美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
关于可能影响未来结果的因素的警示说明
本报告包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。你不应该过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述提供了对未来事件的当前预期或预测，反映了高级管理层对Enova国际公司及其子公司(统称为“公司”)的业务、财务状况、运营和前景的看法和假设。在本报告中使用的“相信”、“估计”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“预测”、“项目”等术语以及与公司或其管理层有关的类似表述或变化都是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及涉及风险和不确定因素的事项，这些风险和不确定因素超出了公司的控制能力，在某些情况下甚至无法预测。因此，存在或将会有重要因素可能导致公司的实际结果与这些陈述中指出的大不相同。可能导致公司的实际财务结果、业绩或状况与此类前瞻性陈述中明示或暗示的预期不同的关键因素包括但不限于：
上述因素并不是详尽的，可能会出现新的因素或这些因素的变化会影响公司的业务，并导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。有关这些和其他因素的更多信息可能包含在该公司提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的文件中。本报告鼓励读者查阅公司提交给美国证券交易委员会的文件，包括公司10-K表中“风险因素”项下描述的风险，以及后续10-Q表中这些风险因素的任何更新，以获得有关公司风险和不确定性的更多详细信息。所有前瞻性陈述都涉及风险、假设和不确定性。所述事件的发生和预期结果的实现取决于许多事件，其中一些或全部事件无法预测或在公司的控制范围内。如果与这些或其他风险或不确定性有关的一个或多个事件成为现实，或者如果管理层的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与公司预期的大不相同。本报告中的前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，公司没有任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，以反映本报告日期之后发生的事件或情况。本报告中的所有前瞻性陈述都明确地受到前述警告性陈述的限制。
伊诺瓦国际公司。
索引表10-Q
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页面 |
第一部分财务信息 |
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第1项。 |
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财务报表(未经审计) |
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综合资产负债表-2023年9月30日、2022年9月和2022年12月31日 |
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1 |
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合并损益表--三个月和九个月终了 9月30日，2023年和2022年 |
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3 |
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综合全面收益表--截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月 |
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4 |
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股东权益合并报表--截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 |
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5 |
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|
合并现金流量表--截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月 |
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6 |
|
|
合并财务报表附注 |
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7 |
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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21 |
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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39 |
第四项。 |
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控制和程序 |
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39 |
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第二部分：其他信息 |
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第1项。 |
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法律诉讼 |
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40 |
第1A项。 |
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风险因素 |
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40 |
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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40 |
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
40 |
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
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40 |
第五项。 |
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其他信息 |
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40 |
第六项。 |
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陈列品 |
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41 |
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签名 |
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42 |
||
P第一条财务信息
I项目1.财务报表
伊诺瓦国际公司。及附属公司
C不良资产负债表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2022 |
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资产 |
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现金和现金等价物(1) |
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$ |
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$ |
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受限现金(1) |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款(1) |
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应收所得税 |
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其他应收账款和预付费用(1) |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他资产(1) |
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总资产 |
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$ |
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负债与股东权益 |
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应付账款和应计费用(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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经营租赁负债 |
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递延税项负债，净额 |
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长期债务(1) |
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总负债 |
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*(注8) |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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优先股，$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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库存股，按成本计算( |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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(1)包括下表单独列示的全资、不受破产影响的特殊目的附属公司(“VIE”)的金额。
1
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并资产负债表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
下表载列综合资产负债表所载综合VIE的合计资产及负债。下表中的资产只能用于偿还合并后的VIE的债务，并且超出了这些债务。有关更多信息，请参见注释1。
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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2022 |
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合并VIE的资产，包括在以上总资产中 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款 |
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其他应收账款和预付费用 |
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其他资产 |
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总资产 |
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合并VIE的负债，包括在上述负债总额中 |
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应付账款和应计费用 |
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长期债务 |
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总负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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请参阅合并财务报表附注。
2
伊诺瓦国际公司。及附属公司
C离散化的损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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$ |
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公允价值变动 |
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净收入 |
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运营费用 |
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营销 |
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运营和技术 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出，净额 |
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( |
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外币交易收益 |
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权益法投资(亏损)收益 |
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其他营业外费用 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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140,353 |
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156,552 |
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每股收益 |
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普通股每股收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均已发行普通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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||||
请参阅合并财务报表附注。
3
伊诺瓦国际公司。及附属公司
C非索引化全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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外币折算收益(亏损)(1) |
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( |
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投资未实现收益(亏损)，税后净额 |
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( |
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其他综合收益(亏损)合计，税后净额 |
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综合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
请参阅合并财务报表附注。
4
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)
|
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累计 |
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其他内容 |
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其他 |
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总计 |
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普通股 |
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已缴入 |
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保留 |
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全面 |
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财务处 库存，按成本价计算 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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金额 |
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权益 |
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2022年6月30日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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为既得RSU发行的股票 |
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为行使股票期权而发行的股票 |
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净收入 |
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投资未实现收益，税后净额 |
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外币折算损失，税后净额 |
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按成本价购买库存股 |
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2022年9月30日的余额 |
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2023年6月30日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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为既得RSU发行的股票 |
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为行使股票期权而发行的股票 |
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净收入 |
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投资未实现收益，税后净额 |
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外币折算损失，税后净额 |
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) |
按成本价购买库存股 |
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2023年9月30日的余额 |
