美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在已结束的期间
要么
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址)
电话 (
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
☒
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
☒
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
☒ |
加速过滤器 |
☐ |
非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
截至 2023 年 7 月 31 日,有
索引
页面 数字 |
||
第一部分 |
财务信息 |
|
第 l 项:合并财务报表 |
||
合并资产负债表——2023年6月24日(未经审计)和2022年9月24日 |
3 |
|
合并收益表(未经审计)——截至2023年6月24日和2022年6月25日的三个月和九个月 |
4 |
|
合并综合收益表(未经审计)——截至2023年6月24日和2022年6月25日的三个月和九个月 |
5 |
|
合并股东权益变动表(未经审计)——截至2023年6月24日和2022年6月25日的三个月和九个月 |
6 |
|
合并现金流量表(未经审计)——截至2023年6月24日和2022年6月25日的三个月和九个月 |
7 |
|
合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
|
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
26 |
|
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露 |
35 |
|
第 4 项控制和程序 |
35 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
第 1 项。法律诉讼 | 35 | |
第 1A 项。风险因素 | 36 | |
第 2 项。股权证券的未注册销售和所得款项的使用 | 36 | |
第 6 项展品 |
36 |
第一部分 |
财务信息 |
第 1 项。 |
合并财务报表 |
J & J 休闲食品公司和子公司 |
合并资产负债表 |
(以千计,股票金额除外) |
6月24日 |
||||||||
2023 |
9月24日 |
|||||||
(未经审计) |
2022 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
持有至到期的有价证券 |
||||||||
应收账款,净额 |
||||||||
库存 |
||||||||
预付费用和其他 |
||||||||
流动资产总额 |
||||||||
不动产、厂房和设备,按成本计算 | ||||||||
土地 |
||||||||
建筑物 |
||||||||
工厂机械和设备 |
||||||||
营销设备 |
||||||||
运输设备 |
||||||||
办公设备 |
||||||||
改进 |
||||||||
在建工程 |
||||||||
不动产、厂房和设备总成本 |
||||||||
减去累计折旧和摊销 |
||||||||
不动产、厂房和设备,净额 |
||||||||
其他资产 | ||||||||
善意 |
||||||||
其他无形资产,净额 |
||||||||
可供出售的有价证券 |
||||||||
经营租赁使用权资产 |
||||||||
其他 |
||||||||
其他资产总额 |
||||||||
总资产 |
$ | $ | ||||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债 | ||||||||
当期融资租赁负债 |
$ | $ | ||||||
应付账款 |
||||||||
应计保险负债 |
||||||||
应计负债 |
||||||||
当期经营租赁负债 |
||||||||
应计薪酬费用 |
||||||||
应付股息 |
||||||||
流动负债总额 |
||||||||
长期债务 |
||||||||
非流动融资租赁负债 |
||||||||
非流动经营租赁负债 |
||||||||
递延所得税 |
||||||||
其他长期负债 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
优先股,$ |
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普通股, |
||||||||
累计其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
||||||||
股东权益总额 |
||||||||
负债和股东权益总额 |
$ | $ |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
J & J 休闲食品公司和子公司 |
合并收益表 |
(未经审计) |
(以千计,每股金额除外) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售商品的成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
市场营销 |
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分布 |
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行政 |
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其他一般费用(收入) |
( |
) |
( |
) |
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运营费用总额 |
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营业收入 |
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其他收入(支出) | ||||||||||||||||
投资收益 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前收益 |
||||||||||||||||
所得税支出 |
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净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
摊薄后每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
摊薄后的加权平均股数 |
||||||||||||||||
每股基本股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基本股的加权平均数 |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
强生休闲食品公司和子公司 |
综合收益合并报表 |
(未经审计) |
(以千计) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外币折算调整 |
( |
) |
||||||||||||||
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | ( |
) |
||||||||||||||
综合收入 |
$ | $ | $ | $ |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
J & J 休闲食品公司及其子公司 |
股东权益变动合并报表 |
(以千计) |
累积的 | ||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
全面 |
已保留 |
||||||||||||||||||
股份 |
金额 |
损失 |
收益 |
总计 |
||||||||||||||||
余额截至 2022 年 9 月 24 日 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
- | |||||||||||||||||||
已申报分红 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2022年12月24日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
||||||||||||||||||||
为员工股票购买计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
- | |||||||||||||||||||
已申报分红 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2023年3月25日的余额 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
||||||||||||||||||||
为员工股票购买计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
- | 2,775 | ||||||||||||||||||
已申报分红 |
- | - | ( |
) |
( |
) |
||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 24 日的余额 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ |
累积的 |
||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
全面 |
已保留 |
||||||||||||||||||
股份 |
金额 |
损失 |
收益 |
总计 |
||||||||||||||||
截至 2021 年 9 月 25 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
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外币折算调整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
已申报分红 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2021年12月25日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
||||||||||||||||||||
为员工股票购买计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
- | |||||||||||||||||||
已申报分红 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2022年3月26日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
