目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号
COHU, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主识别号） |
| 公司或组织） | |
| | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号 (
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的交易所名称 |
| | | 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
规模较小的申报公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的
截至 2023 年 10 月 25 日，注册人已经
COHU, INC.
索引
表格 10-Q
2023年9月30日
| 第一部分 |
财务信息 |
页码 |
| 第 1 项。 |
财务报表： |
3 |
| 2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
|
| 简明合并损益表（未经审计）截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月 | 4 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的综合收益（亏损）（未经审计）简明合并报表 | 5 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月24日的简明合并股东权益表（未经审计）三个月和九个月 | 6 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计） | 7 |
|
| 未经审计的简明合并财务报表附注 |
8 |
|
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
28 |
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
39 |
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
40 |
| 第二部分 |
其他信息 |
|
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
41 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
41 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
42 |
| 第 3 项。 |
优先证券违约 |
43 |
| 第 4 项。 |
矿山安全披露 |
43 |
| 第 5 项。 |
其他信息 |
43 |
| 第 6 项。 |
展品 |
44 |
| 签名 |
45 |
|
| 第 1 项。 |
| COHU, INC. |
| 简明的合并资产负债表 |
| （以千计，面值金额除外） |
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 * | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 |
| |||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 短期借款 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的本期分期付款 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 客户预付款 | ||||||||
| 应计薪酬和福利 | ||||||||
| 递延利润 | ||||||||
| 应计保修 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 非流动所得税负债 | ||||||||
| 应计退休金 | ||||||||
| 长期租赁负债 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$面值； 授权股份， 发行的 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份， 2023年已发行和流通的股票，以及 2022 年的股票 | ||||||||
| 实收资本 | ||||||||
| 库存股票，按成本计算； 2023 年的股票以及 2022 年的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| * 源自2022年12月31日经审计的财务报表 |
所附说明是这些声明的组成部分。
| COHU, INC. |
| 简明合并收益表 |
| （未经审计） |
| （以千计，每股金额除外） |
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
|||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： |
||||||||||||||||
| 销售成本 (1) |
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| 研究和开发 |
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| 销售、一般和管理 |
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| 已购无形资产的摊销 |
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| 重组费用 |
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| 运营收入 |
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| 其他（支出）收入： |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息收入 |
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| 国外交易收益（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 债务消灭造成的损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 税前收入 |
||||||||||||||||
| 所得税准备金 |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计算每股收入时使用的加权平均股数： |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
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| (1) |
不包括截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月分别为6,948美元和6,433美元的摊销额，以及截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月的摊销额分别为20,941美元和19,673美元。 |
所附说明是这些声明的组成部分。
| COHU, INC. |
| 综合收益（亏损）的简明合并报表 |
| （未经审计） |
| （以千计） |
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
|||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除税款的其他综合亏损： |
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| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 与退休后福利有关的调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 未实现的投资损益变动 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 扣除税款的其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 综合收益（亏损） |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
| COHU, INC. |
| 简明的股东权益合并报表 |
| （以千计，面值和每股金额除外） |
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||
| 常见 |
其他 |
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| 股票 |
付费 |
已保留 |
综合的 |
财政部 |
||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三个月 |
面值 1 美元 |
首都 |
收入 |
损失 |
股票 |
总计 |
||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累积翻译调整的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 与退休后福利相关的调整，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款后未实现的投资损益变动 |
||||||||||||||||||||||||
| 为已归属的限制性股票单位发行的股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的回购和退货 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累积翻译调整的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 与退休后福利相关的调整，扣除税款 |
||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款后未实现的投资损益变动 |
||||||||||||||||||||||||
| 在 ESPP 下发行的股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 为已归属的限制性股票单位发行的股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的回购和退货 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 24 日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月25日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累积翻译调整的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 与退休后福利相关的调整，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款后未实现的投资损益变动 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 为已归属的限制性股票单位发行的股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的回购和退货 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 24 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 24 日的九个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月25日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 累积翻译调整的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 与退休后福利相关的调整，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 扣除税款后未实现的投资损益变动 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
||||||||||||||||||||||||
| 在 ESPP 下发行的股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 为已归属的限制性股票单位发行的股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的回购和退货 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 24 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
| COHU, INC. |
| 简明的合并现金流量表 |
| （未经审计） |
| （以千计） |
| 九个月已结束 |
||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
| 债务消灭造成的损失 |
||||||||
| 投资净增长 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售不动产、厂房和设备所得收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 折旧和摊销 |
||||||||
| 基于股份的薪酬支出 |
||||||||
| 与库存无关的非现金费用 |
||||||||
| 递延所得税 |
( |
) | ||||||
| 应计退休人员医疗福利的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他应计负债的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 摊销基于云的软件实施成本 |
||||||||
| 与云计算实施相关的利息资本化 |
( |
) | ||||||
| 债务折扣和发行成本的摊销 |
||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
||||||||
| 资产和负债的变化，不包括收购的影响： |
||||||||
| 客户预付款 |
( |
) | ||||||
| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 库存 |
( |
) | ||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 递延利润 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应缴所得税 |
( |
) | ||||||
| 应计补偿、保修和其他负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 流动和长期经营租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 来自投资活动的现金流，不包括收购的影响： |
||||||||
| 购买短期投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 短期投资的销售和到期日 |
||||||||
| 购置不动产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售不动产、厂房和设备所得现金 |
||||||||
| 购买MCT的款项，扣除收到的现金 |
( |
) | ||||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 流动和长期融资租赁负债的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股回购，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收购库存股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
( |
) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
||||||||
| 期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： |
||||||||
| 为所得税支付的现金 |
$ | $ | ||||||
| 作为不动产、厂房和设备资本化的存货 |
$ | $ | ||||||
| 不动产、厂房和设备采购包括在应付账款中 |
$ | $ | ||||||
| 支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
所附说明是这些声明的组成部分。
| 1. | 重要会计政策摘要 |
演示基础
我们的财政年度基于 52-或 53-一周的期限在最后一个星期六结束 十二月。 简明的合并资产负债表位于 2022年12月31日， 是根据我们当时经审计的财务报表得出的。截至的中期简明合并财务报表 2023年9月30日，(也称为 “ 第三财政季度 2023”和 “ 第一 九财政月数 2023”) 和 2022年9月24日，(也称为 “ 第三财政季度 2022”和 “ 第一 九财政月数 2022”) 未经审计。但是，管理层认为，这些财务报表反映了为公允列报我们在所列期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性项目）。两者都是 三-和 九-已结束的月期 2023年9月30日 和 2022年9月24日 由以下部分组成 13和 39分别是几周。
