INFA-20230930
000186877812月31日2023Q3错误10.5P2Y00018687782023-01-012023-09-300001868778美国-公认会计准则：公共类别成员2023-10-26Xbrli：共享0001868778INFA：CommonStockClassB1Member2023-10-2600018687782023-09-30ISO 4217：美元00018687782022-12-310001868778US-GAAP：客户关系成员2023-09-300001868778US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001868778Infa:TrademarksAndTradeNamesAndDevelopedTechnologyRightsMember2023-09-300001868778Infa:TrademarksAndTradeNamesAndDevelopedTechnologyRightsMember2022-12-310001868778美国-公认会计准则：公共类别成员2023-09-30ISO 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成员美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-09-300001868778美国公认会计准则：应计负债成员美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310001868778美国公认会计准则：应计负债成员美国-公认会计准则：外汇远期成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310001868778美国公认会计准则：应计负债成员2023-09-300001868778Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310001868778美国公认会计准则：应计负债成员2022-12-310001868778US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-012023-09-300001868778US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-012022-09-300001868778US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-09-300001868778US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-012023-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-012022-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-09-300001868778US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-07-012023-09-300001868778US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-012022-09-300001868778US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-012023-09-300001868778US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员2023-07-012023-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-07-012022-09-300001868778US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-07-012022-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员2023-01-012023-09-300001868778美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-01-012022-09-300001868778US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-09-300001868778美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-07-012023-09-300001868778美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-07-012022-09-300001868778美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-01-012023-09-300001868778美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-09-30ISO 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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_____________________________
表格10-Q
_____________________________
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2023年9月30日
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-40936
_____________________________
Informatica公司
_____________________________
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州61-1999534
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(国际税务局雇主身分证号码)
海港大道2100号
红杉城, 加利福尼亚
94063
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(650)385-5000
注册人的电话号码，包括区号
_____________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.01美元信息纽约证券交易所
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是   x 不是，不是。o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交和张贴的每个交互数据文件。下半身是  x**编号： o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o
非加速文件服务器o规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o 不是x
注册人有突出的表现247,077,380A类普通股和44,049,523截至2023年10月26日的B-1类普通股。

目录表
目录
第一部分金融信息
1
第1项。
财务报表
1
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第四项。
控制和程序
44
第二部分：其他信息
45
第1项。
法律诉讼
45
第1A项。
风险因素
45
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
90
第三项。
高级证券违约
90
第四项。
煤矿安全信息披露
90
第五项。
其他信息
90
第六项。
陈列品
91
签名
92


目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告(以下简称“报告”或“报告”)包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A条和1934年证券交易法(“交易法”)第21E条的前瞻性表述，这些表述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语，或这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的负面含义。本报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
•我们吸引和留住客户的能力；
•美国和全球不利的经济、行业和市场状况可能造成的损害，包括通胀压力、金融服务业的波动和不确定性、汇率变化、地缘政治干扰、全球健康危机的影响及其对我们业务和运营的影响；
•安全漏洞或事件、服务严重中断、用户数据丢失或未经授权访问用户数据可能造成的危害；
•我们对未来增长的预期和管理；
•客户终止或未能续签订阅或维护合同可能造成的危害；
•我们未来的财务业绩，包括收入、收入成本、毛利润或毛利率以及运营费用的趋势；
•我们将客户过渡到基于订阅和基于云的产品的能力；
•法律和法规变化的影响，包括与数据本地化和转让有关的变化；
•吸引和留住关键人才和高素质人才的能力；
•重组和相关费用对我们的业务、经营结果和财务状况的影响；
•我们能够有效地培训和激励我们的销售人员；
•我们应对技术变化和不断发展的行业标准的能力；
•我们维护、保护和提高知识产权的能力；
•我们成功识别、收购和整合公司和资产的能力；
•我们在现有客户群内追加销售和交叉销售的能力；
•我们防止产品和服务出现严重错误或缺陷的能力；
•对我们的平台、基于云的解决方案或一般数据管理解决方案的需求；
•我们在竞争激烈的市场中成功竞争的能力；
•我们保护自己品牌的能力；
•我们成功实施市场营销战略的能力；
•我们管理国际业务的能力；
•我们与战略合作伙伴建立和维护关系的能力；
•我们实现或保持盈利的能力；
•我们管理未偿债务的能力；
•我们有能力提供高质量的客户支持；



目录表
•关于我们股票回购授权的计划；
•A类普通股由我们的某些股东分配；以及
•与上市公司相关的所需经费增加，包括报告、治理和内部控制以及相关费用。
我们提醒您，上述清单可能不包含本报告中所作的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本报告其他部分所述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测可能对本报告所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。
本报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本报告日期后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本报告日期我们掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。

目录表

第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Informatica公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(单位为千，面值数据除外)
9月30日，十二月三十一日，
20232022
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$612,107 $497,879 
短期投资
256,986 218,256 
应收账款，扣除准备金净额#美元5,088及$4,608，分别
273,355 454,759 
合同资产，净额
89,455 95,221 
预付费用和其他流动资产
125,053 132,638 
流动资产总额
1,356,956 1,398,753 
财产和设备，净额
152,464 160,574 
经营性租赁和使用权资产
58,055 67,735 
商誉
2,340,632 2,337,036 
客户关系无形资产，净额
698,152 794,898 
其他无形资产，净额
22,079 33,094 
递延税项资产
16,428 13,076 
其他资产
152,991 165,733 
总资产
$4,797,757 $4,970,899 
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款
$7,956 $38,002 
应计负债
39,049 58,844 
应计补偿和相关费用
106,748 150,118 
流动经营租赁负债
16,365 17,514 
长期债务的当期部分
18,750 18,750 
应付所得税
28,951 3,758 
合同责任
599,675 676,470 
流动负债总额
817,494 963,456 
长期经营租赁负债
46,279 55,178 
长期合同负债
14,696 23,007 
长期债务，净额
1,809,891 1,821,760 
递延税项负债
27,296 18,604 
长期应缴所得税
37,810 30,601 
其他负债
3,778 3,932 
总负债
2,757,244 2,916,538 
承付款和或有事项(附注14)
股东权益：
A类普通股；$0.01每股面值；2,000,000和2,000,000分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的授权股份；247,049和239,749截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和已发行股票
2,471 2,398 
B-1类普通股；$0.01每股面值；200,000和200,000分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的授权股份；44,050和44,050截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和已发行股票
440 440 
B-2类普通股；$0.00001每股面值；200,000和200,000分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的授权股份；44,050和44,050截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和已发行股票
— — 
额外的实收资本
3,466,037 3,282,383 
累计其他综合收益(亏损)
(55,690)(47,671)
累计赤字
(1,372,745)(1,183,189)
股东权益总额
2,040,513 2,054,361 
总负债和股东权益
$4,797,757 $4,970,899 
见简明合并财务报表附注
1
目录表
Informatica公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入：
订费$261,828 $214,009 $703,339 $618,799 
永久许可证205 1,208 1,024 6,180 
软件收入262,033 215,217 704,363 624,979 
维修和专业服务146,530 156,734 445,619 481,358 
总收入408,563 371,951 1,149,982 1,106,337 
收入成本：
订费39,133 27,692 113,443 77,573 
永久许可证162 147 555 476 
软件成本39,295 27,839 113,998 78,049 
维修和专业服务41,533 50,649 128,556 152,574 
已获得技术的摊销3,013 8,703 8,776 26,776 
收入总成本83,841 87,191 251,330 257,399 
毛利324,722 284,760 898,652 848,938 
运营费用：
研发85,862 80,403 255,608 239,590 
销售和市场营销129,997 132,282 393,035 404,831 
一般和行政41,911 31,255 122,027 92,461 
无形资产摊销34,481 38,231 103,120 115,351 
重组407 — 28,131 — 
总运营费用292,658 282,171 901,921 852,233 
营业收入(亏损)32,064 2,589 (3,269)(3,295)
利息收入10,447 2,813 27,950 4,308 
利息支出(39,327)(22,185)(111,844)(51,570)
其他收入，净额5,519 3,963 8,680 12,020 
所得税前收入(亏损)8,703 (12,820)(78,483)(38,537)
所得税(福利)费用(70,573)2,782 111,061 10,757 
净收益(亏损)$79,276 $(15,602)$(189,544)$(49,294)
A类和B-1类普通股股东的每股净收益(亏损)：
基本信息$0.27 $(0.06)$(0.66)$(0.18)
稀释$0.27 $(0.06)$(0.66)$(0.18)
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股份：
基本信息289,354 281,859 287,133 280,361 
稀释296,556 281,859 287,133 280,361 
见简明合并财务报表附注。






2
目录表
Informatica公司
简明综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
净收益(亏损)$79,276 $(15,602)$(189,544)$(49,294)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整变动，扣除税收优惠净额#美元161, $483, $250、和$619
(25,708)(49,789)(10,456)(116,699)
可供出售的债务证券：
扣除税收优惠(费用)后的未实现收益(亏损)净额为#美元20, $57, $(13)及$57
(60)(173)41 (173)
减去：对列入净亏损的数额进行重新分类调整，减去税收优惠#美元36, $—, $36及$—
110 — 110— 
净变化，扣除税收优惠(费用)后的净额为$(16), $57, $(49)及$57
50 (173)151 (173)
现金流对冲：
未实现(亏损)收益的变化，扣除税收优惠(费用)净额为$230, $433, $(375)和$(1,046)
(702)(1,321)1,147 3,177 
减去：包括在净亏损中的金额的重新分类调整，减去税收优惠(费用)#美元1, $(346), $372、和$198
6 (1,050)1,139 604 
净变化，扣除税收优惠(费用)后的净额为$229, $779, $(747), $(1,244)
(696)(2,371)2,286 3,781 
扣除税收影响后的其他综合损失总额
(26,354)(52,333)(8,019)(113,091)
综合收益(亏损)总额，扣除税收影响
$52,922 $(67,935)$(197,563)$(162,385)
见简明合并财务报表附注。
3
目录表
Informatica公司
简明合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)

截至2023年9月30日的三个月
A类普通股B-1类普通股B-2类普通股其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
损失		累计
赤字		总计
股东权益
股票
金额
股票
金额
股票
金额
余额，2023年6月30日243,948 $2,440 44,050 $440 44,050 $— $3,400,575 $(29,336)$(1,452,021)$1,922,098 
基于股票的薪酬— — — — — — 56,508 — — 56,508 
与股权奖励净额结算相关的被扣留股份(750)(7)— — — — (15,145)— — (15,152)
根据员工购股计划发行股票835 8 — — — — 12,090 — — 12,098 
根据股权计划发行股份3,016 30 — — — — 12,009 — — 12,039 
净收入— — — — — — — — 79,276 79,276 
其他综合损失— — — — — — — (26,354)— (26,354)
余额，2023年9月30日247,049 $2,471 44,050 $440 44,050 $— $3,466,037 $(55,690)$(1,372,745)$2,040,513 

截至2022年9月30日的三个月
A类普通股
B-1类普通股
B-2类普通股
其他内容
已缴费
资本
累计
其他
全面
损失
累计
赤字
总计
股东权益
股票
金额
股票
金额
股票
金额
余额，2022年6月30日236,968 $2,371 44,050 $440 44,050 $— $3,183,762 $(43,607)$(1,163,206)$1,979,760 
基于股票的薪酬— — — — — — 34,155 — — 34,155 
根据员工购股计划发行股票1,123 11 — — — — 19,135 — — 19,146 
根据股权计划发行股份866 8 — — — — 5,055 — — 5,063 
净亏损— — — — — — — — (15,602)(15,602)
其他综合损失— — — — — — — (52,333)— (52,333)
余额，2022年9月30日238,957 $2,390 44,050 $440 44,050 $— $3,242,107 $(95,940)$(1,178,808)$1,970,189 




见简明合并财务报表附注。



4
目录表
Informatica公司
简明合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)

截至2023年9月30日的9个月
A类普通股B-1类普通股B-2类普通股
其他内容
已缴费
资本
累计
其他
全面
损失
累计
赤字
总计
股东权益
股票
金额
股票
金额
股票
金额
余额，2022年12月31日239,749 $2,398 44,050 $440 44,050 $— $3,282,383 $(47,671)$(1,183,189)$2,054,361 
基于股票的薪酬— — — — — — 162,058 — — 162,058 
与股权奖励净额结算相关的被扣留股份(1,489)(15)— — — — (26,237)— — (26,252)
根据员工购股计划发行股票1,947 19 — — — — 28,210 — — 28,229 
根据股权计划发行股份6,842 69 — — — — 19,623 — — 19,692 
净亏损
— — — — — — — — (189,544)(189,544)
其他综合损失— — — — — — — (8,019)— (8,019)
支付与B-2类股票有关的股息— — — — — — — — (12)(12)
余额，2023年9月30日247,049 $2,471 44,050 $440 44,050 $— $3,466,037 $(55,690)$(1,372,745)$2,040,513 

截至2022年9月30日的9个月
A类普通股
B-1类普通股
B-2类普通股
其他内容
已缴费
资本
累计
其他
全面
收入(亏损)		累计
赤字
总计
股东权益
股票
金额
股票
金额
股票
金额
余额，2021年12月31日234,189 $2,343 44,050 $440 44,050 $— $3,093,232 $17,151 $(1,129,490)$1,983,676 
基于股票的薪酬— — — — — — 98,595 — — 98,595 
根据员工购股计划发行股票1,924 19 — — — — 32,771 — — 32,790 
根据股权计划发行股份2,844 28 — — — — 17,509 — — 17,537 
净亏损— — — — — — — — (49,294)(49,294)
其他综合损失— — — — — — — (113,091)— (113,091)
支付与B-2类股票有关的股息— — — — — — — — (24)(24)
余额，2022年9月30日238,957 $2,390 44,050 $440 44,050 $— $3,242,107 $(95,940)$(1,178,808)$1,970,189 

见简明合并财务报表附注。


5
目录表
Informatica公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
20232022
经营活动：
净亏损
$(189,544)$(49,294)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销12,674 16,461 
非现金和经营租赁成本12,800 12,841 
基于股票的薪酬162,058 97,988 
递延所得税4,356 (84,786)
无形资产和所获得技术的摊销111,896 142,127 
债务发行成本摊销2,574 2,735 
扣除保费后的投资折价摊销(2,976)(280)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款182,550 174,716 
预付费用和其他资产25,894 10,341 
应付账款和应计负债(108,067)(112,792)
应付所得税32,574 22,591 
合同责任(81,484)(93,301)
经营活动提供的净现金165,305 139,347 
投资活动：
购置财产和设备(4,919)(1,573)
购买投资(255,073)(181,245)
投资到期日180,007 67,588 
出售投资39,510 — 
业务收购，扣除收购现金后的净额(12,476)— 
用于投资活动的现金净额
(52,951)(115,230)
融资活动：
偿还债项(14,064)(9,376)
根据员工购股计划发行普通股所得款项28,229 32,790 
支付要约费用— (2,085)
支付与B-2类股票有关的股息(12)(24)
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款(26,252)— 
衍生工具的净活动具有非微不足道的融资要素— (4,851)
根据股权计划发行股份所得款项19,692 17,537 
融资活动提供的现金净额7,593 33,991 
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响(5,719)(16,341)
现金及现金等价物净增加情况114,228 41,767 
期初现金及现金等价物497,879 458,096 
期末现金及现金等价物$612,107 $499,863 
补充披露：
支付利息的现金
$109,089 $54,234 
支付所得税的现金，扣除退款后的净额
$74,110 $72,951 
非现金资产投融资活动：
应付账款和应计负债中记录的财产和设备购置额
$752 $1,378 
见简明合并财务报表附注。
6
目录表

Informatica公司
简明合并财务报表附注

注1.业务组织机构及业务描述

Informatica Inc.(“Informatica”或“公司”)开发了一个完全由人工智能(“AI”)驱动的软件平台，可在企业级连接、管理和统一多云混合系统中的数据。该平台使公司的客户能够准确跟踪和了解他们的数据，使他们能够创建360度的客户体验，跨企业范围的业务流程自动化数据操作，并通过引导工作负载迁移到云来追求整体的数据驱动的数字战略。该公司的平台包括一套可互操作的数据管理产品，这些产品利用基础平台的共享服务和元数据，包括数据集成、API应用程序和应用程序集成、数据质量、主数据管理、客户和商业360、数据目录和治理以及隐私产品。该公司于2021年6月4日成立为特拉华州的一家公司。
附注2.主要会计政策的列报依据和摘要
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其子公司在注销所有公司间账目和交易后的财务报表。本公司已根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规章制度编制随附的未经审计简明综合财务报表。
管理层认为，这些未经审计的简明综合财务报表与年度综合财务报表相同，反映了所有调整，其中包括公司截至2023年9月30日的财务状况以及截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩公允报表所需的经常性调整。截至2023年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年或任何其他未来中期或年度的预期结果。
细分市场报告
该公司作为一个单一的经营部门管理、监测和报告其经营结果和财务状况。该公司的首席运营决策者是其首席执行官，他根据合并的财务信息做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。因此，该公司已确定其在一可报告的部分。
预算的使用
公司未经审计的简明综合财务报表是根据公认会计原则编制的，这要求管理层作出某些估计、判断和假设。例如，管理层在确定收入确认中使用的履约义务和独立销售价格、递延税项资产的变现能力、不确定的税务状况以及无形资产及其使用年限的可回收能力时作出估计、判断和假设。管理层相信，其所依赖的估计、判断和假设是基于作出这些估计、判断和假设时可获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至合并财务报表之日报告的资产和负债金额，以及列报期间的收入和费用报告金额。这些估计与实际结果之间的任何重大差异都将影响公司未经审计的简明综合财务报表。该公司定期评估这些估计，但由于风险和不确定性，实际结果可能与估计不同。
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目录表

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简明合并财务报表附注--(续)
重要会计政策摘要
本公司的重要会计政策见“附注2-重要会计政策摘要该公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交了截至2022年12月31日的财政年度10-K表格年度报告。这些都没有实质性的变化
截至2023年9月30日的三个月和九个月的政策，但收入确认会计政策的软件收入部分进行了以下更新，以讨论基于云的订阅产品以及基于Informatica处理单元(IPU)的基于消费的定价模型。
本公司基于云的订阅产品的某些安排规定，在安排开始时预购的最大IPU数量将在认购期内消耗，消耗量按月或按年计算。对于每年测量消耗量的安排，如果客户的使用情况需要，则对超过年度最大消耗量的IPU收取额外费用。基于消费定价的云订阅产品的交易价格根据预购金额确定，对于按年衡量消费的安排，则根据公司有权获得的额外费用的估计数确定。该公司基于可能导致已确认的累计收入可能发生重大逆转的因素来限制其估计。本公司基于云的订阅产品以消费为基础定价的收入将在服务向客户提供之日起或合同条款开始之日(如果较晚)开始的适用期间内按应计费率确认。
附注3.现金、现金等价物和投资
下表汇总了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的现金、现金等价物和投资(单位：千)。
9月30日，十二月三十一日，
20232022
现金
$126,335 $165,599 
现金等价物：
定期存款
68,287 51,192 
货币市场基金
417,485 273,098 
商业票据— 7,990 
现金等价物合计
485,772 332,280 
现金和现金等价物合计
$612,107 $497,879 
短期投资：
定期存款
152,274 125,281 
商业票据69,365 27,708 
公司债务证券3,930 21,724 
美国政府和机构证券31,417 39,597 
非美国政府和机构证券— 3,946 
短期投资总额
$256,986 $218,256 
现金、现金等价物和投资总额
$869,093 $716,135 

见附注5。公允价值计量。请参阅本报告简明综合财务报表附注，以获得有关本公司金融工具公允价值的进一步资料。

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目录表

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附注4.可供出售的债务证券
下表汇总了截至2023年9月30日该公司可供出售的债务证券(单位：千)。

2023年9月30日
摊销成本未实现收益未实现亏损公允价值
美国政府证券$16,647 $2 $— $16,649 
美国政府机构证券
14,761 7 — 14,768 
公司债务证券
3,938 — (8)3,930 
商业票据
69,392 — (27)69,365 
总计
$104,738 $9 $(35)$104,712 

下表汇总了截至2022年12月31日公司可供出售的债务证券(单位：千)。

2022年12月31日
摊销成本未实现收益未实现亏损公允价值
美国政府机构证券
$39,634 $5 $(42)$39,597 
非美国政府证券
3,964 — (18)3,946 
公司债务证券
21,850 — (126)21,724 
商业票据
35,745 — (47)35,698 
总计
$101,193 $5 $(233)$100,965 


大约有一美元0.1截至2023年9月30日的三个月和九个月，与可供出售债务证券相关的已实现亏损100万美元。截至2023年9月30日，本公司合同到期日为一年或以下的可供出售债务证券的公允价值为美元104.7百万美元。

截至2023年9月30日，持续未实现亏损不到12个月的未实现亏损总额不到10万美元，与美元相关。69.41.5亿可供出售的债务证券。没有连续12个月以上处于未实现亏损状态的未实现亏损总额。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司没有确认任何与公司债务证券相关的信贷损失。与可供出售债务证券相关的未实现损失是由于利率波动造成的，而不是信用质量。该公司不打算出售这些投资。此外，本公司很可能不会被要求在摊销成本基准收回之前出售该等资产，而摊销成本基准可能已到期。
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附注5.公允价值计量

本公司采用三级公允价值分级制度，根据用于计量公允价值的估值技术的投入是可观察的还是不可观察的，来确定投入的优先顺序。公允价值层次的三个层次如下所述。本公司对按公允价值计量的资产或负债的等级水平的评估是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入来确定的。
第一级对相同资产或负债在活跃市场上报价。
第1级以外可直接或间接观察到的第2级投入，例如类似资产或负债在活跃市场的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、或可观察到或可由基本上整个资产或负债的可观测市场数据证实的其他投入。
第三级无法观察到的投入，很少或根本没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。本公司并无任何归类为3级的资产或负债。
金融资产和负债的经常性公允价值计量
下表列出了截至2023年9月30日按公允价值经常性计量的公司金融资产和金融负债的信息，并显示了估值的公允价值层次(以千为单位)：
总计
中国报价：
活跃的市场
为
相同的资产
(1级)
意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
意义重大
看不见
输入量
(3级)
资产：
定期存款
$220,561 $220,561 $— $— 
货币市场基金
417,485 417,485 — — 
商业票据69,365 — 69,365 — 
公司债务证券3,930 — 3,930 — 
美国政府和美国政府机构证券31,417 — 31,417 — 
现金等价物和投资总额
742,758 638,046 104,712 — 
外币衍生品
522 — 522 — 
总资产$743,280 $638,046 $105,234 $— 
负债：
外币衍生品
$338 $— 338 $— 
总负债$338 $— $338 $— 

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简明合并财务报表附注--(续)
下表列出了截至2022年12月31日按公允价值经常性计量的公司金融资产和金融负债的信息，并显示了估值的公允价值层次(以千为单位)：
总计
中国报价：
活跃的市场
为
相同的资产
(1级)
意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
意义重大
看不见
输入量
(3级)
资产：
定期存款
$176,473 $176,473 $— $— 
货币市场基金
273,098 273,098 — — 
商业票据35,698 — 35,698 — 
公司债务证券21,724 — 21,724 — 
美国政府和美国政府机构证券39,597 — 39,597 — 
非美国政府证券3,946 — 3,946 — 
现金等价物和投资总额
550,536 449,571 100,965 — 
外币衍生品
88 — 88 — 
总资产
$550,624 $449,571 $101,053 $— 
负债：
 
 
 
外币衍生品
$3,343 $— $3,343 $— 
总负债
$3,343 $— $3,343 $— 
两个人之间没有转账1级、2级和第三级在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内，包括三个类别。
附注6.商誉和无形资产

商誉
下表为截至2023年9月30日的9个月商誉账面值变动情况(单位：千)：
金额
截至2022年12月31日的期末余额
$2,337,036 
收购商誉8,183 
外币折算调整
(4,587)
截至2023年9月30日的期末余额
$2,340,632 
商誉是指在企业合并中获得的有形和可识别无形资产净值超出估计公允价值后支付的对价。

截至2023年9月30日止三个月，本公司录得商誉增加$8.2 通过收购Privitar Limited，该公司是一家数据管理访问和隐私软件提供商，将支持围绕云分析，治理，数据网格和数据市场的关键，高增长用例。
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无形资产
于2023年9月30日及2022年12月31日，除商誉外的无形资产的账面值如下（以千计，年除外）：
加权
平均值
有用的生活
(年)
2023年9月30日2022年12月31日
成本
累计
摊销
网络成本
累计
摊销
网络
已获得的已开发和核心技术
6$880,557 $(868,095)$12,462 $876,949 $(859,319)$17,630 
其他无形资产：
客户关系
152,155,153 (1,457,001)698,152 2,154,735 (1,359,837)794,898 
商号和商标
781,551 (71,934)9,617 81,442 (65,978)15,464 
其他无形资产总额
2,236,704 (1,528,935)707,769 2,236,177 (1,425,815)810,362 
无形资产总额，净额
$3,117,261 $(2,397,030)$720,231 $3,113,126 $(2,285,134)$827,992 
该公司使用现金流预测、收入预测或直线法在无形资产的剩余估计使用年限内摊销其无形资产。与无形资产相关的摊销费用总额为#美元。37.5百万美元和美元46.9截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月分别为100万美元。与无形资产相关的摊销费用总额为#美元。111.9百万美元和美元142.1截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月分别为100万美元。

无形资产摊销在下列期间的分配情况如下(以千计)：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入成本$3,013 $8,703 $8,776 $26,776 
运营费用34,481 38,231 103,120 115,351 
无形资产摊销总额$37,494 $46,934 $111,896 $142,127 
某些无形资产是以外币记录的，因此，账面总额和累计摊销须进行外币换算调整。
截至2023年9月30日，预计未来期间与可识别无形资产相关的摊销费用如下(单位：千)：
后天
发达国家和
堆芯
技术
其他
无形的
资产
总计
无形的
资产
剩余的2023年
$2,981 $34,351 $37,332 
20243,874 121,428 125,302 
20252,110 99,365 101,475 
20261,410 86,399 87,809 
2027669 74,981 75,650 
此后
1,418 291,245 292,663 
预计摊销费用总额
$12,462 $707,769 $720,231 
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附注7.借款
长期债务由以下部分组成(以千计)：
2023年9月30日2022年12月31日
美元定期贷款
$1,846,875 $1,860,938 
减去：定期贷款贴现
(6,720)(7,529)
减去：债务发行成本
(11,514)(12,899)
债务总额，扣除贴现和债务发行成本
1,828,641 1,840,510 
减去：长期债务的当前部分
(18,750)(18,750)
长期债务，扣除当期部分
$1,809,891 $1,821,760 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，本公司美元定期贷款的总公允价值(基于与公平市场价值相关的第二级投入)为$1,844.9百万美元和美元1,830.2分别为100万美元。
信贷安排
本公司与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为代理人就一个贷款团订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议，该公司借入#美元。1.9亿美元定期贷款(“定期贷款”)，并获得#250.0循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期信贷安排，“信贷安排”)项下的承付款达百万元。
定期贷款将于2028年10月29日到期，按季度偿还0.25初始本金的%，剩余部分到期支付。循环贷款将于2026年10月29日到期。
本公司可随时预付全部或部分信贷安排。除若干例外及限制外，本公司须以若干事项所得款项净额预付定期融资，例如根据信贷协议不得产生的债务、信贷出售及回租交易，以及资产出售。该协议还要求强制提前支付信贷协议条款中规定的具有超额现金流的定期贷款。
于2023年6月13日，本公司订立信贷协议第1号修正案(下称“修正案”)。修正案以有担保隔夜融资利率(SOFR)基准取代LIBOR基准，自2023年7月1日起生效。除上述规定外，信贷协议的主要条款保持不变。本公司选择根据ASC 848《参考利率改革》适用一项可选的权宜之计，根据该条款，本公司将修正案作为现有合同的延续进行会计处理。
自2023年7月1日起，定期贷款项下的借款计息，由本公司选择，按(I)定期SOFR1信用调整为0.11448%至0.71513%取决于所选的利息期限(“调整后期限SOFR”)加2.75%或(Ii)基本税率加1.75%。基本利率被定义为(A)联邦基金利率加1%的0.5，(B)《华尔街日报》公布的这一天的有效利率，即“最优惠利率”中的最高者，以及(C)调整后的一个月期限SOFR利率加1.00%；但基本税率不得低于1.00年利率。SOFR一词的“下限”为0年利率。术语融资是与0.125原发行折扣的%。
1期限SOFR基于所选的利息期间
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自2023年7月1日起生效， 循环贷款按年利率计息，基准为：(I)定期SOFR加上SOFR定期贷款的适用保证金，范围为2.50%和2.00%基于公司的总净第一留置权杠杆率或(Ii)基本利率加上适用的保证金，范围为1.50%和1.00%基于公司的净第一留置权杠杆率。
不是截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环贷款项下未付款项。有一笔美元1.9百万美元和美元1.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环贷款项下已使用的信用证分别为100万份。
本公司为信贷协议项下的责任提供担保。信贷协议项下的所有债务均以本公司及担保人的实质所有有形及无形资产的完善留置权或担保权益作抵押。信贷协议还规定了#美元的借款安排。15.0100万美元，可在同一天付款，信用证金额为$30.0百万美元。信贷协议还包括一项未承诺的增量融资，但须遵守某些杠杆测试和借款限额。
应计利息(I)基本利率贷款每季度拖欠一次，(Ii)就SOFR定期贷款在每个利率期末支付(如果贷款的利息期限超过3个月，则每隔三个月支付一次)，(Iii)任何偿还或提前还款的日期，以及(Iv)到期时(无论是通过加速或其他方式)。本公司还有义务支付其他惯例的结算费、安排费、行政费、承诺费和信用证费用。根据信贷协议，循环贷款项下每日未用款项须支付承诺费，年利率由0.35%至0.25%取决于公司的净第一留置权杠杆率。
信贷协议规定，在任何财政季度的最后一天，如果在该日，所有(A)循环贷款、(B)Swingline贷款和(C)信用证债务(超过#美元)的本金总额15百万)超过35循环贷款承诺的%，净第一留置权杠杆率不能超过6.25到1.00。违约事件的发生可能导致信贷协议项下的债务加速履行。在某些情况下，违约利率等于2.00超过当时适用利率的%将在信贷协议项下发生违约事件期间适用。截至2023年9月30日，公司遵守了信贷协议下的所有契诺。
信贷协议(其中包括)限制本公司及其受限制附属公司产生或担保额外债务；支付股息或作出分派或赎回或回购股本；预付、赎回或回购若干次级债务；作出若干贷款或投资；设立留置权；与另一间公司合并或合并或转让或出售资产；订立限制影响若干受限制附属公司向本公司或其受限制附属公司作出分派、贷款或垫款；以及与联属公司进行交易的能力。这些契约受到一些重要限制和例外的约束，这些限制和例外在信贷协议中有描述。
未来最低本金还款额
截至2023年9月30日，定期贷款的未来最低本金支付如下(以千为单位)：

