战神资本公司公布2023年9月30日财务业绩

并宣布2023年第四季度股息为每股0.48美元

 

股息申报

 

纽约州纽约——2023年10月24日——阿瑞斯资本公司（“战神资本”）（纳斯达克股票代码：ARCC）宣布，其董事会已宣布2023年第四季度派发每股0.48美元的股息。2023年第四季度的股息将于2023年12月28日支付给截至2023年12月15日的登记股东。

 

2023年9月30日财务业绩

 

阿瑞斯资本还公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

 

经营业绩

						截至
（除每股数据外，金额以百万美元计）						2023年9月30日												2022年12月31日
按公允价值计算的投资组合						$	21,929											$	21,780
总资产						$	22,920											$	22,398
股东权益						$	10,815											$	9,555
每股净资产						$	18.99											$	18.40
债务/权益比率						1.07x												1.29x
负债/权益比率，扣除可用现金 (6)						1.03x												1.26x

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(1) 由于各种因素，包括新的投资承诺水平、已实现损益的确认以及未实现的升值和折旧，各期净收入可能有很大差异。因此，净收入的季度比较可能没有意义。

(2) 所有每股金额和加权平均已发行股份均为基本金额。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，基本加权平均已发行股份分别约为5.62亿股和5.03亿股。

(3) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，Ares Capital摊薄后的每股净收益分别为0.87美元和0.21美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，计算摊薄后的GAAP每股净收益的加权平均已发行股份分别约为5.82亿股和5.23亿股，其中包括与假设转换已发行可转换票据相关的每期约2,000万股。

(4) 核心每股收益是非公认会计准则财务指标。核心每股收益是股东权益因运营而净增加（减少），不包括已实现和未实现的净损益、归因于此类已实现和未实现净损益的任何资本收益激励费用以及与此类已实现净损益相关的任何所得税，除以相关期间基本加权平均流通股数。GAAP每股净收益（亏损）是最直接可比的GAAP财务指标。Ares Capital认为，核心每股收益为投资者提供了有关财务的有用信息

绩效，因为这是Ares Capital用来衡量其财务状况和经营业绩的一种方法。这些额外信息的列报并不意味着孤立地考虑，也不能替代根据公认会计原则编制的财务业绩。本文附表1列出了GAAP净收益（最直接可比的GAAP财务指标）与核心每股收益的对账表。

(5) 包括2022年9月30日向截至2022年9月15日的登记股东支付的每股0.03美元的额外股息。

(6) 计算方法为：未偿还的本金债务总额减去可用现金除以股东权益。可用现金不包括限制性现金以及专门用于支付某些债务的利息和支出的用途的现金。

Ares Capital首席执行官Kipp DeVeer表示：“我们的强劲表现一直持续到第三季度，我们的GAAP和核心每股收益均同比增长，这主要反映了利率提高和信贷质量持续稳定的好处。”“展望未来，从风险/回报的角度来看，投资环境仍然具有吸引力，我们相信我们的经验、规模和市场覆盖面使我们能够从当前的市场动态中受益。”

Ares Capital首席财务官彭尼·罗尔表示：“在第三季度，我们筹集了超过8亿美元的新资金，包括发行无抵押票据，进一步加强了我们的流动性状况。”“我们的资产负债表仍然是强劲的源泉，流动性充足，杠杆率低，净负债占权益的1.03倍，我们认为这使我们能够很好地利用我们在当今市场上独特的投资优势。”

投资组合和投资活动

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(7) 包括Ares Capital对常春藤山资产管理有限责任公司（“IHAM”）的股权投资的公允价值。

(8) 包括Ares Capital对SDLP次级证书（定义见下文）的投资。

(9) 债务和其他创收证券的加权平均收益率的计算方法为：(a) 年度申报利率或收益率加上原始发行折扣的净年度摊销额以及应计债务和其他创收证券所得的市场折扣或溢价（包括Ares Capital在最近一个季度末获得的与其在IHAM的股权投资相关的股息的年化分红金额），除以（b）应计债务和其他创收收入总额按摊余成本或公允价值计算的证券（包括Ares Capital对IHAM的股权投资的摊余成本或公允价值（如适用）。

