附录 99.1

Avantor® 公布2023年第三季度业绩

•净销售额为17.2亿美元，下降7.3％；核心有机销售额下降7.9％

•净收入为1.084亿美元；调整后的息税折旧摊销前利润为3.178亿美元

•摊薄后的GAAP每股收益为0.16美元；调整后的每股收益为0.25美元

•运营现金流为2.307亿美元；自由现金流为1.930亿美元

•调整后的净杠杆率为3.9倍；年初至今已偿还超过6.5亿美元的债务

宾夕法尼亚州拉德诺——2023年10月27日——为生命科学、教育和政府、先进技术和应用材料行业的客户提供关键任务产品和服务的全球领先提供商Avantor, Inc.（纽约证券交易所代码：AVTR）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

“我们公布的第三季度业务业绩符合本季度的预期，终端市场状况如预期的那样保持稳定。在Avantor业务系统的推动下，严格的执行导致了超过110％的自由现金流转换，并实现了持续的债务偿还。商业强度的增强推动了生物制药领域显著的客户获胜和合同续期，也推动了我们的生物材料和教育平台的势头。” 总裁兼首席执行官迈克尔·斯塔布尔菲尔德说。

“我们对我们的长期前景充满信心。我们对生产力和卓越运营的关注，加上对增长战略的投资，包括专有产品创新和科学顾问委员会的组建，使Avantor能够在当前的环境中变得更加强大，” Stubblefield总结道。

2023 年第三季度

在截至2023年9月30日的三个月中，净销售额为17.2亿美元，与2022年第三季度相比下降7.3％。外币折算产生了2.3％的有利影响，导致有机销售下降9.6％，核心有机销售额（不包括 COVID-19 不利因素）下降7.9％。调整后的息税折旧摊销前利润为3.178亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为18.5％。净收入从2022年第三季度的1.670亿美元降至1.084亿美元，调整后的净收入为1.716亿美元，而去年同期为2.312亿美元。

按公认会计原则计算，摊薄后的每股收益为0.16美元，而调整后的每股收益为0.25美元。

该季度的运营现金流为2.307亿美元，而自由现金流为1.930亿美元。

截至2023年9月30日，调整后的净杠杆率为3.9倍，在2023年前三个季度，我们已经偿还了超过6.5亿美元的总债务。

2023 年第三季度——分部业绩

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量和评估我们公司业务部门的内部运营业绩。根据公认的会计原则，调整后的息税折旧摊销前利润也是我们的分部报告盈利能力指标。

美洲

•净销售额为10.192亿美元，与2022年第三季度的11.232亿美元相比，下降了9.3％。核心有机销售额下降了7.9％。

•调整后的息税折旧摊销前利润率下降了约140个基点至22.0％。

欧洲

•净销售额为5.798亿美元，与2022年第三季度的5.951亿美元相比，下降了2.6％。核心有机销售额下降了8.6％。

•调整后的息税折旧摊销前利润率下降了约420个基点至17.7％。

AMEA

•净销售额为1.212亿美元，与2022年第三季度的1.382亿美元相比，下降了12.3％。核心有机销售额下降了5.4％。

•调整后的息税折旧摊销前利润率增加了约210个基点至27.9％。

电话会议

我们将在今天，即美国东部时间2023年10月27日上午 8:00 举行电话会议，讨论我们的业绩。网络直播和演示以及重播将在Avantor网站的投资者专区提供。

关于 Avantor

Avantor® 是一家财富500强公司，是全球领先的关键任务产品和服务提供商，为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业的客户提供关键任务产品和服务。我们的产品组合几乎用于我们所服务行业中最重要的研究、开发和生产活动的每个阶段。我们的全球足迹使我们能够为超过 300,000 个客户地点提供服务，并使我们能够广泛接触到 180 多个国家的研究实验室和科学家。我们推动科学发展，创造一个更美好的世界。欲了解更多信息，请访问 www.avantorsciences.com。

非公认会计准则财务指标的使用

为了评估我们的业绩，我们监控了许多关键指标。我们会酌情使用某些非公认会计准则财务衡量标准来补充根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的经营业绩，我们认为这些衡量标准对投资者、债权人和其他人评估我们的业绩很有用。不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为报告的公认会计准则业绩的替代品，因为与基于公认会计准则的类似指标相比，它们可能包括或排除某些项目，而且此类衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。相反，应将这些衡量标准视为查看我们运营各个方面的另一种方式，这些方面可以更全面地了解我们的业务。我们强烈鼓励投资者全面审查我们向美国证券交易委员会提交的报告中包含的合并财务报表，而不要仅仅依赖任何单一的财务衡量标准或沟通。

