附录 99.1
2023 年 11 月 3 日
其他股东：
Fubo第三季度的 业绩超出预期，包括北美（NA）用户同比增长20％，收入同比增长43％ 。该季度的业绩还标志着现金使用量同比健康改善，这反映了我们以单位经济和成本纪律为重点的举措持续取得成功。我们保持了强劲的资产负债表，本季度末有 2.66亿美元的现金、现金等价物和限制性现金。展望未来，我们相信我们既有足够的流动性来为 我们当前的运营计划提供资金，又有足够的势头在2025年实现正现金流目标。因此，我们 正在提高我们在北美的2023年全年收入和订户指导。
重要的是， 我们相信我们的业绩反映了我们汇总和精心策划的以体育为中心的产品越来越具吸引力、我们平台的可发现性和可导航性 以及我们引人注目的价值主张。我们还相信，Fubo 可以通过 直观和个性化的直播体验在虚拟 MVPD 类别中脱颖而出并处于领先地位，我们的全球新应用程序的持续发布就证明了这一点。
2023 年第三季度亮点1:
| ● | 发布的第三季度北美用户为147.7万，创历史新高，远高于我们第三季度北美用户指南中点的133.7万。 |
| ● | NA收入增长至3.13亿美元，比去年同期增长43％， 超过了我们预期的2.75亿美元的中点。 |
| ○ | NA 订阅收入同比增长43％。 | |
| ○ | NA 广告收入同比增长34％。 |
| ● | 实现了 6% 的毛利率，同比增长884个基点。 |
| ● | 北美每股收益同比增长17％，至83.51美元，创历史新高。 |
| ● | 使得 用户相关支出 (SRE) 占收入的百分比减少了619个基点，降至89％，这反映出在优化内容成本方面取得了重大进展。 |
| ● | 净亏损同比增长 2,100万美元，用于经营活动的净现金增加4,300万美元 。 |
| ● | 在实现2025年正现金流和调整后息税折旧摊销前利润 （AEBITDA）的目标方面继续取得长足进展，与2022年第三季度相比，第三季度的息税折旧摊销前利润增长了2100万美元，第三季度自由现金流 增加了4000万美元。 |
1 除非另有说明，否则本信函中提供的财务信息反映了Fubo在持续 运营基础上的业绩，其中不包括我们以前的应报告的投注板块。请参阅下文 “演示基础——持续运营” 。
 | ||
| 1 |
注意： 除非另有说明，否则本信中提供和讨论的财务信息反映了Fubo在持续 运营基础上的业绩，其中不包括我们以前的投注报告细分市场。有关更多详细信息，请参阅下面的 “演示基础——持续运营” 。
2023 年第三季度业绩和第四季度指南2
摘要 财务（百万） （全球） | 3Q22 | 3Q23 | 23 年第三季度同比百分比 | |||||||||
| 收入 | $ | 225.0 | $ | 320.9 | +43 | % | ||||||
| 总运营费用 | $ | 328.6 | $ | 404.2 | +23 | % | ||||||
| 净亏损 | $ | -105.8 | $ | -84.4 | -20 | % | ||||||
| 净 亏损幅度 | -47.0 | % | -26.3 | % | +2,070 bps | |||||||
| 调整后 EBITDA | $ | -83.0 | $ | -61.5 | -26 | % | ||||||
| 调整后的 息税折旧摊销前利润率 | -36.9 | % | -19.2 | % | +1,772 bps | |||||||
关键 运营指标 （北美 美国直播） | 3Q22 | 3Q23 | 23 年第三季度同比百分比 | |||||||||
| 订阅者（千人） | 1,231 | 1,477 | +20 | % | ||||||||
| 收入（百万美元） | $ | 219.2 | $ | 312.5 | +43 | % | ||||||
| ARPU | $ | 71.51 | $ | 83.51 | +17 | % | ||||||
关键 运营指标 （世界直播的其余部分 ） | 3Q22 | 3Q23 | 23 年第三季度同比百分比 | |||||||||
| 订阅者（千人） | 358 | 411 | +15 | % | ||||||||
| 收入（百万美元） | $ | 5.8 | $ | 8.4 | +45 | % | ||||||
| ARPU | $ | 5.47 | $ | 6.98 | +28 | % | ||||||
| 指导 (NA) | 4Q23 | 23 财年 | ||||||
| 收入（百万美元） | $ | 385-$390 | $ | 1,319-$1,324 | ||||
| 订阅者（千人） | 1,584-1,599 | 1,584-1,599 | ||||||
