季度报告的这一部分为管理层提供S对财务状况和经营结果的讨论和分析 (MD&A)，使读者能够评估截至2023年9月30日的财务状况和经营结果与上年同期相比的重大变化。MD&A旨在帮助读者了解巴里克黄金公司(巴里克黄金公司、我们公司、我们的公司或集团)、我们的运营、财务业绩以及我们现在和未来的商业环境。本MD&A截至2023年11月1日编制，旨在补充和补充根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的简明未经审计中期合并财务报表及其附注，包括国际会计准则34中期财务报告(IAS 34)(统称为财务报表)，这些财务报表包括在本季度报告第84至88页中。我们鼓励您在审核本MD&A的同时审核财务报表。本MD&A应与

截至2022年12月31日的两个年度的年度经审计综合财务报表、2022年年度报告中包含的相关年度MD&A，以及提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)和加拿大省级证券监管机构的最新Form 40 F/年度信息表。有关该公司的这些文件和更多信息可在SEDAR网站www.sedar.com和EDGAR网站www.sec.gov上查阅。财务报表的某些附注在本MD&A中特别提及，该等附注 以引用方式并入本文。除非另有说明，本MD&A中的所有金额均以百万美元为单位(美元或美元)。

为了准备我们的MD&A，我们考虑了信息的重要性。信息在以下情况下被视为重大信息：(I)该等信息导致或将合理地预期导致我们股票的市场价格或价值发生重大变化；(Ii)合理的投资者很有可能认为该信息在作出投资决策时非常重要；或(Iii)该信息将显著改变投资者可获得的信息的总体组合。我们参考所有相关情况来评估重要性，包括潜在的市场敏感度。

本MD&A中包含或通过引用并入的某些信息，包括与我们的战略、项目、计划或未来财务或经营业绩有关的任何信息，均构成前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。词语 相信、预期、预期、愿景、目标、机会、指导、预测、 Outlook、目标、目标、意向、项目、追求、发展、进展、继续、承诺、承诺、预算、估计、潜在、未来、未来、焦点、期间、正在进行的、受限制、预定的、可能的、将会、可能的、可能的、类似的前瞻性陈述。特别是，本MD&A包含前瞻性陈述，包括但不限于：巴里克·S 前瞻性生产指导，包括2023年第四季度的预期黄金产量和我们对2023年黄金年产量相对于之前宣布的2023年指导意见出现短缺(以及预期短缺的幅度)的预期 ；对未来每盎司黄金和每磅铜的销售成本、每盎司总现金成本和每磅现金成本的估计，以及 一站式支持每盎司/磅成本；现金流预测；预计资本、运营和勘探支出；股票回购计划和业绩股息政策，包括股息支付标准；矿山寿命和生产率；与戈德鲁什项目相关的预计资本估计和预期许可时间表；我们的增长和资本项目的计划、预期完成和效益，包括Goldrush项目和商业生产的预期时间、Fourmile、Pueblo Viejo工厂扩建和矿山寿命延长项目，包括估计的资本成本、工厂扩建的预期时间和El Naranjo尾矿存储设施、Veladero 7期浸出垫项目、Reko Diq项目、NGM和Loulo-Gounkoto的太阳能项目、Jabal Sayid Lode 1项目和Lumwana的新移动设备机队的计划更新历史Reko Diq可行性研究和目标第一次生产的可行性研究；Lumwana通过开发超级矿坑延长矿山寿命的潜力以及可行性研究和目标第一次生产的预期时间；长峡谷地下选项的潜力；与升级和持续管理计划相关的资本支出；我们识别新的一级资产和现有资产达到一级状态的潜力的能力；巴里克和S的全球勘探战略和计划的勘探活动；根据巴布亚新几内亚和BNL之间的启动协议实施最终协议的时间表；波格拉暂停作业的持续时间，矿山重新开放的条件，包括与当地土地所有者执行补偿协议以及重新开始作业的时间表；我们正在进行的在现有作业或附近的高信心项目；潜在的矿化和金属或矿物回收；我们将资源转化为储量的能力；资产出售、合资企业和合作伙伴关系； 巴里克·S在环境和社会治理问题上的战略、计划和目标，

包括气候变化、温室气体减排目标(包括范围3排放 和我们依赖价值链以帮助我们在指定的时间框架内实现这些目标)、安全绩效、负责任的用水、三氟化硫的管理，包括巴里克S对尾矿管理、社区发展、生物多样性和人权倡议的全球行业标准的遵守情况，以及对未来价格假设、财务业绩和其他展望或指导的预期。