||||||||||||||||||||
为员工股票购买计划发行普通股 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||
已申报分红 |
- | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
净收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2022年6月25日的余额 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
J & J 休闲食品公司和子公司 |
合并现金流量表 |
(未经审计) |
(以千计) |
九个月已结束 |
||||||||
6月24日 |
6月25日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动: |
||||||||
净收益 |
$ | $ | ||||||
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整 |
||||||||
固定资产折旧 |
||||||||
无形资产和递延成本的摊销 |
||||||||
处置财产和设备所致(收益)损失 |
( |
) | ||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||
递延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
有价证券的(收益)亏损 |
( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
资产和负债的变化,扣除收购公司所产生的影响 |
||||||||
应收账款增加 |
( |
) |
( |
) |
||||
库存减少(增加) |
( |
) | ||||||
预付费用的减少(增加) |
( |
) | ||||||
应付账款和应计负债的增加 |
||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
投资活动: |
||||||||
收购公司的款项,扣除获得的现金 |
( |
) |
||||||
购置不动产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
赎回和出售有价证券的收益 |
||||||||
处置财产和设备的收益 |
||||||||
(用于)投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
筹资活动: |
||||||||
发行股票的收益 |
||||||||
信贷额度下的借款 |
||||||||
根据信贷额度偿还借款 |
( |
) | ||||||
偿还债务发行成本 |
( |
) |
||||||
融资租赁债务的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
支付现金分红 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供的(用于)净现金 |
( |
) |
||||||
汇率对现金和现金等价物的影响 |
||||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
( |
) | ||||||
期初的现金和现金等价物 |
||||||||
期末的现金和现金等价物 |
$ | $ |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
J & J 休闲食品公司和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1 |
演示基础 |
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则以及第10-Q表和S-X法规第10-01条的说明编制的。它们不包括公认会计原则所要求的完整财务报表所要求的所有资料和附注。但是,除此处披露的内容外,公司截至2022年9月24日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。
管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包含公允列报财务状况以及经营结果和现金流所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。
截至2023年6月24日和2022年6月25日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的业绩。由于天气转暖,我们的冷冻饮料和冷冻新品在第三和第四财季的销量普遍增加。
尽管我们认为所提供的披露足以使信息不会产生误导性,但建议将这些合并财务报表与公司截至2022年9月24日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
注意事项 2 |
业务合并 |
2022 年 6 月 21 日,J & J Snack Foods Corp. 及其全资子公司 DD Accucision Holdings, LLC 完成了对百分之百的收购 (
Dippin'Dots是速冻串珠冰淇淋零食的领先生产商,此次收购将利用娱乐和娱乐场所、剧院和便利设施的协同效应,继续扩大我们的业务。此次收购还包括由Dippin'Dots运营的Doc Popcorn业务。
自收购之日起,Dippin'Dots的财务业绩已包含在我们的合并财务报表中。Dippin'Dots的销售额和净收益为美元
Dippin'Dots 业绩包含在公司的合并业绩中 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||
净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | $ |
收购后,Dippin'Dots的资产和负债调整为截至交易截止日的各自公允价值,包括收购的可识别无形资产。此外,收购价格超过所购净资产公允价值的部分记为商誉。对某些收购的资产和负债进行估值时使用的公允价值估计部分基于不可观察的投入。对于无形资产,这些包括但不限于预测的未来现金流、收入增长率、流失率和贴现率。
在截至2023年3月25日的上一季度中,我们对最初于2022年6月21日记录的估计公允价值进行了衡量期调整,这导致其他流动负债增加了美元
下表反映了:(i)公司对收购资产和截至收购之日承担的负债的收购价格的初步分配;(ii)衡量期内对初步分配的调整;(iii)收购价格对收购资产和承担负债的最终分配:
最终的 Dippin'Dots 收购价格分配 |
初步价值 |
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自收购之日起 |
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日期(和以前一样) |
测量 |
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截至已报告 |
时期 |
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2022年6月25日) |
调整 |
调整后 |
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(以千计) |
||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||||||
应收账款,净额 |
||||||||||||
库存 |
( |
) | ||||||||||
预付费用和其他 |
||||||||||||
不动产、厂房和设备,净额 |
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无形资产 |
( |
) | ||||||||||
善意 (1) |
( |
) | ||||||||||
经营租赁使用权资产 |
||||||||||||
其他非流动资产 |
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收购的资产总额 |
||||||||||||
假设的负债: | ||||||||||||
当期租赁负债 |
||||||||||||
应付账款 |
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其他流动负债 |
||||||||||||
非流动租赁负债 |
||||||||||||
其他非流动负债 |
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收购的负债总额 |
||||||||||||
购买价格 |
$ | $ | - | $ |
(1) 商誉分配给我们的餐饮服务板块,这主要归因于被收购业务的员工队伍聚集在一起,也归因于我们对娱乐和娱乐场所、剧院和便利设施的有利增长机会的预期,因为整合Dippin'Dots预计将增强协同效应。 |
收购的无形资产 |
(以千计) |
||||||||
加权平均值 |
6月21日 |
|||||||
寿命(年) |
2022 |
|||||||
可摊销 | ||||||||
商标名称 |
无限期的 |
$ | ||||||
开发的技术 |
||||||||
客户关系 |
||||||||
特许经营协议 |
||||||||
收购的无形资产总额 |
$ |
由于衡量期于2023年6月21日结束,上表中包含的调整后的收购价格分配金额将不再发生变化。预计在一年计量期之后对收购价格分配进行的任何调整都将作为运营费用或收入记录在合并收益表中。
以下未经审计的预估信息显示了合并经营业绩,就好像2022年业务合并是在2021年9月26日进行的,收购相关调整生效后,包括:(1)资产折旧和摊销;(2)与收购资产公允价值调整相关的不利合同的摊销;(3)有效税率的变化;(4)为收购提供资金而产生的任何债务的利息支出如果在9月之前进行此类收购,本来会发生的2021 年 26 日;以及 (5) 合并和收购成本。
J & J Snack Foods Corp. 和 Dippin'Dots 未经审计的预估合并财务信息 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||
6月25日 |
6月25日 |
|||||||
2022 |
2022 |
|||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||
净销售额 |
$ | $ | ||||||
净收益 | $ | $ | ||||||
摊薄后每股收益 |
$ | $ | ||||||
摊薄后的加权平均股数 |
预估信息并未反映成本和资金协同效应的潜在收益、获得额外收入的机会或其他因素,因此,不代表截至该日两家公司实际合并后的实际净销售额和净收益。
注意事项 3 |
收入确认 |
履行履约义务时
履约义务是合同中向客户转让特定商品或服务的承诺,是收入确认的记账单位。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务,并在履约义务得到履行时确认为收入。