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累计 |
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其他内容 |
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其他 |
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总计 |
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普通股 |
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已缴入 |
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保留 |
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全面 |
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库存股，按成本计算 |
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股东的 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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金额 |
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权益 |
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2021年12月31日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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为既得RSU发行的股票 |
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为行使股票期权而发行的股票 |
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净收入 |
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投资未实现收益，税后净额 |
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外币折算损失，税后净额 |
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按成本价购买库存股 |
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2022年9月30日的余额 |
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2022年12月31日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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为既得RSU发行的股票 |
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为行使股票期权而发行的股票 |
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净收入 |
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投资未实现亏损，税后净额 |
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按成本价购买库存股 |
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2023年9月30日的余额 |
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请参阅合并财务报表附注。
5
伊诺瓦国际公司。及附属公司
C非理想化现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
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九个月结束 |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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经营活动的现金流 |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧及摊销 |
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摊销递延贷款成本和债务贴现 |
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贷款和融资应收账款公允价值变动 |
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基于股票的薪酬费用 |
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附属公司的出售亏损 |
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不完全交易成本 |
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提前清偿债务损失 |
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经营租赁，净额 |
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递延所得税，净额 |
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经营性资产和负债变动情况： |
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贷款和应收融资的财务和服务费 |
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其他应收账款和预付费用及其他资产 |
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应付账款和应计费用 |
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现行所得税 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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发起或获得的贷款和融资应收款 |
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偿还的贷款和融资应收账款 |
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软件开发费用资本化和固定资产购置 |
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出售一家子公司 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动产生的现金流 |
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循环信贷额度下的借款 |
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循环信贷额度下的还款 |
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证券化安排下的借款 |
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证券化贷款项下的偿还 |
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优先票据的偿还 |
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已支付的债务发行成本 |
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行使股票期权所得收益 |
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购买的库存股 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
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年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露 |
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贷款和应收融资的非现金续展 |
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请参阅合并财务报表附注。
6
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
1.意义重大铁路超高访问NTING策略
公司的性质
Enova International，Inc.及其子公司(统称为“本公司”)运营一个基于互联网的贷款平台，为需要现金来履行其财务责任的客户提供服务。通过一个直接和间接营销渠道网络，该公司通过各种主要是无担保的贷款和金融应收产品向其客户提供资金。该业务主要通过互联网运营，为客户提供方便、全自动化的金融解决方案。该公司发起、安排、担保或购买消费贷款，并通过信用额度账户、分期付款贷款或直到最近的应收账款购买协议产品(“RPA”)向小企业提供融资。消费贷款包括分期付款贷款和信用额度账户。RPA代表从小企业收取未来应收款的权利。本公司还根据适用的州法律(“CSO计划”)作为信贷服务组织或代表消费者的信贷接入业务，在一些市场上提供与第三方贷款人的消费贷款产品相关的服务。
陈述的基础
本文件所载本公司综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制，并反映本公司于各有关期间的经营及现金流量的历史业绩。合并财务报表包括以前收购的业务产生的商誉和无形资产。本文所包含的财务信息可能不能反映公司未来的综合财务状况、经营业绩、股东权益和现金流的变化。公司间的交易将被消除。
本公司合并任何已确定为主要受益者的VIE。主要受益人是既有权指导对VIE的经济表现产生最重大影响的VIE活动的实体，也有义务承担可能对VIE产生重大影响的实体的损失或收益的实体。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的综合财务报表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的合并财务报表未经审计，但管理层认为，这些报表包括公平列报这些中期业绩所需的所有调整。三个月和九个月期间的经营结果不一定代表整个财政年度的预期结果。
本综合财务报表及相关附注应与本公司截至2022年、2022年及2021年12月31日及截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日的经审计综合财务报表及相关附注一并阅读，这些报表及相关附注包括在2023年2月24日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中.
现金、现金等价物和限制性现金
下表将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表内报告的金额进行核对(以千计)：
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9月30日， |
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2023 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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贷款和财务应收账款
该公司对其整个贷款和应收财务组合使用公允价值选择权。因此，贷款和应收融资在综合资产负债表中按公允价值列账，公允价值变动在综合收益表中记录。为得出公允价值，本公司一般采用贴现现金流分析，将相关资产估计期间的估计亏损、预付款、使用率和服务成本计算在内。损失、预付款、使用率和维修成本假设是使用历史数据确定的，并包括对最近趋势和预期未来业绩的适当考虑。未来的现金流使用该公司认为市场参与者将要求的回报率进行贴现。应计及未付利息及费用计入综合资产负债表内“按公允价值计算的贷款及融资应收款项”内。
如果贷款是续订或再融资的，续订或再融资贷款被视为新贷款。本公司一般不认为不需要客户签署新贷款协议的修改就是新贷款。
7
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
本期和拖欠贷款及金融应收账款
该公司将其贷款和融资应收账款归类为本期或拖欠。不包括OnDeck贷款和融资应收账款，当客户在到期日没有按计划付款时，该付款被视为拖欠，而应收账款余额的剩余部分被视为当前余额。如果客户没有连续两次付款，整个账户或贷款将被归类为拖欠并处于非应计状态。对于OnDeck投资组合，当计划付款逾期一天时，贷款被视为拖欠。贷款被置于非应计状态，利息收入的应计利息收入被停止用于拖欠和不偿还的贷款。如果贷款处于非拖欠状态或已按照合同条款履行了一段合理的时间，则贷款将恢复应计状态，并将继续按计划定期支付本金和利息。在考虑贷款拖欠之前，公司允许正常的付款处理时间，但不提供任何额外的宽限期。
在法律允许的情况下，只要贷款不被视为拖欠，客户可以选择续签或延长某些分期贷款的到期日。为了续期或延长一次性支付贷款，客户必须同意支付当前的财务费用，以便有权稍后支付未偿还本金余额加上额外的财务费用。为了续签分期贷款，客户签订新的分期贷款合同，并同意按照新贷款合同的条款支付本金余额和融资费用。在某些情况下，该公司对其贷款产品提供宽限选项，例如延期付款，而不会产生额外的财务费用或滞纳金。如果一笔贷款被认为是当前贷款，并且客户进行了延期或付款修改，则该贷款仍被视为当前贷款，直到下一次预定付款被错过预期为止。
对于消费者投资组合，公司一般在贷款和应收账款之间注销贷款和融资
商誉
商誉指每项业务合并所取得的有形及可识别无形资产净值超过购买价格的金额。根据会计准则编纂(“ASC”)350，商誉本公司自10月1日起每年测试商誉及无形资产的潜在减值，并在年度测试之间测试公允价值低于账面价值的可能性较大的事件或情况变化。
本公司首先评估定性因素，以确定是否需要进行商誉减值量化测试。在评估定性因素时，管理层会考虑相关事件和情况，包括但不限于宏观经济状况、行业和市场环境、公司的整体财务表现、经营活动的现金流量、市值和股票价格。如果本公司确定需要进行量化减值测试，管理层将使用损益法完成其年度商誉评估。收益法使用公司的未来现金流量和使用市场参与者观点进行贴现的估计终端价值来确定公允价值，然后将其与账面价值进行比较以确定是否存在减值。收益法包括对收入增长率、营业利润率和终端增长率的假设，折现的是从其他上市公司获得的估计加权平均资本成本，这些公司在运营和经济角度上相似但不相同。
收入确认
该公司根据其提供的融资产品和服务以及所获得的贷款确认收入。综合损益表中的“收入”主要包括利息收入、信用额度账户的结算费和提款费、通过公司的CSO计划提供的服务的费用(“CSO费用”)、RPA的收入、发端费用以及适用法律和与客户的协议允许的其他费用。利息收入一般在分期付款贷款的合同期限或从信用额度账户提取的估计未偿还期间的有效收益基础上确认。信用额度账户的对帐单费用类似于利息费用，通常与利息收入确认类似。信贷额度账户上的提款手续费一般在提款时确认。RPA的收入在协议的预计交付期限内确认。CSO费用在贷款期限内确认。某些分期贷款产品向客户收取发端费用，并在发端时确认。
8
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
营销费用
营销费用包括数字成本、线索购买成本和线下营销成本，如电视和直邮广告。所有营销费用均在发生时计入费用。
权益法投资
2022年第二季度，公司出售了其在安德资本加拿大控股公司(“安德加拿大”)的剩余权益，导致净亏损#美元。
2021年2月24日，该公司将收购OnDeck时承担的平台即服务业务转让给了Line Financial Technologies Holding LLC(“Line”)，以换取该实体的所有权单位。本公司按权益会计法入账其于Line的权益。截至2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，公司在Line的投资的账面价值为$
2021年12月，本公司出售了其在安德资本澳大利亚私人有限公司(“安德澳大利亚”)的部分权益。在此之前，该公司已根据有投票权的权益模式整合了OnDeck Australia的财务状况和运营业绩。交易完成后，本公司拥有一家
权益法收益已计入合并损益表中的“权益法投资(亏损)收益”。
可变利息实体
作为公司整体融资战略的一部分，以及从不同来源支持其流动资金的努力的一部分，公司通过几个证券化设施建立了证券化计划。本公司将若干应收贷款转让予VIE，VIE发行由相关应收贷款支持的票据，并由本公司的另一家全资附属公司提供服务。VIE持有的贷款的现金流用于偿还票据项下的债务。
公司被要求对VIE进行评估以进行整合。本公司有能力指导VIE的活动，这些活动作为证券化应收贷款的服务商，对实体的经济表现产生了最重大的影响。此外，该公司有权获得剩余款项，这将使其面临潜在的重大损失和回报。因此，本公司确定其为VIE的主要受益者，并要求对其进行合并。与VIE相关的资产和负债计入本公司的综合财务报表，并作为担保借款入账。
2.贷款和财务应收账款
年本公司贷款及财务应收账款所产生的收入截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月情况如下(以千美元为单位)：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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消费贷款和金融应收账款收入 |
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小企业贷款和融资应收账款收入 |
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贷款和融资应收账款收入总额 |
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其他 |
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总收入 |
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9
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
按公允价值计算的贷款和融资应收账款
公司自有贷款和融资应收账款的组成部分2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日情况如下(单位：千美元)：
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截至2023年9月30日 |
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小的 |
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消费者 |
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本金余额--应计 |
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本金余额--非应计项目 |
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本金余额合计 |
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应计利息和费用 |
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按公允价值计提的贷款和融资应收账款 |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款--非应计项目 |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款 |
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本金余额与公允价值的差额 |
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截至2022年9月30日 |
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消费者 |
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总计 |
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本金余额--应计 |
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本金余额--非应计项目 |
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本金余额合计 |