前瞻性表述必须基于若干估计和假设，包括与下列因素相关的重大估计和假设 ，尽管本公司根据管理层S的经验以及对现状和预期发展的看法认为在本MD&A发布之日是合理的，但固有地受到重大业务、经济和竞争不确定性和或有事件的影响。已知和未知因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大相径庭，不应过分依赖此类陈述和信息。这些因素包括但不限于：黄金、铜或某些其他大宗商品(如银、柴油、天然气和电力)的现货和远期价格的波动；与处于评估早期阶段、需要进行额外工程和其他分析的项目相关的风险；与未来勘探结果可能与S预期不符的风险；储量数量或品位减少，以及资源可能无法转化为储量的风险；与本MD&A中描述的某些举措仍处于早期阶段且可能不会实现的风险；矿产生产业绩、开采和勘探成功的变化；勘探数据可能不完整和可能需要大量额外工作以完成进一步评估的风险，包括但不限于钻探、工程和社会经济研究和投资；矿产勘探和开发的投机性；对外国法律制度缺乏确定性、腐败和其他与法治不符的因素。国家和地方政府立法、税收、管制或法规的变化和/或法律、政策和做法管理的变化；智利法律拟议的变化对智利因开发帕斯夸拉马项目而收到的增值税退税状况的潜在影响；财产征收或国有化以及巴里克未来开展或可能开展业务的其他国家的政治或经济发展；与巴里克开展业务的某些司法管辖区的政治不稳定有关的风险；收到或未能遵守必要许可和批准的时间，包括： 为Goldrush项目发放棒材和/或Goldrush项目是否将被允许按其可行性研究的当前设计推进，为Pueblo Viejo建造和运营El Naranjo尾矿存储设施的环境许可证，以及优化矿山长峡谷S使用寿命所需的评估；政府当局不续签关键许可证；未能遵守环境和健康以及安全法律法规；

与气候变化有关的成本增加以及实物和过渡风险，包括极端天气事件、资源短缺、新出现的政策以及与温室气体排放水平、能源效率和风险报告相关的更多监管；争夺财产所有权，特别是未开发财产的所有权，或获得水、电力和其他必要基础设施的权利；与采矿业的风险和危险有关的责任，以及维持保险以弥补此类损失的能力；由于 实际或预期发生的任何事件对S公司声誉的损害，包括对S公司处理环境问题或与社区团体打交道的负面宣传，无论是真的还是假的；与社区附近业务有关的风险，可能认为S的业务对他们有害；诉讼、法律和行政诉讼；与采矿或开发活动有关的运营或技术困难，包括岩土工程 挑战、尾矿库和储存设施故障以及所需基础设施和信息技术系统的维护或提供中断；与基建项目建设相关的增加的成本、延误、暂停和技术挑战；与合作伙伴在共同控制的资产中合作的风险；与供应路线中断可能导致建筑和采矿活动延误的风险，包括由于俄罗斯入侵乌克兰而导致关键采矿投入供应中断的风险；战争、恐怖主义、破坏和内乱造成的损失风险；与手工和非法采矿有关的风险；与巴里克·S的基础设施、信息技术系统和巴里克·S技术举措的实施有关的风险，包括与网络攻击、网络安全漏洞或类似的网络或系统中断有关的风险；全球流动性和信贷供应对现金流时机和资产和负债价值的影响(基于对未来现金流的预测)；通货膨胀的影响，包括持续的新冠肺炎疫情造成的供应链中断造成的全球通胀压力；俄罗斯入侵乌克兰后全球能源成本上升以及阿根廷特定国家的政治和经济因素；我们信用评级的不利变化；货币市场的波动；美元利率的变化；持有衍生品工具产生的风险(如信用风险、市场流动性风险和 )按市值计价风险)；相关风险

对于对本公司S管理层的要求，管理层执行其业务战略的能力和在某些司法管辖区增加的政治风险；不确定巴里克·S的部分或全部目标投资和项目是否能达到本公司的资本配置目标和内部门槛比率；最近的交易是否实现了预期的收益 本公司可能获得或追求的商机；我们成功整合收购或完成资产剥离的能力；与采矿业竞争相关的风险；员工关系，包括失去关键员工；与采矿投入和劳动力相关的可用性和增加的成本；与疾病、流行病和大流行相关的风险，包括全球新冠肺炎疫情的影响和潜在影响；与内部控制失灵相关的风险；与公司商誉和资产减值相关的风险。巴里克还警告说，其2023年的指导意见可能会受到新冠肺炎传播所造成的持续的商业和社会混乱的影响。

此外，还有与矿产勘探、开发和采矿业务相关的风险和危害，包括环境危害、工业事故、不寻常或意外的地层、压力、塌方、洪水和金条、阴极铜或金或铜精矿损失(以及保险不足或无法获得保险以承保这些风险)。

其中许多不确定性和或有事项可能会影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭。提醒读者，前瞻性陈述并不是未来业绩的保证。本MD&A中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制。请具体参考美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构备案的最新Form 40-F/年度信息表，以 更详细地讨论前瞻性陈述中的一些因素，以及可能影响Barrick实现本MD&A中包含的前瞻性陈述中所述预期的能力的风险。除非适用法律要求，否则我们 不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。

影响净收益和调整后净收益的因素¹-截至2023年9月30日的三个月与2023年6月30日

截至2023年9月30日的三个月，巴里克银行股东应占净收益为3.68亿美元，而上一季度为3.05亿美元。这一增长主要是由于黄金和铜的销售成本下降 每盎司/磅²，黄金销售量上升，已实现铜价上升¹，被较低的已实现黄金价格 部分抵消¹。净收益也受到所得税支出下降的有利影响。这部分被3000万美元的货币兑换亏损所抵消，而上一季度的收益为1200万美元。

