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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-Q
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（Mark One）
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号： 001-39135
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SiTime 公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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| | | | | |
特拉华 | 02-0713868 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | （美国国税局雇主
证件号） |
5451 帕特里克·亨利大道 圣克拉拉, 加州 | 95054 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(408) 328-4400
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根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | | SITM | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | o |
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| 非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
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| 新兴成长型公司 | o | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的o没有x
截至2023年11月1日，注册人已经 22,456,407普通股，每股面值0.0001美元，已发行。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 风险因素摘要 | 1 |
第一部分 | 财务信息 | 3 |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 3 |
| 简明合并资产负债表 | 3 |
| 简明合并运营报表和综合收益（亏损） | 4 |
| 股东权益简明合并报表 | 5 |
| 简明合并现金流量表 | 6 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 25 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 26 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 26 |
第 6 项。 | 展品 | 50 |
签名 | | 51 |
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险，详见下文 “第二部分，第1A项：风险因素”。在投资我们的普通股之前，您应该阅读这些风险。由于许多原因，包括我们无法控制的原因，我们可能无法实施或执行我们的业务战略。特别是，与我们的业务相关的风险包括：
•全球宏观经济状况已经损害并可能继续损害我们的业务；
•我们受半导体行业周期性质的影响；
•从历史上看，我们的收入的很大一部分依赖于有限数量的客户；如果我们无法扩大或进一步实现客户群多元化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响，而包括大型客户或最终客户在内的客户订单的损失或大幅减少可能会大大减少我们的收入并对我们的经营业绩产生不利影响；
•由于我们通常不与客户签订长期购买承诺，因此订单可能会在很少或根本没有通知的情况下被取消、减少或重新安排，这反过来又使我们面临库存风险，并可能导致我们的业务和运营业绩受到影响；
•我们的收入和经营业绩可能会因宏观经济状况、半导体市场的周期性波动、客户需求、产品生命周期、分销商或终端客户持有的库存波动、重要客户的增减、供应链的可用性、研发成本、COVID-19 疫情对我们的业务以及供应商和客户的影响以及产品保修索赔等因素而发生波动。这反过来可能导致我们的股价下跌；
•我们在原材料、工程材料、晶圆制造和供应、组装、封装和测试方面所依赖的第三方可能无法确保原材料的安全，减少可供我们和直接供应商使用的资源，无法达到令人满意的产量或质量，也无法提高价格，这可能会损害我们按时按所需数量向客户交付解决方案的能力，这可能会导致我们的销售意外下降和客户流失；
•我们的很大一部分业务位于美国境外，这使我们面临额外的风险，包括管理国际业务的复杂性和成本以及地缘政治的不稳定性；
•我们的成功和未来的收入取决于我们能否在设计上取得胜利，说服现有和潜在客户将我们的产品设计到他们的产品中，也取决于我们的客户开发获得市场认可的产品的能力；
•我们的目标客户和产品市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展，如果我们未能打入新市场并在这些市场中成功扩大规模，我们的收入和财务状况将受到损害；
•如果我们无法成功推出和及时批量交付新产品，我们的业务和收入将受到影响；
•流行病、流行病或其他疾病疫情已经或将来可能对我们的业务、经营业绩和财务状况以及供应商和客户的业务产生不利影响；
•我们的毛利率可能会因各种因素而波动，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响；
•我们最近一段时间的收入可能并不代表未来的表现，我们的收入可能会随着时间的推移而波动；
•我们的客户要求我们的产品和第三方承包商经过漫长而昂贵的认证流程，这并不能保证产品的销售。如果我们未能成功或延迟向客户认证我们的任何产品，我们的业务和经营业绩将受到影响；
•我们为我们的产品提供终身保修，可能会受到保修或产品责任索赔，这可能会损害我们的声誉，导致意外开支，并导致我们失去市场份额；
•我们产品的缺陷可能会损害我们与客户的关系并损害我们的声誉；
•如果我们未能有效竞争，我们可能会失去或无法获得市场份额，这可能会对我们的经营业绩和业务产生负面影响；
•将来我们可能会进行收购，这可能会扰乱我们的业务，导致股东稀释，减少我们的财务资源并损害我们的业务；
•我们可能无法准确预测我们未来的资本需求，也可能无法获得额外的资金来为我们的运营提供资金；
•我们可能会寻求或被要求在短期或短期内寻求债务融资；
•如果对我们的产品或第三方供应商征收重大关税或其他贸易限制，我们的收入和经营业绩可能会受到重大损害；
•不遵守与我们在美国境外活动相关的法律可能会使我们受到处罚和其他不利后果；
•我们受到政府监管的约束，包括进口、出口和经济制裁法律法规，这些法律和法规可能会使我们面临责任并增加我们的成本；
•美国和非美国税法的新变化或未来变更，或税务监管机构不同意我们对某些税收状况的立场和结论，可能会对我们产生重大不利影响；
•我们的安全系统的漏洞或其他中断可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响；
•我们可能无法充分保护我们的知识产权，已经收到并可能在将来收到知识产权侵权、挪用或其他索赔，这反过来可能导致巨额开支，导致重要权利丧失，损害我们与最终客户和分销商的关系；
•我们可能会受到与MegaChips拥有我们很大一部分股票相关的风险的影响，例如，只要MegaChips持有我们大量股票，我们的其他股东影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制，并且我们与MegaChips的关联公司之间可能存在潜在的利益冲突，这可能会影响我们的业务和经营业绩；
•未来大量出售普通股可能会导致普通股的市场价格下跌；以及
•我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的企图，并限制普通股的市场价格。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
SiTime 公司
简明合并资产负债表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产： | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 16,711 | | | $ | 34,603 | |
| 持有至到期证券的短期投资 | 551,398 | | | 529,494 | |
| 应收账款，净额 | 25,182 | | | 41,229 | |
| 库存 | 64,539 | | | 57,650 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 9,071 | | | 6,091 | |
| 流动资产总额 | 666,901 | | | 669,067 | |
| 财产和设备，净额 | 55,916 | | | 58,772 | |
| 无形资产，净额 | 5,665 | | | 5,205 | |
| 使用权资产，净额 | 8,854 | | | 10,848 | |
| 其他资产 | 10,351 | | | 6,724 | |
| 总资产 | $ | 747,687 | | | $ | 750,616 | |
| 负债和股东权益： | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 12,320 | | | $ | 14,881 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 18,960 | | | 18,913 | |
| 流动负债总额 | 31,280 | | | 33,794 | |
| 租赁负债 | 6,065 | | | 8,149 | |
| 其他非流动负债 | — | | | 193 | |
| 负债总额 | 37,345 | | | 42,136 | |
| 承付款和或有开支（注9） | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股，$0.0001面值- 200,000授权股份； 22,456和 21,702截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股份 | 2 | | | 2 | |
| 额外的实收资本 | 778,742 | | | 716,343 | |
| 累计赤字 | (68,402) | | | (7,865) | |
| 股东权益总额 | 710,342 | | | 708,480 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 747,687 | | | $ | 750,616 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
SiTime 公司
简明合并运营和综合收益（亏损）报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 35,520 | | | $ | 73,095 | | | $ | 101,590 | | | $ | 222,766 | |
| 收入成本 | 15,603 | | | 25,799 | | | 43,195 | | | 77,563 | |
| 毛利 | 19,917 | | | 47,296 | | | 58,395 | | | 145,203 | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 研究和开发 | 23,647 | | | 23,878 | | | 74,671 | | | 66,490 | |
| 销售、一般和管理 | 21,447 | | | 19,886 | | | 63,456 | | | 56,839 | |
| 运营费用总额 | 45,094 | | | 43,764 | | | 138,127 | | | 123,329 | |
| 运营收入（亏损） | (25,177) | | | 3,532 | | | (79,732) | | | 21,874 | |
| 利息收入 | 7,333 | | | 2,492 | | | 19,629 | | | 3,295 | |
| 其他费用，净额 | (232) | | | (238) | | | (292) | | | (264) | |
| 所得税前收入（亏损） | (18,076) | | | 5,786 | | | (60,395) | | | 24,905 | |
| 所得税支出 | (49) | | | (3) | | | (142) | | | (123) | |
| 净收益（亏损） | $ | (18,125) | | | $ | 5,783 | | | $ | (60,537) | | | $ | 24,782 | |
| 归属于普通股股东的净收益（亏损）和综合收益（亏损） | $ | (18,125) | | | $ | 5,783 | | | $ | (60,537) | | | $ | 24,782 | |
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损），基本 | $ | (0.81) | | | $ | 0.27 | | | $ | (2.74) | | | $ | 1.17 | |
| 摊薄后归属于普通股股东的每股净收益（亏损） | $ | (0.81) | | | $ | 0.26 | | | $ | (2.74) | | | $ | 1.09 | |
| 用于计算每股基本净收益（亏损）的加权平均股份 | 22,326 | | | 21,353 | | | 22,065 | | | 21,143 | |
| 用于计算摊薄后每股净收益（亏损）的加权平均股数 | 22,326 | | | 22,614 | | | 22,065 | | | 22,688 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
SiTime 公司
简明合并股东权益表
（以千计)
（未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
赤字 | | 总计
股东
公平 |
| 股份 | | 金额 | | | |
| 截至2023年6月30日的余额 | 22,210 | | $ | 2 | | | $ | 758,542 | | | $ | (50,277) | | | $ | 708,267 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 19,316 | | | — | | | 19,316 | |
| 净亏损 | — | | — | | | — | | | (18,125) | | | (18,125) | |
| 发行与At-The-Market发行相关的普通股，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本 | 100 | | — | | | 12,535 | | | — | | | 12,535 | |
| 在归属限制性股票单位后发行股票，扣除预扣税 | 146 | | — | | | (11,651) | | | — | | | (11,651) | |
| 截至2023年9月30日的余额 | 22,456 | | $ | 2 | | | $ | 778,742 | | | $ | (68,402) | | | $ | 710,342 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的余额 | 21,286 | | $ | 2 | | | $ | 692,402 | | | $ | (12,120) | | | $ | 680,284 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 16,400 | | | — | | | 16,400 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | 5,783 | | | 5,783 | |
| 发行与At-The-Market发行相关的普通股，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本 | 25 | | — | | | 2,919 | | | — | | | 2,919 | |
| 在归属限制性股票单位后发行股票，扣除预扣税 | 125 | | — | | | (10,944) | | | — | | | (10,944) | |
| 截至2022年9月30日的余额 | 21,436 | | $ | 2 | | | $ | 700,777 | | | $ | (6,337) | | | $ | 694,442 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 21,702 | | $ | 2 | | | $ | 716,343 | | | $ | (7,865) | | | $ | 708,480 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 59,493 | | | — | | | 59,493 | |
| 净亏损 | — | | — | | | — | | | (60,537) | | | (60,537) | |
| 发行与At-The-Market发行相关的普通股，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本 | 300 | | — | | | 33,898 | | | — | | | 33,898 | |
| 在归属限制性股票单位后发行股票，扣除预扣税 | 454 | | — | | | (30,992) | | | — | | | (30,992) | |
| 截至2023年9月30日的余额 | 22,456 | | $ | 2 | | | $ | 778,742 | | | $ | (68,402) | | | $ | 710,342 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 20,825 | | $ | 2 | | | $ | 663,614 | | | $ | (31,119) | | | $ | 632,497 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 42,051 | | | — | | | 42,051 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | 24,782 | | | 24,782 | |
| 发行与At-The-Market发行相关的普通股，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本 | 125 | | — | | | 22,998 | | | — | | | 22,998 | |
| 在归属限制性股票单位后发行股票，扣除预扣税 | 486 | | — | | | (27,886) | | | — | | | (27,886) | |
| 截至2022年9月30日的余额 | 21,436 | | $ | 2 | | | $ | 700,777 | | | $ | (6,337) | | | $ | 694,442 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
SiTime 公司
简明合并现金流量表
（以千计)
（未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收益（亏损） | $ | (60,537) | | | $ | 24,782 | |
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | |
| 折旧和摊销费用 | 11,736 | | | 8,497 | |
| 股票薪酬支出 | 59,225 | | | 41,795 | |
| 持有至到期证券的未实现利息 | (19,181) | | | (2,241) | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款，净额 | 16,047 | | | (6,520) | |
| 库存 | (6,889) | | | (21,755) | |
| 预付费用和其他资产 | (6,608) | | | (949) | |
| 应付账款 | (2,850) | | | (2,729) | |
| 应计费用和其他负债 | 135 | | | (5,935) | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | (8,922) | | | 34,945 | |
| 来自投资活动的现金流 | | | |
| 购买持有至到期证券 | (925,089) | | | (519,937) | |
| 持有至到期证券到期所得收益 | 922,365 | | | — | |
| 购买财产和设备 | (6,106) | | | (25,004) | |
| 为无形资产支付的现金 | (3,046) | | | (2,969) | |
| 用于投资活动的净现金 | (11,876) | | | (547,910) | |
| 来自融资活动的现金流 | | | |
| 代表员工为净股份结算支付的预扣税款 | (30,992) | | | (27,886) | |
| 公开发行收益 | 34,818 | | | 23,685 | |
| 支付报价费用 | (920) | | | (687) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 2,906 | | | (4,888) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | (17,892) | | | (517,853) | |
| 现金和现金等价物 | | | |
| 期初 | 34,603 | | | 559,461 | |
| 期末 | $ | 16,711 | | | $ | 41,608 | |
