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会员2023-01-012023-09-300001070412US-GAAP:运营部门成员CNX: 环境属性成员2023-01-012023-09-300001070412美国公认会计准则:石油和天然气成员US-GAAP:运营部门成员CNX: shaleMember2022-01-012022-09-300001070412美国公认会计准则:石油和天然气成员US-GAAP:运营部门成员CNX: 煤层甲烷会员2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:企业非细分市场成员美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-09-300001070412美国公认会计准则:石油和天然气成员2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:运营部门成员美国公认会计准则:石油和天然气收购成员CNX: shaleMember2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:运营部门成员CNX: 煤层甲烷会员美国公认会计准则:石油和天然气收购成员2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:企业非细分市场成员美国公认会计准则:石油和天然气收购成员2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:运营部门成员CNX: shaleMember2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:运营部门成员CNX: 煤层甲烷会员2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-09-300001070412CNX: DirectenergyBusiness MarketingLC 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________________________________
表单 10-Q
__________________________________________________
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告。 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号: 001-14901
__________________________________________________
CNX 资源公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉华 | | 51-0337383 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
CNX 中心
1000 Horizon Vue
卡农斯堡, PA15317-6506
(724) 485-4000
(注册人主要行政办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号) | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的交易所名称 |
普通股(面值0.01美元) | | CNX | | 纽约证券交易所 |
优先股购买权 | | -- | | 纽约证券交易所 |
__________________________________________________
用复选标记表明注册人是否:(1) 在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短时间)提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内受此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(勾选一个):
大型加速过滤器 ☒ 加速过滤器 ☐ 非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐ 如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。 | | | | | | | | |
班级 | | 截至2023年10月12日的已发行股份
|
普通股,面值0.01美元 | | 158,853,261 |
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并损益表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益合并报表 | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 7 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益表 | 10 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表 | 11 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 12 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 60 |
| | |
第二部分其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 61 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 61 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 61 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 62 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 62 |
某些石油和天然气术语的词汇表
以下是石油和天然气行业常用的某些术语和缩写,包含在本表格 10-Q 中:
Bbl-一个储罐桶,或42美制加仑的液体容量,用于指石油或其他液态碳氢化合物。
Bcf-十亿立方英尺的天然气。
Bcfe-十亿立方英尺的天然气当量,其中一桶石油相当于6,000立方英尺的天然气。
但是-一个英国热能装置。
bBtU- 十亿英国热单位。
mbbls -一千桶石油或其他液态碳氢化合物。
Mcf-一千立方英尺的天然气。
Mcfe -一千立方英尺的天然气当量,一桶石油相当于6,000立方英尺的天然气。
mmBTU-一百万个英国热单位。
mmcFE-一百万立方英尺的天然气当量,其中一桶石油相当于6,000立方英尺的天然气。
Tcfe-一万亿立方英尺的天然气当量,其中一桶石油相当于6,000立方英尺的天然气。
NGL-液化天然气——天然气中的碳氢化合物,通过天然气加工厂的吸收、冷凝或其他方法作为液体从气体中分离出来。
网-“净” 天然气或 “净” 英亩数是通过加上公司在总油井或英亩中拥有的部分所有权工作权益来确定的。
直到-转为直线;一口井转向了销售。
纽约商品交易所 -纽约商品交易所。
基础-在提及大宗商品定价时,指主要贸易中心的商品价格与各个区域销售点的相应销售价格之间的差额。差异通常与产品质量、地点、运输能力可用性和合同定价等因素有关。
混合-混合干气和潮湿气体以满足下游管道规格的过程。
冷凝水-一种碳氢化合物的混合物,在原始储层温度和压力下存在于气相中,但在产生时在表面压力和温度下处于液相。
传统玩法-石油和天然气工业中使用的术语是指据信能够生产原油和天然气的地区,这些区域使用传统的回收方法在结构和地层陷阱中离散堆积。
发达储备-已开发储量是指可望回收的储量:(i) 通过现有设备和操作方法的现有油井,或者与新井的成本相比,所需设备的成本相对较低;(ii) 如果开采不涉及油井,则通过安装的开采设备和在估算储量时运行的基础设施。
发展良好-在石油或天然气储层探明区域内钻到已知具有生产力的地层深度的油井。
环境属性-i诸如(但不限于):碳信用额度、空气质量信用额度、可再生能源信用额度、甲烷捕获信用额度、甲烷绩效证书、减排量、抵消和/或补贴。
勘探井-钻井是为了寻找新油田或在以前发现另一个储层中生产石油或天然气的油田中寻找新的储层。通常,勘探井是指任何不是开发井、延伸井、服务井或地层测试井的井。
勘探成本-确定可能值得检查的区域以及检查被认为有可能控制石油和天然气储量的特定区域所产生的成本,包括钻探勘探井和勘探型地层测试井的费用。勘探费用可能在购置相关财产之前(有时部分称为勘探费用)和购置该财产之后产生。主要的勘探成本,包括辅助设备和设施的折旧和适用运营成本以及勘探活动的其他费用,是:(i) 地形、地理和地球物理研究的费用以及为进行这些研究而使用这些财产的权利;(ii) 延迟租金、维护土地和租赁记录等未开发财产的费用;(iii) 干洞捐款 (iv) 钻探和装备勘探费用井和 (v) 钻探成本勘探型地层测试井。
好吧-钻井或排气孔改装成一口井,该井可从先前对煤炭进行任何全煤层开采而在开采的煤层上方和下方形成的困境区域生产或能够生产煤层甲烷或其他天然气。
总英亩数 -拥有经营权益的总英亩数。
总井数-拥有营运权益的油井总数。
租赁运营费用-以生产租赁方式运营油井和设备的成本,其中许多是经常性的。包括水处理、维修和保养、设备租赁和运营用品等物品。
净英亩-业主在特定总英亩数中拥有的英亩数。
净井-业主根据营运权益拥有的油井所有权百分比。
播放-经过验证的地质构造,含有商业数量的碳氢化合物。
生产成本- 运营和维护油井及相关设备和设施所产生的成本,包括辅助设备和设施的折旧和适用运营成本,这些费用成为石油和天然气生产成本的一部分。
探明储量- 通过分析地质和工程数据,可以合理确定地估计石油、天然气和液化天然气(NGL)的数量,从给定日期起,在提供运营权的合同到期之前的现有经济条件、运营方法和政府法规下,这些石油、天然气和液化天然气(NGL)的数量可以合理地估计,无论使用确定性方法还是概率方法估计。
探明已开发储量 (PDP)-探明储量可望利用现有设备和操作方法通过现有油井回收。
探明未开发储量 (PUD)-可以合理确定地估计,可以从未钻探探明面积的新油井中回收的探明储量,或者从需要相对较大开支才能完工的现有油井中回收的探明储量。
水库-一种多孔且可渗透的地下地层,含有可生产的天然气和/或石油的自然积累,这些天然气和/或石油被不可渗透的岩石或水屏障所限制,与其他储层分开。
特许权使用费利息-石油和天然气租赁中的权益,该权益的所有者有权从租赁土地上获得部分产量(或出售该土地的收益),但通常不要求所有者支付在租赁土地上钻探或运营油井的任何部分费用。特许权使用费可以是土地所有者的特许权使用费,由租赁面积的所有者在授予租约时预留,也可以是压倒性的特许权使用费,后者通常由租赁权的所有者在转让给后续所有者时预留。
吞吐量-在特定时期内输送或通过管道、工厂、码头或其他设施的天然气量。
运输、收集和压缩-将天然气运送到最终销售点所产生的成本。这些成本还包括与实际制备天然气、液化天然气和冷凝水以供最终销售有关的成本,其中包括与加工、压缩、脱水和分馏等相关的成本。
服务不错-为支持现有油田的生产而钻探或完工的井。除其他外,服务井的具体用途包括注气、注水和盐水处置。
非常规阵型-石油和天然气行业使用的术语是指目标储层通常属于三类之一的游戏:(1)致密的沙子、(2)煤层或(3)页岩。这些储层往往覆盖大片区域,缺乏通常定义传统储层的显而易见的陷阱、密封件和离散的碳氢化合物-水边界。这些储层通常需要进行裂缝刺激处理或其他特殊的恢复过程,才能实现经济的流速。
未开发的保护区- 未开发储量是指预计将从未钻探面积的新油井中回收的储量,或者从需要相对较大支出的现有油井中回收的储量。未钻探面积的储量仅限于那些直接抵消开发间隔区域,这些区域在钻探时可以合理确定产量,除非有证据证明在更远的距离内可以合理确定经济可生产性。除非具体情况证明需要更长的时间,否则只有通过开发计划在五年内对未钻探的地点进行钻探,才能将未钻探的地点归类为已探明的未开发储量。在任何情况下,未开发储量的估计数均不得归因于考虑应用流体注入或其他改进的回收技术的任何面积,除非同一储层或类似储层的实际项目或使用可靠技术确定合理确定性的其他证据证明这些技术是有效的。
未经证实的特性- 没有探明储量的房产。
工作兴趣-一种权益,赋予所有者在财产上进行钻探、生产和经营活动的权利,并获得任何产量的份额。
湿气体 -含有大量重碳氢化合物的天然气,例如丙烷、丁烷和其他液态碳氢化合物。
第一部分:财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
CNX 资源公司及其子公司
合并收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股数据除外) | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(未经审计) | 9月30日 | | 9月30日 |
收入和其他营业收入(亏损): | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
天然气、液化天然气和石油收入 | $ | 255,124 | | | $ | 1,127,341 | | | $ | 967,823 | | | $ | 2,875,371 | |
商品衍生工具的收益(亏损) | 47,803 | | | (1,062,353) | | | 1,352,442 | | | (3,441,389) | |
购买的天然气收入 | 11,135 | | | 31,738 | | | 57,302 | | | 124,132 | |
| | | | | | | |
其他收入和营业收入 | 36,444 | | | 20,335 | | | 88,614 | | | 66,267 | |
总收入和其他营业收入(亏损) | 350,506 | | | 117,061 | | | 2,466,181 | | | (375,619) | |
成本和支出: | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
租赁运营费用 | 16,573 | | | 19,239 | | | 46,139 | | | 48,920 | |
制作、从价和其他费用 | 8,131 | | | 13,481 | | | 23,191 | | | 33,366 | |
运输、收集和压缩 | 95,820 | | | 96,632 | | | 281,788 | | | 273,275 | |
折旧、损耗和摊销 | 111,855 | | | 114,167 | | | 320,758 | | | 348,970 | |
与勘探和生产相关的其他成本 | 1,600 | | | 685 | | | 8,431 | | | 7,086 | |
购买的天然气成本 | 10,694 | | | 32,309 | | | 53,834 | | | 123,167 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理成本 | 29,213 | | | 27,722 | | | 95,806 | | | 89,737 | |
其他运营费用 | 26,057 | | | 21,238 | | | 62,226 | | | 53,947 | |
运营支出总额 | 299,943 | | | 325,473 | | | 892,173 | | | 978,468 | |
其他费用 | | | | | | | |
其他费用 | 1,454 | | | 1,922 | | | 5,133 | | | 6,362 | |
资产出售和放弃的(收益)亏损,净额 | (5,524) | | | 12,077 | | | (120,992) | | | (7,558) | |
| | | | | | | |
债务清偿造成的损失 | — | | | 9,953 | | | — | | | 22,934 | |
利息支出 | 35,391 | | | 34,351 | | | 105,947 | | | 92,472 | |
其他支出总额(收入) | 31,321 | | | 58,303 | | | (9,912) | | | 114,210 | |
总成本和支出 | 331,264 | | | 383,776 | | | 882,261 | | | 1,092,678 | |
所得税前收入(亏损) | 19,242 | | | (266,715) | | | 1,583,920 | | | (1,468,297) | |
所得税(福利)费用 | (2,139) | | | 160,357 | | | 377,189 | | | (151,640) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 21,381 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | |
基本 | $ | 0.13 | | | $ | (2.28) | | | $ | 7.34 | | | $ | (6.80) | |
稀释 | $ | 0.12 | | | $ | (2.28) | | | $ | 6.24 | | | $ | (6.80) | |
| | | | | | | |
已申报分红 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
CNX 资源公司及其子公司
综合收益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
(千美元) | 9月30日 | | 9月30日 |
(未经审计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 21,381 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
其他综合收益: | | | | | | | |
精算确定的长期负债调整(扣除税款:$ (27), $(48),$(81), $(144)) | 72 | | | 135 | | | 216 | | | 405 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | 21,453 | | | $ | (426,937) | | | $ | 1,206,947 | | | $ | (1,316,252) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
CNX 资源公司及其子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
(千美元) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 8,653 | | | $ | 21,321 | |
| | | |
应收账款和应收票据: | | | |
贸易,净额 | 75,854 | | | 348,458 | |
其他应收账款,净额 | 15,501 | | | 6,184 | |
物资库存 | 20,007 | | | 27,156 | |
| | | |
| | | |
衍生工具 | 166,486 | | | 154,474 | |
预付费用 | 14,091 | | | 16,211 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 300,592 | | | 573,804 | |
财产、厂房和设备: | | | |
不动产、厂房和设备 | 12,399,820 | | | 11,907,698 | |
减去—累计折旧、损耗和摊销 | 5,091,172 | | | 4,811,189 | |
| | | |
| | | |
不动产、厂房和设备总额——净额 | 7,308,648 | | | 7,096,509 | |
其他非流动资产: | | | |
| | | |
经营租赁使用权资产 | 152,914 | | | 174,849 | |
| | | |
衍生工具 | 287,029 | | | 244,931 | |
善意 | 323,314 | | | 323,314 | |
其他无形资产 | 72,076 | | | 76,990 | |
| | | |
| | | |
其他 | 48,064 | | | 25,376 | |
| | | |
其他非流动资产总额 | 883,397 | | | 845,460 | |
总资产 | $ | 8,492,637 | | | $ | 8,515,773 | |
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CNX 资源公司及其子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
(千美元,每股数据除外) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 185,951 | | | $ | 191,343 | |
衍生工具 | 215,803 | | | 782,653 | |
融资租赁债务的当期部分 | 1,792 | | | 881 | |
长期债务的流动部分 | 325,152 | | | — | |
| | | |
运营租赁债务的当前部分 | 55,448 | | | 47,436 | |
其他应计负债 | 206,872 | | | 290,491 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 991,018 | | | 1,312,804 | |
非流动负债: | | | |
长期债务 | 1,843,780 | | | 2,205,735 | |
融资租赁债务 | 5,384 | | | 1,970 | |
经营租赁义务 | 101,663 | | | 132,105 | |
衍生工具 | 806,291 | | | 1,517,021 | |
递延所得税 | 604,750 | | | 232,280 | |
资产退休义务 | 83,793 | | | 89,079 | |
| | | |
| | | |
其他 | 98,644 | | | 74,318 | |
| | | |
非流动负债总额 | 3,544,305 | | | 4,252,508 | |
负债总额 | 4,535,323 | | | 5,565,312 | |
股东权益: | | | |
普通股,$.01面值; 500,000,000已授权股份, 159,644,764截至2023年9月30日已发行并尚未偿还; 170,841,164已发行并于 2022 年 12 月 31 日未付 | 1,600 | | | 1,712 | |
超过面值的资本 | 2,423,875 | | | 2,506,269 | |
优先股, 15,000,000授权股份, 没有已发行的和未决的 | — | | | — | |
留存收益 | 1,538,136 | | | 448,993 | |
累计其他综合亏损 | (6,297) | | | (6,513) | |
| | | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,957,314 | | | 2,950,461 | |
负债总额和股东权益 | $ | 8,492,637 | | | $ | 8,515,773 | |
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CNX 资源公司及其子公司
股东权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) (未经审计) | 常见 股票 | | 资本进入 过量 Par 价值 | | 留存收益(累计赤字) | | 累积的 其他 全面 损失 | | | | | | 总计 公平 |
2023年6月30日 | $ | 1,625 | | | $ | 2,440,895 | | | $ | 1,547,036 | | | $ | (6,369) | | | | | | | $ | 3,983,187 | |
净收入 | — | | | — | | | 21,381 | | | — | | | | | | | 21,381 | |
普通股的发行 | 1 | | | 916 | | | — | | | — | | | | | | | 917 | |
普通股的购买和退出 | (26) | | | (20,805) | | | (30,185) | | | — | | | | | | | (51,016) | |
扣缴税款的股份 | — | | | — | | | (96) | | | — | | | | | | | (96) | |
股票薪酬奖励的摊销 | — | | | 2,869 | | | — | | | — | | | | | | | 2,869 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 72 | | | | | | | 72 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | $ | 1,600 | | | $ | 2,423,875 | | | $ | 1,538,136 | | | $ | (6,297) | | | | | | | $ | 3,957,314 | |
(千美元) (未经审计) | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日 | $ | 1,918 | | | $ | 2,665,440 | | | $ | (116,081) | | | $ | (14,253) | | | | | | | $ | 2,537,024 | |
净亏损 | — | | | — | | | (427,072) | | | — | | | | | | | (427,072) | |
普通股的发行 | — | | | 135 | | | — | | | — | | | | | | | 135 | |
普通股的购买和退出 | (83) | | | (66,707) | | | (70,266) | | | — | | | | | | | (137,056) | |
扣缴税款的股份 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | | | | | (7) | |
股票薪酬奖励的摊销 | — | | | 3,829 | | | — | | | — | | | | | | | 3,829 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 135 | | | | | | | 135 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | $ | 1,835 | | | $ | 2,602,697 | | | $ | (613,426) | | | $ | (14,118) | | | | | | | $ | 1,976,988 | |
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股东权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 普通股 | | 资本进入 过量 Par 价值 | | 留存收益(累计赤字) | | 累计其他综合亏损 | | | | | | 权益总额 |
2022年12月31日 | $ | 1,712 | | | $ | 2,506,269 | | | $ | 448,993 | | | $ | (6,513) | | | | | | | $ | 2,950,461 | |
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 1,206,731 | | | — | | | | | | | 1,206,731 | |
普通股的发行 | 2 | | | 1,652 | | | — | | | — | | | | | | | 1,654 | |
普通股的购买和退出 | (123) | | | (100,086) | | | (108,108) | | | — | | | | | | | (208,317) | |
扣缴税款的股份 | — | | | — | | | (9,480) | | | — | | | | | | | (9,480) | |
股票薪酬奖励的摊销 | 9 | | | 16,040 | | | — | | | — | | | | | | | 16,049 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 216 | | | | | | | 216 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | $ | 1,600 | | | $ | 2,423,875 | | | $ | 1,538,136 | | | $ | (6,297) | | | | | | | $ | 3,957,314 | |
(千美元) | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | 2,039 | | | $ | 2,834,863 | | | $ | 877,894 | | | $ | (14,523) | | | | | | | $ | 3,700,273 | |
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | (1,316,657) | | | — | | | | | | | (1,316,657) | |
普通股的发行 | 2 | | | 1,116 | | | — | | | — | | | | | | | 1,118 | |
普通股的购买和退出 | (212) | | | (169,874) | | | (187,938) | | | — | | | | | | | (358,024) | |
扣缴税款的股份 | — | | | — | | | (5,672) | | | — | | | | | | | (5,672) | |