我们的客户产品和机器销售合同的单一履约义务由每份单独的采购订单和订购的相应产品确定,收入将在协议条款规定的义务得到履行并将产品控制权移交给我们的客户时确认收入。具体而言,根据适用的运输条款,当产品交付、安装或由我们的客户提货时,控制权转移给我们的客户,因为我们的客户可以指导使用该产品,并从该产品中获得几乎所有剩余的好处。我们的客户产品合同中的履约义务通常在 30 天内得到履行。
我们的客户合同中关于时间和材料维修和保养设备服务的唯一履约义务是履行维修和保养,收入在维修和维护完成的时间点确认。
我们的客户维修和维护设备服务合同的唯一履约义务是履行维修和保养,收入在预期执行服务的时间内予以确认。我们的客户在履行服务合同之前会被收取账单,因此我们的资产负债表上有合同责任。
重要付款条款
通常,在我们的客户合同中,采购订单会标明产品、数量、价格、提货津贴、付款条件和最终交货条款。尽管有些付款期限可能会更长,但目前我们的大部分付款期限都是 30 天。因此,我们使用了现有的实际权宜之计,因此没有根据重要融资部分的影响调整我们的收入。
运输
向买家开具的与运费和手续费有关的所有金额均归类为收入;因此,我们在产品发货时或提供服务时确认运费和手续费收入。向客户运送产品的成本在产品运送给客户时确认,我们的政策是将其归类为配送费用。
变量考量
除了固定合同对价外,我们的合同还包括某种形式的可变对价,包括销售折扣、贸易促销以及某些其他销售和消费者激励措施,包括折扣和优惠券兑换。通常,在确认相关收入时,可变对价被视为收入减少。根据变量对价的具体类型,我们使用最可能的金额方法来确定变量对价。我们相信,当客户解决任何相关的不确定性时,我们对可变对价的估计不会有重大变化。我们会根据历史经验,审查和更新每个时期的估算值和相关的应计可变对价。我们记录在案的补贴、最终用户定价调整和贸易支出负债为 $
保修和退货
我们为所有客户提供标准或保证类型的保修。无论是明示还是暗示,我们都保证相关产品将符合所有商定的规格和法律规定的其他担保。除保证保证外,不向我们的客户提供任何服务。
我们不授予一般的回归权。但是,买家可能会退回有缺陷或不合格的产品。客户补救措施可能包括现金退款或更换产品。我们不估计退货权和相关的退款责任,因为我们的产品很少有退货。
合约余额
合同负债包括我们的冷冻饮料板块的服务合同产生的递延收入,在该板块中,我们的客户在履行服务前会被收取服务账单。合同负债还包括我们的餐饮服务板块的递延收入,这些收入来自加盟商支付的初始特许经营费,以及加盟商支付的续订和转让费以及被许可人支付的许可费,这些费用通常在标的协议期限内以直线方式确认。因此,我们的资产负债表上有合同负债如下:
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同责任的补充 |
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确认为收入的金额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期末余额 |
$ | $ | $ | $ |
收入分解
有关我们按类似产品类别和客户类型分列的净销售额的细分,请参阅附注11。
可疑应收账款备抵金
公司持续监控客户的收款和付款,并为估计的信贷损失留出准备金。可疑账款备抵考虑了许多因素,包括应收账款余额的年限、亏损历史、对未来信贷损失的预期以及客户偿还债务的能力。可疑应收账款备抵额为美元
注意事项 4 |
折旧和摊销费用 |
设备和建筑物的折旧是按资产估计使用寿命的直线法计算的。在租赁期限或资产的估计使用寿命(以较短者为准)内,按直线法摊销改进。收购产生的许可和权利、客户关系、特许经营协议、技术和非竞争协议按直线法摊销,期限从
注意事项 5 |
每股收益 |
每股普通股的基本收益(EPS)不包括摊薄,其计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益考虑了行使证券(股票期权和限制性股票单位(“RSU”)或其他发行普通股的合约并将其转换为普通股时可能发生的稀释。我们的每股收益计算如下:
截至 2023 年 6 月 24 日的三个月 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金额 |
||||||||||
(以千计,每股金额除外) |
||||||||||||
基本每股收益 |
||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀释性证券的影响 |
||||||||||||
RSU 和期权 |
( |
) |
||||||||||
摊薄后每股 |
||||||||||||
普通股股东可获得的净收益加上假设的转化率 |
$ | $ |
|
截至 2023 年 6 月 24 日的九个月 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金额 |
||||||||||
(以千计,每股金额除外) |
||||||||||||
基本每股收益 |
||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀释性证券的影响 |
||||||||||||
RSU 和期权 |
( |
) |
||||||||||
摊薄后每股 |
||||||||||||
普通股股东可获得的净收益加上假设的转化率 |
$ | $ |
|
截至2022年6月25日的三个月 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金额 |
||||||||||
(以千计,每股金额除外) |
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基本每股收益 |
||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀释性证券的影响 |
||||||||||||
RSU 和期权 |
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摊薄后每股 |
||||||||||||
普通股股东可获得的净收益加上假设的转化率 |
$ | $ |
|
截至 2022 年 6 月 25 日的九个月 |
||||||||||||
收入 |
股份 |
每股 |
||||||||||
(分子) |
(分母) |
金额 |
||||||||||
(以千计,每股金额除外) |
||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀释性证券的影响 | ||||||||||||
RSU 和期权 |
||||||||||||
摊薄后每股 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收益加上假设的转化率 |
$ | $ |
|
注意事项 6 |
基于股份的薪酬和退休后福利 |
截至2023年6月24日,公司有两项股票员工薪酬计划。基于股份的薪酬支出按如下方式确认:
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||
股票期权 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票购买计划 |
||||||||||||||||
向外部董事发行的股票 |
||||||||||||||||
向员工发行的限制性股票 |
||||||||||||||||
向员工发放的绩效股票 |
||||||||||||||||
基于股份的薪酬总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
上述补偿已扣除税收优惠 |
$ | $ | $ | $ |
每笔期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。
预期波动率基于过去普通股价格的历史波动性
该公司做到了
在截至2023年6月24日的九个月内授予任何股票期权。
在截至2022年6月25日的2022财年九个月期间,公司授予
该公司发布了
该公司发布了
注意事项 7 |
所得税 |
我们按照负债法核算所得税。在负债法下,递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债税基之间的差异来确定的,这些差异逆转时将生效的已颁布的税率来衡量。递延所得税支出是递延所得税资产和负债变化的结果。
此外,我们承认,对于在纳税申报表中采取或预期采取的纳税头寸,税务机关很可能会推翻的所得税及相关罚款和利息(“不确定的税收状况”)。对于这些不确定的税收状况,我们尚未在财务报表中确认税收优惠。
未确认的税收优惠总额为 $
除了墨西哥和加拿大的联邦纳税申报表和纳税申报表外,我们还在所有有企业所得税的州提交纳税申报表,几乎所有州都要接受三到四年的审查。
我们的有效税率是
我们的有效税率是
注意事项 8 |
新的会计公告和政策 |
2022年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2022-06号《参考利率改革(主题848):推迟主题848的失效日期》,为暂时减轻参考利率改革对财务报告的影响(或承认)参考利率改革的潜在负担提供了可选指导。在设立ASC 848的ASU 2020-04发行之前,英国金融行为监管局(“FCA”)宣布,在2021年12月31日之后,它将不再需要说服或强迫银行向伦敦银行同业拆借利率提交报告。作为回应,财务会计准则委员会将2022年12月31日定为ASC 848的到期日。2021年3月,英国金融行为管理局宣布,隔夜1、3、6和12个月美元伦敦银行同业拆借利率的计划终止日期为2023年6月30日。由于主题 848 中的当前救济可能不涵盖可能进行大量修改的时期,因此此更新将主题 848 中的失效日期从 2022 年 12 月 31 日推迟到 2024 年 12 月 31 日,之后将不再允许实体申请主题 848 中的救济。该指引预计不会对我们的合并财务报表和披露产生重大影响。
2022年9月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2022-04号 “负债——供应商融资计划(副标题405-50):供应商融资计划义务的披露”。该指南要求使用供应商融资计划购买商品和服务的实体进行年度和中期披露。这些修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度生效,但前期信息修正案除外,该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。我们目前正在评估该指南对合并财务报表和披露的影响。
注意事项 9 |
长期债务 |
2021年12月,公司与我们的现有银行签订了经修订和重述的贷款协议(“信贷协议”),该协议规定最高为1美元
应计利息,由公司选择 (i) BSBY利率(定义见信贷协议),外加适用的利润,基于《信贷协议》中定义的合并净杠杆率,或 (ii) 替代基准利率(基于管理代理人不时公布的最优惠利率(a)中较高者的利率,(b)联邦储备系统的联邦基金利率,加上适用的利率
信贷协议要求公司遵守各种肯定和负面契约,包括但不限于(i)维持最低特定利息覆盖率和最高特定净杠杆率的契约,以及(ii)除某些例外情况外,这些契约阻止或限制公司支付股息、进行某些合并或收购、进行某些投资或贷款、承担未来债务、改变其资本结构或业务范围、预付次级贷款的能力负债,从事某些与关联公司进行交易,或修改其组织文件。截至2023年6月24日,公司遵守了信贷协议的所有财务契约条款。