| 现金流信息的补充披露 | | | |
| 缴纳的所得税 | 159 | | | 40 | |
| 非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
| 未付财产和设备 | 1,641 | | | 1,830 | |
| 根据经营租赁收购的使用权资产 | — | | | 4,599 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
SiTime 公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1。 公司和演示依据
SiTime 公司（以下简称 “公司”）于 2003 年 12 月在特拉华州注册成立。该公司是全球电子行业精密计时解决方案的领先供应商，提供电子设备可靠、正确运行所需的计时功能。该公司的产品旨在满足各种终端市场的广泛应用。该公司采用无晶圆厂的商业模式，并利用其全球分销商网络来满足其所服务的广泛终端市场。
随附的中期简明合并财务报表是根据美国（美国）公认的中期财务信息会计原则（GAAP）以及10-Q表和S-X条例第10条的说明编制的，应与公司在截至2022年12月31日财年的10-K表上向美国证券交易委员会（SEC）提交的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。中期财务报表未经审计，但反映了管理层认为公允列报的中期业绩所必需的所有调整，这些调整属于正常、经常性质。本报告中显示的过渡期经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年、未来任何年度或任何其他未来中期的预期业绩。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
冠状病毒病（“COVID-19 大流行”）
2022 年，COVID-19 疫情继续影响公司的员工队伍及其客户和供应商的运营。为了应对 COVID-19 疫情和相关的政府措施，公司采取了安全措施，以保护其在全球各地的员工和承包商。2023 年，COVID-19 疫情并未对公司产生重大影响。
整合原则
简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
重要会计政策
公司的重要会计政策在公司经审计的合并财务报表及其相关附注中披露，这些附注包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。截至2023年9月30日，这些会计政策没有任何变化。
最近的会计公告
目前没有对我们来说具有未来生效日期的新会计公告被视为重要或可能具有重要意义。
注意事项 2。 每股净收益（亏损）
下表汇总了归属于公司普通股股东的每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| （以千计，每股数据除外） |
| 归属于普通股股东的净收益（亏损） | $ | (18,125) | | | $ | 5,783 | | | $ | (60,537) | | | $ | 24,782 | |
| 加权平均已发行股数 | | | | | | | |
| 用于计算每股基本净收益（亏损）的加权平均股数 | 22,326 | | | 21,353 | | | 22,065 | | | 21,143 | |
| 员工股权激励计划的摊薄效应 | — | | | 1,261 | | | — | | | 1,545 | |
| 用于计算摊薄后每股净收益（亏损）的加权平均股数 | 22,326 | | | 22,614 | | | 22,065 | | | 22,688 | |
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损），基本 | $ | (0.81) | | | $ | 0.27 | | | $ | (2.74) | | | $ | 1.17 | |
| 摊薄后归属于普通股股东的每股净收益（亏损） | $ | (0.81) | | | $ | 0.26 | | | $ | (2.74) | | | $ | 1.09 | |
潜在的稀释性证券包括来自基于股票的奖励的稀释性普通股，该奖励归因于使用国库股法假定行使限制性股票单位奖励。在库存股法下，如果潜在已发行普通股的影响具有反摊薄作用，则不包括在摊薄后每股净收益的计算中。
如果股票奖励中的反稀释潜在股票的行使价超过该期间的平均市场价格，或者根据适用库存股法确定基于股票的奖励是反稀释性的，则摊薄后每股收益的计算中不包括这些股票。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司 960,848潜在股票和 365,102分别来自具有反稀释作用的股票奖励的潜在股份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司 1,143,888和 265,235分别来自反稀释的基于股票的奖励的潜在股份。
注意事项 3。 公允价值测量
现金等价物
2023年9月30日和2022年12月31日，高流动性货币市场基金为美元0.5百万和美元3.0分别使用公允价值层次结构的第 1 级、相同资产在活跃市场的报价进行估值，并包含在现金等价物中。
持有至到期证券的短期投资
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司已投资于到期日为的国库券 六个月，该公司打算持有至到期的证券，并已将其归类为持有至到期证券。持有至到期证券按摊销成本入账，总额为美元545.5百万美元，应计利息总额为美元5.9百万美元，总账面价值为 $551.4截至2023年9月30日，百万人。截至2022年12月31日，持有至到期证券的摊销成本总额为美元524.4百万美元，应计利息总额为美元5.1百万美元，总账面价值为 $529.5百万。这些国库券使用公允价值层次结构的第1级、活跃市场上相同资产的报价进行估值，并包含在短期投资中。我们每季度对投资的账面价值进行一次审查，以了解情况的变化或是否发生了表明投资可能无法完全收回的事件。
注意事项 4。 资产负债表组成部分
应收账款，净额
应收账款，净额包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| （以千计） |
| 应收账款，毛额 | $ | 25,232 | | | $ | 41,279 | |
| 信用损失备抵金 | (50) | | | (50) | |
| 应收账款，净额 | $ | 25,182 | | | $ | 41,229 | |
库存
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| （以千计） |
| 原材料 | $ | 18,725 | | | $ | 17,518 | |
| 工作进行中 | 36,469 | | | 33,687 | |
| 成品 | 9,345 | | | 6,445 | |
| 库存总额 | $ | 64,539 | | | $ | 57,650 | |
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| （以千计） |
| 预付费用 | $ | 3,139 | | | $ | 3,118 | |
| 其他流动资产 | 5,932 | | | 2,973 | |
| 预付费用和其他流动资产总额 | $ | 9,071 | | | $ | 6,091 | |
财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| （以千计） |
| 实验室和制造设备 | $ | 78,622 | | | $ | 73,220 | |
| 计算机设备 | 3,488 | | | 3,170 | |
| 家具和固定装置 | 673 | | | 509 | |
| 在建工程 | 6,357 | | | 5,967 | |
| 租赁权改进 | 7,792 | | | 7,129 | |
| 96,932 | | | 89,995 | |
| 累计折旧 | (41,016) | | | (31,223) | |
| 财产和设备总额，净额 | $ | 55,916 | | | $ | 58,772 | |
与财产和设备相关的折旧费用为美元3.3百万和美元2.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元9.8百万和美元7.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
无形资产，净额
净无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| （以千计） |
| 总资产 | | 累计摊销 | | 净资产 | | 总资产 | | 累计摊销 | | 净资产 |
| 内部使用软件 | $ | 9,434 | | | $ | (9,133) | | | $ | 301 | | | $ | 9,434 | | | $ | (8,833) | | | $ | 601 | |
| 购买的软件 | 14,839 | | | (9,475) | | | 5,364 | | | 12,583 | | | (7,979) | | | 4,604 | |
| 无形资产 | $ | 24,273 | | | $ | (18,608) | | | $ | 5,665 | | | $ | 22,017 | | | $ | (16,812) | | | $ | 5,205 | |
无形资产的摊销费用为 $0.7百万和美元0.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元1.9百万和美元1.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
截至2023年9月30日，需要摊销的无形资产的预计未来摊销费用总额汇总如下：
| | | | | |
| （以千计） |
| 2023 年（剩余部分） | $ | 660 | |
| 2024 | 1,965 | |
| 2025 | 954 | |
| 2026 | 616 | |
| 2027 | 409 | |
| 2028 年及以后 | 1,061 | |
| $ | 5,665 | |
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| （以千计） |
| 应计工资和相关福利 | $ | 5,754 | | | $ | 6,109 | |
| 收入储备 | 3,047 | | | 1,840 | |
| 延期非经常性工程服务 | 3,053 | | | 2,689 | |
| 短期租赁责任 | 2,572 | | | 2,485 | |
| 其他应计费用 | 4,534 | | | 5,790 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 18,960 | | | $ | 18,913 | |
该公司在简明的合并运营报表中记录了与非经常性工程服务安排相关的研发费用减少了美元0.2百万和美元2.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为百万美元，以及1.9百万和美元7.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
注意事项 5。 租赁
该公司根据经营租赁租赁租赁不动产。该公司在加利福尼亚州、密歇根州、马来西亚、日本、台湾、荷兰、芬兰和乌克兰租赁办公空间，这些办公空间均采用不可取消的运营租约，到期日各不相同，截止日期为2029年5月。
剩余的租赁期限从几个月到不等 6年份。对于某些租约，公司可以选择延长租赁期限，具体期限为 一到 五年。除非可以合理地确定公司将行使这些续订期权，否则在剩余的租赁期内不考虑这些续订选项。该公司还有可变的租赁补助金，主要包括公共区域维护和公用事业费用。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日在简明合并资产负债表上记录的租赁相关资产和负债：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| （以千计） |
| 使用权资产 | $ | 8,854 | | | $ | 10,848 | |
| 租赁负债包含在应计费用和其他流动负债中 | 2,572 | | | 2,485 | |
| 租赁负债-非流动 | 6,065 | | | 8,149 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 8,637 | | | $ | 10,634 | |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | 3.3 | | 4.0 |
| 加权平均折扣率 | 4.5 | % | | 4.6 | % |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中与经营租赁租赁成本相关的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 运营租赁成本 | $ | 754 | | | $ | 710 | | | $ | 2,272 | | | $ | 1,970 | |
| 短期租赁成本 | 209 | | | 381 | | | 521 | | | 1,213 | |
| 可变租赁成本 | 194 | | | 212 | | | 632 | | | 566 | |
| 总租赁成本 | $ | 1,157 | | | $ | 1,303 | | | $ | 3,425 | | | $ | 3,749 | |
为经营租赁负债支付的现金为美元0.8百万和美元0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为百万美元。
为经营租赁负债支付的现金为美元2.3百万和美元1.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
经营租赁现金流
下表将截至2023年9月30日前五年中每年的未贴现现金流和剩余年份的总额与简明合并资产负债表中记录的运营租赁负债进行了对账：
| | | | | |
| （以千计） |
| 2023 年的剩余时间 | $ | 637 | |
| 2024 | 3,016 | |
| 2025 | 2,688 | |
| 2026 | 2,167 | |
| 2027 | 627 | |
| 2028 年及以后 | 190 | |
| 最低租赁付款总额 | 9,325 | |
| 减去：代表利息的租赁付款金额 | (688) | |
| 未来最低租赁付款的现值 | 8,637 | |
| 减去：租赁项下的当期债务 | (2,572) | |
| 长期租赁负债 | $ | 6,065 | |
注意事项 6。 股东权益
上市产品
2022年5月4日，公司与Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）签订了销售协议（“销售协议”），根据该协议，公司可以不时自行决定要约和出售，总额不超过 800,000其普通股的股份，面值 $0.0001每股收益，通过Stifel作为其销售代理。那个
公司打算将发行和出售的普通股的净收益主要用于补充用于履行与根据股权激励计划授予员工的限制性股票单位奖励（“RSU”）归属后的净结算相关的预期预扣税和汇款义务的资金。公司已根据销售协议提交了招股说明书补充文件，用于要约和出售的总额不超过 800,000其普通股。根据销售协议的条款和条件，Stifel将根据公司的指示不时出售普通股。该公司同意向Stifel支付高达的佣金 3根据销售协议，通过Stifel出售的任何普通股总销售收益的百分比。
在截至2023年9月30日的三个月中，该公司出售了 100,000根据销售协议，通过Stifel持有其普通股，加权平均价格为美元128.42每股为公司带来净收益 $12.5百万，扣除承保折扣和佣金 $0.2百万美元和延期发行成本0.1百万。在截至2023年9月30日的九个月中，该公司出售了 300,000根据销售协议，通过Stifel持有其普通股，加权平均价格为美元116.06每股为公司带来净收益 $33.9百万，扣除承保折扣和佣金 $0.7百万美元和延期发行成本0.2百万。
股权激励计划
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月和九个月的RSU、基于绩效的限制性股票单位（“PRSU”）和多年业绩限制性股票单位（“MYPSU”）的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU
数字
的
股份 | | 授予日期
公平
价值
每股 | | PRSU
数字
的
股份 | | 授予日期
公平
价值
每股 | | MYPSU
数字
的
股份 | | 授予日期
公平
价值
每股 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日未归属 | 1,717,994 | | $ | 73.6 | | | 58,954 | | $ | 261.4 | | | 311,872 | | $ | 88.6 | |
| 已授予 | 368,363 | | 123.1 | | | 122,466 | | 145.5 | | | — | | — | |
| 既得 | (234,633) | | 56.6 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 被没收 | (27,792) | | 67.4 | | | (58,954) | | 261.4 | | | — | | — | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日未归属 | 1,823,932 | | $ | 82.8 | | | 122,466 | | $ | 145.5 | | | 311,872 | | $ | 88.6 | |
| 已授予 | 60,333 | | 111.3 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 既得 | (254,997) | | 66.5 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 被没收 | (55,170) | | 177.3 | | | (6,106) | | 145.5 | | | — | | — | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日未归投资 | 1,574,098 | | $ | 88.9 | | | 116,360 | | $ | 145.5 | | | 311,872 | | $ | 88.6 | |
| 已授予 | 55,099 | | 124.7 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 既得 | (240,774) | | 54.0 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 被没收 | (10,502) | | 162.6 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 截至2023年9月30日未归属 | 1,377,921 | | $ | 95.9 | | | 116,360 | | $ | 145.5 | | | 311,872 | | $ | 88.6 | |
2020年8月4日，公司薪酬委员会通过并批准了高管奖金和留用计划（“奖金和留用计划”）。薪酬委员会于2022年8月批准了2022财年下半年的目标奖金金额和绩效目标（“2022年目标”），并于2月批准了2022年目标的实现 2023。2022 年目标的实际支出范围为 44% 至 89目标的百分比，视绩效而定。2023年2月，薪酬委员会批准了2023财年的目标奖金金额（“2023年目标”）。2022年目标和2023年目标基于收入和非公认会计准则营业利润的实现以及个人绩效目标。实际支出奖励将在业绩期结束后的季度内发放。目标奖金是根据固定美元金额发放的，该金额将在归属之日以RSU结算，因此，在结算之前，这些奖励被归类为基于负债的奖励。此类费用包含在简明合并现金流量表的股票薪酬支出中的非现金调整中。$ 的责任0.62023 年目标的百万美元和 $0.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，2022年目标的百万美元分别在简明合并资产负债表中记为应计支出和其他流动负债。
2021 年 12 月，公司薪酬委员会批准了 PRSU 的 2022 年业绩目标（“PRSU 2022 目标”）。PRSU 2022 年目标以收入目标的实现为基础。这些补助金未获得，已于 2023 年 2 月取消。
2022 年 2 月，公司薪酬委员会根据股价目标的实现情况，批准并授予公司某些执行官myPSU，而股价目标的衡量依据是 60 个交易日在截至的业绩期内，公司普通股在纳斯达克全球市场的平均每股收盘价 六年自拨款之日起，视受赠方在授予日期之前的持续服务而定。每个MYPSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗仿真模型确定的。蒙特卡罗模拟中使用的假设包括预期的波动率 44.4%，无风险率 1.83%, 不预期的股息收益率，预期 的任期 六年以及基于历史股票和市场价格的业绩期内可能的未来股票价格。在必要的服务期内，公司以分级归属方式确认与myPSU相关的费用。
2022 年 4 月，公司批准了针对某些员工的奖金计划。目标奖金是根据固定美元金额发放的，将在绩效期结束后的季度以限制性单位结算。由于以固定美元金额为目标，在结算之前，这些奖励被归类为基于负债的奖励。一旦结算，这些奖励将在上表中反映为授予的RSU。此类费用包含在简明合并现金流量表的股票薪酬支出中的非现金调整中。$ 的责任0.8百万和美元0.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，百万美元分别在简明合并资产负债表中记为应计费用和其他流动负债。
2023年2月和2023年3月，公司薪酬委员会批准了2023年的PRSU，其绩效目标基于收入的实现情况 一年绩效期（“PRSU 2023 目标”）和实现股东的相对总回报率 两年绩效期（“2023 年 TSR PRSU 目标”）。每个具有2023年TSR PRSU目标的PRSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的。蒙特卡罗模拟中使用的假设包括预期的波动率 84.0% 和 83.8%，无风险率 4.67% 和 4.05%, 不预期股息收益率和预期期限 1.9年和 1.8分别于2023年2月和2023年3月批准的奖项的年限。在必要的绩效期内，公司采用分级归属方法，确认与具有2023年PRSU目标的PRSU和具有2023年TSR PRSU目标的PRSU相关的费用。这些补助金包含在上表中授予的PRSU奖励中。
