附录 99.1



ACM 研究报告2023年第三季度业绩
 
加利福尼亚州弗里蒙特，2023年11月7日（Globe Newswire）——半导体和 高级晶圆级封装应用晶圆加工解决方案的领先供应商ACM Research, Inc.（“ACM”）（纳斯达克股票代码：ACMR）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
 
“我们又实现了稳健的季度业绩。收入增长26％，出货量达到创纪录的2.13亿美元，增长31％。” ACM总裁兼首席执行官 官王大卫博士说。“我们的业绩表明，我们在成熟节点上的支出和客户群的市场份额增加，以及来自新产品和新客户的更多贡献。”
 
王博士继续说：“我对持续的客户需求和ACM团队的执行感到满意，因为我们继续履行使命，成为主要半导体制造商的主要供应商。我们的中国客户对成熟节点容量的持续投资以及对我们多产品组合的需求不断增长，这令我们感到鼓舞。我们在韩国 加大工作力度方面取得了长足的进展，我们相信这将更好地吸引主要的本地客户，加快我们的产品开发，并提供产能以支持全球客户的市场机会。”

 
  
截至9月30日的三个月
  
 
  
GAAP
    
非公认会计准则 (1)
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
 
  
（以千美元计，每股收益除外）
  
收入
  
$
168,569
    
$
133,709
    
$
168,569
    
$
133,709
  
毛利率
    
52.5
%
    
49.3
%
    
52.9
%
    
49.4
%
运营收入
  
$
33,173
    
$
31,636
    
$
43,754
    
$
33,529
  
归属于ACM Research, Inc.的净收益
  
$
25,679
    
$
21,004
    
$
37,579
    
$
28,178
  
基本每股收益
  
$
0.43
    
$
0.35
    
$
0.62
    
$
0.47
  
摊薄后每股
  
$
0.39
    
$
0.32
    
$
0.57
    
$
0.42
  

   
截至9月30日的九个月
  
   
GAAP
    
非公认会计准则 (1)
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（以千美元计，每股收益除外）
  
收入
  
$
387,402
    
$
280,290
    
$
387,402
    
$
280,290
  
毛利率
    
50.9
%
    
46.3
%
    
51.1
%
    
46.4
%
运营收入
  
$
72,465
    
$
42,365
    
$
87,131
    
$
47,601
  
归属于ACM Research, Inc.的净收益
  
$
59,649
    
$
27,454
    
$
78,743
    
$
42,252
  
基本每股收益
  
$
0.99
    
$
0.46
    
$
1.31
    
$
0.71
  
摊薄后每股
  
$
0.90
    
$
0.41
    
$
1.19
    
$
0.64
  

(1)
非公认会计准则财务指标与美国公认会计原则（“GAAP”）财务指标的对账情况见下文 “公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账 指标”。非公认会计准则财务指标不包括股票薪酬，就归属于ACM Research, Inc.的净收益（亏损）以及基本和摊薄后的每股收益而言，也排除了短期投资的未实现亏损。
 
外表
 
ACM已更新并缩小其2023财年的收入指导区间从之前的5.15亿美元至5.85亿美元至5.85亿美元，至5.4亿美元。 这一预期基于ACM管理层目前对国际贸易政策持续影响的评估，以及主要客户的各种预期支出情景、供应链限制、接受该领域首批评估的 工具的时机等因素。
 
运营亮点和最新公告
 
•
发货。2023 年第三季度的总出货量 为2.13亿美元，较2022年第三季度增长31％。总出货量包括本季度的收入交付量和等待 客户接受未来季度潜在收入的第一套刀具系统的交付量。
 
•
收到美国大型制造商的背面清洁和斜面蚀刻工具的采购订单。ACM宣布收到了一家大型美国半导体制造商的ULTRA C b背面清洁和斜面蚀刻工具的采购订单。该工具预计将于2024年第二季度运往潜在客户的美国 工厂。
 
