chrw-202309300001043277--12-312023Q3假的00010432772023-01-012023-09-3000010432772023-11-01xbrli: 股票00010432772023-09-30iso421:USD00010432772022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001043277CHRW:运输客户货运会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:运输客户货运会员2022-07-012022-09-300001043277CHRW:运输客户货运会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:运输客户货运会员2022-01-012022-09-300001043277CHRW: 采购会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW: 采购会员2022-07-012022-09-300001043277CHRW: 采购会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW: 采购会员2022-01-012022-09-3000010432772023-07-012023-09-3000010432772022-07-012022-09-3000010432772022-01-012022-09-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001043277US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001043277US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-310001043277US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-3100010432772023-01-012023-03-310001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001043277美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001043277US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001043277美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001043277US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001043277US-GAAP:留存收益会员2023-03-310001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2023-03-3100010432772023-03-310001043277US-GAAP:留存收益会员2023-04-012023-06-3000010432772023-04-012023-06-300001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2023-04-012023-06-300001043277US-GAAP:额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2023-04-012023-06-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300001043277US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300001043277US-GAAP:留存收益会员2023-06-300001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2023-06-3000010432772023-06-300001043277US-GAAP:留存收益会员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2023-07-012023-09-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300001043277US-GAAP:额外实收资本会员2023-09-300001043277US-GAAP:留存收益会员2023-09-300001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-09-300001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2023-09-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310001043277US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310001043277US-GAAP:留存收益会员2021-12-310001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2021-12-3100010432772021-12-310001043277US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-03-3100010432772022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001043277美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2022-01-012022-03-310001043277美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310001043277US-GAAP:额外实收资本会员2022-03-310001043277US-GAAP:留存收益会员2022-03-310001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-03-310001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2022-03-3100010432772022-03-310001043277US-GAAP:留存收益会员2022-04-012022-06-3000010432772022-04-012022-06-300001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300001043277US-GAAP:额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2022-04-012022-06-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300001043277US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-300001043277US-GAAP:留存收益会员2022-06-300001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-300001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2022-06-3000010432772022-06-300001043277US-GAAP:留存收益会员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2022-07-012022-09-300001043277美国通用会计准则:普通股成员2022-09-300001043277US-GAAP:额外实收资本会员2022-09-300001043277US-GAAP:留存收益会员2022-09-300001043277US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-09-300001043277US-GAAP:美国国债普通股会员2022-09-3000010432772022-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员2022-12-310001043277CHRW:全球转运会员2022-12-310001043277US-GAAP:企业和其他成员2022-12-310001043277CHRW:北美服务运输NAST成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:企业和其他成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员2023-09-300001043277CHRW:全球转运会员2023-09-300001043277US-GAAP:企业和其他成员2023-09-300001043277US-GAAP:客户合同成员2023-09-300001043277US-GAAP:客户合同成员2022-12-310001043277US-GAAP:商标会员2023-09-300001043277US-GAAP:商标会员2022-12-310001043277CHRW:南美重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-09-300001043277US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001043277美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-30xbrli: pure0001043277美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-310001043277US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员CHRW: a364 信用协议会员2022-12-310001043277US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员CHRW: a364 信用协议会员2023-09-300001043277CHRW: 系列备注会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310001043277CHRW: 系列备注会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300001043277CHRW: b系列Notes会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300001043277CHRW: b系列Notes会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310001043277CHRW: c系列Notes会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300001043277CHRW: c系列Notes会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310001043277美国公认会计准则:有担保债务成员CHRW:应收账款证券化机制成员2023-09-300001043277美国公认会计准则:有担保债务成员CHRW:应收账款证券化机制成员2022-12-310001043277CHRW:SeniorNotes Due2028 会员美国公认会计准则:无担保债务成员2023-09-300001043277CHRW:SeniorNotes Due2028 会员美国公认会计准则:无担保债务成员2022-12-310001043277CHRW:信用协议会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-300001043277CHRW:信用协议会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:联邦基金effectiveSwaprate成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:信用协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员CHRW: sofrMemberSRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:信用协议会员US-GAAP:循环信贷机制成员CHRW:信用点差调整会员SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:信用协议会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:信用协议会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:循环信贷机制成员CHRW: a364 信用协议会员2023-09-300001043277CHRW:票据购买协议会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2013-08-270001043277CHRW:票据购买协议会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300001043277CHRW:票据购买协议会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-09-300001043277美国公认会计准则:有担保债务成员CHRW:应收账款证券化机制成员CHRW:富国银行和美国银行成员2023-09-300001043277美国公认会计准则:有担保债务成员CHRW:应收账款证券化机制成员CHRW:富国银行和美国银行成员2021-12-310001043277美国公认会计准则:有担保债务成员CHRW:应收账款证券化机制成员CHRW:富国银行和美国银行成员2022-02-010001043277CHRW:SeniorNotes Due2028 会员美国公认会计准则:无担保债务成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:美国银行成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-09-300001043277CHRW:美国银行成员US-GAAP:备用信用证成员2023-09-300001043277US-GAAP:员工股权会员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:员工股权会员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-09-300001043277CHRW:股票大奖会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:股票大奖会员2022-07-012022-09-300001043277CHRW:股票大奖会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:股票大奖会员2022-01-012022-09-300001043277Chrw:员工股票购买计划成员2023-07-012023-09-300001043277Chrw:员工股票购买计划成员2022-07-012022-09-300001043277Chrw:员工股票购买计划成员2023-01-012023-09-300001043277Chrw:员工股票购买计划成员2022-01-012022-09-3000010432772022-05-050001043277US-GAAP:员工股权会员2023-09-300001043277CHRW:限制性股票和限制性股票单位成员SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:限制性股票和限制性股票单位成员SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:基于绩效的限制股票成员2022-01-012022-09-300001043277CHRW:基于绩效的限制型股票单位成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:基于时间的限制股票单位成员2022-01-012022-09-300001043277CHRW:基于时间的限制股票单位成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:基于绩效的限制型股票单位成员2023-02-282023-02-280001043277CHRW:基于时间的限制股票单位成员2023-02-282023-02-280001043277CHRW:限制性股票和限制性股票单位成员2023-09-300001043277CHRW:1997 年员工股票购买计划成员2023-09-300001043277CHRW:1997 年员工股票购买计划成员2023-01-012023-09-30chrw: 分段0001043277CHRW:北美服务运输NAST成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:企业和其他成员2023-07-012023-09-30chrw: 员工0001043277CHRW:北美服务运输NAST成员2022-07-012022-09-300001043277CHRW:全球转运会员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:企业和其他成员2022-07-012022-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员2022-09-300001043277CHRW:全球转运会员2022-09-300001043277US-GAAP:企业和其他成员2022-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员2022-01-012022-09-300001043277CHRW:全球转运会员2022-01-012022-09-300001043277US-GAAP:企业和其他成员2022-01-012022-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员CHRW:北美服务运输NAST成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员US-GAAP:企业和其他成员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:TransferredateDaTimeUS-GAAP:企业和其他成员CHRW: 采购会员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员CHRW:北美服务运输NAST成员2022-07-012022-09-300001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员US-GAAP:企业和其他成员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员2022-07-012022-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2022-07-012022-09-300001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:TransferredateDaTimeUS-GAAP:企业和其他成员CHRW: 采购会员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2022-07-012022-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员CHRW:北美服务运输NAST成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员US-GAAP:企业和其他成员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:TransferredateDaTimeUS-GAAP:企业和其他成员CHRW: 采购会员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员CHRW:北美服务运输NAST成员2022-01-012022-09-300001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员2022-01-012022-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员US-GAAP:企业和其他成员2022-01-012022-09-300001043277US-GAAP:已转移的加班会员CHRW:运输客户货运会员2022-01-012022-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2022-01-012022-09-300001043277CHRW:全球转运会员US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2022-01-012022-09-300001043277US-GAAP:TransferredateDaTimeUS-GAAP:企业和其他成员CHRW: 采购会员2022-01-012022-09-300001043277US-GAAP:TransferredateDaTimeCHRW: 采购会员2022-01-012022-09-300001043277CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:离职和其他运营费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:2022 年重组计划成员SRT: 场景预测成员2023-10-012023-12-310001043277CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员US-GAAP:员工离职会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员US-GAAP:员工离职会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:Severance 和其他人事费用成员CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:Severance 和其他人事费用成员CHRW:全球转运会员CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:Severance 和其他人事费用成员CHRW:人事支出会员US-GAAP:企业和其他成员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:Severance 和其他人事费用成员CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277US-GAAP:企业和其他成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:Severance 和其他人事费用成员CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:Severance 和其他人事费用成员CHRW:全球转运会员CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:Severance 和其他人事费用成员CHRW:人事支出会员US-GAAP:企业和其他成员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:Severance 和其他人事费用成员CHRW:人事支出会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277US-GAAP:企业和其他成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:2022 年重组计划成员CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2022-12-310001043277CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2022-12-310001043277CHRW:2022 年重组计划成员2022-12-310001043277CHRW:2022 年重组计划成员CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:2022 年重组计划成员CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2023-09-300001043277CHRW:其他销售一般和管理费用会员CHRW:2022 年重组计划成员2023-09-300001043277CHRW:2022 年重组计划成员2023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员US-GAAP:员工离职会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员US-GAAP:员工离职会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:所得税优惠南美会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:所得税优惠南美会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员US-GAAP:企业和其他成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:南美重组计划成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员CHRW:南美重组计划成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员US-GAAP:企业和其他成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:南美重组计划成员CHRW:所得税优惠南美会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员CHRW:南美重组计划成员CHRW:所得税优惠南美会员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:所得税优惠南美会员US-GAAP:企业和其他成员2023-07-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员US-GAAP:企业和其他成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:人事支出会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:南美重组计划成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员CHRW:南美重组计划成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员US-GAAP:企业和其他成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:北美服务运输NAST成员CHRW:南美重组计划成员CHRW:所得税优惠南美会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:全球转运会员CHRW:南美重组计划成员CHRW:所得税优惠南美会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:所得税优惠南美会员US-GAAP:企业和其他成员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2022-12-310001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2022-12-310001043277CHRW:南美重组计划成员2022-12-310001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:重组不包括税收会员CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:重组不包括税收会员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:重组不包括税收会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2023-01-012023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:累积退休金和其他人事费用会员2023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员CHRW:其他销售一般和管理费用会员2023-09-300001043277CHRW:南美重组计划成员2023-09-300001043277US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员CHRW:南美重组计划成员2023-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
截至的季度期间 2023年9月30日
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号: 000-23189
C.H. ROBINSON 环球公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | 41-1883630 | |
| (州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) | |
查尔森路 14701 号
伊甸草原, 明尼苏达55347
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
952-937-8500
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | CHW | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式日期文件。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2023年11月1日,注册人普通股的已发行股数,面值为每股0.10美元,为 116,651,037.