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应计利息和费用 |
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|
|
|
|
|||
按公允价值计算的贷款和融资应收账款--非应计项目 |
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|
|
|
|
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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本金余额与公允价值的差额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2022年12月31日 |
|
|||||||||
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|
|
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小的 |
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|
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|
消费者 |
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业务 |
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总计 |
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本金余额--应计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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本金余额--非应计项目 |
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本金余额合计 |
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应计利息和费用 |
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按公允价值计提的贷款和融资应收账款 |
|
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|||
按公允价值计算的贷款和融资应收账款--非应计项目 |
|
|
|
|
|
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|||
按公允价值计算的贷款和融资应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|||
本金余额与公允价值的差额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至二零二三年及二零二二年九月三十日及二零二二年十二月三十一日，逾期90日或以上之应收贷款及融资之公平值总额为$
年内公司拥有的贷款和应收融资的公允价值变动 截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月及九个月之资料如下（以千元计）：
10
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
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|||||||||
|
|
|
|
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小的 |
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|
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|
消费者 |
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业务 |
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总计 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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发起或收购(1) |
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利息和费用(2) |
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还款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
撇帐净额(3) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
公允价值净变动(3) |
|
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|
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|||
外币折算的影响 |
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( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|||
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
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|
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|
小的 |
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|
|||
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|
消费者 |
|
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业务 |
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总计 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
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发起或收购(1) |
|
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利息和费用(2) |
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|
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还款 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
撇帐净额(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公允价值净变动(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外币折算的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2023年9月30日的9个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
小的 |
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|
|
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|
|
消费者 |
|
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业务 |
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总计 |
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期初余额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
发起或收购(1) |
|
|
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利息和费用(2) |
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|
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|
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|
|
|||
还款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
撇帐净额(3) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
公允价值净变动(3) |
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|
|
|
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|||
外币折算的影响 |
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2022年9月30日的9个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
小的 |
|
|
|
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|||
|
|
消费者 |
|
|
业务 |
|
|
总计 |
|
|||
期初余额 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||
发起或收购(1) |
|
|
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|||
利息和费用(2) |
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|
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还款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
撇帐净额(3) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
公允价值净变动(3) |
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外币折算的影响 |
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— |
|
|
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期末余额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
(1)
(2)
(3)
消费贷款的担保
在其CSO计划方面，该公司为消费贷款向无关的第三方贷款人提供支付义务的担保，并被要求购买其担保的任何违约贷款。担保代表着购买违约特定贷款的义务。截至2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，本公司担保的消费贷款的公允价值估计为$
11
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
该公司担保的消费贷款总额为#美元，包括本金、手续费和利息。
3.租契
该公司的经营租约主要用于其公司总部、位于美国的其他办事处和某些设备。该公司的租约的剩余租赁条款低于
本公司于开始时厘定安排是否为经营租赁。初步租期为12个月或以下之租赁不会于综合资产负债表入账。所有其他经营租赁于综合资产负债表入账，使用权资产指于租期内使用相关资产的权利，而租赁负债指因租赁产生的租赁付款责任。使用权资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认，并包括合理确定将予行使时延长或终止租赁的选择权。使用权资产指租赁负债，加上于开始日期或之前作出的任何租赁付款，减任何已收租赁优惠。倘租赁并无提供隐含利率，则本公司使用其增量有抵押借款利率（就到期日作出调整），并根据于开始日期可得的资料厘定租赁付款的现值。包含租赁及非租赁组成部分的租赁协议作为单一租赁组成部分入账。本公司的经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，并记录在一般和管理费用中。
在2023年第一季度，该公司为其位于芝加哥的总部签订了第三次租赁修订（“修订”）。该修订，除其他变化外，将导致公司目前租赁的一部分空间的放弃，在公司目前部分占用的单独楼层上增加剩余空间，更改基本租金表，并将租赁期限从2027年8月延长至2035年2月。由于该修订，本公司确认调整，以减少其经营租赁负债及经营租赁使用权资产结余$
租赁费用 截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月及九个月之资料如下（以千计）：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||||
经营租赁成本 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
可变租赁成本 |
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短期租赁成本 |
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转租收入 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
总租赁成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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未来最低租赁付款，截止日期2023年9月30日情况如下(单位：千)：
年 |
|
金额 |
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2023 |
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$ |
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|
2024 |
|
|
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|
2025 |
|
|
|
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2026 |
|
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|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
减去：利息 |
|
|
|
|
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
12
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
截至的加权平均剩余租赁期限和贴现率2023年9月30日和2022年9月30日的情况如下：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|||
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
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|
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|||
经营租约 |
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加权平均贴现率 |
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|||
经营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
与租赁有关的补充现金流量披露截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月及九个月之资料如下（以千计）：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
来自经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
与租赁负债和使用权资产调整有关的非现金交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经营租约 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
4.长期债务
公司截至的长期债务工具及未偿还余额2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，包括到期日、加权平均利率和截至2023年9月30日的借款能力如下(单位：美元)：
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
杰出的 |
|
||||||||||
|
|
|
|
平均值 |
|
借债 |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||||
|
|
到期日 |
|
利率(1) |
|
容量 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||||
为债务融资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2018-1证券化融资 |
|
(2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
2018-2证券化安排 |
|
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2019-A证券化票据 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
NCR 2022证券化安排 |
|
(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
ODR 2021-1证券化工具 |
|
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ODR 2022-1证券化工具 |
|
(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||||
Rod证券化工具 |
|
(7) |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
||||||
HWCR 2023证券化安排 |
|
(8) |
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
||||
ODAST III证券化票据 |
|
(9) |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||
2023-A证券化票据 |
|
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
||||
ODAS IV证券化票据 |
|
|
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|
|
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|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
||||
筹资债务总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司债务： |
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$ |
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循环信贷额度 |
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|
(10) |
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公司债务总额 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
减去：长期债务发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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减去：债务贴现 |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
