0001679049--12-31错误Q320234912064848893133800000P20Y0.50Http://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesP4Y3M29DP8Y6M21DP3518DP2287DP1360DP1095DP2421DP11614D0001679049INSW：COSCOLeaseFinancingDue2028成员2023-07-012023-09-3000016790492023-08-3100016790492023-07-310001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-09-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-09-300001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-06-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-06-300001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-06-300001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-3000016790492023-06-300001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001679049美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-06-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-3000016790492022-06-300001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001679049美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001679049INSW：LighteringServicesComponentMembersUS-GAAP：Maritime EquipmentMembers2023-07-012023-09-300001679049INSW：LighteringServicesComponentMembersUS-GAAP：Maritime EquipmentMembers2023-01-012023-09-300001679049INSW：LighteringServicesComponentMembersUS-GAAP：Maritime EquipmentMembers2022-07-012022-09-300001679049INSW：LighteringServicesComponentMembersUS-GAAP：Maritime EquipmentMembers2022-01-012022-09-300001679049INSW：已取消和已恢复权限协议成员2023-04-110001679049INSW：已取消和已恢复权限协议成员2022-05-080001679049SRT：董事成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-06-012023-06-300001679049INSW：某些员工和高级官员成员美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：某些员工和高级官员成员INSW：TimeBasedRestratedStockMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员2023-07-012023-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers2023-07-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员2023-01-012023-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers2023-01-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员2022-07-012022-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers2022-07-012022-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员2022-01-012022-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers2022-01-012022-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员2022-01-012022-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMemberInsw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMemberINSW：International CrudeTankersSegments成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMemberInsw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-07-012022-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMemberINSW：International CrudeTankersSegments成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMember2022-07-012022-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员INSW：LighteringServicesComponentMembersINSW：International CrudeTankersSegments成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员INSW：LighteringServicesComponentMembers2023-07-012023-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMember美国-GAAP：所有其他部门成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMemberInsw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-07-012023-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMemberINSW：International CrudeTankersSegments成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：TimeCharterEquivalentServicesMember2023-07-012023-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员INSW：LighteringServicesComponentMembersINSW：International CrudeTankersSegments成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员INSW：LighteringServicesComponentMembers2023-01-012023-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员INSW：LighteringServicesComponentMembersINSW：International CrudeTankersSegments成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员INSW：LighteringServicesComponentMembers2022-07-012022-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员INSW：LighteringServicesComponentMembersINSW：International CrudeTankersSegments成员2022-01-012022-09-300001679049INSW：旅行社包机租赁会员INSW：LighteringServicesComponentMembers2022-01-012022-09-300001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember2023-03-112023-09-300001679049Insw:OneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-302023-10-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2023-07-012023-09-300001679049美国公认会计准则：利息支出成员2023-07-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2023-01-012023-09-300001679049美国公认会计准则：利息支出成员2023-01-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-012022-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-07-012022-09-300001679049美国公认会计准则：利息支出成员2022-07-012022-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-300001679049美国公认会计准则：利息支出成员2022-01-012022-09-3000016790492022-05-012022-05-310001679049国家统计局：Two2009AfraMaxesVesselsMember2022-12-012022-12-310001679049US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-012023-09-300001679049US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-09-300001679049US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-012022-09-300001679049US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-012022-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-09-300001679049US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-07-012023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-07-012023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-07-012023-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-07-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-07-012022-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-07-012022-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-01-012022-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-01-012022-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-01-012022-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-01-012022-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：TimeAndBareboatCharterLeasesMembers美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-01-012022-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-01-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-GAAP：BuildingMembers2023-07-012023-09-300001679049INSW：旅行费成员美国-GAAP：BuildingMembers2023-07-012023-09-300001679049国际船级社：特许使用费成员US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2023-07-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-GAAP：BuildingMembers2023-01-012023-09-300001679049INSW：旅行费成员美国-GAAP：BuildingMembers2023-01-012023-09-300001679049国际船级社：特许使用费成员US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2023-01-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-GAAP：BuildingMembers2022-07-012022-09-300001679049INSW：旅行费成员美国-GAAP：BuildingMembers2022-07-012022-09-300001679049国际船级社：特许使用费成员US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2022-07-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-GAAP：BuildingMembers2022-01-012022-09-300001679049INSW：旅行费成员美国-GAAP：BuildingMembers2022-01-012022-09-300001679049国际船级社：特许使用费成员US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2022-01-012022-09-300001679049美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-07-012023-09-300001679049美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-09-3000016790492023-07-012023-07-310001679049Insw:OneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember2023-09-300001679049Insw:OneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember2022-12-310001679049INSW：COSCOLeaseFinancingDue2028成员2022-12-310001679049INSW：七个五零百万信用便利成员2023-03-1000016790492022-06-020001679049Insw:ThreeNineZeroMillionFacilityTermLoanMember2022-05-310001679049INSW：FiveTwoFiveMillion FacilityTermLoanMembers2022-05-310001679049Insw:OneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember2023-09-290001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityRevolvingLoanMember2023-03-100001679049国家统计局：ChartersOutMembers2023-09-300001679049INSW：TimeChartersIn Members2023-09-300001679049Insw:OfficeSpaceAndLighteringWorkboatDockSpaceMember2023-01-012023-09-300001679049SRT：重新调整成员2023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-07-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001679049INSW：Maritime EquipmentNewBuildsMembers2023-07-012023-09-300001679049INSW：Maritime EquipmentNewBuildsMembers2023-01-012023-09-300001679049INSW：Maritime EquipmentNewBuildsMembers2022-07-012022-09-300001679049INSW：Maritime EquipmentNewBuildsMembers2022-01-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-09-300001679049US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300001679049INSW：MediumRangeVesselsMember2023-03-142023-03-140001679049INSW：VesselExpenseMemberUS-GAAP：Maritime EquipmentMembers2023-01-012023-09-300001679049INSW：VesselExpenseMemberUS-GAAP：Maritime EquipmentMembers2022-01-012022-09-300001679049美国公认会计准则：次要事件成员2023-11-0600016790492023-08-0800016790492023-05-0400016790492023-02-2700016790492022-05-310001679049INSW：七个五零百万信用便利成员2022-06-022022-06-020001679049Insw:NonCurrentPortionOfDerivativeLiabilityMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-300001679049Insw:CurrentPortionOfDerivativeLiabilityMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-300001679049Insw:NonCurrentPortionOfDerivativeLiabilityMember2023-09-300001679049Insw:CurrentPortionOfDerivativeLiabilityMember2023-09-300001679049Insw:NonCurrentPortionOfDerivativeLiabilityMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001679049Insw:CurrentPortionOfDerivativeLiabilityMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001679049Insw:NonCurrentPortionOfDerivativeLiabilityMember2022-12-310001679049Insw:CurrentPortionOfDerivativeLiabilityMember2022-12-310001679049Insw:ThreeNineZeroMillionFacilityTermLoanAndFiveTwoFiveMillionFacilityTermLoanMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：中国信用便利协会成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：七个五零百万信用便利成员2022-06-020001679049美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-09-300001679049美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001679049INSW：其他应收账款成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-300001679049INSW：派生资产成员的非当前资产US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-300001679049INSW：派生资产成员的当前资产比例US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-09-300001679049INSW：其他应收账款成员2023-09-300001679049INSW：派生资产成员的非当前资产2023-09-300001679049INSW：派生资产成员的当前资产比例2023-09-300001679049INSW：其他应收账款成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001679049INSW：派生资产成员的非当前资产US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001679049INSW：派生资产成员的当前资产比例US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001679049INSW：其他应收账款成员2022-12-310001679049INSW：派生资产成员的非当前资产2022-12-310001679049INSW：派生资产成员的当前资产比例2022-12-310001679049Insw:ThreeNineZeroMillionFacilityTermLoanMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049Insw:SevenHundredAndFiftyMillionFacilityRevolvingLoanAndOneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember2023-09-300001679049Insw:CoreTermLoanFacilityAndCoreTransitionFacilityAndSinosureCreditFacilityAnd8.5SeniorNotesMember2023-09-300001679049Insw:SevenHundredAndFiftyMillionCreditFacilityAndBocommLeaseFinancingMember2022-12-310001679049Insw:CoreTermLoanFacilityAndCoreTransitionFacilityAndSinosureCreditFacilityAnd8.5SeniorNotesMember2022-12-310001679049INSW：Toshin LeaseFinancingDue2031成员2023-09-300001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember2023-09-300001679049国家海洋局：海洋租赁融资2031年2023-09-300001679049INSW：KaiyoLeaseFinancingMembers2023-09-300001679049INSW：凯莎租赁融资成员2023-09-300001679049INSW：INGCreditFacilityDue2026成员2023-09-300001679049INSW：HyugaLeaseFinancingMembers2023-09-300001679049INSW：BoCommLeaseFinancingDue2030成员2023-09-300001679049INSW：Toshin LeaseFinancingDue2031成员2022-12-310001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember2022-12-310001679049国家海洋局：海洋租赁融资2031年2022-12-310001679049INSW：KaiyoLeaseFinancingMembers2022-12-310001679049INSW：凯莎租赁融资成员2022-12-310001679049INSW：INGCreditFacilityDue2026成员2022-12-310001679049INSW：HyugaLeaseFinancingMembers2022-12-310001679049INSW：BoCommLeaseFinancingDue2030成员2022-12-310001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-012023-10-310001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember2023-09-302023-09-300001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember2023-03-102023-03-100001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember2023-03-092023-03-090001679049INSW：Toshin LeaseFinancingDue2031成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049Insw:OneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049国家海洋局：海洋租赁融资2031年美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049INSW：KaiyoLeaseFinancingMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049INSW：凯莎租赁融资成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049INSW：INGCreditFacilityDue2026成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049INSW：HyugaLeaseFinancingMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049INSW：COSCOLeaseFinancingDue2028成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049INSW：BoCommLeaseFinancingDue2030成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-09-300001679049INSW：Toshin LeaseFinancingDue2031成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049国家海洋局：海洋租赁融资2031年美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049INSW：KaiyoLeaseFinancingMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049INSW：凯莎租赁融资成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049INSW：INGCreditFacilityDue2026成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049INSW：HyugaLeaseFinancingMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049INSW：COSCOLeaseFinancingDue2028成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049INSW：BoCommLeaseFinancingDue2030成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember2023-03-100001679049INSW：联营收入租赁成员美国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember美国公认会计准则：产品集中度风险成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：联营收入租赁成员美国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember美国公认会计准则：产品集中度风险成员2022-01-012022-12-3100016790492021-12-310001679049美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-09-300001679049美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-07-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-07-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-07-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-07-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-01-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-01-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-01-012023-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-07-012022-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001679049美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-07-012023-09-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-09-300001679049美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-01-012023-09-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001679049美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-09-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001679049Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001679049Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberInsw:FloatingStorageAndOffloadingServiceJointVentureMember2023-09-300001679049INSW：某些员工和高级官员成员美国公认会计准则：绩效共享成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：某些员工和高级官员成员美国公认会计准则：绩效共享成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2023-01-012023-09-300001679049美国公认会计准则：次要事件成员2023-11-062023-11-0600016790492023-08-082023-08-0800016790492023-05-042023-05-0400016790492023-02-272023-02-270001679049国家高级官员和雇员成员2023-07-012023-09-300001679049国家高级官员和雇员成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：BoCommLeaseFinancingDue2030成员2021-11-150001679049INSW：BoCommLeaseFinancingDue2030成员2021-11-152021-11-150001679049INSW：某些员工和高级官员成员美国公认会计准则：绩效共享成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2023-01-012023-09-3000016790492023-05-250001679049Insw:Lng73600DwtLongRangeOneProductCarrierMember2023-10-310001679049Insw:Lng73600DwtLongRangeOneProductCarrierMember2023-08-080001679049INSW：已取消和已恢复权限协议成员2023-04-112023-04-110001679049INSW：已取消和已恢复权限协议成员2022-05-082022-05-080001679049INSW：COSCOLeaseFinancingDue2028成员INSW：Aframax AndLongRangeTwoVesselMember2023-05-012023-05-310001679049INSW：TimeChartersIn Members2023-01-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-07-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-07-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-01-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-01-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-01-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-07-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-07-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-01-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-01-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-01-012022-09-300001679049美国-GAAP：所有其他部门成员2023-07-012023-09-300001679049INSW：VesselOperationsMembers2023-07-012023-09-300001679049Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-07-012023-09-300001679049INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-07-012023-09-300001679049美国-GAAP：所有其他部门成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：VesselOperationsMembers2023-01-012023-09-300001679049Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-01-012023-09-300001679049美国-GAAP：所有其他部门成员2022-07-012022-09-300001679049INSW：VesselOperationsMembers2022-07-012022-09-300001679049Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-07-012022-09-300001679049INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-07-012022-09-300001679049美国-GAAP：所有其他部门成员2022-01-012022-09-300001679049INSW：VesselOperationsMembers2022-01-012022-09-300001679049Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-01-012022-09-300001679049INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-01-012022-09-300001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMember新南威尔士州：Suezmax成员2023-03-112023-09-300001679049Insw:SevenFiveZeroMillionFacilityTermLoanMemberINSW：Aframax成员2023-03-112023-09-300001679049Insw:MaritimeEquipmentNotIncludingNewBuildsMember2023-09-300001679049INSW：Maritime EquipmentNewBuildsMembers2023-09-300001679049INSW：Built2014Lr2成员2023-05-310001679049INSW：Built2013Aframax成员2023-05-310001679049INSW：非常大的邮轮承运人成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：Suezmax VesselMembers2023-01-012023-09-300001679049INSW：中等范围VesselMember2023-01-012023-09-300001679049INSW：Aframax成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：TimeBasedRestratedStockMember2023-01-012023-09-300001679049国家统计局：ChartersOutMembers2023-01-012023-09-300001679049Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-07-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-07-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-07-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-01-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-01-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员2023-01-012023-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-07-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-07-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-07-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-01-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-01-012022-09-300001679049Insw:VoyageCharterLeasesNonVariablePaymentsMember美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-01-012022-09-300001679049INSW：MerchantNavyRatingsPensionFundMembers2023-01-012023-09-300001679049INSW：七个五零百万信用便利成员2023-03-102023-03-100001679049Insw:OfficeSpaceAndLighteringWorkboatDockSpaceMember2023-09-3000016790492023-04-012023-06-3000016790492023-01-012023-03-310001679049SRT：最大成员数2023-01-012023-09-3000016790492022-07-012022-09-3000016790492022-12-310001679049INSW：COSCOLeaseFinancingDue2028成员2023-09-300001679049INSW：COSCOLeaseFinancingDue2028成员INSW：Aframax AndLongRangeTwoVesselMember2023-05-310001679049Insw:OneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember2023-09-270001679049SRT：最小成员数Insw:OneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember2023-09-272023-09-270001679049Insw:OneHundredAndSixtyMillionRevolvingCreditFacilityMember2023-09-272023-09-270001679049Insw:Lng73600DwtLongRangeOneProductCarrierMember2023-10-012023-10-310001679049Insw:Lng73600DwtLongRangeOneProductCarrierMember2023-08-082023-08-0800016790492022-01-012022-09-300001679049美国-GAAP：所有其他部门成员2023-09-300001679049Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2023-09-300001679049INSW：International CrudeTankersSegments成员2023-09-3000016790492023-09-300001679049美国-GAAP：所有其他部门成员2022-09-300001679049Insw:InternationalProductCarriersSegmentMember2022-09-300001679049INSW：International CrudeTankersSegments成员2022-09-3000016790492022-09-3000016790492023-07-012023-09-300001679049美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001679049INSW：购买公有股票的权利成员2023-01-012023-09-3000016790492023-11-0300016790492023-01-012023-09-30Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：纯INSW：项目INSW：租赁INSW：物业ISO 4217：美元Xbrli：共享INSW：细分市场

