附录 99.2

2023 年第三季度收益

准备好的备注

 

我们正在提供与财报公告有关的准备好的讲话副本。这些讲话旨在为在季度电话会议之前分析我们的2023年第三季度业绩提供更多细节。这些准备好的讲话不会在电话会议上阅读。

电话会议详情：

2023年11月2日

美国东部时间上午 8:30

•要访问直播，请访问我们网站的投资者关系部分 https://investors.ansys.com，然后单击 “活动与演示”，然后单击 “活动”。

•也可以在通话前至少五分钟拨打 (855) 239-2942（美国）或（412）542-4124（CAN & INTOL），并要求接线员将您连接到我们的电话会议，也可以听到通话。

•拨打 (877) 344-7529（美国）、（855）669-9658（CAN）或（412）317-0088（国际）并引用接入码 7702246 或 https://investors.ansys.com/events-presentations/events 即可重播。

/补充信息

除了 GAAP 信息外，我们历来还提供非 GAAP 补充信息。我们提供这些信息的原因将在本文档的后面以及我们的 2023 年第三季度财报新闻稿中介绍，该新闻稿可在我们网站上的 “为什么 Ansys-新闻中心” 部分找到。本文档后面还提供了GAAP与非GAAP信息的对账情况。

固定货币金额不包括外汇波动对报告业绩的影响。为了提供这些信息，功能货币是美元以外货币的实体的2023年业绩按2022年生效的汇率而不是2023年的实际汇率转换为美元。恒定货币增长率是通过调整2023年报告的结果以排除2023年的货币波动影响并将其与2022年报告的结果进行比较来计算的。我们提供这些非公认会计准则财务信息是为了帮助投资者更好地了解我们的运营业绩。

/第三季度概述

第三季度合并GAAP收入为4.588亿美元，与2022年第三季度相比，按报告汇率和固定汇率分别下降3％和4％。2023年年初至今（YTD）的合并GAAP收入为14.648亿美元，与2022年年初至今相比，按列报货币和固定汇率分别增长7％和8％。第三季度和2023年年初至今，GAAP摊薄后的每股收益分别为0.64美元和2.58美元，而第三季度和2022年年初至今分别为1.10美元和3.04美元。第三季度和2023年年初至今的运营现金流分别为1.608亿美元和4.844亿美元，而第三季度和2022年年初至今分别为1.272亿美元和4.570亿美元。

第三季度合并非公认会计准则收入为4.588亿美元，与2022年第三季度相比，按报告汇率和固定汇率分别下降3％和4％。2023年年初至今的非公认会计准则收入为14.648亿美元，与2022年年初至今相比，按报告汇率和固定汇率分别增长6％和7％。第三季度和2023年年初至今，非公认会计准则摊薄后的每股收益分别为1.41美元和4.85美元，而第三季度和2022年年初至今分别为1.77美元和4.90美元。第三季度和2023年年初至今未动用运营现金流分别为1.706亿美元和5.123亿美元，而第三季度和2022年年初至今分别为1.320亿美元和4.670亿美元。

我们报告称，第三季度年度合同价值（ACV）为4.575亿美元，与2022年第三季度相比，按申报货币和固定汇率分别增长12％和10％。2023年年初至今的ACV为13.453亿美元，与2022年年初至今相比，按报告汇率和固定汇率分别增长11％和12％。

季度动态可能波动不定，损益表中的差异通常可以与ACV断开连接。产生前期收入确认的许可证类型的季度组合在第三季度造成了同比收入阻力，导致损益表与第三季度ACV断开连接。第三季度的同比收入和由此产生的损益表并不能反映业务势头。我们的全年ACV指引仍然是观察我们业务势头的最佳指标。

在美国更广泛的外交政策转变的背景下，美国商务部继续对向中国出口某些技术实施管制。Ansys 维持着强大的全球合规计划。遵守美国政府不断变化的要求并与之合作对Ansys至关重要。我们的第三季度业绩受到增量批准程序和出口限制的负面影响，包括对某些中国实体的销售的额外限制，这给ACV带来了2,000万美元的阻力，而8月份我们发布的第三季度指引中没有考虑到这一点。我们将继续与商务部合作以遵守新的要求，并且我们已经在内部调整了业务运营以适应这些要求。请查看 “Outlook” 部分了解更多详细信息。

