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会员2022-01-012022-09-300001944558Vitesse：员工顾问或独立承包商会员Vitesse：员工参与计划成员US-GAAP：关联党成员2018-01-012018-01-010001944558Vitesse：员工顾问或独立承包商会员Vitesse：员工参与计划成员US-GAAP：关联党成员2022-11-302022-11-300001944558Vitesse：过渡股权奖励调整计划成员US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-09-300001944558美国通用会计准则：普通股成员Vitesse：过渡股权奖励调整计划成员US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-09-300001944558Vitesse：过渡股权奖励调整计划成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001944558美国通用会计准则：普通股成员Vitesse：过渡股权奖励调整计划成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-30速度:会员0001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse: 高级职员、董事和员工会员2023-01-012023-09-300001944558Vitesse：长期激励计划会员2023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse：长期激励计划会员2022-12-310001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse：长期激励计划会员2023-01-012023-03-310001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse：长期激励计划会员2023-03-310001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse：长期激励计划会员2023-04-012023-06-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse：长期激励计划会员2023-06-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse：长期激励计划会员2023-07-012023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 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会员2023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票成员Vitesse: 2025 会员2023-09-300001944558Vitesse: 2025 会员2023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse: a2026 会员2023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票成员Vitesse: a2026 会员2023-09-300001944558Vitesse: a2026 会员2023-09-300001944558Vitesse: 2027 会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001944558Vitesse: 2027 会员US-GAAP：限制性股票成员2023-09-300001944558Vitesse: 2027 会员2023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员Vitesse：2027 年之后会员2023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票成员Vitesse：2027 年之后会员2023-09-300001944558Vitesse：2027 年之后会员2023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票成员2023-09-3000019445582023-02-280001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-012023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001944558US-GAAP：员工股权会员2023-07-012023-09-300001944558US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-012023-09-300001944558US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001944558US-GAAP：员工股权会员2023-07-012023-09-300001944558US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-30速度:等级速度:经理0001944558Vitesse：由 JFG 成员指定的经理2022-01-012022-12-310001944558Vitesse：由 3B 成员指定的经理2022-01-012022-12-31速度:投票0001944558Vitesse：非创始人管理激励单位成员2022-09-300001944558Vitesse：非创始人管理激励单位成员2022-07-012022-09-300001944558Vitesse：非创始人管理激励单位成员2022-01-012022-09-300001944558Vitesse：非创始人管理激励单位成员2022-12-310001944558Vitesse: Common Unitoptions 成员2022-07-012022-09-300001944558Vitesse: Common Unitoptions 成员2022-01-012022-09-300001944558Vitesse：创始人管理激励单位成员2022-07-012022-09-300001944558Vitesse：创始人管理激励单位成员2022-01-012022-09-3000019445582023-01-130001944558US-GAAP：后续活动成员2023-10-312023-10-31
的表 内容
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会档案编号 001-41546
Vitesse Energy, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华88-3617511
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
9200 E. 矿物大道，200 套房
百年纪念，科罗拉多州
80112
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(720)361-2500
注册人的电话号码，包括区号
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元VTS纽约证券交易所
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短时间）中根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的每个互动数据文件（如果有），以电子方式提交并发布在公司网站上（如果有）。 是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。（选一个）：
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器x规模较小的申报公司o
新兴成长型公司x

的表 内容
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 o没有 x
注册人表现出色 28,787,378截至2023年10月27日的普通股。

的表 内容
目录
页面
关于前瞻性陈述的警示声明
4
财务和运营数据的词汇表和演示
5
第一部分
财务信息
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
9
简明合并资产负债表
9
简明合并运营报表
10
简明合并权益表
11
简明合并现金流量表
13
简明合并财务报表附注
14
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
30
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第 4 项。
控制和程序
44
第二部分
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
45
第 1A 项。
风险因素
45
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
45
第 3 项。
优先证券违约
46
第 4 项。
矿山安全披露
46
第 5 项。
其他信息
46
第 6 项。
展品
47
签名
48















3
的表 内容

关于前瞻性陈述的警示性声明

本10-Q表格中的信息包含的陈述如果不是历史或当前事实陈述，则构成证券法规定的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述旨在根据目前认为有效的假设，提供管理层对我们未来运营和财务业绩的当前预期或计划。前瞻性陈述可以通过在讨论未来运营或财务业绩时使用 “相信”、“预期”、“计划”、“战略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”、“应该”、“参见”、“指导”、“展望”、“自信” 等词语来识别。除其他外，前瞻性陈述可能包括与未来收益、现金流、经营业绩、现金使用、税率和其他财务业绩指标或潜在未来计划、战略或交易有关的陈述，以及其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述不能保证未来的业绩和状况，而是受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致未来的实际业绩与设想、预期、估计或预算的业绩存在重大差异。此类假设、风险、不确定性和其他因素包括但不限于以下内容：
■石油和天然气价格变动的时间和程度；
■我们成功实施业务计划的能力；
■我们的运营商对我们物业的钻探和完井活动的步伐，包括与耐火活动和延长三英里横向填充有关的钻探和完井活动的步伐；
■我们的运营商按时按预算完成项目的能力；
■储量估计、钻探地点的确定以及未来增加储量的能力方面的不确定性；
■我们完成收购的能力；
■第三方运营商、加工商、运输商和采集者采取的行动；
■自然灾害、恶劣的天气条件、战争（例如最近的以色列冲突和乌克兰持续的军事冲突）、金融或政治不稳定、人员伤亡和其他我们无法控制的事项；
■COVID-19 疫情的影响以及为遏制疫情而采取的措施；
■总体经济状况的变化，包括中央银行的政策行动、银行倒闭和相关的流动性风险；
■我们实现作为一家独立上市公司所期望实现的收益的能力；
■《守则》将分销和某些相关交易定性为免税；
■通货膨胀;
■基础设施限制和影响我们财产的相关因素；
■我们行业的竞争条件；
■现行和未来法律和政府规章的影响；
■与替代燃料和竞争燃料的价格相比，消费者获得的石油和天然气的供应和价格；
■采集、储存和运输石油和天然气的操作危险和其他附带风险；
■对我们的循环信贷额度的限制；
■利率；
■正在进行或未来诉讼的影响；
■与网络相关的风险；
■保险市场的变化影响了成本以及可用的保险水平和类型；
■气候变化以及与波动的区域和全球天气条件或模式相关的物理和金融风险；
■能源效率和技术趋势；
■来自相同和替代能源的竞争；
■资本可用性和成本的变化；
■大量客户违约；
■劳资关系；以及
■纳税状况的变化。
上面列出的因素并不详尽。有关确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅第一部分第1A项下的讨论。此表格 10-Q 和第 1A 项中的风险因素。2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素。本警示性声明对本10-Q表格中包含的任何前瞻性陈述，无论是明示还是暗示，均作全部明确限定。在我们或代表我们行事的人随后可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述时，也应考虑本警示性声明。我们在10-Q表格中发表的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用法律另有要求，否则我们明确声明不承担任何义务、更新或修改我们的前瞻性陈述，无论是由于新信息、后续事件还是其他原因。
4
的表 内容

词汇表
在本表格10-Q中，除非上下文另有要求：
■“经修订和重述的章程” 是指自 2023 年 1 月 13 日起生效的 Vitesse 章程；
■“经修订和重述的公司注册证书” 是指自2023年1月12日起生效的Vitesse公司注册证书；
■“盆地” 是指地球表面的大型天然凹陷，沉积物通常由水积聚而成；
■“董事会” 是指我们的董事会；
■“Bbl” 是指一个储罐桶，液体容量为42美制加仑，此处用于指石油、冷凝水或液化天然气；
■“Boe” 是指桶石油当量，计算方法是将天然气转换为石油当量桶，其比率为六立方英尺天然气与一桶石油；
■“boe/d” 是指每天一个 Boe；
■“Btu” 是指英国的热量单位，即将一磅水的温度提高一华氏度所需的热量；
■“完井” 是指通过安装永久生产设备以及穿孔和裂缝刺激来优化石油、天然气和/或液化天然气产量而准备石油和天然气井筒进行生产的过程；
■“法典” 是指经修订的1986年《美国国内税收法》；
■“冷凝水” 是指在原始储层温度和压力下存在于气相中，但在产生时在表面压力和温度下处于液相的碳氢化合物的混合物；
■“差异” 是指对既定指数价格的石油或天然气价格的调整，以反映石油或天然气质量和/或地点的差异；
■“分配” 是指杰富瑞集团于2023年1月13日向其股东分配杰富瑞持有的已发行普通股的交易；
■“分发日期” 是指分配发生的日期；
■“干孔” 是指被发现无法生产足够数量的石油和天然气以证明完工的油井；
■“交易法” 是指经修订的1934年《证券交易法》；
■“GAAP” 是指美国普遍接受的会计原则；
■“总英亩” 是指拥有经营权益的总英亩；
■“总油井” 是指拥有经营权益的油井总数；
■“国税局” 是指国税局；
■“Jefferies” 或 “JFG” 是指杰富瑞金融集团公司及其合并子公司，在分拆后的所有时期，Vitesse除外，除非上下文另有要求；
■“mbBL” 是指一千桶石油或液化天然气；
■“mBoE” 指一千桶石油当量；
■“Mcf” 指一千立方英尺的天然气；
■“mmBoE” 是指一百万桶石油当量；
■“mmBtU” 是指一百万个英国热单位；
■“mmcF” 是指一百万立方英尺的天然气；
■“净英亩” 是指在总英亩中拥有的部分工作权益的总和（例如，总面积为1,280英亩的租约中10％的营业权益相当于128英亩净英亩）；
■“净井” 是指当总井的部分所有权工作权益之和等于一时被认为存在的油井；
■“液化天然气” 是指液态天然气；
■“NYMEX” 是指纽约商品交易所；
■“纽约证券交易所” 指纽约证券交易所；
■“欧佩克” 是指石油输出国组织；
■“PDP” 或 “已探明的已开发产量” 是指利用现有设备和操作方法可望通过现有油井回收的探明储量；
■“PDNP” 或 “已探明已开发的非生产储量” 是指在管道后面开发的探明储量，预计将在现有油井的区域中回收这些区域，在开始生产之前需要额外的完井工作或将来重新完工；
■“可能的储量” 是指地球科学和工程数据分析表明与可能储量相比不太可能开采的额外储量；
5
的表 内容
■“分拆前交易” 是指在分销前夕完成的一系列交易，包括Vitesse对Vitesse Energy和Vitesse Oil的收购；
■“先前的循环信贷额度” 是指Vitesse Energy截至2022年4月29日的经修订和重述的信贷协议，该协议经不时修订，由作为借款人的维特斯能源公司、作为行政代理的北卡州富国银行和作为行政代理的贷款人签订；
■“可能储量” 是指对地球科学和工程数据的分析表明，这些储量不如探明储量被回收的可能性小，但与探明储量一起被回收的可能性与不被回收的可能性一样大；
■“生产性油井” 是指被发现能够生产足够数量的石油和天然气的油井，从而使出售该产品的收益超过生产费用和税收；
■“探明已开发储量” 是指预计可以通过现有设备和操作方法的现有油井回收的探明储量，或者与新井的成本相比，新设备或操作方法的成本相对较小的探明储量；
■“探明储量” 是指通过分析地球科学和工程数据，可以合理肯定地估计出从给定日期起，在提供运营权的合同到期之前，从已知储层以及在现有经济条件、运营方法和政府法规下，在提供运营权的合同到期之前，这些石油和天然气的数量具有合理的确定性，具有经济生产能力，除非有证据表明续订是合理的，无论是确定性方法还是概率方法用于估算。开采碳氢化合物的项目必须已经开始，或者经营者必须有合理的把握在合理的时间内启动该项目；
■“PUD” 或 “已探明未开发” 是指预计将从未钻探面积的新油井中回收的探明储量，或者从需要相对较大的开发支出的现有油井中回收的探明储量。未钻探面积的储量仅限于那些抵消钻探时能合理确定产量的生产单位的钻探单元。只有在通过开发计划表明计划在最初归类为已证实未开发的地点之日起五年内钻探未钻探的地点才能归类为未开发储量，除非具体情况证明需要更长的时间，否则未钻探的地点才能被归类为未开发储量。在任何情况下，探明的未开发储量的估计值都不得归因于考虑应用流体注入或其他改进的采收技术的任何面积，除非同一储层或类似储层的实际项目或使用可靠技术证明合理确定性的其他证据证明此类技术是有效的：
■“储量” 是指通过将开发项目应用于已知储量，截至某一日期，预计可进行经济生产的石油和天然气及相关物质的估计剩余数量。此外，必须存在或必须合理预期会存在合法的生产权利或从中获得收入利益，安装向市场输送石油和天然气或相关物质的手段，以及实施项目所需的所有许可证和融资；
■“循环信贷额度” 是指截至2023年1月13日，维特斯作为借款人的维特斯、作为行政代理人的北卡罗来纳州富国银行及其贷款方之间经不时修订的第二份经修订和重述的信贷协议；
■“SEC” 是指证券交易委员会；
■“证券法” 指经修订的1933年《证券法》；
■“SOFR” 是指抵押隔夜融资利率；
■“分割” 是指我们于 2023 年 1 月 13 日与 Jefferies 分离，并通过 (1) 分拆前交易和 (2) 分销成立了一家独立的上市公司 Vitesse；
■“标准化衡量标准” 是指将美国证券交易委员会的年终价格（基于该年终期间当月第一天石油和天然气价格的12个月未加权算术平均值）应用于年终探明储量的估计未来产量来估算的贴现未来净现金流。未来现金流将根据年终成本估算的未来生产和开发成本（包括资产退休义务）减少，以确定税前现金流量。未来的所得税（如果适用）是通过将法定税率应用于石油和天然气资产税前现金流超过我们税基的部分来计算的。使用10％的年贴现率对所得税后的未来净现金流量进行贴现；
■“股票回购计划” 是指董事会于2023年2月批准的股票回购计划，该计划授权回购最多6000万美元的公司普通股；
■“税务事项协议” 是指杰富瑞与公司于2023年1月13日签订的税务事项协议；
■“财政条例” 是指根据该法颁布、经不时修订的最终、临时和（在可信的范围内）拟议法规（包括相应条款和后续条款）；
■“双流基础” 是指报告石油和湿天然气的产量或储备量，其中液化天然气尚未从天然气流中清除，液化天然气的经济价值包含在井口天然气价格中；
6
的表 内容
■“Vitesse”、“我们”、“我们的” 和 “公司”（1）用于表示2023年1月13日之前的事件时，指的是Vitesse Energy，不影响分拆前交易的完成；（2）在用于分拆或未来时态之后的事件时，是指 Vitesse Energy, Inc. 及其合并子公司并给在每种情况下，除非上下文另有要求，否则对分拆前交易完成的影响；
■“Vitesse Energy” 是指 Vitesse Energy, LLC 及其合并子公司；
■“Vitesse Energy Finance” 是指 Vitesse Energy Finance LLC，该公司在分拆前交易之前持有维特斯能源的大部分股权，也是杰富瑞集团的间接全资子公司；
■“维特斯石油” 是指 Vitesse Oil, LLC；
■“维特斯石油循环信贷额度” 是指维特斯石油公司截至2015年7月23日的信贷协议，该协议不时修订，其中维特斯石油公司作为借款人，北卡罗来纳州富国银行作为行政代理人，贷款人是协议方；以及
■“WTI” 是指西德克萨斯中质原油。

7
的表 内容
财务和运营数据的呈现

除非另有说明，否则本10-Q表格中提供的2023年1月13日分拆之前的财务、储备和运营信息是我们的前身Vitesse Energy的财务、储备和运营信息。此外，除非另有说明，否则所有提及油井、工作权益、特许权使用费或面积的提法均基于截至指定日期已发布的信息，这些信息可能不是最新的。