剩余的2023年
$4,688 
202418,750 
202518,750 
202618,750 
202718,750 
此后
1,767,187 
总计
$1,846,875 
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附注8.收入、合同负债、剩余履约义务、信用风险和资本化成本的分类，以获得合同
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月按收入类型划分的收入情况，这与公司评估其财务业绩的方式一致(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入：
云和订阅支持
$180,123 $142,444 $514,207 $410,262 
自我管理的订用许可证
81,705 71,565 189,132 208,537 
订阅
261,828 214,009 703,339 618,799 
永久许可证
205 1,208 1,024 6,180 
软件收入
262,033 215,217 704,363 624,979 
维修
124,267 127,909 374,493 392,221 
专业服务
22,263 28,825 71,126 89,137 
维修和专业服务收入
146,530 156,734 445,619 481,358 
总收入
$408,563 $371,951 $1,149,982 $1,106,337 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月按地理位置划分的收入(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
北美
$278,604 $258,557 $786,230 $757,489 
欧洲、中东和非洲地区
89,713 74,598 247,707 231,081 
亚太地区
30,516 30,362 89,937 93,437 
拉丁美洲
9,730 8,434 26,108 24,330 
总收入
$408,563 $371,951 $1,149,982 $1,106,337 
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月中，公司从美国客户那里获得的收入为263.2百万美元和美元244.2分别为100万美元。截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，公司从美国客户那里获得的收入为735.5百万美元和美元717.2分别为100万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月里，没有任何外国国家占公司总收入的10%或更多。
合同责任
截至2023年9月30日，递延收入和客户存款负债为美元614.0百万美元和美元0.3分别为100万美元。截至2022年12月31日，递延收入和客户存款负债为697.51000万美元和300万美元2.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内确认的收入，包括在截至2023年1月1日的期初合同负债余额中，约为#美元。137.31000万美元和300万美元597.1分别为100万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内确认的收入，包括在截至2022年1月1日的期初合同负债余额中，约为#美元。122.01000万美元和300万美元533.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
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客户合同的剩余履约义务
截至2023年9月30日，公司的剩余履约义务为1.330亿美元，这不包括客户存款负债。该公司预计将确认大约68截至2023年9月30日的剩余业绩债务的%，作为下一年的收入12个月其余的将在未来两到三年内完成。
信用风险和信用评估的集中度
年内，没有任何客户的收入占比超过10% 截至2023年9月30日和2022年9月的三个月和九个月。截至2023年9月30日和2022年12月31日，没有客户的应收账款余额超过10%。
获得合同的资本化成本
获得合同的资本化成本包括销售佣金和相关的工资税(统称“递延佣金”)。获得截至2023年9月30日的9个月合同的资本化成本变化(以千为单位)：
金额
截至2022年12月31日的期末余额
$217,804 
加法46,482 
已摊销佣金(54,756)
重估(782)
截至2023年9月30日的期末余额
$208,748 
截至2023年9月30日，美元71.0百万美元和美元137.7递延佣金余额分别计入简明综合资产负债表的预付费用及其他流动资产及其他资产。
注9.重组
2023年1月10日，该公司宣布了一项裁员计划，约450员工，代表大约7公司全球员工总数的1%，以及以色列办事处的关闭(“一月计划”)。一月份的计划旨在使公司的全球员工和成本基础更好地与其以云为重点的战略重点和当前业务需求保持一致。截至2023年9月30日止九个月内，本公司录得28.1百万美元的遣散费、过渡费和相关费用，包括1.12000万美元与办公室关闭的使用权资产减值费用有关。截至2023年9月30日，这些费用已大量支付。
注10.衍生金融工具
由于外币汇率和利率的波动，公司的收益和现金流受到市场风险的影响。该公司使用衍生金融工具来管理其对外币汇率的风险敞口，这是其持续业务运营所固有的。本公司及其附属公司不会为投机目的订立衍生工具合约。
外汇远期合约
本公司订立远期外汇合约，以减少外币汇率波动的影响，并在成立时将这些合约指定为现金流对冲。目标是减少因外汇变动而引起的预测现金流和费用的波动。
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货币汇率，特别是印度卢比。该公司目前正在使用外汇远期合约来对冲其印度子公司的预期外币支出。
本公司在收益中确认与其指定现金流量对冲相关的金额，该金额在相应的基础对冲交易影响收益的同一期间内在其他全面收益中累积。截至2023年9月30日，APP未实现净收益大概是$0.2预计在其他全面收益(亏损)中累积的百万美元将在未来12个月内重新归类为收益。
公司已根据其历史业绩和预计财务计划预测其预期外币支出金额。截至2023年9月30日，剩余的未平仓外汇合约以公允价值计价，对冲印度卢比支出，期限为12个月或更短。这些外汇合约每月到期，因为支付了以外币计价的费用，并且任何损益由营业费用抵销。一旦被套期保值项目被确认，现金流对冲被取消指定，随后的价值变化在其他收入净额中确认，以抵消由此产生的非功能性货币货币资产或负债的价值变化。
这些美元等值外汇远期合约的名义金额是买入$108.7百万美元和美元100.3百万印度卢比ES分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
利率互换
截至2022年12月31日止年度，本公司二利率互换协议，以抵销与定期融资有关的浮动利率支付相关现金流的可变性。看见附注7.借款在本报告的简明综合财务报表附注中，供进一步讨论信贷安排之用。这些掉期被指定为支付浮动利率利息的现金流对冲。这两个利率互换均于2022年12月31日到期。

资产负债表限制
资产负债表对冲包括已取消指定的现金流对冲合约和非指定资产负债表对冲合约。这些外汇合约按公允价值列账，不再或不再有资格进行对冲会计处理，也不被指定为对冲工具。外汇合约价值的变动于其他收入、净额及抵销相关货币资产或负债净额的外币损益中确认。以美元等值开盘的外币购买合同名义金额为买入#美元。12.4百万美元和美元10.42023年9月30日和2022年12月31日分别为100万印度卢比。分别在2023年9月30日和2022年12月31日没有未平仓外币合约出售。
下表反映了2023年9月30日和2022年12月31日的指定和非指定资产对冲工具的公允价值金额(单位：千)：
2023年9月30日2022年12月31日
公允价值
导数
资产(i)
公允价值
导数
负债(Ii)
公允价值
导数
资产(i)
公允价值
导数
负债(Ii)
指定套期保值工具
外币远期合约
$515 $222 $88 $2,827 
非指定套期保值工具
外币远期合约
7 116 — 516 
套期保值工具公允价值总额
$522 $338 $88 $3,343 
_____________
(i)计入简明综合资产负债表的预付费用及其他流动资产。
(Ii)计入简明综合资产负债表的应计负债。
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本公司于简明综合资产负债表中按公允价值总额列报其衍生资产及衍生负债。然而，根据与外汇合约各交易对手订立的总净额结算协议，在符合适用规定的情况下，本公司获准以一方向另一方支付的单一净额净额结算同一货币的交易。本公司持有的衍生工具不受与交易对手磋商的任何信贷或有特征所规限。本公司不需要质押，也无权收取与上述合同有关的现金抵押品。截至2023年9月30日及2022年12月31日，并无根据总净额结算协议进行净额结算的衍生资产或负债。
该公司使用统计分析对其对冲计划的有效性进行前瞻性和回溯性评估。预期测试在对冲关系开始时进行，之后每季度进行一次。回溯性测试每季度进行一次。
被指定为现金流对冲的衍生工具对下列期间累计其他全面亏损和精简综合经营报表的税前影响如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
在其他全面收益(亏损)中确认的(亏损)收益金额(一)
$(932)$(1,754)$1,522 $4,223 
与外汇远期合同有关的损失额从累积的其他综合收益(亏损)重新归类为收益(二)
$(7)$(784)$(1,511)$(311)
与利率互换有关的收益(亏损)从累积的其他综合收益(亏损)重新归类为利息支出的收入
$— $2,180 $— $(491)
_____________
(i)税前亏损$(932在截至2023年9月30日的三个月内，与外汇远期合约相关的)在其他全面收益(亏损)中确认。税前亏损$(2,469)与外汇远期合同和税前收益#美元有关715在截至2022年9月30日的三个月内，与利率互换相关的其他全面收益(亏损)确认。税前收益为1美元1,522在截至2023年9月30日的9个月内，与外汇远期合约有关的其他全面收益(亏损)已确认。税前亏损$(5,459)与外汇远期合同和税前收益#美元有关9,682与利率相关在截至2022年9月30日的9个月内，e掉期在其他全面收益(亏损)中确认。

(Ii)截至2023年9月30日的三个月，税前亏损为(2)和$(5) 分别计入简明综合经营报表的服务成本收入及营运开支，主要是研发开支。截至2022年9月30日的三个月，税前亏损为(176)和$(608)分别列入简明合并业务报表的服务成本收入和业务费用，主要是研究和开发费用. 截至2023年9月30日的九个月，税前亏损为(297)和$(1,214)分别计入服务成本收入和运营费用，主要是研发费用E简明合并业务报表。截至2022年9月30日的九个月，税前亏损为(67)和$(244)分别计入简明综合经营报表的服务成本收入和营运开支，主要是研发开支。
以下所示期间在其他收入、非指定外汇远期合约和利率互换中确认的净税前收益如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(损失)在其他收入中确认的收益，净额
$(143)$124 $(36)$5,444 
见附注5。公允价值计量和附注14。*承诺和或有事项。在本报告的简明合并财务报表附注中，供进一步讨论。
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注11.股东权益
普通股和优先股
A类普通股和B-1类普通股持有者的权利在所有方面都是相同的，只是B-1类普通股不会对董事的选举或罢免进行投票。B-2类普通股的持有者除了对董事的选举或罢免有投票权外，没有任何参与权(投票权或其他投票权)，并将有权获得象征性的年度加元股息15,000总体而言。
股权激励计划
公司的股权激励计划由董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)管理。本公司通过了2015年股权激励计划(“2015计划”)，并于2021年10月对2015年计划进行了最近一次修订和重述。
根据2015年度计划，本公司以认股权形式发放股权奖励，以收购本公司股份。这些期权的目的不是为了符合国内税法第422节意义上的激励股票期权的资格。根据本计划授予的期权期限为十年有一项归属要求，即在适用的归属日期之前继续受雇，在某些情况下达到业绩标准(“基于业绩的期权”)。由于通过了《2021年计划》(定义见下文)，2015年计划终止，涉及未来的奖励。《2015年计划》继续管理在《2021年计划》生效之前颁发的奖励。
2021年10月，公司薪酬委员会通过了2021年股权激励计划(“2021年计划”)，并获得股东批准，该计划与首次公开募股相关而生效。截至2023年9月30日，共有61.0根据2021年计划，公司预留了100万股A类普通股供发行。
股票期权
下表汇总了截至2023年9月30日的9个月的期权奖励活动(单位为千，不包括股价、公允价值和期限)：
选项数量加权的-
平均值
锻炼
价格		加权的-
平均值
剩余
合同
术语(in
年)		集料
固有的
值(in
数千人)
总计服务
基于		性能-
基于
在2022年12月31日未偿还22,820 15,504 7,316 $16.83 6.34$51,157 
已锻炼(1,688)(1,165)(523)$11.63 
没收或过期(1,348)(1,062)(286)$22.15 
截至2023年9月30日的未偿还债务19,784 13,277 6,507 $16.91 5.64$89,018 
截至2023年9月30日，与未归属期权相关的未确认股票薪酬支出总额为$11.7百万美元，预计将在剩余的加权平均归属期间确认3.23好几年了。




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限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)
根据2021年计划，公司向员工和董事发放RSU。RSU仅在满足基于服务的归属条件时才进行归属。大部分员工奖励的服务性条件一般按比例得到满足二至四年.
根据2021年计划，公司向员工发放PSU。PSU有资格在满足一个或多个性能条件和基于服务的归属条件后进行归属。
下表汇总了截至2021年9月30日的9个月内，RSU和PSU在2021年计划下的活动和相关信息(单位为千，股价除外)：
股份数量
加权平均授予日期公允价值
截至2022年12月31日的未归属和未偿还
17,346 $22.95 
授与
10,340 17.51 
既得
(5,154)22.16 
被没收
(1,815)23.05 
截至2023年9月30日的未归属和未偿还款项
20,717 $20.40 
截至2023年9月30日，与未偿还RSU和PSU相关的未确认股票薪酬支出总额为$366.9百万美元，预计将在剩余的加权平均归属期间确认2.06好几年了。
从2023年5月开始，该公司开始在某些司法管辖区通过净股份结算的方式为员工RSU归属时应支付的预扣税提供资金，而不是以前出售公司A类普通股股票的方式。与RSU股份结算净额相关的预扣税额反映为(I)额外实收资本的减少，以及(Ii)支付款项时融资活动项下的现金流出。本公司因RSU股份结算净额而扣留的股份不视为已发行及已发行，不影响普通股股东应占每股基本净收入(亏损)的计算。
员工购股计划(“ESPP”)
2021年10月，公司薪酬委员会批准了与IPO相关的员工持股计划，该计划生效。ESPP授权根据授予员工的购买权发行A类普通股。截至2023年9月30日，共有11.1根据ESPP，公司已预留了100万股A类普通股供发行。
根据ESPP，符合条件的员工可以通过工资扣减积累资金，获得A类普通股。招股期限一般为12个月，从每年的3月1日至9月1日开始。根据ESPP购买的公司A类普通股股票的购买价为85于(I)适用发售期间的首个交易日及(Ii)适用发售期间内每个购买期的最后一个交易日，本公司A类普通股的公平市值的较低者的百分比。ESPP还包括一项关于收购价格的重置条款，如果收购日的股票价格低于发行期第一天的股票价格。
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截至2023年9月30日，与ESPP相关的未确认股票薪酬支出总额为$5.2100万美元，预计将在剩余的发行期内得到确认。

基于股票的薪酬
下文所示期间的股票薪酬如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入成本
$8,764 $5,247 $25,074 $15,064 
研发
16,671 10,329 47,003 29,750 
销售和市场营销
16,317 10,500 45,854 28,072 
一般和行政
14,756 8,079 44,127 25,102 
基于股票的薪酬总额
$56,508 $34,155 $162,058 $97,988 

不是在截至2023年9月30日的三个月和九个月内授予了股票期权。

下表总结了使用布莱克-斯科尔斯定价模型估算ESPP公允价值时使用的加权平均假设：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
ESPP：
预期期限(以年为单位)
      0.5 - 1.0
      0.5 - 1.0
      0.5 - 1.0
0.5 - 1.0
预期波动率
36.2% - 39.4%
42.4% - 45.2%
36.2% - 48.5%
34.8% - 45.2%
无风险利率
5.4% - 5.5%
3.3% - 3.5%
5.1% - 5.5%
0.6% - 3.5%
预期股息收益率
— %— %
—%
—%
普通股公允价值
$21.14
$21.55
$17.06 - $21.14
$20.05 - $21.55
注12.所得税

本公司计算中期所得税拨备的方法是将估计的年度有效税率应用于经常性业务的年初至今税前亏损，并对该季度产生的个别税项进行调整。该公司的所得税优惠为$70.6百万美元的税前收益8.7截至2023年9月30日的三个月为百万美元，所得税支出为111.1百万美元的税前亏损78.5在截至2023年9月30日的9个月中，这导致了负的有效税率为811%和142%。该公司的实际税率与美国法定税率21%不同，这主要是由于本年度发生的税前亏损具有季节性、其估值津贴增加、将外国收入计入全球无形低税收入(“GILTI”)以及基于股票的不可抵扣薪酬。截至2023年9月30日的三个月录得的所得税优惠是由于累计税前亏损的减少，这减少了截至2023年9月30日的年初至今的所得税支出，并降低了负有效税率。

该公司的所得税支出为#美元2.8百万美元的税前亏损12.8截至2022年9月30日的三个月为百万美元和10.8百万美元的税前亏损38.5在截至2022年9月30日的9个月中，这导致了负的有效税率为22%和28%。该公司的实际税率与美国法定税率21%不同，这主要是由于GILTI规定的外国收入、不可扣除的股票薪酬和估值津贴。
ASC 740所得税规定，如果递延税项资产更有可能变现，则确认递延税项资产。在评估截至2023年9月30日是否需要任何额外的估值免税额时，
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公司考虑了所有可获得的积极和消极的证据，包括审慎和可行的税务筹划战略的可能性。

注13.每股净收益(亏损)
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
净收益(亏损)
$79,276 $(15,602)$(189,544)$(49,294)
计算每股净收益(亏损)的加权平均份额：
基本信息289,354 281,859 287,133 280,361 
稀释296,556 281,859 287,133 280,361 
A类和B-1类普通股股东的每股净收益(亏损)：
基本信息$0.27 $(0.06)$(0.66)$(0.18)
稀释$0.27 $(0.06)$(0.66)$(0.18)
以下可能稀释的证券被排除在本报告所述期间的稀释后每股收益(亏损)计算之外，因为包括这些证券的影响将是反稀释的(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
未偿还股票期权
1,049 4,277 2,850 4,509 
RSU1,886 527 1,786 224 
PSU— — 214 8 
ESPP10 131 89 62 
附注14.承付款和或有事项
长期购买义务
截至2023年9月30日，公司的长期购买义务约为$160.52000万美元，主要与与第三方供应商签订的与我们的订阅服务和软件即服务承诺相关的云服务的多年合同有关。这些承诺项下的预期付款总额约为#美元。80.61000万美元和300万美元79.9在接下来的1年和1-3年内分别达到1000万美元。
保修
本公司一般提供产品保修。这些不是单独的履约义务，不在ASC 606的范围内。到目前为止，本公司的产品保修费用和义务还没有实质性的。
公司的客户协议一般包括某些条款，用于赔偿客户在下列情况下可能会被判给客户的损失、费用、责任和损害
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公司的产品被发现侵犯了第三方的专利、版权、商标或其他专有权利。这些协议一般在各种行业标准方面限制了此类赔偿义务的范围和补救措施，包括但不限于某些时间和范围限制，以及用非侵权产品替换侵权产品的权利。
该公司认为，其内部开发流程以及其他政策和做法限制了其与这些赔偿条款相关的风险敞口。此外，公司要求其员工签署专有信息和发明协议，该协议将其员工的开发工作的权利转让给公司。截至2023年9月30日和2022年12月31日，本公司尚未向任何客户赔偿与这些赔偿条款相关的任何损失，也没有针对本公司的重大索赔待决。由于以前的赔偿要求有限且不常见，公司无法确定与此类赔偿条款相关的未来潜在付款的最高金额(如果有的话)。
在特拉华州法律允许的情况下，公司签订协议，在高级职员或董事以高级职员或董事身份应公司要求提供服务时发生的某些事件或事件，向高级职员和董事作出赔偿。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最高金额是无限的；然而，公司拥有董事和高级职员保险，这将减少公司的风险，使公司能够收回未来支付的任何金额的一部分。该公司认为，超出适用保险范围的这些赔偿协议的估计公允价值是最低的。
当现有资料显示一项资产可能已减值或已产生一项负债，并可合理估计损失金额时，本公司应计提或有损失。
诉讼
本公司是在其正常业务活动过程中产生的各种法律程序和索赔的一方，包括与雇佣和知识产权相关的法律程序和索赔。
本公司审查每一事项的状况，并在认为可能已产生负债且损失金额可合理估计的情况下记录负债准备金。这些拨备每季度审查一次，并在获得更多信息时进行调整。如果这两个标准都不符合，公司将评估是否至少有合理的可能性产生损失或额外的损失。如果存在可能发生重大损失的合理可能性，本公司应披露对可能损失的估计、损失范围或无法作出此类估计的声明。
诉讼受到内在不确定性的影响。如果出现不利结果，可能会对公司在不利结果发生期间的财务状况和经营结果产生重大不利影响，并可能在未来期间造成重大不利影响。
注15.后续事件
重组
2023年11月1日，该公司宣布了一项裁员计划，约545员工，代表大约10占公司目前全球员工总数的%，并减少其全球房地产足迹(“11月计划”)。11月份的计划旨在进一步精简公司的成本结构，这是今年1月宣布的纯云、消费驱动(CoCd)战略的直接结果。
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该公司估计，它将产生大约#美元的非经常性费用。352000万美元至2000万美元4511月份计划相关的现金支出，主要用于员工过渡、通知期和遣散费、员工福利、与房地产相关的费用和其他费用的现金支出。
该公司预计，这些费用的大部分将在2024年第一季度末发生，11月计划的实施将在2024年第三季度末基本完成。
每个国家的潜在职位取消取决于当地法律和协商要求，在有限的情况下，这一过程可能会延长到2024年第一季度之后。本公司预计将产生的费用受到许多假设的影响，包括各个司法管辖区的当地法律要求，实际支出可能与此类估计大不相同。
股份回购授权
2023年10月31日，公司董事会批准了一项新的股份回购授权，使公司能够回购至多$200通过与个人持有者私下谈判购买或在公开市场上购买其A类普通股。董事会的一个委员会将决定任何回购的时间、金额和条款。
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应结合本报告其他部分的未经审计的简明财务报表和相关附注以及我们已审计的综合财务报表和相关附注以及在截至2022年12月31日的年度报告中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”标题下的讨论阅读，并于2023年2月27日提交给美国证券交易委员会。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素以及本报告其他部分“风险因素”和“有关前瞻性陈述的信息”部分所讨论的因素。
概述
我们开创了一种新的软件类别--智能数据管理云(IDMC)。IDMC是我们的人工智能(AI)支持的云平台，可跨任何公共云或混合云环境连接、管理和统一数据，使企业能够现代化和推进其数据战略。
我们通过销售软件产品和专业服务以及支持前期销售的永久许可证的维护协议获得收入。我们几乎所有的软件收入都是通过销售我们的基于订阅的产品和订阅产品的相关支持协议而产生的费用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月里，我们的订阅收入分别增长到7.033亿美元和6.188亿美元。在此期间，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中，我们的订阅收入占软件总收入的百分比分别约为100%和99%。
我们的产品可以作为不同的产品系列单独订阅，也可以作为紧密集成的平台一起订阅，以支持复杂的数据管理需求和任务关键型工作负载。我们的产品主要通过合同订阅，期限为一年、两年或三年，截至2023年9月30日的季度的平均合同期限为2.0年。我们几乎所有的订阅客户在每个合同年度开始时都会预先支付我们的年费。我们在合同期限内按费率确认我们基于云的订阅产品的收入。我们通常在合同期限开始时确认来自我们基于订阅和自我管理的许可证的大部分收入。可归因于相关支持服务的自营订阅费的剩余部分通常在合同期限内按应计税制确认。
在2020年末，我们引入了基于消费的定价模式，为客户提供更大的灵活性来使用和消费我们的各种基于云的订阅产品。基于消费的定价模型基于信息处理单元(IPU)，这是衡量我们基于云的服务消费的一种创新方式。在IPU模式下，客户预购订阅期内每月消耗的最大IPU数量。
2023年第一季度，我们引入了基于IPU消费的定价模型的变体，称为Flex IPU。在这一新模式下，客户预购了一定数量的Flex IPU，以便在订阅期内每年消费。如果客户的使用情况需要，对超过年最大使用量的增量IPU收取额外费用。2023年，随着我们的销售团队专注于销售这些类型的安排，我们预计基于我们基于消费的定价模式的云安排将会增加。
我们之前通过销售永久许可证获得了额外的软件收入。然而，与我们的业务转型战略和对订阅收入的关注一致，我们的永久许可收入分别约占截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月总收入的0%和1%。
我们的维护和专业服务收入分别包括与过去销售的永久许可证相关的经常性维护费和一次性专业服务费。我们的经常性维护费使我们的客户能够访问我们的永久许可产品的软件更新和支持。
我们通过与我们的软件产品相关的实施、教育和咨询服务相关的一次性费用来产生专业服务收入。我们确认了4.456亿美元和481.4美元
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中，维护和专业服务收入分别达到100万美元。
我们主要通过我们的全球直销团队营销和销售我们的订阅产品，我们与合作伙伴的关系和合作得到了加强，这些合作伙伴包括全球系统集成商，如德勤和埃森哲，超大规模云平台提供商，如AWS，Microsoft Azure，Google Cloud Platform和Oracle Cloud，以及其他渠道合作伙伴，如增值经销商和分销商。我们的销售组织由市场营销、销售开发、内部销售和现场销售人员组成。它通常按地区、客户规模和某些行业垂直市场进行组织。当我们共同致力于云现代化的努力时，云超级缩放器帮助我们扩大我们的商业覆盖范围。此外，我们的全球系统集成商合作伙伴为客户提供我们产品的实施服务，作为他们支持更广泛的整体云现代化计划的一部分。
从历史上看，我们的销售重点是首席信息官(CIO)和首席数据官(CDO)等高管，他们经常做出决定，为他们最重要的业务计划订阅我们的产品。CIO采用我们的平台作为其分析和人工智能项目、云迁移之旅、应用程序现代化工作和业务360计划的一部分。CDO订阅我们的产品作为其整体数据治理、访问和安全战略的一部分，以便使公司内每个人的数据访问民主化。我们正在扩大我们的入市努力，更多地专注于部门业务线和中小企业客户。
我们采用“土地和扩张”的模式来增加对现有客户群的销售额。一旦客户购买了我们的产品之一的订阅--例如数据集成--他们通常会为我们的软件确定其他使用案例，并相应地扩大他们对我们产品的使用。例如，当客户寻求将由我们的数据集成解决方案支持的以数据为中心的报告的分发扩展到更广泛的内部或外部用户时，可能需要提高数据质量和控制级别，从而促使客户订阅我们的数据质量和数据治理系列产品。我们还向我们庞大的永久许可证维护客户群营销我们的云产品，使他们能够推进其云现代化工作，将现有流程和净工作负载从维护成本高昂的内部内部IT基础设施迁移到成本更低的弹性云架构。
我们产品的采购模式遵循了季度和季节性趋势，我们预计这种趋势将继续下去。我们通常在每个季度的最后一个月销售很大一部分云订阅和服务，对我们产品和专业服务的需求通常在第四季度最高，在每年第一季度最低。
影响我们业绩的因素
我们相信，我们业务的增长和我们未来的成功取决于许多因素，包括下文所述的因素。虽然这些因素中的每一个都为我们带来了重要的机遇，但这些因素也构成了我们必须成功应对的重要挑战，以维持我们的业务增长和改善我们的运营业绩。
继续采用我们的订阅产品。我们的成功在很大程度上将取决于客户对我们的订阅产品的持续接受。 我们的成功还将在很大程度上取决于企业将数据管理作为其整体数字转型计划的一部分所给予的价值，以及企业将其数据和工作负载转移到云的时机和意愿。随着各行各业的公司继续转向订阅和基于云的服务，我们相信对我们的平台和基于订阅的产品的需求将会增加。我们的大部分订用产品设计为在公共云、私有云或混合云环境中进行本机部署。此外，我们还帮助我们的客户将其Informatica自我管理的数据集成、数据质量和MDM安装(定义如下)迁移到我们相应的云解决方案。从我们2020财年第四财季开始到2023年9月30日止，我们已经达成协议，迁移总计约2500万美元的永久许可证维护ARR(定义如下)。我们未来的增长将在一定程度上取决于我们开发新的市场领先的云产品以扩展我们平台中的产品的能力。
新客户的获取。。我们未来的增长在一定程度上取决于我们获得新客户的能力。截至2023年9月30日，54%的订阅客户没有与我们签订永久许可证维护合同，这证明了我们获得新客户的能力。此外，我们吸引新客户的能力将在一定程度上取决于我们继续有效竞争的能力
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与提供现有数据管理产品的各种不同供应商竞争，以及我们将公司转变为使用定制解决方案的付费客户的能力。此外，我们将继续依靠我们的销售和营销团队，有效和高效地识别和接触潜在客户，提高品牌知名度，并推动我们产品的采用。我们还拥有一个专门的内部销售团队来实施我们的市场营销战略，专注于通过瞄准与技术角色相邻的关键业务人员以及中小型市场组织来增加对我们产品的采用，这为我们提供了一个新的潜在客户群。我们将继续在销售和营销方面进行投资，以扩大我们的总客户群，重点瞄准这些新买家。
在我们的客户群中进行扩张。我们的目标是我们的业务在一定程度上取决于我们在庞大的现有客户群中通过添加新产品、解决云现代化计划以及随着客户的总体数据足迹增长而扩展的能力。我们通过追加销售和交叉销售成功地扩大了现有客户对我们平台的采用，我们的订阅NRR(如下定义)和云订阅NRR(截至2023年9月30日和2022年9月30日分别为118%和115%)就是明证。从2022年9月30日至2023年9月30日，我们将每个订阅客户的平均订阅ARR(定义如下)分别从252,000美元提高到284,000美元。我们一直专注于增加我们的客户从我们的平台获得的价值，并在此过程中经常成为他们的战略供应商。例如，截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，我们分别拥有224和191名客户，每个客户的订阅ARR分别超过100万美元。
留住现有客户。更重要的是。我们的业务还在一定程度上取决于我们留住现有客户基础的能力。我们通常享有很高的客户续约率，这归因于我们的产品嵌入到任务关键型应用中，以及我们拥有广泛的产品组合和世界级的客户成功组织。例如，截至2023年9月30日和2022年9月，我们的订阅续约率1分别为94%和94%，我们的维护续约率2分别为95%和96%。我们打算继续投资于我们的产品和客户成功组织，以保持这些有利的保留率。
对合作伙伴的入市努力进行投资。我们能否成功加强与战略合作伙伴的关系也将对我们的业务和运营结果产生重大影响，这些战略合作伙伴包括AWS、Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Oracle Cloud等云超缩放器；Snowflake和Databricks等云合作伙伴；德勤、埃森哲、Cognizant和Wipro等全球系统集成商；以及增值经销商和分销商等其他渠道合作伙伴。我们相信，进一步发展这些关键的战略关系将有助于我们扩大规模，并加强与这些合作伙伴对我们产品和服务的共同销售。我们计划继续加强和扩大我们的战略合作伙伴网络，以增加对新客户和现有客户的销售，并在合作伙伴市场上提供新的和现有的产品。我们相信，投资于销售支持并与我们的战略合作伙伴共同努力，将扩大我们在全球的分销足迹，并扩大和改善我们与广泛的潜在客户的接触。

