MercadoLibre, Inc. 2023 年第三季度致股东的信 > 2023 年 11 月 1 日第 3 季度业绩

多年来，我们一直坚持不懈地投资于我们的产品和服务，这些投资对我们业绩的强大影响在2023年第三季度显而易见，其形式包括加速增长、客户偏好和业务盈利能力。运营关键绩效指标保持强劲，甚至在23年第三季度有所回升，销售额同比增长26％（从23年第二季度的18％）加速至26％，我们所有三个最大市场的平台外TPV增长速度都快于上一季度。我们的财务业绩同样令人满意。净收入为37.6亿美元，同比增长40％，运营收入连续第四个季度同比增长一倍以上，达到6.85亿美元，利润率为18.2％。这再次表明，我们有能力实现快速的收入增长和稳健的盈利能力，以及随着我们扩大规模，企业有可能创造有吸引力的经济效益。在寻求最大限度地利用MercadoLibre的增长机会的同时，我们已经取得了这些成果，同时继续在多个方面进行投资。我们在23年第三季度达到了一个重要的里程碑，我们以MELI+的名义重新启动了忠诚度计划。我们现在有一个改进的计划，我们将继续投资以增加会员数量。这一过程于8月下旬在巴西和墨西哥正式启动，并开展了具有影响力的营销活动。修改后的套餐提供更多免费送货服务，现在向会员提供数百万种产品，起价为29雷亚尔/ MXN149（而之前的免费送货门槛为79雷亚尔/ MXN299）、迪士尼+和Star+平台的免费内容订阅以及Deezer平台的免费音乐订阅，以及独家优惠和折扣。我们对最近重新启动后的初步结果感到满意。物流是另一个投资领域。在 23 年第三季度，我们在里约热内卢开设了首个区域配送中心，这使我们能够在巴西第二大电子商务市场增加当日发货承诺。我们还宣布，明年初将在伯南布哥州开设另一座工厂，以增加东北地区的产能。此外，我们扩建了位于圣保罗的一处工厂，并准备在未来几个季度在墨西哥增加新的配送中心，以使产能跟上我们的销量增长。这些长期投资旨在保持我们的物流竞争优势，这一优势在23年第三季度显而易见，我们的配送渗透率达到创纪录的48％（高于22年第三季度的40％），其中巴西领先，这得益于卖家的配送净推荐值（NPS）创下历史新高。此外，巴西、墨西哥、智利和哥伦比亚的准时交付量创下历史新高，同时我们改善了所有地区产品页面的交付承诺，这对转化率产生了积极影响。我们还继续专注于提高生产率和效率，以尽可能抵消增量投资的影响，我们在23年第三季度成功地做到了这一点，与23年第二季度相比，净运费占GMV的百分比基本稳定。我们也很高兴看到买家采用我们的创新配送选项，包括 Meli Delivery Day（MELI+ 的一部分）和以更低的成本减慢配送方式。2023年第三季度股东净收入为38亿美元，在外汇中立的基础上同比增长69.1％ 运营收入为6.85亿美元，利润率为18.2％，在外汇中立的基础上，总支付量为473亿美元，同比增长121.2％ 114亿美元，在外汇中立的基础上同比增长59.3％。乌拉圭蒙得维的亚，2023年11月1日（环球新闻社）--拉丁美洲领先的电子商务和技术公司MercadoLibre, Inc.（纳斯达克股票代码：MELI）（http://www.mercadolibre.com）今天公布了该公司的财务业绩截至2023年9月30日的季度。2 我们还一直在投资我们的信贷能力，特别是巴西和墨西哥的信用卡产品。其他产品开发资源帮助加强了我们信用卡的承保模式。在过去的12个月中，这转化为资产质量的实质性改善，这使我们能够加快新卡的发行步伐。因此，我们加快了在巴西和墨西哥的信用卡发行数量，信用卡总成交量首次突破10亿美元，2023年第三季度同比增长近70％。随着我们开始扩大产品规模，信用卡正处于投资阶段，这是我们成为生态系统用户首选金融服务提供商的长期战略的关键部分。