C.H. ROBINSON 环球公司
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营和综合收益表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东投资报表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
第 2 项。 | 股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券 | 35 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 36 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 36 |
第 5 项。 | 其他信息 | 36 |
第 6 项。 | 展品 | 36 |
| 签名 | 37 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
C.H. ROBINSON 环球公司
简明合并资产负债表
(未经审计,以千计,每股数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 174,733 | | | $ | 217,482 | |
应收账款,扣除信用损失备抵金17,312和 $28,749 | 2,442,297 | | | 2,991,753 | |
合同资产,扣除信贷损失备抵金 | 204,737 | | | 257,597 | |
预付费用和其他 | 137,476 | | | 122,406 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,959,243 | | | 3,589,238 | |
不动产和设备,扣除累计折旧和摊销 | 150,858 | | | 159,432 | |
善意 | 1,465,319 | | | 1,470,813 | |
其他无形资产,扣除累计摊销 | 46,579 | | | 64,026 | |
使用权租赁资产 | 350,896 | | | 372,141 | |
递延所得税资产 | 214,528 | | | 181,602 | |
其他资产 | 130,244 | | | 117,312 | |
总资产 | $ | 5,317,667 | | | $ | 5,954,564 | |
| | | |
负债和股东投资 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,375,529 | | | $ | 1,466,998 | |
未付支票 | 68,657 | | | 103,561 | |
应计费用: | | | |
补偿 | 134,778 | | | 242,605 | |
交通费用 | 156,611 | | | 199,092 | |
所得税 | 6,782 | | | 15,210 | |
其他应计负债 | 170,539 | | | 168,009 | |
当期租赁负债 | 73,681 | | | 73,722 | |
债务的流动部分 | 662,966 | | | 1,053,655 | |
流动负债总额 | 2,649,543 | | | 3,322,852 | |
| | | |
长期债务 | 920,720 | | | 920,049 | |
非流动租赁负债 | 294,751 | | | 313,742 | |
应付非当期所得税 | 29,640 | | | 28,317 | |
递延所得税负债 | 14,656 | | | 14,256 | |
其他长期负债 | 3,773 | | | 1,926 | |
负债总额 | 3,913,083 | | | 4,601,142 | |
股东投资: | | | |
优先股,$0.10面值, 20,000授权股份; 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值, 480,000授权股份; 179,204和 179,204已发行的股票, 116,465和 116,323杰出的 | 11,647 | | | 11,632 | |
额外的实收资本 | 747,500 | | | 743,288 | |
留存收益 | 5,663,714 | | | 5,590,440 | |
累计其他综合亏损 | (107,810) | | | (88,860) | |
按成本计算的库存股 (62,739和 62,881股份) | (4,910,467) | | | (4,903,078) | |
股东投资总额 | 1,404,584 | | | 1,353,422 | |
总负债和股东投资 | $ | 5,317,667 | | | $ | 5,954,564 | |
参见简明合并财务报表的附注。
C.H. ROBINSON 环球公司
简明合并运营报表和综合收益表
(未经审计,除每股数据外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
运输 | $ | 4,029,407 | | | $ | 5,724,364 | | | $ | 12,442,199 | | | $ | 18,718,357 | |
采购 | 311,623 | | | 291,012 | | | 932,357 | | | 911,447 | |
总收入 | 4,341,030 | | | 6,015,376 | | | 13,374,556 | | | 19,629,804 | |
成本和支出: | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 3,421,960 | | | 4,862,541 | | | 10,546,551 | | | 15,979,639 | |
购买的用于转售的产品 | 284,221 | | | 265,641 | | | 842,020 | | | 825,162 | |
人事费用 | 343,532 | | | 437,545 | | | 1,103,915 | | | 1,295,670 | |
其他销售、一般和管理费用 | 177,795 | | | 162,040 | | | 474,892 | | | 426,585 | |
成本和支出总额 | 4,227,508 | | | 5,727,767 | | | 12,967,378 | | | 18,527,056 | |
运营收入 | 113,522 | | | 287,609 | | | 407,178 | | | 1,102,748 | |
利息和其他收入/支出,净额 | (20,748) | | | (15,972) | | | (67,272) | | | (57,541) | |
所得税准备金前的收入 | 92,774 | | | 271,637 | | | 339,906 | | | 1,045,207 | |
所得税准备金 | 10,825 | | | 45,839 | | | 45,750 | | | 200,876 | |
净收入 | 81,949 | | | 225,798 | | | 294,156 | | | 844,331 | |
其他综合损失 | (14,891) | | | (49,790) | | | (18,950) | | | (76,516) | |
综合收入 | $ | 67,058 | | | $ | 176,008 | | | $ | 275,206 | | | $ | 767,815 | |
| | | | | | | |
每股基本净收益 | $ | 0.69 | | | $ | 1.81 | | | $ | 2.48 | | | $ | 6.60 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.68 | | | $ | 1.78 | | | $ | 2.46 | | | $ | 6.50 | |
| | | | | | | |
基本加权平均已发行股份 | 118,464 | | | 124,980 | | | 118,532 | | | 127,944 | |
未偿股票奖励的摊薄效应 | 1,287 | | | 2,210 | | | 1,230 | | | 1,895 | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | 119,751 | | | 127,190 | | | 119,762 | | | 129,839 | |
参见简明合并财务报表的附注。
C.H. ROBINSON 环球公司
简明合并股东投资报表
(未经审计,以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股份 杰出 | | 金额 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 财政部 股票 | | 总计 股东 投资 |
2022 年 12 月 31 日余额 | 116,323 | | | $ | 11,632 | | | $ | 743,288 | | | $ | 5,590,440 | | | $ | (88,860) | | | $ | (4,903,078) | | | $ | 1,353,422 | |
净收入 | | | | | | | 114,891 | | | | | | | 114,891 | |
外币调整 | | | | | | | | | 2,477 | | | | | 2,477 | |
已申报的股息,$0.61每股 | | | | | | | (73,581) | | | | | | | (73,581) | |
为员工福利计划发行的股票 | 430 | | | 44 | | | (28,532) | | | | | | | 28,113 | | | (375) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 15,607 | | | | | | | — | | | 15,607 | |
回购普通股 | (316) | | | (32) | | | | | | | | | (31,021) | | | (31,053) | |
2023 年 3 月 31 日余额 | 116,437 | | | 11,644 | | | 730,363 | | | 5,631,750 | | | (86,383) | | | (4,905,986) | | | 1,381,388 | |
净收入 | | | | | | | 97,316 | | | | | | | 97,316 | |
外币调整 | | | | | | | | | (6,536) | | | | | (6,536) | |
已申报的股息,$0.61每股 | | | | | | | (73,577) | | | | | | | (73,577) | |
为员工福利计划发行的股票 | 228 | | | 22 | | | (2,154) | | | | | | | 17,338 | | | 15,206 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 6,035 | | | | | | | — | | | 6,035 | |
回购普通股 | (330) | | | (33) | | | | | | | | | (31,692) | | | (31,725) | |
余额 2023 年 6 月 30 日 | 116,335 | | | 11,633 | | | 734,244 | | | 5,655,489 | | | (92,919) | | | (4,920,340) | | | 1,388,107 | |
净收入 | | | | | | | 81,949 | | | | | | | 81,949 | |
外币调整 | | | | | | | | | (14,891) | | | | | (14,891) | |
已申报的股息,$0.61每股 | | | | | | | (73,724) | | | | | | | (73,724) | |
为员工福利计划发行的股票 | 130 | | | 14 | | | (2,411) | | | | | | | 9,873 | | | 7,476 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 15,667 | | | | | | | — | | | 15,667 | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额 2023 年 9 月 30 日 | 116,465 | | | $ | 11,647 | | | $ | 747,500 | | | $ | 5,663,714 | | | $ | (107,810) | | | $ | (4,910,467) | | | $ | 1,404,584 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股份 杰出 | | 金额 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 财政部 股票 | | 总计 股东 投资 |
2021 年 12 月 31 日余额 | 129,186 | | | $ | 12,919 | | | $ | 673,628 | | | $ | 4,936,861 | | | $ | (61,134) | | | $ | (3,540,340) | | | $ | 2,021,934 | |
净收入 | | | | | | | 270,348 | | | | | | | 270,348 | |
外币调整 | | | | | | | | | 6,870 | | | | | 6,870 | |
已申报的股息,$0.55每股 | | | | | | | (72,542) | | | | | | | (72,542) | |
为员工福利计划发行的股票 | 418 | | | 42 | | | (17,377) | | | | | | | 26,239 | | | 8,904 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 24,606 | | | | | | | — | | | 24,606 | |
回购普通股 | (1,593) | | | (160) | | | | | | | | | (164,458) | | | (164,618) | |
2022 年 3 月 31 日余额 | 128,011 | | | 12,801 | | | 680,857 | | | 5,134,667 | | | (54,264) | | | (3,678,559) | | | 2,095,502 | |
净收入 | | | | | | | 348,185 | | | | | | | 348,185 | |
外币调整 | | | | | | | | | (33,596) | | | | | (33,596) | |
已申报的股息,$0.55每股 | | | | | | | (71,506) | | | | | | | (71,506) | |
为员工福利计划发行的股票 | 316 | | | 31 | | | 377 | | | | | | | 20,478 | | | 20,886 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 27,929 | | | | | | | — | | | 27,929 | |
回购普通股 | (3,211) | | | (320) | | | | | | | | | (334,665) | | | (334,985) | |
余额 2022 年 6 月 30 日 | 125,116 | | | 12,512 | | | 709,163 | | | 5,411,346 | | | (87,860) | | | (3,992,746) | | | 2,052,415 | |
净收入 | | | | | | | 225,798 | | | | | | | 225,798 | |
外币调整 | | | | | | | | | (49,790) | | | | | (49,790) | |
已申报的股息,$0.55每股 | | | | | | | (69,552) | | | | | | | (69,552) | |
为员工福利计划发行的股票 | 555 | | | 56 | | | (3,478) | | | | | | | 40,450 | | | 37,028 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 25,811 | | | | | | | — | | | 25,811 | |
回购普通股 | (5,077) | | | (509) | | | | | | | | | (543,640) | | | (544,149) | |
2022 年 9 月 30 日余额 | 120,594 | | | $ | 12,059 | | | $ | 731,496 | | | $ | 5,567,592 | | | $ | (137,650) | | | $ | (4,495,936) | | | $ | 1,677,561 | |
参见简明合并财务报表的附注。
C.H. ROBINSON 环球公司
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 294,156 | | | $ | 844,331 | |
为调节净收入与用于经营活动的净现金而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 75,899 | | | 68,723 | |
信贷损失准备金 | (4,032) | | | (2,407) | |
基于股票的薪酬 | 37,309 | | | 78,346 | |
递延所得税 | (35,269) | | | (76,362) | |
股票薪酬的超额税收优惠 | (9,899) | | | (12,440) | |
待售处置集团亏损 | 21,113 | | | — | |
其他经营活动 | 3,740 | | | (24,011) | |
操作元件的变化: | | | |
应收款 | 525,761 | | | 66,536 | |
合同资产 | 52,810 | | | 90,481 | |
预付费用和其他 | (7,632) | | | 13,437 | |
应付账款和未付支票 | (122,312) | | | (109,493) | |
应计补偿 | (106,943) | | | 6,701 | |
应计交通费用 | (42,481) | | | (62,278) | |
应计所得税 | 3,131 | | | (24,202) | |
其他应计负债 | (2,636) | | | 22,209 | |
其他资产和负债 | 1,900 | | | (2,782) | |
经营活动提供的净现金 | 684,615 | | | 876,789 | |
| | | |
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (25,889) | | | (50,719) | |
购买和开发软件 | (42,086) | | | (49,935) | |
| | | |
| | | |
出售财产和设备的收益 | 1,324 | | | 63,208 | |
用于投资活动的净现金 | (66,651) | | | (37,446) | |
| | | |
筹资活动 | | | |
为员工福利计划发行的股票的收益 | 46,061 | | | 93,415 | |
为缴纳预扣税而投标的股票 | (23,754) | | | (26,597) | |
回购普通股 | (63,884) | | | (1,023,578) | |
现金分红 | (218,942) | | | (216,258) | |
长期借款的收益 | — | | | 200,000 | |
| | | |
短期借款的收益 | 2,778,750 | | | 3,674,000 | |
短期借款的付款 | (3,169,750) | | | (3,595,000) | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (651,519) | | | (894,018) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (6,708) | | | (15,206) | |
现金和现金等价物的净变动,包括归类为待售资产的现金和现金等价物 | (40,263) | | | (69,881) | |
减去:待售资产中现金和现金等价物的净增加 | (2,486) | | | — | |
现金和现金等价物,期初 | 217,482 | | | 257,413 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 174,733 | | | $ | 187,532 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
参见简明合并财务报表的附注。
C.H. ROBINSON 环球公司
简明合并财务报表附注
注意事项 1。 列报基础
C.H. Robinson Worldwide, Inc. 及其子公司(“公司”、“我们” 或 “我们的”)是运输服务和物流解决方案的全球提供商,通过位于北美、欧洲、亚洲、大洋洲、南美和中东的办事处网络运营。合并财务报表包括C.H. Robinson Worldwide, Inc.以及我们的多数股权和控股子公司的账目。我们在子公司中的少数股权并不重要。所有公司间交易和余额均已在合并财务报表中冲销。
我们的应申报细分市场包括北美地面运输(“NAST”)和全球货运代理,所有其他细分市场均包含在 “所有其他” 和 “公司业务” 中。所有其他和企业应报告的细分市场包括Robinson Fresh、托管服务、北美以外的其他地面运输以及其他杂项收入和未分配的公司支出。有关我们应报告细分市场的财务信息,请参阅附注8, 分部报告.
