纽约--(美国商业资讯)--2023年10月31日--全球投资界关键决策支持工具和服务的领先提供商摩根士丹利资本国际公司（“MSCI” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：MSCI）今天公布了截至2023年9月30日的 个月（“2023年第三季度”）和截至2023年9月30日的九个月（“2023年九个月”）的财务业绩。
2023年第三季度的财务和运营亮点
（注意：除非另有说明，否则百分比和其他变化与截至2022年9月30日的三个月（“2022年第三季度”）有关，运行率百分比变化与2022年9月30日有关）。
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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以千计，每股数据除外（未经审计） |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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营业收入 |
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$ |
625,439 |
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$ |
560,639 |
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11.6 |
% |
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$ |
1,838,814 |
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$ |
1,672,390 |
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10.0 |
% |
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营业收入 |
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$ |
353,309 |
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$ |
309,531 |
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14.1 |
% |
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$ |
1,013,864 |
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$ |
898,890 |
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12.8 |
% |
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营业利润率% |
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56.5 |
% |
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55.2 |
% |
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55.1 |
% |
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53.7 |
% |
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净收入 |
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$ |
259,659 |
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$ |
216,592 |
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19.9 |
% |
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$ |
745,212 |
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$ |
655,602 |
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13.7 |
% |
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摊薄后每股 |
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$ |
3.27 |
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$ |
2.68 |
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22.0 |
% |
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$ |
9.32 |
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$ |
8.05 |
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15.8 |
% |
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调整后 EPS |
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$ |
3.45 |
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$ |
2.85 |
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21.1 |
% |
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$ |
9.85 |
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$ |
8.61 |
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14.4 |
% |
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调整后 EBITDA |
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$ |
386,289 |
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$ |
340,961 |
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13.3 |
% |
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$ |
1,108,324 |
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$ |
990,649 |
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11.9 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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61.8 |
% |
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60.8 |
% |
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60.3 |
% |
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59.2 |
% |
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“在第三季度，摩根士丹利资本国际在不确定的环境中取得了令人印象深刻的业绩，调整后的每股收益增长了21.1％，收入增长了11.6％，留存率为95.4％。我们最大的产品线Index继续报告 两位数的订阅运行率增长，而Climate的全公司产品线的运行率增长了近50％。同时，我们的分析板块实现了接近创纪录的95.1％的留存率。” 摩根士丹利资本国际公司董事长兼首席执行官亨利·费尔南德斯说。
“我们继续受益于摩根士丹利资本国际的弹性商业模式，该模式以经常性收入和关键任务投资工具为支撑。我们最近对Burgiss和Trove的收购将帮助我们进一步捕捉主要的行业趋势， 增强我们为客户提供市场领先的投资组合解决方案的能力，” 费尔南德斯先生补充说。
第三季度合并业绩
营业收入： 营业收入为6.254亿美元，增长11.6％。有机运营收入增长10.9％。6,480万美元的增长包括经常性 订阅收入增加的4,480万美元和增加的1,540万美元资产费用，以及增加的460万美元非经常性收入。
运行率和留存率：截至2023年9月30日，总运行率为24.684亿美元，增长12.0％。定期订阅运行率增加了1.989亿美元，基于资产的费用运行率提高了 610万美元。自然定期订阅运行率增长了10.7％。2023年第三季度的留存率为95.4％，而2022年第三季度的留存率为96.4％。
费用：总运营支出为2.721亿美元，增长8.4％。调整后的息税折旧摊销前利润支出为2.392亿美元，增长8.9％，这主要反映了与员工人数增加相关的薪酬和激励性薪酬支出 的增加，以支持业务增长。不包括外币汇率波动（“Ex-FX”）和调整后的不计外汇息税折旧摊销前利润支出的总运营支出分别增长了6.4％和6.7％。
营业收入：营业收入为3.533亿美元，增长14.1％。2023年第三季度的营业收入利润率为56.5％，而2022年第三季度为55.2％。
人数： 截至2023年9月30日，员工人数为5,005人，其中约有33.5％和大约66.5％的员工分别位于发达市场和新兴市场， 。
其他费用（收入），净额： 其他支出（收入）净额为3570万美元，下降11.6％，这主要是受利息收入增加的推动，反映了更高的收益率，以及有利的外国 货币汇率波动的影响，但被利率上升导致的利息支出增加所部分抵消。
所得税： 2023年第三季度的有效税率为18.3％，而2022年第三季度为19.5％。下降主要与2023年第三季度 上年利好的离散项目有关。
净收入：由于上述因素，净收入为2.597亿美元，增长19.9％。
调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润为3.863亿美元，增长13.3％。2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润率为61.8％，而2022年第三季度为60.8％。
索引段：
表 1A：业绩（未经审计）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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以千计 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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营业收入： |
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定期订阅 |
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$ |
206,453 |
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|
$ |
185,531 |
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11.3 |
% |
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$ |
603,845 |
|
|
$ |
539,740 |
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11.9 |
% |
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基于资产的费用 |
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141,066 |
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125,620 |
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12.3 |
% |