行业和市场数据

该表格10-Q包括有关我们行业和我们运营的市场的信息，这些信息基于来自公开文件、公司内部来源、各种第三方来源和管理层估算的信息。管理层对维特斯的地位、份额和行业规模的估计来自公开信息和我们的内部研究，基于我们在审查此类数据以及我们对此类行业和市场的了解后做出的假设，我们认为这是合理的。尽管我们没有发现本表格 10-Q 中提供的任何行业数据存在任何错误陈述，并且认为此类数据是准确的，但我们尚未独立验证从第三方来源获得的任何数据，也无法向您保证此类数据的准确性或完整性。此类数据可能涉及不确定性，可能会根据各种因素而发生变化，包括标题为 “第二部分，第1A项，风险因素” 的部分中讨论的因素。

8
的表 内容
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
VITESSE ENERGY, INC.
简明合并资产负债表（未经审计）
9月30日十二月三十一日
（以千计，股票和单位除外）20232022
资产
流动资产
现金$1,747 $10,007 
应收收入38,198 41,393 
商品衍生产品（注6）— 2,112 
预付费用和其他流动资产1,550 841 
流动资产总额41,495 54,353 
石油和天然气地产——使用成功的会计方法（注2）
经证实的石油和天然气特性1,135,849 985,751 
减去累计 DD&A 和减值(438,714)(382,974)
石油和天然气的总财产697,135 602,777 
其他财产和设备—净额166 114 
其他资产
商品衍生产品（注6）325 1,155 
其他非流动资产1,845 2,085 
其他资产总额2,170 3,240 
总资产$740,966 $660,484 
负债、可赎回单位和权益
流动负债
应付账款$24,466 $7,207 
应计负债（附注7）52,656 25,849 
商品衍生产品（注6）6,296 3,439 
其他流动负债— 184 
流动负债总额83,418 36,679 
长期负债
循环信贷额度（注5）56,000 48,000 
递延所得税负债（附注 11）48,456 — 
资产报废债务7,633 6,823 
其他非流动负债4,252 — 
负债总额$199,759 $91,502 
承付款和或有开支（注9）
前身可赎回管理激励单位（注10）— 4,559 
股权（附注10）
优先股，$0.01面值， 5,000,000授权股份； 0截至2023年9月30日发行的股票
— — 
普通股，$0.01面值， 95,000,000授权股份； 32,812,025截至2023年9月30日发行的股票
328 — 
额外的实收资本582,372 — 
累计赤字(41,493)— 
前任成员的股权-共同单位-450,000,000未偿单位（注 10）
— 564,423 
权益总额541,207 564,423 
负债、可赎回单位和权益总额$740,966 $660,484 

参见简明合并财务报表附注
9
的表 内容
VITESSE ENERGY, INC.
简明合并运营报表（未经审计）

在结束的三个月里在截至的九个月中
9月30日9月30日
（以千计，份额和单位数据除外）2023202220232022
收入
石油$53,293 $62,387 $152,512 $179,508 
天然气 1,761 14,711 12,090 41,366 
总收入55,054 77,098 164,602 220,874 
运营费用
租赁运营费用9,985 8,323 28,384 22,483 
生产税5,152 6,636 15,325 18,612 
一般和行政3,820 5,745 19,143 12,252 
损耗、折旧、摊销和增加19,013 17,777 56,233 46,953 
股本补偿（注10）1,146 (17,329)30,545 4,911 
运营费用总额39,116 21,152 149,630 105,211 
营业收入15,938 55,946 14,972 115,663 
其他（费用）收入
商品衍生品收益（亏损），净额(17,083)31,037 (4,885)(17,338)
利息支出(1,166)(1,250)(3,461)(3,003)
其他收入49 6 99 12 
其他（支出）收入总额(18,200)29,793 (8,247)(20,329)
所得税前收入（亏损）$(2,262)$85,739 $6,725 $95,334 
（拨备）所得税补助金796 — (46,386)— 
净收益（亏损）$(1,466)$85,739 $(39,661)$95,334 
归属于前任普通单位持有人的净收益— 85,739 1,832 95,334 
归属于Vitesse Energy, Inc.的净收益（亏损）$(1,466)$— $(41,493)$— 
加权平均普通股/前身已发行普通股——基本29,659,763 438,625,000 29,660,924 438,625,000 
加权平均普通股/前身已发行普通股——摊薄29,659,763 438,625,000 29,660,924 438,625,000 
每股普通股净收益（亏损）/前身普通股——基本$(0.05)$0.19 $(1.40)$0.21 
每股普通股净收益（亏损）/前身普通股——摊薄$(0.05)$0.19 $(1.40)$0.21 
每位前任非创始人MIU的净亏损被归类为临时股权——基本和摊薄$— $— 

参见简明合并财务报表附注
10
的表 内容
VITESSE ENERGY, INC.
简明合并权益表（未经审计）

普通股优先股
（以千计，共享数据除外）股份金额股份金额额外的实收资本前任成员的权益累计赤字权益总额
余额——2023 年 1 月 1 日— $— — $— $— $564,423 $— $564,423 
净收益（亏损）— — — — — 1,832 (49,647)(47,815)
发行普通股以换取 Vitesse Energy, LLC25,914,891 259 — — 565,996 (566,255)— — 
发行普通股以换取非创始人MIU163,544 2 — — 4,557 — — 4,559 
收购 Vitesse Oil, LLC2,120,312 21 — — 30,607 — — 30,628 
发行限制性股票单位3,136,456 31 — — (31)— — — 
颁发过渡计划奖励1,475,631 15 — — (15)— — — 
基于股权的薪酬— — — — 27,972 — — 27,972 
宣布的普通股分红— — — — (16,405)— — (16,405)
回购普通股(14,600)— — — (248)— — (248)
余额——2023 年 3 月 31 日32,796,234 $328 — $— $612,433 $— $(49,647)$563,114 
净收入— — — — — — 9,620 9,620 
发行限制性股票单位16,666 — — — — — — — 
基于股权的薪酬— — — — 1,428 — — 1,428 
宣布的普通股分红— — — — (16,408)— — (16,408)
余额 — 2023 年 6 月 30 日32,812,900 $328 — $— $597,453 $— $(40,027)$557,754 
净亏损— — — — — — (1,466)(1,466)
限制性股票单位的发行/没收(875)— — — (120)— — (120)
基于股权的薪酬— — — — 1,447 — — 1,447 
宣布的普通股分红— — — — (16,408)— — (16,408)
余额 — 2023 年 9 月 30 日32,812,025 $328 — $— $582,372 $— $(41,493)$541,207 

参见简明合并财务报表附注
11
的表 内容
VITESSE ENERGY, INC.
简明合并权益表（未经审计）

普通股优先股
（以千计，共享数据除外）股份金额股份金额额外的实收资本前任成员的权益累计赤字权益总额
余额——2022 年 1 月 1 日—$— —$— $— $480,074 $— $480,074 
净亏损— — ——— (7,157)— (7,157)
分配给普通单位持有者— — ——— (18,000)— (18,000)
公允市值调整MIU（注10）— — ——— (2,169)— (2,169)
余额——2022 年 3 月 31 日— $— $— $— $— $452,748 $— $452,748 
净收入— — ——— 16,752 — 16,752 
分配给普通单位持有者— — ——— (18,000)— (18,000)
公允市值调整MIU（注10）— — ——— (4,827)— (4,827)
余额——2022 年 6 月 30 日— $— $— $— $— $446,673 $— $446,673 
净收入— — ——— 85,739 — 85,739 
公允市值调整MIU（注10）— — ——— 5,400 — 5,400 
余额——2022 年 9 月 30 日— $— — $— $— $537,812 $— $537,812 

参见简明合并财务报表附注
12
的表 内容
VITESSE ENERGY, INC.
简明合并现金流量表（未经审计）
在截至的九个月中
9月30日
（以千计）20232022
来自经营活动的现金流
净收益（亏损）$(39,661)$95,334 
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
损耗、折旧、摊销和增加56,233 46,953 
衍生工具的未实现亏损（收益）5,799 (23,942)
基于股权的薪酬30,545 4,911 
递延所得税46,386 — 
债务发行成本的摊销486 341 
提供（已使用）现金的运营资产和负债的变化：
应收收入5,907 (14,858)
预付费用和其他流动资产(882)(117)
应付账款5,593 (449)
应计负债(101)1,945 
其他(2)8 
经营活动提供的净现金110,303 110,126 
来自投资活动的现金流
收购石油和天然气财产(21,817)(22,003)
石油和天然气特性的发展(55,511)(39,653)
购买财产和设备(129)(9)
用于投资活动的净现金(77,457)(61,665)
来自融资活动的现金流
循环信贷额度的收益32,000 16,000 
循环信贷额度的还款(24,000)(28,000)
维特斯石油循环信贷额度的还款(5,000)— 
已支付的股息/分红(43,479)(36,000)
回购普通股(248)— 
债务发行成本(379)(1,807)
用于融资活动的净现金(41,106)(49,807)
现金净增加（减少）(8,260)(1,346)
现金—期初
10,007 5,356 
现金—期末
$1,747 $4,010 
现金流信息的补充披露
支付利息的现金$3,120 $2,738 
为所得税支付的现金1,292 — 
非现金活动的补充披露
包括在应付账款和应计负债中的石油和天然气财产$57,527 $18,556 
资产退休债务资本化为石油和天然气资产392 — 
发行普通股以收购 Vitesse Oil30,628 — 
单位薪酬负债移交给前身可赎回的管理激励单位— 46 
参见简明合并财务报表附注
13
的表 内容
VITESSE ENERGY, INC.
简明合并财务报表附注
注意事项 1—业务性质
Vitesse Energy, Inc.（“Vitesse” 或 “公司”）于 2022 年 8 月 5 日根据《特拉华州通用公司法》成立，是杰富瑞金融集团公司（“JFG”）子公司的全资子公司，目的是实现JFG对Vitesse Energy, LLC（“前身”）的分离。2023 年 1 月 13 日，JFG 完成了前身与 JFG 的法律和结构分离。为了实现分离，首先，JFG和Jefferies Capital Partners（“JCP”）等公司进行了某些分拆前交易，如下所述：
*前任管理层的某些成员将其在前身的所有股权转让给了JFG，以偿还JFG子公司的贷款；
*JFG 和其他前身股权持有人将其在前身的所有权益转让给了 Vitesse，以换取新发行的普通股，面值 $0.01Vitesse的每股（“普通股”）；
*Vitesse Oil, LLC（“Vitesse Oil”）的股权持有人将其在维特斯石油的权益转让给了维特斯，以换取新发行的维特斯普通股（“维特斯石油交易”）；
*取消了前任的薪酬协议和薪酬计划，取而代之的是Vitesse的新薪酬计划，包括长期激励计划；
*维特斯签订了循环信贷额度，修改并重申了前任的信贷额度，并将所得款项用于全额偿还和终止维特斯石油循环信贷额度，偿还前任的信贷额度。
*前身与JFG签订了与分拆有关的分拆和分销协议以及税务事项协议。
然后，JFG和JCP将各自持有的Vitesse已发行普通股分配给各自的股东，Vitesse成为一家独立的上市公司。该公司的普通股于2023年1月17日在纽约证券交易所开始交易，股票代码为 “VTS”。
前身和Vitesse Oil的已发行和未偿还的成员权益加起来基本上代表了JFG和JCP收购、开发、管理和通过美国非运营的石油和天然气开采权、特许权使用费和矿产权益获利的所有业务或投资。
在分拆完成之前，公司接管了前身的运营。由于前身和公司处于共同控制之下，也由于公司在分拆之前不是实体实体，因此出于会计目的，公司继承了前身的运营。由于Vitesse Oil和公司不在共同控制之下，Vitesse Oil交易被视为公司的资产收购。
前身是特拉华州的一家有限责任公司，成立于2014年4月29日。在分拆之前，前身的会员权益大约持有 97.5百分比由JFG的关联公司提供，大约 2.5% 由3B Energy, LLC（“3B”）提供，该实体的成员由公司的某些高管组成。截至2023年1月13日之前的财务信息是前任的财务信息，前身是以税务合伙企业形式组织的。因此，在2023年1月13日之前的时期，公司的财务报表未反映所得税的影响。如上所述，由于分拆的结果，前身成为Vitesse的全资子公司，Vitesse是一家应税公司。因此，公司的财务报表反映了所得税对公司合并经营业绩的影响，包括分拆时我们资产和负债的税收和财务会计之间的初始基础差异，导致一次性费用为美元44.1百万到所得税支出。截至2023年1月13日及之后期间的财务信息是公司的财务信息，反映了前任和维特斯石油公司的合并业绩。
公司的业务目的是收购、拥有、勘探、开发、管理、生产、开采和处置石油和天然气财产。该公司专注于通过拥有和收购北达科他州和蒙大拿州威利斯顿盆地Bakken和Three Forks地层核心地层的非经营性营运权益和特许权使用费所有权向股东返还资本。该公司还拥有落基山脉中部石油和天然气物业的非经营权益，包括丹佛-朱尔斯堡盆地和波德河流域。
注意事项 2—重要会计政策
与会计原则变化密不可分的估算值变化
自2023年1月1日起，公司改变了记录收集和运输（“GT”）成本的方法。按照目前的方法，GT成本作为石油和天然气收入的扣除额列报，遵循我们的石油和天然气物业运营商向我们报告这些项目的方式。在2023年1月1日之前，根据我们之前的方法，我们使用来自我们所有人的信息，根据我们的最佳估计，确定了生产费用中报告的GT成本与收入扣除额
14
的表 内容
运算符汇总。鉴于我们不经营任何石油和天然气物业，也无法与客户签订此类GT合同，这两种确定GT成本分类的方法都是可以接受的。
这一变化代表了会计原则变更所导致的估计数的变化。尽管这一变动没有对财务报表产生重大影响，但方法的变化是在追溯的基础上对列报的以往各期适用的，以便与本期列报方式保持一致。这种变化导致运营报表中的重新分类，对资产负债表没有影响，也不会影响任何时期的净收益、营业收入、我们在石油和天然气资产中的权益产生的毛利率或现金流。
的原则 合并
随附的未经审计的简明合并中期财务报表（“财务报表”）包括公司及其子公司的账目，包括前身Vitesse Oil、Vitesse Management Company LLC（“Vitesse Management”）和Vitesse Oil, Inc.的账目。公司间余额和交易已在合并中消除.
中期财务报表
本10-Q表季度报告中的这些财务报表是根据证券交易委员会的细则和条例编制的。因此，这些财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报各个过渡期的财务状况和经营结果所必需的。根据这些细则和条例，通常包含在我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中包含的某些信息和附注披露已被精简或省略，尽管我们认为披露足以使所列信息不具有误导性。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。本10-Q表季度报告中包含的这些财务报表和其他信息应与2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的2022年经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
细分和地理信息
该公司在单一的应申报领域运营。公司的首席运营决策者是首席执行官。该公司的所有业务均在美国大陆进行。
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
损耗、折旧和摊销（“DD&A”）以及对已探明的石油和天然气特性的减值评估是使用石油和天然气储量的估计值确定的。在估算储量以及预测未来的生产率和发展支出时间方面存在许多不确定性，其中包括作为非运营商对未来发展计划缺乏控制。石油和天然气储量工程是估算地下石油和天然气储量的一个主观过程，无法精确测量。此外，重要估算包括但不限于与某些原油和天然气收入和支出、企业合并中收购资产和承担的负债的公允价值、前身股权薪酬的估值以及大宗商品衍生工具的估值有关的估值。此外，这些估计和其他因素，包括公司无法控制的因素，例如大宗商品价格下跌的影响，可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
现金和现金等价物
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有投资视为现金等价物。截至资产负债表日期，在整个季度中，现金余额定期超过联邦保险限额。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司举行了 不现金等价物。
石油和天然气特性
公司采用成功的方法对石油和天然气活动进行核算。根据这种会计方法，在合理汇总储层或油田等共同地质结构特征或地层条件下的财产的基础上，采用产量单位法，将成功勘探油井的购置、钻探和装备以及成功和不成功的开发油井的成本扣除估计的打捞价值，进行资本化和耗尽。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的耗尽支出为美元18.8百万和美元55.7分别为百万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司的每位英国央行的枯竭率为美元18.61和 $18.08，分别地。在截至9月30日的三个月和九个月中，
15
的表 内容
2022 年，该公司记录的耗尽支出为 $17.7百万，以及 $46.7分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司的每位英国央行的枯竭率为美元17.21和 $16.73，分别地。
不成功的勘探井的勘探、地质和地球物理成本、延迟租金和钻探费用按发生时计入费用。出售已探明财产的部分权益记作成本回收，只要这种处理不对产量摊销率产生重大影响，就不确认收益或损失。已探明财产的所有其他销售的收益或亏损均予以确认。
在确定探明储量之前，与未评估的勘探油井相关的成本不包括在可耗尽基础之内，届时这些成本被重新归类为已探明的石油和天然气特性并可能枯竭。如果确定勘探井成本未能成功建立探明储量，则在确定探明储量时将这些成本记作支出。
每当事件和情况表明其账面价值的可收回性下降时，公司就会审查其石油和天然气资产的减值。该公司估算了其石油和天然气资产的预期未来现金流，并将此类现金流与已探明的石油和天然气资产的账面金额进行了比较，以确定该金额是否可以收回。如果账面金额超过估计的未贴现未来现金流，公司将根据估计的公允价值调整其已探明的石油和天然气资产。用于估算公允价值的因素包括储备估算、根据基差调整后的未来大宗商品价格、未来产量估算、预期资本支出以及与实现预计现金流相关的风险相称的贴现率。管理层认为贴现率代表了当前的市场状况，包括对风险溢价和其他运营风险的估计。有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，已证实的石油和天然气财产减值。
基于股权的薪酬
公司在必要服务期（通常是奖励的归属期）内使用直线法确认与其长期激励计划（“LTIP”）奖励相关的股权薪酬支出，除非存在根据授予日期的公允价值加快归属的条款。公司已选择对股权奖励的没收情况进行核算。
前身股权补偿
2020年，前任修订了其有限责任公司协议（“公司协议”），该协议修改了与管理激励单位（“MIU”）（见注10）和管理层创始成员持有的普通单位相关的某些条款和条件。前任根据与股份薪酬相关的会计指导，将授予员工（不包括管理层的创始成员）的MIU计为负债奖励，将既得奖励确认为负债，奖励估计价值的变化记录在收益中，直到持有人承担单位所有权风险，此时与员工MIU相关的负债被重新归类为临时权益，员工MIU估计价值的变化记录为根据成员的调整公平。
向管理层创始成员授予的实质看涨期权的股权薪酬也得到确认，这些期限被归类为负债，在每个期末按估计的公允市场价值入账。估计公允价值的变化记录在收益中。由于前身是一家未交易单位的私人实体，因此我们考虑了同类实体的平均波动率，从而得出了预期波动率的估计值，从而对公允价值进行了合理的估计。有关这些奖项的更多信息，请参阅注释10。
收入确认
该公司的收入来自出售从公司拥有非运营收入或特许权使用费权益的油井中生产的石油和天然气。该公司的石油和天然气主要在北达科他州和蒙大拿州的威利斯顿盆地核心地区生产和销售。
生产的石油和天然气的销售是根据油井运营商与客户谈判的合同进行的，其中通常包括基于与当地指数和交付量挂钩的每月定价的可变对价。收入是在生产的石油和天然气的控制权转移给客户的时间点记录的。可能无法通过油井运营商收到账单和付款 一到 六个月在生产的石油和天然气交付之日之后，根据产量报告、市场指数和估计差异估算向客户交付的产量和产品销售将获得的价格。在每个月底履行履约义务时，可以合理估计可变对价，应付给公司的收入将计入随附的资产负债表中的应收收入中，直到收到款项。估计数额与出售已生产的石油和天然气的实际金额之间的差额在已知时予以记录，通常是在收到报表和付款时。从历史上看，这种差异并不重要。
对于公司拥有非运营收入或特许权使用费权益的油井生产的石油和天然气，公司根据从运营商收到的报表中包含的详细信息确认收入。报表中包含的任何采集、运输、加工、生产税和其他扣除额均根据以下内容进行记录
16
的表 内容
运营商提供的信息。公司没有透露未履行的履约义务的价值，因为它适用实际豁免，该豁免适用于可变对价，即认定产品控制权移交给客户。由于每个产品单位代表一项单独的履约义务，因此未来的交易量完全未得到满足，因此无需披露分配给剩余履约义务的交易价格。
信用风险的集中度
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，三家运营商占了 49百分比和 48分别占石油和天然气收入的百分比。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，四家运营商占比 58百分比和 56分别占石油和天然气收入的百分比。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，两家和四家运营商占比 45百分比和 65分别占石油和天然气应收收入的百分比。
公司的石油和天然气应收收入来自运营商代表其出售石油和天然气。该公司监控其运营商的财务状况。
所得税
所得税是针对财务报表中报告的交易的税收影响规定的，包括目前应缴的税款加上与不同时期为财务和所得税申报目的确认的某些收入和支出相关的递延所得税。递延所得税负债代表了这些差额的未来所得税后果，这些后果将在负债结算后纳税。递延所得税还可能包括可用于抵消未来所得税的税收抵免和净营业亏损。递延所得税是通过适用目前颁布的税率来衡量的。
该公司考虑了纳税申报表中采取或预计将采取的税收状况的所得税不确定性。只有符合确认门槛的可能性更高的税收状况才能得到承认。截至2023年9月30日，公司没有任何不确定的税收状况记录。
前身是一家有限责任公司，将纳税义务移交给其成员，因此没有记录所得税支出。
递延融资费用
与循环信贷额度相关的成本在相关融资期限内递延并摊销为利息支出。在所列的所有期内，发生的递延融资成本金额和递延融资成本的摊销都无关紧要。
衍生金融工具
公司签订衍生合约以管理其受石油和天然气价格波动影响的风险。商品衍生品合约可以采取掉期、看跌期权、看涨期权或套票的形式。公司大宗商品价格风险管理活动的现金结算在合同到期当月入账。结算衍生品的任何已实现收益和亏损以及按市值计价的收益或亏损汇总并记录为大宗商品衍生品（亏损）收益，净入运营报表。
公认会计原则要求将资产负债表上的所有衍生工具确认为按公允价值计量的资产或负债。除非满足特定的对冲会计标准，否则衍生品公允价值的后续变化目前将在收益中确认。衍生套期保值工具的收益和亏损必须记录在其他综合收益或当期收益中，具体取决于该工具的性质和名称。公司已选择不将任何衍生工具指定为会计对冲工具，因此将所有大宗商品衍生工具标记为公允价值，并记录收益公允价值的变化。与衍生工具的递延保费相关的金额作为衍生品公允价值的组成部分入账（参见注释 6）。
新的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，《金融工具——信贷损失：衡量金融工具信贷损失》。亚利桑那州立大学包括金融资产会计和计量标准的变更，要求公司确认金融资产起始生命周期内所有预期信贷相关损失的备抵金。这与现行做法不同，在现行做法中，在认为损失可能发生之前，不确认备抵金。新指引于 2023 年 1 月 1 日对公司生效。通过后，亚利桑那州立大学使用修改后的回顾性过渡方法适用于新指南最早生效期之初。新指南的通过并未对其财务报表和相关披露产生重大影响。