本文档后面将详细介绍第四季度和2023年全年的指导以及相关假设。

其他近期亮点

我们的使命仍然是推动创新，推动人类进步。这一使命得益于我们对新技术的投资、对客户的持续和业界领先的支持以及我们的价值观和文化。

•通过在我们的仿真产品组合和技术支持服务中扩展人工智能 (AI) 功能，我们正在增强客户体验并进一步加速下一代发展。

◦我们最近宣布即将推出Ansys SiMai，这是一款支持云的物理中立平台，它将使各行各业的用户能够极大地加快创新并缩短上市时间。借助 Ansys SiMai，用户将能够在短短几分钟内可靠地预测复杂问题的性能，而不是几小时或几天。该工具将鼓励更多的设计测试，更快的进展，并最终鼓励更多的创新。

◦我们还宣布即将推出 AI+，它将建立在我们许多产品中现有的人工智能功能之上。新的AI+产品将单独包装和定价，包括Ansys Granta MI AI+和OptisLang AI+。新产品将在我们行业领先的台式机产品中整合和扩展人工智能功能，以增强核心功能。例如，Ansys Granta MI AI+ 的桌面版中包含机器学习 (ML) 模块。Ansys OptisLang AI+ 用户能够使用基于场和标量 ML 的高级元模型进行高效的优化、灵敏度研究和稳健的设计。新的 AI+ 产品将为客户在我们的台式机产品中访问 Ansys AI 功能提供更多选择。

◦7月，我们宣布推出AnsysGPT的测试版，这是一款虚拟助手，可收集物理领域的工程专业知识，提供全天候的全面技术支持，并缩短响应时间。预计到2024年初，AnsysGPT将在Ansys的仿真产品组合和客户社区开启人工智能集成的新时代。

•我们的客户继续利用Ansys行业领先的产品组合来缩短测试和开发时间。

◦我们在本季度最大的合同是与一家长期的北美航空航天和国防客户签订的为期三年、价值数百万美元的协议。我们与该客户的新协议反映了其对Ansys产品的使用量不断增长。Ansys技术为客户与美国政府签订合同做出了贡献。

◦我们的客户 Continental 正在使用仿真来增强其负责验证其 ADAS 系统的现有工程资源。该公司正在使用Ansys仿真进行光学集成分析和角落案例研究，这些是开发和验证新传感器和计算机视觉算法不可或缺的一部分。Ansys 仿真正在帮助大陆集团缩短开发时间和物理测试，同时降低成本并腾出工程资源。

◦长期客户采埃孚集团正在使用我们的解决方案来降低嵌入式系统分析的复杂性。这些嵌入式系统必须能够在恶劣的环境条件下可靠安全地运行。过去，采埃孚使用不同的工具进行失效模式和影响分析以及故障树分析。该公司报告称，通过对Ansys软件进行标准化，每个分析项目可以节省数百小时。

◦最近获得一级方程式车队和车手锦标赛冠军的甲骨文红牛车队使用Ansys设计了RB19赛车。借助 Ansys，车队比以往任何时候都更快地做出决策，并且更有信心赛车在比赛日赛道上的表现和行为将复制虚拟风洞中的行为。

•我们还继续寻找为高科技领域的客户创造额外价值的方法，在高科技领域，我们不断发展的强大合作伙伴关系以及我们的产品组合能力正在帮助公司加快上市时间，同时提高产品性能。

◦本季度我们宣布与Synopsys和Keysight合作开发新的射频（RF）设计参考流程，支持台积电先进的4纳米工艺节点，提供开放和优化的流程，为先进的5G/6G无线系统提供卓越的结果质量。新的定制设计流程中包含的 Ansys 签核功率完整性和电磁建模功能有助于满足高速电路设计人员不断增长的需求。我们与是德科技和新思科技合作，与台积电紧密合作，以满足高速电路设计师需求的定制设计流程提供我们业界领先的电源完整性和电磁建模技术。

◦联合微电子公司（UMC）对Ansys RedHawk-SC™ 和Ansys RedHawk-SC Eletrothermal™ 进行了认证，以模拟其最新的三维集成电路封装技术。这些用于多物理场分析的三维集成电路解决方案适用于更多用于电路板和系统电热分析的全面 Ansys 解决方案，包括 Ansys SiWave™ 和 Ansys Icepak™。该认证将提高边缘人工智能、图形处理和无线通信系统的功率、效率和性能，因为Ansys具有处理全芯片分析的速度和准确性。结合UMC先进的芯片堆叠技术，Ansys半导体解决方案有助于解决3D-IC封装技术中的挑战。

◦Ansys在本季度获得了四项台积电 2023 年开放创新平台® (OIP) 年度合作伙伴奖，以表彰我们在设计支持方面的卓越追求。台积电认可Ansys为硅工艺支持和压降签核提供的电源完整性和可靠性解决方案、为台积电的3dBlox语言提供全面支持，以及我们与OIP合作伙伴合作开发射频设计支持参考流程。