股票薪酬奖励的摊销 | 6 | | | 14,876 | | | — | | | — | | | | | | | 14,882 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 405 | | | | | | | 405 | |
| | | | | | | | | | | | | |
采用新会计准则的累积效应 | — | | | (78,284) | | | 18,947 | | | — | | | | | | | (59,337) | |
2022年9月30日 | $ | 1,835 | | | $ | 2,602,697 | | | $ | (613,426) | | | $ | (14,118) | | | | | | | $ | 1,976,988 | |
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合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 九个月已结束 |
以千美元计 | 9月30日 |
来自经营活动的现金流: | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
调整净收益(亏损)与经营活动提供的净现金: | | | |
| | | |
折旧、损耗和摊销 | 320,758 | | | 348,970 | |
递延融资成本的摊销 | 6,943 | | | 6,163 | |
| | | |
| | | |
股票薪酬 | 16,049 | | | 14,882 | |
资产出售和放弃的收益,净额 | (120,992) | | | (7,558) | |
| | | |
债务清偿造成的损失 | — | | | 22,934 | |
商品衍生工具的(收益)亏损 | (1,352,442) | | | 3,441,389 | |
其他衍生工具的亏损(收益) | 2,231 | | | (10,047) | |
商品衍生工具结算时收到(支付)的净现金 | 18,521 | | | (1,452,219) | |
递延所得税 | 372,389 | | | (159,134) | |
其他 | (694) | | | 3,969 | |
| | | |
运营资产的变化: | | | |
应收账款和应收票据 | 263,251 | | | (150,097) | |
可收回的所得税 | — | | | 72 | |
物资库存 | 7,149 | | | (13,503) | |
预付费用 | 2,120 | | | (1,434) | |
其他资产的变化 | 267 | | | 21,642 | |
运营负债的变化: | | | |
应付账款 | (1,202) | | | 27,824 | |
应计利息 | (9,287) | | | (15,840) | |
其他运营负债 | (77,807) | | | 36,022 | |
其他负债的变化 | (528) | | | (4,634) | |
| | | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 653,457 | | | 792,744 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (571,655) | | | (392,537) | |
| | | |
出售资产所得收益 | 161,937 | | | 30,571 | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (409,718) | | | (361,966) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
长期票据付款 | — | | | (385,719) | |
CNXM 循环信贷额度借款的收益 | 214,850 | | | 234,200 | |
CNXM 循环信贷额度借款的还款 | (280,500) | | | (271,050) | |
CNX循环信贷额度借款的收益
| 1,186,301 | | | 2,700,975 | |
CNX循环信贷额度借款的还款 | (1,161,301) | | | (2,848,325) | |
CNX优先票据发行所得收益 | — | | | 493,750 | |
| | | |
| | | |
其他债务的付款 | (1,134) | | | (475) | |
| | | |
| | | |
| | | |
发行普通股的收益 | 1,654 | | | 1,118 | |
扣缴税款的股份 | (9,480) | | | (5,672) | |
购买普通股 | (206,441) | | | (350,019) | |
债务发行和融资费用 | (356) | | | (1,532) | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (256,407) | | | (432,749) | |
现金和现金等价物的净减少 | (12,668) | | | (1,971) | |
期初的现金和现金等价物 | 21,321 | | | 3,565 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 8,653 | | | $ | 1,594 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
CNX 资源公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
注释 1—演示依据:
随附的未经审计的合并财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此,它们不包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性应计费用)都已包括在内。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表未来时期的预期业绩。
截至2022年12月31日的合并资产负债表源自该日的经审计的合并财务报表,但不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有附注。欲了解更多信息,请参阅2023年2月9日向美国证券交易委员会(SEC)提交的CNX Resources Corporation(“CNX”、“CNX Resources”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)10-K表年度报告中包含的截至2022年12月31日的合并财务报表和相关附注。
以往各期的某些金额已重新分类,以符合本期的列报方式。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括银行机构的库存现金和存入的现金,以及所有原始到期日为三个月或更短的高流动性短期证券。
应收款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,应收账款——贸易额为美元75,854和 $348,458,而其他应收账款分别为 $15,501和 $6,184,分别地。
预期信用损失的衡量基于有关过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。管理层使用客户应收账款余额的历史账龄记录了与第三方客户应收账款可收回性相关的信用损失备抵金。可收藏性是根据过去的事件确定的,包括历史经验、客户信用评级以及当前的市场状况。CNX会持续监控客户评级和可收款性。在所有收款手段用尽之后,账户余额从备抵中扣除,追回的可能性被认为微乎其微。
以下是与截至九个月的信贷损失备抵相关的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
信贷损失备抵——贸易,年初 | $ | 84 | | | $ | 84 | |
预期信贷损失准备金 | — | | | — | |
信贷损失备抵——交易,期末 | $ | 84 | | | $ | 84 | |
| | | |
信贷损失备抵——其他应收账款,年初 | $ | 2,937 | | | $ | 3,322 | |
预期信贷损失准备金 | (17) | | | (306) | |
注销无法收回的账户 | (93) | | | (187) | |
信贷损失备抵——其他应收账款,期末 | $ | 2,827 | | | $ | 2,829 | |
注意 2—每股收益:
每股基本收益的计算方法是将净收入或净亏损除以报告期内已发行股票的加权平均值。摊薄后每股收益的计算方式与每股基本收益类似,不同之处在于,加权平均已发行股票的增加包括股票期权、限制性股票中的额外股票(如果是稀释性股票)
单位、绩效股份单位以及转换CNX已发行股份后可发行的股份 2.252026年5月到期的可转换优先票据(“可转换票据”)的百分比(见附注10——长期债务)。额外股票数量的计算方法是,假设行使了未偿还的股票期权,发行了未偿还的限制性股票单位和绩效股票单位,发行了可转换票据转换后可发行的股票(须视下段进一步讨论的考虑因素而定),以及此类活动的收益用于在报告期内按平均市场价格收购普通股。在CNX确认净亏损的时期,未偿还股票奖励的影响以及与CNX可转换票据相关的潜在股票结算影响不包括在摊薄后的每股亏损计算中,因为将其纳入将产生反稀释作用。
下表列出了基于股票的奖励,这些奖励被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为其影响会产生反摊薄作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
反稀释期权 | — | | | 2,353,875 | | | 19,800 | | | 2,353,875 | |
反稀释限制性股票单位 | 33,983 | | | 2,576,981 | | | 85,109 | | | 2,576,981 | |
反摊薄绩效份额单位 | — | | | 2,048,957 | | | — | | | 2,048,957 | |
| | | | | | | |
| 33,983 | | | 6,979,813 | | | 104,909 | | | 6,979,813 | |
可转换票据如果由持有人转换,则可以根据公司的选择以现金、公司普通股或两者的组合结算。公司预计将以现金结算可转换票据的本金。2020-06年会计准则更新(ASU)——实体自有权益中可转换工具和合约的会计处理(“ASU 2020-06”)修改了可转换工具的摊薄后每股收益计算,要求使用if转换方法(更多信息见附注10——长期债务)。如果转换后的方法假设可转换工具的转换发生在报告期初,摊薄后的加权平均已发行股票包括转换可转换工具时可发行的普通股。在CNX确认净收入的时期,当公司普通股在给定时期内的平均市场价格超过初始转换价格美元时,转换利差会对摊薄后的每股收益产生摊薄影响12.84每股可转换票据。在可转换票据的发行方面,公司与某些交易对手进行了私下谈判的上限看涨交易(“上限看涨期权” 和 “封顶看涨期权交易”),这些交易不包括在计算摊薄后的已发行股票数量中,因为它们的效果本来是反稀释的。
下表列出了已行使或发放的基于股份的奖励: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
选项 | 110,170 | | | 19,600 | | | 183,799 | | | 156,204 | |
限制性股票单位 | 11,026 | | | 1,265 | | | 907,811 | | | 960,427 | |
绩效共享单位 | — | | | — | | | 576,421 | | | 72,353 | |
| 121,196 | | | 20,865 | | | 1,668,031 | | | 1,188,984 | |
基本和摊薄后每股亏损的计算结果如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 21,381 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股东可获得的基本收益(亏损) | $ | 21,381 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
| | | | | | | |
稀释证券的影响:* | | | | | | | |
加上可转换票据的利息(扣除税款) | $ | 1,417 | | | $ | — | | | $ | 4,251 | | | $ | — | |
股东可获得的摊薄后收益(亏损) | $ | 22,798 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,210,982 | | | $ | (1,316,657) | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均股 | 160,703,884 | | | 187,511,940 | | | 164,403,476 | | | 193,750,735 | |
摊薄后股票的影响:* | | | | | | | |
选项 | 1,256,101 | | | — | | | 1,131,257 | | | — | |
限制性股票单位 | 1,495,877 | | | — | | | 1,217,194 | | | — | |
绩效共享单位 | 1,466,767 | | | — | | | 1,441,589 | | | — | |
可转换票据 | 25,751,869 | | | — | | | 25,751,869 | | | — | |
已发行普通股的加权平均摊薄后股数 | 190,674,498 | | | 187,511,940 | | | 193,945,385 | | | 193,750,735 | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本 | $ | 0.13 | | | $ | (2.28) | | | $ | 7.34 | | | $ | (6.80) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | $ | 0.12 | | | $ | (2.28) | | | $ | 6.24 | | | $ | (6.80) | |
*在公司出现净亏损期间,摊薄后的加权平均已发行股票等于基本加权平均已发行股票,因为所有股权奖励的影响以及与CNX可转换票据相关的潜在股票结算影响都是反稀释性的。
注意 3—与客户签订合同的收入:
当承诺的商品或服务的控制权移交给公司客户时,即确认收入,其金额反映了公司为换取这些商品或服务而期望有权获得的对价。公司已选择将所有税款排除在交易价格的衡量范围内。
对于天然气、液化天然气和石油以及购买的天然气收入,公司通常将每个单位(mmBtu或Bbl)的交付视为单独的履约义务,在交付时履行。这些合同的付款条件通常要求在期限内付款 25碳氢化合物交付的日历月底的几天。这些合同中有很大一部分包含可变对价,因为付款条件是指未来交货日期的市场价格。在这种情况下,公司尚未确定独立的销售价格,因为可变付款的条款与公司履行履约义务的努力特别相关。部分合约包含固定对价(即固定价格合约或与纽约商品交易所或指数价格有固定差异的合约)。固定对价按相对独立的销售价格分配给每项履约义务。对于这些合约,公司通常得出结论,合同中的固定价格或固定差价代表了独立的销售价格。随附的合并收益表中列报的与天然气、液化天然气和石油相关的收入是扣除特许权使用费后的公司收入份额,不包括他人拥有的收入权益。在代表特许权使用费所有者或工作权益所有者出售天然气、液化天然气和石油时,公司充当代理人,因此按净额报告收入。
合并收益表中的其他收入和营业收入均包含在下表中,向第三方提供的天然气采集服务产生的收入也包含在下表中。气体收集服务本质上是可中断的,包括按实际收集的天然气量收取费用,不能保证进入系统。基于交易量的费用基于收集的实际交易量。公司通常将每单位(mmBtU)天然气的可中断收集视为一项单独的履约义务。这些合同的付款条件通常要求在期限内付款 25收集碳氢化合物的日历月底的几天。
收入分解
下表按主要来源分列了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | |
天然气收入 | $ | 214,809 | | | $ | 1,063,057 | | | $ | 841,841 | | | $ | 2,672,458 | |
液化天然气收入 | 38,082 | | | 61,281 | | | 114,900 | | | 189,850 | |
石油/凝析油收入 | 2,233 | | | 3,003 | | | 11,082 | | | 13,063 | |
天然气、液化天然气和石油总收入 | 255,124 | | | 1,127,341 | | | 967,823 | | | 2,875,371 | |
| | | | | | | |
购买的天然气收入 | 11,135 | | | 31,738 | | | 57,302 | | | 124,132 | |
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其他收入来源和其他营业收入(亏损): | | | | | | | |
商品衍生工具的收益(亏损) | 47,803 | | | (1,062,353) | | | 1,352,442 | | | (3,441,389) | |
其他收入和营业收入 | 36,444 | | | 20,335 | | | 88,614 | | | 66,267 | |
总收入和其他营业收入(亏损) | $ | 350,506 | | | $ | 117,061 | | | $ | 2,466,181 | | | $ | (375,619) | |
分类收入信息与附注14——分部信息中的公司分部报告相对应。
合约余额
一旦履行了履约义务,CNX就会向客户开具发票,届时付款是无条件的。因此,根据会计准则编纂法(ASC)606,CNX与客户的合同不会产生重大合同资产或负债。该公司有 不从获得或履行与客户签订合同的成本中确认的合同资产。
分配给剩余履约义务的交易价格
ASC 606要求公司披露分配给尚未履行的履约义务的交易价格总额。但是,该指南提供了某些限制这一要求的实际权宜之计,包括将可变对价完全分配给完全未履行的履约义务或完全未兑现的转让构成系列一部分的独特商品或服务的承诺。
CNX的天然气、液化天然气、石油和购买的天然气收入中有很大一部分是短期性的,合同期限为一年或更短。对于这些合同,CNX利用了ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计,如果履约义务是最初预计期限为一年或更短的合同的一部分,则公司免于披露分配给剩余履约义务的交易价格。
对于与超过一年的合同条款相关的收入,这些合同中的很大一部分对价本质上是可变的,公司将其合同中的可变对价完全分配给与其相关的每项具体履约义务。因此,交易价格中任何剩余的可变对价全部分配给完全未履行的履约义务。因此,公司尚未根据实际权宜之计披露未履行的履约义务的价值。
就天然气、液化天然气和石油收入而言,合同条款超过一年,且包含固定价格部分,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元30,941截至2023年9月30日。该公司预计将确认净收入为 $21,133在接下来的 12 个月和 $6,522在接下来的12个月内, 其余部分在此后予以确认.
对于与CNX的中游合同(期限也超过一年)相关的收入,每单位天然气的可中断收集是单独的履约义务;因此,未来的交易量完全无法满足,无需披露分配给剩余履约义务的交易价格。
前期履约义务
CNX记录了产品交付给买方的当月的收入。但是,某些天然气、液化天然气和石油收入的结算报表可能在交付生产之日后的30至90天内无法收到,因此,公司必须估算交付给买方的产量以及该产品的销售将获得的价格。CNX 记录了从买方收到付款当月收到的估计金额与实际金额之间的差额。公司对其收入估算流程和相关应计账款有内部控制措施,其收入估算与历史上实际收入之间存在的任何已发现差异都不大。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,本报告期确认的与前一报告期履行的履约义务相关的收入并不重要。
注意 4—收购和处置:
2023年6月29日,CNX完成了向第三方出售主要位于阿巴拉契亚盆地的各种非运营生产石油和天然气资产的交易。该交易须根据买卖协议的条款和条件进行惯例调整,并于2023年9月29日完成。净现金收益为 $124,545包含在截至2023年9月30日的九个月合并现金流量表的资产销售收益中。该交易的净收益为 $99,655并包含在截至2023年9月30日的九个月合并损益表中,资产出售和放弃的净收益(亏损)中。在截至2023年9月30日的三个月中,由于与出售有关的最终调整,该交易导致净亏损美元2,765.
此外,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并损益表中资产出售和放弃的净收益(亏损)以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表中的资产销售收益包括各种非核心资产(通行权、地表面积和其他非护理石油和天然气权益)的出售,这些资产都不是重大资产。
注意 5—所得税:
截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率为 (11.1)% 和 23.8分别为%。截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率是(60.1)% 和 10.3分别为%。截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率与21.0%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于股权补偿、联邦税收抵免和州税(西弗吉尼亚州税法的变化)的影响。截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率与21.0%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于评估现有递延所得税资产(包括净营业亏损)的可变现性、记录的相关估值补贴、与回购可转换票据(更多信息见附注10——长期债务)相关的某些永久差异、股权补偿和州税的影响。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,不确定的税收状况总额为美元99,918和 $82,245,分别是。如果这些不确定的税收状况得到确认,大约 $99,918和 $82,245将分别影响CNX在2023年9月30日和2022年12月31日的有效税率。2023年,CNX认识到不确定性税收状况增加了美元17,673适用于我们在2022年联邦纳税申报表中申报的税收状况所产生的税收优惠,预计将在我们的2023年联邦纳税申报表中申请额外的联邦税收抵免。
CNX分别确认与利息支出和所得税支出中不确定税收状况相关的应计利息和罚款。截至2023年9月30日和2022年12月31日,CNX已经 不与不确定税收状况相关的利息和罚款应计负债。
CNX及其子公司向美国提交联邦所得税申报表,并在各州提交纳税申报表。除少数例外情况外,在2020年之前的几年中,公司不再接受税务机关的美国联邦、州、地方或非美国所得税审查。
西弗吉尼亚州于2023年3月颁布了针对上市公司的立法,允许扣除自2022年1月1日起的递延所得税调整,这是由于州分配方法从三要素改为单一销售系数,如果变更导致递延所得税负债净额总额增加、递延所得税净资产减少或从递延所得税净资产变为递延所得税负债净额,则取消抛出规则。从2033年1月1日或之后的第一个纳税年度开始,扣除期为十年。公司记录的离散所得税优惠约为 $15,983在合并损益表中,以反映最近导致合并资产负债表中递延所得税负债减少的立法变化。
注意 6—财产、厂房和设备: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
无形钻探成本 | $ | 5,844,140 | | | $ | 5,554,021 | |
气体收集设备 | 2,603,168 | | | 2,542,587 | |
煤气井及相关设备 | 1,490,547 | | | 1,342,719 | |
经过验证的气体特性 | 1,370,897 | | | 1,345,114 | |
未经证实的气体特性 | 721,648 | | | 734,890 | |
水面陆地和其他设备 | 189,185 | | | 193,153 | |
其他 | 180,235 | | | 195,214 | |
不动产、厂房和设备共计 | 12,399,820 | | | 11,907,698 | |
减去:累计折旧、损耗和摊销 | 5,091,172 | | | 4,811,189 | |
| | | |
不动产、厂场和设备总额——净额 | $ | 7,308,648 | | | $ | 7,096,509 | |
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注意 7—商誉和其他无形资产:
善意:
所有商誉均归因于页岩油板块的中游报告部门。每当事件或情况变化表明申报单位的公允价值低于其账面金额时,至少每年对商誉进行减值评估。
商誉的累计减值损失为美元473,045,导致账面价值为 $323,314分别在2023年9月30日和2022年12月31日。
其他无形资产:
其他无形资产的账面金额和累计摊销包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
其他无形资产: | | | |
可摊销资产总额-客户关系 | $ | 109,752 | | | $ | 109,752 | |
减去:累计摊销-客户关系 | 37,676 | | | 32,762 | |
其他无形资产总额,净额 | $ | 72,076 | | | $ | 76,990 | |
客户关系无形资产按直线摊销约为 17年份。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与其他无形资产相关的摊销费用为美元1,638和 $4,914,分别地。截至2022年9月30日的三个月和九个月中,与其他无形资产相关的摊销费用为美元1,638和 $4,915,分别是。预计每年的摊销费用约为美元6,552在接下来的五年中,每年为一年。
注意 8—循环信贷额度:
CNX:
CNX分别于2023年5月10日和2022年5月5日修订了其日期为2021年10月6日的第三次修订和重述信贷协议(经修订的 “CNX信贷协议”),该协议规定了优先有担保循环信贷额度(“CNX信贷额度”)。2022年,进行了修订,用SOFR或有担保隔夜融资利率取代了作为基准利率的伦敦银行同业拆借利率。2023年,CNX信贷协议的选定承诺额从美元增加1,300,000到 $1,350,000。修订后,CNX仍然是借款人及其某些子公司(不包括CNX Midstream Partners LP(CNXM)、其子公司或普通合伙人)作为CNX信贷协议的担保贷款方。CNX信贷协议取代了之前的CNX循环信贷额度,仍需每半年重新决定。CNX 信贷协议有 $2,250,000借款基数和 $1,350,000在选定的承诺中,包括借款和信用证。CNX信贷协议将于2026年10月6日到期,前提是如果在2026年1月30日或之后的任何时候,CNX信贷协议下的可用性减去全部本金总额
此类未偿还的可转换票据少于 20CNX信贷协议(第一个此类日期,“春季到期日”)下总承诺的百分比,那么CNX信贷协议将在春季到期日到期。
除了对先前CNX循环信贷额度下的所有未偿还金额进行再融资外,CNX信贷协议下的借款还可用于一般公司用途。
根据CNX信贷协议的条款,借款将在以下任一条件下按CNX的选择产生利息:
•(i) PNC 银行、全国协会的最优惠利率、(ii) 联邦基金开仓利率加上最高的 0.50%,以及 (iii) 一个月的 SOFR 利率加 1.0%,在每种情况下,再加上边距,范围为 0.75% 至 1.75%;或
•一个月的 SOFR 利率加上利润率不等 1.85% 至 2.85%.
CNX信贷协议下的可用性,包括信用证的可用性,通常仅限于借款基础,借款基础由通过计算公司探明储备的贷款价值来真诚贷款机构所需的数量来确定。
CNX信贷协议还要求CNX保持不超过的最大净杠杆率 3.50至1.00,按债务减去手头现金与合并息税折旧摊销前利润的比率计算,按季度计算。CNX 还必须将最低电流比率保持在不低于 1.00至1.00,其计算方法是流动资产加上周转可用性与流动负债(不包括衍生资产/负债头寸和到期前一年的可转换票据负债)以及循环债券下的借款(按季度计量)的比率。所有比率的计算均不包括CNX Gathering和CNXM及其子公司。截至2023年9月30日,CNX遵守了所有财务契约。
截至2023年9月30日,CNX信贷协议的金额为美元25,000的未偿借款,加权平均利率为 7.18% 和 $94,535的未结信用证,剩下 $1,230,465的未使用容量。截至2022年12月31日,CNX信贷协议没有未偿还的借款,美元171,272的未结信用证,剩下 $1,128,728的未使用容量。
CNXM:
2022年5月5日,CNXM修订了其2021年10月6日的经修订和重述的信贷协议(经修订的 “CNXM信贷协议”),该协议规定了美元600,000优先有担保循环信贷额度(“CNXM信贷额度”)将于2026年10月6日到期。进行了修订,以SOFR取代作为基准利率的伦敦银行同业拆借利率。CNXM仍然是借款人,其某些子公司仍然是CNXM信贷协议的担保贷款方。CNXM信贷协议取代了之前的CNXM循环信贷额度,不受半年重新决定的约束。CNX不是CNXM信贷协议下的担保人。
除了对之前的CNXM循环信贷额度下的所有未偿还金额进行再融资外,CNXM还可以将CNXM信贷协议下的借款用于一般公司用途。
CNXM信贷协议下未偿债务的利息目前根据CNXM的选择按以下任一利率累计:
•(i) PNC 银行、全国协会的最优惠利率、(ii) 联邦基金开仓利率加上最高的 0.50%,以及 (iii) 一个月的 SOFR 利率加 1.0%,在每种情况下,再加上边距,范围为 1.00% 至 2.00%;或
•一个月的 SOFR 利率加上利润率不等 2.10% 至 3.10%.