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412,354 |
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402,889 |
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2.3 |
% |
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非经常性 |
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14,603 |
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|
11,089 |
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31.7 |
% |
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47,621 |
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31,319 |
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52.1 |
% |
|
总营业收入 |
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362,122 |
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322,240 |
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12.4 |
% |
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1,063,820 |
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973,948 |
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9.2 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
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84,450 |
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76,273 |
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10.7 |
% |
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255,396 |
|
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236,936 |
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7.8 |
% |
|
调整后 EBITDA |
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$ |
277,672 |
|
|
$ |
245,967 |
|
|
12.9 |
% |
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$ |
808,424 |
|
|
$ |
737,012 |
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|
9.7 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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76.7 |
% |
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76.3 |
% |
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76.0 |
% |
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75.7 |
% |
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指数运营收入为3.621亿美元，增长12.4％。3,990万美元的增长是由经常性订阅收入增加的2,090万美元、基于资产的费用增加和350万美元的非经常性 收入增加所推动的。
经常性订阅收入的增长主要是由市值加权指数产品的强劲增长推动的。
与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的交易所买卖基金的收入主要是由平均资产管理规模的增加推动的，推动了资产收费收入增长的四分之三。与摩根士丹利资本国际指数挂钩的非ETF指数基金推动了涨幅的平衡 ，这主要是由平均资产管理规模和平均基点费用的增加所推动，交易所交易期货和与摩根士丹利资本国际指数挂钩的期权合约的收入减少部分抵消了交易所交易期货和与摩根士丹利资本国际指数挂钩的期权合约的收入减少。
截至2023年9月30日，指数运行率为14亿美元，上涨12.2％。1.507亿美元的增长包括经常性订阅运行率的增加8,450万美元和基于资产的费用运行率的6,610万美元上调。 定期订阅运行率的提高主要是由市值加权产品以及定制指数产品和特殊套餐的增长推动的。这一增长反映了所有地区和客户群的增长。 基于资产的费用运行率的提高主要反映了与摩根士丹利资本国际股票指数相关的ETF资产管理规模的增加。
分析板块：
表 1B：业绩（未经审计）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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以千计 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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营业收入： |
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定期订阅 |
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$ |
151,269 |
|
|
$ |
142,751 |
|
|
6.0 |
% |
|
$ |
443,276 |
|
|
$ |
420,047 |
|
|
5.5 |
% |
|
非经常性 |
|
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2,999 |
|
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2,164 |
|
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38.6 |
% |
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7,943 |
|
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6,349 |
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25.1 |
% |
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总营业收入 |
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154,268 |
|
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144,915 |
|
|
6.5 |
% |
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451,219 |
|
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|
426,396 |
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5.8 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
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|
82,487 |
|
|
|
77,281 |
|
|
6.7 |
% |
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|
253,509 |
|
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|
244,912 |
|
|
3.5 |
% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
71,781 |
|
|
$ |
67,634 |
|
|
6.1 |
% |
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$ |
197,710 |
|
|
$ |
181,484 |
|
|
8.9 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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46.5 |
% |
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|
46.7 |
% |
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43.8 |
% |
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42.6 |
% |
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分析运营收入为1.543亿美元，增长6.5％。940万美元的增长主要是由与股票分析和多资产类别产品相关的经常性订阅的增长推动的。不包括外国 货币汇率波动的影响，Analytics的营业收入增长6.6％。
截至2023年9月30日，分析运行率为6.395亿美元，增长7.0％。4170万美元的增长是由多资产类别和股票分析产品的增长推动的，也反映了所有地区的增长。不包括 外币汇率波动的影响，分析运行率增长6.2％。
ESG 和气候板块：
表 1C：业绩（未经审计）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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以千计 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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营业收入： |
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定期订阅 |
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$ |
71,744 |
|
|
$ |
56,353 |
|
|
27.3 |
% |
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$ |
207,523 |
|
|
$ |
160,962 |
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|
28.9 |
% |
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非经常性 |
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1,294 |
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|
1,242 |
|
|
4.2 |
% |
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3,792 |
|
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3,790 |
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|
0.1 |
% |
|
总营业收入 |
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|
73,038 |
|
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|
57,595 |
|
|
26.8 |
% |
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211,315 |
