美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
第1号修正案
在截至的财年中
或者
在从 ________ 到 __________ 的过渡期内
佣金文件编号
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
| ||
的州或其他司法管辖区 公司或组织 |
| 美国国税局雇主 证件号 |
|
|
|
| ||
主要行政办公室地址 |
| 邮政编码 |
(
注册人的电话号码,包括区号
________________________________________________________________
以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化)
根据该法第12 (b) 条注册的证券:无
根据该法第12(g)条注册的证券:
普通股,面值0.01美元
每个班级的标题 |
| 交易 符号 |
| 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
|
| |
| 这个 |
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☐
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 ☐
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短时间)中根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的每个互动数据文件(如果有),以电子方式提交并发布在公司网站上(如果有)。
用勾号注明此处是否未包含根据S-K法规(本章第229.405节)第405项披露的拖欠申报人,也不会包含在本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正案中以引用方式纳入的最终委托书或信息声明中,也不会包含在注册人所知的最终委托书或信息声明中。☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☐ | 规模较小的申报公司 | ||
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2022年12月31日,截至本10-K表格向美国证券交易委员会提交之日,注册人的普通股在纳斯达克上市,股票代码为 “LASE”。
截至2022年12月31日,有
报表及其附注、股票和每股信息反映了2021年12月对已发行普通股进行的反向股票拆分,该拆分比例为1比6股,并根据要求追溯列报的ASC 260-10-55-12的规定,追溯反映在随附的财务报表中。
最近的首次公开募股
2022年10月4日,该公司完成了首次公开募股,以每股5.00美元的要约价额外发行了300万股普通股。这些股票在纳斯达克上市,股票代码为 “LASE”。包括本次发行在内,截至2022年12月31日,已发行股票为7,878,419股。
前瞻性陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了 “安全港”,前瞻性陈述以 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划” 等词语来识别。此处包含的不基于历史事实的陈述是前瞻性陈述,涉及已知和未知的风险和不确定性,可能会对我们未来的实际业绩、业绩或成就产生重大影响,因此,此类实际业绩、业绩或成就可能与由我们或代表我们作出的任何前瞻性陈述中表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于与我们成功开发和保护知识产权的能力、我们筹集额外资金为未来运营提供资金的能力、遵守适用法律和此类法律的变化以及此类法律的管理相关的风险。下文和 “第1项” 中描述了这些风险。业务,” 第1A项 “风险因素”,“第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,以及 “第7A项。10-K表格中包含有关市场风险的定量和定性披露”。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至陈述发表之日。
2 |
以引用方式纳入的文档
注册人提交的与为其2023年年度股东大会征集代理人有关的最终委托书的部分已以提及方式纳入本协议第三部分的第10、11、12、13和14项。
解释性说明
本10-K/A表格的第1号修正案(“第1号修正案”)对我们最初于2023年7月14日提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告(“原始申报”)进行了修订。我们提交本第1号修正案,以纳入第三部分所要求的信息,但未包含在原始申报中,因为我们没有在截至2022年12月31日的财年后的120天内提交最终委托书,而是与第1号修正案同时提交最终委托书。根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条的要求,我们还正在提交首席执行官和首席财务官的当前日期证明(附录31.1、31.2和32.1)。
除了按照本文件第15项的规定提供证物外,对原始文件以及截至本文件提交之日的签名页和现任首席财务官的姓名没有进行任何更改。本第1号修正案自10-K表格的原始提交日期起生效,不反映在原始申报日期之后可能发生的事件,也没有以任何方式修改或更新10-K表格中披露的内容。
3 |
目录
第一部分 | ||||
|
|
|
|
|
第 1 项。 | 商业 |
| 5 |
|
第 1A 项。 | 风险因素 |
| 19 |
|
项目 1B。 | 未解决的工作人员评论 |
| 39 |
|
第 2 项。 | 属性 |
| 39 |
|
第 3 项。 | 法律诉讼 |
| 39 |
|
第 4 项。 | 矿山安全披露 |
| 39 |
|
|
|
|
|
|
第二部分 | ||||
|
|
|
|
|
第 5 项。 | 注册人普通股权市场、相关股东事务和发行人购买股票证券的市场 |
| 40 |
|
第 6 项。 | 精选财务数据 |
| 41 |
|
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 43 |
|
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 53 |
|
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 |
| 54 |
|
第 9 项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
| 55 |
|
项目 9A。 | 控制和程序 |
| 55 |
|
项目 9B。 | 其他信息 |
| 57 |
|
|
|
|
|
|
第三部分 | ||||
|
|
|
|
|
项目 10。 | 董事、执行官和公司治理 |
| 58 |
|
项目 11。 | 高管薪酬 |
| 58 |
|
项目 12。 | 某些受益所有人的安全所有权以及管理层和相关股东事务 |
| 58 |
|
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 |
| 58 |
|
项目 14。 | 主要会计费用和服务 |
| 58 |
|
|
|
|
|
|
第四部分 | ||||
|
|
|
|
|
项目 15。 | 附录和财务报表附表 |
| 59 |
|
签名 |
| 60 |
|
4 |
目录 |
第一部分
第 1 项。商业
概述
我们正在开创新一代激光喷射技术,重点是颠覆喷砂和磨料喷射市场。我们提供全套集成激光喷射解决方案组合,用于腐蚀控制、除锈、去涂层、焊接前和焊后、激光清洁和表面处理。我们的解决方案涵盖整个产品生命周期的用例,从产品制造到维护和维修以及售后运营。我们的激光喷射解决方案适用于涉及材料加工的每个行业,包括汽车、航空航天、医疗保健、消费品、造船、航空航天、重工业、机器制造、核维护和退役以及表面涂层。
我们相信,我们的激光清洁技术(我们称之为Laser Blast™)是当今时代最令人兴奋和最具变革性的创新之一。它有能力改变社会对抗腐蚀、核污染(转变)、材料表面处理、除锈、设备和发动机维护和维修以及无数其他工业流程的方式,这些过程目前采用的是不健康、危险和对环境有害的旧技术。我们的使命是让参与任何类型材料处理的每个行业的操作人员都能使用激光喷射。我们相信,通过这样做,我们将使企业能够采用全新的方法来设计、生产、维护和维修设备,利用更清洁、更安全、更节能和更具成本效益的基于激光的技术,从而在使用过时的19世纪技术的竞争中超越竞争对手并超越竞争对手。凭借我们最先进的技术,在高增长行业工作的小型服务公司可以取得卓越的财务业绩,推动未来的全球经济增长。
目前,“请勿伤害” 的企业社会责任举措已与立法和社会举措相结合,以保护工人的健康,同时保护环境和降低碳排放。就世界上最大的工业激光清洁单一市场——美国而言,立法和监管部门对使用磨料喷射的镇压,加上要求政府机构尽可能购买美国产品的官方政策,是大多数试图在工业激光清洁设备市场竞争的公司的进入壁垒。
通过引入我们更清洁、更安全、更节能、更具成本效益的激光基技术来取代过时的易发生危险的磨料喷砂方法——喷砂、喷砂、研磨、化学蚀刻和使用有毒化学溶剂,我们相信我们有能力在正确的时间和正确的地点提供颠覆磨料喷砂行业的解决方案。
与研磨性清洁相比,激光清洁是一种非接触式的非磨蚀性过程,通过使用激光照射物理去除基材的上层,从而去除金属表面的污染物或杂质,并且可以以很高的精度和吞吐量达到所需的深度。我们预计将在核设施的维护和退役中引入新的激光化过程,因为研究表明,这些设施的金属表面已经暴露在辐射下,放射性主要位于氧化层中。因此,我们建议开发通过激光消融对金属表面进行净化的方法,包括使用高能脉冲喷射表面污染物,并将烧蚀的物质(从金属表面去除的杂质)捕获在过滤器中以避免其释放到环境中。我们认为,与研磨性清洁方法相比,激光清洁具有许多优势,例如最大限度地减少二次废物的产生,不产生污水,以及通过清洁过程的自动化减少工人接触有毒废物的次数。
我们利用这一重大机遇的潜力源于我们在研发方面的丰富经验和对研发的承诺。我们的工程工作由先进制造、材料科学和工程领域的世界知名专家团队领导。我们的内部研发团队由伊戈尔·沃多皮亚诺夫领导,他是一位博士粒子物理学家,曾在欧洲核子研究组织大型强子对撞机担任首席主题专家,负责管理CMS合作组织的强子量热计校准和条件小组,该小组是来自世界各地的粒子物理学界的成员,旨在提高人类对宇宙基本定律的了解。
我们宣布的激光喷射解决方案如下:
手持式激光喷射™:我们提供世界上种类最齐全的 IV 类手持式激光喷射设备,从 20W(瓦特)到 3000W 系统,包括市场上世界上最强大的量产激光冲击机™ ——Jobsite 2000,以及在 2021 年 4 月底的《航空周刊 MRO Americas 21》贸易展上首次亮相的更强大的 JobSite 3000。我们正在开发我们最强大的激光喷射设备,即我们的 4000W 手持式系统。
激光喷射柜:这种经济实惠且安全的解决方案配置为全封闭的 1 级工作空间,旨在取代喷砂外壳,同时满足其噪音、灰尘、介质存储、补给和清理要求。喷射柜非常适合使用喷砂或化学浴清洁零件或准备材料的任何规模的公司。
5 |
目录 |
I 级激光喷射系统:我们的 I 级激光喷射系统的 Mega Center 和 Titan 系列在设计时考虑了批量生产。这些支持生产线的系统设计具有自动化控制和自动物料装载功能,可在高生产/高精度环境中实现装配线的最大吞吐量。
带有 AI 的机器人激光喷射细胞:机器人旨在减轻我们人类的工作量。我们通过用户可编程人工智能 (UPAI) 驱动我们的 C-Robots 来实现这一目标。生产线工人可以快速轻松地对这些精密机器人进行编程,以在高吞吐量生产环境中完成复杂和重复的任务。
我们于 2019 年 12 月启动了销售工作。截至2022年12月31日,我们的总销售额为5,078,539美元,净销售额为4,954,689美元。我们在全球范围内向最终用户销售产品,主要是向财富1000强公司以及美国政府机构销售产品。
与其他激光清洁公司和拥有竞争技术的公司相比,我们的垂直整合业务使我们能够缩短开发和先进的激光设备制造时间,提供更优惠的价格,控制质量并保护我们的专有知识和技术。
我们通过位于美国的直销队伍以及位于欧洲、日本和南亚的一些销售代表在全球范围内销售我们的产品。
我们与ICT Investments签订了独家许可协议。根据该协议的条款,我们拥有永久的全球独家许可,可以销售用于激光清洁和除锈的Laser Photonics™ 品牌设备。通过与ICT、其投资组合公司及其客户的关系,我们可以即时接触到1,500多位备受瞩目的财富5000强潜在客户,并被公认为制造高端激光设备领域的全球领导者。此外,凭借我们的官员、董事会成员和顾问的专业知识和声誉,我们为技术先进、颠覆性的激光系统奠定了基础,该系统特别适用于大多数具有特定清洁要求和挑战的材料工艺。
我们的核心是一家由创新者组成的公司。我们由富有远见的技术专家和一支久经考验的领导者领导,他们具有将硬件、材料和软件领域的新兴技术推向市场的经验。我们相信,我们的技术有可能使工程师和设计师采用激光喷砂作为唯一已知的喷砂替代方案,推动新的应用发现,并为制造商提供可靠和高性能的解决方案,以促进他们的生产能力以及维护、维修和运营(“MRO”)。
我们的主要行政办公室位于佛罗里达州奥兰多市北凯勒路1101号G套房 32810,我们的电话号码是 (407) 804-1000。
6 |
目录 |
我们的市场
我们的市场包括工业去漆、表面处理、涂层和腐蚀控制领域。这包括介质喷射或喷砂、干冰喷射和激光清洁或激光喷射。根据全球市场洞察,2021年,激光清洁的市值估计为90亿美元,预计到2025年将达到120亿美元,其中包括用于维护维修业务的激光清洁。市场增长是由对机器人清洁技术的需求增加、汽车行业的增长以及建筑和金属加工行业的需求推动的。
此外,我们认为,全球磨料、喷砂介质和设备市场的颠覆是最大的增长机会,累计价值
460亿美元。几乎所有重工业都使用介质喷射技术,但出于健康、环境和安全原因,介质喷射被规定为过时。尽管并非没有风险,但更安全的选择是干冰喷射。它的操作成本很高,而且像介质喷射一样,它很容易出现设备故障。
鉴于对介质喷射的监管压力以及介质喷射和干冰喷射成本的上涨,我们认为,高效的激光清洁或激光喷射将扰乱喷射清洁市场,成为清洁、高效和低成本的替代喷射清洁方法。
我们为各种工业市场和应用提供最新一代的激光材料加工设备,包括国防、太空探索、航空航天、汽车、医疗、工业、电子和农业市场。
我们认为,鉴于100亿美元的磨料清洁市场的规模以及10亿美元的辅助喷砂介质市场,激光清洁设备市场的增长潜力更大,监管机构和负责清洁工业设备的劳动力需求迫使这些市场过时。在健康、安全和环境问题推动下,这些市场压力正在加速喷砂的替代,激光清洁正成为一种安全、清洁、高效且经济实惠的替代方案。
激光清洁市场的增长归因于它比传统的清洁方法(例如研磨介质喷射、干冰喷射和化学清洗工艺)所带来的好处,所有这些方法本质上都对工人的健康和环境有害,因为它们会产生大量潜在的有害废物。
我们的激光清洁设备还有助于我们的客户遵守职业安全与健康管理局 (OSHA) 和环境保护署 (EPA) 的法规,以保护使用常规喷砂设备的工人的健康。根据8小时时间加权平均值(TWA),当前 OSHA 可吸入结晶二氧化硅(石英)的允许暴露限值(PEL)为 100µg/m3。
我们所有的 I 类产品外壳的制造和标签均符合或超过美国食品药品监督管理局 (FDA) 设备和放射健康中心 (CDRH) 制定的指导方针,该指导方针对辐射发射电子产品的生产进行监管。CDRH 不签发合规证书。相反,CDRH依赖于自我认证系统。该合规性认证基于规定的测试计划,该计划可确保符合安全标准。根据HHS出版物FDA 86-8260《激光产品合规指南》,我们遵循FDA CDRH发布的激光产品测试和认证报告指南。这包括向CDRH提交所需报告,包括汇总所需记录的年度报告,包括产品名称、型号和激光介质或波长。根据CDRH指南,我们保留生产和销售的每种产品的记录。
7 |
目录 |
我们的市场机会
截至2021年,全球市场中只有一个市场,即MRO行业,其总市值为1,506.4亿美元,预计2028年的收入为1788.5亿美元。预计五角大楼每年仅在腐蚀控制方面的支出就达到220亿美元。
Grand View Research, Inc.的一份报告显示,2020年北美MRO分销市场规模为1426.5亿美元,预计从2021年到2028年将以2.9%的复合年增长率(CAGR)增长。制造商为实现最佳效率而采取的各种举措预计将在预测期内推动市场增长。MRO 分发是该行业的关键组成部分之一,这对于消除停机是必要的。因此,各行业启动了多个定期和预防性维护流程。供应活动几乎没有直接问责的行业可能是由缺货所驱动,而不是由任何总体供应链计划所驱动。
在预计2028年北美1788.5亿美元的MRO市场中,460亿美元用于使用介质喷射和化学工艺进行腐蚀控制,这些工艺由于已知会对工人和环境产生有害影响,面临监管和市场压力,需要逐步淘汰。在健康、安全和环境问题推动下,这些压力正在加速喷砂的替代,激光清洁正成为一种安全、清洁、高效且经济实惠的替代方案。
我们的业务具有颠覆性,在其生命周期和扩张之初。我们有难得的机会,可以用一种公认且易于采用的替代方案来取代磨料和干冰喷射。我们相信,在这一市场机会出现之初,我们已经采取了非常有效的行动,开发并向市场提供种类最广泛的激光清洁和喷射设备。我们相信,随着激光喷射作为新的行业标准的广泛接受,销售的爆炸性增长,再加上市场扩张,我们将通过这一战略获得回报。
行业背景
传统的喷砂工艺有许多缺点。出于这个原因,北美的磨料喷射(喷砂)市场面临着巨大的压力,需要逐步淘汰十九世纪的工业清洁喷砂方法,以保护工人和环境。仅在2019年,就有2,500起违反呼吸器保护的行为,这些违规行为被列为职业安全与健康管理局的十大违规行为。政府监管机构(EPA、FDA和OSHA)都认识到,“二氧化硅” 一词泛指矿物化合物二氧化硅(SiO2),其分子结构可以是结晶或无定形的。二氧化硅标准仅适用于结晶二氧化硅,不适用于无定形二氧化硅。石英是最常见的结晶二氧化硅形式,工作场所中有时也会遇到石英石。职业安全与健康管理局的重点是与吸入可吸入粉尘有关的问题,可吸入粉尘通常被定义为能够以石英或方晶石形式到达肺部的颗粒(即空气动力学直径小于10微米(µm)的颗粒)。暴露于结晶形式的二氧化硅会对健康造成多种影响,包括使用研磨性喷砂引起的矽肺病会严重限制介质喷射活动。他们很快就会对违规行为处以巨额罚款。
美国环保局已将结晶二氧化硅粉尘确定为人类肺部致癌物。为了应对人们对其危害的认识的提高,职业安全与健康管理局将二氧化硅喷砂作为硅肺病的主要但可预防的来源。他们努力执行现行法规以及新的和更严格的法律,这意味着任何试图使用二氧化硅基介质(沙子)的承包商都将成为攻击目标。因此,多年来,“喷砂” 的使用有所减少。现在,随着OSHA新标准的临近,那些仍然依赖这项技术的人正在争先恐后地寻找符合这些新颗粒物限制的替代品。最近,Levi Strauss & Co. 和 H&M 宣布在全球范围内禁止在其所有品牌的所有产品线中进行喷砂处理。此外,一些国家,例如英国,以及包括加拿大维多利亚州和澳大利亚昆士兰州在内的主要城市已禁止使用磨砂喷砂。
8 |
目录 |
几个世纪以来,工业应用中用于表面清洁或更新的技术和设备一直保持不变。但是,近年来,对改进的需求急剧增长。激光技术现在正在取代许多应用中的传统磨料和化学工艺,例如除锈、去漆、脱脂、活化、修复、焊接前/焊接后清洁、表面处理、去污和修复等。作为一种清洁技术,激光越来越受欢迎,因为它们精确、可控和高效,并且产生的废物很少。此外,低浪费和高效率是激光清洁现在被认为是 “最环保” 或最环保的表面清洁方法的主要原因。产生的唯一废物是粉尘颗粒,可以很容易地收集和清除。
我们的增长战略
我们的战略是扩大我们的产品范围,重点是集成解决方案,使激光喷射适用于生产应用并可供广大受众使用。我们增长战略的关键要素包括以下内容:
新产品开发
我们打算在开发周期的早期就瞄准新的应用程序,并利用我们强大的客户关系、工程专业知识和有竞争力的生产成本来推动采用率。
多市场和多产品方法
我们打算为各种市场开发和制造激光系统,以减少任何一个市场的低迷所产生的财务影响,重点是开发适用于各种市场和应用的标准系统。我们希望通过在明确定义的市场中获得行业认可的专业知识来增加销售额,这些市场有大量的销售需求,例如造船业的除锈设备、用于核工业的激光去污设备和用于一般制造业的激光喷射柜。
扩大我们的分销渠道和覆盖范围。
我们拥有一支内部销售队伍,在美洲(北美、中美洲和南美洲)积极进行营销。此外,我们在北美拥有外部销售代表网络,并在欧洲(总部设在捷克共和国)、亚洲(总部设在日本)以及中东和北非(总部设在阿联酋)设有国际代表处。我们打算根据地理覆盖范围和销售能力增加分销商,并发展特定行业的专业知识,以推动在汽车、航空航天、国防、能源和制造业等垂直市场的渗透。我们希望通过与其他设备和硬件的批量分销商合作,继续为资本设备建立销售渠道,并扩大我们的内部销售基础设施和在线销售业务。为了扩大我们的分销网络的覆盖范围,我们打算扩大我们的直销工作,主要侧重于为主要客户提供服务并扩大我们在全球财富500强公司和政府组织中的影响力。
扩大我们多元化的全球客户群。
我们希望发展全球多元化的客户群,扩大各个行业的客户关系。我们力求通过卓越的产品价格、性能和服务将自己与竞争对手区分开来。我们相信,全球业务以及在应用工程和支持方面的投资将在为跨国和本地公司提供服务方面创造竞争优势。
通过培训和教育提高认识。
随着企业在未来十年越来越多地采用激光喷射,我们打算向市场宣传在整个产品生命周期中采用该技术的最佳实践。我们的领导地位为我们的现有客户和整个市场提供了一个提供这种教育的平台。这种教育是我们销售和营销工作的关键组成部分。我们认为,随着时间的推移,了解我们的激光喷射解决方案相对于传统制造的优势或有第一手经验的企业更有可能购买我们的产品和服务并扩大其使用范围。为了提高这种认识,我们正在开发丰富的激光喷射内容和课程,通过在线和面对面媒体,包括课程、项目、认证和专业服务。我们还打算发展全球卓越中心,利用我们自己的总部和分销网络的存在,作为以激光喷射为重点的专业服务的陈列室、学习设施和协调中心。
9 |
目录 |
寻求战略收购和合作伙伴关系。