17
的表 内容
注意事项 3—资产收购
出于战略目的，公司收购了经过验证的已开发和经过验证的未开发的石油和天然气地产，这些物业与现有物业和租赁相邻或互为补充。
在截至2023年9月30日的三个月中，公司购买了已探明的石油和天然气资产以及已探明的租赁权，总收购价为美元17.6百万。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司以总收购价为美元的价格购买了已探明的石油和天然气资产以及已探明的租赁权21.8百万。此外，作为分拆的一部分，$35.6百万的石油和天然气房产和 $5.0缴纳了 Vitesse Oil 的百万美元净负债以换取 2,120,312公司普通股，总对价为美元30.6百万。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司购买了已探明的石油和天然气资产以及已证实的租赁权，总收购价为美元3.6百万和美元22.0分别是百万。
这些交易符合资产收购资格；因此，石油和天然气资产是根据收购日转让的总对价的公允价值进行记录的，交易成本作为收购资产的一部分资本化。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，交易成本并不重要。
注意事项 4—公允价值测量
会计准则要求在合并财务报表中按公允价值报告某些资产和负债，并为确定该公允价值提供框架。确定公允价值的框架基于层次结构，该等级对用于衡量公允价值的投入和估值技术进行了优先排序。
由一级投入确定的公允价值使用活跃市场中公司有能力获得的相同资产或负债的报价。
由 2 级输入确定的公允值使用其他可直接或间接观察的输入。这些二级输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价以及其他投入，例如利率、收益率曲线和远期大宗商品价格曲线，这些输入可以在通常的报价间隔内观察。
三级输入是不可观察的输入，包括在相关资产或负债的市场活动很少（如果有）的情况下可用的输入。这些三级公允价值衡量标准主要基于管理层自己在考虑资产或负债特征的情况下使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术的估计。重要的三级投入包括用于确定所购石油和天然气物业公允价值的估计未来现金流。
如果用于衡量公允价值的投入在上述公允价值层次结构中属于不同级别，则整个公允价值衡量标准是根据对估值具有重要意义的最低级别投入进行分类的。公司评估特定投入对这些公允价值衡量标准的重要性需要进行判断，并考虑每项资产或负债的特定因素。
定期公允价值测量
截至2023年9月30日，该公司的衍生金融工具由大宗商品互换组成。互换协议的公允价值是在收益估值技术下使用折扣现金流模型确定的。任何期权的公允价值都是在收益估值技术下使用期权定价模型以及规定的递延保费金额（如果适用）确定的。估值模型需要各种各样的输入，包括合同条款、已公布的远期商品价格、期权的波动率和适当的贴现率。公司对衍生品公允价值的估计包括对手的信誉、公司的信誉和货币的时间价值的考虑。在市场参与者看来，考虑这些因素会得出每种衍生资产或负债的估计退出价格。所有重要投入都可以直接或间接地观察；因此，公司的商品衍生工具包含在公允价值层次结构的第二级中（见附注6）。
未按公允价值计量的金融工具
由于这些工具的短期性质，公司大多数金融工具，即现金、应收账款和应付账款，其账面金额接近其公允价值。该公司的信贷额度（见附注5）的记录价值接近公允市场价值，因为它以接近当前市场利率的浮动利率计息。
注意事项 5—循环信贷额度
循环信贷额度
在2023年1月的分拆中，公司与作为行政代理人的北卡罗来纳州富国银行签订了有担保的循环信贷额度，银行集团作为贷款机构（“循环信贷额度”）。循环信贷额度修改并重申了前身的循环信贷额度（“先前循环信贷额度”）。那个
18
的表 内容
前身作为前身循环信贷额度下的前身借款人，根据循环信贷额度，将先前循环信贷额度下的留置权和现有权利、负债和义务转让给了公司。循环信贷额度将于2026年4月29日到期。循环信贷额度允许在循环信贷基础上借款，其可用性等于 (1) 选定承付款总额、(2) 借款基础和 (3) 最大信贷额度中的最小值500.0百万。我们在循环信贷额度下的借款基础将在每年4月1日和10月1日左右定期进行半年一次的重新确定，具体取决于贷款人自行决定的探明石油和天然气储量的价值等。截至2023年9月30日，该公司的借款基础为美元245.0百万，当选承诺总额为美元170.0百万，其中 $56.0百万太棒了。
根据我们的选择，循环信贷额度下的借款利率与前身循环信贷额度不变，前身循环信贷额度要么是基于SOFR（“Term SOFR”）的调整后前瞻性期限利率，要么是调整后的基准利率（“基准利率”）（行政机构最优惠利率中的最高利率，联邦基金利率加上） 0.50% 或 30 天期限 SOFR 利率加上 1.0%)，加上预计适用的利润率范围为 1.75% 至 2.75相对于基准利率借款的百分比以及 2.75% 至 3.75相对于定期SOFR借款的百分比，在每种情况下均基于当前的承诺利用率。利息按月计算并支付欠款。此外，公司还产生未使用的信贷额度费，按季度支付 0.50未使用承付款的百分比，无论借款基础利用率如何。截至2023年9月30日，循环信贷额度下的未偿余额的利率为 8.42%.
与之前的循环信贷额度一致，循环信贷额度由我们所有的子公司担保，由对Vitesse及其子公司几乎所有资产的第一优先留置权作为抵押，包括对最低限度的房产的第一优先留置权 85占我们已探明的石油和天然气财产总现值的百分比。
循环信贷机制包含各种肯定、负面和财务维持契约。除其他外，这些契约限制了我们承担或担保额外债务、向股东进行分配、进行某些投资和收购、获得某些留置权或允许留置权存在、与关联公司进行某些类型的交易、与另一家公司合并或合并以及转移、出售或以其他方式处置资产的能力。
根据循环信贷额度，如果不存在违约或借贷基础赤字事件（即未偿债务（包括贷款和信用证）超过借款基础），以及（ii）此类分配生效后，（a）我们的未偿信贷使用总额不超过，则允许我们无限制地向股权持有人进行现金分配 80最小数额的百分比（以下统称为 “承诺”）：(1) $500.0百万 (2) 我们当时的有效借款基础，以及 (3) 当时生效的选定承诺总额总额和 (b) 截至此类分配之日，息税折旧摊销前利润比率不超过 1.50到 1.00。如果我们的息税折旧摊销前利润比率不超过 2.25到 1.00，并且如果我们的未偿积分使用总额不超过 80承诺的百分比，如果我们的自由现金流（定义见循环信贷额度）大于美元，我们也可以进行分配0而且我们已经向贷款人提供了一份证明上述情况的证书。
循环信贷额度包含契约，要求我们维持按季度测试的以下财务比率：（1）合并后的融资债务总额与合并息税折旧摊销前利润的比率（在每种情况下，定义见循环信贷额度）不大于 3.0到 1.0；以及 (2) 合并流动资产与合并流动负债的比率不低于 1.0到 1.0。这些财务契约与前身的循环信贷额度一致。循环信贷额度还包含要求公司签订涵盖不少于以下内容的互换协议的契约 40当循环信贷额度中定义的利用率小于以下四个季度时，合理预期的PDP产量的百分比 50% 且至少覆盖 50如果利用率为，则为接下来的八个季度合理预期的 PDP 产量的百分比 50% 或更高。循环信贷额度包含惯常的违约事件，包括不付款、违反契约、严重不正确的陈述、交叉违约、破产和控制权变更。如果循环信贷机制下存在违约事件，贷款人将能够终止贷款承诺，加快循环信贷额度的到期时间，并行使与抵押品有关的其他权利和补救措施。截至2023年9月30日，该公司遵守了循环信贷额度的所有财务契约。
2023年5月2日，公司对循环信贷额度进行了修订，同时定期进行半年一次的借款基础重新确定，将借款基础降至美元245百万（主要与商品价格下跌有关），重申了选定的承诺为美元170百万美元，并在某些情况下减少了套期保值要求等。
先前的循环信贷额度
2015年5月，前身与一家银行集团签订了信贷额度，该信贷额度由北卡罗来纳州富国银行牵头，前身为借款人，该信贷额度最初于2020年5月到期。先前的循环信贷额度随后进行了修订，到期日延长至2026年4月。最新的修正案于2022年4月生效（“2022年4月修正案”）。先前的循环信贷额度规定的最大总信贷额等于美元500.0百万美元和贷款人确定的最高借款基数。根据贷款人的惯例，借款基础的确定考虑了前身石油和天然气财产的估计价值
19
的表 内容
石油和天然气贷款的做法。借款基础须按计划每半年重新确定一次。由于这种重新确定，可供借款的金额可能会增加或减少。截至2022年12月31日，先前循环信贷额度下的借款基础为美元200.0百万，当选承诺为美元170.0百万，其中 $48.0百万太棒了。
在2022年4月修正案之前，前任可以选择申请欧元美元贷款或替代基准利率贷款进行借款。欧元美元贷款的利息按调整后的伦敦银行同业拆借利率加上适用的利润率计算，范围为 2.75% 至 3.75百分比取决于借款基础利用率百分比。另类基准利率贷款的利息以 (a) 该日有效的最优惠利率、(b) 当天有效的联邦基金有效利率加上中较高者为准 0.50%，或 (c) 该日一个月利息期的调整后伦敦银行同业拆借利率，加上适用的保证金，范围为 1.75% 至 2.75百分比取决于借款基础利用率百分比。根据2022年4月的修正案，前任可以选择，先前循环信贷额度下的借款按基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的调整后前瞻性期限利率或调整后的基准利率（“基准利率”）（行政机构最优惠利率中的最高利率，联邦基金利率加上）计息 0.50% 或 30 天 SOFR 费率加上 1.0%)，加上价差范围为 1.75% 至 2.75相对于基准利率借款的百分比以及 2.75% 至 3.75相对于SOFR借款的百分比，在每种情况下都基于借款基础利用率百分比。利息是按月计算和支付拖欠的。此外，前任还产生了未使用的信贷额度费 0.50%，不论借款基础利用率百分比如何。截至2022年12月31日，先前循环信贷额度的未偿余额的利率为 7.42%.
先期循环信贷额度包括惯例条款和契约，这些条款和契约限制了某些类型的活动，包括支付股息和分配，并要求履行某些财务契约，例如最低杠杆率和流动比率。先期循环信贷额度还要求在任何时间点超过 $ 的超额现金10.0百万美元将偿还给借款人（在某些规定的条件下），但须遵守先前循环信贷额度的条款。截至2022年12月31日，公司遵守了先前循环信贷额度的所有财务契约。先前的循环信贷额度由公司的子公司担保，抵押额度至少为 85占公司石油和天然气资产探明的PV10储量值的百分比。
此外，先前的循环信贷额度对管理层创始成员将其共同单位恢复到前任的能力设置了额外条件（见附注10）。这些条件包括确定在允许行使之日未偿债务相对于现有借款基础的最大百分比以及预计债务占利息、税项、损耗、折旧、摊销和勘探费用前收益（“EBITDAX”）的比率。
注意事项 6—衍生工具
公司定期签订各种大宗商品套期保值工具，以减轻石油和天然气价格波动的部分影响。公司将商品衍生品资产和负债归类为流动或非流动商品衍生资产或流动或非流动商品衍生负债，无论情况如何。
下表汇总了截至2023年9月30日资产负债表中所有商品衍生工具的位置和公允价值金额，以及资产负债表中确认的衍生资产总额、负债和抵消金额：
（以千计）确认的公允价值资产/负债总额总金额抵消已确认的公允价值资产/负债净额
商品衍生资产：
当前的衍生资产$498 $(498)$— 
非流动衍生资产645 (320)325 
总计$1,143 $(818)$325 
商品衍生负债：
当前衍生负债$6,794 $(498)$6,296 
非流动衍生负债320 (320)— 
总计$7,114 $(818)$6,296 
下表汇总了截至2022年12月31日资产负债表中商品衍生工具的位置和公允价值金额，以及资产负债表中已确认的衍生资产、负债和抵消的总金额：
20
的表 内容
（以千计）确认的公允价值资产/负债总额总金额抵消已确认的公允价值资产/负债净额
商品衍生资产：
当前的衍生资产$2,856 $(744)$2,112 
非流动衍生资产1,721 (566)1,155 
总计$4,577 $(1,310)$3,267 
商品衍生负债：
当前衍生负债$4,183 $(744)$3,439 
非流动衍生负债566 (566)— 
总计$4,749 $(1,310)$3,439 
截至2023年9月30日，该公司进行了以下原油互换：
索引结算周期交易量对冲（Bbls）加权平均四舍五入固定价格
WTI-NYMEXQ4 2023399,998$79 
WTI-NYMEXQ1 2024402,49879 
WTI-NYMEXQ2 2024382,50079 
WTI-NYMEXQ3 2024327,50078 
WTI-NYMEXQ4 2024262,50079 
由于油价的波动，公司大宗商品衍生工具的估计公允价值会因时而出现大幅波动。
公司衍生工具的大多数交易对手也参与公司的循环信贷额度；因此，公司无需交出抵押品，因为交易对手有权抵消任何衍生负债，而循环信贷额度由公司的石油和天然气资产担保。有关公司衍生品公允价值的进一步讨论，见附注4。
注意事项 7—应计负债
截至2023年9月30日和2022年12月31日的应计负债汇总如下：
9月30日十二月三十一日
（以千计）20232022
应计资本支出$40,400 $15,500 
应计租赁运营费用，净额2,924 2,740 
应计补偿2,448 3,524 
应计衍生品结算1,323 189 
应计股息1,308 — 
其他应计负债4,253 1,068 
应计旋转相关支出— 2,828 
总计$52,656 $25,849 
注意事项 8—关联方交易
3B 在前身中收购了普通单位，资金来自 二向关联方提供的初始贷款（见附注10）。作为前身资金的一部分，3B签订了 二与JFG旗下的实体VE Holding LLC签订了不同的期票。期票允许3B最多借款 $7.875百万和美元3.5百万，最初的应计利息为 10.0百分比和 3.5分别为百分比，到期日为2021年5月7日（“初始贷款”）。最初，偿还美元3.5百万
21
的表 内容
期票由3B的一名成员全额担保。每一个 二初始贷款由3B持有的所有普通单位抵押。2021 年，美元3.5对百万期票进行了修订，取消了担保，将利率改为 10.0百分比并将到期日延长至2023年12月31日。同时 $7.875对百万期票进行了修订，将到期日延长至2023年12月31日。3B和VE Holding LLC之间的初始贷款是在前身之外持有的，不是前身的负债。在 2022 年期间，有 $36.0向普通单位持有人发放的数百万份应税分配。美元的 3B 分布0.9百万美元用于按比例偿还初始贷款未偿利息。3B普通单位和相关贷款因分拆而被清算并终止。
与公司协议有关，某些高管于2018年7月签订了 二单独的期票总额为 $10.0百万美元来自VE Holding LLC（“2018年票据”），这些票据由MIU向相应高管发放的抵押品。2018年票据的应计利息为 3.0年利百分比每年12月31日支付，并在2024年7月1日、MIU交易所或加速活动（如定义）较早时到期。2018年票据本可以随时预付，但在公司发行与此类高管持有的MIU相关的任何分配后，必须预先付款。此外，2018年的票据被视为在有限的时间内对每位高管的全部追索权，从12月31日到2020年，此类追索权每年减少三分之一。由于2018年的票据是VE Holding LLC与高管之间的票据，因此它们并不代表前任的负债。创始人MIU和相关期票因分拆而被清算并终止。
前身公司于2014年5月7日与前身Vitesse Management与Vitesse Oil签订了经修订和重述的服务协议（“服务协议”）。根据服务协议，Vitesse Management产生的成本最初应由前任和维特斯石油公司分配 50各百分比，每季度自动调整，因此前任在可分配成本中所占份额应为两者中较大者 50其成员向前任缴纳的资本总额与其各自成员向前任和维特斯石油公司缴纳的资本总额的百分比或商数。因此，前任发生了 90截至2022年9月30日的三个月和九个月中，Vitesse管理成本的百分比。Vitesse Oil向前身偿还的管理服务费用为美元0.2百万和美元0.9截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。截至2022年9月30日，Vitesse Oil应向前身支付的款项并不重要。Vitesse Oil是作为分拆的一部分收购的，因此，Vitesse管理成本的100％由公司在分拆后承担。
2016年7月1日，前身公司与JFG旗下的另一家共同管理实体JETX Energy, LLC（“JETX”）（前身为Juneau Energy, LLC）签订了单独的服务协议。根据本服务协议，Vitesse Management将向JETX提供某些行政服务，并监督、管理和管理 JETX 及其子公司的业务事务和运营，服务提供商费用为 $0.2每月百万。本服务协议的期限无限期延长；但是，如果在一周年或最后的退出事件之后提供书面同意，则Vitesse Management或JETX均可终止该协议。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司从JETX收取的净费用份额为美元0.7百万和美元2.0分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司从JETX获得的净费用份额为美元0.6百万和美元1.8分别为百万。在随附的运营报表中，这些费用被归类为一般和管理费用的减少。
2016年7月1日，前任实施了员工参与计划（“EPP”），根据该计划，可以邀请前任的员工、顾问或独立承包商在前任选择参与的新油气井中亲自获得工作权益。EPP 随后于 2018 年 1 月 1 日进行了修订。这部分金额不得超过最高限额 $2.0每年资本支出总额为百万美元。EPP的参与者必须为他们在这些特定井井的开发成本和持续运营费用中所占的比例提供资金。补偿支出以分配的井筒租赁成本价值的可分配金额来衡量，而这在历史上并不重要。2022 年 11 月 30 日，前任以美元回购了未偿还的 EPP 营运权益4.9百万美元根据计划条款终止了EPP。
注意事项 9—承付款和或有开支
诉讼
公司可能会不时卷入与正常业务过程中因其运营而产生的索赔有关的诉讼。截至本报告发布之日，公司管理层尚未意识到对公司提起任何重大法律诉讼。公司为某些行为提供保险。
注意 10—公平
法定股本
经修订和重述的公司注册证书授权股本包括 95,000,000普通股，面值 $0.01每股和 5,000,000优先股股票，面值 $0.01每股。
22
的表 内容
普通股
在截至2023年9月30日的九个月中，发生了以下与我们的普通股相关的交易：
■3B将其所有前身股权转让给了JFG，以偿还初始贷款；
■JFG 在分拆中向其股东分配了剩余的前身股权，这相当于 25,628,162公司普通股；
■过渡性股权奖励调整计划（“过渡计划”）已付诸实施，最终向JFG的现任和前任董事和雇员发放了以下证券：
◦286,729限制性股票奖励（包含在简明合并权益表上以换取Vitesse Energy, LLC的普通股发行中），其中 56,218在此期间作为普通股发行；
◦1,475,631限制性股票单位，其中 603,249在此期间作为普通股发行；
■向除前任员工以外的前任员工发放的前任 MIU 二创始人被换成 163,544普通股；
■Vitesse Oil 的捐款是为了换取 2,120,312普通股；
■3,152,247向高管、董事和雇员发放了限制性股票单位；
■14,600作为我们股票回购计划的一部分，普通股已回购和退出，如下文将进一步讨论。
■已申报的股息为 $49.2在此期间，普通股持有百万美元。
优先股
我们经修订和重述的公司注册证书授权我们的董事会在未经股东批准的情况下不时指定和发行一系列优先股。我们的董事会可以确定和确定每个此类优先股的名称、相对权利、优先权和限制。目前没有发行任何优先股的计划，目前也没有已发行股票。
长期激励计划
公司的长期激励计划（“LTIP”）规定向公司员工、董事和顾问发放各种形式的股票奖励，包括股票期权奖励、股票增值权奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效奖励、现金奖励和其他股票类奖励。根据LTIP， 3,960,000股票最初可供发放，截至2023年9月30日，有 807,753可供授予的股份。
以下是截至2023年9月30日的九个月中LTIP活动摘要：
限制性股票单位奖励授予之日的加权平均价格
截至 2023 年 1 月 1 日未支付— $— 
已授予3,136,456 14.43 
既得— — 
被没收— — 
截至 2023 年 3 月 31 日已发放3,136,456 $14.43 
已授予16,666 22.57 
既得— — 
被没收— — 
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款3,153,122 $14.47 
已授予180,000 23.51 
既得— — 
被没收(180,875)14.40 
截至2023年9月30日未付清3,152,247 $14.99 
对于限制性股票单位，除非有加速归属的条款，否则公司将授予日期在必要服务期内奖励的公允价值视为股票薪酬支出。限制性股票单位在获得批准后被视为已发行但不在流通。在单位被没收且单位不再被视为已发行期间，累计应计股票薪酬支出和任何应计股息将被冲销。
23
的表 内容
在截至2023年9月30日的三个月中，公司确认了美元1.1与这些限制性股票单位相关的百万股权薪酬支出。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司确认了美元30.5与这些限制性股票单位相关的百万股权薪酬支出，其中 $26.8百万，或 1,863,000限制性股票单位，用于有退休准备金的奖励，发放给符合退休条件的员工，因此可以立即确认支出。
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $16.7与未归属的限制性股票单位奖励相关的百万未确认股权薪酬支出。预计该成本将在2027年1月之前得到确认，加权平均期为 2.78年份。
过渡性股权奖励调整计划
JFG未偿还的补偿性股权奖励被调整为股权激励奖励，部分计价为与分拆相关的Vitesse普通股。所有调整后的奖励受分拆前适用的原始JFG奖励的归属、可行使性、到期、结算和其他重要条款和条件的约束，唯一的不同是与我们的普通股相关的股权奖励在公司控制权发生变化时需要加速归属、可行使，在某些情况下还需要结算。下文讨论的所有过渡计划股权奖励均由JFG发放，因此不会给公司带来任何补偿成本。
过渡计划选项
每种未成为仅购买JFG普通股的选择权的JFG股票期权都被转换为购买JFG普通股的分拆后期权和购买Vitesse普通股的期权。调整了此类JFG股票期权的行使价以及受该Vitesse股票期权约束的股票的行使价和数量，以便（i）分拆后立即分拆后的JFG股票期权和Vitesse股票期权的总内在价值等于分拆前衡量的JFG股票期权的总内在价值，以及（ii）分拆后JFG股票期权的总行使价而且 Vitesse 股票期权等于 Spin 之前的 JFG 股票期权的总行使价关闭，视四舍五入而定。分拆完成后， 457,866期权被授予并且 不ne 是在截至2023年9月30日的三个月和九个月内行使的。期权的固有期权价值为 $6.4截至2023年9月30日，为百万股，根据该计划可以发行的最大普通股数量为 457,866.
过渡计划限制单位
每项JFG限制性股票单位奖励和绩效股票单位奖励（仍以JFG股票计价的奖励除外，其中包括任何绩效股票单位奖励中可能获得的超过指定目标水平的部分），包括因股息等价物而累积的任何额外股票单位奖励，均通过授予Vitesse限制性股票单位奖励进行了调整。分拆完成后， 1,475,631限制性股票单位是针对这些JFG奖励授予的。这些限制性股票单位奖励没有剩余的业绩或服务条件可供满足，也没有其他归属条件，通常会累计普通股申报的股息，但发行日期推迟至2099年1月2日。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 零和 603,249限制性股票单位分别作为普通股发行或以分数单位兑现。
过渡计划限制性股票奖励
获得了 JFG 限制性股票奖励的持有者 286,729分拆完成后我们的普通股，这些股票受过渡计划规定的约束，包括与最初的JFG限制性股票奖励相同的没收风险和其他条件。这些限制性股票奖励没有剩余的业绩或服务条件可供满足，也没有任何其他归属条件，按申报方式支付普通股股息，但发行日期推迟至2029年9月28日。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 5,474和 56,218限制性股票奖励分别作为普通股发行。
剩余的限制性股票单位和限制性股票奖励计划作为普通股发行，具体如下：
24
的表 内容
年限制性库存单位限制性股票奖励总计
2023207,276 — 207,276 
2024115,728 57,580 173,308 
202593,580 17,262 110,842 
2026323,138 48,619 371,757 
2027837 54,269 55,106 
此后131,823 52,781 184,604 
总计872,382 230,511 1,102,893 
过渡计划适用于分拆生效时作为对JFG奖励的调整而发布的新Vitesse奖励的条款和条件，但不会用于在分拆后发放任何补助金。
股票回购计划
2023 年 2 月，董事会批准了一项股票回购计划，授权回购不超过 $60公司百万股普通股。
根据股票回购计划，我们可以不时通过公开市场交易或其他符合适用规则、法规和合同限制的方式回购普通股。董事会可以随时限制或终止股票回购计划，恕不另行通知。公司回购普通股的程度以及此类回购的时机将取决于市场状况和公司可能自行考虑的其他因素。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购了 14,600以美元计价的股票0.2百万股，股票随后退休。
普通股每股净收益（亏损）
公司使用两类方法来计算每股收益，因为公司的某些未归属的LTIP RSU有资格成为参与证券。
每股基本收益金额的计算方法是 (i) 净收益（亏损）（ii）减去分配给参与证券的分配和未分配收益（iii）除以所列期间已发行基本股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是：(i) 归属于普通股股东的基本净收益 (ii) 加上分配给参与证券的已分配和未分配收益的调整 (iii) 除以所列期间摊薄后已发行股票的加权平均数。
归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净收益（亏损）的组成部分如下：
25
的表 内容
在结束的三个月里在截至的九个月中
（除股票和每股金额外，以千计）2023年9月30日2023年9月30日
普通股每股收益的分子：
归属于Vitesse Energy, Inc.的净（亏损）$(1,466)$(41,493)
将收益分配给参与证券(1)
— — 
归属于普通股股东的净（亏损）$(1,466)$(41,493)
调整与摊薄后股票相关的参与证券的收益分配— — 
摊薄后每股收益归属于普通股股东的净（亏损）$(1,466)$(41,493)
普通股每股收益的分母：
加权平均已发行普通股——基本28,787,38128,725,204
加权平均过渡股已发行限制性股票，未来无需服务872,382935,720
普通股每股基本收益的分母29,659,76329,660,924
LTIP RSU——
过渡股票期权——
摊薄后每股普通股收益的分母29,659,76329,660,924
普通股每股净额（亏损）：
基本$(0.05)$(1.40)
稀释$(0.05)$(1.40)
由于反摊薄效应，股票不包括在摊薄后的每股收益中：
LTIP RSU3,150,8713,140,707
过渡股票期权278,380278,380
(1)某些未归属的LTIP RSU代表参与证券，因为它们与公司普通股持有人一起参与不可没收的股息。参与收益代表公司归属于参与证券的已分配和未分配收益。这些未投资的LTIP RSU不参与未分配的净亏损，因为根据合同，它们没有义务这样做。
前任成员的权益
前任有 二会员单位类别，截至 2022 年 12 月 31 日，以下单位获得授权、颁发和待决：
授权已签发和尚未发表
常用单位450,000,000 450,000,000 
管理激励单位1,000,000 953,750 
常用单位
前身的普通单位发行价为美元1每单位，所有普通成员的总资本承诺为美元450百万。最初有 五管理委员会中的经理，以及 三JFG 指定的经理以及 二由 3B 指定的经理。出于投票目的，每位经理都有权 一投票，任何重大决定都必须获得包括至少一名JFG经理在内的大多数管理人投赞成票。
管理激励单位
前任管理激励单位由前任发放给符合条件的员工和/或顾问。所有MIU均无表决权，并在普通单位持有人获得指定回报后为MIU持有人提供了参与分配的机会。
26
的表 内容
MIU 被授予了 二管理层的创始成员（“创始人MIU”）和前任的某些其他员工（“非创始人MIU”）。如公司协议、雇佣协议、授予书和其他支持MIU文件所述，MIU受创始人MIU和非创始人MIU特有的归属要求和没收条款的约束。
在相关持有人承担单位所有权风险之前，前任将非创始人MIU视为基于负债的奖励，此时负债的价值被重新归类为永久股权以外的资产。虽然裁决被归类为负债，但补偿费用在归属期内记录，负债估计公允市场价值的变化记入收益。一旦在永久股权之外重新归类，该奖项的估计公允市场价值的增加将记入成员的权益。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，前任公司的收入增长了美元5.4百万美元，减少了美元1.6分别通过成员的股权将非创始人MIU调整为公允市场价值。
截至2022年9月30日的三个月和九个月中，前任与非创始人MIU相关的活动摘要如下：
在结束的三个月里在截至的九个月中
2022年9月30日2022年9月30日
期末未归属28,75028,750
在此期间获得批准——
在此期间归属—16,250
在此期间被没收——
在此期间归属的MIU的公允价值$— $0.5 百万
截至2022年12月31日，有 不未确认的补偿成本与基于非既得单位的补偿安排有关。
由于每位管理层创始人都收到了一份实质上无追索权票据（“2018年票据”），每张票据均由各自高管持有的所有创始人MIU抵押，出于会计目的，前任向每位管理层创始人授予了属于股票薪酬相关会计指导范围的实质看涨期权（“创始人MIU期权补助”）。由于创始人MIU Put Option的性质和条款，创始人MIU Option Grant被归类为负债奖励，在每个报告日按公允市场价值重新计量，公允市场价值的变化计入收益。
截至2022年9月30日的三个月和九个月中，运营报表中确认的单位薪酬总额（收入）如下：
在结束的三个月里在截至的九个月中
（以千计）2022年9月30日2022年9月30日
普通单位期权补助$(2,943)$1,110 
创始人 MIU 期权补助金(14,101)3,439 
非创始人 MiU(285)362 
总计$(17,329)$4,911 
截至2022年12月31日，鉴于工具结算的时间有限以及当前的经济因素，创始人MIU期权授予和普通单位期权授予的内在价值被确定为微不足道。期权补助金于2023年1月13日被没收，高管们同意结算其普通单位和创始人MIU，以换取JFG免除2018年票据和任何应计利息。由于这些项目的非实质性，未列出2022年12月31日的负债和在估值2022年12月31日负债时考虑的因素。
基于单位的补偿的测量
前任在授予之日和每个资产负债表日按公允价值记录了非创始人MIU、创始人MIU期权补助金和共同单位期权补助金，因此薪酬成本以公允价值计量。如上所述，
27