此外,CNXM有义务在每个财季末将最大净杠杆率维持在不大于两者之间 5.00到 1.00,范围不大于 5.25在某些情况下为1.00;(y) 最大担保杠杆率不大于 3.25至 1.00;以及 (z) 最低利息覆盖率不低于 2.50至1.00;在每种情况下,均根据CNXM信贷协议中确定此类比率的术语和定义进行计算。截至2023年9月30日,CNXM遵守了所有财务契约。
截至2023年9月30日,CNXM信贷协议的金额为美元88,050的未偿借款,加权平均利率为 7.55%,没有未偿还的信用证,剩下 $511,950的未使用容量。截至 2022 年 12 月 31 日,CNXM 信贷协议有 $153,700的未偿借款,加权平均利率为 6.45% 和 $30的未结信用证,剩下 $446,270的未使用容量。
注意 9—其他应计负债: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
特许权使用费 | $ | 88,078 | | | $ | 144,482 | |
应计利息 | 27,457 | | | 36,744 | |
交通费 | 20,406 | | | 12,808 | |
递延收入 | 15,676 | | | 22,095 | |
其他应计税款 | 12,715 | | | 14,067 | |
短期激励补偿 | 9,917 | | | 18,956 | |
应计工资和福利 | 6,382 | | | 6,318 | |
已购买的应付汽油 | 916 | | | 5,266 | |
其他 | 13,656 | | | 18,142 | |
长期负债的流动部分: | | | |
资产退休义务 | 9,735 | | | 9,735 | |
工资退休 | 1,934 | | | 1,878 | |
其他应计负债总额 | $ | 206,872 | | | $ | 290,491 | |
注意 10—长期债务: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
优先票据将于2029年1月到期 6.00%,按面值发行 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
优先票据将于2031年1月到期 7.375%(本金 $500,000减去未摊销的折扣美元5,496和 $6,061,分别是) | 494,504 | | | 493,939 | |
CNX Midstream Partners LP 优先票据于 2030 年 4 月 4.75%(本金 $400,000减去未摊销的折扣美元3,798和 $4,231,分别是)* | 396,202 | | | 395,769 | |
优先票据将于2027年3月到期 7.25%(本金 $350,000加上未摊销的溢价 $1,862和 $2,266,分别是) | 351,862 | | | 352,266 | |
2026年5月到期的可转换优先票据于 2.25%(本金 $330,654减去未摊销折扣和发行成本 $5,060和 $6,460,分别是) | 325,594 | | | 324,194 | |
CNX Midstream Partners LP 循环信贷额度* | 88,050 | | | 153,700 | |
CNX 循环信贷额度 | 25,000 | | | — | |
减去:未摊销的债务发行成本 | 12,280 | | | 14,133 | |
| 2,168,932 | | | 2,205,735 | |
减去:当前部分 | 325,152 | | | — | |
长期债务 | $ | 1,843,780 | | | $ | 2,205,735 | |
*CNX 不是 CNXM 的担保人 4.752030年4月到期的优先票据百分比或CNXM的信贷额度。
2022 年 9 月,CNX 完成了美元的私募发行500,000总本金为 7.3752031年1月到期的优先票据(“2031年1月到期的优先票据”)百分比减去未摊销的折现美元6,250它从2022年9月26日起累计利息,利率为 7.375每年百分比。从2023年7月15日开始,每半年在每年的1月15日和7月15日支付一次利息。2031年1月到期的优先票据将于2031年1月15日到期,对于CNX的所有现有和未来优先债务,优先于公司可能产生并由CNX大多数子公司担保但不包括CNXM(或其子公司或普通合伙人)的任何次级债务,优先票据的支付权相同。
在截至2022年9月30日的三个月中,CNX购买并撤回了美元350,000其中的杰出之处 7.25% 2027 年 3 月到期的优先票据。作为交易的一部分,损失了美元9,953在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,被计入合并损益表中的债务消灭亏损。
在截至2022年9月30日的九个月中,CNX购买了美元14,346其未偿还的可转换票据。作为本次交易的一部分,损失了美元12,981在截至2022年9月30日的九个月中,被计入合并损益表中的债务消灭亏损。
2020 年 4 月,CNX 发行了 $345,0002026年5月到期的可转换票据(“可转换票据”)的本金总额
Notes”)根据经修订的1933年《证券法》第144A条向合格机构买家进行私募发行,包括美元45,000根据行使全部初始买方购买额外可转换票据的选择权而发行的可转换票据的本金总额。可转换票据是公司的优先无抵押债务。可转换票据的固定利率为 2.25年息百分比,自2020年11月1日起,每半年支付一次,分别于每年的5月1日和11月1日支付。发行可转换票据的收益总额为 $334,650,扣除初始购买者折扣和发行成本。可转换票据由CNX的大多数子公司担保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合伙人)。
初始转化率为 77.8816每美元CNX普通股的份额1,000可转换票据的本金,即初始转换价格约为 $12.84每股,将在特定事件发生时进行调整。
除非提前回购、赎回或转换,否则可转换票据将于2026年5月1日到期。在2026年2月1日之前,票据持有人只有在发生以下事件时才有权转换其可转换票据:
•在2020年6月30日之后开始的任何日历季度(仅限于该日历季度),如果上次报告的普通股每股销售价格超过百分之百三十(130至少二十个中每一个的转换价格的%) (20) 三十个交易日(不论是否连续)(30) 连续交易日,截至前一个日历季度的最后一个交易日,包括该日历季度的最后一个交易日;
•在五场比赛中(5) 在任意十个工作日之后立即连续工作日 (10) 连续交易日周期(如十个(10) 连续的交易日周期,即 “衡量期”),如果在持有人根据契约中规定的程序提出要求后确定的每1,000美元票据本金的交易价格低于百分之九十八(98%) 该交易日最后公布的每股普通股销售价格和该交易日的转换率的乘积;
•如果CNX在赎回日之前的预定交易日营业结束前的任何时候要求赎回任何或全部可转换票据;或
•在发生管理可转换票据的契约中规定的某些特定公司事件时。
从2026年2月1日起,票据持有人可以随时选择转换可转换票据,直到到期日前的第二个预定交易日营业结束为止。
转换后,公司可以按照管理可转换票据的契约中规定的条款和条件,根据公司的选择,通过支付和/或交付现金、公司普通股或现金和公司普通股的组合(视情况而定)来履行其转换义务。在某些情况下,转换率可能会根据管理可转换票据的契约条款进行调整。此外,在到期日之前发生的某些公司事件(如管理可转换票据的契约中所述)之后,在某些情况下,公司将提高选择转换与此类公司活动相关的可转换票据的持有人的转换率。
公司目前的意图是在转换后以现金结算可转换票据的本金。
如果某些构成 “基本变动”(定义见可转换票据的契约)的公司事件发生,则票据持有人可能要求公司以现金回购价格回购其可转换票据,价格等于待回购票据的本金,加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息(如果有)。基本变更的定义包括涉及公司的某些业务合并交易以及与公司普通股有关的某些除牌事件。2023年9月30日,允许可转换票据持有人行使转换权的条件得到满足,截至2023年9月30日,可转换票据可以转换。因此,截至2023年9月30日,可转换票据被归类为短期债务。
根据可转换票据契约的条款,截至2023年9月30日,转换可转换票据的每股普通股销售价格条件已得到满足,因此,可转换票据的持有人可以在自2023年10月1日起至2023年12月31日的季度内随时选择转换任何可转换票据,但须遵守可转换票据契约中规定的所有条款和条件。因此,截至2023年9月30日,可转换票据的净账面价值在合并资产负债表中被归类为流动票据。
2022年1月1日,公司采用修改后的过渡方法通过了ASU 2020-06,累积效应被确认为对留存收益期初余额的调整。本指南适用于敞篷车
票据,其中嵌入式转换选项必须作为股东权益的组成部分单独入账。2022 年 1 月 1 日通过后,长期债务增加了美元82,327代表两项调整的净影响:(1) 美元107,260嵌入式转换的价值,扣除分配的发行成本,先前归类为股东权益中的额外实收资本,以及 (2) a $24,933采用累积效应留存收益的增加主要与摊销分配给股东权益的可转换票据部分所记录的非现金利息支出有关。此外,还减少了 $22,990到递延所得税,a $5,986减少留存收益,以及 $78,284合并资产负债表中股东权益的减少。展望未来,可转换票据报告的利息支出将不再包括先前会计准则所要求的股权部分的非现金利息支出,将等于 2.25% 现金票面利率。此外,根据新的会计指导方针的要求,在计算摊薄后的每股收益时,公司将使用if转换法而不是库存股法进行可转换票据的预期转换。
在采用亚利桑那州立大学2020-06年之前,可转换票据分为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过衡量不具有相关转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。公允价值基于期限相似的公开交易、优先级、无抵押公司债券的现有市场数据,这些债券代表了二级可观察的投入。代表转换期权的权益部分的账面金额是通过从可转换票据的本金中扣除负债部分的公允价值来确定的,并在合并股东权益表中记录在超过面值的资本中,只要继续符合股票分类条件,就不会重新计量。使用实际利率法,可转换票据本金超过负债部分和债务发行成本的部分摊销为可转换票据合同期内的利息支出。
考虑到债务发行成本为美元10,350,公司使用与可转换票据收益相同的比例将产生的总金额分配给负债和权益部分。归因于负债部分的发行成本为美元7,024并在可转换票据的合同期限内使用实际利率法摊销为利息支出.归因于股票部分的发行成本为美元3,326并与合并股东权益表中超过面值的资本中的权益部分进行净额。
可转换票据中负债和权益部分的净账面金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
责任部分: | | | |
校长 | $ | 330,654 | | | $ | 330,654 | |
| | | |
未摊销的发行成本 | (5,060) | | | (6,460) | |
净账面金额 | $ | 325,594 | | | $ | 324,194 | |
| | | |
公允价值 | $ | 606,882 | | | $ | 483,581 | |
公允价值层次结构 | 第 2 级 | | 第 2 级 |
| | | |
| | | |
与可转换票据相关的利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 1,860 | | | $ | 1,860 | | | $ | 5,580 | | | $ | 5,717 | |
| | | | | | | |
发行成本摊销 | 470 | | | 457 | | | 1,400 | | | 1,411 | |
总利息支出 | $ | 2,330 | | | $ | 2,317 | | | $ | 6,980 | | | $ | 7,128 | |
在发行可转换票据时,公司与某些交易对手进行了私下谈判的上限看涨期权交易(“上限看涨期权”)。上限看涨期权的初始行使价均为 $12.84每股,但须进行某些调整,这些调整与可转换票据的初始转换价格相对应。Capped Calls 的初始上限价格为 $18.19每股,但要进行某些调整。上限看涨期权涵盖了最初作为可转换票据基础的公司普通股的总数,预计在转换票据进行任何转换和/或抵消公司需要支付的超过转换后可转换票据本金的现金支付(视情况而定),减少和/或抵消根据上限,减少和/或抵消有上限上限看涨交易的价格。导致调整上限看涨期权的初始行使价的条件反映了
导致对可转换票据进行相应调整的条件。出于会计目的,上限看涨是单独的交易,不是可转换票据条款的一部分。由于这些交易符合某些会计标准,因此上限看涨期权记入股东权益,不作为衍生品入账。$ 的成本35,673与上限看涨期权有关的费用被记为超过面值的资本的减少。
注意 11—承付款和或有负债:
CNX及其子公司面临各种诉讼和索赔,涉及人身伤害、特许权使用费会计、财产损失、气候变化、包括环境违规和补救在内的政府法规、雇佣和合同纠纷以及正常业务过程中产生的其他索赔和诉讼。当损失可能发生并且可以估算时,CNX会累计这些诉讼和索赔的估计损失。公司目前与这些待处理索赔相关的估计应计额,无论是个人还是总计,对CNX的财务状况、经营业绩或现金流都无关紧要。未来与这些诉讼和索赔有关的总损失最终可能对CNX的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响;但是,这些金额无法合理估计。
1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》(“煤炭法”)在第9711条中要求截至1993年2月向美国矿业工人联合会(“UMWA”)退休人员提供健康福利的煤炭公司,只要最后一个签署的运营商继续营业,其保险范围基本相同。第9711条还要求任何 “关联人” 对提供这些健康福利承担连带责任。2020年5月1日,默里能源公司(“默里”)破产程序中的法院批准了默里与UMWA之间的和解协议,该协议将默里第9711条计划中对退休人员的煤炭法负债转移到UMWA 1992年福利计划。Murray 调入 1992 年福利计划的退休人员包括大约 2,159据称,退休人员可以追溯到2013年12月CONSOL Energy Inc.向默里能源出售以下可能的最后签署运营商:合并煤炭公司、麦克埃罗伊煤炭公司、俄亥俄州南部煤炭公司、俄亥俄州中部煤炭公司、基斯通煤炭矿业公司和八四煤炭矿业公司(“已出售的子公司”)。2020年5月2日,UMWA 1992福利计划的受托人在联邦法院起诉CNX和CONSOL Energy Inc.(“CONSOL”),辩称出售的子公司是最后的签署运营商,CNX和CONSOL是已出售子公司的关联人,因此,CNX和CONSOL对据称应向已出售子公司符合条件的退休人员支付的《煤炭法》健康福利负有共同责任。除其他救济措施外,1992年的计划要求宣布CNX和CONSOL有义务在第9711条计划中登记属于已出售子公司的符合条件的退休人员;CNX和CONSOL有责任支付第9712条所要求的担保;在符合条件的退休人员加入第9711条计划之前,CNX和CONSOL有责任为每位受益人支付保费,以及《煤炭法》规定的其他费用、成本和支出。2022年3月29日,法院驳回了被告的驳回动议,我们现在正在根据案情为这一诉讼辩护。此外,根据我们在2017年分拆煤炭业务时签订的分离和分销协议,CONSOL同意向CNX赔偿所有与煤炭相关的负债,包括本诉讼。关于这个问题,虽然可能出现损失,但不太可能,因此没有确认应计款项。
2021年7月22日,CNX收到了UMWA 1974养老金计划的来信,要求提供与2013年将其某些煤炭子公司出售给默里能源公司有关的事实和情况的信息。这封信表明,与2019年默里能源公司破产所制定的计划中潜在的提款负债有关的诉讼是可以合理预见的。目前,尚未评估任何负债。根据我们在2017年分拆煤炭业务时签订的分离和分销协议,CONSOL同意向CNX赔偿所有与煤炭相关的负债,包括任何潜在的提款负债。
截至2023年9月30日,CNX已向某些第三方提供了以下财务担保、无条件购买义务和信用证,如下表中按主要类别所述。这些金额代表了公司根据这些工具可能被要求支付的未来付款总额的最大潜力。根据追索权或抵押条款,这些金额并未因可能的追回而减少。通常,收回保证金下的追回款将仅限于违约时所做工作的范围。与这些无条件购买债务和信用证有关的款项在财务报表中均不记作负债。CNX管理层认为,下表中的承诺将在没有资金的情况下到期,因此不会对CNX的财务状况产生重大不利影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个期限的承诺到期金额 |
| 总计 金额 已承诺 | | 小于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超越 5 年 |
信用证: | | | | | | | | | |
公司运输 | $ | 91,448 | | | $ | 91,448 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
其他 | 3,087 | | | 3,087 | | | — | | | — | | | — | |
信用证总数 | 94,535 | | | 94,535 | | | — | | | — | | | — | |
担保债券: | | | | | | | | | |
与员工相关 | 2,250 | | | 2,250 | | | — | | | — | | | — | |
环保 | 11,459 | | | 11,459 | | | | | — | | | — | |
公司运输 | 76,336 | | | 76,336 | | | — | | | — | | | — | |
财务担保 | 72,720 | | | 72,720 | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 8,676 | | | 8,676 | | | | | — | | | — | |
担保债券总额 | 171,441 | | | 171,441 | | | — | | | — | | | — | |
承诺总额 | $ | 265,976 | | | $ | 265,976 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
上表中不包括2017年11月分拆公司煤炭业务时签订的承诺和担保。尽管CONSOL已同意在CNX被要求支付任何此类负债的范围内向CNX提供赔偿,但无法保证在CNX被要求偿还CNX的情况下,CONSOL会履行其向CNX提供赔偿的义务(见 “第1A项”。风险因素” 载于CNX于2023年2月9日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告(“2022年10-K表格”),以获取更多信息)。
CNX签订了长期的无条件购买义务,以采购主要设备采购、天然气公司运输、天然气钻探服务以及其他运营商品和服务。这些购买债务未记录在合并资产负债表中。 截至2023年9月30日,未来五年及以后每年的购买义务如下:
| | | | | |
到期债务 | 金额 |
少于 1 年 | $ | 245,536 | |
1-3 年 | 416,621 | |
3-5 年 | 348,391 | |
超过 5 年 | 610,733 | |
购买义务总额 | $ | 1,621,281 | |
注 12—衍生工具:
CNX签订利率互换协议以管理其利率波动敞口。这些互换将债务的可变利率现金流敞口改为固定现金流。利率互换协议公允价值的变化按市值计价,公允价值的变化记录在本期收益中。
2020年3月,CNX签订了利率互换协议,其中包括看跌期权 零基点,与 $ 相关160,000CNX信贷额度下的借款,其经济效应是将浮动利率债务修改为固定利率债务,而不是 四年时期。
2020 年 3 月,CNX 签订了 四年与额外美元相关的利率互换250,000CNX信贷额度下的借款,包括看跌期权 零基点,自2020年4月3日起生效。2020年12月,CNX执行了抵消性美元250,000利率互换,立即生效,将于2024年4月到期。与之前的利率互换协议一致,美元250,000签订利率互换是为了管理CNX的利率波动敞口。
CNX进入金融衍生工具(场外掉期),以管理其对天然气和液化天然气价格波动的敞口。通常,CNX “出售” 掉期,根据该掉期,它从交易对手那里获得固定价格并支付浮动市场价格。为了在平衡基础套期保值的同时锁定一定的利润率,在2022年第一季度,CNX购买而不是出售了2022年4月至10月期间的金融天然气掉期。根据这些购买的金融互换,CNX向其对冲交易对手支付固定价格,并从中获得浮动价格。购买的掉期会减少掉期内对冲交易的总交易量。大宗商品套期保值按市值计价,公允价值的变化记录在本期收益中。
如果交易对手不履约,CNX将面临信用风险。交易对手的信誉将持续受到审查。公司未遇到任何衍生品交易对手不履约的问题。
目前,该公司的交易对手主协议均不要求CNX为其任何头寸提供抵押品。但是,正如适用的交易对手主协议中所述,如果CNX与其中一个交易对手的债务不再以与信贷额度下与其他贷款机构的类似债务相同的基础进行担保,则CNX将不得不为负债状况超过规定门槛的工具提供抵押品。公司的所有衍生工具均受与交易对手的主净额结算安排的约束。CNX在合并资产负债表中按总额将所有金融衍生工具按公允价值确认为资产或负债。
公司的每份交易对手主协议都允许在违约时选择提前终止未偿合同。如果选择提前终止,CNX和适用的交易对手将净结算所有未平仓的对冲头寸。
CNX衍生工具的名义总额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 预测为 |
| 2023 | | 2022 | | 安顿下来 |
天然气商品掉期 (Bcf) | 1,448.2 | | | 1,607.9 | | | 2027 |
天然气基础掉期 (Bcf) | 839.9 | | | 1,023.7 | | | 2027 |
丙烷商品掉期 (Mbbls) | 163.8 | | — | | | 2024 |
利率互换 | $ | 410,000 | | | $ | 410,000 | | | 2024 |
CNX衍生工具的公允价值总额如下: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
流动资产: | | | |
商品衍生工具: | | | |
大宗商品掉期 | $ | 64,900 | | | $ | 21,759 | |
丙烷交换 | 950 | | | — | |
仅限基差的掉期 | 90,688 | | | 118,115 | |
利率互换 | 9,948 | | | 14,600 | |
流动资产总额 | $ | 166,486 | | | $ | 154,474 | |
| | | |
其他非流动资产: | | | |
商品衍生工具: | | | |
大宗商品掉期 | $ | 136,820 | | | $ | 42,786 | |
仅限基差的掉期 | 150,209 | | | 197,280 | |
利率互换 | — | | | 4,865 | |
其他非流动资产总额 | $ | 287,029 | | | $ | 244,931 | |
| | | |
流动负债: | | | |
商品衍生工具: | | | |
大宗商品掉期 | $ | 183,585 | | | $ | 732,717 | |
| | | |
仅限基差的掉期 | 24,601 | | | 38,559 | |
利率互换 | 7,617 | | | 11,377 | |
流动负债总额 | $ | 215,803 | | | $ | 782,653 | |
| | | |
非流动负债: | | | |
商品衍生工具: | | | |
大宗商品掉期 | $ | 759,708 | | | $ | 1,466,124 | |
仅限基差的掉期 | 46,583 | | | 47,370 | |