我们打算有选择地对具有战略契合性且符合我们整体增长战略的企业进行收购和/或股权投资。这样的合作伙伴关系将使我们能够扩大我们的产品组合,进入新市场,为客户提供更强的价值主张,同时提高利润率和增加客户终身价值,从而加快激光喷射解决方案的市场渗透率。我们相信,由于我们对工程和技术开发的核心关注以及我们独特的分销网络,我们将能够整合和推动通过战略合作伙伴关系获得的新技术和能力的采用。
我们的竞争优势
我们是激光喷射行业的早期先驱,其使命是使商业和军事应用中的所有材料加工制造商以及维护和维修设施都能使用该技术。我们相信,我们的集体专业知识加上以下竞争优势,将使我们能够保持和扩大在下一代激光喷射设备中的领导地位,扩大我们的市场机会。
我们还在多个美国政府机构中建立了客户群,我们预计这些机构还会扩大。美军的每个部门,包括陆军、空军、海军、海军陆战队和海岸警卫队,都从我们这里购买了激光清洁系统。此外,美国宇航局和退伍军人管理局也是我们的客户。我们相信,我们的激光清洁设备受到了当前美国政府客户的好评,我们已经收到了他们的重复订单。作为美国唯一一家能够解决五角大楼永无休止的防锈斗争的高功率、便携式工业激光清洗系统的制造商,我们认为我们完全有能力增加对美国政府的销售,尤其是考虑到仅五角大楼每年就必须花费210亿至229亿美元用于防锈以及从卡车和坦克到飞机和其他船只等设备的腐蚀相关维修。请参见 https://www.bloomberg.com/news/articles/2011-06-02/the-high-cost-of-waging-war-on-rust仅美国海军每年就花费30亿美元对抗腐蚀。见 https://www.military.com/daily-news/2020/01/13/battle-against-rust-3-billion-problem-navy.html。事实证明,美国军方不仅是这项技术的早期接受者,也是我们产品的试验场和展示场所。这是因为需要持续维护、维修和检修设备(MRO),同时消除影响部队准备状态的维护延迟。腐蚀和缺少备件是五角大楼最重要的维护问题之一。
光纤激光器材料加工技术公认的先驱和领先开发商
作为激光材料加工领域的先驱和技术领导者,结合我们对材料特性的深入了解,我们能够开发激光清洁产品,从而降低客户的运营成本,并推动激光器的普及,以满足现有和新应用的需求。
世界级产品开发和商业化的往绩
通过他们在激光光子学行业的综合工程和运营经验,我们的 C 级管理团队和董事会成员积累了数十年的相关和实用的工业激光设备开发经验。他们开发并推进了许多适用于激光光子学行业和我们的垂直市场的材料加工技术。
垂直整合的应用中心、设备开发和制造
我们开发和制造大多数关键组件、子组件和组件,包括运动系统、集成激光器、特殊组件、框架、机柜和专有光学组件。我们还开发了与我们的激光系统一起使用的软件。作为垂直整合制造流程的一部分,我们拥有自己的工程、采购、制造和装配业务。将我们的应用和研发团队与我们的制造能力相结合,为我们的客户提供了使用我们的激光材料加工系统实现制造目标的竞争优势。
10 |
目录 |
积累的多元专业知识
我们在材料行为和设备建模、工业电子、激光系统、材料和计算机科学的数学和物理过程方面拥有广泛的专业知识,这使我们能够制造特定市场的激光材料加工设备、机器操作软件、运动和视觉系统以及其他关键组件、子组件和组件。
制造规模
我们在生产和精益制造能力上进行了大量投资,这使我们能够在较短的交付周期内交付大量的激光系统,这为我们提供了竞争优势。
多样化的客户群、终端市场和应用
鉴于我们的激光清洁设备的广泛应用、具有竞争力的价格和高质量将使我们不依赖特定市场领域的表现,我们打算进一步发展我们多样化的客户群、多市场和多产品的商业模式。
广泛的产品组合
我们的各种激光清洁设备用于工作环境,以改善和推广解决员工接触有毒空气传播材料的重大问题的计划,从而降低吸入喷砂释放的结晶二氧化硅粉尘引发的肺癌和矽肺病的风险。我们为客户提供涵盖多个价位、吞吐量水平、操作环境和技术的一系列解决方案,使企业能够找到和使用激光喷射解决方案来实现其特定目标。我们广泛的产品组合涵盖了一系列用例,可根据客户需求进行扩展,从用于对组件进行高表面完整性精加工的入门级、便于办公的激光喷射系统到用于低成本批量生产应用的高端、高通量工业激光喷射系统。此外,它使客户无需从多个供应商那里采购适用于不同流程的产品,从而使我们相对于拥有更有限的产品和解决方案的竞争对手而言具有市场优势。
唯一一家拥有各种激光喷射设备的美国制造商
尽管没有一份出版物列出所有制造工业激光清洁设备的公司,但据我们所知,其他销售激光清洁设备的公司的所有激光清洁产品都是在国外制造的。在我们的竞争对手中,只有Laserax在北美生产;但在加拿大,而不是美国。我们的成功将取决于对营销资源的投资和营销计划的成功实施。我们的营销计划可能包括参加贸易展览和进行私人演示、广告和促销材料以及在印刷和/或广播媒体上进行广告活动。据我们所知,在美国只有Laser Photonics设计、制造、销售和服务陆上工业激光清洁。
2021年1月25日,拜登总统签署了一项行政命令,以推进他的 “购买美国货” 议程,该议程旨在通过联邦采购程序促进美国的制造业。我们的 “美国制造” 工业激光系统符合总统的 “购买美国货” 要求,即美国政府机构尽可能与美国公司签订合同。目前,我们的产品是唯一在美国设计和制造的工业激光清洁系统。作为目前唯一符合 “购买美国货” 要求的工业激光清洁设备制造商,与在激光清洁系统市场竞争的少数几家公司相比,我们预计将受益于优先考虑。
11 |
目录 |
多元化的专有技术平台和专有技术
通过与ICT Investments的合作,我们得以获得由专有技术、商业秘密和专有技术组成的多样化投资组合。我们相信,我们拥有北美最大的基于激光的材料加工系统的设计文档。
每种产品背后的核心技术
我们以 Laser Blast™ 品牌销售的光纤激光清洁技术或激光烧蚀技术是久经考验、最先进的 21 世纪替代品,可以替代危险的 19 世纪磨料喷射(或喷砂)。这是一种非接触式环保工艺,可去除金属、混凝土和复合材料等脆弱基材的表面涂层,对基材的影响最小。激光喷射的工作原理是将短暂的高功率激光能量脉冲(在 µs—ms 范围内)瞄准表面以准备或清除油漆、铁锈或其他污染物。施加到被移除的层上的能量不会消散。取而代之的是,它会冲掉正在清洁的基材材料。大部分或全部被去除的材料会被蒸发,因此过程比其他清洁方法要清洁得多。任何未蒸发的去除物质都可能被吸走并作为颗粒灰尘从空气中过滤出来。
凭借我们的 CleanTech™ Laser Blasting™ 技术,我们被公认为先驱和行业领导者。在几乎所有行业和所有使用磨料喷射的应用中,激光喷射可以取代喷砂或干冰喷射。它对玻璃、陶瓷、金属、混凝土、塑料等都有效,并且与其旨在取代的传统技术相比,它提供了更高的控制和精度。LP 便携式激光喷射系统采用专有的自动聚焦 C-Optics 技术,即使使用手持式激光喷射系统,也可以在凹凸或有轮廓的表面上实现更高的精度。这项创新将激光清洁从生产车间扩展到现场。激光爆破对小部件和敏感材料以及船舶、桥梁、飞机、管道、大型车辆和火车等的表面均有效。
我们的产品平台
自2019年成立以来,通过获得ICT Investments的知识产权,我们开发了基于专有技术的广泛产品组合,这些技术构成了我们激光喷射设备制造解决方案的基础,包括硬件、设备设计文档、材料清单、软件、材料和服务惯例。
我们广泛的产品组合由行业认可的激光科学家和发明家内部设计,涵盖了关键行业的广泛应用,包括海事和造船、石油和天然气、汽车制造、铁路运输、航空航天、国防和太空探索。我们的 CleanTech™ 系列可根据客户需求进行扩展,从专为处理简单清洁和表面掠夺工作而设计的低价位手持式 Laser Blasters™ 到专为复杂、精密的生产环境设计的高端 AI 控制、用户可编程 C-Robotics™。
我们最先进的、基于性能的 “美国制造” Laser Blasting™ 产品是工业级激光清洁系统,旨在干扰和取代 19 世纪以来一直普遍使用的危险遗留磨料喷射(又名喷砂)和化学清洁方法。Laser Blasting 操作起来更干净,拥有更具成本效益,对工人和环境更安全。我们认为,激光喷射是准时的,因为行业面临着越来越大的压力,要求他们根据旨在保护劳动者和环境的健康、环境和安全法规逐步淘汰喷砂和化学清洁方法。
自2019年成立以来,我们已经开发了广泛的专有设备和技术组合,这些设备和技术构成了我们广泛产品的基础,从相对简单的手持设备到由人工智能机器人系统操作的全自动设备不等。
12 |
目录 |
我们的各种激光清洁设备用于各个行业,以改善和推广计划,以解决员工接触有毒空气传播材料的重大问题,从而降低吸入喷砂释放的结晶二氧化硅粉尘引发的肺癌和硅肺病的风险。激光清洁使用光子发射,因此无需使用磨蚀性介质,包括二氧化硅。下图提供了多个行业的信息,以表明对激光清洁设备的需求以及我们的技术如何满足这些行业的要求。该图表是我们在过去几个月中开发的,目的是使我们的销售人员能够确定我们的CleanTech激光喷射设备的特定型号,该型号与目标行业和潜在客户熟悉的表面完整性参数相匹配。我们希望证明我们有能力满足此类客户所需的特定清洁应用。我们在图表的脚注中解释了行业术语。
以下是 Laser Photonics Laser Blaster 产品资格表中使用的缩写和定义的描述:
| • | 粗糙-厚材料的粗糙表面状况 |
| • | 中档-中等材料厚度低于最粗糙表面条件的正常水平 |
| • | 精加工-对薄材料而言,表面粗糙度最小 |
| • | 工业材料测量的仪表指示 |
| • | 粗糙度指示涂覆到表面以便在涂层之前进行准备 |
| • | 用于喷砂行业的 CAML 级研磨介质 |
| • | 每英寸 dpi 点数 |
| • | 每英寸 LPI 线 |
| • | 激光等级-激光器指定选择以获得最佳效果 |
| • | 以每小时英尺平方为单位的剥离速率计算如下:2X(激光功率以 KW 为单位)/(涂层厚度以毫米为单位,其中 1 mill = .001),X 60 分钟。来源:机器人激光涂层去除系统 ESTCP Project WP-0526 apps.dtic.mil |
我们目前的激光喷射解决方案如下:
手持式激光喷射™:
我们提供世界上种类最齐全的 IV 级手持式激光喷射设备,从 20W(瓦特)到 3000W 系统,包括市场上世界上最强大的量产激光冲击机™ ——Jobsite 2000,再到在 2021 年 4 月的《航空周刊》MRO Americas 21 贸易展上首次亮相的更强大的 JobSite 3000。我们正在开发更强大的 4000W 手持式系统。CleanTech™ 2000-CTH Jobsite 是一款 2000W 的手持式激光清洁机和表面处理系统,旨在去除钢、铝、铁和更多表面类型上的铁锈、油漆和其他杂质。2000-CTH Jobsite 提供五种不同的脉冲激光模式,可在不同表面类型的不同应用中灵活操作激光器。
我们还提供 CleanTech™ EZ-Rider 手持式粗加工和精加工激光器,它是一种高性能、军用级、快速和高效的激光清洁工具。EZ-RIDER 基于下一代技术。Laser Photonics 将 EZ-RIDER 设计为重型工业级激光清洁和表面处理系统,适用于需要清洁、去漆和其他表面处理的大面积区域。开启按键后,系统会立即启动,触摸屏允许您从五种预编程的清洁模式中进行选择,以实现控制和灵活性。CleanTech™ EZ-Rider 基于我们多年来为打标和雕刻应用制造手持激光器的经验。我们的系统设计为独立单元,因此不需要个人计算机。CleanTech™ EZ-Rider 可以与工业机器人配合使用,并放置在带有联锁装置的安全工作室内,以完全符合 OSHA 和 FDA CDRH 法规。
激光喷砂柜
激光喷射柜配置为完全封闭的 1 级工作空间,旨在取代喷砂外壳及其噪音、灰尘、介质存储、补给和清理要求。喷射柜旨在为使用喷砂或化学浴清洁零件或准备材料的任何规模的公司提供服务。CleanTech™ 激光喷射柜是一款独立的工业级激光清洗机。该系统是世界上唯一一款在完全封闭的 30 英寸 x 26 英寸工作空间内集合了光纤激光器的独有功能和手持式激光喷射头的激光清洗机。该系统专为提高速度、精度、安全性和灵活性而设计。它是唯一一款符合 CDRH FDA 和 OSHA 监管要求的激光喷射柜。使用 CleanTech™ 激光喷射柜,公司可以消除使用喷砂或化学浴造成的有害灰尘、噪音、危险化学物质和污染物。
13 |
目录 |
I 类激光喷射系统
我们的 I 级激光喷射系统的 Mega Center 和 Titan 系列在设计时考虑到了批量生产。这些支持生产线的系统设计具有自动化控制和自动物料装载功能,可在高产量、高精度环境中实现装配线的最大吞吐量。CleanTech Titan 系列激光喷射系统是一款高功率、大幅面的激光零件清洁、除锈和表面处理系统,工作范围可达 6' x12'。工业一站式激光清洗系统可作为独立设备运行,也可以轻松集成到生产线环境中。CleanTech 产品线中包括 CleanTech Titan Express、CleanTech MegaCenter 和便携式 CleanTech 手持设备,它们在野外或工厂车间很有用。CleanTech Systems 的运行完全符合 OSHA、FDA 和 CDRH 的标准,即 “按下按钮” 激光安全工业运营。CleanTech 系统为 4 级激光器提供 CE 认证的 1 级外壳。
带有 AI 的 CleanTech™ 激光清洁机器人
将我们的用户可编程人工智能 (UPAI) 集成到我们的 C-Robots 中,工厂一线工人可以快速轻松地对这些精密机器人进行编程,以在高吞吐量生产环境中完成复杂和重复的任务。CleanTech™ 激光清洁机器人是美国首款市售的协作式、易于编程、支持人工智能的激光清洁系统。激光清洁工艺专为精确定位和紧密聚焦激光束而设计,经过优化,可在比手持式激光清洁器低得多的激光功率下运行。这可以显著降低激光清洁的成本,使大多数工业公司都能负担得起。它还减少了工厂一线工人对安全的担忧,因为当机器人配备了人工智能模块、三维扫描仪和可视化工具、视觉系统和1级安全罩或外壳时,可以同时执行多项任务。
顾客
我们的目标是与主要在美国境内的财富1000强客户以及全球范围内的部分财富1000强客户建立更多关系,这些客户代表了广泛的行业,包括汽车、航空航天、医疗保健、消费品、重工业、机器设计、研究等。从成立至今,没有哪个客户占我们总收入的10%以上。
研究、开发和工程
我们研发活动的主要重点是开发我们专有的激光清洁设备,以取代下文讨论的许多市场中的全球喷砂和喷砂应用。
市场营销和销售
在截至2022年12月31日的年度中,我们的销售额为4,954,689美元,并雇用了四名销售人员。我们的营销和销售预算等于总销售额的10%,2023年的新产品促销预算为1,000,000美元。
产品保修和支持
在将设备交付给客户后,我们对设备在正常使用和服务条件下的材料和工艺缺陷提供两年有限保修供出售。
我们还向我们的定制激光系统的所有者保证,它们的设计和制造符合商定的规格。在解决缺陷和性能保证下的索赔时,我们可以选择修理或更换受保的激光清洁设备。在我们完成的激光系统交付后,我们的保修将自动从我们的激光清洁设备和光学组件的原始购买者转移到后续购买者。
14 |
目录 |
通常,我们的产品提供缺陷保修,具体取决于产品类型和客户谈判。与这些保修义务相关的成本预计不会很大,我们的财务报表中也没有记录此类成本。
竞争
在激光清洁市场中,竞争是分散的,少数竞争对手是小型或私营企业,或者在有限的地理、行业或特定应用基础上与我们竞争。尽管如此,我们的市场竞争激烈,其特点是技术飞速发展,客户要求越来越苛刻,平均销售价格也随之降低,因为更小的集成组件取代了老化的技术。我们最重要的竞争对手是P-Laser和Clean-Lasersysteme GmbH(通过美国的分销商Adapt Laser Systems运营)以及包括Laserax和4 Jet在内的小型公司。我们的一些竞争对手正在提高光纤激光器的输出功率,以与我们的高功率工业级产品竞争。
我们还与生产激光技术的最终用户以及材料加工市场上的非激光方法和工具制造商竞争,例如传统的磨料喷射(称为喷砂)、非激光焊接、切割模具、机械切割机和等离子切割机。我们的一些竞争对手规模更大,拥有更多的财务、管理和技术资源,更广泛的销售、分销和服务网络以及更大的营销能力。
我们的主要重点是在各种市场提供多元化的工业级激光清洁机械。每个市场都有不同的竞争对手群体,这些竞争对手受快速变化的技术和材料、不断变化的需求和地域外包挑战的客户群的影响。
我们相信,我们未来的成功取决于我们适应市场变化的灵活性,扩展针对我们所服务的每个行业的特定应用系统的现有产品和服务。我们不断及时且具有成本效益地推出新产品和服务,寻找标准和利基激光系统机会,增强我们渗透新客户和新兴市场的能力。
我们市场上的主要竞争因素包括:
| • | 价格和价值 |
|
|
|
| • | 能够以具有成本效益和及时的方式设计、制造和交付新产品 |
|
|
|
| • | 我们的供应商能够及时按所需数量和预算价格生产和交付部件 |
|
|
|
| • | 产品性能和可靠性 |
|
|
|
| • | 服务支持 |
|
|
|
| • | 产品组合 |
|
|
|
| • | 能够满足客户规格 |
|
|
|
| • | 能够快速响应市场需求和技术发展的变化 |
15 |
目录 |
在材料加工市场,竞争是分散的,有许多小型或私有竞争对手,或者在有限的地理、行业或特定应用基础上与我们竞争,包括通快有限公司、Clean Laser GmbH、P-Laser。先进的激光技术、网纹辊清洁系统、通用激光电子、IPGPhotonics、Laserax 以及白狮干冰和激光清洁技术。我们相信,在我们所服务的所有行业、应用和地理市场中,没有一个竞争对手竞争,而且我们的产品在激光清洁设备方面处于有利地位。
知识产权和许可权
我们认为,我们的成功在一定程度上取决于我们维护和保护专有技术以及在不侵犯他人所有权的情况下开展业务的能力。
我们主要依靠商标和商业秘密的组合以及关联和第三方保密协议来保护我们的知识产权。
对于不可申请专利的专有知识和难以执行专利的工艺,除其他外,我们依靠商业秘密保护和保密协议来维护我们的利益。我们认为,我们的激光系统制造过程的许多要素,包括我们独特的材料采购,都涉及专利或专利申请未涵盖的专有知识、技术或数据,包括技术流程、设备设计、算法和程序。我们已经采取了安全措施来保护这些元素。我们所有的研发人员都必须与我们签署保密和专有信息协议。这些协议涉及知识产权保护问题,并要求我们的员工将他们在受雇期间开发的所有发明、设计和技术转让给我们。我们还要求我们的客户和业务合作伙伴在披露我们的模块、技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密协议。
员工和人力资本
截至 2022 年 2 月 15 日,我们有 23 名全职员工和一名兼职员工。我们的人力资本资源目标包括识别、招聘、留住、激励和整合我们的现有和新员工、顾问和顾问(如适用)。
政府监管
我们当前和计划中的活动以及此类活动将产生的产品和流程受到美国和国际政府的严格监管。
政府合同和法规
我们的美国政府业务受到严格监管。我们与许多美国政府机构和实体签订合同,主要是美军的所有分支机构。我们必须遵守与美国政府合同的订立、管理和履行有关的法律法规,并受其影响。这些法律和法规,除其他外:
| • | 要求认证和披露与某些类型的合同谈判有关的所有成本或定价数据; |
|
|
|
| • | 实施可能与美国公认会计原则(GAAP)不同的具体而独特的成本会计惯例; |
|
|
|
| • | 实施收购法规,这些法规可能会随着时间的推移而发生变化或被取代,规定可以向美国政府收取哪些费用,如何和何时收取费用,并以其他方式规范我们根据某些美国政府合同获得报销的权利; |
|
|
|
| • | 要求采取特定的安全控制措施来保护美国政府控制的非机密信息,限制出于国家安全目的保密信息的使用和传播以及某些产品、服务和技术数据的出口;以及我们的供应链遵守网络安全法规;以及 |
|
|
|
| • | 要求审查和批准承包商业务系统,在条例中定义为:(i) 会计系统;(ii) 估算系统;(iii) 收入管理系统,用于管理某些复杂项目的成本和进度绩效;(iv) 采购系统;(v) 物资管理和会计系统,用于规划、控制和核算材料的采购、使用、发放和处置;(vi) 财产管理系统。 |
16 |
目录 |
美国政府可以在方便时终止我们的任何政府合同和分包合同,也可以根据我们的表现以违约为由终止我们的任何政府合同和分包合同。如果为了方便起见终止合同,我们通常受到条款的保护,这些条款涵盖合同产生的费用和这些成本的利润。如果合同因违约而终止,我们通常有权获得已获得美国政府或其他政府接受的工程款项;但是,美国政府可以提出索赔以降低合同价值或收回其采购成本,并可能评估其他特别处罚。有关美国政府终止合同的权利以及政府合同法律和法规的更多信息,请参阅 “风险因素”。
《健康与安全辐射控制法》
我们受美国食品药品监督管理局下属的国家设备和放射健康中心管理的《健康与安全辐射控制法》的激光辐射安全法规的约束。除其他外,这些法规要求激光器制造商提交新产品和年度报告,维护质量控制和销售记录,进行产品测试,分发适当的操作手册,在出售给最终用户的激光器中纳入设计和操作功能,并将出售给最终用户的每台激光器认证和标记为四类之一(基于用户可以接触的激光辐射水平)。根据产品类别,必须贴上各种警告标签并安装某些保护装置。国家器械和放射健康中心有权对违反监管要求的行为寻求罚款和其他补救措施。
CE 标志
在欧洲,我们受欧盟委员会管理的某些法规的约束。在欧洲经济区 (EEA) 销售的产品需要获得 CE 标志,并确认制造商符合欧盟管理的某些安全、健康和环境保护要求。不遵守这些法规可能会导致警告、处罚或罚款。我们认为我们目前遵守了这些规定。
美国食品药品监督管理局
我们生产的某些产品由我们的客户集成到系统中,这些系统受美国食品药品监督管理局管理的某些法规的约束。我们必须遵守某些质量控制措施,我们的产品才能有效地用于客户的最终产品中。不遵守质量控制措施可能会导致与客户的业务损失、罚款和处罚。
设施
2019年12月1日,我们与ICT Investments签订了按月转租5,000平方英尺的制造空间,价格为每月4,050美元。2020年1月,我们扩大了与ICT Investments的租约,将整个18,000平方英尺的设施包括在内。2021年10月,与房东签署了为期三年的直接租约,该租约于2024年10月31日终止。该设施目前配备了我们最新的三种先进的激光清洁演示模型。它包括材料储藏室、坡道和高架码头、装载和搬运设备、机械车间、电子室和设备装配区。目前,该设施的月租金为15,549美元。
