巴利公司公布2023年第三季度业绩

罗得岛州普罗维登斯——2023年11月1日——巴利公司（纽约证券交易所代码：BALY）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

2023 年第三季度财务摘要

•创纪录的全公司收入为6.325亿美元，同比增长9.4％

•创纪录的赌场和度假村收入为3.590亿美元，同比增长9.3％

•国际互动收入为2.439亿美元，同比增长7.2％，这得益于市场份额持续增长，英国增长了13.1％

•9月成功开设芝加哥临时赌场

•宣布达成协议，运营位于纽约布朗克斯区渡轮角的高尔夫球场 Bally's Golf Links 的特许权

财务业绩摘要

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(1) 请参阅本新闻稿中的表格，了解该非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比指标的对账情况。

巴利首席执行官罗伯逊·里夫斯表示：“巴利继续在所有三个业务领域取得非常稳健的经营业绩，收入增至6.325亿美元，同比增长9.4％，同时还实现了重要的发展和项目里程碑。其中包括备受期待的芝加哥临时赌场的开业以及我们重新概念化的堪萨斯城重建项目的完成。此外，我们成功推出了全新的Bally Bet OSB应用程序，在临近2024年之际巩固了我们的坚实基础。

我们的核心赌场及度假村板块创下了创纪录的第三季度收入3.590亿美元，与2022年第三季度相比增长了9.3％。巴利国际互动继续保持令人印象深刻的业绩，收入同比增长7.2％，这得益于我们强劲的英国业务，按美元计算的收入同比增长13.1％。由于我们及时调整以应对监管变化，我们在英国的份额继续增加。我们提高每用户平均收入（ARPU）和首次存款人（FTD），同时降低每次收购成本（CPA）的公式正在产生积极的结果。我们将在第四季度继续推出Bally Bet，我们对用户参与度和技术集成感到非常满意。”

巴利在本季度的合并净亏损为6180万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为1.732亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为1.416亿美元。在截至2023年9月的九个月中，净收入为9,090万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为4.922亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3.980亿美元。

就本季度的细分市场贡献亮点而言，赌场及度假村调整后的息税折旧摊销前利润为1.182亿美元，其中包括3,160万美元的直线GAAP租金支出。国际互动本季度调整后的息税折旧摊销前利润为8,550万美元，与去年的7,630万美元相比，同比增长12.0％。北美互动报告称，本季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为1,760万美元，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为1,970万美元。

巴利总裁乔治·帕帕尼尔补充说：“巴利的资产组合仍然处于有利地位，收入同比显著增长。正如每月的博彩数据所示，我们继续在各自的市场中占有一席之地，因为我们的表现优于大多数州的同行。尽管我们正在密切关注消费者支出，但除了非常具体的情况外，我们还没有看到客户行为的重大变化。

此外，我们对芝加哥临时赌场于9月开业感到高兴。我们已经实现了关键运营标准和执行里程碑，预计将获得必要的监管支持，以扩大和加快本月晚些时候开始的营销计划，这将使我们能够提高收入和息税折旧摊销前利润。我们在堪萨斯城的房地产重建项目的完成也受到了顾客的好评，我们预计将在这个假日季加大营销力度，重新推出另一处巴利旗舰物业。我们投资组合的短期资本支出周期已经结束，我们预计将在整个2024年从过去两年的资本改善中受益。”

2023 年指南

巴利将2023年5月9日提供的今年剩余时间的收入指导调整为24亿至25亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润目前的指导区间为6.4亿美元至6.55亿美元。这一变化反映了我们的芝加哥临时赌场的开放晚于预期，也反映了我们在等待美国职业棒球大联盟就奥克兰A队搬迁做出决定期间暂停Tropicana的再投资和运营变更的决定。美国职业棒球大联盟对奥克兰A队搬迁计划的投票定于11月举行。由于美元走强，我们还更新了近期巴利国际互动的外汇不利因素。2023年全年的租金支出指导仍为1.25亿美元（直线GAAP租金，而实际现金租金为1.19亿美元）。