| 指导 (ROW) | 4Q23 | 23 财年 | ||||||
| 收入（百万美元） | $ | 7.6-$8.6 | $ | 32-$33 | ||||
| 订阅者（千人） | 388-393 | 388-393 | ||||||
2我们 23年第三季度的合并净亏损为8,480万美元，其中包括来自已终止业务的40万美元亏损。 持续运营产生的净亏损为8,440万美元。
| ||
| 2 |
第三季度持续经营业务净亏损为8,440万美元，导致每股收益（EPS）亏损0.29美元。相比之下， 在2022年第三季度持续经营业务净亏损1.058亿美元，每股收益亏损0.57美元。2023年第三季度调整后 每股收益改善至亏损0.22美元，而2022年第三季度调整后的每股收益亏损0.46美元。调整后的每股收益不包括 股票薪酬、无形资产摊销、债务折扣摊销和其他非现金项目的影响。
与2022年第三季度相比，在 第三季度，我们的自由现金流增加了4000万美元，息税折旧摊销前利润增长了2100万美元。这些 的改善是我们持续努力提高整个业务的运营杠杆率的结果，也是 个季度连续第三个季度实现这些指标的同比改善。
我们 保持了强劲的资产负债表和健康的流动性状况，在本季度末拥有2.661亿美元的现金、现金等价物和 限制性现金。我们认为，随着我们朝着既定的盈利目标 迈进，我们有足够的流动性为当前的运营计划提供资金。
2023 年第三季度运营亮点
北美 美洲广告销售
Fubo 在本季度为北美带来了3,030万美元的广告收入，同比增长34％，这反映了我们 备受追捧的受众和优质体育优先内容的吸引力。本季度的表现也凸显了我们改进的 进入市场战略的积极影响，这些战略侧重于顶级控股公司，并围绕关键帐篷和季节 活动包装内容和受众，以提高优质的CPM。
| ||
| 3 |
在 季度，该团队与包括通用汽车、沃尔玛和Post Foods等主要品牌完成了前期交易。
北美 美洲内容
下半年的体育日历非常繁忙，包括大学橄榄球和美国国家橄榄球联盟赛季的回归以及美国职业棒球大联盟赛季的下半场 。我们相信，Fubo在当地体育领域的主导地位以及对全国网络的强大报道使我们处于有利地位 实现持续增长。
我们 继续在用户相关支出（SRE）方面获得更大的杠杆作用，与去年同期 相比，订阅者相关费用（SRE）在第三季度从95％下降到89％。这是我们连续第四个季度降低SRE占收入的百分比，我们预计，随着订阅人数的增加、定价的优化和高级套餐组合的进一步改善，这种同比趋势将持续下去。
产品 路线图
第三季度以我们全球统一平台 (UP) 部署的初始阶段为亮点。根据我们的 UP 计划，我们正在重新构建和重新设计每个 Fubo 应用程序，以充分利用我们全球平台上的技术协同效应。我们在本季度颁布了分阶段推出 以测试进展情况，我们对迄今为止的结果感到满意。这种新的技术架构已经使 我们能够快速迭代我们的产品体验，同时也为进一步的平台级别增强奠定了基础。我们希望 提供融合 AI 的日益个性化的 Fubo 体验，因为我们专注于在创建必备产品 功能方面的技术优势。
指导
北 America 直播
我们 正在提高之前的 2023 财年收入和订阅者指南。
2023财年，我们预计订阅人数为15.84亿至15.99亿（之前的预期为15.65亿至15.85亿），中点同比增长10％ ，收入为13.19亿至13.24亿美元（而之前的预期为12.60亿至12.80亿美元），中点同比增长34％。
对于2023年第四季度 ，我们预计收入为3.85亿美元至3.9亿美元，中点同比增长24％。
ROW 直播
我们 更新后的2023财年指引预计订阅人数为38.75万至39.25万人，中点同比下降7％，收入 为3,200万至3,300万美元，中点同比增长33％。
对于2023年第四季度 ，我们预计收入为760万美元至860万美元，中点同比增长13％。
| ||
| 4 |
结论
第三季度标志着我们的关键绩效指标持续改善，包括订户增长、毛利率提高、 ARPU 扩张和广告收入增长。我们认为，这些结果凸显了我们正在采取的举措 以及我们在业务中进行的投资的积极影响。展望未来，随着我们朝着2025年的正现金流目标迈进， 我们对商业模式的价值主张仍然充满信心——通过直观和个性化的 流媒体体验聚合优质内容，全部集中在一个应用程序中。我们相信，我们完全有能力进一步受益于行业趋势，包括订阅vMvPD服务的消费者数量不断增加以及CTV广告的显著增加。
我们 期待在接下来的几个季度向您通报我们的最新进展。
真诚地，
| 大卫甘德勒， 联合创始人兼首席执行官 | 小埃德加·布朗夫曼， 执行董事长 |
2023 年第三季度财报直播电话会议