(10) 总投资的加权平均收益率的计算方法为：(a) 年度申报利率或收益率加上原始发行折扣以及应计债务和其他创收证券所获得的市场折扣或溢价的净年度摊销额（包括Ares Capital在最近一个季度末获得的与其在IHAM的股权投资相关的股息的年化分红金额），除以（b）按摊销成本或公允价值计算的总投资（如适用）。

(11) 包括Ares Capital对IHAM的次级贷款和股权投资（如适用）。

 

2023年第三季度，Ares Capital作出了约16亿美元的新投资承诺，其中约有12亿美元已到位。新的投资承诺包括20家新的投资组合公司和30家现有的投资组合公司。截至2023年9月30日，Ares Capital的投资组合中有228家独立的私募股权赞助商。在2023年第三季度作出的16亿美元新承诺中，70％为第一留置权优先担保贷款，2％为第二留置权优先担保贷款，1％为优先直接贷款计划（“SDLP”）的次级证书，6％为优先次级贷款，8％为Ares Capital在IHAM的次级贷款，11％为优先股权，2％为其他股权。在这些承诺中，84％是浮动利率债务证券，其中71％包含利率下限，1％包含SDLP的次级证书。Ares Capital可能会寻求出售这些新投资承诺的全部或一部分，尽管无法保证Ares Capital能够这样做。同样在2023年第三季度，Ares Capital提供了约2.41亿美元的资金，这些资金与先前存在的无准备金循环和延迟提款贷款承诺有关。

同样在2023年第三季度，Ares Capital退出了约13亿美元的投资承诺，其中包括向IHAM或IHAM管理的某些车辆出售的约1.51亿美元贷款。在退出的投资承诺总额中，48％为第一留置权优先担保贷款，21％为Ares Capital对IHAM的次级贷款投资，14％为第二留置权优先担保贷款，9％为优先次级贷款，3％为SDLP的次级证书，3％为优先股权，2％为其他股权。在退出的约13亿美元投资承诺中，78％为浮动利率，9％为固定利率，11％为非应计利率，2％为非收入收入。

 

截至2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值计算的投资组合的加权平均评级分别为3.1和3.2，非应计状态的贷款分别占按摊余成本计算的总投资的1.2％（或按公允价值计算的0.6％）和按摊销成本计算的1.7％（或按公允价值计算的1.1％）。有关Ares Capital的证券投资等级和非应计状态贷款的更多信息，请参阅 “第一部分——第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——投资组合和投资活动”，载于Ares Capital于2023年10月24日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告。

流动性和资本资源

截至2023年9月30日，Ares Capital拥有5.27亿美元的现金及现金等价物，未偿债务本金总额为116亿美元（按账面价值计算为115亿美元）。根据借款基础和其他限制，截至2023年9月30日，Ares Capital在其现有信贷额度下有约48亿美元可用于额外借款。

在截至2023年9月30日的三个月中，Ares Capital根据其股权分配协议发行和出售了约1110万股普通股，其中净收益总额约为2.14亿美元，此前销售代理的佣金和某些估计的发行费用生效。

2023年8月，Ares Capital发行了本金总额为6亿美元的无抵押票据，这些票据的年利率为7.000％，将于2027年1月15日到期（“2027年1月票据”）。2027年1月的票据每半年支付一次利息，所有本金在到期时到期。2027年1月的票据可以随时由Ares Capital选择按根据管理2027年1月票据的契约确定的赎回价格以及任何应计和未付利息进行全部或部分赎回。关于2027年1月票据的发行，Ares Capital签订了一项名义总额为6亿美元的利率互换协议，该协议将于2027年1月15日到期。根据利率互换协议，Ares Capital将获得7.000％的固定利率利率，并根据一个月的担保隔夜融资利率加上2.585％支付浮动利率。

2023 年第三季度已支付股息

2023年7月25日，阿瑞斯资本宣布，其董事会宣布2023年第三季度股息为每股0.48美元，总额约为2.71亿美元。2023年第三季度的股息已于2023年9月29日支付给截至2023年9月15日的登记股东。

