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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号: 001-14875
FTI 咨询公司.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
马里兰州 | | | 52-1261113 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | |
西北 12 街 555 号 | | | |
华盛顿, | | | |
直流 | | | 20004 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(202) 312-9100
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | FCN | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义.
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
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班级 | 截至 2023 年 10 月 19 日仍未付清 |
普通股,面值0.01美元 | 35,509,721 |
FTI 咨询有限公司和子公司
索引
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| | 页面 |
第一部分—财务信息 |
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第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
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| 简明合并资产负债表——2023年9月30日和2022年12月31日 | 3 |
| | |
| 简明综合收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 4 |
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| 简明合并股东权益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 5 |
| | |
| 简明合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月 | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 39 |
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第二部分——其他信息 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 40 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 40 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 41 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 41 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 41 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
| |
签名 | 43 |
第一部分—财务信息
FTI 咨询公司及其子公司
简明合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 201,148 | | | $ | 491,688 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
应收账款,净额 | 1,207,016 | | | 896,153 | |
应收票据的当期部分 | 32,095 | | | 27,292 | |
预付费用和其他流动资产 | 126,967 | | | 95,469 | |
流动资产总额 | 1,567,226 | | | 1,510,602 | |
财产和设备,净额 | 164,922 | | | 153,466 | |
经营租赁资产 | 202,505 | | | 203,764 | |
善意 | 1,226,356 | | | 1,227,593 | |
无形资产,净额 | 19,233 | | | 25,514 | |
应收票据,净额 | 73,673 | | | 55,978 | |
其他资产 | 64,911 | | | 64,490 | |
总资产 | $ | 3,318,826 | | | $ | 3,241,407 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款、应计费用和其他 | $ | 170,518 | | | $ | 173,953 | |
应计补偿 | 481,007 | | | 541,892 | |
超出所提供服务的账单 | 57,006 | | | 53,646 | |
| | | |
流动负债总额 | 708,531 | | | 769,491 | |
长期债务,净额 | 285,000 | | | 315,172 | |
非流动经营租赁负债 | 217,755 | | | 221,604 | |
递延所得税 | 157,724 | | | 162,374 | |
其他负债 | 85,321 | | | 91,045 | |
负债总额 | 1,454,331 | | | 1,559,686 | |
承付款和或有开支(注10) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01面值;授权股份 — 5,000; 无 杰出的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值;授权股份 — 75,000; 股票 已发行的和未决的 35,510(2023) 和 34,026 (2022) | 355 | | | 340 | |
额外的实收资本 | 9,712 | | | — | |
留存收益 | 2,033,132 | | | 1,858,103 | |
累计其他综合亏损 | (178,704) | | | (176,722) | |
股东权益总额 | 1,864,495 | | | 1,681,721 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,318,826 | | | $ | 3,241,407 | |
见简明合并财务报表的附注
FTI 咨询公司及其子公司
简明综合收益表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 893,261 | | | $ | 775,865 | | | $ | 2,564,558 | | | $ | 2,254,477 | |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 598,804 | | | 526,654 | | | 1,740,407 | | | 1,539,838 | |
销售、一般和管理费用 | 186,088 | | | 159,186 | | | 556,672 | | | 476,097 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产的摊销 | 1,340 | | | 2,315 | | | 4,939 | | | 7,320 | |
| 786,232 | | | 688,155 | | | 2,302,018 | | | 2,023,255 | |
营业收入 | 107,029 | | | 87,710 | | | 262,540 | | | 231,222 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入和其他 | 5,147 | | | 7,771 | | | 3,221 | | | 10,418 | |
利息支出 | (4,474) | | | (2,378) | | | (10,435) | | | (7,468) | |
| | | | | | | |
| 673 | | | 5,393 | | | (7,214) | | | 2,950 | |
所得税准备金前的收入 | 107,702 | | | 93,103 | | | 255,326 | | | 234,172 | |
所得税准备金 | 24,385 | | | 15,836 | | | 62,067 | | | 46,156 | |
净收入 | $ | 83,317 | | | $ | 77,267 | | | $ | 193,259 | | | $ | 188,016 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 2.44 | | | $ | 2.29 | | | $ | 5.75 | | | $ | 5.57 | |
普通股每股收益——摊薄 | $ | 2.34 | | | $ | 2.15 | | | $ | 5.43 | | | $ | 5.25 | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | |
扣除税后的外币折算调整 开支 $0 | $ | (18,228) | | | $ | (48,475) | | | $ | (1,982) | | | $ | (95,345) | |
扣除税款的其他综合亏损总额 | (18,228) | | | (48,475) | | | (1,982) | | | (95,345) | |
综合收入 | $ | 65,089 | | | $ | 28,792 | | | $ | 191,277 | | | $ | 92,671 | |
见简明合并财务报表的附注
FTI 咨询公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累积的 其他 全面 损失 | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | 34,026 | | | $ | 340 | | | $ | — | | | $ | 1,858,103 | | | $ | (176,722) | | | $ | 1,681,721 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,547 | | | $ | — | | | $ | 47,547 | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,850 | | | 9,850 | |
发行与以下相关的普通股: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 14 | | | — | | | 449 | | | — | | | — | | | 449 | |
限制性股票授予,减去净额 的已结算股份 55 | 55 | | | 1 | | | (9,514) | | | — | | | — | | | (9,513) | |
激励下发行的股票单位 补偿计划 | — | | | — | | | 2,274 | | | — | | | — | | | 2,274 | |
普通股的购买和退休 | (112) | | | (1) | | | (17,798) | | | — | | | — | | | (17,799) | |
| | | | | | | | | | | |
转换2023年到期的可转换优先票据 | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,365 | | | — | | | — | | | 6,365 | |
对负额外实收资本的重新分类 | — | | | — | | | 18,230 | | | (18,230) | | | — | | | — | |
截至2023年3月31日的余额 | 33,983 | | | $ | 340 | | | $ | — | | | $ | 1,887,420 | | | $ | (166,872) | | | $ | 1,720,888 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62,395 | | | $ | — | | | $ | 62,395 | |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,396 | | | 6,396 | |
发行与以下相关的普通股: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 21 | | | — | | | 718 | | | — | | | — | | | 718 | |
限制性股票授予,减去净额 的已结算股份 13 | 30 | | | — | | | (2,408) | | | — | | | — | | | (2,408) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
转换2023年到期的可转换优先票据 | — | | | — | | | (375) | | | — | | | — | | | (375) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 7,538 | | | — | | | — | | | 7,538 | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 34,034 | | | $ | 340 | | | $ | 5,473 | | | $ | 1,949,815 | | | $ | (160,476) | | | $ | 1,795,152 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83,317 | | | $ | — | | | $ | 83,317 | |
其他综合损失: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,228) | | | (18,228) | |
发行与以下相关的普通股: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 1 | | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | 42 | |
限制性股票授予,减去净额 的已结算股份 17 | 14 | | | — | | | (3,291) | | | — | | | — | | | (3,291) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
兑换溢价的结算 2023 年到期的可转换优先票据 | 1,461 | | | 15 | | | (21) | | | — | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 7,509 | | | — | | | — | | | 7,509 | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 35,510 | | | $ | 355 | | | $ | 9,712 | | | $ | 2,033,132 | | | $ | (178,704) | | | $ | 1,864,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累积的 其他 全面 损失 | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | 34,333 | | | $ | 343 | | | $ | 13,662 | | | $ | 1,698,156 | | | $ | (128,840) | | | $ | 1,583,321 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,321 | | | $ | — | | | $ | 59,321 | |
