附录 99.1

RingCentral 公布 2023 年第三季度业绩

2023 年第三季度收入高于预期的最高水平

2023 年第三季度公认会计准则和非公认会计准则营业利润率强劲上升
提高 2023 年收入前景的中点

加利福尼亚州贝尔蒙特——2023年11月6日——人工智能驱动的全球企业云通信、视频会议、协作和联络中心解决方案的领先提供商RingCentral, Inc.（纽约证券交易所代码：RNG）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

第三季度财务摘要

•总收入同比增长10％，达到5.58亿美元。

•订阅收入同比增长10％，达到5.31亿美元。

•年化退出月度定期订阅（ARR）同比增长11％，达到22.6亿美元。

•中端市场和企业净资产回报率同比增长13％，达到14.1亿美元。

•GAAP营业利润率为（9.7％），而去年同期为35.9％。

•非公认会计准则营业利润率为19.1％，同比增长560个基点。

RingCentral首席执行官塔雷克·罗比亚蒂表示：“RingCentral正在利用其在统一通信领域的领先地位，转型为一家以人工智能为先的多产品公司，在UCaaS、CCaaS、对话和收入情报以及活动、网络研讨会和会议方面提供专有产品。”“我们稳健的第三季度业绩表明我们有能力推动长期持续、盈利的增长。”

2023 年第三季度的财务业绩

•收入：2023年第三季度的总收入为5.58亿美元，高于2022年第三季度的5.09亿美元，增长了10％。经固定汇率调整后，总收入增长了9％。5.31亿美元的订阅收入同比增长10％，占总收入的95％。经固定货币调整后，订阅收入增长了10％。

•营业收入（亏损）：GAAP营业亏损为5400万美元，去年同期为1.83亿美元。非公认会计准则营业收入为1.07亿美元，占总收入的19.1％，而2022年第三季度为6,900万美元，占总收入的13.5％。

•调整后的息税折旧摊销前利润：2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.28亿美元，占总收入的22.9％，而2022年第三季度为8700万美元，占总收入的17.1％。

•每股净收益（亏损）：GAAP每股净亏损为（0.45美元），而去年同期为（2.98美元）。摊薄后的非公认会计准则每股净收益为0.78美元，而去年同期为每股0.55美元。2023年和2022年第三季度的非公认会计准则税率约为22.5％。考虑到我们的净营业亏损结转额，没有实质性现金税。

•现金及现金等价物：截至2023年第三季度末，现金及现金等价物总额为4.32亿美元。相比之下，截至2023年第二季度末，这一数字为2.25亿美元。我们的现金余额反映了2023年8月发行的2030年到期的4亿美元优先票据，其中1.54亿美元随后在2023年第三季度用于回购2025年和2026年可转换票据的一部分。根据2023年2月和5月宣布的计划，该公司还在2023年第三季度回购了7500万美元的股票。2023年11月1日，公司董事会批准增量1亿美元用于回购股票。

财务展望

RingCentral首席财务官索纳莉·帕雷克表示：“我们的新产品，例如RingCx、RingSense和RingCentral Events，很早就受到了人们的关注。”“我们的效率举措还继续推动非公认会计准则营业利润率的提高，我们正在将其提高到19.0％，处于之前18.5％至19.0％的最高水平。我们还提高了自由现金流前景，现在预计2023年将产生2.9亿至3亿美元的调整后未解除的自由现金流，从我们之前预测的2.7亿美元增至2.9亿美元。”

2023 年全年指导方针：

•更新订阅收入区间至20.95亿美元至21.01亿美元，年增长11％；将中点提高至20.98亿美元。

•将总收入区间更新至21.98亿美元至22.05亿美元，年增长11％；将中点提高至22.01亿美元。

•由于我们继续精简组织并产生重组成本，GAAP营业利润率介于（9.3％）至（8.7％）之间，而之前为8.0％至6.3％。

•将非公认会计准则营业利润率范围从之前的18.5％提高到19.0％。

•假设非公认会计准则税率为22.5％。鉴于净营业亏损结转，预计不会征收任何重大现金税。

•根据全面摊薄的9,700万股股票计算，非公认会计准则每股收益为3.19美元至3.20美元。相比之下，根据9,900万股至9,800万股全面摊薄后的股票计算，该价格为3.11美元至3.25美元。

