Trane Technologies 公布强劲业绩，提高2023年收入和每股收益

亮点（除非另有说明，否则2023年第三季度对比2022年第三季度）：

爱尔兰索兹，2023年11月1日——全球气候创新者特灵科技公司（纽约证券交易所代码：TT）今天报告称，2023年第三季度持续经营业务的摊薄后每股收益（EPS）为2.74美元。调整后的持续每股收益为2.79美元，增长23％。

2023 年第三季度业绩

财务比较-第三季度持续经营

**有关详细信息，请参阅新闻稿的表2。

Trane Technologies董事长兼首席执行官戴夫·雷格纳里表示：“集中执行我们以目标为导向的战略可以继续取得业界领先的业绩，并为未来的增长提供高水平的业务再投资。”“随着预订量创历史新高，我们继续看到客户对我们的可持续产品和服务的强劲需求，而我们的全球商用暖通空调业务尤其强劲。

“我们强劲的经营业绩和强劲的积压使我们有信心再次提高全年收入和调整后的每股收益指引，也为2024年的稳健增长提供了可见性。凭借我们领先的创新能力、弹性的投资组合和才华横溢的团队，Trane Technologies在长期实现卓越增长和差异化股东回报方面具有独特的地位。”

2023 年第三季度的亮点（除非另有说明，否则均与 2022 年第三季度的比较）

•实现了强劲的第三季度收入、营业收入、息税折旧摊销前利润和每股收益增长。

•49亿美元的强劲预订量。

•在美洲商用暖通空调的带动下，有机预订量增长了8％。

•企业报告收入增长了12％，其中包括与收购相关的3个百分点。有机收入增长了9％。

•GAAP营业利润率上升了80个基点，调整后的营业利润率上升了130个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率增长了100个基点。

•强劲的销量增长、积极的价格变现率和生产率足以抵消通货膨胀。该公司还继续进行高水平的业务再投资。

•企业在2023年第三季度退出，积压量为历史标准的2.5倍。

第三季度业务回顾（除非另有说明，否则所有比较 2022 年第三季度）

美洲细分市场：为北美和拉丁美洲地区的客户进行创新。美洲分部包括商业供暖、冷却和通风系统、建筑控制以及能源服务和解决方案；住宅供暖和制冷；以及运输制冷系统和解决方案。

•40亿美元的强劲预订量。

•在商用暖通空调的带动下，有机预订量增长了7％，同比增长了14％，连续3年增长了约65％。

•报告的收入增长了12％，其中包括与收购相关的1个百分点。有机收入增长了11％。

•美洲板块于2023年第三季度退出，积压量约为历史标准的3倍。

•GAAP营业利润率上升了50个基点，调整后的营业利润率上升了120个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率增长了80个基点。

•强劲的销量增长、积极的价格变现率和生产率足以抵消通货膨胀。该公司还继续进行高水平的业务再投资。

欧洲、中东和非洲 (EMEA) 细分市场：为欧洲、中东和非洲地区的客户进行创新。EMEA 分部包括加热、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

•报告的预订量增长了29％；自然预订量增长了12％。

•报告的收入增长了21％，其中包括与收购相关的约12个百分点和约6个百分点的积极外汇影响。在商用暖通空调的带动下，有机收入增长了3％，增长了中等个位数，两年来增长了30％以上。

•欧洲、中东和非洲板块于2023年第三季度退出，积压量比历史标准高出约60％。

•GAAP营业利润率上升了220个基点，调整后的营业利润率上升了230个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率增长了260个基点。

•强劲的正价格实现率和生产率足以抵消通货膨胀。该公司还继续进行高水平的业务再投资。

亚太细分市场：为整个亚太地区的客户进行创新。亚太分部包括供暖、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

•报告的预订量和自然预订量均增长了12％。

•报告的收入持平，其中包括与收购相关的约4个百分点，但被大约3个百分点的负面外汇影响所抵消。有机收入下降了1％，而去年同期的强劲增长率为28％。

•亚太板块于2023年第三季度退出，积压量比历史标准高出约70％。

•GAAP营业利润率上升了200个基点，调整后的营业利润率上升了180个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率增长了160个基点。

•强劲的正价格实现率和生产率足以抵消通货膨胀。该公司还继续进行高水平的业务再投资。

资产负债表和现金流

•截至2023年9月30日，来自持续经营活动的现金流为15亿美元，自由现金流为13亿美元。

•在第三季度，该公司部署了约1.72亿美元的股息。此外，在第三季度和10月，该公司部署了2.5亿美元用于股票回购。截至10月，年初至今，该公司已部署约20亿美元，其中包括5.13亿美元的股息和5.5亿美元的股票回购，并承诺部署约9亿美元用于并购。