•
推出了真空清洁平台。ACM 推出了 ULTRA C v 真空清洁工具，以满足小芯片和其他高级 3D 封装结构的独特助焊剂去除要求。该新工具是与多个关键客户合作开发的，已显示出卓越的工艺 性能，清洁后不会残留助焊剂。ACM还宣布，它已收到中国一家主要制造商对该工具的采购订单，预计该工具将于2024年第一季度交付。
 
•
分红。ACM的主要运营子公司ACM Research （上海）有限公司（“ACM上海”）（SSEC：688082.SS）在2023年第三季度向股东支付了每股0.372元人民币的股息，总股息约为人民币1.613亿元（约合2220万美元）。
 
•
任命安永会计师事务所华明律师事务所为2023年审计师。ACM宣布，安永华明会计师事务所（“安永会计师事务所”）已被任命为ACM的独立注册会计师事务所，负责审计ACM截至2023年12月31日的财年 的合并财务报表和财务报告的内部控制措施。安永的订婚于2023年9月20日生效。
 
财务摘要
 
除非另有说明，否则以下数字指的是2023年第三季度，比较的是2022年第三季度。
 
•
收入为1.686亿美元，增长26.1％，反映出 单晶圆清洗、塔霍和半临界清洁设备；电化学电镀（“ECP”）（前端和封装）、熔炉和其他技术；以及先进封装（不包括ECP）、服务和备件的销售增加。
 
•
毛利率为52.5％，高于49.3％。不包括股票薪酬的非公认会计准则毛利率 为52.9％，高于49.4％。毛利率超过了ACM长期商业模式所反映的40％至45％的范围。那个 毛利率的增加是由于有利的产品组合和特定产品系列毛利率的提高。ACM预计，由于产品组合、货币影响和销量等多种因素，毛利率将因时期而异。
 
•
运营费用为5,530万美元，增长61.2％。 不包括股票薪酬影响的非公认会计准则运营支出为4,530万美元，增长39.2％。运营费用占收入的百分比从25.7％增加到32.8％。非公认会计准则运营费用占收入的百分比 从24.4％增加到26.9％。
 
•
营业收入为3,320万美元，高于3160万美元。不包括股票薪酬影响的非公认会计准则营业收入为4,380万美元，高于3,350万美元。
 
•
短期投资的未实现亏损为130万美元。 亏损反映了投资市值的变化ACM上海的短期投资。该值按季度按市值计算，不包含在非公认会计准则财务 指标中。
 
•
出售短期投资的已实现收益为70万美元，而110万美元。
 
•
所得税支出为70万美元，而1,050万美元。 由于经修订的《1986年美国国税法》第174条的变更于2022年1月1日生效，ACM的有效税率仍然很高， 主要是由于需要将先前可扣除的研究和实验费用资本化和摊销。
 
•
归属于ACM Research, Inc.的净收益为2570万美元， 高于2100万美元。归属于ACM Research, Inc. 的非公认会计准则净收益（不包括股票薪酬和未实现亏损对短期投资的影响）为3,760万美元，高于2,820万美元。
 
•
归属于ACM Research, Inc. 的摊薄后每股净收益为0.39美元，高于0.32美元。不包括股票薪酬和未实现亏损对短期投资的影响，摊薄后的每股非公认会计准则净收益为0.57美元，高于0.42美元。
 
•
截至2023年9月30日，现金及现金等价物为2.071亿美元，而截至2023年6月30日，为2.574亿美元。截至2023年9月30日，现金及现金等价物，加上限制性现金和定期存款，为3.265亿美元，而截至2023年6月30日，为3.761亿美元。
 
-2-
电话会议详情
 
讨论结果的电话会议将于美国东部时间2023年11月7日星期二上午 8:00（中国时间晚上 9:00）举行。要通过电话加入电话会议， 参与者必须使用以下链接完成在线注册流程。注册后，每位参与者都将收到访问电话会议的电子邮件说明，包括拨入信息和允许访问 电话会议的 PIN 码。此预注册流程由运营商设计，旨在减少由于操作员在访问实时通话时拥塞而导致的延迟。