股票薪酬
下表详细列出了所列每个时期的简明合并运营报表中包含的股票薪酬支出金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 基于股权的奖励 | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 725 | | | $ | 337 | | | $ | 2,050 | | | $ | 1,259 | |
| 研究和开发 | 7,375 | | | 6,934 | | | 24,386 | | | 16,634 | |
| 销售、一般和管理 | 10,385 | | | 7,199 | | | 29,940 | | | 20,740 | |
| $ | 18,485 | | | $ | 14,470 | | | $ | 56,376 | | | $ | 38,633 | |
| | | | | | | |
| 基于责任的奖励——将以股权结算 | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 23 | | | $ | 28 | | | $ | 51 | | | $ | 91 | |
| 研究和开发 | 481 | | | 663 | | | 1,484 | | | 1,550 | |
| 销售、一般和管理 | 540 | | | 542 | | | 1,314 | | | 1,521 | |
| $ | 1,044 | | | $ | 1,233 | | | $ | 2,849 | | | $ | 3,162 | |
| 股票薪酬总额——基于权益和负债的薪酬 | $ | 19,529 | | | $ | 15,703 | | | $ | 59,225 | | | $ | 41,795 | |
| | | | | | | |
| 股票薪酬支出记入额外实收资本 | | | | | | | |
| 基于股权的奖励 | $ | 18,485 | | | $ | 14,470 | | | $ | 56,376 | | | $ | 38,633 | |
| 基于责任的奖励——以股权结算 | 831 | | | 1,930 | | | 3,117 | | | 3,418 | |
| 计入额外实收资本的股票薪酬支出总额 | $ | 19,316 | | | $ | 16,400 | | | $ | 59,493 | | | $ | 42,051 | |
下表显示了截至2023年9月30日的未确认薪酬成本和相关的加权平均确认期：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 |
| 未确认的补偿成本（单位：百万） | | 加权平均确认周期（以年为单位） |
| RSU | $ | 111.4 | | | 1.9 |
| PRSU | $ | 7.4 | | | 1.4 |
| myPSUS | $ | 12.2 | | | 1.3 |
| 基于责任的奖励 | $ | 1.1 | | | 0.2 |
注意事项 7。 所得税
季度所得税准备金是基于将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入加上任何离散项目。公司在每个季度末更新其对年度有效税率的估计。该估算值考虑了所得税前的年度预测收入、所得税前收入的地域组合以及任何重要的永久税收项目。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的所得税准备金和有效税率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 所得税前收入（亏损） | $ | (18,076) | | | $ | 5,786 | | | $ | (60,395) | | | $ | 24,905 | |
| 所得税支出 | (49) | | | (3) | | | (142) | | | (123) | |
| 有效税率 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
公司的有效税率可能与美国联邦法定税率不同，这是由于法定税率不同的税收司法管辖区的收益组合发生了变化、与税收抵免相关的福利和不可扣除费用的税收影响、其递延所得税资产的全额估值补贴以及所得税前收入与应纳税所得额之间的其他永久差异。
根据目前可用的信息和其他因素，当全部或部分递延所得税资产很可能无法变现时，就会设立或维持估值补贴。公司定期按司法管辖区评估其针对递延所得税资产的估值补贴。公司会考虑所有可用的正面和负面证据，包括未来临时差异的逆转、预计的未来应纳税收入、税收筹划策略和最近的财务业绩。根据管理层对递延所得税资产可变现性的评估，截至2023年9月30日，公司继续维持其递延所得税资产的全额估值准备金。
所得税准备金低于美元0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月均为百万美元。有效税率低于 1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的百分比。所得税准备金主要来自外国子公司的当地债务。美国的有效税率低于 1%，应缴纳最低州税。联邦政府没有关于所得税的规定，因为公司有足够的净营业亏损结转来抵消自成立以来获得的任何营业收入，并且预计本年度将出现营业亏损。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的收入为美元2.3百万和美元2.3在未确认的税收优惠总额中，分别为百万美元。如果公司最终能够承认这些不确定的税收状况，那么由于对公司递延所得税资产的全额估值补贴，任何未确认的福利都不会降低公司的有效税率。
公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款记录为所得税支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录了与应计利息和罚款相关的微不足道的金额。
注意事项 8。 细分市场、地理和客户信息
该公司在以下地区运营 一与向全球电子行业销售精密计时解决方案相关的可报告细分市场。
按地理区域划分的收入是根据购买公司产品的客户的收货地点列报的，这可能与最终最终客户的地理位置不同。 下表按国家/地区列出了在报告的任何时期内公司收入占公司收入10％或以上的国家/地区的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 台湾 | $ | 13,181 | | | $ | 26,730 | | | $ | 29,085 | | | $ | 74,347 | |
| 香港 | 8,673 | | | 16,547 | | | 21,519 | | | 48,425 | |
| 美国 | 3,868 | | | 10,157 | | | 15,493 | | | 26,177 | |
| 新加坡 | 3,110 | | | 5,965 | | | 10,558 | | | 17,094 | |
| 其他 | 6,688 | | | 13,696 | | | 24,935 | | | 56,723 | |
| 总计 | $ | 35,520 | | | $ | 73,095 | | | $ | 101,590 | | | $ | 222,766 | |
下表列出了截至报告期内按国家分列的公司归属于运营的财产和设备总额：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| （以千计） |
| 美国 | $ | 23,614 | | | $ | 24,211 | |
| 马来西亚 | 15,665 | | | 18,524 | |
| 台湾 | 6,453 | | | 5,570 | |
| 其他 | 10,184 | | | 10,467 | |
| $ | 55,916 | | | $ | 58,772 | |
注意事项 9。 承付款和或有开支
法律事务
在正常业务过程中，公司可能不时成为各种诉讼索赔的当事方。与此类行动相关的律师费和其他费用按实际发生的费用记为支出。公司与法律顾问一起评估是否需要记录诉讼和突发事件的责任。当确定诉讼和意外开支的此类负债既可能又可以合理估计时，应计估计数就记录在案。
赔偿
公司是各种协议的当事方，根据这些协议，公司可能有义务就某些事项向此类协议的其他各方提供赔偿。通常，这些义务是在公司签订的合同中产生的，根据这些合同，公司通常同意使另一方免受因违反与其产品的销售和/或交付、所售资产的所有权、某些知识产权索赔、有缺陷的产品和特定环境问题有关的陈述和契约或条款和条件而造成的损失。此外，公司在这些协议下的义务可能在时间、金额或责任范围方面受到限制，在某些情况下，公司可能会就根据这些协议支付的某些款项向第三方追索权。由于公司义务的条件性质以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况，无法预测这些协议下未来可能支付的最大金额。从历史上看，公司没有根据这些协议提出任何重大赔偿索赔。
注意事项 10。 关联方交易
MegaChips 公司是该公司的最大股东，持股量约为 20.9% 和 23.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别占公司已发行普通股的百分比。
2021年5月，公司与公司董事会成员高田明签署了一份咨询协议，在2021年12月31日之前提供销售咨询服务，为此他每月获得的现金费为美元5,000, 费用报销和股权奖励 5002021年11月20日全部归属的限制性股份。2021年12月，公司签署了一项修正案，将与高田先生的咨询协议延长至2022年12月31日，为此，他继续获得每月现金费和费用报销，股权奖励为 3002022年11月20日全部归属的限制性股份。
注意 11。 后续事件
2023 年 10 月 30 日，公司与根据中华人民共和国法律注册成立的有限责任公司宁波光环半导体有限公司、根据印度法律注册成立的公司绍兴元方半导体有限公司、根据中华人民共和国（“中国”）法律注册成立的有限责任公司绍兴圆方半导体有限公司、Aara 签订了主框架协议（“主框架协议”）浦安半导体有限公司，一家根据香港法律注册成立并存在的有限公司，以及Aim Core控股有限公司，一家根据英属维尔京群岛法律组建和存在的公司（均为 “Aura实体”，统称为 “Aura实体”），根据该法律，公司同意收购Aura实体的某些资产，并许可Aura实体与Aura实体计时产品有关的某些知识产权。
主框架协议为公司提供了Aura Entities的某些知识产权的全球独家、不可撤销、永久和可转让的许可，以及使用、制造、制造、销售和要约销售（无论是直接还是间接）、进口以及以其他方式开发、商业化和处置使用此类知识产权的任何产品或服务（“许可证”）。许可标的知识产权与Aura实体的计时产品有关。
许可证所依据的知识产权将从截止日期开始持续和定期交付，直至2025年7月。该交易的购买价格约为 $148百万现金，大约 $36在收盘时支付百万美元，其余款项将在Aura实体向公司交付符合某些特定标准并包含许可知识产权的产品时定期支付。该交易的应付对价还包括潜在的收益支付，其计算依据是公司在2028日历年之前销售含有许可知识产权的产品所产生的净收入的商定倍数，最高金额为美元120百万。
该交易受成交条件的约束，目前预计将于2023财年末完成。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论应与简明合并财务报表和本文件其他地方的相关附注一起阅读。
本10-Q表季度报告中的信息包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述受这些条款设立的 “安全港” 的约束。这些前瞻性陈述反映了我们管理层对未来事件的信念和观点，基于截至本报告发布之日的估计和假设，存在风险和不确定性。在某些情况下，我们可能会使用诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或否定这些术语以及传达未来事件或结果不确定性的类似表达方式来识别这些前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•我们计划专注于振荡器、时钟集成电路、谐振器和定时同步解决方案，并扩大我们在这些市场的影响力；
•我们对我们满足市场和客户需求以及开发新的或增强的解决方案以及时满足这些需求的能力的期望；
•我们的业务和运营所在市场的预期趋势、挑战和增长，包括定价预期；
•我们对收入、平均销售价格、毛利率和支出的预期；
•我们对2023年宏观经济事件影响的预期；
•我们对依赖有限数量的客户和最终客户的预期；
•我们的客户关系以及我们保持和扩大客户关系以及实现设计胜利的能力；
•我们对新产品的成功、成本和时机的期望；
•我们解决方案的市场规模和增长潜力，以及我们在这些市场提供服务和扩大影响力的能力；
•我们计划通过加强与分销商和合同销售代表的合作来扩大销售和营销工作，并计划通过我们的自助服务在线商店增加直接在线销售；
•我们期望发现新客户并为他们提供差异化的精密计时解决方案；
•我们的目标是成为精密计时解决方案的领先提供商；
•我们的定位是设计用于当前系统和未来的产品；
•我们相信我们的先进封装设计可以实现业内最小的占地面积并提供更高的系统性能；
•我们对现有和未来市场竞争的期望；
•COVID-19 疫情将对我们的业务、员工、收入和其他经营业绩、流动性和现金流产生的影响，及其对供应商和客户业务的影响，以及我们对此的预期应对措施；
•我们对美国和国外监管发展的期望；
•我们对第三方供应商和制造商的业绩以及我们与第三方供应商和制造商的关系的期望；
•我们对我们和我们的客户成功应对技术或行业发展的能力的期望；
•我们对我们吸引和留住关键人员的能力的期望；
•我们对知识产权和相关诉讼的期望；
•我们相信我们现有的现金和现金等价物以及短期投资基金足以满足我们至少未来12个月的现金需求以及我们未来的长期资本需求；
•我们租赁设施的充足性和可用性；
•我们对资本需求和额外融资需求的估计的准确性。
此外，此处包含的任何与未来可能发生的事件或结果有关的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中预期或提及的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本报告第二部分第1A项中讨论的风险。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们通过这些警示性陈述来限定本报告中所有的前瞻性陈述。
您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生。此外，我们和任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除非法律要求，否则我们没有义务在本报告发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际业绩或我们的预期变化。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和看法。这些陈述基于截至本报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应阅读我们的陈述以表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
概述
SiTime 是全球电子行业精密计时解决方案的领先提供商。我们的精密计时解决方案是客户电子系统的心跳，提供电子设备可靠、正确运行所需的计时功能。我们提供精密计时解决方案，这些解决方案以高性能、高弹性和高可靠性以及可编程性、小尺寸和低功耗而与众不同。我们的产品已设计用于目标市场的300多种应用，包括通信和企业、汽车、工业、航空航天、移动、物联网和消费品。我们目前的解决方案包括各种类型的振荡器、时钟和谐振器。我们的全硅解决方案基于三个基本专业领域：微机电系统（“MEMS”）、模拟混合信号电路设计以及高级系统级集成和封装。
准确测量和参考时间的能力对人类许多最伟大的发明和技术进步至关重要。几个世纪以来，计时技术一直在不断发展，并在更广泛的技术进步中发挥了重要作用。计时是数字电子系统的心跳，通过向各种关键组件（例如 CPU、通信和接口芯片以及射频组件）提供和分配时钟信号，确保系统平稳可靠地运行。随着电子设备不断发展，即使在越来越具挑战性的环境中也能提供更高的性能水平，同时也变得更加复杂和空间有限，我们认为它们将需要更复杂的计时解决方案，而 SiTime 创建的精确计时类别可以满足这一需求。
SiTime 精密计时解决方案的核心是我们的微机电系统（“MEMS”）、模拟/混合信号和系统技术。我们所有的振荡器和时钟都包含微机电系统和模拟芯片，采用塑料、陶瓷或芯片级封装共同封装。我们对材料的机械、电气和热性能有深刻的了解，这是开发我们专有的 MEMS 工艺的关键要求。为了最大限度地提高微机电系统首次硅片的成功率，我们还开发了自己的微机电系统仿真工具。我们的模拟/混合信号芯片采用行业标准工艺开发，使用可编程锁相回路、温度传感器、稳压器、数据转换器、驱动器和其他构件提供高水平的性能。
SiTime 振荡器产品的商业化出货始于 2006 年。从历史上看，我们的收入主要来自目标终端市场的振荡器的销售。除了振荡器，我们还扩展了我们的产品
包括时钟 IC 和定时同步解决方案。我们力求扩大我们在所有产品类别的终端市场的影响力。
我们主要通过亚洲的分销商销售产品，这些分销商反过来又向我们的最终客户销售产品。我们还直接向一些最终客户销售产品。根据分销商提供的销售信息，我们认为我们的大多数终端客户总部都位于美国。我们利用我们的全球分销商网络来满足我们所服务的广泛终端市场。对于我们最大的客户，专门的销售人员会与最终客户合作，确保我们的解决方案完全满足终端客户的时间需求。我们的小型客户可以直接与我们的销售人员或分销商合作，或者在我们的在线商店SitimeDirect上购物，选择满足其需求的最佳计时解决方案™.
我们采用无晶圆厂的商业模式，使我们能够专注于产品的设计、销售和营销，快速扩大生产规模，并通过使用半导体行业制造基础设施显著减少资本支出。无晶圆厂的基础设施为我们提供了生产灵活性，并能够快速扩大和缩小产能以满足需求。我们的可编程架构在确保最佳生产灵活性方面也起着关键作用，因为它使我们能够提供更短的交货时间并能够更轻松地满足定制要求。
自2019年11月首次公开募股以来，尽管我们的收入有所增长，毛利率有所提高，业务出现了新的增长机会，但包括地缘政治紧张局势和冲突在内的不利宏观经济事件已大幅增加。在2021年和2022年上半年，许多行业范围内的供应限制影响了某些代工厂制造的模拟电路的供应，包括台湾半导体制造公司（“台积电”），并影响了外包半导体封装和测试提供商。此外，在2022年，宏观经济事件，例如通货膨胀率上升、对衰退的恐惧、股市波动、地缘政治紧张局势、战争、消费者支出减少、COVID-19 疫情期间需求强劲后对电子产品的需求减少、供应链中断以及在中国实施的 COVID-19 疫情措施等，损害了我们产品的销售和经营业绩，并继续对2023年的产品销售和经营业绩产生负面影响。我们相信，我们的许多客户在2022年积累了我们的产品库存，以克服前几个时期出现的全行业供应限制。我们还认为，2022年的宏观经济事件导致对客户产品的需求减少，这导致我们的许多客户的库存增加，包括分销商及其关联公司、合作伙伴和合同制造商。客户的库存积累对我们产品的销售产生了不利影响，我们相信，这种情况将持续到库存积累减少和需求增加为止。我们的许多客户，包括分销商及其分支机构、合作伙伴和合同制造商，库存积累可能导致我们的销售额和利润率大幅下降，并可能严重损害我们的经营业绩。宏观经济事件对我们业务和经营业绩的未来影响，包括我们的客户及其关联公司、合作伙伴和合同制造商的库存水平以及对我们产品的需求，尚不确定且难以预测。有关更多讨论，请参阅本报告第二部分第1A项风险因素，特别是标题为 “全球宏观经济状况已经损害并将继续损害我们的业务” 和 “我们的收入和经营业绩可能在不同时期内波动，这可能导致我们的股价波动” 的风险因素。
我们在芬兰、法国、德国、日本、韩国、马来西亚、荷兰、台湾、乌克兰和美国都有员工。
COVID-19 对我们业务的影响
2022 年，COVID-19 疫情继续影响我们的员工队伍以及客户和供应商的运营。为了应对持续的 COVID-19 疫情和相关的政府措施，我们在全球各地采取了安全措施来保护我们的员工和承包商。2023 年，COVID-19 疫情并未对公司产生重大影响。
运营结果
收入
我们的收入主要来自向分销商销售精密计时解决方案，而分销商反过来又向我们的最终客户销售精密计时解决方案。我们还直接向一些最终客户销售产品。我们的销售是根据标准采购订单进行的，这些订单可能会被取消、减少或重新安排，很少或根本不另行通知。我们在发货时确认产品收入
当我们履行履约义务时，将我们产品的控制权移交给客户就是明证。我们根据我们预计为换取产品而获得的对价金额来衡量收入。
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| 三个月已结束
9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束
9月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
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| （以千计，百分比除外） | | （以千计，百分比除外） |
| 收入 | $ | 35,520 | | | $ | 73,095 | | | $ | (37,575) | | | (51 | %) | | $ | 101,590 | | | $ | 222,766 | | | $ | (121,176) | | | (54 | %) |
截至2023年9月30日的三个月，收入与去年同期相比下降了3,760万美元，下降了51.4％。下降主要与销量下降以及我们产品的平均销售价格（“ASP”）的下降有关。销量下降是由我们的许多客户（包括我们最大的终端客户、分销商及其关联公司、合作伙伴和合同制造商）积累过剩的库存以及宏观经济状况导致对我们产品的需求减少所推动的。我们产品的ASP较低与我们出货的产品组合的变化有关。