未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。我们认为,这些财务报表包括为公允列报所列期财务报表所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。中期业绩不一定代表全年业绩。
根据美国证券交易委员会的规章制度,我们压缩或省略了根据美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露。您应阅读截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的简明合并财务报表和相关附注以及合并财务报表和附注。
最近发布的会计准则
在截至2023年9月30日的九个月中,最近发布或新通过的会计公告均未对我们的合并财务报表产生或预计会产生重大影响。
重要会计政策摘要
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表附注1概述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。
注意事项 2。 商誉和其他无形资产
商誉账面金额的变化如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 1,188,076 | | | $ | 206,189 | | | $ | 76,548 | | | $ | 1,470,813 | |
| | | | | | | |
外币折算 | (4,416) | | | (710) | | | (368) | | | (5,494) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 1,183,660 | | | $ | 205,479 | | | $ | 76,180 | | | $ | 1,465,319 | |
在11月30日,至少每年对商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能受到减值,则会更频繁地进行减值测试。我们首先进行定性评估,以确定我们申报单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值(“零步分析”)。如果零步分析表明我们申报单位的公允价值很有可能低于其各自的账面价值,则将进行额外的减值评估(“第一步分析”)。作为零步分析的一部分,我们确定很可能没有达到标准,因此从2023年9月30日起无需进行第一步分析。
可识别的无形资产包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 成本 | | 累计摊销 | | 网 | | 成本 | | 累计摊销 | | 网 |
有限寿命的无形资产 | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 92,322 | | | $ | (54,343) | | | $ | 37,979 | | | $ | 162,358 | | | $ | (106,932) | | | $ | 55,426 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无限期存在的无形资产 | | | | | | | | | | | |
商标 | 8,600 | | | — | | | 8,600 | | | 8,600 | | | — | | | 8,600 | |
无形资产总数 | $ | 100,922 | | | $ | (54,343) | | | $ | 46,579 | | | $ | 170,958 | | | $ | (106,932) | | | $ | 64,026 | |
其他无形资产的摊销费用如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
摊销费用 | $ | 5,724 | | | $ | 5,782 | | | $ | 17,312 | | | $ | 17,773 | |
截至2023年9月30日,按应申报细分市场划分的有限寿命无形资产将在剩余寿命内按以下方式摊销(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
2023 年的剩余时间 | $ | 2,021 | | | $ | 1,007 | | | $ | 266 | | | $ | 3,294 | |
2024 | 8,008 | | | 3,478 | | | 1,066 | | | 12,552 | |
2025 | 7,857 | | | 2,256 | | | 1,066 | | | 11,179 | |
2026 | 7,857 | | | 367 | | | 729 | | | 8,953 | |
2027 | 1,310 | | | — | | | 488 | | | 1,798 | |
此后 | — | | | — | | | 203 | | | 203 | |
总计 | | | | | | | $ | 37,979 | |
注意事项 3。 公允价值计量
关于某些金融资产和负债公允价值计量的会计指导要求将按公允价值计提的资产和负债按以下三类之一进行分类和披露:
•第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场上的报价。
•第 2 级 — 可观察到的基于市场的投入或由市场数据证实的不可观察的投入。
•第 3 级 — 无法观察的投入,反映了报告实体自己的假设或来自不活跃市场的外部投入。
金融资产或负债在层次结构中的分类是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平确定的。
待售资产和负债 -由于计划从2023年9月30日起剥离我们在阿根廷的业务,被归类为待售业务,该公司以公允价值减去出售成本来衡量该处置集团,并记账减值费用为美元21.1在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,有百万美元。这些待售资产和负债的公允价值被归类为公允价值层次结构中的第三级衡量标准,因为它是使用大量不可观察的输入来确定的,例如管理层对向第三方出售阿根廷业务的预期收益的假设,预计将在2023年底之前完成。请参阅注释 13, 重组了解有关我们剥离阿根廷业务的重组计划的更多细节。
我们有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日止期间内的其他三级资产或负债。在此期间,各级别之间没有调动。
注意事项 4。 融资安排
我们的短期和长期债务以及相关利率的组成部分如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的平均利率 | | | | 截至的账面价值 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 成熟度 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
循环信贷额度 | | 6.42 | % | | — | % | | 2027 年 11 月 | | $ | 163,000 | | | $ | — | |
364 天循环信贷额度 | | 不适用 | | 5.12 | % | | 2023 年 5 月 | | — | | | 379,000 | |
A系列高级笔记 | | 不适用 | | 3.97 | % | | 2023 年 8 月 | | — | | | 175,000 | |
B系列优先票据 | | 4.26 | % | | 4.26 | % | | 2028 年 8 月 | | 150,000 | | | 150,000 | |
C系列高级票据 | | 4.60 | % | | 4.60 | % | | 2033 年 8 月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
应收账款证券化机制 (1) | | 6.04 | % | | 5.01 | % | | 2023 年 11 月 | | 499,966 | | | 499,655 | |
高级票据 (1) | | 4.20 | % | | 4.20 | % | | 2028 年 4 月 | | 595,720 | | | 595,049 | |
债务总额 | | | | | | | | 1,583,686 | | | 1,973,704 | |
减去:当前到期日和短期借款 | | | | | | | | (662,966) | | | (1,053,655) | |
长期债务 | | | | | | | | $ | 920,720 | | | $ | 920,049 | |
____________________________________________
(1) 扣除未摊销的折扣和发行成本。
高级无抵押循环信贷额度
我们有高级无抵押循环信贷额度(“信贷协议”),总可用性为 $1十亿,到期日为2027年11月19日。信贷协议下的借款通常按浮动利率计息,浮动利率由定价表或基准利率(即(a)行政代理人的最优惠利率,(b)联邦基金利率加上的最高利率 0.50百分比,或(c)一个月的SOFR加上指定利润的总和)。截至2023年9月30日,浮动利率等于SOFR,信贷利差调整为 0.10百分比加上 1.0百分比。此外,该融资机制下的平均每日未提取申报金额还需支付承诺费,范围为 0.07百分比到 0.15百分比。由于债务到期日短,记录在案的未偿借款金额(如果有)接近公允价值;因此,我们认为这些借款属于二级财务负债。
信贷协议包含各种限制和契约,要求我们维持一定的财务比率,包括最大杠杆比率 3.75到 1.00。信贷协议还包含惯常的违约事件。
364 天无抵押循环信贷额度
2022 年 5 月 6 日,我们签订了无抵押循环信贷额度(“364 天信贷协议”),总可用性为 $500百万美元,到期日为 2023 年 5 月 5 日。364天信贷协议下的借款利率基于替代基准利率加上保证金或基于SOFR的定期利率加上保证金。该机制下未使用的承付款总额还收取承诺费。该设施已于 2023 年 5 月 5 日到期,并且没有续订。
备注购买协议
2013年8月23日,我们与某些机构投资者(“买方”)签订了票据购买协议。2013年8月27日,买方购买的本金总额为美元500我们的A系列优先票据、B系列优先票据和C系列优先票据(统称 “票据”)中的百万张。票据的利息每半年拖欠一次。票据的公允价值约为美元294.42023 年 9 月 30 日为百万。我们主要使用预期现值技术估算票据的公允价值,该技术基于可观察到的市场投入,使用信用状况相似、期限相似和剩余到期日的公司目前可用的利率,并考虑我们自身的风险。如果票据按公允价值入账,则它们将被归类为二级财务负债。A系列优先票据于2023年8月到期。
票据购买协议包含各种限制和契约,要求我们维持一定的财务比率,包括最大杠杆率为 3.50至 1.00,最低利息覆盖率为 2.00到 1.00,合并优先债务与合并总资产比率的最大值为 10百分比。
票据购买协议规定了惯常的违约事件。违约事件的发生将允许某些买方宣布当时未偿还的某些票据立即到期和应付。根据票据购买协议的条款,票据可在以下地点全部或部分兑换 100赎回本金的百分比,以及 “虚构金额”(定义见票据购买协议),以及每张票据的应计和未付利息。公司在票据购买协议和票据下的义务由特拉华州的一家公司、该公司的全资子公司C.H. Robinson Company和明尼苏达州的一家公司、该公司的间接全资子公司C.H. Robinson Company, Inc. 担保。2022年11月21日,我们执行了票据购买协议的第三项修正案,除其他外,为信贷协议的条款提供了便利。
美国贸易应收账款证券化
2021年11月19日,我们与北美银行和北美富银行签订了应收账款购买协议和相关交易文件,以提供应收账款证券化工具(“应收账款证券化工具”)。应收账款证券化机制基于我们部分美国贸易应收账款的证券化,总可用账款为美元500截至2023年9月30日,百万人。应收账款证券化机制下的借款利率基于彭博短期银行收益率指数(“BSBY”)加上保证金。我们还需要为设施的任何未使用部分支付承诺费。除非双方延期,否则应收账款证券化机制将于2023年11月17日到期。应收账款证券化机制中记录的未偿借款金额接近公允价值,因为它可以在短时间内兑换,并且利率是浮动的。我们将这些借款视为二级财务负债。应收账款证券化机制的借款包含在合并现金流量表的当期借款收益中。
应收款证券化机制包含各种惯常的肯定和否定契约,还包含惯常的违约和终止条款,规定在某些特定事件发生时加速支付应收款证券化机制下的欠款。
2022 年 2 月 1 日,我们修订了应收账款证券化机制,主要是为了将总可用性从美元提高到300百万到美元500根据现有协议的规定,为百万美元。2022年7月7日,我们修订了应收账款证券化工具,以有效增加应收账款证券化融资机制的可用应收账款池。
高级笔记
2018 年 4 月 9 日,我们通过公开发行发行了优先无抵押票据(“优先票据”)。优先票据的年利率为 4.20百分比每半年在4月15日和10月15日支付,直到2028年4月15日到期。考虑到原始发行折扣的摊销以及所有承销和发行费用,优先票据的有效到期收益率约为 4.39每年百分比。不包括债务折扣和发行成本,优先票据的公允价值约为美元561.0截至2023年9月30日,百万美元,主要基于外部来源报价的市场价格。优先票据的账面价值为 $595.7截至2023年9月30日,百万人。
我们可以在优先票据到期前随时不时按优先票据中所述的适用赎回价格赎回全部或部分优先票据。如果发生优先票据中定义的 “控制权变更触发事件”(通常是我们的控制权变更伴随着优先票据信用评级的降低),我们通常需要向持有人提出回购优先票据的提议 101其本金的百分比加上截至回购之日的应计和未付利息。
优先票据是根据契约发行的,契约中包含的契约对我们获得留置权或进行超过一定限额的出售和回租交易以及合并或合并或转让我们和子公司的几乎所有资产的能力施加了某些限制。它还规定了惯常的违约事件(在某些情况下须遵守惯常的宽限期和补救期),其中包括不付款、违反契约中的契约以及某些破产和破产事件。如果优先票据的违约事件发生并且仍在继续,则至少优先票据的受托人或持有人 25优先票据未偿还本金的百分比可以宣布所有未偿还的优先票据的本金以及应计和未付利息(如果有)到期和应付。这些契约和违约事件受契约中描述的许多重要限制、限制和例外情况的约束。契约不包含我们必须遵守的任何财务比率或特定的净资产或流动性水平。
除了上述融资协议外,我们还有 $15向美国银行提供百万美元的全权信贷额度,其中美元9.9截至2023年9月30日,百万美元目前用于与保险抵押品相关的备用信用证。这些备用信用证每年续期,截至 2023 年 9 月 30 日尚未开具。
注意事项 5。 所得税
使用法定联邦所得税税率的所得税准备金与我们的有效所得税税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦福利 | 2.9 | | | 2.4 | | | 2.5 | | | 1.9 | |
基于股份的付款奖励 | (0.7) | | | (1.6) | | | (2.5) | | | (1.1) | |
外国税收抵免 | (9.0) | | | 0.2 | | | (4.8) | | | (0.8) | |
其他美国税收抵免和激励措施 | (6.1) | | | (6.2) | | | (4.5) | | | (2.3) | |
国外 | 8.4 | | | 2.8 | | | 2.1 | | | 0.3 | |
基差——南美重组计划 | (5.9) | | | — | | | (1.6) | | | — | |
其他 | 1.1 | | | (1.7) | | | 1.3 | | | 0.2 | |
有效所得税税率 | 11.7 | % | | 16.9 | % | | 13.5 | % | | 19.2 | % |
在2023年第一季度,管理层决定不再无限期地将公司对任何外国子公司的未汇出收益进行再投资。这一变化导致税收支出一次性增加了约美元2.0在截至2023年9月30日的九个月中,有百万人。除了我们在阿根廷待售的业务外,公司仍将无限期进行再投资,这些子公司可能存在的其他应纳税差异除外。在2023年第三季度,该公司确认税收支出减少了约美元5.5与我们在阿根廷待售的业务相关的应纳税差额为百万美元。请参阅注释 13, 重组了解有关我们剥离阿根廷业务的重组计划的更多细节。
截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 $44.7数百万笔未确认的税收优惠以及相关的利息和罚款。由于时效失效、新信息或与税务机关的和解,未确认的税收优惠金额可能会在未来12个月内发生变化。未确认的税收优惠的负债总额预计将减少约美元1.3由于时效期限失效,未来12个月内将达到百万美元。除少数例外,在2015年之前,我们不再需要接受对美国联邦、州和地方或非美国所得税申报表的审计。目前,我们正在接受美国国税局对2014至2017纳税年度的有限审计,而2018年和2019年美国联邦诉讼时效已结束。
注意事项 6。 股票奖励计划
基于股票的薪酬成本在授予之日根据奖励的价值进行衡量,并在授予时被确认为支出。 我们在简明合并运营报表和股票薪酬综合收益中确认的总薪酬支出摘要如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期权 | $ | 2,218 | | | $ | 3,262 | | | $ | 6,678 | | | $ | 9,744 | |
股票奖励 | 12,836 | | | 21,788 | | | 27,828 | | | 65,738 | |
公司在 ESPP 折扣上的开支 | 613 | | | 761 | | | 2,803 | | | 2,864 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 15,667 | | | $ | 25,811 | | | $ | 37,309 | | | $ | 78,346 | |
2022 年 5 月 5 日,我们的股东批准了 2022 年股权激励计划(“计划”)并批准了初始计划 4,261,884根据该股发行奖励的股份。该计划允许我们向关键员工和非雇员董事授予某些股票奖励,包括按公允市场价值计算的股票期权、基于业绩的限制性股票单位和股票以及基于时间的限制性股票单位。根据本计划或我们之前的某些计划获得奖励的股票,如果到期或在没有交付股票的情况下被取消,或者以现金结算,则通常可以根据本计划再次发行。曾经有 3,317,410截至2023年9月30日,本计划下可供股票奖励的股票。
股票期权- 我们已向某些主要员工授予股票期权,这些员工主要基于他们的持续工作。这些期权的公允价值是根据授予当日的市场价格确定的,使用Black-Scholes期权定价模型计算。测得的股价波动和利率的变化是公允价值变化的主要原因。这些补助金是根据奖励条款开支的。截至2023年9月30日,与股票期权相关的未确认薪酬费用为美元6.6百万。
股票奖励- 我们已授予基于业绩的限制性股票、基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)和基于时间的限制性股票单位。我们几乎所有的奖项都限制获奖者在指定时间内出售或转让既得奖项的能力。这些奖励的公允价值是根据授予之日的市场价格确定的,并扣除归属后的任何持股限制。具有归属后持有限制的未偿补助金的折扣各不相同 11百分比到 24百分比和是使用 Black-Scholes 期权定价模型保护看跌法计算的。出售或转让既得奖励的限制期持续时间、测得的股价波动的变化以及利率的变化是折扣变化的主要原因。这些补助金是根据奖励条款计入支出的。
基于绩效的奖励
我们已经向某些关键员工发放了截至2020年的基于绩效的限制性股票。这些奖项归于一个 五年时段基于公司的摊薄后每股收益增长。从 2021 年开始,我们每年向某些关键员工发放 PSU。这些 PSU 背心在 三年期限基于某些摊薄后每股收益、调整后的毛利润率和调整后的营业利润率目标的实现情况。这些 PSU 的上行机会高达 200目标的百分比取决于在各自的绩效期内实现上述某些目标。
基于时间的奖项
我们向某些关键员工授予基于时间的限制性股票单位。截至 2020 年颁发的基于时间的奖励将归于 五年时期。从 2021 年开始,我们每年都会颁发基于时间的奖励,这些奖项授予了 三年时期。这些奖励主要基于时间的流逝和员工的持续工作。
我们授予了 272,455PSU 位于目标位置和 688,3412023年2月基于时间的限制性股票单位。PSU和基于时间的限制性股票单位奖励的加权平均授予日公允价值为$92.15和 $92.74, 分别为期三年, 如上所述.