Fubo 首席执行官戴维·甘德勒和首席财务官约翰·贾内迪斯将于美国东部时间今天上午8点30分主持电话会议，发表简短讲话，然后进行问答。 网络直播将在富博投资者关系网站的活动与演示页面上播出。电话会议结束后， 的存档重播将在Fubo的网站上公布。参与者应提前 10 分钟加入通话，以确保 在活动开始前已连接。
更多 信息
我们 鼓励您在我们网站ir.fubo.tv的投资者关系 部分阅读我们的全套财务报表和美国证券交易委员会文件，并注册电子邮件提醒。
其他 信息可在 fuboTV Inc. 的文件下的 www.sec.gov 以及 https://ir.fubo.tv 获得。
Fubo 打算将其网站用作披露渠道，鼓励投资者参考该网站以及新闻稿和美国证券交易委员会文件。 公司鼓励阅读已向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的 年度10-K表年度报告中的全套财务报表和相关披露。
关于 fubo
的全球使命是通过单一应用程序汇集电视精华，包括优质的体育、新闻和娱乐内容，fuboTV Inc.（d/b/a Fubo）（纽约证券交易所代码：FUBO）旨在超越该行业当前的电视模式。该公司在美国、加拿大 和西班牙经营Fubo，在法国经营燃烧弹。
在美国 ，Fubo是体育首创的有线电视替代产品，汇集了300多个体育直播、新闻和娱乐网络 ，并且是唯一一个拥有所有尼尔森评级体育频道的直播电视平台（来源：尼尔森观众总数，2022）。利用 Fubo 专为电视直播和体育收视率而优化的专有数据和技术平台，订阅者可以通过直观的个性化流媒体体验与他们正在观看的内容 互动。Fubo 不断突破电视直播 直播的界限。它是第一个推出4K直播和MultiView的虚拟MVPD，它比同行领先了好几年。
| ||
| 5 |
要了解更多 ，请访问 https://fubo.tv
前瞻性 陈述
这封信 包含fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。本信中所有与历史事实无关的 陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括有关我们的业务战略和计划的陈述，包括内容 合作伙伴关系、市场机会、对创新、增长、盈利能力和2025年实现正现金流的预期、行业、 广告和消费者趋势、计划中的产品供应、我们的预期现金需求、我们的财务状况以及我们的预期 财务业绩，包括季度和年度指引、现金流和调整后息税折旧摊销前利润目标。“可能”、 “将”、“计划”、“打算”、“预期”、“近似”、“期望”、 “潜力”、“相信” 或否定词语或其他类似表述旨在识别前瞻性 陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别性词语。实际业绩或事件可能与富宝在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异，这要归因于许多重要的 因素，包括但不限于以下因素：我们实现或维持盈利能力的能力；与我们获得 资本和筹款前景以为我们的财务运营提供资金和支持我们的计划业务增长相关的风险；我们的收入和毛利 受季节性影响；我们的运营结果可能会波动；我们有效管理我们的能力增长； 我们内容承诺的长期性质；我们以足够优惠的条件续订长期内容合同的能力；我们吸引 和留住订阅者的能力；通过与某些分销合作伙伴的协议对我们规定的义务；我们可能无法按照可接受的条款许可 流媒体内容或其他权利；内容提供商对我们的产品和服务的分销和营销 施加的限制；我们对第三方平台的依赖经营我们业务的某些方面；风险与我们 申报义务相关的风险；与难以衡量与我们的业务相关的关键指标相关的风险；与编制和 预测我们的财务业绩相关的风险；与我们的技术相关的风险，例如 以及网络安全和数据隐私相关风险；与正在进行或未来的法律诉讼相关的风险；以及其他风险，包括 行业、市场、经济、政治的影响或者监管条件、未来的汇率和利率以及税收的变化 以及其他法律、法规、费率和政策。可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中表达或暗示的事项 存在重大差异的其他风险，请参见我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年6月30日的季度期 的10-Q表季度报告、将向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日的 季度期的10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他定期文件。我们鼓励您 详细阅读此类风险。本信中的前瞻性陈述代表了Fubo截至本信之日的观点。 Fubo预计，后续的事件和事态发展将导致其观点发生变化。但是，尽管它可能会选择在未来的某个时候更新这些 前瞻性陈述，但它明确表示没有义务这样做。因此， 不应依赖这些前瞻性陈述来代表富博自本信之日之后的任何日期的观点。