我们的中期业绩是 不必然表明全年预期的结果.此处列报的简明合并财务报表反映了管理层的估计和假设 2023年9月30日 而对于 三-和 九-已结束的月期 2023年9月30日。 为了更好地了解 Cohu, Inc. 和我们的财务报表，我们建议将这些中期简明合并财务报表与截至年度的经审计财务报表一起阅读 2022年12月31日， 这些都包含在我们的 2022表格上的年度报告 10-K，已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。在我们的中期简明合并财务报表的以下附注中，Cohu, Inc. 被称为 “Cohu”、“我们”、“我们的” 和 “我们”。
所有重要的合并交易和余额均已在合并中冲销。
信用风险的集中度
可能使我们面临重大信用风险的金融工具主要包括现金等价物、短期投资和应收贸易账款。我们投资各种金融工具，并通过政策限制任何金融工具的信用敞口金额 一发行人。
我们的贸易应收账款是扣除信贷损失备抵后列报的，信贷损失备抵是根据会计准则编纂法（“ASC”）主题提供的指导确定的 326, 金融工具-信贷损失，(“ASC 326”）。在 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 我们的信用损失备抵额为 $
库存
库存按成本中较低者列报，计算方法为 a 第一-在， 第一出库基差，或可变现净值。成本包括人工、材料和间接费用。确定库存的可变现净值涉及许多估计和判断，包括预测未来时期的平均销售价格和销售量以及完成和处置库存的成本。根据这些分析，我们在库存销售期之前记录了销售成本的费用，这种情况发生在估计的可变现净值低于我们的成本时。
按类别分列的库存情况如下（以千计):
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料和购买的零件 | $ | $ | ||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 库存总额 | $ | $ | ||||||
不动产、厂房和设备
自有和融资租赁下的财产、厂房和设备的折旧和摊销主要采用直线法计算，其估计使用寿命为 到 建筑物的年份， 到 多年来用于建筑物改造和 到 机械、设备和软件使用年限。陆地是 不贬值。
不动产、厂房和设备，按成本计算，包括以下各项 （以千计）:
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 土地和土地改善 | $ | $ | ||||||
| 建筑物和建筑物改进 | ||||||||
| 机械和设备 | ||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | ||||||
基于云的企业资源规划实施成本
根据ASC Topic，我们已将与实施基于云的新企业资源规划 (“ERP”) 系统相关的某些成本资本化 350, 无形资产—商誉和其他，(“ASC 350”）。资本化成本仅包括开发系统所消耗的材料和服务的外部直接成本，以及开发系统时产生的利息成本。
未摊销的资本化云计算实施成本总计 $
细分信息
我们适用了 ASC 主题的规定 280, 分部报告，(“ASC 280”），它规定了分部报告的管理方法，并规定了每季度报告选定的细分市场信息，并每年报告整个实体对产品、主要客户以及该实体持有重要资产和报告收入的地理的披露的要求。运营部门被定义为从事业务活动的组成部分，其经营业绩由首席运营决策者审查，并且有离散的财务信息。我们已经确定我们的
商誉和其他无形资产
我们每年评估商誉的减值情况，以及发生事件或情况变化表明账面价值发生时 可能 不可以恢复。我们通过以下方式测试商誉是否存在减值 第一将净资产的账面价值与申报单位的公允价值进行比较。如果确定公允价值低于账面价值，a 第二执行步骤是为了将减值金额计算为申报单位的公允价值与其账面价值之间的差额， 不超过商誉的账面价值。我们使用收入和市场加权方法估算了申报单位的公允价值。在收入方法下，我们使用贴现现金流方法来得出价值指标，这要求管理层对预测收入、毛利率、营业收入利率、营运资金现金流、永久增长率和长期贴现率等做出重大估计和假设。对于市场方法，我们使用指导性上市公司方法。在这种方法下，我们利用来自运营和投资特征与申报单位相似的可比上市公司的信息，创建估值倍数，将其应用于正在测试的报告单位的经营绩效指标，以获得价值指标。然后我们申请 50/50对收入和市场方法的指示价值进行加权，得出申报单位的公允价值。对未来现金流的预测基于我们对未来净销售额和运营支出的最佳估计，主要基于客户预测、行业贸易组织数据和总体经济状况。公允价值的确定需要大量的判断，并且对基本假设和因素的变化很敏感。
截至目前，我们进行年度减值测试 十月1st每年的，并且已经确定有
每当事件或情况变化表明其他无形资产的账面金额可能出现时，就会对其他无形资产进行减值审查 不可以恢复。需要进行减值评估的条件包括资产可观察到的市值大幅下降、资产使用范围或方式的重大变化，或者任何其他表明资产或资产组账面金额的重大不利变化 可能 不可以恢复。对于其他无形资产，只有在资产的账面金额为以下时才记录减值损失 不可通过其未贴现的概率加权未来现金流收回。我们根据账面金额和估计公允价值之间的差额来衡量减值损失。
产品质保
产品保修费用在确认销售期间累计。我们的产品通常按标准保修期出售，保修期因产品而异，范围从
重组成本
我们记录重组活动，包括成本 一根据 ASC 主题提供时间解雇补助金 420, 退出或处置成本义务(“ASC 420”).根据ASC，遣散费的确认时间考虑在内 420取决于是否要求雇员在被解雇之前提供服务才能领取解雇补助金.如果要求雇员在离职之前提供服务才能领取解雇补助金，则在未来的服务期内按比例确认负债。否则，当管理层承诺实施重组计划并向员工传达这些行动时，就会确认负债。现有福利安排所涵盖的员工解雇补助金按照 ASC 主题进行记录 712, 非退休离职后福利。当管理层承诺实施重组计划并且遣散费是可能且可估算的时，这些成本就会被确认。参见注释 4,“重组费用” 了解更多信息。
债务发行成本
我们将与发行债务相关的成本资本化。在我们的简明合并资产负债表中，与我们的定期贷款信贷额度直接相关的债务发行成本作为长期债务的减少列在非流动负债中。在相应债务发行的期限内，使用实际利率法，此类成本的摊销被确认为利息支出。与递延债务发行成本和原始折扣成本相关的摊销额为 $
外汇调整和货币折算
我们使用美元作为本位货币的全资外国子公司的资产和负债使用期末的有效汇率进行重新计量，但库存和不动产、厂房和设备等非货币资产除外，这些资产是使用历史汇率重新计量的。收入和成本使用该期间的平均汇率重新计量，但与资产负债表项目相关的成本除外，这些成本使用历史汇率重新计量。外币交易的损益记作已发生的损益。在此期间 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 我们确认外汇损失为美元
外汇衍生合约
我们在全球各个市场运营和销售我们的产品。因此，我们面临外币汇率变化的影响。我们与一家金融机构签订外币远期合约，以对冲未来的外汇汇率变动，这些变动会影响我们子公司持有的某些以美元计价的资产和负债，其功能货币为当地货币。出于会计目的，我们的外币远期合约是 不被指定为套期保值工具，因此，我们在简明合并资产负债表中记录截至报告期末这些合约的公允价值，公允价值的变化记录在我们的已实现和未实现损益的简明合并收益表中的国外交易收益（亏损）中。参见注释 7,“衍生金融工具” 了解更多信息。
基于股份的薪酬
我们采用公允价值法衡量和确认所有基于股份的薪酬。
在我们的简明合并财务报表中，报告的基于股份的薪酬分类如下 （以千计）:
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月24日 | 9月30日 | 9月24日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 销售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬总额 | ||||||||||||||||
| 所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基于股份的薪酬总额，净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益
每股普通股的基本收入是通过将净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数来计算的。摊薄后的每股收益包括行使股票期权、归属已发行限制性股票和绩效股票单位以及使用库存股方法根据我们的员工股票购买计划发行股票时可能发行的普通股的摊薄效应。在亏损期，潜在的稀释性证券由于其反稀释效应而被排除在每股计算之外。为了计算摊薄后的每股收益，不包括行使价超过同期普通股平均公允市场价值的股票期权。对于 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 大约要发行的股票期权和奖励
下表核对了计算基本和摊薄后每股收益时使用的分母（以千计）:
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月24日 | 9月30日 | 9月24日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 加权平均普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响 | ||||||||||||||||
租赁
我们会在合同开始时确定合同是否包含租约。运营租赁包含在我们简明合并资产负债表上的经营租赁使用权（“ROU”）资产、当期其他应计负债和长期租赁负债中。融资租赁包含在我们的简明合并资产负债表上的不动产、厂房和设备、其他流动应计负债和长期租赁负债中。
运营租赁 ROU 资产和经营租赁负债根据采用之日或采用之日之后签订的租赁开始日期的租赁期内未来最低租赁付款的现值进行确认。就像我们的大多数租约一样 不提供隐含利率，我们在确定未来付款的现值时，根据采用之日或开始日期的可用信息，在剩余的租赁条款中使用增量借款利率。
运营租赁ROU资产还包括业务收购中确认的任何租赁付款、租赁激励措施、优惠和不利的租赁条款，不包括产生的初始直接成本和可变租赁付款。可变租赁付款包括整个租赁期内需要对账的估计付款、指数或利率变动导致的合同租金支付的增加或减少，以及基于现行费率的纳税。我们的租赁条款 可能 包括续订选项，以便在合理确定我们将行使这些选择权时延长租约。此外，如果可以合理确定我们将行使购买期权金额，我们会在计算中包括购买期权金额。运营租赁下最低还款额的租金支出在期限内按直线方式确认。
初始期限为的租约 12几个月或更短的时间是 不记录在资产负债表上，但在租赁期限内按直线法记入我们的简明合并收益表。我们将租赁和非租赁部分作为单一租赁组成部分进行核算，并将两者都包括在我们对ROU资产和租赁负债的计算中。
我们将某些租赁资产转租给 第三派对，主要是由于我们的设施未使用空间。 没有我们的转租包含延期选项。我们转租中的可变租赁付款包括基于现行税率的纳税。我们将租赁和非租赁部分视为单一租赁组成部分。
收入确认
我们的净销售额来自产品和服务的销售，并根据估计的回报和补贴进行了调整，而这些回报和补贴历来微不足道。当与客户签订的合同条款规定的义务得到履行时，我们就会确认收入；通常，这发生在我们的系统、非系统产品或服务的控制权转移时。在控制权的情况下 不转账至目的地或验收后，我们会将收入确认推迟至此类事件发生。
以前满足客户验收要求的既定产品的收入通常在发货时确认。如果无法证明先前有客户接受的历史记录，或者客户付款日期为销售记录 不可确定，对于新产品，收入和销售成本将推迟到收到客户接受之后。我们的装运后义务通常包括安装和标准保修。安装相关收入的相对独立销售价格在安装期间确认。服务收入随着时间的推移而确认，因为我们将相关合同的控制权移交给客户，如果服务本质上是短期的，则在服务完成后确认。备件、接触器和套件收入通常在发货时确认。
我们的某些设备销售有多项履约义务。这些安排涉及履行或履行多项履约义务以及转让对履约义务的控制权 可能 发生在不同的时间点或不同的时间段。对于包含多项履约义务的安排，使用相对独立的销售价格方法，将与未交付履约义务相关的收入推迟到延期履约义务得到履行之前，使用估计的销售价格。
未履行的履约义务主要是指具有未来交货日期的产品合同。在 2023年9月30日 我们有 $
我们出售的设备通常附带产品保修。产品保修为客户提供保证，即交付的产品符合合同中的规定（“保证型质保”）。因此，我们在 ASC 主题下对此类产品保修进行了说明 460, 担保 (“ASC 460”)，以及 不作为一项单独的履约义务。
交易价格反映了我们对有权从客户那里获得的对价的期望， 可能 包括固定或可变金额。固定对价主要包括截至报告期结束时已知的对客户的销售。可变对价包括在报告期结束时我们将获得的对价金额未知的销售额。此类考虑因素主要包括向某些客户提供的累积等级批量折扣的销售。可变对价安排很少见；但是，当它们发生时，我们会将可变对价估计为我们期望获得的预期价值。交易价格估算中包括已确认的累计收入可能出现重大逆转的金额 不当与变量对价相关的不确定性随后得到解决时，就会发生。可变的考虑因素确实如此 不符合收入确认标准将延期。
我们的合同通常少于 一为期一年，我们选择使用 ASC 中可用的实用权宜之计 606在签订合同时花费购买合同的成本，因为它们的摊销额将低于 一年。
应收账款代表我们从客户那里获得对价的无条件权利。付款条款确实如此 不超过 一自发票日期起的年份，因此要这样做 不包括重要的筹资部分.迄今为止，有
在销售额较大的货件上 不确认后，毛利通常在我们的简明合并资产负债表中记为递延利润，代表记录的应收账款与已发货库存之间的差额。在 2023年9月30日 我们的递延收入总额约为 $
按类型划分的净销售额如下 （以千计）：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 分列净销售额 | 9月30日 2023 | 9月24日 2022 | 9月30日 2023 | 9月24日 2022 | ||||||||||||
| 系统 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非系统 | ||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地理区域划分的收入（基于产品发货目的地） （以千计）):
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 分列净销售额 | 9月30日 2023 | 9月24日 2022 | 9月30日 2023 | 9月24日 2022 | ||||||||||||
| 马来西亚 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 菲律宾 | ||||||||||||||||
| 中国 | ||||||||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||
| 世界其他地区 | ||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
从历史上看，少数客户占我们净销售额的很大一部分。重要的客户集中度信息如下：
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月24日 | 9月30日 | 9月24日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 客户个人占净销售额的10％以上 |
|
|
| * | ||||||||||||
| 占净销售额的百分比 | % | % | % | * | ||||||||||||
| * | 没有单一客户代表的数量超过 10%的合并净销售额。 |
累计其他综合亏损
我们累计的其他综合亏损余额总计约为 $
退休人员医疗福利
我们为某些退休高管提供退休后健康福利， 一非供款计划下的董事（前高管）及其符合条件的受抚养人。这些好处是 不不再向任何其他退休的 Cohu 员工提供。在此期间产生的定期福利净成本 第一 九财政月数 2023和 2022是 不意义重大。
新的会计公告
在 2020 年 3 月， 财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”） 2020-04,参考利率改革（主题）848) 促进参考利率改革对财务报告的影响（“ASC 848”）。ASC 848随着实体从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）过渡到替代参考利率，为受参考利率改革影响的合同提供了临时的可选权宜之计和例外情况。在 2022 年 12 月 FASB 发布了 ASU 2022-06推迟 ASC 的失效日期 848从 2022年12月31日 到 2024年12月31日， 之后实体将 不更长时间允许在 ASC 中应用可选权宜之计 848.
有效 2023年6月16日 我们采用了 ASC 848.我们的定期贷款B信贷和担保协议是我们唯一以伦敦银行同业拆借利率为基础的利息支出合同。伦敦银行同业拆借利率的管理机构ICE Benchmark Administration Limited已停止发布伦敦银行同业拆借利率的某些设置，预计将停止发布隔夜， 1-月， 3-月， 6-月，以及 12-月美元伦敦银行同业拆借利率美元设定 2023.由于预计会停止，我们开始将基于伦敦银行同业拆借利率的合同过渡到担保隔夜融资利率（“SOFR” 或 “Term SOFR”）。ASC 下的可选权宜之计 848已经允许并将允许我们将合同修改视为现有合同的延续，而无需根据适用的美国公认会计原则进行进一步的重新评估或重新测量。
| 2. |
业务收购、商誉和购买的无形资产 |
MCT
开启 2023年1月30日 我们完成了对MCT Worldwide, LLC所有优秀会员单位的收购。（“MCT”），根据日期为会员单位购买协议 2023年1月30日 由MCT Worldwide, LLC、Arise Acquisition Co., LLC、海港集团有限责任公司利润分享计划和Cohu的全资子公司Delta Design, Inc.（以下简称 “收购”）组成。MCT 是一家总部位于美国的公司，其主要制造基地位于马来西亚槟城。MCT 为半导体行业提供自动化解决方案，设计、制造、销售、服务和分销试纸处理器、胶片帧处理器和激光标记处理器。开启 2023年1月30日 我们支付了总额约为 $ 的现金
我们有 不最终确定了收购价格分配。因此，下图所示的初步收购价格分配可能会发生重大变化，因为我们仍在敲定收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值以及相关的所得税影响 可能 在测量期的剩余时间里，在最终确定时仍会进行调整（这将 不超过 12自收购截止之日起几个月）。该交易是出于税收目的的资产收购。因此，我们将对收购的资产（包括商誉和无形资产）记录更高的税收基础。MCT的收购资产和负债按其各自的公允价值入账，其中包括代表收购对价与可识别净资产公允价值之间差额的商誉金额。在此期间 第二四分之一 2023,我们与卖方结算了营运资金调整，导致购买对价、流动资产和商誉发生了无关紧要的变化。曾经有 不无形资产的变动，我们预计将最终确定MCT的收购会计 第四四分之一 2023.