本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标是有机基础上的销售增长（下降）、核心有机基础上的销售增长（下降）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的净杠杆率和自由现金流。

•有机销售增长（下降）从我们报告的净销售增长（下降）中消除了所有权不到一年的收购或处置企业的收益以及外币汇率变化的影响。核心有机基础上的销售增长（下降）抵消了任何与 COVID-19 相关的净销售额的影响。我们认为，这些衡量标准有助于持续衡量和评估我们在各细分市场和所涉时期内的基本商业运营业绩。

•调整后的息税折旧摊销前利润用于衡量和评估我们的经营业绩，不包括利息支出、所得税支出、折旧、摊销和某些其他调整。我们认为，这种衡量标准对于持续分析所列时期内我们业务的潜在趋势很有用。

•调整后的净收入是指我们首先根据以下项目进行调整的净收入或亏损：（i）收购的无形资产的摊销，（ii）与融资活动相关的外币调整净收益或亏损，（iii）清偿债务后的损失，（iv）与某些资产减值相关的费用，（v）其他孤立或无法定期或可预测地重复出现的成本或信贷。然后，我们使用估计的税率，加上或减去对上述税前调整的假设增量所得税影响，得出调整后的净收入。我们认为，这种衡量标准对于在所列时期内持续分析业务非常有用。

•调整后的每股收益等于调整后的净收入除以经反稀释工具调整后的摊薄后GAAP加权平均股数。我们认为，这种衡量标准是持续分析所列时期内我们业务潜在趋势的另一种方式。

•调整后的净杠杆率等于我们的总负债，减去我们的现金和现金等价物，除以过去12个月的调整后息税折旧摊销前利润（不包括股票薪酬支出，包括成本协同效应的预期运行率效应以及已完成收购的增量业绩，就好像这些收购发生在过去 12 个月的第一天一样）。我们认为，这种衡量标准是评估和衡量公司资本配置策略和潜在业务趋势的有用方法。

•自由现金流等于我们来自经营活动的现金流，不包括在此期间支付的收购相关成本，减去资本支出。我们认为，这种衡量标准很有用，因为它可以让人们了解公司产生用于融资或投资活动的现金的能力。

本新闻稿附带的表格中包含了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

前瞻性陈述和警示性陈述

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，并受根据1995年《私人证券诉讼改革法》设立的安全港的约束。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们当前对财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。这些陈述前面可能有 “目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“长期”、“目标”、“机会”、“前景”、“计划”、“潜力”、“项目”，“预测”、“前景”、“寻找”、“目标”、“趋势”、“可以”、“可以”、“可以”、“应该”、“会”、“将”、“将”、“将”，其负面因素以及其他含义相似的词汇和术语。

前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响；它们不能保证业绩。您不应过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期和预测。尽管我们认为我们在前瞻性陈述方面做出的假设是合理的，但我们无法向您保证这些假设和预期将被证明是正确的。可能导致这些风险、不确定性和假设的因素包括但不限于我们最新的10-K表年度报告和随后的10-Q表季度报告中的 “风险因素” 中描述的因素，因为此类风险因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新。

所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均受上述警告性陈述的全部明确限制。此外，所有前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除联邦证券法要求外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

Avantor, Inc. 及其子公司

未经审计的简明合并运营报表

（以百万计，每股数据除外）			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
净销售额			$	1,720.2					$	1,856.5					$	5,244.4					$	5,717.4
销售成本			1,141.6						1,205.8						3,451.0						3,729.1
毛利			578.6						650.7						1,793.4						1,988.3
销售、一般和管理费用			368.4						374.9						1,119.5						1,109.9
减值费用			—						—						160.8						—
营业收入			210.2						275.8						513.1						878.4
利息支出			(72.4)						(67.3)						(219.5)						(196.0)
债务消灭造成的损失			(2.0)						(2.9)						(5.9)						(10.8)
其他收入，净额			0.7						2.7						3.3						4.8
所得税前收入			136.5						208.3						291.0						676.4
所得税支出			(28.1)						(41.3)						(68.4)						(131.6)
净收入			108.4						167.0						222.6						544.8
优先股收益率的累计			—						—						—						(24.2)
普通股股东可获得的净收益			$	108.4					$	167.0					$	222.6					$	520.6
每股收益：
基本			$	0.16					$	0.25					$	0.33					$	0.81
稀释			$	0.16					$	0.25					$	0.33					$	0.80
加权平均已发行股数：
基本			676.0						674.1						675.4						643.0
稀释			678.5						679.3						678.1						680.4