2022年6月21日,公司签订了信贷协议修正案,即 “修订后的信贷协议”,规定增量增加美元
截至2023年6月24日,美元
注意事项 10 |
库存 |
库存包括以下内容:
6月24日 |
9月24日 |
|||||||
2023 |
2022 |
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(未经审计) |
||||||||
(以千计) |
||||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
原材料 |
||||||||
包装材料 |
||||||||
设备零件及其他 |
||||||||
库存总额 |
$ | $ |
注意事项 11 |
细分信息 |
我们的产品主要销售给餐饮服务和零售超市行业。由于分销和资本要求不同,我们的冷冻饮料业务的销售和业绩与餐饮服务业务的余额分开监测。我们为上述三个运营部门保留单独和离散的财务信息,这些信息可供我们的首席运营决策者使用。
我们应报告的细分市场是餐饮服务、零售超市和冷冻饮料。在计算净销售额和营业收入时,所有分部间净销售额和支出均已抵消。这些细分如下所述。
餐饮服务
餐饮服务领域销售的主要产品是软椒盐脆饼、冷冻新奇食品、油条、手持产品和烘焙食品。我们在餐饮服务领域的客户包括连锁店、百货商店和折扣店的小吃店和食品摊位;购物中心和购物中心;休闲餐厅、快餐店;体育场和体育场;休闲和主题公园;便利店;电影院;仓库俱乐部商店;学校、学院和其他机构。在餐饮服务行业,消费者购买我们的产品主要用于在销售点消费或外卖。
零售超市
向零售超市渠道销售的主要产品是软椒盐脆饼产品,包括SUPERPRETZEL、包括LUIGI'S Real Ice、MINUTE MAID Juice Bars 和 Soft Frozen Lemonade 在内的冷冻新品、WHOLE FRUIT 冷冻水果棒和冰糕、DOGSTERS、PHILLY SWIRL 杯子和棍棒、ICEE Squeeze-Up Tubes 和手持产品。在零售超市渠道内,我们的冷冻和预包装产品由消费者购买供在家中消费。
冷冻饮品
该公司主要以ICEE、SLUSH PUPPIE和PARROT ICE的名义销售冷冻饮料,这些饮料主要在美国、墨西哥和加拿大销售。我们还为客户提供客户自有设备的维修和保养服务。
餐饮服务、零售超市和冷冻饮料的首席运营决策者每月审查详细的营业收入报表和销售报告,以评估业绩并为每个细分市场分配资源。销售和营业收入是首席运营决策者和管理层在确定每个细分市场以及公司的财务状况和经营业绩时监测的关键变量。此外,首席运营决策者每季度审查和评估每个细分市场的折旧、资本支出和资产,以监控每个细分市场的现金流和资产需求。有关这三个应报告细分市场的运营信息如下:
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
对外部客户的销售: | ||||||||||||||||
餐饮服务 | ||||||||||||||||
软椒盐脆饼 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冰雪奇缘新品 |
||||||||||||||||
油条 |
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手持设备 |
||||||||||||||||
面包店 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
全方位餐饮服务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 | ||||||||||||||||
软椒盐脆饼 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冰雪奇缘新品 |
||||||||||||||||
饼干 |
||||||||||||||||
手持设备 |
||||||||||||||||
优惠券兑换 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
零售超市总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷冻饮品 | ||||||||||||||||
饮料 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
维修和保养服务 |
||||||||||||||||
机器收入 |
||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
冷冻饮料总量 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合并销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折旧和摊销: | ||||||||||||||||
餐饮服务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
冷冻饮品 |
||||||||||||||||
折旧和摊销总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
营业收入: | ||||||||||||||||
餐饮服务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
冷冻饮品 |
||||||||||||||||
总营业收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
资本支出: | ||||||||||||||||
餐饮服务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
冷冻饮品 |
||||||||||||||||
资本支出总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
餐饮服务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 |
||||||||||||||||
冷冻饮品 |
||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ |
注意事项 12 |
无形资产和商誉 |
我们应报告的细分市场是餐饮服务、零售超市和冷冻饮料。
无形资产
截至2023年6月24日和2022年9月24日,餐饮服务、零售超市和冷冻饮料板块收购的无形资产账面金额如下:
2023年6月24日 | 2022年9月24日 | |||||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||||||
携带 |
累积的 |
携带 |
累积的 |
|||||||||||||
金额 |
摊销 |
金额 |
摊销 |
|||||||||||||
(以千计) |
||||||||||||||||
餐饮服务 | ||||||||||||||||
无限期活着的无形资产 | ||||||||||||||||
商标名称 |
$ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
摊销的无形资产 | ||||||||||||||||
非竞争协议 |
||||||||||||||||
特许经营协议 |
||||||||||||||||
客户关系 |
||||||||||||||||
科技 |
||||||||||||||||
许可和权利 |
||||||||||||||||
全面的餐饮服务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 | ||||||||||||||||
无限期存活的无形资产商品名 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
摊销的无形资产 |
||||||||||||||||
商标名称 |
||||||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||||||
零售超市总数 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷冻饮品 |
||||||||||||||||
无限期活着的无形资产 |
||||||||||||||||
商标名称 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
发行权 | - | - | ||||||||||||||
摊销的无形资产 |
||||||||||||||||
客户关系 |
||||||||||||||||
许可和权利 |
||||||||||||||||
冷冻饮料总量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合并 |
$ | $ | $ | $ |
摊销无形资产是通过直线法摊销的,其期限从
未来五个财政年度的估计摊销费用约为 $
无形资产的加权摊销期总额为
善意
餐饮服务、零售超市和冷冻饮料板块的商誉账面金额如下:
食物 |
零售 |
冷冻的 |
||||||||||||||
服务 |
超市 |
饮料 |
总计 |
|||||||||||||
(以千计) |
||||||||||||||||
2023年6月24日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年9月24日 |
$ | $ | $ | $ |
注意事项 13 |
投资 |
我们已将投资证券归类为持有至到期且可供出售的有价证券。财务会计准则委员会将公允价值定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。因此,公允价值是一种基于市场的衡量标准,应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,财务会计准则委员会确定了可用于衡量公允价值的三个投入水平:
第 1 级 |
可观察到的输入,例如活跃市场中相同资产或负债的报价; |
第 2 级 |
除了活跃市场的 1 级输入外,可直接或间接观察到的可观察输入;以及 |
第 3 级 |
市场数据很少或根本没有的不可观察的输入,这需要报告实体制定自己的假设。 |
持有至到期并可供出售的有价证券主要包括对共同基金、优先股和公司债券的投资。共同基金的公允价值基于活跃市场的报价,被归类为公允价值层次结构的第一级。优先股和公司债券的公允价值基于非活跃市场中相同或类似工具的报价。因此,优先股和公司债券被归类为公允价值层次结构的第二级。
截至2023年6月24日,公司未持有至到期投资证券。
截至2023年6月24日可供出售的投资证券的摊余成本、未实现损益和公允市场价值汇总如下:
格罗斯 |
格罗斯 |
公平 |
||||||||||||||
摊销 |
未实现 |
未实现 |
市场 |
|||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
价值 |
|||||||||||||
(以千计) |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
优先股 |
||||||||||||||||
可供出售的有价证券总数 |
$ | $ | $ | $ |