下表汇总了截至目前的收购资产和承担的负债 2023年1月30日 (以千计):
| 流动资产，包括收到的现金 |
$ | |||
| 不动产、厂房和设备 |
||||
| 其他资产 |
||||
| 无形资产 |
||||
| 善意 |
||||
| 收购的资产总额 |
||||
| 承担的负债 |
( |
) | ||
| 收购的净资产 |
$ |
需摊销的无形资产的初步分配如下 （以千计）:
| 估计的 公允价值 |
加权 平均值 有用生活 （年） |
|||||||
| 开发的技术 |
$ | |||||||
| 客户关系 |
||||||||
| 产品待办事项 |
||||||||
| 无形资产总额 |
$ | |||||||
上述已收购的无形资产在估计使用寿命内使用直线法进行摊销，这与预期使用经济效益的模式大致相同。这包括分配给客户关系的金额，因为预计客户留存率很高，这在半导体资本设备行业很常见。
分配给已开发技术的初步价值是使用收入法下的特许权使用费减免法确定的，其中包括与收入增长率、特许权使用费率和贴现率有关的假设。已开发的技术包括已达到技术可行性的产品，包括MCT产品线中的产品。用于估值已开发技术的收入估算基于对相关市场规模和增长因素、技术预期趋势以及MCT和竞争对手推出新产品的性质和预期时间的估计。估计的税后现金流基于适用于已开发技术收入的假设特许权使用费率。用于将已开发技术的净现金流折现为现值的贴现率是基于与相应现金流相关的风险，同时考虑了该技术相对于其他收购资产的感知风险、加权平均资本成本、内部回报率和加权平均资产回报率。
分配给客户关系的初步价值是使用收入法下的多期超额收益法确定的。估计的现金流基于现有客户的收入，扣除运营费用和扣除缴款资产费用。用于将客户关系的净现金流折现为现值的贴现率是基于相应的现金流，同时考虑了感知到的风险。
分配给已购积压物品的初步价值是根据截至目前积压的合同性质估算的 2023年1月30日 使用收入法下的多期超额收益法，按与积压现金流的预期风险相称的贴现率将积压归因于积压的现金流的现金流折回现值。
MCT 的运营业绩已从一开始就包括在内 2023年1月30日。 MCT对我们的简明合并损益表和综合收益表的影响是 不材料。
商誉和无形资产
截至年度内商誉账面价值的变化 2022年12月31日， 和 九-已结束的月期 2023年9月30日 如下所示（以千计):
| 善意 |
||||
| 余额，2021 年 12 月 25 日 |
$ | |||
| 货币兑换的影响 |
( |
) | ||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 |
||||
| 增补 |
||||
| 货币兑换的影响 |
( |
) | ||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 |
$ | |||
需摊销的已购无形资产如下（以千计):
| 2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||
| 剩余的 |
||||||||||||||||||||
| 加权 |
||||||||||||||||||||
| 格罗斯 |
平均值 |
格罗斯 |
||||||||||||||||||
| 携带 |
Accum。 |
阿莫特。 |
携带 |
Accum。 |
||||||||||||||||
| 金额 |
阿莫特。 |
期限（年） |
金额 |
阿莫特。 |
||||||||||||||||
| 开发的技术 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 客户关系 |
||||||||||||||||||||
| 商标名称 |
||||||||||||||||||||
| 《盟约》禁止竞争 |
||||||||||||||||||||
| 无形资产总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
上面列出的已购买无形资产账面价值的变化是货币汇率波动和收购MCT的影响造成的。
与无形资产相关的摊销费用约为 $
| 3. | 借款和信贷协议 |
下表是我们的借款摘要 (以千计）:
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 信贷协议下的银行定期贷款 | $ | $ | ||||||
| 银行定期贷款-Kita | ||||||||
| 建筑贷款-Cohu GmbH | ||||||||
| 信用额度 | ||||||||
| 债务总额 | ||||||||
| 减去：融资费用和折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务总额 | $ | $ | ||||||
信贷协议
开启 2018 年 10 月 1 日， 我们签订了一份信贷协议，规定了 $
根据信贷协议的条款，贷款人 可能 在发生其中规定的某些违约事件时加快付款条款，其中包括：Cohu未能及时支付信贷协议规定的到期款项，Cohu未能遵守信贷协议中规定的陈述和契约，未能就任何造成重大不利影响的事件提供通知或在相关抵押品协议失效时提供其他必要的通知，在做出某些法律判决时未能提供其他必要的通知对阵 Cohu，Cohu 破产，或者在 Cohu 的控制权变更后。截至 2023年9月30日 我们相信 不此类违约事件已经发生。
在 第一 九几个月的 2023,我们预付了 $
Kita 定期贷款
我们向日本金融机构提供了一系列定期贷款，主要与我们在日本大阪的设施扩建有关。贷款由贷款和土地作抵押，利率从
定期贷款以日元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。
建筑贷款
在 2019 年 7 月 和 2020年6月， 一我们位于德国的全资子公司与一家德国金融机构签订了一系列建筑贷款（“贷款融资”），最初向其提供的借款总额高达 百万。在 2022 年 5 月， 一的建筑贷款进行了修订，将贷款下提供的借款总额减少到 百万。贷款融资用于为我们在德国科尔伯穆尔的工厂的扩建提供资金，并由土地和场地上的现有建筑物担保。贷款机制根据下文讨论的贷款金额按商定的利率支付利息。
这个 第一设施总计 百万美元已全额提取，应付超过
在 2023年9月30日 贷款机制下的未偿借款总额为美元
信用额度
收购Kita后，我们向日本的多家金融机构提供了一系列循环信贷额度。信贷额度每月续订，为Kita提供总额高达的营运资金
循环信贷额度以日元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。
我们在瑞士的全资子公司有 信贷额度，其借款总额最高为
| 4. |
重组费用 |
MCT 整合计划
在 第一四分之一 2023,我们启动了一项与收购MCT（“MCT整合计划”）相关的战略重组和整合计划。参见注释 2,“业务收购、商誉和购买的无形资产”，了解有关收购MCT的更多信息。作为该计划的一部分，我们打算在年底之前将MCT在马来西亚槟城的制造业务合并为Cohu在马来西亚马六甲的制造业务 2023.关于设施整合行动，我们向某些受影响的员工通报了裁员计划，作为对我们运营的全面审查的一部分，正在实施设施整合和裁员计划，旨在降低我们的运营成本结构并利用收购协同效应。
由于上述活动，我们确认的税前费用总额为 $
下表汇总了 MCT 整合计划期间重组相关账户中的活动 第一 九几个月已结束 2023年9月30日 （以千计）:
| 遣散费和 |
其他出口 |
|||||||||||
| 其他工资单 |
成本 |
总计 |
||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 应计费用 |
||||||||||||
| 已支付或收取的金额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
Xcerra 整合计划
在收购 Xcerra 之后 2018 年 10 月 1 日， 在 第四四分之一 2018,作为我们针对Xcerra的有针对性的整合计划（“Xcerra整合计划”）的一部分，我们启动了一项战略重组计划，旨在重新定位我们的组织并改善我们的成本结构。作为Xcerra整合计划的一部分，我们整合了我们的全球处理器和接触器制造业务，并关闭了我们在马来西亚槟城和加利福尼亚州丰塔纳的制造业务 2019.
在 第二四分之一 2019,作为我们Xcerra整合计划的一部分，我们与代表我们全资子公司Multitest elektronische Systeme GmbH的某些员工的德国劳工组织签订了一项社会计划（“计划”）。在此期间 第四四分之一 2020我们与全资子公司 Cohu GmbH 的某些员工实施了自愿计划和终止协议。这些计划共同减少了员工人数，使我们能够整合位于德国科尔伯穆尔和罗森海姆附近的多家工厂的设施，并将某些制造业过渡到其他成本较低的地区。设施整合和裁员计划是作为对我们运营的全面审查的一部分而实施的，旨在简化和减少我们的运营成本结构，并利用收购的协同效应。
由于上述活动，我们确认的税前费用总额为 $
与重组活动相关的成本在我们的简明合并收益表中作为重组费用列报，但与决定终止Xcerra某些半导体测试处理器产品的生产相关的库存费用除外，这些成本归类为销售成本。其他重组成本包括与员工遣散费相关的专业费用、固定资产减值和建筑物关闭费用。截至 2022年12月31日， 与Xcerra整合计划相关的重组活动已基本完成。
下表汇总了Xcerra整合计划期间重组相关账户中的活动 第一 九几个月已结束 2022年9月24日 （以千计）:
| 遣散费和 |
其他出口 |
|||||||||||
| 其他工资单 |
成本 |
总计 |
||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 25 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 应计费用 |
( |
) | ||||||||||
| 已支付或收取的金额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 货币兑换的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 余额，2022 年 9 月 24 日 |
$ | $ | $ | |||||||||
在 2023年9月30日 我们对MCT和Xcerra整合计划的应计总额反映在我们简明合并资产负债表的流动负债中，因为这些金额预计将在一年内支付。与员工遣散费和设施整合行动相关的估计费用将主要以现金支付。
| 5. |
以公允价值计量的金融工具 |
我们的现金、现金等价物和短期投资主要由现金和其他投资级证券组成。我们确实如此 不持有投资证券用于交易目的。债务证券的所有短期投资均归类为可供出售，并按公允价值入账。由于利率和信用风险的变化，投资证券面临市场风险，我们监控信用风险，并试图通过进行高质量的投资和投资多元化来降低风险敞口。
我们评估可供出售债务证券的未实现亏损头寸是否是信贷相关因素造成的。未实现亏损中与信贷相关的部分以及随后的任何改善，均通过备抵账户记录在收益中。未实现的收益和亏损为 不由于信贷相关因素，计入累计其他综合收益（亏损）。可能表明存在损伤的因素包括，但是 不仅限于收益表现、信用评级变化或资产监管或经济环境的不利变化。出售短期投资的已实现损益总额包含在利息收入中。所列期间的已实现损益为 不意义重大。
我们按证券类型归类为短期的投资如下 （以千计）:
| 2023年9月30日 |
||||||||||||||||
| 格罗斯 |
格罗斯 |
估计的 |
||||||||||||||
| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
损失 (1) |
价值 |
|||||||||||||
| 公司债务证券 (2) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 银行存款证 |
||||||||||||||||
| 美国国债 |
||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
||||||||||||||||
| 外国政府安全 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2022年12月31日 |
||||||||||||||||
| 格罗斯 | 格罗斯 |
估计的 |
||||||||||||||
| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
损失 (1) |
价值 |
|||||||||||||
| 公司债务证券 (2) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 银行存款证 |
||||||||||||||||
| 美国国债 |
||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
||||||||||||||||
| 外国政府安全 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (1) |
截至 2023年9月30日 有亏损头寸的投资的成本和公允价值约为美元 |
| (2) |
公司债务证券包括对金融和其他公司机构的投资。 没有单一发行人占公司债务证券投资组合总额的很大一部分。 |
短期投资的有效到期日如下 （以千计）:
| 2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
估计的 |
摊销 |
估计的 |
|||||||||||||
| 成本 |
公允价值 |
成本 |
公允价值 |
|||||||||||||
| 在一年或更短的时间内到期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一年到五年后到期 |
||||||||||||||||
| 五年到十年后到期 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
与公允价值计量有关的会计准则规定了 三-tier 公允价值层次结构，它优先考虑用于衡量公允价值的投入。这些等级包括：等级 1,定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价；水平 2,定义为活跃市场中可直接或间接观察到的除报价以外的投入；以及 Level 3,定义为不可观察的输入，其中很少或 不市场数据是存在的, 因此要求一个实体制定自己的假设。如果可用，我们会使用市场报价来确定投资的公允价值，这些价格包含在 Level 中 1.当市场报价无法观察到时，我们会根据最近的交易活动和其他相关信息使用独立定价供应商的报价，这些报价包含在 Level 中 2.