17 |
目录 |
2022 年 12 月,我们与 2701 Maitland Building Associates 达成协议,在主设施附近额外租用 8,000 平方英尺的办公空间,用于我们不断增长的销售和营销计划。目前,该空间的月租金为14,805美元。
我们的工厂目前配备了我们最新的三种先进的激光清洁演示模型。
18 |
目录 |
激光 爆炸 系统
第 1A 项。风险因素
风险因素摘要
对我们证券的投资涉及高度的风险。标题为 “风险因素” 的部分中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独发生或与其他事件或情况结合使用,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。此类风险包括但不限于:
| • | 我们的运营历史有限,因此缺乏历史数据来确定我们能否成为一家商业上可行的公司。 |
|
|
|
| • | 我们正在竞争激烈的市场中竞争,为了有效竞争,我们必须能够适应技术变化并实施创新的技术应用。 |
|
|
|
| • | ICT Investments拥有我们的大部分已发行股份,并对业务决策和须经股东批准的事项行使重要控制权。 |
|
|
|
| • | 我们的部分业务依赖美国政府,我们预计业务还会增加,而政府国防开支的变化可能会对我们的财务状况、运营业绩和业务产生不利影响。 |
|
|
|
| • | 作为美国国防承包商,我们容易受到安全威胁和其他可能对我们的业务产生负面影响的干扰。 |
|
|
|
| • | 我们的国际业务使我们面临地缘政治和经济因素、监管要求以及与在国外开展业务相关的其他风险。 |
|
|
|
| • | 我们的成功可能取决于我们获取和保护我们基于激光清洁设备的专有信息的能力。专利申请过程既昂贵又耗时,我们和我们当前或未来的许可人和被许可人可能无法以合理的成本或及时地准备、提交和起诉所有必要或理想的专利申请。我们或我们当前的许可人,或任何未来的许可人或被许可人,也有可能无法在为时已晚获得专利保护之前,无法确定开发和商业化活动过程中发明的可申请专利的方面。 |
19 |
目录 |
| • | 如果我们因侵犯第三方的知识产权而被起诉,则代价高昂且耗时,诉讼的不利结果可能会损害我们的业务。 |
|
|
|
| • | 我们的公司注册证书和章程中的某些条款可能会阻止收购企图,这可能会抑制股东认为有利的收购,并限制我们的股东以优惠价格出售股票的机会。 |
|
|
|
| • | 我们对高级管理人员和董事的赔偿可能会导致我们使用公司资源来损害股东的利益。 |
|
|
|
| • | 我们的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的规定可能会阻止对我们的董事和高级管理人员提起诉讼。 |
|
|
|
| • | 如果我们的普通股受细价股规则的约束,交易我们的股票将变得更加困难。如果我们没有在纳斯达克资本市场获得或保留上市,并且如果我们的普通股价格低于每股5.00美元,我们的普通股将被视为便士股。 |
与我们的业务和行业相关的风险
我们的运营历史极其有限。
在激光清洁设备的制造和销售方面,我们仍然类似于一家初创公司,我们的激光清洁产品的历史销量有限。几乎没有历史依据可以用来判断我们的企业是否有能力生产商业上广泛接受的产品,从而实现持续和不断增长的盈利能力。
我们可能需要筹集额外资金。
尽管我们预计首次公开募股的资金将满足我们未来两到三年的融资需求,但如果将来我们无法从运营中获得足够的收入并且我们的资本资源不足以满足未来的需求,我们可能不得不筹集更多资金,以使我们能够继续商业化、营销和销售我们的产品。我们无法确定资金能否以可接受的条件提供,或者根本无法确定。如果我们通过发行股票证券筹集额外资金,我们的股东可能会受到稀释。任何债务融资(如果有)都可能涉及限制性契约,这可能会影响我们开展业务或向投资者返还资本的能力。如果我们无法在需要时或按可接受的条件筹集额外资金,则我们可能不得不大幅缩减规模、推迟或停止激光清洁产品的开发和/或商业化,限制我们的运营或通过以没有吸引力的条件签订协议来获得资金。
如果我们提议的营销工作不成功,我们可能无法获得足够的收入来扩大业务的盈利规模。
我们的成功将取决于对营销资源的投资和营销计划的成功实施。我们的营销计划包括参加贸易展、进行私人演示、使用宣传材料以及在印刷和/或广播媒体上开展广告活动。我们无法保证我们的营销工作会取得成功。否则,收入可能不足以支付我们不断增长的固定成本,我们的盈利能力可能会下降。
我们有大量的无形资产,如果这些资产减值,我们的收益将受到不利影响。
截至2022年12月31日,我们拥有大量的无形资产,约占我们总资产的15%。当我们摊销无形资产时,它们可能会受到减值测试。如果我们的无形资产出现任何重大减值,则可能会对我们在扣款期间报告的财务业绩产生重大不利影响,并可能导致普通股的市场价格下跌。
20 |
目录 |
冠状病毒疫情可能会推迟或取消我们激光清洁设备的当前和未来采购订单,这可能会阻碍我们实现商业计划。
随着Covid-19疫情和相关的全球应对措施的持续发展,我们的财务状况、流动性和经营业绩可能会受到威胁。我们的运营包括向新客户和现有客户征集额外的采购订单;同时,由于工厂关闭或客户放缓,Covid-19的爆发可能会减少或消除对我们设备的需求,扰乱供应线,导致员工缺勤,加剧旅行限制,并以其他方式削弱对我们设备的需求。因此,如果我们无法适应现金流的减少并以可接受的条件筹集更多资金,我们的销售渠道可能会萎缩,业务前景可能会恶化。
我们可能无法应对快速的技术变革和创新产品。
在不断变化的创新技术市场中,经常推出新产品、增强和修改,我们可能被迫在产品中实施和开发新技术,以预测客户需求的变化,这些变化可能会对成本产生重大影响,从而保持或增强我们在现有和新市场中的竞争地位。
我们的市场竞争激烈。
晶体硅激光模块、薄膜激光器模块、太阳热激光器和聚光光纤激光器系统的制造商之间竞争激烈。我们的管理层意识到,未能与最终的新进入者竞争将影响整体业务前景和产品本身。因此,如果我们能够更快地进行创新,我们将能够更好地捍卫我们的定价能力。这个市场的竞争因素都与产品性能、价格、客户服务、培训平台、声誉以及销售和营销效果有关,所有这些都是我们认为我们可以成功竞争但需要更多财务资源才能成功竞争的因素。
未来的收购可能不成功,并可能对运营和财务状况产生负面影响。
我们计划实现有机增长;但是,我们将机会主义地寻求对互补业务的潜在收购。如果我们收购其他公司,业务、人员、产品线和技术的整合可能会很困难、耗时且有风险。任何困难都可能扰乱我们的持续业务,分散我们的管理层和员工的注意力,增加我们的开支,损害我们的收入和经营业绩。
如果我们无法雇用更多的人员,我们将难以发展业务。
我们未来的成功取决于我们吸引、留住和激励熟练的营销、管理、运营和行政人员的能力。随着我们的发展,我们计划在业务的各个领域雇用更多的人员。对合格人员的竞争非常激烈。因此,我们可能无法吸引和留住合格的人员。我们也可能无法留住我们目前雇用的员工。未能吸引和留住高素质人员可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们的业务依赖于经验丰富、高技能的技术人员和业务开发人员,如果我们无法吸引这些人才,我们将更难管理业务和完成合同。
我们业务的成功取决于我们员工的技能。因此,保持并继续建立一支经验丰富的管理团队和包括设计师、工程师和销售专业人员在内的专业员工队伍至关重要。人员竞争非常激烈,尤其是那些具有政府咨询专业知识并拥有安全许可的人员,寻找具有适当资格的候选人可能既昂贵又困难。鉴于我们预期的招聘需求,我们可能无法雇用必要的人才来实施我们的业务战略,或者我们可能需要为员工提供比我们目前预期的更高的薪酬或更多的培训。此外,我们招聘、雇用和间接部署美国政府前雇员的能力受到复杂的法律和法规的约束,这可能会阻碍我们吸引此类人才的能力。
21 |
目录 |
我们的业务是劳动密集型的,我们的成功取决于我们吸引、留住、培训和激励高技能员工的能力,包括可能因收购而加入我们组织的员工。对咨询、技术集成和管理服务需求的增加进一步增加了对在这些领域具有专业技能或丰富经验的员工的需求。我们可能无法成功吸引和留住足够的员工来实现我们想要的人员配备和扩张目标。此外,这些类型的员工的行业流失率很高,我们可能无法成功留住、培训或激励他们。任何无法吸引、留住、培训和激励熟练人才的行为都可能损害我们充分管理和完成现有项目的能力,更不用说限制我们接受新客户参与的能力了。这种无能为力还可能迫使我们增加对独立承包商的雇用,这可能会增加我们的成本并降低我们在客户参与方面的盈利能力。我们还必须投入大量的管理和财政资源来监测和管理我们的员工队伍。我们未来的成功将取决于我们管理员工水平和相关成本的能力。
如果我们无法吸引、雇用和留住必要的人员和分包商,我们可能会在根据项目时间表和预算完成合同方面遇到延迟,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响,损害我们的声誉,并导致我们减少对新合同的追求。此外,对人员需求的任何增加都可能导致更高的成本,导致我们超出合同预算,这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,并损害我们的客户关系。
我们面临更高的失败风险,因为我们无法准确预测未来的收入和经营业绩。
我们竞争的市场性质瞬息万变,因此很难准确预测我们的收入和经营业绩。此外,我们预计,由于多种因素,我们未来的收入和经营业绩将波动,包括:
| • | 我们产品的销售时间; |
|
|
|
| • | 新产品的推出出现意外延迟; |
|
|
|
| • | 增加的开支,无论是与销售和营销有关还是与管理有关;以及 |
|
|
|
| • | 与预期收购补充业务相关的成本。 |
我们的产品可能存在缺陷。
我们的产品可能存在缺陷,可能导致重大产品责任、损害或保修索赔。鉴于我们产品内部平台和系统的复杂性,出现错误和缺陷的可能性增加了。产品责任或保修索赔产生的重大费用可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们需要扩大组织的规模和规模,在管理这种增长方面可能会遇到困难,这可能会损害我们的财务业绩。
除了整合从我们可能收购的其他公司留用的员工外,我们还需要加强管理、运营和会计基础设施。未来的增长将大大增加管理层成员的责任,包括识别、招聘、维持和整合新员工的需求。我们未来的财务表现和产品商业化的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来增长的能力。
22 |
目录 |
为了管理未来的增长,我们将需要继续改善我们的管理、运营和会计控制。所有这些措施都将需要大量开支,并将需要管理层的关注。如果我们未能继续加强运营和财务控制以支持业务增长,我们可能会出现运营和报告效率低下的情况,这可能会使我们的成本增加超过我们的计划,并削弱我们的竞争地位。如果我们无法有效地管理增长,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
保险和合同保护可能并不总是涵盖收入损失、增加的支出或违约赔偿金,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
尽管我们维持保险并打算从供应商那里获得担保,要求分包商达到一定的绩效水平,并在可行的情况下尝试将我们无法控制的风险转嫁给客户,但此类保险、担保、履约担保或风险分担安排的收益可能不足以弥补未来可能需要的收入损失、增加的费用或违约赔偿金。
内部系统或服务故障可能会扰乱我们的业务,损害我们有效向客户提供服务和产品的能力,这可能会损害我们的声誉并对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
任何系统或服务中断,包括正在进行的改善信息技术系统和服务交付的项目所造成的中断,如果无法预料和适当缓解,都可能对我们的业务产生重大不利影响,包括对我们向客户收取合同工作账单、收取已开具账单的金额和及时编制准确财务报表的能力产生不利影响。我们还会遇到系统故障,包括网络、软件或硬件故障,无论这些故障是由我们、第三方服务提供商、网络安全威胁、自然灾害、电力短缺、恐怖袭击或其他事件造成的,这些故障都可能导致数据丢失和业务中断或延迟,导致我们承担补救费用,使我们面临索赔并损害我们的声誉。此外,我们的通信或公用事业的故障或中断可能导致我们中断或暂停运营或以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们的财产和业务中断保险可能不足以补偿我们因任何系统或运营故障或中断而可能造成的所有损失,因此,我们未来的业绩可能会受到不利影响。
我们的财务表现可能会受到公共部门客户技术产品和服务支出的减少的不利影响。
我们对公共部门客户的销售受到政府支出政策、预算优先事项和收入水平的影响。政府支出政策(包括联邦一级的预算削减)、预算优先事项或收入水平的不利变化可能导致我们的公共部门客户减少购买量或终止或不续订与我们的合同,这可能会对我们的业务、经营业绩或现金流产生不利影响。
某些供应商合作伙伴关系的丧失及其产品的可用性可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在全球范围内从供应商那里购买产品作为组件,将其包含在我们的成品激光清洁设备中。如果我们失去一个重要的供应商合作伙伴,我们的业务可能会受到不利影响。
我们预计将签订合资企业、合作和其他安排,这些活动涉及风险和不确定性。
我们预计将签订合资企业、合作和其他安排。这些活动涉及风险和不确定性,包括合资企业或适用实体未能履行其义务的风险,这可能导致我们在担保和其他承诺方面承担某些责任,在实现战略目标和业务安排的预期收益方面面临挑战,我们与我们的合作伙伴之间发生冲突的风险以及难以管理和解决此类冲突,以及难以管理或以其他方式监督此类业务安排。
23 |
目录 |
我们的业务和运营使我们面临许多法律和监管要求,任何违反这些要求的行为都可能损害我们的业务。
在数据隐私和保护、就业和劳资关系、移民、税收、反腐败、进出口管制、贸易限制、内部和披露控制义务、证券监管和反竞争等各种问题上,我们受众多联邦、州和外国法律要求的约束。遵守多样且不断变化的法律要求既昂贵又耗时,并且需要大量资源。我们还专注于在某些已确定的增长领域扩展业务,例如能源和环境,这些领域受到严格监管,可能会使我们面临更大的合规风险。在我们开展业务时违反这些不同的法律要求中的一项或多项,可能会导致巨额罚款和其他损失、对我们或我们的官员的刑事制裁、禁止开展业务以及损害我们的声誉。违反这些法规或与履行客户合同相关的监管合规方面的合同义务也可能导致承担重大金钱损失、罚款和/或刑事起诉、不利的宣传和其他声誉损害、限制我们竞争某些工作的能力以及客户指控我们未履行合同义务的责任。
作为激光清洁设备的制造商,我们未来的成功取决于我们能否有效地平衡制造生产与市场需求并降低每瓦特的制造成本。
我们创造预期利润的能力将在一定程度上取决于我们以具有成本效益的方式应对市场需求和增加新制造能力的能力。此外,我们必须继续提高制造过程的效率,才能成功竞争,为股东创造回报,吸引成长资本,并有资格在交易所上市。我们不这样做可能会威胁到我们的长期生存能力。
我们预计将增加与美国政府的业务,政府国防开支的变化可能会对我们的财务状况、运营业绩和业务产生不利影响。
2022 年,我们美国收入中只有不到 5% 来自直接或间接向美国政府提供的销售和服务;但是,我们预计在未来 12 个月到两年内,这一比例将增长到 25%。我们与美国陆军、海军和空军的业务一直与国防有关,预计我们未来从美国政府获得的收入将来自于根据各种美国政府计划授予的合同,主要是与国防部 (DoD) 和其他部门和机构签订的国防相关计划。削减成本,包括整合和消除重复的组织和保险,已成为国防部的一项重大举措。我们项目的资金取决于美国政府的总体预算和拨款决定和程序,这些决定和程序是由许多因素驱动的,包括地缘政治事件和宏观经济状况。近年来,美国国防开支的总体水平有所增加,原因有很多,包括对伊拉克和阿富汗行动的资金增加。但是,随着两场战争的结束,国防开支水平变得越来越难以预测,预计将受到多种因素的影响。这些因素包括总统政府和国会的优先事项,以及美国和世界经济的整体健康状况以及政府财政状况。
24 |
目录 |
2011年的《预算控制法》以及随后的五项预算协议规定了十个财政年度的全权国防开支和非国防自由裁量支出(NDD)的支出上限,从 FY2012-FY2021 开始,这导致了十年的相对紧缩。这些支出上限是在所谓的 “均等原则” 下实施的,要求对国防和非国防计划进行同等削减。随着BCA的到期,现在有机会大幅增加NDD开支的资金,而不必同时增加国防开支。鉴于在提高债务上限方面可能陷入僵局,我们无法预测预算政策对公司或财务业绩的影响。但是,我们预计,预算限制和与国民债务相关的担忧将继续给国防部的支出水平带来下行压力,这可能会减少、延迟或取消我们某些合同(尤其是未支配余额的合同)和计划的融资,并可能对我们的运营、财务业绩和增长前景产生不利影响。
大幅削减国防开支可能会对我们的规模和结构产生长期影响。此外,减少政府优先事项和要求可能会影响我们计划的资金或融资时机,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。此外,我们参与了由美国政府分类的美国政府项目,由于适用的安全限制,我们讨论这些计划的能力,包括与此类计划相关的任何风险、争议和索赔,以及我们在此类计划下的表现,可能会受到限制。
我们的财务表现取决于我们履行当前和未来预期的美国政府合同的能力,为方便起见,这些合同可能会终止,这可能会损害我们的财务业绩。
我们认为,我们的财务表现将取决于我们在现有的美国政府合同和未来可能与美国政府签订的合同下的表现。为方便起见,政府客户有权取消任何合同。无论是由于缺乏资金、出于方便或其他原因,还是由于出现延误、成本超支和产品故障,我们的主要合同意外终止或减少了购买量,都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。如果为了方便起见终止我们的美国政府合同,我们通常有权获得允许成本的付款,并将从所完成的工作中获得一些利润补贴。如果我们的一份合同因违约而终止,我们通常有权为政府接受的工作获得报酬。因我们的违约而导致的终止可能会使我们面临责任,并对我们获得未来合同和订单的能力产生负面影响。此外,对于我们是分包商而不是主承包商的合同,无论我们作为分包商的表现如何,美国政府都可以出于方便或其他原因终止主合同。
我们未能遵守各种复杂的采购规则和条例可能会导致我们承担罚款,包括终止我们当前和预期的美国政府合同、取消未来美国政府合同的投标资格以及暂停或禁止美国政府签订可能对我们的财务状况产生不利影响的合同。
我们必须遵守与订立、管理和履行我们现有和未来预期的美国政府合同有关的法律法规,这些法律法规会影响我们与客户开展业务的方式,并可能增加我们的业务成本。美国政府的合同通常受《联邦采购条例》(FAR)的约束,该条例规定了美国政府采购商品和服务的政策、程序和要求,实施或补充DFAR的部门特定法规,例如国防部的国防联邦采购条例补充文件(DFARS)以及其他适用的法律和法规。我们还受到《谈判真相法》的约束,该法要求认证和披露与某些合同谈判有关的成本和定价数据;《采购诚信法》,规范竞争对手投标和提案信息以及政府来源选择信息的获取,以及我们向某些前政府官员提供补偿的能力;《民事虚假索赔法》,该法规定对违规行为处以严厉的民事处罚,包括因以下原因向美国政府提交虚假或欺诈性索赔付款或批准;《民事虚假索赔法》,规定对违规行为处以严厉的民事处罚,包括向美国政府提交虚假或欺诈性索赔以要求付款或批准;以及《美国政府成本会计准则》,该准则对我们在某些基于成本的美国政府合同下获得报销的权利规定了会计要求。这些条例规定了广泛的要求,其中许多是政府签订合同所特有的,包括各种采购、进出口、安全、合同定价和成本、合同终止和调整以及审计要求。承包商不遵守这些规章和要求可能导致合同价值降低、合同修改或终止以及对罚款和罚款的评估,并导致在一段时间内暂停或取消政府签订合同或分包合同的资格。此外,政府承包商还要接受美国政府机构的例行审计和调查,例如国防合同审计局(DCAA)和国防合同管理局(DCMA)。这些机构审查承包商在合同下的履约情况、成本结构以及遵守适用法律、法规和标准的情况。DCAA还审查其内部控制系统和政策的充分性和遵守情况,包括承包商的采购、财产、估算、补偿和管理信息系统。在美国任何政府机构暂停或取消资格期间,可以禁止承包商竞争或被美国政府机构授予合同。终止我们的任何重要政府合同或处以罚款、损害赔偿、暂停或取消资格,都将对我们的业务和财务状况产生不利影响。
25 |
目录 |
美国政府可能随时采用新的合同规则和条例,或以对我们不利的方式修改其采购惯例。
由于人们越来越关注可负担性、效率和成本回收等方面,我们的行业已经经历了商业惯例的重大变化,而且我们预计将继续经历这种变化。美国政府机构可能在从私人承包商那里获得的服务类型和数量方面面临限制或压力。涉及采购改革、缓解潜在利益冲突和环境责任或可持续性的立法、法规和举措,以及由此产生的美国政府机构购买做法的任何转变,例如增加使用固定价格合同、多重授标合同和小型企业预留合同,都可能对包括我们在内的政府承包商产生不利影响。这些变化中的任何一个都可能削弱我们在重新竞争这些合同时获得新合同或续订现有合同的能力。任何新的合同要求或采购方法都可能使我们难以实施,也可能使我们难以实施,并可能对我们未来的收入、盈利能力和前景产生不利影响。
固定价格的政府合同可能会导致成本超支,这将对我们的运营产生负面影响。
除了我们现在为美国陆军签订的一份美国政府合同外,我们还需要签订其他美国政府合同,因此我们预计必须根据固定价格合同履约,例如基于多重授标的、多年的 IDIQ 任务订单的合同,这些合同通常为产品和服务提供固定价格时间表,没有预先设定的交付时间表,最低购买要求很低,通常由多个获奖者竞争,并可能迫使我们承担任何成本超支的负担。由于其性质,固定价格合同本质上比可偿还成本合同具有更大的风险。如果我们无法控制成本,或者我们的初始成本估算不正确,我们可能会在这些合同上蒙受损失。此外,其中一些固定价格合同可能包含与成本控制和审计权有关的条款,如果我们未能满足这些合同中规定的条款,我们可能无法充分实现其好处。如果我们获得此类合同的奖励,成本超支和成本控制导致的收益减少将对我们的经营业绩产生负面影响。美国政府有权与其他供应商签订合同,这可能与我们的IDIQ合同具有竞争力。我们预计它还可能履行固定价格的合同,根据这些合同,我们同意在一段时间内以固定价格提供特定数量的产品和服务。由于赢得 IDIQ 和固定价格合同的价格竞争非常激烈,而且无法确定未来合同履行的成本,因此无法保证我们在此类合同期限内将实现的利润(如果有)。