既得的非创始人MIU（各自的持有人承担所有权风险）记录在临时权益中，公允价值的变化记录在成员的权益中。
创始人MIU期权补助金和普通单位期权补助（统称 “期权”）的公允价值均使用Black Scholes模型估算。由于前身没有公开交易的股票，因此它在估算公允价值时纳入了一组上市同行公司的数据。预期的波动率是基于我们确定的同行公司的历史波动性。期权的预期期限是根据退出或流动性事件的时机确定的。期权预期期限内的无风险利率是根据美国固定到期国债利率插值而得出的，期限与预期期限相对应。
分布
与共同单位相关的资金分配遵循规定的框架，《公司协议》对此进行了详细概述。总的来说，分配权首先是根据公司协议中定义的可分配份额分配给这些单位持有人。然后，每位单位持有人将根据公司协议中定义的分层瀑布获得分配。该公司宣布 零和 $36在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，普通单位的分配额分别为百万次。
每单位收入
前任有 二以普通单位和MIU为形式的股权类别，这些类别已归属，持有人承担了所有权的风险和回报，此时MIU被从负债重新归类为永久股权以外。普通单位和临时股权分类的MIU均被视为普通单位，分配是根据公司协议进行的。因此，我们列出了两类股票的单位收益（“EPU”）。在计算 EPU 时，我们应用两类方法。根据两类法，归属于普通单位的净收益（亏损）在使该期间申报的分配（如果有）生效后，按每种参与证券的收益索赔的比例分配给普通单位和其他参与证券。下表列出了每单位基本和摊薄后净收益（亏损）的计算方法：
在结束的三个月里在截至的九个月中
（以千计，单位和每单位金额除外）2022年9月30日2022年9月30日
常用单位
净收入$85,739 $95,334 
减去：可分配给参与证券的收入
关于共同单位的实质备选方案（共同单位期权补助）(2,167)(2,410)
创始人 MIU（创始人 MIU Option Grant）的实质期权——
非创始人 MIU 被归类为临时股权——
非创始人 MIU 归类为负债——
归属于普通单位持有人的净收益83,57292,924
加权平均未偿普通单位450,000,000450,000,000
减去：作为实质期权核算的共同单位(11,375,000)(11,375,000)
加权平均未偿普通单位438,625,000438,625,000
基本和稀释后的 EPU$0.19 $0.21 
临时股权分类的MIU
可分配给非创始人 MIU 的收入归类为临时股权 $— $— 
MIU 归类为临时股权237,500 237,500 
基本和稀释后的 EPU$— $— 