|
|
|
164,752 |
|
|
28.3 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
47,598 |
|
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|
41,685 |
|
|
14.2 |
% |
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|
145,201 |
|
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|
122,418 |
|
|
18.6 |
% |
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调整后 EBITDA |
|
$ |
25,440 |
|
|
$ |
15,910 |
|
|
59.9 |
% |
|
$ |
66,114 |
|
|
$ |
42,334 |
|
|
56.2 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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|
34.8 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
|
|
31.3 |
% |
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|
25.7 |
% |
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ESG和气候业务收入为7,300万美元，增长26.8％。1,540万美元的增长主要是由与评级相关的经常性订阅的强劲增长推动的，该增长推动了约44％的增长，其余来自Climate 和筛选产品。不包括外币汇率波动的影响，ESG和Climate运营收入增长了20.3％。
截至2023年9月30日，ESG和气候运行率为2.973亿美元，增长25.0％。5,940万美元的增长主要反映了评级、筛选和气候产品的强劲增长，这些产品的贡献涵盖了所有地区和客户群体。 不包括外币汇率波动的影响，ESG和气候运行率增长为21.9％。
所有其他——私募资产板块：
表 1D：业绩（未经审计）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
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以千计 |
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2023 |
|
2022 |
|
% 变化 |
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2023 |
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2022 |
|
% 变化 |
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营业收入： |
|
|
|
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|
|
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|
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|
定期订阅 |
|
$ |
35,531 |
|
|
$ |
35,581 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
$ |
111,292 |
|
|
$ |
106,276 |
|
|
4.7 |
% |
|
非经常性 |
|
|
480 |
|
|
|
308 |
|
|
55.8 |
% |
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1,168 |
|
|
|
1,018 |
|
|
14.7 |
% |
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总营业收入 |
|
|
36,011 |
|
|
|
35,889 |
|
|
0.3 |
% |
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|
112,460 |
|
|
|
107,294 |
|
|
4.8 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
24,615 |
|
|
|
24,439 |
|
|
0.7 |
% |
|
|
76,384 |
|
|
|
77,475 |
|
|
(1.4 |
)% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
11,396 |
|
|
$ |
11,450 |
|
|
(0.5 |
)% |
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$ |
36,076 |
|
|
$ |
29,819 |
|
|
21.0 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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31.6 |
% |
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31.9 |
% |
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32.1 |
% |
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27.8 |
% |
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所有其他——反映不动产运营板块的私人资产营业收入为3,600万美元，增长0.3％。这一增长主要是由英特尔指数、英特尔地产和 Climate Insights 产品相关的经常性订阅以及有利的外币汇率波动所推动的，但前一时期的一次性收入追赶所抵消。不包括外币汇率波动的影响，所有其他——私人 资产的营业收入下降了1.3％。
所有其他——反映实物资产运营板块的私募资产运行率截至2023年9月30日为1.507亿美元，增长9.7％，这得益于英特尔指数、RCA和绩效洞察产品的增长。不包括 外币汇率波动的影响，所有其他——私有资产运行率增长7.5％。
选择资产负债表项目和资本分配
现金余额和未偿债务：截至2023年9月30日，现金及现金等价物为9.286亿美元。出于一般运营目的，摩根士丹利资本国际通常力求将全球最低现金余额维持在约2.25亿美元至2.75亿美元之间。
截至2023年9月30日，未偿债务的本金总额为45亿美元。总负债与净收入的比率（基于过去十二个月的净收入）为4.7倍。债务总额与调整后息税折旧摊销前利润的比率（基于过去十二个月 个月调整后的息税折旧摊销前利润）为3.1倍。
摩根士丹利资本国际寻求将总债务与调整后的息税折旧摊销前利润保持在3.0倍至3.5倍的目标区间内。
资本支出和现金流：资本支出为2100万美元，运营活动提供的现金下降了9.9％，至2.911亿美元，这主要反映了较高的纳税额和更高的运营费用 被客户现金收取的增加部分抵消。2023年第三季度的自由现金流下降了11.4％，至2.702亿美元。
股票数量和股票回购：2023年第三季度，加权平均摊薄后已发行股票为7,950万股，同比下降1.7％。该季度的股票回购总额为1,790万美元，合38,263股股票，平均回购价格为467.13美元。截至2023年9月30日，已发行股票总额为7,910万股。截至交易日 2023年10月30日，未完成的股票回购授权总共还剩约8亿美元。
分红： 2023年第三季度向股东支付了约1.092亿美元的股息。2023年10月30日，摩根士丹利资本国际董事会宣布2023年第四季度 每股现金分红为1.38美元，将于2023年11月30日支付给截至2023年11月9日交易收盘时的登记股东。
2023 年全年指引
摩根士丹利资本国际公司对截至2023年12月31日的财年（“2023年全年”）的指引基于对多种因素的假设，特别是与宏观经济因素和资本市场相关的假设。这些假设受不确定性的影响， ，今年的实际业绩可能与我们目前的指引存在重大差异，包括我们在10-K表年度报告的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的不确定性、风险和假设，这些不确定性、风险和假设已在10-Q表的季度报告和向美国证券交易委员会提交或提供的表格8-K的最新报告中进行了更新。请参阅下面的 “前瞻性陈述”。
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指导项目 |
2023 年全年的当前指导方针 |
2023 年全年的事先指导方针 |
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运营费用 |
11.35 至 11.5 亿美元 |
10.90 至 11.3 亿美元 |
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
1,000 至 10.2 亿美元 |
9.65 至 9.95 亿美元 |
|
利息支出（包括融资费用的摊销）(1) |
1.87 亿美元 |
1.85 至 1.87 亿美元 |
|
折旧和摊销费用 |
1.35 至 1.45 亿美元 |
1.25 至 1.35 亿美元 |
|
有效税率 |
16.5% 至 18.0% |
17.0% 到 20.0% |
|
资本支出 |
8500 万至 9500 万美元 |
8,000 万至 9,000 万美元 |
|
经营活动提供的净现金 |
11.45 美元至 11.95 亿美元 |
11.45 美元至 11.95 亿美元 |
|
自由现金流 |
10.60 至 11.2 亿美元 |
10.60 至 11.2 亿美元 |
(1) 我们的年度利息支出的一部分来自我们的浮动利率定期贷款A额度，而大部分来自固定利率优先无抵押票据。有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的变化可能会导致我们在定期贷款A融资机制上的年利息 支出发生变化，而负债水平的变化将导致我们的利息支出发生变化。
电话会议信息
摩根士丹利资本国际公司的高级管理层将在美国东部时间2023年10月31日星期二上午11点审查2023年第三季度业绩。要通过网络直播收听直播活动，请访问摩根士丹利资本国际投资者关系网站的 “活动和演讲” 部分， https://ir.msci.com/events-and-presentations，或通过电话拨打美国境内的1-800-715-9871会议编号6401331。国际来电者可以拨打 1-646-307-1963 会议编号 6401331。电话会议还将进行网络直播，并附有 幻灯片，可通过摩根士丹利资本国际的投资者关系网站观看。
关于摩根士丹利资本国际公司
MSCI是为全球投资界提供关键决策支持工具和服务的领先提供商。凭借在研究、数据和技术方面超过50年的专业知识，我们使客户能够 理解和分析风险和回报的关键驱动因素，并自信地建立更有效的投资组合，从而做出更好的投资决策。我们创建业界领先的研究增强型解决方案，客户使用这些解决方案来深入了解投资过程并提高投资过程的透明度。要了解更多信息，请访问 www.msci.com。MSCI #IR
前瞻性陈述
本财报包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括但不限于摩根士丹利资本国际公司的2023年全年指引。这些前瞻性陈述与 未来事件或未来财务业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些陈述所表达或暗示的任何未来 业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以使用诸如 “可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻找”、 “预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 之类的词语来识别前瞻性陈述，或者这些术语的负面或其他类似术语。您不应过分依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的 风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素超出了摩根士丹利资本国际公司的控制范围，可能会对实际业绩、活动水平、业绩或成就产生重大影响。
其他可能对实际业绩、活动水平、绩效或成就产生重大影响的因素可以在摩根士丹利资本国际于2023年2月10日向美国证券交易所 委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告，以及向美国证券交易委员会提交或提供的10-Q表季度报告和8-K表的当前报告中找到。如果这些风险或不确定性出现了，或者如果摩根士丹利资本国际公司的基本假设被证明是 不正确的，则实际结果可能与摩根士丹利资本国际公司的预测有很大差异。本财报中的任何前瞻性陈述都反映了摩根士丹利资本国际当前对未来事件的看法，并受这些风险和其他风险、不确定性 以及与摩根士丹利资本国际运营、经营业绩、增长战略和流动性有关的假设的影响。除非法律要求，否则MSCI没有义务出于任何原因公开更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、 未来事件还是其他原因。