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-Q

(标记一)

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款规定的季度报告

截至本季度末九月 30, 2023

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告

的过渡期从现在开始

佣金文件编号 1-37836-1

国际海运公司

(注册人的确切姓名载于其章程)


马绍尔群岛		98-0467117
(公司或组织的州或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主身分证号码)

第三大道600号, 39^这是地板, 纽约, 纽约		10016
(主要执行办公室地址)		(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：212-578-1600

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*没有任何问题。☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒没有问题。☐

请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是小型申报公司。参见《交易法》规则12 b-2中“加速申报公司”、“大型加速申报公司”和“小型申报公司”的定义。



大型加速文件服务器☒	加速文件管理器☐	新兴成长型公司☐

非加速文件服务器☐	规模较小的报告公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐没有问题。☒

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股(无面值)	INSW	纽约证券交易所
购买普通股的权利	不适用	纽约证券交易所

前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生了变化

只适用于公司发行人

注明截至最新实际发行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。截至发行人普通股的流通股数量 2023年11月3日：普通股，无面值48,909,009股份。

国际海运公司。
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
以千为单位的美元
(未经审计)


	2023年9月30日		2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	138,976	$	243,744
短期投资		75,000		80,000
航次应收账款，扣除信贷损失准备金#美元129及$261
包括未开票应收账款#美元212,340及$279,567		219,827		289,775
其他应收账款		11,285		12,583
盘存		1,143		531
预付费用和其他流动资产		11,567		8,995
衍生资产的当期部分		7,092		6,987
持有以待出售的船只		8,985		—
流动资产总额		473,875		642,615
船只和其他财产减去累计折旧#美元404,280及$331,903		1,947,740		1,680,010
建造中的船舶		—		123,940
递延干船坞支出，净额		72,314		65,611
经营性租赁使用权资产		22,738		8,471
融资租赁使用权资产		—		44,391
联营营运资金存款		33,501		35,593
长期衍生资产		4,520		4,662
其他资产		6,334		10,041
总资产	$	2,561,022	$	2,615,334

负债和权益
流动负债：
应付账款、应计费用和其他流动负债	$	42,850	$	51,069
经营租赁负债的当期部分		9,784		1,596
融资租赁负债的当期部分		—		41,870
长期债务的当期分期付款		134,703		162,854
流动负债总额		187,337		257,389
长期经营租赁负债		14,021		7,740
长期债务		706,999		860,578
其他负债		2,588		1,875
总负债		910,945		1,127,582

承付款和或有事项

股本：
资本-100,000,000不是授权的面值股份；48,893,133和49,120,648
股票已发布和杰出的		1,489,041		1,502,235
留存收益/(累计亏损)		155,877		(21,447)
		1,644,918		1,480,788
累计其他综合收益		5,159		6,964
总股本		1,650,077		1,487,752
负债和权益总额	$	2,561,022	$	2,615,334

见简明合并财务报表附注

国际海运公司。
简明合并业务报表
千美元，每股金额除外
(未经审计)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
		2023		2022		2023		2022
运输收入：
池收入，包括$72,877, $52,722, $250,909及$107,106
来自按权益法核算的公司	$	194,465	$	215,240	$	701,634	$	463,729
定期包机收入		27,587		8,487		66,849		22,795
航次租船收入		19,656		13,102		52,558		39,984
		241,708		236,829		821,041		526,508

运营费用：
航程费用		5,756		2,283		13,434		8,448
船费		64,596		58,565		188,516		178,445
租船费用		11,297		7,797		30,599		22,799
折旧及摊销		33,363		27,728		95,356		81,984
一般和行政		12,314		11,839		35,082		32,852
第三方债务修改费		148		71		568		1,158
出售船舶和其他资产的损失/(收益)，减值后的净额		74		139		(10,648)		(9,339)
总运营费用		127,548		108,422		352,907		316,347
船舶营运收入		114,160		128,407		468,134		210,161
关联公司业绩中的权益		—		(1)		—		434
营业收入		114,160		128,406		468,134		210,595
其他收入/(支出)		646		360		8,308		(440)
扣除利息、费用和所得税前的收入		114,806		128,766		476,442		210,155
利息支出		(16,817)		(15,332)		(51,678)		(40,630)
所得税前收入		97,989		113,434		424,764		169,525
所得税拨备		(52)		(7)		(432)		(63)
净收入	$	97,937	$	113,427	$	424,332	$	169,462

已发行普通股加权平均数：
基本信息		48,861,356		49,312,716		49,008,901		49,493,315
稀释		49,275,022		49,743,700		49,442,825		49,758,196

每股金额：
每股基本净收入	$	2.00	$	2.30	$	8.65	$	3.42
稀释后每股净收益	$	1.99	$	2.28	$	8.58	$	3.40

见简明合并财务报表附注

国际海运公司。
简明综合全面收益表
以千为单位的美元
(未经审计)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
		2023		2022		2023		2022
净收入	$	97,937	$	113,427	$	424,332	$	169,462
其他综合(亏损)/收入，税后净额：
现金流量套期保值未实现损益净变化		(968)		10,112		(1,725)		21,840
固定福利养老金和其他退休后福利计划：
未确认先前服务费用的净变化		49		78		(11)		177
未确认精算损失净变化		323		516		(69)		1,176
其他综合(亏损)/收入，税后净额		(596)		10,706		(1,805)		23,193
综合收益	$	97,341	$	124,133	$	422,527	$	192,655

见简明合并财务报表附注

国际海运公司。
简明合并现金流量表
以千为单位的美元
(未经审计)


	截至9月30日的9个月，
		2023		2022
经营活动的现金流：
净收入	$	424,332	$	169,462
净收入中包含的项目不影响现金流：
折旧及摊销		95,356		81,984
船舶和其他资产的减记损失		—		1,697
摊销债务贴现和其他递延融资成本		4,491		3,630
已购得的定期租船合同摊销		—		842
递延融资成本核销		1,952		610
股票薪酬		5,912		4,447
关联公司业绩中的权益		20		(10,017)
其他-网络		(2,140)		(774)
与投资和融资活动有关的净收入中包括的项目：
出售船只和其他资产的收益，净额		(10,648)		(11,036)
债务清偿损失		1,323		—
出售关联公司投资的损失		—		9,513
关联公司的现金分配		—		2,250
干船坞的费用		(27,622)		(36,280)
保险索赔与船舶作业有关的收益		2,858		4,545
经营性资产和负债变动情况：
应收账款的减少/(增加)		69,948		(123,045)
递延收入增加		911		1,009
存货、预付费用和其他流动资产、账户的净变化
应付、应计费用及其他流动和长期负债		(3,774)		7,364
经营活动提供的净现金		562,919		106,201
投资活动产生的现金流：
船舶、船舶改装和建造中船舶的支出		(192,218)		(87,603)
出售船只和其他财产所得收益，净额		20,036		79,476
其他财产支出		(1,035)		(674)
对短期定期存款的投资		(210,000)		(80,000)
短期定期存款的到期日收益		215,000		—
联营营运资金存款		(1,334)		1,862
出售关联公司投资所得收益		—		138,966
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供		(169,551)		52,027
融资活动的现金流：
债务发行，扣除发行和递延融资成本
长期债务借款，扣除贷方费用		—		641,050
循环信贷借款		50,000		—
偿还债务		(323,685)		(744,034)
出售及回租融资所得款项，扣除发行及递延融资成本		169,717		88,791
售后回租融资及融资租赁付款		(123,732)		(28,640)
递延融资成本的支付		(3,006)		(782)
偿还债项的溢价及费用		(1,323)		—
普通股回购		(13,948)		(20,017)
支付的现金股利		(247,001)		(14,830)
在授予或行使股票报酬时向税务机关支付的现金		(5,158)		(3,174)
融资活动使用的现金净额		(498,136)		(81,636)
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加		(104,768)		76,592
年初现金、现金等价物和限制性现金		243,744		98,933
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	138,976	$	175,525

见简明合并财务报表附注

国际海运公司。
简明合并权益变动表
以千为单位的美元
(未经审计)


			保留		累计
			收益/		其他
			(累计		全面		非控制性
	资本		赤字)		收入/(亏损)		利益		总计
截至以下日期的九个月
2023年1月1日的余额	$	1,502,235	$	(21,447)	$	6,964	$	—	$	1,487,752
净收入		—		424,332		—		—		424,332
其他综合损失		—		—		(1,805)		—		(1,805)
宣布的股息		—		(247,008)		—		—		(247,008)
既得的限制性股票奖励和行使的股票期权的没收		(5,158)		—		—		—		(5,158)
与限制性股票奖励有关的补偿		768		—		—		—		768
与限制性股票单位奖励有关的补偿		4,688		—		—		—		4,688
与股票期权奖励有关的薪酬		456		—		—		—		456
普通股回购		(13,948)		—		—		—		(13,948)
2023年9月30日的余额	$	1,489,041	$	155,877	$	5,159	$	—	$	1,650,077

2022年1月1日的余额	$	1,591,446	$	(409,338)	$	(12,360)	$	584	$	1,170,332
净收入		—		169,462		—		—		169,462
其他综合收益		—		—		23,193		—		23,193
宣布的股息		(14,827)		—		—		—		(14,827)
取消合并DASM的影响		—		—		—		(584)		(584)
既得的限制性股票奖励和行使的股票期权的没收		(3,174)		—		—		—		(3,174)
与限制性股票奖励有关的补偿		902		—		—		—		902
与限制性股票单位奖励有关的补偿		2,782		—		—		—		2,782
与股票期权奖励有关的薪酬		763		—		—		—		763
普通股回购		(20,017)		—		—		—		(20,017)
2022年9月30日的余额	$	1,557,875	$	(239,876)	$	10,833	$	—	$	1,328,832

截至以下三个月
2023年7月1日的余额	$	1,487,151	$	127,368	$	5,755	$	—	$	1,620,274
净收入		—		97,937		—		—		97,937
其他综合损失		—		—		(596)		—		(596)
宣布的股息		—		(69,428)		—		—		(69,428)
既得的限制性股票奖励和行使的股票期权的没收		(149)		—		—		—		(149)
与限制性股票奖励有关的补偿		277		—		—		—		277
与限制性股票单位奖励有关的补偿		1,645		—		—		—		1,645
与股票期权奖励有关的薪酬		117		—		—		—		117
2023年9月30日的余额	$	1,489,041	$	155,877	$	5,159	$	—	$	1,650,077

2022年7月1日的余额	$	1,583,740	$	(353,303)	$	127	$	584	$	1,231,148
净收入		—		113,427		—		—		113,427
其他综合收益		—		—		10,706		—		10,706
宣布的股息		(5,886)		—		—		—		(5,886)
取消合并DASM的影响		—		—		—		(584)		(584)
既得的限制性股票奖励和行使的股票期权的没收		(1,681)		—		—		—		(1,681)
与限制性股票奖励有关的补偿		319		—		—		—		319
与限制性股票单位奖励有关的补偿		1,175		—		—		—		1,175
与股票期权奖励有关的薪酬		225		—		—		—		225
普通股回购		(20,017)		—		—		—		(20,017)
2022年9月30日的余额	$	1,557,875	$	(239,876)	$	10,833	$	—	$	1,328,832

见简明合并财务报表附注

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注1--陈述的依据：

随附的未经审计的简明合并财务报表包括马绍尔群岛的一家国际海运公司(“INSW”)及其全资子公司的账目。除非上下文另有说明，否则所提及的“INSW”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指国际海运公司及其子公司。截至2023年9月30日，公司的运营机队包括75全资或租赁及定期租赁远洋船舶，主要通过其全资子公司从事国际船旗贸易中的原油和成品油运输。除了我们的运营机队75船只，二LR1新船队计划于2025年下半年交付给公司，使运营和新建船队总数达到77截至2023年9月30日的船只。

随附的未经审计简明合并财务报表乃根据中期财务信息公认会计原则及S-X规则第10-Q及第10条的编制指示编制。它们不包括美国公认会计原则所要求的所有信息和附注。管理层认为，所有被认为是公平列报结果所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已列入。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2023年12月31日的财年可能预期的业绩。

截至2022年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中衍生出来的，但不包括美国公认会计原则要求的所有信息和附注，以完成财务报表。欲了解更多信息，请参阅公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其附注。

INSW内部的所有公司间余额和交易均已注销。对拥有50%或以下股份的联营公司的投资，其中INSW具有重大影响，按权益法入账。

为了与本年度的列报保持一致，对上一年的某些数额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。已对截至2022年12月31日的简明综合资产负债表进行调整，将#美元重新分类。0.8从池营运资金存款(以前标题为对关联公司的投资和垫款)增加到其他资产.

注2--重要会计政策：

有关公司所有重要会计政策的说明，请参阅公司年报10-K表格中截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度公司合并财务报表附注2“重大会计政策摘要”。以下是本期间公司关键会计政策的任何变化或更新的摘要：

现金、现金等价物 和受限现金 —计息存款是高流动性的投资，购买时的到期日不超过三个月的存款包括在现金和现金等价物中。

短期投资 — 短期投资包括原始到期日在91天到364天之间的定期存款。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

信用风险集中 — 信贷损失备抵被确认为备抵或抵销资产，反映了我们对航次应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。信贷损失拨备活动摘要如下：


(千美元)		信贷损失准备- 航次应收账款
2022年12月31日的余额	$	261
扭转预期的信贷损失		(132)
2023年9月30日的余额	$	129

截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月内，除参与的联营公司外，本公司并无任何个人客户占其收入的10%或以上。本公司参与的池合计占962023年9月30日和2022年12月31日的合并航次应收账款的百分比。

递延财务费用 —因安排新债务和/或修订现有债务而产生的融资费用(不包括原始发行折扣)将按有效利息法或直线法递延并摊销至相关债务期限的利息支出。未摊销递延财务费用#美元4.8百万美元与美元相关750百万贷款循环贷款和美元160截至2023年9月30日的百万循环信贷安排(见附注10，“债务”)和美元6.9百万美元与美元相关750于2022年12月31日，百万融资循环贷款及交通银行租赁融资计入随附简明综合资产负债表的其他资产。未摊销递延融资费用，12.8百万美元和美元13.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，与本公司未偿还债务融资有关的200万美元分别计入合并资产负债表中的长期债务。

与递延融资费用摊销有关的利息支出为美元1.2百万美元和美元3.8截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和1.7百万美元和美元3.3截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

在建船舶- 利息成本于船舶建造期间资本化至船舶。截至2023年9月30日止三个月及九个月的资本化利息总额零及$2.3分别为百万美元和美元1.2百万美元和美元2.7截至2022年9月30日止三个月及九个月，本集团分别录得约人民币100，000，000元及人民币100，000，000元。本公司三艘新建双燃料LNG VLCC已于2023年3月至2023年5月期间完成建造并交付本公司。两座LR 1新建项目预计将于二零二四年下半年动工，并于二零二五年下半年交付本公司。

近期发布的会计准则- 财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂是美国证券交易委员会（“SEC”）发布的仅适用于SEC注册人的规则和条例以外的权威GAAP的唯一来源。FASB发布会计准则更新（“ASU”），以传达编码的变化。公司考虑了截至2023年9月30日的季度内发布的所有ASU的适用性和影响，并确定它们不适用或预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