我们在巴西的表现仍然良好，而23年第三季度又是一个以强劲势头和商业市场份额增长为标志的季度。在外汇中立的基础上，GMV同比增长加速至28％，其中商品销量增长推动了增长，同比增长27％，这是自21年第四季度以来的最高增长率。得益于7月初成功的促销活动和8月父亲节的成功促销活动，所有类别的商品销量均实现了两位数的增长。在盈利能力的实质和结构改善的推动下，我们的第一方业务继续加速增长，这有助于我们增加在消费电子产品类别中的份额。8月，我们欢迎超过15,000名卖家参加在圣保罗举行的MercadoLivre体验活动，这是我们历史上规模最大的活动。该活动展示了许多可供卖家使用的工具，这些工具可以帮助他们建立和发展业务，为今年的旺季做准备。这包括推出新的 “优惠券中心”，使卖家能够创建自己的折扣券，以及测试配送和广告的激励措施，以及为我们的短格式视频Clips等工具举办研讨会，这些工具使产品页面浏览量增长了5倍，自22年第三季度推出以来，浏览量已超过10亿。在同一次活动中，我们还为使用我们的市场或支付处理服务的小型企业推出了MercadoPago信用卡，从而加强了向商家提供的信贷产品套件。在强劲的盈利能力和普遍稳定的不良贷款的支持下，我们在巴西的信贷产品总体表现良好，这要归因于我们加快了发放步伐。作为我们增加信贷产品参与度战略的一部分，我们开始向某些用户群体提供更大、更长的贷款，这对我们的生态系统产生了各种积极的连锁反应。巴西的平台外TPV表现出良好的势头，外汇中立增长在23年第三季度小幅上升至42％，支付处理和数字账户呈稳健增长趋势。我们继续看到数字账户的参与度不断提高，其形式是余额增加（管理的资产同比增长一倍以上）和更广泛的受众，这预示着我们将MercadoPago定位为全面的日常金融服务解决方案。23年第三季度业绩巴西墨西哥墨西哥在商业领域的表现继续表现出色，我们相信我们的23年第三季度的业绩表明，MercadoLibre在利用该国的长期增长潜力方面处于多么有利的地位。在外汇中立的基础上，GMV同比增长保持强劲，为34％，销售商品同比增长38％（从上一季度的34％）加速至21年第一季度以来的最高水平。家居与工业和服装与体育类别对商品销售增长的贡献最大。随着最新iPhone机型的推出，我们取得了惊人的成绩，这代表着我们在第一方和高票策略上向前迈出了重要的一步。跨境贸易的增长远远超过了我们的整体GMV增长，我们将继续将投资该业务作为墨西哥的战略优先事项。9月，我们在墨西哥达到了平台外TPV首次超过平台上TPV的里程碑。在线支付和POS均表现良好，在外汇中立的基础上，帮助平台外TPV同比增长加速至88％。我们认为，这种快速增长正在推动可观的市场份额增长，也加速了墨西哥对数字支付的采用。继我们在墨西哥的数字账户中推出全套产品之后，MercadoPago专注于提高知名度和参与度，我们在23年第三季度看到了良好的进展。Mindshare指标显示，该品牌近几个月来吸引力不断提高，在非传统金融服务提供商中占有率最高。我们的竞争力 NPS 也有所改善，我们认为这是产品堆栈更强大（现在包括信用卡）以及更广泛地使用我们的信贷产品的结果。23年第三季度是我们在墨西哥的信贷产品又一个不错的季度，增长稳健，盈利能力强。3

