亏损0.01美元。调整后的每股收益（1）为0.68美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为5.94亿美元。

“我们第三季度的业绩凸显了我们业务的多功能性。今年年初巴西的库存减少使我们在2023年下半年和2024年处于有利地位。” 首席执行官乔克·奥罗克说。“展望未来，我们的前景是乐观的。在世界各地，种植者被激励通过适当水平的肥料施用来最大限度地提高产量。因此，今年对我们产品的需求有所回升，我们预计到2024年需求将保持强劲。”

亮点：

•第三季度总收入为35亿美元，比去年同期下降34％，这反映了销售价格下跌的影响。第三季度的毛利率为11.5％，低于去年同期的28.1％。

•第三季度的净亏损总额为420万美元，而去年同期的净收益为8.42亿美元。本期业绩反映了总额为2.31亿美元的值得注意项目的税后影响，主要反映了外币交易亏损和资产报废债务调整的影响。调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 总额为5.94亿美元，而2022年第三季度为17亿美元。来自经营活动的现金总额为6.47亿美元，自由现金流（1）总额为3.35亿美元。相比之下，去年同期分别为8.89亿美元和5.87亿美元。

•钾肥第三季度的营业收益为2亿美元，而去年同期为7.93亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为2.67亿美元，而去年同期为8.71亿美元，反映了价格下跌的影响。科伦赛钾肥矿于第三季度重启，以帮助在Esterhazy计划于7月进行周转期间满足强劲的北美需求。

•磷酸盐报告第三季度的营业亏损为5,800万美元，而去年同期的营业收入为1.31亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 总额为2.01亿美元，而2022年第三季度为4.81亿美元。细分市场业绩反映了飓风艾达利亚和路易斯安那州停电后价格下跌和生产影响的影响，但原材料成本的降低部分抵消了这些影响。

•Mosaic Fertilantes公布的第三季度营业收入为7,700万美元，而去年同期为3.23亿美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为1.47亿美元，低于2022年第三季度的3.43亿美元，反映了营养素价格下跌的影响。继第二季度初完成库存去库存之后，第三季度的分销利润率恢复到历史正常水平，预计到今年年底将进一步提高。

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

资本配置策略

公司仍然致力于采取严格的资本配置策略：

•预计2023年的总资本支出将在13亿至14亿美元之间，到2024年将呈下降趋势。Mosaic继续专注于资本要求适中的高回报投资。

•截至2023年第三季度，Mosaic已向股东返还了8.93亿美元的资本，其中包括第三季度总额为1.5亿美元的股票回购。Mosaic仍然致力于通过分红和股票回购相结合的方式，在2023年将所有多余的现金有效地返还给股东。

•Mosaic已经实现了10亿美元的长期债务减免目标，致力于维持一个在整个周期中可持续的强劲资产负债表。Mosaic预计将为即将到来的9亿美元到期日进行再融资。

第三季度分部业绩

*吨 = 成品吨

钾肥板块的净销售额为7.2亿美元，低于去年同期的14亿美元。在平均销售价格下降的推动下，毛利率为2.1亿美元，而2022年第三季度为7.99亿美元。每吨毛利率为95美元，而去年同期为373美元。

钾肥总产量为190万吨，低于去年同期的230万吨，这反映了埃斯特哈齐在本季度转型的影响。总销量为220万吨，高于上一季度的210万吨。

预计第四季度的销量将在240万至260万吨之间。我们预计，已实现的矿门MOP价格在每吨235-260美元之间。

*吨 = 成品吨

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(2) 平均澳门币销售价格（离岸价）

磷酸盐板块的净销售额为10亿美元，低于去年同期的16亿美元。毛利率为8,800万美元，而去年同期为3.58亿美元，这是因为较低的价格和较高的转换成本被较低的原材料成本所部分抵消。每吨毛利为53美元，而去年同期为217美元。

磷酸盐成品总产量为160万吨，同比下降4％，总销售量为170万吨，同比持平。该季度的产量受到佛罗里达州飓风艾达利亚以及当地公用事业公司停电后路易斯安那州停电的影响。

Mosaic预计，第四季度的销量为160万至180万吨。该工厂的DAP价格预计将在每吨530美元至580美元之间。第四季度的已实现剥离利润率预计将高于第三季度。

*吨 = 成品吨

由于价格降低，Mosaic Fertizantes板块的净销售额为17亿美元，低于去年同期的26亿美元。毛利率为1.06亿美元，而去年同期为3.48亿美元。

库存去库存已于2023年上半年完成，这使第三季度的分销利润率为每吨34美元。预计第四季度的分销利润率将在每吨40-50美元之间。

其他

销售、一般和管理成本（SG&A）为1.2亿美元，低于去年同期的1.25亿美元。该季度的有效税率为31.7％。在本季度，与加拿大养老金债务相关的非现金结算费用导致其他支出为4,200万美元。

Mosaic确认股票投资收益为1,600万美元。

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(4) DAP 平均销售价格（离岸价）

市场展望

预计到2024年，全球谷物和油籽市场将保持紧张。作物产量受到地缘政治动荡、极端天气和施肥减少的威胁，难以满足长期人口变化和可再生燃料消费增长所推动的强劲需求。因此，预计在可预见的将来，全球谷物和油籽的库存与使用比率仍将面临压力。