我们还向某些关键员工和非雇员董事授予了限制性股票单位,这些单位在授予之日已全部归属。这些单位包含对获奖者在特定时期内出售或转让既得单位的能力的限制。这些单位的公允价值是使用与上面讨论的相同方法确定的。这些奖励已在授予之日支出。
截至2023年9月30日,未确认的补偿费用为美元227.6假设我们的PSU取得了最大成就,则百万美元与先前授予的股票奖励有关。未来要确认的支出金额将取决于时间的推移,并以在各自的执行期内实现上述某些目标为前提。
员工股票购买计划- 我们的 1997 年员工股票购买计划(“ESPP”)允许我们的员工缴纳高达 $10,000他们购买公司股票的年度现金补偿。购买价格是使用每个季度最后一天的收盘价来确定的 15百分比。股票立即归属。 以下是员工股票购买计划活动的摘要(以千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三个月 |
购买的股票 由员工 | | 总成本 给员工 | | 确认的费用 由公司提供 |
47,446 | | | $ | 3,474 | | | $ | 613 | |
注意事项 7。 诉讼
除了在正常业务运营过程中发生的例行诉讼(包括某些或有汽车责任案件)外,我们不会受到任何未决或威胁的诉讼。在某些法律诉讼中,我们累积的金额反映了被认为可能和可估算的总负债,但这笔金额对我们简明的合并财务状况、经营业绩或现金流并不重要。由于其中许多诉讼的初步性质,难以确定与其中许多诉讼有关的适用事实,对许多诉讼中提出的索赔的处理不一致,以及难以预测其中许多诉讼的和解价值,我们通常无法估计任何合理可能的额外损失的金额或范围。但是,根据我们的历史经验,这些诉讼的解决预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
注意事项 8。 分段报告
我们的可报告细分市场基于我们的内部报告方法,该方法通常按服务项目和他们向客户提供的主要服务对细分市场进行隔离。我们识别 二除所有其他和公司业务外,还应申报的细分市场,汇总如下:
•北美地面运输—NAST 通过位于美国、加拿大和墨西哥的办事处网络在北美提供货运服务。NAST 提供的主要服务包括卡车运输和汽运零担(“LTL”)运输服务。
•全球发送—Global Forwarding通过位于北美、欧洲、亚洲、大洋洲、南美洲和中东的国际办事处网络提供全球物流服务,并与世界各地的独立代理商签订合同。Global Forwarding提供的主要服务包括海运服务、空运服务和海关报关。
•所有其他和公司—所有其他和企业包括我们的 Robinson Fresh 和 Managed Services 板块,以及北美以外的其他地面运输以及其他杂项收入和未分配的公司费用。Robinson Fresh 提供的采购服务包括新鲜水果、蔬菜和其他易腐物品的购买、销售和营销。托管服务提供运输管理服务或托管 TMS®。其他地面运输收入主要来自我们的欧洲地面运输部门。欧洲地面运输提供运输和物流服务,包括欧洲各地的卡车运输和汽运零担或拼箱服务。
细分市场的内部报告部分基于我们的首席运营决策者(“CODM”),即首席执行官使用的报告和审查流程。我们应申报分部的会计政策与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中合并财务报表附注1中的重要会计政策摘要中所描述的相同。我们不向CODM报告按应报告细分市场划分的细分市场间收入,也不认为这些收入是评估我们应报告细分市场业绩的有意义的指标。
可报告的细分市场信息如下(以千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2023年9月30日的三个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 3,086,970 | | | $ | 719,045 | | | $ | 535,015 | | | $ | 4,341,030 | |
运营收入(亏损) | 112,121 | | | 3,491 | | | (2,090) | | | 113,522 | |
折旧和摊销 | 5,882 | | | 5,446 | | | 14,216 | | | 25,544 | |
总资产(1) | 3,162,720 | | | 1,081,262 | | | 1,073,685 | | | 5,317,667 | |
平均员工人数 | 6,278 | | | 5,082 | | | 4,217 | | | 15,577 | |
| | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 4,002,461 | | | $ | 1,511,115 | | | $ | 501,800 | | | $ | 6,015,376 | |
运营收入(亏损) | 211,899 | | | 85,953 | | | (10,243) | | | 287,609 | |
折旧和摊销 | 5,739 | | | 5,368 | | | 11,868 | | | 22,975 | |
总资产(1) | 3,624,333 | | | 2,266,923 | | | 904,274 | | | 6,795,530 | |
平均员工人数 | 7,493 | | | 5,861 | | | 4,691 | | | 18,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2023年9月30日的九个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 9,470,425 | | | $ | 2,288,890 | | | $ | 1,615,241 | | | $ | 13,374,556 | |
运营收入(亏损) | 364,002 | | | 63,254 | | | (20,078) | | | 407,178 | |
折旧和摊销 | 17,389 | | | 16,410 | | | 42,100 | | | 75,899 | |
总资产(1) | 3,162,720 | | | 1,081,262 | | | 1,073,685 | | | 5,317,667 | |
平均员工人数 | 6,574 | | | 5,276 | | | 4,390 | | | 16,240 | |
| | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 12,264,396 | | | $ | 5,798,702 | | | $ | 1,566,706 | | | $ | 19,629,804 | |
运营收入 | 670,752 | | | 421,148 | | | 10,848 | | | 1,102,748 | |
折旧和摊销 | 18,101 | | | 16,394 | | | 34,228 | | | 68,723 | |
总资产(1) | 3,624,333 | | | 2,266,923 | | | 904,274 | | | 6,795,530 | |
平均员工人数 | 7,420 | | | 5,735 | | | 4,497 | | | 17,652 | |
_________________________________________
(1)所有现金和现金等价物均包含在 “所有其他” 和 “公司” 中。
注意事项 9。 与客户签订合同的收入
以下是我们按主要服务领域和收入确认时间分列的总收入摘要(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务热线 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 3,086,970 | | | $ | 719,045 | | | $ | 223,392 | | | $ | 4,029,407 | |
采购(2) | — | | | — | | | 311,623 | | | 311,623 | |
总收入 | $ | 3,086,970 | | | $ | 719,045 | | | $ | 535,015 | | | $ | 4,341,030 | |
| | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务热线 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 4,002,461 | | | $ | 1,511,115 | | | $ | 210,788 | | | $ | 5,724,364 | |
采购(2) | — | | | — | | | 291,012 | | | 291,012 | |
总收入 | $ | 4,002,461 | | | $ | 1,511,115 | | | $ | 501,800 | | | $ | 6,015,376 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务热线 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 9,470,425 | | | $ | 2,288,890 | | | $ | 682,884 | | | $ | 12,442,199 | |
采购(2) | — | | | — | | | 932,357 | | | 932,357 | |
总收入 | $ | 9,470,425 | | | $ | 2,288,890 | | | $ | 1,615,241 | | | $ | 13,374,556 | |
| | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 总计 |
主要服务热线 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 12,264,396 | | | $ | 5,798,702 | | | $ | 655,259 | | | $ | 18,718,357 | |
采购(2) | — | | | — | | | 911,447 | | | 911,447 | |
总收入 | $ | 12,264,396 | | | $ | 5,798,702 | | | $ | 1,566,706 | | | $ | 19,629,804 | |
____________________________________________
(1)运输和物流服务的履约义务将随着时间的推移而完成。
(2)采购绩效义务已在某个时间点完成。
在履行履约义务之前,我们通常不会收到客户的对价,也不会支付任何款项,因此,截至2023年9月30日,合同负债以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中因合同负债而确认的收入并不大。合同资产和应计费用——运输费用在不同时期之间波动,主要取决于期末运输定价和成本的变化以及在途运输的变化以及客户开具发票的时间安排。
注意 10。 租赁
我们确定我们的合同协议在开始时是否包含租约。当合同允许我们有权在一段时间内控制已识别资产以换取对价时,租赁即被确定。我们的租赁协议主要包括办公空间、仓库、办公设备、拖车和少量多式联运集装箱的经营租赁。我们没有实质性的融资租约。通常,我们与各种运输公司签订货运能力合同关系,并利用这些关系来高效、经济高效地安排客户的货物的运输。这些合同的期限通常为12个月或更短,不允许我们指导特定资产的使用或获得几乎所有的经济收益。因此,这些协议不被视为租约。
我们的运营租赁作为使用权租赁资产和租赁负债包含在合并资产负债表中。使用权租赁资产代表我们在租赁期限内使用标的资产的权利,而租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。流动和非流动租赁负债在开始之日按租赁付款的现值确认,包括非租赁部分,主要包括公共区域维护和停车费。使用权租赁资产在起始日期也被确认为租赁负债总额加上预付租金。由于我们的租约通常不提供隐性利率,因此我们使用基于生效日可用信息的全额抵押增量借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率受市场利率、我们的信用评级和租赁期限的影响,因此,个人租赁可能有所不同。
我们的租赁协议通常不包含可变租赁付款、剩余价值担保、购买期权或限制性契约。我们的许多租约都包括续订数月至数年的选项。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们会行使续订期权时续订的选项,尽管这种情况很少发生。我们与租赁部分(例如租金支付)和非租赁部分(例如公共区域维护和停车费)签订了租赁协议,这些部分均作为单一租赁部分计算。
截至2023年9月30日,我们没有尚未生效的预计将产生重大权利或义务的物资租赁协议。
有关租赁费用、剩余租赁期限、贴现率和其他精选租赁信息的信息如下所示(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
租赁成本 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁费用 | $ | 25,285 | | | $ | 23,342 | | | $ | 74,711 | | | $ | 68,069 | |
短期租赁费用 | 1,346 | | | 1,743 | | | 4,246 | | | 5,340 | |
租赁费用总额 | $ | 26,631 | | | $ | 25,085 | | | $ | 78,957 | | | $ | 73,409 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
其他租赁信息 | 2023 | | 2022 |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 72,073 | | | $ | 67,939 | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权租赁资产 | 44,184 | | | 122,869 | |
| | | | | | | | | | | |
租赁期限和折扣率 | 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 6.0 | | 6.4 |
加权平均折扣率 | 3.8 | % | | 3.5 | % |
截至2023年9月30日,租赁负债的到期日如下(以千计): | | | | | | | | |
租赁负债的到期日 | | 经营租赁 |
剩余 2023 | | $ | 17,004 | |
2024 | | 89,902 | |
2025 | | 75,691 | |
2026 | | 62,601 | |
2027 | | 48,451 | |
此后 | | 121,812 | |
租赁付款总额 | | 415,461 | |
减去:利息 | | (47,029) | |
租赁负债的现值 | | $ | 368,432 | |
注意 11。 信用损失备抵金
我们的信用损失备抵是使用多种因素计算得出的,包括我们过去的信用损失经历和客户的信用评级,以及其他特定于客户的因素。在确定应收账款和合同资产的信贷损失期末准备金时,我们还考虑了与当前宏观经济环境有关的最新趋势和发展。截至2023年9月30日,合同资产的信贷损失备抵额并不大。
应收账款余额中信用损失备抵额的结转情况如下所示(以千计):
| | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 28,749 | |
规定 | (4,081) | |
注销 | (7,356) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 17,312 | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,收回先前注销的款项并不大。