网站和社交媒体披露
摩根士丹利资本国际使用其投资者关系主页、企业责任主页和公司X（前身为Twitter）账户（@MSCI_Inc）作为公司信息的分发渠道。MSCI 通过这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，除了关注摩根士丹利资本国际公司的新闻稿、美国证券交易委员会的文件以及公开电话会议和网络直播外，投资者还应关注这些渠道。此外，当您访问摩根士丹利资本国际投资者关系主页的 “电子邮件提醒” 部分注册电子邮件地址时，您可能会自动收到有关摩根士丹利资本国际的电子邮件提醒和其他 信息，网址为 http://ir.msci.com/email-alerts。但是，摩根士丹利资本国际公司网站的内容，包括其季度更新、博客、 播客和社交媒体渠道，并未以引用方式纳入本财报中。
关于使用运营指标的注意事项
作为本次财报的一部分，摩根士丹利资本国际公司公布了补充关键运营指标，包括留存率、运行率、订阅销售、订阅取消和非经常性销售。
留存率是一个重要的指标，因为随着时间的推移，取消订阅会降低我们的运行率，最终降低我们未来的营业收入。年度留存率代表保留的订阅运行率（财年年初的订阅运行率 减去该年度的实际取消量）占该财年年初订阅运行率的百分比。
非年度留存率是通过将我们收到终止通知或我们认为不打算在 非年度期间续订或终止订阅的取消量进行年度化计算的，我们认为，此类通知或意向证明了客户终止或不续订适用协议的最终决定，尽管此类通知要到日后才生效。然后，将该年度取消率 除以本财年初的订阅运行率，以计算取消率。然后，从 100% 中减去该取消率，得出该期间的年化留存率。
留存率由运营部门在产品/服务/服务的基础上计算。通常，如果客户减少了某个细分市场内订阅的产品或服务的数量，或者在一个细分市场内切换了产品或服务 ，则出于计算留存率的目的，我们会将其视为取消，除非管理层认为产品或服务切换是替代产品或服务。在这些替代案例中，只有 客户订阅的净变化（如果减少）被报告为取消。在分析、ESG和气候运营板块中，几乎所有产品或服务切换都被视为替代产品或服务， 以这种方式进行净额计算，而在我们的指数和不动产运营板块中，被视为替代产品或服务并接受净额结算处理的产品或服务切换仅在某些有限的情况下出现。此外，我们 将因向下出售相同产品或服务而导致的费用减少视同降幅度的取消。我们不计算运行利率中归因于与指数挂钩的 投资产品或期货和期权合约中与我们的指数挂钩的资产的部分的留存率。
假设所有即将续订或承诺订阅期到期 的客户合同均已续订，并采用当时的货币汇率，但须遵守下述调整和排除条款，则在特定时间点估算客户许可协议（“客户合同”）下的经常性收入的年化价值。对于费用与投资产品的 资产或交易量/费用相关的任何客户合约，对于交易所买卖基金，运行利率的计算反映的是该期间最后一个交易日的市场价值，对于期货和期权，最近的季度交易量和/或报告的交易所费用，对于其他非ETF 产品，则反映最新的客户报告的资产。运行费率不包括与 “一次性” 和其他非经常性交易相关的费用。此外，在执行客户合同时，我们会将经常性新销售的年化费用值添加到运行费率中，无论是针对现有的 还是新客户，尽管许可证开始日期和相关的收入确认可能要到稍后才生效。对于任何客户合同，我们已收到终止、不续订通知或表示客户不打算在此期间继续订阅的迹象，并确定此类通知 可以证明客户最终决定终止或不续订适用产品或服务，即使此类通知要到日后才生效，我们从 Run Rate 中删除与产品或 服务相关的年化费用价值。
“有机经常性订阅运行率增长” 定义为同期运行率的增长，不包括外币变动的影响以及任何收购的第一年影响。它还根据资产剥离进行了调整。 外币变动是通过将上期可比货币的汇率与本期外币计价的运行汇率应用来计算的。
销售额代表客户承诺从摩根士丹利资本国际公司购买的产品和服务的年化价值，将带来额外的营业收入。非经常性销售代表 期间签订的客户协议的实际价值，不是运行费率的组成部分。新的定期订阅销售代表额外的销售活动，例如新客户协议、增加现有协议或在此期间出现的价格上涨， 是对运行费率的增加。取消订阅反映了客户在此期间的活动，例如产品和服务的停产和/或降价，从而导致运行费率降低。新的经常性订阅净销售额 表示该期间扣除订阅取消后的新经常性订阅销售额，这反映了该期间对运行率的净影响。
总销售额代表新的定期订阅销售额和非经常性销售额的总和。总净销售额代表扣除订阅取消影响的总销售额。
关于使用非公认会计准则财务指标的注意事项
作为本财报的一部分，摩根士丹利资本国际公司提出了补充的非公认会计准则财务指标。下表9至表14列出了对账情况，将每项非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP指标进行了对账。本财报中提出的 非公认会计准则财务指标不应被视为最直接可比的GAAP财务指标的替代指标。管理层使用本财报中提出的非公认会计准则财务指标 来监控业务的财务表现，为业务决策提供信息并预测未来业绩。
“调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为（1）所得税准备金，（2）其他支出（收入），净额，（3）财产、设备和租赁权益改善的折旧和摊销，（4）无形资产摊销以及 ，（5）某些其他交易或调整，包括某些与收购相关的整合和交易成本（如果适用）之前的净收入。
“调整后的息税折旧摊销前利润支出” 定义为运营费用减去财产、设备和租赁权益改善的折旧和摊销以及无形资产的摊销，有时还包括某些其他交易或调整， ，包括某些与收购相关的整合和交易成本（如适用）。
“调整后的息税折旧摊销前利润率” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以营业收入。
“调整后净收益” 和 “调整后每股收益” 分别定义为在税后影响之前的净收益和摊薄后的每股收益：收购的无形资产的摊销，包括权益法投资的 成本与摩根士丹利资本国际按历史账面价值计算的被投资者净资产份额之间的基差摊销，有时还包括某些其他交易或调整，包括与以下方面相关的影响某些 与收购相关的整合和交易成本以及与收益相关的影响来自被投资人所有权权益的变化。
“资本支出” 定义为资本支出加上资本化软件开发成本。
“自由现金流” 定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。
“有机营业收入增长” 定义为与去年同期相比的营业收入增长，不包括收购业务、剥离业务和外汇汇率波动的影响。
基于资产的费用（Ex-FX）未根据外币汇率波动对所管理标的资产（“资产管理规模”）的影响进行调整。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润支出是衡量摩根士丹利资本国际经营业绩的有意义的指标，因为它们对重要的一次性、异常或非经常性项目进行了调整，并消除了某些资本支出和收购的 会计影响，这些影响不会直接影响管理层认为该期间的持续经营业绩。
我们认为，调整后的净收益和调整后的每股收益是衡量摩根士丹利资本国际公司业绩的有意义的指标，因为它们会根据重要的一次性、异常或非经常性项目的税后影响进行调整，并消除任何不直接影响管理层认为我们在该期间持续经营业绩的 交易的影响。我们还排除了收购的无形资产摊销以及权益法投资成本与摩根士丹利资本国际公司按历史账面价值计算的被投资者净资产份额的摊销所产生的税后影响，因为这些非现金金额受到每次收购的时间和规模的重大影响，因此 对该期间的持续经营业绩没有意义。
我们认为，自由现金流对投资者很有用，因为它将摩根士丹利资本国际公司的运营现金流与用于继续和改善业务运营（例如对摩根士丹利资本国际公司现有产品的投资）的资本联系起来。此外，免费 现金流表明我们有能力加强摩根士丹利资本国际公司的资产负债表、偿还债务、支付现金分红和回购普通股。
我们认为，有机营业收入增长是衡量摩根士丹利资本国际运营业绩的有意义的指标，因为它会根据外币汇率波动的影响进行调整，不包括去年同期归属于收购和剥离业务的营业收入的影响，从而深入了解我们在所述期间的持续经营业绩。
我们认为，本财报中提出的非公认会计准则财务指标有助于进行有意义的同期比较，并为评估未来业绩提供基线。
调整后的息税折旧摊销前利润支出、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的每股收益、资本支出、自由现金流和有机营业收入增长的定义并不相同，也可能无法与其他公司 标题相似的非公认会计准则财务指标进行比较。这些措施可能因公司而异，具体取决于有关资本结构的长期战略决策、 公司运营的税收管辖区以及资本投资等。因此，公司对这些指标的计算可能无法与其他公司计算的标题相似的衡量标准进行比较。
关于调整外币汇率波动影响的注意事项
外币汇率波动反映了报告的本期业绩与使用上一可比 期间的有效外币汇率重新计算的本期业绩之间的差异。虽然经外币波动影响调整后的营业收入包括根据外币波动的影响进行调整的基于资产的费用，但标的资产管理规模是 基于资产的费用的主要组成部分，并未根据外币波动进行调整。大约五分之三的资产管理规模投资于以美元以外货币计价的证券，因此，任何此类影响都不包括在 披露的经外币调整后的差异中。
表 2：简明合并收益表（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千计，每股数据除外 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
||||||||||
|
营业收入 |
|
$ |
625,439 |
|
|
$ |
560,639 |
|
|
11.6 |
% |
|
$ |
1,838,814 |
|
|
$ |
1,672,390 |
|
|
10.0 |
% |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
收入成本（不包括折旧和摊销） |
|
|
105,311 |
|
|
|
98,418 |
|
|
7.0 |
% |
|
|
324,024 |
|
|
|
301,957 |
|
|
7.3 |
% |
|
销售和营销 |
|
|
66,581 |
|
|
|
65,545 |
|
|
1.6 |
% |
|
|
201,044 |
|
|
|
192,671 |
|
|
4.3 |
% |
|
研究和开发 |
|
|
31,438 |
|
|
|
25,941 |
|
|
21.2 |
% |
|
|
92,901 |
|
|
|
78,179 |
|
|
18.8 |
% |
|
一般和行政 |
|
|
36,826 |
|
|
|
30,702 |
|
|
19.9 |
% |
|
|
113,527 |
|
|
|
112,993 |
|
|
0.5 |
% |
|
无形资产的摊销 |
|
|
26,722 |
|
|
|
23,375 |
|
|
14.3 |
% |
|
|
77,543 |
|
|
|
67,274 |
|
|
15.3 |
% |
|
财产的折旧和摊销， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
设备和租赁权的改进 |
|
|
5,252 |
|
|
|
7,127 |
|
|
(26.3 |
)% |
|
|
15,911 |
|
|
|
20,426 |
|
|
(22.1 |
)% |
|
总运营支出 (1) |
|
|
272,130 |
|
|
|
251,108 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
824,950 |
|
|
|
773,500 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
营业收入 |
|
|
353,309 |
|
|
|
309,531 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
1,013,864 |
|
|
|
898,890 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
利息收入 |
|
|
(10,314 |
) |
|
|
(3,938 |
) |
|
161.9 |
% |
|
|
(31,079 |
) |
|
|
(5,160 |
) |
|
n/m |
|
|
利息支出 |
|
|
46,902 |
|
|
|
44,162 |
|
|
6.2 |
% |
|
|
139,725 |
|
|
|
125,961 |
|
|
10.9 |
% |
|
其他费用（收入） |
|
|
(935 |
) |
|
|
103 |
|
|
n/m |
|
|
|
4,032 |
|
|
|
(90 |
) |
|
n/m |
|
|
其他支出（收入），净额 |
|
|
35,653 |
|
|
|
40,327 |
|
|
(11.6 |
)% |
|
|
112,678 |
|
|
|
120,711 |
|
|
(6.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
所得税准备金前的收入 |
|
|
317,656 |
|
|
|
269,204 |
|
|
18.0 |
% |
|
|
901,186 |
|
|
|
778,179 |
|
|
15.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
所得税准备金 |
|
|