全球宏观经济因素。宏观经济环境的不确定性，包括通胀担忧加剧、全球供应链担忧、利率上升、汇率波动、金融服务业的波动和不确定性、地缘政治压力，包括乌克兰战争和涉及以色列和哈马斯的冲突，以及相关的全球经济状况，导致信贷、股票和外汇市场波动。这些宏观经济状况已经并可能继续对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响，包括销售周期的长度、我们的整体流水线和流水线转换率以及我们的收入增长预期。
1我们通过评估本季度内到期或周年日期的订阅合同的年值来计算订阅续约率(分母)，并将其与该套合同的年度续订价值或未取消的金额进行比较，包括续订合同实现的价格上涨(分子)。我们通常允许在原始合同到期季度之后有长达六个月的宽限期，在此期间，我们在报告合同丢失/不活动之前进行续订流程。在过去三年中，这一宽限期续期金额一直是微不足道的部分。如果有订阅合同的实际取消，我们将该金额计为在该期间从分子中删除。

2我们通过评估本季度内到期或周年日期的永久许可证的维护合同的年值来计算维护续约率(分母)，并将其与该组合同的年度续订价值或未取消的金额进行比较，包括续订合同实现的价格上涨(分子)。我们通常允许在原始合同到期季度之后有长达六个月的宽限期，在此期间，我们在报告合同丢失/不活动之前进行续订流程。在过去三年中，这一宽限期续期金额一直是微不足道的部分。如果维护合同有实际取消，我们将该金额计为在该期间从分子中删除。如果客户取消维护合同，并将底层产品迁移到我们的云产品之一，则此维护损失将计入取消并降低我们的维护续约率。

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例如，从2022年第二季度开始，一直持续到2023年第三季度，我们经历了当前宏观经济环境的影响，潜在和现有客户对采购决策进行了更严格的审查，这对关闭新业务的能力产生了不利影响。从2022年第三季度开始，我们经历了越来越大的逆风，我们预计部分或全部全球宏观经济因素将继续影响我们的运营。
新冠肺炎疫情造成的持续状况已经并可能继续影响我们的业务。我们预计某些运营费用将保持低于大流行前的水平，因为我们预计某些销售和营销努力以及未来的活动将是面对面和虚拟的结合。
请参阅“风险因素”一节，进一步讨论全球宏观经济因素对我们业务可能产生的影响。
关键业务指标和非GAAP财务指标
我们审查了许多运营和财务指标，包括以下未经审计的关键业务指标和非GAAP财务指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
关键业务指标
9月30日，
20232022
(以千人为单位，除1%外)
云订阅年度经常性收入$549,507 $400,271 
自营订用年度经常性收入527,687 536,123 
订阅年度经常性收入1,077,194 936,394 
维护年度经常性收入498,697 531,357 
年度经常性收入总额$1,575,891 $1,467,751 
订阅净保留率106 %112 %
云订阅净保留率118 %115 %
年度经常性收入
年度经常性收入(“ARR”)代表所有现行维护和订阅协议的预期年度账单金额。ARR的计算方法是合同月经常性收入(“MRR”)乘以12。MRR的计算方法是会计调整后的合同总价值除以基于每个合同明细项目的开始和结束日期的协议月数。在每个报告期结束时计算的ARR合计是截至该期间结束时所有有效合同的价值，包括那些已到期但仍在谈判续签的合同。我们通常允许在原始合同到期季度之后有长达6个月的宽限期，在此期间，我们在报告合同丢失/不活动之前进行续订流程。这一宽限期的ARR金额不到所报告的每个期间ARR的2%。如果实际取消了ARR合同，我们将在那时删除ARR值。
我们认为ARR是了解我们业务的重要指标，因为它跟踪我们所有经常性合同在12个月内收集的年化现金价值，无论它是永久许可证上的维护合同、可分级云合同还是自我管理的基于条款的订阅许可证。
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维护年度经常性收入
维护年度经常性收入(“维护ARR”)代表仅可归因于我们的维护合同的ARR部分。
我们认为，维护ARR是了解我们业务的有用指标，因为它代表了我们所有维护合同在12个月期间收集的大约年化现金价值。维护ARR包括支持我们永久许可证的维护合同。维护ARR应独立于与我们的维护合同相关的维护收入和递延收入进行查看，并且不打算与这些项目合并或替换。随着我们继续将重点从永久性转向云，我们预计未来几个季度的维护ARR将会下降。
订阅年度经常性收入
认购年度经常性收入(“认购ARR”)代表仅可归因于我们认购合同的ARR部分。
我们认为，认购ARR是了解我们业务的有用指标，因为它代表了我们所有经常性认购合同在12个月期间收集的大约年化现金价值。订阅ARR不包括我们永久许可证的维护合同，以提供有关我们订阅业务的期间业绩和总体规模的信息，因为我们继续将重点放在基于订阅的许可上。订阅ARR应独立于与我们的订阅合同相关的订阅收入和递延收入进行查看，并且不打算与这些项目合并或替换。
云订阅年度经常性收入
云订阅年度经常性收入(“云订阅ARR”)代表可归因于我们的托管云合同的ARR部分。
我们认为，云订阅ARR是了解我们业务的有用指标，因为它代表了我们所有经常性云合同在12个月期间收集的大约年化现金价值。云订阅ARR是我们整体订阅ARR的子集，通过提供云订阅ARR细目，它可以让您了解我们的云订阅ARR在整体订阅ARR中的规模和增长率。云订阅ARR应独立于与我们的订阅合同相关的订阅收入和递延收入进行查看，并且不打算与这些项目中的任何一个项目合并或替换。
订阅净保留率
认购净保留率(“认购净额保留率”)比较同一组客户在一个期间结束时的认购净额与上一年相比的合同值。我们将公司内部的部门、部门或子公司视为独立的客户。要计算特定期间的订阅NRR，我们首先在上一年期末确定订阅ARR值。随后，我们测量同一群客户在当期结束时的认购ARR价值。然后，通过将本期的合计认购ARR除以上一年期间来计算净保留率。认购NRR的增加是由于现有合同的价格上涨、现有产品的消耗量增加以及向现有客户销售额外的新订阅产品超过了由于价格下降、使用量减少和取消而造成的订阅合同的损失。我们认为，订阅NRR是了解我们业务的重要指标，因为它衡量了我们能够向订阅客户群销售更多产品的速度。
云订阅净保留率
云订阅净保留率将同一组客户在期末的云订阅ARR合同价值与上一年进行比较。我们将公司内部的部门、部门或子公司视为独立的客户。要计算特定期间的云订阅NRR，我们首先在上一年期末确定云订阅ARR值。我们随后
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衡量同一批客户在当期结束时的云订阅ARR价值。然后，通过将本期的合计云订阅ARR除以上一年期间来计算净保留率。云订阅NRR的增加是由于现有合同的价格上涨、现有产品的消耗量增加以及向现有客户销售额外的新订阅产品超过了由于价格下降、使用量减少和取消而造成的订阅合同的损失。我们相信云订阅NRR是了解我们业务的重要指标，因为它衡量了我们能够向云订阅客户群销售更多产品的速度。
非公认会计准则--财务指标
除了我们根据美国GAAP确定的结果外，我们认为以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的运营以及用于内部规划和预测目的。我们认为，非公认会计准则的财务信息如果综合起来，可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而，非公认会计准则的财务信息仅供补充信息之用，作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地考虑或作为根据公认会计准则提出的财务信息的替代品。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似的非GAAP财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的有效性。下面提供了我们的非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这一非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为经所得税优惠(支出)、利息收入、利息支出、债务再融资损失、其他收入(支出)、股票薪酬、无形资产摊销、股权薪酬相关付款、重组、收购成本和折旧调整后的GAAP净亏损。
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2023202220232022
 (单位：千)
公认会计准则净收益(亏损)
$79,276 $(15,602)$(189,544)$(49,294)
所得税(福利)费用(70,573)2,782 111,061 10,757 
利息收入
(10,447)(2,813)(27,950)(4,308)
利息支出
39,327 22,185 111,844 51,570 
其他收入，净额(5,519)(3,963)(8,680)(12,020)
基于股票的薪酬
56,508 34,155 162,058 97,988 
无形资产摊销
37,494 46,934 111,896 142,127 
股权补偿
— 19 — 147 
重组407 — 28,131 — 
采购成本1,584 — 1,584 — 
折旧
4,132 5,092 12,540 16,286 
调整后的EBITDA
$132,189 $88,789 $312,940 $253,253 
我们相信，调整后的EBITDA是了解我们业务的重要指标，以评估我们根据资产负债表债务水平调整后的相对盈利能力。
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经营成果的构成部分
软件收入
订阅收入订阅收入包括订阅云服务下客户的收入、基于订阅和自我管理的服务许可证以及相关支持服务的收入。我们基于云的订阅产品的收入将在合同期限内按时间按费率确认，自服务向客户提供之日起或合同期限开始之日(如果较晚)开始。该公司的云订阅服务包括云功能，对于大多数产品，还包括安装在客户驻地的安全代理。安全代理执行任务，并利用云功能在客户的防火墙后实现安全通信。对于这些产品，如果不使用其他组件，客户将无法单独使用云功能或安全代理来实现其预期目的。云功能和安全代理一起被视为单一的性能义务，因为我们得出结论，基于组件之间的显著双向依赖，云功能和安全代理高度相互依赖和相互关联。在我们基于订阅和自我管理的许可证期限内预期的大部分收入将在许可证控制权移交给客户后确认。从向客户提供服务之日起，与基于订阅的和自我管理的许可证一起销售的支持服务将在合同期限内按费率逐步确认。一般来说，新订阅合同的长度为一至三年，平均合同期限约为两年。我们的订阅软件费用通常在云订阅和自我管理订阅的合同期限内以等额分期付款的方式按年预付。
永久许可收入增加。永久许可收入是客户和合作伙伴在内部部署和永久许可下销售我们的软件所获得的收入。我们永久许可产品的收入通常在将许可控制权移交给客户时确认，这通常是在向客户提供软件时确认的。我们预计未来来自永久许可的收入将不到总收入的1%，因为我们将大部分产品开发支出集中在纯云产品上，并将我们的产品推向市场的努力集中在软件销售的基于订阅的许可上。虽然我们继续向选定的客户和地区提供我们的永久许可证，但我们不鼓励我们的销售团队出售我们的永久许可证，而是支持我们的基于订阅的产品。
服务收入
维护收入。美元。维护收入包括我们之前销售的永久许可证的持续支持和产品更新费用，在合同期限内按比例确认，通常为一年。维护合同一般是每年预付账单的。我们预计随着时间的推移，我们的维护收入将逐渐减少，因为我们已经停止积极销售新的永久许可证，我们的客户预计将随着时间的推移过渡到我们基于订阅的许可模式，并采用我们基于云的产品。
专业服务收入。我们的专业服务收入包括与我们的软件产品相关的实施、教育和咨询服务相关的非经常性费用。咨询收入主要与我们产品的配置、安装和实施有关。这些服务通常是在时间和材料的基础上进行的，因此，收入在提供服务时确认。咨询服务如果作为软件安排的一部分，通常不需要对软件进行重大修改或定制，因此，这种服务不被认为是软件功能所必需的。教育服务收入来自我们总部、销售和培训办事处、客户地点和在线课程提供的课程。这些收入在课程交付或订阅期结束时确认。
收入成本
软件收入的成本我们的软件收入成本是订阅收入成本和永久许可成本的组合。订阅收入的成本主要包括支付给第三方供应商与我们订阅服务相关的云服务的费用；支付给第三方用于交付、监控和保护我们订阅产品的软件的费用；与内部人员相关的费用，包括基于股票的薪酬，以运营和保护我们的主机基础设施；向邮政当局支付的版税
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解决数据问题；以及其他为我们的数据即服务产品提供内容的供应商。此外，这些开支包括来自我们的资讯科技、设施及采购职能的与人事有关的开支，以及根据人手分配的占用及企业系统的开支(“分摊成本”)。永久许可收入的成本主要包括支付给第三方的软件使用费。
维护成本和专业服务收入。    我们的服务成本收入是维护、咨询和教育服务收入成本的组合。我们的维护收入成本主要包括与客户服务人员相关费用相关的成本，包括基于股票的薪酬，以及与第三方软件提供商相关的维护使用费。咨询收入的成本主要包括与人员相关的费用，包括员工成本、基于股票的薪酬、分包商成本以及差旅、娱乐、共享成本和其他费用。教育服务成本收入主要包括在我们的总部、销售和培训办事处以及客户地点提供教育课程和材料的成本。
已获得技术的摊销。    已获得技术的摊销主要是由于我们的赞助商在2015年将我们私有化(定义如下)而记录的技术摊销(“2015私有化交易”)，其次是业务收购和获得的技术许可证。
运营费用
研究与开发
我们的研发费用主要包括工资和其他与人员相关的费用，包括基于股票的薪酬、外部服务、差旅费用、分享成本、与开发新产品相关的软件费用、现有产品的增强和本地化，以及我们产品的质量保证和文档开发。由于确定技术可行性后产生的成本不大，所有打算向客户销售的软件的软件开发成本都已在所发生的期间内支出。通过我们的纯云、消费驱动型战略，我们打算进一步将研发努力集中在我们的云产品上。我们预计，这将导致研发费用的绝对美元节省。
销售和市场营销
我们的销售和营销费用主要包括与人员有关的费用，包括佣金和奖金，以及基于股票的薪酬、公关费用、研讨会、营销计划、销售线索产生、旅行和娱乐、贸易展、软件费用、外部服务和分摊费用。通过我们的纯云、消费驱动型战略，我们打算进一步将我们的市场努力集中在我们的云产品上。我们预计这将导致销售和营销费用的成本节省(按绝对美元计算)。
一般和行政
我们的一般和行政费用主要包括与人事有关的费用，包括基于股票的薪酬，用于财务、人力资源、法律和一般管理，以及与招聘、法律、税务和会计服务有关的专业服务费用、差旅费用和分摊费用。我们预计，在可预见的未来，我们的一般和行政费用按绝对值计算将继续增加，但占收入的百分比可能会有所变化。
无形资产摊销
无形资产摊销是指因2015年私有化交易而记录的客户关系以及商号和商标的摊销，在较小程度上是通过商业收购获得的。
重组
重组费用包括与2023年1月10日宣布的裁员约450人的计划相关的重组活动，约占全球员工总数的7%，以及关闭以色列的一个办事处(“一月计划”)。
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利息收入(费用)和其他收入，净额
利息收入(支出)和其他收入，净额主要包括利息支出、我们的现金赚取的利息收入、现金等价物、投资、按市值计价的利率掉期损益、货币资产和负债的未实现汇兑损益、外汇交易损益和租金收入。
所得税
我们按照美国会计准则第740条所得税的规定，采用负债法对所得税进行核算。在这种方法下，所得税支出或收益被确认为本年度应缴或可退还的税额。此外，递延税项资产和负债在公司的简明综合财务报表或纳税申报表中已确认的事件的预期未来税务后果中予以确认。流动及递延税项资产及负债的计量以现行税法的规定为基础。我们根据所有可获得的证据评估递延税项资产的变现，并在递延税项资产更有可能无法变现的情况下建立减值准备以减少递延税项资产。
经营成果
下表列出了我们所示期间的简明合并业务报表数据(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入：
订费$261,828 $214,009 $703,339 $618,799 
永久许可证205 1,208 1,024 6,180 
软件收入262,033 215,217 704,363 624,979 
维修和专业服务146,530 156,734 445,619 481,358 
总收入408,563 371,951 1,149,982 1,106,337 
收入成本：
订费39,133 27,692 113,443 77,573 
永久许可证162 147 555 476 
软件成本39,295 27,839 113,998 78,049 
维修和专业服务41,533 50,649 128,556 152,574 
已获得技术的摊销3,013 8,703 8,776 26,776 
收入总成本83,841 87,191 251,330 257,399 
毛利324,722 284,760 898,652 848,938 
运营费用：
研发85,862 80,403 255,608 239,590 
销售和市场营销129,997 132,282 393,035 404,831 
一般和行政41,911 31,255 122,027 92,461 
无形资产摊销34,481 38,231 103,120 115,351 
重组407 — 28,131 — 
总运营费用292,658 282,171 901,921 852,233 
营业收入(亏损)32,064 2,589 (3,269)(3,295)
利息收入10,447 2,813 27,950 4,308 
利息支出(39,327)(22,185)(111,844)(51,570)
其他收入，净额5,519 3,963 8,680 12,020 
所得税前收入(亏损)8,703 (12,820)(78,483)(38,537)
所得税(福利)费用(70,573)2,782 111,061 10,757 
净收益(亏损)$79,276 $(15,602)$(189,544)$(49,294)
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目录表
下表列出了各期间的某些财务数据，以占总收入的百分比表示：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入：
订费64 %58 %61 %56 %
永久许可证— — — — 
软件收入64 58 61 56 
维修和专业服务36 42 39 44 
总收入100 100 100 100 
收入成本：
订费10 7 10 7 
永久许可证— — — — 
软件成本10 7 10 7 
维修和专业服务10 14 11 14 
已获得技术的摊销1 2 1 2 
收入总成本21 23 22 23 
毛利79 77 78 77 
运营费用：— 
研发21 22 22 22 
销售和市场营销32 36 34 37 
一般和行政10 8 11 8 
无形资产摊销8 10 9 10 
重组— — 2 — 
总运营费用71 76 78 77 
营业收入(亏损)8 1 — — 
利息收入3 1 2 — 
利息支出(10)(6)(9)(4)
其他收入，净额1 1 1 1 
所得税前收入(亏损)2 (3)(6)(3)
所得税(福利)费用(17)1 10 1 
净收益(亏损)19 (4)(16)(4)
收入

下表列出了所示期间的收入(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，百分比
变化		截至9月30日的9个月，百分比
变化
2023202220232022
订费
$261,828 $214,009 22 %$703,339 $618,799 14 %
永久许可证
205 1,208 (83)%1,024 6,180 (83)%
软件总收入
262,033 215,217 22 %704,363 624,979 13 %
维修
124,267 127,909 (3)%374,493 392,221 (5)%
专业服务
22,263 28,825 (23)%71,126 89,137 (20)%
维护和专业服务总收入
146,530 156,734 (7)%445,619 481,358 (7)%
总收入
$408,563 $371,951 10 %$1,149,982 $1,106,337 4 %
在截至2023年9月30日的三个月中，总收入增长了10%，达到4.086亿美元，而截至2022年9月30日的三个月的总收入为3.72亿美元，这主要是由于
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占总收入64%的软件收入被维护和专业服务收入下降7%所抵消。
在截至2023年9月30日的9个月中，总收入增长了4%，达到11.5亿美元，而截至2022年9月30日的9个月的总收入为11.063亿美元，这主要是由于软件收入增长了13%，占总收入的61%，但维护和专业服务收入下降了7%，部分抵消了这一增长。
软件收入
截至2023年9月30日的三个月，我们的订阅收入增至2.618亿美元(占总收入的64%)，而截至2022年9月30日的三个月为2.14亿美元(占总收入的58%)。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的订阅收入增加了4780万美元(或22%)，这是由于我们订阅客户的增加以及现有客户的持续扩张。
截至2023年9月30日的9个月，我们的订阅收入增至7.033亿美元(占总收入的61%)，而截至2022年9月30日的9个月，订阅收入为6.188亿美元(占总收入的56%)。与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的订阅收入增加了8,450万美元(或14%)，这是由于我们订阅客户的增加以及现有客户的持续扩张。
我们预计，由于我们停止积极销售永久许可证，订阅收入将占我们未来软件收入的几乎所有。
截至2023年9月30日的三个月，我们的永久许可收入从截至2022年9月30日的三个月的120万美元(不到总收入的1%)降至20万美元(不到总收入的1%)。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的永久许可收入减少了100万美元(或83%)，这是由于停止积极销售永久许可所致。
截至2023年9月30日的9个月，我们的永久许可收入从截至2022年9月30日的9个月的620万美元(不到总收入的1%)降至100万美元(不到总收入的1%)。与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的永久许可收入减少了520万美元(或83%)，这是由于停止积极销售永久许可所致。
我们预计，与未来一段时期的软件总收入相比，永久许可收入和永久许可收入的组合仍将是微不足道的。
维修和专业服务收入
截至2023年9月30日的三个月，维护收入从截至2022年9月30日的三个月的1.279亿美元(占总收入的34%)降至1.243亿美元(占总收入的30%)。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的维护收入有所下降，原因是永久许可证的销售停止，传统应用程序停用等原因导致的非续订，以及自我管理产品迁移到云产品的影响较小。减少的部分被维护续订的价格上涨所抵消。我们预计，由于永久许可证的活跃销售停止，维护收入将继续以美元价值和占总收入的百分比逐步下降。
截至2023年9月30日的9个月，维护收入从截至2022年9月30日的9个月的3.922亿美元(占总收入的35%)降至3.745亿美元(占总收入的33%)。与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的维护收入有所下降，原因是未续订、永久许可证销售下降以及续订时价格上涨抵消了不利的外汇影响。我们预计，由于永久许可证的活跃销售停止，维护收入将继续以美元价值和占总收入的百分比逐步下降。
截至2023年9月30日的三个月，专业服务收入降至2230万美元(占总收入的5%)，而截至2023年9月30日的三个月为2880万美元(占总收入的8%)
35
目录表
2022年9月30日。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的专业服务收入减少了650万美元(或23%)，主要是由于对我们的实施和其他咨询服务的需求减少。实施的减少是由于第三方服务提供商承担了客户实施工作中越来越多的份额。
截至2023年9月30日的9个月，专业服务收入降至7110万美元(占总收入的6%)，而截至2022年9月30日的9个月为8910万美元(占总收入的8%)。与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的专业服务收入减少了1,800万美元(或20%)，主要是由于对我们的实施和其他咨询服务的需求减少。实施的减少是由于第三方服务提供商承担了客户实施工作中越来越多的份额。
收入成本
下表列出了所示期间的收入成本(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，百分比
变化		截至9月30日的9个月，百分比
变化
2023202220232022
软件收入成本$39,295 $27,839 41 %$113,998 $78,049 46 %
维护成本和专业服务收入
41,533 50,649 (18)%128,556 152,574 (16)%
已获得技术的摊销3,013 8,703 (65)%8,776 26,776 (67)%
收入总成本$83,841 $87,191 (4)%$251,330 $257,399 (2)%
软件收入成本，占软件收入的百分比15 %13 %16 %12 %
维护和专业服务收入的成本，占维护和专业服务收入的百分比
28 %32 %29 %32 %
软件收入的成本
截至2023年9月30日的三个月，软件收入成本增至3930万美元(或软件收入的15%)，而截至2022年9月30日的三个月为2780万美元(或软件收入的13%)。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的软件收入成本增加了1,150万美元(或41%)，这主要是由于与人员相关的费用增加了650万美元，基于股票的薪酬增加了220万美元，共享成本增加了140万美元，支付给供应商的版税增加了100万美元，支付给第三方供应商的与我们的订阅服务相关的云服务的费用增加了40万美元。
截至2023年9月30日的9个月，软件收入成本增至1.14亿美元(或软件收入的16%)，而截至2022年9月30日的9个月，软件收入成本为7800万美元(或软件收入的12%)。与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的软件收入成本增加了3,600万美元(或46%)，这主要是由于与人员相关的费用增加了2210万美元，基于股票的薪酬增加了520万美元，支付给第三方供应商的与我们的订阅服务相关的云服务的费用增加了290万美元，共享成本增加了290万美元，外部服务和其他成本增加了250万美元，支付给供应商的版税增加了40万美元。
维护成本和专业服务收入
在截至2023年9月30日的三个月中，维护和专业服务收入的成本降至4150万美元(或维护和专业服务收入的28%)，而截至2022年9月30日的三个月为5060万美元(或维护和专业服务收入的32%)。维修和专业人员费用减少910万美元(或18%)
36
目录表
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的服务收入主要是由于与人员有关的开支减少了670万美元，外部服务和其他成本减少了240万美元，设备和软件开支减少了70万美元，分享成本减少了60万美元，部分被股票薪酬增加了130万美元所抵消。
在截至2023年9月30日的9个月中，维护和专业服务的成本收入降至1.286亿美元(或占维护和专业服务收入的29%)，而截至2022年9月30日的9个月为1.526亿美元(或占维护和专业服务收入的32%)。与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的维护和专业服务成本收入减少了2,400万美元(或16%)，这主要是由于与人员相关的费用减少了2,050万美元，主要是由于员工人数减少，咨询费用减少了390万美元，共享成本减少了360万美元，设备减少了60万美元，软件和其他费用减少了20万美元；部分被股票薪酬增加了480万美元所抵消。
已获得技术的摊销
在截至2023年9月30日的三个月中，收购技术的摊销从截至2022年9月30日的三个月的870万美元(或总收入的2%)降至300万美元(占总收入的1%)。
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月收购技术的摊销减少了570万美元(或65%)，这主要是由于与2015年私有化交易相关的收购技术的摊销减少，因为技术的某些组成部分已经完全摊销。
在截至2023年9月30日的9个月中，收购技术的摊销从截至2022年9月30日的9个月的2680万美元(或总收入的2%)降至880万美元(或总收入的1%)。
与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的收购技术摊销减少1,800万美元(或67%)，主要是由于与2015年私有化交易相关的收购技术的摊销减少，因为技术的某些组成部分完全摊销。
运营费用
研究与开发
下表列出了所示期间的我们的研究和开发费用(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，百分比
变化		截至9月30日的9个月，百分比
变化
2023202220232022
研发
$85,862 $80,403 7 %$255,608 $239,590 7 %
研发费用增至8590万美元(占总收入的21%)截至2023年9月30日的三个月相比之下，年收入为8040万美元(占总收入的22%)截至2022年9月30日的三个月。与截至2022年9月30日的三个月相比，在截至2023年9月30日的三个月中，研发费用增加了550万美元(或7%)，这主要是由于基于股票的薪酬增加了630万美元，工资和其他人事相关费用增加了70万美元；软件成本减少了90万美元，外部服务减少了40万美元，共享成本减少了20万美元，这部分抵消了这一增长。
37
目录表
年研发费用增至2.556亿美元(占总收入的22%)截至2023年9月30日的9个月相比之下，年收入为2.396亿美元(占总收入的22%)截至2022年9月30日的9个月。与截至2022年9月30日的9个月相比，在截至2023年9月30日的9个月中，研发费用增加了1,600万美元(或7%)，这主要是由于基于股票的薪酬增加了1,730万美元，外部服务和其他成本增加了240万美元，差旅费用增加了70万美元；部分被分享成本减少250万美元、工资和其他人员相关费用减少120万美元(主要是由于员工人数减少、折旧减少40万美元以及软件成本减少30万美元)所抵消。
销售和市场营销
下表列出了所示期间的销售和营销费用(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，百分比
变化		截至9月30日的9个月，百分比
变化
2023202220232022
销售和市场营销$129,997 $132,282 (2)%$393,035 $404,831 (3)%
在截至2023年9月30日的三个月中，销售和营销费用降至1.3亿美元(占总收入的32%)，而截至2022年9月30日的三个月为1.323亿美元(占总收入的36%)。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的销售和营销费用减少了230万美元(或2%)，这主要是由于与人员相关的费用减少了650万美元，主要是由于员工人数减少，外部服务和其他成本减少了100万美元，软件和设备减少了70万美元；部分被股票薪酬增加了580万美元和营销费用增加了10万美元所抵消。
在截至2023年9月30日的9个月中，销售和营销费用降至3.93亿美元(占总收入的34%)，而截至2022年9月30日的9个月为4.048亿美元(占总收入的37%)。与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的销售和营销费用减少1,180万美元(或3%)，主要是由于员工人数减少，营销相关费用减少590万美元，分享成本减少250万美元，软件和设备减少130万美元，外部服务减少100万美元，部分抵消了与人员相关的费用减少2510万美元，主要原因是基于股票的薪酬增加了1780万美元，差旅费用增加了620万美元。
一般和行政
下表列出了所示期间的一般费用和行政费用(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，百分比
变化		截至9月30日的9个月，百分比
变化
2023202220232022
一般和行政$41,911 $31,255 34 %$122,027 $92,461 32 %