截至2023年9月30日的九个月中，收入与去年同期相比下降了1.212亿美元，下降了54.4％。下降主要与销量下降以及ASP的减少有关。销量下降是由我们的许多客户（包括我们最大的终端客户、分销商及其关联公司、合作伙伴和合同制造商）积累过剩的库存以及宏观经济状况导致对我们产品的需求减少所推动的。我们产品的ASP较低与我们出货的产品组合的变化有关。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，通过多家分销商归属于我们最大的最终客户的销售额分别占我们收入的37％和25％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，占收入的19％和19％。我们的最终客户主要从分销商那里购买我们的产品。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们收入排名前三的客户是分销商，分别占我们收入的61％和55％，分别占截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月收入的50％和45％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，归属于我们最大的十大最终客户的收入分别占收入的60％和80％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别占收入的46％和72％。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本包括从第三方铸造厂购买的晶圆、支付给第三方合同制造商的我们产品的组装、封装和测试成本，以及与我们的制造业务相关的人员和其他成本。收入成本还包括生产设备的折旧、库存减记、内部开发软件的摊销、运输和装卸成本以及间接费用和设施成本的分配。我们还包括从铸造厂获得的收入成本回扣的抵免额。
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| 三个月已结束
9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束
9月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
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| （以千计，百分比除外） | | （以千计，百分比除外） |
| 收入成本 | $ | 15,603 | | | $ | 25,799 | | | $ | (10,196) | | | (40 | %) | | $ | 43,195 | | | $ | 77,563 | | | $ | (34,368) | | | (44 | %) |
| 毛利 | $ | 19,917 | | | $ | 47,296 | | | $ | (27,379) | | | (58 | %) | | $ | 58,395 | | | $ | 145,203 | | | $ | (86,808) | | | (60 | %) |
| 毛利率 | 56 | % | | 65 | % | | | | | | 57 | % | | 65 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三个月中，毛利与去年同期相比下降了2740万美元。毛利下降了2860万美元，这主要是由于收入减少。120万美元的其他制造和管理成本的降低部分抵消了这一下降。
在截至2023年9月30日的九个月中，毛利与去年同期相比下降了8,680万美元。毛利下降了9,070万美元，这主要是由于收入减少。这一下降被其他制造和管理成本降低的390万美元部分抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中，毛利率与去年同期相比下降了9％。在下降中，6％的主要原因是销售额下降导致我们的制造管理成本被不利吸收，另外3％的下降是由本季度ASP下降所致。
在截至2023年9月30日的九个月中，毛利率与去年同期相比下降了8％。在下降中，6％的主要原因是销售额下降导致我们的制造管理成本被不利吸收，另外2％的下降是由截至2023年9月30日的九个月中ASP下降所致。
由于各种因素，毛利率可能会不时波动。更多讨论请参阅本报告第一部分第1A项风险因素，尤其是标题为 “我们的毛利率可能因各种因素而波动，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响” 的风险因素。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。人事成本是我们运营支出中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬和佣金。我们的运营费用还包括咨询成本、设施分配成本、信息技术和折旧。
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| 三个月已结束
9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束
9月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
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| （以千计，百分比除外） | | （以千计，百分比除外） |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究和开发 | $ | 23,647 | | | $ | 23,878 | | | $ | (231) | | | (1 | %) | | $ | 74,671 | | | $ | 66,490 | | | $ | 8,181 | | | 12 | % |
| 销售、一般和管理 | 21,447 | | | 19,886 | | | 1,561 | | | 8 | % | | 63,456 | | | 56,839 | | | 6,617 | | | 12 | % |
| 运营费用总额 | $ | 45,094 | | | $ | 43,764 | | | $ | 1,330 | | | 3 | % | | $ | 138,127 | | | $ | 123,329 | | | $ | 14,798 | | | 12 | % |
研究和开发
我们的研发工作集中在精确计时解决方案的设计和开发上。我们的研发费用主要由人员成本组成，其中包括库存补偿、预生产工程面具成本、软件许可和知识产权费用、设计工具和原型相关费用、设施成本、用品、专业和咨询费用以及分配的管理费用，这些费用可能会被某些时期记录的非经常性工程对比费用所抵消。无法保证我们会在不同时期内出现非经常性工程对比费用。我们将研发费用记作已发生的费用。我们认为，持续投资我们的产品和服务对于我们未来的增长和获得新客户很重要，因此，我们预计按绝对美元计算，我们的研发费用将继续增加。但是，我们预计，我们的研发费用占收入的百分比将随着时间的变化而波动。
截至2023年9月30日的三个月，研发费用与去年同期相比减少了20万美元，下降了1％，这主要是由于用于持续新产品开发的工程支出减少了310万美元，人事成本降低了70万美元，但被确认的非经常性工程对账费用减少270万美元、实验室设备和许可证折旧和摊销增加60万美元以及库存增加所抵消基于 k 的薪酬支出为 30 万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，研发费用与去年同期相比增加了820万美元，增长了12％，这主要是由于股票薪酬支出增加了770万美元，确认的非经常性工程对账费用减少了570万美元，由于员工人数增加以及实验室设备和许可证的折旧和摊销增加了240万美元，人事成本增加了170万美元，并被用于正在进行的新产品开发的9美元工程支出减少所抵消300 万。
无法保证我们会在未来任何时期达成非经常性工程安排或确认此类对账费用。
销售、一般和行政
销售、一般和管理费用由人事成本组成，包括股票薪酬、专业和咨询费、会计和审计费、法律费用、现场应用工程支持、差旅成本、广告费用和分配的管理费用。我们预计，随着我们增加人员和扩大业务，按绝对美元计算，销售、一般和管理费用将继续增加，尽管这些支出占收入的百分比可能会随时间而波动。
截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了160万美元，增长了8％，这主要是由于股票薪酬支出增加了320美元
百万美元，部分被销售佣金支出减少70万美元所抵消，原因是销售额降低，人事成本降低了40万美元，咨询费减少了60万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了660万美元，增长了12％，这主要是由于股票薪酬支出增加900万美元，人事成本增加40万美元，但被销售减少和50万美元广告支出减少220万美元所抵消。
利息收入
利息收入主要包括短期投资的利息收入。
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| 三个月已结束
9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束
9月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
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| （以千计，百分比除外） | | （以千计，百分比除外） |
| 利息收入 | $ | 7,333 | | | $ | 2,492 | | | $ | 4,841 | | | 194 | % | | $ | 19,629 | | | $ | 3,295 | | | $ | 16,334 | | | 496 | % |
由于本年度利率上升，截至2023年9月30日的三个月中，利息收入与去年同期相比增加了480万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，利息收入与去年同期相比增加了1,630万美元，因为该公司仅在2022财年第二季度才开始将现金投资于国库券，并在截至2023年9月30日的九个月中以更高的利率从国库券中获得利息支付。
其他费用，净额
其他支出净额主要包括外汇损益。
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| 三个月已结束
9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束
9月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
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| （以千计，百分比除外） | | （以千计，百分比除外） |
| 其他费用，净额 | $ | (232) | | | $ | (238) | | | $ | 6 | | | (2 | %) | | $ | (292) | | | $ | (264) | | | $ | (28) | | | 11 | % |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他支出净额与去年同期相比基本持平，主要与外国子公司活动增加和不利的汇率波动导致的未实现的外汇汇率净亏损有关。
所得税支出
所得税支出主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的州所得税和所得税。我们为递延所得税资产提供全额估值补贴，因为我们的递延所得税资产的全部变现尚不确定，包括NOL结转以及主要与研发相关的税收抵免。我们预计将维持这一全额估值补贴，直到递延所得税资产更有可能变现。
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| 三个月已结束
9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束
9月30日 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
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| （以千计，百分比除外） | | （以千计，百分比除外） |
| 所得税支出 | $ | (49) | | | $ | (3) | | | $ | (46) | | | 1610 | % | | $ | (142) | | | $ | (123) | | | $ | (19) | | | 15 | % |
流动性和资本资源
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1,670万美元和3,460万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们还分别持有5.514亿美元和5.295亿美元的短期投资，包括国库券，持有至到期证券。我们使用现金的主要用途是为我们的运营提供资金以支持增长。
2022年5月，我们与Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）签订了销售协议（“销售协议”），根据该协议，我们可以通过Stifel作为我们的销售代理不时发行和出售总计80万股普通股，面值为每股0.0001美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们根据销售协议以每股116.06美元的加权平均价格出售了30万股普通股，扣除承保折扣和佣金以及延期发行成本后，我们的净收益为3,390万美元。公司打算将发行和出售的普通股的净收益主要用于补充用于履行与根据股权激励计划授予员工的限制性股票单位奖励（“RSU”）归属后的净结算相关的预期预扣税和汇款义务的资金。
我们的购买义务主要包括设计和仿真许可证，以及与合同制造商签订的协议中不可取消的购买承诺，以及一份多年期购买协议，承诺购买最低数量的微机电系统晶片以及协议规定的研发、模具和样品成本。有关我们的合同义务的信息，请参阅截至2023年9月30日的简明合并财务报表附注的 “附注5——租赁”，以及在公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中提交的合并财务报表附注的 “附注6——承付款和或有开支”。
我们预计将继续进行投资活动，主要是购买不动产和设备以及资本化软件，以支持研发、销售和营销、产品支持和管理人员。
我们认为，我们现有的现金和现金等价物以及短期投资将足以满足我们至少未来12个月的现金需求。从长远来看，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、销售和营销以及研发支出的时间和范围，以及市场对我们解决方案的持续接受程度。如果我们需要借款或发行额外股权，我们无法保证任何此类额外融资将以我们可接受的条件提供（如果有的话）。如果我们无法在需要时筹集额外资金，那将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
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| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
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| （以千计） |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | (8,922) | | | $ | 34,945 | |
| 用于投资活动的净现金 | (11,876) | | | (547,910) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 2,906 | | | (4,888) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | $ | (17,892) | | | $ | (517,853) | |
经营活动
在截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为890万美元，这主要是由于6,050万美元的净亏损被5180万美元的非现金支出和20万美元的运营资产和负债的变化所抵消。非现金支出主要与折旧和摊销、股票薪酬支出以及持有至到期投资的利息有关。运营资产和负债的变化导致了现金的提供，这主要是由于付款时机导致的应收账款减少，收入减少被我们建立晶圆库存水平时库存的增加、付款时机导致的预付费用和其他资产的增加部分抵消了收入的减少，以及主要由于应计工资和相关福利付款的时间安排而导致的应付账款和应计费用减少。
投资活动
我们的投资活动主要包括短期投资的购买和到期以及购买不动产和设备的资本支出。我们的短期投资主要是国库券以赚取利息。我们在财产和设备方面的资本支出主要用于一般商业目的，包括机械和设备、租赁权改进、收购的软件、内部使用的计算机设备以及用于制造我们产品的生产口罩。
在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为1190万美元。我们支付了9.251亿美元购买持有至到期证券的短期投资。我们花了920万美元主要是为了购买测试和
支持一般业务运营的其他制造设备和无形资产。所有这些付款被持有至到期投资到期的9.224亿美元收益所抵消。
融资活动
我们的融资活动主要包括发行股票和预扣限制性股票单位税收的收益。在截至2023年9月30日的九个月中，我们根据销售协议出售了30万股普通股，扣除70万美元的承保折扣和佣金以及20万美元的延期发行成本，净收益为3,390万美元。销售协议的净收益被代表员工支付的预扣税款所抵消，净股份结算额为3,100万美元。
资产负债表外安排
在本报告所述期间，我们与未合并的实体或金融合伙企业没有任何关系，例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，这些实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同狭窄或有限的目的而建立的。
关键会计估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。这些财务报表及随附披露的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和随附附注中报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。美国证券交易委员会（SEC）已将公司的关键会计估算定义为对描述公司的财务状况和经营业绩最重要的估计，这通常是因为需要对本质上不确定的事项进行估计，这需要公司做出最困难和最主观的判断。根据这个定义，我们确定了最重要的会计估算值如下：（1）收入确认；（2）库存；（3）股票薪酬；（4）所得税会计。尽管我们认为我们的估计、假设和判断是合理的，但它们是基于目前尚无的信息。如果事实证明实际结果所依据的假设、判断和条件不准确，则实际结果可能与这些估计值有很大差异。管理层认为，我们在2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中作为关键会计估计披露的项目没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
外币风险
我们几乎所有的收入都以美元计价。我们的支出通常以业务所在的货币计价，主要在美国，在较小程度上在芬兰、法国、日本、德国、韩国、马来西亚、荷兰、台湾和乌克兰。因此，我们的经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而受到波动的影响，并且将来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。假设适用于我们业务的外币汇率变动为10％，其影响不会对我们的历史合并财务报表产生重大影响。我们目前没有针对外币汇率风险的套期保值计划。
利率风险
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1,670万美元和3,460万美元，包括银行存款、货币市场基金和国库券。截至2023年9月30日，我们还对持有至到期证券进行了5.514亿美元的短期投资，其中包括国库券。此类利息收益工具具有一定程度的利率风险。在截至2023年9月30日的九个月中，由于投资余额增加和利率上升，我们创造了1,960万美元的利息收入。
我们不出于交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。截至2023年9月30日，假设市场利率上涨或降低10％，将改变我们5.514亿美元利息收益工具的公允价值和相关利息收入，在截至2023年9月30日的九个月中，增加或减少约200万美元。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序.
我们保持 “披露控制和程序”，该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d — 15（e）条中定义，旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并收集这些信息并传达给我们的管理层，包括我们的首长执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官），视情况而定，以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官兼首席执行官，不希望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统存在固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证已发现 SiTime 内的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。
根据他们截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至当日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
本项目所要求的信息包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项的简明合并财务报表附注9中，并以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素。
与我们的业务和行业相关的风险
全球宏观经济状况已经损害并将继续损害我们的业务。