•我们的价值观——适应性、勇气、慷慨和真实性——是我们所做一切的核心。正如本季度的多项ESG奖项和认可所证明的那样，我们在全球各地的员工都对自己的工作充满热情，并且知道他们正在产生积极的影响。

◦在美国，我们在《新闻周刊》的全美100大最受欢迎工作场所名单中排名第16位，并在《美国新闻与世界报道》的首份科技行业最佳工作公司名单中获得一席之地。

◦我们在《新闻周刊》英国最受欢迎的工作场所 100 强中被评为第 24 位，在 Great Place to Work 的 2023 年欧洲最佳工作场所™ 排行榜中被评为第 25 位。这些名单旨在表彰那些创造了让员工感到尊重、受到启发和赞赏的工作场所的公司。

重复 ACV 包括订阅租赁 ACV 和所有维护 ACV（包括永久许可证的维护）。它不包括永久许可证 ACV 和服务 ACV。经常性ACV（详见上文）是我们用来衡量我们继续积累的年金价值的指标。

地区和行业评论

我们在第三季度的两位数ACV增长是由所有三个在高科技和汽车行业表现强劲的地区推动的。我们继续看到我们的客户扩展其数字工程能力，以支持数字化转型工作。降低成本和缩短设计周期的竞争压力仍然是我们解决方案需求的稳定驱动力。

•在美洲和欧洲、中东和非洲地区的增长的带动下，我们在高科技行业的地位得到了提高。我们的客户继续投资我们的仿真解决方案，以提供更先进的芯片、增强的 5G 和 6G 技术以及下一代汽车组件。

◦美洲的增长得到了与全球制造公司的多项协议的支持，这些公司提供的产品从电子元件和子系统到用于网络和商用激光器的光学和光子解决方案不等。一份合同中有一家电子制造商进行了多年投资，增加了更多的用户和产品。我们的解决方案通过减少物理测试和实现更智能的设计来支持客户的可持续发展目标和加快上市时间的努力。

◦EMEA 的增长是由与一家半导体供应商的销售带动的。我们的材料情报解决方案取代了这家领先的半导体供应商内部的内部技术，支持该公司努力在立法变更迫在眉睫的情况下保持对化学法规的遵守。

•在美洲和亚太地区增长的推动下，我们在汽车行业实现了ACV增长。传统的原始设备制造商和供应商继续投资仿真，以推动电气化、高级驾驶辅助系统、安全和网络安全创新。随着大型汽车公司寻求降低产品开发成本，尤其是电动汽车开发成本，我们的价值主张仍然具有吸引力。

◦向两家全球汽车供应商的大量销售带动了美洲的增长。这两笔交易都将通过HPC投资带来更多的用户和更多的计算。对我们的工具和工作流程的信心、电气化举措以及向虚拟验证的转变是关键驱动力。

◦与一家日本汽车照明和电气部件制造商以及一家跨国汽车制造商的承诺凸显了亚太地区的增长。其中一项承诺使客户对我们的碰撞模拟软件的投资几乎翻了一番，以支持公司的被动安全目标。

•美洲和欧洲、中东和非洲的强劲业绩促进了工业设备行业的增长。电气化仍然是我们工业客户群的关键优先事项和投资驱动力。自动化和民主化举措也推动了该行业的活动。

◦工业设备行业的增长以美洲地区与一家跨国工业和环境机械供应商达成的协议为标志。该公司正在利用我们的技术和支持团队将自动化和优化纳入工程工作流程，这将加速下一代工业泵的开发。

◦与一家欧洲泵制造商的多年交易也促进了增长。该协议增加了全球仿真用户的数量并增加了 HPC 容量。

2022年期间的GAAP和非公认会计准则收入价值之间的差异是适用适用于2022年之前完成的业务合并会计的公允价值条款的结果。

客户对合同的需求仍然强劲，这些合同通常包括涉及我们大量软件产品的长期订阅租赁。这些安排通常涉及更高的总体交易价格。预先确认与这些大型交易相关的许可收入可能会导致订阅租赁收入的巨大波动。涵盖各种应用程序和行业的软件产品越来越多地分布在软件即服务、云和其他订阅环境中，在这些环境中，许可方法是基于时间而不是永久性的。从长远来看，这种偏好可能导致从永久许可证转向基于时间的许可证，例如订阅租赁。