共同基金寻求当期收入,重点是保持低波动性和总体期限适中。固定至浮动的永久优先股在2025年赎回日产生固定收益,如果证券未被赎回,则收益基于高于伦敦银行同业拆借利率的利差。共同基金和固定至浮动的永久优先股没有合同到期日;但是,我们将其归类为长期资产,因为我们打算将其持有超过一年,尽管我们可能会根据目前意想不到的流动性需求或市场状况出售部分或全部资产。
截至2022年9月24日持有至到期的投资证券的摊销成本、未实现损益和公允市场价值汇总如下:
格罗斯 |
格罗斯 |
公平 |
||||||||||||||
摊销 |
未实现 |
未实现 |
市场 |
|||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
价值 |
|||||||||||||
(以千计) |
||||||||||||||||
公司债券 |
||||||||||||||||
持有至到期的有价证券总额 |
$ | $ | $ | $ |
截至2022年9月24日可供出售的投资证券的摊销成本、未实现损益和公允市场价值汇总如下:
格罗斯 |
格罗斯 |
公平 |
||||||||||||||
摊销 |
未实现 |
未实现 |
市场 |
|||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
价值 |
|||||||||||||
(以千计) |
||||||||||||||||
共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
优先股 |
||||||||||||||||
可供出售的有价证券总数 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年6月24日和2022年9月24日,公司按合同到期日持有的至到期证券的摊余成本和公允价值汇总如下:
2023年6月24日 |
2022年9月24日 |
|||||||||||||||
公平 |
公平 |
|||||||||||||||
摊销 |
市场 |
摊销 |
市场 |
|||||||||||||
成本 |
价值 |
成本 |
价值 |
|||||||||||||
(以千计) |
||||||||||||||||
在一年或更短的时间内到期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一年到五年后到期 |
||||||||||||||||
五年到十年后到期 |
||||||||||||||||
持有至到期证券总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
减少当前部分 |
||||||||||||||||
长期持有至到期的证券 |
$ | $ | $ | $ |
有
注意 14 |
累计其他综合收益(亏损) |
累计其他综合亏损组成部分的变化如下:
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||
2023年6月24日 |
2023年6月24日 |
|||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||
外币 |
外币 |
|||||||
翻译调整 |
翻译调整 |
|||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他综合收入 | ||||||||
期末余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||
2022年6月25日 |
2022年6月25日 |
|||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||
外币 |
外币 |
|||||||
翻译调整 |
翻译调整 |
|||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他综合(亏损)收入 | ( |
) |
||||||
期末余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
注释 15 |
租赁 |
一般租赁说明
我们的运营租约的初始不可取消的租赁期限超过一年,涵盖各种设施和设备的租赁。其中一些租赁包含续订选项,有些则提供在租赁期内购买的选项。我们的运营租赁包括一些办公室、仓库和制造设施的房地产租赁,以及我们业务中使用的制造和非制造设备的租赁。这些运营租赁的其余租赁条款范围为
我们的融资租赁初始不可取消,租期超过一年,包括各种设备的租赁。这些租赁通常用于我们业务中使用的制造和非制造设备。这些融资租赁的其余租赁条款范围为
重要假设和判断
合同包含租约
在评估我们的合同以确定合同是租约还是包含租赁时,我们考虑了以下几点:
• |
合同中是否部署了明确或隐含确定的资产;以及 |
• |
我们是否从使用该标的资产中获得几乎所有的经济收益,以及我们可以指导在合同期限内如何使用资产以及用于什么目的。 |
对价的分配
在确定如何在被视为包含租赁的合同中的租赁部分和非租赁部分之间分配对价时,我们使用判断和一致地应用假设来合理分配对价。
延长或终止租约的选项
我们的租约包含延长或终止租约的选项。在逐项租赁的基础上,我们已经确定是否应合理地认为延期可以行使,因此应记录使用权资产和租赁负债。
折扣率
如果租赁中没有明确说明,租赁的贴现率就是增量借款利率,这是我们在类似期限内以抵押方式借款所必须支付的利率,金额等于类似经济环境中的租赁付款。
我们使用贴现率来计算租赁负债在采用之日的现值。在制定贴现率时,我们考虑了贷款机构提供的增量借款利率,该利率基于我们特有的现金抵押品和信用风险,以及我们的租赁投资组合特征。
截至2023年6月24日,我们的运营和融资租赁的加权平均贴现率为
实用权宜之计和会计政策选择
我们选择了一揽子实务权宜之计,使我们不必重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论,并选择了会计政策,将初始期限为12个月或更短的短期租赁排除在合并资产负债表中。
财务报表中确认的金额
租赁费用的组成部分如下:
三个月 已结束 |
三个月 已结束 |
九个月 已结束 |
九个月 已结束 |
|||||||||||||
2023年6月24日 |
2022年6月25日 |
2023年6月24日 |
2022年6月25日 |
|||||||||||||
销售成本和运营费用中的运营租赁成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁成本: | ||||||||||||||||
销售成本和运营费用中的资产摊销 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息支出及其它中的租赁负债利息 |
||||||||||||||||
融资租赁成本总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本和运营费用中的短期租赁成本 |
||||||||||||||||
净租赁成本总额 |
$ | $ | $ | $ |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下: |
2023年6月24日 |
2022年9月24日 |
|||||||
经营租赁 |
||||||||
经营租赁使用权资产 |
$ |
|
$ |
|
||||
当期经营租赁负债 |
$ |
|
$ |
|
||||
非流动经营租赁负债 |
|
|
||||||
经营租赁负债总额 |
$ |
|
$ |
|
||||
融资租赁 |
||||||||
融资租赁不动产、厂房和设备中的使用权资产,净额 |
$ |
|
$ |
|
||||
当期融资租赁负债 |
$ |
|
$ |
|
||||
非流动融资租赁负债 |
|
|
||||||
融资租赁负债总额 |
$ |
|
$ |
|
与租赁相关的补充现金流信息如下: |
三个月 已结束 |
三个月 已结束 |
九个月 已结束 |
九个月 已结束 |
|||||||||||||
2023年6月24日 |
2022年6月25日 |
2023年6月24日 |
2022年6月25日 |
|||||||||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | ||||||||||||||||
来自经营租赁的运营现金流 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
来自融资租赁的运营现金流 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
为来自融资租赁的现金流融资 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有关因获得使用权资产而产生的租赁负债的补充非现金信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
关于因购买租赁资产而取消的租赁负债的补充非现金信息 |
$ | $ | $ | $ |
截至2023年6月24日,租赁负债的到期日如下: |
经营租赁 |
融资租赁 |
|||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
此后 |
||||||||
最低还款总额 |
$ | |||||||
减去代表利息的金额 |
( |
) | ( |
) | ||||
租赁债务的现值 |
$ | $ |
截至2023年6月24日,我们的运营和融资租赁的加权平均剩余期限为 |
注释 16 |
关联方 |
我们有与NFI Industries, Inc.(“NFI”)相关的分销和运输相关成本的关联方费用。我们的董事西德尼·布朗是首席执行官兼NFI Industries, Inc.的所有者。该公司支付了美元
2023 年 6 月,公司开始租赁位于德克萨斯州特雷尔的区域配送中心,该中心由 NFI 的子公司建造并拥有。根据分销服务协议,配送中心将由NFI为公司运营。根据分销服务协议,NFI将提供物流和仓库管理服务。NFI也将继续为公司提供与分销相关的管理服务。在租赁开始之日,$
与NFI签订的所有协议都包含与我们认为本来可以与独立政党进行公平谈判的条款相一致的条款。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在本表格10-Q中作出的非历史或当前事实的陈述是根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条的安全港条款作出的 “前瞻性陈述”。这些陈述通常可以通过使用诸如 “可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预期”、“估计”、“近似”、“打算” 或 “继续” 之类的术语来识别,或者其否定词。我们打算使此类前瞻性陈述受该法案和《交易法》安全港的约束。我们谨提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。任何前瞻性陈述都代表管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。但是,前瞻性陈述受风险、不确定性、假设和我们无法控制的重要因素的影响,这些因素可能导致实际业绩和事件与运营和事件的历史结果以及当前预期或预测的结果存在重大差异。我们不承担随后修改任何前瞻性陈述以反映该陈述发布之日后的事件或情况或反映预期或意外事件的发生的任何义务。
目标
