IQVIA 公布 2023 年第三季度业绩

北卡罗来纳州三角研究园--(美国商业资讯)--2023年11月1日--生命科学行业高级分析、技术解决方案和临床研究服务的全球领先提供商IQVIA Holdings Inc.（“IQVIA”）（纽约证券交易所代码：IQV） 今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩。

2023 年第三季度经营业绩

根据报告，第三季度收入为37.36亿美元，与2022年第三季度相比增长4.9％，按固定汇率计算增长4.1％。技术和分析解决方案（TAS）收入为14.31亿美元 ，按报告计算增长2.2％，按固定汇率计算增长0.9％。根据报告，研发解决方案（R&D）收入为21.22亿美元，增长7.2％，按固定汇率计算增长6.4％。不包括直通车的 影响，根据报告，研发收入增长了9.2％。据报告，合同销售和医疗解决方案（CSMS）收入为1.83亿美元，持平，按固定汇率计算增长4.9％。

截至2023年9月30日，研发部合同积压（包括报销费用）为288亿美元，同比增长11.7％，按固定汇率计算增长10.5％。该公司预计，这 积压的商品中约有74亿美元将在未来十二个月内转化为收入。第三季度的账面与账单的比率为1.24倍。在截至2023年9月30日的十二个月中，账面与账单的比率为1.33倍。

IQVIA董事长兼首席执行官阿里·布斯比布说：“我为团队在本季度的表现感到自豪。”“我们实现了强劲的利润率增长和现金流转换。研发板块又迎来了一个强劲的季度， 继续保持良好的势头，这反映在我们的账单比率以及积压和征求建议书流量的两位数同比增长上。尽管客户一直持谨慎态度，而且支出水平仍低于 我们的预期，但TAS细分市场在本季度的收入仍有所增长。除了当前充满挑战的环境外，我们对该细分市场的强劲基本面充满信心。”

第三季度GAAP净收益为3.03亿美元，GAAP摊薄后每股收益为1.63美元。调整后净收益为4.62亿美元，调整后的摊薄后每股收益为2.49美元。调整后的息税折旧摊销前利润为8.88亿美元，同比增长9.1％ 。

2023 年迄今为止的经营业绩

2023年前九个月的收入为111.16亿美元，按报告计算，与2022年前九个月相比增长4.2％，按固定汇率计算增长4.8％。TAS收入为43.31亿美元，按报告计算增长2.0％，按固定汇率计算增长2.4％。研发收入为62.44亿美元，按报告计算增长6.5％，按固定汇率计算增长6.8％。CSMS收入为5.41亿美元，按报告计算下降3.6％，按固定汇率计算增长1.2％。

GAAP净收益为8.89亿美元，GAAP摊薄后每股收益为4.76美元。调整后净收益为13.78亿美元，调整后的摊薄每股收益为7.37美元。调整后的息税折旧摊销前利润为26.03亿美元。

财务状况

截至2023年9月30日，现金及现金等价物为12.24亿美元，债务为136.31亿美元，净负债为124.07亿美元。IQVIA的净杠杆率是过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润的3.52倍。在第三个季度 ，运营现金流为5.83亿美元，自由现金流为4.37亿美元。

股票回购

在第三季度，该公司回购了1.44亿美元的普通股，使年初至今的股票回购活动达到7.63亿美元。截至2023年9月30日，IQVIA还有25.92亿美元的股票回购授权。

2023 年全年指引

该公司已更新其全年指引，以反映我们TAS板块增长放缓以及美元走强的影响。更新的收入指导区间为148.85亿美元至149.2亿美元，按报告计算增长3.3％至 3.5％，按固定汇率计算增长3.7％至3.9％。不包括与2022年相比约6亿美元的与COVID相关的收入下降，该指引表示按固定汇率计算增长约9％，其中包括来自收购的约140个基点的贡献。

为了反映对收入指导的调整，该公司还将调整后的息税折旧摊销前利润指导区间更新为35.6亿美元至35.7亿美元，增长6.4％至6.7％，调整后的摊薄后每股收益 指导区间为10.16美元至10.23美元，按报告持平至0.7％。调整后的摊薄后每股收益指引包括利率上升和英国公司税 税率上调的同比影响。不包括这些项目，调整后的摊薄后每股收益预计将增长11％至12％。