13
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(10)
长期债务的加权平均利率为
债务工具的最新更新
ODAS IV证券化票据
于2023年7月27日，本公司全资间接附属公司OnDeck Asset Securitiization IV，LLC(“ODAS IV”)发行美元
HWCR 2023证券化安排
于2023年5月25日(“HWCR 2023成交日期”)，本公司及其数间附属公司订立一项应收账款证券化(“HWCR 2023证券化安排”)，不时与贷款方订立一项证券化安排，以法国巴黎银行为行政代理及抵押品代理，并以德意志银行美洲信托公司为付款代理。HWCR 2023证券化基金为已经并将由一家全资子公司以公司的Headway Capital品牌发起并符合特定资格标准的证券化应收账款提供资金。根据HWCR 2023证券化安排，合资格证券化应收账款出售予本公司的全资附属公司(“HWCR 2023债务人”)，并由本公司的另一间附属公司提供服务。
HWCR 2023证券化基金的A类和B类循环承诺额为#美元。
HWCR 2023证券化安排受HWCR 2023债务人、行政和抵押品代理、贷款人和付款代理之间的信贷协议管辖，该协议日期为HWCR 2023成交日期。A类循环贷款的年利率等于商业票据利率加
HWCR 2023证券化融资项下的所有应付款项均以HWCR 2023债务人的所有资产作抵押，包括转让予HWCR 2023债务人的合资格证券化应收账款、合资格证券化应收账款项下的相关权利、银行账户及若干其他相关抵押品。本公司已就某些“不良行为”向贷款人作出有限赔偿，并同意为贷款人的利益而履行某些正在进行的财务表现契约。
HWCR 2023证券化融资文件包含证券化的惯例条款，包括关于合格证券化应收款和其他事项的资格的陈述和担保；对特定损失的赔偿，不包括因客户无法偿还贷款或信用额度而造成的损失；关于特殊目的实体事项的契诺；以及违约和终止条款，其中规定在某些情况下加速HWCR 2023证券化融资，这些情况包括但不限于，某些破产事件、违反陈述、
14
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
担保或契诺，未能维持合资格证券化应收账款的担保权益，以及HWCR 2023债务人在其他重大债务项下的违约。
2023-A注释
于2023年3月3日(“2023-A截止日期”)，本公司发行美元
于2023-A截止日期发售2023-A票据所得款项净额用于从本公司若干附属公司收购证券化应收账款，为储备账户提供资金，以及支付与交易有关的费用及开支。
根据证券法第144A条规则，2023-A债券仅向“合格机构买家”发售，并根据证券法S法规向美国以外的某些人士发售和销售。
高级债券将于2025年到期，息率8.50%
于2023年9月26日，本公司开始向其未清偿股份持有人征求同意(“征求同意”)。
高级债券将于2024年到期，利率8.50%
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，该公司回购了$
5.所得税
公司截至2023年9月30日的9个月的实际税率为
截至2023年9月30日，包括利息和罚款在内的未确认税收优惠余额为#美元。
该公司在美国的纳税申报单受到联邦和州税务当局的审查。与公司的综合联邦所得税申报单相关的诉讼时效在2018年(包括2018年)之前的所有纳税年度都是关闭的。然而，2014纳税年度仍未达到2019年纳税申报单上结转的净营业亏损的程度。国家、地方和外国政府当局接受审查的年限因管辖范围而异，但诉讼时效一般是
15
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
这个已提交纳税申报单。对于已经产生净营业亏损的司法管辖区，结转可能受到适用于这些结转使用年份的诉讼时效的约束。在这些情况下，可以调整损失的期限将延长，以符合损失使用年度的诉讼时效。在大多数情况下，预计这将使适用的税务当局审查结转的时间延长一年或更长时间，在有限的情况下。
6.每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益采用库藏股方法计算，计及在期内行使发行普通股的证券或其他合约并转换为普通股时可能出现的摊薄。根据公司以股票为基础的员工补偿计划发行的限制性股票单位在授予奖励时包括在稀释股票中，即使股票的归属将随着时间的推移而发生。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母的对账。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(以千为单位，每股金额除外)：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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净收入 |
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加权平均基本股份合计 |
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适用于股票薪酬的股票 |
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普通股每股收益-基本 |
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每股普通股收益-稀释后 |
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截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月,
7.运营细分市场信息
该公司向美国和巴西的非优质信贷消费者和小企业提供在线金融服务，并已
地理信息
下表列出了公司按地理区域划分的收入截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(千美元)：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
该公司的长期资产，包括公司的财产和设备，为#美元。
8.承付款和或有事项
消费者金融保护局
2021年5月，本公司收到消费者金融保护局(“CFPB”)关于某些贷款处理问题的民事调查要求(“CID”)。该公司进行了合作，并提供了所要求的数据和信息，以回应CID。2022年4月，我们收到了第二个CID，要求提供更多信息，我们也提供了这些信息。管理层期待在这件事上继续进行互动，无法估计这项调查将持续多久，是否以及以何种方式开始任何法律行动，或这件事的最终结果将是什么。如果CFPB采取法律行动，它可能会寻求罚款、恢复原状、禁令救济或其他损害赔偿。管理层目前不认为此事的结果会对公司的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
诉讼
2018年4月23日，弗吉尼亚州联邦通过司法部长马克·R·赫林向弗吉尼亚州费尔法克斯县巡回法院提起诉讼，起诉公司的子公司犹他州NC Financial Solutions，LLC(简称NC犹他州)。诉讼指控违反了弗吉尼亚州消费者保护法，涉及北卡罗来纳州犹他州与客户的沟通、某些付款的收取、贷款协议以及向弗吉尼亚州借款人收取的利率。原告试图禁止犹他州北卡罗来纳州继续其当时在弗吉尼亚州的现有贷款做法，并仍寻求恢复原状、民事处罚以及与此相关的费用和支出。由于法律的改变，北卡罗来纳州犹他州不再向弗吉尼亚州居民提供贷款，针对北卡罗来纳州犹他州贷款行为寻求的禁令补救措施不再适用。目前尚不能确定就此事作出不利决定的可能性或最终责任(如果有)，本公司目前无法估计ASC 450-20-20所定义的合理可能损失的范围，或有事项-损失或有事项-词汇，为这场诉讼。在北卡罗来纳州犹他州开始在弗吉尼亚州放贷之前，本公司仔细考虑了适用的弗吉尼亚州法律，因此，公司认为原告在诉状中的主张没有法律依据，并打算积极为这起诉讼辩护。
本公司亦涉及在其正常业务过程中遇到的若干例行法律程序、索偿及诉讼事宜。其中某些事项可能在一定程度上由保险或与第三方签订的赔偿协议涵盖。本公司已在其综合财务报表中就其可能发生亏损且亏损金额或亏损范围可合理估计的事项计入应计项目。管理层认为，这些事项的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
9.关联方交易
2019年10月，本公司宣布有意退出其在英国市场的业务，持有执照的英国破产从业者均富律师事务所(Grant Thornton LLP)被任命为管理人(“管理人”)，接管英国业务的管理。英国企业进入管理的效果是将其管理、事务、业务和财产置于管理人的直接控制之下。本公司与管理人员订立服务协议，根据该协议，公司提供若干行政、技术及其他服务，以换取管理人员的补偿。该协议于以下日期到期
2021年2月24日，公司将OnDeck收购中承担的平台即服务业务贡献给Line，以换取该实体的所有权单位。本公司按权益会计法入账其于Line的权益。截至2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，曾经有过
2021年12月，公司剥离了其在澳大利亚OnDeck的部分权益，并开始利用权益会计方法记录剩余权益。截至2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，本公司联属公司的到期余额为美元
17
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
10.公允价值计量
经常性公允价值计量
该公司采用分层框架，对其公允价值计量中使用的投入的市场可观察性进行优先排序和排名。市场价格的可观测性受到多种因素的影响，包括资产或负债的类型以及被计量的资产或负债的特定特征。具有随时可得的活跃市场价格或可按活跃报价计量公允价值的资产和负债一般被视为具有较高的市场价格可观测性，而用于计量公允价值的判断程度较低。该公司将用于计量公允价值的投入分为以下三个级别之一：
第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级：第1级以外的投入，活跃市场中类似资产或负债的报价，非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价，以及投入可见或重大价值驱动因素可见的模型衍生价格。
第三级：计量的资产或负债的不可观察的投入。
可观察到的投入基于从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入基于公司的市场假设。无法观察到的输入需要重要的管理判断或估计。在某些情况下，用于衡量资产或负债的投入可能属于公允价值层次的不同级别。在这些情况下，公允价值计量被整体归类在公允价值层次结构中与对整个计量重要的最低投入水平相同的水平。这样的决心需要管理层做出重要的判断。
在截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月内，有几个
本公司的金融资产和负债按公允价值按经常性基础计量2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日情况如下(单位：千美元)：
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9月30日， |
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公允价值计量使用 |
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9月30日， |
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公允价值计量使用 |
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2022 |
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1级 |
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金融资产： |
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十二月三十一日， |
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公允价值计量使用 |
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18
伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(1)
(2)
(3)
(4)
该公司主要使用内部开发的贴现现金流模型来估计其贷款和融资应收账款组合的公允价值。这些模型使用估计损失、预付款、使用率、服务成本和贴现率等投入，这些投入无法观察到，但反映了该公司对市场参与者将用来计算公允价值的假设的最佳估计。某些不可观察到的投入可能单独对金融工具的公允价值产生方向上的一致或相反的影响，因为该投入的特定变化。净损失率、预付款率、服务成本或贴现率的增加将降低公司贷款和融资应收账款的公允价值。当在贷款估值技术中使用多个投入时，某一投入在某一方向上的变化可能被与另一投入相反的变化所抵消。
非合格储蓄计划资产的公允价值被认为是第一级，因为它们是公开交易的权益证券，其相同资产的市场价格很容易观察到。
交易证券投资的公允价值被认为是1级，因为它是一只上市交易基金，具有活跃的市场定价，很容易获得。
该公司拥有
非经常性公允价值计量
本公司在非经常性基础上或当事件或情况显示资产的账面价值可能减值时，按公允价值计量非金融资产和负债，如财产和设备以及无形资产。在2023年9月30日、2022年和2022年12月31日，有几个
未按公允价值计量的金融资产和负债
本公司截至综合资产负债表中未按公允价值计量的2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日如下(以千美元为单位)：
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公允价值计量使用 |
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伊诺瓦国际公司。及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
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9月30日， |
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1级 |
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金融资产： |
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现金和现金等价物以及受限现金按市场利率计息，到期日不到
本公司使用第三级投入计量其对未合并投资对象的投资的公允价值。由于未合并被投资公司为私人公司，而财务资料有限，本公司根据于计量日期所得最佳资料估计公允价值。
本公司使用第3级投入计量其循环信贷额度的公允价值。公司考虑了其他长期债务的公允价值和预期付款的时间(S)。
公司证券化票据和优先票据的公允价值是根据非活跃市场的报价估计的，这些市场被视为二级投入。
11.后续活动
自这些财务报表发布之日起，已对后续事件进行了审查。
关于循环信贷安排的修正案
于2023年10月19日，本公司及其若干附属公司修订其现有有担保循环信贷协议，与作为行政代理及抵押品代理的蒙特利尔银行及其贷款方订立经修订及重新签署的信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。在其他变化中，第一修正案增加了总承诺额，从#美元
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I项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对Enova International，Inc.及其子公司的财务状况、经营结果、流动性和资本资源以及可能影响未来业绩的某些因素的讨论，包括经济和行业因素，应与我们的综合财务报表和附注一起阅读，这些财务报表和附注包括在本Form 10-Q季度报告第一部分第1项中，以及管理层在截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些前瞻性表述中讨论的事项会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性表述中做出、预测或暗示的结果大不相同。有关与前瞻性陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示声明”。
业务概述
我们是一家领先的技术和分析公司，专注于提供在线金融服务。2022年，我们向借款人提供了约45亿美元的信贷或融资，在截至2023年9月30日的9个月中，我们向借款人提供了约34亿美元的信贷或融资。截至2023年9月30日，我们向美国和巴西37个州的消费者提供或安排贷款或提取信用额度。我们还向美国47个州和华盛顿特区的小企业提供融资。我们使用我们的专有技术、分析和客户服务能力来快速评估、承销和资助贷款或提供融资，使我们能够在消费者和小企业需要信贷或融资的时间和方式向他们提供信贷或融资。我们的客户包括数量庞大且不断增长的消费者和拥有银行账户但使用替代金融服务的小企业，因为他们从银行、信用卡公司和其他贷款人获得更传统的信贷的渠道有限。我们是较早进入在线贷款的公司，于2004年推出我们的在线业务，自推出以来，截至2023年9月30日，我们已完成约6020万笔客户交易，并收集了超过60TB的当前可访问的客户行为数据，使我们能够更好地分析和承保我们的特定客户群。在过去的几年里，我们的业务显著多样化，扩大了我们所服务的市场和我们提供的融资产品。这些融资产品包括分期付款贷款和信用额度账户。
我们相信，我们的客户高度重视我们的产品和服务，认为它们是他们个人或企业财务的重要组成部分，因为我们的产品方便、快捷，而且往往比其他可用的替代产品更便宜。我们将业务的成功归功于我们先进和创新的技术系统、我们用来预测贷款和应收账款表现的专有分析模型、我们复杂的客户获取计划、我们对客户服务的奉献精神和我们有才华的员工。
我们根据我们19年多的经验收集的数据开发了专有的承保系统。这些系统采用先进的风险分析，包括机器学习和人工智能，以决定是否批准融资交易，根据特定司法管辖区的法规构建我们提供的融资金额和条款，并快速有效地向客户提供资金。我们的系统密切监控收集和投资组合绩效数据，我们使用这些数据来不断完善支持机器学习的分析模型和统计指标，这些模型和统计指标用于制定我们的信贷、购买、营销和收集决策。在我们的分析环境中使用的大约90%的模型都支持机器学习。
我们灵活且可扩展的技术平台使我们能够快速高效地处理和完成客户的交易。2022年，我们处理了大约250万笔交易，我们继续扩大我们的贷款和应收账款组合，并通过台式机、平板电脑和移动平台增加我们服务的客户数量。我们高度可定制的技术平台使我们能够高效地开发和部署新产品，以适应不断变化的监管要求和消费者偏好，并快速进入新市场。2012年，我们在美国推出了一款新产品，旨在为接近黄金时段的客户服务。2014年，我们在巴西启动了我们的业务，我们通过第三方贷款人为借款人安排融资，并在美国推出了一种新的信贷额度产品，以满足小企业的需求。2015年，我们通过收购一家通过提供应收账款购买协议(RPA)向小企业提供融资和分期付款贷款的公司的某些资产，进一步扩大了我们的产品供应。2020年10月，我们通过合并收购了Deck Capital Inc.(“OnDeck”)，这是一家向美国、澳大利亚和加拿大的小企业提供贷款和融资解决方案的小企业贷款公司，以扩大我们的小企业产品。2021年3月，我们收购了Pangea Universal Holdings(“Pangea”)，该公司为美国客户提供移动国际转账服务，重点是拉丁美洲和亚洲。这些新产品使我们的产品供应和客户基础进一步多样化。
我们能够始终如一地获得新客户，并在客户需要融资时成功地从回头客那里产生回头客业务。我们相信我们的客户忠于我们，因为他们对我们的产品和服务感到满意。我们从各种来源获得新客户，包括访问我们自己的网站、移动网站或应用程序，以及通过直接营销，
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联营营销、主要供应商以及与其他贷款人的关系。我们相信，我们产品的在线便利性和我们全天候接受申请并做出快速批准决定的能力对我们的客户非常重要。
一旦潜在客户提交申请，我们就会迅速提供信用或购买决定。如果贷款或融资获得批准，我们或我们的贷款合作伙伴通常会在下一个工作日或在某些情况下同一天为贷款或融资提供资金。在整个过程中，从申请到付款，我们提供与我们训练有素的客户服务团队的联系。我们的所有业务，从客户获取到收集，都是为了在客户未来需要我们的产品时建立客户满意度和忠诚度。我们开发了一系列复杂的专有评分模型来支持我们的各种产品。我们相信，这些模型是我们业务的一个组成部分，使我们能够完成大量的客户交易，同时积极管理我们的贷款和融资应收账款投资组合的风险和相关的信用质量。我们相信，这些技术创新的成功应用使我们的能力相对于竞争平台有所不同，我们强劲增长和稳定的信贷质量的历史证明了这一点。
产品和服务
我们的在线融资产品和服务为客户提供存入其银行账户的资金，以换取承诺偿还存入的金额加上费用和/或利息。我们为消费者和小企业发起、安排、担保或购买分期付款贷款和信用额度账户。我们有一个可报告的部门，包括我们所有的在线金融服务。我们的贷款和金融应收账款一般都有定期付款来摊销本金。利息收入一般在分期付款贷款的合同期限或从信用额度账户提取的估计未偿还期间内按有效的非加速收益确认。
某些子公司在47个州和华盛顿特区提供或通过我们的银行计划安排小企业分期付款贷款。这些产品的条款从3个月到24个月不等，定期偿还本金。这些产品的贷款规模从5,000美元到250,000美元不等。通常在贷款发放时支付费用，总利息通常在贷款期限内按固定利率计算。如果提前预付，部分利息是可以免除的，尽管我们也以更高的利率提供全额提前还款宽免选项。在截至2022年12月31日的一年中，这些产品的平均年化收益率为46%。