（fuboTV Inc. 财务报表从以下页面开始）
| ||
| 6 |
fuboTV Inc.
简明的 合并运营报表和综合亏损报表
（以 千计，股票和每股金额除外）
| 在截至的三个 个月内 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 订阅 | $ | 289,623 | $ | 201,911 | ||||
| 广告 | 30,592 | 22,714 | ||||||
| 其他 | 720 | 364 | ||||||
| 总收入 | 320,935 | 224,989 | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 与订阅者相关的费用 | 286,068 | 214,466 | ||||||
| 广播和传输 | 15,187 | 16,608 | ||||||
| 销售和营销 | 60,494 | 55,288 | ||||||
| 技术和开发 | 17,506 | 17,602 | ||||||
| 一般和行政 | 15,861 | 16,232 | ||||||
| 折旧和摊销 | 9,103 | 8,408 | ||||||
| 运营费用总额 | 404,219 | 328,604 | ||||||
| 营业亏损 | (83,284 | ) | (103,615 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | (480 | ) | (2,562 | ) | ||||
| 债务折扣的摊销 | (650 | ) | (625 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | (318 | ) | 608 | |||||
| 其他支出总额 | (1,448 | ) | (2,579 | ) | ||||
| 所得税前持续经营亏损 | (84,732 | ) | (106,194 | ) | ||||
| 所得税优惠 | 247 | 392 | ||||||
| 持续 业务产生的净亏损 | (84,485 | ) | (105,802 | ) | ||||
| 已终止的业务 | ||||||||
| 所得税前来自已终止业务的收入（亏损） | 669 | (46,944 | ) | |||||
| 所得税优惠 | - | - | ||||||
| 来自已终止的 业务的净收益（亏损） | 669 | (46,944 | ) | |||||
| 净亏损 | (83,816 | ) | (152,746 | ) | ||||
| 减去：归属于非控股 权益的净亏损 | 5 | 98 | ||||||
| 可归于 普通股股东的净亏损 | $ | (83,811 | ) | $ | (152,648 | ) | ||
| 其他综合收益 （亏损） | ||||||||
| 外币折算调整 | 3,858 | (8,720 | ) | |||||
| 归属于普通股股东的综合亏损 | $ | (79,953 | ) | $ | (161,368 | ) | ||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||
| 持续 业务产生的每股基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.29 | ) | $ | (0.57 | ) | ||
| 已终止 业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.25 | ) | ||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.29 | ) | $ | (0.82 | ) | ||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | 292,693,961 | 186,750,504 | ||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||
| 与订阅者相关的费用 | 38 | 15 | ||||||
| 销售和营销 | 5,915 | 5,429 | ||||||
| 技术和开发 | 2,901 | 2,351 | ||||||
| 一般和行政 | 3,853 | 4,454 | ||||||
| 股票薪酬总额 | 12,707 | 12,249 | ||||||
| ||
| 7 |
fuboTV Inc.
