投资者联系人: | 艾琳·墨菲,Crocs, Inc. | |||||||
(303) 848-7005 | ||||||||
emurphy@crocs.com | ||||||||
公关联系人: | Crocs, Inc. 的 Melissa Layton | |||||||
(303) 848-7885 | ||||||||
mlayton@crocs.com |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 1,045,717 | $ | 985,094 | $ | 3,002,250 | $ | 2,609,823 | |||||||||||||||
销售成本 | 464,081 | 443,792 | 1,322,937 | 1,245,864 | |||||||||||||||||||
毛利 | 581,636 | 541,302 | 1,679,313 | 1,363,959 | |||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 307,784 | 277,239 | 852,044 | 733,255 | |||||||||||||||||||
运营收入 | 273,852 | 264,063 | 827,269 | 630,704 | |||||||||||||||||||
外汇亏损,净额 | (1,770) | (393) | (1,622) | (1,115) | |||||||||||||||||||
利息收入 | 506 | 31 | 1,225 | 219 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (39,207) | (34,142) | (124,907) | (86,357) | |||||||||||||||||||
其他收入(支出),净额 | 24 | 16 | 448 | (512) | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | 233,405 | 229,575 | 702,413 | 542,939 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 56,380 | 60,226 | 163,433 | 140,515 | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 177,025 | $ | 169,349 | $ | 538,980 | $ | 402,424 | |||||||||||||||
普通股每股净收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 2.90 | $ | 2.75 | $ | 8.74 | $ | 6.59 | |||||||||||||||
稀释 | $ | 2.87 | $ | 2.72 | $ | 8.65 | $ | 6.51 | |||||||||||||||
已发行普通股的加权平均值: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 61,143 | 61,693 | 61,670 | 61,042 | |||||||||||||||||||
稀释 | 61,615 | 62,367 | 62,280 | 61,840 |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
分子: | |||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 177,025 | $ | 169,349 | $ | 538,980 | $ | 402,424 | |||||||||||||||
分母: | |||||||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股——基本 | 61,143 | 61,693 | 61,670 | 61,042 | |||||||||||||||||||
另外:股票期权和未归属的限制性股票单位的摊薄效应 | 472 | 674 | 610 | 798 | |||||||||||||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 61,615 | 62,367 | 62,280 | 61,840 | |||||||||||||||||||
普通股每股净收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 2.90 | $ | 2.75 | $ | 8.74 | $ | 6.59 | |||||||||||||||
稀释 | $ | 2.87 | $ | 2.72 | $ | 8.65 | $ | 6.51 |
9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产: | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 127,320 | $ | 191,629 | |||||||
限制性现金-当前 | 2 | 2 | |||||||||
应收账款,分别扣除27,305美元和24,493美元的备抵额 | 391,207 | 295,594 | |||||||||
库存 | 390,163 | 471,551 | |||||||||
应收所得税 | 3,047 | 14,752 | |||||||||
其他应收账款 | 23,419 | 18,842 | |||||||||
预付费用和其他资产 | 44,024 | 33,605 | |||||||||
流动资产总额 | 979,182 | 1,025,975 | |||||||||
财产和设备,净额 | 223,061 | 181,529 | |||||||||
无形资产,分别扣除142,661美元和125,014美元的累计摊销额 | 1,793,704 | 1,800,167 | |||||||||
善意 | 711,885 | 714,814 | |||||||||
递延所得税资产,净额 | 527,678 | 528,278 | |||||||||