•基于股份的薪酬范围为4.26亿美元至4.31亿美元。

•摊销收购的1.51亿美元无形资产。

•第三方搬迁和其他费用，净额为1000万美元。

•重组成本为2300万至2,800万美元。

•将调整后的未释放自由现金流提高到2.9亿美元至3亿美元，从2.7亿美元增加到2.9亿美元。

2023 年第四季度指导方针：

•订阅收入在5.420亿美元至5.48亿美元之间，同比增长8％至9％。

•总收入在5.665亿美元至5.735亿美元之间，同比增长8％至9％。

•公认会计准则营业利润率范围为（8.8％）至（6.7％）。

•非公认会计准则营业利润率为20.0％。

•假设非公认会计准则税率为22.5％。鉴于净营业亏损结转，预计不会征收任何重大现金税。

•根据全面摊薄的9,700万股至9,650万股，非公认会计准则每股收益为0.82美元至0.83美元。

•基于股份的薪酬范围为1.05亿至1.1亿美元。

•收购的无形资产的摊销额为3,800万美元。

•重组成本为1000万至1500万美元。

其他亮点

•2023年8月宣布以私募方式发行2030年到期的优先票据（“2030年优先票据”），本金总额为4亿美元。2030年优先票据为优先无抵押票据，年利率为8.5％。我们打算将2030年优先票据的净收益用于回购部分未偿还的可转换优先票据，并将剩余的净收益（如果有）用于一般公司用途。

•2023年8月宣布，我们已与2025年到期的0％可转换优先票据（“2025年可转换票据”）和2026年到期的0％可转换优先票据（“2026年可转换票据”）的某些持有人进行了个人的、私下谈判的回购交易。我们向... 支付了1.54亿美元的现金

回购2025年和2026年可转换票据的本金总额约为1.66亿美元。该交易的资金来自2023年8月发行2030年优先票据的收益。

有关我们预测的非公认会计准则营业利润率的对账，请参阅 “预测营业利润率GAAP指标与非公认会计准则指标的对账”。我们尚未将预测的非公认会计准则每股收益与其各自预测的GAAP指标进行调节，因为我们没有就此提供指导。我们不就预测的GAAP每股收益提供指导，因为预测公司间重计收益（亏损）、与投资相关的收益（亏损）、提前债务转换的收益（亏损）和所得税准备金（收益）涉及固有的不确定性和复杂性，这可能是非公认会计准则和相应公认会计准则指标之间的重要调节项目。公司间再计量收益（亏损）受到相对于美元的各种汇率变动的影响，这种变动难以预测并且会持续变化。我们不就与投资相关的收益（亏损）提供指导，因为它基于未来的股票价格，未来股价难以预测且存在固有的不确定性。我们不就债务提前转换的收益（亏损）提供指导，因为它是基于未来的转换请求、未来股价和利率，这些都难以预测且存在固有的不确定性。我们不就预测的公认会计原则税率提供指导，因为我们不预测离散税项，因为它们很难预测。所得税准备金（收益）（不包括离散项目）预计将对我们的GAAP每股收益产生非实质性的影响。我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用了预计的长期税率。在2023财年，我们已确定预计的非公认会计准则税率为22.5％。因此，如果不付出不合理的努力，就无法将非公认会计准则财务指标与相应的GAAP指标进行对账。

我们尚未将调整后的未分配自由现金流指导与（用于）经营活动提供的净现金进行对账，因为由于这些项目的不确定性和潜在的可变性，我们没有就经营活动提供的净现金与调整后的未分配自由现金流之间的对账项目提供指导。因此，如果不付出不合理的努力，就无法将（用于）经营活动提供的净现金与调整后的未分配自由现金流指导进行对账。

电话会议详情：

•内容：RingCentral2023年第三季度的财务业绩以及2023年第四季度和全年的展望。

•时间：太平洋时间 2023 年 11 月 6 日星期一下午 2:00（美国东部时间下午 5:00）。

•拨入：来自美国的 1-888-349-0093；国际拨打 1-412-317-5201

•网络直播：RingCentral 2023 年第三季度财报网络直播（直播和重播）。

•重播：通话结束后，美国东部时间2023年11月13日晚上 11:59，电话重播将从美国拨打 1-844-512-2921，或拨打 1-412-317-6671，录音接入码为 10183256。

