埃克森美孚公布2023年第三季度业绩

•第三季度实现了91亿美元的强劲收益，合每股收益2.25美元，反映了优势投资组合的可靠运营表现

•创造了160亿美元的运营现金流，现金余额增加了34亿美元

•第三季度全球炼油厂产量为有史以来最好的1，达到每天420万桶

•本季度向股东返还了81亿美元，并将第四季度股息提高至每股0.95美元

•宣布与先锋自然资源公司合并的协议，该合并将增加美国二叠纪产量，增强能源安全，并加快先锋实现净零的道路

德克萨斯州斯普林——2023年10月27日——埃克森美孚公司今天宣布，2023年第三季度收益为91亿美元，假设摊薄后每股收益为2.25美元。运营现金流为160亿美元，比第二季度增长66亿美元。根据计划，第三季度的资本和勘探支出为60亿美元，使2023年迄今的支出达到186亿美元。随着公司寻求增值机会，预计全年资本和勘探支出将处于230亿美元至250亿美元预期的最高水平。

董事长兼首席执行官达伦·伍兹表示：“我们又实现了四分之一强劲的经营业绩、收益和现金流，每天净增加近8万桶石油当量以支持全球供应3。”“该组织对安全、环境和价值的不懈关注正在获得回报——推动了创纪录的炼油产量，按五分之一的成本和进度交付了大型项目，超出了计划中的结构性成本节约，同时降低了排放强度和对环境的影响。

“我们宣布的两笔交易进一步凸显了我们对'和'方程式的持续承诺，即继续满足世界对能源和基本产品的需求，同时减少排放。先锋将帮助我们增加供应，以较低的碳强度满足世界的能源需求，而登伯里将提高我们的竞争地位，以经济的方式减少难以脱碳的行业的排放。我们严格的运营和财务业绩，加上这些战略交易，将加强我们的投资组合，使我们能够在未来许多年实现盈利增长和诱人的回报。”

1 根据目前的炼油回路，自1999年埃克森和美孚合并以来，第三季度全球炼油厂吞吐量（2000-2023年）最高。

2 假设稀释。

3 与 2022 年第三季度相比；不包括撤资、应享权利和政府规定的削减的影响。

2023 年第三季度财务摘要

•收益为91亿美元，而第二季度的收益为79亿美元。业绩因强劲的经营业绩而有所改善，包括创纪录的第三季度炼油产量1，以及原油价格上涨和行业炼油利润环境。这些因素被化学品利润率疲软、不利的衍生品按市值计值影响以及预计将随着时间的推移而减弱的交易时机影响所抵消。

•与2019年相比，该公司提前实现了90亿美元的累计结构性成本节约，预计到年底将进一步节省开支。

•强劲的收益推动了160亿美元的运营现金流和117亿美元的自由现金流，分别比第二季度增加了66亿美元和67亿美元。第三季度股东分配额为81亿美元，包括37亿美元的股息和44亿美元的股票回购。年初至今的股票回购额为131亿美元，与该公司在2023年回购175亿美元股票的计划一致。

•该公司宣布，第四季度股息为每股0.95美元，将于2023年12月11日支付给2023年11月15日营业结束时持有普通股的股东。该公司已连续41年增加年度股息，包括每股增加0.04美元，即4％。

•债务与资本比率保持在17％，净负债与资本比率为4％，反映出期末现金余额为330亿美元。

•随着泰国炼油厂在第三季度完成撤资，该公司继续加强其投资组合。资产出售和撤资总额产生了9亿美元的现金收益，使年初至今的现金收益总额达到31亿美元。

1 根据目前的炼油回路，自1999年埃克森和美孚合并以来，第三季度全球炼油厂吞吐量（2000-2023年）最高。

推进气候解决方案

向净零迈进

•埃克森美孚制定了业界领先的计划，即到2030年实现二叠纪非常规业务的范围1和范围2温室气体净零排放。作为宣布的先锋合并的一部分，埃克森美孚计划将先锋的净零二叠纪目标从2050年加快到2035年。此外，该公司预计将技术、运营能力、基础设施、回收和水资源共享相结合，到2030年，二叠纪压裂作业中使用的石油和天然气生产用水量将增加到90％以上。