附注3 -每股普通股盈利：

每股普通股基本收益的计算方法是，扣除分配给参与证券的股息和未分配收益后的收益，除以该期间发行在外的普通股加权平均数。

每股摊薄盈利的计算假设所有潜在摊薄的股票期权和未分类为参与证券的限制性股票单位发行普通股。参与证券由ASC 260定义， 每股收益，作为包含不可没收的股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励，并根据两级法计入每股收益。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

被视为参与证券的未归属限制性普通股的加权平均股份合计29,519和38,288分别截至2023年9月30日的三个月和九个月，以及49,778和68,945分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月。根据两级法，此类参与证券将获得收益的一部分，但不会获得损失。截至2023年9月30日，有499,607限售股单位股份及244,313已发行并被视为潜在摊薄证券的股票期权。

基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子对账如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022
净收入分配给：
普通股股东	$	97,878	$	113,313	$	424,011	$	169,229
参与证券		59		114		321		233
	$	97,937	$	113,427	$	424,332	$	169,462

在截至2023年9月30日的三个月和九个月里，每股收益计算如下413,666和433,924分别未偿还的摊薄股权奖励。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，每股收益计算如下430,984和264,881分别未偿还的摊薄股权奖励。获奖名单774,957和804,199分别截至2023年9月30日的三个月和九个月，以及1,298,016和1,236,334在截至2022年9月30日的三个月和九个月，分别不包括在计算稀释每股收益中，因为纳入这些奖励将是反稀释的。

注4-业务和分部报告：

该公司拥有二应报告的部门：原油油轮和成品油运输船。就分部而言，船舶营运的经调整收入/(亏损)定义为扣除减值后的船舶营运收入/(亏损)，扣除一般及行政费用、第三方债务修改费及处置船舶及资产的亏损/(收益)。须报告分部所遵循的会计政策与本公司编制简明综合财务报表时所遵循的会计政策相同。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

关于截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的公司可报告部门的信息如下：


	原油		产品
(千美元)	油轮		承运商		其他		总计
截至2023年9月30日的三个月：
航运收入	$	114,250	$	127,458	$	—	$	241,708
定期租船等值收入		110,766		125,186		—		235,952
折旧及摊销		20,039		13,298		26		33,363
处置船只和其他资产的损失		13		61		—		74
调整后的船舶营运收入/(亏损)		58,926		67,796		(26)		126,696
2023年9月30日调整后总资产		1,520,485		795,568		—		2,316,053

截至2022年9月30日的三个月：
航运收入	$	77,071	$	159,758	$	—	$	236,829
定期租船等值收入		75,192		159,355		(1)		234,546
折旧及摊销		15,771		11,931		26		27,728
出售船舶和其他资产的损失，减值后的净额		77		62		—		139
调整后的船舶营运收入/(亏损)		30,993		109,490		(27)		140,456
关联公司业绩中的权益		(1)		—		—		(1)
截至2022年9月30日对关联公司的投资和垫款		16,301		21,808		—		38,109
2022年9月30日调整后总资产		1,356,386		819,768		—		2,176,154

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


	原油		产品
(千美元)	油轮		承运商		其他		总计
截至2023年9月30日的9个月：
航运收入	$	398,829	$	422,212	$	—	$	821,041
定期租船等值收入		388,963		418,644		—		807,607
折旧及摊销		56,583		38,694		79		95,356
处置船只和其他资产的损失/(收益)		38		(10,686)		—		(10,648)
调整后的船舶营运收入/(亏损)		239,985		253,230		(79)		493,136
船舶和船舶改装的支出		184,515		7,703		—		192,218
干船坞的费用		4,364		23,258		—		27,622

截至2022年9月30日的9个月：
航运收入	$	178,788	$	347,720	$	—	$	526,508
定期租船等值收入		171,124		346,936		—		518,060
折旧及摊销		46,109		35,816		59		81,984
出售船舶和其他资产的损失/(收益)，减值后的净额		1,048		(10,387)		—		(9,339)
调整后的船舶营运收入/(亏损)		40,717		194,173		(58)		234,832
关联公司业绩中的权益		434		—		—		434
船舶和船舶改装的支出		59,101		28,502		—		87,603
干船坞的费用		22,086		14,194		—		36,280

各部门的定期租船等值(“TCE”)收入与简明经营报表中报告的运输收入的对账如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022
定期租船等值收入	$	235,952	$	234,546	$	807,607	$	518,060
添加：航海费用		5,756		2,283		13,434		8,448
航运收入	$	241,708	$	236,829	$	821,041	$	526,508

与航运业的一般做法一致，本公司使用定期租赁等值收入，即运输收入减去航程费用，作为比较航次租赁收入与定期租赁收入的衡量标准。定期租赁等值收入是一种非GAAP衡量标准，它与航运收入(GAAP最直接的可比性衡量标准)一起提供了额外的有意义的信息，因为它帮助公司管理层就其船舶的部署和使用做出决策，并评估其财务业绩。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

各分部船舶业务的调整收入总额与简明综合业务报表中报告的所得税前收入的对账如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022
各分部船舶经营调整收入合计	$	126,696	$	140,456	$	493,136	$	234,832
一般和行政费用		(12,314)		(11,839)		(35,082)		(32,852)
第三方债务修改费		(148)		(71)		(568)		(1,158)
(损失)/出售船舶和其他资产的收益，减值后的净额		(74)		(139)		10,648		9,339
船舶营运综合收益		114,160		128,407		468,134		210,161
关联公司业绩中的权益		—		(1)		—		434
其他收入/(支出)		646		360		8,308		(440)
利息支出		(16,817)		(15,332)		(51,678)		(40,630)
所得税前收入	$	97,989	$	113,434	$	424,764	$	169,525

各分部的总资产与简明综合资产负债表中所列金额的对账如下：


(千美元)	2023年9月30日		2022年9月30日
调整后所有细分市场的总资产	$	2,316,053	$	2,176,154
公司无限制现金和现金等价物		138,976		174,465
受限现金		—		1,060
短期投资		75,000		80,000
其他未分配金额		30,993		28,224
合并总资产	$	2,561,022	$	2,459,903

注5-船舶：

船只和其他财产的减损

在截至2023年9月30日的9个月内，公司考虑了自2022年12月31日以来是否发生了事件或情况变化，这可能表明公司船队中的船只的账面价值可能无法追回。本公司确定，在截至2023年9月30日的九个月内，本公司的船舶不存在持有供使用或持有出售的减值指标。

该公司确认了一项约美元的损失。0.2在截至2023年9月30日的前9个月中，与终止购买和在出售的船舶上安装压载水处理系统的合同的成本有关。

船舶采购和采购建设承诺

2022年12月，该公司发出通知，表示有意行使其购买两架2009年建造的Aframax的选择权，这两架Aframax一直是光船租赁的。这两艘船的总购买价为1美元。43.0百万美元。2023年3月30日和2023年4月4日，公司完成了对这两个Aframax的收购。

该公司的三新建双燃料LNG VLCC分别于2023年3月7日、2023年4月11日和2023年5月24日交付公司。全三船只在交付后不久就开始与一家石油巨头签订为期七年的定期租赁合同。

2023年8月8日，该公司签订了建造二K造船股份有限公司S船厂生产的73,600载重吨LNG 73,600载重吨LR1型成品油运输船，受类似交易惯例的某些条件限制。这个二船只被安排在

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

2025年下半年交付。这些船只的总建造成本约为#美元。115100万美元，将通过长期融资和可用流动资金相结合的方式支付。该公司还签订了一项期权协议，该协议于2023年10月行使，以建造二在同一船厂提供额外的双燃料液化天然气73,600载重吨LR1产品运输船，将于2026年第一季度交付，额外费用约为$115百万美元。

船只的处置/出售

2023年3月14日，该公司向买家交付了一台2008年制造的MR，并确认了1美元的收益10.9百万美元。

2023年9月8日，该公司签署了一份协议备忘录，出售其2008年建造的另一艘MR产品运输船。该船于2023年9月30日在随附的简明综合资产负债表中被归类为待售船舶，随后于2023年10月6日交付给买方，公司预计将在2023年第四季度确认销售收益。

注：6个可变利益实体(VIE)：

未整合的VIE

截至2023年9月30日，所有七本公司参与的商业联营被确定为VIE，而本公司不被视为主要受益人。

下表列出了截至2023年9月30日与未合并VIE相关的简明综合资产负债表中资产和负债的账面价值：


(千美元)	凝缩合并资产负债表
联营营运资金存款	$	33,501

根据会计指引，本公司通过假设本公司在这些VIE的投资完全亏损，评估了与这些未合并VIE相关的最大亏损风险。下表将公司在简明综合资产负债表中的负债与2023年9月30日的最大亏损风险进行了比较：


(千美元)		凝缩合并资产负债表	最大暴露于损失
其他负债	$	–	$	33,501

此外，截至2023年9月30日，该公司约有208.4被确定为VIE的池中的百万美元贸易应收账款。这些贸易应收账款包括在随附的简明综合资产负债表中的航次应收账款中，已从上述表格和INSW最大亏损风险的计算中剔除。该公司没有将最大损失风险记录为负债，因为它认为截至2023年9月30日，这种损失不太可能发生。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注7--金融工具、衍生品和公允价值披露的公允价值：

公司金融工具的估计公允价值(不按公允价值经常性计量的衍生品除外)按公允价值等级分类如下：


(千美元)	2023年9月30日		2022年12月31日		公允价值水平
现金和现金等价物	$	138,976	$	243,744		1级
短期投资⁽¹⁾		75,000		80,000		1级
7.5亿美元定期贷款⁽²⁾		(171,442)		(493,565)		2级
1.6亿美元循环信贷安排⁽³⁾		(50,000)		—		2级
ING信贷安排⁽²⁾		(21,354)		(22,917)		2级
海洋收益租赁融资⁽²⁾		(319,266)		(341,106)		2级
交行租赁融资⁽⁴⁾		(207,359)		(63,598)		2级
东信租赁融资⁽⁴⁾		(13,600)		(14,744)		2级
Hyuga租赁融资⁽⁴⁾		(13,694)		(14,853)		2级
中远租赁融资⁽²⁾		—		(47,732)		2级
凯约租赁融资⁽⁴⁾		(12,536)		(13,797)		2级
凯沙租赁融资⁽⁴⁾		(12,630)		(13,704)		2级

(1)	短期投资包括原始到期日在91天到180天之间的定期存款。

(2)	浮动利率债务-浮动利率债务的公允价值已使用第二级投入确定，并被视为等于账面价值，因为它带有浮动利率，每三个月重置一次。

(3)	浮动利率债务-浮动利率债务的公允价值已使用第二级投入确定，并被视为等于账面价值，因为它具有浮动利率，该浮动利率在本公司选择时每一个月或三个月重置一次。

(4)	固定利率债务-固定利率债务的公允价值已使用第二级投入通过贴现未偿债务的预期现金流来确定。

衍生品

2022年5月，与其美元再融资有关390百万美元定期贷款和美元525，公司终止了所有现有的基于LIBOR的货币内利率掉期，名义总金额约为$358.6100万美元，并收到约#美元的现金净收益9.6百万美元。截至2023年9月30日，约为3.0预计收益中的100万美元将从累积的其他全面收入中摊销，在未来12个月内计入收益。

此外，截至2023年9月30日，约为1.8于2021年11月终止的与Sinosure信贷安排相关的混合工具的亏损中，预计将于未来12个月从累积的其他全面收入中摊销至收益。

于2022年6月2日，本公司订立摊销利率掉期协议，名义金额为$475百万美元的$750与主要金融机构参与的百万定期贷款，有效地将公司的利率敞口从三个月的SOFR浮动利率转换为固定利率2.84%至到期日2027年2月22日，2022年8月22日生效。利率互换协议不包含杠杆特征，被指定为现金流对冲。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

当法定抵销权存在时，衍生品由交易对手按净额记录。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在未经审计的简明综合资产负债表中按交易净额记录了以下与公司使用衍生品有关的金额：


(千美元)	衍生资产的当期部分		长期衍生品资产		衍生负债的流动部分		长期衍生品负债		其他应收账款
2023年9月30日：
指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换	$	7,092	$	4,520	$	—	$	—	$	1,000
总计	$	7,092	$	4,520	$	—	$	—	$	1,000

2022年12月31日：
指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换	$	6,987	$	4,662	$	—	$	—	$	547
总计	$	6,987	$	4,662	$	—	$	—	$	547

下表提供了简明综合经营报表或简明综合全面收益表中反映的衍生产品头寸损益的信息。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，不包括从累积的其他全面收益中重新归类的金额的其他全面收益中确认的现金流量对冲关系的影响如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022
指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换	$	1,897	$	10,559	$	6,291	$	21,491
其他全面收入合计	$	1,897	$	10,559	$	6,291	$	21,491

现金流量套期保值关系对简明综合经营报表的影响不包括权益法被投资人的套期。公司现金流对冲关系对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表的影响如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022
指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换	$	(2,343)	$	261	$	(6,328)	$	(226)

停产的对冲工具：
利率互换		(522)		(708)		(1,688)		445

利息支出总额	$	(2,865)	$	(447)	$	(8,016)	$	219

有关衍生工具对累积其他全面收益/(亏损)的影响的披露，请参阅附注11，“累积其他全面收益”。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

下表列出了按经常性基础计量的资产和负债的税前公允价值：


(千美元)	2023年9月30日		2022年12月31日		公允价值水平
衍生资产(利率互换)	$	12,612	$	12,196		2级⁽¹⁾

(1)	对于利率互换，公允价值是使用利用收益估值方法的估值模型得出的。这些估值模型考虑了合同条款，如到期日，以及其他因素，如利率收益率曲线和交易对手和本公司的信誉。

注8-债务：

债务由以下部分组成：


(千美元)	2023年9月30日		2022年12月31日
7.5亿美元定期贷款，2027年到期，扣除未摊销递延融资成本$4,290及$6,400	$	167,152	$	487,164
1.6亿美元循环信贷安排，2029年到期		50,000		—
ING信贷融资，2026年到期，扣除未摊销递延融资成本美元325及$416		21,030		22,501
Ocean Yield租赁融资，2031年到期，扣除未摊销递延融资成本美元2,789及$3,198		316,477		337,908
交通银行租赁融资，2030年到期，扣除未摊销递延融资成本美元4,351及$917		232,843		71,140
东信租赁融资，2031年到期，扣除未摊销的递延融资成本美元317及$370		14,240		15,215
中远租赁融资，2028年到期，扣除未摊销递延融资成本美元和美元1,187		—		46,544
Hyuga租赁融资，2031年到期，扣除未摊销递延融资成本美元279及$323		14,121		15,093
Kaiyo租赁融资，2030年到期，扣除未摊销递延融资成本$241及$285		12,868		13,884
凯莎租赁融资，2030年到期，扣除未摊销递延融资成本美元253及$298		12,971		13,983
		841,702		1,023,432
较小电流部分		(134,703)		(162,854)
长期部分	$	706,999	$	860,578