在线注册：https://register.vevent.com/register/BIdd16996d506148a59592532dd0c43fd0
 
尚未预先注册的参与者可以通过访问ir.acmrcsh.com/events上的链接加入网络直播。

网络直播和存档网络直播将在ACM网站的投资者部分播出，网址为www.acmrcsh.com。
 
非公认会计准则财务指标的使用
 
ACM将非公认会计准则毛利率、运营支出、营业收入、归属于ACM Research, Inc.的净收益以及基本和摊薄后的每股收益列为有关ACM运营业绩的GAAP财务指标的补充指标。这些补充措施排除了股票薪酬的影响，ACM认为这并不代表其核心经营业绩。此外， 归属于ACM Research, Inc.的非公认会计准则净收益以及基本和摊薄后的每股收益不包括金融资产和负债公允价值的非现金变化以及短期投资的未实现收益，ACM还认为这并不 表明其核心经营业绩。下文 “公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账” 下提供了每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
 
ACM认为，这些非公认会计准则财务指标有助于投资者评估其经营业绩。ACM 在内部使用这些财务指标来评估其 的经营业绩，并对未来时期进行规划和预测。金融分析师可能会关注并发布基于非公认会计准则财务指标的历史业绩和未来预测。ACM还认为，ACM提供这些非公认会计准则信息符合投资者的最大利益 。
 
尽管ACM认为这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的补充信息，但使用这些非公认会计准则 财务指标存在局限性。竞争对手可能不会报告这些非公认会计准则财务指标，并且由于计算方法的差异，它们可能无法直接与其他公司的同名指标进行比较。非公认会计准则财务 指标不能替代公认会计准则信息，也不能单独考虑或作为可比的公认会计准则财务指标的替代品。它们只能用作公认会计原则信息的补充，并且只能在 与根据公认会计原则编制的ACM合并财务报表一起考虑。
 
前瞻性陈述
 
本新闻稿中包含的某些陈述不是历史事实，可能是1995年《私人证券诉讼 改革法案》所指的前瞻性陈述。诸如 “计划”、“期望”、“相信”、“预期”、“设计” 等词语旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述基于ACM管理层当前的预期和 的信念，涉及许多难以预测的风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果存在重大差异。对其中某些风险、 不确定性和其他事项的描述可以在ACM向美国证券交易委员会提交的文件中找到，所有这些文件均可在www.sec.gov上查阅。由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此实际业绩和事件 可能与ACM目前预期的结果和事件存在重大差异。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。ACM没有义务公开更新 这些前瞻性陈述以反映本文发布之日之后发生的事件或情况，也没有义务反映其对这些前瞻性陈述或意外事件发生的预期的任何变化。
 
关于 ACM Research, Inc.
 
ACM 开发、制造和销售用于单晶圆或批量湿洗、电镀、无应力抛光和热处理的半导体工艺设备， 对于先进的半导体器件制造以及晶圆级封装至关重要。ACM 致力于提供定制的、高性能、具有成本效益的工艺解决方案，半导体制造商可以在许多 制造步骤中使用这些解决方案，以提高生产率和产品产量。
 
© ACM Research, Inc. ACM Research 徽标和 ULTRA C 是 ACM Research, Inc. 的商标。为方便起见，这些商标在本新闻稿中出现时没有™ 符号， ，但这种做法并不意味着 ACM 不会在适用法律的最大范围内主张其对商标的权利。
 
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+1 (860) 214-0809
 
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-3-
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-4-
ACM RESEARCH, INC.
简明合并资产负债表

   
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
 
  
（未经审计）
        
 
  