碳捕集与储存

•7月，该公司签订了收购登伯里公司的最终协议。计划中的收购将为埃克森美孚提供美国最大的自有和运营的二氧化碳（CO2）管道网络之一。此次合并将进一步扩大埃克森美孚向工业客户提供大规模减排服务的能力。登伯里计划在2023年10月31日进行股东投票，交易预计将于11月初完成。此次收购是一项价值49亿美元的全股交易，预计与该交易相关的可发行股票数量约为4,500万股。

•受原油价格上涨、定期维护减少和有利税收影响的推动，上游第三季度收益为61亿美元，比第二季度增加了15亿美元。已确定的项目对该季度的收益造成了1400万美元的不利影响。

•与去年同期相比，收益下降了63亿美元。不包括已确定的项目，收益下降了57亿美元，这得益于天然气变现量下降了近60％，原油变现量下降了14％。不包括撤资、应享权利和政府规定的削减措施的影响，在二叠纪和圭亚那的推动下，净产量每天增长约8万桶石油当量桶。

•年初至今的收益为172亿美元，与2022年前九个月相比减少了111亿美元。去年同期受到总额为24亿美元的净负数已确定的项目的影响，其中包括与萨哈林一号征用有关的已确定项目。不包括已确定的项目，收益下降了133亿美元。圭亚那和二叠纪的优势项目产量的增加部分抵消了原油和天然气变现量的减少。年初至今的产量为每天370万桶石油当量。随着圭亚那和二叠纪液体产量的增长，投资组合继续改善，抵消了撤资造成的天然气产量下降。

•10月，埃克森美孚宣布与先锋自然资源公司达成协议，进行595亿美元的全股交易。该组合有望通过更高效地回收更多资源，同时加速减排来产生两位数的回报1。

1 预计将利用二叠纪温室气体减排计划，将先锋的净零排放计划从2050年加快到2035年；计划通过新技术应用降低两家公司的二叠纪甲烷排放。

•能源产品第三季度收益为24亿美元，环比增长1亿美元，这要归因于行业炼油利润率的提高以及产量创纪录的强劲可靠性。这些因素被价格上涨带来的负面交易相关影响部分抵消，包括不利的衍生品按市值计值影响以及其他主要是非现金的、预计将随着时间的推移而消失的时机效应。

•与去年同期相比，由于行业炼油利润率下降和不利的外汇影响，收益下降了34亿美元。此外，与去年第三季度价格下跌相比，受本季度价格上涨的影响，包括负面的衍生品市值计值和其他时机效应，这些影响主要是非现金的，这些影响是受本季度价格上涨的影响。

•年初至今的收益为89亿美元，比去年同期减少20亿美元。销售量的增加部分抵消了行业炼油利润率的下降和计划维护费用的增加，这主要是由于博蒙特炼油厂扩建项目的启动。衍生品按市值计值的不利影响被其他有利的时机效应所抵消，这些效应主要是非现金性质的。

•化学产品第三季度收益为2.49亿美元，低于第二季度的8.28亿美元。由于行业供应超过不断增长的需求，原料成本上涨和价格变动的降低，行业利润率受到压缩。高性能化学品增长带来的产量/混合效果的改善在一定程度上抵消了利润率的疲软。

•与去年同期相比，由于行业利润率疲软，收益下降了5.63亿美元。

•今年迄今为止的收益为14亿美元，而2022年前九个月为33亿美元，这得益于行业利润率疲软、需求疲软的销售量减少以及计划维护量增加。

•Baytown化学品扩建项目于第三季度启动，增加了7.5万吨/年的高性能化学品产能，标志着该公司进入线性α烯烃市场。

•专业产品第三季度收益为6.19亿美元，而第二季度为6.71亿美元，我们的高价值产品组合持续带来强劲的收益。利用公司领先品牌和市场地位的收入管理活动以及较低的支出被饲料成本上涨导致的基础库存利润率疲软所抵消。