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在从管理层的角度为财务报表的读者提供关于我们的财务状况和经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述形式。以下讨论应与本10-Q表季度报告第一部分第1项以及公司提交的截至2022年9月24日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和随附附注一起阅读。
业务概述
该公司生产休闲食品,并在全国范围内向餐饮服务和零售超市行业分销冷冻饮料。该公司的主要休闲食品是软椒盐脆饼、冷冻新奇食品、油条和烘焙产品。我们相信我们是美国最大的软椒盐脆饼制造商。其他休闲食品包括漏斗蛋糕和手持产品。该公司的主要冷冻饮料产品是ICEE品牌的冷冻碳酸饮料和SLUSH PUPPIE品牌的冷冻非碳酸饮料,
该公司的餐饮服务和冷冻饮料销售主要面向餐饮服务客户,包括领先的连锁店、百货公司、折扣店、仓库俱乐部和便利店的小吃店和食品摊位;购物中心和购物中心;快餐和休闲餐厅;体育场和体育场;休闲和主题公园;电影院;独立零售商;以及学校、学院和其他机构。该公司的零售超市客户主要是连锁超市。
操作结果 –截至 2023 年 6 月 24 日的三个月和九个月
以下讨论回顾了截至2023年6月24日的三个月和九个月的结果,以及截至2022年6月25日的三个月和九个月的结果。
结果摘要 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
|||||||||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 425,769 | $ | 380,227 | 12.0 |
% |
$ | 1,114,966 | $ | 980,230 | 13.7 |
% |
||||||||||||
销售商品的成本 |
282,887 | 271,151 | 4.3 |
% |
790,845 | 726,431 | 8.9 |
% |
||||||||||||||||
毛利 |
142,882 | 109,076 | 31.0 |
% |
324,121 | 253,799 | 27.7 |
% |
||||||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||||||||||||||
市场营销 |
31,308 | 24,002 | 30.4 |
% |
79,024 | 65,945 | 19.8 |
% |
||||||||||||||||
分布 |
44,485 | 48,157 | (7.6 |
)% |
124,722 | 109,821 | 13.6 |
% |
||||||||||||||||
行政 |
18,740 | 15,724 | 19.2 |
% |
53,050 | 37,812 | 40.3 |
% |
||||||||||||||||
其他一般费用(收入) |
55 | (67 |
) |
(182.1 |
)% |
(490 |
) |
28 | (1850.0 |
)% |
||||||||||||||
总运营费用 |
94,588 | 87,816 | 7.7 |
% |
256,306 | 213,606 | 20.0 |
% |
||||||||||||||||
营业收入 |
48,294 | 21,260 | 127.2 |
% |
67,815 | 40,193 | 68.7 |
% |
||||||||||||||||
其他收入(支出) |
||||||||||||||||||||||||
投资收益 |
633 | 106 | 497.2 |
% |
1,719 | 537 | 220.1 |
% |
||||||||||||||||
利息支出 |
(1,314 |
) |
(156 |
) |
742.3 |
% |
(3,697 |
) |
(231 |
) |
1500.4 |
% |
||||||||||||
所得税前收益 |
47,613 | 21,210 | 124.5 |
% |
65,837 | 40,499 | 62.6 |
% |
||||||||||||||||
所得税支出 |
12,632 | 5,647 | 123.7 |
% |
17,352 | 10,574 | 64.1 |
% |
||||||||||||||||
净收益 |
$ | 34,981 | $ | 15,563 | 124.8 |
% |
$ | 48,485 | $ | 29,925 | 62.0 |
% |
占净销售额百分比的比较 |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
BASIS Pt Chg |
2023 |
2022 |
BASIS Pt Chg |
|||||||||||||||||||
毛利 |
33.6 |
% |
28.7 |
% |
490 | 29.1 |
% |
25.9 |
% |
320 | ||||||||||||||
市场营销 |
7.4 |
% |
6.3 |
% |
110 | 7.1 |
% |
6.7 |
% |
40 | ||||||||||||||
分布 |
10.4 |
% |
12.7 |
% |
(230 |
) |
11.2 |
% |
11.2 |
% |
- | |||||||||||||
行政 |
4.4 |
% |
4.1 |
% |
30 | 4.8 |
% |
3.9 |
% |
90 | ||||||||||||||
营业收入 |
11.3 |
% |
5.6 |
% |
570 | 6.1 |
% |
4.1 |
% |
200 | ||||||||||||||
所得税前收益 |
11.2 |
% |
5.6 |
% |
560 | 5.9 |
% |
4.1 |
% |
180 | ||||||||||||||
净收益 |
8.2 |
% |
4.1 |
% |
410 | 4.3 |
% |
3.1 |
% |
120 |
净销售额
截至2023年6月24日的三个月,净销售额增长了4550万美元,达到4.258亿美元,增长了12.0%。该期间的净销售额包括Dippin'Dots的3140万美元净销售额,比上一季度增长2920万美元。截至2023年6月24日的九个月中,净销售额增长了1.347亿美元,达到11.15亿美元,增长了13.7%。该期间的净销售额包括Dippin'Dots的6,080万美元净销售额,比上年增长5,850万美元。在截至2023年6月24日的九个月中,有机销售增长是由公司所有三个业务板块的增长推动的,其中以我们的核心产品为首,包括软椒盐脆饼、油条、冷冻新品和冷冻饮料。在截至2023年6月24日的三个月中,有机销售增长主要是由冷冻饮料领域的增长推动的。
毛利
截至2023年6月24日的三个月,毛利增长了3,380万美元,达到1.429亿美元,增长了31.0%。在截至2023年6月24日的三个月中,毛利占销售额的百分比从28.7%增加到33.6%。毛利占销售额百分比的增长是由我们的定价行动和更好的产品组合以及在2022财年创下历史高位的背景下通货膨胀压力的稳定所推动的。总体而言,与上一季度相比,通货膨胀增幅处于较低的个位数。包括面粉、油、乳制品和肉类在内的关键原料的成本有所下降,尽管糖/甜味剂和混合物出现两位数的通货膨胀率上升,这继续对包括冷冻新品和油条在内的某些产品的利润率产生负面影响。
与2022年同期相比,截至2023年6月24日的九个月中,毛利增长了7,030万美元,达到3.241亿美元,增长27.7%。按销售额的百分比计算,截至2023年6月24日的九个月中,毛利从25.9%增加到29.1%。毛利占销售额百分比的增长是由我们的定价行动和更好的产品组合以及在2022财年创下历史高位的背景下通货膨胀压力的稳定所推动的。
运营费用
截至2023年6月24日的三个月,运营支出增加了680万美元,达到9,460万美元,增长7.7%。运营费用占销售额的百分比从23.1%下降到22.2%;按销售额的百分比计算,截至2023年6月24日的三个月中,分销费用从12.7%下降到10.4%,这反映了我们的供应链转型计划带来的好处,以及柴油价格和运输成本的下降。按销售额的百分比计算,截至2023年6月24日的三个月中,营销费用从6.3%增加到7.4%,增长在一定程度上归因于季节性赞助和演示支出的时机。截至2023年6月24日的三个月中,一般和管理费用占销售额的百分比从4.1%增加到4.4%,增长主要归因于Dippin'Dots的影响。
截至2023年6月24日的九个月中,运营支出增加了4,270万美元,达到2.563亿美元,增长20.0%。按销售额的百分比计算,运营费用从21.8%增加到23.0%。按销售额的百分比计算,分销费用持平,为11.2%,这反映了上文提到的本季度分销支出的好处,但被本财年相对较早时对公司造成影响的燃料和出境货运中出现的通货膨胀压力所抵消。按销售额的百分比计算,营销费用从6.7%增加到7.1%。按销售额的百分比计算,一般和管理费用从3.9%增加到4.8%,其中增长主要归因于Dippin'Dots的影响。
其他收入和支出
在截至2023年6月24日的三个月和九个月中,投资收入分别增加了50万美元至60万美元,增加了120万美元,至170万美元。增长的主要原因是2023财年利率环境的改善。
在截至2023年6月24日的三个月和九个月中,利息支出分别增加了110万澳元至130万澳元和350万澳元,至370万美元,这是由于公司在修订后的信贷协议中的未偿借款。
所得税支出
在截至2023年6月24日的三个月中,所得税支出增加了700万美元,至1,260万美元,增幅123.7%。有效税率为26.5%,而去年同期为26.6%。
截至2023年6月24日的九个月中,所得税支出增加了680万美元,达到1,740万美元,增幅64.1%。有效税率为26.4%,而去年同期为26.1%。
净收益
由于上述项目,截至2023年6月24日的三个月中,净收益增加了1,940万美元,增长了124.8%。
由于上述项目,截至2023年6月24日的九个月中,净收益增加了1,860万美元,增长了62.0%。
从长远来看,有许多因素可能会影响我们每年的净收益,其中包括原材料和劳动力的供应和成本、保险成本、影响销售的因素、客户的持续整合、我们管理制造、营销和分销活动的能力、进行和整合收购的能力以及税法和利率的变化。
业务分部讨论
我们分为三个领域:餐饮服务、零售超市和冷冻饮料。下表汇总了销售额和营业收入,这是我们衡量细分市场利润的方式。
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
|||||||||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||||||||||
净销售额 |
||||||||||||||||||||||||
餐饮服务 |
$ | 254,980 | $ | 227,842 | 11.9 |
% |
$ | 711,558 | $ | 615,914 | 15.5 |
% |
||||||||||||
零售超市 |
61,150 | 61,008 | 0.2 |
% |
150,583 | 144,460 | 4.2 |
% |
||||||||||||||||
冷冻饮品 |
109,639 | 91,377 | 20.0 |
% |
252,825 | 219,856 | 15.0 |
% |
||||||||||||||||
总销售额 |
$ | 425,769 | $ | 380,227 | 12.0 |
% |
$ | 1,114,966 | $ | 980,230 | 13.7 |