限制性现金 | 3,707 | 3,254 | |||||||||
使用权资产 | 313,608 | 239,905 | |||||||||
其他资产 | 28,539 | 7,875 | |||||||||
总资产 | $ | 4,581,364 | $ | 4,501,797 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
流动负债: | |||||||||||
应付账款 | $ | 209,890 | $ | 230,821 | |||||||
应计费用和其他负债 | 248,160 | 239,424 | |||||||||
应缴所得税 | 108,716 | 89,211 | |||||||||
当期借款 | 20,000 | 24,362 | |||||||||
当期经营租赁负债 | 61,111 | 57,456 | |||||||||
流动负债总额 | 647,877 | 641,274 | |||||||||
递延所得税负债,净额 | 299,296 | 302,030 | |||||||||
应缴长期所得税 | 226,006 | 224,837 | |||||||||
长期借款 | 1,918,668 | 2,298,027 | |||||||||
长期经营租赁负债 | 286,910 | 215,119 | |||||||||
其他负债 | 2,349 | 2,579 | |||||||||
负债总额 | 3,381,106 | 3,683,866 | |||||||||
承付款和意外开支 | |||||||||||
股东权益: | |||||||||||
普通股,每股面值0.001美元,已授权2.5亿股,已发行1.1亿股和1.095亿股,已发行的股票分别为6,080万和6,170万股 | 110 | 110 | |||||||||
按成本计算的库存股分别为4,930万股和4,770万股 | (1,863,567) | (1,695,501) | |||||||||
额外的实收资本 | 821,120 | 797,614 | |||||||||
留存收益 | 2,358,179 | 1,819,199 | |||||||||
累计其他综合亏损 | (115,584) | (103,491) | |||||||||
股东权益总额 | 1,200,258 | 817,931 | |||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 4,581,364 | $ | 4,501,797 |
截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
来自经营活动的现金流: | |||||||||||
净收入 | $ | 538,980 | $ | 402,424 | |||||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||||||
折旧和摊销 | 40,531 | 26,498 | |||||||||
运营租赁成本 | 56,880 | 47,945 | |||||||||
基于股份的薪酬 | 23,507 | 25,463 | |||||||||
其他非现金物品 | 7,411 | 12,568 | |||||||||
扣除收购资产和假定负债后的经营资产和负债的变化: | |||||||||||
应收账款 | (99,912) | (166,864) | |||||||||
库存 | 77,915 | (139,682) | |||||||||
预付费用和其他资产 | (30,714) | (20,526) | |||||||||
应付账款、应计费用和其他负债 | (4,935) | 51,608 | |||||||||
使用权资产和经营租赁负债 | (54,287) | (45,824) | |||||||||
所得税 | 25,350 | 53,075 | |||||||||
经营活动提供的现金 | 580,726 | 246,685 | |||||||||
来自投资活动的现金流: | |||||||||||
购买财产、设备和软件 | (86,378) | (89,588) | |||||||||
收购 HEYDUDE,扣除收购的现金 | — | (2,046,881) | |||||||||
其他 | (90) | (20) | |||||||||
用于投资活动的现金 | (86,468) | (2,136,489) | |||||||||
来自融资活动的现金流: | |||||||||||
借款收益 | 214,634 | 2,240,677 | |||||||||
偿还借款 | (603,703) | (350,285) | |||||||||
递延债务发行成本 | (1,736) | (51,395) | |||||||||
回购普通股 | (150,013) | — | |||||||||
回购普通股以预扣税款 | (17,034) | (11,439) | |||||||||
其他 | — | 95 | |||||||||
由(用于)融资活动提供的现金 | (557,852) | 1,827,653 | |||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (262) | (8,821) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (63,856) | (70,972) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | 194,885 | 216,925 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | 131,029 | $ | 145,953 |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千计) | |||||||||||||||||||||||
GAAP 收入 | $ | 1,045,717 | $ | 985,094 | $ | 3,002,250 | $ | 2,609,823 | |||||||||||||||
GAAP 销售成本 | $ | 464,081 | $ | 443,792 | $ | 1,322,937 | $ | 1,245,864 | |||||||||||||||