此外，在此期间执行的多年订阅租赁合同的价值和期限对收入的确认产生了重大影响。因此，由于此类合同的签订时间、每个季度之间长期合同期限的相对差异以及与去年相比销售的许可证类型组合的变化，收入可能会波动，尤其是在季度基础上。收入增长率的大幅波动并不一定表明客户在报告所述期间的软件使用量或现金流发生了变化。

1维护收入包括与永久许可证相关的维护和订阅租赁的维护部分。

•截至2023年9月30日，现金和短期投资总额为6.395亿美元，其中51％在国内持有。

•截至2023年9月30日，递延收入和积压收入为12.057亿美元。

•2023年第三季度的运营现金流为1.608亿美元，而2022年第三季度的运营现金流为1.272亿美元。2023年年初至今的运营现金流为4.844亿美元，而2022年年初至今的运营现金流为4.570亿美元。

•2023年第三季度的未动用运营现金流为1.706亿美元，而2022年第三季度为1.320亿美元。2023年年初至今的未动用运营现金流为5.123亿美元，而2022年年初至今为4.670亿美元。

•2023年年初至今，为收购支付的现金，扣除收购的现金总额为1.978亿美元。在2023年第三季度，扣除收购的现金后，没有为收购支付任何现金。扣除收购的现金后，第三季度和2022年年初至今，为收购支付的现金分别为100万美元和2.426亿美元。

•第三季度和2023年年初至今的资本支出总额分别为450万美元和1,650万美元。我们目前计划2023财年的资本支出在2,500万美元至3,000万美元之间，而2022财年的资本支出为2440万美元。

我们在第三季度和2023年年初至今分别有8,740万股和8,730万股经过全面摊薄的加权平均流通股。2023年年初至今，我们以1.965亿美元的价格回购了649,900股股票。所有回购都是在第一季度进行的。截至2023年9月30日，根据我们的授权股票回购计划，我们还有110万股股票可供回购。我们的授权回购计划没有到期日期，收购活动的节奏将取决于营运资金需求、收购现金需求、我们的股价以及经济和市场状况等因素。

与第三季度和2022年年初至今相比，第三季度和2023年年初至今的收入、营业收入、ACV和递延收入和积压收入受到外币兑美元汇率波动的影响。货币波动对GAAP和非GAAP收入和营业收入、ACV以及基于2022年汇率的递延收入和积压收入的影响反映在下表中。括号中的数额表示货币波动造成的不利影响。

最有意义的货币影响通常归因于美元兑欧元和日元的汇率变化。历史汇率以及我们为2023年8月指引提供的汇率范围反映在下表中。相对于我们的第三季度指引，欧元/美元的平均汇率处于第三季度指导区间的低端，美元/日元的平均汇率高于我们的指导区间，这对我们报告的业绩产生了不利影响。

/展望

我们的第四季度和2023年全年财务指导估计值基于可能实现也可能无法实现的重要假设，如下所示。这些假设以及某些相关的管理行动包括以下内容：

•我们的展望基于我们在2023年迄今为止看到的跨行业和地区的持续广泛增长，预计将在今年剩余时间内持续增长。

•贸易限制限制了我们向俄罗斯和白俄罗斯提供产品和服务以及向中国某些公司交付产品和服务的能力。我们的指导方针假设，截至2023年11月，这些限制将在2023年的剩余时间和2024年保持不变。

•额外的限制措施或全球贸易或地缘政治环境的进一步恶化可能会对我们的业务以及我们实现财务指导的能力产生重大不利影响。

•预先确认永久许可证的收入和多年订阅租赁合同的许可证部分对我们的经营业绩有重大影响。我们的2023年指导方针假设继续有能力在更广泛的客户中签订更多的多年订阅租赁协议，并反映了我们在当前预测中看到的许可证类型的组合。

•我们的续订率一直很高，我们的假设大多数业务将继续保持高续订率。

•我们的支出反映了通货膨胀对开支的适度影响，我们将继续投资长期机会。我们还维持并打算维持投资收购、研发和某些数字化转型项目的承诺，因为这些项目对于我们提高运营效率和扩大业务规模以实现未来增长的能力至关重要。

我们目前正在预测以下情况：

1我们目前预计，2023年第四季度经全面摊薄的流通股票约为8,750万股。

1我们目前预计，2023财年全面摊薄后已发行股票约为8,740万股。

我们的2023财年指引包括4,710万美元的利息支出。相比之下，2022财年的利息支出为2,270万美元，而在利率环境和我们的定期贷款浮动利率的推动下，2023财年的利息支出大幅增加。公认会计原则与非公认会计准则摊薄后的每股收益展望以及运营现金流与未兑现运营现金流前景的对账可在本文档后面的 “公认会计原则与非公认会计准则指标的对账” 部分中找到。