投资者演讲详情

提供更多信息和分析的投资者演示文稿可在 https://ir.ringcentral.com 找到。

关于 RingCent

RingCentral 是基于云的商业通信和协作解决方案的全球领先提供商，该解决方案将电话、消息、视频会议和联络中心无缝结合在一起。RingCentral 为客户提供基于人工智能的对话情报，从他们的互动数据中解锁见解，加速取得业务成果。凭借在可靠和安全的云通信领域数十年的专业知识，RingCentral赢得了全球数百万客户和成千上万合作伙伴的信任。访问 ringcentral.com 了解更多信息。

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前瞻性陈述

本新闻稿包含 “前瞻性陈述”，包括但不限于关于我们未来财务业绩、我们的公认会计准则和非公认会计准则指导方针、我们的创新步伐和合作伙伴网络的结果、我们对盈利能力的预期、非公认会计准则调整的自由现金流、我们对第三方的估计和预期，以及我们在UCAAS数字化转型市场执行和领导能力、我们对产品需求的期望以及我们所处市场的增长竞争。前瞻性陈述受已知和未知的风险和不确定性的影响，并基于可能被证明不正确的假设，这可能会导致实际结果与前瞻性陈述的预期或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中的业绩存在重大差异的重要因素包括：我们有能力实现战略关系的预期收益；我们对战略收购的预期，包括我们最近宣布从Hopin手中收购精选资产；我们有能力以预期的增长率增长；我们有能力增加和留住更大的企业客户并进入新的地区和市场；我们继续发布并获得客户接受的能力，新款和我们服务的改进版本，包括 RingCentral MVP™ 和 RingCentral Video®；我们成功与现有和新的竞争对手竞争的能力；我们与经销商、运营商、渠道合作伙伴和战略合作伙伴建立和维持关系的能力；成功及时整合和实现我们可能进行的任何重大收购的好处的能力；我们管理支出和增长的能力；以及总体市场、政治、经济和商业状况，以及这些风险和不确定性列于在我们向美国证券交易委员会提交的最新10-Q表格以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中，标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本文发布之日RingCentral可获得的信息，我们没有义务更新这些前瞻性陈述，审查或确认分析师的预期，也没有义务提供中期报告或本财季的最新进展。

非公认会计准则财务指标

我们报告的财务业绩和财务前景包括某些非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则订阅毛利率、非公认会计准则其他毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则调整后每股净收益（亏损）、非公认会计准则调整后的自由现金流和固定货币收入。非公认会计准则订阅毛利率定义为非公认会计准则订阅毛利除以公认会计准则订阅收入。非公认会计准则其他毛利率定义为非公认会计准则其他毛利除以公认会计准则其他收入。非公认会计准则运营收入（亏损）被定义为GAAP运营收入（亏损），不包括基于股份的薪酬，其中包括相关的雇主工资税、收购无形资产摊销、资产减记费用、与俄罗斯和乌克兰冲突相关的第三方搬迁成本以及其他成本，包括收购相关交易成本和留存款、某些诉讼相关成本、与战略合作伙伴的修订协议的净影响以及重组成本。非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则运营收入（亏损）除以GAAP总收入。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润定义为非公认会计准则运营收入（亏损），不包括折旧和摊销。非公认会计准则净收益（亏损）被定义为GAAP净收益（亏损），不包括基于股份的薪酬，其中包括相关的雇主工资税、收购无形资产摊销、资产减记费用、与俄罗斯和乌克兰冲突相关的第三方搬迁成本以及其他成本，包括收购相关交易成本和留存款、某些诉讼相关成本、与战略合作伙伴修订协议的净影响、重组成本、与摊销相关的非现金利息支出的债务折扣和与我们的长期债务相关的发行成本、与投资相关的亏损（收益）、提前偿还债务的亏损（收益）、公司间重新计量收益或亏损以及这些调整的相关所得税影响。

非公认会计准则摊薄后已发行股票包括对每股未偿还上限看涨交易计算中使用的股票的影响。我们未偿还的上限看涨期权交易对公认会计准则每股收益具有反摊薄作用，但预计将减轻可转换票据的摊薄效应，因此包含在非公认会计准则摊薄后已发行股票的计算中。