下表按主要证券类型汇总了我们的金融工具，这些工具定期按公允价值计量，并使用公允价值层次结构进行分类 （以千计）:
| 2023 年 9 月 30 日的公允价值测量使用以下方法： |
||||||||||||||||
| 估计总数 |
||||||||||||||||
| 第 1 级 |
第 2 级 |
第 3 级 |
公允价值 |
|||||||||||||
| 现金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国国债 |
||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
||||||||||||||||
| 银行存款证 |
||||||||||||||||
| 外国政府安全 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准，使用以下方法： |
||||||||||||||||
| 估计总数 |
||||||||||||||||
| 第 1 级 |
第 2 级 |
第 3 级 |
公允价值 |
|||||||||||||
| 现金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司债务证券 |
||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
||||||||||||||||
| 银行存款证 |
||||||||||||||||
| 美国国债 |
||||||||||||||||
| 资产支持证券 |
||||||||||||||||
| 外国政府安全 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 6. |
员工股票福利计划 |
我们的 2005股权激励计划 (“2005Plan”）是一项基础广泛的长期留用计划，旨在吸引、激励和留住有才华的员工，并协调股东和员工的利益。那个奖项 可能 根据该计划获得的批准包括，但是 不限于、不合格和激励性股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位。我们用新发行的普通股结算员工股票期权行权、员工股票购买计划以及限制性股票单位的归属，以及绩效股票单位的归属。开启 2023年9月30日 有
股票期权
股票期权 可能 允许员工、顾问和非雇员董事购买固定数量的普通股。授予的期权的行使价格至少等于授予和期权归属之日我们普通股的公允市场价值，并且可以按年度增量行使，范围从 到 自授予之日起的年份。根据该法授予的股票期权 2005计划的最高合同期限为 年份。在 第一 九财政月数 2023,我们做到了 授予任何股票期权并做到了 通过行使先前授予的期权发行我们的任何普通股。开启 2023年9月30日 不股票期权是可以行使和未偿还的。
限制性股票单位
我们向某些员工、顾问和董事授予限制性股票单位（“RSU”）。RSU 按年度增量归属，范围从 到 自授予之日起的年份。在归属之前，RSU 会这样做 不有股息等值权利，做 不拥有投票权，限制性股票单位所依据的股份是 不被视为已发放和未决。我们的普通股将在限制性股票归属之日发行，扣除我们代表员工支付的最低法定预扣税要求。因此，实际发行的股票数量将少于已发行限制性股票的实际数量 2023年9月30日。
在 第一 九财政月数 2023,我们颁发了
高性能库存单位
作为长期股权薪酬计划的一部分，我们还向高级管理人员发放绩效股票单位（“PSU”）。最终将为结算已授予的PSU而发行的普通股数量范围为
我们在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估算PSU的公允价值。薪酬费用在明确的服务期内按比例确认。在满足适用的绩效条件的前提下，我们的普通股在PSU归属之日发行，扣除我们代表员工支付的最低法定预扣税要求。
在 第一 九财政月数 2023,我们颁发了
员工股票购买计划
Cohu, Inc. 1997员工股票购买计划（“ESPP”）规定发行我们的普通股。根据ESPP，符合条件的员工 可能 通过工资扣除购买Cohu普通股，价格等于
| 7. |
衍生金融工具 |
外汇衍生合约
我们在不同的全球市场运营和销售我们的产品，因此，我们面临外币汇率变化的影响。我们使用外币远期合约来抵消影响某些现有外币计价资产和负债的未来外汇汇率变动。根据该计划，我们的策略是通过外币远期合约的收益或亏损来缓解外币风险敞口的增加或减少，以降低与外币交易收益或亏损相关的风险和波动性。
我们确实如此 不将衍生金融工具用于投机或交易目的。出于会计目的，我们的外币远期合约是 不被指定为套期保值工具，因此，我们在简明合并资产负债表中记录截至报告期末这些合约的公允价值，公允价值的变化记录在我们的已实现和未实现损益的简明合并收益表中的国外交易收益（亏损）中。与外币远期合约相关的现金流在我们的简明合并现金流量表中以经营活动提供的净现金形式报告。
我们的外汇衍生品合约的公允价值是根据当前的外币汇率和远期点数确定的。我们所有的外汇衍生品合约未偿还于 2023年9月30日 将在此期间成熟 第四财政季度 2023.
下表提供了有关我们截至目前未偿还的外币远期合约的信息 2023年9月30日 （以千计）:
| 合同金额 |
合同金额 |
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| 货币 |
合约头寸 |
（当地货币） |
（美元） |
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| 欧元 |
买 |
$ | |||||||
| 瑞士法郎 |
买 |
||||||||
| 马来西亚林吉特 |
买 |
||||||||
| 韩元 |
买 |
||||||||
| 日元 |
买 |
||||||||
| $ | |||||||||
我们的外币合约归类为等级 2公允价值层次结构，因为它们是使用利用可观察到的市场投入的定价模型进行估值的。未偿还的外币合约的公允价值 2023年9月30日 是无关紧要的。
简明合并收益表中与非指定衍生工具相关的损益位置和金额如下（以千计):
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||||
| 未指定衍生产品 |
损失地点 |
9月30日 |
9 月 24 日 |
9月30日 |
9 月 24 日 |
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| 作为对冲工具 |
在衍生品上识别 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 外汇远期合约 |
国外交易损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | |||||
| 8. |
公平 |
股票回购计划
开启 2021年10月28日 我们宣布我们的董事会批准了 $
| 9. |
所得税 |
我们根据 ASC 主题核算所得税 740, 所得税，(“ASC 740”）。所得税准备金或福利归因于美国联邦、州和国外所得税。我们用于过渡期的有效税率（“ETR”）基于估计的年度有效税率，包括需要在这些项目发生的过渡期内单独记录的项目的税收影响。我们的ETR与美国的法定税率不同，因为外国所得税税率与美国不同，税收抵免的产生，不确定的税收优惠状况的变化，估值补贴的变化，以及全球无形低税收入（“GILTI”）和税基侵蚀和反滥用税（“BEAT”）的影响。此外，我们还有许多与我们在马来西亚和菲律宾的制造业务相关的免税期。免税期在未来的不同时间到期；但是，我们正在积极寻求获得新的免税期。
我们在全球开展业务，因此，Cohu 或 一或其更多子公司在美国以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中，我们需要接受世界各地税务机关的审查，目前正在德国、菲律宾、马来西亚、新加坡和泰国接受审查。我们认为，我们的财务报表应计所得税是适当的。
公司必须根据所有现有证据的考虑，使用 “更有可能超过” 来评估是否应根据其递延所得税资产（“DTA”）记录估值补贴 不是”实现标准。那个 四在确定是否实现双重税收协定时必须考虑的应纳税所得额来源是，（1) 未来现有应纳税临时差额的逆转（即递延所得税资产总额与递延所得税负债总额的抵消）；（2) 前一个抵前年度的应纳税所得额（如果税法允许抵前）；（3) 税收筹划策略和 (4）未来的应纳税所得额，不包括逆转临时差额和结转。
在评估是否需要估值备抵时，必须高度重视可以客观核实的证据。我们已经评估了每个报告期的避免双重课税协议，包括对上一个报告期的累计收入或亏损的评估 三-年期和未来时期，以确定是否需要估值补贴。
根据现有证据，包括缺乏可持续收益和未使用净资产到期的历史以及税收抵免，我们继续维持我们的判断，即仍需要对我们在美国的几乎所有递延所得税净资产进行先前记录的估值补贴。如果将来对该估值补贴的判断发生变化，我们将记录潜在的重大递延所得税优惠，这可能会对该期间的有效税率产生有利影响。
根据ASC中描述的披露要求 740,我们已将未确认的税收优惠归类为非流动所得税负债或非流动递延所得税资产的减少，除非预计将在其中支付 一年。我们的持续做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。曾经有 不在此期间，我们未确认的税收优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息发生了重大变化 三和 九几个月已结束 2023年9月30日。 有 不在此期间，我们未确认的税收优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息发生了重大变化 三和 九几个月已结束 2022年9月24日。
| 10. |
租赁 |
我们以不可取消的运营和融资租赁方式租赁我们的某些设施、设备和车辆。初始条款为的租约 12几个月或更短的时间是 不记录在简明合并资产负债表上，但我们在简明合并收益表中按租赁期限直线确认了这些租赁付款。ROU资产和租赁负债的计算中包括租赁和非租赁部分。
我们的租赁的剩余租赁期限为
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| （以千计） |
分类 |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
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| 资产 |
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| 经营租赁资产 |
经营租赁使用权资产 |
$ | $ | ||||||
| 融资租赁资产 |
不动产、厂房和设备，净额 (1) |
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| 租赁资产总额 |
$ | $ | |||||||
| 负债 |
|||||||||
| 当前 |
|||||||||
| 正在运营 |
其他应计负债 |
$ | $ | ||||||
| 金融 |
其他应计负债 |
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| 非当前 |
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| 正在运营 |
长期租赁负债 |
||||||||
| 金融 |
长期租赁负债 |
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| 租赁负债总额 |
$ | $ | |||||||
| 加权平均剩余租赁期限（年） |
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| 经营租赁 |
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| 融资租赁 |
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| 加权平均折扣率 |
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| 经营租赁 |
% | % | |||||||
| 融资租赁 |
% | % | |||||||
| (1) |
融资租赁资产扣除累计摊销后的净额 $ |
租赁费用的组成部分如下：
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
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| （以千计） |
2023年9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
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| 经营租赁 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可变租赁费用 |
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| 短期运营租赁 |
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| 融资租赁 |
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| 租赁资产的摊销 |
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| 租赁负债的利息 |
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| 转租收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净租赁成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未来的最低租赁付款额为 2023年9月30日 如下所示：
| 正在运营 |
金融 |
|||||||||||
| （以千计） |
租赁 |
租赁 |
总计 |
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| 2023 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 2027 |
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| 此后 |
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| 租赁付款总额 |
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| 减去：利息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 租赁负债的现值 |
$ | $ | $ | |||||||||
与租赁有关的补充现金流信息如下：
| 九个月已结束 |
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| （以千计） |
9月30日 |
9月24日 |
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| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
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| 来自经营租赁的运营现金流 |
$ | $ | ||||||
| 来自融资租赁的运营现金流 |
$ | $ | ||||||
| 为来自融资租赁的现金流融资 |
$ | $ | ||||||
| 为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 |
$ | $ | ||||||
| 为收购MCT时收购的租赁资产融资 |
$ | $ | ||||||
| 在收购MCT时收购的经营租赁资产 |
$ | $ | ||||||
| 11. |
突发事件 |
我们不时参与各种法律诉讼、各种税务机关的审查以及正常业务过程中出现的索赔。任何诉讼的结果本质上都是不确定的。虽然可能有 不保证，我们愿意 不目前认为，这些问题的解决将对我们的资产、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
| 12. |
担保 |
产品质保
我们的产品销售的保修期通常为
累积保修的变更如下（以千计):
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修费用累计 |
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| 保修付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 获得的责任 |
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| 期末余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
预计在此之后产生的应计保修金额 一年度包含在简明合并资产负债表中的非流动其他应计负债中。这些金额共计 $
| 13. |
后续事件 |
收购 EQT
开启 2023年10月2日 根据日期为的股票购买协议，我们完成了对Equiptest Engineering Pte Ltd.（“EQT”）所有未偿股本的收购 2023年10月2日 由殷拓及其股东以及Cohu的全资子公司Cohu Interface Solutions LLC.（以下简称 “收购”）共同承担。EQT 是半导体测试接触器和其他测试耗材的供应商。开启 2023年10月2日 我们总共支付了现金