在截至2023年9月30日的三个月中，一般和行政费用增至4190万美元(占总收入的10%)，而截至2022年9月30日的三个月为3130万美元(占总收入的8%)。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了1,060万美元(或34%)，这主要是由于基于股票的薪酬增加了670万美元，主要是由于增加了员工人数，与人事相关的费用增加了310万美元，以及外部服务增加了80万美元。
在截至2023年9月30日的9个月中，一般和行政费用增至1.22亿美元(占总收入的11%)，而前9个月为9250万美元(占总收入的8%)
38
目录表
截至2022年9月30日。与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的一般和行政费用增加了2950万美元(或32%)，这主要是由于基于股票的薪酬增加了1900万美元，人事相关费用增加了700万美元，主要是由于员工人数的增加，坏账支出增加了270万美元，以及外部服务增加了80万美元。
其他运营费用
下表列出了所示期间的无形资产摊销和重组费用(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，百分比
变化		截至9月30日的9个月，百分比
变化
2023202220232022
无形资产摊销$34,481 $38,231 (10)%$103,120 $115,351 (11)%
重组
407 — 100 %28,131 — 100 %
在截至2023年9月30日的三个月中，无形资产的摊销减少到3450万美元(或收入的8%)，而截至2022年9月30日的三个月为3820万美元(或收入的10%)。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的无形资产摊销减少370万美元(或10%)，这主要是由于我们的无形资产主要来自2015年私有化交易的摊销，因为无形资产的一些组成部分已全部摊销。
在截至2023年9月30日的9个月中，无形资产的摊销减少到1.031亿美元(或收入的9%)，而截至2022年9月30日的9个月为1.154亿美元(或收入的10%)。与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的无形资产摊销减少1,230万美元(或11%)，这主要是由于我们的无形资产主要来自2015年私有化交易的摊销，因为无形资产的一些组成部分已全部摊销。
在截至2023年9月30日的三个月里，重组成本增加到40万美元(不到总收入的1%)。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的重组成本增加了40万美元(或100%)，这是1月计划的结果。请参阅注9。重组详情请参阅简明综合财务报表附注。
在截至2023年9月30日的9个月中，重组成本增加到2810万美元(或收入的2%)。截至2023年9月30日的9个月的重组成本比截至2022年9月30日的9个月增加了2810万美元(或100%)，这是1月计划的结果。请参阅注9。重组详情请参阅简明综合财务报表附注。
利息收入(费用)和其他收入，净额
下表列出了所示期间的利息和其他收入净额(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，百分比
变化		截至9月30日的9个月，百分比
变化
2023202220232022
利息收入$10,447 $2,813 271 %$27,950 $4,308 549 %
利息支出(39,327)(22,185)77 %(111,844)(51,570)117 %
其他收入，净额
5,519 3,963 39 %8,680 12,020 (28)%
利息和其他费用，净额
$(23,361)$(15,409)52 %$(75,214)$(35,242)113 %
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的利息和其他费用净额增加800万美元(或52%)，原因是1710万美元
39
目录表
利息支出增加，主要是由于利率上升；部分被我们收到的现金、现金等价物和投资利息增加带来的760万美元利息收入增加以及外汇收益增加150万美元所抵消。
与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的利息和其他费用净额增加4,000万美元(或113%)，主要是由于利率上升和外汇收益减少330万美元导致利息支出增加6,030万美元。这些增长部分被我们收到的现金、现金等价物和投资利息增加带来的2360万美元利息收入的增加所抵消。
所得税支出(福利)
下表列出了所示期间的所得税准备金(除百分比外，以千计)：
截至9月30日的三个月，百分比
变化		截至9月30日的9个月，百分比
变化
2023202220232022
所得税(福利)费用
$(70,573)$2,782 (2637)%$111,061 $10,757 932 %
实际税率(811)%(22)%(142)%(28)%

本公司计算中期所得税拨备的方法是将估计的年度有效税率应用于经常性业务的年初至今税前亏损，并对该季度产生的个别税项进行调整。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的所得税优惠为7060万美元，所得税支出为280万美元。截至2023年9月30日的三个月的所得税收益是由于累计税前亏损的减少，这减少了截至2023年9月30日的年初至今的所得税支出，并降低了我们的负有效税率。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月，我们的所得税支出分别为1.111亿美元和1080万美元。与上一年同期相比，截至2023年9月30日的9个月的税项支出有所增加，主要原因是我们的估值准备金增加，其次是不可扣除的基于股票的薪酬。

我们预计，香港实际税率的大幅波动将继续下去。预计年度负有效税率将在2023年第四季度下降，因为我们经常性业务的累计税前亏损预计将减少。
美国会计准则第740号《所得税》规定，如果递延税项资产更有可能变现，则应确认此类资产。在评估截至2023年9月30日是否需要任何额外估值准备时，公司考虑了所有可用的积极和消极证据、与未来应纳税所得额估计相关的预期和风险，以及持续审慎和可行的税务筹划战略。

流动性与资本资源
自成立以来，我们主要通过运营现金流和债务融资为我们的运营提供资金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们分别拥有8.691亿美元和7.161亿美元的可用现金、现金等价物和短期投资。我们的现金及现金等价物和短期投资主要包括银行账户余额、短期定期存款、高流动性货币市场基金和可供出售的债务证券。我们相信，我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金流和循环贷款将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。然而，我们可能被要求出于选择性目的筹集或希望筹集额外资金，例如收购或对补充业务、产品或技术进行其他投资，并可能通过股权或债务融资或其他来源筹集此类额外资金。
2023年6月13日，我们签订了信贷协议的第1号修正案(“修正案”)。修订以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)基准取代LIBOR基准。 请参阅注释7。借款详情请参阅简明综合财务报表附注。
40
目录表
我们的主要现金来源是现金和现金等价物、短期投资、从客户那里收取的应收账款和循环贷款。我们的现金使用包括工资和工资相关的费用和运营费用，如营销计划、差旅、专业服务、设施和相关成本、还本付息和债务本金支付。现金的其他用途包括购买房地产和设备，以及收购业务和技术，以扩大我们的产品供应。我们相信，运营产生的现金将足以满足营运资金需求，并偿还我们的借款。
我们大约四分之一的现金、现金等价物和短期投资由我们的海外子公司持有。
下表汇总了所示期间的现金流(以千为单位)：
截至9月30日的9个月，
20232022
经营活动提供的净现金$165,305 $139,347 
用于投资活动的现金净额(52,951)(115,230)
融资活动提供的现金净额7,593 33,991 
经营活动：截至2023年9月30日的9个月，经营活动提供的现金总额为1.653亿美元。在截至2023年9月30日的9个月中，我们的净亏损为1.895亿美元，对其他非现金支出进行了调整，主要包括1.242亿美元的折旧和摊销，1.621亿美元的股票薪酬支出，1280万美元的非现金运营租赁成本和430万美元的递延所得税。由于经营资产和负债的变化，增加了现金的使用。营业资产和负债变化的主要驱动因素是应收账款因时间安排而减少1.825亿美元，应付所得税因纳税时间安排而增加3260万美元，以及与业务增长相关的预付费用和资产减少2590万美元。这主要被由于支付时间和支付租赁义务而导致的应付账款和应计负债减少1.081亿美元以及合同负债减少8150万美元而部分抵消。在截至2023年9月30日的9个月中，我们的应收账款“未偿还销售天数”从截至2022年9月30日的9个月的62天减少到61天。
截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为1.393亿美元。截至2022年9月30日的9个月，我们的净亏损为4930万美元，经调整后的非现金费用为1.871亿美元，以及由我们运营资产和负债的变化提供的150万美元的现金净流入。
投资活动：中国投资。在截至2023年9月30日的9个月中，投资活动中使用的现金净额为5300万美元，主要原因是购买投资的现金流出2.551亿美元，企业合并支付的现金流出1250万美元，购买财产和设备的现金流出490万美元；部分抵消了由1.8亿美元投资到期日和3950万美元的投资销售组成的现金流入。
在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为1.152亿美元，这主要是由于购买投资和购买财产和设备的现金流出，部分被投资到期日抵消。
我们在正常的业务过程中购买财产和设备。这些收购的金额和时间以及未来期间相关的现金流出取决于多个因素，包括员工招聘、我们业务中使用的计算机硬件和软件的更新率，以及我们的业务前景。
我们用现金收购了增强和扩大我们产品供应的业务和技术，我们预计未来还会继续这样做。由于这些交易的性质，很难预测完成此类交易所需的现金数额和时间。我们可能需要筹集额外的资金来完成未来的收购。此外，我们可能有义务根据某些业绩目标的实现情况支付某些可变和递延的收益付款。
融资活动:    在截至2023年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金为760万美元，主要是由于根据ESPP发行普通股获得的2820万美元收益和行使股票期权时发行股票获得的1970万美元收益。这些现金流入
41
目录表
与限制性股票单位股份净结算有关的税款2 630万美元和债务支付1 400万美元部分抵销了这一减少额。
在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金为3400万美元，主要来自根据ESPP发行普通股和行使股票期权发行股票的收益。这些现金流入部分被来自具有非微不足道的融资元素的衍生品的净活动、偿还债务和支付发行成本所抵消。
债务
信贷安排
本公司与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为代理人就一个贷款团订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议，公司在定期贷款项下产生了19亿美元定期贷款，并在循环贷款项下获得了2.5亿美元的承诺。
定期贷款将于2028年10月29日到期，按季度分期付款，偿还金额为初始本金的0.25%，剩余金额在到期时到期。循环贷款将于2026年10月29日到期。请参阅注释7。借款详情请参阅简明综合财务报表附注。
信贷协议规定，在任何财政季度的最后一天，如果所有循环贷款、Swingline贷款和信用证债务的本金总额(超过1,500万美元)超过循环贷款承诺的35%，则第一留置权杠杆比率净额不得超过6.25至1.00。就基本利率贷款而言，信贷安排的应计利息按季以欠款形式支付，有关贷款的每个利息期结束时(如属利息期超过三个月的贷款，则每隔三个月支付一次)、任何偿还或预付款项的日期，以及到期日(不论是否以加速方式)。
2023年6月13日，我们生效了修正案。修订以SOFR基准取代伦敦银行同业拆息基准，并由2023年7月1日起将信贷息差调整至SOFR基准，幅度由0.11448厘至0.71513厘不等，视乎息期而定。除上述规定外，信贷协议的主要条款保持不变。
《信贷协定》包含某些惯常的肯定和否定契约。截至2023年9月30日，我们遵守了所有此类公约。
合同义务和租赁义务
在截至2023年9月30日的9个月中，除正常业务过程外，我们的合同和租赁义务与我们在Form 10-K年度报告中披露的合同和租赁义务没有重大变化。
关键会计估计
我们的简明综合财务报表是根据GAAP编制的，这要求我们做出估计、判断和假设。我们相信，我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在做出这些假设、判断和估计时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额以及列报期间的收入和费用报告金额。这些估计与实际结果之间的任何重大差异都将影响我们的精简合并财务报表。我们定期评估我们的估计、判断和假设，并做出相应的更改。
与我们于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中描述的内容相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化，附注2中另有说明。主要会计政策的列报依据和摘要在我们的简明合并财务报表附注中。
42
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
我们的投资目标是保存资本和保持流动性，以支持我们的运营；因此，我们通常投资于高流动性证券，主要包括债务证券、银行存款、货币市场基金和定期存款。这种固定和浮动的赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。由于利率上升，固定收益证券的公平市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。由于我们投资组合的短期性质，我们认为假设利率上升或下降四分之一个基点不会对我们投资组合的公平市场价值产生实质性影响。因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会因利率的突然变化而受到实质性影响。
截至2023年9月30日，我们有未偿长期债务，账面价值为18.3亿美元。假设利率变化0.25%，每年将增加或减少大约460万美元的利息支出。参见附注7。借款，在我们的简明合并财务报表附注中。我们定期贷款项下的借款按浮动市场利率计息。
2017年7月，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局宣布，打算在2023年6月30日之前逐步取消现有合约的LIBOR。2023年6月13日，我们生效了修正案。修订以SOFR基准取代伦敦银行同业拆息基准，并由2023年7月1日起将信贷息差调整至SOFR基准，幅度由0.11448厘至0.71513厘不等，视乎息期而定。除上述规定外，信贷协议的主要条款保持不变。
外币兑换风险
由于外币汇率的变化，我们的浓缩综合经营业绩和现金流可能会出现波动。从历史上看，我们的收入合同主要以美元计价，也以当地货币计价。我们的未偿债务以美元计价。我们的费用通常以我们业务所在的货币计价。我们目前有现金流对冲，用于我们的印度卢比费用敞口，我们每12个月滚动对冲一次。这些敞口是用无本金交割远期合约对冲的。如果我们的海外销售额和支出增加，我们的经营业绩可能会受到外币汇率波动的影响，这可能会影响我们的营业收入或亏损。假设所有适用外币相对于美元的价值增加10%，将对截至2023年9月30日的9个月的营业亏损产生约1030万美元的负面影响。
外汇远期合约
为了减少与外币波动相关的收益波动的影响，我们就我们最大的外币敞口签订外币远期合约。远期合约代表以预定汇率购买外币的义务，为我们以外币计价的部分费用提供资金。我们在收益中确认与我们的现金流量对冲相关的金额，这些现金流量对冲在同一时期内在其他全面收益(亏损)中积累，相应的基础对冲交易影响收益。我们已经根据我们的历史业绩和预计的财务计划预测了我们的预期外币支出金额。
截至2023年9月30日，我们的未平仓外汇合约以公允价值计价，对冲印度卢比费用，通常期限约为12个月或更短。这些外汇合约每月到期，因为支付了外币计价的费用，任何收益或损失都被抵消了运营费用。一旦确认了对冲项目，现金流对冲将被取消指定，随后的价值变化将在其他收益净额中确认，以抵消由此产生的非功能性货币货币资产或负债的价值变化。这些等值美元外汇远期合约的名义金额是按照2023年9月30日的汇率购买价值1.087亿美元的印度卢比。

近期会计公告
有关最近的会计声明，请参阅附注2。主要会计政策的列报依据和摘要简明合并财务报表附注。
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项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，无论披露控制和程序的构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，确保披露控制和程序的目标得以实现。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所述期间，根据交易所法案第13a-15(D)和15d-15(D)规则要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并在合理的保证水平下有效。然而，管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
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第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能会不时卷入法律程序或在我们的正常业务过程中受到索赔。本公司目前并无参与任何法律程序，而本公司管理层认为，如裁定对本公司不利，将会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护，或确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。见附注14。承付款和或有事项在我们的简明合并财务报表附注中。
第1A项。风险因素
投资我们的A类普通股有很高的风险。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本报告中包含的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分以及我们的 在决定投资A类普通股之前，合并财务报表及其相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或者我们目前认为不是实质性的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的因素。如果发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务有许多风险和不确定性，您应该考虑一下。这些风险包括但不限于以下风险：
•如果我们无法吸引和留住客户，我们未来的运营结果可能会受到损害。
•我们的业务和收入已经受到不利影响，未来可能会受到全球经济中的宏观经济因素的不利影响，包括与通胀压力、金融服务业的波动和不确定性、汇率变化、地缘政治干扰以及全球健康危机(如新冠肺炎疫情)的影响有关的因素。
•安全漏洞或事件可能危及我们产品的完整性、造成我们托管产品的服务中断、或允许未经授权访问我们的网络或我们客户的数据、损害我们的声誉、产生额外的责任并对我们的财务业绩造成不利影响。
•我们最近经历了订阅收入的快速增长，我们最近的增长率可能并不能预示我们未来的增长。
•如果我们现有的客户终止或不续订他们的订阅或维护合同，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•如果我们不能成功管理基于云和基于订阅的产品的战略和业务模式转型，我们的业务可能会变得更加难以预测，我们的运营结果可能会受到不利影响。
•在我们开展业务的司法管辖区内的法律和法规变化，包括与个人和其他受监管类型的数据的本地化和转移有关的法规，以及这些法律和法规的解释和执行方式的变化，可能会给我们的产品和服务的运营带来额外成本，要求其功能发生变化，或减少客户需求。
•我们关键人员的流失、我们销售人员流失率的增加或销售人员生产率的下降，或者无法吸引和留住更多的人员，都可能对我们成功发展公司的能力产生不利影响，并可能对我们的运营结果产生负面影响。
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•如果我们不能成功应对技术进步和不断发展的行业标准，我们未来的产品销售可能会减少，这将导致我们的收入下降。
•我们目前的研发努力，包括推出新产品、整合收购产品和增强现有产品，在不久的将来可能不会成功，也可能不会带来显著的收入、成本节约或其他好处。
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们无法吸引和留住客户，我们未来的运营结果可能会受到损害。
我们业务的成功取决于我们吸引和留住客户的能力。要做到这一点，我们必须说服企业和其他组织的决策者，我们的产品比我们的竞争对手具有显著的优势。 其他因素，其中许多是我们无法控制的，现在或将来可能会影响我们吸引和留住客户的能力，包括：
•我们未能为我们的产品产生足够的知名度和需求；
•未能实现包括我们的云产品在内的全新订阅业务的销售目标；
•潜在客户对现有供应商的承诺；
•潜在客户更熟悉和/或更舒适地使用我们竞争对手的产品；
•实际或感知的转换成本；
•部署我们的产品时实际或感觉到的复杂性；
•未能帮助客户成功部署和使用我们的产品；
•未能满足客户对新功能、新产品和新服务的需求；
•我们未能通过与现有客户推出更多新产品来扩大销售；
•潜在客户未能认识到我们的平台相对于其现有数据管理产品的好处；
•我们的竞争对手的产品供应和定价策略被认为对我们有利；
•我们未能扩大、留住和激励我们的销售和营销人员；
•未能发展或扩大与现有销售伙伴的关系，或未能吸引新的销售伙伴；
•采用新的或修订现有的法律、规则和法规，对我们产品的实用性产生负面影响；
•针对我们的诉讼的已察觉风险、开始或结果；以及
•不断恶化的总体经济状况。
如果我们吸引和留住客户的努力不成功，我们的收入和收入增长率可能会下降，我们可能无法实现或成功维持盈利能力，我们的业务可能会变得更加难以预测，我们未来的运营结果可能会受到实质性损害。
我们的业务和收入已经受到不利影响，未来可能会受到全球宏观经济因素的不利影响，包括与通胀压力、金融服务业的波动和不确定性、地缘政治干扰以及新冠肺炎等全球健康危机的影响有关的因素。
对美国和世界各地经济和商业前景的持续担忧，包括与通胀压力、金融服务业的波动和不确定性以及地缘政治干扰有关的影响，加剧了波动性，降低了对全球经济的预期。作为一家全球公司，我们受到国内和全球经济不利变化所带来的风险的影响。此外，宏观经济环境的不确定性和相关的全球经济状况导致信贷、股票和外汇市场的波动。我们的收入是
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受外币汇率波动加剧的影响，与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的外币汇率产生了约420万美元的负面影响。这些宏观经济状况已经并可能继续对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响，包括销售周期的长度、我们的整体流水线和流水线转换率以及我们的收入增长预期。此外，由于宏观经济环境和相关的全球经济状况，我们的客户业务疲软，我们已经并可能在未来经历延迟付款，这可能会增加我们的信用风险敞口，或对我们的现金流产生不利影响，损害我们的财务状况。例如，在2022年和2023年的前9个月，我们经历了销售周期延长、管道转化率下降和收入增长放缓的情况。如果宏观经济或地缘政治状况继续恶化，或者如果复苏被推迟、放缓或不均衡，我们的整体运营结果可能会受到不利影响，我们可能无法以过去经历的速度增长，我们可能无法满足投资者的期望。
目前的宏观经济因素，包括与通胀压力、银行和金融服务部门的波动和不确定性、汇率、地缘政治干扰以及新冠肺炎等全球健康危机的影响有关的因素对公司运营和财务业绩的影响的全面程度仍不确定，将取决于许多公司无法控制的因素。由于我们以订阅为基础的业务模式，任何此类因素的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中。在这些因素对公司的业务、经营结果和财务状况产生不利影响的程度上，这也可能会增加本节中描述的许多其他风险。
安全漏洞或事件可能危及我们产品的完整性、造成我们托管产品的服务中断、或允许未经授权访问我们的网络或我们客户的数据、损害我们的声誉、产生额外的责任并对我们的财务业绩造成不利影响。
我们致力于维护产品源代码以及用于开发和托管我们产品的计算机系统的安全性和完整性。然而，计算机系统、网络和数据安全面临的威胁日益多样和复杂。除了传统的计算机“黑客”、勒索软件攻击、恶意代码(如病毒和蠕虫)、员工盗窃或滥用以及拒绝服务攻击外，复杂的民族国家和民族国家支持的行为者现在还从事入侵和攻击(包括高级持续威胁入侵)，以及基本软件漏洞增加了我们的产品和计算机系统(包括我们的内部网络和服务提供商的系统)及其存储和处理的信息的风险。我们的许多员工和服务提供商远程工作加剧了这些风险和威胁。此外，网络安全研究人员警告称，与俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突有关的网络安全攻击风险增加。在2022财年下半年，我们结束了位于俄罗斯喀山的一个小型工程办公室(29人)的运营。与所有云服务提供商和组织一样，我们的云软件和企业网络可能会受到网络安全攻击引发的事件的影响，包括同情冲突的网络活动人士。此类事件的影响可能会扰乱我们产品的正常功能，导致我们的云服务中断，导致我们客户的工作输出出现错误，允许未经授权访问或使用、披露、丢失、获取、修改、不可用、销毁或以其他方式处理我们或我们客户的敏感、专有或机密信息，并造成其他破坏性后果。如果发生任何影响我们或我们的产品或服务的实际或感知的网络安全攻击或安全漏洞或事件，我们的声誉可能会受损，客户可能会停止购买我们的产品和服务，我们可能面临政府和私人行为者的索赔、诉讼和其他诉讼，可能面临罚款和其他潜在责任，并可能发现有必要或适当地花费大量资本和其他资源来缓解网络安全攻击或安全漏洞或事件造成的问题，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到负面影响。我们和我们的服务提供商在识别、补救或以其他方式响应任何网络安全攻击或其他安全漏洞或事件时可能会面临困难或延迟。
此外，随着我们继续投入更多资源来评估我们的计算机系统、网络和产品的安全漏洞，解决这些漏洞和以其他方式防止安全漏洞和事件的成本可能会降低我们的运营利润率。如果我们不解决安全漏洞或在我们的产品和云服务中提供足够的安全功能，客户可能会推迟或停止购买我们的产品和云服务。此外，我们预计，随着我们继续开发我们的云产品和
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服务，可在基于云的IT环境中存储、传输和处理客户的敏感、专有或机密数据，包括个人或识别信息。2021年12月，我们意识到与我们在某些企业和面向客户的Java应用程序中使用的ApacheLog4j相关的安全漏洞。在2022年间，我们的产品和服务中包括的第三方提供商，包括阿帕奇，宣布了他们的产品和库中的安全漏洞。2023年5月，我们意识到了与Progress MOVEit软件相关的安全漏洞，我们的支持服务在FTP服务器中使用该软件。我们的安全、运营、开发和客户成功人员在调查、修补、文档和客户沟通方面投入了计划外的时间和资源。我们预计第三方提供商将继续测试并发布类似的声明。任何实际或感知的网络安全攻击或安全漏洞或事件都可能延迟或中断对我们客户的服务，并可能阻止客户使用我们的产品和服务。
我们还聘请第三方供应商和服务提供商来存储和处理我们和我们客户的一些数据，包括敏感和个人信息。我们的供应商和服务提供商也可能成为网络攻击、恶意软件、网络钓鱼计划、欺诈和其他实施安全漏洞和事件的手段的目标。我们监控供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的，在任何情况下，第三方都可能绕过这些安全措施，从而导致未经授权访问或误用、披露、丢失、获取、修改、不可用、销毁或以其他方式处理我们和我们客户的数据，包括敏感和个人信息。可能已经并可能继续发生严重的供应链攻击，我们不能保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有被攻破，或者它们不包含可被利用的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们的产品和服务的第三方的系统和网络被破坏或中断。
此外，我们已经收购了一些公司、产品、服务和技术，未来可能会继续这样做。因此，当我们整合这些收购时，我们可能会继承额外的IT安全问题。纵观我们的历史，我们的自我管理产品积累了历史上潜在的安全漏洞。随着我们将这些产品以及底层功能和组件迁移到我们的云平台，其中许多漏洞都得到了解决，但有些漏洞可能会持续存在。根据我们的基于风险的流程来审查这些潜在的漏洞，该流程基于补偿控制和其他因素来考虑剩余风险。在我们的自我管理产品中，一些现有的漏洞可能会随着时间的推移变得更具影响力，一些漏洞可能会随着安全漏洞披露的正常过程而被新发现。这些漏洞可能需要大量计划外的工程工作和成本来解决，并重新分发给仍在使用我们软件的自我管理版本的客户。
此外，我们已经将人工智能技术融入我们的平台，并可能在未来继续将更多的人工智能技术融入我们的平台。我们使用人工智能技术可能会产生额外的网络安全风险或增加网络安全风险，包括安全漏洞和事件的风险。此外，人工智能 技术可能被用于某些网络安全攻击，导致安全漏洞和事件的风险增加。
 