57,997 |
|
|
|
52,612 |
|
|
10.2 |
% |
|
|
155,974 |
|
|
|
122,577 |
|
|
27.2 |
% |
|
净收入 |
|
$ |
259,659 |
|
|
$ |
216,592 |
|
|
19.9 |
% |
|
$ |
745,212 |
|
|
$ |
655,602 |
|
|
13.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
每股基本普通股收益 |
|
$ |
3.28 |
|
|
$ |
2.69 |
|
|
21.9 |
% |
|
$ |
9.36 |
|
|
$ |
8.09 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
3.27 |
|
|
$ |
2.68 |
|
|
22.0 |
% |
|
$ |
9.32 |
|
|
$ |
8.05 |
|
|
15.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
二手加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
在计算每股收益时： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
基本 |
|
|
79,116 |
|
|
|
80,500 |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
79,580 |
|
|
|
81,001 |
|
|
(1.8 |
)% |
|
稀释 |
|
|
79,500 |
|
|
|
80,874 |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
79,959 |
|
|
|
81,481 |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
n/m：没有意义。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为1,840万美元和1,200万美元的股票薪酬支出。包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，股票型 薪酬支出分别为5,600万美元和4,540万美元。 |
||||||||||||||||||||||
表 3：选定资产负债表项目（未经审计）
|
|
|
截至 |
||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
12 月 31 日 |
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
现金及现金等价物 (1) |
|
$928,552 |
|
$993,564 |
|
扣除备抵后的应收账款 |
|
$603,266 |
|
$663,236 |
|
|
|
|
|
|
|
当前递延收入 |
|
$837,479 |
|
$882,886 |
|
长期债务的流动部分 (2) |
|
$8,719 |
|
$8,713 |
|
长期债务 (3) |
|
$4,500,063 |
|
$4,503,233 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) 包括截至2023年9月30日的380万美元限制性现金和截至2022年12月31日的40万美元的限制性现金。 |
||||
|
(2) 由长期债务的流动总额部分组成，扣除递延融资费用。截至2023年9月30日，长期债务的流动总部分为880万美元，截至2022年12月31日，长期债务的流动部分为880万美元 。 |
||||
|
(3) 由扣除递延融资费后的长期债务总额组成。截至2023年9月30日，长期债务总额为45.325亿美元，截至2022年12月31日，长期债务总额为45.391亿美元。 |
||||
表 4：选定的现金流项目（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
||||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
291,131 |
|
|
$ |
323,069 |
|
|
(9.9 |
)% |
|
$ |
847,076 |
|
|
$ |
779,942 |
|
|
8.6 |
% |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(20,981 |
) |
|
|
(18,000 |
) |
|
(16.6 |
)% |
|
|
(69,411 |
) |
|
|
(52,413 |
) |
|
(32.4 |
)% |
|
融资活动提供的（用于）净现金 |
|
|
(130,312 |
) |
|
|
(269,891 |
) |
|
51.7 |
% |
|
|
(842,364 |
) |
|
|
(1,252,827 |
) |
|
32.8 |
% |
|
汇率变动的影响 |
|
|
(3,615 |
) |
|
|
(10,366 |
) |
|
65.1 |
% |
|
|
(313 |
) |
|
|
(29,039 |
) |
|
98.9 |
% |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
|
$ |
136,223 |
|
|
$ |
24,812 |
|
|
n/m |
|
|
$ |
(65,012 |
) |
|
$ |
(554,337 |
) |
|
88.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
n/m：没有意义。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
表 5：按分部和收入类型划分的经营业绩（未经审计）
|
索引 |
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
||||||||||
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期订阅 |
|
$ |
206,453 |
|
|
$ |
185,531 |
|
|
11.3 |
% |
|
$ |
603,845 |
|
|
$ |
539,740 |
|
|
11.9 |
% |
|
基于资产的费用 |
|
|
141,066 |
|
|
|
125,620 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
412,354 |
|
|
|
402,889 |
|
|
2.3 |
% |
|
非经常性 |
|
|
14,603 |
|
|
|
11,089 |
|
|
31.7 |
% |
|
|
47,621 |
|
|
|
31,319 |
|
|
52.1 |
% |
|
总营业收入 |
|
|
362,122 |
|
|
|
322,240 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
1,063,820 |
|
|
|
973,948 |
|
|
9.2 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
84,450 |
|
|
|
76,273 |
|
|
10.7 |
% |
|
|
255,396 |
|
|
|
236,936 |
|
|
7.8 |
% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
277,672 |
|
|
$ |
245,967 |
|
|
12.9 |
% |
|
$ |
808,424 |
|
|
$ |
737,012 |
|
|
9.7 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
76.7 |
% |
|
|
76.3 |
% |
|
|
|
|
76.0 |
% |
|
|
75.7 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
分析 |
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
||||||||||
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期订阅 |
|
$ |
151,269 |
|
|
$ |
142,751 |
|
|
6.0 |
% |
|
$ |
443,276 |
|
|
$ |
420,047 |
|
|
5.5 |
% |
|
非经常性 |
|
|
2,999 |
|
|
|
2,164 |
|
|
38.6 |
% |
|
|
7,943 |
|
|
|
6,349 |
|
|
25.1 |
% |
|
总营业收入 |
|
|
154,268 |
|
|
|
144,915 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
451,219 |
|
|
|
426,396 |
|
|
5.8 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
82,487 |
|
|
|
77,281 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
253,509 |
|
|
|
244,912 |
|
|
3.5 |
% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
71,781 |
|
|
$ |
67,634 |
|
|
6.1 |
% |
|
$ |
197,710 |
|
|
$ |
181,484 |
|
|
8.9 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
46.5 |
% |
|
|
46.7 |
% |
|
|
|
|
43.8 |
% |
|
|
42.6 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
环境、社会和治理与气候 |
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
||||||||||
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期订阅 |
|
$ |
71,744 |
|
|
$ |
56,353 |
|
|
27.3 |
% |
|
$ |
207,523 |
|
|
$ |
160,962 |
|
|
28.9 |
% |
|
非经常性 |
|
|
1,294 |
|
|
|
1,242 |
|
|
4.2 |
% |
|
|
3,792 |
|
|
|
3,790 |
|
|
0.1 |
% |
|
总营业收入 |
|
|
73,038 |
|
|
|
57,595 |
|
|
26.8 |
% |
|
|
211,315 |
|
|
|
164,752 |
|
|
28.3 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
47,598 |
|
|
|
41,685 |
|
|
14.2 |
% |
|
|
145,201 |
|
|
|
122,418 |
|
|
18.6 |
% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
25,440 |
|
|
$ |
15,910 |
|
|
59.9 |
% |
|
$ |
66,114 |
|
|
$ |
42,334 |
|
|
56.2 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
34.8 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
|
|
31.3 |
% |
|
|
25.7 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
所有其他-私人资产 |
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
||||||||||
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期订阅 |
|
$ |
35,531 |
|
|
$ |
35,581 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
$ |
111,292 |
|
|
$ |
106,276 |
|
|
4.7 |
% |
|
非经常性 |
|
|
480 |
|
|
|
308 |
|
|
55.8 |
% |
|
|
1,168 |
|
|
|
1,018 |
|
|
14.7 |
% |
|
总营业收入 |
|
|
36,011 |
|
|
|
35,889 |
|
|
0.3 |
% |
|
|
112,460 |
|
|
|
107,294 |
|
|
4.8 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
24,615 |
|
|
|
24,439 |
|
|
0.7 |
% |
|
|
76,384 |
|
|
|