其他综合损失: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,191) | | | (6,191) | |
发行与以下相关的普通股: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 26 | | | — | | | 923 | | | — | | | — | | | 923 | |
限制性股票授予,减去净额 的已结算股份 54 | 134 | | | 2 | | | (7,836) | | | — | | | — | | | (7,834) | |
激励下发行的股票单位 补偿计划 | — | | | — | | | 1,664 | | | — | | | — | | | 1,664 | |
普通股的购买和退休 | (22) | | | — | | | (3,098) | | | — | | | — | | | (3,098) | |
采用新会计准则产生的累积效应 | — | | | — | | | (34,131) | | | 22,078 | | | — | | | (12,053) | |
转换2023年到期的可转换优先票据 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,967 | | | — | | | — | | | 5,967 | |
对负额外实收资本的重新分类 | — | | | — | | | 22,851 | | | (22,851) | | | — | | | — | |
截至2022年3月31日的余额 | 34,471 | | | $ | 345 | | | $ | — | | | $ | 1,756,704 | | | $ | (135,031) | | | $ | 1,622,018 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,428 | | | $ | — | | | $ | 51,428 | |
其他综合损失: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,679) | | | (40,679) | |
相关普通股的发行 和: | | | | | | | | | | | |
行使期权 | 22 | | | — | | | 687 | | | — | | | — | | | 687 | |
限制性股票授予,减去净额 的已结算股份 55 | 47 | | | — | | | (8,907) | | | — | | | — | | | (8,907) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
转换可转换优先票据 2023 年到期 | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,083 | | | — | | | — | | | 6,083 | |
对负额外实收资本的重新分类 | — | | | — | | | 2,647 | | | (2,647) | | | — | | | — | |
截至2022年6月30日的余额 | 34,540 | | | $ | 345 | | | $ | 499 | | | $ | 1,805,485 | | | $ | (175,710) | | | $ | 1,630,619 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,267 | | | $ | — | | | $ | 77,267 | |
其他综合损失: | | | | | | | | | | | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,475) | | | (48,475) | |
与之相关的普通股发行 和: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
限制性股票授予,减去净额 的已结算股份 5 | 10 | | | — | | | (837) | | | — | | | — | | | (837) | |
| | | | | | | | | | | |
普通股的购买和退出 股票 | (128) | | | (1) | | | (20,431) | | | — | | | — | | | (20,432) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,441 | | | — | | | — | | | 6,441 | |
对负额外实收资本的重新分类 | — | | | — | | | 14,328 | | | (14,328) | | | — | | | — | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | 34,422 | | | $ | 344 | | | $ | — | | | $ | 1,868,424 | | | $ | (224,185) | | | $ | 1,644,583 | |
见简明合并财务报表的附注
FTI 咨询公司及其子公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 193,259 | | | $ | 188,016 | |
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 29,926 | | | 27,045 | |
无形资产的摊销 | 4,939 | | | 7,320 | |
与收购相关的或有对价 | 4,263 | | | 863 | |
预期信贷损失准备金 | 21,347 | | | 13,101 | |
基于股份的薪酬 | 21,412 | | | 18,491 | |
债务发行成本的摊销及其他 | 1,722 | | | 1,588 | |
| | | |
递延所得税 | (4,602) | | | (9,140) | |
| | | |
扣除收购影响的运营资产和负债变动: | | | |
应收账款、已开账款和未开票账款 | (333,713) | | | (251,280) | |
应收票据 | (22,600) | | | 838 | |
预付费用和其他资产 | (3,252) | | | (3,066) | |
应付账款、应计费用和其他 | (8,895) | | | 21,936 | |
所得税 | (347) | | | 3,940 | |
应计补偿 | (65,394) | | | (67,763) | |
超出所提供服务的账单 | 3,410 | | | 7,672 | |
用于经营活动的净现金 | (158,525) | | | (40,439) | |
投资活动 | | | |
| | | |
收购业务的付款,扣除收到的现金 | — | | | (6,742) | |
购买财产和设备及其他 | (43,224) | | | (38,935) | |
| | | |
| | | |
购买短期投资 | (24,356) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (67,580) | | | (45,677) | |
筹资活动 | | | |
循环信贷额度下的借款 | 725,000 | | | 165,000 | |
| | | |
循环信贷额度下的还款 | (440,000) | | | (165,000) | |
| | | |
可转换票据的偿还 | (315,763) | | | — | |
普通股的购买和退休 | (20,982) | | | (23,530) | |
基于股份的补偿税预扣税及其他 | (14,003) | | | (15,663) | |
业务收购负债的付款 | (3,651) | | | (4,848) | |
存款和其他 | 2,319 | | | 7,092 | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (67,080) | | | (36,949) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 2,645 | | | (44,373) | |
现金和现金等价物的净减少 | (290,540) | | | (167,438) | |
现金和现金等价物,期初 | 491,688 | | | 494,485 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 201,148 | | | $ | 327,047 | |
补充现金流披露 | | | |
支付利息的现金 | $ | 10,160 | | | $ | 8,012 | |
为所得税支付的现金,扣除退款 | $ | 67,015 | | | $ | 51,353 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
根据激励性薪酬计划发行股票单位 | $ | 2,274 | | | $ | 1,664 | |
| | | |
业务收购负债尚未支付 | $ | — | | | $ | 5,593 | |
不动产和设备的非现金增值 | $ | 1,972 | | | $ | 4,970 | |
见简明合并财务报表的附注
FTI 咨询公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表中的美元和股票金额以千计,每股数据除外)
(未经审计)
1. 演示基础
此处列报的FTI Consulting, Inc.,包括其合并子公司(统称为 “公司”、“我们”、“我们的” 或 “FTI Consulting”)未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)的中期财务信息规则和条例编制的。根据这些细则和条例,年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报方式。管理层认为,中期财务报表反映了公允列报的中期业绩所必需的所有调整。所做的所有调整均为正常的经常性应计费用。此处列出的过渡期经营业绩不一定代表全年的经营业绩。这些财务报表应与我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
2. 重要会计政策
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注1描述了本10-Q表季度报告中在编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们购买了一笔短期投资,该投资包含在简明合并资产负债表的 “预付费用和其他流动资产” 财务报表项目中。那个 s短期投资指对原始到期日不到一年的存款证的投资。根据会计准则编纂主题320,我们将短期投资归类为持有至到期, 投资-债务和股权证券。归类为持有至到期的短期投资是公司有意且有能力持有直至到期的金融工具,在报告时扣除摊销成本。短期投资所得的任何利息均记录在简明合并综合收益表的 “利息收入及其他” 中。
3. 普通股每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的普通股每股收益根据潜在的摊薄普通股的影响调整了每股普通股的基本收益。潜在的稀释性普通股包括根据我们的股权补偿计划发行的股票的摊薄效应,包括股票期权和基于股票的奖励(限制性股票奖励、限制性股票单位和绩效股票单位),每种奖励都使用库存股法。
我们使用 if 转换法来计算我们的本金转换特征的潜在摊薄效应 2.02023年到期的可转换优先票据(“2023年可转换票据”)按普通股每股收益计算的百分比。转换功能对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的每股普通股收益产生了摊薄影响,因为在此期间,我们普通股的平均每股市场价格超过了美元的转换价格101.38每股。2023 年 8 月 17 日,我们总共发行了 1,460,740我们向持有人提供的与2023年到期可转换票据转换有关的普通股。截至2023年9月30日,没有2023年未偿还的可转换票据。有关2023年可转换票据的更多信息,请参阅附注8 “债务”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子 — 基本版和稀释版 | | | | | | | |
净收入 | $ | 83,317 | | | $ | 77,267 | | | $ | 193,259 | | | $ | 188,016 | |
分母 | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数——基本 | 34,128 | | | 33,812 | | | 33,599 | | | 33,741 | |
摊薄型股份奖励的影响 | 515 | | | 545 | | | 547 | | | 607 | |
稀释性股票期权的影响 | 285 | | | 322 | | | 296 | | | 330 | |
摊薄型可转换票据的影响 | 728 | | | 1,239 | | | 1,157 | | | 1,147 | |
已发行普通股的加权平均数——摊薄 | 35,656 | | | 35,918 | | | 35,599 | | | 35,825 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 2.44 | | | $ | 2.29 | | | $ | 5.75 | | | $ | 5.57 | |
普通股每股收益——摊薄 | $ | 2.34 | | | $ | 2.15 | | | $ | 5.43 | | | $ | 5.25 | |
抗稀释性股票期权和基于股票的奖励 | 2 | | | — | | | 5 | | | 10 | |
4. 收入
我们的大部分收入来自向客户提供咨询服务。当我们通过向客户转让合同中承诺的服务来履行履约义务时,收入即被确认,其金额反映了我们期望在换取这些服务时获得的对价。我们合同中的履约义务代表我们向客户提供的不同或单独的服务。如果在安排开始时,我们确定不存在具有可执行权利和义务的合同,则收入将推迟到符合可执行合同的所有标准之后。
本期确认的收入可能包括前几期已履行或部分履行的履约义务的收入。这主要发生在根据我们目前对基于绩效的安排和应急安排是否会实现商定结果的概率评估估算的交易价格发生变化时。与本期交易价格变动相关的确认收入总额为美元,该变动与前一期间已履行或部分履行的履约义务有关10.4百万和美元6.6截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元,非实质性和美元12.5截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
未履行的履约义务主要包括某些固定费用安排和基于业绩的或有安排中尚未确认的费用。截至2023年9月30日和2022年12月31日,分配给未履行履约义务的剩余合约交易价格总额为美元12.1百万和美元3.6分别为百万。我们预计将在明年确认大部分相关收入 24月。我们选择利用可选豁免,将最初预计期限为一年或更短的固定费用和基于绩效的安排和应急安排排除在本披露范围之外,并排除使用发票权实际权宜之计确认收入的时间和支出安排。
合同资产被定义为我们已记录收入但由于必须发生某些事件(例如测量期结束或客户批准)而无权收取费用的资产。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合同资产余额并不重要。
合同负债被定义为我们在收到对价但尚未提供商定服务时产生的负债。当客户在工作开始之前支付费用时,可能会发生这种情况。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合同负债余额并不重要。
5. 应收账款和预期信贷损失备抵金
下表汇总了简明合并资产负债表上显示的 “应收账款,净额” 的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 十二月三十一日 2022 |
应收账款: | | | |
已收账款 | $ | 771,661 | | | $ | 633,055 | |
未开单应收账款 | 495,270 | | | 308,873 | |
预期信用损失备抵金 | (59,915) | | | (45,775) | |
应收账款,净额 | $ | 1,207,016 | | | $ | 896,153 | |
下表汇总了预期信贷损失和注销准备金总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