用于破坏或获得对计算机系统或网络的未经授权访问的技术在不断发展，在某些情况下，直到针对目标启动才能识别。我们和我们的服务提供商可能无法预见这些技术、及时做出反应或实施足够的预防措施。此外，我们不能保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同或其他合同中的责任条款的任何限制将是可执行的或充分的，或以其他方式保护我们免受与安全漏洞或其他安全相关事项有关的任何特定索赔的任何责任或损害。我们也不能确保我们现有的保险覆盖范围将继续以可接受的条款提供(如果有的话)，或者将以足够的金额(如果有的话)提供与安全事件或违规相关的索赔，或者保险公司不会拒绝任何未来索赔的保险。对我们提出超出可用保险覆盖范围的索赔的成功主张，或我们保单发生变化，包括保费增加或强制实施大笔免赔额或其他共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
我们最近经历了订阅收入的快速增长，我们最近的增长率可能并不能预示我们未来的增长。
最近一段时间，我们经历了订阅收入的快速增长。我们确认的订阅收入分别为7.033亿美元和6.188亿美元，分别约占整个软件的100%和99%
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分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月内实现收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月里，订阅收入的同比增长率分别为13.7%和19.5%，这两个时期的订阅收入分别同比增加了8450万美元和1.08亿美元。随着我们在任何给定时期内总订阅收入的增加，新订阅收入的绝对值需要更高的同比增幅才能保持相同的百分比增长率。因此，我们目前的订阅收入增长率已经下降，并可能继续下降，可能不能预示我们未来的订阅收入增长率，它们可能会受到汇率的不利影响，我们可能无法保持与近期历史一致的收入增长，或者根本不能。我们相信，我们继续增加订阅收入的能力取决于许多因素，包括但不限于：
•我们吸引和留住订阅客户的能力；
•我们有能力在现有的订阅客户基础上进行扩展；
•我们有能力继续扩大客户对我们平台的采用；
•我们有能力有效地与提供数据管理产品的各种不同供应商竞争；
•基于云的服务持续增长；以及
•我们有能力继续开发新产品，以扩大我们平台中的产品。
如果我们无法达到这些要求中的任何一项，我们的订阅收入增长可能会下降，我们的业务和运营结果将受到不利影响。
如果我们现有的客户终止或不续签他们的订阅或维护合同，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们预计很大一部分订阅ARR将来自我们现有的订阅客户群。截至2023年9月30日，我们约95%的订阅ARR来自现有订阅客户。因此，实现订阅的高续约率对我们的业务至关重要。我们的客户通常没有合同义务在当前订阅期限(通常为一到三年)结束后续订他们的订阅，并且我们的某些客户有权在订阅期限内终止订阅。我们客户的续约率可能会下降或波动，而终止率可能会上升或波动，原因包括他们对我们的平台或客户支持缺乏满意度、我们的产品无法与新的和不断变化的技术集成、对频繁或严重的订阅中断的看法、我们的产品正常运行时间或延迟，以及我们的产品和竞争产品的定价不匹配。
即使我们的客户续订他们的订阅，他们的续订期限可能比我们预期的更短，他们可能不会以我们预期的速度扩大我们产品的使用，或者他们可能坚持其他对我们经济利益较小的续订条款。我们不能确定我们的客户是否会续订他们的订阅或扩大他们的订阅，也不能确定我们的客户不会全部或部分终止他们的订阅。如果我们的客户终止或不续订他们的订阅，或以不太优惠的条款续订，我们的收入可能会比预期增长更慢或下降，我们的订阅续约率和订阅净保留率可能会下降，我们可能无法准确预测现有客户的未来收入。
此外，在截至2023年9月30日的9个月中，我们的维护收入为3.745亿美元，占我们总收入11.5亿美元的33%。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的维护收入为3.922亿美元，占我们总收入11.063亿美元的35%。实现维护合同的高续约率对我们的业务至关重要。我们的客户没有合同义务在其当时的合同期限(通常为一到三年)结束后续签其维护合同，并且我们的某些客户有权在合同期限内终止。我们客户的续约率可能会下降或波动，终止率可能会上升或波动，这是许多因素的结果，包括我们的业务模式发生变化，从自我管理许可证转向云本地产品，客户对我们的产品或客户缺乏满意度
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技术支持、我们的产品无法与新的和不断变化的技术相结合，以及我们的产品和竞争产品的定价不匹配。
即使我们的客户续订他们的维护，他们续订的期限可能比我们预期的更短，或者以对我们不太经济有利的其他条款续订。如果客户想要将其永久许可证转移到云架构，并且我们无法为他们提供可接受的迁移计划，他们也可能不会续订维护。我们不能确定我们的客户是否会续订维护，也不能确定我们的客户不会全部或部分终止维护。如果我们的客户终止或不续订他们的维护，或以不太优惠的条款续订，我们的收入可能会比预期增长更慢或下降，我们的维护续约率可能会下降，我们可能无法准确预测现有客户的未来收入。
如果我们不能成功管理基于云和基于订阅的产品的战略和业务模式转型，我们的业务可能会变得更加难以预测，我们的运营结果可能会受到不利影响。
云服务的持续采用、客户对基于订阅的许可的需求不断增加、数据创建的数量和多样性不断加快，以及数据安全的关键重要性，这些都在继续重新定义业务计算。我们以基于订阅的许可模式提供我们的产品，包括我们的云数据管理产品，这些产品为我们的客户提供基于云的IT环境中的功能。我们对这些基于订阅的产品的策略和业务模式不同于我们传统的基于永久许可证的模式，它继续发展，并受到风险和不确定因素的影响。很难预测我们新销售的收入组合，这使得我们很难预测新销售的哪一部分将被确认为本期收入，而不是按比例确认多个时期的收入。
随着IDMC的发展，我们继续构建以云为重点的战略。因此，随着时间的推移，我们从基于订阅的产品中获得的收入比例越来越大。例如，我们正在为我们的云和自我管理订用产品投资我们的入市战略和客户成功组织。这些进入市场的战略和努力不同于我们用于永久许可软件产品的那些战略和努力，可能会暂时造成破坏，除了增加成本外，还会导致销售效率下降。基于订阅的产品市场不像永久许可产品市场那样成熟，它可能不会像预期的那样发展。此外，基于订阅的产品，特别是基于云的解决方案的市场接受度可能会受到各种因素的影响，包括对与此类产品相关的数据安全、隐私、成本、可靠性、性能和感知价值的担忧。许多客户在传统的、永久许可的、自我管理的软件解决方案以及相关的持续支持服务上投入了大量资源，他们可能不愿意或不愿意迁移到基于云的解决方案或其他基于订阅的产品。我们可能无法有效地竞争，也无法为我们的基于订阅的产品创造巨大的需求或收入。此外，我们预计对我们基于订阅的产品的需求将对我们的某些其他产品和服务的需求产生不利影响，例如对永久许可产品的支持服务。此外，我们的订阅产品战略将需要在产品开发和运营方面持续投资，包括基于云的IT基础设施。此外，我们未来的成功在一定程度上取决于云数据管理解决方案市场的增长，以及在云中摄取、存储和处理数据的需求的增加，云数据管理解决方案和应用程序的市场可能不会像预期的那样增长，即使出现这种增长，我们的业务也可能不会以类似的速度增长，甚至根本不会增长。随着我们的订阅业务继续扩大，我们可能会以高于预期的速度产生成本，从而对我们的财务业绩产生不利影响。此外，我们将在确认与我们的订阅产品相关的收入之前，产生与我们的订阅业务投资相关的成本，这将对我们的利润率产生不利影响。随着我们继续越来越多地专注于纯云解决方案，我们预计用于自我管理产品的资源将减少，这可能会导致只对自我管理解决方案感兴趣的客户不续订这些自我管理解决方案的订阅。如果我们不能成功地建立我们的订阅产品，并根据上述风险和不确定性引导我们的业务模式转型，我们的运营结果可能会受到负面影响。
作为将我们的业务模式从永久许可及其相关维护转移到云和基于订阅的许可的战略的一部分，我们实施了一项计划，将我们传统PowerCenter产品的客户群从最初的永久许可迁移到我们新的基于云的数据集成产品。作为这些迁移交易的一部分，我们已经并可能继续为我们的客户提供维护费用积分和相关专业服务，以协助整体
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迁移过程。到目前为止，我们已经签署了协议，将大约5.0%的客户群维护收入迁移到我们的云解决方案中。这些迁移项目非常耗时，需要大量的专业服务和客户数据验证工作才能完成。因此，我们能够继续迁移我们的维护客户群的速度很难预测，也无法保证我们将能够保持或加快此类迁移项目的步伐。
在我们开展业务的司法管辖区内的法律和法规变化，包括与人工智能和机器学习或个人和其他受监管类型的数据的本地化和转移有关的法规，以及这些法律和法规的解释和执行方式的变化，可能会给我们的产品和服务的运营带来额外成本，要求它们的功能发生变化，或减少客户需求。
与人工智能和机器学习、数据隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规的变化，以及法院和监管机构解释和执行这些法律和法规的方式的变化，可能会阻止某些司法管辖区的客户开始、继续或扩大使用我们的产品和服务。特别是，与信息类别在原司法管辖区本地化或限制将信息类别转移出司法管辖区有关的法律法规可能会减少对我们提供云服务、专业服务和支持服务的需求，和/或抑制我们以客户所需的功能高效地提供这些服务的能力。随着越来越多的客户使用云服务而不是自我管理的软件，这种风险会增加。即使在我们在客户管辖范围内托管云服务的地方，监管机构担心外国政府实体可能进行监视和情报收集，也可能会鼓励这些客户在可用的情况下寻求当地拥有和控制的提供商的替代服务。如果随着法律和监管格局的持续变化，我们无法留住现有客户并吸引新客户，或者如果我们无法适应这些变化，我们的运营结果可能会受到影响。有关隐私、数据保护和信息安全监管的风险，请参阅下面“监管相关风险”一节。
我们关键人员的流失、我们销售人员流失率的增加或销售人员生产率的下降，或者无法吸引和留住更多的人员，都可能对我们成功发展公司的能力产生不利影响，并可能对我们的运营结果产生负面影响。
我们相信，我们吸引和留住高技能人才和管理团队关键成员的能力对我们的长期成功至关重要。从历史上看，吸引这些人的竞争一直很激烈，我们过去曾经历过，未来也可能经历我们高级管理团队的变化。随着新的高级人员加入我们的公司并熟悉我们的业务战略和系统，或者现有的高级人员在公司内承担新的角色，他们的整合或过渡可能会导致我们正在进行的运营中断。
我们未来的业务成功需要我们增加、吸引、培训和留住人才。如果我们不能及时有效地吸引和培训新的人员，或者如果我们的人员流动率增加，我们的经营结果可能会受到负面影响。
我们继续在很大程度上依赖我们的销售队伍来获得新客户，并在现有客户中推动更多的使用和销售。我们相信，拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员，包括企业销售代表和销售工程师，将面临竞争。我们能否实现收入目标，在很大程度上取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够数量的销售人员，以支持我们的增长。此外，我们的直销人员的流动率不时上升，特别是在今年第一季度。流失率的这种增长影响了我们产生软件收入的能力。尽管我们已经在销售队伍中聘请了替补人员，并将继续招聘更多的销售人员来发展我们的业务，但我们通常会在大约9个月的时间里感受到新聘用的销售人员的生产率较低。随着我们扩大产品平台，我们将继续投资于对我们的销售人员进行培训，包括更新以涵盖新产品、收购产品或增强产品。此外，我们定期对我们的销售组织进行调整，以应对各种内外部因素，如市场机会、竞争威胁、管理层变动、产品推出或增强、收购、销售业绩、销售人员增加和成本水平。这样的调整可能是暂时的颠覆性的，并导致生产率下降。如果我们不能有效地吸引、培训和留住新的销售人员，特别是销售专家或领域专家，或者如果我们的销售水平有所提高
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销售人员更替或生产力下降，我们从新客户和现有客户那里获得收入的能力以及我们的增长率可能会受到负面影响。
我们一直依赖我们授予股权奖励的能力，将其作为招聘和留住高技能人才的一种机制。在我们首次公开募股后，我们的股价大幅下跌。如果我们的股票价格低于之前授予员工的股票期权的行权价格，或者已经从员工RSU的授予日期价值下降，我们向员工提供的股权奖励的保留价值将按比例减少，这可能会导致更高的自愿流失率。因此，我们可能需要提供额外的现金或股权薪酬来招聘和留住员工。
我们目前没有任何与我们的关键人员相关的关键人人寿保险，在美国雇用关键人员通常是随意的，不受雇佣合同的约束。
如果我们不能成功应对技术进步和不断发展的行业标准，我们未来的产品销售可能会减少，这将导致我们的收入下降。
我们产品的市场特征是持续的技术发展、新技术的出现、不断发展的行业标准、不断变化的客户需求以及频繁的新产品推出和增强。我们的竞争对手或其他采用新技术的公司推出的产品，如人工智能(AI)或机器学习的使用，新行业标准的出现，或客户需求的变化，可能会使我们现有的产品过时、无法销售或竞争力降低。此外，在整个行业范围内采用或增加跨不同应用程序的手工编码、开放源码标准或其他统一开放标准的使用，可能会将我们产品的集成功能的重要性降至最低，并对我们产品的竞争力和市场接受度产生重大不利影响。此外，我们选择用来开发新产品或改进的标准，可能不会让我们有效地竞争商业机会。
我们的成功取决于我们是否有能力改进现有产品，响应不断变化的客户要求，并及时开发和推出新产品，以跟上技术和竞争发展的步伐，包括那些可能整合人工智能和机器学习(“AI/ML”)的产品，以及我们可能面临新的或更高的法律、道德和其他挑战的新兴行业标准。我们过去在发布新产品和产品增强功能方面遇到过延迟，未来可能会遇到类似的延迟。因此，在过去，我们的一些客户会推迟购买我们的产品，直到下一次升级发布。未来在安装或实施我们的新版本时出现的延迟或问题可能会导致客户放弃购买我们产品的订阅，转而购买我们竞争对手的产品。此外，即使我们能够开发新产品和产品增强功能，我们也不能确保它们将获得市场接受。
我们目前的研发努力，包括推出新产品、整合收购产品和增强现有产品，在不久的将来可能不会成功，也可能不会带来显著的收入、成本节约或其他好处。
快速的技术变化，包括客户要求和偏好的变化，是软件行业的特征。特别是，在企业数据管理软件和服务市场，特别是在更广泛的数据管理计划方面，我们经历了来自新技术和新兴技术的日益激烈的竞争，以及我们的客户或潜在客户对我们的产品与其他解决方案相比的好处的市场困惑日益加剧。为了满足我们的客户和潜在客户不断扩大的数据管理需求，并回应快速的技术变化、技术趋势和客户的关切，我们定期推出新产品和技术增强，包括我们收购的产品。例如，2020年8月，我们收购了GreenBay Technologies，这是一家提供高级AI/ML解决方案的供应商，补充了我们由Claire支持的IDMC平台；2020年7月，我们收购了精简解决方案公司，这是一家高级元数据连接工具的提供商。我们打算继续投资，开发和推出新产品和产品增强。
推出新产品、整合收购产品和改进现有产品是一个复杂而昂贵的过程，涉及内在风险，例如：
•未能准确预测新技术和新兴技术或技术趋势变化的影响；
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•未能准确预测客户要求和偏好的变化；
•完工、投放、交付或可获得性延迟；
•客户采用或市场接受度延迟；
•因预期产品尚未发布而推迟客户购买；
•产品质量问题，包括缺陷的可能性和任何此类缺陷的补救成本；
•因新产品发布而引起的产品包装和定价变化造成的市场混乱；
•由于我们和我们的竞争对手推出新的和新兴的技术或技术趋势的变化，特别是向基于云的解决方案的转变，造成了市场混乱；
•我们现有产品和新获得的产品或技术之间的互操作性和集成问题，以及补救任何此类问题的成本；
•与第三方技术的互操作性和集成问题以及补救任何此类问题的成本；
•从以前的产品版本迁移或升级的客户问题以及补救任何此类问题的成本；
•在引入的早期阶段出现错误、错误或其他缺陷或不足；
•选择竞争对手的产品而不是升级或迁移到新的或增强的产品的现有客户的流失；以及
•来自不升级或迁移的现有客户的维护收入损失。
开发我们的产品和相关的增强功能是昂贵的。我们将大量资源投入到新产品的开发、产品的收购、现有产品的改进以及这些产品的相互整合上。在截至2023年和2022年9月30日的9个月中，我们分别确认了2.556亿美元和2.396亿美元的研发支出。我们在研发方面的投资可能不会带来重大的设计改进、适销对路的产品或功能，或者可能导致产品比预期的更贵。此外，我们可能无法实现我们预期的成本节约或预期的业绩改善，而且我们可能需要比预期更长的时间来产生收入，或者产生的收入比我们预期的要少。我们未来的计划包括在研发和相关产品机会方面进行大量投资。我们相信，我们必须继续投入大量资源用于我们的研发工作，以保持我们的竞争地位。然而，我们可能在不久的将来不会从这些投资中获得大量收入，或者这些投资可能不会产生预期的收益，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。例如，虽然AI/ML的使用正在引领技术的进步，但如果它们没有被广泛采用和接受，或者无法按预期运行，我们的业务和声誉可能会受到损害。此外，随着我们开发新产品，特别是那些基于新技术或新兴技术的产品，我们可能需要制定与我们目前使用的策略不同的销售和营销策略，这可能会导致投资水平增加和额外成本。例如，我们正在继续发展我们的业务模式，以增加订阅收入，我们正在为我们的新产品投资进入市场的战略。
此外，我们过去在新产品(包括云产品)和产品更新中遇到过错误、错误或其他缺陷或缺陷，未来可能会有类似的经历。此外，我们增加产品使用率的能力在一定程度上取决于我们产品新用例的开发，可能不是我们所能控制的。我们还投资，并可能继续投资，收购补充业务、技术、服务、产品和其他资产，以扩大我们可以为客户提供的产品。我们可能会进行这些投资，但不确定它们是否会带来现有或潜在客户会接受的产品或增强功能。此外，即使我们能够开发新产品和产品增强功能，我们也不能确保它们将获得市场接受。如果我们不能成功地改进现有产品以满足不断变化的客户需求、增加产品的采用率和使用率、开发新产品，或者如果我们增加产品使用量的努力比我们预期的更昂贵，那么我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
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如果我们不能扩展我们的运营并增强我们的内部系统、流程和控制，我们可能无法成功地管理我们业务的增长。
我们的客户群和业务持续增长，这可能会给我们的管理、行政、运营和财务基础设施带来压力。我们预计，为了扩大我们的运营规模和提高生产率，需要对我们的基础设施进行额外的投资。如果我们不能增加足够的收入来支付这些额外的成本，这些额外的投资将增加我们的成本，并可能对我们的运营利润率产生不利影响。如果我们不能成功地扩大我们的运营规模并提高生产率，我们可能就无法执行我们的业务战略。通过内部扩张和收购，我们的业务近年来有所增长，印度、日本和欧洲、中东和非洲地区的员工人数增长就是明证，我们预计这种增长将继续下去。因此，我们可能需要签订额外的租赁承诺或扩大现有设施，这可能会对我们的现金流和运营业绩产生不利影响。我们利用第三方数据中心设施和公共云提供商，包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud来托管我们的某些服务、系统和数据。我们与AWS、Microsoft Azure和Google Cloud的每一项商业协议都有三年的期限，直至2024或2025年，并将一直有效，直到我们或各自的交易对手终止。为方便起见，AWS可以提前至少30天通知我们，或在发生重大违反协议的情况下提出终止协议的理由，但AWS必须事先提供书面通知和30天的治疗期。Microsoft Azure可在60天通知或重大违约的情况下无故终止协议，但须提供30天的通知和30天的治疗期。如果我们停止运营或进入破产程序，并且诉讼程序在90天内未被驳回，或者即使我们对此类违规行为进行了任何补救，但我们的重大违约行为超过两次，则Google Cloud可能会终止实质性违约协议，并有30天的治疗期。虽然我们相信，如果需要，我们可以在这些云基础设施提供商之间或以商业合理的条款过渡到替代提供商，但如果这些第三方设施或公共云提供商中的任何一个因停机、中断或其他意想不到的问题而不可用，或者因为它们不再以商业合理的条款或价格提供，我们的成本可能会增加，我们的运营可能会受到损害，这将对我们的业务产生不利影响。
此外，我们需要继续加强我们的内部系统、流程和控制，以有效管理我们的运营和增长。我们不断投入资源来升级和改进我们的内部系统、流程和控制、人力资源信息系统和我们的企业资源规划系统，以满足我们日益增长的业务需求，但我们不能保证我们会有效或高效地这样做。
升级我们的内部系统、流程和控制可能需要我们实施增量对账或额外的报告措施，以评估此类升级或改进的有效性，或采用与升级或改进相关的新流程或程序。我们可能无法以高效或及时的方式成功地对我们的系统、流程和控制进行升级和改进，而且我们可能会发现现有系统、流程和控制中的缺陷，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们已获得技术许可，并利用来自不同第三方的支持服务来帮助我们实施升级和改进。我们在管理系统、流程和控制的升级和改进或与第三方软件相关时可能会遇到困难，这可能会中断现有的客户关系，导致我们失去客户，限制我们进行较小规模的产品部署，或增加我们的技术支持成本。此类第三方技术的支持服务也可能受到软件行业合并和整合的负面影响，我们未来可能无法提供此类技术的支持服务。此外，我们同时使用自我管理和云资源，此类资源中的任何安全或其他缺陷都可能对我们的内部系统、流程或控制产生负面影响。
我们还可能需要不时地重新调整资源，以更有效地满足市场或产品需求。例如，2023年1月，我们宣布1月计划裁员约450人，约占我们目前全球员工总数的7%；2023年11月，我们宣布计划裁员约545人，约占我们目前全球员工总数的10%，并减少我们的全球房地产足迹(“11月计划”)。正如我们在2023年11月1日提交的当前Form 8-K报告中披露的那样，我们估计与11月计划相关的非经常性费用约为3,500万至4,500万美元，主要涉及员工过渡、通知期和遣散费、员工福利、房地产相关费用和其他成本的现金支出。我们预计，这些费用的大部分将在2024年第一季度末发生，11月计划的实施将在2024年第三季度末基本完成。在目前或任何未来的程度上
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调整需要改变我们的内部系统、流程和控制或组织结构，包括招聘放缓或进一步裁员，我们可能会遇到客户关系中断、成本增加、员工流动率增加以及员工士气和生产率下降的情况。此外，随着我们扩大我们的地理位置和能力，我们可能还需要实施额外的或增强我们现有的系统、流程和控制，以符合美国和国际法。
如果我们不进行有效竞争，我们的收入可能不会增长，甚至可能会下降。
我们产品的市场竞争激烈，发展迅速，并受到快速变化的技术的影响，这可能会扩大我们现有和潜在客户可用于其数据管理需求的替代方案。我们的竞争对手包括：
•由内部IT团队开发的手动编码定制解决方案；
•与我们的产品竞争的单点解决方案供应商；
•云服务提供商(“CSP”)在数据管理方面的平台特定能力有限；以及
•通过数据管理解决方案堆叠在我们的许多市场上竞争的供应商。
我们不时地与商业智能和分析供应商竞争，这些供应商提供或可能开发具有与我们产品竞争的功能的产品。
我们的某些竞争对手比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源，更高的知名度，更专业的销售或领域专业知识，更广泛的产品组合和更牢固的客户关系，并可能对客户购买决策产生更大的影响。新的或新兴的技术、技术趋势或客户需求的变化可能会导致我们的某些战略合作伙伴，包括CSP，成为未来的潜在竞争对手。我们的竞争对手可能会比我们更快地对新技术或新兴技术、技术趋势和客户需求的变化做出反应。我们当前和潜在的竞争对手可能会开发和营销新技术，使我们现有或未来的产品过时、无法销售或竞争力下降。此外，我们推出的新产品或对现有产品的增强可能无法充分满足或响应新技术或新兴技术、技术趋势或客户要求的变化。此外，来自新技术和新兴技术的竞争以及技术趋势的变化，特别是向基于云的解决方案的转变，增加了市场对我们的产品相对于其他解决方案的好处的困惑。
我们预计，随着客户需求的发展以及新产品和新技术的推出，随着其他老牌和新兴公司进入数据管理和数据集成软件市场，竞争将会加剧。我们的竞争能力取决于我们控制之内和之外的许多因素，包括以下因素：
•有能力提供具有最佳产品的综合平台；
•与多云、混合环境和应用程序的互操作性；
•能够在我们的平台中嵌入先进的人工智能和机器学习；
•性能、可靠性和安全性；
•所有数据从业者的易部性和易用性；
•灵活性和快速扩展服务的能力；
•云生态系统伙伴关系的实力；
•对不断变化的客户需求和用例做出响应；
•成功的销售和市场推广工作；
•客户支持的质量；以及
•品牌知名度和美誉度。
在我们的竞争对手开发和营销具有类似或优越功能的产品并追求激进的定价策略的情况下，我们可能难以在价格基础上竞争。为
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例如，我们的一些竞争对手可能会为价格和产品实施提供保证，免费提供数据管理产品以收取额外功能的溢价，或者将数据管理产品与其他产品捆绑在一起，不向客户收费或以大幅折扣的价格进行促销或作为长期定价策略。随着更大的公司瞄准数据管理市场，这些困难可能会增加。如果客户与一家提供比我们更广泛的产品的公司签订了捆绑定价协议，则该客户可能不愿为我们的数据管理产品单独支付成本。因此，竞争加剧、替代定价模式和捆绑策略可能会严重阻碍我们以对我们有利的条款销售更多产品和服务的能力。
此外，软件行业的供应商之间的整合仍在快速进行。我们现有的和潜在的竞争对手可能会进行更多的战略收购，整合他们的业务，或者在他们之间或与其他解决方案提供商建立合作关系，从而提高他们提供更广泛的软件产品或解决方案的能力，并更有效地满足我们现有和潜在客户的需求。此类收购可能会导致潜在客户推迟或不继续购买我们的产品。我们当前和潜在的竞争对手也可能与我们当前或未来的战略合作伙伴建立或加强合作关系，从而限制我们通过这些渠道销售产品的能力。如果这一切发生，我们营销和销售软件产品的能力将受到损害。此外，竞争压力可能会减少我们的市场份额或要求我们降低价格，这两种情况中的任何一种都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
此外，在美国或全球经济不确定时期，我们客户的资本支出可能会大幅减少。因此，对IT预算资金分配的竞争明显加剧，其他IT实施可能优先于使用我们的产品和服务。
我们可能会在季度或年度运营结果中遇到波动，特别是在自我管理的订阅许可金额和我们确认的其他许可收入方面。
我们的季度和年度运营业绩，特别是来自我们自我管理订阅许可证和现有合同续订的新销售收入的预付部分，在过去和未来都会波动。我们的自营产品主要是通过基于订阅的许可证销售的，很难准确预测，而且容易受到客户需求短期变化的影响。我们可能会经历自我管理订阅许可证的合同期限缩短，这将减少我们在净新交易和续订交易中确认的收入。此外，我们可能会遇到客户因预期未来推出新产品或增强产品，以及由于他们特定的预算和购买周期而推迟订单的情况。持续的全球经济和地缘政治不确定性还可能导致客户订单进一步推迟或减少，客户采购控制和审批程序更加严格，并对预算和采购周期产生不利影响。相比之下，我们的短期支出相对固定，部分基于我们对未来收入的预期。我们通常在每个季度的最后一个月确认我们自我管理的产品许可收入的很大一部分，有时在每个季度的最后几周或最后几天确认。因此，在每个季度结束之前，我们无法预测预期订单的取消或延迟所造成的不利影响。
此外，通过推出新产品和增强功能来扩大我们的产品组合增加了我们交易的复杂性，这可能会增加我们的销售周期，并降低未来销售时间和金额的可预测性。
由于我们在预测季度许可证收入方面遇到困难，我们认为，对我们经营业绩的逐期比较并不一定能很好地预示我们未来的业绩。
此外，本节讨论的其他一些因素可能会导致我们的季度或年度经营业绩出现波动。因此，我们未来的经营业绩或对未来经营业绩的预测可能无法满足投资者的预期，这可能导致我们的股价下跌。
基于云的数据管理解决方案的市场采用率可能不会像我们预期的那样增长，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
基于云的数据管理解决方案市场不像本地产品市场那么成熟，它可能不会像预期的那样发展。此外，基于云的解决方案的市场接受度可能受到各种因素的影响，包括对与此类产品相关的数据安全、隐私、成本、可靠性、性能和感知价值的担忧。许多客户在传统的本地软件解决方案和相关的持续支持服务上投入了大量资源，他们
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可能不愿意或不愿意迁移到基于云的解决方案。如果我们的基于云的解决方案没有得到广泛采用，或者基于云的数据管理解决方案的市场普遍没有像预期的那样发展，可能会导致客户购买量减少、续约率降低和收入减少，任何这些都将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
如果我们不能准确预测我们业务的销售额和趋势，我们可能达不到预期。
我们使用“管道”系统，这是一种常见的行业做法，用来预测我们业务的销售额和趋势。我们的销售人员监控我们产品的所有潜在销售状态，并估计客户将在何时做出购买决定和潜在的销售金额。我们定期汇总这些估计，以便生成销售渠道。我们在不同的时间点评估管道，以寻找我们业务的趋势。虽然这种渠道分析可能会为我们在业务规划和预算方面提供一些指导，但这些渠道估计必然是投机性的。我们正在进行的估计可能与特定季度或更长时期的收入无关，特别是在全球宏观经济环境疲软或不确定的情况下。此外，在某一季度或更长一段时间内，我们的管道估计可能被证明是不可靠的，部分原因是管道到实际销售的“转化率”以及管道产生的质量和时间都很难估计。
将销售渠道转换为实际的许可或订阅销售也可能受到一些客户的倾向的影响，他们倾向于等到财务期结束时才希望获得更优惠的条款，这也可能会阻碍我们及时谈判、执行和交付这些合同的能力。由于我们历来在每个季度的最后一个月，有时在每个季度的最后几周将我们的大部分管道转化为销售，我们可能无法及时调整我们的成本结构，以应对管道转化率的变化。此外，对于新收购的公司，我们预测他们的渠道在收购后将如何转化为销售额或收入的能力有限。管道到客户销售的转换率或管道本身的任何变化都可能导致我们对与我们预期的未来收入一致的未来支出进行不适当的预算，这将对我们的运营利润率和运营结果产生不利影响。
我们销售渠道和管道转化率的减少可能会对我们公司的增长产生不利影响。
我们的整体渠道转换率继续下降，主要是由于总体经济放缓和总体宏观经济不确定性，部分原因是地缘政治中断，导致客户购买量减少、推迟或取消。最近和目前的全球宏观经济不确定性和趋势已经并可能在不久的将来继续对我们的管道转化率产生不利影响。如果我们不能继续增加我们的销售渠道的规模和我们的管道转化率，我们的运营结果可能无法满足投资者的预期，这可能导致我们的股价下跌。
我们已经扩大了我们的国际业务，并在其他国家开设了销售办事处。在我们的全球销售组织中，我们已经并可能继续经历各种领导换届。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中，我们分别确认了3.93亿美元和4.048亿美元的销售和营销费用。随着我们的产品变得越来越复杂，我们的软件和服务瞄准了新的客户，我们预计将扩大我们的入市计划，因此，我们的销售和营销费用可能会增加。我们预计这些投资将增加我们的收入、销售生产率，并最终提高我们的盈利能力。然而，如果我们的销售人员流动率增加，我们的销售渠道没有实现预期的增长，我们的销售渠道转换率下降，或者随着我们的新销售人员获得更多经验，我们没有实现生产力和效率的提高，那么我们可能无法实现收入、销售生产率和盈利能力的预期增长。
由于我们漫长的销售周期，我们的预期收入容易受到波动的影响，这可能导致我们无法达到预期。
由于我们产品的费用、广泛的功能和在全公司范围内的部署，我们的客户决定购买我们产品的订阅通常需要他们的执行决策者的批准。此外，宏观经济不确定性、通胀压力、银行业的波动和不确定性以及
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金融服务业、地缘政治动荡和其他具有挑战性的全球经济状况已经并可能继续对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响，包括交易规模和销售周期的长度。此外，我们必须经常教育我们的潜在客户我们的产品的全部好处，这也可能需要大量的时间。这些趋势可能会增加客户管理层的参与或更严格的客户采购控制和审批流程，以及加大客户教育力度，特别是在我们将市场重点扩大到更广泛的数据管理计划以及面临来自新技术或新兴技术的日益激烈的竞争的情况下。此外，随着我们继续将销售重点放在大公司上，我们的销售周期可能会延长。此外，如果我们越来越多地将基于订阅的产品与基于永久许可的产品一起销售，或者销售给已有的基于永久许可的产品的帐户，则由于我们的销售渠道和销售流程中的潜在冲突，我们产品的订阅购买可能会延迟，或者我们的销售周期可能会变得更加复杂。由于这些因素，从我们与客户的首次联系到客户决定购买我们产品的订阅，通常需要3到12个月的时间。由于我们漫长的销售周期，我们面临着许多重大风险，这些风险可能会延迟、减少或以其他方式对我们产品的订阅产生不利影响，包括：
•改变我们客户的预算限制和内部验收审查程序；
•我们客户预算周期的时间安排；
•技术采购的季节性，这在历史上导致我们的产品在今年第四季度的销售更强劲，特别是与今年第一季度的销售疲软相比；
•客户对我们产品推出的顾虑；
•我们的客户对管理基于永久许可证的产品和基于订阅的产品的组合的担忧；
•我们的客户对将现有的基于永久许可证的产品迁移到我们的云产品的担忧；
•市场对我们或我们的竞争对手推出的新技术或新兴技术或技术趋势的变化，特别是向基于云的解决方案的转变感到困惑；或
•在销售周期中可能出现的总体经济或政治状况的潜在衰退或信贷市场的潜在紧缩。
如果我们的销售周期意外延长，可能会对我们的收入时间产生不利影响，或增加成本，这可能会独立地导致我们的收入和运营结果出现波动。最后，如果我们在花费大量资金和管理资源后未能成功完成我们产品的销售，我们的运营利润率和运营结果可能会受到不利影响。
我们产品的销售价格可能会下降，这可能会减少我们的毛利润，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的订阅产品和专业服务的销售价格可能会因为各种原因而下降，包括竞争定价压力、折扣、我们的订阅产品、自我管理产品和专业服务的组合及其各自的利润率的变化、对引入新的订阅产品或专业服务或促销计划的预期。在我们参与的细分市场中，竞争继续加剧，我们预计未来竞争将进一步加剧，从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品和服务的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或服务的价格，或者可能将其与其他产品和服务捆绑在一起。我们不能保证我们会成功地及时开发和推出具有增强功能的新订阅产品，也不能保证任何此类新的订阅产品，如果推出，将使我们能够将价格和毛利维持在使我们能够实现和保持盈利的水平。
此外，某些国家和地区的货币波动可能会对渠道合作伙伴和客户在这些国家和地区愿意支付的实际价格产生负面影响。最近外币汇率的波动对我们短期内的收入产生了负面影响，而且很可能继续产生负面影响。受人民币普遍走强带动的外币汇率变动
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在截至2023年9月30日的9个月里，美元对报告收入的不利影响约为420万美元。外汇波动对收入的影响是通过将截至2023年9月30日的9个月的本期收入与换算后的本期收入进行比较，使用上一年的月度汇率来计算的。
我们依赖于我们与战略合作伙伴的关系。如果我们不建立、维持和加强这些关系，我们的创收和控制开支的能力可能会受到不利影响。
我们相信，我们增加产品销售的能力在一定程度上取决于与我们目前的战略合作伙伴和任何未来的战略合作伙伴建立、维护和加强关系。
除了我们的直销团队，我们还依赖与各种战略合作伙伴(如超大规模云合作伙伴、云数据平台、系统集成商、经销商和分销商)建立的关系，在美国和国际上营销、许可、实施和支持我们的产品。我们还依赖与企业应用程序提供商、数据库供应商、数据质量供应商和企业信息集成供应商等战略技术合作伙伴的关系来推广和实施我们的产品。此外，随着我们开发新产品，特别是那些基于新技术或新兴技术的产品，我们可能需要与新的战略合作伙伴建立关系，包括那些可能不同于我们目前拥有的战略合作伙伴类型的合作伙伴。我们可能无法成功地建立这样的关系，这可能会对我们的产品的市场接受度产生不利影响。此外，考虑到我们与新的战略合作伙伴的历史有限，我们不能确定这些关系是否会导致我们产品的销售大幅增长，特别是我们的新产品。
我们的战略合作伙伴提供来自几家不同公司的产品，在某些情况下，包括与我们的产品竞争的产品。与竞争对手的产品相比，对于这些战略合作伙伴是否投入足够的资源来推广、销售和实施我们的产品，我们的控制有限(如果有的话)。此外，新的或新兴的技术、技术趋势或客户需求的变化可能会导致我们的某些战略合作伙伴成为未来的潜在竞争对手。此外，我们的战略合作伙伴不时地收购我们的竞争对手，并可能继续收购。这种整合使我们继续发展、维持和加强我们与其他战略伙伴的关系变得至关重要。我们可能无法加强这种关系，并成功地创造额外的收入。
我们与战略合作伙伴签订的Informatica合作伙伴计划协议的期限通常为24个月，通常可由任何一方以任何理由终止，并在每个续订日期之前提前通知。应当指出的是，在一些法域，即使有权因方便而终止合同，合伙人在终止合同时也可能有权获得补偿，这取决于当地法律、其投资额和给予的通知期。我们不能向您保证，我们将保留这些战略合作伙伴，或者我们将能够获得更多或替换的战略合作伙伴。失去一个或多个我们的重要战略合作伙伴，或他们中任何一个的订单数量或规模下降，都可能损害我们的运营结果。此外，我们许多新的战略合作伙伴需要广泛的培训，可能需要几个月或更长的时间才能实现生产率。我们的战略合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在的责任和声誉损害，例如，如果我们的任何战略合作伙伴向客户歪曲我们产品的功能或违反法律或我们或他们的公司政策。如果我们的战略合作伙伴未能成功完成我们产品的订单，或者如果我们无法与高质量的战略合作伙伴达成协议并留住他们，我们销售产品和运营结果的能力可能会受到损害。
此外，我们可能无法保持战略合作伙伴关系或吸引足够的额外战略合作伙伴，这些战略合作伙伴有能力有效地营销我们的产品，有资格提供及时且经济高效的客户支持和服务，或拥有为客户实施我们的产品所需的技术专业知识和人员资源。特别是，如果我们的战略合作伙伴没有投入足够的资源来实施我们的产品，我们可能会产生与招聘和培训更多合格的技术人员以及时为客户实施解决方案相关的大量额外成本。
此外，我们与战略合作伙伴的关系可能无法产生足够的收入来抵消用于发展这些关系的大量资源。如果我们无法利用我们的战略合作伙伴关系的力量来创造额外的收入，我们的收入可能会下降。
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通过云交付我们的某些产品增加了我们的费用，并可能给我们的业务带来其他挑战。