77,475 |
|
|
(1.4 |
)% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
11,396 |
|
|
$ |
11,450 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
$ |
36,076 |
|
|
$ |
29,819 |
|
|
21.0 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
31.9 |
% |
|
|
|
|
32.1 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
合并 |
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
||||||||||
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期订阅 |
|
$ |
464,997 |
|
|
$ |
420,216 |
|
|
10.7 |
% |
|
$ |
1,365,936 |
|
|
$ |
1,227,025 |
|
|
11.3 |
% |
|
基于资产的费用 |
|
|
141,066 |
|
|
|
125,620 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
412,354 |
|
|
|
402,889 |
|
|
2.3 |
% |
|
非经常性 |
|
|
19,376 |
|
|
|
14,803 |
|
|
30.9 |
% |
|
|
60,524 |
|
|
|
42,476 |
|
|
42.5 |
% |
|
营业收入总额 |
|
|
625,439 |
|
|
|
560,639 |
|
|
11.6 |
% |
|
|
1,838,814 |
|
|
|
1,672,390 |
|
|
10.0 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
239,150 |
|
|
|
219,678 |
|
|
8.9 |
% |
|
|
730,490 |
|
|
|
681,741 |
|
|
7.2 |
% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
386,289 |
|
|
$ |
340,961 |
|
|
13.3 |
% |
|
$ |
1,108,324 |
|
|
$ |
990,649 |
|
|
11.9 |
% |
|
营业利润率% |
|
|
56.5 |
% |
|
|
55.2 |
% |
|
|
|
|
55.1 |
% |
|
|
53.7 |
% |
|
|
||
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
61.8 |
% |
|
|
60.8 |
% |
|
|
|
|
60.3 |
% |
|
|
59.2 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
表 6：按细分市场划分的销售额和留存率（未经审计）(1)
|
|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
||||||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
索引 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
23,978 |
|
|
$ |
24,130 |
|
|
$ |
80,156 |
|
|
$ |
74,493 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(7,402 |
) |
|
|
(5,388 |
) |
|
|
(22,617 |
) |
|
|
(18,468 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
16,576 |
|
|
$ |
18,742 |
|
|
$ |
57,539 |
|
|
$ |
56,025 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
14,679 |
|
|
$ |
13,375 |
|
|
$ |
54,365 |
|
|
$ |
41,357 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
38,657 |
|
|
$ |
37,505 |
|
|
$ |
134,521 |
|
|
$ |
115,850 |
|
|
总指数净销售额 |
|
$ |
31,255 |
|
|
$ |
32,117 |
|
|
$ |
111,904 |
|
|
$ |
97,382 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
指数保留率 |
|
|
96.2 |
% |
|
|
96.9 |
% |
|
|
96.1 |
% |
|
|
96.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
分析 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
18,787 |
|
|
$ |
17,568 |
|
|
$ |
50,751 |
|
|
$ |
50,391 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(7,543 |
) |
|
|
(6,029 |
) |
|
|
(24,094 |
) |
|
|
(22,523 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
11,244 |
|
|
$ |
11,539 |
|
|
$ |
26,657 |
|
|
$ |
27,868 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
3,206 |
|
|
$ |
2,505 |
|
|
$ |
8,734 |
|
|
$ |
8,412 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
21,993 |
|
|
$ |
20,073 |
|
|
$ |
59,485 |
|
|
$ |
58,803 |
|
|
总分析净销售额 |
|
$ |
14,450 |
|
|
$ |
14,044 |
|
|
$ |
35,391 |
|
|
$ |
36,280 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
分析留存率 |
|
|
95.1 |
% |
|
|
95.9 |
% |
|
|
94.8 |
% |
|
|
94.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
环境、社会和治理与气候 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
12,124 |
|
|
$ |
14,270 |
|
|
$ |
38,497 |
|
|
$ |
55,617 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(2,639 |
) |
|
|
(1,303 |
) |
|
|
(7,331 |
) |
|
|
(3,315 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
9,485 |
|
|
$ |
12,967 |
|
|
$ |
31,166 |
|
|
$ |
52,302 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
1,532 |
|
|
$ |
1,375 |
|
|
$ |
4,066 |
|
|
$ |
3,553 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
13,656 |
|
|
$ |
15,645 |
|
|
$ |
42,563 |
|
|
$ |
59,170 |
|
|
ESG 和气候净销售总额 |
|
$ |
11,017 |
|
|
$ |
14,342 |
|
|
$ |
35,232 |
|
|
$ |
55,855 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
ESG 和气候保持率 |
|
|
96.0 |
% |
|
|
97.4 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
97.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
所有其他-私人资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
4,788 |
|
|
$ |
5,218 |
|
|
$ |
14,746 |
|
|
$ |
16,490 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(3,153 |
) |
|
|
(1,744 |
) |
|
|
(8,634 |
) |
|
|
(5,080 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
1,635 |
|
|
$ |
3,474 |
|
|
$ |
6,112 |
|
|
$ |
11,410 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
262 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
1,069 |
|
|
$ |
690 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
5,050 |
|
|
$ |
5,301 |
|
|
$ |
15,815 |
|
|
$ |
17,180 |
|
|
所有其他合计-私人资产净销售额 |
|
$ |
1,897 |
|
|
$ |
3,557 |
|
|
$ |
7,181 |
|
|
$ |
12,100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
所有其他-私人资产保留率 |
|
|
91.3 |
% |
|
|
94.8 |
% |
|
|
92.1 |
% |
|
|
95.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
合并 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
59,677 |
|
|
$ |
61,186 |
|
|
$ |
184,150 |
|
|
$ |
196,991 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(20,737 |
) |
|
|
(14,464 |
) |
|
|
(62,676 |
) |
|
|
(49,386 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
38,940 |
|
|
$ |
46,722 |
|
|
$ |
121,474 |
|
|
$ |
147,605 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
19,679 |
|
|
$ |
17,338 |
|
|
$ |
68,234 |
|
|
$ |
54,012 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
79,356 |
|
|
$ |
78,524 |
|
|
$ |
252,384 |
|
|
$ |
251,003 |
|
|
净销售总额 |
|
$ |
58,619 |
|
|
$ |
64,060 |
|
|
$ |
189,708 |
|
|
$ |
201,617 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
总留存率 |
|
|
95.4 |
% |
|
|
96.4 |
% |
|
|
95.4 |
% |
|
|
95.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) 有关新的经常性订阅销售、订阅取消、净新订阅 次订阅销售额、非经常性销售、总销售额、总净销售额和留存率的定义的详细信息，请参阅 “关于使用运营指标的说明”。 |
||||||||||||||||
表 7：与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的交易所买卖基金的资产管理规模（未经审计）(1) (2)
|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
12 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
6月30日 |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