简化 合并资产负债表
（以 千计）
| 九月 30, | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 已审计 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 259,935 | $ | 337,087 | ||||
| 应收账款，净额 | 62,092 | 43,996 | ||||||
| 预付费体育版权 | 39,331 | 37,668 | ||||||
| 预付费和其他流动资产 | 18,915 | 13,508 | ||||||
| 已终止业务的资产 | 813 | 4,643 | ||||||
| 流动资产总额 | 381,086 | 436,902 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 4,942 | 4,975 | ||||||
| 限制性现金 | 6,138 | 6,139 | ||||||
| 无形资产，净额 | 162,549 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 617,394 | 618,506 | ||||||
| 使用权资产 | 36,614 | 35,888 | ||||||
| 其他非流动资产 | 11,750 | 3,532 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,220,473 | $ | 1,277,774 | ||||
| 负债、临时权益 和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | 60,489 | 66,952 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 270,586 | 264,415 | ||||||
| 应付票据 | 6,158 | 5,687 | ||||||
| 递延收入 | 85,898 | 65,370 | ||||||
| 长期借款-流动部分 | 1,652 | 1,986 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 | 4,999 | 1,763 | ||||||
| 已终止业务的负债 | 21,475 | 32,581 | ||||||
| 流动负债总额 | 451,257 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣后的可转换票据 | 396,012 | 394,094 | ||||||
| 递延所得税 | 280 | 765 | ||||||
| 租赁负债 | 39,353 | 39,266 | ||||||
| 其他长期负债 | 135 | 1,565 | ||||||
| 负债总额 | 887,037 | 874,444 | ||||||
| 可赎回的非控股权益 | - | 1,648 | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：已授权8亿股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通了292,778,171股和209,684,548股， | 29 | 21 | ||||||
| 额外的实收资本 | 2,121,742 | 1,972,006 | ||||||
| 累计赤字 | (1,775,452 | ) | (1,558,088 | ) | ||||
| 非控股权益 | (11,314 | ) | (11,662 | ) | ||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (1,569 | ) | (595 | ) | ||||
| 股东 权益总额 | 333,436 | 401,682 | ||||||
| 负债和股东 权益总额 | $ | 1,220,473 | $ | 1,277,774 | ||||
| ||
| 8 |
fuboTV Inc.