我们提供和销售作为云服务交付的软件产品，以及由我们的客户使用自己的基础设施进行自我管理的软件。我们的云解决方案支持快速设置和订阅定价。从历史上看，我们的产品是在自我管理产品的背景下开发的，我们通过云产品提供和销售我们的产品的运营经验较少。尽管我们目前的大部分订阅收入来自使用我们的自我管理产品的客户，但我们相信，随着时间的推移，将有更多客户转向云产品。随着越来越多的客户过渡到云，我们可能会在隐私和数据保护、服务级别协议以及竞争压力和更高的运营成本方面承担额外的合同义务，任何这些都可能损害我们的业务。我们正在将大量的财务和运营资源用于为我们的产品实施强大的云产品，但即使我们继续进行这些投资，我们也可能无法成功地发展或实施具有竞争力的云产品，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。如果我们的云产品没有像我们预期的那样快速发展，或者如果我们无法继续扩展我们的系统以满足大型云产品的要求，我们的业务可能会受到损害。
我们预计我们的收入组合会随着时间的推移而变化，这可能会损害我们的毛利率和运营业绩。
我们预计我们的收入组合将随着时间的推移而变化，原因包括我们的自我管理订阅产品、云产品和专业服务收入的组合。由于适用于我们的自营订阅和云产品的收入确认政策不同，我们的业务组合从一个季度到另一个季度或从一个时期到另一个时期，可能会在确认的收入方面产生很大的差异。此外，我们的毛利率和经营业绩可能会受到收入组合和成本变化以及许多其他因素的影响，包括进入新市场或低利润率市场的增长；进入定价和成本结构不同的市场；定价折扣；以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或这些因素中的某些因素的累积影响可能会导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种变异性、不可预测性和不同的收入确认方法可能导致我们无法满足内部或证券分析师或投资者对特定时期的预期。如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过这样的预期，我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。
我们有亏损的历史，可能无法实现或保持持续的盈利。如果我们不能实现或保持盈利，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
在2023年第三季度之前，我们自2015年由Permira和CPP Investments(各自是“赞助商”，共同成为“我们的赞助商”)牵头的一笔交易中被私有化以来，出现了净亏损，因为我们记录了31亿美元的收购技术和无形资产。在截至2023年和2022年9月30日的9个月中，这些资产的相关摊销费用分别为1.119亿美元和1.421亿美元。此外，由于2015年私有化交易和产生的债务，我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内分别确认了1.118亿美元和5160万美元的利息支出。因此，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中，我们分别发生了1.895亿美元和4930万美元的净亏损，截至2023年9月30日的累计赤字为13.727亿美元。此外，我们预计，在可预见的未来，随着我们继续增强我们的产品、扩大我们的客户基础、扩大我们的销售和营销活动，特别是与我们基于订阅的产品有关的销售和营销活动，扩大我们的业务，招聘更多的员工，并继续开发我们的技术，我们的运营费用将会增加。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵，我们可能无法成功地增加足够的收入，或者根本无法抵消这些更高的支出。收入增长可能会放缓或收入可能会下降，原因有很多，包括对我们产品和服务的需求放缓或竞争加剧。如果我们不能在业务增长的同时增加收入，我们可能根本无法或在持续的基础上实现盈利或正现金流，这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响。此外，利率上升已经并将继续影响盈利能力，因为我们的信贷安排具有浮动利率，而这些利率不再被我们之前签订并于2022年12月31日到期的利率掉期所抵消。
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我们提高产品销售额的能力高度依赖于我们产品的质量和客户支持，如果我们不能提供高质量的产品和支持，将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
在我们的产品部署到客户的IT环境中后，我们的客户依赖我们的维护和支持服务来解决与我们产品相关的问题，以及我们的专业服务，包括咨询和教育服务。如果我们不能成功地帮助客户快速解决部署后问题，或对我们的产品提供有效的持续支持和培训，我们向现有客户销售额外订阅或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响，我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。许多较大的企业和政府实体客户拥有比较小客户更复杂的IT环境，需要更高级别的支持。如果我们不能满足这些企业客户的要求，可能更难与他们一起增长销售额。
此外，招聘、聘用和培训合格的技术支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法以足够快的速度招聘这样的资源来跟上需求，特别是如果我们产品的销售额超过我们的内部预测。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功，我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们产品的满意度将受到不利影响。如果我们不能提供和维护高质量的产品和支持服务，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
作为订阅销售的产品可能会增加评估我们在特定时期内的业务表现的难度。
我们在订阅协议的期限内按比例确认我们总订阅收入的一部分，订阅协议的长度通常为一到三年。因此，我们每个季度报告的订阅收入是前几个季度签订的订阅协议的结果。因此，任何一个季度的认购协议减少可能不会对我们该季度的业绩产生重大影响，但可能会导致未来几个季度确认的收入减少。我们可能无法因应收入的变化而调整成本结构。因此，作为订阅销售的产品销售大幅下滑的影响可能不会完全反映在我们的运营业绩中，直到未来几个时期。此外，由于部分来自客户的收入是在他们的订阅期限内确认的，因此我们很难在任何时期通过额外的销售来迅速增加收入。这种收入确认的时机可能会使我们更难预测我们业务的销售额和趋势，特别是收入的变化，并可能对我们的财务业绩产生潜在的负面影响。相比之下，我们的大部分成本是在发生时支出的，包括客户开始使用我们的云产品时立即发生的云服务成本。因此，客户数量的增加可能会导致我们在订阅合同期限的较早部分确认的成本大于收入。
此外，我们的客户没有义务在他们当时的认购期到期后续订他们的认购协议，事实上，一些以前的客户已经选择不续订。因此，我们可能无法准确预测未来的续约率，我们客户的续约率可能会因多种因素而下降或波动，包括对我们基于订阅的产品缺乏满意度、我们基于订阅的产品的价格以及与竞争对手提供的价格不具竞争力、与我们的系统相关的感知信息安全风险、客户支出水平的降低、竞争对手的产品被认为比我们的产品更好，以及总体经济状况。如果我们的客户不续订他们的订阅，或者如果他们以不太优惠的条款续订，我们的收入可能会下降。
我们的软件或服务中的任何重大缺陷、错误或性能故障都可能导致我们损失收入，并使我们面临产品或其他责任索赔。
我们提供的软件和服务本质上是复杂的，尽管进行了广泛的测试和质量控制，但在过去和未来可能包含缺陷或错误，特别是在第一次引入时，或者不像预期的那样运行。这些缺陷、错误或性能故障可能导致我们的声誉受损、安全或隐私泄露或事件、客户或收入损失、产品退货、订单取消、服务终止或市场不接受我们的软件和服务。随着客户使用我们的软件和服务，包括最近获得或开发的软件或服务，扩展到更敏感、更安全或任务关键的用途，我们可能会受到更严格的审查，潜在的声誉风险，或
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如果我们的软件或服务未能按照此类部署的预期执行，则可能承担责任。我们在过去和未来可能需要发布我们的软件或服务的纠正版本，以修复这些缺陷，错误或性能故障，这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。
我们与客户签订的许可和订阅协议通常包含旨在限制我们面临潜在产品责任索赔或数据丢失或安全或隐私泄露责任的条款。但是，我们许可协议中包含的责任限制条款可能因现有或未来的国家、联邦、州或地方法律或条例或不利的司法裁决而无效。如果几个不同的客户在同一年内经历了与使用我们的软件或服务有关的安全或隐私泄露或事件，这些责任限制条款也可能不足以保护免受重大损失。虽然我们迄今为止尚未遇到任何产品责任索赔，但我们产品的销售和支持会带来此类索赔的风险，鉴于我们产品在企业范围内的使用情况，此类索赔可能很大。此外，我们的产品责任保险可能不足以涵盖潜在的索赔。
如果我们的产品无法与不在我们控制范围内的第三方开发和维护的产品和服务进行互操作，我们向客户开发和销售产品的能力可能会受到不利影响，从而损害我们的业务和经营业绩。
我们的产品旨在与各种第三方开发和维护的数据库连接器进行互操作，并提供对这些连接器的访问，包括硬件和软件技术，供我们的客户使用。维护这些技术的第三方的未来设计和开发计划不在我们的控制范围内，可能与我们未来的产品开发计划不一致。我们还可能依赖这些第三方为我们提供访问这些技术的途径，以便我们能够适当地测试和开发我们的产品，以便与这些第三方技术进行互操作。这些第三方今后可能拒绝或以其他方式无法向我们提供获得其技术的必要途径。此外，这些第三方可能决定以与我们自己的技术不能互操作的方式设计或开发他们的技术。企业软件市场的持续整合可能会加剧这些风险。此外，我们不断扩大的产品线，包括我们在全面、统一和开放的数据管理平台上提供的产品组合，使得维护互操作性变得更加困难，因为各种产品可能具有不同的互操作性和兼容性水平，不同版本可能会有所不同。如果发生上述任何情况，我们将无法继续将我们的产品作为可与此类第三方数据库连接器互操作的产品进行营销，这可能会对我们向客户成功销售产品的能力造成不利影响。
收购存在许多风险，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们会不时评估互补性业务、产品或技术方面的潜在收购。例如，2023年7月，我们收购了Privitar Limited，这是一家为企业数据客户提供数据安全和隐私控制的提供商；2020年8月，我们收购了GreenBay Technologies，这是一家提供AI/ML解决方案的供应商，该解决方案对我们基于Claire的IDMC平台起到了补充作用；2020年7月，我们收购了压缩解决方案公司，这是一家高级元数据连接工具的提供商。
收购涉及许多风险，包括：
•未能捕捉我们收购的业务的价值，包括失去任何关键人员、客户和业务关系，包括战略合作伙伴关系，或交易未能按预期推进我们的业务战略；
•成功地将被收购公司的产品、技术、服务、员工、客户、合作伙伴、业务运营和管理系统与我们的整合或整合的困难和相关成本，特别是当被收购公司在国际司法管辖区运营时；
•我们正在进行的业务中断，管理层的注意力因过渡或整合问题而转移；
•在合并被收购公司的财务业绩与我们的财务业绩时遇到的任何困难，特别是由于不同的会计原则或财务报告标准，以及
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我们延迟获得此类合并所需的财务信息的后果，之前向我们报告的财务信息的任何意外变化，或被收购公司的财务表现因此类合并而对我们的财务表现产生的影响;
•未能准确预测被收购公司的渠道在收购后将如何转化为销售或收入，因为收购后的转换率可能与被收购公司的历史转换率有很大不同，并可能受到我们实施的业务实践变化的影响；
•无法从被收购公司的产品中产生足以抵消相关收购和维护成本的收入，包括解决与产品在多个平台上的可用性有关的问题，以及向被收购公司的已安装客户群交叉销售和追加销售我们的产品或向我们的已安装客户群销售被收购公司的产品；以及
•未能充分识别或评估重大问题、债务或其他问题，包括被收购公司的技术或知识产权、产品质量、数据安全、隐私做法、会计做法、员工、客户或合作伙伴、监管合规或法律或财务或有问题，特别是当被收购公司在国际司法管辖区运营时。
我们可能无法成功克服这些风险或在收购过程中遇到的任何其他问题。如果我们无法成功管理这些风险，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响。
此外，与收购相关的对价也会影响我们的财务业绩。如果我们继续进行一项或多项重大收购，其中对价包括现金，我们可能被要求使用我们可用现金的很大一部分来完成任何此类收购。
此外，收购可能导致我们产生额外的税收、意外或高于预期的成本、债务、重大一次性注销或采购会计调整，包括递延收入和重组费用的减记。它们还可能导致在我们的财务报表中记录商誉和其他无形资产，这些资产可能会受到未来减值费用或持续摊销成本的影响，从而减少未来的收益。此外，我们可能会不时地就最终未完成的收购或投资进行谈判。这样的谈判可能会导致管理时间的大量转移，以及可能影响经营结果的费用。
如果我们的产品和服务没有达到和/或保持广泛的市场接受度，我们的收入和收入增长率可能会受到不利影响。
从历史上看，我们很大一部分收入来自销售我们的传统数据管理产品，如PowerCenter和PowerExchange，以及相关服务。我们预计，在可预见的未来，来自传统数据管理产品和服务的收入将继续占我们收入的很大一部分。如果这些产品和服务不能保持市场接受度，我们的收入可能会下降。
除了我们传统的数据管理和数据质量产品外，我们还扩展了我们的平台，包括新兴市场的产品和服务，用于更广泛的数据管理倡议，如云数据集成、云应用集成、云数据质量和治理、企业数据目录、主数据管理(“MDM”)、客户数据平台、企业集成平台即服务、以及数据隐私管理等。我们更广泛的数据管理产品和服务的市场仍然相对较新，并在继续变化，在我们传统数据管理产品之外扩张的努力可能不会成功，也可能不会带来可观的收入。例如，我们宣布正在增加投资，以开发新产品，这些产品将继续扩大我们的产品范围，使其超越传统的数据管理产品。
如果我们的客户或潜在客户：
•不完全重视使用我们产品的好处；
•使用我们的产品不会取得好的效果；
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•将他们的预算用于优先于我们产品的其他产品；
•因宏观经济不确定或全球经济状况而推迟或减少产品采购；
•在实施我们的产品时遇到技术困难；或
•使用其他方法来解决我们产品所解决的问题。
如果数据管理市场的竞争大幅增加，或交易型应用程序供应商将其产品集成到使我们的产品和服务所提供的功能的效用最小化或变得不必要的程度，市场对我们产品的接受度也可能受到影响。市场对我们产品的接受度也可能受到以下因素的影响：客户对我们和我们的竞争对手引入新技术和新兴技术的困惑，或技术趋势的变化，特别是转向基于云的解决方案或AI/ML的使用增加，以及对我们的产品与其他解决方案相比的好处的困惑。此外，为了使我们的销售人员和外部分销渠道能够有效地销售这些较新的产品，我们继续在新产品功能、关键优势和关键业务价值方面的培训计划上投入资源并产生额外成本。如果这些较新的产品不能获得市场认可，我们的收入可能会受到不利影响，我们的收入增长率和盈利能力可能会下降。
如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们相信，我们开发的品牌标识对我们业务的成功做出了重大贡献。我们还相信，维护和提升我们的品牌对于扩大我们的客户基础和吸引有才华的员工非常重要。为了维护和提升我们的品牌，我们可能会被要求进行进一步的投资，但可能不会成功。维持我们的品牌将在一定程度上取决于我们在数据集成和管理技术方面保持领先地位的能力，我们保持独立性和中立性的能力，以及我们继续提供高质量产品和客户服务的能力。此外，我们可能会成为超出我们控制范围的负面社交媒体活动的对象，这可能会对我们品牌的认知产生不利影响。如果我们不能推广和维护我们的品牌，或者如果我们在这样做的过程中产生了过高的成本，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到损害。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能在成长过程中保持这种文化，我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和创业精神，这可能会损害我们的业务。
我们相信，我们的文化一直是、并将继续是我们成功的关键因素。我们预计将继续进行有针对性的招聘，以支持我们的业务战略。如果我们在成长过程中不保持我们的企业文化，我们可能无法培养我们认为支持我们的增长和保持我们在数据管理市场的领先地位所需的创新、创造力和创业精神。此外，我们许多拥有可行使期权或其他股权奖励的现有员工可能会从出售我们A类普通股的股票中获得可观的收益，这可能会导致员工流失和员工之间的财富差距，从而对员工之间的关系和我们的整体文化产生不利影响。
我们依靠许多不同的分销渠道来销售和营销我们的产品。我们在这些不同的分销渠道中可能遇到的任何冲突都可能导致我们的客户感到困惑，并导致收入和运营利润率下降。
我们与经销商、系统集成商和分销商有许多关系，这有助于我们为我们的产品和服务获得广泛的市场覆盖。虽然我们的折扣政策、销售佣金结构和经销商许可计划旨在支持每个分销渠道，并将渠道冲突降至最低，但我们未来可能无法将这些渠道冲突降至最低。我们可能遇到的任何渠道冲突都可能导致客户困惑，并导致收入和运营利润率下降。
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我们业务的季节性可能会导致我们的季度预订量、订阅收入和运营现金流出现差异。
对我们的软件产品和服务的需求通常在第四季度最高，在每年第一季度最低。我们认为，这种季节性是由许多因素造成的，包括公司在日历年末使用其IT预算导致截至12月31日的季度销售活动增加。我们业务的季节性可能会导致我们的运营结果和现金流持续或加剧波动，这可能会阻止我们实现季度或年度预测，或者达到或超过研究分析师或投资者的预期，这反过来可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们未来的季度或年度业绩可能会大幅波动，这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们的运营结果，包括我们的收入、收入成本、毛利率、运营费用、现金流和递延收入的水平，过去一直在按季度和按年波动，未来可能会继续大幅变化，因此我们的运营结果的期间间比较可能没有意义。因此，我们在任何一个季度或期间的财务业绩不应被视为未来业绩的指标。我们的季度或年度财务结果可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能难以预测，可能会也可能不会完全反映我们业务的基本表现。由于我们很难预测收入的时间和数额，而且我们的经营成本和开支在短期内是相对固定的，如果我们的收入与预期不符，我们很可能无法将支出调整到与收入相称的水平。因此，收入不足对我们经营业绩的影响可能会更加突出，季度业绩的这些和其他波动可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。在可能导致我们季度财务业绩波动的因素中，包括以下因素：
•我们吸引和留住新客户的能力；
•企业客户的增加或流失；
•我们有能力成功地在国内和国际上拓展业务；
•我们有能力获得新的渠道合作伙伴并留住现有的渠道合作伙伴；
•我们的解决方案所解决的整体市场增长率的波动；
•我们收入组合的波动；
•我们收到永久许可证和基于自我管理的订阅许可证的订单的时间不可预测，我们通常会预先确认大部分收入；
•与维持和扩大我们的业务和运营有关的运营费用的数额和时间，包括在销售和营销、研发以及一般和行政资源方面的持续投资；
•网络中断或我们的云服务性能下降；
•信息安全漏洞和事件；
•一般经济、工业和市场状况，包括通货膨胀压力、银行和金融服务部门的波动和不确定性，以及各种全球行为者的任何地缘政治干扰或经济反应和反击或其他情况，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及以色列和哈马斯的参与；
•客户续约率下降；
•在任何续订客户协议时，增加或减少我们的订阅产品的元素数量或价格变化；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化；
•客户的预算周期和采购实践；
•潜在客户决定从更大、更成熟的供应商那里购买替代解决方案，包括从其主要软件供应商那里购买；
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•潜在客户决定开发内部解决方案作为我们平台的替代方案；
•我们的客户面临破产或信用困难，这可能对他们购买我们的软件和服务或为我们的软件和服务付款的能力产生不利影响；
•延迟履行客户订单的能力；
•我们解决方案销量的季节性变化；
•未来诉讼或其他纠纷的费用和潜在结果；
•未来的会计公告或会计政策的变更；
•我们的整体有效税率，包括公司税结构的任何重组和任何新的立法或监管发展所造成的影响；
•股票薪酬费用的波动；
•外币汇率波动；
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功，或我们行业竞争动态的任何其他变化，包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合；
•与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排，以及被收购公司未来可能发生的商誉减值费用；以及
•本报告中描述的其他风险因素。
我们的投资政策允许投资组合可能受到信贷和流动性风险以及我们投资的市值和利率波动的影响，这可能会导致我们投资的减值或损失、无法出售我们的投资或利息收入下降。
我们的投资组合投资于现金、现金等价物、高评级金融机构的货币市场基金和高流动性可销售债务证券，这些证券评级为A级或以上，并在高评级金融机构的单独托管账户中持有。我们的投资政策允许我们投资于存单、商业票据、公司票据和债券、市政证券以及美国政府和机构票据和债券等工具。尽管我们将遵循既定的投资政策，规定我们投资的信用质量标准，并限制任何单一发行、发行人或投资类型的信用敞口，以及其他标准，以帮助降低我们对利率和信用风险的敞口，但我们投资组合中的资产可能会贬值或减值，或者我们的利息收入可能会下降。我们可能被要求为我们的投资中公平市场价值的非暂时性下降记录减值费用。未来经济和市场状况的波动可能会对我们投资的市场价值产生不利影响，我们可能会记录额外的减值费用，并损失我们投资组合中的一些投资本金价值。一项投资的全部损失或我们投资组合价值的大幅下降可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，我们还不时对私人公司进行战略投资。我们对民营企业的战略投资存在投资资本流失的风险。其中一些投资可能是为了促进我们的战略目标和支持我们的关键业务计划。我们对私营公司的战略投资具有内在的风险，因为它们正在开发的技术市场通常处于早期阶段，可能永远不会实现。我们在这些公司的全部投资可能会失去价值。
与监管相关的风险
我们的有效税率很难预测，该税率的变化或税务检查的不利结果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
根据我们的公司结构，我们可能要在世界各地的几个司法管辖区纳税，税法越来越复杂，其适用情况可能不确定。我们是一家总部位于美国的跨国公司，在多个美国和外国税收管辖区纳税。如果我们的收入地域组合变得更复杂，我们的经营结果将受到不利影响
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对税率较高的司法管辖区进行加权，并在收入的相对地理组合向税收较低的司法管辖区转移的程度上受到有利影响。我们盈利组合的任何变化都取决于许多因素，因此很难预测。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税务原则的改变而大幅增加，包括提高税率、新税法或修订现行税法和先例的解释。在美国，通常被称为减税和就业法案的立法对美国联邦所得税法进行了多项修改，其影响尚不确定。此外，我们运营所在司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单，或要求我们在我们目前没有提交的司法管辖区提交纳税申报单，并可能征收额外的税、利息和罚款。这些机构还可以声称，各种预扣要求适用于我们或我们的子公司，声称我们或我们的子公司不能享受税收条约的好处，或者质疑我们评估发达技术或公司间安排的方法，包括我们的转让定价。相关税务机关可能会认定，我们经营业务的方式没有达到预期的税收后果。如果出现这样的分歧，而我们的立场没有得到维持，我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款。我们缴纳或征收的税额的任何增加都可能增加我们在全球的有效税率，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
确定预期税项负债的过程涉及许多计算和估计，这些计算和估计本身就很复杂，并使最终的税项确定变得不确定。作为编制综合财务报表过程的一部分，我们需要在完成和提交该等期间的纳税申报单之前，估计我们所经营的每个司法管辖区的所得税。这一过程需要估计我们在每个司法管辖区的收入地理组合和当前的税收敞口。这些估计涉及复杂的问题，需要较长的时间来解决，并要求我们做出判断，例如在实际准备纳税申报单之前，预测税务机关的审计结果，以及我们将对纳税申报单采取的立场。我们还决定是否需要记录递延税项负债和递延税项资产的可回收性。根据吾等对各司法管辖区未来应课税收入及其他因素的估计，在不太可能收回递延税项资产的范围内，将设立估值拨备。
此外，我们的整体有效所得税税率和税费可能受到业务中各种因素的影响，包括收购、我们法律结构的变化、收入和支出地理组合的变化、估值免税额的变化以及适用税法和会计声明的变化。此外，收入和支出的地域组合受到美元和我们子公司功能货币之间汇率波动的影响。
在过去的几年里，我们正在接受各个税务机关的审查。我们可能会收到来自国内外税务机关的额外评估，这些评估可能会超过我们保留的金额。如果我们未能成功地减少此类评估金额，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。具体地说，如果这些审计结果评估了额外的税收和/或罚款，可能会对我们的所得税拨备、运营费用和作出决定的一个或多个时期的净收入产生实质性影响。
我们未能充分保护个人信息，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
各种各样的省、州、国家和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些数据保护和隐私相关的法律和法规包括欧盟一般数据保护条例(GDPR)和经加州隐私权法案(CPRA)修订的加州消费者隐私法案(CCPA)，这些法律和法规正在演变并在法庭上接受测试，可能会导致监管和公共审查不断加强，执法和制裁水平不断上升。任何实际或预期的损失、不当保留或滥用某些信息或涉嫌违反与隐私、数据保护和数据安全相关的法律和法规，以及任何相关索赔，都可能导致针对我们的执法行动，包括罚款、监禁公司官员和公众谴责、客户和其他受影响个人的损害索赔，以及我们的声誉和商誉损失(与现有客户和潜在客户有关)，任何这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生不利影响。在欧盟、美国和其他地方，不断发展和变化的个人数据和个人信息的定义，特别是与IP地址、机器标识、位置数据和其他信息的分类有关的定义，可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力，包括限制可能涉及数据共享的战略合作伙伴关系。对隐私或安全的任何感知
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担心或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他实际或声称的法律义务，即使没有根据，也可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，阻碍当前和未来客户采用我们的产品，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们已实施和维护旨在保护个人信息的安全措施，并要求我们的服务提供商实施和维护旨在保护他们为我们维护或处理的个人信息的安全措施。然而，我们的安全措施和我们服务提供商的安全措施仍然容易受到黑客和犯罪分子以及内部错误的各种威胁。如果我们或我们的服务提供商的任何安全措施被克服，我们或我们的服务提供商收集、存储或以其他方式处理的任何个人信息被违反、泄露或以其他方式受到丢失、不可用、未经授权的访问、使用或其他处理，或者如果其中任何一种情况被认为或被认为已经发生，我们可能会被要求遵守代价高昂且负担沉重的违规通知义务。我们还可能受到调查、执法行动和私人索赔、要求和诉讼。例如，CCPA对某些安全漏洞施加了私人诉权，这可能会导致某种形式的补救措施，包括监管审查、罚款、私人诉讼、和解和其他后果。此外，任何实际或感知的数据安全事件都可能产生负面宣传，并对我们的业务产生重大负面影响。
在与我们的业务运营相关的过程中，我们可能会收集、存储、传输或以其他方式处理某些个人信息。因此，我们的业务受到各种政府和行业法规的约束，以及与隐私、数据保护和信息安全相关的其他义务。
在我们提供产品的各个司法管辖区，隐私、数据保护和信息安全已成为重要问题。全球隐私、数据保护和信息安全问题的监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。联邦、州和非美国政府机构或机构过去已通过、未来可能通过新的法律法规，或可能对影响数据保护、数据隐私和/或信息安全和/或监管将互联网用作商业媒介的现有法律法规进行修订。法院的裁决以及行政机构和其他监督机构的正式和非正式指导可能会修改这些法律和法规的解释和执行，从而限制我们的业务活动或产生额外的合规成本。行业组织也定期在这些领域采用和倡导新标准。如果我们未能或被视为未能遵守任何这些法律、法规、标准或其他实际或声称的义务，我们可能会受到调查、执法行动、民事诉讼、罚款和其他处罚，所有这些都可能产生负面宣传，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
在美国，我们可能会受到联邦机构、州总检察长和消费者保护机构的调查和/或执法行动的影响。我们公开发布有关我们处理、使用和披露个人信息的做法的政策和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策和文档，但我们有时可能无法遵守或被指控未能遵守。如果我们的隐私政策和其他提供关于隐私和安全的承诺和保证的文档的发布被发现具有欺骗性、不公平或不代表我们的实际做法，我们可能会受到州和联邦的行动。
在国际上，我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的数据安全、隐私和数据保护法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架。在欧洲经济区(“EEA”)内，GDPR适用于某些个人数据的处理(包括收集和使用)。GDPR对我们的业务施加了额外的义务和风险，如果发生任何严重的违规行为，我们可能会受到重大处罚。GDPR下的行政罚款最高可达2000万欧元或集团全球年营业额的4%，以较高者为准。我们因履行GDPR规定的义务而产生了大量费用，随着监管指导或其他情况的变化，我们可能需要对我们的业务运营进行进一步的重大改变，所有这些都可能对我们的收入和我们的整体业务产生不利影响。尽管我们努力遵守GDPR，但监管机构可能会认定我们没有这样做，并对我们进行罚款和公开谴责，这可能会损害我们的公司。
除其他规定外，《全球个人资料保护条例》规管将受《全球资料保护条例》规限的个人资料转移至未被发现对该等个人资料提供足够保护的第三国，包括美国。
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各州。根据我们对相关监管义务的理解和数据保护机构的指导，我们已经做出了一定的努力，以确保将个人数据从欧洲经济区和瑞士转移到美国和其他司法管辖区。尽管如此，我们可能无法成功地建立或维护从欧洲经济区和瑞士转移此类数据的一致手段。2020年7月，欧盟法院宣布欧盟-美国隐私保护框架无效，该框架为欧盟成员国向美国转移数据提供了机制。我们证明符合隐私保护框架和原则，并在一定程度上依赖欧盟-美国隐私保护作为向美国传输数据的机制之一。CJEU还表示，另一种转移机制--欧洲委员会批准的标准合同条款并不足以保护转移到美国的数据。使用SCC向美国转移个人信息必须在个案的基础上进行评估，同时考虑到目的地国家适用的法律制度。SCC和其他跨境个人数据转移机制可能会受到法律挑战，欧洲监管机构的指导和决定可能会质疑某些转移的合法性和/或对某些转移施加条件，这些条件可能难以满足Informatica的要求，或者可能对我们的运营造成干扰或代价高昂。
2022年3月25日，美国和欧盟委员会宣布原则上就新的跨大西洋数据隐私框架达成一致，随后将其命名为欧盟-美国数据隐私框架(简称《框架》)，以取代隐私盾牌。2023年7月10日，欧盟委员会通过了一项关于该框架的充分性决定，允许该框架被用作使参与实体的欧盟-美国个人数据转移合法化的一种手段。欧盟-美国DPF可能受到隐私倡导团体或其他组织的法律挑战，欧盟委员会关于欧盟-美国DPF的充分性决定规定，欧盟-美国DPF将接受未来的审查，并可能受到欧盟委员会暂停、修订、废除或限制其范围的影响。不能确定我们是否可以依赖该框架作为将个人数据转移到美国的适当机制。
我们还可能遇到欧洲或多国客户犹豫、不愿或拒绝继续使用我们的产品，原因是此类客户可能会因有关国际数据传输和强加给他们的数据保护义务的商业情绪而面临风险。为了解决这些担忧，我们已经从欧洲经济区的数据中心提供了许多云服务。然而，我们可能会发现有必要继续加强系统，以维护源自欧洲经济区或这些地区内其他地区的个人数据，这可能涉及大量费用，并可能导致我们需要从业务的其他方面转移资源，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。我们和我们的客户可能面临数据保护机构就跨境个人数据传输采取执法行动的风险。
在英国，个人数据处理受英国一般数据保护法规和其他国内数据保护法律的监管，例如2018年英国数据保护法，其中规定了对违反规定的处罚，最高可达1750万GB或全球收入的4%。尽管欧盟委员会于2021年6月通过了一项针对英国的充分性决定，允许个人数据继续从欧盟流向英国，但这一决定可能会被撤销或修改，并需要在自通过之日起四年后续签。2022年2月，英国信息专员办公室发布了新的标准合同条款，以支持将个人数据转移到英国以外的国家，该条款于2022年3月生效，并要求实施。这些和数据保护方面的其他事态发展可能会增加不遵守规定的风险，并增加以合规方式提供我们的产品和服务的成本。我们无法完全预测英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，或者欧盟将如何对待英国在数据保护问题上的态度，包括与英国之间的数据传输相关的问题。我们可能会招致与英国数据保护法相关的责任、费用、成本和其他运营损失，包括与我们为遵守这些法律而采取的任何措施有关的责任、费用、成本和其他运营损失，我们可能会发现有必要或有必要进行额外的合同谈判，并修改我们对英国的数据处理政策和做法。
我们还预计，各个司法管辖区将继续提出和颁布有关隐私、数据保护和信息安全的新法律、法规和行业标准。例如，在美国，各种法律和法规适用于某些类型数据的收集、处理、披露和安全，包括电子通信隐私法、计算机欺诈和滥用法、1996年的健康保险可携带性和问责法、格拉姆-利奇-布莱利法以及与隐私和数据安全有关的州法律，包括经CPRA修订的CCPA。经CPRA修改的CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供信息披露，
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并向这些消费者提供隐私权，例如选择不出售某些个人信息的能力，以及访问和要求删除他们的个人信息、选择不共享某些个人信息以及接收关于如何收集、使用和共享他们的个人信息的详细信息的扩展权利。CCPA和CPRA规定了对违规行为的民事处罚，以及对可能增加安全违规诉讼的某些安全违规行为的私人诉权。围绕CCPA和CPRA的潜在不确定性可能会增加我们的合规成本和潜在责任，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们如何使用和以其他方式处理个人信息、我们的财务状况以及我们的运营或前景的结果。其他州也制定或提出了类似的数据隐私法。例如，弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州都已经颁布了已经或将于2023年生效的立法；佛罗里达州、蒙大拿州、俄勒冈州和德克萨斯州已经颁布了类似的立法，将于2024年生效；爱荷华州和田纳西州已经颁布了将于2025年生效的立法；印第安纳州也颁布了类似的立法，将于2026年生效。此外，美国联邦政府正在考虑制定隐私立法。CCPA、CPRA和其他隐私法在美国的影响是巨大的，我们已经并可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策，并产生大量成本和费用来努力遵守。 这项立法以及美国州和联邦一级的其他拟议法律，可能会造成重叠但不同的法律拼凑在一起的可能性，导致进一步的不确定性，并要求我们产生额外的成本和支出，以努力遵守或要求改变商业惯例和政策。
更广泛地说，适用于我们的各种隐私和数据安全法律义务可能会以与我们的实践或我们的应用程序或平台的功能相关的方式演变。我们可能需要采取更多措施来遵守我们法律义务的变化，并保持和改善我们的信息安全态势，以努力避免信息安全事件或影响个人信息或其他敏感或专有数据的漏洞。此外，越来越多的法域要求或正在考虑新的要求，将某些类型的数据保留在这些法域内的服务器上，或对将某些类型的数据转移到法域以外的能力施加实质性限制。这些司法管辖区存在于世界各地，但可能集中在我们获得相当大一部分销售额的某些地区，特别是欧洲。我们不遵守适用的法律、指令和法规可能会导致针对我们的执法行动，包括罚款和声誉损害，其中任何一项都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。虽然我们在全球多个司法管辖区提供云服务，但这些要求可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括减少客户需求、削弱我们与全球员工一起维护和改善我们服务的能力、增加合同谈判的复杂性，这可能会增加我们的费用并推迟交易完成，以及对我们的服务运营施加额外成本，例如，通过增加客户对运营成本较高的司法管辖区提供的服务的需求。
除了政府监管外，隐私倡导者和行业团体可能会提出新的、不同的自律标准，这些标准可能在法律上或合同上适用于我们。这种自律标准的一个例子是支付卡行业数据安全标准(PCIDSS)，其涉及支付卡信息的处理。如果我们被要求遵守PCIDSS，但没有遵守，可能会导致罚款和其他处罚，我们可能会遭受声誉损害和我们的业务损害。此外，我们的客户可能期望我们遵守比法律、法规或自律要求更严格的隐私和数据安全要求，并且我们可能在合同上有义务遵守与我们在我们的产品上或通过我们的产品处理或保护数据有关的额外或不同的标准。我们还预计，对现有法律法规或新提出的法律法规的解释以及与隐私、数据保护和信息安全有关的其他义务将继续发生变化，这可能会削弱我们或我们的客户收集、使用或披露与消费者相关的信息的能力，这可能会减少对我们产品的需求，增加我们的成本，并削弱我们维持和增长客户基础以及增加我们收入的能力。
 