2023 年第四季度指引

该公司预计2023年第四季度的收入将在37.69亿美元至38.04亿美元之间，按报告计算增长0.8％至1.7％，按固定汇率计算增长0.7％至1.6％。该公司预计， 调整后的息税折旧摊销前利润将在9.57亿美元至9.67亿美元之间，增长4.0％至5.1％，调整后的摊薄后每股收益将在2.79美元至2.86美元之间，按报告计算增长0.4％至2.9％。 不包括利率的提高和英国公司税率的提高，调整后的摊薄后每股收益预计将增长10％至13％。

所有财务指导都假设截至2023年10月30日的外币汇率在预测期内仍然有效。

网络直播和电话会议详情

IQVIA将于美国东部时间今天上午9点举行电话会议，讨论其2023年第三季度的业绩以及2023年第四季度和全年的指引。要收听活动并通过网络直播观看演示幻灯片，请从 IQVIA 投资者关系网站 http://ir.iqvia.com 加入。要参加电话会议，感兴趣的各方必须通过点击此链接提前注册。注册后，参与者将收到一封确认电子邮件 ，其中包含有关如何加入电话会议的详细信息，包括拨号以及唯一的密码和注册人 ID。在直播活动时，注册的参与者使用 确认电子邮件中提供的信息连接到通话，并将直接进入通话。

关于 IQVIA

IQVIA（纽约证券交易所代码：IQV）是为生命科学行业提供高级分析、技术解决方案和临床研究服务的全球领先提供商。IQVIA 通过其 分析、变革性技术、大数据资源和广泛的领域专业知识，在医疗保健的各个方面建立智能连接。IQVIA Connected Intelligence™ 可以快速、灵活地提供强有力的见解，使客户能够加快创新药物的临床开发和 商业化，从而改善患者的医疗保健结果。IQVIA 拥有大约 87,000 名员工，在 100 多个国家开展业务。

IQVIA 是保护患者个人隐私的全球领导者。该公司使用各种增强隐私的技术和保障措施来保护个人隐私，同时大规模生成和分析信息， 可帮助医疗保健利益相关者识别疾病模式并与获得更好疗效所需的精确治疗路径和疗法相关联。IQVIA的洞察力和执行能力帮助生物技术、医疗设备和制药 公司、医学研究人员、政府机构、付款人和其他医疗保健利益相关者更深入地了解疾病、人类行为和科学进步，努力推进他们的治疗之路。要了解更多 ，请访问 www.iqvia.com。

关于前瞻性陈述的警示性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经 修订的1934年《证券交易法》第21E条，包括但不限于我们的2023年第四季度和全年指引。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务表现以及财务状况，通常包含 个词语，例如 “预期”、“假设”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“寻找”、“看到”、“将”、“将”、“目标”、“目标”、类似的表达方式，以及这些词语的变体或否定词，这些词语旨在识别前瞻性 陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别性词语。由于多种因素，实际结果可能与我们的预期存在重大差异，包括但不限于以下因素：自然灾害造成的业务 中断、COVID-19（冠状病毒）疫情等流行病（包括任何变体）、公共卫生政策对疫情的应对措施，以及我们 控制范围之外的国际冲突或其他干扰，例如乌克兰和俄罗斯的当前局势；我们的大多数合同可能会终止通知时间很短，我们可能会输掉大客户或遇到延迟合同或无法签订新合同； 我们的服务市场可能没有我们预期的增长；我们可能无法成功开发和销售新服务或进入新市场；对数据供应商对我们使用数据的限制或他们拒绝向我们许可数据；我们未能遵守合同中的合同、监管或道德要求的任何 ，包括数据保护和隐私法的当前或未来变更；违规行为或滥用我们或我们的外包合作伙伴的安全或 通信系统；未能实现我们的生产力或业务转型目标；未能成功投资于增长机会；我们保护知识产权的能力以及我们容易受到他人关于我们侵犯其知识产权的索赔 的影响；技术或知识产权的第三方许可到期或无法获得；我们未能准确、及时地对合同进行定价和计算成本 估算值或记录变更单；硬件和软件故障，延迟我们的计算机和通信系统的运行或未能实施系统改进；我们的积压 转化为收入的速度；我们获取、开发和实施业务所需技术的能力；客户所在行业的整合；与客户或治疗浓度相关的风险；政府 监管机构或我们的客户可能会限制药物和治疗适应症的数量或范围，或将产品撤出市场，政府监管机构可能会实施新的规定监管要求或可能通过影响生物制药行业的新法规 ；与全球运营相关的风险，包括货币或汇率波动和法律合规，包括反腐败法；与会计 准则变更相关的风险；我们运营所在市场的总体经济状况，包括金融市场状况、通货膨胀以及与向政府实体销售相关的风险；税法和法规变化的影响；以及我们的 成功的能力整合我们收购的业务并从中获得预期收益。有关我们业务风险的进一步讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “风险因素”，因为这些因素可能会在我们随后向美国证券交易委员会提交的定期文件和其他文件中不时进行修改或更新，这些文件可在美国证券交易委员会 网站www.sec.gov上查阅。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本新闻稿和我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他警示声明一起阅读。无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，我们都不承担在本新闻稿发布之日之后更新任何此类前瞻性陈述的义务。