下文所用词汇具有该等简明综合财务报表或下文所述各交易文件（包括其后之修订本）所赋予之涵义。

7.5亿美元信贷额度

于2023年3月10日，本公司订立一项修订本，以修订$750百万信贷额度。根据修订，该公司(A)预付$977.5亿美元定期贷款的未偿还本金；(B)获得解除抵押品船舶抵押22产品承运人；(C)从贷款人获得总额为#美元的额外循环信贷承诺40(D)对信贷协议及附属文件作出若干其他修订，包括与信贷协议及还款时间表有关的若干对冲责任修订。修订生效后，(A)7.5亿元定期贷款项下未偿还本金总额为$366.37.5亿美元循环贷款项下的本金承付款总额为#美元257.4百万(无(C)7.5亿美元定期贷款项下的预定未来季度本金摊销从1美元减少到1美元30.2百万至美元27.7百万美元。

在修订7.5亿美元的信贷安排协议后，截至2023年9月30日，公司已额外赚取了7.5亿美元142.97.5亿美元定期贷款的强制性本金预付，与出售

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

2008年制造的MR，以及发布的四Suezmax和一抵押品包裹中的Aframax船只。这些交易导致7.5亿美元定期贷款项下的预定未来季度本金摊销进一步减少至#美元。20.9截至2023年9月30日。2023年10月，公司又赚了1美元29.77.5亿美元定期贷款的强制性本金预付款，连同出售上述2008年建造的MR和从抵押品一揽子计划中释放2012年建造的Suezmax，进一步将预定的未来季度本金摊销减少至$19.5百万美元。

1.6亿美元循环信贷安排

2023年9月27日，本公司签订了一项160与北欧银行总部基地纽约分行签订的百万美元循环信贷协议(“1.6亿美元循环信贷安排”)(“北欧)，荷兰国际银行伦敦分行(英“)、法国农业信贷银行和DNB Markets Inc.(或其各自的关联公司)，以及丹麦船舶金融A/S和Skandinaviska Enskilda Banken AB(或其各自的关联公司)作为牵头安排人。根据循环信贷协议，Nordea将担任行政代理、抵押品代理、协调人和安全受托人，ING将担任可持续性协调人。

1.6亿美元的循环信贷安排包括5.5-总金额为1.6亿美元的年期循环信贷安排，于2029年3月27日到期，并在20年期年龄调整后的个人资料。1.6亿美元的循环信贷安排以第一留置权为担保五公司的船只(“抵押品船只”)及其收益、保险和某些其他资产，以及对借款人的某些额外资产的留置权。1.6亿美元循环信贷安排的利息是根据SOFR期限加上适用保证金(每项按信贷协议的定义计算)计算的。适用的保证金为1.90%，并遵守与可持续性挂钩的定价机制，根据该机制，适用利润率可减少或增加0.075%，下面将更详细地描述。

与可持续性相关的价格调整与三个因素有关，这三个因素与公司7.5亿美元的信贷安排中包含的因素一致，并与机队可持续性得分、与可持续性相关的投资额和损失时间伤害的频率有关。公司将被要求从2024年6月30日结束的期间开始，每年提交一份上一历年的可持续发展证书，其中列出了与可持续发展相关的计算。如果公司实现了信贷协议中规定的所有目标，适用保证金将减少0.075%，而如果它未能实现上述任何目标，则适用保证金将增加相同的金额(但这种调整不会导致适用保证金在其他适用保证金的基础上增加或减少超过0.075年利率合计）。

1.6亿美元循环信贷融资还包含适用于公司、借款人和子公司担保人的惯例陈述、保证、限制和契约（在某些情况下，其他子公司），包括与7.5亿美元信贷融资中的现有财务契约一致的财务契约，并要求本公司（i）维持最低流动资金水平，以美元50百万美元和5%;（ii）确保本公司及其合并附属公司的最高杠杆比率不会超过 0.60至1.00;（iii）确保流动资产超过流动负债（定义为不包括综合负债的流动部分）;及（iv）确保抵押品的公平市价总额不低于 1351.6亿美元循环信贷融资未偿还本金总额的%。

2023年9月29日，$50百万美元160根据1.6亿美元循环信贷融资，可动用的200万美元用于一般企业用途（包括支付与新融资有关的某些费用）。的$502023年10月30日，该笔贷款已全数偿还，使该贷款项下未拔出左轮手枪的产能增至1.6亿美元。

BoComm与双燃料LNG VLCC新建相关的租赁融资

2021年11月15日，本公司与三交通银行旗下拥有船舶的间接附属公司与交通银行股份有限公司（“交通银行”）的附属实体订立一系列售后回租安排，三双燃料LNG VLCC新建（“BoComm租赁融资”）。交通银行根据售后回租协议条款提供资金的责任于2021年11月首艘船舶开始建造时开始。的三

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

新产品分别于2023年3月7日、2023年4月11日和2023年5月24日交付给公司。交行租赁融资提供了$244.8总计百万($81.6每艘船)在建造和交付过程中三船只。根据租赁融资安排，每艘船只均须遵守七年制光船租赁在每艘船交付时开始，光船费率为$21,700每天，购买选择权从第二年年底开始行使。

海洋收益租赁融资

海洋收益率租赁融资安排于2023年2月21日修订，将参考利率由三个月期LIBOR更改为经调整的三个月期限SOFR利率，自2023年5月7日利率重置日期起生效。

ING信贷安排

荷兰国际集团信贷安排于2023年3月27日修订，将参考利率由三个月期LIBOR更改为经调整的三个月期SOFR利率，自2023年5月12日利率重置日期起生效。

中远租赁融资

2023年5月，本公司发出通知，表示有意行使其购买选择权一2013年建造的Aframax和一2014年建造的LR2，根据中远租赁融资安排光船包租。这两艘船的总购买价为$46.4百万美元，其中包括45.2百万剩余债务余额和美元1.2百万元的购买期权溢价。交易于2023年7月3日结束。

债务契约

截至二零二三年九月三十日，本公司已遵守其所有融资安排项下的财务及非财务契诺。

利息支出

截至2023年9月30日止三个月和九个月，本公司所有债务融资的总利息支出（包括发行摊销和递延融资成本（有关递延融资成本的其他信息，请参见附注2“重大会计政策”）、承诺、行政和其他费用）为$16.7百万美元和美元53.2百万，分别，而截至二零二二年九月三十日止三个月及九个月为$16.4百万美元和美元43.0百万，分别。截至2023年9月30日止三个月及九个月，就本公司债务融资支付的利息为$16.8百万美元和美元52.8截至2022年9月30日止三个月及九个月分别为14.0百万美元和美元36.6百万，分别。截至2023年9月30日止九个月的已付利息亦包括$2.0支付的交付前利息费用的百万美元，三双燃料LNG VLCC新船。

债务修改、回购和终止

在2023年第一季度，公司确认净亏损$0.2100万美元，计入所附简明综合经营报表中的其他收入/(支出)。净亏损反映了与2023年3月出售2008年制造的MR(见附注5，“船只”)有关的7.5亿美元定期贷款的强制性本金预付相关的未摊销递延融资成本的冲销。

在2023年第二季度，该公司确认净亏损#美元0.4100万美元，计入所附简明综合经营报表中的其他收入/(支出)。净亏损反映了与2023年5月7.5亿美元定期贷款的强制性本金预付相关的未摊销递延融资成本的冲销，该贷款是与从船舶抵押品包中释放2017年建造的Suezmax相关的。

在2023年第三季度，该公司确认净亏损#美元2.5百万美元，计入#年其他收入/(支出)

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

所附的简明综合经营报表。净亏损反映(1)#美元。1.3核销未摊销递延融资成本，主要与上述中远租赁融资交易有关；及(Ii)$1.2与中远租赁融资交易一起支付的购买选择权溢价百万美元。

注：9个税项：

该公司几乎所有的毛收入都来自在国际商业中使用和运营船只。该公司拥有和运营船舶的实体主要位于马绍尔群岛和利比里亚，这两个国家不对航运业务征收所得税。该公司还在不同司法管辖区拥有或曾经拥有履行行政、商业或技术管理职能的子公司。这些子公司应根据其办事处所在国家提供的服务缴纳所得税；相应地记录当期所得税和递延所得税。

本公司所赚取的大部分收入不须缴交所得税。至于于其各自注册国家不须缴交所得税的附属公司，为税务及会计目的，并无就相关资产及负债基础的暂时性差异拨备递延税项。

截至2023年9月30日，本公司有资格根据修订后的《1986年美国国税法》(下称《守则》)第883节和2023年美国财政部规定，获得美国联邦所得税豁免，因为在2023年的一半时间内，持有本公司股票5%或以上的一个或多个股东持有本公司股票总价值的不到50%。

本公司定期检讨其货运税务责任，并可能根据当时可得的资料更新对其税务状况的评估。这类信息可包括关于运费税在相关法域的适用性的补充法律咨询意见。运费税规定可能会发生变化和解释；因此，本公司记录的金额可能会相应发生变化。

此外，一些国家，包括公司某些子公司的注册地，已经起草或正在积极考虑起草立法，以实施经济合作与发展组织(OECD)的国际税收框架，包括可能从2024年1月1日或以后适用的全球最低税收示范规则。公司目前正在监测这些事态发展，并正在评估对公司合并财务报表的潜在影响。

马绍尔群岛和利比里亚征收吨位税，按公司某些船只的吨位分摊。这些吨位税包括在随附的简明综合经营报表中的船舶费用中。

注10-资本股票和股票薪酬：

本公司按ASC 718要求的公允价值法核算股票薪酬费用。薪酬--股票薪酬。这种公允价值法要求以股份为基础的支付交易按已发行权益工具的公允价值计量。

受限普通股

2023年6月，公司共授予26,878向非雇员董事出售限制性普通股。在该等奖励的计量日期，INSW股票的加权平均公平市价为#美元。37.94每股。该等限制性股份奖励将于下一次股东周年大会或2024年6月6日(以较早者为准)悉数授予，但每名董事须在该日期前继续向新南威尔士提供服务。授予的限制性股票奖励在归属前不得转让、质押、转让或以其他方式转让。在归属日期之前，限制性股票奖励的持有人在其他方面享有

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

INSW的股东，包括该等股份的投票权，以及与一般普通股股东同时获得就该等股份支付的股息的权利。

限制性股票单位和股票期权

于截至2023年9月30日止九个月内，本公司授予52,890向其某些高级官员和员工提供基于时间的限制性股票单位(“RSU”)。这些奖项的加权平均授予日公平市价为$。51.37每个RSU。每个RSU代表一项或有接收权利一归属时INSW普通股的份额。所有授予的基于时间的RSU将在授予日期的前三个周年纪念日以相等的分期付款方式授予。

在截至2023年9月30日的9个月内，公司还授予52,890向其某些高级官员和员工提供基于绩效的回复单位。每个基于绩效的RSU代表一项或有权利，可根据在衡量业绩目标的期间结束时连续受雇的受保员工，获得INSW普通股的股份，并应授予如下：(1)一-目标RSU的一半将于2025年12月31日归属，取决于INSW在三年制与授标协议中规定的目标比率(“ROIC目标”)相关的ROIC履行期；及(Ii)一-目标RSU的一半应在2025年12月31日归属，取决于INSW的三年制总股东回报(“TSR”)相对于业绩同级组的业绩三年制绩效期间(“TSR目标”)。在每种情况下，归属均须经公司董事会人力资源和薪酬委员会证明不迟于2026年3月15日业绩衡量和目标的实现。具有业绩条件的奖励的加权平均授予日期公允价值被确定为$。51.37每个RSU。具有市场条件的基于TSR的绩效奖励的加权平均授予日期公允价值使用蒙特卡罗概率模型进行估计，并确定为#美元。53.65每个RSU。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，12,997和25,937股票期权分别由某些高级官员和雇员行使，平均行权价为#美元。21.68及$22.11分别为每股。在扣缴税款和行使费用后，公司总共发行了3,524和6,843分别在截至2023年9月30日的三个月和九个月内与这些交易相关的股票。

分红

在2023年期间，公司董事会宣布并支付了以下定期季度和补充现金股息：


申报日期	记录日期	付款日期	每股定期季度股息	每股补充股息	已支付的股息总额
2023年2月27日	2023年3月14日	2023年3月28日	$0.12	$1.88	$98.3百万
2023年5月4日	2023年6月14日	2023年6月28日	$0.12	$1.50	$79.3百万
2023年8月8日	2023年9月13日	2023年9月27日	$0.12	$1.30	$69.4百万

在……上面2023年11月6日，公司董事会宣布定期季度现金股息为#美元0.12每股普通股和1美元的补充股息1.13每股普通股。这两种股息都将在2023年12月27日致截至日期登记的股东2023年12月13日.

股份回购

截至2023年9月30日止九个月内，本公司回购及退役366,483在公开市场购买的普通股，平均价格为$38.03每股，总成本为$13.9百万美元。于截至2022年9月止九个月内，本公司回购及退役687,740在公开市场购买的普通股，平均价格为$29.08每股，总成本为$20.0百万美元。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

2023年8月，公司董事会批准增加股份回购计划，以$50.0百万美元来自$26.1百万美元。2023年11月，公司董事会授权将股票回购计划的到期日从2023年12月31日延长至2025年12月31日。

关于既得限制性股票单位的结算和股票期权的行使，公司回购了9,473和130,810截至2023年9月30日的三个月和九个月内分别持有普通股，平均成本为$45.50及$43.81每股(基于归属或行使日的市场价格)分别来自员工和某些管理层成员，以支付预扣税。同样，该公司回购了223,926和308,405截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别持有普通股，平均成本为$30.22及$26.78分别为每股。

权利协议

2023年4月11日，公司董事会批准了经修订并重新签署的权利协议(“A&R权利协议”)，该协议修订并重申了截至2022年5月8日的原始权利协议。A&R权利协议实施了与原始权利协议基本相同的特征和保护措施，并包括以下修订或补充条款：

(i)

将有效期从2023年5月7日延长至2026年4月10日；

(Ii)

将“获取人”触发阈值从17.5%至20%;

(Iii)

将“购买价格”从$25至$50及

(Iv)

包括具有股东赎回功能的合格要约条款。

公司董事会通过了原始权利协议和A&R权利协议，以使公司所有股东能够充分实现他们在公司的投资的潜在价值。A&R权利协议旨在防止任何个人股东或股东团体通过公开市场积累获得对公司的控制权，而不向所有股东支付控制权溢价或以其他方式使其他股东处于不利地位。A&R权利协议并不是为了阻止收购或阻止对公司证券的公平要约，这些证券在平等的基础上为所有股东带来价值。相反，它的目的是鼓励任何寻求收购该公司的人在试图收购之前与董事会谈判。

如果市场和其他条件允许，公司董事会可以考虑提前终止A&R权利协议。

注11--累计其他全面收益：

简明综合资产负债表中扣除相关税项的累计其他全面收入的组成部分如下：


(千美元)	2023年9月30日		2022年12月31日
衍生工具的未实现收益	$	15,187	$	16,912
尚未确认为定期福利费用净额组成部分的项目(养恤金计划)		(10,028)		(9,948)
	$	5,159	$	6,964

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，累计其他全面收益/(亏损)各组成部分扣除相关税项后的余额变化情况如下：


(千美元)	现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)		尚未确认为定期收益净成本组成部分的项目		总计
截至2023年6月30日的余额	$	16,155	$	(10,400)	$	5,755
本期变动，不包括重新分类的金额
从累积的其他综合收益中		1,897		372		2,269
从累积的其他全面收益中重新分类的金额		(2,865)		—		(2,865)
截至2023年9月30日的余额	$	15,187	$	(10,028)	$	5,159

