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最大成员美国公认会计准则：信用额度成员CEIX：循环信贷基金和TLAFacility成员2022-09-300001710366美国公认会计准则：信用额度成员CEIX：循环信贷基金和TLAFacility成员2022-09-300001710366美国公认会计准则：信用额度成员CEIX：循环信贷基金和TLAFacility成员2023-09-300001710366US-GAAP：循环信贷机制成员2023-09-300001710366US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-09-300001710366US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001710366US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310001710366SRT：非担保人或子公司成员2023-09-300001710366SRT：非担保人或子公司成员2022-12-310001710366SRT：非担保人或子公司成员2023-07-012023-09-300001710366SRT：非担保人或子公司成员2022-07-012022-09-300001710366SRT：非担保人或子公司成员2023-01-012023-09-300001710366SRT：非担保人或子公司成员2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2017-11-300001710366美国公认会计准则：SeniorNotes会员CEIX：Senior Secured secondLiennotes 2025 年到期会员2017-11-300001710366美国公认会计准则：SeniorNotes会员CEIX：Senior Secured secondLiennotes 2025 年到期会员2023-01-012023-09-300001710366美国公认会计准则：SeniorNotes会员CEIX：Senior Secured secondLiennotes 2025 年到期会员2022-01-012022-09-300001710366美国公认会计准则：SeniorNotes会员CEIX：Senior Secured secondLiennotes 2025 年到期会员2022-09-300001710366CEIX：pedfa 固体废物处置收益债券成员2021-04-300001710366CEIX：pedfa 固体废物处置收益债券成员2021-04-012021-04-300001710366CEIX：PEDFA 固体废物处置收益债券将于 2028 年 4 月到期CEIX：受限现金会员2023-07-012023-09-300001710366CEIX：PEDFA 固体废物处置收益债券将于 2028 年 4 月到期CEIX：受限现金会员2023-01-012023-09-300001710366CEIX：PEDFA 固体废物处置收益债券将于 2028 年 4 月到期CEIX：受限现金会员2022-07-012022-09-300001710366CEIX：PEDFA 固体废物处置收益债券将于 2028 年 4 月到期CEIX：受限现金会员2022-01-012022-09-300001710366CEIX：FitzWater 诉讼成员2023-01-012023-09-30ceix: 原告0001710366US-GAAP：待决诉讼成员CEIX：CaseyLitation成员2017-08-232017-08-230001710366CEIX：美国联合矿工协会 1992 年福利计划诉讼成员SRT: 最低成员US-GAAP：待决诉讼成员2023-09-300001710366SRT: 最大成员CEIX：美国联合矿工协会 1992 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会员2023-07-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员CEIX：终端收入会员2023-07-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX：终端收入会员2023-07-012023-09-300001710366CEIX：终端收入会员CEIX：企业和协调项目会员2023-07-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: FreightRevenue 会员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2023-07-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX: FreightRevenue 会员2023-07-012023-09-300001710366CEIX: FreightRevenue 会员CEIX：企业和协调项目会员2023-07-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2023-07-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员2023-07-012023-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员2023-07-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员2023-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员2023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员CEIX：CoalRevenue 会员2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX：CoalRevenue 会员2022-07-012022-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员CEIX：CoalRevenue 会员2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员CEIX：终端收入会员2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX：终端收入会员2022-07-012022-09-300001710366CEIX：终端收入会员CEIX：企业和协调项目会员2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: FreightRevenue 会员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX: FreightRevenue 会员2022-07-012022-09-300001710366CEIX: FreightRevenue 会员CEIX：企业和协调项目会员2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员2022-07-012022-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员2022-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员2022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员CEIX：CoalRevenue 会员2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX：CoalRevenue 会员2023-01-012023-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员CEIX：CoalRevenue 会员2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员CEIX：终端收入会员2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX：终端收入会员2023-01-012023-09-300001710366CEIX：终端收入会员CEIX：企业和协调项目会员2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: FreightRevenue 会员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX: FreightRevenue 会员2023-01-012023-09-300001710366CEIX: FreightRevenue 会员CEIX：企业和协调项目会员2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员2023-01-012023-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员CEIX：CoalRevenue 会员2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX：CoalRevenue 会员2022-01-012022-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员CEIX：CoalRevenue 会员2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员CEIX：终端收入会员2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX：终端收入会员2022-01-012022-09-300001710366CEIX：终端收入会员CEIX：企业和协调项目会员2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: FreightRevenue 会员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员CEIX: FreightRevenue 会员2022-01-012022-09-300001710366CEIX: FreightRevenue 会员CEIX：企业和协调项目会员2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: 宾夕法尼亚州矿业综合体成员2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP：运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼成员2022-01-012022-09-300001710366CEIX：企业和协调项目会员2022-01-012022-09-300001710366美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员CEIX：客户会员2023-07-012023-09-300001710366美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员CEIX：客户会员2023-01-012023-09-300001710366CEIX: customerber美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300001710366CEIX: customerber美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300001710366美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员CEIX：客户 C 会员2022-07-012022-09-300001710366美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员CEIX：客户 C 会员2022-01-012022-09-300001710366美国公认会计准则：销售收入净成员CEIX：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300001710366美国公认会计准则：销售收入净成员CEIX：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-3000017103662023-04-300001710366CEIX: JamesaBrock 会员2023-01-012023-09-300001710366CEIX: JamesaBrock 会员2023-07-012023-09-300001710366CEIX: JamesaBrock 会员2023-09-300001710366CEIX: Marthaawiegand 会员2023-01-012023-09-300001710366CEIX: Marthaawiegand 会员2023-07-012023-09-300001710366CEIX: Marthaawiegand 会员2023-09-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告。
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会文件编号： 001-38147
康索尔能源公司.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华82-1954058
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
275 科技大道101 号套房
卡农斯堡, PA15317-9565
(724) 416-8300
（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元CEIX纽约证券交易所
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒ 加速申报器 ☐ 非加速申报器 ☐ 小型申报公司 ☐新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒
康索尔能源公司有 31,009,862普通股，面值0.01美元，截至2023年10月25日已流通。

目录
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第一部分财务信息
页面
第 1 项。
未经审计的财务报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并损益表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益合并报表
5
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益表
8
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表
10
合并财务报表附注
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
30
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
51
第 4 项。
控制和程序
51
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
52
第 1A 项。
风险因素
52
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
52
第 3 项。
优先证券违约
53
第 4 项。
矿山安全披露
53
第 5 项。
其他信息
53
第 6 项。
展品
54
签名
55
2
目录
本季度报告中引用的重要定义

•“CONSOL Energy”、“我们”、“我们的”、“我们的公司” 和 “公司” 是指 CONSOL Energy Inc. 及其子公司；
•“Btu” 指一个英国热量单位；
•“CONSOL Marine Terminal” 是指公司位于马里兰州巴尔的摩港的码头业务；
•“前母公司” 是指CNX Resources Corporation及其合并子公司；
•“绿地储量和资源” 是指公司在阿巴拉契亚山北部、阿巴拉契亚山中部和伊利诺伊盆地拥有的与宾夕法尼亚矿业综合体或伊特曼矿业综合体无关的未开发储量和资源；
•“伊特曼矿业综合体” 是指公司位于西弗吉尼亚州怀俄明县的伊特曼五号冶金煤矿和选煤厂及周边储量，将通过伊特曼矿业综合体的选煤厂进行加工和销售；以及
•“宾夕法尼亚矿业综合体” 或 “PAMC” 是指位于宾夕法尼亚州西南部和西弗吉尼亚州北部的贝利、恩洛福克和哈维煤矿、中央预处理厂以及相关的煤炭储量、资产和业务。
3
目录
第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表
CONSOL ENERGY INC
合并收益表
（千美元，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
收入和其他收入：2023202220232022
煤炭收入$449,618 $472,558 $1,574,096 $1,481,668 
终端收入22,676 14,840 80,755 58,016 
运费收入68,372 42,619 217,435 131,419 
商品衍生品净亏损— (65)— (256,571)
其他杂项收入27,852 5,138 40,070 17,160 
出售资产的收益1,346 26,548 7,082 33,094 
总收入和其他收入569,864 561,638 1,919,438 1,464,786 
成本和支出：
运营和其他成本276,323 229,669 813,546 692,968 
折旧、损耗和摊销58,792 54,773 182,871 168,607 
运费开支68,372 42,619 217,435 131,419 
一般和管理费用37,313 30,406 79,758 94,919 
债务清偿造成的损失662 674 2,725 4,361 
利息支出6,645 11,962 24,079 39,435 
总成本和支出448,107 370,103 1,320,414 1,131,709 
所得税前收益121,757 191,535 599,024 333,077 
所得税支出21,032 39,414 100,199 59,115 
净收入 $100,725 $152,121 $498,825 $273,962 
每股收益：
每股基本收益总额$3.15 $4.36 $14.97 $7.87 
每股摊薄收益总额$3.11 $4.25 $14.75 $7.68 
每股普通股申报的股息$— $1.00 $2.20 $1.00 
`
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
CONSOL ENERGY INC
综合收益合并报表
（千美元）
（未经审计）
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
净收入$100,725 $152,121 $498,825 $273,962 
其他综合（亏损）收益：
精算确定的长期负债调整（扣除税款：$274, ($508), $822, ($1,524))
(901)1,525 (2,702)4,574 
可供出售证券投资的未实现亏损（扣除税款：$2, $—, $15, $—)
(6)— (49)— 
现金流套期保值未实现（亏损）收益（扣除税款）：美元—, $89, $—, ($116))
— (214)— 401 
其他综合（亏损）收入(907)1,311 (2,751)4,975 
综合收入 $99,818 $153,432 $496,074 $278,937 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
CONSOL ENERGY INC
合并资产负债表
（千美元）
（未经审计）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$167,586 $273,070 
短期投资81,009 — 
应收账款和应收票据  
贸易应收账款，净额147,664 158,127 
其他应收账款，净额11,317 38,517 
库存98,386 66,290 
其他流动资产73,432 62,479 
流动资产总额579,394 598,483 
财产、厂房和设备：  
不动产、厂房和设备5,520,656 5,408,577 
减去-累计折旧、损耗和摊销3,603,830 3,448,495 
不动产、厂房和设备总额——净额1,916,826 1,960,082 
其他资产：  
资产使用权-经营租赁15,660 19,799 
工资退休47,921 38,548 
其他非流动资产，净额99,714 87,465 
其他资产总额163,295 145,812 
总资产$2,659,515 $2,704,377 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录
CONSOL ENERGY INC
合并资产负债表
（千美元）
（未经审计）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
负债和权益
流动负债：
应付账款$132,377 $130,232 
长期债务的流动部分15,623 28,846 
经营租赁负债，流动部分4,854 4,922 
商品衍生品— 15,142 
其他应计负债301,297 269,656 
流动负债总额454,151 448,798 
长期债务：
长期债务183,421 342,110 
融资租赁债务5,405 13,225 
长期债务总额188,826 355,335 
递延贷项和其他负债：
除养老金以外的退休后福利226,645 232,593 
肺尘埃沉着病的福利145,146 148,390 
资产退休义务221,011 221,858 
工伤补偿42,220 40,951 
工资退休20,536 20,585 
经营租赁责任11,232 15,073 
递延所得税21,077 21,914 
其他非流动负债19,881 33,054 
递延信贷和其他负债总额707,748 734,418 
负债总额1,350,725 1,538,551 
股东权益：
普通股，$0.01面值； 62,500,000已授权股份， 31,152,797截至2023年9月30日已发行和流通的股份； 34,746,904截至2022年12月31日已发行和流通的股票
312 347 
超过面值的资本569,071 646,237 
留存收益891,798 668,882 
累计其他综合亏损(152,391)(149,640)
总权益1,308,790 1,165,826 
负债和权益总额$2,659,515 $2,704,377 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录
CONSOL ENERGY INC
股东权益合并报表
（千美元）
普通股超过面值的资本留存收益累计其他综合（亏损）收益权益总额
2022年12月31日$347 $646,237 $668,882 $(149,640)$1,165,826 
（未经审计）
净收入— — 230,377 — 230,377 
精算确定的长期负债调整（净额）274税）
— — — (901)(901)
对可供出售证券的投资（净额64税）
— — — 212 212 
综合收益（亏损）— — 230,377 (689)229,688 
普通股的发行3 (3)— — — 
回购普通股 (1,207,409股票）
(11)(22,446)(44,676)— (67,133)
回购普通股的消费税— — (478)— (478)
股票薪酬奖励的摊销— 4,792 — — 4,792 
扣缴税款的股份— (12,708)— — (12,708)
普通股股息 ($)1.10/分享）
— — (38,287)— (38,287)
通过股票薪酬奖励获得的股息等价物— — (803)— (803)
2023年3月31日$339 $615,872 $815,015 $(150,329)$1,280,897 
（未经审计）
净收入— — 167,723 — 167,723 
精算确定的长期负债调整（净额）274税）
— — — (900)(900)
对可供出售证券的投资（净额77税）
— — — (255)(255)
综合收益（亏损）— — 167,723 (1,155)166,568 
回购普通股 (1,225,134股票）
(12)(22,261)(53,354)— (75,627)
回购普通股的消费税— — (728)— (728)
股票薪酬奖励的摊销— 1,993 — — 1,993 
扣缴税款的股份— (38)— — (38)
普通股股息 ($)1.10/分享）
— — (37,187)— (37,187)
通过股票薪酬奖励获得的股息等价物— — (683)— (683)
2023年6月30日$327 $595,566 $890,786 $(151,484)$1,335,195 
（未经审计）
净收入— — 100,725 — 100,725 
精算确定的长期负债调整（净额）274税）
— — — (901)(901)
对可供出售证券的投资（净额2税）
— — — (6)(6)
综合收益（亏损）— — 100,725 (907)99,818 
回购普通股 (1,547,846股票）
(15)(28,171)(98,448)— (126,634)
回购普通股的消费税— — (1,265)— (1,265)
股票薪酬奖励的摊销— 1,676 — — 1,676 
2023年9月30日$312 $569,071 $891,798 $(152,391)$1,308,790 
8
目录
普通股超过面值的资本留存收益累计其他综合（亏损）收益权益总额
2021年12月31日$345 $646,945 $280,960 $(255,437)$672,813 
（未经审计）
净亏损— — (4,450)— (4,450)
精算确定的长期负债调整（净额）508税）
— — — 1,525 1,525 
利率对冲（净额）130税）
— — — 391 391 
综合（亏损）收入— — (4,450)1,916 (2,534)
普通股的发行3 (3)— — — 
股票薪酬奖励的摊销— 4,201 — — 4,201 
扣缴税款的股份— (6,072)— — (6,072)
2022年3月31日$348 $645,071 $276,510 $(253,521)$668,408 
（未经审计）     
净收入— — 126,291 — 126,291 
精算确定的长期负债调整（净额）508税）
— — — 1,524 1,524 
利率对冲（净额）75税）
— — — 224 224 
综合收入— — 126,291 1,748 128,039 
普通股的发行1 (1)— — — 
股票薪酬奖励的摊销— 1,269 — — 1,269 
扣缴税款的股份— (122)— — (122)
2022年6月30日$349 $646,217 $402,801 $(251,773)$797,594 
（未经审计）     
净收入— — 152,121 — 152,121 
精算确定的长期负债调整（净额）508税）
— — — 1,525 1,525 
利率对冲（净额）89税）
— — — (214)(214)
综合收入— — 152,121 1,311 153,432 
股票薪酬奖励的摊销— 1,224 — — 1,224 
扣缴税款的股份— 7 — — 7 
普通股股息 ($)1.00/分享）
— — (34,871)— (34,871)
通过股票薪酬奖励获得的股息等价物— — (941)— (941)
2022年9月30日$349 $647,448 $519,110 $(250,462)$916,445 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
9
目录
CONSOL ENERGY INC
合并现金流量表
（千美元）
（未经审计）
九个月已结束
9月30日
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$498,825 $273,962 
调整净收入与经营活动提供的净现金：  
折旧、损耗和摊销182,871 168,607 
出售资产的收益(7,082)(33,094)
股票薪酬8,461 6,694 
债务发行成本的摊销4,534 6,682 
债务清偿造成的损失2,725 4,361 
递延所得税(837)13,095 
净收入的其他调整(2,571)3,880 
运营资产的变化：  
应收账款和应收票据37,670 (3,304)
库存(32,096)(11,685)
其他流动资产(4,522)6,069 
其他资产的变化(26,913)(24,866)
运营负债的变化：  
应付账款7,759 41,222 
大宗商品衍生品，净负债(15,142)39,282 
其他运营负债28,751 16,951 
其他负债的变化(43,615)(8,170)
经营活动提供的净现金638,818 499,686 
来自投资活动的现金流：  
资本支出(117,749)(134,456)
出售资产的收益6,240 19,774 
对采矿相关活动的投资(5,366)— 
出售短期投资的收益83,924 — 
购买短期投资(162,422)— 
其他投资活动(350)(1,633)
用于投资活动的净现金(195,723)(116,315)
来自融资活动的现金流：  
融资租赁债务的付款(19,490)(18,192)
定期贷款 A 的付款— (41,250)
定期贷款 B 的付款(63,590)(125,687)
第二留置权票据的付款(101,832)(26,387)
其他债务的付款(729)(589)
扣缴税款的股份(12,746)(6,187)
回购普通股(277,382)— 
与债务相关的融资费用(2,810)(7,766)
分红(75,474)(34,871)
用于融资活动的净现金(554,053)(260,929)
现金和现金等价物和限制性现金的净（减少）增加(110,958)122,442 
期初的现金和现金等价物以及限制性现金326,952 198,206 
期末现金和现金等价物以及限制性现金$215,994 $320,648 
非现金投资和融资活动：
融资租赁$588 $6,256 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
10
目录
CONSOL ENERGY INC
合并财务报表附注（未经审计）
（千美元，每股数据除外）
注释 1—演示依据：
演示基础
随附的合并财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则以及10-Q表和S-X条例第10-01条的说明编制的。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整（包括正常的经常性调整）都已包括在内。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表未来时期的预期业绩。
2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表源自该日经审计的合并财务报表，但不包括 GAAP 要求的所有披露。这份 10-Q 表报告应与 CONSOL Energy Inc. 一起阅读。”s 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
除非另有说明，否则这些合并财务报表附注中讨论的所有美元金额均以千美元为单位，每股金额除外。
整合的基础
合并财务报表包括CONSOL Energy Inc.及其全资和/或控股子公司的账目。合并中取消了所有重要的公司间交易和账户。
最近的会计公告
2023年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2023-05年会计准则更新》（“ASU”）——业务合并——合资企业组建（副标题805-60）。本更新中的修正涉及合资企业在单独财务报表中对合资企业成立时缴纳的款项的会计问题。修正案的目的是（1）在合资企业的财务报表中向投资者和其他资本分配者提供有用的决策信息，（2）减少实践中的多样性。本更新中的修正没有修改合资企业的定义、权益法投资者对合资企业投资的会计核算，也没有修改合资企业对成立后收到的缴款的核算。本更新中的修正案预计将对成立日期为2025年1月1日或之后的所有合资企业生效。现有合资企业可以选择追溯适用该指南。管理层目前正在评估该指引的影响，但预计这一更新不会对公司的财务报表产生重大影响。
2023年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-02——投资——权益法和合资企业（主题323）。本更新中的修正案允许申报实体选择在满足某些条件的情况下使用比例摊销法对其税收权益投资进行核算，无论所得税抵免来自哪个税收抵免计划。本更新中的修正适用于持有 (1) 符合比例摊销条件并选择使用比例摊销法进行核算的税收权益投资的所有申报实体，或 (2) 通过未使用比例摊销法进行会计核算的有限责任实体对低收入住房税收抵免 (LIHTC) 结构进行投资的所有申报实体，该有限责任实体已从副主题 323-740 “投资—权益法” 中删除了某些LiHTC专有指导方针已适用合资企业所得税。本更新中的修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。管理层目前正在评估该指引的影响，但预计这一更新不会对公司的财务报表产生重大影响。