员工、分包商、代理商和业务合作伙伴的不当行为可能导致我们失去现有合同或客户,对我们获得新合同和客户的能力产生不利影响,并可能对我们的业务和声誉产生重大的不利影响。
不当行为可能包括欺诈或其他不当活动,例如伪造时间或其他记录,以及违反法律的行为,包括《反回扣法》。其他例子可能包括未能遵守我们的政策和程序或联邦、州或地方政府的采购法规、有关使用和保护机密或其他受保护信息的法规、有关政府合同中劳动力和其他成本定价的立法、与环境、健康或安全事务有关的法律法规、贿赂外国政府官员、进出口管制、游说或类似活动以及任何其他适用的法律或法规。任何数据丢失或信息安全漏洞导致个人信息泄露或敏感或机密信息的不当使用或披露,都可能导致索赔、补救费用、对我们的监管制裁、当前和未来的合同的损失以及对我们的声誉的严重损害。尽管我们已经实施了预防和发现这些活动的政策、程序和控制措施,但这些预防措施可能无法防止所有不当行为,因此,我们可能面临未知的风险或损失。我们未能遵守适用的法律或法规,或者我们的任何员工、分包商、代理商或业务合作伙伴的不当行为,都可能损害我们的声誉,使我们面临罚款和处罚、赔偿或其他损害赔偿、失去安全许可、失去当前和未来的客户合同,以及暂停或禁止与联邦、州或地方政府机构签订合同,其中任何一项都会对我们的业务、声誉和未来的业绩产生不利影响。
26 |
目录 |
我们可能无法获得和维持必要的安全许可,这可能会对我们履行某些预期的美国政府合同的能力产生不利影响,并抑制我们的潜在收入。
许多美国政府的计划都要求承包商获得安全许可。根据所需许可的级别,获得安全许可可能既困难又耗时。如果我们或我们的员工无法获得或保留必要的安全许可,我们可能无法赢得新业务,我们现有的客户可能会终止与我们的合同或决定不续约。如果我们无法获得和维持设施安全许可,也无法聘请具有特定合同所需安全许可的员工,则我们可能无法竞标或赢得新合同,也无法有效地对即将到期的合同进行重新竞标,也无法失去现有合同,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响并抑制我们增长战略的执行。
我们对其他承包商的依赖可能会对我们未来的收入和增长前景产生不利影响。
如果作为主承包商或分包商与我们有合同关系的其他承包商取消或减少与我们的合作,或者如果美国政府终止或减少这些其他承包商的计划,不向他们授予新合同或拒绝根据合同付款,我们的财务和业务状况可能会受到不利影响。无法获得美国政府合同的公司可能会作为我们的分包商提供服务,这种风险敞口可能会增强这些公司未来获得美国主要政府承包商地位的前景,这可能会增加对未来合同的竞争并削弱我们履行合同的能力。
我们可能与分包商发生争议,其原因包括分包商所完成工作的质量和及时性、客户对分包商的担忧、我们未能延长现有任务订单或根据分包合同发布新的任务订单、我们雇用分包商的人员或分包商未能遵守适用法律等。当前不确定的经济状况加剧了我们的分包商面临财务压力的风险,这可能会对他们满足我们合同要求的能力产生不利影响。如果我们的任何分包商未能及时履行合同义务或存在监管合规或其他问题,我们履行作为主承包商或更高级别分包商的义务的能力可能会受到威胁。未来一段时期可能会出现重大损失,分包商的履约缺陷可能导致我们因违约被解雇。因违约而终止合同可能会消除收入来源,使我们面临责任,并对我们争夺未来合同和任务订单的能力产生不利影响,尤其是在客户是美国政府机构的情况下。
我们的国际业务使我们面临地缘政治和经济因素、监管要求以及与在国外开展业务相关的其他风险。
我们打算参与更多的国外业务,这些业务会带来复杂的管理、外汇、法律、税收和经济风险,而我们可能无法充分应对这些风险。这些风险不同于与我们的国内业务相关的风险,而且可能更大。
我们的国际业务对国际客户优先事项和预算的变化以及地缘政治不确定性很敏感,这些变化可能是威胁环境的变化和潜在的全球经济状况、各种区域和地方的经济和政治因素、风险和不确定性以及美国的外交政策所驱动的。我们的国际销售受美国法律、法规和政策的约束,包括《国际武器贸易条例》(ITAR) 和《反海外腐败法》(见下文)以及其他出口法律和法规。由于我们产品的性质,我们必须首先获得美国各政府机构的许可和授权,然后才能获准在美国境外销售我们的产品。我们无法保证我们会继续成功获得必要的许可或授权,也不能保证某些销售不会受到阻碍或延迟。我们在美国境外销售产品的能力受到任何重大损害都可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
27 |
目录 |
我们的国际销售还受当地政府的法律、法规和采购政策及惯例的约束,这些法律法规和惯例可能与美国政府法规不同,包括与进出口管制、投资、外汇管制和收益汇回有关的法规,以及不同的货币、地缘政治和经济风险。我们的国际合同可能包括要求特定的国内采购的工业合作协议、制造协议或财务支持义务(称为抵消义务),并规定如果我们未能满足此类要求,将受到处罚。我们的国际合同也可能因客户方便而终止,或者根据业绩违约,并可能面临资金风险。我们还面临与使用外国代表和顾问进行国际销售和运营以及与国际分包商、合作伙伴和供应商合作开展国际项目相关的风险。由于这些因素,我们可能会遇到国际项目的奖励和资金延迟,并可能在这些项目上蒙受损失,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们还面临许多其他风险,包括:
| • | 某些司法管辖区缺乏有效的法律来保护我们的知识产权; |
|
|
|
| • | 多项可能重叠和相互矛盾的税法; |
|
|
|
| • | 限制现金流动; |
|
|
|
| • | 遵守各种国家和地方法律的负担; |
|
|
|
| • | 政治不稳定; |
|
|
|
| • | 货币波动; |
|
|
|
| • | 更长的付款周期; |
|
|
|
| • | 限制某些技术的进出口; |
|
|
|
| • | 价格控制或外币兑换限制;以及 |
|
|
|
| • | 贸易壁垒。 |
我们的国际业务受美国政府的特殊法律和法规(例如《反海外腐败法》)以及法规和采购政策与惯例(包括进出口管制法规)的约束,这可能会使我们面临责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。
我们的国际业务受美国《反海外腐败法》(FCPA)以及其他法律的约束,这些法律禁止美国和其他商业实体为获得或保留业务而向外国政府及其官员和政党进行不当付款或提议付款。我们预计将在已知存在腐败的国家开展业务和与政府客户打交道,包括中东的某些国家,以及未来的远东国家。我们在这些国家的活动可能会造成我们的员工、顾问或承包商未经授权的付款或提议付款的风险,这可能违反包括《反海外腐败法》在内的各种法律,尽管这些当事方并不总是受我们的控制。我们还受进出口管制法规的约束,限制使用和传播出于国家安全目的分类的信息,限制出口某些产品、服务和技术数据,包括对参与此类工作的员工发放任何适用许可证的要求。
作为美国国防承包商,我们容易受到安全威胁和其他可能对我们的业务产生负面影响的干扰。
作为美国国防承包商,我们面临某些安全威胁,包括对我们的信息技术基础设施的威胁、试图访问我们的专有或机密信息以及对物理安全的威胁。此类事件可能会扰乱我们的运营,需要管理层的大量关注和资源,并可能对我们在客户和公众中的声誉产生负面影响,从而可能对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生负面影响。我们不断受到网络攻击和其他安全威胁,包括人身入侵。任何电子或物理入侵或其他安全漏洞或泄露都可能危及通过我们的信息技术系统和网络存储或传输的信息的安全性。这可能导致关键任务系统中断、机密信息或其他受保护信息未经授权的发布以及数据损坏。尽管我们已经实施了防御、检测和缓解这些威胁的政策、程序和控制措施,但我们的信息系统仍面临着高级和持续的攻击,他人企图未经授权访问我们的信息技术系统也变得越来越复杂。这些企图包括秘密地将恶意软件引入我们的计算机和网络以及冒充授权用户等,可能由资金充足的有组织犯罪或国家赞助的活动实施。我们力求发现和调查所有安全事件,并防止其发生或再次发生。我们将继续投资和改进我们的威胁防护、检测和缓解政策、程序和控制措施。此外,我们还与业内其他公司和政府参与者合作,提高对网络安全威胁的认识并加强保护。但是,由于这些安全威胁的性质和复杂性不断变化,很难被发现,因此无法保证我们的政策、程序和控制措施已经或将要检测到或防止任何此类威胁,也无法预测任何此类过去或未来事件的全部影响。尽管我们与客户和其他业务合作伙伴合作,力求最大限度地减少网络和其他安全威胁的影响,但我们必须依靠这些实体采取的保障措施。任何与网络或其他安全威胁相关的补救费用或其他责任可能无法通过其他方式得到全额保险或赔偿。这些安全威胁的发生都可能使我们面临索赔、合同终止和损失,并可能对我们的声誉、处理敏感美国政府合同的能力、业务运营和财务业绩产生不利影响。
28 |
目录 |
全球资本市场和经济的困难条件总体上可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营业绩受到全球资本市场和整个经济状况的重大影响,包括美国和世界其他地方。疲软的经济状况持续存在全球经济状况的不确定性,对美国未来预算削减的担忧,或者信贷市场的长期或进一步紧缩,都可能导致我们的客户和潜在客户推迟或减少技术产品或服务的支出,或者给价格带来下行压力,这可能会对我们的业务、经营业绩或现金流产生不利影响。如果发生极端长期的不利市场事件,例如全球信贷危机,我们可能会蒙受重大损失。
通货膨胀一直在上升,并继续破坏全球经济的稳定。俄乌冲突和其他地缘政治紧张局势以及相关的国际反应加剧了通货膨胀压力,包括导致商品和服务价格上涨以及全球供应链中断加剧,这已经导致并将继续导致材料和服务短缺以及相关的不确定性。这种短缺已经导致并将继续导致劳动力、燃料、材料和服务的成本增加,并可能继续导致成本增加,还可能导致某些材料的短缺。我们无法预测通货膨胀率或其他负面经济因素或运营成本的相关增长的未来趋势,也无法预测这会如何影响我们的业务。如果我们无法收回通货膨胀导致的更高的运营成本或以其他方式减轻此类成本对我们业务的影响,我们的收入和毛利可能会下降,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
与我们的知识产权相关的风险
我们的成功可能取决于我们获取和保护我们基于激光清洁设备的专有信息的能力。
如果我们收购拥有对我们的激光清洁产品开发至关重要的知识产权(“IP”)的公司,我们将需要:
| • | 获得有效且可强制执行的专利; |
|
|
|
| • | 保护商业秘密;以及 |
|
|
|
| • | 在不侵犯他人所有权的情况下运营。 |
只有在有效和可强制执行的专利涵盖或作为商业秘密有效维护的情况下,我们才能保护我们的专有技术免受第三方未经授权的使用。向第三方披露或盗用我们的机密或专有信息的任何非机密信息都可能使竞争对手迅速复制或超越我们的技术成就,从而削弱我们在市场上的竞争地位。
29 |
目录 |
专利申请流程,也称为专利申请,既昂贵又耗时,我们和我们当前或未来的许可人和被许可人可能无法以合理的成本或及时地准备、提交和起诉所有必要或理想的专利申请。我们或我们当前的许可人,或任何未来的许可人或被许可人,也有可能无法在为时已晚获得专利保护之前,无法确定开发和商业化活动过程中发明的可申请专利的方面。因此,不得以符合我们业务最大利益的方式起诉和执行这些以及我们的任何专利和申请。在准备或提交我们的专利或专利申请时,可能存在形式上的缺陷,也可能在将来出现,例如在适当的优先权索赔或发明权方面。如果我们或我们当前的许可人或被许可人,或任何未来的许可人或被许可人,未能建立、维护或保护此类专利和其他知识产权,则此类权利可能会被减少或取消。如果我们当前的许可人或被许可人,或任何未来的许可人或被许可人,在任何专利权的起诉、维护或执行方面不完全合作或不同意我们,则此类专利权可能会受到损害。如果我们的专利或专利申请的形式或准备工作存在重大缺陷,则此类专利或申请可能无效且不可执行。这些结果中的任何一个都可能削弱我们防止来自第三方竞争的能力,这可能会损害我们的业务。
我们可能拥有或许可的专利申请可能无法在美国或其他国家颁发专利。即使此类专利申请确实颁发了专利,第三方也可能质疑其有效性、可执行性或范围,这可能导致此类专利被缩小、失效或被认为不可执行。例如,任何人都可以在收到专利侵权指控后的第一年内,随时向新的美国专利商标局专利审判和上诉委员会提出质疑。在授予权公布后的九个月内,任何人都可能对欧洲专利局授予的专利提出类似的反对。其他司法管辖区也有类似的程序,在美国、欧洲和其他司法管辖区,第三方甚至可以在专利授予之前就向专利局提出有效性问题。此外,即使没有受到质疑,我们的专利和专利申请也可能无法充分保护我们的知识产权,也可能阻止他人围绕我们的索赔进行设计。如果我们持有或寻求的针对候选产品的专利和专利申请所提供的保护的广度或强度受到成功质疑,那么我们将此类候选产品商业化的能力可能会受到负面影响,我们可能会面临意想不到的竞争,这可能会损害我们的业务。此外,如果我们的临床试验出现延迟,我们将缩短我们或我们的合作者在专利保护下推销候选产品的时间。
我们所有权的未来保护程度尚不确定。在某些情况下,专利保护可能不可用或受到严重限制,可能无法充分保护我们的权利或允许我们获得或保持竞争优势。例如:
| • | 我们可能不是第一个发明的人,也不是第一个提交我们每项待处理的专利申请和已颁发的专利所涵盖的发明的人; |
|
|
|
| • | 其他人可能能够制造、使用、销售、提议销售或进口与我们的产品或候选产品相似但不在我们的专利主张范围内的产品;其他人可以独立开发类似或替代技术或复制我们的任何技术; |
|
|
|
| • | 他人的所有权可能会对我们的业务产生不利影响; |
|
|
|
| • | 我们获得的任何所有权可能不包括商业上可行的产品,可能不会为我们提供任何竞争优势或可能受到第三方的质疑; |
|
|
|
| • | 我们获得的任何专利或我们在许可范围内颁发的专利可能无效或不可执行;或 |
|
|
|
| • | 我们不得开发可申请专利或适合作为商业秘密进行维护的其他技术或产品。 |
30 |
目录 |
如果我们或我们当前的许可方或被许可方,或任何未来的许可方或被许可方,未能起诉、维持和执行对候选产品的专利保护,我们开发和商业化候选产品的能力可能会受到损害,我们可能无法阻止竞争对手制造、使用和销售竞争产品。未能妥善保护与我们的候选产品相关的知识产权可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外,我们的竞争对手可以独立开发同等的知识、方法和专有技术。
即使法律提供保护,也可能需要进行昂贵而耗时的诉讼来强制执行和确定我们的所有权的范围,而且此类诉讼的结果尚不确定。如果我们或我们的合作者对第三方提起法律诉讼以强制执行涵盖候选产品的专利,则被告可以提出肯定的抗辩或反诉,声称我们的专利没有被侵权、无效和/或不可执行。在美国的专利诉讼中,指控非侵权、无效和/或不可执行性的被告抗辩和反诉司空见惯。对有效性提出质疑的理由可能是据称未能满足多项法定要求中的任何一项,包括缺乏新颖性、预见性或明显性,以及缺乏书面描述、明确性或支持性。如果与专利起诉有关的人在起诉期间隐瞒了美国专利商标局的重要信息或发表了误导性陈述,则专利可能无法执行。涉及宣称无效和不可执行的诉讼的结果是不可预测的。我们和专利审查员在起诉期间没有意识到的现有技术有可能存在,这将使我们的专利无效。此外,也有可能存在我们所知道但我们认为与我们当前或未来的专利无关的现有技术,尽管如此,这仍可能导致我们的专利无效。如果被告胜诉,声称我们的专利涉及我们的候选产品之一的专利无效和/或不可执行,我们将失去对此类候选产品的至少部分甚至全部专利保护。这种专利保护的丧失将损害我们的业务。此外,我们的竞争对手可以在任何诉讼中提出反诉,以强制执行我们的专利,因为我们侵犯了他们的知识产权。此外,我们的一些竞争对手的知识产权组合和资源比我们大得多。
我们阻止第三方使用我们的技术或制造、使用、销售、提议出售或进口我们的产品的能力取决于我们在涵盖这些活动的有效和可执行的专利下拥有的权利的程度。如果我们当前或将来可能拥有或许可的任何专利被视为未侵权、无效或不可执行,则可能会影响我们的商业成功。我们无法预测我们目前或将来可能拥有或可能从第三方许可的任何专利申请中提出的索赔的广度。
如果顾问或关键员工将他们或他人独立开发的技术信息应用于我们的候选产品,则可能会出现关于谁对此类信息和产品候选人拥有所有权的争议,并且某些此类争议可能无法以有利于我们的方式得到解决。使用我们的机密和专有技术的顾问和关键员工必须将其在工作范围内产生的发明和发现的所有知识产权转让给我们的公司。但是,这些顾问或关键员工可能会终止与我们的关系,我们不能无限期地阻止他们与我们的竞争对手打交道。
如果我们无法阻止向第三方披露我们的商业秘密或其他机密信息,我们的竞争地位可能会受到损害。
我们也可能依靠商业秘密来保护我们的技术,尤其是在我们认为专利保护不适当或无法获得的情况下。我们阻止第三方获取制造、使用、销售、提议出售或进口我们的产品或实践我们的技术所需的信息或专有知识的能力在一定程度上取决于我们在多大程度上防止披露涵盖这些活动的商业秘密。商业秘密权利可能会因向第三方披露而丧失。尽管我们尽合理努力保护我们的商业秘密,但我们的员工、顾问、承包商、外部科学合作者和其他顾问可能会无意中或故意向第三方披露我们的商业秘密,从而导致商业秘密保护的丧失。此外,我们的竞争对手可以独立开发同等的知识、方法和专有技术,这不会构成对我们商业秘密权利的侵犯。强制执行关于第三方参与非法使用我们的商业秘密的指控既昂贵、困难又耗时,而且结果是不可预测的。此外,某些司法管辖区对商业秘密权利的承认和执行商业秘密的意愿有所不同。
31 |
目录 |
如果我们因侵犯第三方的知识产权而被起诉,则代价高昂且耗时,诉讼的不利结果可能会损害我们的业务。
我们的商业成功在很大程度上取决于我们在不侵犯、侵犯或挪用第三方的专利和其他所有权的情况下运营的能力。我们自己获得或开发的技术可能会侵犯、侵犯或盗用第三方的专利或其他所有权,或者我们可能会因此类侵权行为而受到第三方的索赔。在我们开发候选产品的领域,存在许多美国和外国颁发的专利和第三方拥有的待处理专利申请。由于某些专利申请在专利颁发之前可能会被保密,因为专利申请的发布通常会延迟,而且由于科学文献中的出版物往往落后于实际发现,因此我们无法确定我们是第一个发明该技术的人,也无法确定其他人没有就我们待处理的申请所涵盖的技术提交专利申请。我们可能不知道第三方可能声称我们的候选产品侵犯了已经颁发的专利。我们知道但我们认为与候选产品无关的专利也有可能被我们的候选产品认定侵犯了。此外,我们可能面临来自非执业实体的专利侵权索赔,这些实体没有相关的产品收入,因此我们自己的专利组合可能对他们没有威慑作用。将来,我们可能会同意向我们的制造合作伙伴赔偿第三方提出的某些知识产权索赔。
知识产权诉讼涉及许多风险和不确定性,无法保证我们在对我们提起的任何诉讼中都会胜诉。因侵犯、侵犯或挪用其知识产权而向我们提出索赔的第三方可能会寻求并获得禁令或其他衡平法救济,这实际上会阻碍我们进一步开发和商业化候选产品的能力。此外,如果对我们提起专利侵权诉讼,我们可能被迫停止或推迟诉讼所针对的产品或候选产品的研究、开发、制造或销售。对这些索赔进行辩护,无论其实质如何,都将导致我们承担大量开支,并将大量转移业务资源。如果成功地对任何此类侵权、违规行为或挪用行为提出索赔,我们可能需要从此类第三方获得许可,我们和我们的合作伙伴可能会被阻止进行产品开发或商业化,并且/或可能需要支付损害赔偿。我们无法确定此类专利或所有权所要求的任何许可是否会提供给我们,也无法确定任何许可提议是否会以商业上合理的条件提供给我们。如果我们无法获得此类许可,我们和我们的合作者可能会受到限制或阻止,无法制造和销售采用我们技术的产品。这些不利的结果如果发生,可能会对我们的业务、经营业绩和前景以及我们的股票价值产生不利影响。
我们可能会参与诉讼以保护或强制执行我们的专利或其他知识产权,这可能代价高昂、耗时且不成功。
合同或知识产权诉讼、美国专利商标局的干涉或派生程序、欧洲专利局的异议以及美国、欧洲和其他国家的相关法律和行政诉讼的辩护和起诉涉及复杂的法律和事实问题。因此,此类诉讼可能既昂贵又耗时,而且其结果不确定。
可能需要提起诉讼,以便:
| • | 保护和执行我们的专利以及未来针对我们的专利申请颁发的任何专利; |
|
|
|
| • | 执行或澄清我们已经授予或将来可能授予的许可的条款; |
|
|
|
| • | 保护和执行我们拥有或已经许可或将来可能许可的商业秘密、专有知识和其他所有权;或 |
|
|
|
| • | 确定第三方所有权的强制执行性、范围和有效性,并针对涉嫌的专利侵权进行辩护。 |
32 |
目录 |
竞争对手可能侵犯我们的知识产权。因此,我们可能需要提出侵权索赔以阻止第三方侵权或未经授权的使用。这可能很昂贵,特别是对于像我们这样规模的公司来说,而且很耗时。此外,在侵权诉讼中,法院可能会裁定我们的专利无效或不可执行,或者可以拒绝阻止另一方使用有争议的技术,理由是我们的专利主张不涵盖其技术,或者对侵权者下达禁令所必需的因素未得到满足。对任何诉讼或其他程序的不利裁决都可能使我们的一项或多项专利面临失效、被狭义解释或修改的风险,以至于无法涵盖我们的候选产品。此外,这种不利的决定可能会使我们的专利申请面临不发放或发放范围有限且可能不足以涵盖我们的候选产品或阻止其他人销售类似产品的风险。
为了确定发明相对于我们的专利申请或我们的许可人或潜在合作者的专利申请的优先权或专利性,可能需要在USPTO提起干预、衍生或其他诉讼。我们提起的诉讼或美国专利商标局诉讼可能会失败或可能被第三方对我们提起诉讼。即使我们成功了,国内或国外的诉讼或美国专利商标局或外国专利局的诉讼也可能导致巨额成本并分散我们的管理注意力。我们可能无法单独或与我们的许可方或潜在合作者一起防止我们的所有权被盗用,尤其是在法律可能无法像美国那样充分保护此类权利的国家。
此外,由于与知识产权诉讼或其他程序有关的大量信息披露,在这种类型的诉讼或其他程序中,我们的某些机密信息有可能因披露而泄露。此外,在这类诉讼或诉讼过程中,可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,也可能向公众公布相关文件。如果投资者认为这些结果是负面的,那么我们普通股的市场价格可能会受到重大损害。