经不能代表未来营业收益的项目调整后，调整后的净收益为 ¹截至2023年9月30日的三个月，4.18亿美元比上一季度增加了8200万美元。增加的主要原因是黄金和铜的每盎司销售成本较低²。每盎司黄金销售成本的下降²主要是由于整个投资组合的销售组合的影响，Cortez、绿松石岭和Kibali以较低的每盎司成本贡献了较高的盎司，加上Carlin的较低单位成本。每磅铜销售成本较低²主要是由于Lumwana的采矿效率提高。这与较高的黄金销售量相结合，主要是由于Cortez的CrossRoads露天矿和Cortez Hills地下的氧化物产量增加。此外，由于上一季度计划进行高压灭菌器维护， 绿松石岭的产量较高，Kibali的产量也较高，原因是品级提高。由于Goldstar露天矿的开采已于第三季度初基本完成，导致较低品位的露天矿石吨较少，导致焙烧厂加工的较低品位库存吨所占比例较高，导致Carlin的产量下降。调整后净收益¹也受到了较低的已实现黄金价格的影响¹，部分被较高的已实现铜价所抵消¹。已实现的金价和铜价¹在截至2023年9月30日的三个月里，分别为每盎司1,928美元和每磅3.78美元，而上一季度分别为每盎司1,972美元和每磅3.70美元。

影响净收益和调整后净收益的因素¹-截至2023年9月30日的三个月与2022年9月30日

2023年第三季度的净收益为3.68亿美元，而去年同期为2.41亿美元。这一增长主要是由于已实现的黄金和铜价上涨。¹，加上更高的黄金销售量。这部分被较高的每盎司/磅黄金和铜销售成本所抵消。²去年同期，将版税组合出售给Maverix Metals Inc.和将NGM的版税组合出售给 Gold Royalty Corp，总共获得了6300万美元的收益。

扣除不能预示未来营业收益的项目后，调整后的净收益为 ¹2023年第三季度的收入为4.18亿美元，比上年同期高出1.94亿美元。增长的主要驱动力之一是较高的实现金价和铜价¹。已实现的金价和铜价¹截至2023年9月30日的三个月，分别为每盎司1,928美元和每磅3.78美元，而去年同期分别为每盎司1,722美元和每磅3.24美元。这与更高的黄金价格相结合

销售量。黄金销售量增加主要是由于Cortez的CrossRoads露天矿和Cortez Hills地下的氧化物产量增加，再加上绿松石岭和Kibali的加工品级、回收率和产量都较高。这部分被Pueblo Viejo的产量下降所抵消，这是由于新安装的设备在投产和扩建过程中过早发生机械故障而导致回收率下降和产能下降。调整后净收益¹进一步受到每盎司黄金销售成本上升的影响²，主要是由于加工的品位较低，部分被Pueblo Viejo较低的贡献、较高的单位成本、Kibali较高的折旧以及每磅较高的铜销售成本所抵消²，主要是由于Lumwana的加工品级较低和回收率较低。

截至2023年9月30日的三个月的重大调整项目包括：

有关净收益和调整后净收益之间的对账项目的完整列表，请参阅第59页¹本期和前几期。

影响净收益和调整后净收益的因素 ¹-截至2023年9月30日的9个月与2022年9月30日

截至2023年9月30日的9个月的净收益为7.93亿美元，而去年同期为11.67亿美元。在 下降的驱动因素中，每盎司/磅的黄金和铜销售成本上升²黄金和铜销售量下降，部分被较高的已实现黄金价格抵消¹。净收益也受到本期关闭矿山修复收益35,000,000美元的影响，而上一年同期为180,000,000美元，这是由于本期用于贴现关闭拨备的市场实际无风险利率较上年同期增长较小。

经不能代表未来营业收益的项目调整后，调整后的净收益¹截至2023年9月30日的9个月为10.1亿美元，比去年同期减少1.05亿美元。调整后净收益的减少主要是由于每盎司/磅的黄金和铜销售成本上升。²黄金和铜销售量下降，部分被较高的已实现黄金价格抵消 ¹。每盎司黄金销售成本的增加²与上年同期相比，主要原因是加工品级较低，以及承包商和维护成本上升，而每磅铜销售成本增加²主要是由于Lumwana的加工品级较低、回收率较低以及资本剥离较少而导致运营单位成本较高。较低的黄金销售量主要是由于按照计划的采矿和库存进料顺序加工的品位较低，以及与工厂扩建相关的连接和试运行工作导致产量下降；在卡林，主要是由于2023年第二季度初关闭了黄金采石场选矿厂

并于2023年第一季度将GoldStrike高压灭菌器转换为传统的CIL工艺； 和Long Canyon的第一阶段采矿于2022年5月完成。这些影响部分被从CrossRoads和Chug开采的氧化物矿石吨增加，以及Cortez的堆浸产量增加所抵消。铜销售量的下降 主要是由于加工品级较低和回收率较低所致，但产量增加部分抵消了这一影响。这些不利影响被实现黄金价格的上涨部分抵消了 ¹，而实现的铜价¹与上一年同期一致。已实现的金价和铜价¹截至2023年9月30日的9个月，分别为每盎司1,934美元和每磅3.88美元，而去年同期分别为每盎司1,820美元和每磅3.86美元 。