预期信贷损失准备金 | $ | 10,159 | | | $ | 4,348 | | | $ | 21,347 | | | $ | 13,101 | |
注销 | $ | 1,974 | | | $ | 3,877 | | | $ | 11,527 | | | $ | 9,917 | |
我们的预期信贷损失准备金包括收回、直接注销和其他账户的费用。如果认为收回的可能性微乎其微,则注销已计账的应收账款。
6. 商誉和无形资产
善意
下表汇总了按应申报分部划分的商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 财务和 重组 (1) | | 法证和诉讼咨询 (1) | | 经济 咨询 (1) | | 科技 (1) | | 战略性 通信 (2) | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 516,500 | | | $ | 234,872 | | | $ | 268,055 | | | $ | 96,727 | | | $ | 111,439 | | | $ | 1,227,593 | |
| | | | | | | | | | | |
外币折算 调整和其他 | (2,523) | | | 309 | | | 44 | | | 18 | | | 915 | | | (1,237) | |
分段间转入/转出 (3) | 23,086 | | | (23,086) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 537,063 | | | $ | 212,095 | | | $ | 268,099 | | | $ | 96,745 | | | $ | 112,354 | | | $ | 1,226,356 | |
(1) 有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日,企业融资与重组(“企业融资”)、法务和诉讼咨询(“FLC”)、经济咨询或科技板块的累计减值亏损。
(2) 我们的战略传播板块的金额包括以下总账面价值 $306.5百万和 $305.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元,累计减值亏损为美元194.1截至2023年9月30日和2022年12月31日,为百万人。
(3)包括将公司健康解决方案业务中以前属于FLC板块的部分(专注于医疗保健和生命科学领域的业务转型服务)重新归类到我们的企业融资板块的业务转型和战略业务相关的商誉分配。有关此细分市场重新分类的信息,请参阅附注 13 “分部报告”。
无形资产
无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
摊销无形资产 | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $ | 26,560 | | | $ | 15,555 | | | $ | 11,005 | | | $ | 78,223 | | | $ | 63,810 | | | $ | 14,413 | |
商标 | | 9,312 | | | 6,455 | | | 2,857 | | | 10,950 | | | 5,554 | | | 5,396 | |
收购的软件和其他 | | 815 | | | 544 | | | 271 | | | 846 | | | 241 | | | 605 | |
| | 36,687 | | | 22,554 | | | 14,133 | | | 90,019 | | | 69,605 | | | 20,414 | |
非摊销无形资产 | | | | | | | | | | | | |
商标 | | 5,100 | | | — | | | 5,100 | | | 5,100 | | | — | | | 5,100 | |
总计 | | $ | 41,787 | | | $ | 22,554 | | | $ | 19,233 | | | $ | 95,119 | | | $ | 69,605 | | | $ | 25,514 | |
寿命有限的无形资产按其估计使用寿命进行摊销。我们记录的摊销费用为 $1.3百万和 $4.9百万在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为美元2.3百万和美元7.3截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
我们估计,寿命有限的无形资产的未来摊销费用如下:
| | | | | | | | |
年 | | 截至 2023年9月30日 (1) |
2023(剩余) | | $ | 1,202 | |
2024 | | 3,517 | |
2025 | | 2,856 | |
2026 | | 1,734 | |
2027 | | 1,664 | |
此后 | | 3,160 | |
| | $ | 14,133 | |
(1)由于新的无形资产收购、减值、使用寿命变化或其他相关因素或变化,未来各期报告的实际摊销费用可能与这些估计有所不同。
7. 金融工具
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日按等级划分的金融工具的账面金额和估计的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| | | 层次级别 (公允价值) |
| 携带 金额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
负债 | | | | | | | |
与收购相关的或有对价 (1) | $ | 13,017 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,017 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 13,017 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| | | 层次级别 (公允价值) |
| 携带 金额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
负债 | | | | | | | |
与收购相关的或有对价 (1) | $ | 14,988 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,988 | |
2023 年可转换票据 (2) | 315,172 | | | — | | | 509,682 | | | — | |
总计 | $ | 330,160 | | | $ | — | | | $ | 509,682 | | | $ | 14,988 | |
(1)短期部分包含在简明合并资产负债表的 “应付账款、应计费用及其他” 中,长期部分包含在 “其他负债” 中。
(2)账面金额包括未摊销的递延债务发行成本。
上表中未包含的金融工具的公允价值估计等于其截至2023年9月30日和2022年12月31日的账面价值。
我们根据其最新活跃交易价格估算了2023年可转换票据的公允价值。截至2022年12月31日,我们的2023年可转换票据的公允价值被归类为公允价值层次结构的2级,因为它是在不太活跃的市场上交易的。截至2023年9月30日,没有2023年可转换票据未偿还。
我们使用概率加权贴现现金流模型或蒙特卡洛定价模型估算与收购相关的或有对价的公允价值。这些公允价值估算值代表三级衡量标准,因为它们基于市场上未观察到的重要投入,反映了我们自己的假设。单独大幅增加(或减少)这些不可观察的输入将导致公允价值显著降低(或更高)。我们会根据获得的其他信息,在每个报告期内重新评估与收购相关的或有对价的公允价值。
我们对三级金融工具的负债变化如下:
| | | | | |
| 或有对价 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 14,988 | |
| |
增量费用 (1) | $ | 1,284 | |
付款 | (3,430) | |
| |
外币折算调整 (2) | 238 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 13,080 | |
| |
增量费用 (1) | 2,259 | |
付款 | (2,423) | |
外币折算调整 (2) | 67 | |
| |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 12,983 | |
| |
增量费用 (1) | 720 | |
付款 | (500) | |
外币折算调整 (2) | (186) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 13,017 | |
| | | | | |
| 或有对价 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 15,110 | |
增补 | $ | 5,370 | |
增量费用 (1) | (979) | |
付款 | (4,430) | |
| |
外币折算调整 (2) | (115) | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 14,956 | |
| |
增量费用 (1) | 1,112 | |
付款 | (2,240) | |
外币折算调整 (2) | (465) | |
| |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 13,363 | |
| |
增量费用 (1) | 730 | |
付款 | (1,000) | |
外币折算调整及其他 (2) | (246) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 12,847 | |
(1)增持费用包含在简明合并综合收益表的销售和收购支出中。
(2)外币折算调整包含在综合收益简明合并报表的 “扣除税款后的其他综合亏损” 中。
8. 债务
下表列出了公司债务的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
2023 年可转换票据 | $ | — | | | $ | 316,219 | |
信贷额度 | 285,000 | | | — | |
债务总额 | 285,000 | | | 316,219 | |
| | | |
减去:递延债务发行成本 | — | | | (1,047) | |
长期债务,净额 (1) | $ | 285,000 | | | $ | 315,172 | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1)有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日,长期债务的当前部分。
2023 年可转换票据
2018年8月20日,我们发行了2023年可转换票据,本金总额为美元316.3百万。2023年可转换票据在2023年8月14日营业结束前可兑换,转换率为2023年可转换票据每1,000美元本金中9.8643股普通股(相当于转换价格约为美元)101.38每股普通股)。2023年可转换票据的某些持有人选择在2023年5月15日无条件转换之前对其2023年可转换票据进行转换,最终和解金额约为美元0.52023年可转换票据的本金总额为百万美元。2023年可转换票据的本金为美元315.8百万美元于2023年8月15日到期时使用现有现金资源结算,包括我们的优先担保银行循环信贷额度(“信贷额度”)。我们还发布了 1,460,740向持有人提供的与2023年到期可转换票据有关的FTI Consulting普通股股份,这表示转换价值超过本金美元金额280.3百万。与向在2023年5月15日无条件转换之前选择转换2023年可转换票据的持有人发放的转换溢价相关的对价并不重要。截至2023年9月30日, 不2023 年可转换票据仍未偿还。
2023 年可转换票据的固定利率为 2.0每年百分比,每半年支付一次,每年的2月15日和8月15日拖欠一次。2023 年可转换票据的合同利息支出为 $0.8百万和美元4.0截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元,以及美元1.6百万和美元4.7截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
信贷额度
2022年11月,我们修订并重述了信贷额度的信贷协议,除其他外,(i) 将到期日延长至2027年11月21日,(ii) 将循环信贷额度从美元提高550.0百万到美元900.0百万,并且(iii)将增量贷款从美元上调150.0百万到最大 $300.0百万美元,但须遵守某些条件,并额外花费了美元4.0百万美元的债务发行成本。信贷额度由我们几乎所有的国内全资子公司担保,并由FTI Consulting和此类国内子公司几乎所有资产的第一优先担保权益担保。
在以下情况下,信贷额度下的借款利率等于美元(“美元”),由我们选择,调整后的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)或调整后的每日简单SOFR,(ii)欧元,欧元银行同业拆借利率,(iii)英镑,英镑隔夜指数平均参考利率,(iv)澳元,银行票据互换参考买入利率,(v)加元美元、加元发行利率、(vi)瑞士法郎、瑞士隔夜平均利率,以及(vii)日元、东京银行同业拆借利率(每种情况),外加适用的利润率将在两者之间波动 1.25每年百分比和 2.00年利率基于公司当时的合并总净杠杆率(定义见信贷额度),或者如果是美元借款,则是替代基准利率加上适用的利润率,该利率将在两者之间波动 0.25每年百分比和 1.00每年百分比基于公司当时的合并总净杠杆率。替代基准利率是每年的浮动利率,等于 (1) 联邦基金利率中的最高值加上以下各项的总和 50基点,(2)美国银行宣布的最优惠利率等当天的有效利率,以及(3)一个月的定期SOFR plus 100基点。
根据信贷额度,我们需要支付的承诺费率在两者之间波动 0.20% 和 0.35年利率和在两者之间波动的信用证费率 1.25% 和 2.00在每种情况下,每年的百分比均基于公司的合并总净杠杆率。
公司在随附的简明合并资产负债表中将信贷额度下的借款归类为长期债务,因为我们有意且单方面有能力在信贷额度于2027年11月21日到期之前持续为任何借款进行再融资。截至2023年9月30日, $0.1百万个f 信用证已使用信贷额度下的借款限额(因此不可用)。
有 $3.6百万 和 $4.3截至2023年9月30日和2022年12月31日,与信贷额度相关的未摊销债务发行成本分别为百万美元。这些金额包含在我们的简明合并资产负债表的 “其他资产” 中。
9. 租赁
我们以不可取消的经营租赁方式租赁办公空间和设备。我们在租赁期限内以直线方式确认运营租赁费用,其中可能包括可以合理确定行使的续订或终止选项。大多数租赁包括 一或更多续订选项,续订条款可以将租赁期限延长至 七年。租赁续订期权的行使完全由我们自行决定。我们的某些租赁协议包括定期根据通货膨胀进行调整的租金。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或重大限制性契约。
下表汇总了我们的经营租赁资产和负债的账面金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁 | | 分类 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | | | |
经营租赁资产 | | 经营租赁资产 | | $ | 202,505 | | | $ | 203,764 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 202,505 | | | $ | 203,764 | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
经营租赁负债 | | 应付账款、应计费用和其他 | | $ | 33,052 | | | $ | 31,922 | |
非当前 | | | | | | |
经营租赁负债 | | 非流动经营租赁负债 | | 217,755 | | | 221,604 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 250,807 | | | $ | 253,526 | |