•与去年同期相比，收益减少了1.43亿美元。较低的基础油利润率足以抵消可靠性的提高和成品润滑油利润率的提高。

•年初至今的收益为21亿美元，与2022年前九个月相比增加了4.09亿美元。需求疲软导致的特种产品销量下降部分抵消了饲料成本降低带来的成品润滑油利润率的提高。

•受融资成本降低的推动，第三季度企业和融资净费用为3.65亿美元，比第二季度减少了1.41亿美元。

•与去年同期相比，净费用增加了2.13亿美元。不包括上年与税收和其他储备金调整相关的4亿美元有利项目，净费用因融资成本降低而减少了1.87亿美元。

•年初至今的费用为12亿美元，比去年增加了9400万美元。不包括已确定的项目，由于融资成本降低，净费用减少了2.08亿美元。

本新闻稿还提到了结构性成本节约。结构性成本节约是指不包括能源和生产税在内的现金运营支出的减少，这是由于运营效率、裁员和其他与2019年水平相比预计可持续的成本节约措施所致。相对于2019年，估计累计结构性成本节省总额为90亿美元，其中包括2023年前九个月的额外16亿美元。上述各期支出之间的总变化将反映结构性成本节省和其他支出的变化，包括市场因素，例如通货膨胀和外汇影响，以及与新业务相关的活动水平和成本的变化。年度累计结构性节约的估计值可能会有所修改，具体取决于与2019年的水平相比，前几个时期实现的成本削减是否具有可持续性。结构性成本节省由内部管理，以支持管理层对一段时间内的支出进行监督。这项措施有助于投资者了解公司通过严格的支出管理来优化支出的努力。

埃克森美孚将在中部时间2023年10月27日上午 7:30 的网络直播中讨论财务和经营业绩以及其他事项。要收听活动或观看存档重播，请访问 www.exxonmobil.com。

有关先锋交易和登伯里交易的重要信息以及在哪里可以找到

关于埃克森美孚公司（“埃克森美孚”）与先锋自然资源公司（“先锋交易”）之间的拟议交易（“先锋交易”），埃克森美孚和先锋将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交相关材料，包括埃克森美孚提交的S-4表格的注册声明，其中将包括一份也构成埃克森美孚招股说明书的先锋委托书。最终委托书/招股说明书将邮寄给先锋的股东。

关于埃克森美孚与登伯里公司（“登伯里交易”）之间的拟议交易（“登伯里交易”），埃克森美孚和登伯里已经向美国证券交易委员会提交了相关材料，并将提交相关材料。2023年8月29日，埃克森美孚向美国证券交易委员会提交了经修订的S-4表格（编号333-274252）的注册声明，以登记将要发行的与登伯里交易有关的埃克森美孚普通股。该注册声明于2023年9月29日被美国证券交易委员会宣布生效，其中包括登伯里的最终委托书，该委托书也构成了埃克森美孚的招股说明书。此类最终委托书/招股说明书已于2023年9月29日邮寄给登伯里的股东。

本通信不能替代埃克森美孚、先锋或登伯里（如适用）已向美国证券交易委员会提交或可能提交的与先锋交易或登伯里交易（如适用）有关的注册声明、委托书或招股说明书或任何其他文件。

在做出任何投票或投资决定之前，敦促埃克森美孚、先锋和登伯里的投资者和证券持有人仔细阅读适用的注册声明、适用的委托书/招股说明书和向美国证券交易委员会提交或将要提交的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修正或补充（如适用），这些文件包含或将包含有关先锋交易或登伯里的重要信息交易（如适用）和相关事项。