（以千计）
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
207,101
    
$
247,951
  
限制性现金
    
560
      
500
  
短期定期存款
    
75,651
      
70,492
  
短期投资
    
21,844
      
20,209
  
应收账款，净额
    
248,477
      
182,936
  
其他应收账款
    
36,126
      
29,617
  
库存，净额
    
507,431
      
393,172
  
向关联方预付款
    
1,164
      
3,322
  
预付费用
    
17,540
      
15,607
  
流动资产总额
    
1,115,894
      
963,806
  
不动产、厂房和设备，净额
    
190,882
      
82,875
  
土地使用权，净额
    
8,299
      
8,692
  
经营租赁使用权资产，净额
    
7,184
      
2,489
  
无形资产，净额
    
2,163
      
1,255
  
长期定期存款
    
43,183
      
101,956
  
递延所得税资产
    
16,486
      
6,703
  
长期投资
    
22,306
      
17,459
  
其他长期资产
    
3,851
      
50,265
  
总资产
  
$
1,410,248
    
$
1,235,500
  
负债和权益
                
流动负债：
                
短期借款
  
$
33,911
    
$
56,004
  
长期借款的流动部分
    
6,717
      
2,322
  
关联方应付账款
    
7,684
      
14,468
  
应付账款
    
136,675
      
101,735
  
来自客户的预付款
    
191,393
      
153,773
  
递延收入
    
4,747
      
4,174
  
应缴所得税
    
11,061
      
3,469
  
FIN-48 应付款
    
6,487
      
6,686
  
其他应付账款和应计费用
    
80,400
      
52,201
  
经营租赁负债的当前部分
    
2,876
      
1,382
  
流动负债总额
    
481,951
      
396,214
  
长期借款
    
39,753
      
18,687
  
长期经营租赁负债
    
4,308
      
1,107
  
其他长期负债
    
6,106
      
7,321
  
负债总额
    
532,118
      
423,329
  
承付款和意外开支
                
股权：
                
股东权益：
                
A 类普通股
    
6
      
5
  
B 类普通股
    
1
      
1
  
额外的实收资本
    
620,210
      
604,089
  
留存收益
    
152,306
      
94,426
  
法定盈余储备
    
16,881
      
16,881
  
累计其他综合亏损
    
(60,354
)
    
(40,546
)
ACM Research, Inc. 股东权益总额
    
729,050
      
674,856
  
非控股权益
    
149,080
      
137,315
  
权益总额
    
878,130
      
812,171
  
负债和权益总额
  
$
1,410,248
    
$
1,235,500
  

-5-
ACM RESEARCH, INC.

简明合并运营报表和综合收益（亏损）
 
   
截至9月30日的三个月
    
截至9月30日的九个月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未经审计）
    
（未经审计）
  
   
（以千计，股票和每股数据除外）
    
（以千计，股票和每股数据除外）
  
收入
  
$
168,569
    
$
133,709
    
$
387,402
    
$
280,290
  
收入成本
    
80,055
      
67,742
      
190,263
      
150,480
  
毛利
    
88,514
      
65,967
      
197,139
      
129,810
  
运营费用：
                                
销售和营销
    
16,803
      
13,133
      
37,579
      
27,494
  
研究和开发
    
26,151
      
15,678
      
60,244
      
44,391
  
一般和行政
    
12,387
      
5,520
      
26,851
      
15,560
  
运营费用总额
    
55,341
      
34,331
      
124,674
      
87,445
  
运营收入
    
33,173
      
31,636
      
72,465
      
42,365
  
利息收入
    
2,152
      
2,016
      
6,283
      
5,965
  
利息支出
    
(640
)
    
(419
)
    
(1,984
)
    
(986
)
出售短期投资的已实现收益
    
656
      
1,136
      
8,569
      
1,136
  
短期投资的未实现亏损
    
(1,319
)
    
(5,281
)
    
(4,428
)
    
(9,562
)
其他收入（支出），净额
    
(2,150
)
    
7,207
      
156
      
9,949
  
权益法投资的收益（亏损）
    
(160
)
    
1,251
      
3,728
      
1,652
  
所得税前收入
    
31,712
      
37,546
      
84,789
      
50,519
  
所得税支出
    
(718
)
    
(10,470
)
    
(11,235
)
    
(14,138
)
净收入
    
30,994
      
27,076
      
73,554
      
36,381
  
减去：归属于非控股权益的净收益
    
5,315
      
6,072
      
13,905
      
8,927
  
归属于ACM Research, Inc.的净收益
  
$
25,679
    
$
21,004
    
$
59,649
    
$
27,454
  
减去：ACM Shanghai的股票奖励产生的稀释效应
    
461
      
321
      
1,338
      
465
  
摊薄后普通股股东可获得的净收益
  
$
25,218
    
$
20,683
    
$
58,311
    
$
26,989
  
综合收益（亏损）：
                                
净收入
    
30,994
      
27,076
      
73,554
      
36,381
  
扣除税款的外币折算调整
    
4,015
      
(42,416
)
    