利率互换 | — | | | 3,527 | |
非流动负债总额 | $ | 806,291 | | | $ | 1,517,021 | |
商品衍生工具对公司合并收益表的影响如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 | | 在结束的九个月里 | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
商品衍生工具的已实现收益(亏损): | | | | | | | | | |
天然气大宗商品掉期 | | $ | 35,762 | | | $ | (690,685) | | | $ | 69,232 | | | $ | (1,520,879) | | |
天然气基础互换 | | 65,514 | | | 39,486 | | | 49,952 | | | 68,447 | | |
丙烷交换 | | 595 | | | — | | | 1,214 | | | — | | |
商品衍生工具的已实现收益(亏损)总额 | | 101,871 | | | (651,199) | | | 120,398 | | * | (1,452,432) | | ** |
| | | | | | | | | |
商品衍生工具的未实现收益(亏损): | | | | | | | | | |
天然气大宗商品掉期 | | 1,289 | | | (300,013) | | | 1,308,252 | | | (2,151,435) | | |
天然气基础互换 | | (53,462) | | | (111,141) | | | (77,026) | | | 162,478 | | |
丙烷交换 | | (1,895) | | | — | | | 818 | | | — | | |
商品衍生工具的未实现(亏损)总收益 | | (54,068) | | | (411,154) | | | 1,232,044 | | | (1,988,957) | | |
| | | | | | | | | |
商品衍生工具的收益(亏损): | | | | | | | | | |
天然气大宗商品掉期 | | 37,051 | | | (990,698) | | | 1,377,484 | | | (3,672,314) | | |
天然气基础互换 | | 12,052 | | | (71,655) | | | (27,074) | | | 230,925 | | |
丙烷交换 | | (1,300) | | | — | | | 2,032 | | | — | | |
商品衍生工具的总收益(亏损) | | $ | 47,803 | | | $ | (1,062,353) | | | $ | 1,352,442 | | | $ | (3,441,389) | | |
*包括 $24,215已结算但截至2023年9月30日尚未收到的天然气衍生品,不包括美元77,662截至2022年12月31日已结算但尚未支付的天然气衍生品。
**包括 $213截至2022年9月30日已结算但尚未支付的天然气衍生品。
利率互换对公司合并收益表中利息支出的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 | | 在结束的九个月里 |
| | 9月30日 | | 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利率互换结算时收到(已支付)的现金 | | $ | 1,173 | | | $ | (234) | | | $ | 2,989 | | | $ | (1,934) | |
利率互换未实现(亏损)收益 | | (1,094) | | | 2,694 | | | (2,231) | | | 10,047 | |
利率互换收益 | | $ | 79 | | | $ | 2,460 | | | $ | 758 | | | $ | 8,113 | |
公司还签订了固定价格的天然气销售协议,这些协议通过实物交付来满足。这些实物商品合约符合正常购买和正常销售例外条件,不受衍生工具会计的约束。
注意 13—金融工具的公允价值:
在市场参与者之间的有序交易中,CNX根据资产或负债在本金或最有利市场中为转移负债(退出价格)而获得的交易价格(退出价格)来确定资产和负债的公允价值。公允价值基于市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设,包括对风险的假设、估值技巧中固有的风险以及估值的输入。公允价值层次结构基于估值技术的输入是可观察的还是不可观察的。可观察的输入反映了从独立来源(包括纽约商品交易所远期曲线、伦敦银行同业拆借利率和基于SOFR的贴现率以及基准远期曲线)获得的市场数据,而不可观察的输入反映了公司自己对市场参与者将使用什么的假设。
公允价值层次结构包括可用于衡量公允价值的三个投入级别,如下所述:
第 1 级-活跃市场中相同工具的报价。
第 2 级-第 2 级中包含的资产和负债的公允价值基于标准行业收益方法模型,该模型使用了重要的可观测输入,包括纽约商品交易所远期曲线、基于伦敦银行同业拆借利率和 SOFR 的贴现率以及远期基差曲线。
第 3 级——在很少或根本没有市场活动支持的公允价值衡量中,不可观察的投入对公允价值衡量很重要。
在用于衡量公允价值的投入符合公允价值层次结构中多个层次的定义时,对公允价值衡量总体重要的最低水平投入决定了公允价值层次结构中的适用水平。
经常性按公允价值计量的金融工具汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的公允价值衡量标准 | | 2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准 |
描述 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
天然气衍生物 | $ | — | | | $ | (570,910) | | * | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,904,830) | | ** | $ | — | |
利率互换 | $ | — | | | $ | 2,331 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,561 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
*包括 $24,215已结算但未收到的天然气衍生物。
**包括 $77,662已结算但未支付的天然气衍生品。
未选择公允价值期权的金融工具的账面金额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
现金和现金等价物 | $ | 8,653 | | | $ | 8,653 | | | $ | 21,321 | | | $ | 21,321 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
长期债务(不包括债务发行成本) | $ | 2,181,212 | | | $ | 2,347,916 | | | $ | 2,219,868 | | | $ | 2,240,919 | |
现金和现金等价物代表高流动性工具,构成一级公允价值衡量标准。公司的某些债务在公开市场上活跃交易,因此构成一级公允价值衡量标准。公司未活跃交易的债务部分是根据适用的基础基准利率进行估值的,因此构成二级公允价值衡量标准。
注意 14—区段信息:
公司基于 “管理” 方法报告细分市场信息。管理方法将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为公司应报告细分市场的来源。
公司根据总收入以及直接归属于该细分市场的其他营业收入和运营支出来评估其应报告分部的业绩。某些费用在应报告的部门之外进行管理,因此不予分配。这些费用包括但不限于利息支出和其他公司费用,例如销售、一般和管理成本。
CNX的主要业务是生产管道质量的天然气,主要出售给天然气批发商,该公司已经 二开展这些业务的应报告细分市场:页岩和煤层气。其他细分市场包括名义浅层石油和天然气产量,这对公司来说并不重要。它还包括公司购买的天然气活动、大宗商品衍生工具的未实现损益、与勘探和生产相关的其他成本、新技术以及在上述应申报领域之外管理的各种其他费用。每个细分市场的营业利润基于销售额较少可识别的运营和营业外支出。
截至2023年9月30日的三个月的行业分部业绩为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页岩 | | 煤层气 | | 其他 | | 合并 | | | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油收入 | | | $ | 227,421 | | | $ | 27,529 | | | $ | 174 | | | $ | 255,124 | | | | | | | | | | (A) |
购买的天然气收入 | | | — | | | — | | | 11,135 | | | 11,135 | | | | | | | | | | |
商品衍生工具的收益(亏损) | | | 94,520 | | | 7,314 | | | (54,031) | | | 47,803 | | | | | | | | | | |
其他收入和营业收入 | | | 16,383 | | | — | | | 20,061 | | | 36,444 | | | | | | | | | | (B) |
总收入和其他营业收入(亏损) | | | $ | 338,324 | | | $ | 34,843 | | | $ | (22,661) | | | $ | 350,506 | | | | | | | | | | |
运营支出总额 | | | $ | 192,012 | | | $ | 35,742 | | | $ | 72,189 | | | $ | 299,943 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(亏损) | | | $ | 146,312 | | | $ | (899) | | | $ | (126,171) | | | $ | 19,242 | | | | | | | | | | |
分部资产 | | | $ | 6,641,021 | | | $ | 946,034 | | | $ | 905,582 | | | $ | 8,492,637 | | | | | | | | | | (C) |
折旧、损耗和摊销 | | | $ | 94,660 | | | $ | 12,498 | | | $ | 4,697 | | | $ | 111,855 | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | $ | 188,798 | | | $ | 9,655 | | | $ | 7,189 | | | $ | 205,642 | | | | | | | | | | |
(A) 天然气、液化天然气和石油收入中包含的销售额为美元42,766给 Citadel Energy Marketing LLC 和 $35,095归NRG Business Marketing LLC(前身为Direct Energy Business Marketing LLC),每家公司均占同期与外部客户签订合同收入的10%以上。
(B) 包括中游收入 $16,383以及未合并关联公司的收益净值 $246分别用于页岩和其他。其他还包括环境属性的销售额 $14,837.
(C) 其他包括对未合并股权关联公司的投资,金额为美元12,408.
截至2022年9月30日的三个月的行业分部业绩为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页岩 | | 煤层气 | | 其他 | | 合并 | | | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油收入 | | | $ | 1,029,854 | | | $ | 96,360 | | | $ | 1,127 | | | $ | 1,127,341 | | | | | | | | | | (D) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买的天然气收入 | | | — | | | — | | | 31,738 | | | 31,738 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具亏损 | | | (601,979) | | | (48,945) | | | (411,429) | | | (1,062,353) | | | | | | | | | | |
其他收入和营业收入 | | | 16,388 | | | — | | | 3,947 | | | 20,335 | | | | | | | | | | (E) |
总收入和其他营业收入(亏损) | | | $ | 444,263 | | | $ | 47,415 | | | $ | (374,617) | | | $ | 117,061 | | | | | | | | | | |
运营支出总额 | | | $ | 205,866 | | | $ | 33,399 | | | $ | 86,208 | | | $ | 325,473 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(亏损) | | | $ | 238,397 | | | $ | 14,016 | | | $ | (519,128) | | | $ | (266,715) | | | | | | | | | | |
分部资产 | | | $ | 6,397,404 | | | $ | 1,269,492 | | | $ | 966,230 | | | $ | 8,633,126 | | | | | | | | | | (F) |
折旧、损耗和摊销 | | | $ | 97,121 | | | $ | 12,946 | | | $ | 4,100 | | | $ | 114,167 | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | $ | 129,302 | | | $ | 3,038 | | | $ | 1,213 | | | $ | 133,553 | | | | | | | | | | |
(D) 天然气、液化天然气和石油收入中包括销售额 $138,349给Direct Energy Business Marketing LLC,该公司占同期与外部客户签订合同的收入的10%以上。
(E) 包括中游收入 $16,388以及未合并关联公司的收益净值 $854分别用于页岩和其他。
(F) 其他包括对未合并股权关联公司的投资,金额为美元13,332.
截至2023年9月30日的九个月中,行业细分市场业绩为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页岩 | | 煤层气 | | 其他 | | 合并 | | | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油收入 | | | $ | 868,811 | | | $ | 98,199 | | | $ | 813 | | | $ | 967,823 | | | | | | | | | | (G) |
购买的天然气收入 | | | — | | | — | | | 57,302 | | | 57,302 | | | | | | | | | | |
商品衍生工具的收益 | | | 111,706 | | | 8,644 | | | 1,232,092 | | | 1,352,442 | | | | | | | | | | |
其他收入和营业收入 | | | 50,165 | | | — | | | 38,449 | | | 88,614 | | | | | | | | | | (H) |
总收入和其他营业收入 | | | $ | 1,030,682 | | | $ | 106,843 | | | $ | 1,328,656 | | | $ | 2,466,181 | | | | | | | | | | |
运营支出总额 | | | $ | 551,631 | | | $ | 106,181 | | | $ | 234,361 | | | $ | 892,173 | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | | | $ | 479,051 | | | $ | 662 | | | $ | 1,104,207 | | | $ | 1,583,920 | | | | | | | | | | |
分部资产 | | | $ | 6,641,021 | | | $ | 946,034 | | | $ | 905,582 | | | $ | 8,492,637 | | | | | | | | | | (I) |
折旧、损耗和摊销 | | | $ | 269,586 | | | $ | 37,530 | | | $ | 13,642 | | | $ | 320,758 | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | $ | 534,432 | | | $ | 26,744 | | | $ | 10,479 | | | $ | 571,655 | | | | | | | | | | |
(G) 天然气、液化天然气和石油收入中包括销售额 $124,195给 Citadel Energy Marketing LLC 和 $121,844归NRG Business Marketing LLC(前身为Direct Energy Business Marketing LLC),每家公司均占同期与外部客户签订合同收入的10%以上。
(H) 包括中游收入 $50,165以及未合并关联公司的收益净值 $1,694分别用于页岩和其他。其他还包括环境属性的销售额 $22,823.
(I) 其他包括对未合并股权关联公司的投资,金额为美元12,408.
截至2022年9月30日的九个月的行业分部业绩为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页岩 | | 煤层气 | | 其他 | | 合并 | | | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油收入 | | | $ | 2,633,934 | | | $ | 239,316 | | | $ | 2,121 | | | $ | 2,875,371 | | | | | | | | | | (J) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买的天然气收入 | | | — | | | — | | | 124,132 | | | 124,132 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具亏损 | | | (1,340,463) | | | (111,446) | | | (1,989,480) | | | (3,441,389) | | | | | | | | | | |
其他收入和营业收入 | | | 52,035 | | | — | | | 14,232 | | | 66,267 | | | | | | | | | | (K) |
总收入和其他营业收入(亏损) | | | $ | 1,345,506 | | | $ | 127,870 | | | $ | (1,848,995) | | | $ | (375,619) | | | | | | | | | | |
运营支出总额 | | | $ | 593,179 | | | $ | 95,449 | | | $ | 289,840 | | | $ | 978,468 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(亏损) | | | $ | 752,327 | | | $ | 32,421 | | | $ | (2,253,045) | | | $ | (1,468,297) | | | | | | | | | | |
分部资产 | | | $ | 6,397,404 | | | $ | 1,269,492 | | | $ | 966,230 | | | $ | 8,633,126 | | | | | | | | | | (L) |
折旧、损耗和摊销 | | | $ | 294,475 | | | $ | 39,222 | | | $ | 15,273 | | | $ | 348,970 | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | $ | 379,381 | | | $ | 8,959 | | | $ | 4,197 | | | $ | 392,537 | | | | | | | | | | |
(J) 天然气、液化天然气和石油收入中包含的销售额为美元351,649给Direct Energy Business Marketing LLC,该公司占同期与外部客户签订合同的收入的10%以上。
(K) 包括中游收入 $52,035以及未合并关联公司的收益净值 $3,031分别用于页岩和其他。
(L) 其他包括对未合并股权关联公司的投资,金额为美元13,332.
分部信息与合并金额的对账:
收入和其他营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
来自与外部客户签订合同的分部收入总额 | $ | 282,642 | | | $ | 1,175,467 | | | $ | 1,075,290 | | | $ | 3,051,538 | |
商品衍生工具的收益(亏损) | 47,803 | | | (1,062,353) | | | 1,352,442 | | | (3,441,389) | |
其他营业收入 | 20,061 | | | 3,947 | | | 38,449 | | | 14,232 | |
合并收入和其他营业收入总额(亏损) | $ | 350,506 | | | $ | 117,061 | | | $ | 2,466,181 | | | $ | (375,619) | |
注 15—股票回购:
2021年1月26日、2021年10月25日和2023年7月25日,公司董事会分别批准增加公司先前批准的美元总额750,000股票回购计划计划为 $900,000, $1,900,000,以及 $2,900,000,分别地。截至2023年9月30日,股票回购计划下的可用金额为美元1,240,494并且不受到期日期的限制。回购可以通过公开市场购买、私下谈判交易、规则10b5-1计划、加速股票回购、大宗交易、衍生品合约或符合规则10b-18的其他方式不时进行。任何回购的时机都将取决于多种因素,包括可用的流动性、公司的股价、公司的财务前景和另类投资选择。股票回购计划并未规定公司有义务回购任何金额或数量的股票,董事会可以随时修改、暂停或终止对该计划的授权。董事会将继续根据CNX的自由现金流状况、杠杆比率和资本计划评估股票回购计划的规模。
在截至2023年9月30日的九个月中, 12,291,028股票被回购并退出,平均价格为 $16.79每股,总成本为 $208,317,其中包括2022年《通货膨胀降低法》规定的1%的消费税。在截至2022年9月30日的九个月中, 21,260,865股票被回购并退出,平均价格为 $16.82每股,总成本为 $358,024.
注 16—补充现金流信息:
以下是影响CNX投资和融资活动的非现金交易。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,CNX购买了与资本项目相关的商品和服务,金额为美元67,319和 $56,052, 分别列在应付账款中.