我们是一家跨国公司，因此我们的业务、经营业绩和财务状况受到全球宏观经济状况的影响。通货膨胀率上升、衰退、股市波动、全球银行业担忧、地缘政治紧张局势、战争、收入或资产价值下降、支出减少、燃料和其他能源成本变化、公共卫生危机、供应链中断、贸易限制和制裁以及 COVID-19 疫情等宏观经济事件导致了经济波动，这已经并可能继续损害我们的业务、财务状况和经营业绩，并可能导致全球经济长期衰退，这将进一步恶化损害我们的业务，财务状况和经营业绩。经济波动和不利的经济状况已经影响并可能继续影响对我们产品和客户产品的需求。对客户产品的需求减少导致我们的许多客户（包括分销商及其分支机构、合作伙伴和合同制造商）的库存增加，这已经并将继续对我们产品的需求产生不利影响。对我们产品的需求减少可能导致我们的销售额和利润率大幅下降，并可能对我们的经营业绩造成重大损害。宏观经济事件对我们业务和经营业绩的未来影响，包括我们的客户及其关联公司、合作伙伴和合同制造商的库存水平以及对我们产品的需求，尚不确定且难以预测。
宏观经济事件导致的信贷市场恶化也可能限制我们获得外部融资以资助我们的业务和资本支出的能力。由于金融机构和其他各方的倒闭，我们持有的现金和投资可能会蒙受损失。此外，由于信贷违约，不利的经济状况也可能导致我们的应收账款损失率上升。因此，全球宏观经济状况已经并将继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们受到半导体行业周期性的影响。
半导体行业具有高度的周期性，其特点是持续而快速的技术变革、产品快速过时、价格下跌、标准不断变化、产品生命周期短以及产品供需波动幅度大。在过去的不利宏观经济事件（例如全球衰退）中，该行业经历了严重的衰退，而我们目前对产品的需求正在下降。这些低迷的特点是产品需求减少、产能过剩、我们和客户的库存水平高以及平均销售价格下跌。半导体行业的任何衰退都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。在过去的几年中，半导体行业经历了好转。半导体行业的任何显著回升都可能导致争夺第三方代工和装配能力的竞争加剧。我们依赖这种能力的可用性来制造和组装我们的产品，我们无法保证将来会有足够的产能。我们无法预测半导体行业任何低迷或回升的持续时间或时间。
从历史上看，我们的很大一部分收入一直依赖有限数量的客户。如果我们无法扩大或进一步分散客户群，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响，而客户（包括大型客户或最终客户）的订单流失或大幅减少可能会大大减少我们的收入并对我们的经营业绩产生不利影响。
从历史上看，我们收入的很大一部分来自有限数量的客户。我们主要通过分销商销售产品，而分销商反过来又向我们的最终客户销售产品。我们还直接向最终客户销售。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们收入排名前三的分销商分别占我们收入的61％和55％，分别占截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月收入的50％和45％。根据我们的出货信息，我们认为，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，归属于我们十大最终客户的收入分别占收入的60％和80％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别占收入的46％和72％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，归属于我们最大的终端客户苹果公司的销售额分别占我们收入的37％和25％，占截至九个月收入的19％和19％
分别为2023年9月30日和2022年9月30日。我们预计，归属于该客户的收入将逐期波动。尽管我们通过分销商以采购订单向该客户销售产品，包括Pernas电子有限公司（“Pernas”）、Arrow Electronics, Inc.（“Arrow”）和Quantek Technology Corporation（“Quantek”），但我们有开发和供应协议，为与苹果的某些交易提供了总体框架。本协议将持续到任何一方因重大违约而终止为止。根据本协议，我们同意应该最终客户的要求开发新产品并向其交付新产品，前提是该客户也符合我们的业务目的，并同意就侵犯知识产权或我们的产品造成的任何伤害或损害对其进行赔偿。根据本协议，该最终客户对我们没有任何最低或具有约束力的购买义务，可以选择在很少或根本没有通知的情况下停止向我们购买。我们预计，我们最大的最终客户的构成会因时期而异，并且在任何给定时期内，属于我们前十大最终客户的收入可能会随着时间的推移而下降。我们与现有客户的关系可能会阻止与这些客户竞争的潜在客户购买我们的精密计时解决方案。
我们认为，在可预见的将来，我们的经营业绩将继续在很大程度上取决于归属于有限数量的客户和最终客户的销售额。如果我们无法扩大或进一步实现客户群的多元化，则可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果我们的最终客户选择与其他制造商合作，或者我们与客户的关系因任何原因而中断，则可能会对我们的业务产生重大的负面影响。任何归因于我们的大型客户和最终客户（包括我们最大的最终客户）的销售额减少都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大且不成比例的影响。地缘政治紧张局势导致越来越多的客户寻求国产产品或减少对某些国家产品的依赖或使用，这可能会限制我们向这些客户进行销售的能力。
由于我们的大部分销售都是根据标准采购订单进行的，因此订单可能会被取消、减少或重新安排，几乎不另行通知，也不会受到处罚。取消订单可能会导致预期销售损失，而不会让我们有足够的时间减少库存和运营费用。此外，客户或最终客户预测的变化或客户下订单的时间可能会使我们难以预测对我们产品的需求，并可能使我们面临库存短缺或库存过剩的风险。这反过来可能导致我们的经营业绩波动，并可能对我们的经营业绩造成重大损害。
我们的最终客户，或我们向这些客户销售产品的分销商，可以选择使用我们的产品之外的产品，完全使用不同的产品，或者开发内部解决方案。此外，我们的客户或其合同制造商无法获得与我们的产品一起使用的第三方组件的充足供应，可能会导致我们产品的需求下降和销售损失。这些事件中的任何一个都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，如果我们的分销商与最终客户（包括大型终端客户）的关系因无法提供足够的产品或任何其他原因而中断，则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的负面影响。
由于我们通常没有与客户签订长期购买承诺，因此订单可能会在很少或根本没有通知的情况下被取消、减少或重新安排，这反过来又使我们面临库存风险，并可能导致我们的业务和运营业绩受到影响。
我们主要通过分销商销售我们的产品，他们或其最终客户通常没有长期或最低购买承诺。到目前为止，我们几乎所有的销售都是根据采购订单进行的，这些订单可能会被取消、更改或重新安排，几乎没有或根本没有通知或罚款。因此，我们的收入和经营业绩可能会发生重大波动，并可能受到包括大型客户在内的客户的购买决策的重大和不成比例的影响。将来，我们的分销商或其最终客户可能会决定购买比过去更少的设备，可能会在有限或不通知的情况下随时改变其购买模式，或者可能决定根本不购买我们的精密计时解决方案，任何一种都可能导致我们的收入下降对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性的损害。取消、减少或重新安排客户订单也可能导致预期销售损失，而我们没有足够的时间减少库存和运营支出，因为我们的大部分支出至少在短期内是固定的。此外，客户或其关联公司或合同制造商提供的预测可能会发生变化，或者稍后可能被证明不准确，这可能会使我们难以预测对我们产品的需求，并可能使我们面临库存短缺或库存过剩的风险，并对我们的经营业绩造成重大损害。由于我们不再打算购买库存来预制定制产品，因此短期内我们可能无法满足不断增长的需求。上述任何事件都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的收入和经营业绩可能会因时而波动，这可能导致我们的股价波动。
我们的收入和经营业绩过去曾出现过波动，并且由于各种因素，未来可能会出现波动，其中许多因素是我们无法控制的。我们预计未来收入的波动将主要取决于我们产品的出货量和平均销售价格（“ASP”）的变化。与我们的业务相关的可能导致我们经营业绩波动的因素包括以下因素以及本报告其他部分描述的其他因素：
•宏观经济状况;
•半导体市场的周期性波动；
•客户需求和产品生命周期；
•客户接收、减少或取消订单，或更改订单的预测或时间；
•我们的分销商或终端客户持有的库存水平的波动；
•重要客户的得失；
•供应链中断、延迟、短缺和产能限制；
•我们的产品和客户产品的市场接受度；
•我们及时开发、引入和销售新产品和技术的能力；
•产品开发成本的时间和程度；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品公告和介绍；
•我们的研发成本和相关的新产品支出，以及我们及时或可预测地降低成本的能力；
•将我们的精密计时解决方案纳入其产品的产品制造商的销售季节性和波动；
•我们对终端市场需求知之甚少，包括周期性、季节性和竞争格局；
•COVID-19 疫情对我们的业务、供应商和客户的影响；
•我们的制造业收益率的波动；
•重大保修索赔，包括供应商未涵盖的索赔；
•新的会计声明或现行会计准则的变更；
•失去我们的一名或多名执行官或其他主要员工；以及
•我们的定价、产品成本和产品组合的变化。
由于这些因素和其他因素，您不应将之前任何季度或年度的业绩或此类业绩中反映的任何历史趋势作为我们未来收入或经营业绩的指标。我们的收入和经营业绩的波动可能导致我们的股价下跌，因此，您可能会损失部分或全部投资。
我们的晶圆制造、组装、封装和测试业务依赖第三方，这使我们面临某些可能损害我们业务的风险。
我们采用外包制造业务模式。因此，我们的所有制造业务都依赖第三方，包括晶圆制造、组装、封装和测试。尽管我们使用多个第三方供应商来源，但我们依靠这些第三方及时向我们提供符合产量、成本和制造质量标准的所需数量的材料。我们的产品第三方供应商的制造过程需要专业技术，需要某些原材料和工程材料。我们的第三方供应商为制造我们的产品而采购或分包的许多主要部件、产品设备、工程材料和原材料都是在单一或独家来源的基础上采购或分包的。除了我们与博世签订的微机电系统晶圆协议外，我们与任何其他公司没有任何长期供应协议
制造供应商。这些第三方制造商通常为比我们规模更大的客户或需要更大比例的服务提供服务，这可能会降低我们的相对重要性以及与这些第三方的谈判杠杆作用。
如果市场对晶圆或生产和组装材料的需求增加，如果我们的晶圆供应商未能采购制造我们产品所需的材料，或者如果我们的晶圆供应商停止或暂停运营，我们的晶圆和其他材料的供应可能会受到限制。我们目前与博世签订了为期十年的供应协议，用于制造我们的 MEMS 晶圆。该协议将于2027年到期，并可能从2024年2月开始提前三年通知终止。我们目前依靠博世来制造微机电系统，依靠台积电进行模拟电路制造，他们的晶圆供应的任何中断或晶圆或材料价格的任何上涨都可能对我们的毛利率和我们及时或根本满足客户需求的能力产生不利影响，并导致收入减少。在2021年和2022年上半年，全行业出现了许多供应限制，影响了包括台积电在内的某些代工厂制造的模拟电路的供应，也影响了外包半导体组装和测试提供商（“OSAT”），这在过去限制了我们完全满足对某些产品需求增长的能力。此外，晶圆占我们产品成本的很大一部分。如果我们无法就批量折扣进行谈判或以其他方式及时以优惠的价格购买足够数量的晶圆，那么我们按时按所需数量向客户交付解决方案的能力可能会受到不利影响，这反过来又可能导致我们的销售意外下降，损害我们的客户关系和毛利率。
为了确保持续的晶圆供应，我们可能需要建立替代的晶圆供应来源，这可能需要大量支出并限制我们的谈判杠杆率。目前，我们分别依赖博世和台积电作为我们的微机电系统定时设备和模拟电路的主要代工厂和供应商，只有少数几家代工供应商有能力制造我们最先进的解决方案，尤其是我们的微机电系统解决方案。如果我们使用替代供应来源，我们可能会产生额外费用，并在确定供应来源方面遇到困难和/或延迟。例如，我们与博世签订了许可协议，根据该协议，博世授予我们使用某些专利的许可。根据该协议，如果我们在2024年3月31日之前聘请第三方制造或决定自己制造某些代的微机电系统晶圆，则需要向博世支付特许权使用费。此外，在这些来源符合批量生产条件的情况下，发货可能会严重延迟。如果我们无法维持与博世或台积电的关系，我们生产高质量产品的能力可能会受到影响，这反过来又可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们目前主要依赖先进半导体工程有限公司（“ASE”）、Carsem（M）Sdn。Bhd。（“Carsem”）和联合测试与装配中心有限公司（“UTAC”）负责装配和测试，大真空公司（“Daishinku”）、UTAC、Hana Semiconductor（Ayutthaya）有限公司和ASE负责我们部分产品的陶瓷封装。我们会不时与某些OSAT签订产能协议，如果我们不购买所需的最低数量，这可能会对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。
我们的某些制造、包装、组装和测试设施位于美国境外，包括马来西亚、台湾和泰国，在那里，政治和经济不稳定、运营管理困难、执行合同和知识产权困难、恶劣天气以及就业和劳动困难等风险增加。此外，公共卫生危机，例如 COVID-19 疫情等传染病的爆发，可能会影响我们供应商的生产能力，包括隔离、生产设施关闭、供应短缺或旅行或在家办公订单限制造成的延误。像这样的限制可能会限制我们的供应商运营其制造设施的能力。
这些因素中的任何一个都可能导致制造和供应问题，延迟我们及时向客户提供解决方案的能力，甚至根本无法做到这一点。如果我们在特定地点遇到制造问题，我们可能需要将生产转移到新的地点或供应商。将制造业从主要地点或供应商转移到备用设施可能很昂贵，并且可能需要几个季度或更长时间。在这样的过渡期间，我们将需要从当时的库存以及任何可以修改为所需产品规格的部分成品中满足客户的需求。此外，我们的最终客户可能需要向新的晶圆制造商重新获得资格。我们通常将微机电系统晶圆的供应量维持至少三个月，博世是我们的主要供应商。否则，我们无法维持足够的库存来应对漫长的过渡期。因此，在此类过渡期间，我们可能无法满足客户需求，这可能会损害我们的客户关系。尽管我们维持业务中断保险，但该保险可能不足以弥补我们因此类困难而可能遭受的任何损失。
如果我们在制造业务中依赖的一个或多个第三方终止了与我们的关系，或者如果我们在制造供应链中遇到任何问题，那么我们按时按所需数量向客户交付解决方案的能力将受到不利影响，这反过来又可能导致我们的销售意外下降，损害我们的客户关系和客户流失。
我们的很大一部分业务位于美国境外，这使我们面临额外的风险，包括管理国际业务的复杂性和成本增加以及地缘政治的不稳定性。
我们将所有产品的制造和组装外包给主要位于德国和亚洲的第三方。此外，我们在美国、日本、荷兰、台湾、乌克兰和芬兰开展研发活动。我们还在美国、日本、荷兰、中国、台湾、马来西亚和乌克兰履行营销和管理职能。我们业务的某些关键职能是在美国以外的地方履行的。我们的销售团队成员分布在美国以外的不同地点。此外，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们收入中分别约有89％和86％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们约有85％和88％的收入来自在美国以外的分销商，尽管根据这些分销商提供的销售信息，我们认为大多数最终客户都位于美国。由于我们的国际视野，我们面临着许多挑战和风险，包括：
•管理国际业务的复杂性和成本，包括我们产品的制造、组装和测试以及相关成本；
•地缘政治和军事冲突，包括俄罗斯入侵乌克兰的影响；
•经济不稳定，包括通货膨胀率上升和利率上升的影响；
•我们的知识产权（包括我们的商业秘密）的保护有限，容易被盗；
•遵守当地法律法规，以及当地法律法规（包括税收法律法规）的意外变化；
•贸易和外汇限制以及更高的关税，包括中美之间持续的贸易紧张局势，这导致对某些半导体产品征收更高的关税并增加贸易限制；
•进出口许可证和其他政府批准、许可证和许可证（包括出口分类要求）的时间和可用性；
•与我们的国际经营活动相关的外汇波动和汇兑损失；
•由于国际政治冲突或 COVID-19 疫情以及遵守这些限制的复杂性，美国政府或外国政府对我们与某些公司或某些国家开展业务的能力施加了限制；
•运输延误和当地基础设施有限的其他后果以及中断，例如公用事业或电信提供商的大规模中断或服务中断；
•在为国际行动配备人员方面遇到困难;
•移民政策的变化可能会影响我们雇用人员的能力；
•与我们的正常标准和做法不同的当地商业和文化因素；
•不同的就业做法和劳资关系;
•国外可能影响人员可用性的要求，例如在乌克兰、台湾和芬兰等国强制服兵役；
•恐怖行为的风险增加；
•区域健康问题以及公共卫生流行对员工和全球经济的影响，例如全球 COVID-19 疫情；
•停电和自然灾害；以及
•旅行、在家工作或其他限制或停工，例如世界各国政府因 COVID-19 疫情而实施的限制或停工。
这些风险可能会损害我们的国际业务，延迟新产品的发布，增加我们的运营成本，并阻碍我们发展业务和业务的能力，从而阻碍我们的业务、财务状况和业绩
运营可能会受到影响。例如，我们依靠台湾的台积电来制造我们的模拟电路，在台湾有工程人员，在中国有销售人员。鉴于我们的模拟电路主要依赖台湾的台积电，如果中国和台湾之间的政治紧张局势进一步加剧，可能会扰乱我们的业务并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，鉴于俄罗斯和乌克兰当前的政治和军事局势，如果俄罗斯和美国之间的关系进一步恶化，或者我们受到限制或无法继续在乌克兰开展业务，则可能会中断我们的业务，我们的成本可能会增加，我们的产品开发工作、业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。此外，COVID-19 疫情导致了旅行、在家办公和其他限制，这严重影响了我们的国内和国际业务以及供应商、分销商、合作伙伴和客户的运营。目前，COVID-19 疫情可能在多大程度上进一步影响我们的业务尚不确定，但它可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的成功和未来的收入取决于我们能否在设计上取得胜利，以及说服现有和潜在客户将我们的产品设计到他们的产品中。如果我们不继续赢得设计，或者我们的产品没有设计到客户的产品中，我们的运营和业务业绩就会受到损害。
我们向选择将我们的解决方案纳入其产品范围的客户销售我们的精密计时解决方案。这个选择过程通常很漫长，可能需要我们花费大量的设计和开发支出，并投入稀缺的工程资源来追求单一的设计胜利，而无法保证我们的解决方案会被选中。如果我们未能说服现有或潜在客户将我们的产品纳入他们的产品供应中，或者无法获得稳定的设计胜利，我们的业务、财务状况和运营业绩都将受到损害。
由于我们的销售周期延长，我们未来几年的收入在很大程度上取决于我们在前几年获得的设计胜利。通常，设计胜利在一年或更长时间内不会带来可观的收入，如果有的话。如果我们不能在短期内继续取得设计方面的胜利，那么我们在接下来的几年中收入将恶化。
此外，在任何时期，我们收入的很大一部分都可能取决于赢得大客户的单一产品设计。因此，失去任何关键设计成果，或者我们设计产品的客户产品的批量生产出现任何重大延迟，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们可能无法 出于各种原因，维持对主要客户的销售或继续确保关键设计胜利，我们的客户可以在向我们发出有限通知的情况下停止将我们的产品纳入他们的产品供应，并且几乎不会受到任何处罚。
如果我们未能预测或应对技术变化或市场需求，或者未能及时开发新的或增强的产品或技术来应对这些变化或技术，则可能导致收入减少并将我们的设计优势输给竞争对手。由于我们的产品和竞争对手产品运行的系统中各个组件相互依存，因此在采用新一代技术之前，客户不太可能改用另一种设计。因此，如果我们未能推出满足客户需求或打入新市场的新产品或增强型产品，并且我们的设计得不到认可，我们将失去市场份额和竞争地位。
失去关键客户或设计胜利、对任何关键客户的销售减少、客户产品开发计划的重大延迟或负面发展，或者我们无法吸引新的重要客户或获得新的关键设计胜利，都可能严重影响我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大和不利影响.
如果客户认为现有解决方案足以满足最终客户的期望，我们可能会难以向客户证明新解决方案的价值。如果我们无法销售新一代的产品，我们的业务将受到损害。
在我们开发和推出新解决方案时，我们面临的风险是客户可能不重视或不愿意承担将这些新解决方案纳入其产品组合的成本，尤其是在他们认为客户对以前的产品感到满意时。无论新解决方案的功能改进或性能如何，由于设计或定价限制，客户可能不愿采用我们的新解决方案。由于我们在开发新解决方案上投入了大量的时间和资源，如果我们无法销售新一代的解决方案，我们的收入可能会下降，我们的业务、财务状况和运营业绩将受到负面影响。
我们的一些客户协议和其他第三方协议规定了联合和/或定制产品开发，这使我们面临许多风险，任何不执行这些安排都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们已经与一些客户和其他第三方签订了开发、产品合作和技术许可协议，我们预计会不时签订此类新安排
未来。这些协议可能会增加我们的风险，例如与及时交付新产品相关的风险、与开发的知识产权的所有权相关的风险、此类活动可能无法使产品在商业上取得成功或无法及时上市的风险，以及相关第三方可能放弃或未能履行与此类协议相关的义务的风险。此外，此类安排可能规定独家经营期，在此期间，我们只能向该特定客户销售特定的产品或技术。由于上述任何挑战和其他挑战，任何未能根据此类安排及时开发出商业上成功的产品，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们产品的成功取决于客户开发获得市场认可的产品的能力，而客户不这样做可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的精密计时解决方案的成功在很大程度上取决于客户采用我们解决方案的产品的及时推出、质量和市场接受度，而这些产品受到我们无法控制的因素的影响。我们客户的产品通常非常复杂，设计复杂性可能会导致设计缺陷以及潜在的缺陷、错误和错误。过去，由于客户开发的产品存在设计缺陷、市场要求的变化（例如客户添加新功能），或者客户的产品未能通过最终客户的评估或现场试用，我们一直受到延误和项目取消的影响。在其他情况下，由于其他供应商提供的交付产品不兼容，客户产品会延迟。在为最终可能无法获得市场认可的客户产品设计我们的产品时，我们需要花费大量的设计和开发成本。如果我们的客户在产品中发现设计缺陷、缺陷、错误或错误，或者他们遇到不断变化的市场需求、评估或现场试验失败或其他供应商提供的交付物不兼容，他们可能会延迟、更改或取消项目，我们可能产生了大量的额外开发成本，可能无法收回成本，这反过来又会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们的目标客户和产品市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展，如果我们未能打入新市场并在这些市场中成功扩大规模，我们的收入和财务状况将受到损害。