Avantor, Inc. 及其子公司

未经审计的简明合并资产负债表

（单位：百万）			2023年9月30日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	236.9					$	372.9
应收账款，净额			1,150.3						1,218.4
库存			850.3						913.5
其他流动资产			147.3						153.1
流动资产总额			2,384.8						2,657.9
不动产、厂房和设备，净额			698.3						727.0
其他无形资产，净额			3,788.1						4,133.3
善意			5,637.7						5,652.6
其他资产			289.2						293.5
总资产			$	12,798.1					$	13,464.3
负债和股东权益
流动负债：
债务的流动部分			$	335.6					$	364.2
应付账款			655.8						758.2
与员工相关的负债			120.0						122.4
应计利息			39.6						49.9
其他流动负债			337.1						364.1
流动负债总额			1,488.1						1,658.8
债务，扣除流动部分			5,290.5						5,923.3
递延所得税负债			648.8						731.4
其他负债			271.3						295.4
负债总额			7,698.7						8,608.9
股东权益：
普通股，包括实收资本			3,817.5						3,785.3
累计收益			1,393.0						1,170.4
累计其他综合亏损			(111.1)						(100.3)
股东权益总额			5,099.4						4,855.4
负债和股东权益总额			$	12,798.1					$	13,464.3

Avantor, Inc. 及其子公司

未经审计的简明合并现金流量表

（单位：百万）			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
来自经营活动的现金流：
净收入			$	108.4					$	167.0					$	222.6					$	544.8
协调调整：
折旧和摊销			98.0						100.6						301.7						304.8
减值费用			—						—						160.8						—
股票薪酬支出			9.8						12.1						31.7						35.8
应收账款和库存准备金			19.4						15.7						62.5						43.9
递延所得税优惠			(29.4)						(22.3)						(94.1)						(61.8)
递延融资成本的摊销			3.2						3.6						9.9						12.1
债务消灭造成的损失			2.0						2.9						5.9						10.8
外币重新计量（收益）亏损			(3.0)						5.5						(3.1)						4.9
资产和负债的变化：
应收账款			47.2						(0.8)						55.1						(99.0)
库存			10.8						(21.0)						9.1						(114.1)
应付账款			(21.4)						(7.3)						(95.8)						65.1
应计利息			(9.7)						(10.3)						(10.3)						(11.2)
其他资产和负债			(4.2)						17.4						(38.5)						(98.0)
其他，净额			(0.4)						(4.8)						0.9						(0.1)
经营活动提供的净现金			230.7						258.3						618.4						638.0
来自投资活动的现金流：
资本支出			(37.7)						(39.0)						(95.8)						(99.8)
为收购支付的现金，扣除获得的现金			—						—						—						(20.2)
交叉货币掉期结算的现金收益			—						42.5						—						42.5
其他			0.7						0.6						2.1						1.0
投资活动提供的（用于）净现金			(37.0)						4.1						(93.7)						(76.5)
来自融资活动的现金流：
债务借款			—						35.0						—						245.0
偿还债务			(197.6)						(259.1)						(657.9)						(783.0)
偿还债务再融资费用和保费			—						—						(2.3)						—
优先股股息的支付			—						—						—						(32.4)
行使股票期权所得收益			9.4						4.8						14.1						16.4
回购股票以履行既得股票奖励的员工纳税义务			(0.2)						(0.1)						(13.5)						(13.1)
用于融资活动的净现金			(188.4)						(219.4)						(659.6)						(567.1)
汇率变动对现金的影响			(5.4)						(16.2)						(1.3)						(33.7)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动			(0.1)						26.8						(136.2)						(39.3)
现金、现金等价物和限制性现金，期初			260.8						261.0						396.9						327.1
现金、现金等价物和限制性现金，期末			$	260.7					$	287.8					$	260.7					$	287.8