截至2022年6月30日的余额	$	6,865		(6,738)		127
本期变动，不包括重新分类的金额
从累积的其他综合收益中		10,559		594		11,153
从累积的其他全面收益中重新分类的金额		(447)		—		(447)
截至2022年9月30日的余额	$	16,977	$	(6,144)	$	10,833


(千美元)	现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)		尚未确认为定期收益净成本组成部分的项目		总计
截至2022年12月31日的余额	$	16,912	$	(9,948)	$	6,964
本期变动，不包括重新分类的金额
从累积的其他综合收益中		6,291		(80)		6,211
从累积的其他全面收益中重新分类的金额		(8,016)		—		(8,016)
截至2023年9月30日的余额	$	15,187	$	(10,028)	$	5,159

截至2021年12月31日的余额	$	(4,863)		(7,497)	$	(12,360)
本期变动，不包括重新分类的金额
从累积的其他综合损失中		21,491		1,353		22,844
从累计其他全面亏损中重新分类的金额		349		—		349
截至2022年9月30日的余额	$	16,977	$	(6,144)	$	10,833

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

从累计其他全面收益/(亏损)的每个组成部分中重新归类的金额如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022	运营说明书行项目
现金流量套期保值(损益)的重新分类：
本公司订立的利率互换									在结果中的公平性
权益法合营企业被投资方	$	—	$	—	$	—	$	130	关联公司
本公司附属公司订立的利率互换协议		(2,343)		261		(6,328)		(226)	利息支出

停产套期保值工具损失的重新分类
本公司附属公司订立的利率互换协议		(522)		(708)		(1,688)		445	利息支出
税前和税后净额合计	$	(2,865)	$	(447)	$	(8,016)	$	349

在2023年9月30日，公司预计将重新分类$7.6衍生工具净收益(毛利及税项净额)为未来十二个月本公司持有的利率掉期所得收益中的净收益。

有关衍生工具的额外披露，请参阅附注7，“金融工具、衍生工具和公允价值披露的公允价值”。

注12-收入：

收入确认

根据ASC 842，该公司的合营收入、定期租船收入和航程租船收入的大部分合同都作为租赁收入入账。该公司与Pool签订的合同是短期合同，最多可取消90天‘通知。自2023年9月30日起，本公司是与客户签订定期包租合同的一方三VLCC，二苏兹马克斯，一Aframax和五有效期为2023年10月至2030年4月。该公司与客户签订的航次租赁合同是短期的，根据每次航程的持续时间不同，合同的长度也不同。非可变租赁付款的租赁收入按直线法于租赁期内确认，而可变租赁付款(例如滞期费)的租赁收入则在可变租赁付款所依据的事实和情况发生变化的期间确认。

由公司的原油油轮照明业务提供的照明服务，以及不符合租赁定义的航次租船合同，在ASC 606中作为服务收入入账。根据ASC 606，收入在客户获得对承诺的服务的控制权或消费时确认。确认的收入金额反映了公司预期有权获得的这些服务的对价。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，公司租赁收入在ASC 842下的收入和服务收入在ASC 606下的收入：


	原油		产品
(千美元)	油轮		承运商		总计
截至2023年9月30日的三个月：
租赁收入
池子收入	$	80,562	$	113,903	$	194,465
定期包机收入		19,319		8,268		27,587
来自固定租金的航次租船收入		1,669		4,958		6,627
航次租船的可变租金收入		—		329		329
服务收入
航次租船服务收入		12,700		—		12,700
总航运收入	$	114,250	$	127,458	$	241,708

截至2022年9月30日的三个月：
租赁收入
池子收入	$	60,710	$	154,530	$	215,240
定期包机收入		6,575		1,912		8,487
来自固定租金的航次租船收入⁽¹⁾		567		3,312		3,879
航次租船的可变租金收入		–		4		4
服务收入
航次租船服务收入		9,219		—		9,219
总航运收入	$	77,071	$	159,758	$	236,829


	原油		产品
(千美元)	油轮		承运商		总计
截至2023年9月30日的9个月：
租赁收入
池子收入	$	309,000	$	392,634	$	701,634
定期和光船租赁收入		47,575		19,274		66,849
来自固定租金的航次租船收入		5,324		9,825		15,149
航次租船的可变租金收入		66		479		545
服务收入
航次租船服务收入		36,864		—		36,864
总航运收入	$	398,829	$	422,212	$	821,041

截至2022年9月30日的9个月：
租赁收入
池子收入	$	133,186	$	330,543	$	463,729
定期和光船租赁收入		16,503		6,292		22,795
来自固定租金的航次租船收入⁽¹⁾		5,648		10,952		16,600
航次租船的可变租金收入		62		(67)		(5)
服务收入
航次租船服务收入		23,389		—		23,389
总航运收入	$	178,788	$	347,720	$	526,508

(1)

包括$0.9百万美元和$1.8在截至2022年9月30日的三个月和九个月内收到的租赁收益损失分别为100万美元。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

合同余额

下表提供了应收账款、合同资产和与客户合同产生的合同负债，以及合同资产和负债余额的重大变化，这些都与在ASC 606项下入账的服务收入有关。在ASC 842项下，与租赁收入相关的余额不包括在下表中。


(千美元)	航次应收账款--开票应收账款		合同资产(未开单航次应收款)		合同负债(递延收入和停聘)
截至2023年1月1日的期初余额	$	9,452	$	1,866	$	—
截至2023年9月30日的期末余额		5,389		1,442		—

我们根据合同中确定的时间表从客户那里收到付款。合同资产与我们根据合同完成的履行义务的有条件对价权利有关，当对价权利变得无条件或收到付款时，合同资产就会减少。合同负债包括根据合同在履行合同之前收到的付款，并在各自合同履行完成时予以确认。分配给未履行履约义务的递延收入将随着服务的履行而随着时间的推移而确认。

履约义务

随着时间的推移，公司的所有履约义务通常都会转移给客户。预计服务期限不到一年。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间确认的前几个期间已履行的履约义务的收入没有进行重大调整。

获得或履行合同的费用

截至2023年9月30日，有不是获得或履行合同的未摊销递延成本。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注：13份电子租约：

根据ASC 842的许可，本公司已选择不将ASC 842的规定应用于短期租赁，其中包括：(I)租用的油轮--其租期为一年或以下；(Ii)用于原油油轮照明业务的工作船，租期为12个月或更短；以及(Iii)办公室和其他空间的短期租赁。

本公司作为承租人的合同

该公司目前拥有二租赁的主要类别是租入的船只和租赁的办公室及其他空间。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，这些租约的租赁部分确认的费用如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022
经营租赁成本
船舶资产
租船费用	$	2,092	$	2,849	$	3,837	$	7,748

融资租赁成本
船舶资产
使用权资产摊销		—		—		731		—
租赁负债利息		—		—		124		—

办公室和其他空间
一般和行政		203		228		659		683
航程费用		45		43		135		129

短期租赁成本
船舶资产⁽¹⁾
租船费用		5,881		1,737		15,304		4,749
总租赁成本	$	8,221	$	4,857	$	20,790	$	13,309

(1)	不包括根据经营租赁现货包租的船只，并受雇于原油油轮照明业务，租期少于一个月每个人，总计。$0.3百万美元和美元$2.0截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为400万美元，而$68千和$1.2截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为包括租赁和非租赁组成部分。

与租赁有关的补充现金流量信息如下：


	截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022
为计入租赁负债的金额支付的现金
用于经营租赁的经营现金流	$	3,822	$	7,952
用于融资租赁的融资现金流		42,284		—

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：


(千美元)	2023年9月30日		2022年12月31日
经营性租赁使用权资产	$	22,738	$	8,471
融资租赁使用权资产		—		44,391

经营租赁负债的当期部分	$	(9,784)	$	(1,596)
融资租赁负债的当期部分		—		(41,870)
长期经营租赁负债		(14,021)		(7,740)
经营负债和融资租赁负债总额	$	(23,805)	$	(51,206)

加权平均剩余租赁期限--经营租赁⁽¹⁾		4.33年		8.56年
加权平均贴现率--经营租赁⁽¹⁾		6.00%		4.13%

(1)

截至2022年12月31日的加权平均剩余租赁期限和贴现率不包括融资租赁负债。此类融资租赁的加权平均剩余租赁期限为0.20年化加权平均贴现率为4.78%截至2022年12月31日。

1.船舶资产的租入：

自2023年9月30日起，该公司承诺定期租船-在一次LR1中至2025年6月。截至2023年9月，本经营租赁项下的最低租赁负债和相关运营天数如下：


(千美元)	金额		营业天数
2023	$	2,427	92
2024		9,657	366
2025		4,301	163
租赁支付总额(仅限租赁部分)		16,385	621
扣除计入的利息		(871)
经营租赁负债总额	$	15,514

2. 办公室和其他空间：

该公司有办公室和一个轻便的工作船码头空间的运营租赁。这些租约的到期日为2024年12月至2033年5月。工作船码头空间的租赁包含本公司可执行的续订选项，期限至2027年12月。吾等已确定截至2024年12月的期权将合理地由本公司执行，因此该等期权计入该等租赁的租赁负债及使用权资产计算。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

截至2023年9月30日，办公室和其他空间租赁债务的支付情况如下：


(千美元)		金额
2023⁽¹⁾	$	(142)
2024		1,262
2025		1,093
2026		1,113
2027		1,077
此后		5,831
租赁付款总额		10,234
扣除计入的利息		(1,943)
经营租赁负债总额	$	8,291

⁽¹⁾反映了预计将在2023年第四季度收到的租赁激励措施的影响大于2023年应支付的租金。

公司作为出租人的合同

有关该公司根据ASC 842入账的营业租赁收入的讨论，请参阅附注12，“收入”。

在扣除经纪佣金之前的未来最低合同收入，预计将在#年以不可取消的定期租船方式收到三VLCC，二苏兹马克斯，一Aframax和五MRS，以及截至2023年9月30日的相关收入天数如下：


(千美元)	金额		营收天数
2023	$	26,369	933
2024		99,329	3,518
2025		66,719	2,287
2026		42,610	1,360
2027		33,945	1,095
此后		75,051	2,421
未来最低收入	$	344,022	11,614

未来最低合同收入不包括本公司参与的池签订的定期租约份额或高于新建双燃料LNG VLCC基本费率的利润分享。定期租船收入一般不会在船舶停租时收到，包括船舶正常定期维护所需的时间。在得出未来最低租船收入时，已扣除对每艘船进行定期维护的估计停租时间，尽管不能保证这一估计将反映未来的实际停租情况。

附注14--或有事项：

INSW记录与或有事项有关的法律费用的政策是在发生时支出此类法律费用。

国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

多雇主计划

商船海军军官养老基金(“MNOPF”)是一项多雇主固定福利养老金计划，涵盖在INSW船只(以及其他船东的船只)上担任军官的英国船员。该计划的受托人表示，根据2005年高等法院裁决的规定，如果出现更多的精算赤字，或如果其他对缴款负有责任的雇主将来无法支付其份额，则可能需要进一步缴款。由于无法合理估计任何此类评估的金额，因此截至2023年9月30日，INSW的合并财务报表中没有为这一或有事项记录任何准备金。截至2022年3月31日的MNOPF年度精算报告显示，养老金计划资金状况为盈余，不应支付额外的雇主缴费。下一次完整的精算估值将截至2024年3月31日。

商人海军评级养老基金(MNRPF)是一项多雇主固定福利养老金计划，覆盖英国船员，这些船员在INSW的船只(以及其他船东的船只)上担任超过20年那是以前的事了。参与的雇主包括现任雇主、自愿缴费的历史雇主，以及像INSW这样没有赤字缴费的历史雇主。如果出现更多的精算赤字，或如果其他对缴款负有责任的雇主将来无法支付其份额，则可能需要缴款。由于无法合理估计任何此类评估的金额，截至2023年9月30日，INSW的合并财务报表中没有记录任何准备金。截至2023年3月31日的赤字估值预计将在2024年6月30日之前敲定。

与剥离相关的协议

2016年11月30日，INSW作为一家独立的上市公司从OSG剥离出来。关于剥离，INSW和OSG签订了几项协议，包括分离和分配协议、员工事务协议和过渡服务协议。虽然后来履行了这些协议下的大部分义务，但某些条款(特别包括离职和分配协议和雇员事务协议下的相互赔偿条款)继续有效。

在正常业务过程中产生的法律程序

本公司作为原告或被告，在正常业务过程中为主要因人身伤害、意外死亡、碰撞或其他伤亡而要求金钱救济的各种诉讼的当事人，以及因租船合同和其他合同纠纷而引起的索赔的一方。该等针对本公司的人身伤害、意外死亡、碰撞或其他伤亡索偿，绝大部分均由保险公司承保(受惠于金额不大的免赔额)。每项索赔涉及的数额，管理层认为对公司的财务状况、经营结果和现金流不应是实质性的。

2023年7月下旬，该公司的一艘船只因与当年早些时候发生的一起商业纠纷有关而被捕。这艘船仍被扣押，逮捕方目前要求赔偿约1美元。25百万美元的安保费用。潜在的商业纠纷正在英国进行仲裁。该公司正在积极为自己辩护，反对逮捕和潜在纠纷中的指控。由于此事尚处于早期阶段，本公司目前无法预测此事的结果，目前还没有应计负债的估计。

国际海运公司

第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

前瞻性陈述

这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述。此类前瞻性陈述代表公司基于各种因素对未来事件或情况的合理预期，受与公司运营、财务结果、财务状况、业务、前景、增长战略和流动性有关的各种风险和不确定因素及假设的影响。因此，存在或将会有一些重要因素，其中许多因素不在公司的控制范围之内，这些因素可能导致公司的实际结果与这些陈述中指出的大不相同。不应过分依赖任何前瞻性陈述，在审查任何此类陈述时应考虑以下因素。这些因素包括但不限于：