投资者和证券持有人可以在美国证券交易委员会的互联网网站（http://www.sec.gov）上免费获得适用的注册声明和委托书/招股说明书的副本（如果是先锋交易，则为可用），以及其他包含有关埃克森美孚、先锋或登伯里重要信息的文件。埃克森美孚向美国证券交易委员会提交的文件副本将在埃克森美孚互联网网站www.exxonmobil.com的 “投资者” 页面上的 “美国证券交易委员会申报” 选项卡下免费提供，也可以通过 investor.relations@exxonmobil.com 联系埃克森美孚投资者关系部。先锋向美国证券交易委员会提交的文件副本将在先锋的互联网网站 https://investors.pxd.com/investors/financials/sec-filings/ 上免费提供。登伯里向美国证券交易委员会提交的文件副本将在登伯里的互联网网站 https://investors.denbury.com/investors/financial-information/sec-filings/ 上免费提供，或直接向登伯里公司提出申请，收件人：投资者关系，5851 Legacy Circle，1200套房，德克萨斯州普莱诺75024，电话。不是 (972) 673-2000 或者通过 IR@denbury.com 联系登伯里投资者关系部。埃克森美孚、先锋或登伯里网站上包含或可通过埃克森美孚、先锋或登伯里网站访问的信息未以提及方式纳入本通信。

招标参与者

埃克森美孚、先锋、登伯里及其各自的董事和某些执行官可被视为参与先锋交易或登伯里交易（如适用）的代理人招标。有关先锋董事和执行官的信息载于2023年4月13日向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会委托书、2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格、2023年5月30日提交的8-K表格、2023年4月26日提交的8-K表格以及2月提交的8-K表格 2023 年 13 月 13 日。有关登伯里董事和执行官的信息载于2023年4月18日向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会的委托书，以及2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格。有关埃克森美孚董事和执行官的信息载于其2023年4月13日向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会委托书、2023年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格、2023年6月6日提交的8-K表格以及2023年2月24日提交的8-K表格。有关代理招标参与者的其他信息以及通过证券持有或其他方式描述其直接或间接权益（或者，就先锋交易而言，将）包含在适用的委托书/招股说明书中，并将包含在向美国证券交易委员会提交的其他相关材料发布后将包含在向美国证券交易委员会提交的其他相关材料中。

不得提出要约或邀请

本通信仅供参考，无意也不得构成出售要约或征求购买任何证券的要约或征求任何投票或批准，也不得在任何司法管辖区进行证券的要约、招揽或出售，如果根据任何此类司法管辖区的证券法，此类要约、招标或出售在注册或获得资格之前是非法的。除非通过符合经修订的1933年《美国证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。