截至2023年9月30日的9个月中，重大调整项目包括：

有关净收益和调整后净收益之间的对账项目的完整列表，请参阅第59页¹本期和前几期。

影响营业现金流和自由现金流的因素¹-截至2023年9月30日的三个月与2023年6月30日

在截至2023年9月30日的三个月中，我们产生了11.27亿美元的运营现金流，而上一季度为8.32亿美元。增加2.95亿美元主要是由于我们的债券在第二季度和第四季度每半年支付一次利息，导致支付的现金税款减少和利息支付减少。运营现金流进一步受到总现金成本/每盎司/磅c1现金成本下降的影响¹，黄金销售量增加，实现铜价上升¹， 部分被较低的已实现黄金价格抵消¹.

在截至2023年9月30日的三个月中，我们记录了自由现金流¹3.59亿美元，而上一季度为6300万美元，主要反映了如上所述的运营现金流增加，而资本支出与上一季度持平。2023年第三季度，现金基础上的资本支出为7.68亿美元，而上一季度为7.69亿美元，这是因为项目资本支出略有下降 ¹，在很大程度上被维持资本支出的矿场略有增加所抵消¹。项目资本支出的减少 ¹主要在Pueblo Viejo，因为工厂扩建接近完成，以及在Lumwana，由于剩余的新所有者采矿卡车车队的交付时间，以取代 合同采矿。这是

部分被较高的项目资本支出抵消 ¹在Loulo-Gounkoto，由于Yalea South项目。矿场维持性资本支出¹增加的主要原因是Lumwana和Carlin的资本化废物剥离增加，但Loulo-Gounkoto的资本化废物剥离减少部分抵消了这一增长。

影响营业现金流和自由现金流的因素¹-截至2023年9月30日的三个月与2022年9月30日

2023年第三季度，我们产生了11.27亿美元的运营现金流，而去年同期为7.58亿美元。增加3.69亿美元的主要原因是已实现的黄金和铜价上涨¹，加上更高的黄金销售量。黄金和铜总现金成本 成本/每盎司/磅c1现金成本上升部分抵消了这一增长¹。营运现金流亦受到因市场利率上升而支付的现金税项减少及利息收入增加所带来的正面影响。

在2023年第三季度，我们产生了自由现金流¹3.59亿美元，而自由现金流为负¹去年同期为3,400万美元。这一增长主要反映了如上所述的运营现金流增加，以及资本支出略有下降。2023年第三季度，现金基础上的资本支出为7.68亿美元，而2022年第三季度为7.92亿美元。资本支出减少2,400万美元，原因是矿场持续资本支出减少¹，部分被项目资本支出增加所抵消。 ¹。矿场维持性资本支出¹与上年同期相比下降，主要是由于Cortez的资本化废物剥离较低，以及Lumwana的采矿单价有所改善，但被Carlin资本化的废物剥离和地下开发部分抵消。项目资本支出增加¹这主要是由于NGM的TS Solar项目于2022年第四季度开工建设，加上对Lumwana的新业主采矿卡车车队的投资，导致支出增加。随着工厂扩建接近完成，Pueblo Viejo的项目支出减少，部分抵消了这一影响。

影响营业现金流和自由现金流的因素¹-截至2023年9月30日的9个月与2022年9月30日

在截至2023年9月30日的9个月中，我们产生了27.35亿美元的运营现金流，而去年同期为26.86亿美元。增加4900万美元的主要原因是支付的现金税款减少，以及由于市场利率上升而获得的利息收入增加。运营现金流受到较高的总现金成本 成本/每盎司/磅的C1现金成本的负面影响¹黄金和铜销售量下降，部分被较高的已实现黄金价格抵消¹。这与营运资金的不利变动相结合，主要是应收账款和应付帐款，但被其他流动资产的有利变动部分抵销。

在截至2023年9月30日的9个月中，我们产生了自由现金流¹为5.1亿美元，而去年同期为5.28亿美元。减少1800万美元主要是因为资本支出增加，但如上所述，业务现金流增加部分抵消了这一减少额。在截至2023年9月30日的9个月中，现金基础上的资本支出为22.25亿美元

与上年同期的21.58亿美元相比，这是由于项目资本支出增加 ¹部分被矿场持续资本支出的减少所抵消¹。项目资本支出增加¹这主要是由于对Lumwana的新业主采矿卡车车队的投资，加上NGM的TS Solar项目在2022年第四季度开工建设而支出增加 。这部分被Pueblo Viejo工厂扩建产生的较低项目支出所抵消。较低的矿场维持资本支出¹这主要是由于Cortez和Lumwana的剥离废物资本化较低，但由于Carlin处理设施和地下开发的项目支出增加，北马拉的资本剥离废物增加，以及Loulo-Gounkoto地下尾矿堡垒项目和新设备采购的支出增加，这在很大程度上被抵消了。

主要业务发展

股票回购计划

在2023年2月14日的会议上，董事会批准了一项新的股票回购计划，用于在未来12个月内购买至多10亿美元的巴里克S流通股。截至2023年9月30日，我们在2023年未根据该计划购买任何股票。