●

南威尔士工业协会行业的高度周期性；

●

船舶市场价值的波动；

●

租赁费下降，包括现货租赁费或其他市场恶化；

●

船只供应增加，但需求却没有相应增加；

●

不利天气和自然灾害的影响；

●

国家海洋研究所的保险是否足以弥补其损失，包括与海上事故或漏油事件有关的损失；

●

对资本可获得性的限制；

●

不断变化的美国和/或国外的经济、政治和政府状况以及石油和天然气行业的总体状况；

●

燃料价格变化的影响；

●

远洋船舶上的海盗行为；

●

恐怖袭击、国际敌对行动和不稳定；

●

俄罗斯和乌克兰之间的战争可能会对INSW的业务造成不利影响；

●

公共卫生威胁和包括新冠肺炎在内的其他高度传染性疾病的爆发的影响；

●

公司的负债对其未来融资经营、寻求理想的商业机会和成功经营业务的能力的影响；

●

发生导致根据本公司于2023年4月11日通过的A&R权利协议发布的权利可行使的事件；

●

公司产生足够现金偿还债务和遵守债务契约的能力；

●

公司有能力进行资本支出，以扩大其船队中的船只数量，并维护其所有船只，并遵守现有和新的监管标准；

●

公司机队技术和商业管理的第三方服务提供商的可获得性和成本；

●

公司在定期租船合同到期时续签或签订新定期租船合同的能力；

●

终止或改变公司与其参与的任何商业联营公司的关系的性质，以及这些商业联营公司实行有利可图的特许经营战略的能力；

●

公司行业内的竞争以及INSW与拥有更多资源的公司有效竞争特许经营权的能力；

●

失去大客户或重要的商业关系；

●

公司从过去的收购或收购或未来可能进行的其他战略交易中实现收益的能力；

●

随着公司船只的老化，运营成本和资本支出增加，包括由于造船商有限的保修或供应商合并而增加；

●

本公司是否有能力以优惠条件或根本不以优惠条件更换其经营租约；

●

本公司合同对手方的信用风险变化；

●

合同对手方未履行义务；

●

公司吸引、留住和激励关键员工的能力；

●

INSW或其他相关行业公司员工的停工或其他劳动中断；

国际海运公司

●

出乎意料的干船坞费用；

●

技术创新降低公司船舶价值和由此产生的租赁收入的潜力；

●

公司信息技术和通信系统中断或故障对公司运营能力的影响；

●

INSW收入的季节性变化；

●

在战争或紧急情况下，政府征用公司船只；

●

公司遵守复杂的法律、法规，特别是环境法律和法规，包括与压载水处理和温室气体和空气污染物排放有关的法规，包括船用发动机排放的温室气体和空气污染物；

●

应对气候变化的法律、法规或市场措施，包括限制温室气体(“温室气体”)排放的提议和其他可持续性举措，可能会对公司的业务和运营结果产生不利影响；

●

加强审查，改变投资者、贷款人和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理政策的期望；

●

任何不遵守美国1977年《反海外腐败法》或其他有关贿赂或腐败的适用法规的行为；

●

诉讼、政府问询和调查的影响；

●

政府对该公司的索赔；

●

海事索赔人扣押南洋船级社的船只；

●

法律的变化，包括管理税法、条约或条例，包括与环境和安全事项有关的法律；

●

世界贸易条件的变化，包括关税、贸易制裁、抵制和其他贸易限制的影响；以及

●

即将和未来的税法变化可能会导致INSW缴纳大量额外税款。

公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述，以及在本季度报告发布之日之后由公司或其代表以Form 10-Q形式发表的书面和口头前瞻性陈述，其全部内容将受到本段以及公司此后提交给美国证券交易委员会的其他报告中警示声明的限制。

引言

本管理层的讨论和分析应与我们附带的简明综合财务报表一起阅读，提供对我们的业务、当前发展、财务状况、现金流和运营结果的讨论和分析。它的组织方式如下：

●

将军。这一部分提供了对我们业务的总体描述，我们认为这对于了解我们的运营结果、财务状况和潜在的未来趋势非常重要。

●

运营与油轮市场。本部分概述了对公司财务状况和经营结果有影响的行业运营和动态。

国际海运公司

●

关键会计估计和政策。这一部分确定了那些被认为对我们的运营结果和财务状况重要、需要重大判断并涉及重大管理层估计的会计政策的任何更新。

●

船舶作业的结果。本节提供对我们在业务细分基础上提出的运营结果的分析。此外，如果适用，还提供了影响结果可比性的重大交易和其他项目的简要说明。

●

流动资金和资金来源。本节分析了我们的现金流、未偿债务和承付款。在对我们未偿债务的分析中，包括对可用于为我们的持续运营和未来承诺提供资金的财务能力的讨论，以及对公司计划和/或已经执行的资本分配活动的讨论。

●

风险管理。本节概述了该公司如何管理利率、货币和燃料价格波动风险。

一般信息：

我们是原油和成品油海运服务的供应商。我们在国际船旗市场经营我们的VLCC、Suezmax和Aframax原油油轮船队以及LR1、LR2和MR成品油运输船。我们的业务包括两个可报告的部门：原油油轮和成品油运输船。截至2023年9月30日的三个月和九个月，我们的TCE收入分别有47%和48%来自原油油轮部门，而截至2022年9月30日的三个月和九个月的这一比例分别为32%和33%。我们产品运营商部门的收入构成了我们2023年和2022年期间TCE收入的余额。

截至2023年9月30日，该公司的运营船队由75艘全资或租赁融资和定期租用的船舶组成，总载重量为890万载重吨。除了我们75艘运营船队外，计划在2025年下半年向公司交付两艘LR1新船，使运营和新建船队总数达到77艘。

该公司的收入对公司拥有和经营的船舶的大小和设计配置的供求模式以及这些船舶所从事的行业高度敏感。该公司大部分收入来自原油和精炼石油产品的运输费率是由市场力量决定的，例如石油的供求、货物必须运输的距离以及需要运输该等货物时预计可供使用的船只数量。石油运输的需求受到全球经济状况、美国国内和国际产量水平以及欧佩克出口的重大影响。可用于运输货物的船只数量受到新船交付和现有船只退役的影响，主要是通过储存、回收或改装。该公司的收入还受到其船舶雇佣战略的影响，该战略寻求实现现货(航次租赁)和长期(定期或光船租赁)的最佳组合。由于航运收入和航程费用受航次包机和定期包机的组合影响很大，该公司根据TCE收入来衡量其船队的表现。管理层根据预期的TCE费率作出经济决策，并根据已实现的TCE费率评估财务业绩。

我们的收入主要来自现货市场航次租赁，我们的船舶主要通过市场领先的商业池在现货市场使用。截至2023年9月30日的三个月和九个月，我们分别来自现货市场TCE总收入的约89%和92%，而截至2022年9月30日的三个月和九个月的这一比例分别为96%。未来的最低收入，在减少经纪佣金之前，预计将是

国际海运公司

截至2023年9月30日，三个VLCC、两个Suezmax、一个Aframax和五个MRS的不可取消时间包租收到如下：


(百万美元)	金额⁽¹⁾
2023	$	26.4
2024		99.3
2025		66.7
2026		42.6
2027		33.9
此后		75.1
未来最低收入	$	344.0

(1)

未来最低合同收入不包括本公司参与的池签订的定期租约份额或高于新建双燃料LNG VLCC基本费率的利润分享。在得出未来最低租船收入时，已扣除对每艘船进行定期维护的估计停租时间，尽管不能保证这一估计将反映未来的实际停租情况。

以下是对截至2023年9月30日的财务状况以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果的讨论和分析。在审查简明合并财务报表以及本讨论和分析时，您应考虑上述因素。你应该阅读本节和简明的综合财务报表，包括其中的附注。这份Form 10-Q季度报告包括我们根据从行业出版物和调查中获得的信息编制的行业数据和预测。第三方行业出版物、调查和预测一般表示，其中所载信息是从据信可靠的来源获得的。此外，本报告中有关我们市场地位的某些陈述是基于来自内部市场研究和研究报告的信息。除非我们另有说明，本报告中关于公司相对竞争地位的陈述是基于我们管理层的信念、内部研究和管理层对行业趋势的了解。

国际海运公司

运营和油轮市场：

国际能源署(IEA)估计，2023年第三季度全球石油日消费量为1.027亿桶，比2022年同期增长2.5%。对2023年全球石油消费量的预估为1.019亿桶/日，较2022年增长2.3%。2023年OECD需求预估维持在4,580万桶/日不变，非OECD需求预估增长4.1%至5,600万桶/日。

2023年第三季度全球石油产量为1.009亿桶/日，与2022年第三季度持平。欧佩克2023年第三季度原油日平均产量为2750万桶，比2023年第二季度减少80万桶，比2022年第三季度减少190万桶。与2022年第三季度相比，2023年第三季度非欧佩克国家的日产量增加了180万桶，达到6780万桶。美国2023年第三季度的石油产量比2023年第二季度增长了2.7%，达到1300万桶/日，比2022年第三季度增长了9.8%。

2023年第三季美国炼厂产能较2023年第二季增加60万桶/日至1,710万桶/日。与2022年第三季度相比，2023年第三季度美国原油进口量减少30万桶/日至630万桶/日，其中从欧佩克国家的进口量减少10万桶/日，从非欧佩克国家的进口量减少20万桶/日。

继2023年6月月均原油进口量创下12.7桶/日的纪录高位后，中国的月均原油进口量在截至2023年9月30日的三个月内有所下降。中国在2023年前9个月的平均进口量为1,130万桶/日，较2022年同期增长14.6%。

与2022年第三季度相比，经合组织2023年第三季度的原油总商业库存增加了3000万桶，产品总库存增加了5100万桶。

2023年第三季度，10000载重吨以上的油轮船队增加了280万载重吨，原油船队增加了230万载重吨，VLCC、Suezmax和Aframax分别增加了90万载重吨、30万载重吨和100万载重吨。成品油船队增加50万载重吨，MRS增加50万载重吨。与去年同期相比，油轮船队规模增加了1660万载重吨，其中VLCC、Suezmax、Aframax、Panamaxes和MRS分别增加了790万载重吨、140万载重吨、430万载重吨、10万载重吨和300万载重吨。

2023年第三季度，与2023年第二季度相比，油轮订单总体增加了450万载重吨。原油油轮订单增加了350万载重吨，Aframax订单减少了90万载重吨，VLCC和Suezmax订单分别增加了290万载重吨和160万载重吨，但被Aframax订单减少90万载重吨所抵消。产品载体订单增加了90万载重吨，LR1和MR部门分别增加了50万载重吨。与去年同期相比，总油轮订单增加了880万载重吨，其中超大型油轮减少了440万载重吨，Suezmax、Aframax、Panamaxes和LR1分别增加了640万载重吨、300万载重吨、120万载重吨和270万载重吨，但被VLCC减少了440万载重吨所抵消。

2023年第三季度原油油轮运费略低于2023年第一季度和第二季度，这主要是由于欧佩克在2023年4月宣布的减产，尽管仍显著高于10年平均运费和现金盈亏平衡水平，反映了贸易流动中断对油轮需求的影响。清洁产品油轮运费在本季度保持强劲。2023年第四季度开局强劲，以VLCC为首，目前所有行业都有所改善。

关键会计估计和政策的最新情况：

公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的，该原则要求公司在应用其会计政策时根据管理层的最佳假设、判断和意见进行估计。有关公司所有重要会计政策的说明，请参阅公司年报10-K表格中截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度公司合并财务报表附注3“重大会计政策摘要”。见附注2，“重要会计政策”，以

国际海运公司

随附的简明综合财务报表，用于本公司本期关键会计政策的任何变化或更新。

船舶作业结果：

2023年第三季度，船舶运营收入从2022年第三季度的1.284亿美元减少到1.142亿美元，减少了1420万美元。这一减少主要是由于本季度船舶费用、折旧和摊销以及租船费用增加所致。

2023年第三季度的TCE收入增加了140万美元，增幅为1%，从2022年第三季度的2.345亿美元增加到2.36亿美元。这一增长反映了(I)由于VLCC、LR1和Suezmax部门的日均TCE费率上升而导致的基于差饷的总计3010万美元的增加，以及(Ii)由于公司的照明业务而增加的330万美元，但被先生基于差饷的收入减少了2970万美元所抵消。

在2023年的前九个月，来自船舶运营的收入从2022年前9个月的2.102亿美元增加到4.681亿美元，增加了2.58亿美元。这一增长主要是由于TCE收入的同比增长，但本期折旧和摊销以及船舶费用和租船费用的增加部分抵消了这一增长。

2023年前九个月的TCE收入增长2.895亿美元，增幅为56%，从2022年前九个月的5.181亿美元增加至8.076亿美元，反映出INSW所有不同船队部门的平均每日费率上升，导致基于费率的总收入增加2.797亿美元。

有关公司各分部的其他信息，请参阅随附的简明综合财务报表附注4“业务和分部报告”，包括关联公司业绩中的权益和(I)定期租船收入与航运收入的等值收入和(Ii)各分部船舶运营的调整收入与所得税前收入的对账，如简明综合经营报表中所报告的。

国际海运公司

原油油轮


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元，每日汇率除外)		2023		2022		2023		2022
TCE收入	$	110,766	$	75,192	$	388,963	$	171,124
船费		(29,111)		(24,713)		(83,155)		(72,525)
租船费用		(2,690)		(3,715)		(9,239)		(11,773)
折旧及摊销		(20,039)		(15,771)		(56,583)		(46,109)
调整后的船舶营运收入^(a)	$	58,926	$	30,993	$	239,986	$	40,717
日均TCE费率	$	41,470	$	33,993	$	50,699	$	24,700
拥有船舶的平均数量^(b)		21.0		18.0		19.7		18.7
租入船舶的平均数量		9.1		9.0		9.3		9.1
营收天数^(c)		2,671		2,212		7,672		6,928
船舶营运天数：^(d)
拥有的船只		1,930		1,656		5,368		5,114
租入的光船^(e)		830		828		2,509		2,457
根据经营租赁现货包租的船只^(f)		4		1		19		14

(a)	按分部划分的船舶营运经调整收入扣除减值后，未计一般及行政开支、第三方债务修改费用及处置船舶及其他财产的亏损/(收益)。

(b)	该平均值的计算是为了反映该期间船只的增加和处置情况。

(c)	营收天数是指船舶运营天数减去船舶因维修、干船坞或搁置而无法就业的天数。收入按天数加权，以反映公司对包租船只的兴趣。

(d)	船舶运营日代表日历日。

(e)	代表在本报告所述期间获得租赁融资安排的VLCC和Aframax。

(f)	本公司的原油油轮照明业务在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内分别以经营租赁方式租用船舶，从事全面服务的船舶照明工作。

国际海运公司

下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月实现的TCE费率，以及即期和固定收益以及相关收入天数之间的细分。此表中的信息部分基于该部门船只参与的商业联营所提供的信息，不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月平均每天约1,022美元和985美元的商业联营费用/佣金，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月平均每天约992美元和837美元的商业联营费用/佣金，以及本公司根据其租用损失保险单记录的原油油轮照明业务的活动以及收入和收入日。


	2023				2022
	现货收益		固定收益		现货收益		固定收益
截至9月30日的三个月，
VLCC：
平均费率	$	40,961	$	35,319	$	24,427	$	43,905
营收天数		870		297		812		92
Suezmax：
平均费率	$	38,708	$	30,973	$	34,244	$	27,685
营收天数		1,012		184		849		92
Aframax：
平均费率	$	34,046	$	38,652	$	38,287	$	—
营收天数		232		73		366		—

截至9月30日的9个月，
VLCC：
平均费率	$	46,342	$	40,597	$	17,739	$	44,111
营收天数		2,431		703		2,421		218
Suezmax：
平均费率	$	52,627	$	31,093	$	23,090	$	27,004
营收天数		2,996		496		2,872		273
Aframax⁽¹⁾:
平均费率	$	47,640	$	38,652	$	29,215	$	—
营收天数		926		73		999		—
Panamax：
平均费率	$	—	$	—	$	20,166	$	—
营收天数		—		—		70		—

(1)	在截至2023年9月30日的9个月中，该公司的一名Aframax受雇于达科他州油轮Aframax Pool的正常航线业务以外的现货市场过渡航程。这种过渡性航行不包括在上表中。

2023年第三季度，原油油轮部门的TCE收入增加了3560万美元，增幅为47%，从2022年第三季度的7520万美元增至1.108亿美元。这样的增长主要原因是：(1)VLCC和Suezmax船队按费率计算合计增加2,050万美元，原因是这些部门的日均混合费率大幅提高；(2)原油油轮照明业务增加330万美元；(3)Suezmax船队按天数计算增加810万美元，反映本期间停租天数减少254天；(4)VLCC船队按天数计算增加680万美元，这反映出2023年3月至2023年5月期间新建的三座双燃料LNG VLCC。Aframax机队的TCE收入下降了320万美元，其中230万美元是以天数计算的，这是由于本季度增加了63天的停租天数，其余100万美元的减少是基于费率的，这部分抵消了这种增长。