% |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
|||||||||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||||||||||
营业收入 |
||||||||||||||||||||||||
餐饮服务 |
$ | 20,786 | $ | 2,640 | 687.3 |
% |
$ | 32,306 | $ | 12,177 | 165.3 |
% |
||||||||||||
零售超市 |
4,168 | 2,341 | 78.0 |
% |
5,766 | 8,416 | (31.5 |
)% |
||||||||||||||||
冷冻饮品 |
23,340 | 16,279 | 43.4 |
% |
29,743 | 19,600 | 51.8 |
% |
||||||||||||||||
总营业收入 |
$ | 48,294 | $ | 21,260 | 127.2 |
% |
$ | 67,815 | $ | 40,193 | 68.7 |
% |
餐饮服务板块业绩
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
|||||||||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||||||||||
向外部客户销售餐饮服务 |
||||||||||||||||||||||||
软椒盐脆饼 |
$ | 63,527 | $ | 55,946 | 13.6 |
% |
$ | 171,242 | $ | 149,628 | 14.4 |
% |
||||||||||||
冰雪奇缘新品 |
47,410 | 17,155 | 176.4 |
% |
95,782 | 32,917 | 191.0 |
% |
||||||||||||||||
油条 |
30,470 | 25,614 | 19.0 |
% |
81,147 | 62,550 | 29.7 |
% |
||||||||||||||||
手持设备 |
17,003 | 25,740 | (33.9 |
)% |
60,884 | 64,741 | (6.0 |
)% |
||||||||||||||||
面包店 |
87,582 | 95,495 | (8.3 |
)% |
281,830 | 287,293 | (1.9 |
)% |
||||||||||||||||
其他 |
8,988 | 7,892 | 13.9 |
% |
20,673 | 18,785 | 10.1 |
% |
||||||||||||||||
全方位餐饮服务 |
$ | 254,980 | $ | 227,842 | 11.9 |
% |
$ | 711,558 | $ | 615,914 | 15.5 |
% |
||||||||||||
餐饮服务营业收入 |
$ | 20,786 | $ | 2,640 | 687.3 |
% |
$ | 32,306 | $ | 12,177 | 165.3 |
% |
在截至2023年6月24日的三个月中,对餐饮服务客户的销售额增长了2710万美元,增长了11.9%,达到2.55亿美元,其中包括Dippin'Dots的销售额增长2920万美元。向餐饮服务客户销售的软椒盐脆饼增长了13.6%,达到6,350万美元。《冰雪奇缘》新奇产品的销售额增长了176.4%,达到4,740万美元,这在很大程度上是由Dippin'Dots的销售推动的。在客户扩张和菜单渗透率提高的带动下,Churro的销售额增长了19.0%,达到3,050万美元。烘焙产品的销售额下降了8.3%,至8,760万美元,下降的主要原因是某些利润率较低的库存单位(“SKU”)的合理化。手持设备的销售额下降了33.9%,至1,700万美元,下降的主要原因是与某些原材料原料成本的合同定价调整相关的定价下降,以及该产品类别中某些客户的销量有所下降。
自推出以来的前十二个月中,新产品的销售量在本季度微乎其微。本季度的销售受益于上一财年价格上涨的影响,但销量下降略有抵消。
我们的餐饮服务板块的营业收入在本季度增长了1,810万美元,达到2,080万美元,这在很大程度上得益于Dippin'Dots销售额的增长,以及毛利率表现的改善和分销支出的降低。
截至2023年6月24日的九个月中,对餐饮服务客户的销售额增长了9,560万美元,增长了15.5%,达到7.116亿美元,其中包括Dippin'Dots的销售额增长了5,850万美元。软椒盐脆饼向餐饮服务客户的销售额增长了14.4%,达到1.712亿美元。《冰雪奇缘》新奇产品的销售额增长了191.0%,达到9,580万美元,这在很大程度上是由Dippin'Dots的销售推动的。在客户扩张和菜单渗透率提高的带动下,Churro的销售额增长了29.7%,达到8,110万美元。烘焙产品的销售额下降了1.9%,至2.818亿美元。手持设备的销售额下降了6.0%,至6,090万美元。
在截至2023年6月24日的九个月中,自推出以来的前十二个月中,新产品的销售额微乎其微。价格上涨使九个月内的销售受益,也足以抵消某些产品类别的部分销量下降。
在截至2023年6月24日的九个月中,我们的餐饮服务板块的营业收入增加了2,010万美元,达到3,230万美元,这在很大程度上得益于Dippin'Dots销售额的增长,以及毛利率表现的改善和分销支出的改善。
零售超市板块业绩
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
|||||||||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||||||||||
零售超市对外部客户的销售额 |
||||||||||||||||||||||||
软椒盐脆饼 |
$ | 10,269 | $ | 11,696 | (12.2 |
)% |
$ | 40,767 | $ | 43,642 | (6.6 |
)% |
||||||||||||
冰雪奇缘新品 |
41,684 | 41,865 | (0.4 |
)% |
80,423 | 78,586 | 2.3 |
% |
||||||||||||||||
饼干 |
5,135 | 6,066 | (15.3 |
)% |
18,906 | 20,024 | (5.6 |
)% |
||||||||||||||||
手持设备 |
4,452 | 1,589 | 180.2 |
% |
11,443 | 3,934 | 190.9 |
% |
||||||||||||||||
优惠券兑换 |
(385 |
) |
(605 |
) |
(36.4 |
)% |
(936 |
) |
(2,227 |
) |
(58.0 |
)% |
||||||||||||
其他 |
(5 |
) |
397 | (101.3 |
)% |
(20 |
) |
501 | (104.0 |
)% |
||||||||||||||
零售超市总计 |
$ | 61,150 | $ | 61,008 | 0.2 |
% |
$ | 150,583 | $ | 144,460 | 4.2 |
% |
||||||||||||
零售超市营业收入 |
$ | 4,168 | $ | 2,341 | 78.0 |
% |
$ | 5,766 | $ | 8,416 | (31.5 |
)% |
在截至2023年6月24日的三个月中,向零售客户销售的产品增长了10万美元,达到6,120万美元,增幅0.2%。软椒盐脆饼的销售额下降了12.2%,至1,030万美元,冷冻新品的销售额下降了0.4%,至4170万美元,饼干的销售额下降了15.3%,至510万美元。在本季度,软椒盐脆饼和饼干的销售都受到消费环境疲软的影响,因为零售商和杂货连锁店报告商店的客流量减少了,篮子也变小了。掌上电脑的销售额增长了180.2%,达到450万美元,增长主要是由一家大型零售商的扩张推动的。本季度,零售超市的新产品销量微乎其微。本季度的销售受益于上一财年价格上涨的影响,而许多零售产品类别的销量下降在很大程度上抵消了这一好处。
我们的零售超市板块的营业收入在本季度增长了180万美元,达到420万美元,增长主要是由分销费用减少所推动的。
在截至2023年6月24日的九个月中,向零售客户销售的产品增长了610万美元,增长了4.2%,达到1.506亿美元。软椒盐脆饼的销售额下降了6.6%,至4,080万美元;冷冻新品的销售额增长了2.3%,至8,040万美元;饼干的销售额下降了5.6%,至1,890万美元;掌上电脑的销售额增长了190.9%,至1140万美元。在截至2023年6月24日的九个月中,零售超市的新产品销售微乎其微。价格上涨使九个月内的销售受益,并有助于抵消某些产品类别的销量下降。
在截至2023年6月24日的九个月中,我们的零售超市板块的营业收入减少了270万美元,至580万美元,这主要是由于促销和补贴的增加以及原材料成本面临的通货膨胀压力,2023财年早些时候的毛利率挑战所致。
冷冻饮料分部业绩
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
6月24日 |
6月25日 |
6月24日 |
6月25日 |
|||||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
|||||||||||||||||||
(以千计) |
(以千计) |
|||||||||||||||||||||||
冷冻饮品 |
||||||||||||||||||||||||
饮料 |
$ | 72,878 | $ | 57,791 | 26.1 |
% |
$ | 153,336 | $ | 126,919 | 20.8 |
% |
||||||||||||
维修和保养服务 |
24,144 | 22,892 | 5.5 |
% |
70,556 | 65,903 | 7.1 |
% |
||||||||||||||||
机器收入 |
11,554 | 9,868 | 17.1 |
% |
26,817 | 25,257 | 6.2 |
% |
||||||||||||||||
其他 |
1,063 | 826 | 28.7 |
% |
2,116 | 1,777 | 19.1 |
% |
||||||||||||||||
冷冻饮料总量 |
$ | 109,639 | $ | 91,377 | 20.0 |
% |
$ | 252,825 | $ | 219,856 | 15.0 |
% |
||||||||||||
冷冻饮料营业收入 |
$ | 23,340 | $ | 16,279 | 43.4 |
% |
$ | 29,743 | $ | 19,600 | 51.8 |
% |
在截至2023年6月24日的三个月中,冷冻饮料及相关产品的销售额增长了1,830万美元,增长了20.0%。与饮料相关的销售额增长了26.1%,达到7,290万美元。三个月来,加仑的销售额增长了9%,这反映了剧院的强劲表现以及大众商户和娱乐场所持续强劲的消费趋势。服务收入增长了5.5%,达到2410万美元,这反映了健康的持续维护业务和机器收入(主要是冷冻饮料机的销售)增长了17.1%,达到1160万美元,这要归因于新客户的安装量增加。
由于强劲的销售推动了整个业务的杠杆作用,我们的冷冻饮料板块的营业收入在本季度增长了710万美元,达到2330万美元。