28
的表 内容
注意 11—所得税
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的所得税优惠为美元0.8百万美元和支出 $46.4分别为百万。该公司做到了 不不记录截至2022年9月30日的三个月和九个月中的任何所得税支出，因为出于所得税目的，该实体被视为该期间的免税合伙企业。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的所得税准备金不同于对税前账面亏损适用21％的美国联邦法定税率所提供的金额，主要原因是：(i) 递延所得税支出作为分拆计划的一部分从合伙企业变为公司时作为独立项目反映出来，(ii) §162 (m) 对某些承保员工薪酬的限制，以及（iii）州所得税。Vitesse Energy税收状况的变化导致了1美元的入账44.1分拆当日受税影响的历史财务报告基础超过其纳税基础的百万递延所得税负债和递延所得税支出。此外，该公司还记录了美元2.4与作为分拆的一部分收购Vitesse Oil有关的百万递延所得税负债。
注意 12—后续事件
2023年10月31日，Vitesse董事会宣布Vitesse普通股的定期季度现金分红为美元0.50截至2023年12月15日登记在册股东的每股股息，将于2023年12月29日支付。
除上述披露或财务报表附注其他地方披露的其他后续事件外，没有重大后续事件。
29
的表 内容
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们的经营业绩和财务状况的讨论，以及我们的简明合并财务报表及其第一部分（财务信息）下的附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对石油和天然气行业以及我们的业务和财务业绩的预期、估计、假设和预测。由于多种因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异，包括我们在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中标题为第一部分第1A项风险因素的部分以及本10-Q表季度报告中标题为第二部分、第1A项风险因素和 “关于前瞻性陈述的警示性声明” 的章节中讨论的那些因素。
正如本季度报告第一部分第1项的附注1——业务性质中进一步描述的那样，我们于2023年1月13日完成了分拆工作。此处提供的财务信息为 (i) 2023 年 1 月 13 日之前期间的财务信息，以及 (ii) 2023 年 1 月 13 日之后期间的 Vitesse Energy, Inc. 及其子公司的财务信息。
执行概述
我们的业务战略侧重于通过以诱人的回报率获利收购、开发和生产石油和天然气资产来创造长期股东价值，同时保持强劲的资产负债表并为股东分配有意义且不断增长的股息。我们投资石油和天然气地产的非经营性少数股权工作和矿产权益，我们的核心重点领域是北达科他州和蒙大拿州威利斯顿盆地的巴肯和三叉地层。我们还对位于科罗拉多州和怀俄明州的丹佛-朱尔斯堡盆地以及位于怀俄明州的波德河流域的油井感兴趣。截至2023年9月30日，我们拥有5,642口总油井（净产量为155.4口）和263口总井（净7.7口）的营运权益，另外还有389口总油井（净含量为10.0口），我们的运营商已获准开发。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的平均产量分别为每天11,009桶油和每天11,295桶英国央行，其中67％的产量来自石油。
截至2023年9月30日的三个月中，我们的财务和经营业绩包括以下内容：
■宣布向我们的普通股股东派发每股0.50美元的季度股息。
■总收入为5,510万美元。
■净亏损150万美元。
■来自运营的现金流为3,210万美元。
■投资3,410万美元用于资本开发和收购。
■截至2023年9月30日，债务总额增加到5,600万美元。
■石油和天然气产量保持稳定，每天约为11,000英国央行。

影响我们业务的行业趋势
大宗商品价格是影响我们的收购和资产剥离战略以及运营商开展业务决策的重要因素。石油和天然气的价格可能波动很大。例如，COVID-19 疫情和缓解疾病传播的努力，加上欧佩克在2020年初采取的行动，导致石油和天然气的现货和未来价格在2020年第二季度跌至历史低点，并在2020年的大部分时间里一直处于低迷状态。石油和天然气运营商的应对措施是大幅减少钻探和完井活动，并关闭或削减大量产油井的产量。然而，大宗商品价格在2021年下半年迅速达到疫情前的水平，并在2022年进一步上涨，部分原因是俄罗斯入侵乌克兰，加上欧佩克持续限制原油产量。2023年6月4日，欧佩克加上俄罗斯及其某些盟国同意从2024年1月开始将其总产量目标每天再减少140万桶。此次减产是对2023年4月2日宣布的每天减产约166万桶和2022年10月宣布的每天减产200万桶的补充。此外，沙特阿拉伯和俄罗斯将先前宣布的单独自愿减产延长至2023年底，即每天130万桶。此外，2023年10月，以色列和巴勒斯坦武装分子在以色列-加沙地区的持续冲突导致了大规模的武装敌对行动。尽管这一事件的影响仍不确定，但这种冲突以及俄罗斯和乌克兰之间以及中东的持续冲突可能会产生进一步的全球经济后果，包括全球能源市场的混乱、通货膨胀和供应链限制。
由于这种大宗商品价格的波动，我们预计这种波动将持续到2023年和2024年，我们的收益和运营现金流可能会有很大差异，并且受到我们无法控制的外部因素的影响。尽管我们确实对很大一部分产量进行了套期保值，但我们仍然受到大宗商品价格变动的重大影响。这种波动性可能使我们难以预测未来对我们的财务业绩和运营商决策的影响。我们预计将继续影响大宗商品价格的因素包括与全球经济状况相关的产品需求、通货膨胀因素、行业生产和库存水平、美国能源部未来计划从战略石油储备中回购（或额外可能释放）石油、技术进步、生产配额或欧佩克国家实施的其他行动、监管机构的行动，以及军事冲突（包括入侵）可能导致的地区供应中断或担忧，内战动荡、疫情或政治不确定性。上述任何一项都可能具有实质意义
30
的表 内容
对石油和天然气价格的影响，这反过来又会影响我们的运营商钻探和开采资源的决定。尽管大宗商品价格波动很大，但我们预计，循环信贷额度下的运营现金流和借款可用性将使我们能够满足未来十二个月的流动性需求。
我们的收入来源
我们的收入来自出售我们的物业生产的石油和天然气。收入取决于产量、销售时的现行市场价格、石油质量、Btu含量和市场运输成本。我们使用衍生工具来对冲石油产量中很大一部分但各不相同的未来销售价格。由于运营商的定价公式与天然气套期保值的结算机制不匹配，自2022年3月以来，我们没有对天然气产量进行套期保值。我们预计，我们的衍生活动将帮助我们实现更可预测的现金流，减少我们面临价格下行波动的风险。衍生工具的使用过去和将来都可能使我们无法充分享受价格上涨带来的好处，但也减轻了价格走势下跌的影响。
我们成本结构的主要组成部分
大宗商品价格差异。 我们的石油井口价格与WTI基准价格之间的价格差异主要是由通过火车、管道或卡车将石油运送到炼油厂的成本所驱动的。我们的天然气井口价格与纽约商品交易所基准价格之间的价格差异主要由BTU含量以及收集、加工和运输成本所驱动。
商品衍生品的净收益（亏损） 我们利用大宗商品衍生金融工具来减少我们受石油和天然气价格波动影响的风险。大宗商品衍生品的净收益（亏损）包括（1）我们在该期间确认的已结算商品衍生品的现金收益和亏损，以及（2）期末我们在未偿还的大宗商品衍生工具上产生的非现金按市值计价的损益。
租赁运营费用。 租赁运营费用是将石油和天然气运出地下以及维护我们的生产设施所产生的成本。此类费用包括与我们的石油和天然气资产相关的现场人员补偿、盐水处理、公用事业、维护、维修和服务费用。作为非运营商，我们无法直接控制这些成本。
生产税。 生产税是根据以市场价格（非套期保值价格）或联邦、州或地方税务机构规定的固定税率出售的产品收入的百分比为基础缴纳生产税的。我们力求充分利用我们各个税收司法管辖区的所有抵免和豁免。总的来说，我们缴纳的生产税与石油和天然气收入的变化相关。
折旧、损耗、摊销和增加。 折旧、损耗、摊销和增持包括收购、勘探和开发石油和天然气资产所产生的资本化成本的系统性支出。作为一家成功的公司，与成功的勘探井的采购、钻探和装备相关的成本以及成功和失败的开发油井的成本都已资本化。增值支出与我们的资产退休义务的时间流逝有关。
一般和管理费用。一般和管理费用包括管理费用，包括工资、公司员工的股权薪酬和福利、维护总部的费用、管理收购和开发业务的成本、特许经营税、审计和其他专业费用以及法律合规。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，一般和管理费用包括与分拆有关的一次性费用。
利息支出。 我们通过循环信贷额度下的借款为部分营运资金需求、资本支出和收购提供资金。因此，我们产生的利息支出受到利率波动和融资决策的影响。我们不将相关借款所支付利息的任何部分资本化。我们将递延融资成本、承诺费和年度代理费的摊销列为利息支出。
减值费用。在成功的会计方法下，每当事件和情况表明我们的石油和天然气资产的账面价值可能出现可回收性下降时，我们就会审查其是否存在减值。每当我们得出账面价值可能无法回收的结论时，我们都会根据我们的开发计划以及对未来产量、大宗商品定价、储备风险、收集、加工和运输扣除额、生产税率、租赁运营费用和未来开发成本的最佳估计，使用已探明和风险的可能和可能的储量来估算石油和天然气资产的预期未贴现未来净现金流。我们将此类未贴现的未来净现金流与每个枯竭池中石油和天然气资产的账面金额进行比较，以确定账面金额是否可以收回。如果未贴现的未来净现金流超过石油和天然气资产总额的账面金额，则不记录任何减值。如果石油和天然气资产的账面金额超过未贴现的未来净现金流，我们将记录减值支出，以将截至资产负债表日的账面价值降至公允价值。用于确定公允价值的因素可能包括但不限于可比房产的近期销售价格、营销活动的指标、未来收入的现值、使用估算值扣除估计的运营和开发成本后的估计运营和开发成本
31
的表 内容
储备、未来商品定价、未来产量估算、预期资本支出和与实现预计现金流相关的风险和当前市场条件的各种贴现率。
所得税支出。 我们的税收规定包括联邦税和州税。我们根据公认会计原则下的所得税会计记录联邦所得税，从而确认递延所得税资产和负债，以应对账面账面金额与资产和负债的纳税基础之间的暂时差异所产生的预期未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的，这些税率预计适用于预计将收回或结转的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果相关的税收优惠很可能无法实现，则设立估值补贴是为了减少递延所得税资产。
影响我们经营业绩的精选因素
我们的收入、运营现金流和未来增长在很大程度上取决于：
■我们的运营合作伙伴进行钻探和生产活动的时机和成功与否；
■在石油、天然气和液化天然气的供需推动下获得的价格；
■我们参与的油井的石油和天然气产量；
■我们用来减少石油价格波动风险的衍生工具公允价值的变化；
■我们继续发现和获得高质量耕地和钻探机会的能力；以及
■我们的运营支出水平。
除了影响我们行业中公司的总体因素外，我们几乎所有的土地和油井都位于威利斯顿、丹佛-朱尔斯堡和波德河流域，这也使我们的经营业绩受这些地区的特定因素的影响。这些因素包括天气对钻探、生产和运输活动的潜在不利影响，尤其是在冬季和春季，以及基础设施限制、运输能力、监管问题和其他可能具体影响其中一个或多个地区的因素。