下表显示已支付的现金:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 |
利息(扣除资本化金额) | $ | 105,610 | | | $ | 109,801 | |
所得税 | $ | 6,050 | | | $ | — | |
注 17—最近的会计公告:
CNX已审查了所有最近发布但尚未生效的会计公告,并且认为这些公告不会对公司产生重大影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表格其他地方包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。下文提供的信息补充了CNX的财务报表,但不构成其组成部分。本讨论包含基于管理层当前观点和信念以及管理层做出的假设和估计的前瞻性陈述。由于各种风险因素,包括管理层可能无法控制的风险因素,实际业绩可能与任何此类前瞻性陈述存在重大差异。有关可能影响未来经营业绩或财务状况的项目的更多信息,请参阅 “第一部分第 1A 项。风险因素” 以及我们于2023年2月9日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的标题为 “前瞻性陈述” 的部分。除非适用法律另有要求,否则CNX不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述。
普通的
CNX持续监控可能导致实际经营业绩与历史业绩或当前预期不同的因素。例子包括全球事件,例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及石油输出国组织(欧佩克)宣布将减产延长至年底,这两者都对全球大宗商品价格产生了影响。这些因素和其他因素可能会影响公司任何时期的运营、收益和现金流,并可能导致此类业绩无法与往年同期的业绩相提并论。本表格10-Q中列出的结果不一定代表未来的经营业绩。
天然气、液化天然气和石油定价
CNX生产的天然气、液化天然气和石油的价格对收入和现金流产生了重大影响。在当前的经济环境下,CNX预计,我们生产的部分或全部大宗商品的大宗商品价格将保持波动。为了管理未来天然气价格波动的市场风险敞口,CNX与天然气营销商和最终用户进行了各种实物天然气供应交易,期限各不相同,财务套期也各不相同。但是,这种市场波动超出了我们的控制范围,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的现金流产生不利影响。
通胀
通货膨胀水平的上升,主要与钢铁、柴油和劳动力有关,继续给CNX和更广泛的市场带来风险天然气工业。如果是信息lation继续保持目前的水平或在很长一段时间内进一步上涨,而CNX无法成功减轻影响,我们的成本可能会进一步增加,对我们的财务状况产生更大的影响。利率上升还可能增加我们对新债务的借贷成本,并可能影响我们投资的公允价值。CNX仍然致力于不断努力提高运营效率和降低成本,这可能会在一定程度上抵消通货膨胀导致的成本增加。
套期保值更新
2023年第四季度的套期保值天然气总产量为1144亿立方英尺。CNX的年度天然气套期保值头寸如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 |
截至 23 年 5 月 10 日,交易量套期保值 (Bcf) | | 438.0(1) | | 421.6 | |
1包括3174亿立方英尺的实际结算。
CNX的对冲天然气交易量包括纽约商品交易所的金融套期保值、指数(纽约商品交易所和基差)金融套期保值和实物固定价格销售的组合。此外,为了保护纽约商品交易所的套期保值交易量免受基差敞口的影响,CNX在某些销售点进行仅限基础的金融套期保值和实物销售。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第3项中有关市场风险的定量和定性披露。
新技术更新
正如先前披露的那样,CNX继续投入资源开发独特的专有技术,以进一步实现纵向和横向业务增长。这包括开发和使用专有技术,通过开发和商业化新兴技术来加强和改变天然气开采和输送的制造工艺,以及开发和销售我们业务中的环境属性。CNX还专注于在使用低碳强度原料和开发衍生产品方面建立战略伙伴关系。
迄今为止,我们销售环境属性的收入一直有限。在截至的三个月和九个月中 2023年9月30日,CNX分别拥有1500万美元和2,300万美元环境属性的销售,包括(但不限于)以下项目:碳信用额、空气质量信用额度、可再生能源信用、甲烷捕获信用额度、甲烷绩效证书、减排量、抵消和/或补贴。这些销售列为其他板块其他营业收入的一部分。
在结束的三个月和九个月里 2023年9月30日,CNX分别拥有200万美元和400万美元环境属性费用,代表与销售环境属性相关的成本,包含在其他细分市场的其他运营支出中。
截至2024年12月31日的财年,环境属性的销售额,扣除相应的费用,预计将在7500万美元至1亿美元之间。但是,我们销售环境属性的能力可能会受到许多因素的影响,无论这些因素是目前已知的还是未知的,包括但不限于 “第1A项” 中描述的因素。此表格 10-Q 中的 “风险因素”。
此外,作为我们先前宣布的参与亚当斯福克清洁氨项目的最新消息,能源部于2023年10月13日宣布,它已选择阿巴拉契亚地区清洁氢气中心或 ARCH2(亚当斯福克项目是其中的一部分)作为通过2021年基础设施投资和就业法案颁布的计划获得联邦支持的七个联盟之一。ARCH2 有资格获得高达 9.25 亿美元的资格。如果该项目向前推进,预计CNX将提供与该项目相关的超低碳强度原料以及碳捕集和封存服务。但是,该项目的成功仍然取决于许多因素和批准,包括联邦《降低通货膨胀法》中包含的氢税收抵免(45V)的最终和实施。由于围绕该项目的持续不确定性以及我们无法控制的其他各种因素,目前无法预测我们参与该项目将对我们未来的经营业绩和现金流产生的潜在影响。
运营业绩- 截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
净收益(亏损)
CNX报告称,截至2023年9月30日的三个月,净收益为2100万美元,摊薄后每股收益为0.12美元,而截至2022年9月30日的三个月,净亏损为4.27亿美元,摊薄后每股亏损为2.28美元。
截至2023年9月30日的三个月的收益中包括5400万美元的大宗商品衍生工具未实现亏损以及600万美元的资产出售和放弃净收益。截至2022年9月30日的三个月的亏损中包括4.11亿美元的商品衍生工具未实现亏损以及1200万美元的资产出售和放弃净收益。有关资产出售和放弃收益的更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注4——收购和处置。
非公认会计准则财务指标
CNX的管理层使用某些非公认会计准则财务指标来规划、预测和评估业务和财务业绩,并认为这些指标对投资者分析公司很有用。尽管这些不是根据公认会计原则(GAAP)计算的业绩衡量标准,但管理层认为,这些财务指标对投资者评估CNX很有用,因为这些指标被广泛用于评估天然气公司的经营业绩。天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算,是一项非公认会计准则衡量标准,不包括结算前大宗商品衍生工具公允价值变动的影响,这些工具通常是波动性的,仅包括结算的大宗商品衍生工具的影响。天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算,也不包括购买的天然气收入和其他收入和营业收入,这些收入和营业收入与CNX的天然气生产活动没有直接关系。天然气、液化天然气和石油生产成本是一项非公认会计准则衡量标准,不包括某些与CNX天然气生产活动没有直接关系且在我们的生产业务之外管理的支出(有关更多信息,请参阅本表格10-Q第一项未经审计的合并财务报表附注中的附注14——细分信息)。这些费用包括但不限于利息支出、其他运营费用和其他公司费用,例如销售、一般和管理成本。我们认为,天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算、天然气、液化天然气和石油生产成本以及天然气、液化天然气和石油生产利润率(通过从天然气、液化天然气和石油的销售中减去天然气、液化天然气和石油生产成本,包括现金结算)为投资者评估收益趋势的逐期比较提供了有用的信息。不应将这些指标视为根据公认会计原则计算的绩效衡量标准的替代品。此外,由于所有公司对这些衡量标准的计算并不相同,因此这些衡量标准可能无法与其他公司的类似标题衡量标准进行比较。
非公认会计准则财务指标对账
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
(百万美元) | 2023 | 2022 |
总收入和其他营业收入 | $ | 350 | | | $ | 117 | |
添加(扣除): | | | |
购买的天然气收入 | (11) | | | (32) | |
大宗商品衍生工具的未实现亏损 | 54 | | | 411 | |
其他收入和营业收入 | (36) | | | (20) | |
天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算,这是一项非公认会计准则财务指标 | $ | 357 | | | $ | 476 | |
| | | |
运营支出总额 | $ | 300 | | | $ | 326 | |
添加(扣除): | | | |
折旧、损耗和摊销 (DD&A)-企业 | (4) | | | (3) | |
与勘探和生产相关的其他成本 | (2) | | | (1) | |
购买的天然气成本 | (10) | | | (32) | |
| | | |
| | | |
销售、一般和管理成本 | (29) | | | (28) | |
其他运营费用 | (26) | | | (22) | |
天然气、液化天然气和石油生产成本,非公认会计准则财务指标1 | $ | 229 | | | $ | 240 | |
1 天然气、液化天然气和石油生产成本主要包括租赁运营费用、从价生产和其他费用、运输、采集和压缩以及与生产相关的折旧、耗尽和摊销。
精选天然气、液化天然气和石油产量财务数据
下表汇总了我们的总销售量、天然气、液化天然气和石油的销售额,包括现金结算、天然气、液化天然气和石油生产成本,以及与我们的生产业务相关的天然气、液化天然气和石油产量利润率(参见上面的非公认会计准则财务指标对账,了解根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 |
| 以百万计 | | Per Mcfe | | 以百万计 | | Per Mcfe | | 以百万计 | | Per Mcfe |
总销量 (Bcfe) * | | | 143.4 | | | | 146.4 | | | | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油收入 | $ | 255 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1,127 | | | $ | 8.04 | | | $ | (872) | | | $ | (6.33) | |
商品衍生工具的收益(亏损)-现金结算 | 102 | | | 0.78 | | | (651) | | | (4.79) | | | 753 | | | 5.57 | |
天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算,这是一项非公认会计准则财务指标 | 357 | | | 2.49 | | | 476 | | | 3.25 | | | (119) | | | (0.76) | |
租赁运营费用 | 17 | | | 0.12 | | | 19 | | | 0.13 | | | (2) | | | (0.01) | |
制作、从价和其他费用 | 8 | | | 0.06 | | | 13 | | | 0.09 | | | (5) | | | (0.03) | |
运输、收集和压缩 | 96 | | | 0.67 | | | 97 | | | 0.66 | | | (1) | | | 0.01 | |
折旧、损耗和摊销 (DD&A) | 108 | | | 0.75 | | | 111 | | | 0.76 | | | (3) | | | (0.01) | |
天然气、液化天然气和石油生产成本,非公认会计准则财务指标 | 229 | | | 1.60 | | | 240 | | | 1.64 | | | (11) | | | (0.04) | |
天然气、液化天然气和石油产量利润率,非公认会计准则财务指标 | $ | 128 | | | $ | 0.89 | | | $ | 236 | | | $ | 1.61 | | | $ | (108) | | | $ | (0.72) | |
*根据石油和天然气的近似相对能量含量,液化天然气和石油/凝析油以一桶等于六立方英尺的速度转换为Mcfe,这并不表示液化天然气、凝析油和天然气价格的关系。
同期比较中,总销量下降了30亿立方英尺,这主要是由于正常产量下降以及2022年后新油井投产的时机。2023年第二季度与出售各种非运营石油和天然气资产相关的交易量也有所减少(有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注4——收购和处置)。新开井的液化天然气销量增加和乙烷回收量的增加部分抵消了这一下降。
每个 Mcfe 平均成本的变化主要与以下项目有关:
•按单位计算,租赁运营费用有所下降,这主要是由于水处理成本的降低。
•按单位计算,产量、从价和其他费用均有所下降,这主要是由于天然气的已实现价格下跌。
•单位运输、收集和压缩均有所增加,这主要是由于总体体积的减少。
•折旧、耗尽和摊销费用按单位计算有所下降,这是由于年耗尽率降低,这主要是由于2022年期间开发的低成本储备金增加。
平均已实现价格对账
下表列出了液体和天然气销售信息以及结算的衍生品信息,以帮助了解公司的天然气生产和销售组合以及有关已结算商品衍生品的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三个月中 |
以千计(除非另有说明) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
液体 | | | | | | | | |
NGL: | | | | | | | | |
销量 (mmcFE) | | 11,941 | | | 10,136 | | | 1,805 | | | 17.8 | % |
销量 (Mbbls) | | 1,990 | | | 1,689 | | | 301 | | | 17.8 | % |
总价格(美元/桶) | | $ | 19.14 | | | $ | 36.30 | | | $ | (17.16) | | | (47.3) | % |
液化天然气总收入 | | $ | 38,082 | | | $ | 61,281 | | | $ | (23,199) | | | (37.9) | % |
| | | | | | | | |
油/冷凝水: | | | | | | | | |
销量 (mmcFE) | | 199 | | | 204 | | | (5) | | | (2.5) | % |
销量 (Mbbls) | | 33 | | | 34 | | | (1) | | | (2.9) | % |
总价格(美元/桶) | | $ | 67.26 | | | $ | 88.44 | | | $ | (21.18) | | | (23.9) | % |
石油/凝析油总收入 | | $ | 2,232 | | | $ | 3,003 | | | $ | (771) | | | (25.7) | % |
| | | | | | | | |
天然气 | | | | | | | | |
销量 (mmcF) | | 131,287 | | | 136,019 | | | (4,732) | | | (3.5) | % |
销售价格(美元/立方英尺) | | $ | 1.64 | | | $ | 7.82 | | | $ | (6.18) | | | (79.0) | % |
天然气总收入 | | $ | 214,809 | | | $ | 1,063,057 | | | $ | (848,248) | | | (79.8) | % |
| | | | | | | | |
套期保值影响 ($/mcf) | | $ | 0.78 | | | $ | (4.79) | | | $ | 5.57 | | | 116.3 | % |
商品衍生工具的收益(亏损)-现金结算 | | $ | 101,871 | | | $ | (651,199) | | | $ | 753,070 | | | 115.6 | % |
总收入下降的主要原因是天然气价格每立方英尺下跌6.18美元(不包括套期保值的影响)、液化天然气价格每桶下降17.16美元以及销量减少3.0亿立方英尺。这些下降被商品衍生工具(与公司套期保值计划相关的现金结算)的已实现收益(亏损)变化的影响部分抵消。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比的细分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | 与截至三个月的差异 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(单位:百万) | 页岩 | | CBM | | 其他 | | 总计 | | 页岩 | | CBM | | 其他 | | 总计 |
天然气、液化天然气和石油收入 | $ | 227 | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 255 | | | $ | (803) | | | $ | (68) | | | $ | (1) | | | $ | (872) | |
商品衍生工具的收益(亏损) | 95 | | | 7 | | | (54) | | | 48 | | | 697 | | | 56 | | | 357 | | | 1,110 | |
购买的天然气收入 | — | | | — | | | 11 | | | 11 | | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | |
其他收入和营业收入 | 16 | | | — | | | 20 | | | 36 | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
总收入和其他营业收入 | 338 | | | 35 | | | (23) | | | 350 | | | (106) | | | (12) | | | 351 | | | 233 | |
租赁运营费用 | 12 | | | 5 | | | — | | | 17 | | | (3) | | | 1 | | | — | | | (2) | |
制作、从价和其他费用 | 6 | | | 2 | | | — | | | 8 | | | (4) | | | (2) | | | 1 | | | (5) | |
运输、收集和压缩 | 79 | | | 17 | | | — | | | 96 | | | (5) | | | 5 | | | (1) | | | (1) | |
折旧、损耗和摊销 | 95 | | | 12 | | | 5 | | | 112 | | | (2) | | | (1) | | | 1 | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与勘探和生产相关的其他成本 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
购买的天然气成本 | — | | | — | | | 10 | | | 10 | | | — | | | — | | | (22) | | | (22) | |
销售、一般和管理成本 | — | | | — | | | 29 | | | 29 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
其他运营费用 | — | | | — | | | 26 | | | 26 | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
运营支出总额 | 192 | | | 36 | | | 72 | | | 300 | | | (14) | | | 3 | | | (15) | | | (26) | |
其他费用 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
资产出售和放弃的收益,净额 | — | | | — | | | (6) | | | (6) | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | |
债务清偿造成的损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
利息支出 | — | | | — | | | 35 | | | 35 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
其他费用总额 | — | | | — | | | 31 | | | 31 | | | — | | | — | | | (27) | | | (27) | |
总成本和支出 | 192 | | | 36 | | | 103 | | | 331 | | | (14) | | | 3 | | | (42) | | | (53) | |
所得税前收益(亏损) | $ | 146 | | | $ | (1) | | | $ | (126) | | | $ | 19 | | | $ | (92) | | | $ | (15) | | | $ | 393 | | | $ | 286 | |
页岩油段
截至2023年9月30日的三个月,页岩板块的所得税前收益为1.46亿美元,而截至2022年9月30日的三个月中,所得税前收益为2.38亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 改变 |
页岩气销量 (十亿立方英尺) | 121.1 | | | 125.2 | | | (4.1) | | | (3.3) | % |
液化天然气销量 (Bcfe) * | 11.9 | | | 10.1 | | | 1.8 | | | 17.8 | % |
石油/凝析油销量 (Bcfe) * | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | % |
页岩油总销量 (Bcfe) * | 133.2 | | | 135.5 | | | (2.3) | | | (1.7) | % |
| | | | | | | |
平均销售价格-天然气(每立方英尺) | $ | 1.55 | | | $ | 7.72 | | | $ | (6.17) | | | (79.9) | % |
商品衍生工具的收益(亏损)-现金结算(每立方英尺) | $ | 0.78 | | | $ | (4.81) | | | $ | 5.59 | | | 116.2 | % |
平均销售价格-液化天然气(每 mcfe)* | $ | 3.19 | | | $ | 6.05 | | | $ | (2.86) | | | (47.3) | % |
平均销售价格-石油/凝析油(每立方英尺计)* | $ | 11.20 | | | $ | 14.79 | | | $ | (3.59) | | | (24.3) | % |
| | | | | | | |
页岩油平均总销售价格(每立方英尺计) | $ | 2.42 | | | $ | 3.16 | | | $ | (0.74) | | | (23.4) | % |
页岩油租赁的平均运营费用(每立方英镑) | 0.09 | | | 0.11 | | | (0.02) | | | (18.2) | % |
页岩油平均产量、从价和其他费用(每立方英尺) | 0.05 | | | 0.07 | | | (0.02) | | | (28.6) | % |
页岩运输、采集和压缩的平均成本(每 Mcfe) | 0.59 | | | 0.62 | | | (0.03) | | | (4.8) | % |
页岩油平均折旧、耗尽和摊销成本(每 Mcfe) | 0.71 | | | 0.72 | | | (0.01) | | | (1.4) | % |
页岩平均总生产成本(每 Mcfe) | $ | 1.44 | | | $ | 1.52 | | | $ | (0.08) | | | (5.3) | % |
页岩平均总产量利润率(每立方英尺计) | $ | 0.98 | | | $ | 1.64 | | | $ | (0.66) | | | (40.2) | % |
* 根据石油和天然气的近似相对能量含量,液化天然气和石油/凝析油以一桶等于六立方英尺的速度转换为Mcfe,这并不表示石油、液化天然气、凝析油和天然气价格的关系。
截至2023年9月30日的三个月,页岩板块的天然气、液化天然气和石油/凝析油收入为2.27亿美元,而截至2022年9月30日的三个月为10.3亿美元。8.03亿美元的下降主要是由于天然气的平均销售价格下降了79.9%,液化天然气的平均销售价格下降了47.3%,页岩油的总销量下降了1.7%。页岩油总量的下降主要是由于正常产量下降以及2022年之后新油井投产的时机。2023年第二季度与出售非运营页岩油井相关的交易量也有所减少(有关更多信息,请参阅本表10-Q表第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注4——收购和处置)。新开井的液化天然气销量增加和乙烷回收量的增加部分抵消了这一下降。
页岩油平均总销售价格下降的主要原因是平均天然气销售价格每立方英尺下降6.17美元,液化天然气平均销售价格每立方英尺下降2.86美元。这些下降被商品衍生工具的已实现收益(亏损)每百万立方英尺变动5.59美元部分抵消。与这些财务套期保值相关的名义金额约占公司截至2023年9月30日的三个月页岩气产量中的1.053亿立方英尺,平均每立方英尺套期保值收益0.89美元。在截至2022年9月30日的三个月中,这些财务套期保值约为1062亿立方英尺,平均每百万立方英尺套期保值亏损5.67美元。
截至2023年9月30日的三个月,页岩板块的总运营成本和支出为1.92亿美元,而截至2022年9月30日的三个月为2.06亿美元。页岩板块的总美元和单位成本的下降是由于以下几点:
•截至2023年9月30日的三个月,页岩租赁运营支出为1200万美元,而截至2022年9月30日的三个月为1500万美元。美元总额的减少主要是由于水处理成本的降低,因为更多的水能够在完井时重复使用,而不是用于处置。
•与之相比,截至2023年9月30日的三个月中,页岩产量、广告从价和其他费用为600万美元
在截至2022年9月30日的三个月中,增至1000万美元。美元总额的下降主要是由于天然气的已实现价格下降以及页岩油总销量的减少。
•截至2023年9月30日的三个月,页岩运输、采集和压缩成本为7,900万美元,而截至2022年9月30日的三个月为8,400万美元。总美元和单位成本的下降主要是由于收集量减少导致加工和运输成本降低。维修和保养费用以及电力压缩费用的增加部分抵消了减少额。
•截至2023年9月30日的三个月,归属于页岩板块的折旧、损耗和摊销成本为9,500万美元,而截至2022年9月30日的三个月为9,700万美元。这些数额包括按生产单位计算的每立方英尺0.60美元和每立方英尺0.61美元的损耗。本期生产单位折旧、损耗和摊销率的下降主要是由于与2022年期间低成本开发储备增加相关的年度损耗率降低。剩余的折旧、损耗和摊销成本要么按直线记账,要么与资产报废债务有关。
页岩其他收入和营业收入总额与向第三方提供的天然气收集服务有关。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,页岩板块的其他收入和营业收入均为1,600万美元。
煤层气 (CBM) 分部
在截至2023年9月30日的三个月中,CBM板块的所得税前亏损为100万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,所得税前收益为1,400万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 改变 |
煤层气天然气销量 (十亿立方英尺) | 10.2 | | | 10.7 | | | (0.5) | | | (4.7) | % |
| | | | | | | |
平均销售价格-天然气(每立方英尺) | $ | 2.71 | | | $ | 8.98 | | | $ | (6.27) | | | (69.8) | % |
商品衍生工具的收益(亏损)-现金结算(每立方英尺) | $ | 0.72 | | | $ | (4.56) | | | $ | 5.28 | | | 115.8 | % |
| | | | | | | |
煤层气平均总销售价格(每立方英尺) | $ | 3.43 | | | $ | 4.42 | | | $ | (0.99) | | | (22.4) | % |
煤层气租赁的平均运营费用(每立方英尺) | 0.49 | | | 0.41 | | | 0.08 | | | 19.5 | % |
煤层气平均产量、从价和其他费用(每立方英尺) | 0.14 | | | 0.36 | | | (0.22) | | | (61.1) | % |
煤层气的平均运输、收集和压缩成本(每立方英尺) | 1.66 | | | 1.13 | | | 0.53 | | | 46.9 | % |
煤层气的平均折旧、耗尽和摊销成本(每立方英尺) | 1.23 | | | 1.21 | | | 0.02 | | | 1.7 | % |
煤层气平均生产成本总额(每立方英尺) | $ | 3.52 | | | $ | 3.11 | | | $ | 0.41 | | | 13.2 | % |
煤层气平均产量总利润(每立方英尺) | $ | (0.09) | | | $ | 1.31 | | | $ | (1.40) | | | (106.9) | % |
截至2023年9月30日的三个月,煤层气板块的天然气收入为2,800万美元,而截至2022年9月30日的三个月为9,600万美元。下降是由于本期天然气的平均销售价格下降了69.8%,而由于产量正常下降,煤层气销量下降了4.7%。