可能购买的实际普通股数量以及任何此类购买的时间将由巴里克根据一系列因素确定，这些因素包括本公司的财务业绩、现金流的可用性以及对其他现金用途的考虑，包括资本投资机会、股东回报和债务削减。

回购计划并不要求本公司购买任何特定数量的普通股 ，回购计划可由S公司酌情决定随时暂停或终止。

波格拉特殊采矿租约

2021年4月9日，BNL与巴新独立国和国有矿业公司Kumul Minerals签署了一项具有约束力的框架协议， 列出了重新开放Porgera矿的条款和条件。2022年2月3日，框架协议由PNG、Kumul Minerals、BNL、BNL的关联公司Porgera(Jersey)Limited以及原始Porgera合资企业剩余5%的持有者MRE签署的启动协议取代。开工协议反映了之前在框架协议下商定的商业条款，即巴新利益相关者将获得Porgera矿51%的股权，其余49%将由BNL或一家关联公司持有。BNL由巴里克和紫金矿业各占一半股权。启动协议还规定，巴新股东和巴新及其联营公司将在矿山剩余寿命内分别按53%和47%的基准分享重开的Porgera矿产生的经济利益，巴新政府将保留10年后按公平市价收购巴新控股S或其联营公司S 49%股权的选择权。

2022年4月21日，巴新国民议会通过立法，其中包括为新的波格拉合资企业提供某些商定的免税和税收稳定。这项立法于2022年5月30日获得认证。七项立法中有六项自 起生效

根据巴布亚新几内亚法律的要求，分别于2023年4月11日和14日在《国家公报》上公布。剩下的法案等待公布生效。

2022年9月13日，新的Porgera合资公司的股东协议由Porgera(Jersey)Limited、国有的Kumul Minerals(Porgera)Limited和MRE签署。新的Porgera合资公司New Porgera Limited于2022年9月22日注册成立， 于2023年10月13日成为启动协议和股东协议的订约方。

于2023年3月31日，巴新独立国与New Porgera Limited签署了新的Porgera进度协议，双方重申将根据《开工协议》和《股东协议》的条款重开Porgera矿。《启动协定》的各项规定将得到充分执行，在满足若干条件后，将开始在波格拉全面恢复采矿作业的工作。根据《开工协议》的条款，BNL将继续拥有该矿场，并对矿场进行维护和维护。

New Porgera Limited根据《启动协议》于2023年6月13日向矿产资源管理局申请新的SML。

2023年6月20日，巴布亚新几内亚IRC、总检察长、Barrick和BNL达成和解协议，以解决IRC对BNL发布的纳税评估的争议。这一税务纠纷的解决满足了根据《启动协定》重新开工波格拉矿的条件之一。

2023年10月13日，在巴新独立国和New Porgera Limited签署采矿开发合同后，巴布亚新几内亚独立国向New Porgera Limited授予了新的SML，即特别采矿租约13。向New Porgera Limited授予新的SML后，巴里克·S对Porgera矿未来生产的权益由47.5%降至 24.5%。同样于2023年10月13日，独立国家巴布亚新几内亚和New Porgera Limited签署了Porgera矿和New Porgera Limited的财政稳定协议，BNL签署了项目运营协议，根据该协议，BNL被任命为Porgera矿的运营商。

《开工协议》各方正在继续推进重新开矿的剩余条件 。重新启动的关键剩余条件是与当地土地所有者执行新的补偿协议。

我们的2023年黄金指引继续排除波格拉，等待土地所有者补偿协议的执行和全面恢复矿山运营的时间表的敲定。有关更多信息，请参阅财务报表附注12和16。

环境、社会和治理(ESG？)

可持续性在我们的DNA中根深蒂固：我们的可持续发展战略就是我们的商业计划。

巴里克·S对可持续发展的愿景是基于这样一种认识，即可持续发展方面是相互关联的，必须 相互结合和参考。我们称这种方法为整体和综合可持续发展管理。虽然我们整合了我们的可持续发展管理，但我们在四大支柱中讨论我们的可持续发展战略：(1)尊重人权；(2)保护我们人民和当地社区的健康和安全；(3)分享我们运营的好处；以及(4)管理我们对环境的影响。

我们通过将自上而下的责任与自下而上的责任相结合来实施这一战略。这意味着我们将日常工作可持续发展的所有权，以及相关的风险和机会， 掌握在各个地点手中。在每个站点必须管理其地质、运营和技术能力以实现业务目标的同时，它还必须管理和确定衡量进度的计划、指标和目标 并为业务和我们的利益相关者(包括我们的东道国和当地社区)提供真正的价值。集团可持续发展主管在区域可持续发展领导的支持下，对这一站点级别的所有权进行监督和指导，以确保与整体业务的战略优先事项保持一致。

治理

我们可持续发展战略的基石是强有力的治理。我们致力于可持续发展的最高管理层机构是环境与安全委员会，它将我们可持续发展战略的现场所有权与集团的领导力联系起来。该委员会由总裁和首席执行官担任主席，包括：(1)区域首席运营官；(2)矿场总经理；(3)健康、安全、环境和关闭领导；(4)集团可持续发展主管；(5)内部法律顾问；以及(6)担任顾问角色的独立可持续发展顾问。环境与安全委员会每季度召开一次会议，审查我们在一系列关键绩效指标上的表现，并提供对可持续性管理的独立监督和审查。