下表汇总了租赁成本总额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
租赁成本 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | | $ | 12,923 | | | $ | 11,874 | | | $ | 38,871 | | | $ | 36,328 | |
短期租赁成本 | | 756 | | | 441 | | | 2,156 | | | 1,573 | |
可变租赁成本 | | 3,468 | | | 3,456 | | | 9,884 | | | 9,434 | |
转租收入 | | (320) | | | (224) | | | (959) | | | (610) | |
总租赁成本,净额 | | $ | 16,827 | | | $ | 15,547 | | | $ | 49,952 | | | $ | 46,725 | |
以下到期日分析汇总了我们运营租赁的未来剩余未贴现现金流,包括简明合并资产负债表上报告的经营租赁负债对账:
| | | | | |
| 截至 2023年9月30日 |
2023(剩余) | $ | 11,313 | |
2024 | 52,021 | |
2025 | 43,709 | |
2026 | 39,525 | |
2027 | 39,207 | |
此后 | 131,863 | |
未来租赁付款总额 | 317,638 | |
减去:估算利息 | (66,831) | |
总计 | $ | 250,807 | |
下表包括为我们的经营租赁负债支付的现金、其他非现金信息、我们的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的九个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | | | | | $ | 41,793 | | $ | 38,297 |
| | | | | | | |
为换取租赁负债而获得的经营租赁资产 | | | | | $ | 26,488 | | $ | 16,644 |
| | | | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | | | | | | | |
经营租赁 | | | | | 8.0 | | 8.5 |
| | | | | | | |
加权平均折扣率 | | | | | | | |
经营租赁 | | | | | 5.8 | % | | 5.5 | % |
10. 承付款和或有开支
我们可能会受到正常业务过程中产生的法律诉讼。管理层认为,我们认为对于此类行为的可能性,我们有足够的法律辩护和/或保险保障。我们不知道有任何主张或未主张的法律诉讼或索赔,这些诉讼或索赔会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
11. 基于股份的薪酬
在截至2023年9月30日的九个月中,我们批准了 87,001限制性股票奖励, 99,922限制性库存单位和 79,682FTI Consulting, Inc. 2017年综合激励薪酬计划(我们的员工股权薪酬计划)下的绩效股票单位。我们的绩效股票单位按最大潜在支付百分比列报 150已授予目标股份的百分比。 这些奖励作为权益记入简明合并资产负债表。在截至2023年9月30日的九个月中, 6,340限制性股票, 2,534限制性库存单位和 不股票期权在适用的归属要求完成之前被没收。此外, 13,021在截至2023年9月30日的九个月中,绩效股票单位被没收,包括未实现的奖励目标。
下表详细列出了扣除没收后的基于股份的薪酬支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
损益表分类 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入的直接成本 | | $ | 4,407 | | | $ | 3,510 | | | $ | 13,667 | | | $ | 11,456 | |
销售、一般和管理费用 | | 3,581 | | | 2,227 | | | 12,488 | | | 9,450 | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | | $ | 7,988 | | | $ | 5,737 | | | $ | 26,155 | | | $ | 20,906 | |
12. 股东权益
2016 年 6 月 2 日,我们的董事会批准了一项最高为 $的股票回购计划100.0百万(“回购计划”)。2017 年 5 月 18 日、2017 年 12 月 1 日、2019 年 2 月 21 日和 2020 年 2 月 20 日,我们的董事会分别批准额外拨款100.0百万。2020 年 7 月 28 日和 2020 年 12 月 3 日,我们的董事会分别批准额外拨款200.0百万。2022 年 12 月 1 日,我们的董事会批准了额外的 $400.0百万,将回购计划的总授权增加到美元1.3十亿。尚未为回购计划的完成设定时限,董事会可以随时暂停、终止或更换回购计划,恕不另行通知。截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 $460.7根据回购计划,有100万美元可用于回购额外股份。
下表详细介绍了我们在回购计划下的股票回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
回购和退回的普通股 | — | | | 128 | | | 112 | | | 149 | |
每股支付的平均价格 | $ | — | | | $ | 159.87 | | | $ | 158.70 | | | $ | 157.48 | |
总成本 | $ | — | | | $ | 20,430 | | | $ | 17,797 | | | $ | 23,528 | |
当我们回购普通股时,我们将简明合并资产负债表上的申报资本减少为美元0.01回购的股票的面值,超过面值的超额收购价格记录为额外实收资本的减少。如果额外实收资本减少到零,我们将超额收购价格超过面值的剩余部分记录为留存收益的减少。
已发行普通股约为 35.5百万股和 34.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万股。已发行普通股包括未归属的限制性股票奖励,根据限制性股票奖励协议的条款,这些奖励被视为已发行和流通。已发行普通股的增加主要是由于总共发行了 1,460,740我们向持有人提供的与2023年到期可转换票据转换有关的普通股。
13. 分部报告
我们在以下地区管理我们的业务 五应报告的细分市场:企业财务、FLC、经济咨询、技术和战略传播。
我们的企业融资部门专注于全球客户的战略、运营、财务、交易和资本需求。我们的客户包括公司、董事会、投资者、私募股权赞助商、贷款人和其他融资来源和债权人团体以及其他利益相关方。我们围绕三项核心产品提供广泛的服务:业务转型与战略、交易和转型与重组。
我们的FLC部门为律师事务所、公司、董事会、政府实体、私募股权公司和其他利益相关方提供一系列多学科和独立的服务,包括网络安全,并专注于高度监管的行业,例如我们的建筑与环境解决方案和健康解决方案服务。这些服务由我们的数据和分析技术支持的解决方案提供支持,这些解决方案可帮助我们的客户分析与其业务运营相关的大型不同数据集,并在监管查询和商业纠纷中为我们的客户提供支持。我们围绕五项核心产品提供广泛的服务:建筑与环境解决方案、数据与分析、争议、健康解决方案以及风险与调查。
我们的经济咨询部门,包括子公司Compass Lexecon LLC,为律师事务所、公司、政府实体和其他利益相关方提供复杂经济问题的分析,用于世界各地的国际仲裁、法律和监管程序以及战略决策和公共政策辩论。我们围绕三个核心产品提供广泛的服务:反垄断与竞争经济学、金融经济学和国际仲裁。
我们的技术部门为公司、律师事务所、私募股权公司和政府实体提供全面的全球数字见解和风险管理咨询服务组合。随着日益增长的企业数据数量和种类与法律、监管和合规需求交叉,我们的专业人员帮助组织更好地应对风险。我们通过三项核心服务:公司法律部门咨询、电子发现服务和专业知识以及信息治理、隐私和安全服务,提供以调查、诉讼、并购、反垄断和竞争以及合规和风险为驱动的广泛专家解决方案。
我们的战略传播部门制定和执行传播策略,帮助管理团队、董事会、律师事务所、政府和监管机构管理变革,降低与变革和颠覆性事件相关的风险,包括交易、调查、争议、危机、监管和立法。我们围绕三项核心产品提供广泛的服务:企业声誉、财务传播和公共事务。
自 2023 年 7 月 1 日起,我们修改了以下内容的组成 二我们应报告的细分市场,以反映我们业务运营方式的变化。我们转移了 127我们在FLC领域的健康解决方案业务中从事计费的专业人员,他们专注于医疗保健和生命科学领域的业务转型服务,再到我们的企业融资领域的业务转型和战略业务。这一变化使这组专业人士与企业融资领域更广泛的业务转型能力保持一致。 八十三专注于咨询的计费专业人士
而健康解决方案业务领域的管理式医疗服务仍属于FLC领域。本10-Q表季度报告中包含的上一期企业财务和FLC分部信息已重新分类,以符合本期列报。
我们根据调整后的分部息税折旧摊销前利润(GAAP 财务指标)评估运营部门的业绩。我们将调整后的分部息税折旧摊销前利润定义为该分部在折旧、无形资产摊销、收购相关或有对价的重新计量、特别费用和商誉减值费用前的合并营业收入中所占的份额。我们将调整后分部息税折旧摊销前利润总额(非公认会计准则财务指标)定义为所有细分市场的调整后分部息税折旧摊销前利润总额,其中不包括未分配的公司支出。我们使用调整后的分部息税折旧摊销前利润作为内部评估各细分市场的财务业绩的基础,因为我们认为调整后的细分市场息税折旧摊销前利润反映了当前的核心经营业绩,并提供了该细分市场创造现金能力的指标。
下表列出了我们应申报分部的收入和调整后的分部息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 347,560 | | | $ | 282,029 | | | $ | 981,124 | | | $ | 841,804 | |
FLC (1) | 166,137 | | | 143,289 | | | 488,636 | | | 432,054 | |
经济咨询 | 193,866 | | | 193,183 | | | 565,283 | | | 523,201 | |
科技 | 98,860 | | | 84,915 | | | 286,922 | | | 243,181 | |
战略传播 | 86,838 | | | 72,449 | | | 242,593 | | | 214,237 | |
总收入 | $ | 893,261 | | | $ | 775,865 | | | $ | 2,564,558 | | | $ | 2,254,477 | |
调整后的分部息税折旧摊销前 | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 68,094 | | | $ | 53,519 | | | $ | 165,450 | | | $ | 165,683 | |
FLC (1) | 21,480 | | | 16,175 | | | 68,861 | | | 46,464 | |
经济咨询 | 27,756 | | | 32,913 | | | 77,472 | | | 75,754 | |
科技 | 14,873 | | | 13,213 | | | 50,326 | | | 34,940 | |
战略传播 | 13,454 | | | 12,947 | | | 35,273 | | | 40,133 | |
调整后分部税折旧摊销前利润总额 | $ | 145,657 | | | $ | 128,767 | | | $ | 397,382 | | | $ | 362,974 | |
(1)自2023年7月1日起,本10-Q表季度报告中对前几个时期的企业财务和FLC板块信息进行了重写,将公司在FLC板块中的健康解决方案业务部分重新归类为我们的企业融资板块中的业务转型和战略业务。
下表将净收益与调整后分部息税折旧摊销前利润总额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 83,317 | | | $ | 77,267 | | | $ | 193,259 | | | $ | 188,016 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税准备金 | 24,385 | | | 15,836 | | | 62,067 | | | 46,156 | |
利息收入和其他 | (5,147) | | | (7,771) | | | (3,221) | | | (10,418) | |
利息支出 | 4,474 | | | 2,378 | | | 10,435 | | | 7,468 | |
| | | | | | | |
未分配的公司费用 | 27,589 | | | 30,470 | | | 101,349 | | | 99,524 | |
分部折旧费用 | 9,699 | | | 8,273 | | | 28,554 | | | 24,909 | |
无形资产的摊销 | 1,340 | | | 2,314 | | | 4,939 | | | 7,319 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后分部税折旧摊销前利润总额 | $ | 145,657 | | | $ | 128,767 | | | $ | 397,382 | | | $ | 362,974 | |
| | | | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下是对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并财务状况、经营业绩、流动性和资本资源以及可能影响我们预期财务状况和经营业绩的重要因素的讨论和分析。本讨论应与随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及我们向美国(“美国”)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读证券交易委员会(“SEC”)。除历史信息外,以下讨论还包括基于当前预期的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险、不确定性和假设,例如我们的计划、目标、预期和意图。尽管我们认为此处包含的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但这些预期或任何前瞻性陈述都可能被证明是不正确的,实际结果可能与前瞻性陈述中预测或假设的结果存在重大差异。
业务概述
FTI Consulting, Inc.,包括其合并子公司(统称为 “公司”、“我们” 或 “FTI Consulting”),是一家全球商业咨询公司,致力于帮助组织管理变革、降低风险和解决争议:财务、法律、运营、政治和监管、声誉和交易。就个人而言,我们的每个部门和业务部门都配备了因其知识深度和影响力而获得认可的专家。FTI Consulting 共同提供了一整套服务,旨在在整个业务周期中为客户提供帮助,从主动风险管理到快速响应突发事件和动态环境。
我们报告了以下五个应报告的细分市场的财务业绩:
我们的 企业融资与重组(“企业融资”) 细分市场侧重于我们全球客户的战略、运营、财务、交易和资本需求。我们的客户包括公司、董事会、投资者、私募股权赞助商、贷款人和其他融资来源和债权人团体以及其他利益相关方。我们围绕三项核心产品提供广泛的服务:业务转型与战略、交易和转型与重组。
我们的 法证和诉讼咨询(“FLC”)细分市场为律师事务所、公司、董事会、政府实体、私募股权公司和其他利益相关方提供一系列多学科和独立的服务,包括网络安全,并专注于高度监管的行业,例如我们的建筑与环境解决方案和健康解决方案服务。这些服务由我们的数据和分析技术支持的解决方案提供支持,这些解决方案可帮助我们的客户分析与其业务运营相关的大型不同数据集,并在监管查询和商业纠纷中为我们的客户提供支持。我们围绕五项核心产品提供广泛的服务:建筑与环境解决方案、数据与分析、争议、健康解决方案以及风险与调查。
我们的 经济咨询该部门,包括子公司Compass Lexecon LLC,为律师事务所、公司、政府实体和其他利益相关方提供复杂经济问题的分析,用于国际仲裁、法律和监管程序以及全球战略决策和公共政策辩论。我们围绕三个核心产品提供广泛的服务:反垄断与竞争经济学、金融经济学和国际仲裁。