阿根廷在2023年第三季度的商业表现更好，商品销售同比增长从前三个季度的平均1％加速至近13％。鉴于阿根廷充满挑战的宏观环境，我们认为，随着该国进入今年选举的最后阶段，需求有所回升。我们还采取了某些战术措施来支持增长，例如调整融资方案、与卖家共同资助促销活动以及调整我们的营销策略。正如我们在上个季度提到的那样，在这个艰难的环境中，随着阿根廷消费者寻找保护资金免受通货膨胀影响的简单方法，MercadoPago的价值主张的力量变得越来越明显。我们认为，这一点在23年第三季度再次显而易见，因为MercadoPago的 “最受关注者” 得分同比均大幅上升，我们的付费账户的用户数量首次超过1000万，资产比23年第二季度增长了90％以上，同比增长了5倍。这笔资金对我们数字账户中的其他用例产生了积极影响，并在外汇中立的基础上促成了平台外TPV增长了238％。这表明我们在阿根廷的金融科技业务在通货膨胀之前大幅增长，与23年第二季度相比，外汇中立的TPV增长与通货膨胀率之间的正差距在扩大。尽管背景艰难，但我们相信我们在阿根廷的业务基础是坚实的。23年第三季度业绩阿根廷第四季度合并业绩我们对23年第三季度的财务业绩感到满意，这是又一个强劲增长和盈利能力的季度。收入为37.6亿美元，同比增长40％，其中墨西哥又是一个突出的季度（同比增长66％），巴西表现强劲（同比40％），两国都超过了阿根廷（同比22％），阿根廷对收入的贡献从22年第三季度的25％降至23年第三季度的22％。由于服务收入的增加，商业收入同比增长加速至45％，而1P产品销售同比增长率基本保持不变，为37％。金融科技收入同比增长33％，环比加速，这要归因于我们已经完成了去年的信贷收入的快速增长，并且我们缓慢地加快了发放步伐。在外汇中立的基础上，我们的广告服务收入连续第六个季度增长了70％以上，现在相当于GMV的近1.7％。这种高利润率收入对我们23年第三季度的毛利率产生了积极影响，同比增长了3.0个百分点。毛利率的其他积极驱动因素包括客户体验（客户体验）和收款费的规模和效率、POS 设备销售减少以及第一方产品利润率的提高。这些抵消了运输业务（由于我们的配送足迹的扩大）、更高的信贷融资成本和较低的高利润信贷收入组合带来的不利影响。运营支出净收入同比下降4.3个百分点，这是因为我们持续的强劲增长和成本纪律使我们能够将销售和营销支出（尽管支出与23年第二季度相比有所增加）减少了0.7个百分点，将并购支出稀释了0.5个百分点，并将产品开发费用的同比去杠杆率从23年第二季度的0.7个百分点降至0.2个百分点。可疑账户准备金占净收入的百分比同比下降，这要归因于资产质量的改善，尤其是在巴西，以及其他收入增长超过信贷的业务的摊薄效应。准备金支出连续增加（与23年第二季度相比），这是由于巴西和地域结构中为某些用户引入了更大、更长的贷款（阿根廷——信贷损失最低——失去了投资组合中的份额）。运营收入达到6.85亿美元，同比增长131％，创下季度新高。这得益于巴西的直接贡献（DC）增长157％，墨西哥的106％，这两个国家加起来占DC增量的65％，占增量DC的82％（将23年第三季度与22年第三季度进行比较）。本季度的强劲利润表现反映了我们在保持高增长率的同时利用规模的能力，再加上多年来对技术的持续投资。这项投资即将实现，它为我们的客户提供了更优惠的报价（推动收入增长），并提高了内部流程和成本结构的效率（支持费用稀释）。这反映了我们财务模式的优势和吸引力，也反映了我们对卓越执行的关注。