关于非公认会计准则财务指标的说明

本新闻稿包括基于美国公认会计原则（“GAAP”）未认可的财务指标的信息，例如调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益 、总杠杆比率、净杠杆率和自由现金流。非公认会计准则财务指标仅作为公司基于公认会计原则的财务报表的补充列报。提供非公认会计准则财务信息是为了 增进对公司财务业绩的理解，但这些非公认会计准则财务指标都不是公认的术语，不应将非公认会计准则指标与根据公认会计原则确定的公司经营业绩分开考虑 或将其作为替代分析。该公司在运营和财务决策中使用非公认会计准则衡量标准，并认为将某些项目排除在外是有用的，这样可以重点关注 ，它认为这是衡量业务基础经营业绩的更有意义的指标。例如，该公司将与收购的客户关系和 积压、数据库、竞业禁止协议、商标和商品名称相关的所有无形资产的摊销排除在非公认会计准则支出和收入指标之外，因为此类金额可能会受到收购的时间和规模的重大影响。尽管我们将收购的 无形资产的摊销排除在非公认会计准则支出中，但我们认为，在确定归属于IQVIA Holdings Inc.的净收益时，投资者必须明白，此类无形资产产生的收入包含在收入中。因此，内部管理报告包含非公认会计准则衡量标准，这些指标也用于编制战略计划和年度预算以及审查管理层薪酬。该公司还认为，出于同样的原因，投资者可能会发现 非公认会计准则财务指标有用，尽管提醒投资者，非公认会计准则财务指标不能替代公认会计准则的披露。

非公认会计准则财务指标不按照公认会计原则列报。请参阅本新闻稿所附附附表，了解此处包含的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP 指标的对账情况。我们的2023年第四季度和全年指导指标（收入除外）是在非公认会计准则的基础上提供的，没有与最直接可比的GAAP指标进行对账，因为如果不做出不合理的努力，公司无法合理确定地预测GAAP指标中包含的某些项目。出于同样的原因，该公司无法解决不可用信息可能带来的重要性。这些项目包括 但不限于收购相关费用、重组和相关费用、股票薪酬以及其他不反映公司持续运营的项目。

证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估与公司可比的公司时经常使用非公认会计准则指标，其中许多衡量标准在报告业绩时都采用了非公认会计准则指标。 非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性。它们不是根据公认会计原则编制的列报，也不是衡量财务状况或流动性的指标，不应被视为根据公认会计原则确定的 期间的损益或根据公认会计原则确定的运营现金流的替代方案。非公认会计准则指标不一定与其他公司使用的标题相似的指标相当。因此， 不应将此类绩效指标与根据公认会计原则确定的公司经营业绩分开考虑，也不应将其作为分析的替代品。