我们的 科技 细分市场为公司、律师事务所、私募股权公司和政府实体提供全面的全球数字见解和风险管理咨询服务组合。随着日益增长的企业数据数量和种类与法律、监管和合规需求交叉,我们的专业人员帮助组织更好地应对风险。我们通过三项核心服务:公司法律部门咨询、电子发现服务和专业知识以及信息治理、隐私和安全服务,提供以调查、诉讼、并购(“并购”)、反垄断和竞争以及合规和风险为驱动的广泛专家解决方案。
我们的 战略传播分部制定和执行沟通策略,帮助管理团队、董事会、律师事务所、政府和监管机构管理变革,降低与变革和颠覆性事件有关的风险,包括交易、调查、争议、危机、监管和立法。我们围绕三项核心产品提供广泛的服务:企业声誉、财务传播和公共事务。
自2023年7月1日起,我们修改了两个应报告的细分市场的构成,以反映我们业务运营方式的变化。我们将FLC板块中健康解决方案业务的127名专注于医疗保健和生命科学领域的业务转型服务的应计费专业人员调到了企业融资部门的业务转型和战略部门。这一变化使这群专业人士与更广泛的业务保持一致
企业融资领域的转型能力。83名专注于健康解决方案业务咨询和管理医疗服务的应计费专业人员仍留在FLC领域。本10-Q表季度报告中包含的上一期企业财务和FLC分部信息已重新分类,以符合本期列报。
我们的收入几乎全部来自向美国和全球客户提供专业服务。我们的大多数服务都是根据时间和费用合同安排提供的,这要求客户按照合同约定的费率根据工作时数向我们付款。根据这种安排,我们通常向客户收取可报销的费用,包括与差旅、自付费用、外部顾问和其他外部服务费用有关的费用。某些合同是根据固定费用安排签订的,这要求客户支付固定费用以换取预先确定的专业服务。固定费用安排可能要求某些客户向我们支付定期预付款。我们的合同安排还可能包含成功费或基于绩效的安排,在这些安排中,我们的费用基于与客户实现合同规定的目标的结果。这种类型的成功费可以补充时间和费用或固定费用安排。成功费收入可能会导致我们的收入和经营业绩发生变化,这是因为何时有可能达到基于绩效的标准。季节性因素,例如员工和客户的休假和假期时间,可能会影响我们各细分市场的收入时机。
在我们的技术领域,某些客户是根据使用的数据存储量或处理的信息量计费的。基于单位的收入定义为按每件商品、每页或其他基于单位的方法计费的收入,包括来自数据处理和托管的收入。单位收入包括与通过网络浏览器(“按需”)向客户提供的软件产品相关的收入。按需收入按单位或按月计费,包括但不限于处理和审查相关功能。
我们的财务业绩主要由以下因素推动:
•我们获得的业务数量、规模和类型;
•我们向客户收取的每小时费率或固定费用;
•我们雇用的创收专业人员的利用率;
•收入确认的时间与受某些基于绩效的突发事件约束的收入有关;
•创收专业人员的数量;
•我们在不同时间从事的任务类型;
•账单和收款周期的长度;以及
•我们客户的地理位置或提供服务的地理位置。
我们将收购增长定义为收购生效之日后前 12 个月内被收购公司的收入。如果意义重大,我们会确定与收购相关的收入增长的影响。
如果意义重大,我们会确定由我们使用非美元(“美元”)的本位货币(“美元”)的业务推动的外汇(“外汇”)的估计影响。外汇对各期业绩的估计影响是通过上一期间业绩之间的差额乘以本期兑美元的平均外汇汇率与前一期间的平均外汇汇率,再乘以前一时段的平均外汇兑美元汇率计算得出的。
非公认会计准则财务指标
在随附的财务信息分析中,我们有时会使用从合并和分部财务信息中获得的信息,这些信息可能未在我们的财务报表中列报,也可能未根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制。根据美国证券交易委员会的规定,其中某些财务指标被认为不符合GAAP(“非公认会计准则财务指标”)。具体而言,我们提到了以下非公认会计准则财务指标:
•分部总营业收入
•调整后 EBITDA
•调整后分部税折旧摊销前利润总额
•调整后的息税折旧摊销前利润率
•调整后净收益
•调整后的摊薄后每股收益
•自由现金流
我们在下文纳入了分部营业收入和调整后的分部息税折旧摊销前利润(GAAP财务指标)的定义,以便在随附的财务信息分析中更全面地定义某些非公认会计准则财务指标的组成部分。正如本10-Q表季度报告第一部分第1项附注13 “分部报告” 中所述,我们根据调整后的分部息税折旧摊销前利润评估运营部门的业绩,而分部营业收入是调整后分部息税折旧摊销前利润定义的一部分。
我们将分部营业收入定义为分部在合并营业收入中所占的份额。我们将分部总营业收入(非公认会计准则财务指标)定义为所有细分市场的分部营业收入总额,其中不包括未分配的公司支出。我们使用分部营业收入来计算调整后的分部息税折旧摊销前利润。我们将调整后的分部息税折旧摊销前利润定义为该分部在折旧、无形资产摊销、收购相关或有对价的重新计量、特别费用和商誉减值费用前的合并营业收入中所占的份额。我们使用调整后的分部息税折旧摊销前利润作为内部评估各细分市场的财务业绩的基础,因为我们认为调整后的细分市场息税折旧摊销前利润反映了当前的核心经营业绩,并提供了该细分市场创造现金能力的指标。
我们将调整后分部息税折旧摊销前利润总额(非公认会计准则财务指标)定义为所有细分市场的调整后分部息税折旧摊销前利润总额,其中不包括未分配的公司支出。我们将调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)定义为扣除所得税准备金前的合并净收益、其他非营业收入(支出)、折旧、无形资产摊销、收购相关或有对价的重新计量、特别费用、商誉减值费用、出售业务的损益和提前清偿债务的亏损。我们认为,这些非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务业绩和GAAP财务指标一起考虑,可以让管理层和投资者更全面地了解我们的经营业绩,包括潜在趋势。此外,息税折旧摊销前利润是我们许多竞争对手常用的衡量经营业绩的替代指标。投资者、金融分析师、评级机构和其他人使用它来评估和比较我们行业中公司的财务业绩。因此,我们还认为,这些非公认会计准则财务指标与相应的GAAP财务指标一起考虑,可以为管理层和投资者提供更多信息,以便将我们的经营业绩与其他公司的经营业绩进行比较。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率(非公认会计准则财务指标)定义为调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比。
我们将调整后净收益和调整后摊薄后每股收益(“调整后每股收益”)(非公认会计准则财务指标)分别定义为净收益和摊薄后每股收益(“EPS”),不包括重新计量与收购相关的或有对价的影响、特别费用、商誉减值费用、提前清偿债务的损失、可转换票据的非现金利息支出以及出售业务的损益。我们使用调整后净收益来计算调整后的每股收益。管理层使用调整后的每股收益来持续评估公司的总体经营业绩。我们认为,这些非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务业绩和GAAP财务指标一起考虑,可以让管理层和投资者进一步了解我们的业务经营业绩,包括潜在趋势。
我们将自由现金流(一种非公认会计准则财务指标)定义为经营活动提供(用于)的净现金减去购买不动产和设备的现金支付。我们认为,这项非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务业绩一起考虑,可以使管理层和投资者进一步了解公司为持续业务运营和其他资本部署创造现金的能力。
并非所有公司对非公认会计准则财务指标的定义都相同,可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。应考虑非公认会计准则财务指标,而不是替代或优于我们的简明合并综合收益表和简明合并现金流量表中包含的信息。这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况见本报告其他部分。
高管亮点
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千美元计,每股数据除外) | | (美元金额以千计, 每股数据除外) |
收入 | $ | 893,261 | | | $ | 775,865 | | | $ | 2,564,558 | | | $ | 2,254,477 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 83,317 | | | $ | 77,267 | | | $ | 193,259 | | | $ | 188,016 | |
调整后 EBITDA | $ | 118,748 | | | $ | 98,974 | | | $ | 297,405 | | | $ | 265,587 | |
普通股每股收益——摊薄 | $ | 2.34 | | | $ | 2.15 | | | $ | 5.43 | | | $ | 5.25 | |
调整后的普通股每股收益——摊薄 | $ | 2.34 | | | $ | 2.15 | | | $ | 5.43 | | | $ | 5.25 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 106,675 | | | $ | 128,292 | | | $ | (158,525) | | | $ | (40,439) | |
员工总数 | 8,089 | | | 7,518 | | | 8,089 | | | 7,518 | |
2023 年第三季度高管亮点
收入
截至2023年9月30日的三个月,收入增长了1.174亿美元,增长了15.1%,达到8.933亿美元,其中包括预计来自外汇的1.5%的积极影响。不包括外汇的估计影响,与截至2022年9月30日的三个月相比,收入增加了1.054亿美元,增长了13.6%,这主要是由于我们的企业融资、FLC、战略通信和技术板块的需求增加。
净收入
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的净收入增加了610万美元,达到8,330万美元,增长7.8%。净收入的增长主要归因于收入的增加,但直接薪酬支出的增加部分抵消了这一增长,其中包括应计费员工人数增加7.8%,销售、一般和管理(“SG&A”)费用增加的影响,其中包括与去年同期相比不可计费员工人数增加6.9%、有效税率提高以及外汇调整收益减少的影响。
调整后 EBITDA
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润增加了1,980万美元,达到1.187亿美元,增长20.0%。截至2023年9月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润率为13.3%,而截至2022年9月30日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润率为12.8%。调整后息税折旧摊销前利润的增加是由于收入增加,但直接薪酬支出的增加(包括应计费员工人数增加7.8%的影响)以及销售和收支出的增加(包括不可计费员工人数与去年同期相比增长6.9%的影响)部分抵消了这一点。
每股收益和调整后每股收
截至2023年9月30日的三个月,每股收益增长0.19美元,至2.34美元,而截至2022年9月30日的三个月为2.15美元。如上所述,每股收益的增长主要是由于净收入的增加。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,调整后的每股收益分别等于每股收益。
流动性和资本配置
截至2023年9月30日的三个月,经营活动提供的净现金减少了2160万美元,至1.067亿美元,而截至2022年9月30日的三个月为1.283亿美元。运营活动提供的净现金减少主要是由于现金收取跟不上收入增长的步伐,也不能充分抵消工资和其他员工现金薪酬的增加,这主要与员工人数增长以及运营支出的增加有关。Da截至2023年9月30日,ys的未平仓销售额(“DSO”)为114天,而截至2022年9月30日为106天。DSO的增加主要是由于现金收取跟不上收入的增长。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,自由现金流分别流入9,250万美元和1.15亿美元。如上所述,截至2023年9月30日的三个月中,自由现金流的减少主要是由于经营活动提供的净现金减少。
员工人数
下表包括截至2023年9月30日的九个月中按部门和总数分列的净增员额(裁员)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计费人数 | | | | |
| | 企业 金融 (1) | | FLC (1) | | 经济咨询 | | 科技 | | 战略性 通信 | | 总计 | | 不可计费的人数 | | 员工总数 |
2022年12月31日 | | 2,100 | | 1,430 | | 1,007 | | 556 | | 970 | | 6,063 | | 1,572 | | 7,635 |
增加(减少),净额 | | 52 | | (3) | | 24 | | 25 | | 25 | | 123 | | 36 | | 159 |
2023年3月31日 | | 2,152 | | 1,427 | | 1,031 | | 581 | | 995 | | 6,186 | | 1,608 | | 7,794 |
增加(减少),净额 | | 18 | | 14 | | 8 | | 8 | | (3) | | 45 | | 14 | | 59 |
2023年6月30日 | | 2,170 | | 1,441 | | 1,039 | | 589 | | 992 | | 6,231 | | 1,622 | | 7,853 |
增加(减少),净额 | | 81 | | 62 | | 46 | | 40 | | 18 | | 247 | | (11) | | 236 |
2023年9月30日 | | 2,251 | | 1,503 | | 1,085 | | 629 | | 1,010 | | 6,478 | | 1,611 | | 8,089 |
自 2022 年 12 月 31 日以来员工人数的百分比变化 | | 7.2% | | 5.1% | | 7.7% | | 13.1% | | 4.1% | | 6.8% | | 2.5% | | 5.9% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)自2023年7月1日起,本10-Q表季度报告中对前几个时期的企业财务和FLC板块信息进行了重写,将公司在FLC板块中的健康解决方案业务部分重新归类为我们的企业融资板块中的业务转型和战略业务。
合并经营业绩
分部和合并经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计,每股数据除外) | | (以千计,每股数据除外) |
收入 | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 347,560 | | | $ | 282,029 | | | $ | 981,124 | | | $ | 841,804 | |
FLC (1) | 166,137 | | | 143,289 | | | 488,636 | | | 432,054 | |
经济咨询 | 193,866 | | | 193,183 | | | 565,283 | | | 523,201 | |
科技 | 98,860 | | | 84,915 | | | 286,922 | | | 243,181 | |
战略传播 | 86,838 | | | 72,449 | | | 242,593 | | | 214,237 | |
总收入 | $ | 893,261 | | | $ | 775,865 | | | $ | 2,564,558 | | | $ | 2,254,477 | |
分部营业收入 | | | | | | | |
企业融资 (1) | $ | 64,633 | | | $ | 49,865 | | | $ | 154,724 | | | $ | 154,416 | |
FLC (1) | 19,708 | | | 14,653 | | | 63,881 | | | 41,646 | |
经济咨询 | 26,293 | | | 31,674 | | | 73,017 | | | 72,056 | |
科技 | 11,481 | | | 9,833 | | | 39,803 | | | 25,005 | |
战略传播 | 12,503 | | | 12,155 | | | 32,464 | | | 37,623 | |
分部营业收入总额 | 134,618 | | | 118,180 | | | 363,889 | | | 330,746 | |