我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承受包括专利诉讼在内的专利相关纠纷的成本,因为他们的资源要多得多。此外,任何诉讼的启动和持续所产生的任何不确定性都可能对我们筹集继续运营所需资金的能力产生重大不利影响。
我们可能无法在世界各地强制执行我们的知识产权。
在世界所有国家为我们的候选产品申请、起诉和捍卫专利将非常昂贵。在某些国家,尤其是发展中国家,对专利性的要求可能有所不同。此外,外国知识产权法不可预见的变化可能会对我们保护和执行知识产权的能力产生不利影响。此外,美国以外的一些国家的法律提供的知识产权保护程度与美国法律不一样。在某些外国司法管辖区,许多公司在保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。一些国家,特别是发展中国家的法律制度不赞成专利和其他知识产权的执行。这可能使我们难以阻止侵犯我们的专利或滥用我们的其他知识产权。例如,许多外国都有强制许可法,根据该法,专利所有者必须向第三方授予许可。因此,我们可能无法阻止第三方在美国以外的所有国家实践我们的发明。竞争对手可能会在我们未获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发自己的产品,此外,如果我们执行专利以制止侵权活动的能力不足,竞争对手可能会将其他侵权产品出口到我们有专利保护的地区。这些产品可能与我们的产品竞争,而我们的专利或其他知识产权可能无效或不足以阻止它们竞争。
在外国司法管辖区强制执行我们的专利权的诉讼无论成功与否,都可能导致巨额成本,并将我们的精力和资源从业务的其他方面转移出去。此外,尽管我们打算保护我们产品在主要市场上的知识产权,但我们无法确保我们能够在我们可能希望销售产品的所有司法管辖区启动或维持类似的努力。因此,我们在这些国家保护知识产权的努力可能还不够。
33 |
目录 |
与投资我们的普通股相关的风险
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法》的定义,我们是一家 “新兴成长型公司”,我们无法确定适用于新兴成长型公司的降低披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups》或《乔布斯法案》的定义,我们是一家 “新兴成长型公司”。只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司上市公司的各种报告要求的豁免,包括(1)无需遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(我们称之为《萨班斯-奥克斯利法案》)第404条的审计师认证要求,(2)减少定期报告中有关高管薪酬的披露义务以及委托书和 (3) 豁免持有委托书的要求关于高管薪酬的不具约束力的咨询投票,以及股东对任何先前未获批准的解雇协议付款的批准。我们可能成为一家新兴成长型公司长达五年,尽管情况可能导致我们更早失去这种地位,包括如果截至该时间之前的9月30日,我们非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元,或者如果在此之前的任何财政年度中,我们的年总收入为10亿美元或以上,在这种情况下,从次年12月31日起我们将不再是新兴成长型公司,或者如果我们发行更多普通股在此之前的任何三年期内,不可转换债务均超过10亿美元随着时间的推移,我们将立即停止成为一家新兴的成长型公司。即使我们不再有资格成为新兴成长型公司,我们仍可能有资格成为 “小型申报公司”,这将使我们能够利用许多相同的披露要求豁免,包括无需遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求以及减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务。我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力降低,因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力降低,那么我们的普通股和/或认股权证的交易市场可能会不那么活跃,我们的股票价格和认股权证价格的波动性可能会更大。
在我们不再是《乔布斯法案》所定义的 “新兴成长型公司” 之日之后,我们的第二份年度报告或要求向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的第一份年度报告中,我们的独立注册会计师事务所才需要正式证实我们对财务报告的内部控制的有效性。
根据乔布斯法案,新兴成长型公司也可以推迟采用新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司为止。我们已选择利用这项新会计准则或修订后的会计准则豁免,因此,将不受与非新兴成长型公司的其他上市公司相同的新会计准则或修订后的会计准则的约束
由于公司是 “规模较小的申报公司”,我们可能会利用向我们提供的某些规模化披露,导致我们的证券持有人收到的公司信息少于他们从不是小型申报公司的上市公司那里获得的信息。
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)的定义,我们是一家 “小型申报公司”。作为一家规模较小的申报公司,我们可以利用小型申报公司可获得的某些规模化披露,并且只要是(i)非关联公司持有的普通股在第二财季的最后一个工作日低于2.5亿美元,或者(ii)在最近结束的财年中,我们的年收入低于1亿美元,非关联公司持有的普通股少于2.5亿美元在我们第二财年的最后一个工作日衡量,已超过7亿美元四分之一。就我们利用任何减少的披露义务而言,与其他上市公司相比,这可能会使投资者更难分析公司的经营业绩和财务前景。
作为一家规模较小的申报公司,与其他发行人相比,我们可以遵守美国证券交易委员会文件中缩减规模的披露义务,包括定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务。我们选择采用小型申报公司可用的便利。在我们不再是一家规模较小的申报公司之前,缩减美国证券交易委员会文件中的披露规模将导致可用的有关我们公司的信息比其他上市公司少。
34 |
目录 |
我们最大的股东以实益方式拥有大量普通股。该股东的利益可能与其他股东发生冲突,后者可能无法影响管理和控制我们的业务。
我们最大的股东ICT Investments拥有我们约60%的普通股。因此,ICT Investments能够:提出、选举或否决我们的董事选举;修改或阻止修改我们的公司注册证书或章程;实施或阻止合并、出售资产或其他公司交易;推动业务决策和控制支出;控制提交给股东表决的任何其他事项的结果。因此,其他股东无法影响管理层或对我们的业务行使控制权。
我们不打算向股东支付现金分红。
截至2021年12月31日的财年,我们支付了一次性现金分红,金额为310,280美元。我们目前打算保留任何未来收益用于融资增长,因此,预计在可预见的将来不会支付任何现金分红。如果我们决定向普通股持有人支付现金分红,我们就无法保证此类现金分红会及时支付。您对我们公司的投资能否成功可能完全取决于未来的升值。
我们的公司注册证书和章程中的某些条款可能会阻止收购企图,这可能会抑制股东认为有利的收购,并限制我们的股东以优惠价格出售股票的机会。
根据我们的公司注册证书,我们的董事会可能会发行额外的普通股或优先股。我们的董事会有能力在未经未来股东批准的情况下授权 “空白支票” 优先股。这使我们的董事会有可能发行具有投票权或其他权利或优惠的优先股,这可能会阻碍通过合并、要约、代理竞赛或其他方式收购我们的任何企图取得成功,包括股东将获得高于市场价格溢价的交易和/或任何其他可能被认为符合他们最大利益的交易,从而保护我们管理的连续性并限制投资者的机会通过他们的投资获利我们的业务。具体而言,如果董事会在适当履行信托义务时确定收购提案不符合我们的最大利益,则我们的董事会可以在未经股东批准的情况下通过以下方式发行股票,这些交易可能会阻碍收购的完成,或使收购变得更加困难或代价更高:
| • | 削弱拟议收购方或叛乱股东集团的投票权或其他权利, |
|
|
|
| • | 将一个可能承诺支持现任董事会的实质性投票集团交到机构或其他人手中,或 |
|
|
|
| • | 进行可能使收购复杂化或排除收购的收购。 |
我们对高级管理人员和董事的赔偿可能会导致我们使用公司资源来损害股东的利益。
在特拉华州法律允许的最大范围内,我们的公司注册证书免除了我们的董事因违反其作为董事的信托义务而产生的金钱损失的个人责任。这种限制不影响公平补救办法的可用性,例如禁令救济或撤销。我们的公司注册证书要求我们在特拉华州法律允许的最大范围内对我们的董事和高级管理人员进行赔偿,包括在根据特拉华州法律可以自由裁量赔偿的情况下。
35 |
目录 |
根据特拉华州法律,如果我们确定我们的董事、高级职员、雇员或代理人曾经、正在或威胁要在诉讼中被指定为被点名被告或被告的其他人,我们可以向该人提供赔偿:
| • | 本着诚意行事,有理由相信,如果是以我们董事或高级职员的官方身份行事,他或她的行为符合我们的最大利益,在所有其他情况下,他或她的行为至少不违背我们的最大利益;以及 |
|
|
|
| • | 在任何刑事诉讼中, 都没有合理的理由相信他或她的行为是非法的. |
这些人可以获得赔偿,包括律师费、判决、罚款,包括消费税,以及该人在诉讼中实际和合理产生的和解金额。如果认定该人对公司负有责任,则除非提起诉讼的法院裁定该人公平合理地有权获得法院将确定的金额的赔偿,否则将不予赔偿。
就根据上述条款可能允许董事、高级管理人员或控制我们的人员对经修订的1933年《证券法》(《证券法》)规定的责任进行赔偿而言,我们被告知,美国证券交易委员会认为,这种赔偿违反了《证券法》中规定的公共政策,因此不可执行。
我们的章程包括论坛选择条款,该条款可能会限制我们的股东为与我们的纠纷获得有利的司法论坛、罢免现任管理层或被第三方收购的能力。
我们的章程要求,除非我们以书面形式同意选择替代论坛,否则 (i) 特拉华州衡平法院应成为 (a) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼,(b) 任何声称我们的董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东承担的违反信托义务的诉讼的唯一和独家管辖地,(c) 任何根据特拉华州《通用公司法》或我们的章程的任何条款提出索赔的诉讼或 (d) 任何诉讼或主张索赔受内政原则或 (ii) 特拉华州联邦地方法院管辖的诉讼将是根据《证券法》和《交易法》提起的诉讼理由的唯一管辖地。此外,我们的章程可能通过禁止在董事选举中进行累积投票以及允许董事会通过、修改或废除我们的章程的条款,使第三方更难收购我们或罢免现任管理层。
该独家论坛条款将适用于其他州和联邦法律索赔,包括根据《证券法》提起的诉讼(尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其相关规章制度的遵守)。但是,《证券法》第22条规定,联邦和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有共同管辖权。因此,不确定法院是否会执行与《证券法》提出的索赔有关的诉讼地选择条款。任何购买或以其他方式收购我们股本股份任何权益的个人或实体均被视为已注意到并同意上述条款。我们章程中的论坛选择条款可能会限制我们的股东为与我们的争议获得有利的司法论坛的能力。尽管我们的章程中包含了法院选择条款,但法院仍有可能裁定此类条款不适用或不可执行。
与成为上市公司相关的义务需要大量资源和管理层的关注,这可能会转移我们对业务运营的注意力。
我们受经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求的约束。《交易法》要求我们提交有关我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。除其他外,《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们建立和维持有效的内部控制和财务报告程序。我们的首席执行官兼首席财务官需要证明我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的重要信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告。我们可能需要雇用额外的财务报告、内部控制和其他财务人员,以制定和实施适当的内部控制和报告程序。因此,我们将承担大量的法律、会计和其他费用。此外,建立上市公司所需的企业基础设施的需求可能会转移管理层对实施增长战略的注意力,这可能会阻碍我们改善业务、经营业绩和财务状况。我们已经并将继续修改财务报告和会计系统的内部控制和程序,以履行我们作为上市公司的报告义务。但是,我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。此外,我们无法预测或估计为遵守这些要求而可能产生的额外费用金额。我们预计,这些成本将大大增加我们的销售、一般和管理费用。
36 |
目录 |
上市公司合规可能会使吸引和留住高管和董事变得更加困难。
美国证券交易委员会实施的《萨班斯-奥克斯利法案》和规则要求改变上市公司的公司治理惯例。作为一家上市公司,这些规章制度增加了我们的合规成本,使某些活动更加耗时和成本。作为一家上市公司,这些规章制度可能会使我们更难和更昂贵地维持董事和高管责任保险,我们可能需要接受降低的保单限额和承保范围,或者承担更高的成本才能获得相同或相似的保险。因此,我们可能更难吸引和留住合格的人才在我们的董事会任职或担任执行官,也更难以将保险维持在合理的费率上,或者根本无法做到这一点。
如果我们未能建立和维护有效的内部控制体系,我们可能无法准确报告财务业绩或防止欺诈。任何无法准确、及时地报告和提交财务业绩都可能损害我们的声誉,并对普通股的交易价格产生不利影响。
有效的内部控制是我们提供可靠的财务报告和防止欺诈的必要条件。截至2022年12月31日,我们的内部控制存在重大缺陷。如果我们无法提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们可能无法像存在有效的控制环境那样有效地管理业务,我们的业务和在投资者中的声誉可能会受到损害。对于我们可能进行的每项潜在收购,我们都将进行必要或谨慎的尽职调查,以确保收购目标能够符合《萨班斯-奥克斯利法案》的内部控制要求。尽管我们尽了努力,但可能无法在收购的实体中发现某些内部控制缺陷。因此,任何内部控制缺陷都可能对我们的财务状况、经营业绩和获得资本的机会产生不利影响。
重大缺陷是内部财务控制中的缺陷或缺陷的组合,因此很有可能无法及时防止、发现和纠正我们的年度或中期财务报表的重大错报。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们将继续评估纠正我们物质弱点的措施。这些补救措施可能既耗时又昂贵,而且无法保证这些举措最终会产生预期的效果。
任何未能维持有效内部控制的行为都可能对我们及时准确地报告财务状况和经营业绩的能力产生不利影响。如果我们的财务报表不准确,投资者可能无法完全了解我们的业务。同样,如果我们的财务报表不及时提交,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论哪种情况,都可能对我们的业务造成重大不利影响。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。
我们无法保证我们已经采取和计划在未来采取的措施能够纠正重大弱点,也无法保证将来不会由于未能实施和维持对财务报告的足够内部控制或规避这些控制而出现任何其他重大弱点或财务业绩重报。此外,即使我们成功地加强了控制和程序,将来这些控制和程序也可能不足以防止或发现违规行为或错误,也不足以促进合并财务报表的公允列报。
37 |
目录 |
我们的股价可能会波动。
我们的普通股的市场价格可能波动很大,价格可能会因各种因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
| • | 我们执行业务计划和完成潜在收购的能力; |
| • | 我们行业的变化; |
| • | 有竞争力的定价压力; |
| • | 我们获得营运资本融资的能力; |
| • | 关键人员的增加或离职; |
| • | 少数人手中的 “公共持股量” 有限,他们的销售或销售不足可能会给我们普通股的市场价格带来正面或负面的定价压力; |
| • | 出售我们的普通股(特别是在本表格S-1生效之后); |
| • | 经营业绩低于预期; |
| • | 监管方面的发展; |
| • | 经济和其他外部因素; |
| • | 我们的财务业绩的逐期波动; |
| • | 我们无法开发或获得新的或需要的技术; |
| • | 公众对我们或第三方的新闻稿或其他公开公告(包括向美国证券交易委员会提交的文件)的回应; |
| • | 任何关注我们普通股的证券分析师的财务估计或评级的变化,我们未能达到这些估计,或者这些分析师未能启动或维持对我们普通股的报道; |
| • | 我们普通股活跃交易市场的开发和可持续性;以及 |
| • | 我们的高管、董事和重要股东未来对我们普通股的任何出售。 |
此外,证券市场不时出现与特定公司经营业绩无关的重大价格和交易量波动。这些市场波动还可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
如果我们的普通股受细价股规则的约束,交易我们的股票将变得更加困难。
美国证券交易委员会通过了监管经纪交易商在细价股交易方面的做法的规则。细价股通常是每股价格低于5.00美元的股票证券,但在某些国家证券交易所注册或获准在某些自动报价系统上报价的证券除外,前提是有关此类证券交易的当前价格和交易量信息由交易所或系统提供。如果我们没有在纳斯达克资本市场获得或保留上市,并且如果我们的普通股价格低于每股5.00美元,我们的普通股将被视为便士股。细价股规则要求经纪交易商在对未以其他方式不受这些规则约束的便士股进行交易之前,提供一份包含特定信息的标准化风险披露文件。此外,细价股规则要求,在以其他方式不受这些规则约束的便士股进行任何此类交易之前,经纪交易商必须作出特别的书面决定,确定该便士股是买方的合适投资,并收到 (i) 买方收到风险披露声明的书面确认;(ii) 涉及细价股的交易的书面协议;以及 (iii) 签名并注明日期的书面副本适用性声明。这些披露要求可能会减少我们普通股在二级市场的交易活动,因此股东可能难以出售股票。
38 |
目录 |
FINRA的销售惯例要求可能会限制股东买入和卖出我们股票的能力。
除了上述 “便士股” 规则外,FINRA还通过了规则,要求经纪商-交易商在向客户推荐投资时,必须有合理的理由相信该投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性低价证券之前,经纪交易商必须做出合理的努力,以获取有关客户财务状况、税收状况、投资目标和其他信息的信息。FINRA的要求可能使经纪交易商更难建议其客户购买我们的普通股,这可能会降低我们普通股的交易活动水平。结果,愿意用我们的普通股做市的经纪交易商可能更少,从而降低了股东转售我们普通股的能力。
如果证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究或报告,或发布有关我们业务的负面报告,我们的股价和交易量可能会下降。
在某种程度上,我们普通股的交易市场将取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果一位或多位报道我们的分析师将我们的股票降级或改变他们对我们股票的看法,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的知名度,这可能导致我们的股价或交易量下降。
大量普通股的要约或可供出售可能会导致我们的普通股价格下跌。
如果我们的股东在规则144规定的任何法定持有期到期时在公开市场上出售大量普通股,或者在行使未偿还的期权或认股权证时发行的股票,则可能造成一种通常被称为 “积压” 的情况,预料之中,我们的普通股的市场价格可能会下跌。无论出售是否已经发生或正在发生,悬而未决的存在也可能使我们将来在我们认为合理或适当的时间和价格通过出售股票或股票相关证券筹集额外融资的能力变得更加困难。
在公开市场出售大量普通股,或者认为这些普通股可能出售,可能会对我们的普通股价格产生不利影响,并削弱我们通过出售股票筹集资金的能力。
现有股东的任何大规模出售股票都可能压低我们股票的市场价值,从而使市场价格贬值,并使投资者冒着损失全部或部分投资的风险。
ICT Investments持有我们的大量已发行股份。我们无法预测股票出售或未来出售股票的供应将对我们普通股的现行市场价格产生什么影响(如果有的话)。在公开市场上出售大量股票,或者认为这种出售可能发生,可能会压低股票的现行市场价格。此类出售还可能使我们将来更难在其认为适当的时间和价格出售股票证券或股票相关证券。
项目 1B。未解决的工作人员评论
没有。
第 2 项。属性
2019年12月1日,我们与ICT Investments签订了按月转租5,000平方英尺的制造空间,价格为每月4,050美元。2020年1月,我们扩大了与ICT Investments的租约,将整个18,000平方英尺的设施包括在内。2021 年 10 月,我们与房东签署了为期三年的直接租约,该租约于 2024 年 10 月 31 日终止。目前,该设施的月租金为15,549美元。
2022 年 12 月,我们与 2701 Maitland Building Associates 达成协议,在主设施附近额外租用 8,000 平方英尺的办公空间,用于我们不断增长的销售和营销计划。目前,该空间的月租金为14,805美元。
第 3 项。法律诉讼
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
39 |
目录 |
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
(a) 市场信息。我们的普通股在纳斯达克上市,股票代码为 “LASE”。
(b) 股东。截至2023年1月15日,我们的普通股共有2685名持有者。
(c) 分红。我们在2021年12月31日支付了一次性股票分红,但我们不打算在可预见的将来支付任何股息。
(d) 证券 授权用于 发行 下 公平 补偿 计划.