在截至2023年6月24日的九个月中,冷冻饮料及相关产品的销售额增长了3,300万美元,增长了15.0%。与饮料相关的销售额增长了20.8%,达到1.533亿美元。在旅游、体育赛事、音乐会、游乐园和剧院趋势持续改善的带动下,加仑销量在截至2023年6月24日的九个月中增长了8%。服务收入增长7.1%,达到7,060万美元。机器收入(主要是冷冻饮料机的销售)增长了6.2%,达到2680万美元。
在截至2023年6月24日的九个月中,我们的冷冻饮料板块的营业收入增加了1,010万美元,达到2970万美元,这要归因于强劲的销售推动了整个业务的杠杆作用。
流动性和资本资源
尽管有许多因素可能会影响我们的运营现金流,最值得注意的是净收益,但我们认为,我们未来的运营现金流,以及我们的借贷能力、当前的现金和现金等价物余额以及投资证券,足以满足我们在未来十二个月及以后的现金需求,并为未来的增长和扩张提供资金。
九个月已结束 |
||||||||
6月24日 |
6月25日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千计) |
||||||||
来自经营活动的现金流 |
||||||||
净收益 |
$ | 48,485 | $ | 29,925 | ||||
净收入中的非现金项目: |
||||||||
固定资产折旧 |
41,319 | 36,292 | ||||||
无形资产和递延成本的摊销 |
5,065 | 1,775 | ||||||
处置财产和设备所致(收益)损失 |
(255 |
) |
50 | |||||
基于股份的薪酬 |
3,935 | 3,484 | ||||||
递延所得税 |
(937 |
) |
(227 |
) |
||||
有价证券的(收益)亏损 |
(105 |
) |
412 | |||||
其他 |
(237 |
) |
(212 |
) |
||||
资产和负债的变化,扣除收购公司所产生的影响 |
8,674 | (101,146 |
) |
|||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | 105,944 | $ | (29,647 |
) |
● |
固定资产折旧的增加主要是由于去年购买了不动产、厂房和设备,以及与2022财年收购的Dippin'Dots收购中收购的资产相关的折旧费用。 |
● |
无形资产摊销和递延成本的增加与在2022财年收购Dippin'Dots时收购的无形资产有关。 |
● |
在截至2023年6月24日的九个月中,扣除收购公司的影响后,与资产和负债变化相关的870万美元净现金流入主要是由预付金减少850万美元所推动的,这主要与所得税的缴纳时间有关。包括应收账款增加770万美元、库存减少490万美元以及应付账款和应计负债增加300万美元在内的其他波动在很大程度上被抵消。去年,1.011亿美元的净现金流出主要归因于库存增加4,280万美元和应收账款增加7,810万美元,但部分被应付账款和应计负债增加1,980万美元所抵消。 |
九个月已结束 |
||||||||
6月24日 |
6月25日 |
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2023 |
2022 |
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(以千计) |
||||||||
来自投资活动的现金流 |
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收购公司的款项,扣除获得的现金 |
$ | - | $ | (221,301 |
) |
|||
购置不动产、厂房和设备 |
(76,472 |
) |
(64,231 |
) |
||||
赎回和出售有价证券的收益 |
5,300 | 11,526 | ||||||
处置财产和设备的收益 |
774 | 1,147 | ||||||
用于投资活动的净现金 |
$ | (70,398 |
) |
$ | (272,859 |
) |
● |
在2022财年,扣除收购的现金后,收购公司的款项与Dippin'Dots的收购有关。 |
● |
购买不动产、厂房和设备包括用于生产增长的支出,此外还包括购买新设备、基础设施更换和升级,以保持竞争地位,为未来的机会做好准备。增长的主要原因是为了提高产能,各工厂增加了新生产线的支出。 |
● |
赎回和出售有价证券所得收益减少的原因是,鉴于低利率环境,一项战略决定不再将赎回的收益再投资于有价证券。 |
九个月已结束 |
||||||||
6月24日 |
6月25日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(以千计) |
||||||||
来自融资活动的现金流 |
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发行股票的收益 |
$ | 6,289 | $ | 12,168 | ||||
信贷额度下的借款 |
102,000 | 125,000 | ||||||
根据信贷额度偿还借款 |
(74,000 |
) |
- | |||||
偿还债务发行成本 |
- | (225 |
) |
|||||
融资租赁债务的付款 |
(150 |
) |
(150 |
) |
||||
现金分红的支付 |
(40,389 |
) |
(36,299 |
) |
||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
$ | (6,250 |
) |
$ | 100,494 |
● |
股票发行收益减少的主要原因是,截至2023年6月24日的九个月中,期权行使率低于截至2022年6月25日的九个月。 |
● |
信贷额度下的借款和信贷额度下的借款的偿还涉及公司在截至2023年6月24日的九个月中提取和偿还的现金,主要用于为营运资金需求提供资金,以及2022财年为为收购Dippin'Dots提供资金的首次提款。 |
● |
随着我们在 2022 财年提高季度股息,支付的股息有所增加。 |
流动性
截至2023年6月24日,我们有6,560万美元的现金及现金等价物,以及450万美元的有价证券。
2021年12月,公司与现有银行签订了经修订和重述的贷款协议(“信贷协议”),该协议规定在2026年12月偿还高达5000万美元的循环信贷额度。
根据公司的选择,利息按 (i) BSBY 利率(定义见信贷协议)加上适用的保证金,根据信贷协议中定义的合并净杠杆率,或 (ii) 替代基准利率(基于 (a) 行政代理人不时宣布的最优惠利率,(b) 美联储系统的联邦基金利率加上 0.50% 或((c) 每日BSBY费率,加上适用的保证金)。替代基准利率在信贷协议中定义。
信贷协议要求公司遵守各种肯定和负面契约,包括但不限于(i)维持最低特定利息覆盖率和最高特定净杠杆率的契约,以及(ii)除某些例外情况外,这些契约阻止或限制公司支付股息、进行某些合并或收购、进行某些投资或贷款、承担未来债务、改变其资本结构或业务范围、预付次级贷款的能力负债,从事某些与关联公司进行交易,或修改其组织文件。截至2023年6月24日,公司遵守了信贷协议的所有财务契约。
2022年6月21日,公司签订了信贷协议修正案,即 “修订后的信贷协议”,该修正案规定将可用借款增加1.75亿美元。修订后的信贷协议还包括一项选项,即将循环信贷额度的规模增加至不超过2.25亿美元或5000万美元加上借款人的合并息税折旧摊销前利润,但须满足某些条款和条件。
截至2023年6月24日,我们在修订后的信贷协议中提取了8,300万美元的未偿借款。截至2023年6月24日,在980万美元的未偿信用证生效后,我们的额外借款能力为1.322亿美元。
最近发布和通过的会计公告
有关最近通过的会计指导和其他新会计指导的讨论,请参阅本10-Q表格中包含的简明合并财务报表附注8。
关键会计估计
我们认为,收入确认、可疑应收账款备抵金、商誉估值、长期资产和其他无形资产的估值、保险准备金、所得税和业务合并是关键的会计估计。这些政策在我们截至2022年9月24日财年的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中进行了总结。这些关键会计政策要求我们做出影响合并简明财务报表和附注中报告的金额的估算和假设。
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
自第7a项中陈述以来,公司对其市场风险敏感度的评估没有重大变化。“关于市场风险的定量和定性披露”,在向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中。
第 4 项。 |
控制和程序 |
公司首席执行官和首席财务官(分别为其首席执行官和首席财务官)根据截至2023年6月24日的评估得出结论,公司的披露控制和程序可有效确保公司在根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规定的时限内记录、处理、汇总和报告的规则和表格,以及包括控制措施和程序,旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在截至2023年6月24日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对于我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。 |
法律诉讼 |
公司不时受到因我们的业务而产生的某些法律诉讼和索赔的约束。截至本10-Q表季度报告发布之日,公司预计任何此类诉讼都不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。 |
风险因素 |
有关风险因素的信息,请参阅公司截至2022年9月24日财年的10-K表格第一部分第1A项中的 “风险因素”。该报告中确定的风险在任何重大方面都没有变化。
第 2 项。 |
股权证券的未注册销售和所得款项的使用 |
2023 年 4 月,我们预扣了 43 股股票,以支付与归属高管和员工持有的某些限制性股票单位相关的税款。
第 6 项。 |
展品 |
展品编号
31.1 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
31.2 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
32.1 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
32.2 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
101.1 |
以下财务信息来自 J&J Snack Foods Corp. '截至 2023 年 6 月 24 日的季度的 10-Q 表季度报告,采用 XBRL(内联可扩展业务报告语言)格式: |
(i) 合并资产负债表, |
(ii) 合并收益表, |
(iii) 综合收益合并报表, |
(iv) 合并现金流量表和 |
(v) 合并财务报表附注 |
104 |
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
J & J 休闲食品公司
日期:2023 年 8 月 3 日 |
/s/ Dan Fachner 丹·法什纳 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
日期:2023 年 8 月 3 日 |
/s/ Ken A. Plunk Ken A. Plunk,高级副总裁 总裁兼首席财务官 (首席财务官) (首席会计官) |