未分配的公司费用 | (27,589) | | | (30,470) | | | (101,349) | | | (99,524) | |
营业收入 | 107,029 | | | 87,710 | | | 262,540 | | | 231,222 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入和其他 | 5,147 | | | 7,771 | | | 3,221 | | | 10,418 | |
利息支出 | (4,474) | | | (2,378) | | | (10,435) | | | (7,468) | |
| | | | | | | |
| 673 | | | 5,393 | | | (7,214) | | | 2,950 | |
所得税准备金前的收入 | 107,702 | | | 93,103 | | | 255,326 | | | 234,172 | |
所得税准备金 | 24,385 | | | 15,836 | | | 62,067 | | | 46,156 | |
净收入 | $ | 83,317 | | | $ | 77,267 | | | $ | 193,259 | | | $ | 188,016 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 2.44 | | | $ | 2.29 | | | $ | 5.75 | | | $ | 5.57 | |
普通股每股收益——摊薄 | $ | 2.34 | | | $ | 2.15 | | | $ | 5.43 | | | $ | 5.25 | |
(1)自2023年7月1日起,本10-Q表季度报告中对前几个时期的企业财务和FLC板块信息进行了重写,将公司在FLC板块中的健康解决方案业务部分重新归类为我们的企业融资板块中的业务转型和战略业务。
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计) | | (以千计) |
净收入 | $ | 83,317 | | | $ | 77,267 | | | $ | 193,259 | | | $ | 188,016 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税准备金 | 24,385 | | | 15,836 | | | 62,067 | | | 46,156 | |
利息收入和其他 | (5,147) | | | (7,771) | | | (3,221) | | | (10,418) | |
利息支出 | 4,474 | | | 2,378 | | | 10,435 | | | 7,468 | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | 10,379 | | | 8,949 | | | 29,926 | | | 27,045 | |
无形资产的摊销 | 1,340 | | | 2,315 | | | 4,939 | | | 7,320 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 118,748 | | | $ | 98,974 | | | $ | 297,405 | | | $ | 265,587 | |
净收益和每股收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账:
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,净收益和每股收益分别等于调整后净收益和调整后每股收益。
经营活动提供(用于)的净现金与自由现金流的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计) | | (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 106,675 | | | $ | 128,292 | | | $ | (158,525) | | | $ | (40,439) | |
购买财产和设备 | (14,199) | | | (13,316) | | | (43,284) | | | (38,951) | |
自由现金流 | $ | 92,476 | | | $ | 114,976 | | | $ | (201,809) | | | $ | (79,390) | |
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
收入和营业收入
参见 “分段重复”sults”,以扩大对收入、毛利和销售和收购支出的讨论。
未分配的公司费用
截至2023年9月30日的三个月中,未分配的公司支出减少了290万美元,跌幅9.5%,至2760万美元,而截至2022年9月30日的三个月为3,050万美元。下降的主要原因是企业计划支出减少以及以前未分配给各细分市场的基础设施支持费用增加,但薪酬支出的增加部分抵消了这一点。
利息收入和其他
截至2023年9月30日的三个月,包括外汇损益在内的利息收入和其他收入减少了260万美元,至510万美元,跌幅33.8% compa截至2022年9月30日的三个月,跌至780万美元。下降的主要原因是外汇收益减少了430万美元,但部分被130万美元的利息收入增加所抵消。
已实现和未实现的外汇收益和亏损都与以实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债的重新计量或结算有关。这些货币资产和负债包括现金,以及第三方和公司间应收账款和应付账款。
利息支出
与之相比,截至2023年9月30日的三个月中,利息支出增加了210万美元,达到450万美元,增长88.1% 到 240 万美元的r 截至2022年9月30日的三个月. 上涨主要是由于我们的优先担保银行循环信贷额度(“信贷额度”)下增加的借款利率提高,这些贷款与我们在2023年到期的2.0%可转换优先票据(“2023年可转换票据”)的本金到期时偿还有关。
所得税准备金
截至2023年9月30日的三个月,我们的所得税准备金增加了850万美元,达到2440万美元,增幅为54.0%,而截至2022年9月30日的三个月为1,580万美元。截至2023年9月30日的三个月,我们的有效税率为22.6%,而截至2022年9月30日的三个月,我们的有效税率为17.0%。所得税准备金的增加是由于所得税前收入的增加。截至2022年9月30日的三个月,美国国外税收抵免估值补贴的发放、本年度外国税收抵免的使用以及公司美国子公司与公司某些外国子公司之间的知识产权许可协议产生的递延税收优惠共计830万美元,对税率产生了有利影响。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
收入和营业收入
参见 “分段重复”sults”,以扩大对收入、毛利和销售和收购支出的讨论。
未分配的公司费用
截至2023年9月30日的九个月中,未分配的公司支出增加了180万美元,增幅1.8%,至1.013亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为9,950万美元。增长的主要原因是薪酬支出增加,而以前未分配给细分市场的基础设施支持费用增加以及企业计划支出的减少部分抵消了这一增长。
利息收入和其他
截至2023年9月30日的九个月,包括外汇损益在内的利息收入和其他收入减少了720万美元,至320万美元,降幅69.1%,而截至2022年9月30日的九个月为1,040万美元。下降的主要原因是截至2023年9月30日的九个月中外汇亏损380万美元,而截至2022年9月30日的九个月的外汇收益为790万美元,但利息收入的增加部分抵消了430万美元的利息收入的增加。
利息支出
截至2023年9月30日的九个月中,利息支出增加了300万美元,增幅39.7%,至1,040万美元,而截至2022年9月30日的九个月为750万美元。 增长的主要原因是我们的信贷额度增加的借款利率提高。
所得税准备金
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的所得税准备金增加了1,590万美元,达到6,210万美元,而截至2022年9月30日的九个月为4,620万美元。截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效税率为24.3%,而截至2022年9月30日的九个月中,我们的有效税率为19.7%。所得税准备金的增加是由于所得税前收入的增加。截至2022年9月30日的九个月中,美国国外税收抵免估值补贴的发放、本年度外国税收抵免的使用以及公司美国子公司与公司某些外国子公司之间的知识产权许可协议产生的递延税收优惠共计830万美元,对税率产生了有利影响。
分部结果
调整后分部税折旧摊销前利润总额
我们根据调整后的分部息税折旧摊销前利润(GAAP)财务指标,评估每个运营部门的业绩。下表将截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的净收入与调整后分部息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计) | | (以千计) |
净收入 | $ | 83,317 | | | $ | 77,267 | | | $ | 193,259 | | | $ | 188,016 | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税准备金 | 24,385 | | | 15,836 | | | 62,067 | | | 46,156 | |
利息收入和其他 | (5,147) | | | (7,771) | | | (3,221) | | | (10,418) | |
利息支出 | 4,474 | | | 2,378 | | | 10,435 | | | 7,468 | |
| | | | | | | |
未分配的公司费用 | 27,589 | | | 30,470 | | | 101,349 | | | 99,524 | |
分部营业收入总额 | 134,618 | | | 118,180 | | | 363,889 | | | 330,746 | |
重新添加: | | | | | | | |
分部折旧费用 | 9,699 | | | 8,273 | | | 28,554 | | | 24,909 | |
无形资产的摊销 | 1,340 | | | 2,314 | | | 4,939 | | | 7,319 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后分部税折旧摊销前利润总额 | $ | 145,657 | | | $ | 128,767 | | | $ | 397,382 | | | $ | 362,974 | |
其他细分市场运营数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
创收专业人员人数(at 期末结束): | | | | | | | |
企业融资 (4) | 2,251 | | | 2,050 | | | 2,251 | | | 2,050 | |
FLC (4) | 1,503 | | | 1,464 | | | 1,503 | | | 1,464 | |
经济咨询 | 1,085 | | | 998 | | | 1,085 | | | 998 | |
科技 (1) | 629 | | | 548 | | | 629 | | | 548 | |
战略传播 | 1,010 | | | 951 | | | 1,010 | | | 951 | |
创收专业人员总数 | 6,478 | | | 6,011 | | | 6,478 | | | 6,011 | |
计费专业人员的利用率: (2) | | | | | | | |
企业融资 (4) | 60 | % | | 61 | % | | 59 | % | | 62 | % |
FLC (4) | 57 | % | | 53 | % | | 58 | % | | 55 | % |
经济咨询 | 65 | % | | 67 | % | | 67 | % | | 70 | % |
每小时的平均计费率: (3) | | | | | | | |
企业融资 (4) | $ | 514 | | | $ | 445 | | | $ | 492 | | | $ | 448 | |
FLC (4) | $ | 388 | | | $ | 360 | | | $ | 384 | | | $ | 355 | |
经济咨询 | $ | 559 | | | $ | 579 | | | $ | 533 | | | $ | 506 | |
(1)技术板块的创收专业人员数量不包括按需专业人员,我们根据对该细分市场的服务需求雇用这些专业人员。在截至2023年9月30日的三个月中,我们平均按需雇用了792名员工,而在截至2022年9月30日的三个月中,按需雇用了634名员工。
(2)我们通过将一段时间内所有计费专业人员在客户任务上工作的小时数除以同期所有应计费专业人员的总可用工作时间来计算我们的计费专业人员的利用率。可用时间由每位员工的标准工作时间决定,并根据兼职时间、美国标准工作周和当地国家/地区假日进行了调整。可用工作时间包括休假和专业培训日,但不包括节假日。列出了我们的细分市场的利用率,这些细分市场主要按小时向客户收费。我们尚未公布技术和战略传播领域的利用率,因为这些细分市场的大部分收入不是按小时产生的。
(3)对于收入基于我们的计费专业人员的工作时数和固定费用安排的项目,平均每小时计费率的计算方法是将一段时间内的收入(不包括来自成功费、直通收入和外部顾问的收入)除以同期客户任务的工作时数。我们尚未公布技术和战略通信领域每小时的平均计费率,因为这些细分市场的大部分收入都不是基于计费时数。
(4)自2023年7月1日起,本10-Q表季度报告中对前几个时期的企业财务和FLC板块信息进行了重写,将公司在FLC板块中的健康解决方案业务部分重新归类为我们的企业融资板块中的业务转型和战略业务。
企业融资与重组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 (3) | | 2023 | | 2022 (3) |
| | | | | | | |
| (千美元, 每小时费率除外) | | (千美元, 每小时费率除外) |
收入 | $ | 347,560 | | | $ | 282,029 | | | $ | 981,124 | | | $ | 841,804 | |
与上一年相比收入的百分比变化 | 23.2 | % | | 9.0 | % | | 16.6 | % | | 14.3 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 231,500 | | | 188,841 | | | 667,498 | | | 557,801 | |
销售、一般和管理费用 | 50,380 | | | 41,414 | | | 154,833 | | | 123,551 | |
| | | | | | | |
无形资产的摊销 | 1,047 | | | 1,909 | | | 4,069 | | | 6,036 | |
| 282,927 | | | 232,164 | | | 826,400 | | | 687,388 | |
分部营业收入 | 64,633 | | | 49,865 | | | 154,724 | | | 154,416 | |
分部营业收入的百分比变化 与上一年相比 | 29.6 | % | | -2.2 | % | | 0.2 | % | | 21.0 | % |
重新添加: | | | | | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 3,461 | | | 3,654 | | | 10,726 | | | 11,267 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 68,094 | | | $ | 53,519 | | | $ | 165,450 | | | $ | 165,683 | |
毛利 (1) | $ | 116,060 | | | $ | 93,188 | | | $ | 313,626 | | | $ | 284,003 | |
与上一年相比毛利的百分比变化 | 24.5 | % | | 4.9 | % | | 10.4 | % | | 21.8 | % |
毛利率 (2) | 33.4 | % | | 33.0 | % | | 32.0 | % | | 33.7 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 19.6 | % | | 19.0 | % | | 16.9 | % | | 19.7 | % |