下表提供了截至2021年12月31日在行使公司所有现有股权薪酬计划下的期权、认股权证和权利时可能发行的普通股的信息。
计划类别 |
| 行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 |
|
| 未平仓期权、认股权证和权利的加权平均行使价(美元) |
| 根据股权补偿计划仍可供未来发行的证券数量 |
| ||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
|
| 0 |
|
| 没有 |
|
| 10,000,000 |
|
(1) 2019年12月,我们的董事会和大部分股东批准了2019年股票激励计划,并授权根据该计划发行最多1,000,000股股票。
近期未注册证券的销售。
以下是有关2022年1月1日至2023年1月15日期间已发行普通股和授予期权的信息:
2022年7月24日:向特许金融分析师蒂姆·希克发行了25,000份激励性股票期权(“ISO”)。期权在四(4)年内归属,可按每股5.00美元的价格行使。
2022年12月12日:向首次公开募股的承销商亚历山大资本的以下成员发行了18万份认股权证。在2023年3月28日至2027年9月29日期间,认股权证可按每股6.00美元的价格行使:
克里斯托弗·卡林- |
|
| 72,250 |
|
乔纳森·加兹达克- |
|
| 55,250 |
|
Rocco Guidicipietro- |
|
| 21,250 |
|
约瑟夫·阿马托- |
|
| 21,250 |
|
马特·里斯塔- |
|
| 10,000 |
|
2022年10月4日,我们与Tradigital营销集团签订了营销协议。根据合同,我们将在2023年向Tradigital发行35万股普通股,以充分偿还协议到期余额,该余额反映在截至2022年12月31日的应计费用中,金额为
829,500美元(每股2.37美元,公司合约当日的收盘价)。
40 |
目录 |
根据D条第506条,上文各段所述证券的发行、出售和发行被视为免于登记,因为向合格投资者发行证券不涉及公开发行。在这笔交易中,每位证券的接收者购买证券仅用于投资,而不是为了出售证券的任何分配,并且在这些交易中发行的证券上附上了相应的图例。根据D条第501条,本次交易中这些证券的每位接收者都是合格投资者。
第 6 项。精选财务数据
以下精选合并财务数据应与我们的合并财务报表和相关附注以及本10-K表年度报告其他地方包含的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读,并参照这些附注进行限定。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度数据来自我们经审计的财务报表和相关附注,这些报表包含在本10-K表年度报告的其他地方。我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的业绩。
运营报表数据:
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
运营报表数据: |
|
|
|
|
|
| ||
净销售额 |
| $ | 4,954,689 |
|
| $ | 4,190,709 |
|
销售成本 |
|
| 2,087,703 |
|
|
| 2,059,298 |
|
毛利 |
|
| 2,866,987 |
|
|
| 2,131,411 |
|
运营费用 |
|
| 3,846,909 |
|
|
| 1,520,279 |
|
运营收入(亏损) |
|
| (979,922 |
|
|
| 611,132 |
|
利息支出 |
|
| 24,426 |
|
|
| 49,351 |
|
其他(收入)支出 |
|
| (6,887 | ) |
|
| (22,682 | ) |
所得税准备金 |
|
| 0 |
|
|
| 68 |
|
净收益(亏损) |
| $ | (997,461 | ) |
| $ | 584,394 |
|
普通股每股收益(亏损) (1) |
| $ | (.18 | ) |
| $ | .12 |
|
(1) 反映了2021年12月发生的普通股1比6的反向股票拆分。
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
资产负债表数据: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
现金 |
| $ | 12,181,799 |
|
| $ | 615,749 |
|
总资产 |
| $ | 19,694,592 |
|
| $ | 6,860,350 |
|
流动负债 |
| $ | 1,715,897 |
|
| $ | 392,431 |
|
负债总额 |
| $ | 2,203,459 |
|
| $ | 1,299,444 |
|
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
现金流数据: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| $ | (736,971 | ) |
| $ | 1,375,287 |
|
由(用于)投资活动提供的净现金 |
|
| (45,655 | ) |
|
| (229,465 | ) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
| 12,348,676 |
|
|
| (856,786 | ) |
现金和现金等价物的净变化 |
| $ | 11,566,050 |
|
| $ | 289,036 |
|
41 |
目录 |
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
其他财务数据(未经审计): |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
EBITDA(1) |
| $ | (627,744 |
|
| $ | 1,030,060 |
|
调整后 EBITDA(2) |
| $ | 1,244,375 |
|
| $ | 1,030,060 |
|
财务信息摘要(续):
除了提供基于美国公认会计原则(GAAP)的财务衡量标准外,我们还提供以下未根据GAAP(非GAAP)编制的其他财务指标:息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。除公认会计准则财务指标外,管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较各会计期的经营业绩,用于财务和运营决策,用于规划和预测目的,以及评估我们的财务业绩。我们认为,这些非公认会计准则财务指标有助于我们确定业务的潜在趋势,否则这些趋势可能会被我们在计算非公认会计准则财务指标时排除的某些支出的影响所掩盖。
因此,我们认为,这些非公认会计准则财务指标反映了我们的持续业务,可以对业务趋势进行有意义的比较和分析,并为投资者和其他人提供有用的信息,帮助他们理解和评估我们的经营业绩,增进对我们过去业绩和未来前景的总体理解。
这些非公认会计准则财务指标不能取代我们的GAAP财务业绩的列报,只能用作我们根据GAAP公布的财务业绩的补充,而不是替代我们的财务业绩。非公认会计准则指标的使用存在局限性,因为它们不包括公认会计原则下必须包括的所有费用,也因为它们涉及对将项目排除在可比的非公认会计准则财务指标之外的情况进行判断。此外,其他公司可能会使用其他非公认会计准则指标来评估其业绩,或者可能以不同的方式计算非公认会计准则指标,所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。
| (1) | EBITDA。息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则财务指标,被管理层、贷款机构和某些投资者用作评估公司财务状况和核心经营业绩某些方面的补充指标。投资者有时使用息税折旧摊销前利润,因为它通过消除折旧和摊销的影响,使资本结构和资本密集度不同的企业之间的盈利趋势具有一定程度的可比性。息税折旧摊销前利润也不包括主要营运资金项目的变化,例如应收账款、库存和应付账款,这些变化也可能表明对现金的巨大需求或来源。由于有关资本投资和融资的决策以及营运资金组成部分的变化可能会对现金流产生重大影响,因此息税折旧摊销前利润不一定是衡量企业现金流的良好指标。我们使用息税折旧摊销前利润来评估核心业务的相对基础绩效并用于规划目的。我们通过调整净收益来计算息税折旧摊销前利润,以排除净利息支出、所得税支出或收益、折旧和摊销,因此,“利息、税项、折旧和摊销前的收益” 一词和缩写词 “息税折旧摊销前利润”。 |
|
|
|
| (2) | 调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润定义为我们在合并收益表中报告的综合收益(亏损),不包括以下因素的影响:(i)利息支出;(ii)所得税准备金;(iii)折旧和摊销;(iv)股票薪酬支出;(v)债务折扣的增加;(vii)其他收入——薪资保护计划贷款的减免;(vii)其他融资成本;(viii)债务清偿损失;(vii)债务清偿损失;(ix) 认股权证激励费用;(x) 使用权资产的摊销;以及 (xi) 衍生负债公允价值的变化。我们的调整后息税折旧摊销前利润指标消除了资本结构(影响财务成本)、税收状况、有形资产的成本和年限(影响相对折旧支出)以及无形资产的可识别程度(影响相对摊销支出)的变化所造成的潜在绩效差异。我们还排除了与首次公开募股相关的某些一次性成本和非现金成本。 |
42 |
目录 |
我们认为,息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者更好地了解我们的基础业务运营。下表将截至2022年12月31日和2021年12月31日的净收益(亏损)调整为息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
息税折旧摊销前利润的对账: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
净收益(亏损) |
| $ | (997,461 | ) |
| $ | 584,394 |
|
加(扣除): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| 24,426 |
|
|
| 49,351 |
|
税收 |
|
| 0 |
|
|
| 68 |
|
其他 |
|
| - |
|
|
| - |
|
折旧和摊销 |
|
| 345,291 |
|
|
| 396,247 |
|
息税折旧摊销前利润 (1) |
| $ | (627,744 | ) |
| $ | 1,030,060 |
|
其他调整 |
|
| 1,872,119 |
|
|
| - |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) |
| $ | 1,244,375 | ) |
| $ | 1,030,060 |
|
调整后息税折旧摊销前利润对账
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
息税折旧摊销前利润的对账: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
息税折旧摊销前利润 (1) |
| $ | (627,744 | ) |
| $ | 1,030,060 |
|
首次公开募股后的营销合同 |
|
| 1,279,500 |
|
|
| - |
|
首次公开募股费用未包含在净收益中 |
|
| 195,119 |
|
|
|
|
|
官员首次公开募股奖金 |
|
| 280,000 |
|
|
|
|
|
员工首次公开募股奖金 |
|
| 117,500 |
|
|
|
|
|
净收益中不包括IPO总成本 |
|
| 1,872,119 |
|
|
|
|
|
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) |
| $ | 1,244,375 |
|
| $ | 1,030,060 |
|
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
普通的
以下对截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度公司经营业绩和财务状况的讨论和分析应与我们经审计的合并财务报表和相关附注以及本文其他地方对我们的业务和财产的描述一起阅读。
概述
Laser Photonics是一家垂直整合制造公司,主要生产基于光子学的工业产品和解决方案,主要是颠覆性的激光技术,主要是顶级的激光喷射设备。与其他激光清洁公司和拥有竞争技术的公司相比,我们的垂直整合业务使我们能够缩短开发和先进的激光设备制造时间,提供更优惠的价格,控制质量并保护我们的专有知识和技术。
我们打算通过为大型和小型企业研究和开发尖端产品和技术,继续保持技术领先地位。我们认为这些小公司是一个有吸引力的市场机会,因为他们以前由于价格昂贵、运营成本高昂和激光设备技术复杂性而无法利用激光加工设备。因此,我们正在开发一组标准化的激光清洁设备,我们将其命名为CleanTech™ 激光冲击波器系列,我们认为这些设备代表了新一代的高功率激光清洁和除锈系统,超过一百万家中小型公司将负担得起。
我们的垂直整合业务使我们能够降低制造成本、控制质量、快速开发和集成先进产品以及保护我们的专有技术。
新冠肺炎
2020 年 1 月 30 日,世界卫生组织(“WHO”)宣布了全球突发卫生事件,这是因为一种源自中国武汉的新冠状病毒菌株(“COVID-19 疫情”),以及该病毒在全球传播到其起源地以外所面临的风险。2020 年 3 月,根据全球暴露量的迅速增加,世卫组织将 COVID-19 疫情归类为大流行病。
43 |
目录 |
截至本表格 10-K 发布之日,COVID-19 疫情的全部影响仍在继续演变。因此,尚不确定疫情将对我们的财务状况、流动性和未来经营业绩产生多大的影响。管理层正在积极监测其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的全球形势。鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球遏制其传播的应对措施,我们无法估计 COVID-19 疫情对我们 2023 财年的经营业绩、财务状况或流动性的影响。
由于工厂关闭或这些工厂的运营时间缩短,我们的一些中国供应商可能会减少产量。尽管这些中断可能是暂时的,但供应链的持续中断可能会导致我们延迟收到必要的原材料和零部件库存,并对2023财年的销售和我们的整体流动性产生负面影响。
我们依赖我们的员工来交付我们的产品。保持社交距离和就地避难指令等事态发展将影响我们有效部署员工队伍的能力。尽管预计是暂时的,但长期的劳动力中断可能会对2022财年的销售和我们的整体流动性产生负面影响。
根据政府为遏制疫情而采取的限制措施和消费者行为的变化,预计COVID-19 疫情的不利经济影响不会大幅减少对我们产品的需求。但是,这可能导致我们无法实现2022财年的销售目标和整体流动性。
Covid 19疫情可能会对经济和市场状况产生持续的重大不利影响,并引发一段时期的全球经济放缓,预计这将压低我们的资产价值,包括长期资产、无形资产等。
尽管我们目前无法估计 COVID-19 疫情影响的持续时间或严重程度,但如果疫情持续下去,它可能会对我们在 2023 财年的未来经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
《冠状病毒援助、救济和经济安全法》
2020年3月27日,美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”)。CARES法案包括各种所得税和工资税条款。2020年4月27日,公司根据CARES法案下的薪资保护计划(“PPP”)获得了金额为198,750美元的首次提款贷款。2021年3月26日,根据CARES法案下的薪资保护计划(“PPP”),公司获得了金额为198,750美元的第二笔提款贷款。截至2022年3月31日,公司收到的PPP贷款总额为397,500美元。根据PPP的条款,只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途,包括工资、福利、租金和水电费,并维持其工资水平,则八周后可以免除PPP贷款和应计利息。我们没有获得全额宽恕的批准,并且已经完全偿还了截至2022年12月31日的到期余额。
我们的销售总额、成本和开支的描述
总销售额。 我们的净销售额主要来自对我们产品的需求增加,但部分被平均销售价格的下降、包括激光喷射系统在内的新产品的推出以及我们产品新应用的开发所抵消。
我们按照标准规格开发产品,并在我们的产品架构中使用一组通用的组件。我们的主要产品基于通用技术平台。我们通过改进这些产品的组件和开发新的产品设计来不断增强这些产品和其他产品。我们产品的销售通常在发货时得到确认,前提是没有剩余的债务并且合理保证应收账款的收取。
44 |
目录 |
我们的销售通常是在采购订单的基础上进行的,而不是通过长期购买承诺进行的。我们根据采购订单和我们的标准销售条款和条件,与客户签订了特定设备的激光设备销售协议。报告的所有收入均扣除任何销售折扣或税款。根据我们的客户合同和/或采购订单,我们将所有权和损失风险转让给客户,并在发货时确认收入。根据这些合同,我们的客户没有延长的付款期限或退货权。
销售成本。 我们的销售成本包括制造激光系统的原材料和组件的成本,由不同的电子和光学元件组成,例如光学发生器、扫描头、连接器组件和电线、边缘密封和粘合剂、接线盒以及其他物品,例如原铝和铝挤压件、倾斜支架和框架用钢、组件、杂项材料、化学品、支撑件和低成本的普通零件和组件,例如领带带、绝缘胶带、收缩膜,航站楼等。我们是垂直整合的目前为我们的产品制造所有关键部件,并组装成品。我们的销售成本还包括直接人工、制造间接费用(例如工程人工)、设备维护、质量和生产控制、采购成本和保修成本。销售成本不包括制造工厂和设备的折旧,也不包括与设施相关的费用(例如租金和水电费)。
总体而言,我们预计,由于全球光纤激光器零件和组件产能的增加,光学发电机的可用性,每条生产线的单位产量增加,以及规模经济推动的固定成本吸收效率的提高,我们的销售成本将在未来几年内继续下降。在我们未充分利用制造能力的时期,激光技术成本的预期下降将被部分抵消。
销售和营销。 我们的销售和营销费用主要包括与薪酬、贸易展览、专业和技术会议、旅行、设施、用于演示目的的设备的折旧以及其他营销成本相关的成本。
销售、一般和管理费用。 我们的一般和管理费用主要包括执行管理、销售和营销人员的薪酬和相关成本、外部法律和专业费用、保险费和费用、分配的设施成本以及其他公司开支,例如与可疑债务备抵金变更相关的费用和福利。
毛利率。 我们在任何时期的总毛利率都可能受到任何时期的总净销售额、竞争因素、产品组合以及其他因素的重大影响,例如外汇兑美元的汇率变化,其中一些因素不在我们的控制之下。毛利率受到多种因素的影响,包括我们的模块平均销售价格、外汇汇率、补贴和其他经济激励措施的存在和有效性、竞争压力、市场需求、市场组合、我们的制造成本、产品开发成本、生产设施的有效利用以及新产品的产量增加。
研究和开发费用。 我们的研发费用主要包括薪酬、与我们的产品和某些组件的设计相关的开发费用、制造用于测试的原型设备的材料和组件成本以及设施成本。与产品开发相关的成本在发生期间记为研发费用。我们购买的设备用于进一步的工艺开发,并将这些设备的折旧记录为研发费用。
我们计划继续投资于研发,以改进我们现有的产品并开发新的系统和应用技术。我们维持许多计划和活动,以改进我们的技术和工艺,以提高我们的激光清洁模块的性能并降低成本。
利息支出,净额 扣除资本化金额的利息支出是各种债务融资产生的。当这些成本符合利息资本化条件时,我们会将利息支出资本化为我们的不动产、厂房和设备、项目资产和递延项目成本。
45 |
目录 |
影响我们运营和财务业绩的因素和趋势
在阅读我们的财务报表时,您应该了解以下因素和趋势,我们的管理层认为这些因素和趋势对于了解我们的财务业绩很重要。
COVID-19 更新。经济指标显示,与2020年初的严重萎缩相比,有所改善,这导致美国最近的需求环境有所改善。目前,我们在美国佛罗里达州奥兰多的生产工厂仍然开放并正常运营。我们已经实施了影响生产力和效率的员工安全和消毒协议。与其他激光清洁公司和拥有竞争技术的公司相比,我们的垂直整合业务使我们能够缩短开发和先进的激光设备制造时间,提供更优惠的价格,控制质量并保护我们的专有知识和技术。
净销售额。尽管经济不景气,但对我们产品的持续需求,推动了2022年所有四个季度的净销售额都相当稳定。与其他拥有竞争技术的激光清洁公司相比,我们的价格、质量控制和专有知识较低,因此销售没有受到市场定价压力的影响。
毛利率。我们在任何时期的总毛利率都可能受到任何时期的总净销售额、产品组合等竞争因素以及其他因素的重大影响,其中一些因素不在我们的控制之下。例如,某些特殊产品的毛利率可能会更高,因为同等竞争产品较少或有时根本没有。此外,我们预计,一些新技术、产品和系统的回报将高于我们的资本成本,但毛利率可能低于公司平均水平。
销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理费用主要包括工资和其他人事相关费用、专业费用、保险费用、差旅费用和其他销售费用。我们预计,随着我们扩大销售和营销工作,销售费用将在短期内增加,以支持我们业务的计划增长。
研究和开发费用。研发费用主要包括工资和人事相关成本、工艺和产品研发活动中使用的产品、材料和外部服务的成本。我们购置的设备一般用于进一步的工艺开发,并将这些设备的折旧记为研发费用。我们维持多项计划和活动,以改进我们的技术和工艺,以提高性能并降低清洁激光模块的成本。
商誉和长期资产减值。每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,就会对长期资产进行减值审查。减值是通过将长期资产的账面价值与资产的使用及其最终处置预计产生的估计未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。在确定存在减值的情况下,公司将根据估计的未来现金流的现值将资产减记为其公允价值。
主要客户。尽管我们预计年净销售额的很大一部分将依赖现有客户,但该群体的构成可能逐年变化。2022 年,来自我们当前客户的净销售额占我们年度净销售额的百分比为 29%。2022 年,新客户占我们净销售额的 71%。我们寻求增加新客户并扩大与现有客户的关系。
关键会计政策与估计
根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告的净销售和支出金额
我们的财务报表和附注是根据一贯适用的美国公认会计原则编制的。根据美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
46 |
目录 |
我们会定期评估用于编制财务报表的会计政策和估计。总的来说,管理层的估计是基于历史经验以及根据事实和情况被认为合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计有所不同。这些估计是基于管理层的历史行业经验,而不是公司的历史经验。
收入确认- 根据主题606,实体在客户获得对承诺的商品或服务的控制权时确认收入,收入的金额反映了该实体为换取这些商品或服务而期望获得的对价。为了确定实体确定属于主题606范围的安排的收入确认,该实体执行以下五个步骤:(i)确定与客户的合同;(ii)确定合同中的履约义务;(iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;(v)在实体履行履约义务时(或作为)确认收入。只有当该实体很可能会收取其应得的对价以换取其向客户转让的商品或服务时,我们才将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,我们就会评估每份合同中承诺的商品或服务,确定哪些是履约义务,并评估每项承诺的商品或服务是否不同。然后,我们将在(或作为)履行履约义务时分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。最低限度的退款和退货被记录为收入减少。客户在我们满足上述标准之前收到的付款在合并资产负债表中记录为非劳动收入。报告的所有收入均扣除任何销售折扣或税款。
库存 — 库存按成本(先入先出法)或市场价值中较低者列报。库存包括本质上可能具有专业性质且很快就会过时的零件和组件。我们为多余或过时的库存物品保留储备。库存一旦确定为过剩或过时,即予以注销并记入售出商品的成本。如果未来的销售与这些预测不同,则过剩和过时库存的估值可能会发生变化,可能需要额外的库存准备金。由于我们的纵向整合,销售额的显著或突然下降可能会导致对库存过剩或过时估值的估计发生重大变化。2022年12月31日,我们记录了101,698美元的过时调整。
质保 — 对于售出的受保修的商品,我们保留应计保修期限。
所得税和递延税 — 我们的年度税率基于我们在经营业务的各个司法管辖区提供的收入、法定税率和税收筹划机会。2022年报告的净营业亏损将结转到后续时期。尚未记录任何递延所得税资产。
商誉和长期资产减值。当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们会审查我们的无形资产和不动产、厂房和设备是否存在减值。商誉必须至少每年进行减值测试。我们从第四季度的第一天起进行年度商誉减值审查,如果事件或情况表明无形资产的公允价值很可能低于账面金额,则更频繁地进行商誉减值审查。
运营结果
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的运营报表摘要:
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
运营报表数据: |
|
|
|
|
|
| ||
净销售额 |
| $ | 4,954,689 |
|
| $ | 4,190,709 |
|
销售成本 |
|
| 2,087,703 |
|
|
| 2,059,298 |
|
毛利 |
|
| 2,866,987 |
|
|
| 2,131,411 |
|
运营费用 |
|
| 3,846,909 |
|
|
| 1,520,279 |
|
运营收入(亏损) |
|
| (979,922 | ) |
|
| 611,132 |
|
利息支出 |
|
| 24,426 |
|
|
| 49,351 |
|
其他(收入)支出 |
|
| (6,887 | ) |
|
| (22,682 |
|
所得税准备金 |
|
| 0 |
|
|
| 68 |
|
净收益(亏损) |
| $ | (997,461 |
|
| $ | 584,394 |
|
普通股每股收益(亏损) (1) |
| $ | (.18 | ) |
| $ | .12 |
|
(1) 反映了2021年12月发生的普通股1比6的反向股票拆分。
47 |
目录 |
收入
截至2022年12月31日止年度的收入为4,954,689美元,而截至2020年12月31日的同期收入为4,190,709美元,增长了763,981美元。收入增长是由于新开发的高功率激光喷射系统的销售增加。我们的净销售额主要来自于对我们产品需求的增长,但平均销售价格的下降、包括激光喷射系统在内的新产品的推出以及产品新应用的开发部分抵消了增长。我们的销售通常是根据采购订单进行的,而不是通过长期购买承诺进行的。我们根据采购订单和我们的标准销售条款和条件与客户签订了特定设备的激光设备销售协议。截至2022年12月31日的财年,我们最大的销售额是可持续解决方案、菲尼克斯激光清洁、Perimmo、底特律柴油和戴姆勒卡车。
毛利
截至2022年12月31日的财年,我们报告的毛利为2866,987美元,占净销售额的58%,而截至2021年12月31日的年度为2,131,411美元,净销售额为51%。毛利增长是由于截至2022年12月31日的期间的销售额与截至2021年12月31日的期间相比有所增加。毛利受多种因素的影响,包括我们的组件平均销售价格、外汇汇率、补贴和其他经济激励措施的存在和有效性、竞争压力、市场需求、市场结构、我们的制造成本、产品开发成本、生产设施的有效利用率以及新产品产量的增加。我们的销售成本包括制造激光系统的原材料和组件的成本。我们处于垂直整合状态,目前为我们的产品制造所有关键部件并组装成品。我们的销售成本还包括制造业的直接劳动力和制造费用,例如工程、设备维护、质量和生产控制以及采购成本。销售成本不包括制造工厂和设备的折旧以及与设施相关的费用。
总体而言,我们预计,由于全球光纤激光器零件和组件产能的增加、光学发电机的可用性、每条生产线的单位产量增加以及规模经济推动的固定成本吸收效率的提高,我们的销售成本将在未来几年内继续下降。在我们未充分利用制造能力的时期,激光技术成本的预期下降将被部分抵消。
运营费用
截至2022年12月31日止年度的运营支出为3,846,909美元,而截至2021年12月31日止年度的运营费用为1,520,279美元,增加了2,326,630美元。我们的经常性运营支出已开始增加,这与我们在首次公开募股后扩大业务规模的努力相称。因此,公司还承担了与上市公司运营相关的美国证券交易委员会报告和合规成本的增加。首次公开募股的完成还产生了一些一次性支出,这些支出未扣除首次公开募股收益的净额,而是被视为本期支出,总额为1,872,119美元。如果没有这些成本,管理费用增加了454,511美元。下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度运营支出的重大变化:
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
运营费用: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
销售与营销 |
| $ | 1,677,975 |
|
| $ | 410,693 |
|
一般与行政 |
|
| 1,823,643 |
|
|
| 713,339 |
|
折旧和摊销 |
|
| 345,291 |
|
|
| 396,247 |
|
总运营费用 |
|
| 3,846,909 |
|
|
| 1,520,279 |
|
48 |
目录 |
我们预计,随着我们扩大销售和营销工作,短期内经常性销售费用将增加,以支持我们业务的计划增长。将来,我们预计,随着我们的净销售额增长超过业务的固定成本,销售、一般和管理费用占净销售额的百分比将下降。
净收益(亏损)
截至2022年12月31日止年度的净亏损为997,461美元,合每股(0.18美元),而截至2021年12月31日止年度的净收益为584,394美元,每股收益为0.12美元,股票反映了2021年12月1比6反向股票拆分的影响。
通货膨胀在适用时期内没有对我们的运营产生重大影响。除上述情况外,管理层不知道有合理可能对我们的经营业绩产生重大影响的趋势、需求或不确定性。
每股净收益/亏损
每股基本收益/亏损的计算方法是将归属于股东的亏损除以该期间的加权平均已发行股票数量。摊薄后的每股亏损反映了如果行使证券或其他发行普通股的合约或将其转换为普通股,或者导致发行与我们的收益(亏损)相同的普通股,则可能发生摊薄。摊薄后的每股收益/(亏损)的计算方法是将股东可获得的收益/亏损除以该期间已发行股票的加权平均数和已发行稀释性潜在股票,除非此类稀释性潜在股票会导致反稀释。
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
净收益/(亏损) |
| $ | (997,461 |
|
| $ | 584,394 |
|