23 年第 3 季度业绩 5 我们本季度的净收入达到了 3.59 亿美元。这包括总额为2.39亿美元的外汇亏损（净额），其中1.73亿美元与我们在阿根廷市场的股票回购直接相关。由于阿根廷资产和负债的重估（主要是以阿根廷比索持有的现金贬值美元），我们还在美国公认会计原则中蒙受了4000万美元的外汇损失，由于比索在8月中旬大幅贬值，这比前几个季度都要大。也就是说，根据当地会计规则，我们在阿根廷以美元计价的资产（主要是公司间应收账款）以阿根廷比索计算的价值有所增加，从而产生了外汇收益，导致了7600万美元的税收。墨西哥递延所得税资产估值补贴的逆转，也产生了1.41亿美元的税收一次性积极影响，因为该企业目前实现的可持续盈利能力使得这些税收资产有可能得到利用。鉴于阿根廷比索兑美元的持续贬值，我们正在向投资者提供更多信息，包括下表，该表格显示了某些以阿根廷比索计价的损益项目。如果我们模拟贬值的影响，相当于在截至2023年9月30日的九个月内，将阿根廷比索的收入和成本按蓝筹股互换利率而不是官方汇率折算成美元，我们估计运营收入将比我们报告的15.83亿美元的运营收入低3.31亿美元。但是，由于我们通过回购我们在阿根廷市场的自有股票汇回了资金，同期总额为3.86亿美元，我们还蒙受了与阿根廷业务相关的巨额外汇损失。这些购买是按蓝筹股互换利率进行的，在截至2023年9月30日的九个月中，蓝筹股互换利率的平均利差约为官方汇率的103％。由于我们在阿根廷的现金管理战略，我们认为我们的净收入和现金流已经纳入了汇率贬值的大部分潜在影响。我们估计，在截至2023年9月30日的九个月期间，上述模拟对我们净收入的影响基本上是中性至略为正的。截至2023年9月30日的九个月（以百万美元计）MercadoLibre ARS总额以其他货币计价净收入 10,212 2,317 7,895 净收入和运营支出成本 (8,629) (1,665) (6,964) 运营收入 1,583 652 931 在庆祝又一个季度强劲的运营关键绩效指标和财务业绩之后，我们的团队现在正集中精力成功执行又一个旺季，以进一步扩大我们的领导地位在商业领域，并在金融科技领域的势头基础上再接再厉。更广泛地说，我们特别高兴的是，本季度的业绩表明，随着规模的扩大，我们有能力在损益表中发挥运营杠杆作用。这对未来来说是个好兆头，因为我们仍然专注于利用向我们开放的许多增长机会，并且我们乐观地认为，我们有能力以盈利和可持续的方式实现这一目标，从而在长期内创造更大的规模。因此，我们将继续在整个业务中进行投资，相信最好的结果还在后头。展望未来：我们强劲的损益表现反映在我们的现金创造中，与23年第二季度相比，现金及现金等价物增加了3.11亿美元，今年迄今为止增长了2.61亿美元。随着我们继续投资物流网络，今年迄今为止，资本支出总额为3.29亿美元。在我们强劲的业绩和现金流的支持下，负债比率有了实质性改善，净负债与息税折旧摊销前利润之比从去年同期的2.5倍降至23年第三季度的1.0倍以下。我们预计，一旦我们完成了我们在本季度宣布的2028年可转换票据的赎回过程，这些比率将进一步提高。我们相信我们的资产负债表状况良好。

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月和三个月期间的某些关键绩效指标。按季度分列的美元同比增长率第二季度合并净收入第二季度第二季度第二季度巴西 35% 36% 26% 23% 40% 阿根廷 72% 50% 39% 30% 22% 墨西哥 60% 55% 62% 64% 66% 商业 20% 22% 31% 38% 45% 金融科技 94% 73% 40% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% '22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 巴西 20% 29% 24% 38% 阿根廷 35% 13% 15% 12% 8% 墨西哥 22% 35% 41% 52% 59% 总付款量 Q3'22 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 平台上 22% 23% 32% 平台外 71% 58% 46% 53% 3'23 结果开启关闭九个截至9月30日的月份，截至9月30日的三个月，（以百万计，百分比除外）(*) 2023 2022 2023 2022 独立活跃用户 167 美元 127 美元 120 美元 88 商品总量 31,299 24,834 11,360 8,618 售出商品数量 991 826 357 284 件商品发货数量 970 美元 350 美元 276 总付款额 126,307 美元 87,683 美元 47,683 美元 7,256 美元 32,170 美元市场上的总付款量 (**) 32,997 26,180 11,973 9,089 付款交易总额 6,515 美元 3,792 美元 2,508 美元 1,439 美元 NIMAL (***) 35.1% 29.0% 37.4% 29.7% 资本支出 329 美元 343 美元 126 美元 106折旧和摊销 389 美元 281 美元 135 美元 97 6 (*) 数字是使用四舍五入金额计算得出的。由于四舍五入，基于此表计算的增长可能不合计。(**) 自 2022 年 1 月 1 日起，我们不再披露扣除运费和融资费后的市场付款总额。鉴于我们航运和金融科技业务的增长，管理层认为，在计算市场支付总额时包括运费和融资费，可以更准确地衡量未来的业绩。因此，在截至2022年9月30日的九个月和三个月期间，市场上的总付款量已被重组，以包括运费和融资费用。（***）亏损后的净利率（“NIMAL”）代表该期间总信贷收入减去融资成本和可疑账户准备金与该期间平均应收贷款总额之间的年化比率。管理层使用NIMAL来监控公司对信贷产品进行定价和管理相对于其风险和设定目标的有效性。因此，管理层认为，NIMAL在不同时期为投资者和其他与公司风险偏好相关的人员提供了有用的信息，并显示了公司如何有效地对风险进行定价。