警示声明

本新闻稿中与展望、预测、战略、运营和财务计划及目标的描述、未来抱负和计划的陈述以及未来事件或条件的其他陈述均为前瞻性陈述。同样，关于埃克森美孚、其关联公司或其寻求收购的公司的未来碳捕集、运输和储存以及生物燃料、氢气和其他减排计划的讨论取决于未来的市场因素，例如持续的技术进步、政策支持以及及时的规则制定和许可，并代表前瞻性陈述。未来实际业绩，包括财务和运营业绩；总资本支出和组合，包括向低碳解决方案分配资金；结构性收益改善和结构性成本降低及效率提高，包括抵消通货膨胀压力的能力；降低未来排放和排放强度的计划；到2050年实现经营资产净零排放的目标；计划到2030年和20年实现二叠纪流域上游非常规运营资产的范围1和2净零排放 35 for开拓资产，按照世界银行的零常规燃烧消除常规燃烧，使其运营中的甲烷排放量接近于零，实现埃克森美孚的减排目标和计划、撤资和启动计划以及相关的项目计划和技术工作；与二氧化碳的捕集、运输和储存相关的项目的时间和结果，包括完成对登伯里的收购，以及生物燃料的生产；法律、税收或法规的变化，包括环境和税收法规、贸易制裁和及时政府许可证和认证的发放；氢能项目的时间和结果；现金流、分红和股东回报，包括股票回购的时间和金额；未来的债务水平和信用评级；业务和项目计划、时机、成本、产能和回报；以及资源回收率和生产率，可能因多种因素而存在重大差异。其中包括石油、天然气、石化产品和原料的全球或区域供需变化以及其他市场因素、影响我们产品价格和差异的经济状况和季节性波动；支持低碳投资机会的政府政策，例如美国降低通货膨胀法案或限制未来投资吸引力的政策，例如欧洲对能源行业征收额外税；每季度交易活动对我们利润率和业绩的可变影响；行动竞争对手和商业交易对手；商业谈判的结果，包括最终商定的条款和条件；进入债务市场的能力；公共卫生危机的最终影响，包括政府应对措施对人和经济的影响；油藏绩效，包括适用于非常规资源的可变性和时机因素；勘探项目的水平和结果以及投资未来储量的决定；开发和其他建设项目的及时完成；管理层的最终批准未来项目以及批准的此类项目的范围、条款或成本的任何变化；政府对我们增长机会的监管；战争、内乱、对公司或行业的攻击以及其他政治或安全动荡；外国政府或法律的征用、扣押或容量、保险或运输限制；潜在收购、投资或撤资的机会以及对关闭的适用条件的满足，包括及时获得监管部门的批准；提高内部和之间的效率商业生产线和将短期成本降低作为持续效率保持的能力；不可预见的技术或运营困难和计划外维护；替代能源和减排技术的开发和竞争力；研究计划的结果以及在成本竞争基础上将新技术推向商业规模的能力；以及第1A项下讨论的其他因素。埃克森美孚 2022 年 10-K 表格的风险因素。

推进埃克森美孚2030年温室气体减排计划所需的行动已纳入其中期业务计划，该计划每年更新一次。推进埃克森美孚2035年先锋资产温室气体减排计划所需的行动将在收盘后的正常过程中纳入其中期业务计划。2030年以后规划的参考案例基于公司的《能源展望》研究和出版物。《展望》反映了现有的全球政策环境。《能源展望》并未试图预测全球或埃克森美孚在2050年之前实现净零排放所需的未来政策和技术进步与部署程度。随着未来政策和技术进步的出现，它们将被纳入展望，公司的业务计划也将相应更新。

有关环境和其他可持续发展努力和愿望的前瞻性陈述和其他陈述并不表示这些陈述对投资者具有重要意义，也不表示需要在我们向美国证券交易委员会提交的文件中披露。此外，历史、当前和前瞻性环境声明和其他与可持续发展相关的陈述可能基于仍在制定的衡量进展的标准、不断演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设，包括未来的规则制定。该新闻稿是根据美国证券交易委员会一致的披露要求提供的，不应被误解为适用于任何其他披露标准。

常用术语和非公认会计准则衡量标准

本新闻稿包括来自运营和资产出售的现金流（非公认会计准则）。由于我们的资产管理和撤资计划的常规性质，该公司认为，在评估可用于投资业务和融资活动的现金时，投资者应考虑与出售子公司、不动产、厂房和设备相关的收益、投资的销售和回报，以及经营活动提供的现金。第 7 页显示了 2022 年和 2023 年期间经营活动提供的净现金的对账情况。

本新闻稿还包括不包括营运资金（非公认会计准则）的运营现金流（非公认会计准则），以及不包括营运资金（非公认会计准则）的运营和资产销售产生的现金流。该公司认为，投资者可以考虑一下