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义，本10-Q表格包含某些前瞻性陈述，包括对市场状况、挑战和计划的预期，并受该法规制定的安全港条款的约束。此类前瞻性陈述以管理层为依据’当前的预期和信念，包括对我们业务的估计和预测，包括但不限于有关财务状况、业务战略、我们的行业环境、市场增长预期以及未来运营计划或目标的陈述。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且受某些风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设难以预测，并可能导致实际业绩与管理层存在重大差异’是当前的预期。此类风险和不确定性包括本10-Q表季度报告和我们的2022年10-K表年度报告中列出的风险和不确定性 “物品 1A。风险因素”。本报告中的前瞻性陈述仅代表其发表时的情况，不一定反映管理层’在任何其他时间点的展望。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是出于任何其他原因，但是，读者应仔细阅读我们在本季度报告发布之日后不时向美国证券交易委员会提交的其他报告或文件中列出的风险因素。这份10-Q表格还包含有关我们的行业、业务和某些产品市场的估计、预测和其他信息。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上会受到不确定性的影响，实际事件或情况可能与这些信息中反映的事件和情况存在重大差异。除非另有明确说明，否则我们从市场研究公司和其他第三方、行业和一般出版物、政府数据和类似来源编写的报告、研究和类似数据中获得该行业、业务、市场和其他数据。
概述
Cohu是全球半导体制造商和测试分包商使用的半导体测试和检验以及计量自动化系统（处理器）、微机电系统（MEMS）测试模块、测试接触器、热子系统和半导体自动测试设备（ATE）的领先供应商。我们提供广泛的产品和服务，资本设备产品的收入由客户的资本支出和运营预算驱动，他们经常因业务变化而突然推迟或加快购买。这些公司的支出水平取决于当前和预期的半导体器件及其所用产品的市场需求。我们的经常性产品是由经过测试的半导体器件数量以及客户不断推出新产品和新技术所推动的。因此，我们的经常性产品提供了更稳定的经常性收入来源，并且通常不具有与资本设备产品相同的周期性。
Equiptest 工程有限公司Ltd.（“EQT”）是一家总部位于新加坡的公司，于2023年10月2日被Cohu收购。EQT 是半导体测试接触器和其他测试耗材的供应商。对殷拓的收购是在Cohu截至2023年9月30日的季度之后完成的，某些披露包括殷拓集团，目的是使投资者能够评估在下一个会计期内确认的对我们业务的运营和财务影响。除非另有说明，否则本表格10-Q中的披露不包括收购殷拓的影响。
2023年，全球宏观经济和地缘政治因素正在塑造半导体行业。为了应对更高的资本成本，许多芯片公司正在削减成本，裁减员工人数，并投入资本支出以增加产能。在截至2023年9月30日的第三季度中，由于对汽车、工业、出行（包括5G相关产品）和计算应用的需求减少，我们的合并净销售额连续同比下降10.7％，至1.508亿美元。在过去的十二个月中，由于有利的收入结构以及接触器制造的内包增加，我们的毛利率有所提高。根据我们对业务状况和运营业绩的持续评估，我们继续采取行动，通过自愿预付款减少定期贷款信贷额度下的未偿本金，并且在2023年前九个月我们还以约1,090万美元的价格回购了309,985股普通股。
我们将继续专注于建立平衡且具有弹性的商业模式。我们的长期市场驱动力和市场战略保持不变，半导体使用量的增加，包括人工智能（AI）的最新发展，以及我们的新产品对客户的吸引力，令我们感到鼓舞。由于半导体日益普及、半导体复杂性增加、半导体客户质量要求不断提高、测试强度提高以及汽车、交通、工业、计算和消费市场各种产品中电子产品的持续扩散，我们将继续吸引新客户，并对我们业务的长期前景保持乐观。
重要会计估算和政策的应用
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估算和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计基于历史经验、预测和其他各种假设，这些假设在当前情况下被认为是合理的，但是在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计有所不同。我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断会对我们在财务报表中报告的业绩产生重大影响。我们的一些会计政策要求我们做出困难和主观的判断，这通常是由于需要对本质上不确定的事项进行估计。
我们认为，我们的关键会计估算对于投资者了解我们的财务业绩和状况最为重要，需要复杂的管理层判断，包括：
| ● |
收入确认，包括推迟向客户销售的收入，这会影响我们的经营业绩； |
| ● |
估算影响毛利率或运营支出的估值补贴和应计负债，特别是库存储备； |
| ● |
流动和递延所得税资产和负债的确认和衡量、未确认的税收优惠、递延所得税资产的估值补贴，以及考虑此处所述的影响我们的税收准备金的美国税法变更的影响，以及 |
| ● |
评估包括商誉和其他无形资产在内的长期和无限期资产的可收回性，如果我们需要记录资产减值或加速其折旧，这主要影响毛利率或运营支出。 |
下面，我们将进一步讨论这些政策以及所涉及的估计和判断。我们还有其他我们认为是关键会计政策的政策；但是，这些政策通常不要求我们做出困难或主观的估计或判断。
收入确认：我们的净销售额来自产品和服务的销售，并根据历史上微不足道的估计回报和补贴进行了调整。当与客户签订的合同条款规定的义务得到履行时，我们就会确认收入；通常，这发生在我们的系统、非系统产品或服务的控制权转让中。在控制权直到目的地或验收才转移的情况下，我们会将收入确认推迟到此类事件发生。以前满足客户验收要求的既定产品的收入通常在发货时确认。如果无法证明客户以前的接受记录，或者无法确定客户付款日期的销售，如果是新产品，则收入和销售成本将推迟到收到客户接受后再进行。我们的装运后义务通常包括安装和标准保修。安装相关收入的相对独立销售价格在安装期间予以确认。当我们将相关合同的控制权移交给客户时，或者如果服务是短期服务完成时，服务收入会随着时间的推移而确认。备件、接触器和套件收入通常在发货时确认。我们的某些设备销售具有多重履约义务。这些安排涉及多项履约义务的履行或履行，履约义务控制权的转移可能发生在不同的时间点或不同的时期。对于包含多项履约义务的安排，使用相对独立的销售价格法，利用估计的销售价格，将与未履行的履约义务相关的收入递延至履行延期履约义务得到偿付。未履行的履约义务主要代表具有未来交货日期的产品合同。截至2023年9月30日，预计未来将确认640万美元的收入，这些收入与最初预期期限超过一年的合同未履行（或部分未履行）的履约义务有关。根据ASC 606的规定，我们选择不披露最初预期期限少于一年的合同未履行的履约义务。我们通常在产品保修期内出售设备。产品保修向客户保证，交付的产品符合合同中的规定（“保证型保修”）。因此，我们根据ASC 460将此类产品担保列为单独的履约义务。交易价格反映了我们对有权从客户那里获得的对价的期望，可能包括固定或可变金额。固定对价主要包括截至报告期末已知的对客户的销售。可变对价包括截至报告期末我们收到的对价金额未知的销售额。此类对价主要包括向某些客户进行的销售，并提供累积等级批量折扣。可变对价安排很少见；但是，当它们发生时，我们会将可变对价估计为我们期望获得的预期价值。交易价格估算中包括以下金额：当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入可能不会发生重大逆转。不符合收入确认标准的可变对价将被延期。我们的合同期限通常不到一年，我们选择使用ASC 606中提供的实用权宜之计来支出成本，以便在合同发生时获得合同，因为这些合同将在不到一年的时间内摊销。应收账款代表我们从客户那里获得对价的无条件权利。付款期限自发票之日起不超过一年，因此不包括重要的融资部分。迄今为止，应收账款没有重大减值损失。在任何列报期内，简明合并资产负债表上均未记录任何重大合同资产或合同负债。对于未确认销售的货物，毛利通常在简明的合并资产负债表中记为递延利润，该资产负债表代表记录的应收账款与已发运库存之间的差额。
应收账款： 我们保留信用损失备抵金，以弥补因客户无法支付所需款项而造成的估计损失。如果我们客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，则可能需要额外的补贴。我们的客户包括世界许多地区的半导体制造商和半导体测试分包商。尽管我们认为我们的信贷损失准备金充足，代表了我们对未来损失的最佳估计，但我们将继续监控客户的流动性和其他经济状况，这可能会导致我们的估计发生变化。
库存： 库存估值要求我们估算过时或过剩的库存以及质量不佳的库存。确定过时或过剩的库存要求我们估算产品的未来需求。需求预测是我们制定短期制造计划的直接投入。根据对未来产品需求、市场状况和产品销售价格的假设，我们在库存中记录估计的过剩和过时库存以及较低的成本或可变现净价值的估值储备，等于库存成本与估计可变现价值之间的差额。如果未来的产品需求、市场状况或产品销售价格低于管理层的预期，或者需要继续修改产品以满足规格或其他客户要求，则可能需要增加库存储备，这将对我们的毛利率产生负面影响。
所得税： 我们根据开展业务的各个司法管辖区估算我们的所得税负债。这要求我们估算（i）当期税收；（ii）因税收和会计目的对某些项目的不同处理而产生的暂时性差异，以及（iii）未确认的税收优惠。暂时性差异导致递延所得税资产和负债反映在简明的合并资产负债表中。如果根据所有现有证据，部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则递延所得税资产将减去估值补贴。在会计期内设立、减少或增加估值补贴通常会导致损益表中税收支出的增加或减少。我们必须做出重大判断，以确定用于记入递延所得税资产的所得税、递延所得税资产和负债、未确认的税收优惠以及任何估值补贴的准备金。我们的递延所得税资产主要包括根据IRC第174条需要资本化的研发成本，扣除相关摊销、尚未扣除税款的储备金和应计款项，以及税收抵免和净营业亏损结转额。
细分信息：我们适用了ASC 280的规定，该条款规定了分部报告的管理方法，并规定了每季度报告选定细分市场信息的要求，并要求每年在整个实体范围内报告有关产品、主要客户以及该实体持有重要资产和报告收入的地理的披露。根据ASC 280，运营部门被定义为从事业务活动的组成部分，其经营业绩由首席运营决策者审查，并且有离散的财务信息。我们已经确定我们确定的三个运营部门是：THG、STG和ISG。我们的THG、STG和ISG运营部门有资格根据ASC 280进行汇总，因为它们的客户、经济特征以及所提供产品和服务的性质有相似之处。因此，我们分为一个部分，即半导体测试与检测。
商誉和其他无形资产： 我们每年评估商誉的减值情况，以及发生事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时。我们首先将净资产的账面价值与申报单位的公允价值进行比较来测试商誉是否存在减值。如果确定公允价值低于账面价值，则执行第二步，将减值金额计算为申报单位公允价值与其商誉账面价值之间的差额，不超过商誉的账面价值。我们使用收入和市场加权方法来估算申报单位的公允价值。在收入方法下，我们使用贴现现金流方法来得出价值指标，这要求管理层对预测收入、毛利率、营业收入利率、营运资金现金流、永久增长率和长期贴现率等做出重大估计和假设。对于市场方法，我们使用指导性上市公司方法。在这种方法下，我们利用来自运营和投资特征与申报单位相似的可比上市公司的信息，创建估值倍数，将其应用于正在测试的报告单位的经营绩效指标，以获得价值指标。然后，我们对收入和市场方法中的指示值应用50/50的权重，以得出申报单位的公允价值。对未来现金流的预测基于我们对未来净销售额和运营支出的最佳估计，主要基于客户预测、行业贸易组织数据和总体经济状况。公允价值的确定需要大量的判断，并且对基本假设和因素的变化很敏感。
我们从每年的10月1日起进行年度减值测试，并确定截至2022年10月1日没有减值，因为我们申报单位的估计公允价值超过了当天的账面价值。其他事件和情况变化也可能要求在年度计量日之间对商誉进行减值测试。
每当事件或情况变化表明其他无形资产的账面金额可能无法收回时，就会对其他无形资产进行减值审查。需要进行减值评估的条件包括资产可观察到的市值大幅下降、资产使用范围或方式的重大变化，或者表明资产或资产组的账面金额可能无法收回的任何其他重大不利变化。对于其他无形资产，只有当资产的账面金额无法通过其未贴现的概率加权未来现金流收回时，才会记录减值损失。我们根据账面金额和估计公允价值之间的差额来衡量减值损失。
在2023年的前九个月中，没有发生任何表明我们的商誉和其他无形资产出现减值的事件或情况。
质保： 我们提供确认销售期间产品保修的估计成本。我们的保修义务估算受历史产品出货水平、产品性能以及纠正产品性能问题所产生的材料和人工成本的影响。如果产品性能、材料使用量或人工维修成本与我们的估计值不同，则需要对预计的保修责任进行修订。
突发事件：我们受到正常业务过程中出现的某些突发事件的影响，这些突发事件要求我们评估未来事件证实资产存在损失或减值的可能性。如果可能出现亏损或资产减值，并且损失或减值的金额是可以合理估算的，则在这些情况公布期间，我们会计入运营费用。
基于股份的薪酬：与限制性股票单位奖励相关的基于股份的薪酬支出是根据授予日普通股的市场价格计算的，减去限制性股票单位归属之前预计为普通股支付的股息的现值。具有基于市场的目标的绩效股票单位的基于股份的薪酬是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型计算的。与股票期权相关的股票薪酬支出是根据授予日的奖励公允价值记录的，我们使用Black-Scholes估值模型估算了该奖励的公允价值。
最近的会计公告
有关会计变更和最近会计公告的描述，包括预计采用日期和对合并财务报表的估计影响（如果有），请参阅本10-Q表格第一部分第1项附注1中的 “最近的会计公告”。
操作结果
最近的交易影响了经营业绩
2023年1月30日，我们完成了对MCT的收购，其运营业绩自该日起已包含在我们的简明合并财务报表中。
下表汇总了某些运营数据占净销售额的百分比：
| 三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月24日 |
9月30日 |
9月24日 |
|||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 销售成本 |
(53.0 | ) | (52.6 | ) | (52.5 | ) | (53.3 | ) | ||||||||
| 毛利率 |
47.0 | 47.4 | 47.5 | 46.7 | ||||||||||||
| 研究和开发 |
(14.2 | ) | (11.3 | ) | (13.3 | ) | (11.2 | ) | ||||||||
| 销售、一般和管理 |
(21.5 | ) | (15.8 | ) | (19.9 | ) | (15.6 | ) | ||||||||
| 已购无形资产的摊销 |
(5.9 | ) | (4.0 | ) | (5.3 | ) | (4.0 | ) | ||||||||
| 重组费用 |
(0.5 | ) | (0.0 | ) | (0.4 | ) | (0.1 | ) | ||||||||
| 运营收入 |
4.9 | % | 16.3 | % | 8.6 | % | 15.8 | % | ||||||||
2023 财年第三季度与 2022 财年第三季度相比
净销售额
2023年，我们的合并净销售额下降了27.0％，至1.508亿美元，而2022年为2.067亿美元。与去年相比，在2023年第三财季，由于当前的宏观经济环境，我们的净销售额有所下降，这推动了对汽车、工业、交通（包括5G相关产品）和计算应用的需求降低。我们在2023年第三季度的合并净销售额还包括Cohu于2023年1月30日收购的MCT的净销售额，总额为140万美元。
毛利率（不包括下述收购相关无形资产的摊销）
毛利率包括净销售额减去销售成本。销售成本主要包括材料、装配和测试人工，以及运营管理费用。我们的毛利率可能因多种因素而波动，包括但不限于销售产品的组合和数量、产品支持成本、材料、人工、供应商、物流和其他运营成本的变化、库存储备的变化或先前储备的库存的销售以及制造能力的利用率。我们的毛利率占第三财季净销售额的百分比在2023年为47.0％，在2022年为47.4％。
我们的毛利率可能会受到与过剩、过时以及成本降低或可变现净价值库存问题相关的销售成本费用的影响。在2023年和2022年第三季度，我们记录的过剩和过时库存的销售成本费用分别为100万美元和270万美元。尽管我们认为，截至2023年9月30日，我们的过剩和过时库存储备以及成本或可变现净价值降低问题足以弥补已知的风险敞口，但由于我们未能满足规格或其他客户要求而降低客户预测或继续修改产品，可能会导致运营费用增加，这可能会对我们的未来毛利率产生负面影响。
研发费用 (“研发费用”)
研发费用主要包括从事持续研究、产品设计和开发活动的员工的工资和相关费用、工程材料和用品的费用以及专业咨询费用。2023年的研发支出为2150万美元，2022年为2340万美元，分别占净销售额的14.2％和11.3％。由于本年度与产品开发相关的材料成本支出减少，研发费用在2023年第三财季有所下降。2023年第三季度包括来自MCT的10万美元增量研发成本。
销售、一般和管理费用 (“销售和收购费用”)
销售和收购费用主要包括员工的工资和福利成本、独立销售代表的佣金支出、产品促销和专业服务成本。2023年，销售和收购支出为3,240万美元，占净销售额的21.5％，而2022年为3,280万美元，占15.8％。2023年第三财季的销售和收购支出包括MCT运营产生的40万美元增量销售和收购成本，以及与收购MCT和EQT特别相关的80万美元交易相关成本。
已购无形资产的摊销
购买的无形资产的摊销是在资产的预计寿命内将通过业务合并获得的无形资产的成本进行计费的过程。2023年和2022年第三季度，与收购相关的无形资产的摊销额分别为890万美元和820万美元。本年度的支出增加是摊销从MCT收购的无形资产的结果。
重组费用
在2023年第一季度，我们启动了与收购MCT有关的战略重组和整合计划。此外，在2018年10月1日收购Xcerra之后，即2018年第四季度，我们启动了一项战略重组计划，旨在重新定位我们的组织并改善我们的成本结构，这是我们针对Xcerra的有针对性的整合计划的一部分。2023年第三财季记录的重组费用为70万美元。2022年第三财季记录的重组费用并不重要。2023年第三财季产生的重组成本与1月30日收购的MCT的整合有关，2023.