简明的 合并现金流量表
（以 千计）
| 在截至的九个月 个月里 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 来自经营 活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (217,390 | ) | $ | (409,837 | ) | ||
| 减去：已终止业务的收入（亏损） ，扣除税款 | 4,672 | (80,708 | ) | |||||
| 持续经营业务的净亏损 | (222,062 | ) | (329,129 | ) | ||||
| 为将净亏损与经营活动中使用的净现金 进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 26,858 | 28,174 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 39,451 | 42,540 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 1,918 | 1,844 | ||||||
| 出售资产的收益 | 2 | - | ||||||
| 递延所得税优惠 | (482 | ) | (1,150 | ) | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用权资产的摊销 | 2,337 | 2,357 | ||||||
| 其他调整 | 477 | 1,571 | ||||||
| 扣除收购后的业务运营资产和负债 的变化： | ||||||||
| 应收账款，净额 | (18,123 | ) | (9,846 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | (14,173 | ) | (858 | ) | ||||
| 预付费体育版权 | (1,125 | ) | (32,334 | ) | ||||
| 应付账款 | (7,545 | ) | 18,476 | |||||
| 应计费用和其他负债 | 605 | (9,415 | ) | |||||
| 递延收入 | 20,543 | 14,448 | ||||||
| 租赁负债 | (1,669 | ) | 953 | |||||
| 用于经营活动的净现金——持续 业务 | (172,988 | ) | (270,668 | ) | ||||
| 用于经营 活动的净现金——已终止的业务 | (2,569 | ) | (25,149 | ) | ||||
| 用于经营 活动的净现金 | (175,557 | ) | (295,817 | ) | ||||
| 来自投资 活动的现金流 | ||||||||
| 购买短期投资 | - | (100,000 | ) | |||||
| 购买财产和设备 | (375 | ) | (1,031 | ) | ||||
| 出售财产和设备 | 11 | - | ||||||
| 内部使用软件的资本化 | (12,875 | ) | (3,519 | ) | ||||
| 购买无形资产 | (2,899 | ) | - | |||||
| 用于投资活动的净现金——持续 业务 | (16,138 | ) | (104,550 | ) | ||||
| 用于投资 活动的净现金——已终止的业务 | - | (6,277 | ) | |||||
| 用于投资 活动的净现金 | (16,138 | ) | (110,827 | ) | ||||
| 筹资 活动产生的现金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除 费用 | 116,890 | 228,960 | ||||||
| 赎回 NCI | (2,147 | ) | - | |||||
| 既得限制性股票单位以现金结算 | (125 | ) | - | |||||
| 行使股票期权的收益 | 259 | 749 | ||||||
| 行使认股权证的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 应付票据的还款和长期借款 | (335 | ) | (1,472 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金- 持续经营 | 114,542 | 233,237 | ||||||
| 融资活动提供的净现金——已终止业务 | - | - | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | 114,542 | 233,237 | ||||||
| 现金、现金等价物和 限制性现金的净减少 | (77,153 | ) | (173,407 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物 和限制性现金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末现金、 现金等价物和限制性现金 | $ | 266,073 | $ | 202,673 | ||||
| 现金流信息的补充披露 ： | ||||||||
| 支付的利息 | 13,120 | 13,469 | ||||||
| 缴纳的所得税 | 190 | - | ||||||
| 非现金融资和投资 活动： | ||||||||
| 股份结算负债 | 5,536 | 994 | ||||||
| ASU 2020-06通过后，将2026年可转换票据 的股票部分重新归类为负债 | - | 75,264 | ||||||
| 无现金行使认股权证 | - | 5,249 | ||||||