注意 12。 累计其他综合亏损的变化
累计的其他综合亏损包含在我们简明合并资产负债表上的股东投资中。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的记录余额为美元107.8百万和美元88.9分别为百万。2023年9月30日和2022年12月31日的记录余额仅包括外币调整,包括外币折算。
其他综合损失为 $14.9截至2023年9月30日的三个月中为百万美元,主要是由欧元和新加坡元的波动推动的。其他综合亏损为 $49.8截至2022年9月30日的三个月中,百万美元,主要是由欧元、新加坡元、人民币和澳元的波动推动的。
其他综合损失为 $19.0截至2023年9月30日的九个月中为百万美元,主要是由新加坡元、澳元、人民币和欧元的波动推动的。其他综合亏损为 $76.5截至2022年9月30日的九个月中,百万美元,主要是由新加坡元、欧元、人民币和澳元的波动推动的。
注意 13: 重组
2022 年重组计划: 2022 年,我们宣布了组织变革,以支持我们加快数字化转型和生产力计划的企业战略。2023年,我们继续执行这些数字化转型和生产力计划,这些举措导致了进一步的重组费用,以更好地调整我们的员工队伍,同时考虑到不断变化的货运市场。我们确认了额外的重组费用 $17.72023 年的百万主要与裁员有关。我们预计将在2023年底之前完成2022年的重组计划。
对于与2022年重组计划相关的遣散费和其他运营费用,我们支付了美元2.22023 年第三季度有百万美元现金,剩余的部分为大部分5.7截至2023年9月30日已累计百万美元,预计将在2023年底之前支付。
确认的重组费用摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | |
| 2023 | | 2023 | |
遣散费(1) | $ | (265) | | | $ | 14,554 | | |
其他人事开支(1) | (67) | | | 1,839 | | |
其他销售、一般和管理费用(2) | 193 | | | 1,322 | | |
总计 | $ | (139) | | | $ | 17,715 | | |
________________________________ (1) 在我们简明合并的运营和综合收益报表中,这笔款项包含在人事支出中。在截至2023年9月30日的三个月中确认的金额主要与结算金额不同于最初估计的金额的应计调整有关。
(2) 在我们简明的合并运营报表和综合收益表中,金额包含在其他销售、一般和管理费用中。
下表汇总了按应申报细分市场划分的重组费用(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
人事费用 | $ | (73) | | | $ | (87) | | | $ | (172) | | | $ | (332) | |
其他销售、一般和管理费用 | 4 | | | 67 | | | 122 | | | 193 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
人事费用 | $ | 1,083 | | | $ | 2,142 | | | $ | 13,168 | | | $ | 16,393 | |
其他销售、一般和管理费用 | 8 | | | 230 | | | 1,084 | | | 1,322 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表汇总了与我们的2022年重组计划相关的活动以及合并资产负债表中包含的储备金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应计遣散费和其他人事费用 | | 应计的其他销售、一般和管理费用 | | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 18,976 | | | $ | — | | | | $ | 18,976 | |
重组费用 | 16,393 | | | 1,322 | | | | 17,715 | |
现金付款 | (29,010) | | | (415) | | | | (29,425) | |
非现金结算 | — | | | (907) | | | | (907) | |
应计调整(1) | (622) | | | — | | | | (622) | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 5,737 | | | $ | — | | | | $ | 5,737 | |
________________________________
(1) 应计调整主要涉及某些雇员解雇费用估计数的变动,包括与最初估计金额不同的雇员解雇费用和外币调整。
南美重组计划: 2023年第三季度,我们宣布了一项重组计划(“南美重组计划”),剥离我们在阿根廷的业务,以减少我们在阿根廷经济状况恶化和政治不稳定加剧所面临的风险。阿根廷中央银行维持某些货币管制,限制了我们在阿根廷提取美元和从阿根廷业务中汇出现金的能力。随着2023年第三季度情况的恶化,管理层开始了剥离和确定当地独立代理关系的过程,以继续为该地区的客户提供服务。由于这些行动,我们确认了与处置和退出活动相关的重组费用,包括资产减值和裁员。
我们已经确定,此次计划中的资产剥离并不代表会对我们的合并经营业绩产生重大影响的战略转变,因此,在阿根廷的经营业绩不被列为已终止业务。我们预计此次出售将在2023年底前完成,我们的重组计划将在2024年第一季度末之前完成。截至2023年9月30日,与计划剥离(“处置组”)相关的资产和负债按公允价值列报,减去任何估计的出售成本。我们认出了 $21.1在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,被归类为待售的出售集团亏损为百万美元,这笔亏损包含在简明合并运营和综合收益表中的其他销售、一般和管理费用中。出售集团的资产和负债主要与我们的全球货运部门有关。
与我们的南美重组计划相关的确认的重组费用摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | |
| 2023 | | 2023 | |
遣散费和其他人事费(1) | $ | 3,350 | | | $ | 3,350 | | |
其他销售、一般和管理费用(2) | 21,252 | | | 21,252 | | |
所得税优惠(3) | (5,501) | | | (5,501) | | |
总计 | $ | 19,101 | | | $ | 19,101 | | |
________________________________ (1) 在我们简明的合并运营报表和综合收益表中,金额包含在人事支出中。
(2) 在我们简明的合并运营报表和综合收益表中,金额包含在其他销售、一般和管理费用中。
(3) 在我们简明合并的运营和综合收益表中,金额包含在所得税准备金中。
下表按应申报分部汇总了与我们的南美重组计划相关的重组费用(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
人事费用 | $ | — | | | $ | 2,600 | | | $ | 750 | | | $ | 3,350 | |
其他销售、一般和管理费用 | — | | | 21,012 | | | 240 | | | 21,252 | |
所得税优惠 | — | | | (5,501) | | | — | | | (5,501) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 纳斯特 | | 全球转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
人事费用 | $ | — | | | $ | 2,600 | | | $ | 750 | | | $ | 3,350 | |
其他销售、一般和管理费用 | — | | | 21,012 | | | 240 | | | 21,252 | |
所得税优惠 | — | | | (5,501) | | | — | | | (5,501) | |
下表汇总了与我们的南美重组计划相关的活动以及合并资产负债表中包含的储备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应计遣散费和其他人事费用 | | 应计的其他销售、一般和管理费用 | | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | |
重组费用 | 3,350 | | | 21,252 | | | | 24,602 | |
| | | | | | |
非现金结算 | — | | | (21,187) | | | | (21,187) | |
| | | | | | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | 3,350 | | | $ | 65 | | | | $ | 3,415 | |
我们记录的递延所得税资产为美元5.5百万美元与我们预计通过南美重组活动实现的所得税优惠有关。
截至2023年9月30日与处置集团相关的待售资产和负债摘要如下(以千计):
| | | | | |
| 截至 2023年9月30日 |
持有的待售资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 2,486 | |
应收款 | 23,710 | |
财产和设备 | 431 | |
使用权租赁资产 | 128 | |
其他资产 | 415 | |
估值补贴 | (21,113) | |
待售资产总额(1) | $ | 6,057 | |
待售负债: | |
应付账款 | $ | 5,115 | |
租赁负债 | 566 | |
其他负债 | 376 | |
待售负债总额(2) | $ | 6,057 | |
________________________________ (1) 金额包含在我们的简明合并资产负债表中的其他资产中。
(2) 金额包含在我们的简明合并资产负债表中的其他应计负债中。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论应与我们的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。
前瞻性信息
我们的10-Q表季度报告,包括对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以及我们对市场风险的披露,包含某些 “前瞻性陈述”。这些陈述代表了我们对未来事件的期望、信念、意图或策略,这些事件本质上涉及风险和不确定性。除其他外,前瞻性陈述包括有关我们未来业绩、历史趋势的延续、我们满足未来需求的资金来源的充足性、收购或处置的影响、最近发布的会计公告的预期影响以及诉讼结果或影响的陈述。可能导致实际业绩与我们当前预期存在重大差异的风险包括但不限于经济状况的变化,包括不确定的消费者需求;市场需求的变化和我们服务定价的压力;燃油价格的上涨或下降或燃料短缺;全球物流行业内部的竞争和增长率;运费水平以及卡车运力或替代货运方式的成本和可用性的增加;与运输严重中断相关的风险行业;与现有合同卡车、铁路、海运和航空承运人的关系发生变化;由于客户之间可能进行整合,我们的客户群发生了变化;依赖技术运营业务的风险;网络安全相关风险;与美国境外运营相关的风险;我们确定或完成适当收购的能力; 我们成功整合被收购公司的运营与历史业务的能力;与气候变化相关的风险;与我们的债务相关的风险;与利率相关的风险;与诉讼相关的风险,包括或有汽车负债和保险;与政府监管变化的潜在影响相关的风险;与政府监管变化的潜在影响相关的风险; 与所得税法规变化相关的风险;与农产品行业相关的风险,包括食品安全和污染问题;战争对经济的影响;我们的资本结构的变化;包括 COVID-19 等疫情在内的灾难性事件造成的变化;与使用机器学习和人工智能相关的风险;以及我们的年度和季度报告中详述的其他风险和不确定性。因此,基于这些风险和不确定性,包括项目1A中描述的风险和不确定性,实际结果可能与我们的预期存在重大差异。我们于2023年2月17日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的风险因素,以及本文第二部分 “第1A项,风险因素” 中包含的这些风险因素的更新。
任何前瞻性陈述仅代表截至该声明发表之日,我们没有义务更新此类陈述以反映该日期之后发生的事件或情况。
概述
C.H. Robinson Worldwide, Inc.(“C.H. Robinson”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)是世界上最大的物流平台之一。我们将客户、承运人和供应商聚集在一起,以连接和发展供应链。我们以客户承诺为基础,即使用我们的技术来提供更智能的解决方案,该技术由供应链专家构建并为供应链专家服务,并由我们的信息优势提供支持。这些全球解决方案加上我们员工的专业知识,为我们的客户和承运人提供了可以信赖的价值,从降低成本和提高可靠性到可持续性和可见性。
我们调整后的毛利润率和调整后的毛利率是非公认会计准则财务指标。调整后的总利润按毛利计算,不包括用于直接为我们的客户和合同承运人提供服务的内部开发软件的摊销额。调整后的毛利率是通过调整后的毛利除以总收入计算得出的。我们认为,调整后的毛利润率和调整后的毛利率是衡量我们采购、增加价值和销售第三方提供的服务和产品的能力的有用指标,我们认为调整后的毛利是主要的绩效衡量标准。因此,对我们经营业绩的讨论通常集中在调整后的毛利润和调整后的毛利率的变化上。毛利润与调整后毛利润率以及毛利率与调整后毛利率的对账情况如下所示(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | | | | |
运输 | $ | 4,029,407 | | | | $ | 5,724,364 | | | | $ | 12,442,199 | | | | $ | 18,718,357 | | |
采购 | 311,623 | | | | 291,012 | | | | 932,357 | | | | 911,447 | | |
总收入 | 4,341,030 | | | | 6,015,376 | | | | 13,374,556 | | | | 19,629,804 | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 3,421,960 | | | | 4,862,541 | | | | 10,546,551 | | | | 15,979,639 | | |
购买的用于转售的产品 | 284,221 | | | | 265,641 | | | | 842,020 | | | | 825,162 | | |
直接摊销内部开发的软件 | 8,233 | | | | 6,457 | | | | 24,299 | | | | 18,831 | | |
直接成本总额 | 3,714,414 | | | | 5,134,639 | | | | 11,412,870 | | | | 16,823,632 | | |
毛利/毛利率 | 626,616 | | 14.4% | | 880,737 | | 14.6% | | 1,961,686 | | 14.7% | | 2,806,172 | | 14.3% |
另外:直接摊销内部开发的软件 | 8,233 | | | | 6,457 | | | | 24,299 | | | | 18,831 | | |
调整后的毛利/调整后的毛利率 | $ | 634,849 | | 14.6% | | $ | 887,194 | | 14.7% | | $ | 1,985,985 | | 14.8% | | $ | 2,825,003 | | 14.4% |