创收专业人员人数(期末) | 2,251 | | | 2,050 | | | 2,251 | | | 2,050 | |
创收人数的百分比变化 前一年的专业人士 | 9.8 | % | | 13.0 | % | | 9.8 | % | | 13.0 | % |
计费专业人员的利用率 | 60 | % | | 61 | % | | 59 | % | | 62 | % |
每小时的平均计费率 | $ | 514 | | | $ | 445 | | | $ | 492 | | | $ | 448 | |
(1)收入减去直接收入成本
(2)毛利占收入的百分比
(3)自2023年7月1日起,本10-Q表季度报告中对前几个时期的企业财务和FLC板块信息进行了重写,将公司在FLC板块中的健康解决方案业务部分重新归类为我们的企业融资板块中的业务转型和战略业务。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
截至2023年9月30日的三个月,收入增长了6,550万美元,达到3.476亿美元,增长23.2%,其中包括预计来自外汇的1.1%的积极影响。不包括外汇的估计影响,收入增长了6,250万美元,增长了22.2%,这主要是由于已实现账单利率的提高、对我们重组和业务转型与战略服务的需求以及成功费用的增加。
截至2023年9月30日的三个月,毛利增长了2,290万美元,达到1.161亿美元,增长24.5%。在截至2023年9月30日的三个月中,毛利率增长了0.4个百分点。毛利率的增加主要是由于成功费的增加。
截至2023年9月30日的三个月,销售和收购支出增加了900万美元,达到5,040万美元,增幅21.6%,其中包括来自外汇的1.1%的估计负面影响。截至2023年9月30日的三个月,销售和收购支出占收入的14.5%,而截至2022年9月30日的三个月中,销售和收购费用占收入的14.7%。销售和收购支出的增加主要是由于基础设施支持、坏账以及差旅和娱乐开支的增加。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
截至2023年9月30日的九个月中,收入增长了1.393亿美元,达到9.811亿美元,增长了16.6%,这主要是由于已实现账单利率的提高以及对我们重组和业务转型与战略服务的需求以及成功费用的增加,但对我们交易服务的需求减少部分抵消了这一点。
截至2023年9月30日的九个月中,毛利增长了2960万美元,增长了10.4%,达到3.136亿美元。截至2023年9月30日的九个月中,毛利率下降了1.8个百分点。毛利率的下降主要是由于利用率下降了3个百分点和承包商成本增加,但成功费的增加部分抵消了这一点。
截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购支出增加了3,130万美元,达到1.548亿美元,增长25.3%。截至2023年9月30日的九个月,销售和收购支出占收入的15.8%,而截至2022年9月30日的九个月中,销售和收购费用占收入的14.7%。销售和收购支出的增加主要是由于基础设施支持、业务发展、坏账、薪酬、差旅和娱乐以及其他一般和管理费用增加。
法证和诉讼咨询
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 (3) | | 2023 | | 2022 (3) |
| | | | | | | |
| (千美元, 每小时费率除外) | | (千美元, 每小时费率除外) |
收入 | $ | 166,137 | | | $ | 143,289 | | | $ | 488,636 | | | $ | 432,054 | |
与上一年相比收入的百分比变化 | 15.9 | % | | 4.8 | % | | 13.1 | % | | 3.3 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 110,920 | | | 98,302 | | | 326,992 | | | 304,839 | |
销售、一般和管理费用 | 35,285 | | | 30,092 | | | 97,132 | | | 84,834 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产的摊销 | 224 | | | 242 | | | 631 | | | 735 | |
| 146,429 | | | 128,636 | | | 424,755 | | | 390,408 | |
分部营业收入 | 19,708 | | | 14,653 | | | 63,881 | | | 41,646 | |
分部营业收入的百分比变化 与上一年相比 | 34.5 | % | | -10.8 | % | | 53.4 | % | | -29.1 | % |
重新添加: | | | | | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 1,772 | | | 1,522 | | | 4,980 | | | 4,818 | |
| | | | | | | |
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 21,480 | | | $ | 16,175 | | | $ | 68,861 | | | $ | 46,464 | |
毛利 (1) | $ | 55,217 | | | $ | 44,987 | | | $ | 161,644 | | | $ | 127,215 | |
与上一年相比毛利的百分比变化 | 22.7 | % | | 9.2 | % | | 27.1 | % | | -2.2 | % |
毛利率 (2) | 33.2 | % | | 31.4 | % | | 33.1 | % | | 29.4 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 12.9 | % | | 11.3 | % | | 14.1 | % | | 10.8 | % |
创收专业人员人数(期末) | 1,503 | | | 1,464 | | | 1,503 | | | 1,464 | |
创收人数的百分比变化 前一年的专业人士 | 2.7 | % | | 7.2 | % | | 2.7 | % | | 7.2 | % |
计费专业人员的利用率 | 57 | % | | 53 | % | | 58 | % | | 55 | % |
每小时的平均计费率 | $ | 388 | | | $ | 360 | | | $ | 384 | | | $ | 355 | |
(1)收入减去直接收入成本
(2)毛利占收入的百分比
(3)自2023年7月1日起,本10-Q表季度报告中对前几个时期的企业财务和FLC板块信息进行了重写,将公司在FLC板块中的健康解决方案业务部分重新归类为我们的企业融资板块中的业务转型和战略业务。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
截至2023年9月30日的三个月,收入增长了2,280万美元,达到1.661亿美元,增长了15.9%,这主要是由于对我们的调查、数据和分析以及建筑解决方案服务的需求增加。
截至2023年9月30日的三个月,毛利增长了1,020万美元,增长了22.7%,达到5,520万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,毛利率增长了1.8个百分点。毛利率的增加主要是由于利用率提高了4个百分点。
在截至2023年9月30日的三个月中,销售和收购支出增加了520万美元,增长了17.3%,达到3530万美元。截至2023年9月30日的三个月,销售和收购支出占收入的21.2%,而截至2022年9月30日的三个月,销售和收购费用占收入的21.0%。销售和收购支出的增加主要是由基础设施支持、补偿和坏账支出增加所推动的。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
收入增加了截至2023年9月30日的九个月中,5,660万美元,涨幅13.1%,至4.886亿美元,这主要是由于对我们的调查、数据和分析服务的需求和已实现账单利率的增加。
截至2023年9月30日的九个月中,毛利增长了3,440万美元,增长了27.1%,达到1.616亿美元。截至2023年9月30日的九个月中,毛利率增长了3.6个百分点。毛利率的增加主要是由于利用率提高了3个百分点。
在截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购支出增加了1,230万美元,增长了14.5%,达到9,710万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购支出占收入的19.9%,而截至2022年9月30日的九个月中,该比例为19.6%。销售和收购支出的增加主要是由基础设施支持、薪酬以及差旅和娱乐费用增加所推动的。
经济咨询
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| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (千美元, 每小时费率除外) | | (千美元, 每小时费率除外) |
收入 | $ | 193,866 | | | $ | 193,183 | | | $ | 565,283 | | | $ | 523,201 | |
与上一年相比收入的百分比变化 | 0.4 | % | | 12.0 | % | | 8.0 | % | | -0.4 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 138,423 | | | 140,781 | | | 412,547 | | | 387,257 | |
销售、一般和管理费用 | 29,150 | | | 20,728 | | | 79,719 | | | 63,888 | |
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| 167,573 | | | 161,509 | | | 492,266 | | | 451,145 | |
分部营业收入 | 26,293 | | | 31,674 | | | 73,017 | | | 72,056 | |
分部营业收入的百分比变化 与上一年相比 | -17.0 | % | | 11.3 | % | | 1.3 | % | | -13.1 | % |
重新添加: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 1,463 | | | 1,239 | | | 4,455 | | | 3,698 | |
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调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 27,756 | | | $ | 32,913 | | | $ | 77,472 | | | $ | 75,754 | |
毛利 (1) | $ | 55,443 | | | $ | 52,402 | | | $ | 152,736 | | | $ | 135,944 | |
与上一年相比毛利的百分比变化 | 5.8 | % | | 5.9 | % | | 12.4 | % | | -3.8 | % |
毛利率 (2) | 28.6 | % | | 27.1 | % | | 27.0 | % | | 26.0 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 14.3 | % | | 17.0 | % | | 13.7 | % | | 14.5 | % |
创收专业人员人数(期末) | 1,085 | | | 998 | | | 1,085 | | | 998 | |
创收人数的百分比变化 前一年的专业人士 | 8.7 | % | | 7.9 | % | | 8.7 | % | | 7.9 | % |
计费专业人员的利用率 | 65 | % | | 67 | % | | 67 | % | | 70 | % |
每小时的平均计费率 | $ | 559 | | | $ | 579 | | | $ | 533 | | | $ | 506 | |
(1)收入减去直接收入成本
(2)毛利占收入的百分比
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
截至2023年9月30日的三个月,收入增长了70万美元,达到1.939亿美元,增长0.4%,其中包括预计来自外汇的2.2%的积极影响。不包括来自外汇的估计影响,收入下降了350万美元,跌幅1.8%。收入减少的主要原因是与截至2022年9月30日的三个月相比,我们的非并购相关反垄断服务的已实现账单利率降低,其中包括一家大型客户先前延期支付的2140万美元确认收入,但部分抵消了对我们非并购相关反垄断和国际仲裁服务的需求增加以及与并购相关的反垄断服务的已实现账单利率的提高。
截至2023年9月30日的三个月,毛利增长了300万美元,达到5,540万美元,增长5.8%。在截至2023年9月30日的三个月中,毛利率增长了1.5个百分点。毛利率的增加主要是由于可变薪酬支出占收入的百分比降低,但部分抵消了这一比例 利用率下降了2个百分点。
截至2023年9月30日的三个月,销售和收购费用增加了840万美元,达到2920万美元,增幅40.6%,其中包括来自外汇的3.0%的估计负面影响。截至2023年9月30日的三个月,销售和收购支出占收入的15.0%,而截至2022年9月30日的三个月,销售和收购费用占收入的10.7%。销售和收购支出的增加主要是由坏账、基础设施支持、补偿以及其他一般和管理费用增加所推动的。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
截至2023年9月30日的九个月中,收入增长4,210万美元,达到5.653亿美元,增长8.0%,这主要是由于对我们的国际仲裁、并购相关反垄断和非并购相关反垄断服务的需求增加。
截至2023年9月30日的九个月中,毛利增长了1,680万美元,达到1.527亿美元,增长12.4%。在截至2023年9月30日的九个月中,毛利率增长了1.0个百分点。毛利率的增加主要是由于可变薪酬支出占收入的百分比降低,但利用率下降3个百分点部分抵消了这一点。
在截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购费用增加了1,580万美元,达到7,970万美元,增长24.8%。截至2023年9月30日的九个月,销售和收购支出占收入的14.1%,而截至2022年9月30日的九个月中,销售和收购费用占收入的12.2%。销售和收购支出的增加主要是由基础设施支持、坏账、薪酬、外部服务以及其他一般和管理费用增加所推动的。
技术
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| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (千美元) | | (千美元) |
收入 | $ | 98,860 | | | $ | 84,915 | | | $ | 286,922 | | | $ | 243,181 | |
与上一年相比收入的百分比变化 | 16.4 | % | | 31.3 | % | | 18.0 | % | | 9.2 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 61,538 | | | 54,027 | | | 176,066 | | | 158,498 | |
销售、一般和管理费用 | 25,841 | | | 21,055 | | | 71,053 | | | 59,678 | |
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| 87,379 | | | 75,082 | | | 247,119 | | | 218,176 | |
分部营业收入 | 11,481 | | | 9,833 | | | 39,803 | | | 25,005 | |
分部营业收入的百分比变化 与上一年相比 | 16.8 | % | | 122.7 | % | | 59.2 | % | | -34.7 | % |
重新添加: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 3,392 | | | 3,380 | | | 10,523 | | | 9,935 | |