最近的事态发展

从2023年10月1日到2023年10月18日，Ares Capital做出了约4.1亿美元的新投资承诺，其中2.97亿美元已融资。在这些新的投资承诺中，97％为第一留置权优先担保贷款，2％为优先股，1％为其他股权。在大约4.1亿美元的新投资承诺中，97％为浮动利率，2％为固定利率，1％为非收入产品。该期间以摊销成本融资的债务和其他创收证券的加权平均收益率为11.5％，同期按摊销成本融资的总投资的加权平均收益率为11.2％。Ares Capital可能会寻求出售这些新投资承诺的全部或一部分，尽管无法保证它能够这样做。

从2023年10月1日到2023年10月18日，Ares Capital退出了约1.58亿美元的投资承诺，其中包括向IHAM或IHAM管理的某些车辆出售的约400万美元贷款。在退出的投资承诺中，93％是第一留置权优先担保贷款，4％是SDLP的次级证书，3％是Ares Capital对IHAM的次级贷款投资。退出的约1.58亿美元投资承诺全部为浮动利率。在此期间，按摊销成本退出或偿还的债务和其他创收证券的加权平均收益率为11.6％，在此期间按摊销成本退出或偿还的总投资的加权平均收益率为11.6％。在2023年10月1日至2023年10月18日退出的约1.58亿美元投资承诺中，Ares Capital确认了约100万美元的已实现净收益，没有确认向IHAM或IHAM管理的某些车辆出售贷款的已实现收益或亏损。

此外，截至2023年10月18日，Ares Capital的待办事项和待处理投资额分别约为8.2亿美元和0美元。积压的投资包括Ares Capital投资顾问投资委员会批准的交易和/或已经签发正式授权、意向书或签署承诺书，因此Ares Capital认为可能完成的交易。投资渠道包括正在进行尽职调查和分析但尚未签发正式授权书、意向书或签署承诺书的交易。除其他外，这些积压和待处理中的任何投资的完成取决于以下一项或多项：Ares Capital对潜在投资组合公司的尽职调查是否令人满意地完成，Ares Capital对此类投资的条款和结构的接受以及令人满意的交易文件的执行和交付。此外，Ares Capital可能会出售这些投资的全部或部分，其中某些投资可能会导致现有投资的偿还。Ares Capital无法向您保证它将进行任何此类投资，也无法向您保证Ares Capital将出售这些投资的全部或任何部分。

网络直播/电话会议

 

Ares Capital将于2023年10月24日星期二中午12点（美国东部时间）举办网络直播/电话会议，讨论其截至2023年9月30日的季度财务业绩。请访问位于ARES CAPITAL网站投资者资源部分主页上的ARES CAPITAL的网络直播链接，以获取补充财报电话会议的幻灯片。

 

欢迎所有感兴趣的各方通过电话或网络直播参与，网络直播将在阿瑞斯资本网站www.arescapitalcorp.com投资者资源部分主页上的网络直播链接上播放。在网络直播之前，请访问该网站测试您的连接。国内来电者可以通过拨打 +1 (877) 407-0312 免费拨打电话会议。国际来电者可以通过拨打 +1 (201) 389-0899 访问电话会议。要求所有来电者在通话前 10-15 分钟拨号，以便收集姓名和公司信息。对于感兴趣的人士，电话会议结束大约一小时后至2023年11月21日下午 5:00（美国东部时间）将提供电话会议的存档重播，国内来电者拨打免费电话+1 (877) 660-6853，国际来电者拨打+1 (201) 612-7415。对于所有重播，请参阅访问码 13740714。存档重播也将在2023年11月21日之前在Ares Capital网站投资者资源部分主页上的网络直播链接上播出。

关于阿瑞斯资本公司

 

Ares Capital成立于2004年，是一家领先的专业金融公司，专注于为美国私人中间市场公司提供直接贷款和其他投资。Ares Capital的目标是寻找和投资高质量的产品