11
目录
每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收入除以报告期内已发行股票的加权平均数。每股摊薄收益的计算方式与每股基本收益类似，不同之处在于，加权平均已发行股票数量会增加，以包括来自限制性股票单位和绩效股票单位（如果是摊薄的话）的额外股份。额外股票数量的计算方法是，假设发行了未偿还的限制性股票单位和绩效股票单位，并且此类活动的收益（如适用）用于以报告期内的平均市场价格收购普通股。
下表列出了基于股票的奖励，这些奖励被排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为其影响会产生反摊薄作用：
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
反稀释限制性股票单位— 80 1,031 403 
反摊薄绩效份额单位— — — — 
— 80 1,031 403 
每股基本收益和摊薄收益的计算如下：
以千美元计，每股数据除外三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
分子：
净收入$100,725 $152,121 $498,825 $273,962 
分母：
已发行普通股的加权平均数31,928,295 34,870,154 33,330,892 34,793,069 
稀释性股票的影响464,394 906,437 479,628 900,513 
已发行普通股的加权平均摊薄后股数32,392,689 35,776,591 33,810,520 35,693,582 
每股收益：
基本$3.15 $4.36 $14.97 $7.87 
稀释的$3.11 $4.25 $14.75 $7.68 

截至2023年9月30日，康索尔能源已经 500,000已获授权的优先股， 无其中已发放或未付.
改叙
以前各期的某些金额已重新分类，以符合本期的报告分类。这些重新分类对先前报告的总资产、股东权益、净收入或经营活动产生的现金流没有影响。

12
目录
注意事项 2—与客户签订合同的收入：
下表按产品类型和市场对CONSOL Energy从与客户签订的合同中获得的收入进行了分类：
截至2023年9月30日的三个月
国内出口总计
发电$169,143 $37,134 $206,277 
工业11,076 169,709 180,785 
冶金— 62,556 62,556 
煤炭总收入180,219 269,399 449,618 
终端收入22,676 
运费收入68,372 
与客户签订合同的总收入$540,666 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
国内出口总计
发电$231,274 $118,765 $350,039 
工业3,877 51,956 55,833 
冶金3,536 63,150 66,686 
煤炭总收入238,687 233,871 472,558 
终端收入14,840 
运费收入42,619 
与客户签订合同的总收入$530,017 
截至2023年9月30日的九个月
国内出口总计
发电$476,598 $270,736 $747,334 
工业29,814 560,382 590,196 
冶金10,627 225,939 236,566 
煤炭总收入517,039 1,057,057 1,574,096 
终端收入80,755 
运费收入217,435 
与客户签订合同的总收入$1,872,286 
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
国内出口总计
发电$658,630 $261,837 $920,467 
工业14,671 312,617 327,288 
冶金3,536 230,377 233,913 
煤炭总收入676,837 804,831 1,481,668 
终端收入58,016 
运费收入131,419 
与客户签订合同的总收入$1,671,103 

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煤炭收入
该公司已将其来自PAMC和Itmann矿业综合体的煤炭收入分为国内收入和出口收入以及工业、发电和冶金市场。国内煤炭收入往往来自合同期限通常为一年或更长时间，而且定价通常是固定的。从历史上看，煤炭出口收入往往来自现货或短期合同，其定价在接近发货时间或根据市场指数确定；但是，该公司已经获得了几份具有不同定价安排的长期出口合同。来自伊特曼矿业综合体的煤炭收入主要包括冶金煤的销售，而来自PAMC的煤炭收入因其煤炭质量特征的性质而为工业、发电和冶金市场提供服务。
CONSOL Energy的煤炭收入在履行履约义务并确定相应的交易价格后予以确认。通常，在煤炭加工设施、码头或其他客户目的地装载煤炭时，所有权即告终止。公司的每吨煤炭合同收入是固定的，也可以根据固定的远期定价或根据既定指数得出并根据名义质量特征进行调整的定价来确定。一些煤炭合同还包含与电力价格相关的正向调整，这代表着市场驱动的价格调整，除了每吨固定的基本价格外，不交换任何额外价值。该公司的煤炭合同通常不允许在煤炭所有权过期后对定价进行追溯调整，而且通常没有重要的融资部分。
公司每份合同的估计交易价格基于公司预计根据合同有权获得的总对价。某些煤炭供应合同的交易价格中包括可变对价的影响，包括质量价格调整、处理服务以及基于某些煤炭销售价格指数的每吨价格波动。每份合约的估计交易价格是根据合同开始时确定的相对独立销售价格分配给公司的履约义务的。公司已确定每吨煤炭代表一项单独而不同的履约义务。该公司的某些合同跨越多年，并且根据市场驱动或通货膨胀调整进行年度定价修改，不交换任何额外价值。
尽管CONSOL Energy确实会不时产生获得摊销期超过一年的煤炭客户合同的成本，但这些成本通常并不重要。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司做到了 不在合并资产负债表上获取客户合同所需的任何资本化成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司已 不确认了先前获得客户合同的资本化成本的任何摊销。此外，该公司有 不确认了本期所有与本期业绩无关的煤炭收入。
终端收入
码头收入归属于公司的CONSOL Marine Terminal，包括从轨道车辆接收和卸载煤炭、将煤炭从接收点运到码头的临时储存或储存设施、储存、混合、称重、采样、再交付以及将煤炭装上船所获得的收入。这些服务的收入是赚取的，在提供服务时，绩效义务被视为已履行。
CONSOL 海运码头通常不会因获得摊还期超过一年的客户合同而产生物质成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司做到了 不在合并资产负债表上获取客户合同所需的任何资本化成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司已 不确认了先前获得终端客户合同的资本化成本的任何摊销。此外，该公司有 不确认了本期非本期业绩产生的任何收入。
运费收入
CONSOL Energy的一些煤炭合同要求公司在选煤厂以外的地点出售煤炭。将公司煤炭运送到最终销售点的成本转嫁给公司的客户，当煤炭所有权移交给客户时，CONSOL Energy确认运费收入等于运输成本。

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合约余额
合同资产（如果存在）与贸易应收账款分开记录在公司的合并资产负债表中，随着所有权移交给客户，公司的对价权变得无条件，这些资产被重新归类为贸易应收账款。信贷的发放基于对客户财务状况和客户履行义务能力的评估。CONSOL Energy通常不将重要的合同资产与贸易应收账款分开列报，因为当商品或服务的控制权移交给客户时，公司的履约义务就会得到履行，从而赋予了公司获得对价的无条件权利。合同负债涉及在履行公司履约义务之前收到的对价。合同负债在货物控制权移交给客户时或在提供服务时确认为收入。
注意事项 3—养老金和其他离职后福利（OPEB）计划的组成部分定期福利净成本：
净定期收益（信贷）成本的组成部分如下：
养老金福利其他离职后福利
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日		三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
20232022202320222023202220232022
服务成本$304 $301 $913 $905 $— $— $— $— 
利息成本6,756 4,135 20,270 12,404 3,261 1,975 9,783 5,924 
计划资产的预期回报率(9,867)(9,319)(29,602)(27,957)— — — — 
先前服务积分的摊销— — — — (601)(601)(1,804)(1,804)
精算损失摊销185 759 555 2,278 — 878 — 2,636 
净定期福利（信贷）成本$(2,622)$(4,124)$(7,864)$(12,370)$2,660 $2,252 $7,979 $6,756 
与养老金和其他离职后福利有关的（抵免）支出反映在合并损益表的运营和其他成本中。从累计其他综合收入中重新归类的金额反映在合并损益表的运营和其他成本中。

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注意 4—煤炭工人肺尘埃沉着病（CWP）和工伤补偿净定期福利成本的组成部分：
定期净福利成本的组成部分如下：
CWP工伤补偿
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日		三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
20232022202320222023202220232022
服务成本$578 $727 $1,734 $2,179 $1,400 $1,230 $4,198 $3,690 
利息成本2,071 1,265 6,214 3,795 628 343 1,885 1,027 
精算（收益）亏损的摊销(261)1,059 (784)3,178 (512)(106)(1,537)(316)
州行政费和保险债券保费— — — — 471 449 1,482 1,334 
净定期福利成本$2,388 $3,051 $7,164 $9,152 $1,987 $1,916 $6,028 $5,735 
与CWP和工伤补偿相关的费用反映在合并损益表的运营和其他成本中。从累计其他综合收入中重新归类的金额反映在合并损益表的运营和其他成本中。
注意 5—所得税：
该公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月中记录的所得税准备金为美元21,032，或 17.3% 和 $100,199，或 16.7根据经离散项目调整后的年度估计所得税税率，分别占所得税前收益的百分比。截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率与美国联邦法定税率不同 21%，主要是由于超额百分比损耗和外国衍生的无形收入的税收优惠。这些税收准备金金额还包括主要与股权薪酬相关的离散税收调整。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税准备金为美元39,414，或 20.6% 和 $59,115，或 17.8所得税前收益的百分比分别基于公司经离散项目调整后的年度估计所得税税率。截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率与美国联邦法定税率不同 21％，主要是由于超额损耗百分比和国外衍生的无形收入的税收优惠，但部分被与补偿相关的税收支出所抵消。税收准备金金额还包括离散的税收调整，主要与股权补偿和收购前股权投资的剩余权益有关。
2022年8月16日，美国总统签署了2022年的《降低通货膨胀法》，使之成为法律。管理层预计该立法不会对公司的财务报表产生重大影响。
该公司在美国及其某些州以及加拿大及其某些省份需要纳税。公司需要接受2018年至2022年纳税期间的联邦和州申报表的审查。

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注意 6—现金和现金等价物以及短期投资：
9月30日
20232022
现金和现金等价物$167,586 $268,853 
限制性现金-当前(1)
46,313 45,941 
限制性现金-非流动(1)
2,095 5,854 
现金和现金等价物以及限制性现金$215,994 $320,648 
(1) 限制性现金——流动资金包含在随附的合并资产负债表中的其他流动资产中。限制性现金——非流动现金包含在其他非流动资产中，净额包含在随附的合并资产负债表中。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司投资了有价债务证券，主要由高流动性的美国国债组成。这些投资由金融机构保管。这些证券被归类为可供出售证券，到期日为2023年10月至2024年7月，因此被归类为流动资产。
公司对可供出售证券的投资如下：
2023年9月30日
未实现总额
摊销成本信用损失备抵金收益损失公允价值
美国国库证券$81,073 $— $— $(64)$81,009 
可供出售的投资按公允价值列报，任何未实现的收益或亏损均计入扣除税款的其他综合收益。截至2023年9月30日，公司投资组合中的未实现亏损是正常市场波动的结果。利息和股息在赚取时计入净收入。
注意 7—信用损失：
贸易应收账款按发票金额入账，不计利息。信贷的发放基于对客户财务状况、客户或市场对未来业务的重要性以及客户履行义务的能力的评估。贸易应收账款余额根据批准的信贷条款进行监测。根据客户信用状况的变化，在必要时对信用条款进行审查和调整。如果客户的信用恶化，公司可以通过缩短信用期限、获得信用证、获得信用保险或要求预先支付运费来降低信用风险敞口。其他非贸易合同安排主要包括公司与各交易对手之间的压倒一切的特许权使用费协议和其他财务安排。
公司主要因销售产品和服务而蒙受信贷损失。公司的应收账款预期损失备抵方法是根据历史收款经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户交易和其他应收账款现状的审查制定的。由于此类应收账款的短期性质，对可能无法收回的应收账款金额的估计是基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。此外，还确定了具体的补贴金额，以记录向违约概率较高的客户提供的适当准备金。公司的监控活动包括及时进行账户对账、争议解决、付款确认以及考虑客户的财务状况和宏观经济状况。如果确定余额无法收回，则予以注销。
管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息估算补贴余额，这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。历史信用损失经验为估计预期的信用损失提供了基础。对历史亏损信息的调整是针对预期付款评估的变化、经济状况的变化、公司所服务市场的当前行业趋势以及公司交易对手财务状况的变化进行的。
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下表提供了信贷损失备抵的向前滚动，该备抵从应收账款摊销成本基础中扣除，以列报预计收取的净金额。
贸易应收账款其他非贸易合同
安排
期初余额，2022 年 12 月 31 日$1,731 $7,051 
预期信贷损失准备金(1,276)(124)
注销无法收回的账户— (45)
期末余额，2023 年 9 月 30 日$455 $6,882 
注意 8—库存：
库存组件包括以下内容：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
煤炭$29,127 $11,315 
补给品69,259 54,975 
库存总额$98,386 $66,290 
库存按成本或可变现净值中的较低者列报。煤炭库存的成本由先进先出（“FIFO”）方法确定。煤炭库存成本包括劳动力、供应、设备成本、运营管理费用、折旧、损耗、摊销和其他相关成本。供应库存的成本由平均成本法确定，包括公司煤炭业务中使用的运营和维护用品。
注意 9—应收账款证券化：
截至2023年9月30日，CONSOL Energy及其某些美国子公司是与金融机构达成的贸易应收账款证券化机制的当事方，用于持续出售符合条件的贸易应收账款。2020年3月，对证券化机制进行了修订，除其他外，将到期日从2021年8月30日延长至2023年3月27日。2022年7月，证券化机制再次进行了修订，除其他外，将到期日延长至2025年7月29日。
根据证券化机制，公司的间接全资子公司CONSOL Thermal Holdings LLC向公司的全资子公司CONSOL Penshermal Holdings Company LLC出售贸易应收账款。公司的全资子公司CONSOL Marine Terminals LLC和CONSOL 宾夕法尼亚煤炭公司有限责任公司向公司的全资子公司CONSOL Funding LLC出售和/或出资贸易应收账款（包括CONSOL Thermal Holdings LLC出售给宾夕法尼亚煤炭有限责任公司）的应收账款。反过来，SPV将其在应收账款中的权益质押给北卡罗来纳州PNC银行，后者要么发放贷款，要么代表SPV签发信用证。证券化机制下未偿还的预付款和信用证的最大金额不得超过美元100,000.
证券化机制下的贷款按准备金调整后的市场指数利率计息，该利率等于适用期限的担保隔夜融资利率（“SOFR”）。证券化机制下的贷款和信用证也分别产生计划费和信用证参与费，范围从 2.00% 至 2.50每年的百分比取决于CONSOL Energy的总净杠杆率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了某些结构性费用，并向贷款人支付了其他惯常费用，包括相当于未使用承诺的费用 0.60每年%。