在我们完成资本支出扩张周期之际，Bally's将维持其2023年资本支出总额为1.6亿美元的预期。这笔金额不包括对芝加哥临时赌场开发项目的投资，该项目现已完成。

巴利的指导基于当前的计划和预期，包含多个假设。该指南受许多已知和未知的不确定性和风险约束，包括下文 “关于前瞻性陈述的警示说明” 中讨论的不确定性和风险。

公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账

为了补充以公认会计原则（“GAAP”）为基础提供的财务信息，巴利在本财报中纳入了合并调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标，其中不包括下文所述的某些项目。这些非公认会计准则财务指标与其可比公认会计准则财务指标的对账情况如下表所示。

“调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利或巴利应申报分部的收益或亏损，在每种情况下，扣除利息收入后的利息支出、所得税准备金（收益）、折旧和摊销、非营运（收入）支出、收购和其他交易相关成本、股票薪酬和某些其他损益，以及与巴利报告分部相关的调整企业成本在各部门之间的分配。

“分部调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利应申报分部的调整后息税折旧摊销前利润（定义见上文），加上与巴利赌场运营中使用的房地产资产的三倍净经营租赁相关的租金支出，以及假设巴利太浩湖物业运营所依据的房地产和土地的租赁。对于国际互动、北美互动和其他板块而言，分部调整后的息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润相等，这是因为这些细分市场使用的房地产资产缺乏三倍净运营租赁。

管理层历来在评估经营业绩时使用合并后的调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润，因为巴利认为，这些指标对于全面了解巴利的核心经营业绩是必要的，也是评估同期业绩的一种手段。管理层还认为，合并后的调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润被广泛用于评估巴利所在行业公司的经营业绩，也是对这些公司进行估值的主要依据。合并调整后息税折旧摊销前利润在我们的财务报表之外仅用作估值指标。管理层认为，合并调整后的息税折旧摊销前利润是分析师在评估受三重净租赁影响的博彩公司时传统上使用的另一个指标，因为它消除了租赁方式和资本结构波动性的影响。不应将合并调整后的息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量巴利业绩指标的GAAP净收入的替代方案。此外，巴利使用的合并调整后息税折旧摊销前利润或分部调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与巴利所在行业的其他公司不同，因此，可能无法与其他公司标题类似的非公认会计准则财务指标进行比较。

Bally's没有提供调整后息税折旧摊销前利润与净收益（其最具可比性的GAAP财务指标）的前瞻性对账表，因为如果没有不合理的努力，Bally's无法预测制定有意义的可比GAAP财务指标所需的某些项目的金额或重要性。这些项目包括折旧、减值费用、债务报废损益、收购、整合和重组费用、利息支出、基于股份的薪酬支出、与巴利资本回报计划相关的专业和咨询费用以及有效税率的变化，这些费用难以预测和估计，主要取决于未来事件，但不包括在巴利调整后息税折旧摊销前利润的计算中。Bally's认为，在不与最直接可比的GAAP指标进行核对的情况下提供这种前瞻性估值指标的可能意义在于，投资者和分析师将获得某些巴利认为对评估其业务有用和有意义的信息。提醒投资者，Bally's无法预测未来可能被排除在调整后息税折旧摊销前利润之外的所有非公认会计准则项目的出现、时间或金额。因此，这些项目的实际影响一旦确定，可能会对调整后的息税折旧摊销前利润的计算产生重大影响。

第三季度电话会议

Bally的2023年第三季度财报电话会议和音频网络直播将于今天，即美国东部时间2023年11月1日星期三上午11点举行。要参加电话会议，请拨打 (800) 579-2543（美国免费电话）并参考会议编号 BALYQ323。电话会议的网络直播将通过互联网在巴利网站www.ballys.com的投资者专区向公众开放，仅限收听。网络直播的在线档案将在Bally的网站上提供120天。补充材料也已发布到网站的 “投资者” 部分的 “活动与演示” 下。

关于巴利公司

Bally's Corporation是一家全球赌场娱乐公司，在线体育博彩和电子博彩产品的全渠道影响力不断增长。它目前拥有并管理10个州的16家赌场，纽约的一个高尔夫球场，科罗拉多州的赛马场，并在18个州获得OSB许可证。它还拥有巴利互动国际（前身为全球领先的在线游戏运营商Gamesys Group）、一流的体育博彩平台Bally Bet和成长中的iCasino平台Bally Casino。