| 应计费用-在市场上发行 | 6 | 292 | ||||||
| 应付账款-购买无形资产 | 693 | - | ||||||
| 应付账款-购买财产和 设备 | 403 | - | ||||||
| ||
| 9 |
演示基础 — 持续运营
与Fubo Gaming, Inc.的解散和Fubo Sportsbook的终止有关，我们在合并财务报表中将我们以前的博彩申报板块的资产和负债以及业务 列为已终止的业务。就我们的持续业务而言 ，我们作为一个单一的应申报细分市场运营。这封信中提供的财务信息反映了Fubo 在持续经营基础上的业绩，其中不包括我们以前的投注报告细分市场。之前的时段已重新制作，以符合 与本演示文稿相一致。
关键 绩效指标和非公认会计准则指标
付费 订阅者
我们 认为，付费订阅者的数量是衡量我们用户群规模的相关指标。付费订阅者（“订阅者”） 定义为在Fubo完成注册并激活了付款方式（每个计划仅反映一个付款 用户）的总订阅者，Fubo在截至相关期限的月份内从该付款方式中收取了款项。此指标不包括处于免费（试用）期 的用户。
每位用户的平均收入 (ARPU)
从 2022 年第三季度开始 ，每用户平均收入 (ARPU) 是在 GAAP 的基础上使用订阅收入和广告收入计算得出的。以前，ARPU 是使用平台预订量计算的，平台预订包括订阅收入和广告收入，并根据递延收入调整 。
我们 认为ARPU为投资者提供了有用的信息，以评估每位订阅者每月产生的收入。相对于给定时期 ，ARPU 定义为该期间的订阅收入和确认的广告收入总额除以该时段内 的平均每日付费订阅者，再除以该期间的月数。广告收入，如订阅收入， 主要由我们平台的订阅人数和每位订阅者的收视率驱动，例如在平台上观看 内容的类型和时长。我们认为，ARPU是管理层和投资者评估公司 核心经营业绩、衡量订户获利以及评估单位经济、订户收购回报 成本和每位订户终身价值的重要指标。此外，我们认为，提供北美 ARPU 和 ROW ARPU 的地域细分可以对业务进行更有意义的评估，因为由于我们当前的订阅定价 模式和两个地理区域的广告盈利，北美的订阅收入和 广告收入与 ROW 相比存在显著差异。
调整后 息税折旧摊销前利润
调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，定义为持续经营净亏损，经折旧和摊销、股票基于 的薪酬、所得税优惠、其他支出和一次性非现金支出进行调整。
| ||
| 10 |
调整后的 息税折旧摊销前利润率
调整后 息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则指标，定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
调整后的 净亏损
调整后 净亏损是一项非公认会计准则指标，定义为归属于普通股股东的净亏损，根据已终止的业务、基于股票的 薪酬、认股权证公允价值变化、债务折扣摊销、无形资产摊销和其他非现金项目进行了调整。
调整后的 每股收益（每股收益）
调整后的 每股收益是一种非公认会计准则指标，定义为调整后净亏损除以加权平均已发行股数。
免费 现金流
免费 现金流是一项非公认会计准则指标，定义为用于经营活动的净现金——持续经营，减去资本支出 （包括购买不动产和设备以及内部使用软件的资本化）。我们认为，自由现金流是衡量除资本支出后可用于运营支出、业务投资、战略 收购以及某些其他活动（例如偿还债务和股票回购）的现金的重要指标 流动性。自由现金流是管理层使用的关键财务 指标。自由现金流作为流动性衡量标准对投资者很有用，因为它可以衡量我们产生 或使用现金的能力。使用自由现金流作为分析工具存在局限性，因为它不代表可用于全权支出的剩余 现金流。由于这些限制，应将自由现金流与根据公认会计原则提出的其他 运营和财务绩效指标一起考虑。
毛利润和毛利率 (GAAP)
毛利润定义为收入减去与订阅者相关的费用以及广播和传输。毛利率定义为毛利润 除以收入。我们认为这些指标很有用，因为它们代表了我们业务的关键盈利指标，管理层使用 来评估我们的业务业绩，包括衡量向订阅者交付产品的成本与 收入的比较。
收入 增长以固定货币为基础呈现
按固定货币计算的收入 增长是一项非公认会计准则衡量标准，定义为按比较 时期的外币汇率重报的给定时期的收入，与比较期收入的比较。
订阅者 获取成本
订阅者 收购成本 (SAC) 反映了 GAAP 销售和营销费用总额减去给定 时段内与销售和营销支出相关的员工人数除以同期付费订阅者增加总额。
关键绩效指标和非公认会计准则财务指标的对账
本信中使用的某些 指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净亏损、调整后的每股收益和自由现金流， 以及按固定货币计算的收入增长，均为非公认会计准则财务指标。我们认为这些对投资者来说是有用的财务指标 ，因为它们是管理层在评估我们的核心经营业绩时使用的补充衡量标准。我们的非公认会计准则 财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为我们在公认会计原则下对业绩的分析 的替代品。与最接近的 GAAP等效指标相比，使用这些非公认会计准则财务指标存在许多限制。首先，这些非公认会计准则财务指标不能替代公认会计准则财务指标。其次，这些非公认会计准则财务 指标可能无法提供与我们行业中其他公司提供的指标直接相比的信息，因为其他公司 可能以不同的方式计算其非公认会计准则财务指标。
下表包括本信中使用的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP 财务指标的对账情况。我们重新计算了先前披露的非公认会计准则财务指标，仅反映了持续经营的业绩， 从而删除了我们以前的博彩申报板块已终止的业务。
| ||
| 11 |
fuboTV Inc.