每股净收益/(亏损) |
|
| (0.18 | ) |
|
| 0.12 |
|
加权平均已发行股数,基本 (1) |
|
| 5,628,419 |
|
|
| 4,878,419 |
|
(1) 包括重报2021年12月发生的普通股1比6反向拆分的2020年底情况。
流动性和资本资源
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度公司经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流摘要:
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| $ | (736,971 | ) |
| $ | 1,375,287 |
|
由(用于)投资活动提供的净现金 |
|
| (45,655 | ) |
|
| (229,465 | ) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
| 12,348,676 |
|
|
| (856,786 | ) |
现金和现金等价物的净变化 |
|
| 11,566,050 |
|
| $ | 289,036 |
|
期末现金 |
|
| 12,181,799 |
|
|
| 615,749 |
|
49 |
目录 |
截至2022年12月31日,该公司拥有15,223,104美元的流动资产,包括12,181,799美元的现金、1,347,494美元的应收账款和1,693,810美元的库存,而截至2021年12月31日,流动资产为2,491,066美元,包括615,749美元的现金、84,365美元的应收账款和1,790,952美元的库存。
截至2022年12月31日,流动负债总额为1715,897美元,而截至2021年12月31日为392,431美元。因此,截至2022年12月31日,该公司已经
营运资金总额为13,507,297美元,而截至2021年12月31日,营运资金总额为2,098,635美元。
|
| 年末 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
现金和现金等价物 |
| $ | 12,181,799 |
|
| $ | 615,749 |
|
营运资金(不包括现金和现金等价物) |
|
| 1,325,408 |
|
|
| 1,482,886 |
|
营运资金总额 |
|
| 13,507,297 |
|
|
| 2,098,635 |
|
我们预计,未来两年将再花费400万美元,以增加我们的销售和营销工作,并提高我们的制造能力。在这样做的同时,我们预计将在2023年实现收支平衡,并在2024年恢复盈利。因此,我们预计支持我们有机增长的长期流动性需求最少,我们希望仅使用最近首次公开募股的收益来实现有机增长。
我们必须满足公开报告公司的所有财务披露和报告要求。我们的管理层必须在政策和程序上花费更多时间,以确保遵守各种监管要求,尤其是2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定。管理层所需的额外公司治理时间可能会限制管理层对我们的业务计划所能承受的注意力,因此可能会推迟我们预期的增长计划。在接下来的12个月中,我们预计上市公司的边际成本将超过60万美元。
2020年1月,公司向ICT发行了本金为439,990美元的期票,年利率为6%,到期日为2023年1月31日。该票据已于2021年12月31日全额支付。
2020年10月,公司向ICT发行了第二张本金为745,438美元的期票,年利率为6%,到期日为2023年12月31日。该票据已于2022年12月31日全额支付。
2022年9月,公司向ICT发行了本金为10万美元的本票,年利率为10%,到期日为2023年9月29日。截至2022年12月31日,该票据已全额支付。
租赁责任
2021 年 10 月,与房东签署了 18,000 平方英尺设施的租约,为期三年,于 2024 年 10 月 31 日终止。目前,该设施的月租金为15,549美元。
2022 年 12 月,我们与 2701 Maitland Building Associates 达成协议,在主设施附近额外租用 8,000 平方英尺的办公空间,用于我们不断增长的销售和营销计划。目前,该空间的月租金为14,805美元。
50 |
目录 |
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
截至2020年1月1日,我们采用了累积效应调整过渡法的ASU 2016-02,从而在我们的资产负债表上确认832,072美元为经营租赁使用权资产,344,510美元为当期经营租赁负债,487,562美元作为租赁负债减去流动部分。
我们的租赁负债的到期金额如下:
截至12月31日的年度 |
| 经营租赁 |
| |
2023 |
| $ | 330,543 |
|
2024 |
| $ | 323,721 |
|
2025 |
| $ | 177,808 |
|
总计 |
| $ | 832,072 |
|
关于市场风险的定量和定性披露。
我们没有使用任何衍生金融工具,例如期货合约、期权和掉期、远期外汇合约或利率互换和期货。我们认为,已经采取了足够的控制措施来监控任何套期保值活动。我们没有任何借款,因此,我们不受市场利率变化的影响。我们目前在美国以外的国家没有任何销售或自有资产和运营设施,因此,我们不受外汇波动或汇率变动的影响。总体而言,我们认为我们面临的利率风险和外币汇率变动对我们的财务状况或经营业绩并不重要。
资产负债表外安排
截至2022年12月31日,我们尚未订立任何对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来影响并被视为对投资者至关重要的资产负债表外安排。
法律诉讼
我们预计,在正常业务过程中会不时出现各种索赔、诉讼和其他法律和行政诉讼。截至本报告发布之日,我们没有受到任何性质的法律威胁、诉讼或诉讼。
关键会计政策与估计
根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告的净销售和支出金额
我们的财务报表和附注是根据一贯适用的美国公认会计原则编制的。根据美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
我们会定期评估用于编制财务报表的会计政策和估计。总的来说,管理层的估计是基于历史经验以及根据事实和情况被认为合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计有所不同。这些估计是基于管理层的历史行业经验,而不是我们的历史经验。
51 |
目录 |
收入确认- 根据主题606,实体在客户获得对承诺的商品或服务的控制权时确认收入,收入的金额反映了该实体为换取这些商品或服务而期望获得的对价。为了确定实体确定属于主题606范围的安排的收入确认,该实体执行以下五个步骤:(i)确定与客户的合同;(ii)确定合同中的履约义务;(iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;(v)在实体履行履约义务时(或作为)确认收入。只有当该实体很可能会收取其应得的对价以换取其向客户转让的商品或服务时,我们才将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,我们就会评估每份合同中承诺的商品或服务,确定哪些是履约义务,并评估每项承诺的商品或服务是否不同。然后,我们将在(或作为)履行履约义务时分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。最低限度的退款和退货被记录为收入减少。客户在我们满足上述标准之前收到的付款在合并资产负债表中记录为非劳动收入。报告的所有收入均扣除任何销售折扣或税款。
库存 — 库存按成本(先入先出法)或市场价值中较低者列报。库存包括本质上可能具有专业性质且很快就会过时的零件和组件。我们为多余或过时的库存物品保留储备。库存一旦确定为过剩或过时,即予以注销并记入售出商品的成本。如果未来的销售与这些预测不同,则过剩和过时库存的估值可能会发生变化,可能需要额外的库存准备金。由于我们的纵向整合,销售额的显著或突然下降可能会导致对库存过剩或过时估值的估计发生重大变化。2022年12月31日,我们记录了101,698美元的库存报废额。
质保 — 对于售出的受保修的商品,我们保留应计保修期限。
所得税和递延税 — 我们的年税率基于我们在开展业务的各个司法管辖区提供的收入、法定税率和税收筹划机会。
商誉和长期资产减值。当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们会审查我们的无形资产和不动产、厂房和设备是否存在减值。商誉必须至少每年进行减值测试。我们从第四季度的第一天起进行年度商誉减值审查,如果事件或情况表明申报单位的公允价值很可能低于账面金额,则更频繁地进行商誉减值审查。
最近的会计公告
公司对财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASU”)进行评估,以考虑其适用性。我们对未包含在我们披露中的华硕进行了评估,并确定其要么不适用,要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,《所得税(主题740):简化所得税会计》。该指南删除了确认权益法投资的递延所得税、进行期内分配和计算过渡期所得税的某些例外情况。亚利桑那州立大学还增加了指导方针,以降低某些领域的复杂性,包括确认商誉递延税和向合并后的集团成员分配税收等。该指南对2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。允许提早采用该准则,包括在尚未公布财务报表的过渡期或年度期间采用。过渡要求取决于本更新中的每项修订,并将前瞻性或追溯适用。我们目前正在审查该亚利桑那州立大学的条款,以确定是否会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生任何影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了第2016-02号会计准则更新(“ASU”), 租赁(主题 842) (“ASU 2016-02”),旨在通过确认资产负债表上的租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息来提高各组织之间的透明度和可比性,使财务报表的用户能够评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。ASU 第 2018-11号, 租赁(主题 842):有针对性的改进 由 FASB 于 2018 年 7 月发布,允许采用累积效应调整过渡方法。新指导方针对2018年12月15日之后开始的财政年度以及这些年度内的过渡期有效。
52 |
目录 |
我们采用了自2020年1月1日起生效应的累积效应调整过渡方法,采用了自2020年1月1日起生效的亚利桑那州立大学2016-02,这使我们的资产负债表上确认了282,565美元的经营租赁使用权资产。
ASU 2016-02的通过还要求我们在使用权资产中包括任何初始直接成本,这些成本是如果未获得租约本来不会产生的增量成本。确认与我们采用本指导方针有关的成本并未对我们的财务报表产生重大影响。
2014年6月,财务会计准则委员会发布了第2014-10号会计准则更新(“ASU”),“发展阶段实体(主题915):取消某些财务报告要求,包括对主题810(合并)中可变利益实体指导的修订”。该更新删除了GAAP中对开发阶段实体的所有增量财务报告要求,包括从FASB会计准则编纂中删除主题915。此外,该更新在《风险与不确定性》(主题275)中增加了披露示例,以说明尚未开始计划主要业务的实体可以提供有关与我们当前活动相关的风险和不确定性信息的一种方式。此外,该更新删除了合并(主题810)中为开发阶段实体提供的用于确定实体是否为可变利益实体的例外情况,这可能会改变对处于开发阶段的公司拥有权益的公司的合并分析、合并决策和披露要求。该更新对2014年12月15日之后开始的年度报告期有效,包括其中的过渡期。在尚未发布实体财务报表的第一个年度报告期或过渡期(公共商业实体)或尚未公布(其他实体)的第一个年度报告期或过渡期内提前申请。我们从截至2019年12月31日的年度开始通过该声明。
第 7A 项。有关市场风险的定量和定性披露
我们没有使用任何衍生金融工具,例如期货合约、期权和掉期、远期外汇合约或利率互换和期货。我们认为,已经采取了足够的控制措施来监控任何套期保值活动。我们没有任何借款,因此,我们不受市场利率变化的影响。我们目前在美国以外的国家没有任何销售或自有资产和运营设施,因此,我们不受外汇波动或汇率变动的影响。总体而言,我们认为我们面临的利率风险和外币汇率变动对我们的财务状况或经营业绩并不重要。
53 |
目录 |
第 8 项。财务报表和补充数据
财务报表索引
独立注册会计师事务所 BF Borgers CPA PC 的报告 |
| F-1 |
资产负债表 |
| F-2 |
损益表 |
| F-3 |
综合收益表 |
|
|
股东权益表 |
| F-4 |
现金流量表 |
| F-5 |
财务报表附注 |
| F-6 |
54 |
目录 |
独立注册会计师事务所的报告
致激光光子公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Laser Photonics Corporation合并资产负债表、截至该日止年度的相关运营报表、股东权益(赤字)和现金流表以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,根据美国普遍接受的会计原则,财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/S/BF Borgers CPA PC
自2019年以来,我们一直担任公司的审计师
2023年4月17日
F-1 |
目录 |
资产负债表 激光光子学公司 资产负债表 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日 | ||||||||
| ||||||||
|
| 截至12月31日的年度 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应收账款,净额 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
|
|
|
|
|
| ||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备,净额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
递延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
运营租赁的当前部分 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用 |
|
|
|
|
|
| ||
应付销售税 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债,减去流动部分 |
|
|
|
|
|
| ||
长期负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款项和或有开支(注3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股面值 $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
和 |
|
|
|
|
|
| ||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
| ||
留存收益(赤字) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
负债总额和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
|
见财务报表附注
F-2 |
目录 |
损益表
激光光子学公司
损益表
2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日
截至12月31日的年份 | ||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
净销售额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
销售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售与营销 |
|
|
|
|
|
| ||
一般与行政 |
|
|
|
|
|
| ||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
| ||
营业收入(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他收入 |
|
|
|
|
|
| ||
其他收入总额(支出) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
税前收入(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
税收条款 |
|
|
|
|
|
| ||
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
完全稀释 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股数(2021年12月31日反映了1/6的反向股票拆分): | ||||||||
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
完全稀释 |
|
|
|
|
|
|
见所附财务报表附注 F-3
F-3 |
目录 |
负债表和股东权益表/(赤字)
激光光子学公司
负债表和股东权益表/(赤字)
截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度
|
| 普通股 |
|
| 额外 已付款 |
|
| 累积的 |
|
|
股东
|
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 权益/(赤字) |
|
| 权益/(赤字) |
| |||||
余额,2021 年 1 月 1 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日止年度的净收益 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至 2021 年 12 月 31 日的分发情况 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
首次公开募股中发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日止年度的净收益(亏损) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
(1) 2021年12月因1比6反向股票拆分而追溯重报了股票余额。
见所附财务报表附注 F-4
F-4 |
目录 |
现金流量表
激光光子学公司
现金流量表
2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日
|
| 截至12月31日的年度 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
现金流来自: |
|
|
|
|
|
| ||
经营活动 |
|
|
|
|
|
| ||
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
为协调净收益(亏损)与经营活动产生的净现金流而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
净变动、使用权资产和负债 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
库存 |
|
|
|
|
|
| ||
预付费和其他流动资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应付账款 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
| |
客户存款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应付销售税 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
来自(用于)经营活动的净现金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买设备 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
购买电脑 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
购买家具 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
购买车辆 |
|
|
|
|
|
| ||
购买研发设备 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
购买无形资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
来自(用于)投资活动的净现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(偿还)票据的收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
(偿还)PPP贷款的收益 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
已支付的股息 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
出售普通股的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
来自(用于)融资活动的净现金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
本期净现金流 |
| $ |
|
| $ |
| ||
现金-期初 |
|
|
|
|
|
| ||
现金-期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间为以下各项支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
| $ |
|
| $ |
| ||
利息 |
| $ |
|
| $ |
|
见随附的财务报表附注
F-5 |
目录 |
财务报表附注 2021 年 12 月 31 日
注1 — 业务的组织和描述
Laser Photonics Corporation(“公司”)于2019年11月8日根据怀俄明州法律成立,并于2020年3月5日将其住所更改为特拉华州。该公司是一家垂直整合制造公司,主要生产基于光子学的工业产品和解决方案,主要是颠覆性的激光清洁技术。与其他激光清洁公司和拥有竞争技术的公司相比,其垂直整合业务使我们能够缩短开发和先进的激光设备制造时间,提供更优惠的价格,控制质量并保护我们的专有知识和技术。
该公司的会计年度末是12月31日。
演示基础
这些财务报表以美元列报,并根据美国公认的会计原则编制。
影响 新型冠状病毒
2020 年 1 月 30 日,世界卫生组织(“WHO”)宣布了全球突发卫生事件,这是因为一种源自中国武汉的新冠状病毒菌株(“COVID-19 疫情”),以及该病毒在全球传播到其起源地以外所面临的风险。2020 年 3 月,根据全球暴露量的迅速增加,世卫组织将 COVID-19 疫情归类为大流行病。
截至本注册声明发布之日,COVID-19 疫情的全部影响仍在继续演变。因此,尚不确定疫情将对公司的财务状况、流动性和未来经营业绩产生多大的影响。
管理层正在积极监测其财务状况、流动性、运营、科学合作、供应商、行业和劳动力的全球形势。鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球遏制其传播的应对措施,该公司无法估计 COVID-19 疫情对其2021财年经营业绩、财务状况或流动性的影响。
由于工厂关闭或这些工厂的运营时间缩短,我们的一些中国供应商可能会减少产量。尽管这些中断可能是暂时的,但供应链的持续中断可能会导致我们延迟收到必要的原材料和零部件库存,并对2022财年的销售和我们的整体流动性产生负面影响。
.
我们依赖我们的员工来交付我们的产品。保持社交距离和就地避难指令等事态发展将影响我们有效部署员工队伍的能力。尽管预计是暂时的,但长期的劳动力中断可能会对2022财年的销售和我们的整体流动性产生负面影响。
根据政府为遏制疫情而采取的限制措施和消费者行为的变化,预计COVID-19 疫情的不利经济影响不会大幅减少对我们产品的需求。但是,尽管有这些负面影响,我们还是能够实现2021财年的销售目标和整体流动性。
Covid 19疫情可能会对经济和市场状况产生持续的重大不利影响,并引发一段时期的全球经济放缓,预计这将压低我们的资产价值,包括长期资产、无形资产等。
尽管我们目前无法估计 COVID-19 疫情影响的持续时间或严重程度,但如果疫情持续下去,它可能会对我们在 2023 财年的未来经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
F-6 |
目录 |
注2 — 重要会计政策摘要
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额、或有负债的披露以及各期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。我们的重要估计和假设包括股票的折旧和公允价值、股票薪酬、债务折扣以及与公司递延所得税资产相关的估值补贴。
现金和现金等价物
现金和现金等价物由高流动性投资组成,在购买之日其原始到期日为三个月或更短。现金和现金等价物按成本入账,成本约为公允价值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的净资产为美元
应收账款
贸易应收账款在扣除预期无法收回账款的备抵后入账。公司在正常业务过程中向客户提供信贷,并对客户进行持续的信用评估。所有被视为无法收回的账户或部分账户在发生时注销为坏账支出。此外,如果没有大量存款,大多数销售订单将不被接受。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的账本为美元
库存
使用先入先出 (FIFO) 方法,库存按成本或可变现净值中较低者列报。该公司的库存主要有四类:
销售演示库存-销售演示库存是指已完成的产品,用于支持公司的销售人员进行演示并暂时出售。销售演示库存在公司的演示设施中或由其销售代表保留长达三年,届时将对其进行翻新并作为二手设备转移到成品中,按成本或可变现净值中较低者列报。该公司预计,这些翻新后的产品将保留在制成品库存中,并在12个月内以降低毛利率的价格出售。
设备零件库存-该库存代表目前正在通过制造和/或设备组装过程将其转换为可认证批次的可销售产品的组件和原材料。库存包括可能具有特殊性质且很快就会过时的零部件。公司定期审查库存的数量和账面价值,以评估库存是否可以收回。由于公司的纵向整合,销售活动的显著或突然减少可能会导致对库存估值过剩或过时的估计发生重大变化。与超量、技术过时或组件报废准备金相关的成本在发生时计入销售成本。
正在处理的清单-在建库存包括截至本财务报表发布之日已部分制造或未完全组装的库存。这些设备、机器、零件、框架、激光器和组件是尚未准备好使用或转售的物品。成本作为工作进行中累积,直到销售就绪的物品被转移到成品库存时相互竞争。该账户中的金额表示在注册之日处于不同完成阶段的项目。
成品库存-成品库存包括已完全制造、组装或处于可销售状态的已购买库存。成品库存包括已完成且准备用于商业应用的物品,除了交付和设置外,无需支付其他费用。成品库存包括演示和其他设备、激光器、软件、机器、零件或组件。
F-7 |
目录 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的库存分别包括以下内容: |
|
|
| |||||
库存 |
| 22 年 12 月 31 日 |
|
| 21年12月31日 |
| ||
设备零件库存 |
|
|
|
|
|
| ||
成品库存 |
|
|
|
|
|
| ||
销售演示清单 |
|
|
|
|
|
| ||
正在处理的库存 |
|
|
|
|
|
| ||
总库存 |
|
|
|
|
|
|
库存按成本(先入先出法)或市场价值中较低者列报。库存包括本质上可能具有专业性质且很快就会过时的零件和组件。公司为多余或过时的库存物品保留储备。库存一旦确定为过剩或过时,即予以注销并记入售出商品的成本。如果未来的销售与这些预测不同,则过剩和过时库存的估值可能会发生变化,可能需要额外的库存准备金。由于我们的纵向整合,销售额的显著或突然下降可能会导致对库存过剩或过时估值的估计发生重大变化。
2022 年 12 月 31 日,该公司录得了 $
已修复 资产-工厂机械和设备
财产和设备按成本入账。主要增建和改进的支出记作资本化,小规模的更换、维护和维修在发生时记作支出。当财产和设备报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧将从账户中扣除,由此产生的任何损益均计入相应期间的经营业绩。
机械和设备
在相关资产的估计使用寿命内采用直线法提供折旧,用于财务报表的目的。公司将酌情使用其他折旧方法(通常为加速折旧)用于税收目的。重要类别财产和设备的估计使用寿命如下:
类别 |
| 经济 有用生活 |
办公室家具和固定装置 |
| |
机械和设备 |
| |
无形资产 |
|
|
| 12 月 31 日 |
| |||||
固定资产 |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
累计折旧 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
机械和设备 |
|
|
|
|
|
| ||
办公和计算机设备 |
|
|
|
|
|
| ||
办公家具 |
|
|
|
|
|
| ||
车辆 |
|
|
|
|
|
| ||
研发设备 |
|
|
|
|
|
| ||
固定资产总额 |
|
|
|
|
|
|
F-8 |
目录 |
截至2022年12月31日,该公司录得的收入为美元
无形资产
无形资产主要包括资本化的设备设计文档、用于销售的设备的软件成本、研发以及某些专利、商标和许可成本。资本化的软件和设备设计文档开发成本根据会计准则编纂(“ASC”)985 “软件” 进行记录,成本在十年内使用直线法摊销。专利、商标和许可费用在估计的12年使用寿命内使用直线法摊销。管理层持续审查无形资产的估值,通过将相关资产的账面价值与未贴现的估计未来现金流和/或相关业务的营业收入进行比较,确定是否存在减值。
公司的无形资产被视为无限期,因此不进行摊销,但至少每年进行减值评估,但每当事实和情况发生变化可能表明账面价值可能无法收回时,通常会更频繁地进行减值评估。该客户名单被视为有效期为五年,将在2025年12月之前摊销。
