三叶草健康报告2023年第三季度业绩；强调财务业绩的持续改善和2023年指导的改善

2023 年第三季度保险 MCR 提高至 78.5%，使年初至今的 MCR 达到 80.8%，保险收入与 2022 年第三季度相比增长了 12%

公司报告2023年第三季度净亏损4150万美元，调整后的息税折旧摊销前利润亏损510万美元

修订后的2023年全年指引现在反映了保险业MCR为81％至82％，调整后的息税折旧摊销前利润为5,500万美元-（8000万美元）

田纳西州富兰克林——2023年11月6日——三叶草健康投资公司（纳斯达克股票代码：CLOV）（“三叶草”、“三叶草健康” 或 “公司”）今天公布了2023年第三季度的财务业绩，该公司是一家致力于为所有使用Medicare的人提供优质医疗保健的医生支持公司。管理层将在美国东部时间今天下午 5:00 举行电话会议，讨论其经营业绩和其他业务亮点。

2023年第三季度，该公司公布的收入为4.821亿美元，净亏损为4150万美元。2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润显著提高至亏损510万美元，而去年同期的亏损为5,550万美元。与2022年第三季度相比，保险收入增长了12％，达到3.012亿美元，MCR从86.3％提高到78.5％。由于我们之前披露的战略转移，非保险收入与2022年第三季度相比下降了70％，至1.760亿美元，非保险MCR为104.1％。

Clover Health首席执行官安德鲁·托伊表示：“我们很自豪地宣布，在强劲的保险MCR表现的推动下，调整后的息税折旧摊销前利润又大幅提高了四分之一。”“我们的第三季度业绩进一步突显了Clover Assistant所做的引人注目的价值贡献，此外还包括运营改进、计划设计和3.5颗星的薪酬所做的有意义的贡献。令我感到高兴的是，我们的保险部门继续通过PPO优先的方法取得强劲的业绩。我们相信，这一进展证实了我们通过为临床医生提供更早识别和管理慢性病的软件来改变成本曲线的能力。”

Clover Health首席财务官斯科特·莱夫勒表示：“我们的第三季度业绩反映了实现可持续盈利的持续势头。”“除了我们在第三季度和年初至今的良好业绩外，由于我们先前宣布的与UST HealthProof的合作伙伴关系、我们的平衡增长方法以及Clover Assistant的持续成熟所产生的效率，我们预计明年将获得可观的利好影响。综上所述，这些发展使我们对2024年全年在调整后的息税折旧摊销前利润基础上实现盈利的能力越来越乐观。”

公司的主要亮点如下：

(1) 工资和福利加上一般和管理费用（“SG&A”）是合并财务报表中作为公认会计原则衡量标准列报的工资和福利加上一般和管理费用的总和。

(2) 调整后的销售和收购（非公认会计准则）和调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）是非公认会计准则财务指标。调整后的销售和收购（非公认会计准则）与销售和收益（非公认会计准则）和调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）与净亏损的对账分别是最直接可比的公认会计准则指标，见下文合并财务报表后的表格。有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息，可在下文 “关于非公认会计准则财务指标” 的标题下和附录A中找到。

(3) 从2023年第一季度开始，我们更新了调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和调整后SG&A（非公认会计准则）的定义和列报方式，以排除重组成本和非经常性法律费用和结算。从2023年第二季度开始，重组成本将在合并运营报表中单独列报。重组成本和非经常性法律费用和和解现在被排除在外，因为管理层认为，重组成本和非经常性法律费用和和解并不能反映公司与其核心业务相关的基本面和运营费用或实际经常性现金支出。上期数字已修订，以符合最新的定义和列报方式。有关更多信息，请参阅附录A中 “调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）” 和 “调整后的销售和收益（非公认会计准则）” 的定义。

财务展望

对于2023年全年，Clover Health正在更新其指导方针，如下所示：

(1) 没有提供调整后销售和收购（非公认会计准则）与预计销售和收购以及预计调整后息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）与净亏损的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标，因为如果不做出不合理的努力，目前就无法合理计算或预测股票薪酬支出，不包括在调整后的销售和收购（Non-GAAP）和调整后的息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）中。有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息可在下方 “关于非公认会计准则财务指标” 标题下和附录A中找到。