我们调整后的营业利润率是一种非公认会计准则财务指标,计算方法是营业收入除以调整后的毛利。我们认为,与调整后的毛利相比,调整后的营业利润率是衡量我们盈利能力的有用指标,如上所述,我们认为调整后的毛利是主要的业绩指标。营业利润率与调整后营业利润率的对账情况如下 (千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 4,341,030 | | | $ | 6,015,376 | | | $ | 13,374,556 | | | $ | 19,629,804 | |
运营收入 | 113,522 | | | 287,609 | | | 407,178 | | | 1,102,748 | |
营业利润率 | 2.6% | | 4.8% | | 3.0% | | 5.6% |
| | | | | | | |
调整后的总利润 | $ | 634,849 | | | $ | 887,194 | | | $ | 1,985,985 | | | $ | 2,825,003 | |
运营收入 | 113,522 | | | 287,609 | | | 407,178 | | | 1,102,748 | |
调整后的营业利润率 | 17.9% | | 32.4% | | 20.5% | | 39.0% |
市场趋势
2023年第三季度,北美地面运输市场的承运能力继续超过托运人的需求,这导致市场持续抑制运输费率,达到或接近卡车的估计运营成本。这些条件通常被称为软市场。随着近期库存水平上升已基本稳定,许多托运人继续密切关注消费者支出的不确定性,谨慎管理库存补货活动,当市场上存在过剩的承运人运力时,这种情况就会变得更加容易。随着需求开始与可用运力保持一致,2022年第三季度的市场状况才开始疲软,这导致行业运费下降。我们用来衡量市场状况的指标之一是我们托管服务业务的卡车运输路线指南深度。路线指南深度代表在采购运输提供商时在验收之前联系的承运人的平均数量。2023年第三季度招标的平均路线指南深度保持在1.2的低水平,与2023年第二季度的平均路线指南深度1.1基本一致。相比之下,2022年第三季度的平均路由指南深度为1.3。2023年第三季度的平均航线指南深度表明,平均而言,托运人路线指南中的第一家承运人大部分时间都在接受货物,因此到达现货市场的货物数量有限。
与北美地面运输市场类似,随着远洋船舶运力在2023年第三季度相对于需求的持续扩大,全球货运市场继续疲软。由于需求仍然疲软,新船交付量继续高于离开市场的船舶运力,这进一步推动了近期海运费在2023年受到抑制的趋势。这些疲软的市场状况始于2022年中期,也影响了2022年第三季度。轮船航线继续通过空白航行和缓慢行驶来合理安排服务,这可能会影响未来时刻表的可靠性和运输时间。尽管运输时间增加,时刻表可靠性降低,但海运的低价格继续导致海运转换为空运的减少。市场上的航空货运能力仍然足够充足,尽管夏季旅行旺季结束后运力确实略有收紧,但这一直抑制了空运费率。
商业趋势
我们2023年第三季度的地面运输业绩与市场趋势部分中讨论的趋势基本一致。全球货运需求疲软和市场承运人能力过剩导致大多数货物根据承诺定价协议运输,并抑制了到达现货市场的有限数量货物的运费。与2022年第三季度相比,这导致我们在2023年第三季度的总收入和调整后的毛利润均有所下降。2023年第三季度疲软的市场状况导致调整后的每批货运毛利下降,因为我们的定价策略继续反映竞争激烈的市场状况,以确保我们处于或接近客户路线指南的首位,同时也积极追求到达现货市场的有限出货量。与2022年第三季度相比,2023年第三季度的行业货运量有所下降。2023年第三季度,我们的北美地面运输(“NAST”)卡车和汽运零担(“LTL”)的总运输量下降了3.5%。2023年第三季度,我们每英里的平均卡车运输成本(不包括燃油附加费)下降了约13.5%。2023年第三季度,我们向客户收取的平均卡车运输费率(不包括燃油附加费)下降了约16.5%。
我们2023年第三季度的全球货运业绩与市场趋势部分中讨论的趋势基本一致。与2022年第三季度相比,我们的海运和空运业务的总收入和调整后的毛利均有所下降。我们的海运量下降了0.5%,而我们的空运吨位下降了2.0%。
部分经营业绩和其他重要项目
以下汇总了2023年第三季度与2022年第三季度的部分同比运营比较:
•总收入下降了27.8%,至43亿美元,这主要是受海运和卡车运输价格下降的推动。
•毛利下降28.9%,至6.266亿美元。调整后的毛利下降了28.4%,至6.348亿美元,这主要是由于调整后的卡车和海运每笔交易的毛利润降低。
•人事支出下降了21.5%,至3.435亿美元,这主要是由于成本优化工作和可变薪酬降低,包括平均员工人数减少,下降了13.7%。
•其他销售、一般和管理(“SG&A”)费用增长9.7%,达到1.778亿美元,这主要是由于2140万美元的重组费用,但购买和合同服务的减少以及法律和解的减少部分抵消了这些费用。
•在调整后的毛利下降的推动下,运营收入下降了60.5%,至1.135亿美元,但部分被运营费用的下降所抵消。
•调整后的营业利润率为17.9%,下降了1,450个基点。
•利息和其他收入/支出,净支出总额为2,070万美元,主要包括2180万美元的利息支出,与去年相比增加了100万美元,这主要是由于可变利率的上升。本年度包括外币升值产生的10万美元净收益和已实现的外币损益,而去年的净收益为520万美元。
•该季度的有效税率为11.7%,而去年第三季度为16.9%。
•净收入总额为8190万美元,比去年同期下降63.7%。
•摊薄后的每股收益(EPS)下降61.8%,至0.68美元。
•在截至2023年9月30日的九个月中,运营现金流减少了1.922亿美元,这得益于净收入的减少,但部分被净运营营运资金的变化所抵消。
合并经营业绩
下表汇总了我们的经营业绩(千美元,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
运输 | $ | 4,029,407 | | $ | 5,724,364 | | (29.6) | % | | $ | 12,442,199 | | $ | 18,718,357 | | (33.5) | % |
采购 | 311,623 | | 291,012 | | 7.1 | % | | 932,357 | | 911,447 | | 2.3 | % |
总收入 | 4,341,030 | | 6,015,376 | | (27.8) | % | | 13,374,556 | | 19,629,804 | | (31.9) | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 3,421,960 | | 4,862,541 | | (29.6) | % | | 10,546,551 | | 15,979,639 | | (34.0) | % |
购买的用于转售的产品 | 284,221 | | 265,641 | | 7.0 | % | | 842,020 | | 825,162 | | 2.0 | % |
人事费用 | 343,532 | | 437,545 | | (21.5) | % | | 1,103,915 | | 1,295,670 | | (14.8) | % |
其他销售、一般和管理费用 | 177,795 | | 162,040 | | 9.7 | % | | 474,892 | | 426,585 | | 11.3 | % |
成本和支出总额 | 4,227,508 | | 5,727,767 | | (26.2) | % | | 12,967,378 | | 18,527,056 | | (30.0) | % |
运营收入 | 113,522 | | 287,609 | | (60.5) | % | | 407,178 | | 1,102,748 | | (63.1) | % |
利息和其他收入/支出,净额 | (20,748) | | (15,972) | | 29.9 | % | | (67,272) | | (57,541) | | 16.9 | % |
所得税准备金前的收入 | 92,774 | | 271,637 | | (65.8) | % | | 339,906 | | 1,045,207 | | (67.5) | % |
所得税准备金 | 10,825 | | 45,839 | | (76.4) | % | | 45,750 | | 200,876 | | (77.2) | % |
净收入 | $ | 81,949 | | $ | 225,798 | | (63.7) | % | | $ | 294,156 | | $ | 844,331 | | (65.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.68 | | | $ | 1.78 | | | (61.8) | % | | $ | 2.46 | | $ | 6.50 | | (62.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
平均员工人数 | 15,577 | | | 18,045 | | | (13.7) | % | | 16,240 | | 17,652 | | (8.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
调整后的毛利率百分比(1) | | | | | | | | | | | |
运输 | 15.1 | % | | 15.1 | % | | — bps | | 15.2 | % | | 14.6 | % | | 60 bps |
采购 | 8.8 | % | | 8.7 | % | | 10 bps | | 9.7 | % | | 9.5 | % | | 20 bps |
调整后的总毛利率 | 14.6 | % | | 14.7 | % | | (10 bps) | | 14.8 | % | | 14.4 | % | | 40 bps |
________________________________
(1)调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
我们的应报告细分市场与合并业绩的对账可在附注8中找到, 细分报告, 在本10-Q表季度报告的第一部分,财务信息中。
合并经营业绩——截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比
总收入和直接成本。总运输收入和直接成本大幅下降,这主要是由于海运和卡车运输服务的定价和购买运输成本降低,此外大多数运输服务线路的数量与上年相比有所下降。全球货运需求疲软,地面运输和全球货运市场运力过剩,导致运输费率持续受到抑制。在餐饮服务和零售客户案例数量增加的推动下,我们的采购总收入和直接成本有所增加。
毛利和调整后的毛利。调整后的每笔交易毛利润减少以及大多数运输服务线(尤其是我们的卡车运输和海运服务线)的交易量下降推动了我们的运输调整后的毛利润下降。调整后的每笔交易毛利下降是由上述市场趋势和业务趋势部分中讨论的水陆运输和全球货运市场需求疲软和产能过剩所推动的,这些因素继续抑制2023年第三季度的运费。去年同期受益于市场状况开始疲软,因为与前几个季度谈判的合同费率相比,购买的运输成本有所下降,导致2022年第三季度调整后的每笔交易毛利润增加。在零售客户案例量增加以及餐饮服务客户综合供应链解决方案增加的推动下,采购调整后的毛利有所增加。
运营费用。人事支出下降的主要原因是成本优化工作和可变薪酬降低,这反映了业绩与上年相比下降以及员工平均人数的减少。其他销售和收购支出增加的主要原因是2140万美元的重组费用,但部分被购买和合同服务的减少以及法律和解的减少所抵消。
利息和其他收入/支出,净额。净利息和其他收入/支出主要包括2180万美元的利息支出。在可变利率上升的推动下,2023年第三季度的利息支出增加了100万美元。2023年第三季度外币升值和已实现外币损益的净影响微乎其微,因为主要与阿根廷比索贬值相关的外币损失在很大程度上被与其他外币相关的收益所抵消。2022年第三季度包括外币升值带来的520万美元净利好影响,以及主要由于美元兑人民币走强而实现的外币收益和亏损。
所得税准备金。2023年第三季度,我们的有效所得税税率为11.7%,而2022年第三季度为16.9%。2023年第三季度的有效所得税税率低于法定联邦所得税税率,这主要是由于外国税收抵免、美国税收抵免和激励措施以及南美重组计划应纳税基础差异的税收影响,这使有效税率分别降低了9.0个百分点、6.1个百分点和5.9个百分点。对国外收入的更高税率部分抵消了这些影响,这使有效所得税税率在2023年第三季度提高了8.4个百分点。2022年第三季度的有效所得税税率低于法定联邦所得税税率,这主要是由于美国的税收抵免和激励措施,使有效所得税税率降低了6.2个百分点。扣除联邦福利后,国外收入和州所得税的更高税率部分抵消了这一影响,这使有效所得税税率分别提高了2.8个百分点和2.4个百分点。
合并经营业绩——截至2023年9月30日的九个月,与截至2022年9月30日的九个月相比
总收入和直接成本。由于我们几乎所有服务线(尤其是海运和卡车运输服务)的定价和购买运输成本降低,总运输收入和直接成本均有所下降。此外,与去年相比,几乎所有运输服务的运输量都下降了。在截至2023年9月30日的九个月中,地面运输和全球货运市场疲软的市场状况推动了定价和购买运输成本的下降。在餐饮服务客户案例数量增加的推动下,我们的采购总收入和直接成本有所增加。
毛利和调整后的毛利。我们的运输调整后毛利润有所下降,这是由于卡车和海运服务每笔交易的调整后毛利润降低,以及几乎所有服务线的交易量都减少了。调整后的每笔交易毛利下降是由上述市场趋势和业务趋势部分中讨论的水陆运输和全球货运市场产能过剩和需求疲软所推动的,在截至2023年9月30日的九个月中,这些因素抑制了运费。我们去年的地面运输调整后每笔交易的毛利润得益于市场状况开始疲软,这导致购买的运输成本低于我们在前几个季度谈判的合同费率。在为餐饮服务客户提供综合供应链解决方案以及零售客户案例量增加的推动下,采购调整后的毛利有所增加。
运营费用。人事支出下降的主要原因是成本优化工作包括减少员工平均人数,以及反映业绩与上年相比下降的可变薪酬降低。其他销售和收购费用增加的原因是去年堪萨斯城一家设施的售后回租收益为2350万美元,本年度的重组费用为2,260万美元,但购买和合同服务(包括临时劳动力)的减少部分抵消了这些费用。
利息和其他收入/支出,净额。净利息和其他收入/支出主要包括6,860万美元的利息支出,与上年相比,由于浮动利率上升,利息支出增加了1,630万美元。截至2023年9月30日的九个月中,包括外币升值产生的净590万美元不利影响,以及主要与阿根廷比索贬值相关的已实现外币损益,但部分被与其他外币相关的收益所抵消。上一年度包括外币升值产生的净660万美元不利影响,已实现的外汇收益和亏损主要是美元兑欧元和澳元走强的影响,但部分被美元兑人民币走强的有利影响所抵消。
所得税准备金。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效所得税税率为13.5%,在截至2022年9月30日的九个月中,我们的有效所得税税率为19.2%。截至2023年9月30日的九个月中,有效所得税税率低于法定联邦所得税税率,这主要是由于外国税收抵免、美国税收抵免和激励措施的税收影响以及基于股份的支付奖励的税收影响,这使有效税率分别降低了4.8个百分点、4.5个百分点和2.5个百分点。扣除联邦福利后的州所得税支出和较低的国外收入税率部分抵消了这些影响,这使有效所得税税率分别提高了2.5个百分点和2.1个百分点。截至2022年9月30日的九个月中,有效所得税税率低于法定联邦所得税税率,这主要是由于美国的税收抵免和激励措施、基于股份的支付奖励的税收影响以及外国税收抵免的税收影响,这使有效税率分别降低了2.3个百分点、1.1个百分点和0.8个百分点。扣除联邦福利后的州所得税支出部分抵消了这些影响,这使有效所得税税率提高了1.9个百分点。