当今的建设性农业背景和有利的经济激励种植者最大限度地提高产量。经过两年的施用，种植者正在寻求补充土壤养分。在北美，春季申请旺季之后是成功的夏季填补计划和非常强劲的秋季申请人数。巴西的萨夫拉季节导致了出货量的恢复和库存的减少，尤其是磷肥的库存减少。在全球大多数主要的种植区，钾肥和磷酸盐的库存已经耗尽，需要在2024年补充。

钾肥供应仍不确定。白俄罗斯2023年的出口量预计将比制裁前的水平下降300-400万吨，预计2024年的出口仅略有增长。物流限制和地缘政治事件限制了其他生产商弥补短缺的能力。在磷酸盐方面，由于国内农业和工业需求优先于化肥出口，预计中国的出口将保持上限。这些因素共同表明，在今年余下的时间里，直到2024年，全球磷酸盐和钾肥市场将保持紧张。

2023 年的预期和关键假设

公司提供了2023年全年的以下建模假设：

灵敏度表

公司提供以下价格和外汇汇率敏感度，以帮助投资者预测这些因素变动的潜在影响。这些敏感度基于2022年的实际已实现定价和销售量。

灵敏度			全年调整。息税折旧摊销前利润的影响 (1)			2022 年实际值
平均澳门币价格/吨（离岸价）(6)			10 美元/吨价格变动 = 6,000 万美元 (5)			$632
DAP 平均价格/吨（离岸价）(6)			10 美元/吨价格变动 = 9,000 万美元			$804
平均巴西雷亚尔/美元			0.10 变化，未对冲 = 1000 万美元 (7)			5.16

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(5) 包括加拿大资源税的影响

(6) 预计约有20％的DAP价格敏感度影响将来自马赛克肥料板块。MOP价格敏感度影响中预计约有5％将来自马赛克肥料板块。

(7) 该公司对冲了年度敏感度的约50％。在更长的时间内，通货膨胀预计将抵消部分货币收益。

关于马赛克公司

马赛克公司是全球领先的浓缩磷酸盐和钾肥作物营养素生产商和销售商之一。Mosaic是全球农业行业磷酸盐和钾肥以及饲料原料的单一来源供应商。有关该公司的更多信息，请访问www.mosaicco.com。

Mosaic已在其网站www.mosaicco.com/investors上发布了准备好的评论和相关幻灯片，同时还发布了本新闻稿和业绩数据。此外，该公司将在美国东部时间2023年11月8日星期三上午11点提供炉边谈话，讨论有关本季度、当前市场状况和其他话题的问题。炉边聊天将在网站上提供，也可以通过电话进行，电话号码如下：412-902-6506，会议编号：0099306。所有与收益相关的材料，包括音频，将在财报电话会议召开后的一年内公布。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类报表可能包括但不限于关于拟议或待定未来交易或战略计划的陈述，以及其他关于未来财务和经营业绩的报表。此类陈述基于The Mosaic Company管理层当前的信念和期望，存在重大风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于：巴西和我们开展业务的其他国家的政治和经济不稳定以及政府政策的变化；受竞争和其他压力以及经济和信贷市场状况影响的农业、化肥、原材料、能源和运输市场的可预测性和波动性以及客户对这些市场的期望；农作物营养素分销渠道的库存水平；冠状病毒的经济影响和运营影响（Covid-19）疫情，未来产品创新或新技术开发对我们产品需求的影响；外币和汇率的变化；与Mosaic国际业务和Mosaic参与的合资企业的国际业务相关的国际贸易风险和其他风险，包括Wa'ad Al Shamal磷酸盐公司（也称为MWSPC）的业绩、MWSPC当前计划的未来成功以及这些计划未来的任何变化；难以实现我们以天然气为基础的好处与CF Industries, Inc. 签订的氨供应协议的定价，包括该协议最初预期的成本节约在协议期限内可能无法完全实现，或者期限内天然气或氨水的价格处于不利于Mosaic的水平；客户违约；Mosaic退出业务运营或地点的决定的影响；政府政策的变化；环境和其他政府监管的变化，包括扩大水的类型和范围受监管的资源联邦法律、碳税或其他温室气体法规，实施向佛罗里达州水道排放养分的数字水质标准，或努力减少多余养分流入密西西比河流域、墨西哥湾或其他地方；司法或行政诉讼的进一步发展，或抱怨Mosaic的运营对附近的农场、企业运营或财产产生不利影响；接收困难或延迟、成本增加或对必要的政府许可证提出质疑批准或增加财务保障要求；全球税务审计活动的解决；Mosaic管理其战略优先事项的流程的有效性；影响佛罗里达州中部、密西西比河流域、美国墨西哥湾沿岸、加拿大或巴西运营的不利天气条件，包括潜在的飓风、过热、寒冷、降雪、降雨或干旱；各种项目的实际成本与管理层目前的估计不同，包括资产退休、环境修复、填海等或其他环境法规、加拿大资源税和特许权使用费或MWSPC的成本；由于Mosaic使用现金和/或可用债务能力为财务保障要求和战略投资提供资金，其可用现金和流动性减少以及杠杆率增加；Mosaic钾肥矿的盐水流入；涉及Mosaic运营的其他事故和中断，包括潜在的矿山火灾、洪水、爆炸、地震事件、污水坑或危险或挥发性化学品的释放；以及与网络安全相关的风险，包括声誉损失; 以及The Mosaic Company向美国证券交易委员会提交的报告中不时报告的其他风险和不确定性.实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果有所不同。