该公司在许多不同的产品系列和应用中采用各种核心技术,以最大限度地发挥我们研发成本的影响力,提高规模经济,并在多个产品平台上利用其特定技术专业知识。其激光设备产品固有的技术包括应用文档、为设备运行而开发的专有和定制软件、供应链的特定知识,以及最重要的设备设计文档,包括三维工程图纸、材料清单、接线图、零件 AutoCAD 图纸、软件架构文件等。无形资产是从关联方ICT Investments收到的,因此由Laser Photonics Corp. 按历史成本转让和预订。
从历史上看,ICT Investments通过各种收购和业务合并获得知识产权,这是其普通业务线的一部分,主要集中在光子学行业。在20年的时间内积累了各种知识产权,并从各种投资组合公司的知识产权中汇编而成,在各种公开拍卖中以现金收购,为不同实体和初创企业的正常业务做出了贡献。历史知识产权成本通常主要反映在经过审查的财务报表和购买收据中,购买收据构成向选定公司投资或贡献或出售给某一特定公司的知识产权的历史基础。
此外,2022年12月31日对无形资产进行了公允市场价值测试,并对无形资产进行了减值分析,这可以在本10-K表年度报告的附件中找到。为了对其投资组合资产进行公平的市场评估,公司正在使用安永会计师事务所和德勤等领先金融审计机构发布的实践研究和建议,特别是 “25%规则” 方法收入法:
|
| 12 月 31 日 |
| |||||
无形资产 |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
累计摊销 |
|
| ( | ) |
|
| ( |
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
| ||
设备设计文档 |
|
|
|
|
|
| ||
操作软件和网站 |
|
|
|
|
|
| ||
商标 |
|
|
|
|
|
| ||
无形资产总额 |
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的净资产为美元
F-9 |
目录 |
长寿 资产
每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,就会对长期资产进行减值审查。减值是通过将长期资产的账面价值与资产的使用及其最终处置预计产生的估计未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。在确定存在减值的情况下,公司会根据估计的未来现金流的现值将资产减记为其公允价值。
负债
负债由流动负债和长期负债组成。 |
|
|
| |||||
|
| 12 月 31 日至 22 日 |
|
| 21 年 12 月 31 日 |
| ||
负债 流动负债 |
|
|
|
|
|
| ||
应付账款 |
|
|
|
|
|
| ||
递延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
| |
租赁负债本期部分 |
|
|
|
|
|
| ||
销售税责任 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
| ||
长期负债 |
|
|
|
|
|
| ||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日,总负债为美元
流动负债
我们的流动负债包括应付账款、应计费用、递延收入和租赁负债的流动部分。
销售税责任
当公司向位于佛罗里达州的另一家实体出售设备和服务时,即产生销售税义务。目前,公司营业县的销售税税率为
F-10 |
目录 |
应付账款
应付账款包括对我们的供应商和分包商的短期负债,这些供应商和分包商向公司提供信贷条款或在延迟付款条件下交付商品或服务。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的应付账款记录为美元
已推迟 收入
公司要求对大多数销售订单进行定金。这些存款将记作递延收入,直到该订单的收入确认标准完成为止。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的递延收入负债为零和美元
长 定期负债
我们的长期负债包括关联方贷款和我们记录的租赁负债,减去流动部分。
|
| 12 月 31 日 |
| |||||
长期负债 |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
信息通信技术投资贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
注意事项2 |
|
|
|
|
|
| ||
注意事项 1 |
|
|
|
|
|
| ||
信通技术投资贷款总额 |
|
|
|
|
|
| ||
PPP 贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
租赁负债,减去流动部分 |
|
|
|
|
|
| ||
长期负债总额 |
|
|
|
|
|
|
2020年1月,该公司向ICT发行了本金为美元的期票
2020年10月,该公司向ICT发行了第二张本金为美元的期票
截至2022年12月31日,公司没有所欠的贷款余额。
流动性和资本资源
在截至2022年12月31日的年度中,公司的流动性需求得到了有机满足,也通过发行了
以下是公司由(用于)经营、投资和融资活动提供的现金流摘要:
|
| 截至12月31日的年度 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
经营活动提供的净现金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
投资活动提供的净现金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
本期净现金增幅 |
|
|
|
|
|
| ||
期初现金 |
|
|
|
|
|
| ||
期末现金 |
|
|
|
|
|
|
F-11 |
目录 |
2022 年 12 月 31 日,该公司有 $
|
| 截至 12 月 31 日的年度 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
营运资金(不包括现金和现金等价物) |
|
|
|
|
|
| ||
营运资金总额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
寿命长 资产
每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,就会对长期资产进行减值审查。减值是通过将长期资产的账面价值与资产的使用及其最终处置预计产生的估计未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。在确定存在减值的情况下,公司会根据估计的未来现金流的现值将资产减记为其公允价值。
每股收益/(亏损)
每股基本收益/(亏损)的计算方法是将归属于股东的收益/(亏损)除以该期间的加权平均已发行股票数量。摊薄后的每股收益/(亏损)反映了如果行使证券或其他发行普通股的合同或将其转换为普通股,或者导致发行共享公司收益/(亏损)的普通股,则可能发生的摊薄。摊薄后的每股收益/(亏损)的计算方法是将股东可获得的收益/(亏损)除以该期间已发行股票的加权平均数和稀释性潜在已发行股份,除非此类稀释性潜在股票会导致反稀释。
2022 年 12 月 31 日,该公司录得了 $
收入确认
根据主题606,实体在其客户获得对承诺的商品或服务的控制权时确认收入,其金额反映了该实体为换取这些商品或服务而期望获得的对价。为了确定实体确定属于主题606范围的安排的收入确认,该实体执行以下五个步骤:(i) 确定与客户的合同;(ii) 确定合同中的履约义务;
(iii) 确定交易价格;(iv) 将交易价格分配给合同中的履约义务;(v) 在该实体履行履约义务时(或当)确认收入。只有当实体有可能收取其有权获得的对价以换取向客户转让的商品或服务时,公司才将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦确定合同属于主题606的范围,公司就会评估每份合同中承诺的商品或服务,确定哪些是履约义务,并评估每项承诺的商品或服务是否不同。然后,公司将在(或)履行履行义务时分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。
最低限度的退款和退货被记录为收入减少。客户在我们满足上述标准之前收到的付款在合并资产负债表中记录为非劳动收入。
报告的所有收入均扣除任何销售折扣或税款。
F-12 |
目录 |
金融工具的公允价值
公司适用财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 820-10 “公允价值衡量” 下的会计指导方针,以及某些相关的财务会计准则委员会工作人员职位。该指南将公允价值定义为在衡量之日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的或为转移负债而支付的价格。在确定需要按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时,公司会考虑交易业务的主要市场或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设,例如固有风险、转让限制和不履约风险。
该指南还建立了衡量公允价值的公允价值层次结构如下:
| ☐ | 第 1 级- | 相同资产或负债的活跃市场报价。 |
| ☐ | 第 2 级- | 除第一级以外可直接或间接观察到的投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,或在资产或负债的整个期限内可观察到或可由可观测的市场数据证实的其他投入。 |
| ☐ | 第 3 级- | 几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值具有重要意义。 |
由于这些工具的短期性质,公司金融工具的账面金额接近其截至2022年12月31日的公允价值。
税 损失 向前推进
公司确认递延所得税资产和负债,以应对财务报表与资产负债的纳税基础差异所产生的税收影响。如果一套递延所得税很可能无法兑现,则设立估值补贴以减少递延所得税资产。
失衡 工作表 安排
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司没有参与美国证券交易委员会S-K法规第303(a)(4)项所定义的任何表外安排。
公司没有任何资产负债表外安排,这些安排对其财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者具有重要意义的资本资源产生当前或未来可能产生影响。
F-13 |
目录 |
最近的会计公告
公司对财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASU”)进行评估,以考虑其适用性。我们对未包含在我们披露中的华硕进行了评估,并确定其要么不适用,要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,《所得税(主题740):简化所得税会计》。该指南删除了确认权益法投资的递延所得税、进行期内分配和计算过渡期所得税的某些例外情况。亚利桑那州立大学还增加了指导方针,以降低某些领域的复杂性,包括确认商誉递延税和向合并后的集团成员分配税收等。该指南对2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。允许提早采用该准则,包括在尚未公布财务报表的过渡期或年度期间采用。过渡要求取决于本更新中的每项修订,并将前瞻性或追溯适用。我们目前正在审查该亚利桑那州立大学的条款,以确定是否会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生任何影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了第2016-02号会计准则更新(“ASU”), 租赁(主题 842)(“ASU 2016-02”),旨在通过确认资产负债表上的租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息来提高各组织之间的透明度和可比性,使财务报表的用户能够评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。ASU 第 2018-11号, 租赁(主题 842):有针对性的改进 由 FASB 于 2018 年 7 月发布,允许采用累积效应调整过渡方法。新指导方针对2018年12月15日之后开始的财政年度以及这些年度内的过渡期有效。
我们采用累积效应调整过渡法,自2020年1月1日起生效的亚利桑那州立大学2016-02年,这使得截至2022年12月31日的经营租赁使用权资产确认了832,072美元。
ASU 2016-02的通过还要求我们在使用权资产中包括任何初始直接成本,这些成本是如果未获得租约本来不会产生的增量成本。确认与我们采用本指导方针有关的成本并未对我们的财务报表产生重大影响。
2014年6月,财务会计准则委员会发布了第2014-10号会计准则更新(“ASU”),“发展阶段实体(主题915):取消某些财务报告要求,包括对主题810(合并)中可变利益实体指导的修订”。该更新删除了GAAP中对开发阶段实体的所有增量财务报告要求,包括从FASB会计准则编纂中删除主题915。此外,该更新在《风险与不确定性》(主题275)中增加了披露示例,以说明尚未开始计划主要业务的实体可以提供与公司当前活动相关的风险和不确定性信息的一种方式。此外,该更新删除了合并(主题810)中为开发阶段实体提供的用于确定实体是否为可变利益实体的例外情况,这可能会改变对处于开发阶段的公司拥有权益的公司的合并分析、合并决策和披露要求。该更新对2014年12月15日之后开始的年度报告期有效,包括其中的过渡期。在尚未发布实体财务报表的第一个年度报告期或过渡期(公共商业实体)或尚未公布(其他实体)的第一个年度报告期或过渡期内提前申请。公司在截至2014年12月31日的年度中通过了该声明。
F-14 |
目录 |
2014年6月,财务会计准则委员会发布了第2014-12号会计准则更新(“ASU”),“薪酬——股票薪酬(主题718);当奖励条款规定在必要的服务期之后可以实现绩效目标时,对基于股份的付款进行会计处理”。本亚利桑那州立大学的修正案适用于所有向员工发放股份补助金的申报实体,其中奖励条款规定,影响归属的绩效目标可以在必要的服务期之后实现。修正案要求将影响归属且在必要服务期之后可以实现的绩效目标视为绩效条件。申报实体应适用主题718中的现有指导方针,因为该指导方针涉及影响授予此类奖励的绩效条件的奖励。对于所有实体,本ASU中的修正案对2015年12月15日之后开始的年度期和这些年度内的过渡期均有效。允许提前收养。各实体可以 (a) 前瞻性地将本ASU中的修正案适用于生效日期之后授予或修改的所有奖励,或 (b) 追溯适用于在财务报表中列报的最早年度开始时绩效目标尚未实现的所有奖励,以及此后所有新的或修改后的奖励。如果采用追溯过渡,则应将自财务报表中列报的最早年度开始时适用本更新的累积影响视为对该日期初留存收益余额的调整。此外,如果采用追溯过渡,则实体可以使用事后见之明来衡量和确认补偿成本。该最新指南预计不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。公司目前正在审查该亚利桑那州立大学的条款,以确定是否会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生任何影响。
2014年8月,财务会计准则委员会发布了2014-15年度会计准则更新 “ASU”,内容涉及 “持续经营财务报表的列报(副主题205-40)——披露实体继续作为持续经营企业能力的不确定性”。目前,美国公认会计原则中没有关于管理层有责任评估实体继续作为持续经营企业或提供相关脚注披露的能力是否存在实质性疑问的指导意见。本更新中的修正案提供了指导。这样,修正案旨在减少脚注披露的时间和内容的多样性。修正案要求管理层通过纳入和扩展目前美国审计准则中的某些原则,评估实体继续作为持续经营企业的能力。具体而言,修正案 (1) 规定了 “实质性疑问” 一词的定义,(2) 要求在包括过渡期在内的每个报告期进行评估,(3) 为考虑管理层计划的缓解影响提供了原则,(4) 要求在考虑管理层计划后减轻实质性疑虑时进行某些披露,(5) 要求在实质性疑虑未得到缓解的情况下进行明确声明和其他披露,以及 (6) 要求进行评估自财务报表公布之日起一年的期间已发行(或可供发行)。公司目前正在审查该亚利桑那州立大学的条款,以确定是否会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生任何影响。
注3 — 关联方交易
ICT 投资拥有
自2019年11月8日成立之日起,公司已与我们的董事、执行官进行了以下交易,持有人超过
2019 年 12 月 31 日,销售价值为美元的演示设备
F-15 |
目录 |
2020年,ICT Investments对公司进行了额外投资,包括库存、某些资本制造设备、办公和计算机设备、由三维工程设计文档组成的无形资产、制造数据库以及装有大量CRM的客户关系数据库,总价值为美元
塔蒂亚娜·尼基蒂娜是德米特里·尼基丁的女儿,在公司首次公开募股之前一直担任公司董事。2020年,她还担任营销总监,在此期间,她创建了公司的营销部门并培训了人员。2020 年 12 月 31 日,她直接收到了 ICT Investments 的收益
公司首席设备设计工程师阿诺德·比科夫在公司首次公开募股之前一直担任公司董事。2020 年 12 月 31 日,他直接从信息通信技术投资公司获得了
2020年12月31日,公司总裁韦恩·图普拉直接从ICT Investments收到了来自ICT Investments的款项
该公司最初与ICT Investments签订了转租协议,转租了ICT Investments从房东那里租赁的部分空间。2020年1月,公司承担了整个空间的全部租约,2021年9月30日,公司与房东签订了该空间的直接租约,该空间现在包括公司的总部和制造工厂。公司目前每月为该空间支付的租金,金额为 $
2020年1月,该公司向ICT Investments发行了本金为1美元的期票1
2020年10月,公司向ICT Investments发行了本金2的本票2
2022年9月,公司向ICT Investments发行了本金为美元的期票
在截至2022年12月30日和2021年12月30日的年度中,公司支付了美元
在截至2022年12月30日的年度中,公司支付了美元
F-16 |
目录 |
注4 — 股东权益/赤字
截至2022年12月31日和2021年12月31日,股东权益为美元
注5 — 承付款和意外开支
该公司已承诺以目前的每月成本租赁18,000平方英尺的制造空间
注6 — 预付款
在截至2022年12月31日的财政年度的运营中,公司没有通过现金收益或出售股本产生任何未支付的成本。
注7 — 后续事件
从2023年1月1日到该10-K表格的审计报告发布之日,公司没有发生任何后续事件。
F-17 |
目录 |
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司对截至本年度报告所涉期末的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a−15(e)条和第15d-15(e)条所定义的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序无效,因为公司美国证券交易委员会(“SEC”)报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的,并积累并传达给公司管理层,包括其首席执行官兼首席财务官官员,以便及时就所需的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
根据截至2021年12月31日特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制框架——综合框架(2013年)下的评估,公司管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下得出结论,截至2022年12月31日,其对财务报告的内部控制无效。1
本年度报告不包括公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》,管理层的报告无需经过我们的注册会计师事务所的认证,该法永久豁免非加速申报人遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条。
本10-K表格的附录中附有Laser Photonics首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的认证,这些认证是根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-14条所要求的。此 “控制和程序” 部分包括有关认证中提及的控制和控制评估的信息。
55 |
目录 |
已确定物质弱点
在截至2022年6月30日的季度中,公司在其历史财务报表中发现了错误和遗漏。由于现金流量表的列报不正确,不符合ASC 230-10-45和ASC 842-20-45的要求,管理层与我们的独立注册公共账户公司BF Borgers、CPA PC进行讨论后,我们确定需要重报2021年12月31日的经审计财务报表
5。作为重报流程的一部分,我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷,并得出结论,截至2021年12月31日,我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制无效。
重大缺陷是指对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,因此很有可能无法及时防止、发现和纠正我们的年度或中期财务报表的重大错报。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们将继续评估纠正我们物质弱点的措施。这些补救措施可能既耗时又昂贵,而且无法保证这些举措最终会产生预期的效果。
任何未能维持有效内部控制的行为都可能对我们及时准确地报告财务状况和经营业绩的能力产生不利影响。如果我们的财务报表不准确,投资者可能无法完全了解我们的业务。同样,如果我们的财务报表不及时提交,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论哪种情况,都可能对我们的业务造成重大不利影响。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。
财务报告内部控制的变化
管理层已采取、继续合作并计划实施以下措施,以改善对财务报告的内部控制:
| · | 2021 年 1 月,我们推出了一个全面的管理软件系统,该系统最初用于跟踪销售订单、采购订单和库存。该系统具有可扩展性,我们计划扩展该系统并将其与我们的会计系统整合,以加强我们的内部控制以及披露控制和程序。 |
|
|
|
| · | 2022年2月,我们聘请了提供外包会计服务的区域咨询公司MKA CPA和Advisors来协助我们进行月末结算活动和财务报表编制,包括根据AICPA颁布的会计审查服务准则声明编制月度和年度资产负债表和运营报表。 |
|
|
|
| · | 2022 年 4 月,我们聘请了外包首席财务官咨询公司 CFO Systems, LLC 来协助准备和修订注册声明中提供的财务信息,并对我们的定期报告(例如本表 10-Q)中包含的此类财务信息进行任何改进或增强。 |
|
|
|
| · | 2022 年 7 月,我们首次聘请了一位在制造和分销(包括大型上市公司)方面具有丰富财务规划和报告经验的财务副总裁,担任我们的首席会计官和首席财务官。随后,他在我们的首次公开募股结束时晋升为首席财务官,他建立了严格的财务报告领导层,并负责制定全面的报告控制系统,包括在业务发展壮大后聘请其他专业会计专业人才。 |
|
|
|
| · | 如前几点所述,我们计划将首次公开募股的部分收益用于扩大我们的财务报告能力,向相关人员提供上市公司财务报告培训,并加强我们的会计制度。 |
56 |
目录 |
我们无法保证我们已经采取和计划在未来采取的措施能够纠正重大弱点,也无法保证将来不会由于未能实施和维持对财务报告的足够内部控制或规避这些控制而出现任何其他重大弱点或财务业绩重报。此外,即使我们成功地加强了控制和程序,将来这些控制和程序也可能不足以防止或发现违规行为或错误,也不足以促进合并财务报表的公允列报。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层不希望披露控制或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。无论设计和运行得多好,控制系统只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,必须将控制的好处与成本相比考虑在内。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的错误陈述,也无法绝对保证我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都被发现。
这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的,崩溃可能是由于简单的错误或错误而发生的。也可以通过某些人的个人行为、两人或多人的串通或管理层推翻控制来规避管制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。对未来各期控制有效性的任何评估的预测都存在风险。随着时间的推移,由于遵守政策或程序程度的恶化,控制可能会变得不足。
项目 9B。其他信息
没有
57 |
目录 |
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目所需的信息列在标题下。”待投票的项目—1。董事选举,” “执行官员,” 和”企业 治理” 在我们2023年年度股东大会的最终委托书中,并以引用方式纳入此处。
第 11 项。高管薪酬
本项目所需的信息列在标题下。”补偿 讨论与分析,” “摘要 补偿表,” “补助金 2022 年基于计划的奖项,” “截至2022年12月31日的杰出股票奖,” “不合格的递延薪酬”, “固定缴款计划”, “股票期权和其他员工福利计划”,”2019 年股票激励计划”, “2022 年董事薪酬”,和”责任限制和 赔偿” 在我们2023年年度股东大会的最终委托书中,并以引用方式纳入此处。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜
该项目所需的信息列在标题下”某些受益所有人和管理层的担保所有权” 在我们2023年年度股东大会的最终委托书中,并以引用方式纳入此处。
项目 13。某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需的信息列在标题下。”某些关系 及相关交易” 和”公司治理” 在我们2023年年度股东大会的最终委托书中,并以引用方式纳入此处。
项目 14。主要会计费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是 BF Borgers CPA PC 审计师事务所编号:5041
该项目所需的信息列在标题下”物品 到 是 已投票 上— 2.批准 的 独立注册会计师的任命” 在我们2023年年度股东大会的最终委托书中,并以引用方式纳入此处。
58 |
目录 |
第四部分
项目15。展览和财务报表附表财务报表索引
(a) 作为本表格10-K的一部分提交的财务报表:
激光光子公司 2022 年 12 月 31 日和 2021 年经审计的财务报表
独立注册会计师事务所资产负债表报告
损益表
负债表和股东权益(赤字)现金流量表
财务报表附注
(b) 展品。
请立即查看Form10-K年度报告签名页后面的展览索引。
59 |
目录 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
激光光子学公司 | |||
2023年10月30日 | 来自: | /s/ Wayne Tupuola | |
| 姓名: | 韦恩·图普拉 | |
标题: | 总裁兼首席执行官(首席执行官) |
2023年10月30日 | 来自: | //Jade Barnwell | |
| 姓名: | 杰德·巴恩韦尔 | |
标题: | 首席财务官 | ||
(首席会计官兼首席财务官) |
60 |
目录 |
委托书
签名见下文的每个人均构成并任命韦恩·图普奥拉为其真正合法的事实律师和代理人,拥有全部替代权和再替代权,代之以他的名义、地点和所有身份,签署本年度报告10-K表的任何或所有修正案,并将该修正案连同其所有证物以及与之相关的其他文件提交给美国证券交易所委员会,授予上述事实代理人和代理人做和执行每项工作的全部权力和权力在此批准和确认上述事实律师和代理人或其代理人或其代理人或其代理人依据此可能或促成的所有意图和目的,无论出于何种意图和目的,都必须采取或促成采取的所有行动。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
激光光子学公司 | |||
2023年10月30日 | 来自: | /s/ Wayne Tupuola | |
| 姓名: | 韦恩·图普拉 | |
标题: | 总裁兼首席执行官(首席执行官) |
61 |
目录 |
展览索引
展览 |
| 描述 |
3.1+ |
| 注册人公司注册证书 |
3.2+ |
| 注册人公司注册证书的修订证书。 |
3.2+ |
| 注册人章程 |
4.1+ |
| 证明普通股的股票证书样本 |
10.1*+ |
| 激光光子公司2019年股票激励计划 |
10.2+ |
| 2019年12月1日激光光子公司与ICT Investments, LLC之间的转租协议 |
10.3+ |
| 2020 年 1 月 2 日激光光子公司与 ICT Investments, LLC 之间的独家许可协议 |
10.4+ |
| 2022年9月30日激光光子公司向ICT Investments, LLC发行的期票 |
14.1 |
| 道德守则 |
31.1 |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14条对首席执行官进行认证 |
31.2 |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14条对首席财务官进行认证 |
32.1 |
| 第 1350 节首席执行官的认证 |
32.2 |
| 第 1350 节首席财务官的认证 |
101.INS |
| 实例文档 |
101.SCH |
| XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
| XBRL 分类扩展计算链接基础文档 |
101.DEF |
| XBRL 分类扩展定义链接基础文档 |
101.LAB |
| XBRL 分类学扩展标签链接基础文档 |
101.PRE |
| XBRL 分类学扩展演示链接基础文档 |
* 表示管理合同或补偿计划
+ 参照公司于2020年4月30日向美国证券交易委员会提交的10号表格注册成立
62 |