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截至2023年9月30日，该公司符合条件的应收账款收益为美元42,049的借贷能力。截至2023年9月30日，该设施已经 不未偿还的借款和 $42,007的未偿信用证，剩余的可用借款能力为美元42。截至2022年12月31日，公司符合条件的应收账款产生了美元85,179的借贷能力。截至2022年12月31日，该设施有 不未偿还的借款和 $83,465的未偿信用证，剩余的可用借款能力为美元1,714。与应收账款机制相关的成本总额为美元323和 $1,060在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为美元198和 $813分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中。由于持续参与收款工作，该公司尚未取消确认任何应收账款。
注意 10—财产、厂房和设备：
财产、厂房和设备包括以下内容：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
厂房和设备$3,429,950 $3,330,755 
煤炭属性和地表土地904,992 898,628 
气轴487,506 481,090 
矿山开发366,260 366,241 
预付采矿特许权使用费331,948 331,863 
不动产、厂房和设备共计5,520,656 5,408,577 
减去：累计折旧、损耗和摊销3,603,830 3,448,495 
不动产、厂场和设备总额——净额$1,916,826 $1,960,082 
煤炭储量要么归收费所有，要么通过租赁控制。租赁期限各不相同；但是，只要活跃的采矿活动继续进行，租赁期通常会自动延长，直至经济上可开采的储量耗尽。通过租赁方式持有的煤炭权益提供与矿产开采的费用所有权相同的权利，在法律上被视为不动产权益。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，不动产、厂房和设备包括融资租赁下的总资产，金额为美元74,507和 $90,516，分别地。融资租赁的累计摊销额为美元57,225和 $54,028分别在2023年9月30日和2022年12月31日。融资租赁资产的摊销费用约为 $6,524和 $5,960分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，以及20,369和 $18,058分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，并包含在随附的合并损益表中的折旧、损耗和摊销中。
注意 11—其他应计负债：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
沉降责任$104,265 $96,623 
应计薪酬和福利72,754 67,893 
应计所得税17,229 1,513 
其他应计税款7,865 10,551 
应计利息3,212 7,942 
其他19,115 9,880 
长期负债的流动部分：  
资产退休义务32,974 29,644 
除养老金以外的退休后福利21,697 22,436 
肺尘埃沉着病的福利12,571 12,723 
工伤补偿9,615 10,451 
其他应计负债总额$301,297 $269,656 
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注意 12—长期债务：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
债务：
MEDCO系列收益债券将于2025年9月到期 5.75%
$102,865 $102,865 
9.00% PEDFA 固体废物处置收入债券 2028 年 4 月到期
75,000 75,000 
11.00% 2025年11月到期的优先担保第二留置权票据
— 99,107 
定期贷款 B 将于 2024 年 9 月到期（本金为 $63,590减去未摊销的折扣美元106, 8.92截至2022年12月31日的加权平均利率百分比）
— 63,484 
其他债务安排1,671 2,400 
预付特许权使用费承诺 (8.09百分比（加权平均利率）
7,716 7,716 
减去：未摊销的债务发行成本(1,804)(3,721)
185,448 346,851 
减去：一年内应付的款项*(2,027)(4,741)
长期债务$183,421 $342,110 
* 不包括融资租赁债务的现行部分，即美元13,596和 $24,105分别在2023年9月30日和2022年12月31日。
循环信贷额度
2017年11月，CONSOL Energy与北卡罗来纳州PNC银行签订了循环信贷额度（“循环信贷额度”）。循环信贷额度已经过多次修订，最近一次是在2023年6月。该修正案将可用的循环承付款从美元增加了260,000到 $355,000并规定公司有能力增加循环承诺或发放额外金额不超过美元的定期贷款45,000且总金额不超过 $400,000。循环信贷额度的到期日为2026年7月18日。
公司循环信贷额度下的借款按浮动利率计息，也就是说，公司可以选择（i）SOFR加上适用的SOFR调整（定义见其中的定义），具体取决于适用的利息期加上适用的保证金，或（ii）替代基准利率加上适用的保证金。循环信贷额度的适用保证金取决于总净杠杆率。循环信贷额度下的债务由 (i) 公司持有的PAMC的所有所有者，(ii) 公司集团中拥有循环信贷额度任何部分抵押品的任何其他成员担保，以及 (iii) 除某些惯例例外情况和商定的重要性门槛外，公司所有其他现有或未来的直接或间接全资受限子公司担保。除某些例外情况（包括某些子公司的股权质押限制和不动产的某些门槛）外，这些债务由以下第一优先留置权担保：(i) 公司在PAMC的权益，(ii) 公司持有的宾夕法尼亚矿业综合体有限责任公司的股权，(iii) CONSOL Marine Terming Complex，(iv) Itmann Mining Complex 1.4十亿吨的绿地储量和资源。
循环信贷机制包含许多习惯性平权契约和一些负面契约，包括（除某些例外情况外）对（除其他外）的限制：债务、留置权、投资、收购、处置、限制性还款和预付次级债务。循环信贷额度还包括与（i）最高第一留置权总杠杆比率、（ii）最高总净杠杆比率和（iii）最低固定费用覆盖率相关的契约。第一留置权最大总杠杆率按合并第一留置权债务与合并息税折旧摊销前利润的比率计算。契约计算中使用的合并息税折旧摊销前利润不包括非现金薪酬支出、非经常性交易费用、特别损益、已终止业务的损益以及债务清偿的损益。最大总净杠杆比率按合并负债减去手头现金与合并息税折旧摊销前利润的比率计算。最低固定费用覆盖率按合并息税折旧摊销前利润与合并固定费用的比率计算。在要约计算中使用的合并固定费用包括现金利息支付、所得税现金支付、定期债务还款、维护资本支出以及与遗留员工负债相关的现金支付，但以超过合并息税折旧摊销前利润计算中应计金额为限。根据循环信贷额度，最高第一留置权总杠杆率应为 1.50到 1.00，最大总净杠杆率应为 2.50到 1.00，最低固定费用覆盖率应为 1.10到 1.00。
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该公司的第一个留置权总杠杆率为 0.02至2023年9月30日凌晨1点。该公司的总净杠杆比率为 (0.05）至2023年9月30日凌晨1点。该公司的固定费用覆盖率为 3.53到 2023 年 9 月 30 日的 1 点。截至2023年9月30日，该公司遵守了循环信贷额度下的所有财务契约。
截至2023年9月30日，循环信贷额度已经 不未偿借款和 $139,195的未结信用证，剩下 $215,805的未使用容量。截至2022年12月31日，循环信贷额度有 不未偿借款和 $103,029的未结信用证，剩下 $296,971的未使用容量。CONSOL Energy不时被要求提供财务担保，以满足正常业务过程中产生的合同和其他要求。其中一些保证是为了遵守联邦、州或其他政府机构的法规和法规而发布的。CONSOL Energy有时会使用信用证来满足这些要求，而这些信用证会降低公司的借贷能力。
SPV是循环信贷额度的非担保子公司，SPV持有证券化机制中抵押给贷款人的资产。SPV的总资产为美元148,200和 $158,877，主要包含 $147,664和 $158,127截至2023年9月30日和2022年12月31日的贸易应收账款，净额。归属于SPV的净收益为美元235和 $6,400分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，以及4,843和 $10,492分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，这主要反映了与购买应收账款相关的公司间费用，这些费用已在本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表中扣除。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，应收账款证券化机制下没有借款或付款。有关更多信息，请参阅附注9——应收账款证券化。
第二留置权注释
2017 年 11 月，CONSOL Energy 发行了 $300,000本金总额为 11.00% 根据公司与作为受托人和抵押品受托人（“受托人”）签订的截至2017年11月13日的契约（“契约”）到期的2025年到期的优先有担保第二留置权票据（“契约”）。2017年11月28日，公司的某些子公司签署了契约的补充协议，并作为担保人（“担保人”）成为契约的当事方。第二留置权票据由公司和担保人几乎所有资产的第二优先留置权作为担保，这些资产以第一优先权作为抵押品，担保公司在循环信贷额度（如上所述）下的债务，但契约中有某些例外情况除外。
契约包含的契约限制了公司和担保人（i）承担、承担或担保额外债务或发行优先股的能力；（ii）设立留置权以抵押债务；（iii）申报或支付公司普通股股息，向公司股东赎回股票或进行其他分配；（iv）进行投资；（v）支付或支付股息、贷款或其他从公司的限制性子公司转移资产；(vi) 合并或整合，或出售、转让、租赁或处置几乎所有资产公司的资产；（vii）出售或以其他方式处置某些资产，包括子公司的股权；（viii）与关联公司进行交易；（ix）创建不受限制的子公司。这些契约有重要的例外情况和条件。如果第二留置权票据获得标准普尔评级服务和穆迪投资者服务公司的投资等级评级，并且契约下不存在违约，则上述许多契约将终止并停止适用。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司花费了美元101,832全额兑换 $99,107其未偿还的第二留置权票据。在截至2022年9月30日的九个月中，公司花费了美元26,387回购 $25,000其未偿还的第二留置权票据。由于这些交易，$662和 $674分别包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月合并损益表的债务消灭亏损中，美元2,725和 $4,361分别包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并损益表的债务消灭亏损中。
PEDFA 债券
2021年4月，CONSOL Energy借入了出售宾夕法尼亚州经济发展融资管理局（“PEDFA”）发行的免税债券所得的收益，本金总额为美元75,000（“PEDFA 债券”）。PEDFA债券的固定利率为 9.00% 表示初始学期 七年。PEDFA债券将于2051年4月1日到期，但在初始利率期满时，公司将于2028年4月13日强制购买。PEDFA债券是根据截至2021年4月1日的契约（“PEDFA契约”）发行的，该契约由PEDFA与作为受托人（“PEDFA票据受托人”）的全国性银行协会北卡罗来纳州威尔明顿信托基金之间发行。PEDFA根据截至2021年4月1日PEDFA与公司签订的贷款协议（“贷款协议”）向公司提供了PEDFA债券收益的贷款。根据条款
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贷款协议，公司同意随时支付PEDFA债券或PEDFA契约下到期的所有本金、利息和其他款项。PEDFA将其根据贷款协议作为贷款人的权利（不包括某些保留权利）转让给了PEDFA票据受托人。该公司的某些子公司（“PEDFA票据担保人”）于2021年4月1日签署了有利于PEDFA票据受托人的担保协议（“担保”），以担保公司根据贷款协议有义务在到期时按期支付PEDFA债券。公司在贷款协议下的义务以及PEDFA票据担保人在担保下的义务由公司和PEDFA票据担保人几乎所有资产的第二优先留置权担保。
该公司于2017年启动了PAMC粗垃圾处理区的基本建设项目，该项目现在的部分资金来自美元75,000的PEDFA债券收益借给了公司。公司预计将在合格工作完成后使用这些资金。公司使用的限制性现金金额为 $8,442和 $16,313在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为美元2,376和 $7,100在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，分别支付符合条件的费用。此外，该公司还有 $20,320和 $35,516分别为2023年9月30日和2022年12月31日的限制性现金，这笔融资将用于为未来在粗糙垃圾处理区的支出提供资金。
注意 13—承付款和或有负债：
公司面临各种诉讼和索赔，这些诉讼和索赔涉及人身伤害、非法死亡、财产损失、危险物质暴露、包括环境补救在内的政府法规、雇佣和合同纠纷以及正常业务流程引起的其他索赔和诉讼。当损失可能且可以合理估计时，公司会累计这些诉讼和索赔的估计损失。截至2023年9月30日，公司与这些未决索赔相关的估计应计账款对公司截至2023年9月30日的财务状况、经营业绩或现金流无关紧要。未来与这些诉讼和索赔有关的总损失可能最终会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响；但是，此类金额无法合理估计。当诉讼或索赔中明确说明金额时，下文将披露截至2023年9月30日对公司的索赔金额，但这种情况并不常见。
菲茨沃特诉讼： 三非工会退休煤矿工人已在美国西弗吉尼亚州南区地方法院起诉Fola Coal Coal Company LLC、合并煤炭公司（“CCC”）和肯塔基州康索尔公司（“COK”）（以及该公司的前母公司），指控在终止退休人员医疗保健福利方面违反了ERISA。原告辩称，他们依赖了据称各管理层成员在原告工作期间作出的 “终身健康福利” 的口头陈述和承诺，这不利于他们，据称他们被拒绝获得摘要计划文件，这些文件明确保留了公司修改或终止退休人员健康和福利计划的权利，但须经原告索赔。根据原告于2017年4月24日提出的修正申诉，原告要求恢复退休人员健康福利，并寻求代表与AMVEST和COK运营领域有关的所有非工会退休人员。2019年10月15日，原告的集体认证补充动议因所有罪名被驳回。2020年7月15日，原告就拒绝集体认证的命令向第四巡回上诉法院提起中间上诉。2020年8月14日，第四巡回法院驳回了原告的上诉。2020 年 10 月 1 日，地区法院下达了一项预审令，确定了审判日期，该命令于 2021 年 2 月举行。法官尚未发布任何裁决。该公司认为自己的辩护是有道理的，并打算大力为这起诉讼辩护。
凯西诉讼：2017 年 8 月 23 日以... 的名义提起了集体诉讼 二非工会退休的煤矿工人在美国西弗吉尼亚州南区地方法院针对CCC、COK、CONSOL Buchanan Mining Co., LLC和该公司首席行政官库尔特·萨尔瓦托里，指控他们在终止退休人员医疗保健福利方面违反了ERISA。原告由提起菲茨沃特诉讼的同一位律师提出，提出了几乎相同的索赔，他们辩称，他们依赖了据称管理层各成员在原告受雇期间作出的 “终身健康福利” 的口头承诺，而且没有向他们提供明确保留修改或终止退休人员健康和福利计划的权利的摘要计划文件副本。原告要求恢复他们及其受抚养人的退休人员健康福利，并寻求代表公司前母公司在西弗吉尼亚州麦克道尔或默瑟县、弗吉尼亚州布坎南县或塔兹韦尔县经营或雇用退休人员福利被终止的任何子公司的所有非工会退休人员。2017年12月1日，菲茨沃特的初审法院法官签署了一项命令，将菲茨沃特与凯西合并。凯西的申诉于2018年3月1日进行了修订，增加了新的原告，增加了被告CONSOL Buchanan Coal Company LLC，并罢免了被告CONSOL Buchanan Mining Co., LLC，以扩大退休人员的类别。2019年10月15日，原告提出的集体认证补充动议因所有罪名均被驳回。2020年7月15日，原告就拒绝集体认证的命令向第四巡回上诉法院提起中间上诉。第四巡回法院于2020年8月14日驳回了原告的上诉。2020年10月1日，地区法院进入预审阶段
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命令设定试用日期，该日期于 2021 年 2 月举行。法官尚未作出任何裁决。该公司认为自己的辩护是有道理的，并打算大力为这起诉讼辩护。
1992 年美国矿工联合会福利计划诉讼：2013年，默里能源及其子公司（“默里”）与公司的前母公司签订了股票购买协议（“默里出售协议”），根据该协议，Murray收购了CCC和某些子公司的股票以及某些其他资产和负债。出售时，负债包括1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》（“煤炭法”）下的某些退休人员医疗负债以及《黑肺福利法》（“BLBA”）规定的某些联邦黑肺负债。根据现有信息，该公司估计，这些负债的年度服务成本约为美元10百万到美元20未来十年每年百万美元。由于《煤炭法》的受益者主要是1994年之前退休的矿工，因此每年的服务成本将逐年下降。Murray 于 2019 年 10 月申请第 11 章破产。作为破产程序的一部分，穆雷单方面与美国矿业工人联合会1992年福利计划（“1992年福利计划”）达成和解，将默里能源第9711节计划的退休人员转移到1992年福利计划。这已于2020年4月30日获得破产法院的批准。2020年5月2日，1992年福利计划向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼，要求法院裁定公司的前母公司或公司是否根据《煤炭法》（“1992年计划诉讼”）承担任何持续的退休人员医疗责任。默里出售协议包括默里对《煤炭法》和BLBA负债的赔偿。此外，公司已同意就分离前的某些负债向其前母公司提供赔偿。截至2020年9月16日，该公司与Murray签订了和解协议，并撤回了破产索赔。2020年9月11日，1992年计划诉讼中的被告提出了驳回原告第二次修正申诉的动议，该动议于2022年3月29日被法院驳回。公司将继续为任何试图将任何此类负债直接或间接转移给公司的索赔进行有力辩护，包括对1992年福利计划的诉讼提出所有适用的辩护。关于这起诉讼，虽然损失是可能的，但不太可能，因此没有应计账目。
其他事项：2021年7月27日，该公司的前母公司通知公司，它已收到美国矿业工人联合会（“UMWA”）1974年养老金计划的请求，要求提供有关前母公司2013年向默里出售其某些煤炭子公司的事实和情况的信息（“信函请求”）。信函请求表明，UMWA 1974年养老金计划对该公司前母公司提起的诉讼是可以预见的，该诉讼涉及默里2019年破产产生的计划中的潜在提款负债。没有迹象表明UMWA 1974年的养老金计划可能对公司提出索赔，目前尚未评估该公司前母公司的责任。
公司和各子公司是某些其他法律诉讼的被告。管理层认为，根据对这些事项的调查以及与法律顾问的讨论，预计此类其他法律诉讼的最终结果，无论是个人还是总体而言，都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
以下是截至2023年9月30日向某些第三方提供的财务担保、无条件购买义务和信用证的摘要。与雇员相关的财务担保主要是为了支持1992年福利计划和联邦黑肺病以及各种州工人补偿自保计划。提供环境财务担保主要是为了支持与填海和其他环境问题有关的各种履约保证金。还提供了其他财务担保，以支持销售合同、保险单、担保赔偿协议、法律事务、采矿设备租赁的全额及时付款以及正常业务过程中必要的各种其他项目。这些金额代表了公司根据这些工具可能被要求支付的未来付款总额的最大潜力。下表所列的某些信用证是根据本表所列其他承付款签发的。根据追索权或抵押条款，这些金额并未因可能的追回而减少。通常，收回保证金下的追回款将仅限于违约时所做工作的范围。与这些承付款有关的款项在财务报表中均不记作负债。公司管理层认为，这些承诺不会对公司的财务状况产生重大不利影响。
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每个期限的承诺到期金额
承诺的总金额少于 1 年1-3 年3-5 年超过 5 年
信用证：
与员工相关$48,034 $29,649 $18,385 $— $— 
环保398 398 — — — 
其他132,770 117,955 14,815 — — 
信用证总数$181,202 $148,002 $33,200 $— $— 
担保债券：
与员工相关$81,010 $47,760 $33,250 $— $— 
环保521,999 500,911 21,088 — — 
其他3,848 3,643 205 — — 
担保债券总额$606,857 $552,314 $54,543 $— $— 
公司根据预期损失分析定期评估所有担保的违约可能性，并在合并财务报表中将其担保的公允价值（如果有）记录为债务。
注 14—衍生品
煤炭价格风险管理立场
公司可能会在非处方煤炭市场上出售或购买远期合约、互换和期权，以管理其对煤炭价格的敞口。公司面临与煤炭预测或指数定价销售相关的煤炭价格波动的风险，或者面临固定价格实物销售合同公允价值变动的风险。截至2022年12月31日，公司所有与煤炭相关的衍生品合约均已结算。
表格衍生品披露
公司与所有交易对手签订了主净结算协议，允许在违约或终止时结算处于资产状况的合同与处于负债状况的合同。在公司对这些交易对手承担任何责任的范围内，此类净结算安排减少了公司与这些交易对手相关的信用风险。出于分类目的，公司在合并资产负债表中将给定交易对手的所有头寸的净公允价值记录为净资产或负债。下表列出了随附的合并资产负债表中反映的衍生品的公允价值。
2023年9月30日2022年12月31日
资产衍生品负债衍生品资产衍生品负债衍生品
煤炭互换合约$— $— $6,024 $(21,166)
交易对手净额结算的影响— — (6,024)6,024 
合并资产负债表中分类的净衍生品$— $— $— $(15,142)
该公司没有为其大宗商品衍生金融工具寻求现金流对冲会计处理，因此，在这些工具的整个期限内，公允价值的变化都反映在收益中。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司以亏损结算了部分商品衍生品81,311和 $241,486，分别地。此外，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认对其大宗商品衍生品公允价值的调整为 (美元)81,246) 和 $15,085，分别是。这些结算和公允价值调整包含在大宗商品衍生品亏损中，净额出现在随附的合并收益表中。