公司将在美国东部时间2023年11月1日下午 5:00 举办财报视频以及电话会议和网络音频直播，解答投资者可能提出的任何问题。为了访问我们的视频网络直播和现场音频，投资者、分析师和整个市场可以访问以下链接 https://edge.media-server.com/mmc/p/2t4k8a2k 并在平台上注册参加直播活动。此外，要参加我们的电话会议，投资者、分析师和整个市场可以访问以下链接 https://register.vevent.com/register/BI3667afe6bac641f8a6e060568126dd6e，获取拨号号码和个人密码，以便参加电话会议并提出问题。我们的视频网络直播和现场音频将在公司网站的投资者关系部分提供，网址为 http://investor.mercadolibre.com。网络直播档案将在电话会议结束后提供一周。23 年第 3 季度业绩按季度分列的合并净收入同比增长率第 3 季度第 22 季度第 2 季度 23 季度巴西 35% 28% 26% 23% 30% 阿根廷 140% 143% 156% 180% 墨西哥 62% 46% 48% 45% 40% 商业 33% 36% 54% 76% 金融科技 115% 93% 64% 48% 61% 61% Q3'22 Q4'22 Q1'23 Q3'23 Q3'23 巴西 20% 22% 28% 25% 28% 28% 阿根廷 87% 83% 119% 147% 墨西哥 23% 28% 34% 34% 34% 总支付量 Q3'22 Q2'23 Q3'23 Q3'23 平台上 39% 44% 44% 53% 61% 平台外 122% 121%% 129% 145% 电话会议和网络直播开启关闭 7

第 3 季度业绩选定运营指标的定义 8 ▪ 唯一活跃用户 — 在报告期内至少执行了以下一项操作的新用户或现有用户：(1) 在 MercadoLibre 市场或分类市场上进行过一次购买或预订，或者提出了一个问题 (2) 在 MercadoLibre 市场或分类市场上保持活跃列表 (3) 在 MercadoLibre 市场或分类市场上保持活跃账户 (4) 进行了付款、汇款，使用Mercado Pago（5）收取和/或预付款，通过以下方式维持未偿还的信贷额度Mercado Credito或（6）在Mercado Fondo资产管理账户上的投资余额保持在5美元以上。▪ 唯一金融科技用户——在本季度内至少参与以下一项服务的用户：在线、应用内或店内钱包支付；转账；提款；消费者或商业信用借款人；信用卡用户；金融科技卖家；以及资产管理和保险科技用户等金融科技活跃产品。▪ 外汇（“FX”) 中性 — 使用2022年每个月的平均月汇率并将其应用于本年度的相应月份，以便计算如果汇率保持不变会产生什么结果。公司间分配不包括在此计算中。这些计算不包括任何其他宏观经济影响，例如当地货币通货膨胀影响或任何补偿当地货币通货膨胀或贬值的价格调整。▪ 商品总量（GMV）-衡量通过Mercado Libre Marketplace完成的所有交易的美元总金额，不包括分类交易。▪ 付款交易总额-衡量使用Mercado Pago支付的所有交易的数量。▪ 市场上的付款总额-衡量总额所有商城的美元总和使用 Mercado Pago 支付的交易。▪ 总支付量 (TPV) — 衡量使用 Mercado Pago 支付的所有交易的美元总额，包括市场和非市场交易。▪ MPOS — 移动销售点是一种专用无线设备，以无线方式执行收银机或电子销售点终端的功能。▪ 商务 — 来自核心市场费用、运费、第一方销售、广告销售、分类费用的收入和其他辅助服务。▪ 金融科技 — 收入包括来自平台外的费用交易、融资费用、从商家和消费者信贷以及销售 MPOS 中获得的利息。▪ 已售商品 — 衡量通过 Mercado Libre Marketplace 出售/购买的商品数量，不包括分类商品。▪ 已发货的物品 — 衡量通过我们的配送服务运送的商品数量。▪ G&A-一般和管理费用。▪ 当地货币增长率 — 参考外汇中性定义。▪ 净收入利润率定义为净收入的百分比。▪ 营业利润率 — 定义为来自的收入运营占净收入的百分比。▪ 亏损后净利率 (NIMAL) — NIMAL 是信贷收入与与可疑账户准备金和融资成本相关的支出之间的利差，通常以该期间平均投资组合的百分比表示。▪ 不良贷款 (NPL) 比率 — 显示贷款组合中未按时支付的百分比。