总裁和首席执行官在董事会S提名委员会的每季度会议上审查E&S委员会的报告。审查这些报告是为了确保我们可持续发展政策的实施，并推动我们的环境、健康和安全、社区关系和发展以及人权计划的绩效。

此外，区域可持续发展负责人和集团可持续发展主管之间至少每周举行一次会议。这些会议实时审查企业面临的与可持续性相关的风险和机遇，以及纳入执行委员会每周审查会议的进展和问题。

作为巴里克合作伙伴计划的一部分，我们业界首创的可持续发展记分卡占高级领导者长期激励奖励的25%。在我们努力实现持续的强劲业绩的同时，可持续发展记分卡的目标和指标每年都会更新。2022年可持续发展记分卡的结果以及2023年更新的指标和目标在我们的 2022中披露

2023年4月发布的可持续发展报告。E&S委员会对照所有 指标跟踪我们的进展。

人权

我们尊重人权的承诺写入了我们独立的人权政策，并受到联合国商业和人权指导原则、安全和人权自愿原则和经合组织跨国企业指南的期望。这一承诺是通过我们的人权方案在实地履行的，其基本原则包括：监测和报告、尽职调查、培训以及纪律处分和补救措施。

我们继续评估和管理我们所有业务的安全和人权风险，并为我们所有地点的私营和公共安全部队提供安全和人权培训。

安全问题

我们致力于我们的人民、他们的家人和我们所在的社区的安全、健康和福祉。我们的安全愿景是让每个人每天都能安全健康地回家。

令人遗憾的是，2023年9月，我们发生了两起不幸事件：一起发生在马里的Loulo-Gounkoto，造成一名雇员死亡；第二起发生在NGM的勘探承包商死亡事件。

我们的重点和优先事项仍然是推出我们于2023年第一季度制定的零增长之旅计划。本季度更新了我们的10项致命风险标准，并推出了实地风险评估。

我们每季度报告我们的安全表现，作为我们E&S委员会会议的一部分，以及我们向ESG&提名委员会报告的一部分。我们的安全表现是执行委员会每周审查会议的常规议程项目。

在其他关键绩效指标方面，2023年第三季度，我们的LTIFR³为0.29，环比增长11%，我们的 TRIFR³为1.28，比第二季度增长27%。

社交

我们将东道国社区和国家视为我们业务中的重要合作伙伴。我们的可持续发展政策承诺我们在与东道国社区、政府当局、公众和其他关键利益攸关方的关系中保持透明度。通过这些政策，我们承诺以诚信和绝对反对腐败的方式开展业务。我们要求我们的供应商 以合乎道德和负责任的方式运作，作为与我们做生意的条件。

社区和经济发展

我们对社会和经济发展的承诺在我们总体的可持续发展和社会绩效政策中阐述。 矿业被确定为实现联合国可持续发展目标的关键，不仅是因为它在提供向低碳密集型经济过渡所需的矿物方面的作用，更重要的是因为它有能力推动社会经济发展和增强复原力。创造长期价值和分享经济利益是我们实现可持续发展和社区发展的核心。此方法封装在三个概念中：

伙伴关系的首要地位：这意味着我们投资于真正的合作伙伴关系， 共同承担责任。伙伴关系包括当地社区、供应商、政府和组织，这种方法在我们的疾控中心通过发展倡议和投资得到了体现。

分享优势：我们尽可能雇佣和购买当地员工，因为这会将资金注入并保留在我们的当地社区和东道国。通过这样做，我们建设能力、社区复原力并创造机会。我们还通过我们的疾控中心投资于社区发展。分享利益还意味着支付我们公平份额的税款、特许权使用费和股息，并且主要通过加拿大《采掘业透明度措施法》的报告机制透明地完成这项工作。我们的年度税收贡献报告详细列出了我们对东道国政府的经济贡献。

让利益相关者参与并倾听他们的意见：我们为每一项运营和整个业务制定量身定制的利益相关者参与计划。这些计划指导和记录我们与各种利益相关者群体接触的频率，并使我们能够在问题升级为重大风险之前主动处理这些问题。

我们在第三季的社区发展开支为1,000万元，今年迄今的开支为2,700万元。

环境

我们知道我们工作的环境和我们所在的社区有着千丝万缕的联系，我们采用整体和综合的方法进行可持续性管理。作为负责任的环境管理者，通过应用最高标准的环境管理、高效利用自然资源和能源、回收和减少废物以及努力保护生物多样性，我们可以为我们的业务节省大量成本，减少未来的负债，并帮助建立 更牢固的利益相关者关系。我们如何用水、预防事故、管理尾矿、应对气候变化和保护生物多样性等环境问题是重点关注的领域。