公司将其衍生品的现金影响归入合并现金流量表的 “经营活动产生的现金流” 部分。
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注意 15—金融工具的公允价值：
在市场参与者之间的有序交易中，CONSOL Energy根据资产或负债在本金或最有利市场中为转移负债（退出价格）而获得的交易价格（退出价格）来确定资产和负债的公允价值。公允价值基于市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设，包括对风险的假设、估值技巧中固有的风险以及估值的输入。公允价值层次结构基于估值技术的输入是可观察的还是不可观察的。可观察的输入反映了从独立来源（包括基于SOFR的贴现率和基于美国国债的利率）获得的市场数据，而不可观察的输入反映了公司自己对市场参与者将使用什么的假设。
公允价值层次结构包括三个可用于衡量公允价值的输入级别，如下所述。
第一级-活跃市场中相同工具的报价。该公司的一级资产包括有价债务证券，主要是高流动性的美国国债。
第二级——第二级中包含的资产和负债的公允价值基于标准行业收益方法模型，这些模型使用了大量可观察的投入，包括基于SOFR的贴现率和基于美国国债的利率。该公司的二级资产和负债包括煤炭商品合约，其公允价值来自场外交易市场的报价。
第三级-在很少或根本没有市场活动的支持下，对公允价值衡量具有重要意义的不可观察的投入。
在用于衡量公允价值的输入符合公允价值层次结构中多个层次的定义的情况下，对公允价值衡量总体而言具有重要意义的最低级别输入决定了公允价值层次结构中的适用级别。
经常性按公允价值计量的金融工具汇总如下：
公允价值测量结果为公允价值测量结果为
2023年9月30日2022年12月31日
描述第 1 级第 2 级第 3 级第 1 级第 2 级第 3 级
商品衍生品$— $— $— $— $(15,142)$— 
美国国库证券$81,009 $— $— $— $— $— 
以下方法和假设用于估算未选择公允价值期权的公允价值：
长期债务：长期债务的公允价值使用未经调整的报价市场价格来衡量，或使用贴现现金流分析进行估算。贴现现金流分析基于具有相似现金流的工具的当前市场汇率。
未选择公允价值期权的金融工具的账面金额和公允价值如下：
2023年9月30日2022年12月31日
携带
金额		公平
价值		携带
金额		公平
价值
长期债务（不包括债务发行成本）$187,252 $201,767 $350,572 $365,789 
公司的某些债务在公开市场上活跃交易，因此构成一级公允价值衡量标准。公司未活跃交易的债务部分通过参考适用的基础基准利率进行估值，因此构成二级公允价值衡量标准。

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NOTE 16—S细分信息：
公司基于 “管理” 方法报告细分市场信息。管理方法指定了管理层使用的内部报告，用于对公司应申报部门的业绩做出决策和评估。CONSOL Energy 目前包括 二可报告的细分市场，即PAMC和CONSOL海运码头。PAMC 包括贝利矿、恩洛福克矿、哈维矿和集中制备厂。PAMC部门的主要活动包括烟煤的开采、制备和销售，主要销售给工业最终用户、发电机和冶金最终用户。CONSOL 海运码头通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。一般和管理成本是根据所用资源的百分比、总收入的百分比和预计资本支出总额的百分比分配给公司各部门的。CONSOL Energy的其他板块包括来自各种公司和多元化业务活动的收入和支出，这些收入和支出未分配给PAMC或CONSOL海运码头部门。目前，多元化的业务活动包括伊特曼矿业综合体、绿地储量和资源、已关闭的矿山活动、其他收入、与非核心资产相关的资产出售收益以及债务清偿的收益/亏损。此外，利息支出和所得税以及其他各种非经营活动也反映在CONSOL Energy的其他板块中，未分配给PAMC和CONSOL海运码头板块，这些活动对公司个人而言都不重要。
公司利用调整后的息税折旧摊销前利润以及各种销售和生产指标来评估其细分市场的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润衡量公司各分部的经营业绩，用于向公司各分部分配资源。
截至2023年9月30日的三个月中应报告的分部业绩为：
PAMCCONSOL 海运码头其他、公司和抵消合并
煤炭收入$431,090 $— $18,528 $449,618 
终端收入— 22,676 — 22,676 
运费收入64,507 — 3,865 68,372 
与客户签订合同的总收入$495,597 $22,676 $22,393 $540,666 
调整后 EBITDA$183,790 $14,853 $(13,135)$185,508 
分部资产$1,616,224 $83,422 $959,869 $2,659,515 
折旧、损耗和摊销$50,663 $1,181 $6,948 $58,792 
资本支出$35,404 $2,630 $3,633 $41,667 
截至2022年9月30日的三个月中应报告的分部业绩为：
PAMCCONSOL 海运码头其他、公司和抵消合并
煤炭收入$465,643 $— $6,915 $472,558 
终端收入— 14,840 — 14,840 
运费收入42,618 — 1 42,619 
与客户签订合同的总收入$508,261 $14,840 $6,916 $530,017 
调整后 EBITDA$179,516 $8,328 $(6,963)$180,881 
分部资产$1,782,514 $80,534 $859,228 $2,722,276 
折旧、损耗和摊销$49,316 $1,149 $4,308 $54,773 
资本支出$50,112 $2,248 $6,035 $58,395 

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截至2023年9月30日的九个月中应报告的分部业绩为：
PAMCCONSOL 海运码头其他、公司和抵消合并
煤炭收入$1,515,603 $— $58,493 $1,574,096 
终端收入— 80,755 — 80,755 
运费收入206,725 — 10,710 217,435 
与客户签订合同的总收入$1,722,328 $80,755 $69,203 $1,872,286 
调整后 EBITDA$784,819 $59,324 $(36,385)$807,758 
分部资产$1,616,224 $83,422 $959,869 $2,659,515 
折旧、损耗和摊销$152,302 $3,513 $27,056 $182,871 
资本支出$99,706 $4,329 $13,714 $117,749 
截至2022年9月30日的九个月中，应报告的分部业绩为：
PAMCCONSOL 海运码头其他、公司和抵消合并
煤炭收入$1,457,595 $— $24,073 $1,481,668 
终端收入— 58,016 — 58,016 
运费收入128,394 — 3,025 131,419 
与客户签订合同的总收入$1,585,989 $58,016 $27,098 $1,671,103 
调整后 EBITDA$541,753 $37,882 $(13,185)$566,450 
分部资产$1,782,514 $80,534 $859,228 $2,722,276 
折旧、损耗和摊销$149,737 $3,456 $15,414 $168,607 
资本支出$84,763 $2,608 $47,085 $134,456 
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司的应申报分部的收入来自以下客户，各占公司总销售额的10％以上：
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
客户 A$72,335 *$207,746 *
客户 B$69,322 *$220,726 *
客户 C*$100,635 *$311,707 
客户 D*$98,424 *$229,595 
*在本报告所述期间，这些客户的收入不到公司总销售额的10％。

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分部信息与合并金额的对账：
截至2023年9月30日的三个月
PAMCCONSOL 海运码头其他道达尔公司
净收益（亏损）$132,442 $12,098 $(43,815)$100,725 
所得税支出— — 21,032 21,032 
利息支出— 1,524 5,121 6,645 
利息收入(723)— (3,301)(4,024)
折旧、损耗和摊销50,663 1,181 6,948 58,792 
股票薪酬1,408 50 218 1,676 
债务清偿造成的损失— — 662 662 
调整后 EBITDA$183,790 $14,853 $(13,135)$185,508 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
PAMCCONSOL 海运码头其他道达尔公司
净收益（亏损）$210,855 $5,602 $(64,336)$152,121 
所得税支出— — 39,414 39,414 
利息支出— 1,528 10,434 11,962 
利息收入(437)— (1,104)(1,541)
折旧、损耗和摊销49,316 1,149 4,308 54,773 
股票薪酬1,028 49 147 1,224 
债务清偿造成的损失— — 674 674 
股权分支机构调整— — 3,500 3,500 
商品衍生工具的公允价值调整(81,246)— — (81,246)
调整后 EBITDA$179,516 $8,328 $(6,963)$180,881 
截至2023年9月30日的九个月
PAMCCONSOL 海运码头其他道达尔公司
净收益（亏损）$627,053 $50,981 $(179,209)$498,825 
所得税支出— — 100,199 100,199 
利息支出— 4,576 19,503 24,079 
利息收入(1,644)— (7,758)(9,402)
折旧、损耗和摊销152,302 3,513 27,056 182,871 
股票薪酬7,108 254 1,099 8,461 
债务清偿造成的损失— — 2,725 2,725 
调整后 EBITDA$784,819 $59,324 $(36,385)$807,758 
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截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
PAMCCONSOL 海运码头其他道达尔公司
净收益（亏损）$372,408 $29,569 $(128,015)$273,962 
所得税支出— — 59,115 59,115 
利息支出205 4,589 34,641 39,435 
利息收入(1,304)— (3,005)(4,309)
折旧、损耗和摊销149,737 3,456 15,414 168,607 
股票薪酬5,622 268 804 6,694 
债务清偿造成的损失— — 4,361 4,361 
股权分支机构调整— — 3,500 3,500 
商品衍生工具的公允价值调整15,085 — — 15,085 
调整后 EBITDA$541,753 $37,882 $(13,185)$566,450 
注意 17—股票和债务回购：
2017年12月，CONSOL Energy董事会批准了一项不时回购公司已发行普通股或其第二留置权票据的计划。自该计划启动以来，公司董事会随后对该计划进行了多次修订。最新的修正案发生在2023年4月，其中公司回购权限的总限额提高到美元1,000,000。该计划将于2024年12月31日终止。
根据该计划的条款，允许CONSOL Energy在公开市场、私下谈判交易、加速回购计划或结构化股票回购计划中进行回购。CONSOL Energy还被授权就任何回购签订一项或多项10b5-1计划。任何普通股或票据的回购都应由可用的手头现金或短期借款提供资金。该计划不要求CONSOL Energy收购其任何特定数量的普通股或票据，公司可以随时自行决定修改或暂停该计划。该计划是根据适用的法律要求并在任何信贷协议、应收账款购买协议或契约规定的限额内进行的。
在截至2023年9月30日的九个月中，该公司没有根据该计划对其第二留置权票据进行任何公开市场回购。在截至2022年9月30日的九个月中，公司花费了美元26,387回购 $25,000根据该计划签发的第二留置权票据。在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购并退出 3,980,389公司普通股的平均价格为美元67.68每股。 没有在截至2022年9月30日的九个月中，根据该计划回购了普通股。