某些子公司通过我们的银行计划在美国47个州和华盛顿特区提供或安排小企业信用额度账户。这些产品的期限从12个月到24个月不等，定期付款可摊销本金。这些产品的贷款规模从5,000美元到100,000美元不等。利息是根据未偿还余额按固定利率计算的。通常在发起时不支付费用，但我们的一种小型企业信用额度产品除外，该产品在州法律允许的情况下有发起费用。某些小企业的信用额度账户也按月收取维护费。在截至2022年12月31日的一年中，这些产品的平均年化收益率为48%。
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我们的市场
我们目前在以下国家/地区提供服务：
我们的互联网网站及其包含或连接的信息并不打算以引用方式并入本Form 10-Q季度报告中。
最近的监管动态
消费者金融保护局
2021年5月24日，我们收到了消费者金融保护局(CFPB)关于某些贷款处理问题的民事调查要求(CID)。我们与CFPB充分合作，并提供了所有要求的数据和信息，以回应CID。我们预计能够迅速完成调查，因为其中几个问题是自我披露的，我们已经向可能受到负面影响的客户提供了赔偿。我们在2022年4月收到了第二个CID，要求提供更多信息。我们已经提供了所有要求提供的信息，以回应CID。
2017年10月6日，CFPB发布了名为《发薪日、车辆所有权和某些高成本分期贷款》的最终规则(“小额规则”)，其中涵盖了我们提供的某些消费贷款。小额贷款规则要求，发放短期贷款和长期贷款并使用气球付款的贷款人在发放贷款之前，应合理地确定消费者根据其条款偿还贷款的能力。小额规则还对这些贷款人以及年利率高于36%的其他较长期贷款(包括ACH授权或类似付款条款)的贷款人的还款流程引入了新的限制。如果消费者连续两次付款尝试失败，贷款人必须获得消费者新的具体授权，才能从消费者的银行账户中进一步取款。对于小额贷款规则涵盖的贷款，贷款人在尝试第一次付款提取或不寻常的提取之前，以及在连续两次尝试提取失败后，必须向消费者提供某些通知。2019年6月7日，CFPB发布最终规则，将小额规则强制性承销条款的合规日期定为2020年11月19日。2020年7月7日，CFPB发布了取消偿债能力的最终规则
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小额美元规则(“ATR”)的规定以及相关规定，例如建立登记的信息系统，用于检查ATR和报告贷款活动。小额规则的付款规定仍然有效。2018年4月，CFPB被提起诉讼，对小美元规则提出宪法挑战。2022年10月19日，美国第五巡回上诉法院的三名法官组成的陪审团裁定CFPB的资金结构违宪，并取消了小额规则。2022年11月14日，CFPB向美国最高法院提交了移审令的请愿书，以审查第五巡回法院的裁决。最高法院于2023年2月27日批准了这份请愿书，但拒绝加快诉讼进程。最高法院于2023年10月3日听取了口头辩论。如果小额规则确实以其目前提议的形式生效，我们将需要对我们的美国消费贷款业务的支付流程和客户通知进行某些更改。
2023年3月30日，CFPB发布了实施多德-弗兰克法案第1071条的最终规则。第1071条修订了《平等信贷机会法》，要求金融机构收集和报告与小企业(包括妇女或少数族裔拥有的小企业)提出的信贷申请有关的某些数据，并适用于我们提供的小企业贷款。对于小企业贷款规则所涵盖的贷款，“担保贷款人”将被要求根据信贷申请收集和报告某些信息。第1071条要求涵盖贷款人收集和报告金融机构生成的信息和从申请人那里获得的信息，包括申请人的少数族裔拥有的商业地位、妇女拥有的商业地位和LGBTQI+拥有的地位以及申请人的主要所有者的族裔、种族和性别，并明确禁止金融机构阻止申请人对申请人提供数据的请求作出回应。我们预计，我们将被要求从2024年10月1日开始收集数据，并在2025年6月1日之前报告2024年数据。
明尼苏达州商业综合法案
2023年5月，明尼苏达州州长签署了一项法案，将消费者小额贷款和消费者短期贷款的APR上限定为50%，并明确规定了主要的经济利益和为真正的贷款人目的而进行的所有情况测试。该法案将“消费性小额贷款”定义为一种消费性目的的无担保贷款，金额等于或低于350美元，必须分一次偿还。该法案将“消费者短期贷款”定义为向借款人提供的本金不超过1300美元或信用额度上的预付款，并要求在60天内至少支付本金余额或信用预付款的25%以上的贷款。该法案要求，如果消费者小额贷款或消费者短期贷款的综合APR超过36%，贷款人必须具有支付分析的能力。该法案还规定了一项针对银行服务安排的主要经济利益测试，根据该测试，在贷款中拥有主要经济利益的经纪人或服务机构被视为“真正的贷款人”，以适用利率上限。该法将于2024年1月1日生效，适用于在该日或之后产生的贷款或垫款。我们预计该法带来的变化不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
新墨西哥州HB 132
2022年3月，新墨西哥州州长签署了HB 132法案，对不超过1万美元的贷款设定36%的利率上限。此外，HB 132规定对银行服务安排应用主要经济利益测试，即在贷款中拥有主要经济权益的经纪或服务机构被视为“真正的贷款人”，以适用36%的利率上限。该法于2023年1月1日起施行。该法带来的变化不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
行动的结果
亮点
我们截至2023年9月30日的三个月或本季度的财务业绩摘要如下。
24
概述
下表反映了我们在所示期间的经营结果，既以美元计算，也以总收入的百分比(以千美元计算，每股数据除外)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款和融资应收账款收入 |
|
$ |
543,124 |
|
|
$ |
449,817 |
|
|
$ |
1,511,314 |
|
|
$ |
1,233,910 |
|
其他 |
|
|
8,236 |
|
|
|
6,383 |
|
|
|
22,733 |
|
|
|
16,011 |
|
总收入 |
|
|
551,360 |
|
|
|
456,200 |
|
|
|
1,534,047 |
|
|
|
1,249,921 |
|
公允价值变动 |
|
|
(231,749 |
) |
|
|
(162,005 |
) |
|
|
(629,161 |
) |
|
|
(422,465 |
) |
净收入 |
|
|
319,611 |
|
|
|
294,195 |
|
|
|
904,886 |
|
|
|
827,456 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营销 |
|
|
116,508 |
|
|
|
101,278 |
|
|
|
292,234 |
|
|
|
286,000 |
|
运营和技术 |
|
|
51,686 |
|
|
|
45,953 |
|
|
|
147,816 |
|
|
|
128,945 |
|
一般和行政 |
|
|
37,731 |
|
|
|
37,182 |
|
|
|
111,117 |
|
|
|
105,400 |
|
折旧及摊销 |
|
|
9,954 |
|
|
|
11,270 |
|
|
|
29,123 |
|
|
|
28,368 |
|
总运营费用 |
|
|
215,879 |
|
|
|
195,683 |
|
|
|
580,290 |
|
|
|
548,713 |
|
营业收入 |
|
|
103,732 |
|
|
|
98,512 |
|
|
|
324,596 |
|
|
|
278,743 |
|
利息支出，净额 |
|
|
(48,666 |
) |
|
|
(30,924 |
) |
|
|
(137,571 |
) |
|
|
(78,357 |
) |
外币交易收益 |
|
|
179 |
|
|
|
363 |
|
|
|
8 |
|
|
|
70 |
|
权益法投资(亏损)收益 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(129 |
) |
|
|
(1,135 |
) |
|
|
6,522 |
|
其他营业外费用 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(230 |
) |
|
|
(279 |
) |
|
|
(1,321 |
) |
所得税前收入 |
|
|
55,210 |
|
|
|
67,592 |
|
|
|
185,619 |
|
|
|
205,657 |
|
所得税拨备 |
|
|
13,925 |
|
|
|
15,884 |
|
|
|
45,266 |
|
|
|
49,105 |
|
净收入 |
|
$ |
41,285 |
|
|
$ |
51,708 |
|
|
$ |
140,353 |
|
|
$ |
156,552 |
|
每股普通股收益-稀释后 |
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
4.35 |
|
|
$ |
4.64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款和融资应收账款收入 |
|
|
98.5 |
% |
|
|
98.6 |
% |
|
|
98.5 |
% |
|
|
98.7 |
% |
其他 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.3 |
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
公允价值变动 |
|
|
(42.0 |
) |
|
|
(35.5 |
) |
|
|
(41.0 |
) |
|
|
(33.8 |
) |
净收入 |
|
|
58.0 |
|
|
|
64.5 |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
66.2 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营销 |
|
|
21.1 |
|
|
|
22.2 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
22.9 |
|
运营和技术 |
|
|
9.4 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
10.3 |
|
一般和行政 |
|
|
6.9 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
8.4 |
|
折旧及摊销 |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
2.3 |
|
总运营费用 |
|
|
39.2 |
|
|
|
42.9 |
|
|
|
37.8 |
|
|
|
43.9 |
|
营业收入 |
|
|
18.8 |
|
|
|
21.6 |
|
|
|
21.2 |
|
|
|
22.3 |
|
利息支出，净额 |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
(6.8 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(6.3 |
) |
外币交易收益 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
权益法投资(亏损)收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.5 |
|
其他营业外费用 |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
所得税前收入 |
|
|
10.0 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
16.4 |
|
所得税拨备 |
|
|
2.5 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
3.9 |
|
净收入 |
|
|
7.5 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
12.5 |
% |
贷款和融资应收账款的计价
我们按公允价值计提贷款和融资应收账款，公允价值变动直接在收益中确认。我们主要使用内部开发的贴现现金流分析来估计贷款和融资应收账款的公允价值，以更准确地预测未来的付款。我们在标的资产的估计期限内根据估计损失、预付款和服务成本调整合同现金流，并使用我们认为市场参与者将要求的回报率对未来现金流进行贴现。如果我们不相信产出反映了GAAP定义的投资组合的公允价值，管理层可能会对模型结果进行调整。模型在每个衡量日期更新，以捕捉内部因素的任何变化，如性质、期限、交易量、支付趋势、剩余到期时间和投资组合，以及承保或观察到的趋势的变化，预计将影响未来的业绩。我们通过将过去的估值与每次估值后记录的实际业绩进行比较，验证了模型的性能。
自2020年初新冠肺炎疫情爆发以来，金融市场大幅波动，影响了我们贷款和应收融资的估值。2022年和2023年到目前为止，市场对经济和
25
它的近期前景仍然与对就业、通胀和其他宏观经济趋势的担忧交织在一起。在某些情况下，管理层得出的结论是，未来冲销或提前付款的可能性与我们过去经历的不同，因此改变了我们公允价值模型中的这些假设。我们继续采用这一方法，并在适当的情况下调整了这些假设。从贴现率的角度来看，在2022年期间，我们认为适当提高我们估值模型中使用的贴现率，从而降低贷款公允价值，以响应市场变化并代表市场参与者将使用的产品。到目前为止，我们的模型中使用的利率在2023年一直保持稳定。截至2023年9月30日，我们认为由此产生的贷款和融资应收账款的公允价值是考虑到当前市场状况的适当的基于市场的退出价格。
非公认会计准则财务衡量标准
除了按照公认会计准则编制的财务信息外，我们还提供历史上的非公认会计准则财务信息。我们相信，非GAAP财务信息的陈述对于理解我们业务的活动和业务指标是有意义和有用的。我们认为，这些非GAAP财务指标反映了看待我们业务各方面的另一种方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。读者应考虑这些信息是对我们根据公认会计原则编制的综合财务报表的补充，但不能取代或优于这些信息。这种非公认会计准则的财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算，从而限制了这些衡量标准用于比较目的的有用性。
调整后收益衡量标准
除了根据GAAP报告财务业绩外，我们还提供了调整后收益和调整后每股收益，或统称为调整后收益衡量标准，这是非GAAP衡量标准。我们相信，这些措施的公布为投资者提供了更大的透明度，并有助于比较具有不同资本结构、薪酬策略、衍生工具和摊销方法的广泛公司的经营业绩，从而更全面地了解我们的财务业绩、竞争地位和未来前景。我们还认为，投资者经常依赖非GAAP财务指标(如调整后收益指标)来评估经营业绩，这些指标可能会突出我们业务中的趋势，而这些趋势在依赖根据GAAP计算的财务指标时可能不会明显。此外，我们认为下面所示的调整对投资者是有用的，以便他们能够在不受这些收入或支出项目影响的情况下比较我们在所示期间的财务业绩。
下表提供了根据GAAP根据调整后收益衡量标准计算的净收益和稀释后每股收益之间的对账(单位为千，每股数据除外)：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
41,285 |
|
|
$ |
51,708 |
|
|
$ |
140,353 |
|
|
$ |
156,552 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁终止和停用费(a) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,698 |
|
|
|
— |
|
权益法投资损失(收益)(b) |
|
|
10 |
|
|
|
129 |
|
|
|
1,135 |
|
|
|
(6,194 |
) |
其他营业外费用(c) |
|
|
25 |
|
|
|
230 |
|
|
|
279 |
|
|
|
1,321 |
|
无形资产摊销 |
|
|
2,014 |
|
|
|
2,014 |
|
|
|
6,371 |
|
|
|
6,041 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
7,075 |
|
|
|
5,457 |
|
|
|
19,280 |
|
|
|
15,957 |
|
外币交易收益 |
|
|
(179 |
) |
|
|
(363 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(70 |
) |
调整的累计税收影响 |
|
|
(2,228 |
) |
|
|
(1,871 |
) |
|
|
(7,163 |
) |
|
|
(3,174 |
) |
调整后收益 |
|
$ |
48,002 |
|
|
$ |
57,304 |
|
|
$ |
161,945 |
|
|
$ |
170,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释后每股收益 |
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
4.35 |
|
|
$ |
4.64 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁终止和停用费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
权益法投资损失(收益) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
(0.18 |
) |
其他营业外费用 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.04 |
|
无形资产摊销 |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.18 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
0.22 |
|
|
|
0.17 |
|
|
|
0.60 |
|
|
|
0.47 |
|
外币交易收益 |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
调整的累计税收影响 |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.22 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
调整后每股收益 |
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.74 |
|
|
$ |
5.02 |
|
|
$ |
5.05 |
|
26
(A)在2023年第一季度，我们发生了总计170万美元(扣除税后)与出租办公空间退出有关的费用。
(B)在2022年第二季度，我们录得权益法投资收入630万美元(税后净额360万美元)，其中主要包括Line出售其运营公司产生的110万美元的收益，但被出售OnDeck Canada的440万美元的亏损部分抵消。
(C)在2023年第一季度和第二季度，我们记录了与提前清偿债务有关的其他营业外支出10万美元(税后净额10万美元)。在2022年第二季度和第三季度，我们分别记录了与未完成交易相关的110万美元(税后净额)和20万美元(税后净额)的其他营业外支出。
调整后的EBITDA
下表显示了调整后的EBITDA，这是一种非GAAP衡量标准，我们将其定义为不包括折旧、摊销、利息、外币交易损益、税收和基于股票的薪酬支出的收益。我们相信，调整后的EBITDA被投资者用来分析经营业绩，评估我们产生和偿还债务的能力以及我们支付资本支出的能力。调整后的EBITDA对投资者也很有用，有助于评估我们估计的企业价值。此外，吾等相信下列权益法投资收入及其他营业外开支的调整对投资者是有用的，以便他们在不受收入或支出项目影响的情况下，比较本公司于所示期间的财务业绩。调整后EBITDA的计算如下所示，可能与其他公司提供的类似名称的计算方法不同(以千计)：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
41,285 |
|
|
$ |
51,708 |
|
|
$ |
140,353 |
|
|
$ |
156,552 |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
9,954 |
|
|
|
11,270 |
|
|
|
29,123 |
|
|
|
28,368 |
|
利息支出，净额 |
|
|
48,666 |
|
|
|
30,924 |
|
|
|
137,571 |
|
|
|
78,357 |
|
外币交易收益 |
|
|
(179 |
) |
|
|
(363 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(70 |
) |
所得税拨备 |
|
|
13,925 |
|
|
|
15,884 |
|
|
|
45,266 |
|
|
|
49,105 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
7,075 |
|
|
|
5,457 |
|
|
|
19,280 |
|
|
|
15,957 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
权益法投资损失(收益)(a) |
|
|
10 |
|
|
|
129 |
|
|
|
1,135 |
|
|
|
(6,522 |
) |
其他营业外费用(b) |
|
|
25 |
|
|
|
230 |
|
|
|
279 |
|
|
|
1,321 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
120,761 |
|
|
$ |
115,239 |
|
|
$ |
372,999 |
|
|
$ |
323,068 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的EBITDA利润率计算如下： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