配送中心 (1) | (18,797) | (2,316) | (23,664) | (4,896) | |||||||||||||||||||
HEYDUDE 库存公允价值上涨 (2) | — | 12 | — | (62,238) | |||||||||||||||||||
俄罗斯的库存储备 (3) | — | 1,025 | — | (200) | |||||||||||||||||||
调整总额 | (18,797) | (1,279) | (23,664) | (67,334) | |||||||||||||||||||
非公认会计准则销售成本 | $ | 445,284 | $ | 442,513 | $ | 1,299,273 | $ | 1,178,530 | |||||||||||||||
GAAP 毛利 | $ | 581,636 | $ | 541,302 | $ | 1,679,313 | $ | 1,363,959 | |||||||||||||||
GAAP 毛利率 | 55.6 | % | 54.9 | % | 55.9% | 52.3 | % | ||||||||||||||||
非公认会计准则毛利 | $ | 600,433 | $ | 542,581 | $ | 1,702,977 | $ | 1,431,293 | |||||||||||||||
非公认会计准则毛利率 | 57.4 | % | 29 | 55.1 | % | 56.7% | 54.8 | % |
截至9月30日的三个月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
GAAP Crocs 品牌毛利率 | 61.9 | % | 57.3 | % | |||||||
非公认会计准则调整: | |||||||||||
配送中心 (1) | 0.2 | % | 0.3 | % | |||||||
俄罗斯的库存储备 (2) | — | % | (0.1) | % | |||||||
Non-GAAP Crocs 品牌毛利率 | 62.1 | % | 57.5 | % |
截至9月30日的三个月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
GAAP HEYDUDE 品牌毛利率 | 35.6 | % | 48.8 | % | |||||||
非公认会计准则调整: | |||||||||||
配送中心 (1) | 7.2 | % | — | % | |||||||
非公认会计准则 HEYDUDE 品牌毛利率 | 42.8 | % | 48.8 | % |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千计) | |||||||||||||||||||||||
GAAP 收入 | $ | 1,045,717 | $ | 985,094 | $ | 3,002,250 | $ | 2,609,823 | |||||||||||||||
GAAP 销售、一般和管理费用 | $ | 307,784 | $ | 277,239 | $ | 852,044 | $ | 733,255 | |||||||||||||||
信息技术项目终止 | — | — | (4,119) | — | |||||||||||||||||||
总部租金重复 (1) | (976) | — | (3,169) | — | |||||||||||||||||||
HEYDUDE 收购和整合成本 (2) | (545) | (6,863) | (1,961) | (33,205) | |||||||||||||||||||
俄罗斯直接业务关闭的影响 (3) | — | 40 | — | (5,797) | |||||||||||||||||||
其他 (4) | (1,749) | (2,300) | (7,357) | (3,502) | |||||||||||||||||||
调整总额 | (3,270) | (9,123) | (16,606) | (42,504) | |||||||||||||||||||
非公认会计准则销售、一般和管理费用 (5) | $ | 304,514 | $ | 268,116 | $ | 835,438 | $ | 690,751 | |||||||||||||||
GAAP 销售、一般和管理费用占收入的百分比 | 29.4 | % | 28.1 | % | 28.4 | % | 28.1 | % | |||||||||||||||
非公认会计准则销售、一般和管理费用占收入的百分比 | 29.1 | % | 27.2 | % | 27.8 | % | 26.5 | % |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千计) | |||||||||||||||||||||||
GAAP 收入 | $ | 1,045,717 | $ | 985,094 | $ | 3,002,250 | $ | 2,609,823 | |||||||||||||||
GAAP 运营收入 | $ | 273,852 | $ | 264,063 | $ | 827,269 | $ | 630,704 | |||||||||||||||
非公认会计准则销售成本调整 (1) | 18,797 | 1,279 | 23,664 | 67,334 | |||||||||||||||||||
非公认会计准则销售、一般和管理费用调整 (2) | 3,270 | 9,123 | 16,606 | 42,504 | |||||||||||||||||||
非公认会计准则运营收入 | $ | 295,919 | $ | 274,465 | $ | 867,539 | $ | 740,542 | |||||||||||||||
GAAP 营业利润率 | 26.2 | % | 26.8 | % | 27.6 | % | 24.2 | % | |||||||||||||||
非公认会计准则营业利润率 | 28.3 | % | 27.9 | % | 28.9 | % | 28.4 | % |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千计) | |||||||||||||||||||||||