在美国更广泛的外交政策转变的背景下，美国商务部继续对向中国出口某些技术实施管制。Ansys 维持着强大的全球合规计划。遵守美国政府不断变化的要求并与之合作对Ansys至关重要。Ansys 已经并将继续调整我们的内部流程，以遵守美国出口法律和法规以及这些法律法规的任何变更。在第三季度，美国商务部向Ansys通报了对某些中国实体销售的额外限制，以及对向在中国进行研发和某些受控活动的实体销售某些Ansys产品和服务的逐步批准程序和出口限制。增量出口限制和流程在第三季度生效，最初包括对某些中国销售的广泛出口许可证要求，后来取而代之的是强化的Ansys筛选流程，该流程在本季度的最后一个工作日获得美国商务部工业和安全局（BIS）的批准。新的限制和流程导致某些潜在客户的交易周期延长，这反过来又会导致某些第四季度的交易延迟，在某些情况下，还可能导致业务损失。Ansys将继续与美国商务部合作，以遵守新的要求，我们已经对业务运营进行了内部调整，以适应这些要求。

对于2023年全年指引，我们预计，与8月份提供的全年预期相比，这些增量限制和流程将对ACV和收入造成2500万美元的阻力，这将抑制我们在2023年在中国的增长。下表汇总了2023年全年对ACV、收入、摊薄后每股收益和未使用的运营现金流的影响。

尽管面临这些挑战，但我们看到了其余业务的运营势头，因此，ACV、收入、摊薄后的每股收益和未使用的运营现金流都在增加。更新的2023年全年指引反映了这种增量运营业绩被中国影响所抵消。此外，自8月份提供全年指引以来，美元汇率大幅走强持续带来阻力。因此，该指引还假设货币会产生增量的不利影响，主要是由欧元和日元汇率的大幅波动所驱动的。

我们业务的潜在基础仍然坚实，并且我们继续保持势头。下图列出了自8月以来我们指南更新的驱动因素：

*增量经营业绩反映了我们业绩和前景的变化，但不包括汇率波动以及中国出口限制和流程逐步增加的影响。

2024 财年评论

展望未来，更新的出口限制和增量流程也将抑制Ansys在2024年的ACV和收入增长，之后我们预计我们在中国的增长将恢复到稳定状态。尽管存在这些不利因素，但我们仍预计将在2月份启动2024年全年预期，ACV将保持在10％左右的固定货币增长，其中不包括隐性并购，这与我们的模型一致。Ansys 拥有多元而广泛的客户群，我们在客户的产品开发中发挥着至关重要的作用。我们将继续将精力集中在机遇和创新领域，以确保持续增长。因此，我们重申了2022年至2025年的长期展望，即固定货币ACV增长12％，包括隐性并购，以及30亿美元的累计未使用运营现金流。

我们的业绩受到货币波动的影响，尤其是欧元和日元汇率变动的影响。我们的汇率假设如下：

上述展望反映了销售和渠道容量的实际和计划增长、我们目前对主要客户活动的可见性、销售渠道和预测。但是，正如我们过去所说并将继续重申的那样，有许多因素是我们无法控制的，包括宏观经济环境、客户采购模式、政府和税收政策以及汇率波动。但是，我们确实受益于坚实、可重复的业务基础；多元化的地理和行业足迹；以及帮助我们取得成功并兑现承诺的世界一流的客户群。

请参阅标题为 “前瞻性陈述和风险因素” 的部分，讨论了可能导致实际业绩与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异的风险、不确定性和因素。

/术语表

年度合同价值（ACV）：ACV是关键绩效指标，有助于投资者评估我们的业务实力和轨迹。ACV 是帮助评估业务年度业绩的补充指标。在合同有效期内，ACV 等于从客户那里实现的总价值。ACV 不受许可证收入确认时间的影响。管理层在财务和运营决策以及设定用于薪酬的销售目标时使用ACV。ACV 不能取代 GAAP 收入和递延收入，因此应将其与公认会计原则收入和递延收入分开来看，因为 ACV 是一种绩效指标，不打算与任何这些项目合并。没有任何GAAP指标可以与ACV相提并论。ACV 由以下几部分组成：