||||||||||
|
以十亿计 |
|
2022 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
||||||||||
|
与之关联的交易所买卖基金的初期资产管理规模 |
|
$ |
1,189.5 |
|
|
$ |
1,081.2 |
|
$ |
1,222.9 |
|
$ |
1,305.4 |
|
$ |
1,372.5 |
|
|
$ |
1,451.6 |
|
|
$ |
1,222.9 |
|
摩根士丹利资本国际股票指数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
市场升值/（折旧） |
|
|
(105.7 |
) |
|
|
118.8 |
|
|
75.1 |
|
|
48.4 |
|
|
(56.1 |
) |
|
|
(402.7 |
) |
|
|
67.4 |
|
现金流入 |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
22.9 |
|
|
7.4 |
|
|
18.7 |
|
|
6.4 |
|
|
|
32.3 |
|
|
|
32.5 |
|
与之关联的交易所买卖基金的期末资产管理规模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
摩根士丹利资本国际股票指数 |
|
$ |
1,081.2 |
|
|
$ |
1,222.9 |
|
$ |
1,305.4 |
|
$ |
1,372.5 |
|
$ |
1,322.8 |
|
|
$ |
1,081.2 |
|
|
$ |
1,322.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
与之关联的交易所买卖基金的期内平均资产管理规模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
摩根士丹利资本国际股票指数 |
|
$ |
1,208.9 |
|
|
$ |
1,182.1 |
|
$ |
1,287.5 |
|
$ |
1,333.8 |
|
$ |
1,376.5 |
|
|
$ |
1,295.6 |
|
|
$ |
1,332.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
期末基点费 (3) |
|
|
2.52 |
|
|
|
2.54 |
|
|
2.53 |
|
|
2.52 |
|
|
2.51 |
|
|
|
2.52 |
|
|
|
2.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(1) 截至当月最后一天，与我们的股票指数挂钩的交易所买卖基金资产管理规模的历史价值和月平均余额可在我们的投资者关系主页上 http://ir.msci.com 上的 “ETF资产管理规模与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩 ” 链接下找到。我们网站上包含的信息未以引用方式纳入本新闻稿或向美国证券交易委员会提交的任何其他报告中。ETF中的资产管理规模还包括交易所交易票据中的资产管理规模，其价值不到所列资产管理规模的1％。 |
||||||||||||||||||||||||
|
(2) 与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的ETF的资产管理规模的价值是通过将股票ETF的净资产价值乘以已发行股票数量计算得出的。 |
||||||||||||||||||||||||
|
(3) 基于使用期末资产管理规模与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的ETF的期末运行率。 |
||||||||||||||||||||||||
表 8：按细分市场和类型划分的运行率（未经审计）(1)
|
|
|
截至 |
|
|
|||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|||
|
索引 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
定期订阅 |
|
$ |
835,334 |
|
$ |
750,818 |
|
11.3 |
% |
|
基于资产的费用 |
|
|
545,548 |
|
|
479,399 |
|
13.8 |
% |
|
指数运行率 |
|
|
1,380,882 |
|
|
1,230,217 |
|
12.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
分析运行率 |
|
|
639,462 |
|
|
597,752 |
|
7.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
ESG 和气候运行率 |
|
|
297,297 |
|
|
237,930 |
|
25.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
所有其他-私有资产运行率 |
|
|
150,749 |
|
|
137,401 |
|
9.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
总运行率 |
|
$ |
2,468,390 |
|
$ |
2,203,300 |
|
12.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
定期订阅总数 |
|
$ |
1,922,842 |
|
$ |
1,723,901 |
|
11.5 |
% |
|
基于资产的费用总额 |
|
|
545,548 |
|
|
479,399 |
|
13.8 |
% |
|
总运行率 |
|
$ |
2,468,390 |
|
$ |
2,203,300 |
|
12.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
(1) 有关运行率定义的详细信息，请参阅 “关于使用运营指标的注意事项”。 |
|||||||||
表 9：净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||
|
净收入 |
|
$ |
259,659 |
|
$ |
216,592 |
|
$ |
745,212 |
|
$ |
655,602 |
|
所得税准备金 |
|
|
57,997 |
|
|
52,612 |
|
|
155,974 |
|
|
122,577 |
|
其他支出（收入），净额 |
|
|
35,653 |
|
|
40,327 |
|
|
112,678 |
|
|
120,711 |
|
营业收入 |
|
|
353,309 |
|
|
309,531 |
|
|
1,013,864 |
|
|
898,890 |
|
无形资产的摊销 |
|
|
26,722 |
|
|
23,375 |
|
|
77,543 |
|
|
67,274 |
|
财产的折旧和摊销， |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
设备和租赁权的改进 |
|
|
5,252 |
|
|
7,127 |
|
|
15,911 |
|
|
20,426 |
|
收购相关整合和交易成本 (1) |
|
|
1,006 |
|
|
928 |
|
|
1,006 |
|
|
4,059 |
|
调整后的合并息税折旧摊销前利 |
|
$ |
386,289 |
|
$ |
340,961 |
|
$ |
1,108,324 |
|
$ |
990,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
经指数调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
277,672 |
|
$ |
245,967 |
|
$ |
808,424 |
|
$ |
737,012 |
|
分析调整后的息税折旧摊销前利 |
|
|
71,781 |
|
|
67,634 |
|
|
197,710 |
|
|
181,484 |
|
经ESG和气候调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
25,440 |
|
|
15,910 |
|
|
66,114 |
|
|
42,334 |
|
所有其他——私有资产调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
11,396 |
|
|
11,450 |
|
|
36,076 |
|
|
29,819 |
|
调整后的合并息税折旧摊销前利 |
|
$ |
386,289 |
|
$ |
340,961 |
|
$ |
1,108,324 |
|
$ |
990,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1) 代表与收购和整合所收购业务直接相关的交易费用和其他成本，包括专业费用、遣散费、 监管备案费和其他成本，在每种情况下，均在相关收购完成后不迟于12个月内发生。 |
||||||||||||
表 10：净收益和摊薄后每股收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
||||||||
|
以千计，每股数据除外 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
净收入 |
|
$ |
259,659 |
|
|
$ |
216,592 |
|
|
$ |
745,212 |
|
|
$ |
655,602 |
|
|
另外：收购的无形资产的摊销和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
权益法投资基差 |
|
|
16,722 |
|
|
|
16,811 |
|
|
|
50,356 |
|
|
|
50,564 |
|
|
另外：与收购相关的整合和交易成本 (1) |
|
|
1,006 |
|
|
|
928 |
|
|
|
1,006 |
|
|
|
4,220 |
|
|
减去：被投资方所有权权益变动产生的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(447 |
) |
|
|
— |
|
|
减去：所得税影响 |
|
|
(3,327 |
) |
|
|
(3,537 |
) |
|
|
(8,880 |
) |
|
|
(8,630 |
) |
|
调整后净收益 |
|
$ |
274,060 |
|
|
$ |
230,794 |
|
|
$ |
787,247 |
|
|
$ |
701,756 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
摊薄后每股 |
|
$ |
3.27 |
|
|
$ |
2.68 |
|
|
$ |
9.32 |
|
|
$ |
8.05 |
|
|
另外：收购的无形资产的摊销和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
权益法投资基差 |
|
|
0.21 |
|
|
|
0.21 |
|
|
|
0.63 |
|
|
|
0.62 |
|
|
另外：与收购相关的整合和交易成本 (1) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.05 |
|
|
减去：被投资方所有权权益变动产生的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
减去：所得税影响 |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
|
调整后 EPS |
|
$ |
3.45 |
|
|
$ |
2.85 |
|
|
$ |
9.85 |
|
|
$ |
8.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) 代表与收购和整合所收购业务直接相关的交易费用和其他成本，包括专业费用、遣散费、 监管备案费和其他成本，在每种情况下，均在相关收购完成后不迟于12个月内发生。 |
||||||||||||||||
表 11：运营费用与调整后息税折旧摊销前利润支出的对账（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
|
全年 |
||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
2023 |
||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|
指导方针 (1) |
||||
|
运营费用总额 |
|
$ |
272,130 |
|
$ |
251,108 |
|
$ |
824,950 |
|
$ |
773,500 |
|
$1,135,000 - $1,165,000 |
|
无形资产的摊销 |
|
|
26,722 |
|
|
23,375 |
|
|
77,543 |
|
|
67,274 |
|
|
|
财产的折旧和摊销， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
设备和租赁权的改进 |
|
|