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非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括非公认会计准则摊薄后每股净收益指引（调整后每股收益）、调整后息税折旧摊销前利润、调整后毛利率（称为非公认会计准则财务指标）和自由现金流的介绍和讨论。通常，非公认会计准则财务指标是衡量公司业绩、财务状况或现金流的补充数字指标，它不包括或包括根据美国公认会计原则（GAAP）计算和列报的最直接可比指标中通常不排除或不包含的金额。不应将非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的替代品或优于这些指标。此外，由于非公认会计准则指标不是根据公认会计原则确定的，因此它们容易受到不同的解释和计算，可能无法与其他公司的同名指标进行比较。调整后的指标，包括调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润，是通过从公认会计原则指标中排除重要项目的影响来计算的。值得注意的项目会影响毛利率，息税折旧摊销前利润为税前利润。值得注意的项目对摊薄后每股净收益的影响是根据预期的年度有效税率除以摊薄后的加权平均股数计算得出的值得注意的项目金额加上所得税影响。自由现金流定义为运营活动提供的净现金减去资本支出，并根据营运资本融资的变化进行调整。管理层认为，这些调整后的指标排除了和/或包括某些可能不代表我们的核心经营业绩或与之无关的项目，从而为证券分析师、投资者、管理层和其他人提供了有关我们业绩的有用补充信息。管理层利用这些调整后的衡量标准来分析和评估Mosaic的整体业绩和财务趋势，进行财务和运营决策，并对未来时期进行预测和规划。这些调整后的衡量标准还有助于我们的管理层比较我们和竞争对手的经营业绩。相关期间的选定日历季度财务信息业绩数据中提供了从截至2021年12月31日的季度开始的本期和历史时段、合并调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润以及分部调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每吨毛利率的对账情况。这些信息在表格8-K的附录99.2下提供，可在我们的网站www.mosaicco.com的 “投资者” 选项卡下的 “财务信息——季度收益” 部分中查阅。

在截至2023年9月30日的三个月中，该公司报告了以下值得注意的事项，这些项目合计对每股收益产生了负面影响（0.69美元）：

在截至2022年9月30日的三个月中，该公司报告了以下值得注意的事项，这些项目合计对每股收益产生了负面影响（0.80美元）：

 

简明合并收益（亏损）表

（以百万计，每股金额除外）

 

 

简明合并资产负债表

（以百万计，每股金额除外）

马赛克公司						（未经审计）

						2023年9月30日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	591.0					$	735.4
应收账款，净额，包括分别为175.8美元和291.5美元的关联应收账款						1,399.2						1,699.9
库存						2,453.2						3,543.1
其他流动资产						713.4						578.2
流动资产总额						5,156.8						6,556.6
不动产、厂房和设备，分别扣除9,596.1美元和8,944.9美元的累计折旧						13,140.1						12,678.7
对非合并公司的投资						910.5						885.9
善意						1,115.3						1,116.3
递延所得税						801.7						752.3
其他资产						1,530.0						1,396.2
总资产						$	22,654.4					$	23,386.0
负债和权益
流动负债：
短期债务						$	299.8					$	224.9
长期债务的当前到期日						954.6						985.3
结构化应付账款安排						600.6						751.2
应付账款，包括分别为269.8美元和353.2美元的关联应付账款						1,105.7						1,292.5
应计负债						1,735.6						2,279.9
流动负债总额						4,696.3						5,533.8
长期债务，减去当前到期日						2,402.2						2,411.9
递延所得税						1,017.8						1,010.1
其他非流动负债						2,331.0						2,236.0
股权：
截至2023年9月30日和2022年12月31日，优先股，面值0.01美元，已授权1500万股，没有已发行和流通						—						—
截至2023年9月30日，普通股，面值0.01美元，已授权100亿股，已发行393,866,695股，已发行328,333,935股，截至2022年12月31日已发行391,964,464股，已发行339,071,423股						3.3						3.4
超过面值的资本						—						—
留存收益						14,156.5						14,203.4
累计其他综合亏损						(2,109.5)						(2,152.2)
Mosaic 股东权益总额						12,050.3						12,054.6
非控股权益						156.8						139.6
权益总额						12,207.1						12,194.2
负债和权益总额						$	22,654.4					$	23,386.0

简明合并现金流量表

（以百万计，每股金额除外）

非公认会计准则财务指标的对账

每股收益计算

 

自由现金流

(a) 包括来自库存融资安排、结构化应付账款安排和商业票据借款的净收益（付款）。

调整后 EBITDA