Document

林巴赫控股公司收购了总部位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的专业机械承包商工业空气有限责任公司

宾夕法尼亚州沃伦代尔——2023年11月2日——林巴赫控股公司（纳斯达克股票代码：LMB）（“林巴赫” 或 “公司”）今天宣布，以全现金交易完成对总部位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的特种机械承包商工业航空有限责任公司（“IA”）的收购，初始企业价值为1,350万美元。

•IA 为工业客户提供环境机械和空气过滤解决方案以及定制空气处理设备，在满足纺织行业领先企业的关键任务需求方面具有特殊的专业知识。

•爱荷华州总部位于北卡罗来纳州格林斯伯勒，在多元化和快速增长的地理市场中确立了林巴赫的影响力，公司可以从中继续在工业和机构领域扩张。

•IA的商业模式与Limbach专注于抓住ODR机会以及为复杂制造和加工设施的所有者提供关键解决方案非常吻合。

•IA预计每年平均贡献3,000万美元的收入和400万美元的息税折旧摊销前利润。

•林巴赫在收盘时支付的总对价为1,350万美元（视典型的营运资金调整而定），来自可用现金，基于业绩的或有收益总额为650万美元，可能在未来两年内支付。

工业空气公司的背景

爱荷华州成立于 1964 年，由第二代总裁小艾伦·亨特领导，为美国东南部和东海岸的工业客户提供服务。IA 专注于提供工程空气处理系统，包括空调和空气过滤，以及控制系统和维护工作。

林巴赫总裁兼首席执行官迈克尔·麦肯表示：“随着我们继续在行业中开辟道路，我们的增长战略将通过三个关键支柱展开。我们寻求文化上兼容的公司，包括小型 “隐藏” 交易和更大的机会，这将使我们能够进入新的地区，填补我们在密西西比河以东的足迹。收购IA是一个令人兴奋的前沿，它使我们能够继续完成符合地域扩张目标的收购。卡罗来纳州是一个不断发展和多元化的市场，在我们的六个核心垂直领域运营关键任务设施的领先公司为其提供了良好的代表。作为纺织和其他行业不可或缺的机械解决方案提供商，IA是其利基市场领域的解决方案专家。此外，IA的 “ODR-Heavy” 模型与我们自己的模型无缝对齐，有望产生令人兴奋的协同效应。他们还表现出与我们的文化、强大的领导力和独特优势的一致性，所有这些在收购新公司时都至关重要。随着收购于昨天结束，我们预计IA对林巴赫2023年收入和收益的影响将微乎其微。但是，我们预计会有更大的

对我们 2024 年全年业绩的贡献。更笼统地说，我们继续积极看待收购环境，并继续致力于执行符合我们收购标准的其他交易。”

IA 总裁 Allen R. Hunter, Jr. 补充说：“经过几代家族所有制，在此期间，IA 成为机械服务和装配设备领域领先的、以解决方案为导向的提供商，我们很高兴加入林巴赫家族。我对我们公司的文化兼容性以及林巴赫打算为IA团队成员创造长期职业机会感到非常兴奋。此外，我们期待利用林巴赫的工程和设计能力以及企业服务平台，最大限度地利用我们的市场机会。我期待继续领导人工智能业务部门，并扩大我们在关键任务市场的影响力。”

林巴赫是一家建筑系统解决方案公司，在供暖、通风、空调（“HVAC”）、机械、电气、管道和控制系统的设计、预制、安装、管理和维护方面拥有专业知识。我们在美国各地拥有 1,500 多名团队成员和 19 个办事处，与拥有关键任务基础设施的机构合作，例如数据中心和医疗保健、工业和轻制造、文化和娱乐、高等教育和生命科学设施。凭借林巴赫的全生命周期能力，从概念设计和工程到系统调试以及周期性的全天候服务和维护，林巴赫被定位为建筑业主、施工经理、总承包商和能源服务公司的增值和不可或缺的合作伙伴。

根据1995年《私人证券诉讼改革法》，我们在本新闻稿中做出了前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及对未来事件的预期或预测，包括但不限于我们收购IA的预期贡献（包括预计收入和息税折旧摊销前利润预测）、我们的收益、调整后的息税折旧摊销前利润、收入、支出、积压、资本支出或其他未来财务或业务业绩或战略、经营业绩或财务状况，特别是有关 COVID-19 疫情对未来时期建筑业的影响的陈述、收购时机将积压认作收入，收回成本超支的可能性，以及林巴赫成功解决导致各业务部门减记问题的能力。这些陈述前面可能有 “可能”、“可能”、“将”、“可能的结果”、“应该”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻找”、“继续”、“目标” 或类似的表达方式。这些前瞻性陈述基于我们截至发表之日所获得的信息，涉及许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致这些陈述是错误的。其中一些风险和不确定性将来可能会被 COVID-19 疫情放大，可能还有其他我们认为不重要或未知的风险。因此，除非适用的证券法另有要求，否则不应依赖前瞻性陈述来代表我们在后续任何日期的观点，我们没有义务更新前瞻性陈述以反映这些陈述发表之日后发生的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的。由于存在许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际业绩或表现可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现存在重大差异。请参阅我们最新的10-K表年度报告，以及随后在美国证券交易委员会网站（www.sec.gov）上提交的10-Q表和8-K表上提交的文件，以全面讨论可能影响本新闻稿中任何前瞻性陈述的风险和其他因素。

股票集团有限公司

杰里米·赫尔曼，CFA

(212) 836-9626/ jhellman@equityny.com