•随着时间的推移，公司预计将继续支付具有竞争力且不断增长的股息，并将100％的多余现金部署给股东。

提高 2023 年全年收入和每股收益指引

•该公司预计，全年报告的收入增长约为10％至11％；与2022年全年相比，有机收入增长约为8％至9％。

•该公司预计，2023年全年GAAP持续每股收益约为8.75美元。该公司预计，2023年全年调整后的持续每股收益约为9.00美元。

•有关公司2023年指引的其他信息包含在公司收益中

演示文稿可在www.tranetechnologies.com的 “投资者关系” 部分找到。

本新闻稿包括证券法所指的 “前瞻性” 陈述，这些陈述不是历史事实，包括与我们的未来财务业绩和目标（包括收入、每股收益和收益）、我们的业务运营、对产品和服务的需求（包括预订和积压）、资本部署（包括我们的股息金额和时间）、我们的股票回购计划、并购活动的预期资本承诺以及我们的资本配置策略相关的陈述；我们的可用资本配置策略流动性；我们预期的收入增长以及我们运营所在市场的表现。

这些前瞻性陈述基于我们当前的预期，存在风险和不确定性，这可能会导致实际业绩与我们目前的预期存在重大差异。这些因素包括但不限于全球 COVID-19 疫情或未来医疗保健紧急情况对我们的业务、供应商和客户的影响；全球经济状况，包括衰退和经济衰退、通货膨胀、利率和外汇波动；能源价格变化；俄罗斯-乌克兰冲突；金融机构中断；气候变化和我们的可持续发展战略和目标；大宗商品短缺；供应链限制和价格上涨；政府监管；重组活动以及与此类活动相关的成本节约；脱碳、能源效率和内部空气质量的长期趋势，任何诉讼的结果，包括与我们分拆的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC的第11章诉讼相关的风险和不确定性；网络安全风险；以及税收审计和税法的修改和解释。可能导致此类差异的其他因素可以在我们截至2022年12月31日的10-K表以及我们随后关于10-Q表的报告和其他美国证券交易委员会文件中找到。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件及其对公司的影响。我们没有义务更新这些前瞻性陈述。

本新闻稿还包括非公认会计准则财务信息，应将其视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。我们的非公认会计准则财务信息的定义以及与公认会计原则的对账附在本新闻稿中。

上述财报中报告的所有金额与净收益（亏损）、持续经营业务的收益（亏损）、已终止业务的收益（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润和每股金额相关的所有金额均归因于特灵科技的普通股东。

特灵科技（纽约证券交易所代码：TT）是全球气候创新者。通过我们的战略品牌 Trane® 和 Thermo King® 以及我们的环保产品和服务组合，我们为建筑、家庭和交通提供高效和可持续的气候解决方案。欲了解更多信息，请访问 tranetechnologies.com。

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11/1/23

（参见附表）

•表 1：简明合并损益表

•表 2-5：GAAP 与非 GAAP 的对账

•表 6：简明合并资产负债表

•表 7：简明合并现金流量表

•表 8：资产负债表指标和自由现金流

*第三季度年初至今的非公认会计准则指标定义

2023年调整后的营业收入定义为根据重组成本、转型成本、或有对价的非现金调整以及并购相关成本进行调整的GAAP营业收入。2022年调整后的营业收入定义为根据重组成本、转型成本、并购相关成本、或有对价的非现金调整、退休高管的和解费用以及2022年第三季度财产索赔的保险和解调整后的GAAP营业收入。请参阅新闻稿表2、3和4中公认会计原则与非公认会计准则指标的对账。

调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入除以净收入的比率。

2023年归属于Trane Technologies plc的持续经营业务的调整后收益（调整后净收益）定义为可归属于Trane Technologies plc的持续经营业务的GAAP收益，经股权投资减值调整，并扣除重组成本、转型成本、或有对价的非现金调整以及并购相关成本的税收影响。2022年调整后的净收益定义为归属于Trane Technologies plc的持续经营业务的GAAP收益，扣除重组成本、转型成本、并购相关成本、或有对价的非现金调整、退休高管的和解费用、2022年第三季度财产索赔的保险和解以及美国离散的非现金税收调整后的GAAP收益。请参阅新闻稿表2和表3中公认会计原则与非公认会计准则指标的对账。

2023年调整后的持续每股收益定义为经股权投资减值调整后的GAAP持续每股收益，并扣除重组成本、转型成本、或有对价的非现金调整以及并购相关成本的税收影响。2022年调整后的持续每股收益定义为GAAP持续每股收益，调整后扣除重组成本、转型成本、并购相关成本的税收影响、或有对价的非现金调整、退休高管的和解费用、2022年第三季度财产索赔的保险和解以及美国离散的非现金税收调整。请参阅新闻稿表2和表3中公认会计原则与非公认会计准则指标的对账。

2023年调整后的息税折旧摊销前利润定义为经折旧和摊销费用、其他收入/（支出）、净额和权益投资减值调整后的调整后营业收入。2022年调整后的息税折旧摊销前利润定义为经折旧和摊销费用、其他收入/（支出）、净额和退休高管的结算费用调整后的调整后营业收入。请参阅新闻稿表4和表5中公认会计原则与非公认会计准则指标的对账。