由于许多与隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规以及行业标准的解释和应用都不确定，因此这些法律的解释和应用可能与我们的数据管理实践或我们产品的特点不一致，我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他索赔和处罚，我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务实践，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。任何无法充分解决隐私、数据保护和数据安全方面的问题，即使没有根据，或者任何实际或被认为未能遵守适用的隐私、数据保护和信息安全法律、法规以及其他实际或声称的义务，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，阻碍销售，并对我们的
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公事。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们产品的使用和采用，并减少对我们产品的总体需求。隐私、数据保护和信息安全方面的顾虑，无论是否有效，都可能阻碍市场采用我们的产品，特别是在某些行业和美国以外的国家/地区。如果我们不能适应与隐私、数据保护和信息安全或互联网使用相关的不断变化的法律、法规和标准，我们的业务可能会受到损害。
随着我们业务的扩张，我们面临着越来越复杂的监管和合规义务，以及国内外不同的商业做法，这可能会使我们的资源紧张，并分散管理层的注意力。
在过去几年中，由于遵守财务报告义务、税务法规和税务会计要求、收购、我们与渠道合作伙伴的关系以及其他监管和合规要求，我们的组织结构变得更加复杂，包括遵守与反腐败和反贿赂法律相关的规则和法规，例如美国《反海外腐败法》(FCPA)和英国2010年《反贿赂法》(以下简称《英国反贿赂法》)，或与反垄断或反竞争市场行为相关的规则和法规，包括《欧盟运作条约》第101(3)条或美国反垄断法。此外，新的或不断变化的规则和条例，包括与公司治理、证券法和公开披露有关的规则和条例，往往给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些做法可能会随着时间的推移在监管机构或理事机构的新指导下演变，导致合规方面的持续不确定性，以及相应地采用或修改我们的做法的更高成本。此外，随着我们在国际上的扩张，我们也会受到外国司法管辖区的各种规章制度的约束。如果我们不能有效地遵守适用于我们的规则和法规，特别是与财务报告相关的规则和法规，投资者可能会对我们管理我们的合规义务的能力失去信心。此外，我们继续开发我们的云产品和服务，可以在基于云的IT环境中存储、传输和处理客户的敏感、专有或机密数据，包括个人或识别信息。这些新的云产品和服务可能会使我们面临比我们传统的自我管理产品和服务更高的监管，特别是在隐私、数据保护和数据安全方面。隐私法在全球范围内不断变化和演变，许多国家的数据保护法比美国更为严格。因此，新的云产品和服务可能会增加我们的责任敞口、合规要求以及与隐私、数据保护和数据安全问题相关的成本。我们努力遵守所有这些要求，可能会导致费用增加，并将管理层的时间和注意力从其他业务活动中转移出去。如果我们的合规努力与监管或管理机构的意图或要求不同或被认为不同，这些当局或其他人可能会对我们发起调查或其他程序，我们可能会面临罚款、其他责任和声誉损害，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，我们在亚太地区保持着业务，那里的业务做法可能与世界其他地区不同，并可能造成内部控制风险。我们为我们的销售团队提供商业实践培训。总体而言，不断增加的结构复杂性和不断增加的监管复杂性相结合，使我们在美国和国际上吸引和留住合格和有技术能力的员工变得更加关键。
我们、我们的员工、代理、代表、业务合作伙伴和第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，并可能被要求对这些员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中介的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。我们不能向您保证，我们的所有员工和代理人不会采取违反适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。任何指控或违反《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂、反腐败法律和反洗钱法律，都可能导致制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、不利的媒体报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁，或暂停或取消美国政府合同，所有这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和前景产生不利影响。
人工智能的开发和使用中的问题，再加上不确定的监管环境，可能会对我们的业务和运营造成声誉损害、责任或其他不利后果。
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我们在我们的产品和业务中使用机器学习和人工智能技术，包括在补充我们Claire支持的IDMC平台的解决方案中，我们正在投资扩展我们产品和产品中的人工智能能力，包括持续部署和改进现有的机器学习和人工智能技术，以及使用人工智能技术开发新的产品功能。人工智能技术是复杂和快速发展的，我们面临着来自其他公司的激烈竞争以及不断发展的法律和监管环境。 适用于人工智能的法律和法规继续发展，并且可能在不同的司法管辖区之间不一致。 例如，欧盟提出了一项人工智能法案，如果最终敲定，将禁止某些人工智能应用程序和系统，并对某些应用程序或系统的使用提出额外要求。在新的或现有的产品或产品中使用人工智能技术可能会导致新的或加强的政府或监管审查、新的或修改的法律或法规、索赔、要求和诉讼、机密性、隐私、数据保护或安全风险、道德担忧或其他可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响的复杂情况。
围绕新的和新兴的人工智能技术的不确定性可能需要在开发和维护专有数据集和机器学习模型方面进行额外投资，开发新的方法和流程以向培训数据的创建者提供归属或报酬，并制定适当的保护、保障措施和政策，以处理使用机器学习和人工智能技术处理的数据，这可能成本高昂并可能影响我们的支出。人工智能技术还带来了新的伦理和社会问题，包括反映在模型输出中的潜在或实际偏见或有缺陷的输出。我们使用的人工智能技术可能会产生或产生看似正确但实际上不准确或存在其他缺陷的输出，这可能会使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害、监管审查和/或法律责任。
我们受到政府的进出口管制，如果我们违反这些管制，可能会削弱我们在国际市场上竞争的能力，或者让我们承担责任。
我们的软件受美国出口管制法律和法规的约束，包括出口管理条例(“EAR”)，以及由外国资产管制办公室(OFAC)维持的贸易和经济制裁。因此，可能需要出口许可证才能将我们的产品出口或再出口到某些国家/地区，包括最终用户和最终用户。由于我们将加密功能整合到我们的产品中，因此我们还受适用于加密项目的某些美国出口管制法律的约束。如果我们不遵守这样的美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他类似法律，我们可能会受到民事和刑事处罚，包括巨额罚款，可能因故意违规而监禁员工和经理，以及可能失去我们的出口或进口特权。为特定销售或产品获得必要的出口许可证可能是不可能的，而且可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失。此外，美国出口管制法律和经济制裁禁止向某些受美国禁运或制裁的国家、政府和个人出口产品，也禁止向被禁止的最终用途出口产品。监控和确保遵守这些复杂的美国出口管制法律尤其具有挑战性，因为我们的产品广泛分布在世界各地，无需注册即可下载。尽管我们采取预防措施确保我们和我们的合作伙伴遵守所有相关的出口管制法律和法规，但我们或我们的合作伙伴如果不遵守这些法律和法规，可能会给我们带来负面后果，包括声誉损害、政府调查和处罚。在乌克兰和东欧发生迅速变化的世界事件的情况下，这些风险加剧，因为美国、其他国家和全球联盟迅速相继对俄罗斯、白俄罗斯和其他地区发布了多次制裁和对出口管制条例的修订，完全遵守的时间非常短。当前或未来的地缘政治动乱，如涉及以色列和哈马斯的冲突，可能会导致类似的制裁或规定，这将要求我们采取更多遵守规定的努力，并造成更多风险。
此外，各国都对某些加密技术的进口进行监管，包括通过进口许可和许可证要求，并颁布了可能限制我们分销产品的能力或限制我们的最终客户在这些国家实施我们的产品的能力的法律。我们产品的变化或这些国家进出口法规的变化可能会导致我们的产品延迟进入国际市场，阻止我们拥有国际业务的最终客户在全球范围内部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止或推迟向某些国家、政府或个人出口或进口我们的产品。进出口法律或法规、经济制裁或相关法规的任何变化，现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的变化，或此类出口、进口或制裁法律或法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们产品的使用量减少，或导致我们向具有国际业务的现有或潜在终端客户出口或销售我们产品的能力下降。任何减少的
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使用我们的产品或限制我们向国际市场出口或在国际市场销售我们的产品的能力可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们未能建立或维持有效的内部控制制度，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩或防止欺诈，因此，投资者信心和我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
作为美国的一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。此外，在提交第二份年度报告时，我们必须提交管理层关于我们根据第404条对财务报告进行内部控制的有效性的报告。我们已经设计、实施并测试了遵守这些义务所需的财务报告内部控制。这个过程既耗时又费钱，而且很复杂。此外，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性，从我们首次公开募股后的第二份年度报告开始。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，如果我们无法及时遵守第404条的要求，或断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所在需要时无法对我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响，我们可能会成为我们证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构调查的对象，这可能需要额外的财务和管理资源。
现行财务会计准则或做法的改变可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们根据公认会计准则编制简明合并财务报表。现有会计规则或惯例的变化、新的会计声明或对当前会计声明的不同解释可能会对我们的运营结果或我们开展业务的方式产生重大不利影响。现行财务会计准则或做法的改变甚至可能对以前报告的交易产生追溯性的不利影响。
如果我们的估计或判断与我们的关键 会计政策是基于改变或被证明是不正确的假设，我们的经营结果可能会低于证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的市场价格下降。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明综合财务报表和附注中报告的金额。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，一如本报告其他部分所载“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”所载，其结果构成对资产、负债、权益、收入及开支的账面价值作出判断的基础，而该等资产、负债、权益、收入及开支的账面价值并非由其他来源轻易可见。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期，从而导致我们A类普通股的市场价格下降。在编制我们的简明合并财务报表时使用的重大假设和估计包括与收入确认、基于股票的薪酬费用的计量、无形资产的会计、评估潜在商誉减值指标以及包括递延税项资产和负债在内的所得税的会计有关的假设和估计。
美国国税局或其他税务当局可能会寻求重新描述重组交易的特征。
本公司是作为一系列重组交易的一部分成立的，这些交易共同产生了重组Ithacalux Topco S.C.A.(“Ithacalux”)公司结构的净效果，导致Informatica Inc.成为该公司结构中的顶级实体，而不是Ithacalux(“重组交易”)。
重组交易旨在简化我们与IPO相关的组织结构。不能保证美国国税局或其他税收当局在美国、欧洲和
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亚洲将不会寻求对重组交易重新定性或重新排序，也不会主张与重组交易相关的预扣或其他税款的索赔，如果重组交易成功，可能会导致对我们或我们的子公司的纳税义务和/或影响我们未来的运营。
如果我们的解决方案不能帮助我们的客户实现并保持对法规和行业标准的遵守，我们的收入和经营业绩可能会受到损害。
我们收入的一部分来自解决方案，这些解决方案使组织能够实现并保持对法规和行业标准的遵守。例如，我们的许多客户订阅我们的安全和合规解决方案，以帮助他们遵守一般安全标准，如由美国国家标准与技术研究所(“NIST”)开发和维护的标准，以及特定行业的安全标准，如HIPAA安全规则，该规则适用于需要保护受电子保护的健康信息的实体。标准制定机构和国际标准组织等行业组织可能会在很少或根本不通知的情况下大幅改变他们的安全标准，包括可能会使他们的标准对企业造成或多或少负担的改变。政府还可能通过新的法律或法规，或对现有法律或法规进行修改，这可能会影响我们解决方案的需求或价值。
如果我们无法及时调整我们的解决方案以适应不断变化的监管标准，或者如果我们的解决方案未能帮助或加快客户的合规计划，我们的客户可能会对我们的解决方案失去信心，并可能转向我们的竞争对手提供的产品。此外，如果放松与数据安全、漏洞管理和其他IT安全和合规性要求相关的法规和标准，或者改变对违规行为的处罚以减轻他们的负担，我们的客户可能会认为政府和行业监管合规性对他们的业务不那么重要，我们的客户可能不太愿意购买我们的解决方案的订阅。在任何一种情况下，我们的收入和经营业绩都可能受到损害。
与我们的国际业务相关的风险
我们在北美地区以外的业务使我们面临更大的风险，这可能会限制我们未来的增长。
我们在北美地区以外拥有重要的业务，包括销售和专业服务运营、软件开发中心和客户支持中心，我们历史上很大一部分收入来自美国以外的地区。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中，我们分别有大约32%和32%的收入来自北美地区以外的地区。我们的国际业务面临许多风险，包括：
•地缘政治动乱及由此产生的制裁和出口管制，以及这些外国市场的一般经济和政治状况；
•美元对外币汇率的波动；
•应收账款催收较慢或减值；
•运营成本增加，特别是在欧洲、中东和非洲和印度，工资上涨，特别是在印度和巴西；
•在保护我们对外国开发的知识产权的所有权方面遇到了更大的困难，这些国家的法律可能与美国的法律有很大不同；
•监管做法、关税以及税法和条约发生意外变化的风险更高；
•我们的员工未能遵守美国和外国法律的风险更大，这些法律包括欧盟一般数据保护法规、美国反垄断法规、美国《反海外腐败法》、英国2010年《反贿赂法》以及任何确保公平贸易做法的贸易法规；
•由于英国脱欧，影响我们英国业务和当地员工的法律、法规和成本可能发生变化；
•增加了费用、延误和我们在开发、测试和营销我们产品的本地化版本方面的有限经验；
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•来自我们目标行业的公司或在特定地区比我们更成熟的其他数据管理软件产品供应商的竞争加剧；
•可能与我们选择建立直接销售业务的国家/地区的现有分销商发生冲突，或者无法与我们在当地没有业务的某些国际市场的公司建立或保持战略分销商关系；
•我们在建立销售、营销和支持存在以及适当的内部系统、流程和控制方面的经验有限；
•招聘、培训、管理和留住我们的国际工作人员，特别是我们的国际销售管理和销售人员方面的困难，这对我们提高销售生产率的能力以及与此类活动相关的成本和开支产生了不利影响；
•不同的商业惯例，这可能要求我们签订客户协议，其中包括与付款、维护费、保修或履约义务有关的非标准条款，这些条款可能会影响我们按比例确认收入的能力；以及
•我们在加利福尼亚州的主要开发和支持中心与我们的国际开发和支持中心之间的通信延迟，这可能会延迟新产品和现有产品的开发、测试、发布或支持，以及我们的美国总部和印度共享服务中心之间的通信延迟。
这些因素和其他因素可能会损害我们增加国际收入的能力，从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理注意和财政资源。我们未能有效地管理我们的国际业务以及相关的风险，可能会限制我们未来的业务增长。
美国和全球经济的持续不确定性以及不确定的地缘政治状况，可能会对我们的产品和服务的销售产生负面影响，并可能损害我们的经营业绩。
随着我们业务的增长，我们越来越多地受到国内和全球经济不利变化所带来的风险的影响。我们过去经历了经济放缓和衰退的不利影响，导致我们客户的资本支出大幅减少，以及更长的销售周期和对我们产品的订阅购买推迟或延迟。
我们将继续投资于我们的国际业务。海外投资存在重大风险，我们在这些地区的增长前景不确定。欧洲信贷、股票和外汇市场的波动性增加或地缘政治干扰，包括俄罗斯与乌克兰以及以色列与哈马斯之间的军事冲突，可能会导致订单延迟或取消，或对我们在欧洲和世界其他地区的业务运营产生其他负面影响。如果美国、北约成员国和俄罗斯之间的紧张局势继续升级，并造成全球安全担忧，可能会导致对地区和全球经济的不利影响增加，并增加网络攻击的可能性。我们开展业务所在国家的经济或地缘政治状况恶化也可能导致应收账款收款放缓或受损。
尽管我们在乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯没有实质性的业务参与，但该地区的地缘政治不稳定以及新的制裁和加强的出口管制可能会影响我们在乌克兰、俄罗斯、白俄罗斯和周边国家销售或出口我们的软件产品的能力。我们在俄罗斯和白俄罗斯的大部分业务已经受到制裁和出口管制法律的限制。虽然我们认为总体影响不会对我们的业务结果产生实质性影响，但如果冲突和制裁范围进一步扩大或持续很长一段时间，我们的业务可能会受到损害。
我们可能会遇到外币汇率的波动，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的国际销售和业务使我们受到外币汇率波动的影响。外币对美元汇率的不利变化将导致换算成美元的收入减少，尽管运营费用也会降低。我们的主要收入敞口是欧元、日元和英镑。有时，汇率尤其不稳定。
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并影响了季度收入和盈利能力。最近外币汇率的波动对我们短期内的收入产生了负面影响，而且可能会继续产生负面影响。在截至2023年9月30日的9个月中，美元普遍走强推动的外币汇率变化对报告收入造成了约420万美元的不利影响。外汇波动对收入的影响是通过将截至2023年9月30日的9个月的本期收入与换算后的本期收入进行比较，使用上一年可比期间的汇率来计算的。随着外币汇率波动的发生或加剧，外币汇率变化的影响可能会对收入、运营费用和净收入产生重大影响。特别是，这些不利的汇率变化可能会对我们在印度的国际业务的运营费用产生重大影响，截至2023年9月30日，我们在印度约有2700名员工。
如果我们不能成功地维持和扩大我们的国际业务，我们可能会遭受更多的损失，我们的收入增长可能会受到损害。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们是否有能力维持和扩大我们目前经营的国际市场的渗透率，并向更多的国际市场扩张。我们依靠直销和渠道合作伙伴关系在国际市场销售我们的产品。我们在国际上扩张的能力将取决于我们提供反映我们目标国际客户需求的功能和外语翻译的能力。我们向国际扩张的能力涉及各种风险，包括需要在这种扩张上投入大量资源，以及这种投资的回报在不久的将来或在这些不太熟悉的竞争环境中根本无法实现的可能性。我们也可以选择通过其他合作伙伴开展我们的国际业务。如果我们无法确定合作伙伴或谈判有利条件，我们的国际增长可能会受到限制。此外，当我们试图在特定的国际市场建立我们的存在时，我们已经并可能继续在产生物质收入之前产生大量费用。
维持和扩大我们的国际业务还需要我们的管理层给予极大的关注，并需要我们在这些新市场增加额外的管理和其他资源。我们在越来越多的国际市场扩大业务、吸引有才华的员工并建立合作伙伴关系的能力需要相当大的管理层关注和资源，并面临着在多语言、文化、海关、法律制度、替代纠纷制度、监管制度、商业基础设施和技术基础设施的环境中支持快速增长的业务的特殊挑战。如果我们不能及时有效地发展我们的国际业务，我们可能会遭受更多损失，我们的收入增长可能会受到损害。
与我们向政府实体销售产品相关的风险
我们收入的一部分来自对政府实体的销售，这些实体面临着许多挑战和风险，包括政府调查。
在过去三个财年的每个财年以及截至2023年9月30日的九个月中，面向美国和外国联邦、州和地方政府机构最终客户的销售额一直约占我们收入的10%，我们未来可能会增加对政府实体的销售额。然而，政府实体已经宣布削减政府支出，或者面临着更大的削减政府支出的压力。特别是，这些措施对欧洲公共部门的交易产生了不利影响。此外，美国债务、所得税和预算问题的持续存在，包括未来推迟批准美国预算或削减政府支出，可能会对美国未来的公共部门交易产生不利影响。例如，美国联邦政府关门可能会推迟公共部门的交易和政府实体的承包。这种预算限制或政府实体支出优先顺序的转变可能会对我们向此类实体销售产品和服务产生不利影响。我们预计，这些条件在短期内将继续对公共部门的交易产生不利影响。
此外，对政府实体的销售也面临一些风险。向政府实体销售产品可能竞争激烈、成本高昂且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证我们将成功地将我们的产品销售给此类政府实体。政府实体可能需要与我们的标准安排不同的合同条款。政府合同可能要求维护设施和员工的某些安全许可。适用于我们和我们产品的政府认证要求不断发展，有时会限制我们的销售能力
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直到我们满足新的或修订的要求，这可能需要行政时间和精力，可能会导致额外的成本和延误。此外，我们未能获得或保持某些政府认证，例如来自美国各州或外国政府的FedRAMP或类似的安全认证，限制了我们向这些政府实体销售我们的任何产品的能力。政府对我们产品的需求和付款可能更加不稳定，因为它们受到公共部门预算周期、资金授权以及资金削减或延迟的可能性的影响，这使得完成此类交易的时间更难预测。随着对政府实体的此类销售规模的增加，这种风险也会增加。随着我们的产品(包括最近获得或开发的产品)的使用扩展到我们的政府客户的更敏感、更安全或任务关键的用途，我们可能会受到更严格的审查，可能会面临潜在的声誉风险，或者如果我们的产品未能按照此类部署的预期执行，或者我们不遵守我们的政府合同或政府合同要求的条款，我们可能会承担潜在的责任。
我们对政府实体的大部分销售是通过销售我们产品的第三方分销商或转售商间接完成的。政府实体可能有合同或其他法律权利为了方便或违约而终止与我们供应商的合同，任何此类终止都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。例如，如果供应商的很大一部分收入来自对此类政府实体的销售，供应商的财务健康可能会受到严重损害，这可能会对我们未来对此类供应商的销售产生负面影响。政府经常对政府承包商进行审计和调查，我们可能会受到这样的审计和调查。如果审计或调查发现不正当或非法活动，包括我们的员工滥用机密或机密信息，我们可能会受到民事或刑事处罚和行政处罚，包括终止合同、没收利润、暂停支付、罚款、暂停或禁止与此类政府实体做生意，或者达成和解以代替上述，这可能对我们不利。此外，如果我们或我们的员工被指控存在不当行为，或者我们的产品在政府部署中的表现不符合预期，我们可能会遭受严重的声誉损害。
为了遵守最近发布的制裁和加强的出口管制规定，我们已经停止向所有受制裁的客户销售软件，包括俄罗斯和白俄罗斯的政府最终客户。这次停工的影响对我们的整体业务和我们的财务运营并不重要。
我们与美国国防部达成的协议限制了我们对其中一家子公司的控制。如果本协议终止，我们可能会被暂停为各种项目或向美国政府内部的各种机构销售我们的产品。
我们的子公司Informatica Federal Operations Corporation负责向各种机密的美国政府机构营销、销售和支持我们的产品，根据国家工业安全计划的要求，该公司必须保持设施安全许可，并与外资所有权、控制权或影响隔离。为了遵守国家工业安全计划的要求，2016年7月，我们、我们的母公司Informatica联邦运营公司和国防部就Informatica联邦运营公司的所有权和运营达成了一项协议。根据该协议，除其他事项外，我们同意遵循关联运营计划，该计划描述了关联实体之间可能提供的产品和服务，同时降低了外资拥有、控制或影响的风险。
如果违反代理协议，或者国防部认定终止符合国家利益，则该协议可能被终止，Informatica联邦运营公司的设施安全许可可能被撤销。如果Informatica Federal Operations Corporation的设施安全许可被撤销，我们可能会失去对美国政府机密机构的部分销售，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们的政府合同包含非典型的商业合同中的不利条款。
我们的许多政府合同都包含赋予政府权利和补救措施的条款，这些权利和补救措施通常在私人商业合同中找不到，包括授权政府：
•为方便起见，终止或取消我们现有的合同；
•暂停我们与外国政府的业务往来或阻止我们在某些国家销售我们的产品；
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•审核并反对我们与合同有关的成本和支出，包括分配的间接成本；以及
•更改我们合同中的特定条款和条件，包括可能会降低我们合同价值的更改。
此外，许多司法管辖区的法律和法规认为，这些司法管辖区的政府合同包括这些类型的条款，即使合同本身不包含这些条款。如果政府为了方便而终止与我们的合同，我们可能不会收回我们已发生或承诺的成本、任何和解费用或在终止之前完成的工作的利润。如果政府因违约而终止合同，我们甚至可能无法收回这些金额，相反，我们可能需要承担政府从其他来源采购未交付物品和服务所产生的任何费用。
如果我们不遵守复杂的采购法律法规，我们可能会受到民事和刑事处罚以及行政处罚。
我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行有关的国内外法律法规。这些法律法规会影响我们与不同国家的政府机构开展业务的方式，并可能给我们的业务带来额外的成本。例如，在美国，我们受《联邦采购条例》和《谈判真实法》的约束，前者全面规范联邦政府合同的形成、管理和履行，后者要求认证和披露与合同谈判有关的成本和定价数据。我们在外国也有类似的规定。
如果政府审查或调查发现有不当或非法活动，我们可能会受到民事、刑事处罚和行政处罚，包括终止合同、没收利润、暂停支付、罚款和暂停或禁止与政府机构开展业务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性和不利影响。例如，2019年3月，我们就美国哥伦比亚特区检察官办公室(DC USAO)和美国司法部民事欺诈科(连同DC USAO，美国司法部)于2015年8月提起的民事虚假索赔法案调查达成和解。根据和解条款，我们同意支付2190万美元，涉及2008年1月1日至2017年3月31日期间我们的商业销售实践提交和声明中有关某些产品原产国信息准确性的纠纷，以换取美国司法部和美国总务署就和解协议中提出的调查中指控的索赔释放该公司。此外，政府可能会改革其采购做法或采用新的合同规则和条例，这些规则和条例可能难以满足要求，或者可能会削弱我们获得新合同的能力。
与我们的知识产权有关的风险
我们使用开源软件可能会对我们销售解决方案的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。
我们的部分技术包含开源软件，我们希望在未来继续将开源软件纳入我们的解决方案中。适用于开源软件的许可证很少被法院解释，这些许可证可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的方式。此外，我们不能保证我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式在我们的软件中加入其他开源软件。如果我们未能遵守这些许可，我们可能会受到某些要求的约束，包括要求我们免费提供包含开放源代码软件的解决方案，我们为基于、结合或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品提供源代码，以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或衍生作品。如果作者或分发此类开源软件的其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能受到重大损害赔偿，被禁止销售我们包含开放源代码软件的解决方案，并被要求遵守对这些解决方案的繁琐条件或限制，这可能会扰乱这些解决方案的分发和销售。此外，还有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔，而此类开源软件的许可方不提供任何担保或
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对这类索赔的赔偿。在上述任何情况下，我们和我们的客户可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品，这些产品可能无法以优惠条款或根本无法提供，并在无法及时完成重新设计的情况下重新设计我们的产品或停止销售我们的产品。由于我们的解决方案依赖于某些开源软件，我们和我们的客户可能还会受到要求侵权的各方的诉讼，而此类诉讼对我们来说可能是昂贵的辩护或强制令。上述任何情况都可能需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的解决方案，可能会导致客户的不满，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能无法预测开源技术发展的未来进程，这可能会降低我们产品的市场吸引力，损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们并没有对开源技术发展的许多方面进行控制。不同的开源软件程序员群体相互竞争，以开发新技术。开源技术可能包括安全漏洞，我们的产品和服务可能会暴露在没有及时或有效的补救或缓解手段的情况下。通常，一个团队开发的技术将比其他团队开发的技术得到更广泛的应用。在一些产品中，创新的竞赛盖过了不断修补安全漏洞和功能错误的责任。如果我们所依赖的产品无法跟上我们的功能或非功能需求，我们可能需要投入资源以保持更新或寻找替代产品。如果我们收购或采用新技术并将其纳入我们的产品中，但竞争对手的技术被更广泛地使用或接受，我们产品的市场吸引力可能会降低，这可能会损害我们的声誉，削弱我们的品牌，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们面临着知识产权侵权的指控，这些指控的辩护成本可能会很高，并导致我们失去重要的权利。
正如软件行业中的常见情况一样，我们已经收到并可能在未来不时收到第三方的通知，声称我们的产品侵犯了第三方专利和其他专有权。例如，在过去的四年里，Informatica就是一起这样的专利诉讼的对象。2020年3月18日，非执业实体Akoloutheo LLC提起专利侵权诉讼，指控Informatica的主数据管理技术侵犯了U.S.PAT。7,426,730号。这起诉讼在不到三个月的时间里就解决了，金额微乎其微。
随着我们目标市场中软件产品数量的增加和这些产品的功能进一步重叠，我们可能会越来越多地受到第三方的索赔，即我们的技术侵犯了该方的专有权。此外，越来越多的组织提起专利诉讼，这些组织利用专利创造收入，而没有制造、推广或营销产品，也没有在将产品推向市场的过程中投资于研发。这些组织一直活跃在企业软件市场，并将整个行业作为被告。
任何索赔，无论是否合理，都可能耗费时间、导致昂贵的诉讼、导致产品发货延迟，或者要求我们签订版税或许可协议，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。虽然我们不认为我们目前侵犯了他人的任何专有权利，但可以对我们提起侵犯专利的法律诉讼。鉴于专利诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性，我们可能不会在此类诉讼中获胜。第三方侵权索赔可能对我们的业务造成的潜在影响包括：
•我们已经并可能在未来承担为专利侵权诉讼辩护的巨额法律费用和费用；
•我们可能被迫签订特许权使用费或许可协议，这些协议可能不会以对我们有利的条款提供；
•我们可能被要求赔偿我们的客户或为我们的客户获得替换产品或功能；
•由于这些索赔，我们可能被迫大幅增加我们的开发努力和资源，以重新设计我们的产品；以及
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•我们可能会被迫停止提供部分或全部产品。
如果我们不能充分保护我们的所有权，第三方可能会开发和销售与我们自己的产品等同的产品，这将损害我们的销售努力。
我们的成功取决于我们的专有技术。我们相信，我们的产品开发、产品增强、知名度以及员工的技术和创新技能对于建立和保持技术领先地位至关重要。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密权利、保密程序以及旨在建立和保护我们专有权利的许可安排。