GAAP 运营收入 | $ | 273,852 | $ | 264,063 | $ | 827,269 | $ | 630,704 | |||||||||||||||
所得税前GAAP收入 | 233,405 | 229,575 | 702,413 | 542,939 | |||||||||||||||||||
非公认会计准则运营收入 (1) | $ | 295,919 | $ | 274,465 | $ | 867,539 | $ | 740,542 | |||||||||||||||
GAAP 非营业收入(支出): | |||||||||||||||||||||||
外汇亏损,净额 | (1,770) | (393) | (1,622) | (1,115) | |||||||||||||||||||
利息收入 | 506 | 31 | 1,225 | 219 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (39,207) | (34,142) | (124,907) | (86,357) | |||||||||||||||||||
其他收入(支出),净额 | 24 | 16 | 448 | (512) | |||||||||||||||||||
所得税前的非公认会计准则收入 | $ | 255,472 | $ | 239,977 | $ | 742,683 | $ | 652,777 | |||||||||||||||
GAAP 所得税支出 | $ | 56,380 | $ | 60,226 | $ | 163,433 | $ | 140,515 | |||||||||||||||
非公认会计准则运营调整的税收影响 | 5,462 | 2,751 | 10,076 | 18,789 | |||||||||||||||||||
实体内知识产权转让的影响 (2) | (6,717) | (8,368) | (19,233) | (18,274) | |||||||||||||||||||
非公认会计准则所得税支出 | $ | 55,125 | $ | 54,609 | $ | 154,276 | $ | 141,030 | |||||||||||||||
GAAP 有效所得税税率 | 24.2 | % | 26.2 | % | 23.3 | % | 25.9 | % | |||||||||||||||
非公认会计准则有效所得税税率 | 21.6 | % | 22.8 | % | 20.8 | % | 21.6 | % |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | |||||||||||||||||||||||
分子: | |||||||||||||||||||||||
GAAP 净收入 | $ | 177,025 | $ | 169,349 | $ | 538,980 | $ | 402,424 | |||||||||||||||
非公认会计准则销售成本调整 (1) | 18,797 | 1,279 | 23,664 | 67,334 | |||||||||||||||||||
非公认会计准则销售、一般和管理费用调整 (2) | 3,270 | 9,123 | 16,606 | 42,504 | |||||||||||||||||||
非公认会计准则调整的税收影响 | 1,255 | 5,617 | 9,157 | (515) | |||||||||||||||||||
非公认会计准则净收益 | $ | 200,347 | $ | 185,368 | $ | 588,407 | $ | 511,747 | |||||||||||||||
分母: | |||||||||||||||||||||||
GAAP 加权平均已发行普通股——基本 | 61,143 | 61,693 | 61,670 | 61,042 | |||||||||||||||||||
另外:股票期权和未归属限制性股票单位的公认会计准则摊薄效应 | 472 | 674 | 610 | 798 | |||||||||||||||||||
GAAP 加权平均已发行普通股——摊薄 | 61,615 | 62,367 | 62,280 | 61,840 | |||||||||||||||||||
GAAP 普通股每股净收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 2.90 | $ | 2.75 | $ | 8.74 | $ | 6.59 | |||||||||||||||
稀释 | $ | 2.87 | $ | 2.72 | $ | 8.65 | $ | 6.51 | |||||||||||||||
每股普通股的非公认会计准则净收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 3.28 | $ | 3.00 | $ | 9.54 | $ | 8.38 | |||||||||||||||
稀释 | $ | 3.25 | $ | 2.97 | $ | 9.45 | $ | 8.28 |
2023 年全年: | |||||
大约: | |||||
非公认会计准则营业利润率和营业收入对账: | |||||
GAAP 营业利润率 | 25.5% | ||||
非公认会计准则调整,主要与支持增长的投资有关 (1) | 1.5% | ||||
非公认会计准则营业利润率 | 27.0% | ||||
非公认会计准则有效税率对账: | |||||
GAAP 有效税率 | 23.0% | ||||
非公认会计准则调整,主要与知识产权的摊销有关 (1) (2) | (3.0)% | ||||
非公认会计准则有效税率 | 20.0% | ||||
非公认会计准则摊薄后每股收益对账: | |||||
GAAP 摊薄后的每股收益 | 10.37 美元至 10.67 美元 | ||||
非公认会计准则调整,主要与支持知识产权增长和摊销的投资有关 (1) (2) | $1.18 | ||||