有关重组费用的更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中的附注4 “重组费用”。
利息支出和收入
2023年和2022年第三财季的利息支出分别为80万美元和100万美元。
2023年和2022年第三财季的利息收入分别为320万美元和110万美元。利息收入同比增长是2023年第三季度利率上升和投资余额增加的结果。
所得税
我们根据ASC 740核算所得税。所得税准备金或福利归因于美国联邦、州和国外所得税。我们用于过渡期的有效税率（“ETR”）基于估计的年度有效税率，包括需要在这些项目发生的过渡期内单独记录的项目的税收影响。我们的ETR与美国的法定税率不同，因为外国所得税税率与美国不同，税收抵免的产生，不确定的税收优惠状况的变化，估值补贴的变化，以及全球无形低税收入（“GILTI”）和税基侵蚀和反滥用税（“BEAT”）的影响。此外，我们还有许多与我们在马来西亚和菲律宾的制造业务相关的免税期。免税期在未来的不同时间到期；但是，我们正在积极寻求获得新的免税期。
我们的第三季度税率反映了某些以高于美国法定税率的税率征税的外国收益以及资本化研发成本增加的美国估值补贴的影响，但被与德国纳税申报相关的回报准备金调整所抵消，以及美国研发和外国税收抵免的税收优惠。
我们在全球开展业务，因此，Cohu或其一家或多家子公司在美国以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中，我们需要接受世界各地税务机关的审查，目前正在德国、菲律宾、马来西亚、新加坡和泰国接受审查。我们认为，我们的财务报表应计所得税是适当的。
根据ASC 740中描述的披露要求，我们将未确认的税收优惠归类为非流动所得税负债或非流动递延所得税资产的减少，除非预计将在一年内支付。我们的持续做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月中，我们的未确认税收优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息没有实质性变化。
净收入
由于上述因素，截至2023年9月30日的三个月，我们的净收入为390万美元。在截至2022年9月24日的三个月中，我们的净收入为2490万美元。
2023 财年的前九个月与 2022 财年的前九个月的比较
净销售额
2023年，我们的合并净销售额下降了19.7％，至4.991亿美元，而2022年为6.217亿美元。下降是由于当前的宏观经济环境推动了对汽车、工业、交通（包括5G相关产品）和计算应用的需求降低。我们在2023财年前九个月的合并净销售额还包括Cohu于2023年1月30日收购的MCT的净销售额，总额为840万美元。
毛利率（不包括下述收购相关无形资产的摊销）
我们的毛利率占净销售额的百分比从2022年的46.7％增加到2023年的47.5％。我们的毛利率可能因多种因素而波动，包括但不限于所售产品组合、产品支持成本、材料、人工、供应商、物流和其他运营成本的变化、库存储备调整以及制造能力的利用率。由于有利的产品组合和接触器制造的内包增加，我们在2023财年前九个月的毛利率与去年相比有所提高。
在2023财年和2022财年的前九个月中，我们记录的销售成本费用分别约为400万美元和520万美元的过剩和过时库存。尽管我们认为，截至2023年9月30日，我们的过剩和过时库存储备以及成本或市场担忧的降低足以弥补已知的风险敞口，但由于我们未能满足规格或其他客户要求而降低客户预测或继续修改产品，可能会产生额外的运营费用，这可能会对我们未来的经营业绩和毛利率产生负面影响。
研发费用
2023年，研发费用为6,650万美元，占净销售额的13.3％，而2022年为6,960万美元，占11.2％。由于本年度与产品开发相关的材料成本支出减少，研发费用在2023财年的前九个月有所下降。2023财年的前九个月包括来自MCT的50万美元增量研发成本。
销售和收购费用
2023年，销售和收购支出为9,940万美元，占净销售额的19.9％，而2022年为9,650万美元，占15.6％。在2023财年的前九个月，销售和收购支出有所增加，这是因为MCT的运营增加了150万美元的销售和收购成本，以及与收购MCT和EQT特别相关的130万美元交易相关成本。
已购无形资产的摊销
2023年和2022年的前九个月，与收购相关的无形资产的摊销额分别为2660万美元和2510万美元。本年度的支出增加是摊销从MCT收购的无形资产的结果。
重组费用
在2023年和2022年的前九个月，我们记录的重组费用总额分别为200万美元和60万美元，其中不包括上述具体的库存相关费用。2023财年前九个月产生的重组成本与1月30日收购的MCT的整合有关，2023年，而去年记录的重组费用与Xcerra的整合有关。
有关重组费用的更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中的附注4 “重组费用”。
利息支出和收入
在2023年和2022年的前九个月，利息支出分别为260万美元和290万美元。
2023年和2022年的前九个月的利息收入分别为870万美元和160万美元。利息收入同比增长是2023年前九个月利率提高和投资余额增加的结果。
所得税
我们根据ASC 740核算所得税。所得税准备金或福利归因于美国联邦、州和国外所得税。我们用于过渡期的有效税率（“ETR”）基于估计的年度有效税率，包括需要在这些项目发生的过渡期内单独记录的项目的税收影响。我们的ETR与美国的法定税率不同，因为外国所得税税率与美国不同，税收抵免的产生，不确定的税收优惠状况的变化，估值补贴的变化，以及全球无形低税收入（“GILTI”）和税基侵蚀和反滥用税（“BEAT”）的影响。此外，我们还有许多与我们在马来西亚和菲律宾的制造业务相关的免税期。免税期在未来的不同时间到期；但是，我们正在积极寻求获得新的免税期。
截至2023年9月30日的九个月的收入ETR反映了某些以高于美国法定税率的税率征税的国外收益以及资本化研发成本导致的美国估值补贴增加的影响，但被计划于2024年6月到期的免税期重新计量马来西亚递延所得税资产的影响、与德国纳税申报相关的回报准备金调整、与股票相关的超额税收优惠的影响所抵消补偿，以及美国研究的税收优惠以及发展和外国税收抵免.