5,252 |
|
|
7,127 |
|
|
15,911 |
|
|
20,426 |
|
$135,000 - $145,000 |
|
与收购相关的整合和交易成本 (2) |
|
|
1,006 |
|
|
928 |
|
|
1,006 |
|
|
4,059 |
|
|
|
调整后的合并息税折旧摊销前利润支出 |
|
$ |
239,150 |
|
$ |
219,678 |
|
$ |
730,490 |
|
$ |
681,741 |
|
$1,000,000 - $1,020,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
指数调整后的息税折旧摊销前利润支出 |
|
$ |
84,450 |
|
$ |
76,273 |
|
$ |
255,396 |
|
$ |
236,936 |
|
|
|
分析调整后的息税折旧摊销前利润支出 |
|
|
82,487 |
|
|
77,281 |
|
|
253,509 |
|
|
244,912 |
|
|
|
经ESG和气候调整后的息税折旧摊销前利润支出 |
|
|
47,598 |
|
|
41,685 |
|
|
145,201 |
|
|
122,418 |
|
|
|
所有其他——私有资产调整后的息税折旧摊销前利润支出 |
|
|
24,615 |
|
|
24,439 |
|
|
76,384 |
|
|
77,475 |
|
|
|
调整后的合并息税折旧摊销前利润支出 |
|
$ |
239,150 |
|
$ |
219,678 |
|
$ |
730,490 |
|
$ |
681,741 |
|
$1,000,000 - $1,020,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1) 我们没有提供未来一段时期总运营费用与调整后息税折旧摊销前利润支出的完整细列项目对账表，因为我们认为这样的对账将 意味着一定程度的准确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑，如果不做出不合理的努力，我们就无法合理预测公认会计原则指标中包含的某些项目。这是因为 预测尚未发生、不受公司控制或无法合理预测的各种项目的时间或数量固有的困难。出于同样的原因，公司无法解决 不可用信息可能具有的重要意义。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。参见上面的 “前瞻性 陈述”。 |
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|
(2) 代表与收购和整合所收购业务直接相关的交易费用和其他成本，包括专业费用、遣散费、 监管备案费和其他成本，在每种情况下，均在相关收购完成后不迟于12个月内发生。 |
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表 12：经营活动提供的净现金与自由现金流的对账（未经审计）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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全年 |
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|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
2023 |
||||||||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|
指导方针 (1) |
||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
291,131 |
|
|
$ |
323,069 |
|
|
$ |
847,076 |
|
|
$ |
779,942 |
|
|
$1,145,000 - $1,195,000 |
|
资本支出 |
|
|
(3,564 |
) |
|
|
(3,275 |
) |
|
|
(18,942 |
) |
|
|
(8,012 |
) |
|
|
|
资本化软件开发成本 |
|
|
(17,417 |
) |
|
|
(14,726 |
) |
|
|
(50,080 |
) |
|
|
(44,425 |
) |
|
|
|
资本支出 |
|
|
(20,981 |
) |
|
|
(18,001 |
) |
|
|
(69,022 |
) |
|
|
(52,437 |
) |
|
($85,000 - $95,000) |
|
自由现金流 |
|
$ |
270,150 |
|
|
$ |
305,068 |
|
|
$ |
778,054 |
|
|
$ |
727,505 |
|
|
$1,060,000 - $1,120,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) 我们没有提供未来一段时期自由现金流与经营活动提供的净现金的单项对账表，因为我们认为这样的对账将 意味着一定程度的准确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑，如果不做出不合理的努力，我们就无法合理地预测公认会计原则指标中包含的某些项目。这是因为 预测尚未发生、不受公司控制或无法合理预测的各种项目的时间或数量固有的困难。出于同样的原因，公司无法解决 不可用信息可能具有的重要意义。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。参见上面的 “前瞻性 陈述”。 |
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表 13：2023 年第三季度营业收入增长与有机营业收入增长对账（未经审计）
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的比较 |
||||||
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
索引 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
12.4 % |
|
11.3 % |
|
12.3 % |
|
31.7 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
0.1 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
— % |
|
营业收入的有机增长 |
|
12.5 % |
|
11.4 % |
|
12.3 % |
|
31.7 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
分析 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
6.5 % |
|
6.0 % |
|
— % |
|
38.6 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
0.1 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
(2.0) % |
|
营业收入的有机增长 |
|
6.6 % |
|
6.1 % |
|
— % |
|
36.6 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
环境、社会和治理与气候 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
26.8 % |
|
27.3 % |
|
— % |
|
4.2 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
(6.5) % |
|
(6.6) % |
|
— % |
|
(2.9) % |
|
营业收入的有机增长 |
|
20.3 % |
|
20.7 % |
|
— % |
|
1.3 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
所有其他-私人资产 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
0.3 % |
|
(0.1) % |
|
— % |
|
55.8 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
(1.6) % |
|
(1.6) % |
|
— % |
|
(1.6) % |
|
营业收入的有机增长 |
|
(1.3) % |
|
(1.7) % |
|
— % |
|
54.2 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
合并 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
11.6 % |
|
10.7 % |
|
12.3 % |
|
30.9 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
(0.7) % |
|
(0.9) % |
|
— % |
|
(0.6) % |
|
营业收入的有机增长 |
|
10.9 % |
|
9.8 % |
|
12.3 % |
|
30.3 % |
表 14：2023 年九个月营业收入增长与有机营业收入增长对账（未经审计）
|
|
|
截至2023年9月30日的九个月和2022年9月30日的比较 |
||||||
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
索引 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
9.2 % |
|
11.9 % |
|
2.3 % |
|
52.1 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
0.2 % |
|
0.2 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
营业收入的有机增长 |
|
9.4 % |
|
12.1 % |
|
2.4 % |
|
52.1 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
分析 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
5.8 % |
|
5.5 % |
|
— % |
|
25.1 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
0.4 % |
|
0.4 % |
|
— % |
|
(0.1) % |
|
营业收入的有机增长 |
|
6.2 % |
|
5.9 % |
|
— % |
|
25.0 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
环境、社会和治理与气候 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
28.3 % |
|
28.9 % |
|
— % |
|
0.1 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
0.5 % |
|
0.6 % |
|
— % |
|
(0.3) % |
|
营业收入的有机增长 |
|
28.8 % |
|
29.5 % |
|
— % |
|
(0.2) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
所有其他-私人资产 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
4.8 % |
|
4.7 % |
|
— % |
|
14.7 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
1.4 % |
|
1.4 % |
|
— % |
|
(0.1) % |
|
营业收入的有机增长 |
|
6.2 % |
|
6.1 % |
|
— % |
|
14.6 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
合并 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
|
10.0 % |
|
11.3 % |
|
2.3 % |
|
42.5 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
|
0.3 % |
|
0.4 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
营业收入的有机增长 |
|
10.3 % |
|
11.7 % |
|
2.4 % |
|
42.5 % |
摩根士丹利资本国际公司联系方式
投资者查询
jeremy.ulan@msci.com
杰里米·乌兰 +1 646 778 4184
jisoo.suh@msci.com
Jisoo Suh + 1 917 825 7111
媒体查询
PR@msci.com
Sam Wang +1 212 804 5244
梅兰妮·布兰科 +1 212 981 1049
Tina Tan + 852 2844 9320