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（MD&A），以及本表格10-Q中其他地方包含的合并财务报表和相应附注。此外，本10-Q表报告应与CONSOL Energy Inc.中包含的截至2022年12月31日的三年期合并财务报表一起阅读。”s 表格10-K，于 2023 年 2 月 10 日提交。本MD&A包含前瞻性陈述，这些前瞻性陈述中讨论的事项受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的预测或暗示的结果存在重大差异。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅 “风险因素” 和 “前瞻性陈述”。
除非另有说明，否则讨论的所有金额均以百万美元为单位。讨论的所有吨数均以清洁煤当量为基础。
我们的业务
我们是领先的低成本高品质烟煤生产商，专注于阿巴拉契亚盆地煤炭的开采和制备，这要归因于我们能够以具有竞争力的价格高效生产和交付大量高质量煤炭，我们的矿山的战略位置以及我们管理团队的行业经验。
我们最重要的有形资产是PAMC和CONSOL海运码头。来自PAMC的煤炭之所以有价值，是因为其能量含量高（以每磅英热单位计算）、相对较低的硫和其他杂质含量以及很强的热塑性特性，使其能够用于冶金、工业和发电应用。我们利用这些理想的质量特征和由诺福克南方公司（“诺福克南方公司”）和CSX Transportation Inc.（“CSX”）铁路直接提供服务的广泛物流网络，再加上康索尔海运码头提供的运营协同效应，积极向全球战略性选定的工业和冶金最终用户群推广我们的产品。我们还继续为美国东部和国外表现最好的发电厂客户提供支持。
我们将继续通过位于西弗吉尼亚州的伊特曼矿业综合体扩大我们在冶金煤市场的影响力。伊特曼预处理厂建于 2022 年，于 2022 年 9 月下旬开始加工煤炭，并于 2022 年 10 月发运了第一列火车。该工厂包括位于圭安多特一类铁路线上的火车装载站，诺福克南方航空和CSX均可提供服务。
我们的业务，包括PAMC和CONSOL海运码头，持续产生强劲的现金流。根据我们目前的估计，截至2022年12月31日，PAMC控制着6.221亿吨匹兹堡的优质煤层储量，足以实现20多年的满负荷生产。根据我们目前的估计，截至2022年12月31日，伊特曼矿业综合体包括2,870万吨可开采煤炭储量，足以支持超过25年的满负荷生产。此外，我们拥有或控制约14亿吨的绿地储量和资源，位于北阿巴拉契亚盆地（“NAPP”）、阿巴拉契亚盆地中部（“CAPP”）和伊利诺伊盆地（“ILB”）。我们的愿景是通过安全、合规和高效地运营这一核心资产基础，最大限度地提高现金流的产生，同时战略性地减少债务，通过股票回购和/或分红返还资本，并在谨慎的情况下将资本分配给有吸引力的增长和多元化机会。
我们的核心业务包括：
•宾夕法尼亚矿业综合体：PAMC 包括贝利矿、恩洛福克矿、哈维矿和中央预处理厂，拥有大量的高质量煤炭储量。我们从匹兹堡 8 号煤层开采储量，该煤层是高热单位的大型连续煤层，非常适合高生产率、低成本的长壁采矿作业。PAMC的设计经过优化，可以在具有成本效益的基础上生产大量煤炭。除其他外，得益于我们技术先进的长壁采矿系统、物流基础设施和安全性，我们可以以相对较低的运营成本维持高产量。我们在PAMC的所有矿山都使用长壁采矿，这是一种高度自动化的地下采矿技术，与其他地下采矿方法相比，它以更低的成本生产大量煤炭。
•CONSOL 海运码头：通过我们的子公司 CONSOL Marine Terminals LLC，我们通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。码头可以储存煤炭，也可以直接从轨道车辆将煤炭装载到船上。它也是美国东海岸唯一由两条铁路——诺福克南方铁路和CSX铁路——提供服务的煤炭码头。
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•Itmann Mining Complex：位于西弗吉尼亚州怀俄明县的 Itmann 5 号矿于 2019 年下半年开始施工；开发采矿于 2020 年 4 月开始，但由于围绕 COVID-19 疫情的不确定性，故意放慢了该项目的步伐，以最大限度地减少资本支出。该选煤厂于 2022 年第三季度投入使用，并于 2022 年 10 月发运了第一列火车。该公司预计，一旦Itmann 5号矿达到满负荷运转，预计矿山寿命将超过25年，每年将生产约90万吨高质量、低容量的炼焦煤。该制备厂还包括铁路装载，能够每年从第三方额外处理多达75万至100万吨的可销售吨，并开采我们周围的储量。预计这笔额外的加工收入将为公司提供增长途径。
这些低成本资产及其所服务的多样化市场为我们提供了在各种需求和定价情景中创造现金的机会。PAMC的三个矿山通常运行四到五个长墙，所有三个矿山的生产都在一个单一的集中制备厂进行处理，该厂通过传送带连接到每个矿山。中央预处理厂每小时可清洁和处理多达 8,200 吨原煤，具有规模经济，同时还能保持根据质量分离和混合煤炭的能力。这种基础设施使我们能够量身定制生产水平和质量规格，以满足市场需求。与其他NAPP煤矿相比，它还带来了高生产率、低成本的运营。截至2022年12月31日，根据每名员工的产量，PAMC是NAPP中生产率最高和效率最高的煤炭开采综合体之一，在过去两年中，平均每员工每小时的煤炭产量为7.88吨。我们的高生产率有助于推动低成本结构。我们的效率增强了我们在整个大宗商品周期中的利润率，使我们即使在充满挑战的定价环境中也能继续创造正利润。
2023 年展望：
根据我们目前的合同状况、估计价格和生产计划，我们将提供以下2023财年全年的最新财务和经营业绩指导：
•PAMC 煤炭销量为2550万至2650万吨
•PAMC 每售出一吨煤炭的平均已实现收入 (1)76.00 美元至 80.00 美元
•PAMC 每吨售出的煤炭的平均现金成本 (1)34.00-36.00 美元
•伊特曼矿业综合体的产量为30万至40万吨
•1.6亿至1.75亿美元的资本支出

(1) 每售出一吨煤炭的平均已实现收入和每吨售出的煤炭的平均现金成本是从非公认会计准则财务指标得出的运营比率。由于某些损益表项目的影响、时间和潜在意义未知，CONSOL Energy无法将本指导与根据公认会计原则计算的任何指标进行对账。
我们如何评估我们的运营
我们的管理团队使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们的经营业绩和盈利能力的重要因素。这些指标包括：（i）煤炭产量和销售量；（ii）已实现的煤炭收入，非公认会计准则财务指标；（iii）煤炭销售成本，非公认会计准则财务指标；（iv）煤炭销售的现金成本，非公认会计准则财务指标；（v）每吨煤炭销售的平均现金成本，运营比率来自非公认会计准则财务指标；（vii）每售出吨的平均现金利率，来自非公认会计准则财务指标的运营比率；（viii）调整后的息税折旧摊销前利润，非公认会计准则财务指标；以及 (ix) 经常性收入和其他收入总额，这是一项非公认会计准则财务指标。
我们认为，通过调整某些非经营性或非现金交易，已实现煤炭的已实现收入、每吨煤炭销售的平均已实现收入、煤炭销售的现金成本、每吨煤炭销售的平均现金成本以及每吨销售的平均现金利润率，可以使可比的GAAP指标中包含的波动性正常化。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为将我们的经营业绩与其他融资、资本结构和税率不同的公司的业绩进行比较提供了有用的衡量标准。我们认为，已实现的煤炭收入和每吨售出的平均已实现煤炭收入为投资者提供了有用的信息，因为它们包括该期间大宗商品衍生品的结算成本（或收益），可以更好地反映我们的收益。这些非公认会计准则指标均被管理层和我们财务报表的外部用户（例如投资者、行业分析师、贷款机构和评级机构）用作补充财务指标，以评估：
•我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比，不考虑融资方式、历史成本基础、税率或资本结构；
•我们的资产产生足够现金流的能力；
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•我们承担和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力；
•收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报；以及
•资本项目和收购的吸引力以及另类投资机会的总体回报率。
这些非公认会计准则财务指标不应被视为运营和其他成本、煤炭总收入、净收入或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩指标的替代方案。这些衡量标准不包括影响根据公认会计原则提出的衡量标准的部分（但不是全部）项目，这些指标以及我们的计算方式可能与其他公司的指标有所不同。因此，下文列出的项目可能无法与其他公司类似标题的衡量标准进行比较。
非公认会计准则财务指标的对账
我们按细分市场评估煤炭销售成本和煤炭销售的现金成本，以及每吨煤炭销售的平均现金成本。煤炭销售成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税、直接管理成本以及生产资产的折旧、耗尽和摊销成本等项目。煤炭销售成本不包括任何间接成本和其他不直接归因于煤炭生产的成本。出售煤炭的现金成本包括出售煤炭的成本减去生产资产的折旧、耗尽和摊销成本。我们将每吨煤炭销售的平均现金成本定义为出售煤炭的现金成本除以销售的吨数。与煤炭销售成本、销售煤炭的现金成本和每吨煤炭销售的平均现金成本最直接可比的GAAP指标是运营成本和其他成本。
下表列出了PAMC分部的煤炭销售现金成本、煤炭销售成本和每吨煤炭销售的平均现金成本与运营成本和其他成本的对账情况，运营成本和其他成本是每个指定时期（以千计，每吨信息除外）的历史上最直接可比的GAAP财务指标。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
运营和其他成本$276,323 $229,669 $813,546 $692,968 
减去：其他成本（非生产和非PAMC）(41,379)(19,681)(122,937)(74,553)
出售煤炭的现金成本$234,944 $209,988 $690,609 $618,415 
加：折旧、损耗和摊销（PAMC 产量）47,210 45,272 141,351 140,753 
煤炭销售成本$282,154 $255,260 $831,960 $759,168 
总销售吨数（百万吨）6.15.319.217.9
每吨煤炭销售的平均成本$46.04 $48.37 $43.28 $42.34 
减去：每售出一吨的折旧、损耗和摊销成本7.68 8.60 7.25 7.88 
每吨售出的煤炭的平均现金成本$38.36 $39.77 $36.03 $34.46 
我们以每吨为基础评估每售出一吨煤炭的平均已实现收入和每售出一吨的平均现金利润率。我们将已实现的煤炭收入定义为扣除大宗商品衍生品结算后的煤炭总收入。我们将每售出一吨的平均已实现煤炭收入定义为煤炭总收入，扣除商品衍生品结算除以销售吨数。我们将每售出吨的平均现金利润率定义为每售出一吨煤炭的平均已实现煤炭收入，扣除每吨煤炭的平均现金成本。GAAP指标与已实现的煤炭收入、每销售吨的平均已实现煤炭收入和每售出一吨的平均现金利润率最直接可比的是煤炭总收入。
下表列出了PAMC分部在每个指定时期（以千计，每吨信息除外）的已实现煤炭收入、每销售吨已实现煤炭收入和平均现金利润率与煤炭总收入的对账情况，这是历史上最直接可比的GAAP财务指标。
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截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
煤炭总收入（PAMC 板块）$431,090 $465,643 $1,515,603 $1,457,595 
减去：商品衍生品结算— (81,311)— (241,486)
已实现的煤炭收入431,090 384,332 1,515,603 1,216,109 
运营和其他成本276,323 229,669 813,546 692,968 
减去：其他成本（非生产和非PAMC）(41,379)(19,681)(122,937)(74,553)
出售煤炭的现金成本$234,944 $209,988 690,609 618,415 
总销售吨数（百万吨）6.15.319.217.9
每售出一吨煤炭的平均已实现收入$70.34 $72.83 $78.85 $67.81 
减去：每吨煤炭销售的平均现金成本38.36 39.77 36.03 34.46 
每售出一吨的平均现金利润$31.98 $33.06 $42.82 $33.35 
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为（i）净收益（亏损）加上所得税、利息支出和折旧、损耗和摊销，经调整后（ii）某些非现金项目，例如股票薪酬、债务清偿损失和商品衍生工具的公允价值调整。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益（亏损）。
下表列出了每个所示时期（以千计）的调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况，这是历史上最直接可比的GAAP财务指标。
截至2023年9月30日的三个月
PAMCCONSOL 海运码头其他道达尔公司
净收益（亏损）$132,442 $12,098 $(43,815)$100,725 
 
加：所得税支出— — 21,032 21,032 
加：利息支出— 1,524 5,121 6,645 
减去：利息收入(723)— (3,301)(4,024)
利息和税前收益（亏损）（EBIT）131,719 13,622 (20,963)124,378 
    
加：折旧、损耗和摊销50,663 1,181 6,948 58,792 
    
扣除利息、税项和 DD&A 前的收益（亏损）（息税折旧摊销前利润）$182,382 $14,803 $(14,015)$183,170 
    
调整：
添加：股票薪酬$1,408 $50 $218 $1,676 
加：债务清偿损失— — 662 662 
税前调整总额1,408 50 880 2,338 
    
调整后 EBITDA$183,790 $14,853 $(13,135)$185,508 
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截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
PAMCCONSOL 海运码头其他道达尔公司
净收益（亏损）$210,855 $5,602 $(64,336)$152,121 
 
加：所得税支出— — 39,414 39,414 
加：利息支出— 1,528 10,434 11,962 
减去：利息收入(437)— (1,104)(1,541)
利息和税前收益（亏损）（EBIT）210,418 7,130 (15,592)201,956 
    
加：折旧、损耗和摊销49,316 1,149 4,308 54,773 
    
扣除利息、税项和 DD&A 前的收益（亏损）（息税折旧摊销前利润）$259,734 $8,279 $(11,284)$256,729 
    
调整：
添加：股票薪酬$1,028 $49 $147 $1,224 
加：债务清偿损失— — 674 674 
添加：股权加盟调整— — 3,500 3,500 
减去：商品衍生工具的公允价值调整(81,246)— — (81,246)
税前调整总额(80,218)49 4,321 (75,848)
    
调整后 EBITDA$179,516 $8,328 $(6,963)$180,881 
截至2023年9月30日的九个月
PAMCCONSOL 海运码头其他道达尔公司
净收益（亏损）$627,053 $50,981 $(179,209)$498,825 
加：所得税支出— — 100,199 100,199 
加：利息支出— 4,576 19,503 24,079 
减去：利息收入(1,644)— (7,758)(9,402)
利息和税前收益（亏损）（EBIT）625,409 55,557 (67,265)613,701 
加：折旧、损耗和摊销152,302 3,513 27,056 182,871 
扣除利息、税项和 DD&A 前的收益（亏损）（息税折旧摊销前利润）$777,711 $59,070 $(40,209)$796,572 
调整：
添加：股票薪酬$7,108 $254 $1,099 $8,461 
加：债务清偿损失— — 2,725 2,725 
税前调整总额7,108 254 3,824 11,186 
调整后 EBITDA$784,819 $59,324 $(36,385)$807,758 
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截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
PAMCCONSOL 海运码头其他道达尔公司
净收益（亏损）$372,408 $29,569 $(128,015)$273,962 
加：所得税支出— — 59,115 59,115 
加：利息支出205 4,589 34,641 39,435 
减去：利息收入(1,304)— (3,005)(4,309)
利息和税前收益（亏损）（EBIT）371,309 34,158 (37,264)368,203 
加：折旧、损耗和摊销149,737 3,456 15,414 168,607 
扣除利息、税项和 DD&A 前的收益（亏损）（息税折旧摊销前利润）$521,046 $37,614 $(21,850)$536,810 
调整：
添加：股票薪酬$5,622 $268 $804 $6,694 
加：债务清偿损失— — 4,361 4,361 
添加：股权加盟调整— — 3,500 3,500 
增加：商品衍生工具的公允价值调整15,085 — — 15,085 
税前调整总额20,707 268 8,665 29,640 
调整后 EBITDA$541,753 $37,882 $(13,185)$566,450 
我们将经常性收入和其他收入总额定义为总收入和其他收入，减去商品衍生品的公允价值调整和资产销售的收益/亏损。与经常性收入总额和其他收入最直接比较的GAAP指标是总收入和其他收入。下表列出了每个时期的经常性收入和其他收入总额与总收入和其他收入的对账情况，这是历史上最直接可比的公认会计原则财务指标（以千计）。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
总收入和其他收入$569,864 $561,638 $1,919,438 $1,464,786 
减去：商品衍生品的公允价值调整— (81,246)— 15,085 
减去：出售资产的收益(1,346)(26,548)(7,082)(33,094)
经常性收入和其他收入总额$568,518 $453,844 $1,912,356 $1,446,777 


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运营结果： 截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
收入和其他收入
截至9月30日的三个月
（单位：百万）20232022方差
煤炭收入——PAMC$431 $466 $(35)
煤炭收入-伊特曼矿业综合体19 7 12 
终端收入23 15 8 
运费收入68 43 25 
与客户签订合同的总收入541 531 10 
商品衍生品净亏损— — — 
其他杂项收入28 5 23 
出售资产的收益1 26 (25)(25)
总收入和其他收入$570 $562 $8 
与客户签订合同的收入
截至2023年9月30日的三个月，与客户签订的合同收入为5.41亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为5.31亿美元。
合并计算，截至2023年9月30日的三个月中，煤炭收入为4.5亿美元，其中包括来自宾夕法尼亚矿业综合体的4.31亿美元和来自伊特曼矿业综合体的1,900万美元。4.5亿美元的煤炭收入出售给了以下市场：2.06亿美元用于发电，1.81亿美元用于工业，6,300万美元用于冶金。截至2022年9月30日的三个月，该公司的合并煤炭收入为4.73亿美元，其中包括来自宾夕法尼亚矿业综合体的4.66亿美元和来自伊特曼矿业综合体的700万美元。4.73亿美元的煤炭收入出售给了以下市场：3.5亿美元用于发电，5600万美元用于工业，6700万美元用于冶金。

从历史上看，该公司的大部分生产都针对其国内发电厂的既定客户群，其中许多客户是通过现货、年度或多年合同获得的。近年来，由于国内天然气价格低迷，国内发电市场的能耗有所减少。该公司通过将越来越多的产品投放到出口市场，向发电、工业和冶金最终用户销售产品，从而保持其投资组合的灵活性。当市场强劲时，这些市场往往会为公司提供定价上行空间，而当市场疲软时，这些市场往往会为公司提供交易量稳定。在截至2023年9月30日的三个月中，该公司向出口市场投入了380万吨煤炭，占其总销售吨数的60％。相比之下，在截至2022年9月30日的三个月中，该公司向出口市场投入了220万吨煤炭，占其总销售吨数的41％。此外，如果不包括大宗商品衍生品的公允价值调整和资产销售损益，则占公司经常性收入和其他收入总额的64％（非公认会计准则指标；见 “我们如何评估我们的运营——非公认会计准则财务指标的对账”以上是为了解释这些金额（与最接近的GAAP衡量标准）在截至2023年9月30日的三个月中来自非发电申请，而截至2022年9月30日的三个月中，这一比例为23％。请参阅”运营绩效” 了解有关分部业绩的更多信息。