我们保持了良好的管理记录，没有记录任何 1级⁴本季度或2023年到目前为止的环境事件。

气候变化

ESG和提名委员会负责监督巴里克·S与可持续发展和环境(包括气候变化)相关的政策、计划和绩效。审计与风险委员会协助董事会监督S集团对企业风险的管理，以及监测和缓解该等风险的政策和标准的执行情况。气候变化已纳入我们的正式风险管理程序，审计与风险委员会定期审查其结果。

巴里克的气候变化战略有三个支柱：(1)识别、了解和缓解与气候变化相关的风险；(2)衡量和减少我们整个业务和价值链的温室气体排放；以及(3)改进我们对气候变化的披露。我们的气候变化战略的三大支柱并不仅仅侧重于制定减排目标，而是在我们的方法中整合和考虑生物多样性保护、水管理和社区适应能力的各个方面。

我们敏锐地意识到气候变化和极端天气事件对我们东道主的影响

社区和国家，特别是发展中国家，往往是最脆弱的。随着世界经济向可再生能源转型，发展中国家不能掉队是当务之急。作为一家负责任的企业，我们一直致力于在东道国社区和国家/地区建立弹性，就像我们为我们的业务所做的那样。我们的气候信息披露是基于TCFD的建议。

识别、了解和缓解与气候变化相关的风险

我们识别和管理风险，建立对气候变化和极端天气事件的应变能力，并为自己定位以迎接新的机遇。这些因素将继续纳入我们的正式风险评估程序。我们已经为我们的业务确定了几个风险和机会，包括：极端天气事件的物理影响； 旨在应对气候变化的法规增加；以及全球对创新和低碳技术的投资增加。

风险评估流程包括情景分析，该分析将推广到所有站点，最初重点放在我们的第一层黄金资产 ⁵，以评估与特定地点气候有关的风险和机会。Loulo-Gounkoto和Kibali的资产水平实物和过渡性风险评估的主要结果和摘要作为我们的CDP(前身为碳披露项目)气候变化和水安全问卷的一部分披露，该问卷于2023年7月提交给CDP。

此外，还完成了对Carlin(实际风险)和NGM(过渡风险)的气候情景分析和风险评估。 这些披露将包括在2024年出版的2023年可持续发展报告中。

测算和减少S集团对气候变化的影响

采矿业是一项能源密集型行业，我们了解能源使用和温室气体排放之间的重要联系。通过测量和有效管理我们的能源使用，我们可以减少温室气体排放，实现更高效的生产，并降低成本。

我们在每个地点都有气候冠军，他们的任务是确定路线图并评估我们的温室气体减排和碳抵消的可行性。难以消退排放。我们追求的任何碳抵消都必须具有适当的社会经济和/或生物多样性效益。我们已 发布了可实现的减排路线图，并继续评估我们所有业务的进一步减排机会。详细的路线图首次发布在我们的《2021年可持续发展报告》中，包括承诺资本项目和依赖技术进步的正在调查的项目，进度摘要包含在《2022年可持续发展报告》中。

我们继续在整个价值链中推进我们的广泛工作，以了解我们的范围3(与价值链相关的间接排放)排放并实施我们的参与路线图，以使我们的主要供应商能够根据ICMM气候立场文件做出的承诺设定有意义和可衡量的减排目标。

2023年11月，巴里克宣布了其范围3排放目标，以提高其价值链中的认识和行动 ，并使这些行为者能够设定自己的净零承诺，并制定短期和中期目标。这些目标既有定量的，也有定性的，重点放在我们价值链中的高排放领域，概述如下：

货物和供应商(第1类⁶):

燃料和能源(类别 3⁶):

下游铜加工(10类⁶):

改进我们对气候变化的信息披露

我们对气候变化的披露，包括在我们的可持续发展报告和我们的网站上，是根据TCFD的建议制定的。巴里克 继续监测世界各地正在制定的各种监管环境披露标准，包括最近发布的国际标准委员会SS2与气候有关的披露。此外，我们还完成了年度CDP气候变化和水安全调查问卷。这确保了我们与投资者相关的用水量、排放量和气候数据可以广泛获得。

排放物

巴里克和S 中期温室气体减排目标是到2030年在2018年基线的基础上至少减少30%，同时保持稳定的生产状况。这一减少的基础是2018年7,541 kt CO的基线₂-e.

我们的温室气体减排目标以科学为基础，并有实现的详细途径。我们的目标不是一成不变的，随着我们继续寻找和实施新的温室气体减排机会，我们的目标将不断更新。

最终，我们的愿景是到2050年实现温室气体净零排放，主要通过温室气体减排实现，同时对难以消退排放。还将加强提高能源效率、整合清洁和可再生能源以及减少温室气体排放的现场计划。我们 计划以基于背景的现场特定减排目标来补充我们的企业减排目标。

于2023年第三季度，S集团的温室气体总排放量为1,789 kt CO₂-e.今年迄今的排放量大约比2022年同期的温室气体排放量少6%。

水

水是一种至关重要且日益稀缺的全球资源。负责任地管理和使用水是我们可持续发展战略最关键的部分之一。我们对负责任用水的承诺写入了我们的环境政策。稳定、可靠的供水对我们煤矿的有效运行至关重要。获得水也是一项基本人权。