将 的 GAAP 订阅和广告收入与北美 ARPU 进行对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
同比 比较
| 三个月 已结束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅 收入 (GAAP) | $ | 289,623 | $ | 201,911 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 30,592 | 22,714 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| ROW 订阅收入 | (8,108 | ) | (5,613 | ) | ||||
| ROW 广告收入 | (285 | ) | (172 | ) | ||||
| 总计 | 311,822 | 218,840 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均订阅者（北美） | 1,244,579 | 1,020,045 | ||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | ||||||
| 北美月平均每位用户收入 (NA ARPU) | $ | 83.51 | $ | 71.51 | ||||
| ||
| 12 |
fuboTV Inc.
将 的 GAAP 订阅和广告收入与 ROW ARPU 进行对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
同比 比较
| 三个月 已结束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅 收入 (GAAP) | $ | 289,623 | $ | 201,911 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 30,592 | 22,714 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| 北美订阅收入 | (281,515 | ) | (196,298 | ) | ||||
| 北美广告收入 | (30,307 | ) | (22,542 | ) | ||||
| 总计 | 8,393 | 5,785 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均订阅者 (ROW) | 400,806 | 352,722 | ||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.98 | $ | 5.47 | ||||
| ||
| 13 |
fuboTV Inc.
持续经营业务净亏损与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月 已结束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 持续经营业务净亏损 与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||
| 持续经营业务的净亏损 | $ | (84,485 | ) | $ | (105,802 | ) | ||
| 折旧和摊销 | 9,103 | 8,408 | ||||||
| 股票薪酬 | 12,707 | 12,249 | ||||||
| 其他费用 | 1,448 | 2,579 | ||||||
| 所得税优惠 | (247 | ) | (392 | ) | ||||
| 调整后 息税折旧摊销前利润 | (61,474 | ) | (82,958 | ) | ||||
| 调整后 息税折旧摊销前利润 | (61,474 | ) | (82,958 | ) | ||||
| 除法： | ||||||||
| 收入 | 320,935 | 224,989 | ||||||
| 调整后的 息税折旧摊销前利润率 | -19.2 | % | -36.9 | % | ||||
| ||
| 14 |
fuboTV Inc.
用于经营活动的净现金的对账 ——持续经营与自由现金流
（以 千计）
同比 比较
| 三个月 已结束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 用于经营活动的净现金 -持续经营 | $ | (24,921 | ) | $ | (68,039 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (108 | ) | (69 | ) | ||||
| 内部使用软件的资本化 | (4,471 | ) | (1,570 | ) | ||||
| 自由现金流 | (29,500 | ) | (69,678 | ) | ||||
| ||
| 15 |
fuboTV Inc.
归属于普通股股东的净亏损与非公认会计准则调整后净亏损和调整后每股收益的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月 已结束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (83,811 | ) | $ | (152,648 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | 669 | (46,944 | ) | |||||
| 归属于普通股股东的持续 业务产生的净亏损 | (84,480 | ) | (105,704 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的持续 业务产生的净亏损 | (84,480 | ) | (105,704 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 12,707 | 12,249 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 650 | 625 | ||||||
| 无形资产的摊销 | 8,839 | 8,093 | ||||||
| 调整后持续经营业务净亏损 | (62,284 | ) | (84,737 | ) | ||||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | 292,693,961 | 186,750,504 | ||||||
| 调整后来自持续经营业务的 每股收益 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.46 | ) | ||
| ||
| 16 |
# # #
联系人
投资者 联系人：
艾莉森 Sternberg，Fubo
asternberg@fubo.tv
Fubo 的 JCIR
ir@fubo.tv
媒体 联系人：
詹妮弗 L. Press，Fubo
jpress@fubo.tv
Bianca Illion，Fubo
billion@fubo.tv
| ||
| 17 |