市场状况
石油的价格可能会有所不同，具体取决于石油的销售市场和用于将石油运往市场的运输方式，尤其是在我们的绝大部分收入来自威利斯顿盆地。额外的管道基础设施增加了威利斯顿盆地的输送能力，从而提高了该地区的井口价值。
我们的石油产量的销售价格通常反映了对WTI基准价格的折扣。我们的天然气产量的销售价格可能反映出Henry Hub基准价格的折扣或溢价。因此，我们的经营业绩也受到适用基准和石油生产销售价格之间油价差变化的影响。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的油价与加权平均WTI基准价格的差异为每桶负4.30美元，而在截至2022年9月30日的三个月中，每桶为负1.84美元，这主要是由于与基准价格相比，包括采集和运输成本在内的当地市场定价不太有利。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的已实现天然气净价格为每立方英尺0.88美元，与Henry Hub的平均价格相比为34％，而在截至2022年9月30日的三个月中，已实现的净天然气价格为每立方英尺7.42美元，与Henry Hub的平均定价相比，实现量为93％。我们的价格差异和变现量的波动是由多种因素造成的，例如扣除加工成本后的液化天然气价值、采集和运输成本、相对于产量的外卖能力、区域储存能力、取暖燃料的季节性需求以及炼油厂的季节性维护暂时抑制了需求。这些项目的确切影响很难量化，因为我们的每位运营商都以不同的方式分担这些成本。
从历史上看，大宗商品价格一直波动，我们预计这种波动将在未来持续下去。影响未来石油供应平衡的因素是全球对石油的需求以及全球的石油产量。
我们的运营商生产的各种数量的石油、天然气和液化天然气的价格会严重影响我们的收入和现金流。下表列出了所列期间纽约商品交易所石油和天然气的平均价格。
32
的表 内容
截至9月30日的三个月
纽约商品交易所的平均价格 (1)
20232022
WTI 石油（每桶）$82.22 $91.43 
纽约商品交易所天然气（每百万英热单位）2.66 7.95 
截至9月30日的九个月
纽约商品交易所的平均价格 (1)
20232022
WTI 石油（每桶）$77.28 $98.25 
纽约商品交易所天然气（每百万英热单位）2.58 6.69 
(1)基于纽约商品交易所的每日平均收盘价。
2023年第三季度WTI油价平均为每桶82.22美元，比2022年第三季度的WTI平均每桶价格低10％。我们的结算衍生品在2023年第三季度使每桶已实现油价下跌2.10美元，并在2022年第三季度将每桶已实现油价下跌15.97美元。反映已结算衍生品后，我们2023年第三季度的每桶平均已实现油价为76.35美元，而2022年同期为73.54美元。2023年第三季度纽约商品交易所天然气的平均价格为每百万英热单位2.66美元，比2022年第三季度纽约商品交易所每百万英热单位的平均价格低67％。在2023年和2022年第三季度，我们没有天然气衍生品。2023年第三季度，我们的已实现价格为每立方英尺0.88美元，而2022年第三季度的已实现价格为每立方英尺7.42美元。
2023年迄今为止，WTI油价平均为每桶77.28美元，比2022年迄今为止的WTI平均每桶价格低21％。我们的结算衍生品使2023年迄今为止的每桶已实现油价上涨0.45美元，并在2022年同期将每桶已实现油价下跌21.47美元。反映已结算衍生品后，我们2023年迄今为止的每桶平均已实现油价为74.17美元，而2022年同期为73.23美元。2023年迄今为止，纽约商品交易所已实现的天然气平均价格为每百万英热单位2.58美元，比2022年同期纽约商品交易所每百万英热单位的平均价格低61％。2023年迄今为止，我们没有天然气衍生品，我们的实现价格为每立方英尺1.99美元，而2022年同期我们的已实现价格分别为每立方英尺7.72美元和每立方英尺7.61美元，结算衍生品前后的实现价格分别为每立方英尺7.72美元和7.61美元。
我们采用套期保值计划来降低与大宗商品价格波动相关的风险。有关我们的大宗商品套期保值计划的详细信息，请参阅第一部分第3项关于市场风险的定量和定性披露以及简明合并财务报表附注6（“衍生工具”）。

















33
的表 内容
运营结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
下表列出了所示期间的选定财务和运营数据。
截至9月30日的季度增加
（减少）
（以千美元计，产量和单位数据除外）20232022金额百分比
财务和经营业绩：
收入
石油$53,293 $62,387 $(9,094)(15 %)
天然气1,761 14,711 (12,950)(88 %)
总收入$55,054 $77,098 $(22,044)(29 %)
运营费用
租赁运营费用$9,985 $8,323 $1,662 20 %
生产税5,152 6,636 (1,484)(22 %)
一般和行政3,820 5,745 (1,925)(34 %)
损耗、折旧、摊销和增加19,013 17,777 1,236 7 %
基于股权的薪酬1,146 (17,329)18,475 107 %
利息支出$1,166 $1,250 $(84)(7 %)
商品衍生品收益（亏损），净额$(17,083)$31,037 $(48,120)(155 %)
所得税优惠
$(796)$— $(796)100 %
生产数据：
石油 (mbbls)679 697 (18)(3 %)
天然气 (mmcF)2,001 1,981 20 1 %
合并交易量 (mBoE)1,013 1,027 (14)(1 %)
每日合并交易量（Boe/D）11,009 11,166 (157)(1 %)
套期保值前的平均已实现价格：
石油（每桶）$78.45 $89.51 $(11.06)(12 %)
天然气（每 mcf）0.88 7.42 (6.54)(88 %)
合并（每个 Boe）54.36 75.05 (20.69)(28 %)
套期保值后的平均已实现价格：
石油（每桶）$76.35 $73.54 $2.81 4 %
天然气（每 mcf）0.88 7.42 (6.54)(88 %)
合并（每个 Boe）52.95 64.22 (11.27)(18 %)
平均成本（每英镑）：
租赁业务$9.86 $8.10 $1.76 22 %
生产税5.09 6.46 (1.37)(21 %)
一般和行政3.77 5.59 (1.82)(33 %)
损耗、折旧、摊销和增加18.77 17.31 1.46 8 %

石油和天然气的收入和数量。 截至2023年9月30日的三个月，石油和天然气收入从截至2022年9月30日的三个月的7,710万美元降至5,510万美元。石油和天然气收入减少是由于英国央行在套期保值前的平均已实现价格下降了28％，以及截至2023年9月30日的三个月中产量下降了1％。套期保值前英国央行平均已实现价格的下降使石油和天然气收入减少了约2,120万美元，而产量的减少使石油和天然气收入减少了约80万美元。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的油价与加权平均WTI基准价格的差异为每桶负4.30美元，而在截至2022年9月30日的三个月中，每桶为负1.84美元，这主要是由于当地市场定价与基准价格相比不太有利。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的已实现天然气净价格为每立方英尺0.88美元，与加权平均Henry Hub定价相比，实现量为34％，
34
的表 内容
相比之下，截至2022年9月30日的三个月中，已实现的净天然气价格为每立方英尺7.42美元，与加权平均Henry Hub定价相比，实现率为93％。我们的价格差异和变现量的波动是由多种因素造成的，例如扣除加工成本后的液化天然气价值、集货和运输费、相对于产量的外卖能力、区域储存能力以及季节性炼油厂维护暂时抑制了需求。这些项目的确切影响很难量化，因为我们的每位运营商都以不同的方式分担这些成本。
已实现石油和天然气价格的下跌主要是由于截至2023年9月30日的三个月中，基准大宗商品价格与截至2022年9月30日的三个月相比有所下降。
租赁运营费用。 截至2023年9月30日的三个月，租赁运营费用从截至2022年9月30日的三个月的每英国央行8.10美元增至每英国央行9.86美元。截至2023年9月30日的三个月中，英国央行与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加，这与修井业务的增加和服务成本的增加有关。修井成本的增加约为1.10美元/英国央行增加了1.10美元，当这些油井恢复生产时，应该会导致产量增加。
生产税费用。 截至2023年9月30日的三个月，生产税总额从截至2022年9月30日的三个月的660万美元降至520万美元。生产税主要基于石油收入和天然气产量，不包括与套期保值活动相关的损益。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，生产税占石油和天然气销售额的百分比分别为9.4％和8.6％。截至2023年9月30日的三个月中，生产税税率的提高主要是由于石油收入占总收入的比率更高，因为石油收入的税率高于天然气收入。
一般和管理费用。截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的570万美元降至380万美元。截至2023年9月30日的三个月，按每英国央行计算的一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的5.59美元降至3.77美元。每个英国央行的一般和管理费用减少主要是由于在截至2022年9月30日的三个月中产生的分拆成本为270万美元，合每位英国央行2.67美元，而在截至2023年9月30日的三个月中，分拆成本为零。不包括分拆相关成本的影响，由于与上市公司相关的成本增加，一般和管理费用增加了80万美元。
DD&A。截至2023年9月30日的三个月，DD&A增至1,900万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，DD&A增至1,780万美元。增长120万美元，增长7％，这是截至2023年9月30日的三个月中，英国央行的DD&A利率与截至2022年9月30日的三个月相比提高了1.46美元，但产量下降了1％，部分抵消了这一增长。DD&A利率的提高是由2023年石油和天然气价格下跌以及资本支出增加导致的储量减少所推动的。产量下降导致DD&A支出减少了30万美元，而DD&A费率的提高导致DD&A支出增加了150万美元。
在截至2023年9月30日的三个月中，资本支出、探明储量和某些产油田产量的关系使每个英国央行的枯竭率（不包括折旧、摊销和增值）为18.61美元，而截至2022年9月30日的三个月中，每个英国央行的损耗率为17.21美元。
基于股权的薪酬。公司的长期激励计划（“LTIP”）规定向公司员工、董事和顾问发放各种形式的股权奖励，包括限制性股票单位、绩效单位、股票期权、股票增值权、限制性股票、现金奖励和其他股票奖励。截至2023年9月30日，公司以每股14.99美元的加权平均授予日公允价值为每股14.99美元，向员工和董事发放了3,152,247个限制性股票单位（扣除没权）。对于限制性股票单位，公司将预计在必要服务期内归属的股票薪酬奖励的授予日期公允价值视为股票薪酬支出，除非有加速归属的条款。截至2023年9月30日的三个月，基于股票的薪酬支出为110万美元。
我们的前任此前曾记录过向管理层创始成员授予实质上看涨期权的单位薪酬支出，这些期权被归类为负债，并在每个期末按估计的公允价值入账。对于向其他员工发放的管理激励单位，在持有人承担单位所有权风险之前，这些单位薪酬支出也被列为负债。单位补偿支出记作这些单位的既得单位，费用或对比费用被确认为负债的估计公允价值随市场条件的变化而变化。截至2022年9月30日的三个月，单位薪酬支出为负1,730万美元。
利息支出。 在截至2023年9月30日的三个月中，利息支出下降了10万美元。截至2023年9月30日的三个月中，利息支出减少了7％，与截至2022年9月30日的三个月中平均债务余额为4,000万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，平均债务余额为7,500万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，SOFR利率的上升抵消了这一点。较高的利率是由于美联储在整个2022年和2023年第三季度提高了联邦基金利率。

35
的表 内容
商品衍生品收益（亏损），净额 截至2023年9月30日的三个月，大宗商品衍生品亏损为1,710万美元，而截至2022年9月30日的三个月的收益为3,100万美元。商品衍生品收益（亏损）包括（1）我们在该期间确认的已结算商品衍生工具的现金损益，以及（2）我们在期末未偿还的商品衍生工具上产生的未结算损益。
未结算的商品衍生工具的按市值计价的公允价值通常与标的商品的价格走势成反比。如果大宗商品价格趋势在不同时期之间发生逆转，则先前的未实现收益可能变成未实现的损失，反之亦然。这些未实现的收益和亏损将影响我们在报告期内的净收入。在大宗商品价格波动期间，按市值计价的公允价值可能会对我们报告的收益造成非现金波动。我们过去曾经历过这样的波动，将来很可能会经历这种波动。我们的衍生品的收益通常表明未来石油收入减少，而亏损则表明未来的石油收入增加。
下表汇总了我们在所述期间记录的大宗商品衍生品收益和亏损。
截至9月30日的季度
（以千计）20232022
商品衍生品的已实现（亏损） (1)
$(1,424)$(11,128)
大宗商品衍生品的未实现（亏损）收益 (1)
(15,659)42,165 
商品衍生品收益（亏损）总额
$(17,083)$31,037 
(1)此处将大宗商品衍生品的已实现和未实现损益作为单独的细列项目列报，但在本表10-Q所含运营报表中合并为大宗商品衍生品收益（亏损）总额。管理层认为，单独列报已实现和未实现的大宗商品衍生品收益和亏损很有用，因为已实现的现金结算部分可以更好地了解我们的套期保值头寸。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们约有52％的石油产量和任何天然气量都没有受到财务套期保值的约束，这导致石油衍生品的已实现亏损140万美元，因为基准价格超过了我们的套期保值价格。在截至2022年9月30日的三个月中，我们约有50％的石油产量和任何天然气量都没有受到财务套期保值的保障，这导致石油衍生品的已实现亏损为1,110万美元。
截至2023年9月30日，我们所有的衍生品合约均按其公允价值入账，净负债为600万美元，较截至2022年12月31日的20万美元净负债增加了580万美元。上涨的主要原因是远期大宗商品价格相对于我们未平仓大宗商品衍生品合约的价格发生了变化。
所得税费用。2023 年 1 月，前身被捐入 Vitesse，导致税收状况发生变化。在截至2023年9月30日的三个月中，我们记录了80万美元的与联邦和州所得税相关的所得税优惠。截至2023年9月30日的三个月的所得税准备金不同于对税前收入适用21％的法定美国联邦所得税税率所提供的金额，这主要是由于第162（m）条对某些受保员工薪酬和州所得税的限制。在截至2022年9月30日的三个月中，没有记录所得税支出，因为在该期间，出于所得税目的，该实体被视为非应税合伙企业。