Avantor, Inc. 及其子公司

非公认会计准则指标的对账

（单位：百万）			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
净收入			$	108.4					$	167.0					$	222.6					$	544.8
摊销			75.4						79.8						232.7						239.8
债务消灭造成的损失			2.0						2.9						5.9						10.8
来自融资活动的净外币收益			(0.5)						(1.2)						(2.3)						(0.2)
其他股票薪酬支出（福利）			0.1						(1.6)						0.1						(3.3)
与整合相关的费用1			0.2						6.4						8.3						13.6
采购会计调整2			—						—						—						9.4
重组和遣散费3			6.1						1.3						18.0						3.7
为某些法律事务保留4			3.0						—						4.0						—
减值费用5			—						—						160.8						—
适用于税前调整的所得税优惠			(23.1)						(23.4)						(96.7)						(77.1)
调整后净收益			171.6						231.2						553.4						741.5
利息支出			72.4						67.3						219.5						196.0
折旧			22.6						20.8						69.0						65.0
适用于调整后净收入的所得税准备金			51.2						64.7						165.1						208.7
调整后 EBITDA			$	317.8					$	384.0					$	1,007.0					$	1,211.2

━━━━━━━━━

1. 代表与第三方产生的非经常性直接成本，以及整合被收购公司的长期留用激励的应计金额。这些费用代表增量成本，与我们业务的正常运营无关。整合费用是在每次收购特定的预定义整合期内产生的。

2. 表示与收购Ritter相关的或有对价的非现金减少以及按公允价值记录从Masterflex收购的库存的购买会计调整的摊销。

3. 反映了该期间与提高盈利能力和生产率的举措相关的增量支出。本标题中包含的典型费用包括员工遣散费、与场地相关的退出费用和合同终止费用。

4. 代表与某些诉讼和其他突发事件相关的费用和法律成本，这些费用和法律费用与我们的核心业务无关，也不能反映持续的业务和经营业绩。

5. 与里特资产组的减值有关。

Avantor, Inc. 及其子公司

非公认会计准则指标的对账（续）

每股收益

（百万股）			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
摊薄后每股收益（GAAP）			$	0.16					$	0.25					$	0.33					$	0.80
可转换工具的摊薄影响			—						—						—						—
全面摊薄后的每股收益（非公认会计准则）			0.16						0.25						0.33						0.80
摊销			0.11						0.11						0.34						0.35
债务消灭造成的损失			—						—						—						0.01
来自融资活动的净外币收益			—						—						—						—
其他股票薪酬支出（福利）			—						—						—						—
与整合相关的费用			—						0.01						0.01						0.02
采购会计调整			—						—						—						0.01
重组和遣散费			0.01						—						0.03						0.01
为某些法律事务预留金			—						—						0.01						—
减值费用			—						—						0.24						—
适用于税前调整的所得税优惠			(0.03)						(0.03)						(0.14)						(0.11)
调整后的每股收益（非公认会计准则）			$	0.25					$	0.34					$	0.82					$	1.09
加权平均已发行股数：
摊薄 (GAAP)			678.5						679.3						678.1						680.4
GAAP 中不包括增量份额			—						—						—						—
调整后每股收益（非公认会计准则）的股票数量			678.5						679.3						678.1						680.4

Avantor, Inc. 及其子公司

非公认会计准则指标的对账（续）

自由现金流

（单位：百万）			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
经营活动提供的净现金			$	230.7					$	258.3					$	618.4					$	638.0
资本支出			(37.7)						(39.0)						(95.8)						(99.8)
自由现金流（非公认会计准则）			$	193.0					$	219.3					$	522.6					$	538.2

调整后的净杠杆率

（百万美元）			2023年9月30日
债务总额，总额			$	5,672.7
减去现金和现金等价物			(236.9)
			$	5,435.8
过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润			$	1,366.5
过去十二个月持续的股票薪酬支出			41.6
			$	1,408.1
调整后的净杠杆率（非公认会计准则）			3.9		x

Avantor, Inc. 及其子公司

非公认会计准则指标的对账（续）

净销售额

1.核心有机净销售增长（下降）抵消了2022年至2023年间 COVID-19 相关产品销售变化对我们的有机净销售增长（下降）的影响。此列中的数字是通过从 “有机净销售增长（下降）” 列中的数字中去除 COVID-19 销售的影响来计算的。

调整后 EBITDA

投资者关系联系人

克里斯蒂娜琼斯

投资者关系副总裁

阿凡托

+1 805-617-5297

Christina.Jones@avantorsciences.com

媒体联系人

艾米丽柯林

对外传播副总裁

阿凡托

+1 332-239-3910

Emily.collins@avantorsciences.com

来源：Avantor 和《金融新闻》