生活在三叶草管理下

财报电话会议详情

Clover Health的管理层将在美国东部时间11月6日星期一下午5点举行电话会议，讨论其财务业绩。电话会议的网络直播以及相关材料可从Clover Health的投资者关系网站investors.cloverhealth.com上观看，电话会议结束后，将在同一网站上提供点播重播。

即将举行的投资者活动和会议

•Canaccord Genuity 2023 年医疗技术与诊断论坛，2023 年 11 月 16 日

与上述会议相关的任何直播和存档网络直播和演讲均可在三叶草健康的投资者关系网站上观看，网址为：investors.cloverhealth.com/news-and-events/investor-events-presents-presents-

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关未来事件和Clover Health未来经营业绩、财务状况、市场规模和机会、业务战略和计划以及影响我们业绩和未来运营目标的因素的陈述。前瞻性陈述不能保证未来的表现，提醒您不要过分依赖此类陈述。在某些情况下，你可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “可能”、“将”、“应该”、“计划”、“预期”、“去”、“可以”、“可以”、“应该”、“会”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 等词语” “展望”、“预测”、“指导”、“目标”、“计划”、“寻找”、“增长”、“如果”、“继续” 或与Clover Health的预期、战略、优先事项、计划或意图有关的这些词语或其他类似术语或表达方式的否定词。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于以下内容：“财务展望” 下的声明，有关保险MCR、非保险MCR、运营费用和Clover Health保险成员人数潜在改善的预期的声明，以及我们的执行官报价中包含的陈述，包括与Clover Health “迈向可持续盈利的步伐”、未来资本需求和其他未来预期相关的预期性能，运营和业绩（包括我们更新的 2023 年指南）。这些陈述受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与本新闻稿中前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述涉及许多判断、风险和不确定性，包括但不限于与以下方面相关的风险：我们对经营业绩、财务状况和现金流的预期；我们对保险和非保险业务发展和管理的预期；我们成功进入新服务市场和管理运营的能力；我们业务和运营所在市场的预期趋势和挑战；我们有效管理受益人群和提供商网络的能力；我们维持和增加Clover Assistant的采用和使用的能力；与使用Clover Assistant相关的预期收益，包括我们利用该平台管理医疗保健比率的能力；我们维持或改善星级评级或以其他方式继续改善业务财务业绩的能力；我们开发满足市场需求并获得市场接受度的新特性和功能的能力；我们适当留住和雇用必要员工和运营人员的能力；时机和某些增长投资金额；任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；任何可能对我们的收入和业务产生负面影响的当前、待决或未来的立法、法规或政策，包括与医疗保健和医疗保险相关的规则、法规和政策；我们A类普通股价格的波动以及我们对纳斯达克上市要求的持续遵守情况；我们维护、保护和增强知识产权的能力；总体经济状况和不确定性，包括 COVID-19 疫情及其变种对社会和经济的影响；持续的高通胀和利率；以及地缘政治的不确定性和不稳定性。有关这些和其他风险因素的更多信息载于第1A项。我们于2023年3月1日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的最新10-K表年度报告中的 “风险因素”，因为此类风险可能会在我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中更新或修改。本新闻稿中包含的前瞻性陈述自本文发布之日起作出。除非法律要求，否则Clover Health没有义务在本新闻稿发布之日后更新任何这些前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述与实际业绩或修订后的预期保持一致。

关于非公认会计准则财务指标

我们使用非公认会计准则衡量标准，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的销售和收购以及调整后的销售和收购占收入的百分比。提供这些非公认会计准则财务指标是为了增进读者对Clover Health过去财务业绩和我们未来前景的理解。Clover Health的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估Clover Health的业绩，以及规划和预测未来时期。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，我们用来计算它们的方法可能与其他公司使用的方法不同。非公认会计准则财务指标补充了根据公认会计原则列报的财务信息，不应将其视为替代品，只能与根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。鼓励读者在我们网站的投资者关系页面investors.cloverhealth.com上查看这些非公认会计准则财务指标与本新闻稿所附的可比GAAP指标的对账情况，以及其他重要的财务信息，包括我们向美国证券交易委员会提交的文件。