需要资本来实现其业务目标的借款人，这通常可以带来经济增长和就业。Ares Capital认为，其对这些公司的贷款和其他投资可以帮助投资者创造有吸引力的当前收入和潜在的资本增值水平。Ares Capital通过其投资经理利用其广泛的直接发放能力和现有借款人关系，主要为优先担保贷款提供和承保，但也包括次级债务和股权投资。Ares Capital已选择作为业务开发公司（“BDC”）接受监管，截至2023年9月30日，它是市值最大的上市BDC。Ares Capital由上市的全球领先另类投资管理公司Ares Management Corporation（纽约证券交易所代码：ARES）的子公司外部管理。有关战神资本的更多信息，请访问www.arescapitalcorp.com。

前瞻性陈述

 

此处或网络直播/电话会议中包含的陈述可能构成 “前瞻性陈述”，与未来事件或Ares Capital的未来业绩或财务状况有关。这些陈述不能保证未来的表现、状况或结果，涉及许多风险和不确定性。由于多种因素，包括Ares Capital向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的因素，实际结果和条件可能与前瞻性陈述中的结果和条件存在重大差异。Ares Capital没有义务更新此处或网络直播/电话会议上的任何前瞻性陈述。

 

投资者关系联系人

 

阿瑞斯资本公司

卡尔·德雷克或约翰·斯蒂尔玛

(888) 818-5298

irarcc@aresmgmt.com

ARES CAPITAL 公司及其子公司

合并资产负债表

（以百万计，每股数据除外）

 

			截至
			2023年9月30日						2022年12月31日
资产			（未经审计）
按公允价值计算的投资总额（摊销成本分别为21,864美元和22,043美元）			$	21,929					$	21,780
现金和现金等价物			527						303
限制性现金			78						34
应收利息			215						176
未平仓交易的应收账款			44						4
其他资产			114						81
经营租赁使用权资产			13						20
总资产			$	22,920					$	22,398
负债
债务			$	11,517					$	12,210
应付基本管理费			81						79
应付的基于收入的费用			83						81
应付的资本收益激励费			75						35
应付利息和设施费			85						105
支付给参与者			77						34
为未平仓交易付款			1						22
应付账款和其他负债			132						167
担保借款			34						79
经营租赁负债			20						31
负债总额			12,105						12,843
股东权益
普通股，每股面值0.001美元，分别授权了1,000股和700股普通股；分别发行和流通了569股和519股普通股			1						1
超过面值的资本			10,505						9,556
累计未分配（超额分配）收益			309						(2)
股东权益总额			10,815						9,555
负债和股东权益总额			$	22,920					$	22,398
每股净资产			$	18.99					$	18.40

ARES CAPITAL 公司及其子公司

合并运营报表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

 

附表 1

 

GAAP 每股净收益与核心每股收益的对账

 

下文提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月GAAP每股净收益（最直接可比的GAAP财务指标）与核心每股收益的对账表。

 

__________________________________________________ 

(1) 所有每股金额和加权平均已发行股份均为基本金额。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，基本加权平均已发行股份分别约为5.62亿股和5.48亿股，2022年同期分别约为5.03亿股和4.92亿股。

(2) 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Ares Capital摊薄后的每股净收益分别为0.87美元和1.98美元，2022年同期分别为0.21美元和0.86美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，用于计算摊薄后的GAAP每股净收益的加权平均已发行股份分别约为5.82亿股和5.68亿股，其中包括每期与假设的未偿还可转换票据转换相关的约2,000万股。截至2022年9月30日的三个月和九个月中，用于计算摊薄后的GAAP每股净收益的加权平均已发行股份分别约为5.23亿股和5.12亿股，其中包括与假设转换未偿还可转换票据相关的每期约2,000万股。

(3) 核心每股收益是非公认会计准则财务指标。核心每股收益是股东权益因运营而净增加（减少），不包括已实现和未实现的净损益、归因于此类已实现和未实现净损益的任何资本收益激励费用以及与此类已实现净损益相关的任何所得税，除以相关时期基本加权平均流通股数。GAAP每股净收益（亏损）是最直接可比的GAAP财务指标。Ares Capital认为，Core EPS为投资者提供了有关财务业绩的有用信息，因为这是Ares Capital用来衡量其财务状况和经营业绩的一种方法。这些额外信息的列报并不意味着孤立地考虑，也不能替代根据公认会计原则编制的财务业绩。