我们的目标市场包括通信和企业、汽车、工业、航空航天和移动、物联网和消费市场。迄今为止，我们的所有收入基本上都归因于微机电系统振荡器的销售。我们已将产品扩展到包括时钟 IC 和定时同步解决方案。我们的目标客户或产品市场的任何恶化或支持这些市场的资本支出减少都可能导致对我们产品的需求减少，这将对我们的收入和经营业绩产生不利影响。此外，如果我们的目标客户市场，包括5G通信或物联网和移动市场，没有以我们目前预期的方式增长或发展，则对我们技术的需求可能无法如预期的那样实现，这也将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生负面影响。
我们可能无法准确地预测目标市场趋势的时机或发展。如果我们无法准确预测这些解决方案的市场需求或市场需求，我们的业务将受到影响。市场向我们可能不支持的行业标准的转变可能会大大减少对我们解决方案的需求。
我们未来的收入增长（如果有的话）将部分取决于我们在现有市场内扩张的能力以及进入新市场的能力。我们的每个终端市场都面临着独特的重大挑战和风险，在许多情况下，需要我们开发新的定制解决方案来满足该市场的特定需求。要在这些新市场中满足技术要求并确保未来的设计胜利，都需要我们投入大量的时间和资源。我们无法向您保证，我们将在未来从这些市场或其他新市场获得设计胜利，也无法向您保证，我们将从这些市场的销售中获得可观的收入。如果新市场没有像我们目前预期的那样发展，或者如果我们无法打入这些市场并成功扩大规模，我们的收入可能会下降。
我们开展业务的国家的货币之间和之间的汇率波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的销售额历来以美元计价，即使出售给美国以外的客户也是如此。相对于客户运营所在国家的货币，美元价值的增加可能会增加我们产品的实际成本，削弱客户以经济实惠的方式购买我们的解决方案或将我们的解决方案集成到他们的产品中的能力，这可能会严重影响对我们解决方案的需求并导致这些客户减少订单，或可能会增加我们的压力降低我们的产品价格，这在每种情况下都会对我们的收入和业务产生不利影响。
如果我们将来增加其他货币的业务，则由于其他货币与美元相比的波动，我们可能会出现外汇收益或亏损。我们的某些员工位于马来西亚、荷兰、台湾、日本、韩国、德国、芬兰、法国和乌克兰。因此，我们的一部分工资以及某些其他运营费用以美元以外的货币支付。我们的经营业绩以美元计价，一个时期与另一个时期的汇率差异可能会直接影响
对我们的运营业绩进行逐期比较。此外，最近货币汇率波动特别大，这些货币波动可能使我们难以预测经营业绩。
历史上，随着时间的推移，我们个别产品的平均销售价格一直在波动，未来可能会波动，这可能会损害我们的收入和毛利率。
尽管随着我们推出更高端的产品，我们产品的平均销售价格随着时间的推移而上涨，但随着时间的推移，我们各个产品的平均销售价格通常会下降。我们的收入来自对大型分销商的销售，在某些情况下，我们事先同意在特定产品开始批量出货后降低价格，通常为期两个月至三年。但是，我们的客户可以随时更改其采购订单和需求预测，恕不另行通知，部分原因是终端市场需求的波动，这有时会导致价格重新谈判。尽管这些价格重新谈判有时会导致特定产品的平均销售价格在短期内波动，但我们预计，随着产品和我们最终客户产品的成熟，从长远来看，个别产品的平均销售价格通常会下降。
我们力求通过提高制造产量和降低晶圆、组装和测试成本、开发新产品、及时改进低成本产品以及增加单位销量来降低产品成本，从而抵消单项产品平均销售价格的预期下降。但是，如果我们无法抵消平均销售价格的预期下跌，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
如果我们无法成功推出和及时批量交付新产品，我们的业务和收入将受到影响。
我们已经开发了预计产品生命周期为十年或更长时间的产品，以及其他位于波动性更大的高增长领域或快速变化领域、生命周期可能更短的产品。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和引入新技术和产品的能力，这些技术和产品可以创造新的收入来源，以取代或在现有收入来源的基础上再接再厉。如果我们无法连续几年重复推出批量出货的新产品，或者在之前产品的收入减少之前我们未能成功过渡到这些新产品，那么我们的收入可能会大幅而迅速地下降。
由于运营和财务状况，流行病、流行病或其他疾病疫情已经并将来可能对我们的业务产生不利影响。
COVID-19 疫情影响了我们的员工队伍以及客户和供应商的运营。为了应对持续的 COVID-19 疫情和相关的政府措施，我们在全球各地采取了安全措施来保护我们的员工和承包商。持续的 COVID-19 疫情（包括新出现的变种）对我们业务的影响正在演变，难以预测。迄今为止，COVID-19 疫情已对全球经济产生了重大负面影响，目前尚不清楚疫情将持续多长时间。除其他外，持续的 COVID-19 疫情可能导致：
•可能显著降低我们产品的需求和/或价格的全球经济衰退或萧条；
•我们的产品开发、运营、营销、销售和其他活动的生产率降低；
•我们的供应链中断；或
•由于信用违约，我们的应收账款亏损率更高。
COVID-19 疫情还给全球金融市场以及包括我们在内的科技公司普通股的交易价格带来了巨大的不确定性和波动。COVID-19 疫情引发的进一步不利经济事件，包括衰退、萧条或其他持续的经济衰退，可能会对我们的业务、资本市场准入和普通股的价值产生重大不利影响。
尽管我们认为，由于安全措施、生产设施关闭、供应短缺或 COVID-19 疫情造成的延误，我们供应商的生产能力受到影响，但迄今为止，我们认为产品的制造、运输和销售延迟和中断对我们造成的影响微乎其微。但是，随着 COVID-19 疫情的继续，疫情的影响，包括对我们产品的时机和总体需求以及供应链的可用性，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面和实质性影响。此外，随着安全措施的终止和个人重返办公室工作，我们对在 COVID-19 疫情期间需求增加的客户产品中采用的某些产品的需求可能会减少。我们产品的制造、运输或销售中的任何中断都可能对我们的经营业绩产生负面和实质性影响。
鉴于公共卫生挑战、政府指令和经济混乱导致的围绕 COVID-19 的性质不断变化和持续的不确定性以及上述持续时间，COVID-19 疫情可能对我们的业务、经营业绩和财务状况以及本 “风险因素” 部分中描述的其他风险因素产生的潜在影响尚不清楚。
我们的毛利率可能会由于各种因素而波动，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的毛利率可能会因多种因素而波动，包括客户和产品组合、市场对我们新产品的接受程度、终端市场需求的时间和季节性、产量、晶圆定价、封装和测试成本、竞争性定价动态、COVID-19 疫情的影响以及地理和市场定价策略。
为了吸引新客户或留住现有客户，我们过去和将来都会为某些客户提供优惠的价格，这将降低我们的平均销售价格，并可能影响毛利率。此外，我们还可能为前几代产品的客户提供定价激励措施，这些产品本质上具有更高的成本结构，这将对我们的毛利率产生负面影响。此外，如果我们的客户，包括我们的大型终端客户，在定价和其他条款方面施加更大的压力，则可能会给我们的利润带来下行压力。
由于我们没有自己的制造、装配或测试设施，因此我们可能无法像运营自己的设施的公司那样快速降低成本，而且我们的成本甚至可能增加，这可能会进一步降低我们的毛利率。例如，由于全行业成本的增加，我们在2023财年的制造成本继续增加。我们主要依靠提高产量和基于产量的成本降低来推动现有产品制造的成本降低，推出具有先进功能和优化模具尺寸的新产品，以及其他价格和性能因素，使我们能够在保持毛利率的同时增加收入。如果此类成本削减或收入增加没有达到足够和及时的水平，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，我们在生产的各个阶段保留产品的库存，在某些情况下还会保留成品库存。我们持有这些库存是为了应对客户的订单。如果这些客户订单不能及时兑现，我们可能有过剩或过时的库存，我们必须预留或减记，毛利率将受到不利影响。
我们最近一段时间的收入可能并不代表未来的表现，我们的收入可能会随着时间的推移而波动。
不应将我们最近的收入视为我们未来表现的指标。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们的收入分别为3550万美元和7,310万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的收入分别为1.016亿美元和2.228亿美元。您不应将我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来财政期间收入的任何指标。随着我们业务的发展，未来我们的收入可能会由于多种原因而波动，其中可能包括宏观经济状况、产品需求放缓、竞争加剧、COVID-19 疫情的影响、整体市场增长下降或市场饱和度下降或我们未能利用增长机会。
如果我们无法有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的商业计划，我们的经营业绩可能会受到影响。
为了成功执行我们的商业计划，我们需要有效地管理我们的增长，因为我们在研发以及销售和营销方面进行了大量投资，并在国内和国际上扩大我们的业务和基础设施。如果我们的收入增长不能抵消支出的增加，那么我们可能无法在未来实现或保持盈利。
为了有效地管理我们的增长，我们必须继续扩大我们的运营、工程、财务会计、内部管理以及其他系统、程序和控制。这可能需要大量的管理和财政资源，而我们的努力可能不会成功。任何未能成功实施系统增强和改进都可能对我们管理预期增长的能力以及确保关键业务系统不间断运行和遵守适用于上市公司的规章制度的能力产生负面影响。如果我们无法有效管理增长，我们可能无法利用市场机会或开发新的精确计时解决方案，也可能无法满足客户产品或支持需求、维持解决方案质量、执行业务计划或应对竞争压力，任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生负面影响。
我们的客户要求我们的产品和第三方承包商经过漫长而昂贵的认证流程，这并不能保证产品的销售。如果我们未能成功或延迟向客户认证我们的任何产品，我们的业务和经营业绩将受到影响。
在购买我们的精密计时解决方案之前，我们的客户要求我们的解决方案和第三方承包商都经过广泛的认证流程，其中包括在客户系统中对我们的产品进行测试以及可靠性测试。此资格认证过程可能会持续几个月。但是，客户对产品进行鉴定并不能保证向该客户销售该产品。即使在成功认证并向客户销售产品之后，第三方承包商的制造流程的后续修订或我们对新供应商的选择也可能需要与我们的客户进行新的资格认证，这可能会导致延误并导致我们持有过剩或过时的库存。我们的产品通过认证后，客户可能需要几个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或系统。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理工作，以便在预期销售之前向客户确认我们的产品。如果我们未能成功或延迟向买家认证我们的任何产品，则向买家销售这些产品的可能被排除或延迟，这将导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到影响。
我们为我们的产品提供终身保修，可能会受到保修或产品责任索赔，这可能会导致意想不到的费用和市场份额的损失。
我们为我们的产品提供终身保修，并且通常同意就我们的产品缺陷或我们的产品不符合我们的产品规格向客户提供赔偿。我们产品的缺陷可能会使我们的产品变得不安全，并造成财产损失或人身伤害的风险。如果我们的产品被纳入汽车、航空航天、国防和医疗设备等行业的专业最终产品，这些风险可能会增加。我们可能会受到保修或产品责任索赔的约束。这些索赔可能需要我们花费大量开支来为这些索赔辩护、更换我们的解决方案、退款或支付损害赔偿金。我们产品的终身保修加剧了这种风险，这使我们面临整个产品生命周期的保修索赔。
自 2008 年以来，我们的精密计时解决方案才被应用到最终产品中。因此，我们的产品和技术的运行在很长一段时间内都没有得到验证。如果客户的产品无法使用，客户可能会蒙受重大金钱损失，包括产品召回或相关的更换费用以及收入损失。客户可以声称我们产品的缺陷导致了产品故障，并向我们提出索赔以追回金钱损失。在某些情况下，在某些情况下，我们可能需要考虑承担与召回我们的产品相关的成本或开支，以避免在客户合理地依赖我们的产品并因设计或制造过程缺陷而遭受故障时可能提出的索赔。此外，为这些索赔进行辩护和履行与这些索赔有关的任何仲裁裁决或判决的费用将导致意想不到的费用，这些费用可能很大，并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们提供产品责任保险，但该保险有大量的免赔额，可能不足以支付我们因产品缺陷或其他原因而产生的费用。
我们的产品缺陷或不符合产品规格可能会损害我们与客户的关系并损害我们的声誉。
我们的产品必须符合质量、性能和可靠性方面的严格规格。我们的产品缺陷或产品未能满足所需的产品规格可能会导致我们的客户不愿购买我们的产品，这可能会损害我们留住现有客户和吸引新客户的能力，并对我们的声誉产生不利影响。在广泛分布的系统中识别有缺陷或可能存在缺陷的产品的过程可能很漫长，需要大量资源。此外，如果我们无法确定问题的根本原因或找到适当的解决方案，我们可能会延迟向买家发货。因此，我们可能会承担来自客户的巨额重置费用和合同损害索赔，我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
尽管我们目前尚未发现任何情况，但我们的产品可能会不时从我们的供应链或授权的分销渠道中转移出去，并在 “黑市” 或 “灰色市场” 上出售。在黑市或灰色市场上购买我们产品的客户可能会将我们的产品用于非预期目的，或者可能购买假冒或不合标准的产品，例如经过修改或损坏的产品，这可能会导致财产或人员损失，从而损害我们的业务并使我们的声誉受到不利影响。
如果我们无法准确预测和应对我们所经营行业的快速技术变革，我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们在以技术迅速变化和技术过时为特征的行业开展业务。我们的竞争对手推出新产品，推迟或取消我们客户的任何产品供应
我们的精密计时解决方案是怎样设计的，基于新技术或替代技术的产品的市场接受度，或者新的行业标准的出现，都可能使我们现有或未来的产品失去竞争力、过时或以其他方式无法销售。无论是由于技术转变还是其他原因，我们未能及时预测或开发新的或增强的产品或技术以应对不断变化的市场需求，都可能导致客户流失和收入减少，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们的产品不符合或不兼容现有或新兴的行业标准，对我们现有解决方案的需求可能会减少，这反过来会损害我们的业务和运营业绩。
我们设计的某些产品符合当前的行业标准。一些行业标准可能无法得到广泛采用或统一实施，可能会出现竞争性标准，这些标准可能会受到我们的分销商或最终客户的青睐。
我们未来的竞争能力将取决于我们在目标市场以及时序集成电路行业中识别和确保遵守不断变化的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能会使我们的产品与第三方供应商开发的产品不兼容，或者使我们的产品难以满足某些 OEM 的要求。如果我们的客户或我们的第三方供应商采用了与我们的解决方案不兼容的新或竞争性行业标准，或者如果行业团体未能采用与我们的解决方案兼容的标准，那么我们的产品将变得不那么受我们当前或潜在客户的欢迎。结果，我们的销售将受到影响，我们可能被要求投入大量支出来开发新产品。尽管我们认为我们的产品符合适用的行业标准，但专有增强功能将来可能无法在所有情况下都符合现有的行业标准。如果我们的产品不符合或不兼容现有或新兴标准，将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们可能无法进行保持业务竞争力所需的大量投资。
半导体行业需要在研发方面进行大量持续的投资，以便将新的和增强的解决方案推向市场。我们预计，我们的研发支出将在未来增加，这是我们增加当前市场对我们解决方案的需求并扩展到其他市场的战略的一部分。我们是一家规模较小的公司，资源有限，我们可能没有足够的资源来维持保持竞争力所需的研发投资水平。此外，我们无法向您保证，这些技术是我们研发支出的重点，将在商业上取得成功或产生任何收入。
如果我们未能有效竞争，我们可能会失去或无法获得市场份额，这可能会对我们的经营业绩和业务产生负面影响。
总体而言，全球半导体市场，尤其是计时市场，竞争激烈。我们预计，随着越来越多的公司进入我们的目标市场，以及大型原始设备制造商内部硅设计资源的增长，竞争将加剧和加剧。竞争的加剧可能导致价格压力、毛利率下降和市场份额流失，所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。我们的竞争对手既有提供各种计时产品的大型国际公司，也有专门从事狭窄垂直市场的小型公司，包括初创企业。我们主要竞争的公司包括但不限于 Abracon LLC、Daishinku Corporation、Kyocera Corporation、Microchip Technology Inc.、村田制作所、日本传帕工业株式会社、Rakon Limited、瑞萨电子公司、精工爱普生公司、Skyworks Solutions, Inc.、德州仪器公司和TXC公司。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大其技术和产品供应以及新的竞争对手进入这些市场，未来我们当前市场的竞争将加剧。此外，我们未来的增长将部分取决于我们成功进入新市场并在新市场中竞争的能力。其中一些市场可能只有少数大型跨国原始设备制造商提供服务，这些原始设备制造商相对于我们来说具有强大的谈判和购买力，在某些情况下，内部开发的硅解决方案可以对我们的产品具有竞争力。
我们成功竞争的能力在一定程度上取决于我们无法控制的因素，包括行业和总体经济趋势。我们的许多竞争对手规模要大得多，拥有更多的财务、技术、营销、分销、客户支持、政府支持和其他资源，比我们更成熟，品牌知名度明显提高，产品供应范围也更广。这可能使他们能够更好地抵御我们竞争的计时市场的低迷以及不利的经济或市场条件。我们的成功竞争能力将取决于许多因素，包括：
•我们有能力定义、设计和定期推出新产品，以预测客户的下一代产品和应用程序的功能和集成需求；
•我们与客户和其他行业参与者建立牢固而持久的关系的能力；
•我们利用重要客户的垂直整合并防止因垂直整合而造成的损失的能力；
•我们的解决方案相对于竞争产品的性能和成本效益；
•我们实现设计的能力是赢家；
•我们的客户在竞争激烈的终端市场中利用我们的解决方案的产品的有效性和成功；
•我们在提供创新解决方案和维护产品路线图方面的研发能力；
•我们的销售和营销工作（包括分销商的销售和营销工作）的实力，以及我们的品牌知名度和声誉；
•我们有能力确保我们的铸造和装配合作伙伴有能力制造和组装我们的产品；
•我们以具有竞争力的价格及时批量交付产品的能力；
•我们抵御或应对重大价格竞争的能力；
•我们以具有成本效益的方式建立和扩大国际业务的能力；
•我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权的能力，包括从第三方获得满足不断变化的市场需求所必需的知识产权；
•我们为第三方引起的潜在专利侵权索赔进行辩护的能力；
•我们促进和支持客户将我们的解决方案纳入其产品的能力；以及
•我们留住高层次人才的能力，包括我们的管理团队和工程师。
我们的竞争对手还可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，或者可能收购向我们提供类似产品的公司。结果，可能会出现新的竞争对手或联盟，从而获得可观的市场份额。此外，定时供应商，尤其是谐振器供应商，可以直接与我们的客户接触，以帮助客户制造计时产品，并在某些应用中无需外部定时供应商。这些因素中的任何一个，无论单独还是与其他因素结合使用，都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩，并导致市场份额流失和定价压力增加。
我们依赖我们的执行官和其他关键员工，其中一名或多名员工的流失或无法吸引或留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的执行官和其他高技能关键员工的持续服务，包括工程、产品开发、运营、销售和营销方面的服务。我们的执行管理团队或其他关键人员可能会不时发生变化，这可能会扰乱我们的业务。我们与我们的执行官或其他关键人员没有要求他们在任何特定时期内继续为我们工作的雇佣协议，因此，他们可以随时终止在我们的工作。我们的一名或多名执行官或其他关键员工的流失，包括由于不利的业务条件而流失，可能会对我们的业务产生不利影响。
此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。这些人员的竞争非常激烈，对于拥有 MEMS 技术和高级时钟 IC 设计专业知识的工程师来说尤其如此。在招聘和留住具有适当资格的员工方面，我们不时有经验，预计还会继续遇到困难。与我们竞争有经验的人才的许多公司拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了法律义务，从而分散了我们的时间和资源。此外，求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降，可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。此外，移民政策的变化可能会对我们的吸引能力产生负面影响
并保留人员, 包括具有专业技术专长的人员.如果我们未能吸引新员工或未能留住或激励现有员工，我们的业务和未来增长前景可能会受到不利影响。
我们的公司文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能保持这种文化，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，促进创新、开放沟通和团队合作的公司文化对我们的成功至关重要。我们面临着许多可能影响我们维持企业文化能力的挑战，包括：
•可能无法识别、吸引、奖励和留住在我们组织中担任领导职务、分享和促进我们的文化、价值观和使命的人员；
•我们员工队伍的规模和地域多样性不断扩大；
•竞争压力要求我们朝着可能使我们偏离使命、愿景和价值观的方向前进；
•快速发展的行业所面临的持续挑战；以及