NAST 分部运营业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
总收入 | $ | 3,086,970 | | | $ | 4,002,461 | | | (22.9) | % | | $ | 9,470,425 | | | $ | 12,264,396 | | | (22.8) | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 2,700,460 | | | 3,438,674 | | | (21.5) | % | | 8,256,728 | | | 10,569,958 | | | (21.9) | % |
人事费用 | 157,409 | | | 218,508 | | | (28.0) | % | | 496,710 | | | 644,520 | | | (22.9) | % |
其他销售、一般和管理费用 | 116,980 | | | 133,380 | | | (12.3) | % | | 352,985 | | | 379,166 | | | (6.9) | % |
成本和支出总额 | 2,974,849 | | | 3,790,562 | | | (21.5) | % | | 9,106,423 | | | 11,593,644 | | | (21.5) | % |
运营收入 | $ | 112,121 | | | $ | 211,899 | | | (47.1) | % | | $ | 364,002 | | | $ | 670,752 | | | (45.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
平均员工人数 | 6,278 | | | 7,493 | | | (16.2) | % | | 6,574 | | | 7,420 | | | (11.4) | % |
服务线量统计 | | | | | | | | | | | |
卡车货物 | | | | | (6.0) | % | | | | | | (5.5) | % |
LTL | | | | | (2.0) | % | | | | | | (2.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
调整后的总利润(1) | | | | | | | | | | | |
卡车货物 | $ | 222,991 | | | $ | 374,095 | | | (40.4) | % | | $ | 720,604 | | | $ | 1,141,053 | | | (36.8) | % |
LTL | 136,358 | | | 160,963 | | | (15.3) | % | | 408,863 | | | 478,573 | | | (14.6) | % |
其他 | 27,161 | | | 28,729 | | | (5.5) | % | | 84,230 | | | 74,812 | | | 12.6 | % |
调整后的总毛利 | $ | 386,510 | | | $ | 563,787 | | | (31.4) | % | | $ | 1,213,697 | | | $ | 1,694,438 | | | (28.4) | % |
________________________________
(1)调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比
总收入和直接成本。NAST的总收入和直接成本下降的主要原因是,由于承运人的运力继续超过托运人的需求,卡车运输服务的定价和购买的运输成本大幅降低,这导致市场持续受到压制,其运费低于或接近卡车的估计运营成本。随着托运人需求在2022年第三季度开始下降,它开始更好地与市场上可用的承运能力保持一致。随着市场变得更加平衡,这导致2022年第三季度定价和购买运输成本下降,尽管与2023年第三季度相比仍处于较高水平。受上文市场趋势和业务趋势部分中讨论的全球货运需求疲软的推动,我们的NAST卡车装运量和零担总量下降了3.5%。
毛利和调整后的毛利。 由于卡车运输服务的定价降低,NAST调整后的毛利润有所下降,导致调整后的每笔交易毛利下降。调整后的每笔交易毛利下降是由上文市场趋势和业务趋势部分中讨论的疲软市场条件推动的,导致2023年第三季度定价降低,现货市场机会有限,利率极具吸引力。去年同期受益于市场状况开始疲软,因为购买的运输成本相对于我们的合同费率有所下降,导致2022年第三季度调整后每笔交易的毛利润增加。与2022年第三季度相比,我们在2023年第三季度向客户收取的每英里平均卡车运输费率(不包括燃油附加费)下降了约16.5%。我们的每英里卡车运输成本(不包括燃油附加费)下降了约13.5%。与2022年第三季度相比,由于调整后的每笔交易毛利减少以及2023年第三季度的交易量减少,NAST LTL调整后的毛利润有所下降。NAST其他调整后的毛利下降主要是由多式联运量下降推动的。
运营费用。NAST 人事支出下降的主要原因是成本优化工作,包括减少平均员工人数和降低可变薪酬。NAST的其他销售和收购费用下降的主要原因是分配的公司支出减少以及去年法律和解增加的影响。NAST和所有其他部门的运营费用包括分配的公司费用。分配的人事支出主要包括根据股权计划中的细分市场参与水平分配的股票薪酬。剩余的公司拨款,包括公司职能和技术相关费用,主要包含在每个细分市场的其他销售和收购支出中,并根据相关的分部运营指标进行分配。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
总收入和直接成本。与去年相比,由于卡车和零担服务的定价和购买运输成本降低,NAST的总收入和直接成本有所下降。由于司机可用性挑战和该行业面临的供应链中断导致承运人运力紧张,卡车运输价格在2022年初达到了历史水平。卡车运输定价和购买的运输成本在2022年晚些时候开始下降,直到2023年,在截至2023年9月30日的九个月中,运输费率达到或接近卡车的估计运营成本。在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,卡车和零担运输量也有所下降,这得益于上文市场趋势和业务趋势部分中讨论的全球货运需求疲软。
毛利和调整后的毛利。 NAST调整后的毛利下降的主要原因是卡车运输和零担服务每笔交易的调整后毛利润降低,此外两者的交易量均有所减少。调整后的每笔交易毛利下降是由上述市场趋势和业务趋势部分中讨论的水陆运输市场产能过剩和需求疲软所推动的,这抑制了截至2023年9月30日的九个月中的运费。去年同期受益于市场状况开始疲软,因为与前几个季度谈判的合同费率相比,购买的运输成本有所下降,导致在截至2022年9月30日的九个月中,每笔交易的调整后毛利润增加。我们向客户收取的每英里平均卡车运费率(不包括燃油附加费)下降了约22.5%。我们的每英里卡车运输成本(不包括燃油附加费)下降了约20.5%。在仓储服务增加的推动下,NAST其他调整后的毛利有所增加。
运营费用。NAST的人事支出减少主要是由于成本优化工作,包括减少平均员工人数和减少可变薪酬。NAST的其他销售和收购费用下降的主要原因是分配的公司支出、广告费用以及包括临时劳动在内的采购和合同服务减少以及法律和解的减少。
全球货运分部运营业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
总收入 | $ | 719,045 | | | $ | 1,511,115 | | | (52.4) | % | | $ | 2,288,890 | | | $ | 5,798,702 | | | (60.5) | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
购买的运输和相关服务 | 549,152 | | | 1,262,682 | | | (56.5) | % | | 1,761,847 | | | 4,903,978 | | | (64.1) | % |
人事费用 | 90,957 | | | 106,608 | | | (14.7) | % | | 276,157 | | | 313,980 | | | (12.0) | % |
其他销售、一般和管理费用 | 75,445 | | | 55,872 | | | 35.0 | % | | 187,632 | | | 159,596 | | | 17.6 | % |
成本和支出总额 | 715,554 | | | 1,425,162 | | | (49.8) | % | | 2,225,636 | | | 5,377,554 | | | (58.6) | % |
运营收入 | $ | 3,491 | | | $ | 85,953 | | | (95.9) | % | | $ | 63,254 | | | $ | 421,148 | | | (85.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
平均员工人数 | 5,082 | | 5,861 | | (13.3) | % | | 5,276 | | 5,735 | | (8.0) | % |
服务线量统计 | | | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | (0.5) | % | | | | | | (7.5) | % |
空气 | | | | | (2.0) | % | | | | | | (7.5) | % |
海关 | | | | | (8.0) | % | | | | | | (12.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
调整后的总利润(1) | | | | | | | | | | | |
海洋 | $ | 103,755 | | | $ | 159,739 | | | (35.0) | % | | $ | 321,299 | | | $ | 609,233 | | | (47.3) | % |
空气 | 29,745 | | | 47,058 | | | (36.8) | % | | 94,126 | | | 163,737 | | | (42.5) | % |
海关 | 24,905 | | | 27,881 | | | (10.7) | % | | 73,367 | | | 83,196 | | | (11.8) | % |
其他 | 11,488 | | | 13,755 | | | (16.5) | % | | 38,251 | | | 38,558 | | | (0.8) | % |
调整后的总毛利 | $ | 169,893 | | | $ | 248,433 | | | (31.6) | % | | $ | 527,043 | | | $ | 894,724 | | | (41.1) | % |
________________________________
(1) 调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比
总收入和直接成本。 由于海运和空运服务的定价和购买运输成本降低,全球货运总收入和直接成本有所下降。相对于疲软的全球货运需求,远洋船舶的运力持续增加,它继续抑制海运费率。空运市场仍然有足够的容量,这也继续抑制空运费率。
毛利和调整后的毛利。Global Forwarding调整后的毛利润有所下降,这是由于海运和空运调整后的每笔交易总利润降低,以及两条服务线的交易量与去年相比均有所下降。调整后的每笔交易毛利下降是由上述市场趋势和业务趋势部分中讨论的全球货运市场产能过剩和需求疲软所推动的,这抑制了2023年第三季度的运费。在交易量减少的推动下,海关调整后的毛利润有所下降。
运营费用。人事支出下降的主要原因是成本优化工作,包括减少平均员工人数,以及反映业绩与上年相比下降的可变薪酬降低。本年度与处置和退出活动相关的2100万美元重组支出,包括计划剥离我们在阿根廷的业务的资产减值,推动了其他销售和收购支出的增加。请参阅注释 13, 重组了解有关我们的南美重组计划的更多细节。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
总收入和直接成本。 全球货运总收入和直接成本下降的原因是海运和空运定价和购买运输成本降低,以及两条服务线的数量在较小程度上下降。在2022年上半年,与疫情前的水平相比,购买的运输成本和定价一直处于较高水平,然后在2022年下半年迅速下降。在截至2023年9月30日的九个月中,受上文市场趋势和业务趋势部分中讨论的承运人运力过剩和需求持续疲软的推动,购买运输的价格和成本一直受到抑制。
毛利和调整后的毛利。Global Forwarding调整后的毛利润有所下降,这是由于调整后的每笔交易的毛利润降低,在较小程度上,海运和空运量与去年相比有所下降。调整后的每笔交易毛利下降是由上述市场趋势和业务趋势部分中讨论的全球货运市场产能过剩和需求疲软所推动的,在截至2023年9月30日的九个月中,这抑制了运费。在交易量减少的推动下,海关调整后的毛利润有所下降。
运营费用。人事支出下降的主要原因是成本优化工作,包括减少平均员工人数,以及反映业绩与上年相比下降的可变薪酬降低。本年度与处置和退出活动相关的2100万美元重组支出,包括计划剥离我们在阿根廷的业务的资产减值,推动了其他销售和收购支出的增加。请参阅注释 13, 重组了解有关我们的南美重组计划的更多细节。采购和订约服务(包括临时劳务支出)的减少部分抵消了这一增长。
所有其他和公司分部的经营业绩
所有其他和公司业务包括我们的Robinson Fresh和Managed Services部门,以及北美以外的其他地面运输和其他杂项收入和未分配的公司支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
总收入 | $ | 535,015 | | | $ | 501,800 | | | 6.6 | % | | $ | 1,615,241 | | | $ | 1,566,706 | | | 3.1 | % |
运营收入(亏损) | (2,090) | | | (10,243) | | | 79.6 | % | | (20,078) | | | 10,848 | | | N/M |
| | | | | | | | | | | |
调整后的总利润(1) | | | | | | | | | | | |
Robins | 31,083 | | | 27,677 | | | 12.3 | % | | 100,123 | | | 93,163 | | | 7.5 | % |
托管服务 | 29,427 | | | 29,595 | | | (0.6) | % | | 87,350 | | | 85,295 | | | 2.4 | % |
其他地面运输 | 17,936 | | | 17,702 | | | 1.3 | % | | 57,772 | | | 57,383 | | | 0.7 | % |
调整后的总毛利 | $ | 78,446 | | | $ | 74,974 | | | 4.6 | % | | $ | 245,245 | | | $ | 235,841 | | | 4.0 | % |
________________________________
(1)调整后的毛利率是上文解释的非公认会计准则财务指标。
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比
总收入和直接成本。 我们的Robinson Fresh业务的餐饮服务和零售客户案例量增加,以及其他地面运输业务的欧洲卡车运输量增加,这推动了总收入和直接成本的增加。
毛利和调整后的毛利。Robinson Fresh 调整后的毛利有所增加,这得益于零售客户案例量的增加以及为餐饮服务客户提供的综合供应链解决方案的增加。管理服务调整后的毛利润与上年基本持平。其他地面运输调整后的毛利增长主要是由于欧洲汽运零担调整后的毛利增加s.