这些数字是比较公司在营运资金变化量存在显著周期差异的时期内业务的基本业绩。2022年和2023年期间经营活动提供的净现金对账见第7页。

本新闻稿还包括不包括已识别项目（非公认会计准则）的收益/（亏损），即不包括个人重大非运营事件的收益/（亏损），通常对给定季度的公司总收益的绝对影响至少为2.5亿美元。当某个已识别项目影响多个时期或多个细分市场时，该项目对单个细分市场的收益/（亏损）影响可能低于2.5亿美元。不包括已识别项目的收益/（亏损）确实包括非运营收益事件或影响，这些事件或影响通常低于用于已识别项目的2.5亿美元门槛。当这些事件的总体影响显著时，将作为季度收益新闻稿和电话会议材料的一部分在期业绩分析中予以指出。管理层使用这些数字，通过从业务业绩中隔离和删除重要的非运营事件，来提高基础业务在多个时期内的可比性。该公司认为，这种观点可以提高投资者对业务业绩和趋势的透明度，并使投资者从管理层的角度看待业务。不包括已识别项目的收益不应孤立地看待，也不能替代根据美国公认会计原则编制的归属于埃克森美孚的净收益/（亏损）。附录二-a和二-b中显示了2023年和2022年期间的收益对账情况。相应的每股金额显示在第1页和附件二-A中，包括每股普通股收益/（亏损）的对账——假设摊薄（美国公认会计原则）。

本新闻稿还包括包括销售税在内的总税款。这是衡量公司产品和收益的总税收负担的更广泛指标，包括在与客户进行创收交易时征收和同时征收的某些销售税和增值税（“销售税”）。它将 “所得税” 和 “其他税收和关税总额” 与销售税相结合，后者在损益表中列报净额。该公司认为，了解公司产品和收益所承受的总税收负担对公司及其投资者很有用。税收总额的对账如附录i-A所示。

本新闻稿还提到了自由现金流（非公认会计准则）。自由现金流是运营活动提供的净现金和用于投资活动的净现金流的总和。该衡量标准在评估投资业务后可用于融资活动的现金（包括股东分配）时很有用。不应孤立地看待自由现金流，也不能替代运营活动提供的净现金。2022年和2023年期间经营活动提供的净现金对账见第7页。

提及的资源或资源基础可能包括归类为探明储量的石油和天然气数量，以及尚未归类为探明储量但预计最终可开采的数量。“资源基础” 或类似术语无意对应美国证券交易委员会的定义，例如 “可能” 或 “可能的” 储量。不包括撤资、应享待遇和政府授权在内的产量与实际产量的对账载于与本新闻稿同一天提交的8-K表附录中的本新闻稿补编。

本新闻稿中使用的 “项目” 一词可以指各种不同的活动，其含义不一定与任何政府支付透明度报告中的含义相同。项目或计划可能无法反映公司做出的投资决策。个人机会的增加可能取决于多种因素，包括支持政策的可用性、具有成本效益的减排技术以及与我们的合作伙伴和其他利益相关者的协调一致。公司可能会将这些机会称为处于整个进展阶段的外部披露中的项目。

政府规定是指因政府施加的产量限制或制裁而对埃克森美孚可持续生产水平的改变。

本新闻稿还提到了结构性成本节约，更多细节见第8页。

收入参考

提及的企业收益是指合并损益表中归属于埃克森美孚（美国公认会计准则）的净收益。除非另有说明，否则提及的收益、上游、能源产品、化工产品、特种产品和企业与融资板块收益以及每股收益均为埃克森美孚的股份，扣除归属于非控股权益的金额。

埃克森美孚公司有许多子公司，其中许多的名称包括埃克森美孚、埃克森、美孚、埃索和XTO。为方便和简单起见，公司、公司、我们及其等术语和术语有时被用作特定关联公司或关联集团的缩写提法。同样，埃克森美孚与成千上万的客户、供应商、政府和其他机构建立了业务关系。为方便起见，诸如合资企业、合资企业、合伙企业、合资企业和合伙人之类的词语用于表示涉及共同活动和利益的业务和其他关系，这些词可能并不表示确切的法律关系。埃克森美孚的雄心、计划和目标不保证其关联公司采取任何行动或未来业绩，也不保证埃克森美孚公司对这些关联公司的行动和未来业绩负责，每个关联公司管理自己的事务。

在本新闻稿中，包括附录99.1和附录99.2，由于四舍五入，显示的数字加起来可能与所示的总数不完全相同。