$ |
551,360 |
|
|
$ |
456,200 |
|
|
$ |
1,534,047 |
|
|
$ |
1,249,921 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
120,761 |
|
|
|
115,239 |
|
|
|
372,999 |
|
|
|
323,068 |
|
调整后的EBITDA占总收入的百分比 |
|
|
21.9 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
24.3 |
% |
|
|
25.8 |
% |
(A)在2022年第二季度，我们录得权益法投资收入630万美元(税后净额360万美元)，其中主要包括Line出售其运营公司产生的1100万美元的收益，但被出售OnDeck Canada的440万美元的亏损部分抵消。
(B)在2023年第一季度和第二季度，我们记录了与提前清偿债务有关的其他营业外支出10万美元(税后净额10万美元)。在2022年第二季度和第三季度，我们分别记录了与未完成交易相关的110万美元(税后净额)和20万美元(税后净额)的其他营业外支出。
综合贷款和融资应收账款措施
除根据公认会计原则(见本报告所载综合财务报表附注2)报告贷款及应收账款融资余额资料外，我们还按合并基准提供计量。贷款和应收财务综合指标是非GAAP指标，包括我们拥有或购买的贷款和RPA以及我们担保的贷款，它们要么是GAAP项目，要么是GAAP要求的披露。有关公司自有和外购贷款与融资应收账款之间的对账、总额、公允价值变动和根据GAAP计算的综合贷款和融资应收账款的撇账(扣除回收净额)，请参阅下文“-贷款和融资应收账款余额”和“-贷款和融资应收账款的信用表现”。
我们相信，这些非公认会计原则的衡量标准为投资者提供了评估潜在应收亏损规模所需的重要信息，以及贷款和融资应收账款组合在总体基础上的收入表现机会。我们还认为，对各个时期的总额进行比较比只比较数额更有意义。
27
由于收入和收入成本都受到我们拥有的应收账款总额和我们在合并财务报表中反映的担保金额的影响，因此我们的收入和收入成本都反映在我们的合并资产负债表上。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月
收入和净收入
与去年同期的4.562亿美元相比，本季度的收入增加了9520万美元，增幅为20.9%，达到5.514亿美元。这一增长是由于我们的消费者投资组合的收入增长了25.6%，我们的小企业投资组合的收入增长了13.0%，因为更高的原始水平导致了这两个投资组合的更高的贷款余额。
本季度的净收入为3.196亿美元，而去年同期为2.942亿美元。我们本季度的综合净收入利润率为58.0%，而去年同期为64.5%。合并净收入利润率的下降主要是由于我们的小企业投资组合正常化，在上一年的季度，我们的小企业投资组合的净收入利润率异常高。有关本季度净收入的更多讨论，请参阅下面的“-消费贷款和金融应收账款”和“小企业贷款和金融应收账款”。
下表列出了本季度和上一年季度按产品划分的收入和净收入的组成部分(以千为单位)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
按产品划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费贷款和金融应收账款收入 |
|
$ |
347,898 |
|
|
$ |
277,096 |
|
|
$ |
70,802 |
|
|
|
25.6 |
% |
小企业贷款和融资应收账款收入 |
|
|
195,226 |
|
|
|
172,721 |
|
|
|
22,505 |
|
|
|
13.0 |
|
贷款和融资应收账款收入总额 |
|
|
543,124 |
|
|
|
449,817 |
|
|
|
93,307 |
|
|
|
20.7 |
|
其他 |
|
|
8,236 |
|
|
|
6,383 |
|
|
|
1,853 |
|
|
|
29.0 |
|
总收入 |
|
|
551,360 |
|
|
|
456,200 |
|
|
|
95,160 |
|
|
|
20.9 |
|
公允价值变动 |
|
|
(231,749 |
) |
|
|
(162,005 |
) |
|
|
(69,744 |
) |
|
|
43.1 |
|
净收入 |
|
$ |
319,611 |
|
|
$ |
294,195 |
|
|
$ |
25,416 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按产品划分的收入(占总收入的百分比)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费贷款和金融应收账款收入 |
|
|
63.1 |
% |
|
|
60.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
小企业贷款和融资应收账款收入 |
|
|
35.4 |
|
|
|
37.9 |
|
|
|
|
|
|
|
||
贷款和融资应收账款收入总额 |
|
|
98.5 |
|
|
|
98.6 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
|
|
|
|
||
公允价值变动 |
|
|
(42.0 |
) |
|
|
(35.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
|
58.0 |
% |
|
|
64.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
该公司本季度和上一季度的营业收入如下(以千计)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
贷款利息 |
|
$ |
358,957 |
|
|
$ |
337,535 |
|
在信用额度账户上结账和提取费用 |
|
|
150,382 |
|
|
|
71,191 |
|
其他 |
|
|
42,021 |
|
|
|
47,474 |
|
总收入 |
|
$ |
551,360 |
|
|
$ |
456,200 |
|
应收贷款和应收财务余额
截至2023年9月30日和2022年9月30日，我们合并财务报表中贷款和应收财务组合的公允价值分别为33.211亿美元和27.651亿美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我们的贷款和融资应收账款组合的未偿还本金余额分别为29.047亿美元和25.526亿美元。合并贷款和融资应收账款组合的公允价值包括1,870万美元和1,610万美元，未偿还本金余额为1,370万美元和1,180万美元，这些余额由我们担保但不属于我们所有，分别未包括在我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的综合财务报表中。
28
截至2023年9月30日，按公允价值计算，消费者投资组合余额占我们综合贷款和应收金融投资组合余额的39.1%，与截至2022年9月30日的38.6%相比相当稳定。截至2023年9月30日，按公允价值计算，我们的小企业贷款和应收融资组合占我们综合贷款和应收融资组合的60.9%，而截至2022年9月30日，这一比例为61.4%。有关合并贷款和融资应收账款的更多信息，请参阅上文“--非公认会计准则披露--合并贷款和融资应收账款计量”。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的未偿还贷款和应收财务余额(单位：千)：
|
|
截至2023年9月30日 |
|
|
截至2022年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
有保证的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有保证的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
公司 |
|
|
由. |
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
由. |
|
|
|
|
||||||
|
|
拥有(a) |
|
|
公司(a) |
|
|
组合在一起 |
|
|
拥有(a) |
|
|
公司(a) |
|
|
组合在一起(b) |
|
||||||
消费贷款和应收金融款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
本金 |
|
$ |
1,078,228 |
|
|
$ |
13,684 |
|
|
$ |
1,091,912 |
|
|
$ |
972,320 |
|
|
$ |
11,843 |
|
|
$ |
984,163 |
|
公允价值 |
|
|
1,286,330 |
|
|
|
18,661 |
|
|
|
1,304,991 |
|
|
|
1,056,205 |
|
|
|
16,144 |
|
|
|
1,072,349 |
|
公允价值占本金的百分比 |
|
|
119.3 |
% |
|
|
136.4 |
% |
|
|
119.5 |
% |
|
|
108.6 |
% |
|
|
136.3 |
% |
|
|
109.0 |
% |
小企业贷款和应收融资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
本金 |
|
$ |
1,826,458 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,826,458 |
|
|
$ |
1,580,289 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,580,289 |
|
公允价值 |
|
|
2,034,732 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,034,732 |
|
|
|
1,708,918 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,708,918 |
|
公允价值占本金的百分比 |
|
|
111.4 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
111.4 |
% |
|
|
108.1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
108.1 |
% |
贷款和应收融资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
本金 |
|
$ |
2,904,686 |
|
|
$ |
13,684 |
|
|
$ |
2,918,370 |
|
|
$ |
2,552,609 |
|
|
$ |
11,843 |
|
|
$ |
2,564,452 |
|
公允价值 |
|
|
3,321,062 |
|
|
|
18,661 |
|
|
|
3,339,723 |
|
|
|
2,765,123 |
|
|
|
16,144 |
|
|
|
2,781,267 |
|
公允价值占本金的百分比 |
|
|
114.3 |
% |
|
|
136.4 |
% |
|
|
114.4 |
% |
|
|
108.3 |
% |
|
|
136.3 |
% |
|
|
108.5 |
% |
(A)公认会计准则措施。我们担保的贷款和融资应收账款余额涉及第三方贷款人通过CSO计划发放的贷款，我们尚未购买这些贷款，因此不包括在我们的合并财务报表中。
于2023年、2023年及2022年9月30日，公司自有贷款及应收财务账款的公允价值占本金比率分别为114.3%及108.3%，合并贷款及应收财务账款的公允价值占本金比率分别为114.4%及108.5%。与前一年相比，这些比率有所增加，主要是因为我们相当一部分消费者和小企业投资组合的信贷前景有所改善。
平均每笔贷款未偿还金额和应收账款
每笔贷款和应收账款的平均未清偿金额的计算方法是合并贷款和应收账款总额、期末余额总额除以期末合并贷款和应收账款的总数。下表显示了2023年9月30日和2022年9月30日每笔贷款的平均未偿还金额和按产品划分的应收融资：
|
|
截至9月30日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
每笔贷款和应收账款的平均未偿还金额(a) |
|
|
|
|
|
|
||
消费贷款和应收金融款项(b) |
|
$ |
1,807 |
|
|
$ |
2,156 |
|
小企业贷款和应收融资 |
|
|
37,414 |
|
|
|
37,670 |
|
贷款和应收融资总额(b) |
|
|
4,282 |
|
|
|
4,980 |
|
(A)关于每笔贷款和应收融资平均金额的披露是统计数据，不包括在我们的综合财务报表中。
(B)包括由我们担保的贷款，即由第三方贷款人通过CSO计划发放的贷款，我们尚未购买这些贷款，因此不包括在我们的合并财务报表中。
与去年同期相比，每笔贷款和应收账款的平均未偿还金额从本季度的4980美元减少到4282美元，这主要是由于我们的消费者投资组合向信用额度账户的组合转移，与分期付款贷款相比，信用额度账户的平均未偿还余额通常较低。
平均贷款和应收账款融资来源
贷款和应收账款的平均发放额为当期已发放、续期和购入的合并贷款和应收账款总额除以已发放的合并贷款和应收账款总额。
29
在此期间续订和购买。下表显示了与去年同期相比，本季度按产品划分的平均贷款和应收账款发放额：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
平均贷款和应收账款发放额(a) |
|
|
|
|
|
|
||
消费贷款和应收金融款项(B)(C) |
|
$ |
606 |
|
|
$ |
717 |
|
小企业贷款和应收融资(c) |
|
|
16,422 |
|
|
|
17,849 |
|
贷款和应收融资总额(b) |
|
|
1,506 |
|
|
|
2,014 |
|
(A)有关平均贷款发放金额的披露是统计数据，并不包括在我们的综合财务报表内。
(B)包括由我们担保的贷款，即由第三方贷款人通过CSO计划发放的贷款，我们尚未购买这些贷款，因此不包括在我们的合并财务报表中。
(C)对于信贷额度账户，平均值代表每次递增提款的平均金额。
应收贷款和金融应收账款的平均发放额小于上一节中每笔贷款和应收金融账款的平均未偿还金额，因为前者包括我们信贷账户的增量提款，而后者包括我们信贷账户的全部未偿还应收账款。
与上一年同期相比，应收贷款和融资的平均发放额从本季度的2,014美元减少到1,506美元，这主要是因为与分期付款贷款相比，提取的信贷额度百分比较高，因为前者的平均美元金额通常较低。
贷款和融资应收账款的信用表现
我们监控我们的贷款和应收账款的表现。内部因素，如投资组合构成(例如，利率、贷款期限、地理信息、客户组合、信贷质量)和业绩(例如，拖欠、损失趋势、预付款率)，在不同级别(例如，产品、年份)进行定期审查。我们还会权衡相关的内部业务决策对投资组合的影响。宏观经济趋势、金融市场流动性预期、竞争格局和法律/监管要求等外部因素也会定期进行审查。
客户的支付状况，包括任何拖欠的程度，是我们用来确定公允价值的现金流模型中确定估计冲销的一个重要因素。下表显示了截至最近五个季度末未偿还本金、利息和手续费的支付状况(以千为单位)：
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|||||
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
结清合并贷款和融资应收款，包括本金和应计费用/未付利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司拥有 |
|
$ |
2,630,537 |
|
|
$ |
2,837,799 |
|
|
$ |
2,785,235 |
|
|
$ |
2,857,557 |
|
|
$ |
3,037,904 |
|
由公司担保(a) |
|
|
14,330 |
|
|
|
15,644 |
|
|
|
12,841 |
|
|
|
16,972 |
|
|
|
16,533 |
|
期末合并贷款和融资应收账款余额(b) |
|
$ |
2,644,867 |
|
|
$ |
2,853,443 |
|
|
$ |
2,798,076 |
|
|
$ |
2,874,529 |
|
|
$ |
3,054,437 |
|
拖欠30天以上 |
|
|
147,688 |
|
|
|
190,119 |
|
|
|
198,011 |
|
|
|
221,540 |
|
|
|
242,126 |
|
>30天拖欠率 |
|
|
5.6 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
7.9 |
% |
(A)代表第三方贷款人通过CSO计划发起的贷款，我们尚未购买，这些贷款不包括在我们的综合资产负债表中。
(B)非公认会计准则计量。见上文“--非公认会计准则披露--贷款和应收金融账款合并计量”。
30
消费贷款和金融应收账款
下表包括我们消费贷款和财务应收账款的财务信息。拖欠率指标包括本金、利息和手续费，只包括逾期的金额(以千为单位)：
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|||||
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
消费贷款及应收融资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
消费者合并贷款及应收融资本金结余： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司拥有 |
|
$ |
972,320 |
|
|
$ |
965,753 |
|
|
$ |
908,087 |
|
|
$ |
983,388 |
|
|
$ |
1,078,228 |
|
由公司担保(a) |
|
|
11,843 |
|
|
|
12,937 |
|
|
|
10,549 |
|
|
|
14,199 |
|
|
|
13,684 |
|
应收贷款和融资合并本金余额共计(b) |
|
$ |
984,163 |
|
|
$ |
978,690 |
|
|
$ |
918,636 |
|
|
$ |
997,587 |
|
|
$ |
1,091,912 |
|
消费者合并贷款及应收融资公平值结余： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司拥有 |
|
$ |
1,056,205 |
|
|
$ |
1,083,062 |
|
|
$ |
1,062,867 |
|
|
$ |
1,168,044 |
|
|
$ |
1,286,330 |
|
由公司担保(a) |
|
|
16,144 |
|
|
|
16,257 |
|
|
|
13,901 |
|
|
|
19,115 |
|
|
|
18,661 |
|
期末合并应收贷款和应收融资公允价值余额(b) |
|
$ |
1,072,349 |
|
|
$ |
1,099,319 |
|
|
$ |
1,076,768 |
|
|
$ |
1,187,159 |
|
|
$ |
1,304,991 |
|
公允价值占本金的百分比(B)(C) |
|
|
109.0 |
% |
|
|
112.3 |
% |
|
|
117.2 |
% |
|
|
119.0 |
% |
|
|
119.5 |
% |
消费者合并贷款及应收融资结余，包括本金及应计费用/未偿还利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司拥有 |
|
$ |
1,039,792 |
|
|
$ |
1,040,517 |
|
|
$ |
978,730 |
|
|
$ |
1,068,742 |
|
|
$ |
1,182,769 |
|
由公司担保(a) |
|
|
14,330 |
|
|
|
15,644 |
|
|
|
12,841 |
|
|
|
16,972 |
|
|
|
16,533 |
|
期末应收贷款和融资合并余额(b) |
|
$ |
1,054,122 |
|
|
$ |
1,056,161 |
|
|
$ |
991,571 |
|
|
$ |
1,085,714 |
|
|
$ |
1,199,302 |
|
平均消费者合并贷款和应收融资余额，包括本金和应计费用/未付利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司拥有(d) |
|
$ |
1,027,100 |
|
|
$ |
1,038,389 |
|
|
$ |
1,015,849 |
|
|
$ |
1,017,061 |
|
|
$ |
1,133,499 |
|
由公司担保(A)(D) |
|
|
14,421 |
|
|
|
15,050 |
|
|
|
14,206 |
|
|
|
14,627 |
|
|
|
17,681 |
|
平均贷款和应收账款综合余额(B)(D) |
|
$ |
1,041,521 |
|
|
$ |
1,053,439 |
|
|
$ |
1,030,055 |
|
|
$ |
1,031,688 |
|
|
$ |
1,151,180 |
|
分期付款贷款占平均贷款和应收账款余额的百分比 |
|
|
68.4 |
% |
|
|
64.1 |
% |
|
|
58.9 |
% |
|
|
53.5 |
% |
|
|
46.4 |
% |
信用额度账户占平均综合贷款和应收账款余额的百分比 |
|
|
31.6 |
% |
|
|
35.9 |
% |
|
|
41.1 |
% |
|
|
46.5 |
% |
|
|
53.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
收入 |
|
$ |
277,096 |
|
|
$ |
286,347 |
|
|
$ |
281,011 |
|
|
$ |
302,264 |
|
|
$ |
347,898 |
|
公允价值变动 |
|
|
(135,646 |
) |
|
|
(145,276 |
) |