了解我们运营地区的水压力使我们能够更好地了解风险并管理我们的水资源 根据ICMM水资源核算框架，通过特定地点的水平衡，旨在最大限度地减少我们的取水量，并在我们的运营中最大限度地实现水的重复利用和循环利用。

我们将每个煤矿的水风险包括在其运营风险登记册中。然后将这些风险汇总并并入 公司风险登记簿。我们确定的与水有关的风险包括：(1)在降雨量大的地区管理过剩的水；(2)在干旱地区和容易缺水的地区保持供水；以及(3)与许可限制以及市政和国家用水规定有关的监管风险。

我们将每年的水回收和再利用目标定为80%。我们在2023年第三季度的水回收和再使用率约为85%。这一增长是由于改进了Pueblo Viejo水量平衡会计，因此2022年同期的业绩无法直接进行比较。

尾矿

我们致力于使我们的TSF符合全球最佳安全实践。我们的TSF经过精心设计和定期检查，特别是那些降雨量和地震事件较多地区的TSF。

我们于2023年8月4日在承诺的披露时间范围内，在巴里克网站上披露了我们对所有极端和非常高后果设施的GISTM符合性。我们所有被归类为非常严重或极端后果的网站都符合GISTM。我们继续按照GISTM对低后果设施的符合性进行改进。同样按照GISTM的规定，较低后果设施的披露将于2025年8月完成。

生物多样性

生物多样性支撑着我们的矿山及其周围社区所依赖的许多生态系统服务。如果管理不当，采矿和勘探活动有可能对生物多样性和生态系统服务产生负面影响。保护生物多样性和防止自然损失也是应对气候变化的关键和不可分割的联系。我们致力于 主动管理我们对生物多样性的影响，并努力保护我们运营的生态系统。只要有可能，我们的目标是实现净中立的生物多样性影响，特别是对生态敏感的环境。

我们将继续努力落实我们的行动纲领。BAPS概述了我们的战略，以实现对所有关键生物多样性特征及其相关管理计划的净中立影响。

2023年全年展望

我们预计2023年的黄金产量将略低于我们在2023年初宣布的420万至460万盎司指导范围的低端。我们继续承担起履行最初承诺的责任，并正在探索缩小差距的短期选择。偏离计划的主要原因是设备问题阻碍了Pueblo Viejo的升级。此外，Cortez和Carlin现在预计将略低于他们今年的生产指导。我们继续预计S集团第四季度产量将大幅增长，预计全年产量将在该区间的低端3%以内。

在Pueblo Viejo，工厂第三季度的扩建受到设备故障的影响，主要是新安装的浮选回路。我们已与原设备制造商确定了这些故障的根本原因，并正在进行整改工作。我们还在第四季度初经历了进一步的挫折，破碎机传送带的结构故障。我们现在预计在2024年第一季度达到扩建工厂的铭牌产能 。

在内华达金矿，Cortez和S的产量主要受到CrossRoads的氧化物品位低于预期以及Goldrush的生产速度慢于预期的影响。在卡林，生产受到金矿开采速度放缓以及GoldStrike高压灭菌器第三季度计划外停工的影响，预计这也将影响第四季度。

除上述三个站点外，所有其他站点预计都将在指导范围内交付。值得注意的是，Veladero现在预计将超过其2023年产量指导范围的高端。

我们的2023年黄金指引继续排除波格拉，等待土地所有者补偿协议的执行和预计到2023年底全面恢复矿山运营的时间表的敲定。

我们的2023年黄金成本指引受到产量下降的影响，考虑到金价上涨的影响，我们现在预计略高于我们提供的初始区间。这些成本指导范围是基于每盎司1650美元的金价假设。我们此前披露，根据我们的2023年黄金成本指导指标，金价每变化100美元，敏感性约为每盎司5美元，根据截至2023年9月30日的九个月的已实现金价，金价上涨对特许权使用费成本的影响约为15美元/盎司。

我们继续预计2023年铜产量将在4.2亿至4.7亿磅之间。预计2023年最后一个季度的产量将高于前三个季度，主要原因是随着我们执行所有者-矿商战略，Lumwana的产量稳步增加，并继续看到增加新采矿船队的好处。我们预计，我们将实现集团2023年的铜成本指导指标，该指标基于铜价每磅3.50美元的假设。

关于我们的可归属资本支出，我们预计全年结果将在指导范围 22 - 26亿美元的中点左右。

下文提供了我们2023年公司指南的更多详细信息， 包括用作2023年2月15日发布的本指南基础的关键假设，以及上述风险和不确定性的限制。

2023年第一季度，我们重新评估了我们可报告的运营部门，并开始详细报告我们对Lumwana的兴趣，不再提供我们对Veladero的兴趣的详细报告。因此，我们介绍的可报告经营部门包括八个金矿(Carlin、Cortez、绿松石岭、Pueblo Viejo、Loulo-Gounkoto、Kibali、North Mara和Bulyanhulu)和一个铜矿(Lumwana)。剩余运营

部门，包括我们剩余的金矿和铜矿，已被归入其他矿山类别，不会单独报告。分部业绩根据多项衡量标准进行评估，包括税前营业收入、生产水平和单位生产成本。某些成本按综合基础进行管理 ，因此不反映在分部收入中。