巴恩斯公布2023年第三季度财务业绩

战略性地加入Barnes Aerospace，进行额外的行业重组

•销售额为3.61亿美元，比去年同期增长15％；有机销售额增长4％

•GAAP营业利润率为2.8％；调整后的营业利润率为10.8％，比去年同期下降160个基点

•GAAP每股收益为-0.43美元；调整后的每股收益为0.19美元，去年同期为0.49美元

•预测2023年有机销售增长率为+5％至+6％

•预测2023年调整后的每股收益为1.57美元至1.67美元

2023年10月27日

康涅狄格州布里斯托尔——高度工程化产品、差异化工业技术和创新解决方案的全球供应商巴恩斯集团公司（纽约证券交易所代码：B）今天公布了2023年第三季度的财务业绩。

“在我们努力改造巴恩斯投资组合的过程中，第三季度取得了重大进展。我们成功地对业务进行了资本重组，并比最初预期的更早完成了对MB Aerospace的收购，加快了运营整合，实现了预期的协同效应。合并后的实体受到了客户的好评，我们期待实现稳健的盈利增长。” Barnes总裁兼首席执行官Thomas J. Hook说。“工业重组的势头仍在继续，工厂的关闭正在按计划进行，新的成本合理化活动的实施。尽管如此，我们对工业业绩仍然不满意，并参与了多项活动以改善运营和财务业绩。执行我们的战略优先事项，从基本的核心业务执行开始，仍然是整个公司的首要重点，” 胡克补充说。

2023 年第三季度亮点

2023年第三季度的净销售额为3.61亿美元，与去年同期相比增长了15％，其中有机销售额（1）增长了4％。外汇的积极影响约为3％，而收购收入的贡献为8％。营业收入为1,000万美元，去年同期为3,000万美元，营业利润率为2.8％。调整后的营业收入为3,900万美元，与去年同期基本持平，调整后的营业利润率为10.8％，下降160个基点。营业收入的调整不包括本季度与重组和转型相关的费用、收购交易成本和短期收购会计调整，以及上一季度的重组费用。

2023年第三季度的利息支出为2,280万美元，去年同期为340万美元。利息支出增加是由于收购MB Aerospace的平均借款增加，以及鉴于公司为支持收购而对债务结构进行了资本重组，平均利率提高了。此外，利息支出中还包括预期收购MB Aerospace的950万美元的一次性过渡融资费。

其他收入为90万美元，而去年的其他支出为240万美元，这主要是由营业外养老金收入的增加推动的。

该公司在2023年第三季度的有效税率为-82.2％，而去年同期为30.0％，2022年全年为64.7％。2023年第三季度异常的税率是由我们的部分利息支出不可扣除、与收购MB Aerospace相关的以税收为资本的交易成本以及预测收益的地域结构变化的影响推动的。

第三季度的净亏损为2170万美元，合每股亏损-0.43美元，而去年同期的净收入为1,700万美元，合每股亏损0.33美元。经调整后，每股净收益为0.19美元，较去年同期的0.49美元下降了61％。2023年第三季度调整后的每股净收益不包括0.19美元的重组和转型相关费用、包括过渡融资费在内的0.31美元的收购交易成本以及0.12美元的短期收购会计调整。

迄今为止，运营活动提供的现金为7100万美元，而去年同期为4,350万美元，这主要是由于已付激励性薪酬减少和营运资金增长减少。自由现金流为3,360万美元，而去年为2180万美元。资本支出为3,740万美元，增加了1,580万美元。

本新闻稿末尾列出了非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账表，包括前瞻性展望信息。

细分市场表现

航空航天

第三季度的销售额为1.56亿美元，较去年的1.11亿美元增长了41％。本季度有机销售额增长了17％，而收购MB Aerospace的销售额增长了24％。航空航天原始设备制造（“OEM”）的总销售额增长了50％，而售后市场销售额增长了28％。在有机基础上，OEM 销售额增长了 24%，售后市场销售额增长了 7%。营业利润为360万美元，而去年同期为2,120万美元。调整后的营业利润为2340万美元，比去年同期增长12％。调整后的营业利润率为15.0％，比去年同期下降380个基点，这是由于收购MB Aerospace产生的长期无形资产摊销以及生产率降低。营业利润调整不包括390万美元的重组和转型相关费用、780万美元的收购交易成本和800美元的短期收购会计调整