非公认会计准则摊薄后每股收益 | 11.55 美元至 11.85 美元 |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | % 变化 | 固定货币 百分比变化 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有利(不利) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | Q3 2023-2022 | 2023-2022 年初至今 | Q3 2023-2022 | 2023-2022 年初至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 480,744 | $ | 445,327 | $ | 1,306,609 | $ | 1,187,713 | 8.0 | % | 10.0 | % | 8.2 | % | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
亚太地区 | 175,199 | 138,450 | 513,459 | 383,187 | 26.5 | % | 34.0 | % | 28.6 | % | 39.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEALA | 142,826 | 131,929 | 460,429 | 422,226 | 8.3 | % | 9.0 | % | 2.7 | % | 8.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
品牌企业 | — | 1 | — | 22 | (100.0) | % | (100.0) | % | (100.0) | % | (100.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crocs 品牌收入 | 798,769 | 715,707 | 2,280,497 | 1,993,148 | 11.6 | % | 14.4 | % | 11.1 | % | 15.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEYDUDE 品牌收入 (2) | 246,948 | 269,387 | 721,753 | 616,675 | (8.3) | % | 17.0 | % | (8.5) | % | 17.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并收入总额 | $ | 1,045,717 | $ | 985,094 | $ | 3,002,250 | $ | 2,609,823 | 6.2 | % | 15.0 | % | 5.8 | % | 15.7 | % |
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | % 变化 | 固定货币变动百分比 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有利(不利) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | Q3 2023-2022 | 2023-2022 年初至今 | Q3 2023-2022 | 2023-2022 年初至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crocs 品牌: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
批发 | $ | 369,177 | $ | 353,304 | $ | 1,187,081 | $ | 1,090,073 | 4.5 | % | 8.9 | % | 3.6 | % | 9.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
直接面向消费者 | 429,592 | 362,403 | 1,093,416 | 903,075 | 18.5 | % | 21.1 | % | 18.4 | % | 22.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Crocs 品牌 | 798,769 | 715,707 | 2,280,497 | 1,993,148 | 11.6 | % | 14.4 | % | 11.1 | % | 15.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEYDUDE 品牌: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
批发 | 146,501 | 181,768 | 463,189 | 431,186 | (19.4) | % | 7.4 | % | (19.7) | % | 7.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
直接面向消费者 | 100,447 | 87,619 | 258,564 | 185,489 | 14.6 | % | 39.4 | % | 14.6 | % | 39.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HEYDUDE 品牌 (2) | 246,948 | 269,387 | 721,753 | 616,675 | (8.3) | % | 17.0 | % | (8.5) | % | 17.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并收入总额 | $ | 1,045,717 | $ | 985,094 | $ | 3,002,250 | $ | 2,609,823 | 6.2 | % | 15.0 | % | 5.8 | % | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
恒定货币 (1) | |||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
直接面向消费者的可比销售额:(2) | |||||||||||||||||||||||
Crocs 品牌 | 15.3 | % | 18.2 | % | 18.4 | % | 13.6 | % | |||||||||||||||
嘿布兰德 (3) | 8.1 | % | 不适用 | 16.5 | % | 不适用 |