有关这些非公认会计准则财务指标的描述，包括管理层使用每项指标的原因，请参阅附录A：“非公认会计准则财务指标和其他项目解释”。

本文档中包含的陈述仅是作者的声明，不一定反映 CMS 的观点或政策。作者对本文档所含信息的准确性和完整性承担责任。

关于三叶草健康：

Clover Health（纳斯达克股票代码：CLOV）是一家医生支持公司，致力于为所有使用Medicare的人提供获得优质医疗保健的机会。这包括以健康公平为基础的重点关注历史上无法获得负担得起的高质量医疗保健的老年人。我们的战略由我们的软件平台Clover Assistant提供支持，该平台旨在汇总来自整个医疗保健生态系统的患者数据，以支持临床决策，并通过慢性病的早期识别和管理改善健康结果。我们经营两个不同的业务领域：保险和非保险。通过我们的保险业务线，我们在多个州提供PPO和HMO Medicare Advantage计划，重点关注我们的旗舰宽网络、高选择的PPO计划。我们的非保险业务线同样旨在降低医疗成本，同时提高加入Original Medicare的患者的护理质量。

访问：www.cloverhealth.co

投资者关系联系人：

瑞安施密特

investors@cloverhealth.com

新闻联系人：

安德鲁·斯蒂尔-巴克斯特

press@cloverhealth.com

三叶草健康投资公司和子公司

合并资产负债表：选定指标

（以千计）

(1) 根据我们非保险业务的CMS担保安排，限制性现金涉及截至2023年9月30日和2022年12月31日分别在托管中持有的5,270万美元和8,240万美元。我们预计将在2023财年结清相关债务，之后我们预计CMS将发布相关的担保安排。

运营部门

						保险						非保险						公司/其他						淘汰						合并总计
截至2023年9月30日的三个月						（以千计）
所得保费，净额（扣除106美元的割让保费）						$	301,230					$	—					$	—					$	—					$	301,230
非保险收入						—						176,038						—						—						176,038
其他收入						3,338						(478)						14,696						(12,758)						4,798
细分市场间收入						—						—						43,335						(43,335)						—
发生的医疗索赔净额						236,533						183,173						4,691						(5,438)						418,959
毛利（亏损）						$	68,035					$	(7,613)					$	53,340					$	(50,655)					$	63,107

(1) 上表包括非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则指标的详细解释，请参阅附录A。

三叶草健康投资公司和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

调整后的销售和收购（非公认会计准则）对账

（以千计）(1)

(1) 上表包括非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则指标的详细解释，请参阅附录A。

三叶草健康投资公司和子公司

附录 A

对非公认会计准则财务指标的解释

非公认会计准则定义

调整后息税折旧摊销前利润——一项非公认会计准则财务指标，我们定义为扣除利息支出、票据和证券折扣摊销、折旧和摊销前的净亏损、投资收益、股票薪酬支出、保费短缺准备金收益、重组成本、非经常性法律费用和结算以及归属于Seek的费用。调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理团队和董事会用来了解和评估我们的经营业绩和趋势、编制和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是，我们认为，在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的金额为我们业务的逐期比较提供了有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够像管理层和董事会一样了解和评估我们的经营业绩。

调整后的销售和收购——一项非公认会计准则财务指标，由我们定义为销售和收购总额减去股票薪酬支出，减去非经常性法律费用和和解费用，减去归属于Seek Insurance Services, Inc.的费用。我们认为，调整后的销售和收购为管理层、投资者和其他人提供了我们运营支出的有用视图，因为它不包括非现金、股票薪酬以及与管理层认为不能反映公司核心运营支出的投资相关的费用。我们认为，调整后的销售和收购占收入的百分比对管理层、投资者和其他人很有用，因为它使我们能够根据收入规模来衡量我们的运营杠杆作用。