百万。调整后的营业利润受益于包括定价在内的有机销售量的增加以及MB Aerospace销售额的贡献，但生产率的降低部分抵消了这一贡献。

截至第三季度末，航空航天OEM的积压额为12.5亿美元，该公司预计将在未来12个月内将积压的约50％转化为收入。

工业

第三季度销售额为2.05亿美元，略高于去年同期的2.04亿美元。有机销售额下降了约3％，而有利的外汇使销售额增长了约4％。营业利润为640万美元，去年同期为880万美元。调整后的营业利润为1,560万美元，比去年同期下降14％，调整后的营业利润率为7.6％，下降了130个基点。本年度营业利润调整不包括930万美元的重组和转型相关费用。调整后的营业利润受到有机销售量减少、不利组合和生产率下降的影响，但部分被正定价所抵消。

资产负债表和流动性

就巴恩斯的资产负债表和流动性状况而言，该公司的现金流动性为9,000万美元，循环信贷下的可用资金为3.37亿美元。在资产负债表方面，根据信贷协议中的定义，我们的 “净负债与息税折旧摊销前利润” 的比率在季度末约为3.8倍，反映了与收购MB Aerospace相关的额外债务。

2023 年最新全年展望（包括 MB 航空航天）

巴恩斯预测，2023年有机销售增长5％至6％，调整后的营业利润率在11％至12％之间。调整后的每股收益预计在1.57美元至1.67美元之间，低于我们之前的展望，这主要是受我们收购MB Aerospace的影响以及较低的工业预测。预计2023年调整后的每股收益将不包括与重组和转型相关活动相关的0.70美元、与MB Aerospace收购交易成本相关的0.36美元以及0.34美元的短期收购会计调整。预计资本支出约为5000万美元，自由现金流约为7,000万美元。预计2023年调整后的有效税率将在31％至32％之间。

电话会议信息

巴恩斯将于美国东部时间今天，即2023年10月27日上午8点30分与投资者举行电话会议，讨论2023年第三季度的业绩。公众可以通过巴恩斯网站www.onebarnes.com投资者关系部分的网络直播观看会议。

在美国也可以通过直拨电话 (888) 510-2379 或美国境外拨打 (646) 960-0691；会议编号11377078。在电话会议之前，补充材料将发布到公司网站的 “投资者关系” 部分。

此外，电话会议将在2023年10月27日星期五中午 12:00（美国东部时间）至2023年11月3日星期五晚上 11:59（美国东部时间）拨打 (647) 362-9199；会议编号 11377078 进行录音和播放。

注意：

(1) 有机销售增长代表公司持续业务中报告的销售增长总额，减去前十二个月中完成的外币折算和收购以及资产剥离的影响。

关于巴恩斯

Barnes Group Inc.（纽约证券交易所代码：B）利用世界一流的制造能力和市场领先的工程技术，为航空航天、医疗和个人护理以及交通和包装等行业开发先进的工艺、自动化解决方案和应用技术。凭借卓越的开创性传统，Barnes 通过先进的制造能力和尖端的工业技术为客户提供卓越的价值。Barnes Aerospace专门为商用和军用涡轮发动机、机舱和机身生产和维修复杂的制造和精密加工部件。Barnes Industrial擅长推进工程塑料的加工、控制和可持续性，并为工业自动化和金属成型应用提供创新的定制解决方案。该公司成立于 1857 年，总部位于美国康涅狄格州的布里斯托尔，在全球拥有制造和支持业务。欲了解更多信息，请访问 www.onebarnes.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来运营和财务表现以及财务状况，通常包含 “预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“继续”、“将”、“应该”、“可能” 等词语，以及类似的术语。这些前瞻性陈述不构成对未来表现的保证，并且存在各种风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括：公司管理经济、商业和地缘政治状况的能力，包括利率上升、全球价格上涨和影响材料供应的短缺；疫情或疫情等不可预见事件的持续时间和严重性，包括它们对我们业务的需求、供应链、运营和流动性的影响；未能成功谈判集体谈判协议或潜在的罢工、停工或其他类似事件；市场变化对我们产品和服务的需求；快速的技术和市场变化；保护和避免的能力