MercadoLibre成立于1999年，是拉丁美洲最大的在线商务生态系统，它是一个综合的区域平台，也是必要的数字和技术工具的提供商，这些工具允许企业和个人在该地区交易产品和服务。该公司通过其市场平台实现商业，该平台允许用户在拉丁美洲大部分地区进行买卖。该公司在2007年首次公开募股后在纳斯达克上市（纳斯达克股票代码：MELI）。有关该公司的更多信息，请访问：http://investor.mercadolibre.com。MercadoLibre, Inc. 徽标可在以下网址获得：https://resource.globenewswire.com/Resource/ 下载/6ab227b7-693F-4b17-b80C-552ae45c76bf？size=0 此处有关MercadoLibre, Inc. 的任何非历史事实或当前事实的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述传达了MercadoLibre, Inc.当前对未来事件的预期或预测。有关MercadoLibre, Inc.的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致MercadoLibre, Inc.的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、表现或成就存在重大差异。其中某些风险和不确定性已在MercadoLibre, Inc.截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及MercadoLibre, Inc.向美国证券交易委员会提交的任何其他适用文件的 “风险因素”、“前瞻性陈述” 和 “关于前瞻性陈述的警示说明” 部分进行了描述。除非法律要求，否则MercadoLibre, Inc. 没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映本文发布之日后的情况或事件。23 年第 3 季度业绩关于 Mercado Libre 前瞻性陈述 9

MercadoLibre, Inc. 截至2023年9月30日和2022年12月31日的中期简明合并资产负债表（以百万美元计，面值除外）（未经审计）23 年第三季度业绩 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日资产流动资产：现金及现金等价物 2,171 美元 1,910 美元限制性现金及现金等价物 1,085 1,453 短期投资 3,320 2,339 应收账款，净额 161 130 信用卡应收账款和其他付款方式，净额3,375 2,946笔应收贷款，扣除989美元的备抵额和1,074美元 2,336美元 1,704 预付费用 43 38库存 246 152 客户加密资产保护资产 21 15 其他资产 292 266 流动资产总额 13,050 10,953 非流动资产：长期投资 149 322 应收贷款，扣除35美元和30美元的备抵额 42 32 财产和设备，净额 1,081 993 经营租赁使用权资产 796 656 商誉 153 无形资产，净额 21 25 递延所得税资产 489 346 其他资产 337 总计 256 非流动资产 3,37 074 2,783 总资产 16,124 美元 13,736 美元负债流动负债：应付账款和应计费用 1,910 美元 1,393 美元应付给客户 4,016 3,454 信用卡和借记卡交易应付金额 745 483 应付工资和社会保障 519 401 应付税款 530 414 应付贷款和其他金融负债 2,272 2,131 运营租赁负债 171 142 客户加密资产保障负债 21 15 其他负债 122 129 流动负债总额 10,306 8,562 非流动负债：信用卡和借记卡交易应付金额 12 5 应付贷款和其他金融负债负债 2,182 2,627 经营租赁负债 615 514 递延纳税负债 163 106 其他负债 105 95 非流动负债总额 3,077 3,347 美元负债总额 13,383 美元 11,909 美元承付款和意外开支股票普通股，面值 0.001 美元，110,000,000股已发行和流通股份 50,496,474 股和 50,257,751 美元 — 美元 — 额外实收资本 1,959 2,309 只国股 (587) (931) 留存收益 735 913 累计其他综合亏损 (366) (464) 权益总额 2,741 1,827 负债和权益总额 16,124 美元 13,736 美元

MercadoLibre, Inc. 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月和三个月期中期简明合并损益表（以百万美元计，股票数据除外）（未经审计）截至9月30日的三个月业绩 2022 2022 年净服务收入 9,233 美元 6,766 美元 2,437 美元净产品收入 979 769 341 253 净收入 10,212 7,535 3,760 2,690 净收入成本 (4,961) (3,830) (1,765) (1,342) 毛利 5,251 3,705 1,995 1,348 运营费用：产品和技术开发 (1,145) (774) (396) (278) 销售和营销 (1,207) (916) (441) (333) 可疑账户准备金 (751) (845) (277) (288) 一般和行政 (565) (485) (196) (196) (153) 总运营费用 (3,668) (3,020) (1,310) (1,052)) 运营收入 1,583 685 685 296 其他收入（支出）：利息收入和其他财务收益 545 142 196 65 利息支出和其他财务损失 (297) (221) (111) (92) 外币亏损，净额 (508) (134) (239) (71) 未合并所得税支出和收益权益实体 1,323 472 531 198 所得税支出 (504) (154) (172) (69) 未合并实体的收益权益 3 (1) — — 净收入 822 美元 317 美元 359 美元 129 美元截至2023 年 9 月 30 日的九个月 2022 2022 年基本每股收益普通股股东可获得的基本净收入 16.40 美元 6.30 美元 7.18 美元 2.57 已发行普通股 50,137,826 50,365,813 50,008,320 50,325,075 摊薄后每股收益摊薄后净收益每股普通股股东可获得的每股普通股收益 16.36 美元 6.29 美元 7.16 美元 2.56 加权已发行普通股的平均值 50,338,945 51,356,081 50,209,439 51,315,343 11