我们在全球开展业务，因此，Cohu或其一家或多家子公司在美国以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中，我们需要接受世界各地税务机关的审查，目前正在德国、菲律宾、马来西亚、新加坡和泰国接受审查。我们认为，我们的财务报表应计所得税是适当的。
根据ASC 740中描述的披露要求，我们将未确认的税收优惠归类为非流动所得税负债或非流动递延所得税资产的减少，除非预计将在一年内支付。我们的持续做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中，我们的未确认税收优惠和与未确认的税收优惠相关的应计利息没有实质性变化。
净收入
由于上述因素，我们在2023年的净收入为3,020万美元，而2022年为7,520万美元。
流动性和资本资源
我们的主要业务依赖于半导体制造商和测试分包商的资本支出，而这些支出反过来又取决于半导体当前和预期的市场需求。我们的主要产业半导体设备需求的季节性和波动性使得对未来收入、经营业绩和净现金流的估计变得困难。
我们的流动性和资本资源的主要历史来源是我们的运营产生的现金流，我们管理业务以最大限度地提高运营现金流，这是我们的主要流动性来源。我们使用现金为运营资产的增长提供资金，并主要通过研发为新产品和产品改进提供资金。截至2023年9月30日，我们的外国子公司持有1.846亿美元，占我们现金及现金等价物的62.9％。如果我们在美国的业务需要这些资金，则在汇回这些资金时，我们可能需要累计并缴纳外国预扣税。除某些司法管辖区的营运资金要求外，我们规定了与外国子公司未汇出收益有关的所有预扣税和其他剩余税。
截至2023年9月30日，扣除折扣和递延融资成本后，我们的总负债为4140万美元，其中包括定期贷款信贷额度下的2,990万美元未偿还贷款、Kita定期贷款下的200万美元未偿还贷款、Cohu GmbH建筑贷款下的770万美元未偿还额度和Kita信贷额度下的170万美元。在2023财年的前九个月中，我们预付了定期贷款信贷额度的本金3410万美元，并以1,090万美元的价格回购了309,985股已发行普通股，作为库存股持有。
流动性
营运资金： 以下汇总了我们的现金、现金等价物、短期投资和营运资金：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
增加 |
百分比 |
|||||||||||||
| （以千计） |
2023 |
2022 |
（减少） |
改变 |
||||||||||||
| 现金、现金等价物和短期投资 |
$ | 387,566 | $ | 385,576 | $ | 1,990 | 0.5 | % | ||||||||
| 营运资金 |
$ | 590,123 | $ | 603,979 | $ | (13,856 | ) | (2.3 | )% | |||||||
现金流
经营活动： 2023财年前九个月的运营现金流包括经非现金支出以及运营资产和负债变化调整后的净收入。这些调整包括不动产、厂房和设备的折旧费用、基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、递延所得税、基于云的软件实施成本的摊销、债务清偿损失、与云计算实施相关的资本化利息、债务折扣和发行成本的摊销以及不动产、厂房和设备的销售。我们在2023财年的前九个月运营活动提供的净现金总额为9,880万美元。不包括收购MCT的影响，运营活动提供的净现金受到流动资产和负债变化的影响，其中包括应收账款减少5,020万美元，应付账款减少1,750万美元，应计薪酬、担保和其他负债减少1,040万美元，应付所得税减少390万美元，递延利润减少350万美元。由于在2023年第一季度支付了与上一年度相关的激励性补偿，应计薪酬、保修和其他负债有所减少。应付所得税减少是由付款超过应计款额推动的，应收账款的减少是由于2023年前九个月确认的净销售额的现金收取时机，以及确认先前根据我们的收入确认政策延期的收入导致递延利润减少。
投资活动：投资现金流主要包括用于支持我们业务的资本支出、购买投资、到期投资收益、业务剥离和资产处置的现金。在2023财年的前九个月，投资活动提供的净现金总额为1,230万美元。在2023财年的前九个月中，我们从销售额和到期日中创造了1.239亿美元的收入，并使用了7,330万美元的现金购买了短期投资。我们将多余的现金投资于短期投资，以期在保留资本的同时寻求最高的可用回报，因为可能需要多余的现金用于业务相关目的。在2023年的前九个月中，我们还使用2630万美元的现金（扣除收到的现金）收购了MCT，这是我们的测试处理团队的一项战略交易，在Cohu的产品组合中增加了条带、薄膜框架和激光打标，以及将加速向不断增长的先进封装测试市场发展的关键技术。增加了1,210万澳元的不动产、厂房和设备，以支持我们的运营和开发活动，其中包括与扩建菲律宾工厂以支持我们的接口业务相关的款项。
融资活动：融资现金流主要包括根据我们的股票期权和员工股票购买计划发行普通股的净收益、回购根据我们的股票回购计划进行的股票以及扣除新借款后的债务偿还。作为员工整体薪酬的一部分，我们发行限制性股票单位并维持员工股票购买计划。在2023财年的前九个月中，扣除行使员工股票期权的收益后，用于代表我们的员工支付授予限制性和绩效股票奖励的最低法定预扣税要求的现金为760万美元。在2023年的前九个月，我们共支付了1,090万美元，用于在股票回购计划下回购的普通股作为库存股持有。2023财年前九个月的债务偿还总额为3,750万美元。
股票回购计划
2021 年 10 月 28 日，我们宣布董事会批准了一项价值 7,000 万美元的股票回购计划。2022 年 10 月 25 日，我们董事会根据股票回购计划额外批准了 7,000 万美元。该股票回购计划于2021年11月2日生效，没有到期日，股票回购的时间和要回购的普通股数量将取决于当前的市场状况和其他因素。本计划下的回购将使用我们现有的现金资源进行，并可能不时开始或暂停，恕不另行通知。回购可以通过10b5-1计划在公开市场上进行，也可以根据联邦证券法以现行市场利率通过私下谈判的交易进行。在截至2023年9月30日的九个月中，我们以1,090万美元的价格回购了309,985股普通股，作为库存股持有。截至2023年9月30日，根据我们的股票回购计划，我们的普通股仍有7,110万股可供我们回购。
资本资源
如果需要，我们可以获得金融机构提供的信贷便利和其他借款，为收购、资本支出和我们的运营提供资金。我们的借款和可用信贷摘要如下。
信贷协议
2018年10月1日，我们签订了一项信贷协议，提供3.5亿美元的定期贷款信贷额度，并借入了全额款项，为收购Xcerra的部分资金提供资金。定期贷款信贷额度下的贷款按原始本金的0.25％按季度等额分期偿还，余额在到期时支付。定期贷款信贷额度的所有未偿本金和利息必须在2025年10月1日当天或之前偿还。根据Cohu的选择，定期贷款信贷额度下的贷款按浮动年利率计息，利率等于伦敦银行同业拆借利率，外加3.00％的利润。2023年6月16日，由于伦敦银行同业拆借利率的终止，我们对定期贷款信贷额度进行了修订，该修正案规定将基准利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到SOFR。自2023年7月1日开始的利息期起，伦敦银行同业拆借利率被调整后期限SOFR所取代，该浮动年利率等于SOFR外加3.0％的利率。截至2023年9月30日，扣除折扣和递延融资成本后的未偿贷款余额为2990万美元，未偿余额中有340万美元作为本期长期债务在简明合并资产负债表中列报。截至2022年12月31日，扣除折扣和递延融资成本后的未偿贷款余额为6,620万美元，未偿余额中有320万美元作为本期长期债务在简明合并资产负债表中列报。
根据信贷协议的条款，一旦发生信贷协议中规定的某些违约事件，贷款人可以加快付款条件，其中包括：Cohu未能及时支付信贷协议规定的款项，Cohu未能遵守信贷协议中规定的陈述和契约，未能就任何造成重大不利影响的事件发出通知或在发生相关抵押品时提供其他必要的通知一旦出现以下情况，协议就会失效某些法律判决是针对Cohu、Cohu破产或Cohu控制权变更时作出的。截至2023年9月30日，我们认为尚未发生此类违约事件。
在2023年的前九个月中，我们以3,410万美元的现金预付了定期贷款信贷额度的本金3,410万美元。我们将预付款记作债务清偿，这导致40万美元的亏损反映在我们的简明合并损益表中的其他净支出中，并在简明的合并资产负债表中减少了40万美元的债务折扣和递延融资成本。在2022年的前九个月中，我们以3170万美元的现金回购了定期贷款信贷额度的本金3180万美元。这导致亏损30万美元，这反映在我们的简明合并损益表中的其他支出中，并相应减少了简明合并资产负债表中的债务折扣和递延融资成本40万美元。截至2023年9月30日，定期贷款信贷额度的本金约为3,020万美元仍未偿还。
Kita 定期贷款
我们向日本金融机构提供了一系列定期贷款，主要与扩建我们在日本大阪的设施有关。这些贷款由设施和土地抵押，利率从0.05％到0.44％不等，到期日期各不相同，到2034年。截至2023年9月30日，未偿贷款余额为200万美元，未偿余额中有20万美元作为本期长期债务在简明合并资产负债表中列报。截至2022年12月31日，未偿贷款余额为250万美元，未偿余额中有20万美元作为本期长期债务在简明合并资产负债表中列报。定期贷款以日元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。
建筑贷款
2019年7月和2020年6月，我们位于德国的全资子公司与一家德国金融机构签订了一系列贷款协议，最初向其提供的借款总额高达1,010万欧元。2022年5月，对其中一项建筑贷款进行了修订，将贷款下提供的借款总额减少到950万欧元。贷款融资用于为我们在德国科尔伯穆尔的工厂的扩建提供资金，并由土地和场地上的现有建筑物担保。贷款机制根据下文讨论的贷款金额按商定的利率支付利息。
第一笔总额为340万欧元的贷款已全部提取，将在10年内支付，固定年利率为0.8％。本金和利息将在截至2029年9月的贷款期限内每季度到期。第二笔总额为520万欧元的贷款已经全部提取，将在15年内支付，年利率为1.05％，固定到2027年4月。本金和利息在截至2034年1月的贷款期限内每月到期。第三笔总额为90万欧元的贷款已全部提取，将在10年内支付，年利率为1.2％。本金和利息在截至2030年5月的贷款期限内每月到期。
截至2023年9月30日，贷款机制下的未偿借款总额为770万美元，其中90万美元作为本期长期债务在简明合并资产负债表中列报。截至2022年12月31日，贷款机制下的未偿借款总额为840万美元，其中100万美元作为本期长期债务在简明合并资产负债表中列报。贷款以欧元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。该债务的公允价值约为2023年9月30日的账面价值。
信用额度
由于我们收购了Kita，我们向日本的多家金融机构提供了一系列循环信贷额度。信贷额度每月续期，提供总额高达9.6亿日元的营运资金，其中2.5亿日元是截至2023年9月30日提取的。截至2023年9月30日，循环信贷额度下的未偿借款总额为170万美元。由于这些信贷额度协议每月续订，因此它们已包含在我们简明的合并资产负债表中的短期借款中。
循环信贷额度以日元计价，因此，此处披露的金额将因货币汇率的变化而波动。
我们在瑞士的全资子公司拥有一条信贷额度，可提供总额高达200万瑞士法郎的借款，其中一部分用于税收担保。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该信贷额度下没有未偿还的款项。
我们还有信用证额度（“信用证额度”），根据该额度，北美银行同意代表我们管理信用证的签发。信用证机制要求我们维持现金或其他经批准的投资的存款，其金额与我们的未偿信用证相似，并包含惯例限制性契约。此外，我们的全资子公司Xcerra与多家金融机构签订了签发信用证和银行担保的协议。截至2023年9月30日，备用信用证和银行担保项下的未偿还款额为30万美元。
我们预计，我们将继续进行资本支出来支持我们的业务，我们预计目前的营运资金将足以满足我们至少未来十二个月的运营需求。
合同义务和资产负债表外安排
合同义务：我们的重要合同义务包括债务负债、运营租赁、未确认的税收优惠、养老金、退休后福利和担保。在2023年的前九个月中，我们预付了定期贷款信贷额度的未偿还本金3410万美元。除了偿还定期贷款信贷额度的未偿还本金外，这些债务与我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的债务相比，在正常业务流程之外没有重大变化。
对合同制造商和供应商的承诺： 我们不时与供应商和外包合作伙伴签订承诺，以固定价格或保证数量购买库存。我们无法确定代表合同义务的此类采购订单的总金额，因为采购订单可能代表采购授权，而不是具有约束力的协议。我们的采购订单基于我们当前的制造需求，由我们的供应商在相对较短的时间内完成。我们通常没有关于购买原材料或其他商品的重要协议，其中规定了超过未来三个月预期要求的最低数量或固定价格。
资产负债表外安排： 在正常业务过程中，我们会根据需要向某些方提供备用信用证工具。截至2023年9月30日，备用信用证下的未偿还款额为30万美元。
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
投资和利率风险。
截至2023年9月30日，我们的投资组合包括公允价值约为9,420万美元的短期固定收益投资证券。这些证券存在利率风险，如果利率上升，其价值可能会下跌。由于利率的变化，我们未来的投资收入可能低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而市值下降的证券，我们可能会蒙受本金损失。当我们将短期证券归类为可供出售时，除非此类证券在到期前出售或公允价值下降被确定为与信贷有关，否则不会因利率变化而确认收益或亏损。由于我们的投资组合期限相对较短，利率的立即变化10％不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
我们通过审查公允价值低于成本基础的时间长短和程度、发行人的财务状况以及我们在足以实现市场价值预期回升的时间内持有投资的能力和意图等因素，定期评估投资中是否存在可能的信用损失。截至2023年9月30日，我们持有的亏损头寸的投资的成本和公允价值分别约为7,580万美元和7,540万美元。我们评估了这些投资的性质、发行人的信用价值以及这些减值的持续时间，以确定是否存在信用损失。我们有能力和意图将这些投资持有至到期。
我们的长期债务按摊销成本记账，利率的微小波动不会影响我们的合并财务报表。但是，我们债务的公允价值通常会随着利率的变动而波动，在利率下降时期增加，在利率上升时期下降。截至2023年9月30日，我们在定期贷款信贷额度下有约3,020万美元的长期债务，该贷款需按季度支付利息，利息的基准利率加上每年最高2.0％的利率，或SOFR加上每年最高3.0％的利润率。在伦敦银行同业拆借利率终止和我们的定期贷款信贷额度于2023年6月30日修订之前，我们的季度利息支付是基于基准利率加上每年最高2.0％的利率，或者伦敦银行同业拆借利率加上每年最高3.0％的利润。利率公式的选择由我们自行决定。在持续拖欠还款期间，根据定期贷款信贷额度应付的利率每年将增加2.0％，任何未偿贷款和逾期利息还款的逾期本金以及其他逾期费用和金额的逾期本金可能每年增加2.0％。截至2023年9月30日，这些借款的有效利率为8.9％。
外币兑换风险。
我们在多个国外开展业务，并在这些国家以当地货币开展业务。因此，由于外币兑美元，尤其是瑞士法郎、欧元、马来西亚林吉特、人民币、菲律宾比索和日元的价值波动，我们面临着与货币波动相关的风险。这些波动可能会影响我们报告的收益。
2020年第四季度，我们开始与一家金融机构签订外币远期合约，以抵消外汇汇率的未来变动，这些变动会影响我们子公司持有的某些以美元计价的资产和负债，其功能货币为当地货币。根据该计划，我们的策略是通过外币远期合约的收益或损失来缓解外币敞口的增加或减少，以降低与外币交易损益相关的风险和波动。