船舶费用从2022年第三季度的2470万美元增加到2023年第三季度的2910万美元，增加了440万美元。这一增长主要反映了上述VLCC新建交付的影响。由于公司在2023年3月和2023年4月根据光船租赁行使购买选择权的影响，租赁费用环比减少了100万美元，但原油油轮照明业务的租赁费用增加了60万美元，部分抵消了这一影响。本季度折旧和摊销增加430万美元，至2000万美元，高于

国际海运公司

2022年第三季度的1,580万美元主要是由于(I)2022年至2023年期间进行的干船坞、压载水处理系统和洗涤器安装的影响，(Ii)与公司如上所述购买的两个Aframax有关的2023年第三季度折旧70万美元，以及(Iii)与公司三个双燃料LNG VLCC新建项目开始折旧有关的270万美元。

不包括折旧和摊销以及一般和行政费用，2023年第三季度原油油轮照明业务的运营收入为650万美元，而2022年第三季度为410万美元。尽管照明活动水平同比下降，在截至2023年9月30日的三个月中，有114项服务仅支持照明和一项全面服务照明，而在截至2022年9月30日的三个月中，只进行了126项服务支持照明和一项全面服务照明，但由于2023年第三季度每次照明业务赚取的平均费率高于2022年同期的平均费率，营业收入环比增加。

2023年前9个月，原油油轮部门的TCE收入增加了2.178亿美元，增幅为127%，从2022年前9个月的1.711亿美元增至3.89亿美元。这样的增长主要原因是：(1)VLCC、Suezmax和Aframax船队按费率计算总计增加1.893亿美元，原因是这些部门的日均混合费率大幅提高；(Ii)原油油轮照明业务增加1,280万美元；(3)Suezmax和Aframax船队按天数计算总计增加850万美元，反映本期间停租天数减少375天；(4)VLCC船队按天数计算增加940万美元，这反映出上面提到的三个双燃料LNG VLCC新工厂。这些增长被(V)由于公司在2022年4月回收其剩余的两个Panamax而导致Panamax机队以230万天为基础的减少部分抵消。

2023年前9个月，船舶费用增加了1060万美元，从2022年前9个月的7250万美元增加到8320万美元。这一增长主要是由于上文所述的VLCC新建交付，以及由于交付时间的原因导致库存、润滑油和备件成本增加。2023年前九个月的租赁费用减少了250万美元，主要是由于与上文详述的两个以前在Aframax包租的光船有关的交易的影响，但被原油油轮照明业务的租赁费用增加了220万美元部分抵消。在截至2023年9月30日的9个月中，折旧和摊销增加了1050万美元，从上年同期的4610万美元增加到5660万美元。增长的驱动因素与推动上述季度环比增长的因素是一致的。

不包括折旧和摊销以及一般和行政费用，原油油轮照明业务的运营收入在2023年前9个月为1770万美元，而2022年前9个月为810万美元。这一增长反映出与2022年同期相比，2023年期间每次照明业务赚取的平均费率有所增加。本年度期间增加的照明活动水平也是造成这一增长的原因，因为2023年前9个月进行了2次全面服务照明和339次仅服务支持照明，而2022年同期进行了1次全面服务照明和310次仅服务支持照明。

国际海运公司

产品承运商


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元，每日汇率除外)		2023		2022		2023		2022
TCE收入	$	125,186	$	159,355	$	418,644	$	346,936
船费		(35,484)		(33,852)		(105,360)		(105,921)
租船费用		(8,608)		(4,082)		(21,360)		(11,026)
折旧及摊销		(13,298)		(11,931)		(38,694)		(35,816)
调整后的船舶营运收入	$	67,796	$	109,490	$	253,230	$	194,173
日均TCE费率	$	30,645	$	35,186	$	33,956	$	26,135
拥有船舶的平均数量		40.0		41.0		39.6		44.4
租入船舶的平均数量		6.5		8.0		7.3		6.8
营收天数		4,085		4,529		12,329		13,275
船舶营运天数：
拥有的船只		3,678		3,772		10,809		12,118
租入的光船^(a)		371		460		1,276		1,099
租期租入的船只		231		277		729		768

(a)	代表确保租赁融资安排的LR2和MRS。

下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月实现的TCE费率，以及即期和固定收益以及相关收入天数之间的细分。此表中的信息部分基于该部分船舶参与的商业水池提供的信息，不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月平均每天约为786美元和763美元的商业水池费用/佣金和每艘船792美元和631美元

国际海运公司

分别为截至2023年9月30日及2022年9月30日止九个月的收入及收入天数，以及本公司根据其雇佣损失保单所录得追回的收入及收入天数。


	2023				2022
	现货收益		固定收益		现货收益		固定收益
截至9月30日的三个月，
LR2⁽¹⁾:
平均费率	$	32,603	$	—	$	—	$	17,149
营收天数		92		—		—		89
LR1⁽²⁾:
平均费率	$	56,295	$	—	$	40,973	$	—
营收天数		685		—		830		—
先生⁽³⁾:
平均费率	$	26,563	$	21,200	$	35,986	$	—
营收天数		2,836		382		3,411		—

截至9月30日的9个月，
LR2⁽¹⁾:
平均费率	$	30,436	$	18,588	$	—	$	17,146
营收天数		133		140		—		270
LR1⁽²⁾:
平均费率	$	63,950	$	—	$	29,701	$	—
营收天数		2,265		—		2,294		—
先生⁽³⁾:
平均费率	$	28,857	$	20,732	$	27,191	$	21,023
营收天数		8,877		781		9,912		75
汉迪：
平均费率	$	—	$	—	$	14,167	$	—
营收天数		—		—		469		—

(1)	于截至2023年9月30日止三个月及九个月期间，本公司的LR2于2023年5月定期租船期满后及于2023年7月加入哈夫尼亚LR2储存库之前，在现货市场进行过渡性航行。

(2)	为了利用市场条件和优化经济表现，在2023年和2022年期间，管理层使用了该公司目前在巴拿马国际油池运营的所有LR1成品油运输船，专门从事原油货物的运输。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，两艘LR1在现货市场的过渡航程中受雇，而不是在巴拿马国际油池的正常航线作业。这种过渡性航程不包括在上表中。

(3)	在截至2023年9月30日的三个月和九个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司的若干MRS受雇于在现货市场的过渡航程，而不是在商业水池的正常航线运营。这种过渡性航程不包括在上表中。

2023年第三季度，产品运营商部门的TCE收入从2022年第三季度的1.594亿美元下降到1.252亿美元，降幅为3420万美元，降幅为21%。TCE收入减少的主要原因是(I)由于本季度每日费率下降，MR部门基于费率减少了2970万美元，(Ii)MR部门基于天数减少了1350万美元，这反映了2022年11月至2023年3月期间两个MR的销售以及本季度增加了208天的停租天数，以及(Iii)LR1机队部门基于天数减少了220万美元，反映了以天数计算的44天净减少。部分抵销的是(Iv)由于本季度平均每日混合费率较高，LR1和LR2部门基于费率的总额增加了1,100万美元。

国际海运公司

船舶费用从2022年第三季度的3390万美元增加到2023年第三季度的3550万美元，增加了160万美元。这一增长反映了商店和备件成本的增加，但被上文提到的MR销售部分抵消。本季度的包机租赁费用从2022年第三季度的410万美元增加到860万美元，这主要是由于(I)公司分别在2022年10月和2023年5月延长了该等定期包机后，两辆定期包机的每日费率增加，以及(Ii)公司于2023年7月按当前市场费率额外增加了一辆LR1，以取代最近在其定期包机到期后重新交付给所有者的LR1。折旧和摊销从去年同期的1190万美元增加了140万美元，至本季度的1330万美元。该增加主要由于干船坞摊销增加，并被上述MR船舶销售的影响所抵销。

2023年前九个月，产品运营商部门的TCE收入从2022年前九个月的3.469亿美元增加了7170万美元，即21%，达到4.186亿美元。TCE收入的增长主要是由于LR1，MR和LR2车队部门的平均每日混合费率的同期增长，这导致了9040万美元的费率增长。TCE收入增加的另一个原因是LR1车队以日为基础增加了180万美元，这反映了2022年2月购买了2011年建造的LR1。部分抵消了这些增长的是MR和灵便型部门的总天数减少了2060万美元，主要是由于2022年5月至2023年3月期间销售了三艘MR，以及2022年第二季度公司船队中剩余的最后四艘灵便型船舶。

2023年前九个月的租船费用从2022年同期的1100万美元增加了1030万美元至2140万美元，主要是由于如上所述，本公司的定期租船LR1在本年度期间的平均每日费率增加。折旧和摊销从上一年同期的3 580万美元增加到本期的3 870万美元，增加了290万美元。该增加是由于干船坞摊销增加，以及上述LR1的购买，部分被上述MR和Handysize销售所抵消。

一般和行政费用

于二零二三年第三季度，一般及行政开支由二零二二年第三季度的1，180万元增加50万元至1，230万元。增加的主要原因是报酬和福利费用增加60万美元，其中30万美元与非现金股票报酬有关。

截至2023年9月30日止九个月，一般及行政开支由2022年同期的3，290万元增加220万元至3，510万元。增加的原因是报酬和福利费用增加250万美元，其中150万美元涉及非现金股票报酬。

关联公司业绩中的权益

本公司于二零二二年六月七日出售其于FSO合营企业的权益。在截至2022年9月30日的九个月内，联属公司的收入权益为40万美元，这反映了公司确认了950万美元的销售亏损。

其他收入/(支出)

截至2023年9月30日止三个月及九个月的其他收入分别为60万元及830万元，而截至2022年9月30日止三个月及九个月的其他收入及其他开支分别为40万元及40万元。当前2023年期间的其他收入分别包括360万美元和1130万美元的投资现金利息收入，这反映了截至2023年9月30日的三个月和九个月期间投资现金平均余额和此类投资所赚取的利率大幅增加的影响。由债务偿还损失和注销与本公司某些债务融资下的强制性本金预付款相关的未摊销递延融资成本所抵消。有关进一步资料，请参阅随附简明综合财务报表附注8“债务”。所有时期也反映了与联合王国退休福利债务有关的精算收益和货币损失净额。

国际海运公司

利息支出

利息支出的构成如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022
下列项目前利息	$	19,471	$	16,872	$	61,219	$	42,766
固定收益养老金债务的利息成本		211		109		757		351
利率对冲衍生品的影响		(2,865)		(447)		(8,016)		220
资本化利息		—		(1,202)		(2,282)		(2,707)
利息支出	$	16,817	$	15,332	$	51,678	$	40,630

与上表所列2022年同期相比，2023年期间的利息支出增加，原因是(I)截至2023年9月30日止三个月及九个月的平均浮动利率较2022年同期上升，(Ii)于2022年第二季度进行的两次租赁融资的影响，及(Iii)与交银租赁融资相关的交割后利息支出。有关公司债务安排的进一步信息，请参阅所附简明综合财务报表中的附注8“债务”。

税费

根据修订后的《1986年美国国税法》(下称《守则》)和2023年美国财政部法规，本公司有资格获得美国联邦所得税豁免，因为在2023年的一半时间里，持有本公司股票5%或以上的一个或多个股东持有本公司股票总价值的不到50%。目前不能保证INSW在2023年之后将继续有资格获得第883条的豁免。如果该公司未来没有资格获得豁免，INSW将被征收美国联邦所得税，其总额为其美国来源航运收入的4%，而不享受扣除的好处。在美国，可归因于开始或结束但不是同时开始和结束的运输的航运收入将被视为50%来自美国境内的来源。可归因于从美国开始和结束的运输的运输收入将被视为100%来自美国境内的来源，但INSW不从事也不能从事产生此类收入的运输。

EBITDA和调整后的EBITDA

EBITDA代表扣除利息费用、所得税和折旧及摊销费用前的净收益/(亏损)。调整后的EBITDA包括根据某些项目的影响进行调整的EBITDA，我们认为这些项目不能反映我们持续的经营业绩。EBITDA和调整后的EBITDA是为了向投资者提供有意义的额外信息，管理层利用这些信息来监测持续经营业绩并评估比较期间的趋势。EBITDA和调整后的EBITDA不代表，也不应被视为替代根据公认会计原则确定的业务的净收入或现金流量。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具有局限性，不应单独考虑，或作为根据GAAP报告的结果分析的替代品。其中一些限制是：

●

EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的现金支出，或资本支出或合同承诺的未来需求；

●

EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；以及

●

EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们债务的重大利息支出，或支付利息或本金所需的现金需求。

国际海运公司

虽然EBITDA和调整后的EBITDA经常被公司用来衡量经营结果和业绩，但由于计算方法的不同，公司编制的这两个项目都不一定能与其他公司的其他类似标题标题相比较。

下表对简明合并业务报表中反映的净收入与EBITDA和调整后EBITDA进行了核对：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(千美元)		2023		2022		2023		2022
净收入	$	97,937	$	113,427	$	424,332	$	169,462
所得税拨备		52		7		432		63
利息支出		16,817		15,332		51,678		40,630
折旧及摊销		33,363		27,728		95,356		81,984
EBITDA		148,169		156,494		571,798		292,139
取得的定期租船合同摊销		—		159		—		842
第三方债务修改费		148		71		568		1,158
出售DASM权益的收益		—		(135)		—		(135)
出售船舶和其他资产的损失/(收益)，减值后的净额		74		139		(10,648)		(9,339)
出售关联公司投资的损失		—		1		—		9,513
递延融资成本的核销		1,343		349		1,952		610
债务清偿损失		1,211		—		1,323		—
调整后的EBITDA	$	150,945	$	157,078	$	564,993	$	294,788

流动性和资金来源：

我们的业务是资本密集型的。我们是否有能力成功地实施我们的战略，有赖于以有吸引力的条件继续获得资本。此外，我们成功运营业务以履行短期和长期偿债义务的能力取决于保持充足的流动性。

流动性

截至2023年9月30日，我们在合并基础上的总流动资金为5.814亿美元，其中包括1.39亿美元的现金、7500万美元的短期投资和3.674亿美元的未提取左轮手枪能力。

截至2023年9月30日和2022年12月31日的营运资本分别为2.865亿美元和3.852亿美元。流动资产流动性高，主要包括现金、计息存款、由原始到期日为91天至180天的定期存款和应收账款组成的短期投资。流动负债包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的1.347亿美元和2.047亿美元的长期债务和融资租赁负债的本期分期付款。

在截至2023年9月30日的9个月中，公司的现金总额减少了1.048亿美元。这一下降主要反映：

●

向股东支付2.47亿美元现金股息；

●

1,390万美元的股份回购；

●

公司担保债务融资和租赁融资安排的定期本金摊销1.2亿美元；

●

9 700万美元的债务预付款，连同对7.5亿美元信贷融资的修订和22艘抵押船只的释放;

国际海运公司

●

根据7.5亿美元的信贷安排，在上述修订后，随着四艘苏伊士型油轮和一艘苏伊士型油轮从抵押品包中释放，以及一艘MR的出售，提前偿还了1.429亿美元的债务;

●

中远租赁融资全额预付4520万美元;

●

2350万美元的船舶和其他财产支出，包括三艘双燃料液化天然气超大型油轮的建造成本，扣除相关租赁融资的收益;

●

4230万美元的融资租赁负债，与公司行使其购买两艘2009年建造的光船租赁的油轮的选择权有关。

该等现金流出在很大程度上被下列各项所抵销：

●

业务活动提供的5.629亿美元现金;

●

2 000万美元的船舶和其他资产处置收益;