IQVIAFIN

表 1
IQVIA 控股公司和子公司
简明合并收益表
（初步和未经审计）
		三个月已结束 9 月 30 日								九个月已结束 9 月 30 日
（以百万计，每股数据除外）			2023				2022				2023				2022
收入		$	3,736			$	3,562			$	11,116			$	10,671
收入成本，不包括折旧和摊销			2,426				2,321				7,267				6,975
销售、一般和管理费用			502				517				1,497				1,488
折旧和摊销			297				248				809				773
重组成本			30				4				67				15
运营收入			481				472				1,476				1,420
利息收入			(14	)			(4	)			(24	)			(7	)
利息支出			181				108				491				288
其他（收入）支出，净额			(35	)			8				(77	)			51
未合并关联公司的所得税前收入和收益（亏损）权益			349				360				1,086				1,088
所得税支出			51				70				203				212
未合并关联公司的收益（亏损）中扣除权益前的收益			298				290				883				876
未合并关联公司的收益（亏损）权益			5				(7	)			6				(12	)
净收入		$	303			$	283			$	889			$	864
归属于普通股股东的每股收益：
基本		$	1.66			$	1.52			$	4.82			$	4.59
稀释		$	1.63			$	1.49			$	4.76			$	4.52
已发行普通股的加权平均值：
基本			182.9				186.5				184.4				188.3
稀释			185.5				189.4				186.9				191.3

表 2
IQVIA 控股公司和子公司
简明的合并资产负债表
（初步和未经审计）
（以百万计，每股数据除外）		2023年9月30日				2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	1,224			$	1,216
贸易应收账款和未开票服务，净额			3,227				2,917
预付费用			177				151
应收所得税			49				43
债务、股票和其他证券的投资			108				93
其他流动资产和应收账款			423				561
流动资产总额			5,208				4,981
财产和设备，净额			498				532
经营租赁使用权资产			292				331
债务、股票和其他证券的投资			99				68
对未合并关联公司的投资			115				94
善意			14,288				13,921
其他可识别的无形资产，净额			4,907				4,820
递延所得税			111				118
存款和其他资产，净额			459				472
总资产		$	25,977			$	25,337
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用		$	3,133			$	3,316
非劳动收入			1,838				1,797
应缴所得税			172				161
长期债务的当前部分			1,309				152
其他流动负债			137				152
流动负债总额			6,589				5,578
长期债务，减去流动部分			12,322				12,595
递延所得税			365				464
经营租赁负债			217				264
其他负债			679				671
负债总额			20,172				19,572
承付款和意外开支
股东权益：
普通股和额外实收资本，截至2023年9月30日和2022年12月31日已授权的400.0股，面值0.01美元，已发行257.1股，截至2023年9月30日 已发行257.1股，已发行182.5股；截至2022年12月31日，已发行256.4股，已发行185.7股			10,994				10,898
留存收益			4,223				3,334
截至2023年9月30日和2022年12月31日，按成本计算的美国国库股分别为74.6股和70.7股			(8,509	)			(7,740	)
累计其他综合亏损			(903	)			(727	)
股东权益总额			5,805				5,765
负债和股东权益总额		$	25,977			$	25,337

表 3
IQVIA 控股公司和子公司
简明的合并现金流量表
（初步和未经审计）
		截至9月30日的九个月
（单位：百万）			2023				2022
经营活动：
净收入		$	889			$	864
为使净收入与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销			809				773
债务发行成本和折扣的摊销			13				11
基于股票的薪酬			172				136
未合并关联公司的（收益）亏损			(6	)			12
投资（收益）亏损，净额			(5	)			35
从递延所得税中受益			(117	)			(52	)
运营资产和负债的变化：
应收账款、未计费服务和未赚取收入的变化			(241	)			(88	)
其他运营资产和负债的变化			(112	)			9
经营活动提供的净现金			1,402				1,700
投资活动：
购置财产、设备和软件			(470	)			(503	)
收购业务，扣除收购的现金			(869	)			(1,012	)
净买入有价证券			(4	)			(4	)
对未合并关联公司的投资，扣除已收款项			(16	)			(14	)
投资债务和股权证券			(36	)			—
其他			4				4
用于投资活动的净现金			(1,391	)			(1,529	)
融资活动：
发行债务的收益			1,250				1,250
支付债务发行成本			(19	)			(5	)
偿还融资租赁的债务和本金			(118	)			(86	)
循环信贷额度的收益			2,009				1,500
偿还循环信贷额度			(2,184	)			(1,600	)
与员工股票期权计划相关的付款			(58	)			(70	)
回购普通股			(763	)			(1,103	)
或有对价和延期收购价付款			(79	)			(22	)
由（用于）融资活动提供的净现金			38				(136	)
外币汇率变动对现金的影响			(41	)			(127	)
现金和现金等价物的增加（减少）			8				(92	)
期初的现金和现金等价物			1,216				1,366
期末的现金和现金等价物		$	1,224			$	1,274