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
总收入和直接成本。 Robinson Fresh 餐饮服务客户的案例量增加以及我们其他地面运输业务的欧洲卡车运输量增加推动了总收入和直接成本的增加。
毛利和调整后的毛利。Robinson Fresh 调整后的毛利有所增加,这得益于为餐饮服务客户提供的综合供应链解决方案,以及零售客户案例量的增加。由于现有和新客户的增长,管理服务调整后的毛利有所增加。其他地面运输调整后的毛利增长主要是由于欧洲汽运零担调整后的毛利增加s.
流动性和资本资源
从历史上看,我们从运营中产生了大量现金,这使我们能够在支付现金分红和回购股票的同时为有机增长提供资金。此外,如附注4所述,我们还维持以下债务便利, 融资安排(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2023年9月30日的账面价值 | | 借款能力 | | 成熟度 |
循环信贷额度 | | $ | 163,000 | | | $ | 1,000,000 | | | 2027 年 11 月 |
B系列优先票据 | | 150,000 | | | 150,000 | | | 2028 年 8 月 |
C系列高级票据 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2033 年 8 月 |
应收账款证券化机制 (1) | | 499,966 | | | 500,000 | | | 2023 年 11 月 |
高级票据 (1) | | 595,720 | | | 600,000 | | | 2028 年 4 月 |
债务总额 | | $ | 1,583,686 | | | $ | 2,425,000 | | | |
______________________________________________
(1) 扣除未摊销的折扣和发行成本。
我们预计将利用当前的债务融资和未来可能产生的其他债务来帮助我们继续为营运资金、资本支出、可能的收购、分红和股票回购提供资金。
截至2023年9月30日,现金及现金等价物总额为1.747亿美元,截至2022年12月31日为2.175亿美元。截至2023年9月30日,在美国境外持有的现金及现金等价物总额为1.7亿美元,截至2022年12月31日为2.047亿美元。截至2023年9月30日,我们在简明合并资产负债表中将250万美元的现金及现金等价物归类为待售资产,包含在其他资产中。
我们优先考虑投资以发展业务,因为我们需要一些营运资金和相对较少的资本支出才能增长。我们一直在寻找收购机会,但这些收购必须符合我们的文化并增加我们的增长机会。
下表汇总了我们现金和现金等价物(千美元)的主要来源和用途: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 |
现金来源(用途): | | | | | |
经营活动提供的现金 | $ | 684,615 | | | $ | 876,789 | | | (21.9) | % |
| | | | | |
资本支出 | (67,975) | | | (100,654) | | | |
| | | | | |
出售财产和设备 | 1,324 | | | 63,208 | | | |
用于投资活动的现金 | (66,651) | | | (37,446) | | | 78.0 | % |
| | | | | |
回购普通股 | (63,884) | | | (1,023,578) | | | |
现金分红 | (218,942) | | | (216,258) | | | |
债务净借款(还款) | (391,000) | | | 279,000 | | | |
其他筹资活动 | 22,307 | | | 66,818 | | | |
用于融资活动的现金 | (651,519) | | | (894,018) | | | (27.1) | % |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (6,708) | | | (15,206) | | | |
现金和现金等价物的净变动,包括归类为待售资产的现金和现金等价物 | $ | (40,263) | | | $ | (69,881) | | | |
经营活动产生的现金流。在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金与截至2022年9月30日的九个月相比有所减少,这是由于我们在截至2023年9月30日的九个月中净收入下降。正如市场趋势和业务趋势部分所述,运费下降推动的净运营营运资金减少部分抵消了这一下降,最值得注意的是我们的海运和卡车运输服务,此外我们的大多数运输服务线路的销量也有所下降。我们将继续密切监控信贷和收款活动以及应收账款余额的质量,以最大限度地降低风险,并与客户合作,促进货物在供应链中的流动,同时确保及时付款。
用于投资活动的现金。资本支出主要包括对软件的投资,这些投资旨在通过转变我们的流程、加快开发步伐和优先考虑数据完整性、改善我们的客户和运营商体验以及提高效率来开发和提供可扩展的解决方案,以帮助扩大调整后的营业利润率并发展业务。
在截至2022年9月30日的九个月中,我们以5,500万美元的销售价格出售了密苏里州堪萨斯城的一栋办公楼,并在截至2022年9月30日的九个月中确认了出售该建筑的2350万美元收益。我们同时签订了租赁办公楼10年的协议。
用于融资活动的现金。在截至2023年9月30日的九个月中,债务净还款额减少了我们未偿债务的当前部分。在截至2022年9月30日的九个月中,净借款主要用于为股票回购和营运资金需求提供资金。用于股票回购的现金减少是由于在截至2023年9月30日的九个月中回购的股票数量减少所致。我们在未来一段时间内回购的股票数量(如果有)将根据我们的现金状况、现金的其他潜在用途和市场状况而有所不同。我们的应收账款证券化机制的到期日仍为2023年。如果我们减少该贷款或其他债务融资机制的未偿债务,则可能会减少我们在2023年回购的股票数量。从长远来看,我们仍然致力于季度分红和股票回购,以提高股东价值。此类回购(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性需求、合同限制和其他因素。我们可能会寻求通过公开市场现金购买、私下谈判交易或其他方式报废或购买未偿还的优先票据。
我们认为,假设我们目前的业务计划没有变化,那么我们的可用现金,加上运营产生的预期未来现金、信贷额度下的可用金额和市场上可用的信贷,将足以满足我们至少在未来12个月和可预见的将来对营运资金、资本支出和现金分红的预期需求。我们还认为,如果需要,我们可以在短时间内通过信贷额度或其他形式的债务获得资金。
截至2023年9月30日,我们遵守了债务协议下的所有契约。
最近发布的会计公告
请参阅注释 1 演示基础,包含在本季度报告和公司2022年10-K表年度报告中,用于讨论最近发布的会计公告。
关键会计政策和估计
有关我们关键会计政策和估算的完整讨论,请参阅公司2022年10-K表年度报告。截至2023年9月30日,我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关公司市场风险的讨论,请参阅公司2022年10-K表年度报告。截至2023年9月30日,市场风险与该公司在10-K表的2022年年度报告中披露的风险相比没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序。
我们维持1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息(i)在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告;以及(ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,视情况而定及时做出有关披露的决定。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,评估了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(b) 财务报告内部控制的变化。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
除了在正常业务运营过程中发生的例行诉讼(包括某些或有汽车责任案件)外,我们不会受到任何未决或威胁的诉讼。在某些法律诉讼中,我们累积的金额反映了被认为可能和可估算的总负债,但该金额对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流并不重要。由于其中许多诉讼的初步性质,难以确定与其中许多诉讼有关的适用事实,对许多诉讼中提出的索赔的处理不一致,以及难以预测其中许多诉讼的和解价值,我们通常无法估计任何合理可能的额外损失的金额或范围。但是,根据我们的历史经验,这些诉讼的解决预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分第1A项中披露的因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除了下文列出的风险因素的更新外,我们在公司2022年10-K表年度报告中列出的风险因素没有重大变化。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
我们任命戴维·博兹曼为总裁兼首席执行官兼董事,自2023年6月26日起生效,从而结束了对新任首席执行官的搜寻。
我们使用并将继续扩大对机器学习和人工智能 (AI) 技术的使用,以提供我们的服务和运营我们的业务。如果我们未能成功地将人工智能整合到我们的平台和业务流程中,或者如果我们未能跟上快速发展的人工智能技术发展的步伐,包括吸引和留住有才华的人工智能开发人员和程序员,我们可能会面临竞争劣势。同时,使用或提供人工智能技术可能会导致新的或扩大的风险和责任,包括加强政府或监管机构的审查、诉讼、合规问题、道德问题、机密性、声誉损害和安全风险。无法预测与使用人工智能有关的所有风险,管理人工智能使用的法律、规则、指令和法规的变化可能会对我们开发和使用人工智能的能力产生不利影响,或者使我们承担法律责任。遵守管理人工智能的法律和法规的成本可能很高,并将增加我们的运营费用,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,市场需求和对人工智能技术的接受程度尚不确定,我们可能无法成功地将人工智能进一步纳入我们的流程。
第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
下表提供了截至2023年9月30日的季度中公司购买普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数 的股份 (或单位) 已购买 (1) | | 平均价格 按每人支付 分享 (或单位) | | 的总数 股份(或单位) 作为其中的一部分购买 公开宣布 计划或计划 (2) | | 最大数量 股份(或单位) 那可能还是 在下方购买 计划或计划 (2) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | 7,981 | | | $ | 95.72 | | | — | | | 6,763,445 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 5,751 | | | 96.25 | | | — | | | 6,763,445 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | 6,538 | | | 89.36 | | | — | | | 6,763,445 | |
2023 年第三季度 | 20,270 | | | $ | 93.82 | | | — | | | 6,763,445 | |
________________________________
(1)按交易日期购买的股票总数包括:(i)根据下述授权购买的零股普通股;(ii)为履行股票激励计划下的最低法定纳税义务而交出的20,270股普通股。
(2)2021年12月,董事会将获准回购的股票数量增加了2,000,000股。截至2023年9月30日,还有6,763,445股股票可供未来回购。回购可以在公开市场上进行,也可以通过私下谈判的交易进行,包括规则10b5-1计划和加速回购计划。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中,我们没有一位董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 项。
第 6 项。展品
向本季度报告提交或以引用方式纳入本季度报告的证物: | | | | | |
| |
| |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
| |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
| |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 |
| |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 |
| |
101 | 公司截至2023年9月30日的10-Q表季度报告中的财务报表,格式为内联 XBRL(嵌入在 Inline XBRL 文档中) |
| |
104 | 公司截至2023年9月30日的10-Q表季度报告的封面采用内联XBRL格式(嵌入在Inline XBRL文档中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并于2023年11月3日正式获得授权。
| | | | | | | | |
C.H. ROBINSON 环球公司 |
| | |
来自: | | /s/David P. Bozeman |
| | 大卫 P. 博兹曼 |
| | 首席执行官 |
| | |
| | |
来自: | | /s/迈克尔·P·泽克迈斯特 |
| | 迈克尔·P·泽希迈斯特 |
| | 首席财务官 |