该公司的码头收入包括在康索尔海运码头装载煤炭的费用，该码头位于马里兰州巴尔的摩港，提供进入国际煤炭市场的渠道。码头收入来自于提供从铁路到船只或驳船的转运服务、临时存储或储存设施以及混合、称重和取样。截至2023年9月30日的三个月，终端收入为2,300万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，终端收入为1500万美元。请参阅”运营绩效-CONSOL 海运码头分析” 了解有关分部业绩的更多信息。

公司将运费收入确认为向客户收取的运输费用金额。这笔收入基于已运煤炭的重量、议定的运费率和客户使用的运输方式（主要是铁路），公司根据合同向客户提供运输服务，将煤炭从矿山运往最终销售点。运费收入完全被运费费用所抵消。截至2023年9月30日的三个月，运费收入和运费支出均为6,800万美元，而截至2023年9月30日的三个月为4,300万美元
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2022年9月30日。增加的2500万美元主要与上述出口市场销售增加相关的运输成本增加有关。

商品衍生品净亏损

截至2022年12月31日，公司的所有煤炭相关衍生品合约均已结算，公司尚未签订任何其他与煤炭相关的衍生品合约。 在截至2022年9月30日的三个月中，公司以亏损8,100万美元结算了部分煤炭相关衍生品，并确认了其大宗商品衍生工具的公允价值调整为8,100万美元。请参阅”运营绩效-PAMC 分析” 了解有关分部业绩的更多信息。

其他杂项收入

截至2023年9月30日的三个月，其他杂项收入为2,800万美元，而截至2022年9月30日的三个月为500万美元。此更改是由于以下几点造成的：

截至9月30日的三个月
20232022方差
合同收购$16 $— $16 
利息收入4 2 2 
特许权使用费收入-非经营煤炭2 2 — 
其他收入6 1 5 
其他杂项收入$28 $5 $23 

合同收购收入主要是部分合同收购的结果，部分合同收购涉及减少煤炭数量的谈判，否则一些客户有义务根据合同购买煤炭以换取向公司支付某些费用，并且不会影响远期合同条款。

出售资产的收益

截至2023年9月30日的三个月，出售资产的收益为100万美元，而截至2022年9月30日的三个月为2600万美元。减少2500万美元是由于在截至2022年9月30日的三个月中出售了某些煤炭资产。

运营和其他成本

合并计算，截至2023年9月30日的三个月，运营和其他成本为2.76亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为2.3亿美元。在同期比较中，运营和其他成本有所增加，原因如下：

截至9月30日的三个月
20232022方差
运营成本-PAMC$235 $210 $25 
运营成本-伊特曼矿业综合体21 6 15 
运营成本-码头7 7 — 
与员工相关的遗产负债支出3 2 1 
煤炭储备持有成本3 3 — 
封闭和闲置的矿山1 1 — 
股权分支机构调整— 4 (4)
其他6 (3)9 
运营和其他成本$276 $230 $46 


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宾夕法尼亚矿业综合体的运营成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税以及直接管理成本等项目。在同期比较中，运营成本——PAMC增加了2500万美元，这主要是由于2022年第四季度上线的第五条长墙的成本增加，以及持续的通货膨胀压力。请参阅”运营绩效-PAMC 分析” 以获取有关分部运营成本的更多信息。

伊特曼矿业综合体的运营成本主要包括与销售产量相关的成本、开发期间产生的煤炭收入所吸收的开发成本以及购买第三方冶金煤与伊特曼煤炭混合所产生的成本。运营成本——伊特曼矿业综合体包括直接开发和运营成本、特许权使用费和生产税、原煤运输和直接管理成本等项目。运营成本增加1500万美元——伊特曼矿业综合体，这主要是由于随着业务继续从开发采矿过渡到生产阶段，煤炭生产和购买量的增加。

运营成本——码头主要由与CONSOL海运码头吞吐量吨相关的成本组成，这些成本在同期比较中是一致的。见”运营绩效-CONSOL 海运码头分析” 以获取有关分部运营成本的更多信息。

其他成本包括与公司的采矿或码头业务无关的项目。在截至2023年9月30日的三个月中，其他成本与截至2022年9月30日的三个月相比增加了900万美元。增长的主要原因是本季度各类别的额外成本，其中没有一个是重要的。

折旧、损耗和摊销

合并计算，截至2023年9月30日的三个月，折旧、损耗和摊销成本为5,900万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，折旧、损耗和摊销成本为5,500万美元。同期比较中，折旧、损耗和摊销增加的约200万美元是由于伊特曼制备厂的投产以及从开发采矿向生产阶段的过渡。剩余的200万美元增长归因于本季度投入使用的各种其他资产，这些资产均不具有个人价值。

一般和管理费用

合并计算，截至2023年9月30日的三个月，一般和管理成本为3,700万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，一般和管理成本为3000万美元。同期比较中增加700万美元的主要原因是与截至2022年9月30日的三个月相比，长期激励薪酬计划下的支出与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加，这主要是由于公司股价在各个时期的波动。

利息支出

合并计算，截至2023年9月30日的三个月，扣除资本化金额后的利息支出为700万美元，而截至2022年9月30日的三个月为1,200万美元。同期比较下降的主要原因是，随着公司继续努力去杠杆化，未偿债务减少。

运营绩效： 截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比

CONSOL Energy目前由两个应报告的部分组成，即PAMC和CONSOL海运码头。PAMC 包括贝利矿、恩洛福克矿、哈维矿和集中制备工厂。PAMC分部的主要活动包括烟煤的开采、制备和销售，主要出售给发电机、工业最终用户和冶金最终用户。该分部还包括一般和行政活动及利息支出，以及分配给PAMC分部的各种其他活动，但不包括在单位成本构成中。CONSOL 海运码头部分通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。该分部还包括一般和行政活动及利息支出，以及分配给CONSOL海运码头分部的各种其他活动。

公司利用调整后的息税折旧摊销前利润以及各种销售和生产指标来评估其细分市场的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润衡量公司各分部的经营业绩，用于向公司各分部分配资源。
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目录
下表按所示的每个时段按可报告分部列出了业绩。

截至9月30日的三个月
20232022方差
PAMC
总产量（百万吨）6.15.30.8 
总销售吨数（百万吨）6.15.30.8 
每售出一吨煤炭的平均已实现收入(1)
$70.34 $72.83 $(2.49)
每吨售出的煤炭的平均现金成本(1)
$38.36 $39.77 $(1.41)
每售出一吨的平均现金利润(1)
$31.98 $33.06 $(1.08)
调整后的息税折旧摊销前利润（千美元）(1)
$183,790 $179,516 $4,274 
CONSOL 海运码头
吞吐量吨（以百万计）4.32.71.6 
调整后的息税折旧摊销前利润（千美元）(1)
$14,853 $8,328 $6,525 

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，每售出一吨煤炭的平均已实现煤炭收入、每吨煤炭的平均现金成本和每售出一吨的平均现金利润率是从非公认会计准则财务指标得出的运营比率。见 “我们如何评估我们的运营——非公认会计准则财务指标的对账”如上所述，将这些金额与最接近的公认会计原则指标进行核对。

PAMC 分析:

煤炭产量

下表列出了宾夕法尼亚矿业综合体在所示时期内的总产量（以千计）：

截至9月30日的三个月
我的20232022方差
贝利2,115 2,388 (273)
ENLOW Fork2,206 1,191 1,015 
哈维1,814 1,688 126 
总计6,135 5,267 868 

截至2023年9月30日的三个月，煤炭产量为610万吨，而截至2022年9月30日的三个月，煤炭产量为530万吨。PAMC的煤炭产量在同期比较中有所增加，这主要是由于该公司在PAMC的第五个长壁的开发已于2022年第四季度末完成；它现已全面投入运营。

煤炭业务

截至2023年9月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为1.84亿美元，而截至2022年9月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为1.8亿美元。截至2023年9月30日的三个月，已实现煤炭收入为4.31亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为3.84亿美元。这一改善的主要原因是第五条长壁的供应增加了80万吨，与去年同期相比，这增加了生产能力和运营灵活性。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，公司通过谈判从客户煤炭合同中部分收购部分煤炭量，以换取支付某些费用，这为其他杂项收入贡献了1,600万美元，而如果公司的客户没有买断这些部分煤炭量，则在本季度确认煤炭收入。该公司截至2022年9月30日的三个月中已实现的煤炭收入也受到某些大宗商品衍生品结算亏损8,100万美元的影响。截至2022年12月31日，公司的所有商品衍生品均已结算（见本表10-Q表第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注14——衍生品）。截至2023年9月30日的三个月，煤炭销售的现金成本为2.35亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为2.1亿美元。增长主要是
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目录
由于2022年第四季度上线的第五条长墙的成本增加，以及持续的通货膨胀压力。由于运营业绩的改善，同期比较中，每吨煤炭销售的现金成本提高了每吨1.41美元。

CONSOL 海运码头分析：

截至2023年9月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为1,500万美元，而截至2022年9月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为800万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，康索尔海运码头的吞吐量为430万吨，而截至2022年9月30日的三个月中，吞吐量为270万吨。截至2023年9月30日的三个月，康索尔海运码头的收入为2,300万美元，而截至2022年9月30日的三个月为1,500万美元，这是由于吞吐量大幅增加，这主要是由于宾夕法尼亚矿业综合体的销售转移到出口市场的结果。
运营结果： 截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
收入和其他收入
截至9月30日的九个月
（单位：百万）20232022方差
煤炭收入——PAMC$1,516 $1,458 $58 
煤炭收入-伊特曼矿业综合体58 24 34 
终端收入81 58 23 
运费收入217 131 86 
与客户签订合同的总收入1,872 1,671 201 
商品衍生品净亏损— (256)256 
其他杂项收入40 17 23 
出售资产的收益7 33 (26)
总收入和其他收入$1,919 $1,465 $454 
与客户签订合同的收入
截至2023年9月30日的九个月中，与客户签订的合同收入为18.72亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为16.71亿美元。
合并计算，截至2023年9月30日的九个月中，煤炭收入为15.74亿美元，其中包括来自宾夕法尼亚矿业综合体的15.16亿美元和来自伊特曼矿业综合体的5800万美元。15.74亿美元的煤炭收入出售给了以下市场：7.47亿美元用于发电，5.9亿美元用于工业，2.37亿美元用于冶金。截至2022年9月30日的九个月中，该公司的合并煤炭收入为14.82亿美元，其中包括来自宾夕法尼亚矿业综合体的14.58亿美元和来自伊特曼矿业综合体的2400万美元。14.82亿美元的煤炭收入出售给了以下市场：9.21亿美元用于发电，3.27亿美元用于工业，2.34亿美元用于冶金。

从历史上看，该公司的大部分生产都针对其国内发电厂的既定客户群，其中许多客户是通过现货、年度或多年合同获得的。近年来，由于国内天然气价格低迷，国内燃煤发电市场的能耗有所减少。该公司通过将越来越多的产品投放到出口市场，向工业、发电和冶金最终用户销售产品，从而保持其投资组合的灵活性。当市场强劲时，这些市场往往会为公司提供定价上行空间，而当市场疲软时，这些市场往往会为公司提供交易量稳定。在截至2023年9月30日的九个月中，该公司向出口市场投入了1,210万吨煤炭，占其总销售吨数的62％。相比之下，在截至2022年9月30日的九个月中，该公司向出口市场投入了790万吨煤炭，占其总销售吨数的44％。此外，如果不包括大宗商品衍生品的公允价值调整和资产销售损益，则占公司经常性收入和其他收入总额的61％（非公认会计准则指标；见 “我们如何评估我们的运营——非公认会计准则财务指标的对账”以上是为了解释这些金额（与最接近的GAAP衡量标准）在截至2023年9月30日的九个月中来自非发电申请，而截至2022年9月30日的九个月中，这一比例为36％。请参阅”运营绩效” 了解有关分部业绩的更多信息。

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目录
该公司的码头收入包括在康索尔海运码头装载煤炭的费用，该码头位于马里兰州巴尔的摩港，提供进入国际煤炭市场的渠道。码头收入来自于提供从铁路到船只或驳船的转运服务、临时存储或储存设施以及混合、称重和取样。截至2023年9月30日的九个月中，终端收入为8100万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，终端收入为5800万美元。见”运营绩效-CONSOL 海运码头分析” 了解有关分部业绩的更多信息。

公司将运费收入确认为向客户收取的运输费用金额。这笔收入基于已运煤炭的重量、议定的运费率和客户使用的运输方式（主要是铁路），公司通过合同向客户提供运输服务，将煤炭从矿山运往最终销售点。运费收入完全被运费费用所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，运费收入和运费支出均为2.17亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为1.31亿美元。增加的8,600万美元主要与上述出口市场销售增加相关的运输成本增加有关。

商品衍生品净亏损

截至2022年12月31日，公司的所有煤炭相关衍生品合约均已结算，公司尚未签订任何其他与煤炭相关的衍生品合约。 在截至2022年9月30日的九个月中，公司以亏损2.41亿美元结算了部分煤炭相关衍生品，并确认了其商品衍生工具的公允价值调整为1,500万美元。请参阅”运营绩效-PAMC 分析” 了解有关分部业绩的更多信息。

其他杂项收入

截至2023年9月30日的九个月中，其他杂项收入为4000万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，杂项收入为1,700万美元。此更改是由于以下几点造成的：

截至9月30日的九个月
20232022方差
合同收购$16 $— $16 
利息收入9 4 5 
特许权使用费收入-非经营煤炭7 7 — 
其他收入8 6 2 
其他杂项收入$40 $17 $23 

合同收购收入主要是部分合同收购的结果，部分合同收购涉及减少煤炭数量的谈判，否则一些客户有义务根据合同购买煤炭以换取向公司支付某些费用，并且不会影响远期合同条款。

利息收入的增加主要是由于公司在截至2023年9月30日的九个月中投资了有价债务证券，主要由高流动性的美国国债组成。

出售资产的收益

截至2023年9月30日的九个月中，出售资产的收益为700万美元，而截至2022年9月30日的九个月为3,300万美元。减少2600万美元是由于在截至2022年9月30日的九个月中出售了某些煤炭资产。

运营和其他成本

合并计算，截至2023年9月30日的九个月中，运营和其他成本为8.14亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，运营和其他成本为6.93亿美元。在同期比较中，运营和其他成本有所增加，原因如下：

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截至9月30日的九个月
20232022方差
运营成本-PAMC$691 $618 $73 
运营成本-伊特曼矿业综合体71 18 53 
运营成本-码头20 18 2 
与员工相关的遗产负债支出9 5 4 
煤炭储备持有成本8 8 — 
封闭和闲置的矿山4 3 1 
股权分支机构调整— 4 (4)
其他11 19 (8)
运营和其他成本$814 $693 $121 

宾夕法尼亚矿业综合体的运营成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税以及直接管理成本等项目。在同期比较中，运营成本——PAMC增加了7,300万美元，这主要是由于第五条长岩于2022年第四季度投入使用，以及持续的通货膨胀压力，产量增加。请参阅”运营绩效-PAMC 分析” 以获取有关分部运营成本的更多信息。

伊特曼矿业综合体的运营成本主要包括与销售产量相关的成本、开发期间产生的煤炭收入所吸收的开发成本以及购买第三方冶金煤与伊特曼煤炭混合所产生的成本。运营成本——伊特曼矿业综合体包括直接开发和运营成本、特许权使用费和生产税、原煤运输和直接管理成本等项目。运营成本增加5,300万美元——伊特曼矿业综合体，这主要是由于煤炭生产和购买量增加，因为业务继续从开发采矿过渡到生产阶段，以及为开发干线而进行的建设活动增加。

运营成本-码头主要包括与 CONSOL 海运码头吞吐量吨有关的成本。200万美元的增长是由于吞吐量吨位的显著增加。见”运营绩效-CONSOL 海运码头分析” 以获取有关分部运营成本的更多信息。

其他成本包括与公司的采矿或码头业务无关的项目。在截至2023年9月30日的九个月中，其他成本与截至2022年9月30日的九个月相比减少了800万美元。减少的主要原因是本年度与全权雇员福利支出相关的成本减少。

折旧、损耗和摊销

合并计算，截至2023年9月30日的九个月中，折旧、损耗和摊销成本为1.83亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，折旧、损耗和摊销成本为1.69亿美元。在同期比较中，折旧、损耗和摊销增加的约600万美元归因于根据当前预计的现金流出对公司资产报废义务的本年度调整。其中约500万美元的增长归因于伊特曼制备厂的投产以及2022年底从开发采矿向生产阶段的过渡。剩余的300万美元是由于本年度投入使用的各种其他资产，这些资产均不具有个人价值。

一般和管理费用

合并计算，截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理成本为8000万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，一般和管理成本为9,500万美元。同期比较减少了1500万美元，这主要与截至2023年9月30日的九个月中长期激励薪酬计划下的支出与截至2022年9月30日的九个月相比减少有关，这主要是由于公司股价在各个时期的波动。