•在此期间具有开始日期或周年纪念日的维护和订阅租赁合同的年化价值，以及

•期限内开始日期的永久许可合同的价值，再加上

•在此期间具有开始日期或周年纪念日的定期服务合同的年化价值，再加上

•在此期间根据固定可交付的服务合同完成的工作的价值。

当我们在上述ACV定义中提及周年纪念日时，我们指的是合同中承诺的多年期合同中未来十二个月的开始日期。如果合同期限为三年，开始日期为2023年7月1日，则周年纪念日为2024年7月1日和2025年7月1日。我们将这些周年纪念日标记为合同规定的日期。虽然该合同将于2026年7月1日续约，但我们的ACV绩效指标并未假设任何合同续订。

示例 1：为了计算 ACV，期限为2023年7月1日至2024年6月30日的10万美元订阅租赁合同或10万美元的维护合同将在2023财年向ACV缴纳10万美元，2024财年不向ACV缴款。

示例 2：为了计算 ACV，期限为2023年7月1日至2026年6月30日的30万美元订阅租赁合同或30万美元的维护合同将在2023、2024和2025财年各向ACV缴纳10万美元。2026财年不会向ACV缴款，因为每个期间都包含周年纪念日的全部年度价值。

示例 3：价值20万美元且合同起始日期为2023年3月1日的永久许可证将在2023财年向ACV贡献20万美元。

积压：与当前季度计费周期以外期间的分期付款账单相关的递延收入，以及开始日期在当前期间结束之后的已承诺合同相关的递延收入。

 

递延收入：确认收入之前的账单或收到的付款。

 

订阅租赁或基于时间的许可证：我们软件的规定产品的许可证，授予客户在指定的时间段内使用，期限可以是几个月或几年。除了使用软件外，客户还可以免费使用维护（未指定的版本升级和技术支持）。与这些合同相关的收入在合同期内按比例确认，对于许可部分，则预先确认。

 

永久/付费许可证：授予客户永久使用的指定产品和我们软件版本的许可证。与此类许可证相关的收入是预先确认的。

 

维护：一种合同，通常为期一年，由永久许可证的所有者购买，在合同期限内提供未指定版本升级和技术支持的权限。这些合同的收入在合同期内按比例确认。

/前瞻性陈述和风险因素

本文件包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于某些假设提供当前预期或未来事件预测的陈述。前瞻性陈述受风险、不确定性和与我们业务相关的因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述中表达或暗示的预期存在重大差异。

前瞻性陈述使用诸如 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“前景”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标” 或其他类似含义的词语。前瞻性陈述包括有关市场机会的陈述，包括我们的整个潜在市场。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。我们没有义务更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

除其他外，与以下内容相关的风险可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异：

•宏观经济环境中的不利条件，包括高通货膨胀、衰退状况以及股票和外汇市场的波动；我们运营所在国家和地区的政治、经济和监管的不确定性；

•关税、贸易制裁、出口管制或其他贸易壁垒的影响，包括出口管制限制和对华出口的许可要求；

•以色列和哈马斯冲突造成的影响，包括冲突导致的美国与其他国家之间的外交关系和贸易政策变化的影响；美国与俄罗斯或美国与其他可能因俄罗斯和乌克兰冲突而支持俄罗斯或采取类似行动的国家之间外交关系和贸易政策变化的影响；

•由于全球经济和金融市场中断而导致的信贷和流动性受到限制，这可能会限制或延迟我们现有或新的信贷额度下的信贷供应，或者可能限制我们以可接受的条件或根本无法获得信贷或融资的能力；

•我们在竞争激烈的劳动力市场中及时招聘和留住关键人才的能力，包括工资通胀的潜在财务影响；

•客户业务下滑导致采购模式发生不利变化；客户的流动性挑战和商业恶化导致应收账款和现金流中断；未来我们的产品和服务需求以及客户对新产品的接受度存在不确定性；与客户的销售和营销互动减少或改变导致预期销售延迟或下降；以及我们的销售预测与实际销售相比可能存在差异；

•由于多年期订阅租赁合同的时机、期限和价值，以及我们对年度订阅租赁和维护合同的高续订率的依赖，我们的收入波动性增加；

•我们保护我们的专有技术的能力；网络安全威胁或其他安全漏洞，包括与通过我们的产品发生的漏洞以及我们在全球远程非现场地点发生的活动水平增加有关的漏洞；以及披露和滥用员工或客户数据，无论是由于网络安全事件还是其他原因；