|
|
(114,651 |
) |
|
|
(115,946 |
) |
|
|
(174,766 |
) |
净收入 |
|
|
141,450 |
|
|
|
141,071 |
|
|
|
166,360 |
|
|
|
186,318 |
|
|
|
173,132 |
|
净收入利润率 |
|
|
51.0 |
% |
|
|
49.3 |
% |
|
|
59.2 |
% |
|
|
61.6 |
% |
|
|
49.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
合并贷款和融资应收账款的产生和购买 |
|
$ |
395,527 |
|
|
$ |
336,370 |
|
|
$ |
291,203 |
|
|
$ |
401,468 |
|
|
$ |
478,501 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
违约率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
拖欠30天以上 |
|
$ |
77,258 |
|
|
$ |
86,884 |
|
|
$ |
72,092 |
|
|
$ |
73,829 |
|
|
$ |
93,542 |
|
>30天拖欠，占贷款和应收账款余额合计的百分比(B)(C) |
|
|
7.3 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
7.3 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
7.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
冲销： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
冲销(扣除回收) |
|
$ |
167,762 |
|
|
$ |
171,421 |
|
|
$ |
156,272 |
|
|
$ |
131,198 |
|
|
$ |
178,902 |
|
冲销(扣除回收)占平均综合贷款和应收账款余额的百分比(B)(D) |
|
|
16.1 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
15.5 |
% |
(A)代表第三方贷款人通过CSO计划发起的贷款，我们尚未购买，这些贷款不包括在我们的综合资产负债表中。
(B)非公认会计准则计量。
(C)使用期末结余确定。
(D)平均合并贷款余额和应收财务余额是该期间月末余额的平均值。
与2022年9月30日的10.541亿美元相比，2023年9月30日的综合消费贷款和金融应收账款的期末余额(包括本金和应计费用/利息)增加了13.8%，达到11.993亿美元，这主要是由于资金来源超过了偿还。
拖欠30天以上的贷款比例从2022年9月30日的7.3%上升到2023年9月30日的7.8%，这主要是由于组合转向信用额度账户，与我们的分期付款产品相比，这些账户通常具有更高的收益率和信用风险。由于投资组合的信贷表现更强劲，本季度的冲销(扣除回收后的净额)占平均综合贷款余额的百分比降至15.5%，而去年同期为16.1%。从历史上看，美国对我们消费贷款产品和服务的需求在每年第三季度和第四季度最高，对应于假日季节，而在每年第一季度最低，对应于我们的客户收到所得税退款。较低的原始贷款，特别是对新客户的违约比例通常高于回访客户，通常会导致较低的违约率和冲销，因为这本书更有经验。
31
本季度与消费贷款和金融应收账款相关的收入为3.479亿美元，而去年同期为2.771亿美元。收入的增长主要是由整体投资组合的增长推动的。本季度与消费贷款和金融应收账款相关的净收入利润率为49.8%，与去年同期的51.0%相比相当稳定。
截至2023年9月30日，消费贷款和应收金融账款的公允价值占本金的比例为119.5%，2022年9月30日为109.0%，2023年6月30日为119.0%。与上一年季度相比增加的主要原因是，信贷产品的组合转向信贷额度产品，与分期付款贷款相比，信贷额度产品通常具有更高的公允价值占本金的百分比，以及大部分投资组合的信贷前景有所改善。另请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的“经营成果--贷款和财务应收账款的估值”，以进一步讨论贷款估值问题。
小企业贷款和应收账款融资
下表包括我们的小企业贷款和融资应收账款的财务信息。拖欠率指标包括本金、利息和费用，并且只包括逾期的金额(以千为单位)：
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|||||
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
小企业贷款和融资应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
贷款和应收账款本金余额合计 |
|
$ |
1,580,289 |
|
|
$ |
1,773,411 |
|
|
$ |
1,791,973 |
|
|
$ |
1,773,554 |
|
|
$ |
1,826,458 |
|
期末贷款和应收账款公允价值余额 |
|
|
1,708,918 |
|
|
|
1,935,466 |
|
|
|
1,940,499 |
|
|
|
1,924,401 |
|
|
|
2,034,732 |
|
公允价值占本金的百分比(a) |
|
|
108.1 |
% |
|
|
109.1 |
% |
|
|
108.3 |
% |
|
|
108.5 |
% |
|
|
111.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
期末贷款和应收财务余额，包括本金和应计未付费用/利息 |
|
$ |
1,590,745 |
|
|
$ |
1,797,282 |
|
|
$ |
1,806,505 |
|
|
$ |
1,788,815 |
|
|
$ |
1,855,135 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均贷款和应收账款余额(b) |
|
$ |
1,488,029 |
|
|
$ |
1,684,617 |
|
|
$ |
1,809,800 |
|
|
$ |
1,800,700 |
|
|
$ |
1,813,995 |
|
分期付款贷款占平均贷款和应收账款余额的百分比 |
|
|
65.7 |
% |
|
|
64.6 |
% |
|
|
62.3 |
% |
|
|
59.1 |
% |
|
|
57.2 |
% |
信用额度账户占平均综合贷款和应收账款余额的百分比 |
|
|
34.3 |
% |
|
|
35.4 |
% |
|
|
37.7 |
% |
|
|
40.9 |
% |
|
|
42.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
收入 |
|
$ |
172,721 |
|
|
$ |
192,598 |
|
|
$ |
194,456 |
|
|
$ |
190,459 |
|
|
$ |
195,226 |
|
公允价值变动 |
|
|
(24,662 |
) |
|
|
(49,099 |
) |
|
|
(80,404 |
) |
|
|
(82,180 |
) |
|
|
(54,992 |
) |
净收入 |
|
|
148,059 |
|
|
|
143,499 |
|
|
|
114,052 |
|
|
|
108,279 |
|
|
|
140,234 |
|
净收入利润率 |
|
|
85.7 |
% |
|
|
74.5 |
% |
|
|
58.7 |
% |
|
|
56.9 |
% |
|
|
71.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
合并贷款和融资应收账款的产生和购买 |
|
$ |
806,739 |
|
|
$ |
825,563 |
|
|
$ |
770,164 |
|
|
$ |
711,659 |
|
|
$ |
782,685 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
违约率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
拖欠30天以上 |
|
$ |
70,430 |
|
|
$ |
103,235 |
|
|
$ |
125,919 |
|
|
$ |
147,711 |
|
|
$ |
148,584 |
|
拖欠30天以上，占贷款余额的百分比(a) |
|
|
4.4 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
8.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
冲销： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
冲销(扣除回收) |
|
$ |
43,778 |
|
|
$ |
69,110 |
|
|
$ |
76,215 |
|
|
$ |
83,772 |
|
|
$ |
99,001 |
|
冲销(扣除回收)占平均贷款和应收账款余额的百分比(b) |
|
|
2.9 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
5.5 |
% |
(A)使用期末结余确定。
(B)平均贷款和应收财务余额是该期间月末余额的平均值。
截至2023年9月30日，小企业贷款和金融应收账款的期末余额，包括本金和应计费用/利息，比2022年9月30日的15.907亿美元增加了16.6%，达到18.551亿美元，这主要是由于资金来源超过了偿还。
截至2023年9月30日，拖欠30天以上的贷款比例为8.0%，而2022年9月30日为4.4%。本季度的冲销(扣除回收后的净额)占平均贷款余额的百分比增加到5.5%，而去年同期为2.9%。与新冠肺炎之前相比，我们的小企业投资组合在2021年和2022年的信贷表现更强劲，因为由于应对大流行而减少了原始贷款，投资组合更加成熟。青少年犯罪
32
自那以后，由于减记的加速以及我们的客户和他们的业务面临的宏观经济压力，冲销已经增加到更正常的水平。
本季度与我们的小企业贷款和金融应收账款相关的收入为1.952亿美元，而去年同期为1.727亿美元。收入的增长主要是由整体投资组合的增长推动的。本季度与小企业贷款和金融应收账款相关的净收入利润率为71.8%，而去年同期为85.7%。上一年季度的净收入利润率较高，原因是拖欠率较低，以及由于投资组合调味和来源减少而导致的冲销低于预期。随着信贷表现恢复到更正常化的水平，本季度的净营收利润率与历史水平更加一致。由于较新年份葡萄酒的表现有所改善，本季度的净收入利润率高于前两个连续季度。
截至2023年9月30日，小企业贷款和应收金融账款的公允价值占本金的比例为111.4%，2022年9月30日为108.1%，2023年6月30日为108.5%。与2023年6月30日相比的增长主要是由于最近的年份，它们的表现有所改善，在投资组合中所占的比例更高。
总运营费用
本季度的总运营支出增加了2020万美元，增幅为10.3%，达到2.159亿美元，而去年同期为1.957亿美元。
与去年同期的1.013亿美元相比，本季度的营销费用增加到1.165亿美元，这主要是由于整体业务的增长以及旨在满足市场对我们的消费者和小企业贷款产品日益增长的需求的在线广告成本的增加，但这部分被我们小企业投资组合中可委托来源的减少所抵消。
本季度的运营和技术支出从上一年同期的4590万美元增加到5170万美元，主要原因是可变成本增加，特别是人员和收集成本增加，这是因为贷款组合的规模和来源增加。由于来源和收入的增长超过了固定成本，本年度季度的运营和技术费用占收入的比例从上一年季度的10.1%下降到9.4%。
与去年同期的3720万美元相比，本季度的一般和行政支出略有增加，增至3770万美元，这主要是由于人员成本增加，但入住率和招聘成本的下降部分抵消了这一增长。一般和行政费用占收入的百分比从上一年季度的8.1%下降到本年度季度的6.9%，这是因为收入和收入的增长超过了固定成本。
与去年同期相比，折旧和摊销费用增加了130万美元，增幅为11.7%，这主要是由于额外的内部开发软件推动的。
非经营性项目
利息支出净额增加了1780万美元，增幅为57.4%，达到4870万美元，而去年同期为3090万美元。这一增长主要是由于未偿债务的平均金额增加，本季度未偿债务从上年同期的19.33亿美元增加到23.572亿美元，本季度未偿债务的加权平均利率从上年同期的6.46%上升至8.28%，原因是基准利率同比上升。
所得税拨备
本季度的实际税率为25.2%，高于上年同期的23.5%，这主要是由于上一年季度在衡量递延税项净负债时发生了有益的税率变化，加上本季度登记的不确定税收头寸的额外利息支出，这部分被股票价格升值导致的股票薪酬超额税收优惠所抵消。
截至2023年9月30日，包括利息和罚金在内的未确认税收优惠余额为1.641亿美元，计入合并资产负债表中的“应付账款和应计费用”。这一余额由1.491亿美元的临时部分和1500万美元的永久部分组成，其中有等额和抵销的递延税项资产，如果确认，将有利地影响确认期间的实际税率。截至2022年9月30日和2022年12月31日，我们分别有7300万美元和8770万美元的未确认税收优惠。基于某些司法管辖区的诉讼时效到期，本公司认为，在未来12个月内，未确认的税收优惠可能会减少约610万美元，这是合理的。我们相信，在所有开始课税年度的现有储备中，我们已充分考虑到任何重大的税务不明朗因素。
33
我们的美国纳税申报单受到联邦和州税务当局的审查。与我们的综合联邦所得税申报单相关的诉讼时效在2018年之前(包括2018年)的所有纳税年度都是关闭的。然而，2014纳税年度仍未达到2019年纳税申报单上结转的净营业亏损的程度。州、地方和外国政府当局接受审查的年限因司法管辖区而异，但诉讼时效通常是自提交纳税申报单之日起三年。对于已经产生净营业亏损的司法管辖区，结转可能受到适用于这些结转使用年份的诉讼时效的约束。在这些情况下，可以调整损失的期限将延长，以符合损失使用年度的诉讼时效。在大多数情况下，预计这将使适用的税务当局审查结转的时间延长一年或更长时间，在有限的情况下。
净收入
与去年同期的5170万美元相比，本季度的净收益减少了1040万美元，降幅为20.2%，降至4130万美元。这主要是由于未偿债务平均金额增加以及未偿债务加权平均利率上升导致利息支出增加所致。利息支出的增加被运营收入的增加部分抵消，这主要是由于净收入增加和运营费用占收入的百分比下降。
截至2023年9月30日的9个月与截至2022年9月30日的9个月
收入和净收入
在截至2023年9月30日的九个月期间，收入增加了2.842亿美元，或22.7%，达到15.341亿美元，而截至2022年9月30日的九个月，或去年同期的九个月，收入为12.499亿美元。这一增长是由于我们的小企业投资组合的收入增长了27.4%，我们的消费者投资组合的收入增长了19.6%，因为更高的原始水平导致了这两个投资组合的更高的贷款余额。
本年度9个月的净收入为9.049亿美元，而去年同期为8.274亿美元。我们在当前九个月期间的综合净收入利润率为59.0%，而去年同期为66.2%。净收入利润率下降的主要原因是我们的小企业投资组合正常化，在上一年的九个月期间，我们的净收入利润率异常高。
下表列出了按产品分列的本九个月期间和上一年九个月期间的收入和净收入的构成部分(以千计)：
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
按产品划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费贷款和金融应收账款收入 |
|
$ |
931,173 |
|
|
$ |
778,686 |
|
|
$ |
152,487 |
|
|
|
19.6 |
% |
小企业贷款和融资应收账款收入 |
|
|
580,141 |
|
|
|
455,224 |
|
|
|
124,917 |
|
|
|
27.4 |
|
贷款和融资应收账款收入总额 |
|
|
1,511,314 |
|
|
|
1,233,910 |
|
|
|
277,404 |
|
|
|
22.5 |
|
其他 |
|
|
22,733 |
|
|
|
16,011 |
|
|
|
6,722 |
|
|
|
42.0 |
|
总收入 |
|
|
1,534,047 |
|
|
|
1,249,921 |
|
|
|
284,126 |
|
|
|
22.7 |
|
公允价值变动 |
|
|
(629,161 |
) |
|
|
(422,465 |
) |
|
|
(206,696 |
) |
|
|
48.9 |
|
净收入 |
|
$ |
904,886 |
|
|
$ |
827,456 |
|
|
$ |
77,430 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按产品划分的收入(占总收入的百分比)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费贷款和金融应收账款收入 |
|
|
60.7 |
% |
|
|
62.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
小企业贷款和融资应收账款收入 |
|
|
37.8 |
|
|
|
36.4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
贷款和融资应收账款收入总额 |
|
|
98.5 |
|
|
|
98.7 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
|
|
|
|
||
公允价值变动 |
|
|
(41.0 |
) |
|
|
(33.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
|
59.0 |
% |
|
|
66.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
34
本9个月期间和上一年9个月期间该公司业务产生的收入如下(以千计)：
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
贷款利息 |
|
$ |
1,052,445 |
|
|
$ |
928,328 |
|
在信用额度账户上结账和提取费用 |
|
|
361,439 |
|
|
|
192,539 |
|
其他 |
|
|
120,163 |
|
|
|
129,054 |
|
总收入 |
|
$ |
1,534,047 |
|
|
$ |
1,249,921 |
|
平均贷款和应收账款融资来源
应收贷款和融资应收账款的平均发放额为当期已发起、续期和购入的合并贷款和应收账款总额除以本期已发起、续期和购入的合并贷款和融资应收账款总数。下表显示了与上一年9个月期间相比，本9个月期间按产品分列的平均贷款和应收账款发放额：
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
平均贷款和应收账款发放额(a) |
|
|
|
|
|
|
||
消费贷款和应收金融款项(B)(C) |
|
$ |
597 |
|
|
$ |
677 |
|
小企业贷款和应收融资(c) |
|
|
16,349 |
|
|
|
16,983 |
|
贷款和应收融资总额(b) |
|
|
1,636 |
|
|
|
1,773 |
|
(A)有关平均贷款发放金额的披露是统计数据，并不包括在我们的综合财务报表内。
(B)包括由我们担保的贷款，即我们尚未购买的第三方贷款人通过CSO计划发放的贷款，因此不包括在我们的合并财务报表中。
(C)代表信贷额度账户每增加一笔提款的平均金额。
与去年同期相比，当前9个月期间的平均应收贷款和应收账款发放额从1 773美元减少到1 636美元，这主要是因为混合账户转向信贷额度账户，与分期付款贷款相比，信贷额度账户的平均未偿还余额一般较低。
总运营费用
当前9个月的总运营支出增加了3160万美元，增幅5.8%，达到5.803亿美元，而去年同期为5.487亿美元。
本季度的营销费用增至2.922亿美元，而去年同期为2.86亿美元。这一增长主要是由于整体业务的增长，以及旨在满足市场对我们的消费者和小企业贷款产品日益增长的需求的在线广告成本的上升，但这一增长被我们小企业投资组合的可委托来源减少和直接邮件支出减少所部分抵消。
业务和技术支出在本9个月期间增至1.479亿美元，而上一年同期为1.289亿美元，主要原因是可变费用，特别是人事、承保和催收费用增加，原因是贷款来源增加和贷款组合规模扩大。收入、运营和技术费用占收入的百分比从去年同期的10.3%下降到本季度的9.6%，这是因为来源和收入的增长超过了固定成本。
与去年同期的1.054亿美元相比，本9个月期间的一般和行政费用增加了570万美元，增幅为5.4%，达到1.111亿美元，主要原因是人员费用增加。一般和行政费用占收入的百分比从上一年同期的8.4%下降到本季度的7.2%，原因是收入和收入的增长超过了固定成本。
与去年同期相比，折旧和摊销费用增加了70万美元，增幅为2.7%，主要是由于租赁改善资产的减值费用为170万美元，这些资产与交出的办公空间相关，没有未来的用途，但部分被退役的内部使用软件的减值费用减少所抵消。
35
非经营性项目
利息支出净额增加5930万美元，增幅为75.6%，达到1.376亿美元，而去年同期为7830万美元。这主要是由于未偿还债务的平均金额增加5.463亿美元至23.018亿美元，由上年同期的17.55亿美元增至23.018亿美元，以及未偿还债务的加权平均利率由上年同期的6.07%上升至8.10%。
权益法投资损失在当前九个月期间为110万美元 与上一年九个月期间650万美元的权益法投资收入相比。在前一年的9个月期间，Line出售了其运营公司，产生了1100万美元的收益，这部分被出售OnDeck Canada的440万美元的亏损所抵消。
所得税拨备
当前9个月期间的有效税率为24.4%，高于去年同期23.9%的实际税率。这一增长主要归因于未确认税收优惠的额外利息支出，但被股票价格上涨导致的股票补偿的额外税收优惠部分抵消。
净收入
与去年同期的1.566亿美元相比，今年前九个月的净收益减少了1620万美元，降幅为10.3%，降至1.404亿美元。这主要是由于未偿债务平均金额增加以及未偿债务加权平均利率上升导致利息支出增加所致。利息支出的增加被运营收入的增加部分抵消，这主要是由于业务的整体增长推动了净收入的增长和运营费用占收入的比例下降。