●

短期投资现金净减少500万美元;

●

从1.6亿美元循环信贷融资中提取5000万美元。

我们的现金和现金等价物余额通常超过联邦存款保险公司的保险限额。我们将现金及现金等价物存放于我们认为信誉良好的金融机构。此外，我们的某些货币市场账户投资于美国政府或其机构发行或担保的美国国债或其他债务、美国和外国公司的浮动利率和可变活期票据、穆迪投资者服务公司和标准普尔评级为最高类别的商业票据、存款证和定期存款、资产支持证券和回购协议。

截至2023年9月30日，我们的未偿还债务总额（扣除原始发行折扣和递延融资成本）为8.417亿美元，净债务占总资本的27.6%，而2022年12月31日为33.3%。

资本的来源、使用和管理

于2022年，随着油轮周期从2021年的历史低点复苏，我们通过船舶销售增加了整体流动资金，再融资增加了我们的循环信贷和经营现金的能力。随着2023年持续强劲的市况，我们已利用营运产生的增量流动资金投资于车队，降低债务水平，并为股东带来回报。

除未来经营现金流量外，我们的其他未来资金来源为发行股本证券所得款项、贷款协议允许的额外借款及机会性出售船舶所得款项。我们目前的资金用途是为营运资金需求提供资金，保持我们的船舶质量，购买船舶，支付新船建造成本，遵守国际航运标准和环境法律法规，偿还或回购我们的未偿还贷款设施，定期支付季度现金股息，并不时回购我们的普通股股份并支付补充现金股息。

以下为本公司于2023年首九个月进行的重大资本分配活动、本公司可供未来使用的资本来源以及本公司对未来使用资本的当前承诺的概要：

在2023年期间，公司董事会宣布并支付了以下定期季度和补充现金股息：


申报日期	记录日期	付款日期	每股定期季度股息	每股补充股息	已支付的股息总额
2023年2月27日	2023年3月14日	2023年3月28日	$0.12	$1.88	9,830万美元
2023年5月4日	2023年6月14日	2023年6月28日	$0.12	$1.50	7930万美元
2023年8月8日	2023年9月13日	2023年9月27日	$0.12	$1.30	6940万美元

国际海运公司

2023年11月6日，公司董事会宣布定期季度现金股息为每股普通股0.12美元，补充股息为每股普通股1.13美元。这两种股息将于2023年12月27日支付给截至2023年12月13日登记在册的股东。

在截至2023年9月30日的9个月内，该公司在公开市场回购和注销了366,483股普通股，平均价格为每股38.03美元，总成本为1390万美元。2023年8月，公司董事会批准将股票回购计划从2610万美元增加到5000万美元。2023年11月，公司董事会授权将股票回购计划的到期日从2023年12月31日延长至2025年12月31日。

2022年12月，该公司发出通知，表示有意行使其购买两架2009年建造的Aframax的选择权，这两架Aframax一直是光船租赁的。这两艘船的总购买价为4,300万美元，较市场价格有大约45%的折扣。两艘船中的第一艘于2023年3月购买，第二艘于2023年4月初购买。

2023年3月10日，该公司签署了7.5亿美元信贷安排协议的修正案。根据修订，本公司(A)预付7.5亿美元定期贷款项下的未偿还本金9,700万美元；(B)获得解除22家MR产品承运人的抵押品船只抵押；及(C)从贷款人获得总额为4,000万美元的额外循环信贷承诺，额外承诺构成对先前存在的循环信贷承诺的增加，并须遵守相同的条款及条件。修订生效后，7.5亿美元融资循环贷款的可用本金承诺总额为2.574亿美元(没有一笔未偿还)，7.5亿美元融资定期贷款项下的预定未来季度本金摊销从3,020万美元降至2,770万美元。

在7.5亿美元信贷安排协议修订后，本公司在2023年3月至2023年10月期间就7.5亿美元信贷安排定期贷款支付了总计1.726亿美元的强制性本金预付款(包括2023年10月的2970万美元)，同时出售了两个2008年建造的MRS，并从抵押品包中释放了五个Suezmax和一个Aframax船只。这些交易导致从2023年第四季度开始，7.5亿美元定期贷款项下的预定未来季度本金摊销进一步减少至1950万美元。

于2023年5月，本公司发出通知，表示有意行使其选择权，购买于2023年6月30日根据中远租赁融资安排光船租用的一座2013年建造的Aframax及一座2014年建造的LR2。这两艘船的总购买价为4,640万美元，包括中远租赁融资的4,520万美元剩余债务余额和120万美元的购买选择权溢价。这笔交易于2023年7月3日完成。

2023年8月8日，本公司达成协议，将在K造船有限公司S造船厂建造两艘73,600载重吨的双燃料LNG Ready LNG成品油运输船，但须遵守类似交易的某些惯常条件。这两艘船计划在2025年下半年交付。这些船只的总建造成本约为1.15亿美元，将通过长期融资和可用流动资金相结合的方式支付。本公司还签订了一项期权协议，该协议于2023年10月行使，在同一造船厂建造另外两艘准备好双燃料的LNG 73,600载重吨LR1成品油运输船，于2026年第一季度交付，额外成本约为1.15亿美元。

于2023年9月27日，本公司与Nordea Bank ABP纽约分行(“Nordea”)、荷兰国际集团银行伦敦分行(“ING”)、法国农业信贷银行及投资银行及DNB Markets Inc.(或其各自的联属公司)(或其各自的联属公司)，以及丹麦Ship Finance A/S及Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)(或其各自的联属公司)作为牵头安排人，签订了一项1.6亿美元的循环信贷协议(“1.6亿美元循环信贷安排”)。根据循环信贷协议，Nordea将担任行政代理、抵押品代理、协调人和安全受托人，ING将担任可持续性协调人。

1.6亿美元的循环信贷安排包括一项总额为1.6亿美元的5.5年期循环信贷安排，将于2029年3月27日到期，按年龄调整后的20年期减少。1.6亿美元的循环信贷安排是

国际海运公司

以公司的五艘船只(“抵押品船只”)及其收益、保险和某些其他资产的第一留置权以及借款人的某些额外资产的留置权作为担保。1.6亿美元循环信贷安排的利息是根据SOFR期限加上适用保证金(每项按信贷协议的定义计算)计算的。适用保证金为1.90%，并受制于与可持续性挂钩的定价机制，根据该定价机制，适用保证金可减少或增加0.075%，详见附注8“债务”及随附的简明综合财务报表。

2023年9月29日，在1.6亿美元循环信贷安排下可用的1.6亿美元中，有5000万美元被用于一般企业用途(包括支付与新融资相关的某些费用)。这5000万美元已于2023年10月30日全额偿还，使该安排下未提取的左轮手枪能力增加到1.6亿美元。

截至2023年9月30日，该公司已有合同承诺建造两艘双燃料Ready LR1，以及购买和安装六个压载水处理系统和十个Mewis管道，以及七年到期的最后一笔未偿还分期付款压载水处理系统已于2023年9月30日安装。该公司的偿债承诺和债务截至2023年9月30日的船舶建造和改装的总采购承诺列于下面的合同总承诺表中。

展望

我们强劲的资产负债表，如大量的流动性、30艘未担保船舶以及债务到期日在2026至2031年间的多元化融资来源所证明的那样，使我们能够支持我们在未来12个月的运营，同时我们继续推进我们的船舶就业战略，该战略寻求实现现货(航次租赁)和长期(定期租赁)租船的最佳组合。我们的资产负债表实力和多样化的机队使我们能够继续追求我们的有条不紊的资本分配策略，即更新机队、逐步减少债务和向股东回报，并寻求我们经营的不同行业可能出现的潜在战略机会。

表外安排

根据挪威船级社与OSG船舶管理(英国)有限公司受托人之间的协议，退休福利计划(“方案”)，INSW担保INSW的子公司INSW Ship Management UK Ltd.向该计划付款的义务。

国际海运公司

合同债务总额

公司截至2023年9月30日的长期合同义务摘要如下：


												超越
(千美元)		2023		2024		2025		2026		2027		2027		总计
7.5亿美元定期贷款--浮动利率⁽¹⁾	$	23,225	$	90,643	$	68,965	$	—	$	—	$	—	$	182,833
1.6亿美元循环信贷安排--浮动利率⁽²⁾		922		3,668		3,668		3,658		3,648		54,540		70,104
ING信贷安排--浮动利率⁽³⁾		933		3,634		3,473		17,896		—		—		25,936
海洋收益租赁融资-浮动利率⁽⁴⁾		14,317		54,732		52,324		51,193		50,128		248,895		471,589
交行租赁融资-固定利率⁽⁵⁾		5,989		23,827		23,762		23,762		23,762		189,860		290,962
东信租赁融资-固定利率⁽⁵⁾		558		2,223		2,160		2,160		2,151		9,157		18,409
Hyuga租赁融资-固定利率⁽⁵⁾		567		2,456		2,232		2,232		2,232		8,576		18,295
凯约租赁融资-固定利率⁽⁵⁾		563		2,250		2,250		2,410		2,214		6,554		16,241
Kaisha租赁融资-固定利率⁽⁵⁾		563		2,250		2,438		2,225		2,214		6,714		16,404
经营租赁义务⁽⁶⁾
时间包机		3,174		12,627		5,624		—		—		—		21,425
办公室和其他空间		(142)		1,262		1,093		1,113		1,077		5,831		10,234
船舶和船舶改进承诺⁽⁷⁾		15,084		14,356		92,384		—		—		—		121,824
总计	$	65,753	$	213,928	$	260,373	$	106,649	$	87,426	$	530,127	$	1,264,256

(1)	所列金额包括合同利息义务1.714亿美元未偿还浮动利率债务的比例是根据*7.5亿美元定期贷款的适用保证金为2.45%，外加相关利率掉期2.84%所述的固定利率。

(2)	所列金额包括根据1.6亿美元循环信贷安排的适用保证金1.90%估计的未偿还浮动利率债务的合同利息义务，以及截至2023年9月30日的有效期限SOFR 5.32%。

(3)	显示的金额包括根据适用保证金估计的未偿还浮动利率债务的合同利息义务，加上0.26%的信贷调整利差，以及截至2023年9月30日荷兰国际集团信贷安排为5.37%。

(4)	所列金额包括3.193亿美元未偿还浮动利率债务的合同利息义务，这是根据海洋收益租赁融资的适用保证金4.05%加0.26%的信贷调整利差估计的，以及利率互换(为会计目的而转让)中所述的固定利率为2.84%未偿还名义本金1.939亿美元以及截至以下日期的三个月有效SOFR2023年9月30日海洋收益租赁融资项下剩余未偿还本金5.37%。

(5)	所列数额包括光船租约项下租赁融资的合同隐性利息义务。

(6)	截至2023年9月30日，该公司在一项被视为经营租赁的租赁中承诺租入一艘船舶。写字楼及其他空间租赁项下到期的全额款项于本公司的综合简明资产负债表中贴现及反映为租赁负债及相应的使用权资产结余。

(7)	代表着公司在购买和安装六艘船舶压载水处理系统、在十艘船舶上安装Mewis管道系统的合同中的承诺，以及公司建造两艘准备好双燃料的LR1的承诺.

风险管理：

本公司面临利率变动带来的市场风险，这可能会影响其经营业绩和财务状况。本公司透过其日常营运及融资活动，以及在认为适当时，透过使用衍生金融工具，管理对市场风险的敞口。为了以符合成本效益的方式管理利率风险，

国际海运公司

公司不时签订利率互换、利率下限或上限协议，同意根据商定的名义金额交换固定和可变利率的各种组合，或在浮动利率高于指定上限利率时接受付款。本公司将此类衍生金融工具用作风险管理工具，而非用于投机或交易目的。此外，衍生金融工具是与多元化的主要金融机构订立的，以管理交易对手在该等工具上的不良风险敞口。

该公司使用利率掉期来管理与其信贷安排到期的可变利率支付的变化相关的利率风险敞口。

可用信息

本公司在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供该等材料后，于合理可行范围内尽快透过其互联网网站www.intlsean.com、其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的该等报告的修订本，免费提供该等报告。

公众也可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制本公司向美国证券交易委员会提交的任何材料，地址为华盛顿特区西北20549 F街100号美国证券交易委员会公共资料室(有关公共资料室的运作信息，请致电美国证券交易委员会1-800-美国证券交易委员会-0330)。美国证券交易委员会还维护一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为https://www.sec.gov.

本公司还在其网站上公布了公司治理准则、商业行为和道德准则、内幕交易政策、反贿赂和腐败政策以及董事会审计委员会、人力资源和薪酬委员会以及公司治理和风险评估委员会的章程。本公司须披露对其《商业行为和道德守则》条款的任何修订。公司打算在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下，将其网站作为传播本披露信息的一种方式。任何该等披露将于任何该等修订日期后四个营业日内在本公司网站上公布。我们的网站或该网站上包含或连接到该网站的信息都不会以引用的方式并入本季度报告的Form 10-Q。

国际海运公司

项目4.控制和程序

披露控制和程序

截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的公司管理层的监督和参与下，对公司根据《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)号规则定义的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，公司目前的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

截至2023年9月30日的前九个月，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分--其他资料

第1项。法律诉讼

关于当前法律程序的说明，见所附简明合并财务报表附注14“或有事项”，本部分第二部分第.1项通过引用将其并入本部分。

项目1A. 风险因素

你应该认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。在我们的2022年Form 10-K中的“风险因素”和在截至2023年3月31日的Form 10-Q季度报告中的第二部分第1A项中的“风险因素”。这些文件中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

在截至2023年9月30日的三个月内，除为支付与行使股票期权和将若干管理层持有的已发行限制性股票单位归属有关的预扣税责任而预扣的股份外，没有进行任何股票回购。

有关股票回购计划和为支付某些管理层成员行使的股票期权的费用而预扣的股份的说明，以及与将以前授予的股权奖励归属于某些管理层成员有关的预扣税款的说明，见所附简明合并财务报表的附注10“资本股票和股票补偿”，该部分通过引用并入本部分第二部分第2项。

第四项。煤矿安全信息披露

不适用。

国际海运公司

第5项。其他信息

内幕交易安排和政策

在2023年第三季度，我们的董事或高管都没有采用规则10b5-1的交易计划，也没有董事或高管终止了规则10B5-1交易计划或采用或终止非规则10b5-1交易安排(定义见S-K条例第408(C)项)。

第6项。陈列品




**10.1		截至2023年9月27日，注册人、国际海运经营公司、其他担保人、贷款人各方、北欧银行总部基地纽约分行作为担保方的行政代理、抵押品代理、协调人和安全受托人的1.6亿美元循环信贷协议，以及荷兰国际银行伦敦分行作为可持续性协调人。

**31.1		根据经修订的规则第13a-14(A)条和第15d-14(A)条颁发首席执行干事证书。

**31.2		根据经修订的细则第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官进行认证。

**32		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。

EX-101.INS		内联XBRL实例文档

EX-101.SCH		内联XBRL分类扩展架构

EX-101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库

EX-101.DEF		内联XBRL分类扩展定义Linkbase

EX-101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase

EX-101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase

EX-104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

(1)以前没有归档或列出的展品用星号(**)标记。

国际海运公司

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。



	国际海运公司。
	(注册人)

日期：2023年11月7日	/S/露易丝·K·扎布洛基
	洛伊斯·K·扎布洛基
	首席执行官

日期：2023年11月7日	/S/杰弗里·D·普里博
	杰弗里·D·普里博
	首席财务官