•我们和我们的渠道合作伙伴遵守相关司法管辖区法律法规的能力；以及突发事件的结果，包括法律诉讼、政府或监管调查和税务审计案件；

•我们运营所在司法管辖区的所得税估算值的不确定性；以及我们开展业务的司法管辖区税法和法规变化的影响；

•我们的产品质量，包括特性、功能和集成多物理场能力的强度；我们开发和销售新产品以应对行业快速变化的技术的能力；我们的产品和服务出现故障或错误；以及我们运营的竞争环境导致的定价压力增加；

•对互补公司、产品、服务和技术的投资；我们完成和成功整合收购并实现交易的财务和商业收益的能力；以及与任何收购相关的债务可能对我们的运营产生的影响；

•对全球销售和营销组织以及全球业务基础设施的投资；以及依赖我们的渠道合作伙伴来分销我们的产品；

•全球健康危机、自然灾害或灾难的当前和未来潜在影响，以及我们的客户、供应商、监管机构和我们的业务为应对这些事件而采取的行动，对全球经济和合并财务报表以及其他公共健康和安全风险的影响；以及政府的行动或授权；

•与往返远程工作环境的过渡有关的一般或具体的运营中断；以及我们的技术基础设施或我们所依赖的服务提供商（包括基础设施和云服务）的技术基础设施故障；

•我们打算汇回先前纳税的收益，并将非美国子公司的所有其他收益进行再投资；

•未来资本支出计划；企业从此类支出中获得的收益程度，包括在客户关系管理方面；以及研发成本高于预期或我们的研发活动放缓；

•我们执行与环境、社会和治理事务相关的战略，满足不断变化的不同期望的能力，包括监管和其他标准、流程和假设的变化、科学和技术发展的步伐、成本的增加和必要融资的可用性以及碳市场的变化；以及

•我们不时向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告中描述的其他风险和不确定性。

/GAAP 与非 GAAP 指标的对账（未经审计）

1 摊薄后的加权平均股数为87,381股。

1 摊薄后的加权平均股数为87,418股。

1 摊薄后的加权平均股数为87,335股。

1 摊薄后的加权平均股数为87,496股。

/非公认会计准则指标

我们提供非公认会计准则收入、非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益和未兑现运营现金流，作为对GAAP运营业绩的补充衡量标准。这些财务指标不包括某些项目的影响，因此没有按照公认会计原则进行计算。下文详细说明了对这些财务措施的每项调整。这些准备好的备注还包含每项非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账表（如适用）。

我们使用非公认会计准则财务指标（a）评估我们的历史和潜在财务业绩以及相对于竞争对手的业绩，（b）设定内部销售目标和支出预算，（c）分配资源，（d）衡量运营盈利能力和预测的准确性，（e）评估运营支出的财务纪律，（f）作为确定管理层和员工可变薪酬的重要因素。此外，许多关注我们的金融分析师关注并发布了基于非公认会计准则财务指标的历史业绩和未来预测。我们认为，向分析师提供这些信息以使他们准确报告非公认会计准则财务信息符合投资者的最大利益。此外，投资者历来要求将这些非公认会计准则财务指标作为提供与过去财务业绩报告一致和可比信息的一种手段，我们历来也曾报告过这些非公认会计准则财务指标。

尽管我们认为这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的补充信息，但使用这些非公认会计准则财务指标存在局限性。由于确切的计算方法可能存在差异，这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，也没有由我们的所有竞争对手报告，并且可能无法与竞争对手的类似标题的指标直接比较。我们通过使用这些非公认会计准则财务指标作为公认会计准则财务指标的补充，以及审查非公认会计准则财务指标与其最具可比性的公认会计准则财务指标的对账情况，来弥补这些限制。

这些非公认会计准则财务指标的调整以及此类调整的依据概述如下：

递延收入的收购会计。从历史上看，我们已经完成了收购，以支持我们的战略和其他业务目标。根据先前的会计指导，公允价值准备金导致收购的递延收入通常以低于历史账面价值的金额记录在期初资产负债表上。尽管该公允价值条款对我们的业务或现金流没有影响，但它对我们在收购后的报告期内报告的GAAP收入产生了不利影响。2022 年，我们采用了会计指导方针，取消了导致递延收入调整的公允价值准备金。为了向投资者提供便于比较历史和未来业绩的财务信息，我们历来提供非公认会计准则财务指标，这些指标不包括在2022年通过新指引之前收购会计调整对收购的影响。本文件中提出的2022年非公认会计准则财务指标包括排除收购会计调整对2022年之前完成的业务合并递延收入的损益表影响的调整。由于影响不是实质性的，因此不包括2023年的调整。