流动资金和资本资源
资本融资策略
我们寻求保持稳定和灵活的资产负债表，以确保流动性和资金可用于履行我们的业务义务。截至2023年9月30日，我们拥有1.963亿美元的现金、现金等价物和限制性现金，其中1.334亿美元受到限制，而截至2022年12月31日，我们拥有1.784亿美元，其中7820万美元受到限制。在截至2023年9月30日的9个月中，我们发行了1.7亿美元的资产担保票据，为我们的近优质消费贷款业务的增长提供资金，达成了一项新的2.872亿美元的小企业贷款证券化安排，并发行了2.271亿美元的资产担保票据，为我们的小企业贷款业务的增长提供资金。截至2023年9月30日，我们的融资能力为7.483亿美元。根据大量的压力案例建模情景，我们相信我们有足够的流动性在可预见的未来运营我们的业务。此外，我们在2024年9月之前没有追索权债务到期。作为我们资本和流动资金管理的一部分，我们可能会根据适用的证券法并遵守管理我们未偿还债务证券的契约，按照我们可能决定的条款和价格，不时收购我们的未偿还债务证券，包括通过赎回、投标要约、公开市场购买、谈判交易或其他方式。
从历史上看，我们通过正常的经营活动产生了大量现金流，为长期和短期需求提供资金。我们的短期流动资金得到管理，以确保有足够的资源为我们的季节性营运资本增长提供资金，这是由我们的贷款和融资产品的需求推动的。于2017年9月1日，我们发行及出售本金总额为8.50%、于2024年到期的优先债券(“2024年优先债券”)，并用所得款项净额部分抵销1.55亿美元的现有债务。于2018年9月19日，我们发行及出售本金总额为8.50%于2025年到期的优先票据(“2025年优先票据”)，并将所得款项净额部分用于偿还现有债务。
2017年6月30日，我们签订了一份有担保循环信贷协议(经修订后的《信贷协议》)。2022年6月23日，我们对我们的信贷协议进行了修订和重述，其中包括将借款能力提高到4.4亿美元，再加上2000万美元的信用证和1000万美元的Swingline贷款。2023年10月19日，我们修订了信贷协议，其中包括将总承诺额从4.4亿美元增加到5.15亿美元。信贷协议按基本利率加0.75%或有担保隔夜融资利率加3.50%计息(由吾等选择)。除了这种规模和类型的信贷安排的常规费用外，信贷协议还规定支付就承诺的未使用部分计算的承诺费，根据用途从每年0.15%到每年0.50%不等。信贷协议包含某些提前还款罚金，如果在一周年和两周年日或之前终止，则受某些例外情况的限制。信贷协议将于2026年6月30日到期。截至2023年10月20日，我们根据信贷协议可获得的借款为1.323亿美元。自2016年以来，我们已经达成了几项贷款证券化安排，并提供了资产担保票据为我们的增长提供资金，主要是在我们的近优质消费者分期贷款和小企业贷款业务中。截至2023年10月20日，我们的融资能力为6.203亿美元。我们希望我们的运营需求，包括履行我们的义务
36
根据我们的债务协议和为我们的营运资本增长提供资金，将通过运营现金流、信贷协议下的借款或任何再融资、替换或增加借款，以及证券化或出售我们的消费和小企业贷款证券化安排下的贷款和融资应收账款的组合来满足。
截至2023年9月30日，我们遵守了债务协议中提出的所有财务比率、契约和其他要求。我们财务状况的意外变化或其他不可预见的因素可能会导致我们无法获得第三方融资，或者可能会增加我们未来的借款成本。只要我们遇到短期或长期的融资中断，我们就有能力调整对消费者和小企业的贷款和融资量，这将减少现金流出需求，同时通过偿还增加现金流入。其他选择可能包括证券化或出售资产、根据信贷协议增加借款、或任何再融资或替换贷款，以及减少资本支出，这可能会产生额外的流动资金。
资本
截至2023年9月30日，股东总股本从2022年12月31日的11.861亿美元增加到12.61亿美元，增加了7490万美元。股东权益的增加主要是由截至2023年9月30日的9个月的净收益推动的，其次是基于股票的薪酬支出，部分被我们已发行普通股的回购所抵消。我们的每股流通股账面价值从2022年12月31日的37.99美元增加到2023年9月30日的41.69美元，这主要是由本年度的净收益推动的，但因股票回购而增加的库存股部分抵消了这一点，下文将更详细地讨论这一点。
2022年2月9日，我们宣布董事会批准了一项总额为1.00亿美元的股票回购计划，直至2023年6月30日(“2022年2月授权”)。2022年11月7日，我们宣布董事会批准在2023年12月31日之前将我们的股票回购计划增加至多1.5亿美元(以下简称“2022年11月授权”)。2022年11月授权在2022年2月授权用完后于2023年3月生效。2023年10月24日，我们宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，截至2024年12月31日，总金额为3.00亿美元。新计划取代了2022年11月的授权。根据2022年11月的授权，公司在授权终止前回购了9150万美元的普通股。根据我们的回购计划，回购将根据公开市场上不时适用的证券法，通过私下协商的交易或其他方式进行。股票回购计划并不要求我们购买任何普通股。董事会可随时酌情终止、增加或减少股份回购计划的授权。在截至2023年9月30日的9个月里，根据我们的股票回购计划，我们有8040万美元的普通股回购。
现金
我们持有的现金和现金等价物主要用于营运资本目的，并用于为我们的部分贷款活动提供资金。我们不时地使用多余的现金和现金等价物为我们的贷款活动提供资金。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们的政策是将超过我们即时营运资金需求的现金投资于短期投资、存款账户或其他旨在保持本金余额和维持充足流动性的安排。我们多余的现金可能主要投资于隔夜清扫账户、货币市场工具或类似的安排，这些安排提供与我们的政策和市场状况一致的有竞争力的回报。
我们的受限现金主要包括账户中的资金，作为某些债务安排的准备金，以及作为发行银行合作伙伴交易的抵押品。只要这些资金仍然受到适用安排的限制，我们就没有能力动用它们，但在满足借款基数要求的情况下，我们有能力使用这些资金为贷款来源提供资金。我们的政策是，在债务安排允许的范围内，将债务安排相关账户中持有的有限现金投资于旨在保留本金余额和提供流动资金的投资。因此，这些现金主要投资于货币市场工具，这些工具提供日常购买和赎回，并提供与我们的政策和市场状况一致的有竞争力的回报。
目前的债务安排
下表汇总了截至2023年9月30日的债务安排(以千美元为单位)。
37
|
|
到期日 |
|
加权平均利率(a) |
|
借款能力 |
|
|
未偿还本金 |
|
||
为债务融资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2018-1证券化融资 |
|
2027年3月 |
(b) |
9.57% |
|
|
200,000 |
|
|
|
47,148 |
|
2018-2证券化安排 |
|
2025年7月 |
(c) |
9.67% |
|
|
94,643 |
|
|
|
94,643 |
|
NCR 2022证券化安排 |
|
2026年10月 |
(d) |
10.07% |
|
|
125,000 |
|
|
|
37,246 |
|
ODR 2021-1证券化工具 |
|
2024年11月 |
(e) |
8.27% |
|
|
233,333 |
|
|
|
86,331 |
|
ODR 2022-1证券化工具 |
|
2025年6月 |
(f) |
8.20% |
|
|
420,000 |
|
|
|
277,699 |
|
Rod证券化工具 |
|
2025年11月 |
(g) |
8.13% |
|
|
230,263 |
|
|
|
107,110 |
|
HWCR 2023证券化安排 |
|
2026年5月 |
(h) |
9.76% |
|
|
287,214 |
|
|
|
287,214 |
|
ODAST III证券化票据 |
|
2027年5月 |
(i) |
2.07% |
|
|
300,000 |
|
|
|
300,000 |
|
2023-A证券化票据 |
|
2027年12月 |
|
7.78% |
|
|
98,349 |
|
|
|
98,349 |
|
ODAS IV证券化票据 |
|
2030年8月 |
|
7.66% |
|
|
227,051 |
|
|
|
227,051 |
|
筹资债务总额 |
|
|
|
7.38% |
|
$ |
2,215,853 |
|
|
$ |
1,562,791 |
|
公司债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2024年到期的8.50%优先债券 |
|
2024年9月 |
|
8.50% |
|
|
169,936 |
|
|
|
169,936 |
|
2025年到期的8.50%优先债券 |
|
2025年9月 |
|
8.50% |
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
循环信贷额度 |
|
2026年6月 |
|
8.82% |
|
|
440,000 |
|
(j) |
|
344,000 |
|
公司债务总额 |
|
|
|
8.62% |
|
$ |
984,936 |
|
|
$ |
888,936 |
|
(A)加权平均利率是根据2023年9月30日的利率和本金余额厘定的。它不包括递延贷款发放成本或债务贴现摊销的影响。
(B)根据这项安排可作出新借款的期限将于2025年3月届满。
(C)根据这项贷款可进行新借款的期限已于2023年7月届满。
(D)根据这项安排可作出新借款的期限将于2024年10月届满。
(E)根据这项安排可作出新借款的期限将于2023年11月届满。
(F)根据本安排可作出新借款的期限将于2024年6月届满。
(G)根据这项安排可作出新借款的期限将于2024年11月届满。
(H)根据这一安排可进行新借款的期限将于2025年5月到期。
(I)根据本安排可作出新借款的期限将于2024年4月届满。
(J)截至2023年9月30日，我们在循环信用额度下有80万美元的未偿还信用证。
我们充分利用债务融资可用能力的能力也可能受到限制集中度、风险和资格的条款的影响。
现金流
我们的现金流和其他关键的流动性指标摘要如下(以千美元为单位)：
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的现金流量总额 |
|
$ |
852,581 |
|
|
$ |
624,860 |
|
用于投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
贷款和融资应收账款 |
|
|
(895,010 |
) |
|
|
(1,200,390 |
) |
软件开发费用资本化和固定资产购置 |
|
|
(33,429 |
) |
|
|
(33,290 |
) |
出售一家子公司 |
|
|
— |
|
|
|
8,713 |
|
用于投资活动的现金流量总额 |
|
|
(928,439 |
) |
|
|
(1,224,967 |
) |
融资活动提供的现金流 |
|
$ |
93,569 |
|
|
$ |
545,846 |
|
经营活动的现金流
经营活动提供的现金净额从上年同期的6.249亿美元增加到当前9个月期间的8.526亿美元，增幅为36.4%。这一增长主要是由于贷款组合增长带来的额外利息和手续费收入。
我们相信，来自业务的现金流和可用现金余额以及我们的贷款证券化安排和信贷协议下的借款，可能包括根据我们的信贷协议增加的借款、任何再融资或替换贷款以及额外的贷款证券化，将足以满足我们未来的运营流动性需求，包括为我们的营运资本增长提供资金。
38
投资活动产生的现金流
本9个月期间用于投资活动的现金净额为9.284亿美元，而去年同期为12.25亿美元。这一变化的主要原因是，与目前的九个月期间相比，上一年九个月期间的贷款发放量比还款量多出了更多的差额。
融资活动产生的现金流
当前9个月期间融资活动提供的现金流主要是由我们证券化设施下的2.3亿美元净借款和我们循环信贷额度下的3500万美元净借款推动的，但被我们2024年优先票据的8640万美元股票回购和7990万美元偿还部分抵消。上一年九个月期间融资活动提供的现金流主要是由我们证券化和循环信贷额度下的净借款5.639亿美元和1.09亿美元推动的，但被1.241亿美元的股票回购部分抵消。
关键会计估计
我们在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关于关键会计估计的信息没有实质性变化。
最近发布的会计声明
关于最近可能对Enova具有重要意义的会计声明的讨论，请参见本报告中的合并财务报表附注1。
I项目3.关于市场风险的定量和定性披露
自最近一个财政年度结束以来，我们对市场风险的敞口没有发生实质性变化。请参阅我们在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的市场风险。
I项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们的管理层评估了截至2023年9月30日(“评估日期”)我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法或“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)的设计和运作的有效性。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序是有效的，并提供合理的保证：(I)确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告；以及(Ii)确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。
39
P第二条--其他信息
I项目1.法律程序
见本公司合并财务报表附注(未经审计)第一部分“财务报表第1项”附注8的“诉讼”部分。
I项目1A。风险因素
与第1A项所述的风险因素相比，没有发生实质性的变化。我们在截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中提到的“风险因素”。
I项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了有关我们购买普通股的信息。
期间 |
|
购买的股份总数(a) |
|
|
每股平均支付价格(b) |
|
|
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(c) |
|
|
根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值(B)(C) |
|
||||
2023年7月1日-7月31日 |
|
|
97,200 |
|
|
$ |
54.65 |
|
|
|
97,200 |
|
|
$ |
108,427 |
|
2023年8月1日-8月31日 |
|
|
403,167 |
|
|
|
52.20 |
|
|
|
401,200 |
|
|
|
87,488 |
|
2023年9月1日-9月30日 |
|
|
194,805 |
|
|
|
49.71 |
|
|
|
194,805 |
|
|
|
77,804 |
|
总计 |
|
|
695,172 |
|
|
$ |
51.85 |
|
|
|
693,205 |
|
|
$ |
77,804 |
|
(a)包括8月份根据公司1，967股股票薪酬计划发行的股票向员工预扣的股票作为税款。该等股份并非根据公开宣布的回购计划收购。
(b)2022年8月16日颁布的《2022年通货膨胀降低法》对2022年12月31日之后进行的某些股票回购的净值征收不可扣除的1%消费税。截至2023年9月30日止三个月，本公司将库存股票中的适用消费税反映为回购股票成本基础的一部分，并在综合资产负债表的应付账款和应计费用中记录了应付消费税的相应负债。所列的所有美元数额均不包括此类消费税。
(c)2022年11月7日，公司宣布董事会授权增加其股份回购计划，至2023年12月31日（“2022年11月授权”）。二零二二年十一月授权于先前授权用尽后于二零二三年三月生效。2023年10月24日，公司宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，总额为3亿美元，直至2024年12月31日。新计划将取代2022年11月的授权。该公司根据2022年11月的授权在终止前回购了9150万美元的普通股。根据2022年11月授权进行的所有股份回购均通过公开市场交易进行。我们的股票回购计划受市场条件的影响，并不要求我们购买任何普通股，董事会可以随时酌情终止、增加或减少回购计划。
在可预见的未来，我们不打算宣派现金股息。任何股息的宣派均由我们的董事会酌情决定。我们关于现有债务的协议包含限制我们支付股息能力的限制。
I英语专业3级。 老年人违约
没有。
I英语专业四级。 矿山安全披露
不适用。
I英语专业5级。 其他信息
截至2023年9月30日的季度我们的董事或第16节的官员
40
I英语专业六级。 展品
证物编号： |
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展品说明 |
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3.1 |
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Enova国际公司重述的公司注册证书（通过参考2023年7月28日提交的公司表格10-Q的附件3.1合并） |
3.1 |
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3.2 |
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Enova International，Inc.修订和重新制定的章程(通过参考2017年11月17日提交的公司8-K表格的附件3.1合并而成) |
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4.1* |
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基础契约，日期为2023年7月27日，由OnDeck Asset Securitiization IV，LLC作为发行者，与德意志银行信托公司美洲公司作为资产支持票据(可发行票据系列)的契约受托人 |
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4.2* |
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截至2023年7月27日的2023-1系列契约补充文件日期为2023年7月27日的基础契约，由OnDeck Asset Securitiization IV LLC作为发行人和Deutsche Bank Trust Company America作为契约受托人，最高可达378,417,000美元的资产支持票据 |
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31.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
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31.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
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32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101.INS* |
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XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.Sch* |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.卡尔* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.定义* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
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101.实验所* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.前期* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104* |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*现送交存档。
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SIGNAURES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2023年10月25日 |
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伊诺瓦国际公司。 |
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发信人： |
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Steven E.坎宁安 |
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史蒂文·E·坎宁安 |
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首席财务官 |
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(代表注册人及首席财务官) |
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