(21,831
)
    
(80,334
)
综合收益（亏损）
    
35,009
      
(15,340
)
    
51,723
      
(43,953
)
减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损）
    
7,768
      
(1,057
)
    
11,882
      
(4,378
)
归属于ACM Research, Inc.的综合收益（亏损）
  
$
27,241
    
$
(14,283
)
  
$
39,841
    
$
(39,575
)
                                 
归属于ACM Research, Inc. 的每股普通股净收益：
                                
基本
  
$
0.43
    
$
0.35
    
$
0.99
    
$
0.46
  
稀释
  
$
0.39
    
$
0.32
    
$
0.90
    
$
0.41
  
                                 
用于计算每股金额的加权平均已发行普通股：
                          
基本
    
60,219,218
      
59,360,790
      
59,953,144
      
59,123,895
  
稀释
    
65,450,941
      
65,612,665
      
64,834,051
      
65,629,273
  

-6-
ACM RESEARCH, INC.

按产品类别、设备类型和地区划分的总收入
 
`
  
截至9月30日的三个月
    
截至9月30日的九个月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（以千美元计）
  
单晶圆清洗、塔霍和半临界清洗设备
  
$
132,417
    
$
99,720
    
$
281,559
    
$
198,336
  
ECP（前端和封装）、熔炉和其他技术
    
25,508
      
24,521
      
71,223
      
57,269
  
高级包装（不包括 ECP）、服务和备件
    
10,644
      
9,468
      
34,620
      
24,685
  
按产品类别划分的总收入
  
$
168,569
    
$
133,709
    
$
387,402
    
$
280,290
  
                                 
     
2023
      
2022
      
2023
      
2022
  
中国大陆
  
$
168,302
    
$
131,180
    
$
375,528
    
$
273,585
  
其他地区
    
267
      
2,529
      
11,874
      
6,705
  
按地区划分的总收入
  
$
168,569
    
$
133,709
    
$
387,402
    
$
280,290
  

-7-
ACM RESEARCH, INC.

GAAP与非GAAP财务指标的对账
 
如上文 “使用非公认会计准则财务指标” 中所述，ACM 将非公认会计准则毛利率、运营支出、营业收入、归属于ACM Research, Inc.的净收益以及基本和摊薄后的每股收益作为GAAP财务指标的补充指标，每项指标均不包括基于股票的 薪酬 (SBC)。此外，归属于ACM Research, Inc. 的非公认会计准则净收益以及基本和摊薄后的每股收益不包括短期投资的未实现收益。下表将毛利率、运营费用、营业收入、归属于ACM Research, Inc. 的净收益以及 基本和摊薄后的每股收益与相关的非公认会计准则财务指标进行了对比：

   
截至9月30日的三个月
  
   
2023
    
2022
  
   
实际的
    
SBC
    
其他非-
操作
调整
    
调整后
    
实际的
    
SBC
    
其他非-
操作
调整
    
调整后
  
 
（GAAP）
    
（非公认会计准则）
    
（GAAP）
    
（非公认会计准则）
  
   
（以千计）
  
                                                 
收入
  
$
168,569
    
$
-
    
$
-
    
$
168,569
    
$
133,709
    
$
-
    
$
-
    
$
133,709
  
收入成本
    
(80,055
)
    
(588
)
    
-
      
(79,467
)
    
(67,742
)
    
(130
)
    
-
      
(67,612
)
毛利
    
88,514
      
(588
)
    
-
      
89,102
      
65,967
      
(130
)
    
-
      
66,097
  
毛利率
    
52.5
%
    
0.3
%
    
-
      
52.9
%
    
49.3
%
    
0.1
%
    
-
      
49.4
%
运营费用：
                                                                
销售和营销
    
(16,803
)
    