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利息支出

合并计算，截至2023年9月30日的九个月中，扣除资本化金额后的利息支出为2,400万美元，而截至2022年9月30日的九个月为3,900万美元。同期比较下降的主要原因是，随着公司继续努力去杠杆化，未偿债务减少。

运营绩效： 截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比

CONSOL Energy目前由两个应报告的部分组成，即PAMC和CONSOL海运码头。PAMC 包括贝利矿、恩洛福克矿、哈维矿和集中制备工厂。PAMC分部的主要活动包括烟煤的开采、制备和销售，主要出售给发电机、工业最终用户和冶金最终用户。该分部还包括一般和行政活动及利息支出，以及分配给PAMC分部的各种其他活动，但不包括在单位成本构成中。CONSOL 海运码头部分通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。该分部还包括一般和行政活动及利息支出，以及分配给CONSOL海运码头分部的各种其他活动。

公司利用调整后的息税折旧摊销前利润以及各种销售和生产指标来评估其细分市场的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润衡量公司各分部的经营业绩，用于向公司各分部分配资源。

下表按所示的每个时段按可报告分部列出了业绩。

截至9月30日的九个月
20232022方差
PAMC
总产量（百万吨）19.517.91.6 
总销售吨数（百万吨）19.217.91.3 
每售出一吨煤炭的平均已实现收入(1)
$78.85 $67.81 $11.04 
每吨售出的煤炭的平均现金成本(1)
$36.03 $34.46 $1.57 
每售出一吨的平均现金利润(1)
$42.82 $33.35 $9.47 
调整后的息税折旧摊销前利润（千美元）(1)
$784,819 $541,753 $243,066 
CONSOL 海运码头
吞吐量吨（以百万计）14.210.14.1 
调整后的息税折旧摊销前利润（千美元）(1)
$59,324 $37,882 $21,442 

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，每售出一吨煤炭的平均已实现煤炭收入、每吨煤炭的平均现金成本和每售出一吨的平均现金利润率是从非公认会计准则财务指标得出的运营比率。见 “我们如何评估我们的运营——非公认会计准则财务指标的对账”如上所述，将这些金额与最接近的公认会计原则指标进行核对。


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目录
PAMC 分析:

煤炭产量

下表列出了宾夕法尼亚矿业综合体在所示时期内的总产量（以千计）：

截至9月30日的九个月
我的20232022方差
贝利8,171 8,577 (406)
ENLOW Fork6,936 4,698 2,238 
哈维4,398 4,576 (178)
总计19,505 17,851 1,654 

截至2023年9月30日的九个月中，煤炭产量为1,950万吨，而截至2022年9月30日的九个月中，煤炭产量为1,790万吨。尽管中央制备厂存在瓶颈问题，而且在截至2023年9月30日的九个月中，由于多次长壁搬迁而导致运营延迟，影响了公司的产量，但从同期比较来看，PAMC的煤炭产量有所增加，这主要是由于该公司在PAMC的第五个长壁的开发已于2022年第四季度末完成；该公司现已全面投入运营。

煤炭业务

截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为7.85亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为5.42亿美元。这种改善主要归因于每售出一吨煤炭的平均已实现收入增加了11.04美元，销售的吨数增加了130万吨，但被每吨煤炭销售的平均现金成本上涨1.57美元所部分抵消。每售出一吨煤炭平均已实现收入的增加直接归因于该公司强劲的合同地位以及向出口市场销售煤炭的灵活性，这为其产品提供了比国内市场更好的套利。具体而言，在国内市场，2023年第一季度温和的冬季天气的延续效应导致发电厂煤炭库存增加和天然气库存增加，煤炭、天然气和电力价格相应疲软，导致2023年第一季度燃煤发电需求疲软。这反过来又减少了第二季度的补货需求，而第二季度传统上是一个以电力需求减少为特征的淡季，这给作为公司煤炭产品的竞争对手的天然气价格带来了进一步的压力。2023年第三季度，发电市场的煤炭需求仍然有所减弱，但与2023年第二季度相比有所改善。因此，该公司继续从国内市场转向更强劲的出口市场。该公司截至2022年9月30日的九个月中已实现的煤炭收入也受到某些大宗商品衍生品结算的影响，亏损2.41亿美元。截至2022年12月31日，公司的所有商品衍生品均已结算（见本表10-Q表第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注14——衍生品）。每吨煤炭销售的平均现金成本增加主要是由于与去年同期相比，供应、维护成本和劳动力成本面临持续的通货膨胀压力。

CONSOL 海运码头分析:

截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为5900万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为3,800万美元。截至2023年9月30日的九个月中，康索尔海运码头的吞吐量为1,420万吨，而截至2022年9月30日的九个月中，吞吐量为1,010万吨。在截至2023年9月30日的九个月中，CONSOL海运码头的收入为8100万美元，而截至2022年9月30日的九个月为5,800万美元，这是由于吞吐量显著增加，这主要是由于宾夕法尼亚矿业综合体的销售转移到出口市场。
流动性和资本资源
CONSOL Energy的潜在流动性来源包括运营产生的现金、手头现金、美国国债的短期投资、循环信贷额度和证券化机制（如下文所述）下的借款，以及必要时发行额外股票或债务证券的能力。公司认为，这些来源产生的现金无需发行额外的股权或债务证券，将足以满足其短期营运资金需求、长期资本支出要求和偿债义务，并足以提供所需的信用证。
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在2023年第二季度，公司修订了循环信贷额度，通过增加贷款容量和放宽某些限制性契约，特别是围绕投资和股东回报的限制性契约，来实现更大的财务灵活性。这些契约已被简化，以更好地适应企业信贷状况的显著改善，现在这些契约以杠杆和流动性为基础。该公司成功获得了金额为9,500万美元的增量承诺，其中包括多家新贷款机构对该融资机制的承诺以及60％的现有贷款机构增加的承诺。循环信贷额度现在的借款能力为3.55亿美元，使公司能够增加循环承诺或额外发放不超过4,500万美元、总额不超过4亿美元的定期贷款。
在2023年第三季度，尽管煤炭市场整体疲软，但与2023年第二季度非常疲软的需求相比，该公司的煤炭需求开始有所改善。但是，与历史标准相比，该公司煤炭的价格仍然较高。这些较高的价格提振了公司的现金流，这使公司能够加快债务减免和股东回报目标。结果，利息支出和偿债成本正在下降。这些因素将使公司能够继续机会主义地降低其债务水平，并以股票回购和/或分红的形式向股东返还资本。在截至2023年9月30日的三个月中，公司从经营活动中产生了约1.63亿美元的现金流，并使用部分运营现金流来偿还未偿债务。更具体地说，该公司偿还了2400万美元的债务以完全偿还第二留置权票据（定义见下文），并偿还了600万美元的设备融资债务和其他债务。截至2023年9月30日，我们的总流动性包括以下内容：

（单位：百万）2023年9月30日
现金和现金等价物$168 
短期投资81 
249 
循环信贷额度-当前可用性355 
减去：未偿信用证(139)
总流动性$465 
对我们的整体财务状况和流动性产生负面影响的事件可能导致我们无法遵守信贷额度的财务契约。如果我们无法获得贷款人的豁免或修改信贷额度，这可能会限制我们获得信贷额度的机会。此外，由于银行、机构和投资者的环境、社会和治理（ESG）要求和限制，这些要求和限制往往会阻碍对煤炭和其他化石燃料公司的投资，公司行业的资本获取仍然具有挑战性。但是，公司希望通过其运营现金流、手头现金和现金等价物、短期投资以及循环信贷额度和证券化机制保持充足的流动性，为其短期和长期的营运资金和资本支出提供资金。
金融市场的不确定性给CONSOL Energy带来了额外的潜在风险。这些风险包括我们在股票市场筹集资金的能力降低、额外信贷的可用性减少和成本增加以及潜在的交易对手违约。整体市场混乱，包括最近或更多的银行倒闭、利率上升和持续的高通货膨胀，可能会影响公司的贸易应收账款的收取。因此，CONSOL Energy定期监控其客户和交易对手的信用，并通过付款条款、信用额度、预付款和安全来管理信用风险。

在过去的几年中，保险和担保市场变得越来越具有挑战性，尤其是对煤炭公司而言。我们经历了保费上涨、承保范围减少和/或愿意承保保单和担保债券的提供商减少的情况。条件普遍变得更加不利，包括担保债券所需的抵押品数量增加。但是，最近，随着新的保险公司进入市场，我们看到某些承保范围的保险费率稳定甚至下降。我们维持充足的保险和债券承保范围的能力所承受的进一步成本负担可能会对我们的运营、财务状况和流动性产生不利影响。

CONSOL Energy参与UMWA合并福利基金和UMWA 1992年福利计划，其福利在支付后反映在公司的合并财务报表中。这些福利安排可能会导致截至2023年9月30日未在合并资产负债表中确认的额外负债。截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第8项的合并财务报表附注17——其他员工福利计划中讨论了各种多雇主福利计划。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，CONSOL Energy根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》的缴款总额分别为100万美元和100万美元。CONSOL Energy根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》，截至九个月的缴款总额为300万美元，300万美元
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分别为2023年9月30日和2022年9月30日。根据截至2022年12月31日的可用信息，CONSOL Energy对UMWA合并福利基金和1992年福利计划的总负债估计约为3,900万美元。CONSOL Energy还使用担保债券、公司担保和信用证的组合来担保其在截至2023年9月30日合并资产负债表中未反映的员工相关项目、环境、绩效和其他各种项目的财务义务。管理层认为，这些物品将在没有资金的情况下过期。有关CONSOL Energy发行的各种财务担保的更多详细信息，请参阅本表格10-Q表第1项所含合并财务报表附注中的附注13——承付款和或有负债。