•在影响我们的新业务领域培养专业知识的需求日益增加。
如果我们无法维持我们的文化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
将来我们可能会进行收购，这可能会扰乱我们的业务，对股东造成稀释，减少我们的财务资源并损害我们的业务。
将来，我们可能会收购其他业务、产品或技术。我们进行收购并成功整合任何被收购业务的人员、技术或运营的能力尚未得到证实。如果我们完成收购，我们可能无法实现我们预期的合并收入、成本协同效应或其他收益，无法加强我们的竞争地位，也可能无法及时或根本无法实现我们的其他战略目标，我们的客户、金融市场或投资者可能会对这些收购持负面看法。此外，我们进行的任何收购都可能在整合被收购业务的人员、技术和运营以及留住和激励关键人员方面造成困难。收购可能会扰乱我们的持续运营，转移管理层的主要职责，导致我们放弃其他潜在的交易或内部项目，使我们承担额外负债，增加我们的支出，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。收购还可能减少我们可用于运营和其他用途的现金，并可能导致与收购的可识别资产、可能稀释的股权证券发行或债务发生相关的摊销费用增加，所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，收购可能会产生诸如收购相关费用、注销、重组费用或未来商誉减值等费用，以及或有负债、不利的税收后果、额外的基于股份的薪酬支出以及可能对我们的经营业绩产生不利影响的其他费用。
如果我们签订收购协议，则交易或部分交易可能由于以下因素而无法完成：未能获得监管机构或其他必要的批准、争议或诉讼，或难以为交易获得融资。即使我们未能完成收购，我们也可能为此类交易支付了巨额费用，未能完成待处理的收购可能会导致投资界对我们的负面影响和负面看法。
出于上述原因，收购其他业务、产品或技术可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果与我们签约的铸造厂没有达到令人满意的产量或质量，我们的声誉和客户关系可能会受到损害。
我们依赖于令人满意的晶圆代工制造能力、硅片价格和产量，以及及时的晶圆交付，以满足客户需求并使我们能够维持毛利率。我们产品的制造是一个复杂且技术要求很高的过程。制造过程中的微小偏差可能导致产量大幅降低，在某些情况下，还会导致生产暂停。我们的铸造供应商可能会不时遇到制造缺陷和制造产量降低。此外，我们雇用的任何新的铸造供应商都可能带来额外的意想不到的制造挑战，这些挑战可能需要大量的管理时间和精力。制造工艺的变化或我们雇用的铸造厂无意中使用了有缺陷或受污染的材料，都可能导致我们的设备产量低于预期或性能不可接受。这些问题中有许多很难在制造过程的早期阶段被发现，而且修复起来可能既耗时又昂贵。我们雇用的铸造厂的产量不佳，或者存在缺陷、集成问题或其他问题
我们的解决方案中的性能问题可能会严重损害我们的客户关系和财务业绩，并给我们的客户造成财务或其他损失。对我们提出的任何产品责任索赔，即使不成功，辩护也可能既耗时又昂贵。
当我们完成产品开发和开始批量生产时，新产品的制造产量最初往往会降低，而随着产品的全面生产，产量通常会增加。我们的商业模式包括提高制造业产量的假设，因此，预计和实际制造产量之间的重大差异将直接影响我们的毛利率和盈利能力。制造半导体产品的过程复杂性不断增加，将继续加剧准确预测制造产量和通过提高制造产量保持成本竞争力的困难。
原材料和工程材料的供应和价格波动过去和将来都可能增加我们的产品成本，影响我们履行客户承诺的能力，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
原材料和工程材料的成本是我们产品成本的关键要素。我们无法通过提高客户、供应商的价格、生产力行动或大宗商品套期保值来抵消材料价格的上涨，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。许多主要部件、产品设备物品、工程材料和原材料都是单一来源或独家采购或分包的。尽管我们维持着资格认证和绩效监督流程，而且我们认为工程材料、原材料和组件的供应来源总体充足，但很难预测未来供应有限或延迟或价格上涨会产生什么影响。我们无法满足供应需求将危及我们按时按所需数量向客户交付解决方案的能力，这反过来又可能导致销售额和利润减少，并损害我们的客户关系。
此外，硅晶圆价格、测试成本和大宗商品价格的上涨可能导致生产成本（主要是组装和封装成本）的增加，可能会导致我们的毛利率下降。此外，我们的供应商可能会将工程材料、原材料和商品成本的增加转嫁给我们，这将进一步降低我们产品的毛利率。此外，由于我们是一家无晶圆制造公司，因此满足我们制造需求的产能短缺等全球市场趋势也可能增加我们的原材料成本，从而降低我们的毛利率。
我们依靠与行业和技术领导者的关系来增强我们的产品供应，而我们无法在未来继续发展或维持这种关系将损害我们保持竞争力的能力。
我们为通信和计算市场的行业和技术领导者推动的系统中的应用开发了许多精确计时解决方案。我们与分销商、OEM 和系统制造商合作，在目标市场中定义行业惯例和标准。我们相信，这些关系增强了我们获得市场认可和广泛采用我们产品的能力。如果我们无法继续发展或维持这些关系，我们的精密计时解决方案可能会变得不那么受客户欢迎，我们的销售可能会受到影响，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们及时从分销商或终端客户那里获得付款的能力或财务状况的恶化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们能否及时从分销商或最终客户那里收到款项，或者他们的财务状况恶化，可能会对我们的应收账款的收取产生不利影响，从而对我们的收入产生不利影响。我们会定期审查客户的收款能力和信誉度，以确定适当的信用损失备抵额。根据我们对客户的年度审查以及截至2023年9月30日，这些客户基本上都是大型分销商、原始设备制造商和系统制造商，截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的信用损失准备金分别为10万美元和10万美元。但是，如果我们的信用损失超过我们当前或未来的信用损失备抵额，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们可能无法准确预测未来的资本需求，也可能无法获得额外的融资来为我们的运营提供资金。
将来我们可能需要筹集更多资金。任何所需的额外融资可能无法按我们可接受的条件提供，或者根本无法获得。如果我们通过发行股权证券或可转换债券筹集更多资金，则股东的所有权可能会被大幅稀释，而新发行的证券的权利可能优先于普通股持有者的权利。如果我们通过从第三方获得贷款来筹集更多资金，则这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，还会要求我们承担额外的利息支出。如果在需要时无法获得额外融资或无法按可接受的条件获得，我们可能不得不缩减业务规模或限制我们的生产活动，并且我们可能无法扩展业务、开发或增强我们的解决方案、利用业务优势
机会，或应对竞争压力，这可能会对我们的收入和产品的竞争力产生负面影响。
如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭，我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。
我们经常在第三方金融机构维持超过联邦存款保险公司（“FDIC”）保险限额的现金余额。如果存款机构未能归还我们的存款，或者如果存款机构在金融或信贷市场受到其他不利条件的影响，则无法保证美国财政部、联邦存款保险公司或联邦储备委员会会提供未投保存款的渠道，这可能会限制我们获得现金或现金等价物的渠道，并可能对我们的运营流动性、财务状况和经营业绩产生不利影响。截至2023年9月30日，我们的大部分现金和短期投资余额维持在富国银行、摩根士丹利和美国银行。
我们可能会寻求或被要求寻求债务融资。
我们可能会寻求或被要求寻求债务融资。任何所需的融资可能无法按我们可接受的条件提供，或者根本无法提供。任何融资安排的条款都可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，还会要求我们承担额外的利息支出。如果在需要时无法获得融资或无法按可接受的条件获得融资，则可能会损害我们的流动性状况，我们可能不得不缩减运营规模或限制生产活动，这反过来又会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果对我们的产品或第三方供应商征收重大关税或其他贸易限制，我们的收入和经营业绩可能会受到重大损害。
我们的大部分收入来自向在美国以外设有配送地点的分销商销售产品。我们的许多第三方供应商都位于美国境外。如果对某些商品征收高额关税或其他限制，提高现有关税，或者其他国家采取任何相关的对策，我们的收入和经营业绩可能会受到重大不利影响。例如，从2018年7月开始，美国贸易代表对来自中国的产品征收关税，然后征收某些报复性关税。目前尚不确定中美之间的贸易条款可能发生哪些进一步的变化，包括限制与中国的贸易和对从中国进口的商品征收额外关税。如果对我们进口的产品或我们的第三方供应商征收这些或未来的关税，或者中国或其他国家针对现有或未来的关税或其他贸易限制采取报复性贸易措施，或者美国对与中国的贸易施加进一步的限制，我们的业务可能会受到影响，我们可能被要求提高价格或更改我们的业务，或者我们可能无法向中国客户出售我们的产品，任何其中可能会对我们的收入或经营业绩造成重大损害。
不遵守与我们在美国境外活动相关的法律可能会使我们受到处罚和其他不利后果。
如果我们不遵守反腐败法和反贿赂法，包括但不限于经修订的1977年《美国反海外腐败法》（“FCPA”）、《美国旅行法》和《2010年英国反贿赂法》，这些法律禁止我们为获得或保留业务而向外国政府和政党不当付款或要约付款，我们将面临重大风险。在许多国外，尤其是在发展中经济体国家，在这些国家经营的企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律法规禁止的商业行为可能是当地习俗。任何违反这些法律的行为都可能导致严厉的刑事或民事制裁，如果是《反海外腐败法》，则可能导致暂停或禁止美国政府签订合同，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受政府监管，包括进口、出口和经济制裁法律法规，这些法律和法规可能会使我们承担责任并增加我们的成本。
我们的产品和技术受美国出口管制，包括美国商务部的出口管理条例（“EAR”）和美国财政部外国资产控制办公室管理的经济和贸易制裁法规。这些法规可能会限制我们的产品和技术的出口，以及我们在美国境外提供服务，或者可能需要出口许可，包括许可证、许可证例外情况或其他适当的政府授权和条件，包括年度或半年度报告。出口管制和经济制裁法还可能包括禁止向受禁运或制裁的国家、地区、政府、个人和实体销售或供应我们的某些产品。例如，我们向亚洲市场销售商品，该市场已将多家公司添加到实体清单中，出口受 EAR 管制的物品需要许可证。据我们所知，我们尚未向实体名单人员出售受 EAR 约束的产品。在
此外，各国通过进口许可和许可要求监管某些产品的进口，并颁布了可能限制我们分销产品能力的法律。我们的产品和技术的出口、再出口和进口以及服务的提供，包括由我们的合作伙伴提供的服务，必须遵守美国和其他法律，否则我们可能会因声誉损害、政府调查、处罚以及拒绝或限制我们出口产品和技术的能力而受到不利影响。尽管我们采取了预防措施来防止我们的产品和技术的提供违反此类法律，但尽管我们采取了预防措施，但我们的产品和技术过去和将来可能在无意中违反此类法律。进出口法律或制裁政策的变化也可能对我们的运营产生不利影响，延迟我们产品在国际市场的推出和销售，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品和技术向某些国家、地区、政府、个人或实体出口或进口，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
包括冲突矿产规则在内的环境法律或法规的变化可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们的产品或制造标准可能会受到新的或修订的环境规章制度或其他社会举措的影响。例如，美国证券交易委员会在2012年通过了有关从刚果民主共和国和某些其他邻国采购某些矿物的披露要求。这些规定要求从 2014 年开始报告，这可能会对我们的成本、产品中使用的矿产的供应以及我们与客户和供应商的关系产生不利影响。此外，由于我们的供应链很复杂，如果我们无法充分核实我们销售的产品中使用的任何冲突矿产的来源，我们可能会面临客户、股东和其他利益相关者的声誉挑战。
美国和非美国税法的新变化或未来的变化可能会对我们产生重大不利影响。
除了已颁布但尚未生效的税收法规、美国正在考虑的或与经济合作与发展组织（“经合组织”）、税基侵蚀和利润转移项目（“BEPSP”）、欧盟委员会的国家援助调查有关的税收政策举措和改革以及其他举措外，新的或未来的税法、法规和条约变化或其解释都可能对国际企业的税收产生不利影响。此外，我们需要纳税的国家，包括美国，正在独立评估其税收政策，我们可能会看到有关税收的立法和法规发生重大变化。某些国家已经颁布了立法，包括与BEPSP相关的立法，这可能会影响国际企业，而其他国家则在审计和执行适用的税法方面更加积极。此外，我们无法预测未来可能提出或颁布哪些税收改革，也无法预测此类变更将对我们的业务产生什么影响，但是任何变更，只要涉及税收立法、法规、政策或实践，都可能提高我们在开展业务的国家的有效税率，对我们的总体税率产生不利影响，同时增加税收合规的复杂性、负担和成本，所有这些都可能影响我们的业务、财务条件和操作结果。
如果我们不遵守政府合同法规，我们可能会遭受收入损失或其他处罚。
我们的部分收入来自与美国政府机构签订的合同以及与主要承包商签订的分包合同。因此，我们受联邦合同法规的约束，包括《联邦采购条例》。在我们与美国政府的业务方面，我们还需要接受对我们的政策、程序和内部控制的审计、审查和批准，以遵守采购法规和适用法律。在某些情况下，如果我们不遵守政府合同的条款或法规或法规，我们可能会面临向下的合同价格调整或退款义务，或者在极端情况下可能会受到民事和刑事处罚，或者被禁止或暂停在规定的时间内获得未来合同，这可能会对我们的业务产生不利影响。
税务监管机构可能不同意我们关于某些税收状况的立场和结论，从而导致意想不到的成本或无法实现预期收益。
税务机关可能不同意我们采取的税收立场。例如，美国国税局（“IRS”）或其他税务机关可能会质疑我们按税务管辖区划分的收入分配以及根据公司间安排和转让定价政策在关联公司之间支付的金额，包括为我们的公司间研发成本分摊安排和法律结构支付的知识产权款项。税务机关可能会认为重大所得税负债、利息和罚款应由我们支付，在这种情况下，我们预计我们可能会对此类评估提出异议。对此类评估提出异议可能既漫长又昂贵，如果我们对评估提出异议不成功，则可能对我们产生重大不利影响，并影响我们的预期有效税率或营业收入，我们可能需要支付巨额罚款和利息（如适用）。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
我们的公司总部以及我们的一些供应商和铸造厂供应商位于活跃的地震区或面临停电、自然灾害、政治、社会或经济动荡以及其他潜在灾难性事件的地区。如果发生重大地震、飓风、洪水或其他灾难性事件，包括与气候变化有关的事件，例如火灾、停电、电信故障、网络攻击、战争、恐怖袭击、政治、社会或经济动荡，或疾病爆发，例如 COVID-19 疫情，我们可能无法继续运营，并可能遭受系统中断、声誉损害、产品开发延迟、数据安全漏洞或损失的关键数据，其中任何一个都可能对我们未来的业绩产生不利影响操作。
与隐私、数据使用和安全相关的州、联邦和外国法律和法规可能会对我们产生不利影响。
我们受与隐私、数据使用和安全相关的州和联邦法律和法规的约束。此外，近年来，立法和监管部门越来越关注数据安全，包括要求在发生数据泄露时通知消费者。国会已经出台了立法，国会已经举行了几次听证会讨论这些问题。国会不时地考虑制定数据安全和应对数据泄露要求的立法，这些立法如果付诸实施，可能会增加我们的经商成本，从而影响我们，并可能再次这样做。此外，一些州已经颁布了隐私或安全漏洞立法，要求在发生安全漏洞时向消费者发出不同程度的通知。例如，加利福尼亚州通过了《加州消费者隐私法》（“CCPA”），该法案赋予居住在加利福尼亚的消费者收集个人数据的新权利，并对企业施加新的运营要求，从而加强了消费者保护和隐私权，该法于2020年1月生效。CCPA包括法定损害赔偿框架和针对未能遵守某些CCPA条款或实施合理的安全程序和做法以防止数据泄露的企业的私有诉讼权。此外，2020年11月，加州选民通过了2020年加州隐私权法案（“CPRA”），该法案于2023年1月生效。CPRA对立法所涵盖的公司规定了额外的义务，并将对CCPA进行重大修改，包括扩大CCPA的范围，增加可能影响我们业务的数据隐私合规要求。其他几个州正在考虑类似的立法。
外国政府也提出了类似的隐私和数据安全问题。特别是，欧洲联盟颁布了一项将军
数据保护条例（“GDPR”）于 2018 年 5 月生效。中国、日本以及拉丁美洲和亚洲的其他国家也在加强其隐私法以及隐私和数据安全要求的执行。遵守此类法律法规可能很耗时，需要额外的资源，因此可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的安全系统的漏洞或其他中断可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。
我们的安全系统旨在保护我们和客户、供应商和员工的机密信息，并维护我们设施的物理安全。我们将继续评估和改善我们的网络、端点、安全系统以及与网络安全风险和事件相关的政策和程序的质量。我们不知道过去发生过任何对我们的业务产生重大影响的网络安全事件。我们目前可能没有能力检测新的或未知的安全漏洞。网络安全威胁，包括网络攻击、国家进攻的持续威胁、内部不当行为、计算机病毒、间谍软件、恶意软件、勒索软件、网络钓鱼或其他形式的社会工程学、试图访问信息、拒绝服务攻击和其他电子安全漏洞，这些威胁持续存在且发展迅速。最近，此类威胁的频率、范围、规模和成本都有所增加，部分原因是地缘政治紧张局势加剧。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，并且通常要等到针对目标发射后才能被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。意外或故意的安全漏洞或第三方未经授权访问我们的信息系统或设施，或者我们的数据或软件中存在计算机病毒，都可能使我们面临信息丢失、专有和机密信息被盗用以及停工或中断的风险。
我们还依赖第三方基于云的服务提供商，提供与人力资源、电子通信服务和财务职能等相关的企业基础设施服务，而且我们必然依赖这些提供商的安全系统。这些技术可能会出现故障，包括由于无法适当支持、更新、扩展此类技术或将其集成到其他技术中。这些技术还可能包含开源软件和第三方软件，我们可能不知道这些软件包含缺陷或病毒。
任何安全漏洞或其他未经授权的第三方访问我们基于云的服务提供商的系统，或者他们的数据或软件中存在计算机病毒，都可能使我们面临信息丢失、机密信息被盗用、停工或中断的风险。
除其他外，此类信息的任何丢失、被盗或滥用都可能导致不利的宣传、我们的声誉受损、产品难以营销、客户指控我们未履行合同义务、监管罚款或处罚、受影响方提起诉讼，以及可能承担与盗窃或滥用这些信息相关的责任和损害的财务义务，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉产生不利影响，和人际关系与我们的客户和供应商共享。
我们的业务可能会受到信息技术系统故障或网络中断以及缺乏冗余的影响。
我们运营业务的能力取决于内部和第三方信息技术系统的有效运行，包括云计算、数据中心、硬件、软件和应用程序，以管理我们的公司。我们努力使用高质量和安全的系统，与信誉良好的系统供应商合作，并实施旨在使我们能够保护系统的程序。
由于自然或人为灾害、极端天气、地缘政治事件和安全问题、计算机病毒、网络安全事件、电信故障和类似事件等事件，我们的信息技术系统和运营可能会受到损坏或中断，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。我们的系统并非完全冗余，根据损坏或中断的严重程度，我们的灾难恢复计划可能不足或无效。这些事件还可能损害我们的声誉，并导致成本增加或销售损失。
我们可能无法使用净营业亏损结转额和研发税收抵免结转额的很大一部分。
截至2022年12月31日，我们的美国联邦、州和国外净营业亏损（“NOL”），结转额分别约为2.133亿美元、6,530万美元和170万美元，美国联邦和州研发税收抵免结转额分别约为390万美元和360万美元。美国联邦NOL结转将于2025年开始到期，州NOL结转将于2028年开始到期，外国NOL结转将于2028年开始到期。美国联邦研发税收抵免结转将于2025年开始到期，州研发税收抵免结转无限期结转。这些净营业亏损和美国联邦税收抵免结转可能会过期，未使用和/或无法抵消未来的所得税负债。此外，根据经修订的1986年《美国国税法》（“该法”）第382条以及加利福尼亚州法律的相应条款，如果一家公司经历 “所有权变更”（通常定义为其股权所有权在三年内价值变动超过50％），则公司使用其变更前的净营业亏损结转和其他变更前税收属性来抵消其变更后的收入的能力可能受到限制。我们完成了第382节的分析，确定所有权变更发生在2014年，并得出结论，它对美国联邦和加利福尼亚州的净营业亏损或美国联邦研发信贷没有影响。根据第382条，我们在2019年11月的首次公开募股并未导致所有权变更超过50％。我们还在2020年6月16日进行了后续发行，根据第382条，这导致了50％以上的变化。我们根据这一新的变更事件完成了更新的第382节分析，并确定这不会阻止我们最终使用结转金。我们更新了截至2022年12月31日的第382条分析，得出的结论是，自2020年6月16日后续发行以来，没有发生第382条所定义的任何其他所有权变更。由于随后我们的股票所有权发生变化，我们未来可能会发生所有权变化，其中一些可能超出了我们的控制范围。如果我们确定所有权发生了变更，并且我们使用历史净营业亏损和税收抵免结转额的能力受到重大限制，则将有效地增加我们未来的纳税义务，从而损害我们未来的业务、财务状况和经营业绩。此外，根据《税法》，在2018年及未来几年产生的联邦NOL可以无限期结转，但通常不能结转，此类NOL的可扣除性仅限于应纳税所得额的80％。根据2020年签署成为法律的《CARES法案》，从2018年、2019年或2020年开始的纳税年度的NOL可以结转五年，如果在五年结转期内或2018年、2019年或2020年期间用尽，则不受收入80％的限制。公司不会结转任何 NOL，因为他们在前几年没有应纳税所得额。
与知识产权相关的风险