(2,543
)
    
-
      
(14,260
)
    
(13,133
)
    
(349
)
    
-
      
(12,784
)
研究和开发
    
(26,151
)
    
(3,421
)
    
-
      
(22,730
)
    
(15,678
)
    
(666
)
    
-
      
(15,012
)
一般和行政
    
(12,387
)
    
(4,029
)
    
-
      
(8,358
)
    
(5,520
)
    
(748
)
    
-
      
(4,772
)
运营费用总额
    
(55,341
)
    
(9,993
)
    
-
      
(45,348
)
    
(34,331
)
    
(1,763
)
    
-
      
(32,568
)
运营收入（亏损）
  
$
33,173
    
$
(10,581
)
  
$
-
    
$
43,754
    
$
31,636
    
$
(1,893
)
  
$
-
    
$
33,529
  
短期投资的未实现亏损
    
(1,319
)
    
-
      
(1,319
)
    
-
      
(5,281
)
    
-
      
(5,281
)
    
-
  
归属于ACM Research, Inc.的净收益（亏损）
  
$
25,679
    
$
(10,581
)
  
$
(1,319
)
  
$
37,579
    
$
21,004
    
$
(1,893
)
  
$
(5,281
)
  
$
28,178
  
基本每股收益
  
$
0.43
                    
$
0.62
    
$
0.35
                    
$
0.47
  
摊薄后每股
  
$
0.39
                    
$
0.57
    
$
0.32
                    
$
0.42
  

   
截至9月30日的九个月
  
   
2023
    
2022
  
 
  
实际的
    
SBC
    
其他非-
操作
调整
    
调整后
    
实际的
    
SBC
    
其他非-
操作
调整
    
调整后
  
 
（GAAP）
    
（非公认会计准则）
    
（GAAP）
    
（非公认会计准则）
  
 
  
（以千计）
  
 
                                                
收入
  
$
387,402
    
$
-
    
$
-
    
$
387,402
    
$
280,290
    
$
-
    
$
-
    
$
280,290
  
收入成本
    
(190,263
)
    
(838
)
    
-
      
(189,425
)
    
(150,480
)
    
(383
)
    
-
      
(150,097
)
毛利
    
197,139
      
(838
)
    
-
      
197,977
      
129,810
      
(383
)
    
-
      
130,193
  
毛利率
    
50.9
%
    
0.2
%
    
-
      
51.1
%
    
46.3
%
    
0.1
%
    
-
      
46.4
%
运营费用：
                                                                
销售和营销
    
(37,579
)
    
(3,405
)
    
-
      
(34,174
)
    
(27,494
)
    
(1,277
)
    
-
      
(26,217
)
研究和开发
    
(60,244
)
    
(4,831
)
    
-
      
(55,413
)
    
(44,391
)
    
(1,733
)
    
-
      
(42,658
)
一般和行政
    
(26,851
)
    
(5,592
)
    
-
      
(21,259
)
    
(15,560
)
    
(1,843
)
    
-
      
(13,717
)
运营费用总额
    
(124,674
)
    
(13,828
)
    
-
      
(110,846
)
    
(87,445
)
    
(4,853
)
    
-
      
(82,592
)
运营收入
  
$
72,465
    
$
(14,666
)
  
$
-
    
$
87,131
    
$
42,365
    
$
(5,236
)
  
$
-
    
$
47,601
  
短期投资的未实现亏损
    
(4,428
)
    
-
      
(4,428
)
    
-
      
(9,562
)
    
-
      
(9,562
)
    
-
  
归属于ACM Research, Inc.的净收益（亏损）
  
$
59,649
    
$
(14,666
)
  
$
(4,428
)
  
$
78,743
    
$
27,454
    
$
(5,236
)
  
$
(9,562
)
  
$
42,252
  
基本每股收益
  
$
0.99
                    
$
1.31
    
$
0.46
                    
$
0.71
  
摊薄后每股
  
$
0.90
                    
$
1.19
    
$
0.41
                    
$
0.64
  


-8-