侵犯知识产权；与引进或开发新产品或转移工作相关的挑战；全球运营和市场中更高的风险；激烈竞争的影响；自然灾害、恶劣天气事件和气候变化带来的可能限制获得充足水资源、传染病爆发和其他不利公共卫生发展的物理和运营风险；战争行为、恐怖主义和其他国际冲突；未能实现预期的成本节约以及与裁员和重组行动相关的收益；币值波动和外汇风险；商誉减值和相关费用的影响；我们对少数重要客户的收入和收益的依赖；大量客户流失；由于一系列因素，包括客户采购决策的变化、重大变化、生产计划和特定计划数量的变化，无法实现预期的销售额或从现有积压中获得利润；政府预算和资金的影响决策；我们成功整合和实现与最近宣布和未来收购（包括收购 MB Aerospace）相关的预期协同效应的能力；政府实施的制裁、关税、贸易协议和贸易政策；影响公司业务运营或税收状况的法律、法规、费率、政策或解释的变化或不确定性，包括应对气候变化、环境、健康和安全问题以及我们的产品或其终端市场加工材料的变更或不确定性；波动我们运营所需的原材料、货运、运输、能源、公用事业和其他项目的定价或可用性；运输中心、航运港口、供应商设施或设施的劳动力短缺或其他业务中断；信息技术系统的中断，包括网络安全攻击或数据安全漏洞造成的中断；雇用和留住高级管理层和合格人员的能力；先前收购和资产剥离以及任何其他未来战略行动的持续影响，以及我们实现与任何此类行动相关的财务和运营目标的能力；实现社会和环境绩效目标的能力；未决和未来的诉讼和政府诉讼的结果；我们的产品或整合我们产品的第三方产品的实际、潜在或涉嫌缺陷或故障的影响，包括产品负债、产品召回成本和未投保索赔；普通股的未来回购；未来的负债水平；股东行动的影响;以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的文件中描述的其他风险和不确定性，包括公司文件中管理层对财务状况和经营业绩及风险因素的讨论和分析部分中的风险和不确定性。公司没有义务更新其前瞻性陈述。

类别：收益

投资者：

巴恩斯集团公司

威廉·皮茨

投资者关系副总裁

860.583.7070

巴恩斯集团公司

合并（亏损）收益表

（千美元，每股数据除外）

（未经审计）

巴恩斯集团公司

按应报告的业务部门划分的业务

（千美元）

（未经审计）

巴恩斯集团公司

合并资产负债表

（千美元）

（未经审计）

巴恩斯集团公司

合并现金流量表

（千美元）

（未经审计）

巴恩斯集团公司

将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账

（千美元）

（未经审计）

注意事项：

(1) 公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。该公司认为，自由现金流指标作为衡量业务运营产生的现金对投资者和管理层有用，可用于投资未来增长、支付股息、回购股票和减少债务。该指标还可用于评估公司通过业务运营产生现金流的能力以及这种现金流对公司流动性的影响。

巴恩斯集团公司

非公认会计准则财务指标对账

（千美元，每股数据除外）

（未经审计）

注意事项：

(1) 公司已将以下费用排除在2023年 “调整后” 财务指标之外：1) 与某些业务重组/减少强制行动相关的费用和业务转型成本（与转型计划相关的咨询费），包括反映在营业利润中的4100万美元（第三季度为1,320万美元）和反映在其他支出（收入）中的净额（110万美元）（第三季度为0.0美元），2）收购交易成本与收购 MB Aerospace 有关，包括反映在营业利润中的1140万美元（第三季度为780万美元），960万美元反映在利息支出中，3）与收购MB Aerospace相关的短期购买会计调整，包括800万美元，均反映在第三季度的营业利润中。该公司已将以下费用排除在2022年 “调整后” 财务指标之外：1) 与某些业务的重组行动相关的费用，包括反映在营业利润中的980万美元（第三季度为900万美元）和反映在其他支出（收入）净额（第三季度为140万美元）中的140万美元，以及2）2022年第二季度记录的与自动化报告部门相关的商誉减值费用。重组相关行动和收购相关行动的税收影响是根据各自的税务管辖区计算得出的，范围从大约15％到大约30％不等。商誉减值费用没有税收影响，因为它不能用于账面目的扣除。大多数交易成本没有税收影响，因为成本是出于税收目的资本化的。管理层认为，这些调整为公司及其投资者提供了我们的基准业绩指标，但不包括被认为不能反映我们持续业绩的项目。管理层不打算将调整后的结果视为公认会计原则定义的结果，读者不应将其视为根据公认会计原则计算的替代衡量标准，也不应将其视为公司业绩的指标。因此，根据其用途，测量有局限性。