由于天然气平均销售价格每立方英尺下降6.27美元,煤层气的总平均销售价格下降了每立方英尺0.99美元,但该公司套期保值计划导致的大宗商品衍生工具已实现收益(亏损)每百万立方英尺的变化部分抵消了5.28美元。与这些财务套期保值相关的名义金额约占公司截至2023年9月30日的三个月生产的煤层气销售量的85亿立方英尺,平均每立方英尺套期保值收益0.87美元。在截至2022年9月30日的三个月中,这些财务套期保值约为860亿立方英尺,平均每百万立方英尺套期保值亏损5.69美元。
截至2023年9月30日的三个月,CBM板块的总运营成本和支出为3,600万美元,而截至2022年9月30日的三个月为3,300万美元。CBM板块的总美元和单位成本的增加是由于以下几点:
•截至2023年9月30日的三个月,CBM租赁运营费用为500万美元,而为4美元
截至2022年9月30日的三个月中为百万美元。总美元和单位成本的增加主要是由于维修和维护费用的增加。
•截至2023年9月30日的三个月,煤层气产量、广告从价和其他费用为200万美元,而截至2022年9月30日的三个月为400万美元。总美元和单位成本的下降主要是由于天然气的实际价格下降。
•截至2023年9月30日的三个月,煤层气的运输、收集和压缩成本为1,700万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,煤层气的运输、收集和压缩成本为1,200万美元。总美元和单位成本的增加主要是由于电气压缩费用以及维修和维护费用的增加。
•截至2023年9月30日的三个月,归属于煤层气板块的折旧、损耗和摊销成本为1,200万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,该板块的折旧、损耗和摊销成本为1,300万美元。这些数额包括按生产单位计算的消耗量分别为每立方英尺0.64美元和每立方英尺0.65美元。本期生产单位折旧、损耗和摊销率的下降主要是由于与2022年期间低成本开发储备增加相关的年度损耗率降低。剩余的折旧、损耗和摊销成本要么按直线记账,要么与资产报废债务有关。
其他部分
其他板块包括名义浅层石油和天然气产量,这对公司来说并不重要。它还包括公司购买的天然气活动、大宗商品衍生工具的未实现损益、新技术、与勘探和生产相关的其他成本,以及页岩和煤层气部门以外管理的各种其他费用,例如销售和收购、利息支出和所得税。
在截至2023年9月30日的三个月中,其他板块的所得税前亏损为1.26亿美元,而截至2022年9月30日的三个月中,所得税前亏损为5.19亿美元。下文讨论了美元总额的增长。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
其他天然气销量 (十亿立方英尺) | — | | | 0.2 | | | (0.2) | | | (100.0) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
大宗商品衍生工具的未实现亏损
在截至2023年9月30日的三个月中,其他板块确认了大宗商品衍生工具的未实现亏损5,400万美元。在截至2022年9月30日的三个月中,其他板块确认了大宗商品衍生工具的未实现亏损4.11亿美元。按市值计算,大宗商品衍生工具的未实现收益或亏损代表公司所有现有大宗商品套期保值公允价值的变化。
购买的天然气收入和成本
购买的天然气量代表以市场价格从第三方购买然后转售的天然气量,以履行与某些客户的合同并平衡供应。截至2023年9月30日的三个月,购买的天然气收入为1,100万美元,而截至2022年9月30日的三个月,购买的天然气收入为3200万美元。截至2023年9月30日的三个月,购买的天然气成本为1000万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,购买的天然气成本为3200万美元。购买的天然气收入同期下降是由于平均销售价格的下降,但购买的天然气销售量的增加部分抵消了这一下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
购买的天然气销量(单位:十亿立方英尺) | 6.4 | | | 4.5 | | | 1.9 | | | 42.2 | % |
平均销售价格(每立方英尺) | $ | 1.74 | | | $ | 6.99 | | | $ | (5.25) | | | (75.1) | % |
购买的天然气平均成本(每立方英尺) | $ | 1.67 | | | $ | 7.11 | | | $ | (5.44) | | | (76.5) | % |
其他营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
环境属性的销售 | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | 100.0 | % |
超额的公司运输收入 | 4 | | | 2 | | | 2 | | | 100.0 | % |
水收入 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
来自关联公司的股权收入 | — | | | 1 | | | (1) | | | (100.0) | % |
| | | | | | | |
其他营业收入总额 | $ | 20 | | | $ | 4 | | | $ | 16 | | | 400.0 | % |
•环境属性的销售包括(但不限于):碳信用额度、空气质量信用额度、可再生能源信用额度、甲烷捕获信用额度、甲烷绩效证书、减排量、抵消和/或补贴。我们出售的环境属性的数量和类型以及相关的收入可能因多种因素而异,包括这些信贷的市场、产生和出售信用额度的各种自愿或合规计划的变化,以及我们严格遵守出售这些属性的计划的能力。
•超额公司运输收入代表向第三方出售多余的公司运输能力所得的收入。该公司获得了稳定的管道运输能力,使天然气生产能够随着销量的增加而不间断地进行。为了最大限度地减少未使用的公司运输费用,CNX能够在可能和有利的情况下向其他各方释放(出售)未使用的公司运输能力。释放的产能收入有助于抵消其他运营费用总额中未使用的公司运输和处理费。
•附属公司的股权收入主要代表CNX在CNX煤层气油田内发电厂50%权益的收益中所占的份额。在能源消耗高峰时期,该设施产生的电力被出售到电力批发市场。由于该工厂消耗低碳强度的煤矿甲烷气体,该工厂有资格获得宾夕法尼亚州一级可再生能源积分。
与勘探和生产相关的其他成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
| | | | | | | |
租赁到期成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | 100.0 | % |
土地出租 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与勘探和生产相关的其他费用总额 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | 100.0 | % |
•租赁到期成本与主要期限到期或将在未来 12 个月内到期的租赁有关。
销售、一般和管理(“SG&A”)
销售和收购成本包括间接费用等成本,包括员工劳动力和福利成本、短期激励性薪酬、总部维护成本、审计和其他专业费用、慈善捐款和法律合规费用。销售和收购成本还包括基于股票的非现金长期薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
短期激励补偿 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | 33.3 | % |
薪金、工资和雇员福利 | 7 | | | 8 | | | (1) | | | (12.5) | % |
| | | | | | | |
基于股票的长期薪酬(非现金) | 3 | | | 4 | | | (1) | | | (25.0) | % |
其他 | 15 | | | 13 | | | 2 | | | 15.4 | % |
销售和收购总额 | $ | 29 | | | $ | 28 | | | $ | 1 | | | 3.6 | % |
•其他同期相比有所增加,这主要是由于专业服务开支的增加。
其他运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
库存调整 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | 100.0 | % |
环境属性费 | 2 | | | — | | | 2 | | | 100.0 | % |
未使用的公司运输和手续费 | 17 | | | 17 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
保险费用 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
弗吉尼亚洪水开支 | — | | | 2 | | | (2) | | | (100.0) | % |
其他 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 50.0 | % |
其他运营费用总额 | $ | 26 | | | $ | 22 | | | $ | 4 | | | 18.2 | % |
•库存调整指为按成本或可变现净值的较低者记录库存而进行的必要调整。
•环境属性费是指与销售其他营业收入中包含的环境属性相关的成本。
•未使用的公司运输和加工费代表随着销量的增加而获得的管道运输能力,使天然气生产能够不间断地进行,以及液化天然气的额外处理能力。在某些情况下,公司可能有机会通过战略性地选择向市场或不需要使用公司自身运输能力的客户出售天然气来实现更优惠的净定价。此类销售将导致未使用的公司运输费用增加。公司试图通过在可能和有利的情况下向其他各方释放(出售)未使用的公司运输能力来最大限度地减少这笔费用。该容量释放(出售)时获得的收入包含在其他营业收入中的超额公司运输收入中。
•弗吉尼亚州的洪水支出包括清理和修复受2022年7月弗吉尼亚州布坎南县洪水影响的区域的费用。
•其他项目同期比较有所增加,这是由于各种一次性项目,这些项目都不是个别重要项目。
其他费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
其他收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
通行权销售 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | (100.0) | % |
| | | | | | | |
其他 | 1 | | | — | | | 1 | | | 100.0 | % |
其他收入总额 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他费用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
银行手续费 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用总额 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他费用总额 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | — | % |
资产出售和放弃的(收益)亏损,净额
在截至2023年9月30日的三个月中,资产出售和放弃的净收益为600万美元,而在截至2022年9月30日的三个月中,净亏损为1200万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,确认的净收益主要与出售各种非核心资产(通行权、地面面积和其他非核心石油和天然气权益)有关。该收益被第二季度出售各种非运营石油和天然气资产的最终调整中记录的亏损部分所抵消(有关更多信息,请参阅本表格10-Q表第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注4——收购和处置)。在截至2022年9月30日的三个月中,该公司选择封堵并放弃页岩井眼。这口油井最初是未来开发计划的一部分,为了不拖延其他油井,CNX堵塞了井眼和
计划在将来的某个日期使用保护区。出售各种非核心资产,主要是通行权、地面面积和其他非核心石油和天然气权益,部分抵消了这一损失。
债务清偿造成的损失
在截至2022年9月30日的三个月中,因购买2026年5月到期的可转换票据的一部分,确认了1000万美元的债务清亏损。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注10——长期债务。本期没有发生此类交易。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
总利息支出 | $ | 35 | | | $ | 34 | | | $ | 1 | | | 2.9 | % |
总利息支出增加100万美元,这主要是由于本期利率互换的未实现亏损为100万美元,而前一期间的未实现收益为300万美元。增长也是由于2022年9月发行的长期债务的支付利息略有增加。公司循环信贷额度的借款减少部分抵消了这些增长。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注12——衍生工具和附注10——长期债务。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
所得税前公司总收益(亏损) | $ | 19 | | | $ | (267) | | | $ | 286 | | | (107.1) | % |
所得税(福利)费用 | $ | (2) | | | $ | 160 | | | $ | (162) | | | (101.3) | % |
有效所得税税率 | (11.1) | % | | (60.1) | % | | 49.0 | % | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,有效所得税税率分别为 (11.1)% 和 (60.1)%。截至2023年9月30日的三个月,有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于股权补偿、联邦税收抵免和州税(西弗吉尼亚州税法的变化)的影响。截至2022年9月30日的三个月,有效税率与美国联邦法定税率21%不同,这主要是由于评估现有递延所得税资产(包括净营业亏损)的可变现性、记录的相关估值补贴、可转换票据的部分回购、股权补偿和州所得税的影响。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注5——所得税。
运营业绩- 截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
净收益(亏损)
CNX报告称,截至2023年9月30日的九个月净收益为12.7亿美元,摊薄后每股收益为6.24美元,而截至2022年9月30日的九个月净亏损为13.17亿美元,摊薄后每股亏损为6.80美元。
截至2023年9月30日的九个月的收益中包括12.31亿美元的大宗商品衍生工具未实现收益以及1.21亿美元的资产出售和放弃净收益。截至2022年9月30日的九个月的亏损中包括19.89亿美元的商品衍生工具未实现亏损以及800万美元的资产出售和放弃净收益。有关资产出售和放弃收益的更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注4——收购和处置。
非公认会计准则财务指标
CNX的管理层使用某些非公认会计准则财务指标来规划、预测和评估业务和财务业绩,并认为这些指标对投资者分析公司很有用。尽管这些不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准,但管理层认为,这些财务指标对投资者评估CNX很有用,因为这些指标被广泛用于评估天然气公司的经营业绩。天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算,是一项非公认会计准则衡量标准,不包括结算前大宗商品衍生工具公允价值变动的影响,这些工具通常是波动性的,仅包括结算的大宗商品衍生工具的影响。天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算,也不包括购买的天然气收入和其他收入和营业收入,这些收入和营业收入与CNX的天然气生产活动没有直接关系。天然气、液化天然气和石油生产成本是一项非公认会计准则衡量标准,不包括某些与CNX天然气生产活动没有直接关系且在我们的生产业务之外管理的支出(有关更多信息,请参阅本表格10-Q第一项未经审计的合并财务报表附注中的附注14——细分信息)。这些费用包括但不限于利息支出、其他运营费用和其他公司费用,例如销售、一般和管理成本。我们认为,天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算、天然气、液化天然气和石油生产成本以及天然气、液化天然气和石油生产利润率(通过从天然气、液化天然气和石油的销售中减去天然气、液化天然气和石油生产成本,包括现金结算)为投资者评估收益趋势的逐期比较提供了有用的信息。不应将这些指标视为根据公认会计原则计算的绩效衡量标准的替代品。此外,由于所有公司对这些衡量标准的计算并不相同,因此这些衡量标准可能无法与其他公司的类似标题衡量标准进行比较。
非公认会计准则财务指标对账
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(百万美元) | 2023 | 2022 |
总收入和其他营业收入(亏损) | $ | 2,466 | | | $ | (376) | |
添加(扣除): | | | |
购买的天然气收入 | (57) | | | (124) | |
商品衍生工具的未实现(收益)亏损 | (1,231) | | | 1,989 | |
其他收入和营业收入 | (89) | | | (66) | |
天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算,这是一项非公认会计准则财务指标 | $ | 1,089 | | | $ | 1,423 | |
| | | |
运营支出总额 | $ | 892 | | | $ | 978 | |
添加(扣除): | | | |
折旧、损耗和摊销 (DD&A)-企业 | (10) | | | (9) | |
与勘探和生产相关的其他成本 | (8) | | | (7) | |
购买的天然气成本 | (54) | | | (123) | |
| | | |
| | | |
销售、一般和管理成本 | (96) | | | (90) | |
其他运营费用 | (62) | | | (54) | |
天然气、液化天然气和石油生产成本,非公认会计准则财务指标1 | $ | 662 | | | $ | 695 | |
1 天然气、液化天然气和石油生产成本主要包括租赁运营费用、从价生产和其他费用、运输、采集和压缩以及与生产相关的折旧、耗尽和摊销。
精选天然气、液化天然气和石油产量财务数据
下表汇总了我们的总销售量、天然气、液化天然气和石油的销售额,包括现金结算、天然气、液化天然气和石油生产成本,以及与我们的生产业务相关的天然气、液化天然气和石油产量利润率(参见上面的非公认会计准则财务指标对账,了解根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 |
| 以百万计 | | Per Mcfe | | 以百万计 | | Per Mcfe | | 以百万计 | | Per Mcfe |
总销量 (Bcfe) * | | | 413.4 | | | | | 439.6 | | | | | (26.2) | |
| | | | | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油收入 | $ | 968 | | | $ | 2.31 | | | $ | 2,875 | | | $ | 6.77 | | | $ | (1907) | | | $ | (4.46) | |
商品衍生工具的收益(亏损)-现金结算 | 121 | | | 0.32 | | | (1,452) | | | (3.53) | | | 1,573 | | | 3.85 | |
天然气、液化天然气和石油的销售,包括现金结算,这是一项非公认会计准则财务指标 | 1,089 | | | 2.63 | | | 1,423 | | | 3.24 | | | (334) | | | (0.61) | |
租赁运营费用 | 46 | | | 0.11 | | | 49 | | | 0.11 | | | (3) | | | — | |
制作、从价和其他费用 | 23 | | | 0.05 | | | 33 | | | 0.08 | | | (10) | | | (0.03) | |
运输、收集和压缩 | 282 | | | 0.68 | | | 273 | | | 0.62 | | | 9 | | | 0.06 | |
折旧、损耗和摊销 (DD&A) | 311 | | | 0.76 | | | 340 | | | 0.78 | | | (29) | | | (0.02) | |
天然气、液化天然气和石油生产成本,非公认会计准则财务指标 | 662 | | | 1.60 | | | 695 | | | 1.59 | | | (33) | | | 0.01 | |
天然气、液化天然气和石油产量利润率,非公认会计准则财务指标 | $ | 427 | | | $ | 1.03 | | | $ | 728 | | | $ | 1.65 | | | $ | (301) | | | $ | (0.62) | |
*根据石油和天然气的近似相对能量含量,液化天然气和石油/凝析油以一桶等于六立方英尺的速度转换为Mcfe,这并不表示液化天然气、凝析油和天然气价格的关系。
在同期比较中,产量下降了26.2亿立方英寸,这主要是由于2022年出现的各种运营延误和挑战,由于油井投产的时机,这些延误和挑战影响了本期产量。剩余的差异主要是由于正常的产量下降被新开井的液化天然气销量的增加和乙烷回收量的增加所部分抵消。
每个 Mcfe 平均成本的变化主要与以下项目有关:
•按单位计算,产量、从价和其他费用均有所下降,这主要是由于天然气的已实现价格下跌。
•单位运输、收集和压缩费用增加,这主要是由于加工费增加、电力压缩费用增加、维修和维护费用增加以及体积减少。
•折旧、耗尽和摊销费用按单位计算有所下降,这是由于年耗尽率降低,这主要是由于2022年期间开发的低成本储备金增加。
平均已实现价格对账
下表列出了液体和天然气销售信息以及结算的衍生品信息,以帮助了解公司的天然气生产和销售组合以及有关已结算商品衍生品的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九个月中, |
以千计(除非另有说明) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
液体 | | | | | | | | |
NGL: | | | | | | | | |
销量 (mmcFE) | | 31,660 | | | 27,487 | | | 4,173 | | | 15.2 | % |
销量 (Mbbls) | | 5,277 | | | 4,581 | | | 696 | | | 15.2 | % |
总价格(美元/桶) | | $ | 21.78 | | | $ | 41.46 | | | $ | (19.68) | | | (47.5) | % |
液化天然气总收入 | | $ | 114,900 | | | $ | 189,850 | | | $ | (74,950) | | | (39.5) | % |
| | | | | | | | |
油/冷凝水: | | | | | | | | |
销量 (mmcFE) | | 1,004 | | | 902 | | | 102 | | | 11.3 | % |
销量 (Mbbls) | | 167 | | | 150 | | | 17 | | | 11.3 | % |
总价格(美元/桶) | | $ | 66.18 | | | $ | 86.94 | | | $ | (20.76) | | | (23.9) | % |
石油/凝析油总收入 | | $ | 11,082 | | | $ | 13,063 | | | $ | (1,981) | | | (15.2) | % |
| | | | | | | | |
天然气 | | | | | | | | |
销量 (mmcF) | | 380,785 | | | 411,163 | | | (30,378) | | | (7.4) | % |
销售价格(美元/立方英尺) | | $ | 2.21 | | | $ | 6.50 | | | $ | (4.29) | | | (66.0) | % |
天然气总收入 | | $ | 841,841 | | | $ | 2,672,458 | | | $ | (1,830,617) | | | (68.5) | % |
| | | | | | | | |
套期保值影响 ($/mcf) | | $ | 0.32 | | | $ | (3.53) | | | $ | 3.85 | | | 109.1 | % |
商品衍生工具的收益(亏损)-现金结算 | | $ | 120,398 | | | $ | (1,452,432) | | | $ | 1,572,830 | | | 108.3 | % |
总收入下降的主要原因是天然气价格每立方英尺下跌4.29美元(不包括套期保值的影响)、销量下降26.2亿立方英尺以及液化天然气价格每桶下降19.68美元。大宗商品衍生工具(与公司套期保值计划相关的现金结算)的收益(亏损)变化的影响部分抵消了这些下降。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比的细分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在结束的九个月里 | | 与已结束九个月的差异 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(单位:百万) | 页岩 | | CBM | | 其他 | | 总计 | | 页岩 | | CBM | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
天然气、液化天然气和石油收入 | $ | 869 | | | $ | 98 | | | $ | 1 | | | $ | 968 | | | $ | (1,765) | | | $ | (141) | | | $ | (1) | | | $ | (1,907) | |
商品衍生工具的收益 | 112 | | | 9 | | | 1,231 | | | 1,352 | | | 1,452 | | | 120 | | | 3,221 | | | 4,793 | |
购买的天然气收入 | — | | | — | | | 57 | | | 57 | | | — | | | — | | | (67) | | | (67) | |
其他收入和营业收入 | 50 | | | — | | | 39 | | | 89 | | | (1) | | | — | | | 24 | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总收入和其他营业收入 | 1,031 | | | 107 | | | 1,328 | | | 2,466 | | | (314) | | | (21) | | | 3,177 | | | 2,842 | |
租赁运营费用 | 31 | | | 15 | | | — | | | 46 | | | (6) | | | 3 | | | — | | | (3) | |
制作、从价和其他费用 | 18 | | | 5 | | | — | | | 23 | | | (6) | | | (4) | | | — | | | (10) | |
运输、收集和压缩 | 233 | | | 48 | | | 1 | | | 282 | | | (5) | | | 13 | | | 1 | | | 9 | |
折旧、损耗和摊销 | 270 | | | 38 | | | 13 | | | 321 | | | (24) | | | (1) | | | (3) | | | (28) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与勘探和生产相关的其他成本 | — | | | — | | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
购买的天然气成本 | — | | | — | | | 54 | | | 54 | | | — | | | — | | | (69) | | | (69) | |
销售、一般和管理成本 | — | | | — | | | 96 | | | 96 | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
其他运营费用 | — | | | — | | | 62 | | | 62 | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
运营支出总额 | 552 | | | 106 | | | 234 | | | 892 | | | (41) | | | 11 | | | (56) | | | (86) | |
其他费用 | — | | | — | | | 5 | | | 5 | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
资产出售和放弃的收益,净额 | — | | | — | | | (121) | | | (121) | | | — | | | — | | | (113) | | | (113) | |
债务清偿造成的损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
利息支出 | — | | | — | | | 106 | | | 106 | | | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