该公司拥有10,500名员工，其赌场业务包括约15,000台老虎机、600台桌上游戏和5,300间酒店客房。在伊利诺伊州芝加哥完成永久赌场设施的建设后，以及

Bally's是一家位于宾夕法尼亚州立学院Nittany购物中心附近的陆基赌场，将在11个州拥有和/或管理17家赌场。其股票在纽约证券交易所上市，股票代码为 “BALY”。

关于前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用 “预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“计划” 和 “将” 之类的词语来识别，或者在每种情况下，使用其负面或其他变体或类似的术语来识别。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。因此，这些陈述不能保证未来的表现，实际事件可能与前瞻性陈述中表达或暗示的事件存在重大差异。Bally's在本新闻稿中发表的任何前瞻性陈述、其向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告以及其他不时发表的公开声明仅代表截至发布之日。新的风险和不确定性不时出现，Bally's无法预测或识别所有这些事件或它们可能如何影响这些事件。除非联邦证券法要求，否则Bally's没有义务也不打算在本报告发布之日后更新任何前瞻性陈述。可能导致这些差异的因素包括巴利10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及巴利向美国证券交易委员会提交的其他报告中所包含的因素。根据1995年《私人证券诉讼改革法》，这些陈述构成了巴利的警示性声明。

收入以及净（亏损）收入和净（亏损）收入利润率的对账至

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率（未经审计）

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(1) 营业外（收入）支出包括：（i）命名权负债价值的变化，（ii）债务清偿的收益，（iii）权益法投资的非经营项目，包括我们在与罗德岛合资企业相关的投资和折旧费用净收益或亏损中所占的份额，以及（iv）其他（收入）支出（净额）。

(2) 包括收购、整合和其他交易相关成本、与Hard Rock Biloxi和Tiverton销售回租交易相关的融资成本、上一年的要约收购程序以及为处理标准通用收购要约而产生的成本。

(3) 与互动业务裁员相关的重组成本。

(4) 与公司体育博彩平台停用相关的成本，转而将平台解决方案外包给第三方。

(5) 与截至2023年9月30日Bally's推销的北美互动业务相关的亏损。

(6) 其他项目包括以下项目：（i）与正常业务流程之外的事项有关的非常规法律费用和和解费用，（ii）与我们在Bally's Atlantic City物业的停车场结构失效相关的拆除费用，以及（iii）其他个人微不足道的费用。

(7) 包括我们于2021年6月4日签订的三网主租约中包含的运营租赁部分，其中包含用于经营巴利埃文斯维尔、巴利多佛、巴利四城、巴利黑鹰、硬石比洛克和巴利蒂弗顿的房地产资产的GLPI，以及Tropicana Las Vegas运营所依据土地的个人三网租约，以及三重净租约假设的净租约与收购巴利太浩湖工厂的房地产和土地有关。

收入和分部调整后的息税折旧摊销前利润（未经审计）

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(1) 分部调整后息税折旧摊销前利润是巴利应报告的分部公认会计原则衡量标准，也是衡量其应申报分部损益的主要指标。“分部调整后息税折旧摊销前利润” 是指巴利应申报分部的调整后息税折旧摊销前利润（定义见上文），加上与巴利赌场运营中使用的房地产资产的三倍净经营租赁相关的租金支出，以及假设巴利太浩湖物业运营所依据的房地产和土地的租赁。对于国际互动、北美互动和其他板块而言，分部调整后的息税折旧摊销前利润和分部调整后的息税折旧摊销前利润相等，这是因为这些细分市场使用的房地产资产缺乏三倍净运营租赁。

精选财务信息（未经审计）

资产负债表数据

现金流数据

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(1) 在截至2023年9月30日的季度中，公司进行了某些货币互换，将其4亿美元的定期贷款额度综合转换为2028年10月到期的等值固定利率欧元计价工具，每年支付约6.74％的固定利率息票。截至2023年9月30日，此类货币互换的原始有效兑换率为10.82，名义金额为3.697亿欧元，截至2023年9月30日，折算成美元后收益900万美元，或等值美元3.910亿美元。

(2) 包括与上文定义的 Bally 三重净运营租赁相关的款项。