现金流（单位：百万）
截至9月30日的九个月
20232022改变
经营活动提供的现金$639 $500 $139 
用于投资活动的现金$(196)$(116)$(80)
用于融资活动的现金$(554)$(261)$(293)
与同期相比，经营活动提供的现金增加了1.39亿美元，这主要是由于调整后的息税折旧摊销前利润（一项非公认会计准则财务指标）增加了2.41亿美元，但被两个时期发生的其他营运资金变化所抵消。
与同期相比，用于投资活动的现金增加了8000万美元，这主要是由于在截至2023年9月30日的九个月中，对美国国债的净投资为7,800万美元。资本支出减少了1,600万美元，这主要是由于伊特曼制备厂的建设完工，该工厂于2022年第三季度投入使用，但设备相关支出和与固体废物处置项目相关的支出的增加部分抵消了这一点。此外，出售资产的收益减少了约1400万美元，这主要是由于在截至2022年9月30日的九个月中出售了某些煤炭资产。下文列出了有关公司资本支出的更多细节。
截至9月30日的九个月
20232022改变
建筑和基础设施$41 $84 $(43)
设备购买和改造50 28 22 
固体废物处置项目20 11 9 
IS&T 基础设施1 2 (1)
其他6 9 (3)
资本支出总额$118 $134 $(16)
在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金增加了2.93亿美元，这主要是由于CONSOL Energy在截至2023年9月30日的九个月中进行了2.77亿美元的股票回购，其中包括用于结算2022年12月29日和30日回购的股票的800万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，没有进行过此类回购。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，股息支付增加了4100万美元。同期比较中，净负债还款额减少了2,800万美元，部分抵消了这些增长，这主要是由于定期贷款A和定期贷款B贷款分别于2022年6月和2023年6月还清。但是，2023年7月为全额赎回公司第二留置权票据的剩余余额而进行的同期比较，支付额的增加部分抵消了这一点。
循环信贷额度
2017年11月，CONSOL Energy与北卡罗来纳州PNC银行签订了循环信贷额度（“循环信贷额度”）。循环信贷额度已经过多次修订，最近一次是在2023年6月。该修正案将可用的循环承付款从2.6亿美元增加到3.55亿美元，并规定公司有能力增加循环承诺或额外发放定期贷款，金额不超过4,500万美元，总额不超过4亿美元。
公司循环信贷额度下的借款按浮动利率计息，即公司可以选择（i）SOFR加上适用的SOFR调整（定义见其中定义），具体取决于适用利息
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期限加适用的利润率或 (ii) 替代基本利率加上适用的利润。循环信贷额度的适用利润率取决于总净杠杆比率。循环信贷额度的到期日为2026年7月18日。循环信贷额度下的债务由（i）公司持有的PAMC的所有所有者担保，（ii）拥有循环信贷额度担保的任何部分抵押品的公司集团的任何其他成员，以及（iii）除某些惯例例外情况和商定的重要性门槛外，公司所有其他现有或未来的直接或间接全资限制性子公司担保。除某些例外情况（包括限制某些子公司的股权质押和某些不动产门槛）外，债务由以下第一优先留置权担保：（i）公司在宾夕法尼亚矿业综合体的权益，（ii）公司持有的PA Mining Complex LP的股权，（iii）CONSOL 海运码头，（iv）伊特曼矿业综合体，以及（v）14亿吨格林菲尔德储量和资源。
循环信贷额度包含许多惯常的平权契约和一些负面契约，包括（除某些例外情况外）对（除其他外）：债务、留置权、投资、收购、处置、限制性付款和次级债务的预付款（除其他外）的限制。
循环信贷额度还包括财务契约，包括（i）最高第一留置权总杠杆率，（ii）最大总净杠杆率，以及（iii）最低固定费用覆盖率。最大第一留置权总杠杆率按合并第一留置权债务与合并息税折旧摊销前利润的比率计算。契约计算中使用的合并息税折旧摊销前利润不包括非现金薪酬支出、非经常性交易费用、特别损益、已终止业务的损益以及债务清偿的损益。最大总净杠杆率按合并负债减去手头现金与合并息税折旧摊销前利润的比率计算。最低固定费用覆盖率按合并息税折旧摊销前利润与合并固定费用的比率计算。在要约计算中使用的合并固定费用包括现金利息支付、所得税的现金支付、定期债务还款、维护资本支出以及与遗留员工负债相关的现金支付，但不得超过合并息税折旧摊销前利润计算中的应计金额。在循环信贷额度下，最大第一留置权总杠杆率应为1.50至1.00，最大总净杠杆率应为2.50至1.00，最低固定费用覆盖率应为1.10至1.00。
该公司的第一笔留置权总杠杆率为0.02 到 2023 年 9 月 30 日的 1 点。该公司的总净杠杆比率为 (0.05) 到 2023 年 9 月 30 日的 1 点。截至2023年9月30日，该公司的固定费用覆盖率为3.53比1.00。因此，截至2023年9月30日，该公司遵守了循环信贷额度下的所有财务契约。
循环信贷额度包含惯常违约事件，包括到期未付款、交叉违约和交叉判决违约以及某些破产和破产事件。
截至2023年9月30日，循环信贷额度下没有未偿借款，该贷款机制目前仅用于提供信用证，w用 139 美元数百万张未兑现的信用证，剩下g $216 百万的未使用容量。CONSOL Energy不时需要提供财务担保，以满足正常业务过程中产生的合同和其他要求。其中一些保证是为了遵守联邦、州或其他政府机构的法规和条例而发布的。CONSOL Energy 有时会使用信用证来满足这些要求，而这些信用证会降低公司的借贷能力。
证券化设施
截至2023年9月30日，CONSOL Energy及其某些美国子公司是与金融机构达成的贸易应收账款证券化机制的当事方，用于持续出售符合条件的贸易应收账款。2022年7月，对证券化机制进行了修订，除其他外，将到期日延长至2025年7月29日。
根据证券化机制，公司的间接全资子公司CONSOL Thermal Holdings LLC向该公司的全资子公司康索尔宾夕法尼亚煤炭有限责任公司出售贸易应收账款。公司的全资子公司康索尔海运码头有限责任公司和康索尔宾夕法尼亚煤炭公司有限责任公司向该公司的全资子公司CONSOL Funding LLC（“SPV”）出售和/或出资贸易应收账款（包括康索尔热控股有限责任公司出售给康索尔宾夕法尼亚煤炭有限责任公司的应收账款）。反过来，SPV将其在应收账款中的权益质押给北卡罗来纳州PNC银行，后者要么代表SPV发放贷款，要么签发信用证。证券化机制下未偿还的预付款和信用证的最高金额不得超过1亿美元。
证券化机制下的贷款按储备调整后的市场指数利率累计利息，该利率等于适用期限的SOFR利率。证券化机制下的贷款和信用证还会产生计划费和信用证
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参与费分别从每年2.00％到2.50％不等，具体取决于CONSOL Energy的总净杠杆比率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了某些结构费用，并向贷款人支付了其他惯例费用，包括未使用承诺的费用，相当于每年0.60％。
构成证券化机制的协议包含各种惯例陈述和担保、契约和违约条款，这些条款规定在某些情况下终止和加速证券化机制下的承诺和贷款，包括但不限于到期未付款、违反陈述、担保或契约、某些破产事件或未能维持贸易应收账款的担保权益，以及其他重大债务下的违约。CONSOL Energy为CONSOL Thermal Holdings LLC和CONSOL宾夕法尼亚煤炭有限责任公司履行证券化义务提供担保，并将为可能成为证券化当事方的任何其他发起人或继任服务商的义务提供担保。但是，CONSOL Energy及其关联公司都不会保证应收账款的可收取性或应收账款债务人的信誉。
截至2023年9月30日，符合条件的应收账款产生了4200万美元的借款能力。截至2023年9月30日，该机构没有未偿还的借款，约有4200万美元的未偿信用证，剩余4.2万美元的未使用容量。截至2023年9月30日的九个月中，与应收账款融资机制相关的成本为100万美元。由于持续参与收款工作，该公司尚未取消确认任何应收账款。
11.00% 优先担保第二留置权票据 2025 年到期
2017年11月13日，根据公司与作为受托人和抵押品受托人的全国银行协会UMB Bank, N.A.（“受托人”）签订的截至2017年11月13日的契约（“契约”），公司发行了2025年到期的11.00％的优先有担保第二留置权票据（“第二留置权票据”），本金总额为3亿美元。2017年11月28日，公司的某些子公司签署了契约的补充协议，并作为担保人（“担保人”）成为契约的当事方。第二留置权票据由公司和担保人几乎所有资产的第二优先留置权作为担保，这些资产以第一优先权作为抵押品，担保公司在循环信贷额度（如上所述）下的债务，但契约中有某些例外情况除外。
在截至2023年9月30日的三个月中，公司以申报未偿还本金的102.75％的赎回价格全额赎回了第二留置权票据的剩余余额，金额为2,400万美元。
契约中包含的契约限制了公司和担保人（i）承担、承担或担保额外债务或发行优先股的能力；（ii）设立留置权以担保债务；（iii）申报或支付公司普通股股息，向公司股东赎回股票或进行其他分配；（iv）进行投资；（v）支付或支付股息、贷款或从公司受限子公司转移的其他资产；(vi) 合并或整合，或出售、转让、租赁或处置几乎所有资产公司的资产；（vii）出售或以其他方式处置某些资产，包括子公司的股权；（viii）与关联公司进行交易；（ix）创建不受限制的子公司。这些契约有重要的例外情况和条件。如果第二留置权票据获得标准普尔评级服务和穆迪投资者服务公司的投资等级评级，并且契约下不存在违约，则上述许多契约将终止并停止适用。契约还包含惯常的违约事件。
宾夕法尼亚州经济发展融资局债券
2021年4月，CONSOL Energy借入了出售PEDFA发行的免税债券（“PEDFA债券”）所得的收益，本金总额为7,500万美元。PEDFA债券的固定利率为9.00％，初始期限为七年。PEDFA债券将于2051年4月1日到期，但在初始利率期满时，公司将于2028年4月13日强制购买。PEDFA债券是根据截至2021年4月1日的契约（“PEDFA契约”）发行的，该契约由PEDFA和作为受托人（“PEDFA票据受托人”）的全国性银行协会北卡罗来纳州威尔明顿信托基金（“PEDFA票据受托人”）发行。PEDFA根据截至2021年4月1日PEDFA与公司签订的贷款协议（“贷款协议”）向公司提供了PEDFA债券收益的贷款。根据贷款协议的条款，公司同意随时支付PEDFA债券或PEDFA契约下到期的所有本金、利息和其他款项。PEDFA将其根据贷款协议作为贷款人的权利（不包括某些保留权利）转让给了PEDFA票据受托人。该公司的某些子公司（“PEDFA票据担保人”）于2021年4月1日签署了有利于PEDFA票据受托人的担保协议（“担保”），以担保公司根据贷款协议有义务在到期时按期支付PEDFA债券。公司在贷款协议下的义务以及PEDFA票据担保人在担保下的义务由公司和PEDFA票据担保人几乎所有资产的第二优先留置权担保。
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物质现金需求
CONSOL Energy预计将在未来12个月内偿还1500万美元的长期债务，包括利息。有关未来年度物质现金需求的更多信息，请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的附注13——长期债务。
CONSOL Energy预计将在未来12个月内为其运营和融资租赁债务支付2000万美元，包括利息。有关未来年度物质现金需求的更多信息，请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的附注14——租约。
CONSOL Energy预计将在未来12个月内偿还4,900万美元的员工相关长期负债。有关未来几年物质现金需求的更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的附注15——养老金和其他退休后福利计划以及附注16——煤炭工人的肺尘埃沉着病和工伤补偿。
CONSOL Energy认为，它将能够通过运营产生的现金、手头现金、短期投资、循环信贷额度和证券化机制下的借款以及必要时通过发行额外股票或债务证券产生的现金来满足这些实质性需求。
债务
截至2023年9月30日，CONSOL Energy的未偿长期债务和融资租赁债务总额为2.06亿美元，其中包括当前的1,600万美元部分。这笔长期债务包括：
•为巴尔的摩港口设施融资而发行的工业收入债券本金总额为1.03亿美元，年利率为5.75％，将于2025年9月到期。工业收入债券的利息应于每年的3月1日和9月1日支付。票据的本金和利息的支付由CONSOL Energy担保。
•PEDFA债券的本金总额为7,500万美元，用于为中央处理厂煤炭垃圾处理区的持续扩建提供资金，该债券的年利率为9.00％，初始期限为七年，将于2051年4月到期。PEDFA债券的利息应在每年的2月1日和8月1日支付。
•本金总额为1,900万美元的融资租赁，加权平均利率为6.62％
•预付特许权使用费承诺为800万美元，加权平均年利率为8.09％。
•其他债务安排的本金总额为100万美元。
截至2023年9月30日，CONSOL Energy在3.55亿美元的优先担保循环信贷额度下没有未偿借款，约有1.39亿美元的未偿信用证。截至2023年9月30日，CONSOL Energy在1亿美元的证券化机制下没有未偿借款，约有4200万美元的未偿信用证。
股票和债务回购
2017年12月，CONSOL Energy董事会批准了一项计划，不时回购公司已发行普通股或其第二留置权票据。自该计划启动以来，公司董事会随后对该计划进行了多次修改，其中最近一次修正案于2023年4月将公司回购授权的总限额提高到10亿美元。该计划将于 2024 年 12 月 31 日到期。
根据该计划的条款，允许CONSOL Energy在公开市场、私下谈判交易、加速回购计划或结构化股票回购计划中进行回购。CONSOL Energy还被授权就任何回购签订一项或多项10b5-1计划。任何普通股或票据的回购都应由可用的手头现金或短期借款提供资金。该计划不要求CONSOL Energy收购其任何特定数量的普通股或票据，公司可以随时自行决定修改或暂停该计划。该计划是根据适用的法律要求并在任何信贷协议、应收账款购买协议或契约规定的限额内进行的。
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在截至2023年9月30日的九个月中，该公司没有根据该计划对其第二留置权票据进行任何公开市场回购。在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购并报废了3,980,389股公司普通股，平均价格为每股67.68美元。
权益和股息总额
归属于CONSOL Energy的权益总额是 13.09 亿美元截至 2023 年 9 月 30 日，为百万美元，以及 $1,166 截至 2022 年 12 月 31 日，已达百万。有关更多详细信息，请参阅本表格10-Q第1项中的股东权益合并报表。
CONSOL Energy的股息申报和支付由CONSOL Energy董事会自行决定，无法保证CONSOL Energy将来会支付股息。未来支付股息的决定将取决于总体业务状况、CONSOL Energy的财务业绩、有关CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的计划投资以及董事会认为相关的其他因素。该公司的某些融资安排限制了CONSOL Energy根据某些契约支付股息和回购股票的能力。
关键会计估计
CONSOL Energy根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表。编制这些财务报表要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债披露的估计和判断。管理层的估计和判断基于历史经验和在当时情况下被认为合理的其他因素。截至2022年12月31日的10-K表年度报告显示，公司的关键会计估算没有重大变化。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中的某些陈述是联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。除历史问题外，本10-Q表季度报告中讨论的事项均为前瞻性陈述（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条），涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩和结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。因此，投资者不应过分依赖前瞻性陈述来预测实际业绩。前瞻性陈述可能包括对特定项目的时机和成功以及我们未来的生产、收入、收入和资本支出的预测和估计。当我们使用 “预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或其否定词或其他类似表达方式时，包含这些词的陈述通常是前瞻性陈述。当我们描述涉及风险或不确定性的策略时，我们是在发表前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日；除非证券法要求，否则我们不承担任何更新这些陈述的义务，我们提醒您不要过分依赖这些陈述。我们的这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和假设。尽管我们的管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本质上会受到重大的商业、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响，其中大多数难以预测，其中许多是我们无法控制的。除其他事项外，这些风险、突发事件和不确定性涉及以下方面：
•经济状况的恶化或客户消费模式的变化可能会减少对我们产品的需求，损害我们收取客户应收账款的能力，削弱我们获得资金的能力；
•由于许多我们无法控制的因素，煤炭价格的波动和大幅波动；
•我们的煤炭价格持续下跌，影响了我们的经营业绩和现金流；
•我们的设备严重停机或无法获得设备、零件或原材料；
•我们的煤炭开采业务中使用的商品或资本设备的供应减少或价格上涨；
•我们对主要客户的依赖、我们向客户收取款项的能力以及与客户合同有关的不确定性；
•我们无法获得额外的煤炭储量或经济上可回收的资源；
•向市场输送煤炭的运输设施和其他系统的可用性和可靠性以及运输成本的波动；
•失去我们的竞争地位；
•外汇波动可能会对我们在国外煤炭的竞争力产生不利影响；
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•与我们的很大一部分产品在国际市场上出售这一事实相关的风险，例如地缘政治的不确定性或动荡，包括恐怖主义、战争和自然灾害，以及我们遵守出口管制和反腐败法的情况；
•煤炭使用者改用其他燃料，以遵守与煤炭燃烧排放有关的各种环境标准；
•当前和未来应对气候变化、危险物质和废物的排放、处置和清理以及员工健康和安全的法规对我们的运营成本和煤炭市场的影响；
•煤炭运营的固有风险，包括因恶劣的地质条件、设备故障、延迟搬出长壁设备、铁路出轨、安全漏洞或恐怖行为以及其他危险、重大设备施工或维修延迟完成、火灾、爆炸、地震活动、事故和天气状况而受到意外干扰；
•未能以可接受的条件获得或续订担保债券或保险承保范围；
•协调我们的业务与在我们陆地上运营的石油和天然气钻探人员和分销商所产生的影响；
•我们无法以令人满意的条件获得资本支出融资；
•新的或现有的关税和其他贸易措施的影响；
•我们无法找到合适的收购目标，也无法将未来收购的业务整合到我们的运营中；
•获得、维护和续订我们的煤炭业务的政府许可和批准；
•资产退休义务、与员工相关的长期负债和某些其他负债的影响；
•估算我们经济上可开采的煤炭储量方面的不确定性；
•各种法律诉讼的结果，包括本文更全面描述的结果；
•我们未开发储量的所有权链存在缺陷，或者未能收购额外财产以完善我们的煤炭所有权；
•我们的债务协议、债务和利率变动影响我们的经营业绩和现金流的风险；
•恐怖袭击或网络事件导致的信息盗窃、数据损坏、运营中断和/或财务损失；
•本公司可能未能留住和吸引合格的人员；
•未能对财务报告保持有效的内部控制；
•公司普通股的不确定性、潜在的股价波动和未来稀释；
•我们可能申报的任何股息的时间和价值的不确定性；
•我们是否会回购普通股或未偿还债务证券的不确定性；
•股东无法在特拉华州法院以外的任何论坛对我们提起法律诉讼；以及
•其他不可预见的因素。
上面的因素清单并不详尽，也不一定按重要性顺序排列。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的因素的其他信息包括 “” 下讨论的内容风险因素” 在本报告的其他地方以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中。除非适用法律要求，否则公司不打算或有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是针对新信息、未来事件还是其他陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
自2022年12月31日以来，公司的市场风险敞口没有发生重大变化。请参阅我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中有关市场风险的定量和定性披露。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，CONSOL Energy在包括CONSOL Energy首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了公司 “披露控制和程序”（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条。根据该评估，CONSOL Energy的首席执行官兼首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以确保CONSOL Energy在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，其中包括旨在确保CONSOL Energy要求披露的信息的控制和程序这样收集报告并酌情传达给CONSOL Energy的管理层，包括CONSOL Energy的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
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财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条，对公司的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
应当指出，任何控制系统，无论设计和运作多么良好，都只能为实现该系统的目标提供合理的而不是绝对的保证。此外，任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。
第二部分：其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们的运营面临各种风险和争议，这些风险和争议通常与我们的业务有关。因此，在任何给定时间，我们都可能成为正常业务过程中出现的各种法律诉讼和诉讼的被告。但是，我们目前没有受到任何重大诉讼，除非本表格10-Q表第1部分第1项附注13——合并财务报表附注中的承诺和或有负债，本表格以此提及方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑 “第 1 部分-第 1A 项” 中描述的因素。CONSOL Energy 2022 年的 10-K 表格中的 “风险因素”。这些所描述的风险并不是公司面临的唯一风险。CONSOL Energy目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对CONSOL Energy的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了截至2023年9月30日的三个月中公司普通股的回购情况：
(a)(b)(c)(d)
时期
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可以购买的最大股票数量（或大约美元价值）（省略000s） (2)
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日714,574 $68.12 714,574 $581,129 
(3)
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日189,022$84.63 189,022$565,133 
(3)
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日644,250$96.17 644,250$503,174 
(3)
(1) 2017年12月，CONSOL Energy董事会批准了一项不时回购公司已发行普通股或2025年到期的11.00％优先担保第二留置权票据的计划。自该计划启动以来，CONSOL Energy Inc. 's 董事会已多次修改该计划。由于此类修正，该公司现在可以在2024年12月31日之前回购高达10亿美元的股票和债务。截至2023年10月31日，股票和债务回购计划仍有约4.88亿美元可供使用。回购将不时在公开市场上或私下谈判的交易中或根据规则10b5-1计划进行。该计划没有义务CONSOL Energy收购任何特定金额的普通股或票据，公司可以随时自行决定修改或暂停该计划。
(2) 管理层无法估计将要回购的股票数量，因为收购是根据公司的股价、公司的财务前景和另类投资选择进行的。
(3) 在截至2023年9月30日的三个月中，康索尔能源对其普通股进行了约1.266亿美元的回购。

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分红

在截至2022年12月31日的财年第三季度，公司启动了增强股东资本回报计划。公司目前打算以分红和/或回购普通股的形式返还公司季度自由现金流的计划总额约75％，但须由公司董事会自行决定。但是，CONSOL Energy的股息申报和支付由CONSOL Energy董事会自行决定，无法保证CONSOL Energy将来会派发股息。未来支付股息的决定将取决于总体业务状况、CONSOL Energy的财务业绩、有关CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的计划投资以及董事会认为相关的其他因素。该公司的某些融资安排限制了CONSOL Energy根据某些契约支付股息和回购股票的能力。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和S-K法规（17 CFR 229.104）第104条所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划

我们的执行官和董事可能会不时制定购买或出售普通股的计划或安排，这些计划或安排旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条规定的肯定辩护条件。在截至2023年9月30日的三个月中， 公司没有董事或高级管理人员通过或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，因为每个术语都在 S-K 法规第 408 (a) 项中定义，但以下情况除外：

•开启 2023年9月13日, 詹姆斯·A·布洛克, a 我们董事会成员兼首席执行官公司的， 采用a《规则》第 10b5-1 条关于出售的交易安排 80,000我们的普通股，但须遵守某些条件。第一笔交易要到2023年12月18日才会进行，该安排的到期日为2024年6月28日。
•开启 2023年9月15日, 玛莎 ·A· 韦根, 总法律顾问兼公司秘书, 采用a《规则》第 10b5-1 条关于出售的交易安排 10,000我们的普通股，但须遵守某些条件。第一笔交易要到2023年12月15日才会进行，该安排的到期日为2024年6月14日。

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目录

第 6 项。展品
展品描述申报方法
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证随函提交
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证随函提交
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证随函提供
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证随函提供
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矿山安全与健康管理局安全数据随函提交
101
交互式数据文件（截至 2023 年 9 月 30 日的季度的 10-Q 表格，以 Inline XBRL 格式提供）
随函提交
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL）包含在附录 101 中

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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
CONSOL ENERGY INC
2023年10月31日来自：/s/詹姆斯·A·布洛克
詹姆斯·A·布洛克
董事、首席执行官
（首席执行官）
2023年10月31日来自：/s/MITESHKUMAR B. THAKKAR
Miteshkumar B. Thakkar
首席财务官兼总裁
（首席财务官）
2023年10月31日来自：/s/ JOHN M. ROTHKA
约翰·M·罗斯卡
首席会计官
 （首席会计官）
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