MercadoLibre, Inc. 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中期简明合并现金流量表（单位：百万美元）（未经审计）2023年第三季度业绩 12年截至2023年9月30日的九个月 2022年运营现金流：净收入 822 美元 317 美元调节净收入与经营活动提供的净现金的调整：未合并实体的收益权益 (3) 1 未实现外币亏损，净额 498 265 数字资产减值 — 11 折旧和摊销 389 281 应计利息收入 (232)(111) 非现金利息支出以及债务发行成本和其他费用的摊销 79 132 可疑账款准备金 751 845 衍生工具业绩 26 28 股票薪酬支出——限制性股票——1 长期留存计划（“LTRP”）应计薪酬 122 59 递延所得税（84）（96）资产和负债变动：应收账款（46）（27）信用卡应收账款和其他支付方式（361）) (768) 预付费用 (3) (22) 库存 (85) 102 其他资产 (89) (60) 应付账款和应计费用 605 150应付给客户的资金 440 216 信用卡和借记卡交易应付金额 255 77 其他负债 (85) (87) 从投资中获得的利息 213 84 经营活动提供的净现金 3,212 1,398 投资活动的现金流：投资购买 (15,540) (9,266) 出售和到期投资的收益 14,847 7,861 衍生工具结算付款 (49) (7) 购买无形资产资产净额—（1）应收贷款净额的变化（1,465）（1,470）不动产和设备投资（329）（342）净现金用于投资活动 (2,536) (3,225) 来自融资活动的现金流：来自应付贷款和其他金融负债的收益 19,390 12,478 应付贷款和其他融资负债的付款 (19,353) (11,421) 融资租赁债务的支付 (21) (14) 回购普通股 (356) (115) 融资活动提供的净现金 (340) 928 的影响现金、现金等价物、限制性现金及现金等价物的汇率变化 (443) (221) 现金、现金等价物、限制性现金及现金等价物的净减少 (107)(1,120) 现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物，期初 3,363 美元 3,648 美元现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物，期末 3,256 美元 2,528 美元

MercadoLibre, Inc. 截至2023年9月30日的三个月报告分部财务业绩巴西阿根廷墨西哥其他国家总计（以百万计）净收入 2,006 美元 825 美元 772 美元 157 美元 3,760 美元直接成本 (1,435) (605) (150) (2,631) 直接贡献 571 384 167 7 1,129 运营费用和净收入的间接成本 (441) 44) 运营收入 685 其他收入（支出）：利息收入和其他财务收益 196 利息支出和其他财务损失 (111) 外币亏损，净额 (239) 之前的净收入所得税支出和未合并实体的收益权益 531 美元截至2022年9月30日的三个月巴西阿根廷墨西哥其他国家合计（以百万计）净收入 1,431 美元 675 美元 465 美元 119 美元 2,690 美元直接成本 (1,209) (376) (384) (121) (2,090) 直接捐款 222 299 81 (2) 600 运营费用和净收入的间接成本 (304) 收入 296 其他收入（支出）：利息收入和其他财务收益 65 利息支出和其他财务损失 (92) 外币亏损，净额 (71) 收入前净收益税收支出和未合并实体的收益权益 $198 13