汇率的波动也会影响我们在国外业务净投资中的美元金额。我们的外国子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算成美元。收支账户按该期间的平均汇率折算，该汇率近似于交易日期的有效汇率。由此产生的折算调整作为累计其他综合亏损的一部分记入股东权益。由于截至2023年9月30日某些外币兑美元的汇率与2022年12月31日相比出现波动，我们的股东权益增加了740万美元。
根据目前的净外国资产水平，假设截至2023年9月30日，美元与这些货币相比贬值10％，将导致股东权益内的其他综合收益中记录约3,700万美元的正面折算调整。相反，假设截至2023年9月30日，美元相对于这些货币升值10％，将导致股东权益内的其他综合收益中记录约3,700万美元的负折算调整。
| 第 4 项。 |
控制和程序。 |
(a) 评估披露控制和程序。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了披露控制和程序的有效性，该术语的定义见根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本季度报告所涉期间结束时是有效的。
应当指出，任何控制系统，无论设计和运作多么良好，都只能为实现该系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外，任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些限制和其他固有的局限性，无论多么遥远，都无法保证任何设计都能在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标。我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
(b) 财务报告内部控制的变化。在截至2023年9月30日的三个月中，我们没有对财务报告的内部控制进行任何对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
| 第二部分 |
其他信息 |
| 第 1 项。 |
法律诉讼。 |
本表格10-Q的 “未经审计的简明合并财务报表附注” 中附注11中列出的信息以引用方式纳入此处。
| 第 1A 项。 |
风险因素。 |
适用于 Cohu 的最重要的风险因素在 Cohu 的第一部分第 1A 项（风险因素）中描述’s 截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（我们的 “2022 表格 10-K”）。之前在我们的2022年10-K表格中披露的风险因素没有重大变化，唯一的不同是我们更新了下文列出的风险因素，以反映自提交2022年10-K表格以来发生的事件。
与我们的债务、融资和未来获得资本相关的风险
我们面临着我们持有现金存款或其他流动资产的金融机构的不稳定性，包括联邦保险银行，这可能会导致流动性不足并对Cohu产生影响’s 整体财务业绩。
为确保财务灵活性，我们在金融银行持有大量现金存款，这些存款超过了联邦存款保险公司（“FDIC”）的承保限额。银行倒闭、违约或其他限制金融机构表现能力的不利事件，包括对通过媒体平台快速传播的此类潜在事件的担忧加剧，可能会导致这些机构的流动性限制。2023年3月10日，硅谷银行（“SVB”）（现为第一公民银行的一个分支机构，按总资产计算，曾是该国第16大银行）经历了大量而迅速的资金撤出，导致其倒闭。联邦存款保险公司决定，它将为SVB持有的所有存款金额提供担保，包括超过联邦存款保险公司保险限额的金额。但是，如果其他银行倒闭或其他不利条件影响金融机构，联邦存款保险公司也无法保证联邦存款保险公司会同样保护超过保险限额的存款金额。
我们在SVB持有的现金存款超过联邦存款保险限额时，总额约为1,230万美元，根据联邦存款保险公司对SVB的具体决定，这笔存款受到联邦存款保险公司的全面保护和担保，因此我们的现金存款没有遭受任何损失。从那时起，我们与SVB保持了有限的商业关系，但如果将其视为整体财务战略和跨多个金融机构资产分散化的一部分，则存款风险最低。
尽管SVB的倒闭部分是由最近的加息推动的，这导致了巨额的已实现亏损以弥补提款的损失，但发生类似事件的可能性对我们构成了持续的风险。此类事件可能导致现金存款损失，限制我们获得债务融资的机会，限制我们从金融机构获得所需流动性的能力，从而阻碍我们进行战略收购或投资的能力。
与我们的业务运营和行业相关的风险
半导体移动细分市场（主要是用于智能手机的半导体，还有其他可穿戴设备）正在经历严重衰退，最近汽车和工业细分市场的销售下降共同对我们的销售造成了不利影响。
从历史上看，Cohu的很大一部分销售额来自为汽车、工业和出行细分市场提供半导体设备的客户。在过去的一年中，这些细分市场持续疲软。例如，与去年同期相比，过去十二个月（从2023财年第三季度末开始衡量）的出行系统销售额下降了56.7％。这种下降已经并将继续对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，在2023年第三季度，汽车和工业细分市场的销售开始疲软。鉴于我们行业内固有的不确定性和波动性，我们目前无法预测交通、汽车和工业细分市场或整个市场何时会复苏，也无法预测这种复苏的程度。
在 Cohu 中使用人工智能’的产品开发涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会影响我们的运营绩效，并受到法律和/或监管措施的约束。
我们目前在某些产品中使用人工智能（“AI”）技术，包括旨在提供预测性维护建议的数据分析软件和旨在在大型图像数据集中寻找模式识别的视觉检测软件，并预计将来将继续使用人工智能（“AI”）技术。这些技术的主要目标是提高我们客户部署的系统的效率和性能。
虽然我们使用人工智能技术的目的是加速创新和提高生产力，但人工智能使用的算法计算可能会导致数据生成不正确，对已发现问题的根本原因分析也存在缺陷。此外，受影响司法管辖区将采取的法律和/或监管行动可能包括加强立法，以保护个人免受因使用人工智能而造成的数据隐私损害。最后，过度依赖人工智能技术可能会导致失去或减少人工监督以及未发现的错误，这些错误可能会对我们的业务运营和生产力产生负面影响。人工智能的持续快速发展，包括政府对人工智能的潜在监管，将需要资源来开发、测试和维护我们的产品和功能，以帮助我们以合乎道德的方式实施人工智能，从而最大限度地减少意想不到的有害影响。
与经营全球业务相关的风险
对Cohu及其客户至关重要的地区的地缘政治不稳定’业务、制造和工程运营可能会对我们的运营和销售产生不利影响。
亚洲，尤其是台湾海峡地缘政治紧张局势的加剧可能会扰乱现有的半导体芯片制造，并增加全球半导体芯片供应中断的可能性。该地区目前相对和平与稳定的状态出现挫折，可能会危及现有的半导体芯片生产，并对我们公司产生下游影响。这家全球最大的半导体芯片制造商位于台湾，是许多美国公司的顶级供应商，其中许多公司是该公司客户群的一部分。此外，乌克兰和俄罗斯之间的战争可能会对该地区的供应链产生不利影响，特别是在关键材料和金属方面，例如用于我们的界面产品和半导体的钯金。最近，涉及哈马斯和以色列的武装冲突，以及以色列与中东和北非各国之间紧张局势的进一步升级，可能导致能源和物流成本的通货膨胀率上升，并可能进一步导致美国或国外的总体经济状况恶化。目前尚不清楚这些干扰将持续多长时间，也不知道此类干扰是否会变得更加严重。如果这些冲突或潜在冲突导致半导体芯片供应中断并对公司客户造成相关影响，或者我们的供应链出现任何成本增加或中断，都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
近期未注册证券的销售
在本报告所涉期间，没有未注册的股票证券销售。
发行人购买股票证券
2021 年 10 月 28 日，我们宣布董事会批准了一项价值 7,000 万美元的股票回购计划。2022 年 10 月 25 日，我们董事会根据股票回购计划额外批准了 7,000 万美元。该股票回购计划于2021年11月2日生效，没有到期日，股票回购的时间和要回购的普通股数量将取决于当前的市场条件和其他因素。本计划下的回购将使用我们现有的现金资源进行，并可能不时开始或暂停，恕不另行通知。回购可以通过10b5-1计划在公开市场上进行，也可以根据联邦证券法以现行市场利率通过私下谈判的交易进行。所有此类回购的股票和相关成本均作为库存股持有，并在交易日使用成本法进行核算。在截至2023年9月30日的三个月中，我们以470万美元的价格回购了133,100股普通股，作为库存股持有。在截至2023年9月30日的九个月中，我们以1,090万美元的价格回购了309,985股普通股，作为库存股持有。在截至2022年9月24日的三个月中，我们以1,770万美元的价格回购了637,700股普通股，作为库存股持有。在截至2022年9月24日的九个月中，我们以3,810万美元的价格回购了1,355,508股普通股，作为库存股持有。截至2023年9月30日，根据我们的股票回购计划，我们的普通股仍有7,110万股可供我们回购。
2023财年第三季度的股票回购活动如下：
| 的总数 |
最高金额 $ |
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| 总计 |
加权 |
购买的股票 |
股票价值 |
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| 的数量 |
平均值 |
总计 |
作为公开的一部分 |
那可能还是 |
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| 股份 |
已支付的价格 |
购买 |
已宣布 |
在下方购买 |
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| 已购买 |
每股(1) |
成本(2) |
程式(3) |
这些节目(3) |
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| （以千计，每股价格除外） |
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| 2023 年 7 月 2 日至 7 月 29 日 |
- | $ | - | $ | - | - | $ | 75,776 | ||||||||||||
| 2023 年 7 月 30 日至 8 月 26 日 |
43 | $ | 35.72 | $ | 1,540 | 43 | $ | 74,236 | ||||||||||||
| 2023 年 8 月 27 日至 9 月 30 日 |
90 | $ | 34.80 | $ | 3,134 | 90 | $ | 71,102 | ||||||||||||
| 133 | $ | 35.10 | $ | 4,674 | 133 | |||||||||||||||
| (1) |
普通股每股支付的加权平均价格不包括佣金成本。 |
| (2) |
总购买成本包括佣金成本。 |
| (3) |
2021 年 10 月 28 日，我们宣布董事会批准了一项价值 7,000 万美元的股票回购计划。2022年10月25日，我们的董事会根据股票回购计划批准了7000万美元的额外资金。该股票回购计划自2021年11月2日起生效，没有到期日，股票回购的时间和回购的普通股数量将取决于当前的市场状况和其他因素。本计划下的回购将使用我们现有的现金资源进行，我们可能会不时自行决定开始或暂停，恕不另行通知。回购可以通过10b5-1计划在公开市场上进行，也可以根据联邦证券法以现行市场价格进行私下谈判的交易。所有此类回购的股票和相关成本均作为库存股持有，并使用成本法在交易日入账。 |
| 第 3 项。 |
优先证券违约。 |
没有。
| 第 4 项。 |
矿山安全披露 |
不适用。
| 物品5. |
其他信息。 |
规则 10b5-1交易计划
我们的董事和执行官 可能 不时在市场上购买或出售我们的普通股，包括根据规则通过的股票交易计划 -根据《交易法》，并遵守我们的内幕交易政策规定的指导方针。根据规则 10b5-1以及我们的内幕交易政策、董事、高级管理人员和某些员工，他们当时是 不持有重要的非公开信息后，允许签订书面计划，预先确定未来购买或出售我们股票（包括根据我们的股权激励计划收购的股票）的金额、价格和日期（或确定金额、价格和日期的公式）。根据规则 10b5-1交易计划，经纪人根据董事或执行官在签订计划时设定的参数执行交易，无需他们的进一步指示。使用这些交易计划可以实现资产多元化以及个人财务和税收规划。我们的董事和执行官也 可能 在规则之外买入或卖出额外股票 10b5-1在他们身处时做好计划 不持有重要的非公开信息，但须遵守美国证券交易委员会的规则、我们的内幕交易政策条款和某些最低持有要求。在 三几个月已结束 2023年9月30日 无我们的董事或执行官采用、修改或终止了规则 10b5-1交易计划。
按部门分列的交易情况 16董事和高级管理人员将通过表格公开披露 144和表格 4在法律要求的范围内向美国证券交易委员会提交文件。非规则 -1交易安排（按项目定义） 408第 (a) 条例（S-K）已由任何部门签署、通过或终止 16在此期间的董事或高级职员 第三四分之一 2023.
| 第 6 项。 |
展品。 |
|
| 31.1 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 (a) 条进行认证 |
|
| 31.2 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 (a) 条进行认证 |
|
| 32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 |
|
| 32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 |
|
| 101.INS |
内联 XBRL 实例文档 |
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| 101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
| 101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
| 101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
| 101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
| 101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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COHU, INC. |
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（注册人） |
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| 日期：2023 年 11 月 3 日 |
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/s/ 路易斯·A·穆勒 |
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路易斯·A·穆勒 |
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总裁兼首席执行官 |
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| 日期：2023 年 11 月 3 日 | /s/ 杰弗里 ·D· 琼斯 | ||
| 杰弗里·琼斯 | |||
| 财务高级副总裁兼首席财务官 | |||
| （首席财务和会计官） | |||