我们未能充分保护我们的知识产权可能会损害我们有效竞争或保护自己免受诉讼的能力，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法，以及保密和保密协议以及其他合同保护来保护我们的技术和专有知识，所有这些都只提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止盗用、侵权或其他侵犯我们专有信息的行为或侵犯我们的知识产权的行为，也不足以防止我们的预防能力
此类侵权、侵权行为或其他违规行为尚不确定，尤其是在美国以外的国家。截至2023年9月30日，我们有116项已颁发的美国专利，通常在2026年至2040年之间到期，还有41份待处理的美国专利申请（包括14项临时申请）。我们还有四项将于2036年到期的外国颁发的专利和四项待处理的外国专利申请。我们已颁发的专利和待处理的专利申请通常与我们的微机电系统制造工艺、微机电系统谐振器、电路、封装和振荡器系统有关。我们无法向您保证，任何待处理的专利申请（或任何未来的专利申请）中的任何专利都将获得颁发，即使待处理的专利申请获得批准，授予我们的权利范围也可能没有意义或给我们带来任何商业优势。例如，这些专利可能遭到反对、质疑、规避、由第三方围绕设计，在司法或行政诉讼中被缩小范围或宣布无效或不可执行，包括复审、当事方间审查、授予后审查、干扰和推导程序以及外国司法管辖区的同等程序，或者受到第三方的所有权主张。我们的专利未能充分保护我们的技术，这可能会使我们的竞争对手更容易提供类似的产品或技术。我们的外国专利保护不如美国专利保护那么全面，在某些销售或将来可能出售我们产品的国家，可能无法保护我们的知识产权。即使授予外国专利，也可能无法在外国进行有效执法。此外，在我们没有公司名称商标的某些国家/地区，我们目前无法利用在线销售产品的优势。许多美国公司在国外，包括我们销售产品的国家，都遇到了严重的第三方知识产权侵权行为。如果发生这种不允许的使用我们的知识产权或商业秘密的行为，我们以有竞争力的价格出售解决方案的能力可能会受到不利影响，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的，而且还在不断演变。我们无法向您保证其他人不会开发或申请类似或卓越的技术或解决方案的专利，也不能向您保证我们的专利、商标和其他知识产权不会受到他人的质疑、无效或规避。
我们还获得了博世的某些专利的许可，这些专利与基于MEMS的定时应用程序的设计和制造有关。根据许可协议获得的专利权在2021年至2029年之间到期，许可协议在协议下许可的最后一项专利到期时到期。我们认为这些专利到期不会产生任何重大影响。
我们认为，我们业务的成功更多地取决于专有技术、信息和流程以及专有技术，而不是我们的专利或商标。我们与制造过程相关的许多专有信息和技术未获得专利，也可能无法获得专利。
未经授权的复制或以其他方式盗用我们的专有技术可能使第三方能够从我们的技术中受益，而无需为此向我们付费，这可能会损害我们的业务。监控未经授权使用我们知识产权的行为既困难又昂贵。未经授权的使用我们的知识产权可能已经发生或可能在我们不知情的情况下发生。我们无法向您保证，我们所采取的措施将防止未经授权使用我们的知识产权，也无法向您保证其他人不会开发与我们的技术相似或优越的技术，也不会围绕我们的知识产权进行设计。我们未能有效保护我们的知识产权可能会降低我们在许可安排或交叉许可谈判中的技术价值。
此外，我们还依赖与客户、供应商、分销商、员工和顾问的合同保护，并实施旨在保护我们的商业秘密和专业知识的安全措施。但是，我们无法向您保证，我们已经与所有此类方签订了此类协议，这些合同保护和安全措施不会被违反，我们将为任何此类违约行为提供足够的补救措施，也无法向您保证我们的客户、供应商、分销商、员工或顾问不会主张对此类合同产生的知识产权或损害赔偿的权利。
将来我们可能需要提起侵权索赔或诉讼，以努力保护或执行我们的知识产权。无论我们是原告还是被告，诉讼都可能既昂贵又耗时，并且可能分散我们的管理层和其他人员的精力，无论此类诉讼是否得出对我们有利的裁决，这都可能损害我们的业务。诉讼还使我们的专利面临失效或狭义解释的风险，使我们的专利申请面临无法发布的风险。此外，对我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能促使第三方对我们提出反诉。如果我们无法切实保护我们的专有权利，或者第三方独立开发或获得我们或类似技术的访问权限，我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉和竞争地位可能会受到损害。
我们可能会面临知识产权侵权、挪用或其他索赔，这些索赔可能既耗时又昂贵，而且可能导致重要权利的丧失，损害我们与客户和分销商的关系。
我们经营的半导体行业的特点是公司拥有专利和其他知识产权，并积极追求、保护和执行知识产权。第三方可能会不时地对我们以及我们的客户和分销商主张其对我们业务至关重要的技术的专利和其他知识产权。任何诉讼，无论成功与否，都可能导致我们承担大量费用，减少销售额，并转移管理层和其他人员的精力。如果我们在任何诉讼中获得不利结果，我们可能被要求支付巨额赔偿金，向第三方寻求许可证（这些许可可能无法按合理条件或根本无法获得），停止销售产品，花费大量资源开发替代技术，或停止使用需要相关技术的工艺。
此外，我们的商业成功取决于我们在不侵权、盗用或以其他方式侵犯他人知识产权的情况下制造和销售我们的产品的能力。关于我们的产品、流程或技术侵犯、盗用或以其他方式侵犯第三方知识产权的索赔，无论其依据或解决方法如何，都可能导致辩护或解决的代价高昂，并可能转移我们管理层和其他人员的努力和注意力。未来，我们可能会收到来自其他人的来信，指控我们侵权、挪用或以其他方式侵犯专利、商业秘密或其他知识产权，特别是作为一家知名度和知名度不断提高的上市公司。我们无法向您保证，如果提出这些索赔，这些索赔将不会成功，而由此类指控引发的诉讼，即使我们认为这些指控无效，也可能使我们承担重大损害赔偿责任，使我们的所有权失效，并阻止我们销售特定产品。此外，可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序的结果或事态发展，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，则可能会对我们的普通股价格产生重大的不利影响。
知识产权索赔还可能损害我们与客户或分销商的关系，并可能阻止未来的客户与我们开展业务。鉴于知识产权诉讼中存在复杂的技术问题和固有的不确定性，我们不知道我们是否会在任何此类诉讼中胜诉。如果未来的任何诉讼导致不利结果，我们可能被要求：
•停止制造、使用或销售适用的产品、工艺或技术；
•为我们或我们的客户的侵权行为支付巨额赔偿；
•花费大量资源开发非侵权产品、工艺或技术，但可能不会成功；
•向声称侵权的第三方提供的技术许可，该许可可能无法以商业上合理的条款获得，或者根本无法获得；
•将我们的技术交叉许可给竞争对手以解决侵权索赔，这可能会削弱我们与该竞争对手竞争的能力；
•失去在成功保护和主张我们针对他人的知识产权的基础上向他人许可我们的技术或收取特许权使用费的机会；或
•向我们的客户或最终用户支付巨额赔偿，使他们停止使用或用非侵权技术（如果有）替换出售给他们的侵权技术。
上述任何业绩都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
任何涉及专利或其他知识产权的潜在争议都可能影响我们的客户，这可能会触发我们对他们的赔偿义务，并给我们带来巨额费用。
在任何涉及专利或其他知识产权的潜在争议中，我们的客户也可能成为诉讼的目标。我们与客户和其他第三方的协议通常包括赔偿或其他条款，根据这些条款，我们同意就知识产权侵权索赔、我们对财产或人员造成的损失，或与我们的产品中包含的解决方案相关或产生的其他责任而遭受或产生的损失，向他们提供赔偿或其他责任。巨额赔偿金或因合同违约而提出的损害索赔可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。客户可能会不时要求我们对违反保密规定或未能对其知识产权和商业秘密采取适当的安全措施对其进行赔偿或承担其他责任。尽管我们通常通过合同限制我们对此类义务的责任，但我们仍可能承担与这些义务相关的重大责任。任何针对我们客户的诉讼都可能触发
我们的某些协议规定的技术支持和赔偿义务，这可能会给我们带来巨额费用。
此外，如果将索赔作为向我们授予未来设计奖励的条件，则其他客户或未与我们签订要求我们赔偿他们的正式协议的终端客户可能会要求我们对他们进行赔偿。由于我们的一些客户比我们大，资源也比我们多，因此他们可能比我们更有可能成为第三方侵权索赔的目标，这可能会增加我们卷入未来诉讼的机会。如果任何此类索赔获得成功，我们可能被迫代表客户支付赔偿金，这可能会增加我们的开支，破坏我们销售解决方案的能力，减少我们的收入和利润。与客户就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系产生不利影响，并减少对我们解决方案的需求。除了我们向客户提供支持或赔偿所需的时间和费用外，任何此类诉讼都可能严重干扰或关闭客户的业务，这反过来又可能损害我们与客户的关系并导致我们产品的销售减少。上述任何情况都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
与MegaChips Corporation在普通股中的所有权地位相关的风险
只要MegaChips持有我们的大量股票，我们的其他股东影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制。
截至2023年9月30日，MegaChips拥有470万股普通股，约占我们已发行普通股的20.9％。只要MegaChips或其利益继任者继续持有我们已发行普通股的最大所有权，我们预计MegaChips将继续在董事会八个席位中占有至少一个席位，并在选举董事会成员方面具有影响力。只要MegaChips继续成为我们最大的股东，它就会继续对我们产生重大影响。
例如，只要MegaChips继续持有我们已发行普通股的重要或最大所有权头寸，MegaChips就有可能影响在此期间任何股东投票的结果。因此，MegaChips将有能力通过其董事会代表或以股东的身份对影响我们的许多事项施加重大影响，包括：
•关于我们的业务计划和政策的决定，包括任命和罢免我们的官员；
•有关合并和其他业务合并的任何决定；
•我们收购或处置资产；
•我们的融资活动；
•分配可能适合我们和MegaChips的商机；
•支付我们的普通股股息；以及
•根据我们的股票计划可供发行的股票数量。
MegaChips的投票控制可能会阻碍涉及我们控制权变更的交易，包括其他普通股持有者可能会获得高于当时市场价格的股票溢价的交易。此外，由于这种投票控制权和董事会中的陈述，我们想邀请加入董事会的人员可能会拒绝加入董事会。
我们无法解决我们与MegaChips之间就我们过去和持续的关系而产生的任何争议，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
MegaChips 和我们之间可能会在与我们过去和持续的关系相关的多个领域出现争议，包括：
•MegaChips 出售或分销其在我们的全部或部分所有权权益；以及
•这些商机可能对MegaChips和我们都有吸引力。
我们可能无法解决任何潜在的冲突，即使我们这样做，解决方案也可能不如我们与无关联方打交道时那么有利。
我们已经与MegaChips签订了整合和购买协议，由我们向MegaChips出售谐振器。经双方同意，我们与MegaChips签订的协议可能会被修改。由于MegaChips是主要股东，董事会中有代表，因此我们可能没有杠杆作用
与非关联第三方谈判的条件相比，以对我们有利的条件谈判这些协议的修正案。
我们与MegaChips的关联公司之间可能存在潜在的利益冲突，这可能会影响我们的业务和经营业绩。
我们的一些董事与MegaChips有联系或曾经有过关系。在涉及我们和 MegaChips 的事项上，董事与 MegaChips 的关联可能会造成或似乎造成利益冲突。例如，可能会出现涉及我们两项业务的企业机会，例如可能收购特定业务或与我们两项业务相辅相成的技术。我们的董事会通过了一项关联人交易政策，以根据具体情况解决董事、高级管理人员和超过5％的股东之间的实际或感知的利益冲突。如果出现任何公司机会，如果我们的董事和高级管理人员不代表我们寻求机会，我们可能没有意识到重大商机，也可能会失去重大商机。
与我们的普通股相关的风险
未来大量出售普通股可能会导致普通股的市场价格下跌。
由于普通股的大量出售，尤其是我们的董事、执行官和包括MegaChips在内的重要股东的出售，或者市场上认为大量股票的持有人打算出售股票，普通股的市场价格可能会下跌。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的企图，并限制普通股的市场价格。
我们的公司注册证书和章程中的规定可能会延迟或防止控制权变更或管理层变更。我们经修订和重述的公司注册证书和章程包括以下条款：
•授权我们的董事会在股东不采取进一步行动的情况下发行未指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的普通股；
•要求我们的股东采取的任何行动都是在正式召开的年度会议或特别会议上采取的，而不是书面同意；
•具体说明我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或我们的首席执行官召开；
•为向年会提交的股东提案，包括提名候选人参加我们的董事会选制定提前通知程序；
•确定我们的董事会分为三个类别，每个类别的任期错开三年；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•前提是我们的董事只能出于正当理由被免职；
•规定董事会的空缺可以由当时在职的大多数董事填补，即使少于法定人数；以及
•修改我们的章程和公司注册证书的某些条款需要获得董事会或至少 66 2/ 3% 的已发行股本持有人的批准。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止我们的股东更换或罢免我们现任管理层的任何企图。此外，由于我们在特拉华州注册成立，因此我们受《特拉华州通用公司法》第203条的规定管辖，该条通常禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起的三年内与任何利益相关股东进行任何广泛的业务合并。任何延迟或阻止控制权变更交易或管理层变动都可能导致我们的股价下跌。
我们的章程指定特拉华州大法官法院为我们的股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和专属论坛，而联邦地方法院将是唯一和
《证券法》索赔的专属论坛，这可能会限制我们的股东获得他们认为有利的司法论坛以解决与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷。
我们的章程规定，除非我们在法律允许的最大范围内以书面形式同意选择替代法庭，否则特拉华州衡平法院应是 (a) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼，(b) 主张我们的任何董事、高级管理人员或其他雇员违反对我们或我们的股东所承担的信托义务的任何诉讼的唯一和专属论坛，(c) 根据《特拉华州通用公司法》的任何规定提起索赔的任何诉讼，我们的证明公司注册或我们的章程，或 (d) 任何受内政原则管辖的对我们提出索赔的行动。1934年《证券交易法》（即《交易法》）第27条为执行《交易法》或该法下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼设立了联邦专属管辖权。因此，排他性诉讼地条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们的章程进一步规定，除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则联邦地方法院是解决任何主张根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的唯一和专属机构。
任何购买或以其他方式获得我们股本权益的个人或实体均应被视为已注意到并同意上述章程的规定。这种法院选择条款可能会限制股东在其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷的司法论坛上提出索赔的能力，这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员或其他员工提起此类诉讼。或者，如果法院认定我们的章程的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼，或者对这些行为或诉讼不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，并导致我们管理层和董事会的时间和资源分散。
我们的股价可能会波动并可能下跌，导致部分或全部股东投资损失。
我们普通股的交易价格和交易量可能会波动，并可能因多种因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•宏观经济状况，
•除其他外，由于客户需求、产品生命周期、定价、订购模式和不可预见的运营成本的变化，我们的经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测；
•关于COVID 19全球疫情的发展、地位和对我们、我们的竞争对手、我们的选民和供应商的影响的公告；
•证券分析师未能启动或维持对我们的报道，关注我们的任何证券分析师的财务估算或评级发生变化，或者我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们的重要客户关于其产品供应、业务计划或战略变更的公告；
•我们或我们的竞争对手宣布的重大技术创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•一般而言，其他科技公司或半导体行业公司的经营业绩和股票市场估值的变化；
•终端市场需求的时间和季节性；
•半导体市场的周期性波动；
•整个股票市场不时出现的价格和成交量波动，包括由于整体经济趋势而产生的波动；
•我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释；
•我们管理的任何重大变动；
•威胁或对我们提起的诉讼；以及
•其他事件或因素，包括由战争、恐怖主义事件、COVID-19 疫情或对这些事件的反应引起的事件或因素。
此外，科技股市场和整个股票市场都经历了极端的价格和交易量波动。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，股东在市场波动时期后提起过证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们付出巨额成本，转移资源和管理层对业务的注意力，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
第 6 项。展品。
下面列出的文件是作为本10-Q表季度报告的附录提交（或如上所述提供）：
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展览
数字 | | 描述 |
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| 3.1 | | SiTime Corporation（以下简称 “公司”）的重述公司注册证书（参照公司于2019年11月26日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 |
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| 3.2 | | 经修订和重述的公司章程（参照公司 2021 年 6 月 29 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入其中）。 |
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| 4.1 | | 公司普通股证书表格（参照公司在S-1表格上的注册声明（文件编号333-234305）（“S-1”）附录4.1纳入）。 |
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| 4.2 | | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券的描述（参照公司2021年2月16日提交的10-K表年度报告纳入）。 |
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| 31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
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| 31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
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| 32.1*# | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
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| 32.2*# | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
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| 101.INS* | | 行内 XBRL 实例-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
| 101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
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*随函提交。
#根据S-K法规第601 (b) (32) (ii) 项和美国证券交易委员会第34-47986号新闻稿，本文件附录32.1和32.2中提供的证书被视为附于本表格10-Q中，就交易法第18条而言，不得被视为 “已提交”，也不会被视为以提及方式纳入1933年《交易法》或《证券法》下的任何文件中，除非公司特别以引用方式将其纳入。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| SiTime 公司 |
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日期：2023 年 11 月 2 日 | 来自： | //Arthur D. Chadwick |
| | 亚瑟·查德威克
执行副总裁、首席财务官 |