经非公认会计准则调整的未使用自由现金流定义为（用于）运营活动提供的GAAP净现金，经资本支出调整，包括购买不动产和设备以及资本化内部使用软件、战略合作伙伴关系、重组和其他非经常性付款以及支付利息的现金。我们认为，有关调整后的未释放自由现金流的信息为投资者了解和评估流动性和可用现金的强度提供了有用的信息。

我们在本新闻稿中包括了非公认会计准则订阅毛利率、非公认会计准则其他毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则运营收入（亏损）、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则调整后、未分配的自由现金流和固定货币收入，因为它们是我们用来理解和评估我们运营的关键指标业绩和趋势, 编制和批准我们的年度预算, 并制定短期和长期运营计划.特别是，在计算非公认会计准则订阅毛利率、非公认会计准则其他毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则运营收入（亏损）、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则摊薄每股净收益（亏损）以及非公认会计准则调整后的未分配自由现金流时排除某些支出和现金流项目为我们进行逐期比较提供了有用的衡量标准商业。

公司提供了某些按固定货币调整后的收入相关信息，为评估公司基础业务的表现提供了一个框架，不包括外汇汇率波动的影响。为了提供这一信息，以美元以外的其他货币计算的本期业绩按该季度的现行平均汇率换算成美元，而不是该期间的实际汇率，与计算的增长率相比较。

尽管投资者在评估公司时经常使用非公认会计准则订阅毛利率、非公认会计准则其他毛利率、非公认会计准则运营收入（亏损）、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则调整后、自由现金流和固定货币收入，但这些非公认会计准则财务指标存在局限性，因为分析工具，不应孤立地考虑，也不应将其作为按照以下规定提供的财务信息的替代品根据公认会计原则。由于这些限制，应将这些非公认会计准则财务指标与其他财务业绩指标一起考虑。

本新闻稿所含财务报表中提供了公司非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。

其他措施

我们报告的业绩还包括我们的年度退出月度定期订阅、中端市场和企业年度退出月度定期订阅、企业年度退出每月定期订阅以及每月净订阅美元留存率。我们将年度退出每月定期订阅定义为每月定期订阅乘以 12。我们的每月定期订阅等于给定月份末签订的所有客户经常性费用的每月价值。我们认为该指标是衡量我们预期订阅收入的主要指标。我们计算中端市场和企业年度退出每月定期订阅的方式与计算年化退出每月定期订阅的方式相同，唯一的不同是仅包括来自年经常性收入达到 25,000 美元或以上的客户的客户订阅。我们计算企业年化退出每月定期订阅的方式与计算年化退出每月定期订阅的方式相同，唯一的不同是仅包括来自年经常性收入达到 100,000 美元或以上的客户的客户订阅。我们将每月净订阅美元留存率定义为 (i) 一加 (ii) 美元净变动的商数除以平均每月定期订阅量。我们将美元净变动计算为以下商数：(i) 期末的每月定期订阅减去期初的每月定期订阅量减去该期末来自该期间新增客户的每月定期订阅，(ii) 所有值除以该期间内的月数。我们将平均每月定期订阅量定义为衡量期开始和结束时每月定期订阅的平均值。

投资者关系联系人：

王威尔，RingCentra

650-450-4826

ir@ringcentral.com

媒体联系人：

马里亚纳·莱文蒂斯，RingCentral

650-562-6545

Mariana.Leventis@ringcentral.com

表 1

RINGCENTRAL, INC

简明的合并资产负债表

（未经审计，以千计）

表 2

RINGCENTRAL, INC

简明合并运营报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

表 3

RINGCENTRAL, INC

简明的合并现金流量表

（未经审计，以千计）

表 4

RINGCENTRAL, INC

营业收入（亏损）对账

公认会计准则衡量标准与非公认会计准则衡量标准

（未经审计，以千计）

表 5

RINGCENTRAL, INC

净收益（亏损）的对账

公认会计准则衡量标准与非公认会计准则衡量标准

（以千计，每股数据除外）（未经审计）

表 6

RINGCENTRAL, INC

经营活动现金流的对账

GAAP 衡量标准与非公认会计准则调整、未调整的自由现金流衡量标准

（未经审计，以千计）

表 7

RINGCENTRAL, INC

预测营业利润率的对账

公认会计准则衡量标准与非公认会计准则衡量标准

（未经审计，以百万计）