调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入的比率。

2023年调整后的有效税率定义为根据重组成本调整、转型成本、或有对价的非现金调整以及并购相关成本的净税收影响进行调整的所得税支出比率除以调整后的净收益。2022年调整后的有效税率定义为根据重组成本调整、转型成本、或有对价的非现金调整、退休高管的和解费用、2022年第三季度财产索赔的保险和解以及美国离散非现金调整除以调整后的净收益而调整后的所得税支出比率。该措施允许直接比较不同时期的有效税率。

2023年的自由现金流定义为（用于）持续经营活动提供的净现金，经资本支出、重组成本现金支付、转型成本以及并购相关成本调整后。2022年的自由现金流定义为（用于）持续经营活动提供的净现金，调整后资本支出、重组成本的现金支付、转型成本、合格结算基金（QSF）资金的持续经营部分、退休高管的支出以及2022年第三季度财产索赔的保险和解。请参阅新闻稿表8中的自由现金流对账表。

运营杠杆率的定义是本期（例如2023年第三季度）调整后营业收入的变化减去上一时期（例如2022年第三季度）的比率，除以本期净收入的变化减去前一时期的净收入变动。

有机收入定义为根据货币和收购的影响调整后的GAAP净收入。

自然预订定义为根据货币和收购的影响进行调整的当期报告的订单。

营运资金衡量公司的运营流动性状况及其在管理企业经常账户方面的总体效率。

•营运资本的计算方法是将净账款和票据应收账款和库存相加，减去不包括短期债务、应付股息和应付所得税账款的流动负债总额。

•营运资金占收入的百分比是通过将营运资金余额（例如截至9月30日）除以该期间的年化收入（例如，截至9月30日的三个月的申报收入乘以4得出全年按年计算）。

公司根据美国公认的会计原则（GAAP）报告其财务业绩。以下附表提供了非公认会计准则财务信息，以及非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和报告的财务指标之间差异的量化对账。

非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于这些指标。它们有局限性，因为它们不能反映所有内容

与我们的业务运营相关的成本根据公认会计原则确定。此外，这些指标可能无法与其他公司报告的非公认会计准则财务指标相提并论。

我们认为，非公认会计准则财务信息为管理层和投资者提供了重要的补充信息，涉及用于评估我们的财务状况和经营业绩的财务和业务趋势。

非公认会计准则财务指标可帮助投资者分析我们的业务业绩以及预测未来业绩。此外，管理层还审查了这些非公认会计准则财务指标，以评估每个细分市场的财务业绩。这些非公认会计准则财务指标的列报有助于投资者和管理层评估公司的经营业绩。

因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为我们在公认会计原则下报告的业绩的替代品。我们通过在公认会计原则和非公认会计原则基础上分析业绩，重点披露公认会计原则业绩，提供公认会计准则业绩与非公认会计准则业绩之间的对账来弥补这些局限性。

特灵科技股份有限公司

简明合并损益表

（以百万计，每股金额除外）

未经审计

特灵科技股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则的对账

（以百万计，每股金额除外）

未经审计

特灵科技股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则的对账

（以百万计，每股金额除外）

未经审计

特灵科技股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则的对账

（以百万计）

未经审计

*代表非公认会计准则指标，有关定义，请参阅财报中的第5-7页。

(a) 美洲境内的其他措施包括2023年增加20万美元的购置库存和摊销积压。美洲境内的其他措施包括2022年第三季度就财产索赔达成的2500万美元保险和解以及2022年70万美元的或有对价非现金调整。

(b) 美洲境内的折旧和摊销不包括30万美元的收购积压摊销，该摊销已计入2023年的重组/其他项目。

(c) 欧洲境内的其他项目包括2023年增加820万美元的购置库存和摊销积压。

(d) 欧洲境内的折旧和摊销不包括650万美元的收购积压摊销，该摊销已计入2023年的重组/其他项目。

(e) 公司内部的其他成本包括2023年110万美元的转型成本和320万美元的并购交易成本。公司内部的其他费用包括180万美元的并购交易成本、80万美元的退休高管的和解费用以及2022年的60万美元转型成本。

(f) 公司内部的其他收入/（支出）净额不包括2022年退休高管的1,500万美元和解费用。

特灵科技股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则的对账

（以百万计）

未经审计

(1) 折旧和摊销不包括680万美元的收购积压摊销，该摊销已包含在2023年收购库存增加和积压摊销额度中

*代表非公认会计准则指标，有关定义，请参阅财报中的第5-7页。

特灵科技股份有限公司

简明合并资产负债表

（以百万计）

未经审计

特灵科技股份有限公司

简明合并现金流量表

（以百万计）

未经审计

特灵科技股份有限公司

资产负债表指标和自由现金流

（百万美元）

未经审计

1 2022年3月2日，公司向合格结算基金（QSF）出资2.7亿美元，其中9180万美元分配给持续经营，1.782亿美元分配给已终止的业务

*代表非公认会计准则指标，有关定义，请参阅财报中的第5-7页。