表 4
IQVIA 控股公司和子公司
净收入与调整后息税折旧摊销前利润对账
（初步和未经审计）
		三个月已结束 9 月 30 日								九个月已结束 9 月 30 日
（单位：百万）			2023				2022				2023				2022
净收入		$	303			$	283			$	889			$	864
所得税准备金			51				70				203				212
折旧和摊销			297				248				809				773
利息支出，净额			167				104				467				281
未合并关联公司的（收入）亏损			(5	)			7				(6	)			12
递延收入购买会计调整			—				—				—				1
基于股票的薪酬			47				61				172				136
其他（收入）支出，净额 (1)			(40	)			13				(92	)			51
重组和相关费用 (2)			42				16				102				47
收购相关费用			26				12				59				49
调整后 EBITDA		$	888			$	814			$	2,603			$	2,426

(1)		反映某些营业外收入项目、或有对价的重新估值和某些非经常性支出。
(2)		反映重组成本以及与租赁退出相关的加速支出。

表 5
IQVIA 控股公司和子公司
净收入与调整后净收入对账
（初步和未经审计）
		三个月已结束 9 月 30 日								九个月已结束 9 月 30 日
（以百万计，每股数据除外）			2023				2022				2023				2022
净收入		$	303			$	283			$	889			$	864
所得税准备金			51				70				203				212
收购会计摊销 (1)			156				128				411				414
未合并关联公司的（收入）亏损			(5	)			7				(6	)			12
递延收入购买会计调整			—				—				—				1
基于股票的薪酬			47				61				172				136
其他（收入）支出，净额 (2)			(40	)			13				(92	)			51
重组和相关费用 (3)			42				16				102				47
收购相关费用			26				12				59				49
调整后的税前收入		$	580			$	590			$	1,738			$	1,786
调整后的税收支出			(118	)			(120	)			(360	)			(373	)
调整后净收益		$	462			$	470			$	1,378			$	1,413
归属于普通股股东的调整后每股收益：
基本		$	2.53			$	2.52			$	7.47			$	7.50
稀释		$	2.49			$	2.48			$	7.37			$	7.39
已发行普通股的加权平均值：
基本			182.9				186.5				184.4				188.3
稀释			185.5				189.4				186.9				191.3

(1)		反映收购的无形资产的所有摊销。
(2)		反映某些营业外收入项目、或有对价的重新估值和某些非经常性支出。
(3)		反映重组成本以及与租赁退出相关的加速支出。

表 6
IQVIA 控股公司和子公司
经营活动为自由现金流对账提供的净现金
（初步和未经审计）
（单位：百万）		三个月已结束 2023 年 9 月 30 日				九个月已结束 2023 年 9 月 30 日
经营活动提供的净现金		$	583			$	1,402
购置财产、设备和软件			(146	)			(470	)
自由现金流		$	437			$	932

表 7
IQVIA 控股公司和子公司
总杠杆率和净杠杆率的计算
截至2023年9月30日
（初步和未经审计）
（单位：百万）
截至2023年9月30日的债务总额，扣除未摊销的折扣和债务发行成本		$	13,631
截至2023年9月30日的净负债		$	12,407
截至2023年9月30日的十二个月调整后的息税折旧摊销前利润		$	3,523
总杠杆率（总债务/LTM 调整后息税折旧摊销前利润）		3.87x
净杠杆率（净负债/LTM 调整后息税折旧摊销前利润）		3.52x