收购产生的无形资产的摊销。我们对与我们的各种收购相关的无形资产进行摊销，包括在我们的公认会计准则摊销费用列报中。在评估持续经营业绩时，为了计算非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益，我们不包括这些费用，因为这些成本在收购时是固定的，然后在收购后的几年内摊销，收购后我们通常无法改变或影响。因此，我们不考虑这些费用，以评估我们在收购后的适用时间段内的业绩，在做出资源分配决策时，我们将此类费用排除在外。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们使投资者能够（a）评估我们在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性，以及（b）比较我们过去的财务业绩报告，因为我们历来报告这些非公认会计准则财务指标。

股票薪酬支出。我们承担的费用与股票薪酬相关的费用包含在我们的 GAAP 维护和服务成本列报中；研发费用；以及销售、一般和管理费用。这项非公认会计准则调整还包括与股票薪酬相关的超额工资税支出。尽管股票薪酬是一种支出并被视为一种薪酬形式，但在我们评估持续经营业绩时，为了计算非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益，我们将这些费用排除在外。具体而言，我们在年度预算流程以及季度和年度业绩评估中不包括股票薪酬。年度预算编制过程是我们为各种举措和业务要求分配资源的主要机制。此外，董事会在年度审查中将我们的历史商业模式和盈利能力与来年的计划商业模式和盈利能力进行了比较，其中不包括股票薪酬的影响。在评估我们的高级管理层和部门经理的绩效时，与股票薪酬相关的费用不包括在支出和盈利结果中。实际上，我们将基于股票的薪酬支出记录到一个独立的成本中心，没有一个运营经理负责或负责。通过这种方式，我们可以逐期审查每位经理的业绩，评估运营支出的财务纪律，而不会受到股票薪酬的影响。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们使投资者能够（a）评估我们的经营业绩以及我们用来审查经营业绩的方法的有效性，（b）审查财务报告中的历史可比性以及与竞争对手经营业绩的可比性。

与业务合并相关的费用。我们为业务合并提供的专业服务产生费用，这些费用包含在我们的销售、一般和管理费用的 GAAP 列报中。我们还承担与业务合并直接相关的其他费用，包括薪酬支出和并行重组活动，例如员工离职和其他退出成本。这些成本包含在我们的销售、一般和行政以及研发费用的 GAAP 列报中。在我们评估持续经营业绩时，为了计算非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益，我们将这些与收购相关的费用排除在外，因为否则我们通常不会在作为运营一部分的时期内承担这些费用。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们使投资者能够（a）评估我们的经营业绩以及我们用来审查经营业绩的方法的有效性，（b）审查财务报告中的历史可比性以及与竞争对手经营业绩的可比性。

非公认会计准则税收条款。我们使用标准化的非公认会计准则年度有效税率 (AETR) 来计算非公认会计准则指标。该方法消除了非经常性项目的影响，并将非公认会计准则税率与我们的预期地域收益组合保持一致，从而提高了中期报告期的一致性。为了预测这一税率，我们分析了按地域划分的历史和预计的非公认会计准则收益组合以及其他因素，例如我们当前的税收结构、经常性税收抵免和激励措施以及预期的税收状况。对于可能对我们的预测产生重大影响的重要项目，我们会每年重新评估和更新该费率。

未释放的运营现金流。我们以现金支付与债务融资相关的利息，这些利息包含在我们的GAAP运营现金流列报中。为了计算未使用的运营现金流，我们不包括扣除相关税收优惠后的利息现金。未释放的运营现金流是我们用来评估核心运营业务的补充非公认会计准则指标。我们认为这项衡量标准对投资者和管理层很有用，因为它可以衡量我们通过独立于业务资本结构的运营活动产生的现金。

非公认会计准则财务指标不符合公认会计原则，也不是 GAAP 的替代方案。我们的非公认会计准则财务指标不应孤立地考虑，也不能替代可比的公认会计准则财务指标，只能与根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。

我们提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账表，如下所示：

恒定货币。除了上面详述的非公认会计准则财务指标外，我们还使用固定货币业绩进行财务和运营决策，并通过排除外汇波动对报告业绩的影响作为评估各期比较的手段。为了提供这些信息，功能货币是美元以外货币的实体的2023年业绩按2022年同期的有效汇率而不是2023年生效的实际汇率转换为美元。恒定货币增长率是通过根据2023年货币波动影响调整2023年报告的金额，并将调整后的金额与2022年同期报告的金额进行比较来计算的。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们使投资者能够（a）评估我们在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性，以及（b）将我们报告的业绩与我们过去的财务业绩报告进行比较，不受外汇波动的影响。

投资者关系联系人：

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投资者关系副总裁

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