其他费用总额 | — | | | — | | | (10) | | | (10) | | | — | | | — | | | (124) | | | (124) | |
总成本和支出 | 552 | | | 106 | | | 224 | | | 882 | | | (41) | | | 11 | | | (180) | | | (210) | |
所得税前收益 | $ | 479 | | | $ | 1 | | | $ | 1,104 | | | $ | 1,584 | | | $ | (273) | | | $ | (32) | | | $ | 3,357 | | | $ | 3,052 | |
页岩油段
在截至2023年9月30日的九个月中,页岩板块的所得税前收益为4.79亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中,所得税前收益为7.52亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 改变 |
页岩气销量 (十亿立方英尺) | 349.9 | | | 377.7 | | | (27.8) | | | (7.4) | % |
液化天然气销量 (Bcfe) * | 31.7 | | | 27.5 | | | 4.2 | | | 15.3 | % |
石油/凝析油销量 (Bcfe) * | 1.0 | | | 0.9 | | | 0.1 | | | 11.1 | % |
页岩油总销量 (Bcfe) * | 382.6 | | | 406.1 | | | (23.5) | | | (5.8) | % |
| | | | | | | |
平均销售价格-天然气(每立方英尺) | $ | 2.12 | | | $ | 6.44 | | | $ | (4.32) | | | (67.1) | % |
商品衍生工具的收益(亏损)-现金结算(每立方英尺) | $ | 0.32 | | | $ | (3.55) | | | $ | 3.87 | | | 109.0 | % |
平均销售价格-液化天然气(每 mcfe)* | $ | 3.63 | | | $ | 6.91 | | | $ | (3.28) | | | (47.5) | % |
平均销售价格-石油/凝析油(每立方英尺计)* | $ | 11.01 | | | $ | 14.49 | | | $ | (3.48) | | | (24.0) | % |
| | | | | | | |
页岩油平均总销售价格(每立方英尺计) | $ | 2.56 | | | $ | 3.19 | | | $ | (0.63) | | | (19.7) | % |
页岩油租赁的平均运营费用(每立方英镑) | 0.08 | | | 0.09 | | | (0.01) | | | (11.1) | % |
页岩油平均产量、从价和其他费用(每立方英尺) | 0.05 | | | 0.06 | | | (0.01) | | | (16.7) | % |
页岩运输、采集和压缩的平均成本(每 Mcfe) | 0.61 | | | 0.59 | | | 0.02 | | | 3.4 | % |
页岩油平均折旧、耗尽和摊销成本(每 Mcfe) | 0.70 | | | 0.73 | | | (0.03) | | | (4.1) | % |
页岩平均总生产成本(每 Mcfe) | $ | 1.44 | | | $ | 1.47 | | | $ | (0.03) | | | (2.0) | % |
页岩平均总产量利润率(每立方英尺计) | $ | 1.12 | | | $ | 1.72 | | | $ | (0.60) | | | (34.9) | % |
* 根据石油和天然气的近似相对能量含量,液化天然气和石油/凝析油以一桶等于六立方英尺的速度转换为Mcfe,这并不表示石油、液化天然气、凝析油和天然气价格的关系。截至2023年9月30日的九个月,页岩板块的天然气、液化天然气和石油/凝析油收入为8.69亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为26.34亿美元。17.65亿美元的下降主要是由于天然气的平均销售价格下降了67.1%,页岩油总销量下降了5.8%,液化天然气的平均销售价格下降了47.5%。页岩油总销量的下降主要是由于2022年发生的各种运营延误和挑战,由于油井投产的时机,这些延误和挑战影响了本期的产量。剩余的差异主要是由于正常的产量下降被新开井的液化天然气销量的增加和乙烷回收量的增加所部分抵消。
页岩油平均总销售价格下降的主要原因是天然气平均销售价格每立方英尺下降4.32美元,液化天然气平均销售价格每立方英尺下降3.28美元。这些下降被大宗商品衍生工具的已实现收益(亏损)每百万立方英尺变动3.87美元部分抵消。在截至2023年9月30日的九个月中,与这些财务套期保值相关的名义金额约占公司页岩气产量2.936亿立方英尺,平均每立方英尺套期保值收益0.38美元。在截至2022年9月30日的九个月中,这些财务套期保值约为3188亿立方英尺,平均每百万立方英尺套期保值亏损4.21美元。
截至2023年9月30日的九个月中,页岩板块的总运营成本和支出为5.52亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为5.93亿美元。页岩板块的总美元减少和单位成本的下降是由于以下几点:
•截至2023年9月30日的九个月中,页岩租赁运营支出为3,100万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,页岩租赁运营支出为3,700万美元。美元总额的减少主要与水处理成本的降低有关,因为更多的水能够在完井时重复使用,而不是用于处置。
•截至2023年9月30日的九个月中,页岩油产量、从价税和其他费用为1,800万美元,而截至2022年9月30日的九个月为2,400万美元。美元总额的下降主要是由于天然气的已实现价格下跌。
•在截至9月30日的九个月中,页岩运输、采集和压缩成本为2.33亿美元,
2023年,而截至2022年9月30日的九个月中,这一数字为2.38亿美元。美元总额的下降主要与页岩销售量减少导致公司运输费用减少有关。维修和维护费用的增加以及乙烷开采和加工率提高导致的加工成本增加部分抵消了这一下降。单位成本的增加是由于页岩油总销量的减少。
•截至2023年9月30日的九个月中,归属于页岩板块的折旧、损耗和摊销成本为2.7亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为2.94亿美元。这些数额包括按生产单位计算的消耗量分别为每立方英尺0.59美元和每立方英尺0.62美元。本期生产单位折旧、损耗和摊销率的下降主要是由于与2022年期间低成本开发储备增加相关的年度损耗率降低。剩余的折旧、损耗和摊销成本要么按直线记账,要么与资产报废债务有关。
页岩其他收入和营业收入总额与向第三方提供的天然气收集服务有关。在截至2023年9月30日的九个月中,页岩板块的其他收入和营业收入为5000万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,页岩板块的其他收入和营业收入为5100万美元。同期比较下降的主要原因是正常产量下降导致第三方采集量减少。
煤层气 (CBM) 分部
截至2023年9月30日的九个月中,CBM板块的所得税前收益为100万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,所得税前收益为3,300万美元。
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| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 改变 |
煤层气天然气销量 (十亿立方英尺) | 30.6 | | | 33.2 | | | (2.6) | | | (7.8) | % |
| | | | | | | |
平均销售价格-天然气(每立方英尺) | $ | 3.20 | | | $ | 7.21 | | | $ | (4.01) | | | (55.6) | % |
商品衍生工具的收益(亏损)-现金结算(每立方英尺) | $ | 0.28 | | | $ | (3.36) | | | $ | 3.64 | | | 108.3 | % |
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煤层气平均总销售价格(每立方英尺) | $ | 3.49 | | | $ | 3.85 | | | $ | (0.36) | | | (9.4) | % |
煤层气租赁的平均运营费用(每立方英尺) | 0.49 | | | 0.38 | | | 0.11 | | | 28.9 | % |
煤层气平均产量、从价和其他费用(每立方英尺) | 0.16 | | | 0.27 | | | (0.11) | | | (40.7) | % |
煤层气的平均运输、收集和压缩成本(每立方英尺) | 1.60 | | | 1.05 | | | 0.55 | | | 52.4 | % |
煤层气的平均折旧、耗尽和摊销成本(每立方英尺) | 1.22 | | | 1.17 | | | 0.05 | | | 4.3 | % |
煤层气平均生产成本总额(每立方英尺) | $ | 3.47 | | | $ | 2.87 | | | $ | 0.60 | | | 20.9 | % |
煤层气平均产量总利润(每立方英尺) | $ | 0.02 | | | $ | 0.98 | | | $ | (0.96) | | | (98.0) | % |
截至2023年9月30日的九个月中,煤层气板块的天然气收入为9,800万美元,而截至2022年9月30日的九个月为2.39亿美元。1.41亿美元的下降是由于本期天然气的平均销售价格下降了55.6%,而由于产量正常下降,煤层气销量下降了7.8%。
由于天然气平均销售价格每立方英尺下降4.01美元,煤层气的总平均销售价格每立方英尺下降0.36美元,但被公司套期保值计划导致的大宗商品衍生工具已实现收益(亏损)每立方英尺的3.64美元变化部分抵消。与这些财务套期保值相关的名义金额约占公司截至9月30日的九个月产煤层气销售量的240亿立方英尺,2023年,每立方英尺对冲的平均收益为0.36美元。在截至2022年9月30日的九个月中,这些财务套期保值约为266亿立方英尺,平均每Mcf套期保值亏损4.18美元。
截至2023年9月30日的九个月中,CBM板块的总运营成本和支出为1.06亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为9,500万美元。CBM板块的总美元和单位成本的增加是由于以下几点:
•截至2023年9月30日的九个月中,煤层气租赁运营支出为1500万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,煤层气租赁运营支出为1,200万美元。总美元和单位成本的增加主要是由于维修和维护费用的增加。
•截至2023年9月30日的九个月,煤层气产量、广告从价和其他费用为500万美元,而截至2022年9月30日的九个月为900万美元。总美元和单位成本的下降主要是由于天然气的实际价格下降。
•截至2023年9月30日的九个月中,煤层气的运输、收集和压缩成本为4,800万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,煤层气的运输、收集和压缩成本为3,500万美元。总美元和单位成本的增加主要是由于电气压缩费用以及维修和维护费用的增加。
•在截至2023年9月30日的九个月中,归属于煤层气板块的折旧、损耗和摊销成本为3,800万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,这一数字为3,900万美元。这些数额包括两个时期按生产单位计算的每立方英尺0.64美元的损耗。剩余的折旧、损耗和摊销成本要么按直线记账,要么与资产报废债务有关。
其他部分
其他板块包括名义浅层石油和天然气产量,这对公司来说并不重要。它还包括公司购买的天然气活动、大宗商品衍生工具的未实现损益、新技术、与勘探和生产相关的其他成本,以及页岩和煤层气部门以外管理的各种其他费用,例如销售和收购、利息支出和所得税。
在截至2023年9月30日的九个月中,其他板块的所得税前收益为11.4亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中,所得税前亏损为22.53亿美元。下文讨论了美元总额的增长。
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| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
其他天然气销量 (十亿立方英尺) | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | (33.3) | % |
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商品衍生工具的未实现收益(亏损)
在截至2023年9月30日的九个月中,其他板块确认了大宗商品衍生工具的未实现收益12.31亿美元。在截至2022年9月30日的九个月中,其他板块确认商品衍生工具的未实现亏损为19.89亿美元,已支付的现金结算为100万美元。按市值计算,大宗商品衍生工具的未实现收益或亏损代表公司所有现有大宗商品套期保值公允价值的变化。
购买的天然气收入和成本
购买的天然气量代表以市场价格从第三方购买然后转售的天然气量,以履行与某些客户的合同并平衡供应。截至2023年9月30日的九个月中,购买的天然气收入为5700万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,购买的天然气收入为1.24亿美元。截至2023年9月30日的九个月中,购买的天然气成本为5400万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,购买的天然气成本为1.23亿美元。购买的天然气收入同期下降是由于平均销售价格的下降,但购买的天然气销售量的增加部分抵消了这一下降。
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| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
购买的天然气销量(单位:十亿立方英尺) | 24.2 | | | 19.9 | | | 4.3 | | | 21.6 | % |
平均销售价格(每立方英尺) | $ | 2.37 | | | $ | 6.25 | | | $ | (3.88) | | | (62.1) | % |
购买的天然气平均成本(每立方英尺) | $ | 2.23 | | | $ | 6.20 | | | $ | (3.97) | | | (64.0) | % |
其他营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
环境属性的销售 | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | 100.0 | % |
超额的公司运输收入 | 11 | | | 8 | | | 3 | | | 37.5 | % |
水收入 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
来自关联公司的股权收入 | 2 | | | 3 | | | (1) | | | (33.3) | % |
其他 | — | | | 1 | | | (1) | | | (100.0) | % |
其他营业收入总额 | $ | 39 | | | $ | 15 | | | $ | 24 | | | 160.0 | % |
•环境属性的销售包括(但不限于):碳信用额度、空气质量信用额度、可再生能源积分、甲烷捕集积分、甲烷性能证书、减排、抵消和/或配额。我们出售的环境属性的数量和类型以及相关收入可能因多种因素而异,包括这些积分的市场、生成和出售积分所依据的各种自愿或合规计划的变化,以及我们严格遵守出售这些属性的计划的能力。
•超额的公司运输收入是指向第三方出售多余的公司运输能力所得的收入。该公司获得了稳定的管道运输能力,使天然气生产能够随着销量的增加而不间断地流动。为了最大限度地减少这种未使用的公司运输费用,CNX能够在可能和有利的情况下向其他各方释放(出售)未使用的公司运输能力。释放产能的收入有助于抵消其他运营费用总额中未使用的公司运输和加工费。
•附属公司的股权收入主要代表CNX在CNX煤层气油田内发电厂50%权益的收益中所占的份额。在能源消耗高峰时期,该设施产生的电力被出售到电力批发市场。由于该工厂消耗煤矿甲烷气体,该工厂有资格获得宾夕法尼亚州一级可再生能源积分。
与勘探和生产相关的其他成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
租赁到期成本 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | 400.0 | % |
| | | | | | | |
土地出租 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
地震活动 | — | | | 3 | | | (3) | | | (100.0) | % |
| | | | | | | |
与勘探和生产相关的其他费用总额 | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 1 | | | 14.3 | % |
•租赁到期费用与主要期限到期或将在未来 12 个月内到期的租赁有关。在截至2023年9月30日的九个月中,增长的主要原因是允许到期的租约数量增加。
•前一时期的地震活动费用主要与获取三维地震数据有关。
销售、一般和管理(“SG&A”)
销售和收购成本包括间接费用等成本,包括员工劳动力和福利成本、短期激励性薪酬、总部维护成本、审计和其他专业费用、慈善捐款和法律合规费用。销售和收购成本还包括基于股票的非现金长期薪酬支出。
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| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
基于股票的长期薪酬(非现金) | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | 1 | | | 6.7 | % |
短期激励补偿 | 10 | | | 10 | | | — | | | — | % |
薪金、工资和雇员福利 | 23 | | | 24 | | | (1) | | | (4.2) | % |
投稿和广告 | 3 | | | 4 | | | (1) | | | (25.0) | % |
其他 | 44 | | | 37 | | | 7 | | | 18.9 | % |
销售和收购总额 | $ | 96 | | | $ | 90 | | | $ | 6 | | | 6.7 | % |
•其他项目增加的主要原因是专业服务支出和各种一次性项目的增加,这些项目都不是个别重要项目。
其他运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
库存调整 | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | 500.0 | % |
环境属性费 | 4 | | | — | | | 4 | | | 100.0 | % |
闲置设备和服务费 | 3 | | | — | | | 3 | | | 100.0 | % |
保险费用 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 50.0 | % |
弗吉尼亚洪水开支 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | % |
水费 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
诉讼和解 | 1 | | | 3 | | | (2) | | | (66.7) | % |
未使用的公司运输和手续费 | 40 | | | 44 | | | (4) | | | (9.1) | % |
其他 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 100.0 | % |
其他运营费用总额 | $ | 62 | | | $ | 54 | | | $ | 8 | | | 14.8 | % |
•库存调整指为按成本或可变现净值的较低者记录库存而进行的必要调整。
•环境属性费是指与销售其他营业收入中包含的环境属性相关的成本。
•闲置设备和服务费与天然气钻探和完井过程中可能需要的某些设备和其他服务的临时闲置有关。
•弗吉尼亚州的洪水支出包括持续努力清理和修复受2022年7月弗吉尼亚州布坎南县洪水影响的区域。
•CNX及其子公司在正常业务过程中会受到各种诉讼和索赔。当损失可能且可以估算时,CNX将这些诉讼和索赔的估计损失累积为诉讼和解金。(有关更多信息,请参阅CNX2022年10-K表格第8项中经审计的合并财务报表附注中的附注20——承付款和或有负债)。在同期比较中,诉讼和解的减少是各种项目造成的,其中没有一个是单独的重大项目。
•未使用的公司运输和加工费是指随着销量的增加使天然气生产能够不间断地流动,而获得的管道运输能力,以及液化天然气的额外处理能力。在某些情况下,公司可能有机会通过战略性地选择向不需要使用公司自己的公司运输能力的市场或客户出售天然气来实现更优惠的净定价。此类销售将导致未使用的公司运输费用增加。公司试图通过在可能和有利的情况下向其他方释放(出售)未使用的公司运输能力来最大限度地减少这笔费用。该产能释放(出售)时获得的收入包含在其他营业收入中的超额公司运输收入中。同期比较下降的主要原因是收到的部分运输退款与适用于未使用的公司运输费用的州际管道费率案件和解有关。
•其他项目同期比较有所增加,这是由于各种一次性项目,这些项目都不是个别重要项目。
其他费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
其他收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
通行权销售 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | 33.3 | % |
其他 | 3 | | | 4 | | | (1) | | | (25.0) | % |
其他收入总额 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他费用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
专业服务 | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | (2) | | | (66.7) | % |
银行手续费 | 8 | | | 8 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他公司开支 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
其他费用总额 | $ | 12 | | | $ | 14 | | | $ | (2) | | | (14.3) | % |
| | | | | | | |
其他费用总额 | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | (2) | | | (28.6) | % |
资产出售和放弃的收益,净额
在截至2023年9月30日的九个月中,资产出售和放弃的净收益为1.21亿美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,净收益为800万美元。截至2023年9月30日的九个月中确认的净收益主要与出售各种非运营的石油和天然气资产有关(有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注4——收购和处置)。在截至2022年9月30日的九个月中,该公司选择封堵并放弃页岩井眼。这口油井最初是未来开发计划的一部分,为了不拖延其他油井,CNX封锁了井眼,并计划在将来的某个时候进入储量。出售各种非核心资产,主要是通行权、地面面积和其他非核心石油和天然气权益,部分抵消了这一损失。
债务清偿造成的损失
在截至2022年9月30日的九个月中,CNX以平均价格等于本金的102.5%购买了2026年5月到期的可转换票据和3.5亿美元2027年3月到期的7.25%优先票据中的3.5亿美元,确认了2,300万美元的债务清偿亏损。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注10——长期债务。本期没有发生此类交易。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
总利息支出 | $ | 106 | | | $ | 92 | | | $ | 14 | | | 15.2 | % |
总利息支出增加了1,400万美元,这主要是由于本期利率互换的未实现亏损为200万美元,而前一期间的未实现收益为1000万美元。增长也是由于2022年9月发行的长期债务的支付利息略有增加。循环信贷额度的借款减少部分抵消了这些增长。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注12——衍生工具和附注10——长期债务。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 变化百分比 |
所得税前公司总收益(亏损) | $ | 1,584 | | | $ | (1,468) | | | $ | 3,052 | | | 207.9 | % |
所得税支出(福利) | $ | 377 | | | $ | (152) | | | $ | 529 | | | 348.0 | % |
有效所得税税率 | 23.8 | % | | 10.3 | % | | 13.5 | % | | |
截至2023年9月30日的九个月中,有效所得税税率为23.8%,而截至2022年9月30日的九个月中,有效所得税税率为10.3%。截至2023年9月30日的九个月中,有效税率与21.0%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于股权补偿、联邦税收抵免和州税(西弗吉尼亚州税法的变化)的影响。截至2022年9月30日的九个月中,有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同,这主要是由于评估现有递延所得税资产(包括净营业亏损)的可变现性、记录的相关估值补贴、可转换票据的部分回购、股权补偿和州所得税的影响。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注5——所得税。
流动性和资本资源
概述、来源和用途
CNX总体上满足了其营运资金需求,并用运营产生的现金和借款收益为其资本支出和还本付息义务提供资金。CNX目前认为,运营、资产出售和公司的借贷能力产生的现金将足以满足公司的营运资金需求、预期的资本支出(重大收购除外)、定期债务支出、预期的股息支出(如果有),以及提供本财年所需的信用证。尽管如此,CNX满足其营运资金需求、偿还债务、为计划资本支出提供资金或支付股息的能力将取决于未来的经营业绩,而未来的经营业绩将受到天然气行业当前经济状况以及其他财务和商业因素的影响,其中一些因素是CNX无法控制的。
CNX有时需要提供财务担保,以满足正常业务过程中产生的合同和其他要求。其中一些保证是为了遵守联邦、州或其他政府机构的法规和法规而发布的。CNX有时会使用信用证来满足这些要求,而这些信用证会降低公司的借贷能力。
CNX 不断审查其流动性和资本资源。如果市场状况发生变化,例如由于大宗商品价格大幅下跌而导致我们的收入大幅减少或运营成本大幅增加,我们的现金流和流动性可能会减少。
截至2023年9月30日,CNX遵守了其所有债务契约。在考虑了大宗商品价格大幅下跌的潜在影响之后,CNX目前预计将继续遵守其债务契约。
CNX经常评估潜在的收购。CNX历来使用运营产生的现金和其他各种来源为收购提供资金,具体取决于交易的规模,包括债务和股权融资。无法保证CNX将以CNX认为可以接受的条件获得额外的资本资源,包括债务和股权融资,或者根本没有。
可能影响我们流动性的因素
•公司手头的现金和获得额外流动性的渠道。截至2023年9月30日和2022年12月31日,现金和现金等价物分别为900万美元和2100万美元。
•截至2023年9月30日和2022年12月31日,应收账款和应收票据的交易额分别为7,600万美元和3.48亿美元。截至资产负债表的任何日期,我们的应收账款和票据余额可能会波动,具体取决于我们收到的天然气和液化天然气的价格以及销售量。
•截至2023年12月31日的财年,资本支出预计将在6.25亿美元至6.75亿美元之间。在截至2023年9月30日的九个月中,CNX的资本支出为5.72亿美元。通货膨胀水平的加速可能导致价格上涨超出CNX的控制范围,这可能导致CNX未来成本增加。
•截至2023年12月31日的财年,预计产量将在545.0亿立方英尺至555.0亿立方英尺之间。在截至2023年9月30日的九个月中,CNX的产量为413.4亿立方英尺。
•天然气和液化天然气的价格波动很大,我们的天然气和液化天然气价格持续下跌将对我们的财务状况和现金流产生不利影响。
•为了管理未来天然气价格波动带来的市场风险敞口,CNX与天然气营销商和最终用户进行了各种实物天然气供应交易,期限各不相同。CNX还进行各种金融天然气和液化天然气互换交易,以管理流域内和流域外定价的市场风险敞口。截至2023年9月30日,这些合同的公允价值为净负债5.71亿美元,截至2022年12月31日,净负债为19.05亿美元。该公司没有遇到任何问题
衍生交易对手不履行义务。有关我们大宗商品风险管理的进一步讨论,请参阅本表格10-Q的第3项 “有关市场风险的定量和定性披露”。
现金流(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