36
的表 内容
运营结果
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
下表列出了所示期间的选定财务和运营数据。
截至9月30日的九个月增加
（减少）
（以千美元计，产量和单位数据除外）20232022金额百分比
财务和经营业绩：
收入
石油$152,512 $179,508 $(26,996)(15 %)
天然气12,090 41,366 (29,276)(71 %)
总收入$164,602 $220,874 $(56,272)(25 %)
运营费用
租赁运营费用$28,384 $22,483 $5,901 26 %
生产税15,325 18,612 (3,287)(18 %)
一般和行政19,143 12,252 6,891 56 %
损耗、折旧、摊销和增加56,233 46,953 9,280 20 %
基于股权的薪酬30,545 4,911 25,634 522 %
利息支出$3,461 $3,003 $458 15 %
商品衍生品（亏损），净额$(4,885)$(17,338)$12,453 72 %
所得税支出$46,386 $— $46,386 100 %
生产数据：
石油 (mbbls)2,069 1,896 173 9 %
天然气 (mmcF)6,089 5,360 729 14 %
合并交易量 (mBoE)3,084 2,789 295 11 %
每日合并交易量（Boe/D）11,295 10,215 1,080 11 %
套期保值前的平均已实现价格：
石油（每桶）$73.72 $94.70 $(20.98)(22 %)
天然气（每 mcf）1.99 7.72 (5.73)(74 %)
合并（每个 Boe）53.38 79.20 (25.82)(33 %)
套期保值后的平均已实现价格：
石油（每桶）$74.17 $73.23 $0.94 1 %
天然气（每 mcf）1.99 7.61 (5.62)(74 %)
合并（每个 Boe）53.68 64.40 (10.72)(17 %)
平均成本（每英镑）：
租赁业务$9.20 $8.06 $1.14 14 %
生产税4.97 6.67 (1.70)(25 %)
一般和行政6.21 4.39 1.82 41 %
损耗、折旧、摊销和增加18.24 16.84 1.40 8 %

石油和天然气的收入和数量。 截至2023年9月30日的九个月中，石油和天然气收入从截至2022年9月30日的九个月的2.209亿美元降至1.646亿美元。石油和天然气收入的减少是由于英国央行在套期保值前的平均已实现价格下降了33％，但截至2023年9月30日的九个月中，产量增长了11％，部分抵消了这一点。英国央行平均已实现价格的下降使石油和天然气收入减少了约7,200万美元，而产量的增加使石油和天然气收入增加了约1,570万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的油价与加权平均WTI基准价格的差异为每桶负3.74美元，而在截至2022年9月30日的九个月中，每桶为负3.48美元，这主要是由于当地市场定价与基准价格相比不太有利。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的已实现天然气净价格为每立方英尺1.99美元，与加权平均Henry Hub相比，实现价格为80％
37
的表 内容
定价，相比之下，截至2022年9月30日的九个月中，已实现的天然气净价格为每立方英尺7.72美元，与加权平均Henry Hub定价相比，实现率为113％。我们的价格差异和变现量的波动是由多种因素造成的，例如扣除加工成本后的液化天然气价值、集货和运输费、相对于产量的外卖能力、区域储存能力、取暖燃料的季节性需求以及炼油厂的季节性维护暂时抑制了需求。这些项目的确切影响很难量化，因为我们的每位运营商都以不同的方式分担这些成本。
已实现石油和天然气价格的下跌主要是由于截至2023年9月30日的九个月中，基准大宗商品价格与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降。
租赁运营费用。 截至2023年9月30日的九个月中，每英国央行的租赁运营支出从截至2022年9月30日的九个月的每英国央行8.06美元增加至9.20美元。截至2023年9月30日的九个月中，英国央行与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加，这与修井业务的增加和服务成本的增加有关。修井成本的增加导致了约0.64美元/桶油的增长，当这些油井恢复生产时，应该会增加产量。
生产税费用。 截至2023年9月30日的九个月中，生产税总额从截至2022年9月30日的九个月的1,860万美元降至1,530万美元。生产税主要基于石油收入和天然气产量，不包括与套期保值活动相关的损益。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，生产税占石油和天然气销售额的百分比分别为9.3％和8.4％。截至2023年9月30日的九个月中，生产税税率的提高是由于石油收入占总收入的比率更高，因为石油收入的税率高于天然气收入。
一般和管理费用。截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的1,230万美元增加到1,910万美元。按英国央行计算，一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的4.39美元增至截至2023年9月30日的九个月的6.21美元。一般和管理费用的增加主要是由于截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，分拆成本增加了320万美元。不包括与分拆相关的成本，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，英国央行的每股利率将分别为4.00美元和3.10美元。每位英国央行的一般和管理费用（不包括分拆成本）的增加主要是由于与上市公司相关的成本增加。
DD&A。在截至2023年9月30日的九个月中，DD&A增至5,620万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，DD&A增至4,700万美元。增长930万美元，即20％，这是截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，产量增长了11％，DD&A利率提高了1.40美元/英国央行。DD&A利率的提高主要是由2023年石油和天然气价格下跌导致的储量减少所推动的。产量的增加导致DD&A支出增加了540万美元，而DD&A费率的提高导致DD&A支出增加了390万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，资本支出、探明储量和某些产油田产量的关系使每个英国央行的枯竭率（不包括折旧、摊销和增值）为18.08美元，而截至2022年9月30日的九个月中，每个英国央行的损耗率为16.73美元。
基于股权的薪酬。 公司的长期激励计划（“LTIP”）规定向公司员工、董事和顾问发放各种形式的股权奖励，包括限制性股票单位、绩效单位、股票期权、股票增值权、限制性股票、现金奖励和其他股票奖励。截至2023年9月30日，公司以每股14.99美元的加权平均授予日公允价值为每股14.99美元，向员工和董事发放了3,152,247个限制性股票单位（扣除没权）。对于限制性股票单位，除非有加速归属的条款，否则公司将预计在必要服务期内归属的股票薪酬奖励的授予日期公允价值视为股票薪酬支出。一些奖励中的退休金归属条款导致在授予时支出1,86.3万个限制性股票单位。截至2023年9月30日的九个月中，基于股票的薪酬支出为3,050万美元。
我们的前任此前曾记录过向管理层创始成员授予实质上看涨期权的单位薪酬支出，这些期权被归类为负债，并在每个期末按估计的公允价值入账。对于向其他员工发放的管理激励单位，在持有人承担单位所有权风险之前，这些单位薪酬支出也被列为负债。单位补偿支出记作这些单位的既得单位，费用或对比费用被确认为负债的估计公允价值随市场条件的变化而变化。截至2022年9月30日的九个月中，单位薪酬支出为490万美元。
利息支出。 截至2023年9月30日的九个月中，利息支出从截至2022年9月30日的九个月的300万美元增加到350万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，尽管平均未偿债务降至大约，但截至2023年9月30日的九个月中，SOFR利率有所上升
38
的表 内容
在截至2023年9月30日的九个月中，有4200万美元，而截至2022年9月30日的九个月中约为7,500万美元。较高的利率是由于美联储在整个2022年和2023年第三季度提高了联邦基金利率。
商品衍生品（亏损），净额。 截至2023年9月30日的九个月中，大宗商品衍生品亏损为490万美元，而截至2022年9月30日的九个月亏损为1,730万美元。商品衍生品收益（亏损）包括（1）我们在该期间确认的已结算商品衍生工具的现金损益，以及（2）我们在期末未偿还的商品衍生工具上产生的未结算损益。
未结算的商品衍生工具的按市值计价的公允价值通常与标的商品的价格走势成反比。如果大宗商品价格趋势在不同时期之间发生逆转，则先前的未实现收益可能变成未实现的损失，反之亦然。这些未实现的收益和亏损将影响我们在报告期内的净收入。在大宗商品价格波动期间，按市值计价的公允价值可能会对我们报告的收益造成非现金波动。我们过去曾经历过这样的波动，将来很可能会经历这种波动。我们的衍生品的收益通常表明未来石油收入减少，而亏损则表明未来的石油收入增加。
下表汇总了我们在所述期间记录的大宗商品衍生品收益和亏损。
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022
商品衍生品的已实现收益（亏损） (1)
$914 $(41,280)
商品衍生品的未实现收益（亏损） (1)
(5,799)23,942 
商品衍生品收益（亏损）总额
$(4,885)$(17,338)
(1)此处将大宗商品衍生品的已实现和未实现损益作为单独的细列项目列报，但在本表10-Q所含运营报表中合并为大宗商品衍生品收益（亏损）总额。管理层认为，单独列报已实现和未实现的大宗商品衍生品收益和亏损很有用，因为已实现的现金结算部分可以更好地了解我们的套期保值头寸。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们约有51％的石油产量和任何天然气产量都不受财务套期保值的影响，这使石油衍生品的已实现收益为90万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，我们约有57％的石油产量和8％的天然气产量由财务套期保值支付，这导致石油衍生品的已实现亏损为4,070万美元，天然气衍生品的已实现亏损为60万美元。
截至2023年9月30日，我们所有的衍生品合约均按其公允价值入账，净负债为600万美元，较截至2022年12月31日的20万美元净负债增加了580万美元。上涨的主要原因是远期大宗商品价格相对于我们未平仓大宗商品衍生品合约的价格发生了变化。
所得税费用。在截至2023年9月30日的九个月中，前身被存入Vitesse，导致税收状况发生变化，并记录了4,410万美元的递延纳税负债，这与前身资产的税收和公认会计原则基础之间的暂时差额以及所得税支出的抵消费用有关。在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录的与联邦和州所得税相关的所得税支出为230万美元。截至2023年9月30日的九个月的所得税准备金不同于对税前收入适用21％的法定美国联邦所得税税率所提供的金额，这主要是由于第162（m）条对某些受保员工薪酬和州所得税的限制。在截至2022年9月30日的九个月中，没有记录所得税支出，因为在该期间，出于所得税目的，该实体被视为非应纳税合伙企业。
流动性和资本资源
概述。截至2023年9月30日，我们手头有170万美元的非限制性现金和5,600万美元的长期债务。截至2022年12月31日，我们手头有1,000万美元的非限制性现金和4,800万美元的长期债务。我们预计，我们未来的流动性将主要来自运营现金流、手头现金和循环信贷额度下的可用性，这些流动性来源将足以使我们能够为未来十二个月的物质现金需求提供资金，如下所述，包括我们计划的资本支出计划、股息和股票回购计划。我们可能需要通过循环信贷额度下的额外借款或发行股权或债券来为支持我们战略的收购或其他商业机会提供资金。我们的资本主要用途是收购和开发我们的石油和天然气资产以及支付股息。我们持续监控潜在的资本来源，寻找增加流动性或以其他方式改善财务状况的机会。
营运资金。 由于大宗商品定价和产量的变化、应收账款的收取、与收购和开发相关的支出以及生产业务的变化，我们的营运资金余额会波动
39
的表 内容
我们杰出的商品衍生工具的影响。由于预计将在2023年初支付与分拆相关的费用，剩余的流动性在2022年12月31日得以保留。
截至2023年9月30日，我们的营运资金赤字为4190万美元，而截至2022年12月31日的盈余为1,770万美元。与2022年12月31日相比，截至2023年9月30日，流动资产减少了1,290万美元，而流动负债增加了4,670万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，流动资产减少的原因是我们的现金余额减少了830万美元，石油和天然气收入减少以及运营商收入收入收入减少了320万美元，以及由于公允价值的变化，我们的当前大宗商品衍生工具减少了210万美元，但预付费用和其他与预付所得税相关的流动资产增加70万美元部分抵消。在截至2023年9月30日的九个月中，流动负债的变化主要是由于开发活动增加导致应付账款和应计负债增加了4,410万美元，以及由于2023年9月30日远期油价上涨，当前大宗商品衍生工具负债增加了290万美元。
现金流量。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的现金流如下所示：