然而，这些法律权利和合同协议可能只能提供有限的保护。我们未决的专利申请可能不被允许，或者我们的竞争对手可能会成功挑战我们已发布的任何专利或未来发布的任何专利的有效性或范围。仅靠我们的专利可能不会为我们提供任何显著的竞争优势，第三方可能会围绕我们的专利开发类似或优于我们的技术或设计的技术。第三方可未经授权复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术，或独立开发类似技术。我们无法轻松监控对我们产品的任何未经授权的使用，尽管我们无法确定我们软件产品的盗版程度，但软件盗版在整个行业中是一个普遍存在的问题。我们可能会被迫提起诉讼，以保护我们的所有权。与所有权强制执行相关的诉讼索赔非常昂贵，可能会给管理时间和资源带来负担，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，如果竞争对手采取非法手段与我们竞争，可能会增加不能充分保护我们的专有技术和我们面临竞争压力的风险。
我们已经与我们的许多客户和合作伙伴达成了某些协议，要求我们将我们产品的源代码放入第三方托管。此类协议一般规定，如果存在由我们发起或针对我们的破产程序、我们停止业务或我们未能履行我们的支持义务，这些当事人将拥有继续使用此类代码的有限、非排他性的权利。虽然我们与这些第三方达成的协议限制了使用源代码的权利范围，但我们可能无法有效地控制这些第三方的行为。
此外，在国外，对知识产权的有效保护是不存在的，或者是有限的。对我们的专有权利的保护可能不充分，我们的竞争对手可以独立开发类似的技术，复制我们的产品，或围绕我们拥有的任何专利或其他知识产权进行设计。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生重大不利影响，并阻止我们履行现有债务下的义务。
我们有大量的债务。截至2023年9月30日，我们的未偿债务总额约为18.5亿美元。在受控于信贷安排信贷安排及其他债务工具的信贷协议所载限额的规限下，吾等可能会不时招致大量额外债务，以支付营运资金、资本开支、投资或收购或其他用途。如果我们这样做，与我们高债务水平相关的风险可能会加剧。具体地说，我们的高水平债务可能会对我们普通股的持有者产生重要后果，包括：
•使我们更难履行与债务有关的义务；如果我们不遵守这些要求，可能会导致违约事件；
•限制我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力；
•要求我们的大部分现金流用于偿还债务，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流；
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
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•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款，包括信贷安排下的借款，利率是浮动的；
•限制了我们在计划和应对我们竞争的行业的变化方面的灵活性；
•使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于劣势；以及
•增加了我们的借贷成本。
此外，管理信贷安排的信贷协议包含限制性契约，限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们所有债务的加速。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功。
我们按计划偿还债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩，这些因素受当时的经济和竞争状况以及某些我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素的影响。
我们可能无法维持经营活动的现金流水平，使我们能够支付债务的本金和利息。截至2023年9月30日的9个月，我们用于偿债需求的现金流总计1.232亿美元，其中包括1410万美元的本金支付和1.091亿美元的利息支付。截至2023年9月30日的9个月，我们的经营活动提供的净现金为1.653亿美元，其中包括支付的1.091亿美元的利息。因此，在支付利息前，我们的经营活动产生的现金流为2.744亿美元。在截至2023年9月30日的9个月内，在支付利息之前，我们的经营活动提供的净现金中约45%用于偿还债务，包括本金和利息。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，寻求额外的债务或股本，或重组或再融资我们的债务。如有必要，我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施，即使成功，这些替代措施也可能无法使我们履行预定的偿债义务。管理信贷安排的信贷协议限制了我们处置资产和使用该等处置所得款项的能力，也可能限制我们筹集债务或股本以在其他债务到期时用于偿还其债务的能力。我们可能无法完成这些处置或获得足够金额的收益来偿还当时到期的任何偿债义务。我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务，或以商业合理的条款或根本不能为我们的债务进行再融资，这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们几乎所有的国际业务都通过我们的子公司进行。因此，我们债务的偿还取决于当地的限制，这些限制可能会影响我们从子公司产生的现金流中获得现金的能力。虽然信贷协议限制我们的附属公司对其向我们支付股息或其他公司间付款的能力产生双方同意的限制的能力，但这些限制受到限制和例外情况的限制。如果我们没有从子公司获得分配，我们可能无法为我们的债务支付所需的本金和利息。
如果我们不能按计划偿还我们的债务，我们将违约，信贷安排下的贷款人可以终止他们对贷款的承诺，贷款人可以取消担保他们借款的资产的抵押品赎回权，我们可能被迫破产或清算。所有这些事件都可能导致您失去对我们A类普通股的投资。
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尽管我们目前的负债水平，我们和我们的子公司可能仍然能够产生更多的债务。这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。
我们和我们的子公司未来可能会产生重大的额外债务。虽然信贷协议载有对产生额外债务的限制，但这些限制须受若干限制及例外情况所规限，而因遵守这些限制而产生的额外债务可能相当庞大。这些限制也不会阻止我们承担不构成债务的债务。此外，截至2023年9月30日，我们的循环贷款将拨备2.5亿美元的未使用承付款(循环贷款项下使用的190万美元信用证除外)，在某些条件下可以增加。如果我们产生任何额外的债务，该债务的持有人将有权在将与本公司的任何破产、清算、重组、解散或其他清盘相关的任何收益分配给您之前获得该收益。如果在我们目前预计的债务水平上再增加新的债务，你现在面临的相关风险可能会加剧。
信贷协议的条款限制了我们目前和未来的业务，特别是我们应对经济或行业变化或采取某些行动的能力。
信贷协议包含许多限制性契约，这些契约对我们施加了重大的经营和财务限制，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力，包括对我们以下能力的限制：
•承担额外债务和担保债务；
•支付股息或进行其他分配，或回购或赎回股本；
•预付、赎回或回购某些次级债务；
•发行某些优先股或类似的股权证券；
•贷款和投资；
•出售资产；
•产生留置权；
•与关联公司进行交易；
•签订协议，限制我们的子公司支付股息的能力；以及
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。
此外，信贷协议规定，如果循环贷款项下的未偿还借款超过指定门槛，我们必须维持第一留置权净杠杆率。我们达到这一杠杆率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法达到这一比率。
违反信贷协议下的契诺或限制可能导致适用债务项下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关债务，并可能导致适用交叉加速或交叉违约规定的任何其他债务加速。此外，信贷协议下的违约事件将允许我们信贷安排下的贷款人终止根据该等贷款安排进一步发放信贷的所有承诺。此外，如本行无法偿还信贷安排项下的到期及应付款项，则信贷安排下的贷款人可按其获授予的抵押品进行抵押品抵押，以取得该笔债务。如果我们的贷款人加速偿还我们的借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。由于这些限制，我们可能会：
•在我们经营业务的方式上受到限制；
•无法筹集额外的债务或股权融资，以便在经济或商业普遍不景气时运营；或
•不能有效地竞争或利用新的商业机会。
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这些限制可能会影响我们按照我们的战略增长的能力。此外，我们的财务业绩、巨额债务和信用评级可能会对我们的融资可获得性和条款产生重大不利影响。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。
信贷安排下的借款利率浮动，使我们面临利率风险。在2022年和2023年前三个季度，美国联邦储备委员会(美联储)从历史低位大幅提高了利率，并表示打算继续这样做，直到当前的通胀水平重新与美联储的长期通胀目标保持一致。就美联储继续加息的程度而言，整个金融系统的利率都有可能上升，包括SOFR。随着利率上升，我们对浮动利率债务的偿债义务增加，即使借款金额保持不变，我们的净收入和现金流，包括可用于偿还债务的现金，相应减少。假设信贷安排下的所有贷款均已全部动用，不计任何利率互换协议的影响，利率每变动25个基点，我们在信贷安排下负债的年度利息支出将产生约460万美元的变化。我们签订了利率互换工具，于2022年12月31日到期，以限制我们对可变利率变化的敞口。随着利率互换的到期，如果SOFR利率上升，我们将完全承受利率风险。
A类普通股持股风险与资本结构
我们A类普通股的市场价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
我们A类普通股的市场价格可能会波动，并可能受到各种因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资，因为您可能无法以或高于您购买此类股票的价格出售您的股票。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括：
•整体股市的价格和成交量不时出现波动；
•科技股交易价格和成交量的波动；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股；
•证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化，或者我们未能满足这些预测；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品、新功能或新服务；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动；
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查；
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议；
•实际或感知的数据安全违规或其他数据安全事件；
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•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、产品、服务或技术的收购；
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•管理层是否有任何重大变动；以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外，在过去，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
我们可能需要额外的资本，而且我们不能确定是否会以优惠的条件获得额外的融资，或者根本不能。
从历史上看，我们主要通过运营产生的现金以及债务再融资来为我们的运营和资本支出提供资金。尽管我们目前认为我们现有的现金和现金等价物、运营现金流和首次公开募股的收益将足以满足我们至少未来12个月的现金需求，但我们可能需要额外的融资。我们不时评估融资机会，我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩和我们寻求融资时的资本市场状况等。我们不能向您保证，在需要时或根本不能以优惠条件向我们提供额外的融资。如果我们通过发行股权或股权挂钩证券或债务证券筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于我们A类普通股的权利、优惠或特权，我们的股东可能会受到稀释。
未来我们A类普通股的大量销售可能会压低我们A类普通股的市场价格。
由于在市场上大量出售我们A类普通股的股票，我们A类普通股的市场价格可能会下降，而对这些出售可能发生的看法也可能压低我们A类普通股的市场价格。截至2023年9月30日，我们约83%的已发行A类和B-1类普通股由与我们发起人有关联的实体拥有，其中约6000万股A类股由Permira(以下简称Ithaca)附属有限合伙企业Ithaca L.P.拥有。
保荐人及其关联公司可不时寻求出售或以其他方式处置其部分或全部股份，包括以包销发行、大宗交易或公开市场交易出售股份，或向其股权持有人分配股份或其他方式。 例如，根据我们修订和重述的注册权协议，保荐人及其附属公司可以要求我们登记他们拥有的股票，以便在美国公开出售。此外，包括Ithaca在内的某些保荐人附属实体有权将其部分或全部A类股票分配给其有限责任合伙人。如果这些实体中的任何一个登记或分发其股票，这些股票将可以立即或稍后在公开市场上转售。 Ithaca有义务在2023年10月29日，也就是我们IPO结束两周年后，尽快分配其A类股。我们被告知，2023年11月3日左右，Ithaca计划向其四名有限合伙人分配约860万股股票。 此次分派后，约5,140万股股票将继续在伊萨卡持有约一年，除非伊萨卡在此之前出售或分销给伊萨卡的有限合伙人。 Permira将继续保留对Ithaca所持股份的投票权和投资权。 Ithaca将分配给其有限合伙人的股份将由适用的有限合伙人酌情在公开市场上立即转售。我们还提交了一份登记声明，登记根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股票。因此，在符合适用行权期的情况下，因行使已行使购股权或清偿尚未行使的RSU奖励而发行的股份可在公开市场即时转售。
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当限制终止或根据注册权出售我们的股票时，可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们A类普通股的市场价格下跌，使您更难出售我们A类普通股的股票。
发起人对需要股东批准的事项拥有控制性影响力，这可能会推迟或阻止控制权的变更。
由于我们的发起人及其附属公司截至2023年9月30日实益拥有我们的A类普通股和B类普通股，因此他们控制着我们股本总投票权的约83%。保荐人已订立股东协议，根据该协议，彼等各自同意(其中包括)投票表决各自实益拥有的股份，并有权就该等股份分别投票予Permira及CPP Investments指定的董事被提名人。
根据股东协议和我们修订和重订的公司注册证书、修订和重述的章程以及适用法律，只要保荐人直接或间接拥有或持有公司A类和B-1类普通股中至少15%的流通股，以下行动将需要每位此类保荐人的赞成票：
•董事会规模的任何变化；
•本公司首席执行官的任何终止、任命或更换；
•任何可能导致控制权变更的交易；
•任何收购、处置或产生超过3亿美元的债务；以及
•本公司经修订及重订的公司注册证书中有关公司机会条款的任何更改。
此外，只要Permira和CPP Investments在IPO完成后各自实益拥有我们A类普通股和B-1类普通股合计20%或更多的股份，两家公司都将有权指定两名董事会成员。只要Permira和CPP Investments各自在IPO完成后实益持有我们的A类普通股和B-1类普通股的股份总数少于20%但至少10%，则各自将有权指定一名董事会成员。此外，只要赞助商有权任命总共四名我们的董事会成员，赞助商将有权联合任命一名额外的董事会成员。只要保荐人有权指定至少一名董事会成员，该保荐人有权指定至少一名被提名人担任我们董事会每个委员会(审计委员会除外)的成员，每个委员会(审计委员会除外)的主席由保荐人指定的董事在该委员会任职。然而，一旦我们不再是纽约证券交易所规则下的“受控公司”，我们的委员会成员将遵守这些标准的所有适用要求，我们的董事会中的大多数将是纽约证券交易所规则所定义的“独立董事”，受任何分阶段条款的约束。
我们的某些董事与赞助商有关系，这可能会导致与我们的业务有关的利益冲突。
我们的十名董事中有三名与Permira有关联，其中两名董事是CPP Investments的员工。该等董事对我们负有受托责任，此外，亦对各自的保荐人及其联营公司分别负有责任。因此，这些董事可能在影响我们和保荐人的事项上面临实际或明显的利益冲突，在某些情况下，保荐人的利益可能与我们的利益背道而驰。
发起人及其关联公司可能寻求独立于我们的公司机会，这可能会与我们和我们的股东的利益发生冲突。
保荐人及其联营公司从事对公司进行投资或提供建议的业务，并持有(并可能在未来不时获得)与我们业务的某些部分直接或间接竞争的业务或作为我们的供应商或客户的业务，或向这些业务提供建议。这个
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赞助商及其附属公司也可能寻求与我们的业务相辅相成的收购，因此，我们可能无法获得这些收购机会。
特拉华州的法律和我们修订和重新发布的公司注册证书以及修订和重述的公司章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更，因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后三年内与该股东进行业务合并，即使控制权变更将有利于我们的现有股东。此外，我们修订和重订的公司注册证书以及修订和重述的附例中包含的条款可能会使收购我们公司变得更加困难，包括：
•任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们作为一个单独类别的已发行A类普通股和B-1类普通股投票权的大多数批准；
•我们的董事会分为三类，任期交错三年，当发起人不再实益拥有我们A类普通股和B-1类普通股合计至少50%的流通股后，董事将只能因某种原因被免职；
•在发起人不再实益拥有我们的A类普通股和B-1类普通股合计至少50%的流通股后，我们的股东只能在股东会议上采取行动，而不是通过书面同意；
•我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补，而不能由股东填补；
•在发起人不再实益拥有我们A类普通股和B-1类普通股合计至少50%的流通股后，只有我们的董事会主席或过半数董事会成员将被授权召开股东特别会议；
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起；
•我们修订和重新签署的公司注册证书授权非指定优先股，其条款可在不经A类普通股持有人批准的情况下建立，其股票可在未经A类普通股持有人批准的情况下发行；以及
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会。
这些反收购防御措施可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻止委托书竞争，使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本中的股份获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与我们股东之间基本上所有纠纷的独家论坛，并规定联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛，其中每一项都可能限制我们的股东选择司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的附例规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型的诉讼或程序的独家法院：(1)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(2)任何声称我们的任何董事、股东、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼，(3)根据特拉华州公司法、我们的修订和重述的公司注册证书或我们的修订和重述的附例的任何规定引起的任何诉讼，或(4)任何其他声称
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在所有案件中，受内部事务原则管辖的主张应由特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，则为特拉华州地区联邦地区法院)管辖，该法院对被指定为被告的不可或缺的当事人具有管辖权。这些条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
证券法第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，我们修订和重述的附例还规定，美利坚合众国联邦地区法院是解决根据证券法提出诉讼因由的任何投诉的唯一论坛。然而，尽管特拉华州最高法院于2020年3月裁定，根据特拉华州法律，旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的，但其他法院是否会执行我们的联邦法院条款仍存在不确定性。如果联邦法院的规定被发现是不可执行的，我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。
任何个人或实体购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益，应被视为已知悉并同意本条款。这一排他性法庭条款可能会限制股东在司法法庭上就该股东与我们或我们的董事、高管或其他员工的纠纷提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的章程中的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的额外费用，这可能会损害我们的运营结果。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的A类普通股市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见，往往与我们的估计或预期不同。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们A类普通股的市场价格可能会下跌。如果很少有证券分析师开始对我们进行报道，或者如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们证券的需求可能会减少，这可能会导致我们A类普通股的市场价格和交易量下降。
我们是纽约证券交易所规则意义上的受控公司，因此，我们将有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。
我们的发起人实益拥有我们所有类别的已发行有表决权股票的多数投票权。因此，我们是一家纽约证券交易所规则意义上的受控公司。根据纽约证券交易所规则，由另一人或一组共同行动的人持有超过50%投票权的公司是受控公司，可以选择不遵守纽约证券交易所的某些公司治理要求，包括以下要求：
•董事会多数由独立董事组成；
•提名和管治委员会完全由独立董事组成；以及
•薪酬委员会完全由独立董事组成。
只要我们仍然是一家受控公司，这些要求就不适用于我们。我们已经利用了其中一些豁免。因此，你可能得不到对受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东提供的同样的保护。
我们的赞助商及其附属公司控制着我们，他们的利益可能会在未来与我们或您的利益冲突。
由于我们的发起人及其附属公司实益拥有我们的A类普通股和B类普通股，我们的发起人及其附属公司控制着我们股本的大约83%的总投票权
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2023年9月30日。即使保荐人及其关联公司不再实益拥有我们普通股的股份(占合并投票权的多数)，只要保荐人继续实益拥有我们普通股的相当大比例，保荐人仍将能够通过他们的联合投票权显著影响我们董事会的组成和需要股东批准的行动的批准。因此，在这段时间内，赞助商及其附属公司将对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响。特别是，赞助商及其关联公司能够导致或阻止我们公司控制权的变更或我们董事会组成的变化，并可以阻止对我们公司的任何主动收购。投票权的集中可能会剥夺您在出售我们公司时获得A类普通股溢价的机会，并最终可能影响我们A类普通股的市场价格。
赞助商及其附属机构从事广泛的活动。在正常的经营活动中，发起人及其关联公司可能从事其利益与我们或我们股东的利益相冲突的活动。我们经修订及重述的公司注册证书将规定，任何保荐人、其任何联营公司或任何并非受雇于吾等的董事(包括任何同时以董事及高级职员的身份担任吾等高级职员的非雇员董事)或其联营公司将无责任不直接或间接从事与吾等经营的相同业务活动或类似业务活动或业务线。保荐人及其关联公司也可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。此外，赞助商及其附属公司可能对我们进行收购、资产剥离和其他交易有利益，因为他们认为这些交易可能会增加他们的投资，即使这些交易可能会给您带来风险。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金。我们预计公司或我们的子公司在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，股东必须依赖于在价格上涨后出售他们的A类普通股，作为实现未来投资收益的唯一途径。
一般风险因素
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司，我们必须遵守《交易所法案》的报告和公司治理要求、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规，包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》。遵守这些规则和法规的情况有所增加，并将继续增加我们的法律和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时或成本高昂，并增加对我们系统和资源的需求。除其他事项外，《交易所法案》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告，并保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了加强我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制以达到这一标准，可能需要大量的资源和管理监督。因此，管理层的注意力可能会被转移到其他业务上，这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。尽管我们已经聘请了额外的人员来帮助遵守这些要求，但我们未来可能需要进一步扩大我们的法律和财务部门，这将增加我们的成本和支出。此外，与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性，以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这种投资可能会导致一般和行政费用的增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管机构或管理机构的预期活动不同，监管机构
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当局可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务和前景可能会受到损害。由于在上市公司要求的备案文件和本报告中披露信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，这可能导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性损害，即使索赔不会导致诉讼或解决索赔的结果对我们有利，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理层的资源，并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性损害。
此外，这些新的规章制度将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高，我们可能被要求接受保险减少或产生更高的保险成本。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的高管和董事会成员，特别是在我们的审计委员会和薪酬委员会任职。
此外，作为一家上市公司，由于我们的披露义务，我们将降低战略灵活性，并将面临专注于短期业绩的压力，这可能会对我们实现长期盈利的能力产生实质性和不利影响。
业务中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务很容易受到火灾、地震、停电、电信或网络故障以及其他无法控制的重大自然灾害或事件的影响。此外，恐怖主义行为、战争和其他地缘政治动荡(包括俄罗斯与乌克兰和以色列与哈马斯之间的军事冲突，以及任何相关的政治或经济反应以及全球参与者的反击或其他行为)可能会导致我们的业务或我们合作伙伴、客户或整个经济的业务中断。我们已经制定了详细的灾后恢复计划，其中包括利用内部和外部资源，并将随着时间的推移继续扩大范围。如果我们的国际设施之间有必要的互动，灾难或中断可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的总部和许多员工位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区。如果发生这样的地震或任何其他自然灾害或人为故障，可能会扰乱我们受影响设施的运营和我们资源的回收。此外，我们没有提供足够的业务中断保险来补偿我们可能发生的损失，我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的企业业务流程依赖于Microsoft O365、Salesforce、Oracle和Marketo等SaaS提供商提供高度可用的业务服务。此外，我们的云产品依赖于第三方服务提供商，包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud，以及某些单一来源供应商，包括MITI，用于我们的数据库连接器。我们的任何服务提供商或供应商的中断也可能对我们的运营产生负面影响，并损害我们的业务。
我们可能成为诉讼的对象，如果做出不利决定，可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管，包括负责监测和执行就业和劳动法、工作场所安全、与数据隐私、数据安全和数据保护相关的法律、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿以及民事和刑事处罚或禁令。我们一直是，现在是，将来也可能是，受到正常业务过程中产生的法律索赔的影响。此类法律索赔包括政府索赔、与知识产权有关的索赔、商业索赔和就业索赔，未来还可能包括这些类别的索赔，以及产品责任、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔。任何诉讼问题的不利结果都可能要求我们支付巨额损害赔偿金。此外，我们可能会决定解决任何可能导致我们产生巨额费用的诉讼。
诉讼和其他索赔或诉讼的结果本质上是不确定的。管理层对这起诉讼的看法未来也可能发生变化。诉讼和其他索赔或诉讼的实际结果可能不同
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根据管理层在前几个期间所作的评估，这些评估是我们根据公认会计准则对这些诉讼和索赔进行会计处理的基础。任何诉讼事项的和解或不利结果可能会对我们的业务、经营业绩、声誉、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。

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目录表
项目6.展品


展品索引
展品以引用方式并入
数描述表格文件编号展品提交日期
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。
32.1†
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。
101.INS内联XBRL实例文档。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
†随本报告附上的附件32.1所附的证明被视为已提供，且未向美国证券交易委员会提交，且不得通过参考纳入Informatica Inc.根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件，无论该文件是在本报告日期之前还是之后提交的，无论该文件中包含的任何一般注册语言。


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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

日期：
2023年11月2日
Informatica公司
发信人：撰稿S/阿米特·瓦利亚
阿米特·瓦利亚
董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任)
发信人：撰稿S/迈克尔·麦克劳克林
迈克尔·麦克劳克林
常务副总裁兼首席财务官(首席财务官)
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