为了补充根据美国公认会计原则列报的未经审计的中期简明合并财务报表，我们将扣除利息收入和其他财务收益、利息支出和其他财务损失、外币亏损、净额、所得税支出、折旧和摊销以及未合并实体收益权益（“调整后息税折旧摊销前利润”）、净负债和外汇（“FX”）中立指标列报为非公认会计准则指标。这些非公认会计准则财务指标与最可比的美国公认会计准则财务指标的对账可以在下表中找到。这些非公认会计准则指标不应孤立地考虑，也不能替代根据美国公认会计原则编制的绩效指标，并且可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。此外，这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据美国公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。这些非公认会计准则财务指标只能用于评估我们的经营业绩以及最具可比性的美国公认会计准则财务指标。我们认为，将这些非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标进行对账可以让投资者全面了解我们当前的财务业绩及其未来前景。调整后的息税折旧摊销前利润调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，代表我们的净收入，经调整后扣除折旧和摊销费用、利息收入和其他财务收益、利息支出和其他财务损失、外币亏损、净额、所得税支出和未合并实体的收益权益的影响。我们之所以纳入这项非公认会计准则财务指标，是因为我们的管理层使用它来评估我们的经营业绩和趋势、做出战略决策和计算杠杆比率。因此，我们认为，这项措施为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。此外，它为我们业务的逐期比较提供了有用的衡量标准，因为它消除了某些项目的影响。下表显示了所述期间净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况（以百万美元计）：2023年第三季度业绩非公认会计准则财务业绩指标 14 截至2023年9月30日的三个月净收入 359 美元 129 调整：折旧和摊销 135 97 利息收入和其他财务收益 (196) (65) 利息支出和其他财务损失 111 92 外币亏损，净额 239 71 所得税支出 69 172 调整后的息税折旧摊销前利润为820美元 393美元

净负债我们将净负债定义为总负债，包括流动和非流动应付贷款和其他金融负债以及流动和非流动经营租赁负债，减去现金和现金等价物、短期投资和长期投资，不包括限制和以担保形式持有的外国政府债务证券、证券化交易和按成本持有的股权证券。我们之所以纳入这项非公认会计准则财务指标，是因为我们的管理层使用它来分析我们当前的杠杆率并设定要实现的目标，这也将影响公司资产负债表、现金流和损益表的其他组成部分。因此，我们认为，该衡量标准为投资者和其他市场参与者提供了有用的信息，可以显示公司债务的演变及其还款能力，以此作为一种手段，与其他衡量标准一起根据广泛使用的衡量标准来监控我们的杠杆率。下表列出了所示每个时期的净负债对账情况（以百万美元计）：（1）不包括受限制和担保持有的外国政府债务证券以及因证券化交易而在VIE中持有的投资。（2）不包括受限制的外国政府债务证券、因证券化交易而在VIE中持有的投资以及按成本持有的股权证券。Q3'23 业绩 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日当期应付贷款和其他金融负债 2,272 美元 2,131 美元非流动应付贷款和其他金融负债 2,182 2,627 流动经营租赁负债 171 142 非流动经营租赁负债 615 514 美元总负债 5,240 美元 5,414 美元减去：现金及现金等价物 2,171 美元 1,910 美元短期投资 (1) 1,551 1,120 长期投资 (2) 52 245 净负债 1,466 美元 2,139 美元

> 联系人：MercadoLibre, Inc. 投资者关系 investor@mercadolibre.com http://investor.mercadolibre.com 外汇中立我们认为，外汇中立措施排除了可能不代表我们核心经营业绩和业务前景的外币汇率影响，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。外汇中立指标是通过使用2022年每个月的平均月汇率并将其应用于2023年的相应月份来计算的，从而计算出如果从一年到下一年的汇率保持稳定，我们的结果会如何。下表不包括公司间分配外汇影响。最后，这些衡量标准不包括任何其他宏观经济影响，例如本币通货膨胀影响、对减值计算的影响或为补偿本币通货膨胀或贬值而进行的任何价格调整。下表列出了与截至2023年9月30日的三个月期间我们报告的经营业绩相关的外汇中立指标：23季度业绩 16年截至9月30日的三个月，如报告所报告的外汇中立指标（以百万计，百分比除外）2023 2022 年百分比变化（未经审计）2023 年百分比变化（未经审计）净收入 3,760 美元 2,690 美元 39.8 美元 4,549 美元 69.90 美元 1% 净收入成本 (1,765) (1,342) 31.5% (2,060) (1,342) 53.5% 毛利 1,995 1,348 48.0% 2,489 1,348 84.6% 运营费用 (1,310)(1,052) 24.5% (1,620) (1,052) 54.0% 运营收入 685 美元 296 131.4% 869 美元 296 193.6%