截至9月30日的九个月
（以千计）20232022
经营活动提供的现金流
$110,303 $110,126 
投资活动中使用的现金流
$(77,457)$(61,665)
用于融资活动的现金流量
$(41,106)$(49,807)
现金净增加（减少）
$(8,260)$(1,346)
在截至2023年9月30日的九个月中，我们从运营中创造了1.103亿美元的现金，比截至2022年9月30日的九个月略有增加。运营产生的现金流主要受产量和大宗商品价格（扣除衍生品合约结算的影响）以及营运资金变化的影响。任何临时现金需求均由我们的循环信贷额度下的手头现金、运营现金流或借款提供资金。我们通常进行大宗商品衍生品交易，涵盖其未来12至24个月预期的石油和天然气产量的大部分但各不相同。参见第一部分第3项，“有关市场风险的定量和定性披露”。
经营活动提供的现金波动的主要来源之一是大宗商品价格的波动，某些债务契约要求我们通过使用大宗商品衍生合约来部分缓解这种波动。截至2023年9月30日，在2023年日历的剩余时间内，我们的石油互换覆盖约40万桶，加权平均价格为每桶79.11美元；在2024日历中，石油互换覆盖约137.5万桶，加权平均价格为每桶78.95美元。截至2023年9月30日，我们没有天然气衍生品合约。2023年9月30日之后，2025年上半年又进行了涵盖18万桶的石油互换，加权平均价格为每桶75.30美元。有关我们未偿还衍生品的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注6（“衍生工具”）。
在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金为7,750万美元，而截至2022年9月30日的九个月中为6170万美元。增加的1,580万美元主要与运营商在过去六个月中进行的短期开发收购中的开发活动有关。我们在投资活动中使用的现金反映了实际的现金支出，这可能比相关成本的应计时间延迟几个月。因此，我们的实际现金支出并不总是能反映当前的发展活动水平。收购和开发活动是自由决定的。我们会根据预计的大宗商品价格、现金流和财务回报，定期监控资本支出，向上或向下调整金额，并在项目之间进行调整。除其他标准外，我们通过在机会满足回报障碍时收购短期钻探机会来补充资产基础上的开发活动。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们在收购活动上的现金支出分别为2180万美元和2,200万美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金分别为4,110万美元和4,980万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金与已支付的4,350万美元股息有关，并被我们的循环信贷额度下的300万美元净借款部分抵消。在截至2022年9月30日的九个月中，我们在先前循环信贷额度下净还款1,200万美元，向股东分配了3,600万美元。
先前的循环信贷额度。有关先前循环信贷额度的更多详细信息，请参阅简明合并财务报表附注5（“循环信贷额度”）。
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的表 内容
循环信贷额度。 在分拆方面，我们签订了有担保的循环信贷额度。循环信贷额度修改并重申了先前的循环信贷额度。
前身作为先前循环信贷额度下的前身借款人，将优先循环信贷额度下的留置权及其现有权利、负债和义务转让给了Vitesse。然后，Vitesse与北卡罗来纳州富国银行签订了循环信贷额度，作为行政代理人，银行集团作为贷款机构。循环信贷额度将于2026年4月29日到期。
根据循环信贷额度，如果 (i) 当时不存在违约或借贷基础赤字事件（即未偿债务（包括贷款和信用证）超过借款基础），以及 (ii) 此类分配生效后，(a) 我们的未偿信贷总使用量不超过最小额度的80％（以下统称为 “承诺”）): (1) 5亿美元，(2) 我们当时有效的借款基础，以及 (3)当时生效的选定承诺总额总额，(b) 截至分配之日，息税折旧摊销前利润比率不超过1.50比1.00。如果我们的息税折旧摊销前利润率不超过2.25至1.00，如果我们的未偿信贷使用总额不超过承诺的80％，则如果我们的自由现金流（定义见循环信贷额度）大于0美元并且我们已向贷款机构出具了证明上述情况的证书，我们也可以进行分配。
截至2023年9月30日，该公司的借款基础为2.45亿美元，当选承付款总额为1.70亿美元，其中5,600万美元尚未偿还。有关循环信贷额度的更多详情，请参阅简明合并财务报表附注5（“循环信贷额度”）。
物质现金需求。 我们的重大短期现金需求包括根据短期租赁协议支付的款项、员工的经常性工资和福利债务、资本和运营支出、股东的季度分红、股票回购计划以及其他营运资金需求。随着大宗商品价格的上涨，随着我们花费额外资本、增加和维持产量以及支付未偿还的大宗商品衍生品合约的结算，我们的营运资金需求可能会增加。
我们从当前已知债务中提取的长期物质现金需求包括预期偿还循环信贷额度下的未偿借款和利息支付义务、未偿大宗商品衍生品合约的结算、在生产寿命结束时封锁、放弃和修复石油和天然气资产的未来义务、税收和运营租赁债务。我们无法提供循环信贷额度未偿还借款或相关利息支付的具体时间，因为无法确定地预测借款和还款的时间和金额，而且是基于营运资金需求、大宗商品价格以及收购和剥离活动等因素。如果我们无法确定地预测包括资产报废义务在内的其他当前和长期负债的金额和时间，则我们无法为其他当前和长期负债提供具体时机，因为水井的封堵和废弃由运营商自行决定，根据衍生合约，我们可能有义务支付的任何款项，因为此类付款取决于结算时的有效大宗商品价格。有关截至2023年9月30日这些合同及其公允价值的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注4（“公允价值衡量标准”），这些公允价值代表根据截至该日的大宗商品远期价格曲线终止此类工具所需的估计现金结算金额。
分红。W在截至2023年9月30日的九个月中，我们向股东支付了4,350万美元的现金分红。尽管我们相信我们未来的运营现金流可以维持当前的股息水平，但未来的分红可能会因各种因素而发生变化，包括合同限制、法律限制（其中最常见的是公司组织文件和破产中规定的限制）、业务发展和董事会的判断。如前所述，未来向股东分配现金须经董事会批准并遵守循环信贷额度的条款。无法保证我们将来会向股东支付股息或以其他方式返还资本。
资本支出。 在截至2023年9月30日的九个月中，总资本支出为7,730万美元，包括开发支出和我们的收购活动。我们预计将使用运营产生的现金以及循环信贷额度下的借款（如果需要）为未来的资本支出提供资金。上述内容不包括更大规模的收购，这些收购通常不包含在我们的年度资本支出预算中。凭借我们的手头现金、运营现金流和循环信贷额度下的借款能力，我们相信至少在未来十二个月内，我们将有足够的现金流和流动性来为我们的预算资本支出和运营支出提供资金。但是，我们可能会寻求获得更多资本和流动性的渠道。但是，我们无法向您保证，我们将以优惠条件或根本不提供任何额外资金。
资本支出的数额、时间和分配在很大程度上是自由决定的，可能会根据各种因素而变化。如果石油和天然气价格跌至我们的可接受水平以下，或者成本增加，我们可以选择将部分预算资本支出推迟到以后，以实现流动性来源和用途之间的理想平衡，并优先考虑我们认为预期财务回报最高且有可能产生短期现金的资本项目
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的表 内容
流。我们还可能大幅增加资本支出，以利用我们认为有吸引力的机会。我们将仔细监控并可能调整我们的预计资本支出，以应对钻探活动的成败与否、价格的变化、融资和合资机会的可用性、钻探和收购成本、行业状况、监管部门批准的时间、钻机的可用性、服务成本的变化、合同义务、内部产生的现金流以及我们控制之内外的其他因素。有关价格和市场状况变化对我们财务状况的影响的更多信息，请参阅第一部分第3项有关市场风险的定量和定性披露。
我们最近的资本承诺是为收购和开发石油和天然气物业提供资金。我们预计将利用循环信贷额度下的运营现金流和可用借贷能力为我们的短期资本需求和营运资金需求提供资金。如果我们的现金流下降，我们的资本支出可能会减少。由于现有石油和天然气井的产量随着时间的推移而下降，减少用于钻探和完成新石油和天然气井的资本支出可能会导致未来石油和天然气产量降低。此外，由于收购、资产剥离和持续增长，我们的义务可能会发生变化。我们未来在增加探明储量和产量方面的成功可能取决于我们获得外部资本来源的能力。如果我们的循环信贷额度无法提供内部产生的现金流和借贷能力，我们可能会发行股票或债务证券，为资本支出、收购、延长到期日或偿还债务提供资金。
通货膨胀和定价的影响。 石油和天然气行业具有很强的周期性，油田公司、供应商和其他与该行业有关的人对商品和服务的需求给该行业内的经济稳定和定价结构带来了极大的压力。石油和天然气价格上涨可能导致材料、服务和人员成本增加，与2022年相比，我们在2023年的前九个月中已经看到了这一点。通常，随着石油和天然气价格的上涨，所有相关成本也会上涨。相反，在价格下跌的时期，相关的成本下降可能会滞后，也可能无法按比例向下调整。价格的重大变化也会影响我们当前的收入来源、对未来储备的估计、银行贷款的借款基础计算、石油和天然气资产的减值评估以及买卖交易中房地产的价值。此类变化可能会影响石油和天然气公司的价值及其筹集资金、借款和留住人员的能力。尽管有这些通货膨胀和定价的影响，但我们预计将在当前的大宗商品价格水平上继续产生大量的自由现金流。
关键会计政策与估计
我们根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表和附注，这些原则要求管理层对影响财务报表和附注中报告金额的未来事件做出估计和假设。除其他外，我们根据某些会计政策和估算对我们财务状况、经营业绩的影响以及其应用的难度、主观性和复杂性等因素，确定它们至关重要。关键会计政策和估算涵盖本质上不确定的会计事项，因为此类问题的未来解决办法尚不清楚。管理层定期讨论每项关键会计政策和估计的制定、选择和披露。
我们的关键会计政策和估算在截至2022年12月31日的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “关键会计政策和估计” 中进行了描述。在编制截至2023年9月30日的三个月和九个月中期简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估计与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的相同。
对我们重要会计政策的描述包含在第一部分第1项列出的简明合并财务报表附注2（“重要会计政策”）中。
最近发布或通过的会计公告
有关最近发布或通过的会计声明的讨论，见第一部分第1项中载列的简明合并财务报表附注2（“重要会计政策”）。
资产负债表外安排
我们目前没有任何资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生重大影响。
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的表 内容

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险
我们的石油和天然气生产价格严重影响着我们的收入、盈利能力、获得资本的机会和未来的增长率。石油和天然气是大宗商品，因此，由于相对较小的供需变化和其他因素，其价格会受到大幅波动。从历史上看，石油和天然气市场一直动荡不定，我们认为这些市场将来可能会继续波动。我们获得的生产价格取决于我们无法控制的许多因素。我们的收入通常会随着石油或天然气价格的上涨或下降而增加或减少，但对我们收入的确切影响是无法确定的，因为与生产和销售石油相关的各种费用也会随着油价的增加和减少而增加。
我们签订衍生合约，通过减少大宗商品价格波动的风险敞口，实现更可预测的现金流。所有衍生品头寸均按其公允价值记入资产负债表，并在每个期末按市值计值。结算衍生品的任何已实现收益和亏损以及按市值计价的收益或亏损均汇总并记录为衍生工具的收益（亏损），净入运营报表，而不是作为其他综合收益或其他收益（支出）的组成部分。
我们通常使用衍生品来对冲未来预期产量的很大一部分但不同的部分。根据我们的衍生品合约，应向交易对手支付的任何款项均由出售我们产品的收益提供资金。但是，生产收入滞后于向交易对手付款。任何临时现金需求均由我们的循环信贷额度下的运营现金或借款提供资金。
下表按财季汇总了截至2023年9月30日的未平仓原油互换合约。
结算周期石油（桶）加权平均价格 $
掉期原油
2023:
Q4399,998$79.11 
2024:
Q1402,498$79.03 
Q2382,500$79.13 
Q3327,500$78.50 
Q4262,500$79.12 
有关我们的大宗商品衍生品（包括未包含在前述表格中的原油基础互换合约）的更多详细信息，请参阅简明合并财务报表附注4（“公允价值衡量标准”）和附注6（“衍生工具”）。
根据我们截至2023年9月30日的未平仓大宗商品衍生品头寸，假设纽约商品交易所WTI板材价格上涨或下跌1美元，我们的商品衍生品净头寸将增加或减少约180万美元。假设的公允价值变化可能是收益或亏损，具体取决于大宗商品价格是下跌还是上涨。
利率风险
我们的长期债务由包含浮动利率的借款组成。我们的循环信贷额度利率是一种浮动利率期权，由我们在标的协议规定的参数内指定。我们可以选择，循环信贷额度下的借款按基于SOFR（“期限SOFR”）或调整后的基准利率（“基准利率”）（最高的行政代理人最优惠利率、联邦基金利率加0.50％或30天期限SOFR利率加1.0％）的调整后前瞻期利率计息，基准利率借款利率从1.75％到2.75％不等定期SOFR借款为3.75％，每种情况都基于借款基础利用率。所有未偿还的本金应在循环信贷额度终止时到期并支付。假设未偿金额没有变化，则在截至2023年9月30日的九个月中，平均利率上升或下降1％对利息支出的影响将为利息支出增加或减少约30万美元。

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的表 内容

第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，评估了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运营的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序于2023年9月30日生效，保证水平合理。任何控制措施和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估所有可能的控制措施和程序的成本效益关系时都必须运用其判断力。
财务报告内部控制的变化
2023年第三季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能产生重大影响的变化。
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的表 内容
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时受到各种法院、仲裁小组和政府机构的法律、行政和环境诉讼，这些诉讼涉及正常业务过程中产生的索赔。这些诉讼包括某些合同纠纷、额外的环境审查和调查、审计和未决司法事项。根据我们目前的了解，我们认为，合理可能的损失的金额或范围，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
任何诉讼的结果都无法确定地预测，任何法律诉讼中的不利解决方案都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
除下文所述外，第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。风险因素，我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告。
影响金融服务行业的不利事态发展，例如涉及金融机构或交易对手的流动性、违约或不履约的实际事件或担忧，可能会对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

涉及流动性有限、违约、不履约或其他不利事态发展的实际事件，影响金融机构、交易对手或整个金融服务行业的其他公司，或者对此类事件或其他类似风险的担忧或传闻，过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。例如，2023年3月10日，硅谷银行（“SVB”）被加州金融保护和创新部关闭，该部任命联邦存款保险公司（“FDIC”）为接管人。同样，2023年3月12日，Signature Bank和Silvergate Capital Corp.，以及2023年5月1日，第一共和国银行分别进入破产管理阶段。尽管财政部、美联储和联邦存款保险公司的一份声明表明，SVB的所有存款人将在关闭仅一个工作日后获得所有资金，包括未投保存款账户中的资金、与SVB、Signature Bank、First Republic Bank或联邦存款保险公司破产管理的任何其他金融机构签订的信贷协议、信用证和某些其他金融工具的借款人可能无法获得资金据此提取的款项。尽管我们没有任何资金存放在SVB、Signature Bank和First Republic Bank，但我们目前和将来可能在金融机构持有的资产超过联邦存款保险公司提供的保险范围，此类资产的损失将对我们的运营和流动性产生严重的负面影响。此外，如果与我们开展业务的任何交易对手无法根据此类工具或与此类金融机构达成的贷款安排获得资金，则此类方向我们偿还债务或签订需要向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。我们的主要银行业务关系是作为行政代理人和贷款人的富国银行，以及作为循环信贷额度下的额外贷款机构的银行辛迪加，包括第五三银行、俄克拉荷马银行和艾米吉银行。

第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
发行人购买股票证券
2023 年 2 月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权回购高达 6,000 万美元的公司普通股。根据股票回购计划，Vitesse可以不时通过公开市场交易或其他符合适用规则、法规和合同限制的方式回购其普通股。我们的董事会可以随时限制或终止股票回购计划，恕不另行通知。公司回购普通股的程度以及此类回购的时机将取决于市场状况和公司可能自行考虑的其他因素。
下表列出了在截至2023年9月30日的三个月中，公司或任何 “关联购买者”（定义见《交易法》第10b-18 (a) (3) 条）或代表公司购买普通股的信息。
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的表 内容
时期
购买的股票总数(1)
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数或
程式(1)
股票的近似美元价值
那可能还能在下面购买
计划或计划
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日— $— — 59.8 百万
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日— — — 59.8 百万
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日— — — 59.8 百万
总计— $— — $59.8 百万
(1) 2023 年 2 月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权回购高达 6,000 万美元的公司普通股。

第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易安排
在结束的三个月中 2023年9月30日，公司没有董事或高级职员 采用，已修改或 终止S-K条例第408项第408（a）项所指的任何 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。

2024 年年度股东大会
董事会已决定打算举行公司年度股东大会（“2024年年度”）
会议”）将于2024年5月2日或之后不久举行，时间和地点将在公司的委托书中指定
适用于2024年年会（“委托书”）。董事会还确定营业于2024年3月5日结束
作为确定有权在2024年年度会议上收到通知和投票的股东的记录日期
会议。

2024年年会将是公司的首次年度股东大会。本公司的股东是谁
希望根据以下规定考虑将提案纳入公司2024年年会的代理材料
《交易法》第14a-8条（“第14a-8条”）必须确保交易部长收到他们的提案
截至 2023 年 11 月 24 日，公司位于科罗拉多州百年纪念馆东矿业大道 9200 号 200 号套房 80112，该公司
已确定预计将在合理的时间内开始印刷和发送其代理材料。规则 14a-8
提案还必须符合规则14a-8和其他适用法律的要求才有资格
包含在公司2024年年会的代理材料中。2023 年 11 月 24 日的最后期限也将适用
在确定股东提案通知是否及时以行使全权投票权时
关于《交易法》第14a-4（c）条规定的代理人。

此外，根据公司经修订和重述的章程中包含的要求（
“章程”），希望在2024年年会之前在第14a-8条之外开展业务或提名的股东
参选董事的人必须确保有关该提案的书面通知（包括所有信息）
公司秘书不迟于收盘时在上述地址收到（见章程）。
2023 年 11 月 24 日开始营业。任何此类提案都必须符合章程中规定的要求才能
在2024年年会之前提出。










46
的表 内容
第 6 项。展品
展品编号描述参考
3.1
经修订和重述的 Vitesse Energy, Inc. 公司注册证书
参照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附录 3.1 纳入，文件编号为 001-41546
3.2
经修订和重述的 Vitesse Energy, Inc. 章程
参照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附录 3.2 纳入，文件编号为 001-41546
10.1†
Vitesse Energy, Inc. 与 David R. Macosko 之间签订的信函协议，日期为 2023 年 9 月 11 日
随函提交。
31.1
第 13a、14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求的首席执行官认证
随函提交。
31.2
第 13a、14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求的首席财务官认证
随函提交。
32.1
第 13a、14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求的首席执行官和首席财务官认证
随函提交。
101.INSXBRL 实例文档格式化为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中。
101.SCHXBRL 架构文档随函提供。
101.CALXBRL 计算链接库文档随函提供。
101.LABXBRL 标签链接库文档随函提供。
101.PREXBRL 演示文稿链接库文档随函提供。
101.DEFXBRL 定义链接库文档随函提供。
104封面交互式数据文件格式化为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中。
† 补偿计划或安排。
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的表 内容
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员在下文中代表注册人以指定身份和日期签署了本报告：
签名标题日期
/s/Robert W. Gerrity董事长、首席执行官2023年11月1日
罗伯特·W·格里蒂（首席执行官）
/s/ James P. Henderson首席财务官2023年11月1日
詹姆斯·亨德森（首席财务和会计官）
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