经营活动提供的现金 | $ | 653 | | | $ | 793 | | | $ | (140) | |
用于投资活动的现金 | $ | (410) | | | $ | (362) | | | $ | (48) | |
用于融资活动的现金 | $ | (256) | | | $ | (433) | | | $ | 177 | |
在同期比较中,来自经营活动的现金流发生了变化,这主要是由于以下几个方面:
•同期相比,净收入增加了25.23亿美元。
•为调节净收入与经营活动提供的现金而进行的调整主要包括因递延所得税变动而产生的5.32亿美元收益、大宗商品衍生工具净变动33.23亿美元、资产销售和放弃收益增加1.13亿美元、净收益以及营运资金其他各种变化产生的2.42亿美元净收益。
在同期比较中,来自投资活动的现金流发生了变化,这主要是由于以下因素:
•资本支出增加了1.79亿美元,这主要是由于钻探和完井活动的增加以及与通货膨胀有关的成本总体增加。
•资产出售收益增加了1.31亿美元,这主要是由于出售了各种非运营的石油和天然气资产(有关更多信息,请参阅本表10-Q表第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注4——收购和处置)。
在同期比较中,来自融资活动的现金流发生了变化,这主要是由于以下几个方面:
•CNXM信贷额度下的借款收益减少了1,900万美元,CNXM信贷额度下的还款额增加了900万美元。
•CNX信贷额度下的借款收益减少了15.15亿美元,CNX信贷额度下的还款额减少了16.87亿美元。
•在截至2022年9月30日的九个月中,CNX支付了2700万美元回购了2026年可转换票据中的1,400万美元,平均价格为本金的188.0%。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注10——长期债务。
•在截至2022年9月30日的九个月中,CNX支付了3.59亿美元,以本金的102.5%的价格回购了3.5亿美元的CNX 7.25%优先票据。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注10——长期债务。
•在截至2022年9月30日的九个月中,CNX以98.8%的价格完成了本金总额为5亿美元的CNX 7.375%优先票据,价格为98.8%,现金收益为4.94亿美元。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注10——长期债务。
•在截至2023年9月30日的九个月中,CNX在公开市场上回购了2.06亿美元的普通股,而在截至2022年9月30日的九个月中,回购了3.5亿美元。
承诺和重要合同义务
以下是公司截至2023年9月30日的重要合同义务摘要(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年度分列的到期付款 |
| 小于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超过 5 年 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
采购订单固定承付款 | $ | 400 | | | $ | 800 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 1,300 | |
天然气公司运输和加工 | 245,136 | | | 415,821 | | | 348,291 | | | 610,733 | | | 1,619,981 | |
长期债务 | 325,594 | | | — | | | 464,912 | | | 1,390,706 | | | 2,181,212 | |
长期债务利息 | 127,186 | | | 251,273 | | | 184,437 | | | 146,033 | | | 708,929 | |
融资租赁债务 | 3,972 | | | 8,185 | | | 7,173 | | | 25 | | | 19,355 | |
融资租赁债务的利息 | 1,414 | | | 2,300 | | | 1,208 | | | 13 | | | 4,935 | |
经营租赁义务 | 55,448 | | | 75,889 | | | 9,947 | | | 15,827 | | | 157,111 | |
经营租赁债务的利息 | 6,286 | | | 5,638 | | | 2,180 | | | 1,139 | | | 15,243 | |
长期负债——与员工相关 (a) | 2,163 | | | 4,532 | | | 4,872 | | | 21,741 | | | 33,308 | |
其他长期负债 (b) | 162,081 | | | 16,000 | | | 18,400 | | | 79,793 | | | 276,274 | |
合同义务总额 (c) | $ | 929,680 | | | $ | 780,438 | | | $ | 1,041,520 | | | $ | 2,266,010 | | | $ | 5,017,648 | |
_________________________
(a)与雇员相关的长期负债包括带薪退休金和与工作有关的伤害和疾病。
(b)其他长期负债包括特许权使用费和其他长期负债成本。
(c)由于最终结算金额和这些债务的时间存在不确定性,上表不包括对税务机关的债务。
债务
截至2023年9月30日,CNX的长期债务总额为21.81亿美元,其中包括3.25亿美元的长期债务的流动部分,不包括未摊销的债务发行成本。这笔长期债务包括:
•2031年1月到期的7.375%优先票据的本金总额为5亿美元,减去600万美元的未摊销折扣。票据的利息每年1月15日和7月15日支付。票据本金和利息的支付由CNX的大多数子公司担保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合伙人)。
•2029年1月到期的6.00%优先票据的本金总额为5亿美元。票据的利息应在每年的1月15日和7月15日支付。票据本金和利息的支付由CNX的大多数子公司担保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合伙人)。
•CNXM发行的2030年4月到期的4.75%优先票据的本金总额为4亿美元,减去400万美元的未摊销折扣。票据的利息应于每年的4月15日和10月15日支付。CNXM的某些子公司保证票据本金和利息的支付。CNX不是这些票据的担保人。
•2027年3月到期的7.25%优先票据的本金总额为3.5亿美元,外加200万美元的未摊销溢价。票据的利息应在每年的3月14日和9月14日支付。票据本金和利息的支付由CNX的大多数子公司担保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合伙人)。
•除非提前赎回、回购或转换,否则2026年5月到期的2.25%可转换优先票据的本金总额为3.31亿美元,减去500万美元的未摊销折扣和发行成本。票据的利息应在每年的5月1日和11月1日支付。票据本金和利息的支付由CNX的大多数子公司担保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合伙人)。
•CNXM信贷额度下的未偿借款本金总额为8,800万美元。CNXM信贷额度的本金和利息的支付由CNXM的某些子公司担保。CNX 不是 CNXM 设施的担保人。
•CNX信贷额度下的未偿借款本金总额为2500万美元。CNX信贷额度的本金和利息的支付由CNX的大多数子公司担保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合伙人)。
权益和股息总额
截至2023年9月30日,CNX的总权益为39.57亿美元,而截至2022年12月31日为29.5亿美元。有关更多详情,请参阅本表格10-Q第1项中的合并股东权益表。
CNX的股息申报和支付由CNX董事会自行决定,不能保证CNX将来会支付股息。自2016年以来,CNX一直没有为其普通股支付股息。未来支付股息的决定将取决于总体业务状况、CNX的财务业绩、CNX对支付股息的合同和法律限制、CNX的计划投资以及董事会认为相关的其他因素。当公司的净杠杆率超过3.00至1.00美元时,CNX的信贷额度限制了其支付超过每股0.10美元的年利率的股息的能力,并且取决于信贷额度下至少有20%的总承诺金额的可用性,并且没有借款基础缺口。当违约事件发生且仍在持续时,信贷机制不允许支付此类股息。除非满足几个条件,否则2027年3月到期的7.25%优先票据、2029年1月到期的6.00%优先票据和2031年1月到期的7.375%优先票据的契约将每股分红限制在每股0.50美元。这些条件包括没有违约、能够承担额外债务以及契约下的其他付款限制。在截至2023年9月30日的九个月中,没有出现违约情况。
资产负债表外交易
CNX不与未经审计的合并财务报表附注中未披露的未合并实体或其他资产负债表外交易、安排、债务或其他关系,这些交易在当前或未来有合理可能对公司的财务状况、财务状况、收入或支出的变化、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。CNX使用担保债券、公司担保和信用证相结合的方式来担保公司对员工相关的、环境的、绩效的财务义务以及截至2023年9月30日合并资产负债表中未反映的各种其他项目的。管理层认为,这些物品将在没有资金的情况下过期。有关CNX发行的各种财务担保的更多详细信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注11——承付款和或有负债。
关键会计政策与估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层做出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响合并财务报表中和财务报表之日报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计存在重大差异。前面对我们合并经营业绩和财务状况的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的合并财务报表一起阅读。作为我们向美国证券交易委员会提交的10-K表格的一部分,2022年财务报表包括有关我们、我们的运营、我们的财务状况、我们的关键会计政策和会计估计的更多信息,应与这份10-Q表季度报告一起阅读。CNX 2022年10-K表格第8项中附注1——经审计的合并财务报表附注中的重要会计政策描述了我们的重要会计政策。
前瞻性陈述
我们在本10-Q表季度报告中加入了以下警示声明,以适用并利用1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款,适用于我们或代表我们做出的任何前瞻性陈述。除历史事项外,本10-Q表季度报告中讨论的事项均为前瞻性陈述(定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条),这些陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际业绩与预期业绩存在重大差异。因此,投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际业绩的预测。前瞻性陈述可能包括对特定项目的时机和成功以及我们未来的产量、收入、收入和资本支出的预测和估计。当我们使用 “相信”、“打算”、“期望”、“可能”、“应该”、“预期”、“可以”、“估计”、“计划”、“预测”、“项目”、“将” 或其否定词语或其他类似表达方式时,包含这些词语的陈述通常是前瞻性陈述。当我们描述涉及风险或不确定性的策略时,我们是在做前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日;除非证券法要求,否则我们不承担任何更新这些陈述的义务,我们提醒您不要过度依赖这些陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和假设。虽然我们的管理层正在考虑这些
预期和假设要合理,它们本质上会受到重大的商业、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响,其中大多数难以预测,其中许多是我们无法控制的。除其他事项外,这些风险、突发事件和不确定性与以下内容有关:
•天然气和液化天然气的价格波动很大,可能会根据我们无法控制的许多因素而大幅波动,包括相对于我们产品的需求、天气以及替代燃料的价格和供应情况,供过于求;
•运营不成功或天然气价格持续下跌需要减记我们已证实的天然气资产,或者影响管理层对未来财务业绩估计的假设发生变化,以及其他假设,例如我们的股价变动、加权平均资本成本、终端增长率和行业倍数,都可能导致我们持有的商誉和其他无形资产减值,导致收益产生实质性的非现金支出;
•由于天然气行业的竞争性质、行业内部的整合或该行业的产能过剩对我们销售产品和中游服务的能力产生不利影响,我们失去了竞争地位;
•我们客户经营的任何行业的经济状况恶化、国内或全球金融衰退、通货膨胀压力或信贷市场状况不佳;
•套期保值活动可能会使我们无法从价格上涨中获益,并可能使我们面临其他风险;
•公众对我们公司或行业的负面看法;
•我们无法控制的事件,包括全球或国内健康危机,或石油和天然气产区的政治或经济不稳定或武装冲突;
•增加对环境、社会和治理问题的关注;
•对他人拥有的采集、加工和运输设施以及其他中游设施的依赖,管道系统或管道系统的容量限制或邻近中游设施的中断,以及管道或其他中游设施可用性的任何减少;
•估算我们经济上可开采的天然气储量存在不确定性,以及估算值中的不准确性;
•钻探、开发和运营天然气井的高风险性质;
•我们确定的钻探地点计划在多年内完成,这使得它们容易受到不确定性的影响,这些不确定性可能会严重改变其开发或钻探的发生或时间;
•我们的开发和勘探项目以及中游系统开发所需的巨额资本支出和相应的风险;
•所需人员、服务、设备、零件和原材料的可用性减少或价格上涨,其数量或成本合理,以支持我们的运营;
•我们有能力在页岩气钻探和生产作业中找到足够的水源,或者我们有能力在适用的环境规则范围内以合理的成本处置、运输或回收与天然气业务有关的使用或清除的水;
•未能成功估计现有储量的下降速度,也未能找到或获得经济上可开采的天然气储量来取代我们目前的天然气储量;
•由于我们投资的房产的所有权缺陷而蒙受的损失,或者因某些租赁权或其他与我们的中游活动相关的权利的丧失而蒙受的损失;
•气候变化立法、诉讼和潜在环境法规以及任何已通过的环境法规,包括与温室气体排放有关的法规的影响;
•环境监管可能会增加成本并带来不确定性,从而对可能产生短期和长期负债的天然气市场产生不利影响;
•管理我们业务的现有和未来的政府法律、法规、其他法律要求和司法裁决可能会增加我们的经商成本,并可能限制我们的运营;
•由于管道运营以及对天然气收集管道的监管相应增加,可能会产生巨额成本和负债;
•以天然气勘探和开发为重点的联邦或州所得税法律或税率的变化;
•各种法律诉讼的结果,包括我们在根据《交易法》提交的报告中更全面地描述的结果;
•与我们当前的长期债务义务相关的风险;
•我们的借款基础减少,可能由于各种原因而减少,包括天然气价格下跌、天然气探明储量下降、资产出售和贷款要求或监管;
•与我们的可转换票据相关的风险,包括可转换票据可能对我们公布的财务业绩产生的潜在影响、潜在的稀释、我们筹集资金回购可转换票据的能力,以及可转换票据的条款可能会推迟或阻止对公司的实益收购;
•与可转换票据发行同时进行的上限看涨交易的潜在影响,包括交易对手风险;
•与战略决策相关的挑战,包括向战略分配资本和其他资源
机会;
•无法完成收购和资产剥离,或未能产生交易的预期收益;
•无法保证我们会继续根据我们当前或未来的任何股票回购计划回购普通股,其水平是以前或根本没有达到的水平;
•我们可能与一个或多个合资伙伴经营部分业务,或者在我们不是运营商的情况下,这可能会限制我们的运营和公司灵活性,我们可能无法实现我们期望从合资企业中获得的收益;
•CONSOL Energy将来可能无法履行其赔偿义务,此类赔偿可能不足以使我们免受CONSOL Energy可能承担的全部责任的损失;
•网络事件可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响;
•我们的成功取决于我们管理层的关键成员以及我们吸引和留住经验丰富的技术人员和其他专业人员的能力;
•恐怖活动可能对我们的业务和经营结果造成重大不利影响;
•我们出售的环境属性的数量和类型以及获得的相关收入可能会有显著波动,这取决于多种因素,包括这些信贷的市场、产生和出售信用额度的各种自愿或合规计划的变化,以及我们严格遵守出售这些属性的计划的能力;以及
•本报告和我们的 2022 年表格 10-K “风险因素” 下述及的某些其他因素。
尽管前瞻性陈述反映了我们在发表这些陈述时的真诚信念,但它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中传达的业绩存在重大差异的因素的更多信息,包括我们的业务计划可能随情况而变化,请参阅我们的2022年年度报告10-K表和随后的10-Q表季度报告中的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
除了运营固有的风险外,CNX还面临金融、市场、政治和经济风险。以下讨论提供了有关CNX承受大宗商品价格、利率和外汇汇率变动风险的更多细节。
CNX在销售天然气和液体的正常过程中面临市场价格风险。CNX使用固定价格合约、期权和衍生商品工具(场外掉期)来最大限度地减少天然气和液化天然气销售中市场价格波动的风险。根据我们的风险管理政策,我们无意从事出于投机目的的衍生活动。通常,CNX “出售” 掉期,根据这种掉期,它从交易对手那里获得固定价格并支付浮动市场价格,但有时CNX可能会发现购买而不是 “出售” 金融互换更有利。
CNX制定了风险管理政策和程序,以加强其资产基础生产的大宗商品销售的内部控制环境。所有没有其他风险评估程序的衍生工具均用于交易以外的目的。它们主要用于缓解不确定性和波动性,并涵盖基础风险敞口。公司的市场风险策略包括基本的风险管理工具,用于评估市场价格风险,并建立一个框架,管理层可以在预定义的风险参数范围内维持交易组合。
CNX认为,衍生工具的使用以及我们的风险评估程序和内部控制可以减轻我们面临的重大定价风险。根据市场价格,在没有其他风险评估程序的情况下使用衍生工具可能会对公司的经营业绩产生重大影响;但是,我们认为,由于我们的风险评估程序和内部控制,使用这些工具不会对我们的财务状况或流动性产生重大不利影响。
有关衍生工具的会计政策摘要,请参阅CNX 2022年10-K表格第8项中经审计的合并财务报表附注中的附注1——重要会计政策。
CNX的开放式衍生工具可能会因市场价格的变化而导致收益波动,直到衍生品合约在结算前结算或获利。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的未平仓衍生工具处于净负债状态,公允价值分别为5.71亿美元和19.05亿美元。已经进行了灵敏度分析,以确定截至2023年9月30日和2022年12月31日对与开放式衍生工具相关的未来收益的增量影响。假设未来天然气价格上涨10%,到2023年9月30日和2022年12月31日,公允价值将分别减少6.4亿美元和8.16亿美元。假设未来天然气价格下跌10%,则到2023年9月30日和2022年12月31日,公允价值将分别增加6.4亿美元和6.79亿美元。
CNX的利息支出对美国总体利率水平的变化很敏感。公司使用衍生工具来管理与利率相关的风险。这些工具将债务的浮动利率现金流敞口更改为固定现金流。截至2023年9月30日和2022年12月31日,CNX在固定利率工具下未偿债务的本金总额分别为20.63亿美元和20.55亿美元,包括分别为1,200万美元和1,400万美元的未摊销债务发行成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日,CNX在浮动利率工具下分别有1.13亿美元和1.54亿美元的未偿债务。CNX面临利率变动市场风险的主要风险与CNX的循环信贷额度有关,截至2023年9月30日,该额度下有2,500万美元的借款,截至2022年12月31日没有借款;CNXM的循环信贷额度,截至2023年9月30日,有8,800万美元的借款,截至2022年12月31日有1.54亿美元。假设CNX浮动利率工具的平均利率提高100个基点将使截至2023年9月30日和2022年12月31日的税前未来收益按年计算分别减少100万美元和200万美元。
公司的所有交易均以美元计价,因此,它没有重大货币汇率风险敞口。
天然气套期保值量
截至2023年10月5日,该公司在所述期间的套期保值交易量如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 年份总计 |
2023 年固定价格交易量 | | | | | | | | | |
对冲Bcf | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 114.4 | | | 114.4 | |
每立方英尺的加权平均对冲价格 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 2.53 | | | $ | 2.53 | |
2024 年固定价格交易量 | | | | | | | | | |
对冲Bcf | 102.8 | | | 108.8 | | | 107.7 | | | 107.6 | | | 421.6 * |
每立方英尺的加权平均对冲价格 | $ | 2.53 | | | $ | 2.52 | | | $ | 2.50 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.51 | |
2025 年固定价格交易量 | | | | | | | | | |
对冲Bcf | 92.6 | | | 95.5 | | | 96.6 | | | 96.6 | | | 374.7 * |
每立方英尺的加权平均对冲价格 | $ | 2.44 | | | $ | 2.43 | | | $ | 2.43 | | | $ | 2.42 | | | $ | 2.42 | |
2026 年固定价格交易量 | | | | | | | | | |
对冲Bcf | 80.6 | | | 87.0 | | | 87.8 | | | 87.8 | | | 339.4 * |
每立方英尺的加权平均对冲价格 | $ | 2.50 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.54 | | | $ | 2.53 | |
2027 年固定价格交易量 | | | | | | | | | |
对冲Bcf | 53.3 | | 53.9 | | 54.5 | | 54.5 | | 216.2 |
每立方英尺的加权平均对冲价格 | $ | 3.31 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.42 | | | $ | 3.35 | |
*季度交易量不会与年交易量相加,因为在整个年度中,基准对冲交易量超过纽约商品交易所套期保值交易量的个别季度并不存在。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序。截至本10-Q表季度报告所涉期末,CNX在包括CNX首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了公司 “披露控制和程序”(该术语的定义见《交易法》第13a-15(e)条。根据该评估,CNX的首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效,以确保CNX在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,其中包括旨在确保CNX要求披露的信息的控制和程序这样收集报告并酌情传达给CNX的管理层,包括CNX的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化.在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能产生重大影响。
第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼
本表格10-Q第一项中包含的未经审计的合并财务报表附注中的附注11——承付款和或有负债的第一至第三段以引用方式纳入此处。
CNX与监督CNX活动的联邦、州和地方监管机构不时就违规通知达成协议。CNX目前不知道根据公司受其约束的各种环境保护法规,计划对我们提起任何重大的法律或政府诉讼,这将对未来的财务业绩产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
公司的财务状况和经营业绩可能受到多种因素的影响,无论这些因素是目前已知的还是未知的,包括但不限于 “第1A项” 中描述的因素。CNX 2022 年 10-K 表格中的 “风险因素”。所描述的风险可能会对CNX的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。CNX可能会遇到其他目前未知的风险和不确定性;或者,由于未来的事态发展,目前被认为不重要的状况也可能对CNX的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能没有资格获得现有的联邦和州级环境属性信贷,新的环境属性市场目前动荡不定,否则可能无法像我们预期的那样快速或高效地发展。
我们预计,作为未来收入的来源,环境属性(包括碳信用额、空气质量信用额、可再生能源信贷、甲烷捕获信用额、甲烷绩效证书、减排、抵消和/或补贴)将继续增长。这些新市场波动不定,存在与当前市场状况相关的重大风险。我们在营销和销售环境属性方面的经验有限,因此,我们销售环境属性或积分的能力目前取决于第三方代表我们进行营销。此外,由于价格持续波动,无法保证我们的环境属性会带来可观的收入。此外,环境属性的价值可能会根据我们销售的环境属性的数量和类型而波动,相关的收入可能会因多种因素而有所不同,包括这些信贷的市场、产生和出售信用额度的各种自愿或合规计划的变化,以及我们严格遵守出售这些属性的计划的能力。CNX也无法控制环境属性的可用性、这些属性的竞争、这些属性的市场或与此类属性相关的定价和其他条款。环境属性的价值也可能受到立法、机构或司法裁决的不利影响。这些因素和其他因素可能会影响我们未来的经营业绩和现金流。
第 2 项。未登记的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了截至2023年9月30日的三个月中我们对普通股的回购:
| | | | | | | | | | | | | | |
发行人购买股票证券 |
时期 | 购买的股票总数 (1) | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | 根据计划或计划可能购买的股票的近似美元价值(省略 000) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | 1,375,421 | | $ | 18.05 | | 1,375,176 | | $ | 1,266,176 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 337,905 | | $ | 21.34 | | 337,844 | | $ | 1,258,965 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | 834,585 | | $ | 22.24 | | 830,600 | | $ | 1,240,494 | |
总计 | 2,547,911 | | | 2,543,620 | | |
(1)包括在此期间为履行与限制性股票归属相关的最低预扣税义务而向员工扣留的股份。
(2)回购的股票是公司经董事会批准的29亿美元股票回购计划的一部分,该计划没有到期日的限制。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中未经审计的合并财务报表附注中的附注15——股票回购)。
第 5 项。其他信息
交易安排
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第16a-1(f)条的定义,公司的董事或 “高管” 均不是, 采用、已修改或 终止在截至2023年9月30日的公司财季中,“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语均在S-K条例第408项中定义。
第 6 项。展品 | | | | | | | | |
10.1 | | | 绩效股份单位奖励协议表格,参照2023年8月1日提交的表格8-K(文件编号001-14901)附录10.1纳入其中。 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2 | | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104* | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* 随函提交
根据美国证券交易委员会第33-8238号新闻稿,附录32.1和32.2正在提供中,但尚未提交。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2023 年 10 月 25 日
| | | | | | | | | | | |
CNX 资源公司 |
| | | |
| 来自: | | /S/ N尼古拉斯J.DEIULIIS |
| | | Nicholas J. Deiuli |
| | | 董事、首席执行官兼总裁 (正式授权人员兼首席执行官) |
| | | |
| 来自: | | /S/ALAN K. SHEPARD |
| | | Alan K. Shepard |
| | | 首席财务官 (经正式授权的官员兼首席财务和会计主任) |
| | | |
| 来自: | | /S/JASON L. MUMFORD |
| | | Jason L. Mumford |
| | | 副总裁兼财务总监
|