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调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 14,873 | | | $ | 13,213 | | | $ | 50,326 | | | $ | 34,940 | |
毛利 (1) | $ | 37,322 | | | $ | 30,888 | | | $ | 110,856 | | | $ | 84,683 | |
与上一年相比毛利的百分比变化 | 20.8 | % | | 40.3 | % | | 30.9 | % | | -4.7 | % |
毛利率 (2) | 37.8 | % | | 36.4 | % | | 38.6 | % | | 34.8 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 15.0 | % | | 15.6 | % | | 17.5 | % | | 14.4 | % |
创收专业人员人数(期末) (3) | 629 | | | 548 | | | 629 | | | 548 | |
创收人数的百分比变化 前一年的专业人士 | 14.8 | % | | 23.7 | % | | 14.8 | % | | 23.7 | % |
(1)收入减去直接收入成本
(2)毛利占收入的百分比
(3)包括参与直接客户援助的人员和创收顾问,不包括按需要雇用的专业人员。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
截至2023年9月30日的三个月,收入增长了1,390万美元,增长了16.4%,达到9,890万美元,其中包括预计来自外汇的1.8%的积极影响。不包括外汇的估计影响,收入增长了1,250万美元,增长了14.7%,这主要是由于对调查和诉讼服务的需求增加,但与并购相关的 “二次申请” 服务需求的减少部分抵消了这一点。
毛利增长640万美元,增长20.8%,至 截至2023年9月30日的三个月中,为3,730万美元。毛利率增加 1.4 截至2023年9月30日的三个月的百分点。毛利率的增长主要是由于我们的咨询服务的盈利能力提高以及利润率较高的托管服务组合的增加,但我们的管理审查服务盈利能力下降部分抵消了这一点。
在截至2023年9月30日的三个月中,销售和收购支出增加了480万美元,增长了22.7%,达到2580万美元,其中包括 1.6%估计来自外汇的负面影响。截至2023年9月30日的三个月,销售和收购支出占收入的26.1%,而截至2022年9月30日的三个月中,销售和收购费用占收入的24.8%。销售和收购支出的增加主要是由于薪酬、基础设施支持和坏账支出的增加。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
截至2023年9月30日的九个月中,收入增长了4,370万美元,增长了18.0%,达到2.869亿美元。收入的增长主要是由于对调查和诉讼服务的需求增加,但与并购相关的 “二次申请” 服务需求的减少部分抵消了这种需求。
截至2023年9月30日的九个月中,毛利增长了2620万美元,达到1.109亿美元,增长了30.9%。截至2023年9月30日的九个月中,毛利率增长了3.8个百分点。毛利率的增加主要是由于我们利润率更高的托管服务组合的增加以及咨询服务的盈利能力的提高。
在截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购支出增加了1140万美元,增长了19.1%,达到7,110万美元。截至2023年9月30日的九个月,销售和收购支出占收入的24.8%,而截至2022年9月30日的九个月中,销售和收购费用占收入的24.5%。销售和收购支出的增加主要是由于基础设施支持、薪酬、坏账以及差旅和娱乐开支的增加。
战略沟通
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| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (千美元) | | (千美元) |
收入 | $ | 86,838 | | | $ | 72,449 | | | $ | 242,593 | | | $ | 214,237 | |
与上一年相比收入的百分比变化 | 19.9 | % | | 4.3 | % | | 13.2 | % | | 8.3 | % |
运营费用 | | | | | | | |
收入的直接成本 | 56,422 | | | 44,681 | | | 157,304 | | | 131,421 | |
销售、一般和管理费用 | 17,844 | | | 15,450 | | | 52,586 | | | 44,645 | |
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无形资产的摊销 | 69 | | | 163 | | | 239 | | | 548 | |
| 74,335 | | | 60,294 | | | 210,129 | | | 176,614 | |
分部营业收入 | 12,503 | | | 12,155 | | | 32,464 | | | 37,623 | |
分部营业收入的百分比变化 与上一年相比 | 2.9 | % | | -14.5 | % | | -13.7 | % | | 5.9 | % |
重新添加: | | | | | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 951 | | | 792 | | | 2,809 | | | 2,510 | |
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调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 13,454 | | | $ | 12,947 | | | $ | 35,273 | | | $ | 40,133 | |
毛利 (1) | $ | 30,416 | | | $ | 27,768 | | | $ | 85,289 | | | $ | 82,816 | |
与上一年相比毛利的百分比变化 | 9.5 | % | | -2.3 | % | | 3.0 | % | | 10.2 | % |
毛利率 (2) | 35.0 | % | | 38.3 | % | | 35.2 | % | | 38.7 | % |
调整后的分部息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | 15.5 | % | | 17.9 | % | | 14.5 | % | | 18.7 | % |
创收专业人员人数(期末) | 1,010 | | | 951 | | | 1,010 | | | 951 | |
创收人数的百分比变化 前一年的专业人士 | 6.2 | % | | 16.4 | % | | 6.2 | % | | 16.4 | % |
(1)收入减去直接收入成本
(2)毛利占收入的百分比
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
截至2023年9月30日的三个月,收入增长了1,440万美元,达到8,680万美元,增长19.9%,其中包括预计来自外汇的3.2%的积极影响。不包括外汇的估计影响,收入增长了1,210万美元,增长了16.7%,这主要是由于对我们企业声誉和公共事务服务的需求增加。
截至2023年9月30日的三个月,毛利增长了260万美元,达到3,040万美元,增长9.5%。截至2023年9月30日的三个月,毛利率下降了3.3个百分点。毛利率下降的主要原因是薪酬支出占收入的百分比增加,其中包括应计费员工人数增加6.2%的影响。
在截至2023年9月30日的三个月中,销售和收购支出增加了240万美元,增长了15.5%,达到1,780万美元,其中包括 2.9% 估计来自外汇的负面影响。截至2023年9月30日的三个月,销售和收购支出占收入的20.5%,而截至2022年9月30日的三个月,销售和收购费用占收入的21.3%。销售和收购支出的增加主要是由基础设施支持和补偿支出的增加所推动的。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
截至2023年9月30日的九个月中,收入增长了2840万美元,达到2.426亿美元,增长13.2%,这主要是由于对我们的公共事务和企业声誉服务的需求增加。
截至2023年9月30日的九个月中,毛利增长了250万美元,达到8,530万美元,增长3.0%。截至2023年9月30日的九个月中,毛利率下降了3.5个百分点。毛利率下降的主要原因是薪酬支出占收入的百分比增加,其中包括应计费员工人数增加6.2%的影响。
在截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购支出增加了790万美元,增长了17.8%,达到5,260万美元。截至2023年9月30日的九个月,销售和收购支出占收入的21.7%,而截至2022年9月30日的九个月中,销售和收购费用占收入的20.8%。销售和收购支出的增加主要是由基础设施支持、差旅和娱乐以及补偿支出增加所推动的。
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表,该报表是我们根据公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注1描述了本10-Q表季度报告中用于编制简明合并财务报表的重要会计政策和方法。我们会持续评估我们的估算,包括与收入、商誉和无形资产、所得税和意外开支相关的估算。我们的估算基于当前的事实和情况、历史经验和其他各种我们认为合理的假设,这些假设构成了对资产和负债价值做出判断的基础,而这些假设从其他来源不容易看出来。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。反映我们更重要的判断的会计估算包括以下内容,我们认为这些判断对于帮助我们充分理解和评估我们报告的财务业绩最为关键:
•收入确认
•商誉和无形资产
根据管理层财务状况和经营业绩讨论与分析中的 “关键会计估算”、我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项中提供的信息,或截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中提供的信息,我们的关键会计估算没有重大变化。
流动性和资本资源
流动性
我们的年度运营现金流通常超过资本支出和偿债要求的现金需求。我们通常通过运营产生的现金流为我们的日常运营、资本支出、收购和股票回购提供资金。在每个财年的第一季度,由于支付了年度激励性薪酬,我们的现金需求通常超过运营现金流。我们认为,我们的运营现金流,必要时加上信贷额度下的借款,将提供足够的现金,为我们至少未来12个月的现金需求提供资金。
我们的运营资产和负债主要包括已计和未开票的应收账款、员工应收票据、应付账款、应计费用和应计薪酬支出。开具账单和收取应收账款的时间以及补偿和供应商付款的时间会影响这些余额的变化。
我们非美国子公司的经营业绩从指定的本位币折算成我们的报告货币美元。收入和支出按每个月的平均汇率折算,而资产和负债按资产负债表日期的汇率折算。由此产生的净折算调整作为股东权益的一部分记录在 “累计其他综合亏损” 中。
影响流动性的不确定性和趋势
我们的结论是,通过使用现有资本资源和运营产生的现金,我们将能够至少在未来12个月内为我们的现金需求提供资金,这并未考虑到我们无法控制的事件,这些事件可能对我们的业务造成重大不利影响、未来任何收购的影响或员工人数的意外重大变化或其他意想不到的现金用途。如果我们寻求并完成额外的业务收购,如果我们的业务计划发生变化,如果出现经济和劳动力中断等事件,包括 COVID-19 或其他未来公共卫生危机等疫情对未来的任何影响,或者经济或商业状况与当前或现在预期的相比发生变化,或者出现可能对我们的现金流或盈利能力产生重大影响的意外情况或其他我们无法控制的事件,我们业务的预期现金需求可能会发生重大变化业务,包括我们员工或客户的健康和福利的重大负面变化,以及我们业务的经营业绩或财务业绩。这些事件或情况中的任何一个,包括任何新的商机,都可能涉及大量的额外资金,并可能要求我们在信贷额度下借款或筹集额外的债务或股权资金来满足这些需求。如有必要,我们借入或筹集额外资本的能力取决于我们无法确定预测的各种因素,包括:
•我们未来的盈利能力;
•我们的应收账款的质量;
•我们的相对债务和股权水平;
•资本市场的波动性和整体状况;以及
•我们证券的市场价格。
任何新的债务融资(如果有的话)对我们的优惠条件可能不如我们的信贷额度。参见本10-Q表季度报告第一部分第2项中的 “前瞻性陈述”,以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下包含的信息。
现金流
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| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
现金流 | (千美元) |
用于经营活动的净现金 | $ | (158,525) | | | $ | (40,439) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (67,580) | | | $ | (45,677) | |
用于融资活动的净现金 | $ | (67,080) | | | $ | (36,949) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | $ | 2,645 | | | $ | (44,373) | |
DSO (1) | 114 | | | 106 | |
(1)DSO 是一项绩效衡量标准,用于评估公司获得收入的速度。我们在每个报告期末计算DSO的方法是将减去的超过所提供服务的账单的应收账款净额除以经外汇汇率变动调整后的本季度收入。我们将结果乘以该季度的天数。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
Net c灰 用于截至2023年9月30日的九个月中,经营活动为1.585亿美元,而运营活动为4,040万美元截至2022年9月30日的九个月内。用于经营活动的净现金增加了1.181亿美元,增长了292.0%主要是由于现金收取跟不上收入的增长,也不能充分抵消工资和其他员工现金薪酬的增加(主要与员工人数增长有关)以及运营费用和所得税缴纳额的增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日,DSO分别为114天和106天。DSO的增加主要是由于现金收取跟不上收入的增长。
净现金 用于截至2023年9月30日的九个月中,投资活动为6,760万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,投资活动为4,570万美元。用于投资活动的净现金增加了2190万美元,增长了48.0%,这主要是由于在此期间为短期投资支付了2440万美元 截至2023年9月30日的九个月,因为在此期间没有为短期投资付款 截至2022年9月30日的九个月,还有 4.3 美元
资本支出增加了百万美元。由于在截至2023年9月30日的九个月中没有企业收购,因此收购业务的付款减少了670万美元,部分抵消了这些增长。
用于融资活动的净现金为6,710万美元截至2023年9月30日的九个月中,截至2022年9月30日的九个月为3690万美元。那个 用于融资活动的净现金增加了3,010万美元,增长了81.5%,这主要是由于到期时偿还了2023年可转换票据的3.158亿美元本金,但信贷额度下净借款增加的2.85亿美元部分抵消了这笔款项。
在截至2023年9月30日的九个月中,汇率变动对现金和现金等价物的影响为260万美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,不利影响为4,440万美元。
资本资源的主要来源
截至2023年9月30日,我们的资本资源包括2.01亿美元的现金及现金等价物、2440万美元的短期投资以及信贷额度下9.00亿美元循环信贷额度下的6.149亿美元可用借款能力。截至2023年9月30日,我们的信贷额度下有2.85亿美元的未偿借款和10万美元的未偿信用证,这减少了信贷额度下的借款可用性。我们主要使用信用证代替租赁办公设施的保证金。我们的信贷额度下的9.00亿美元循环信贷额度包括1.25亿美元以外货币的借款额度,包括欧元、英镑、澳元、加元、瑞士法郎和日元。
根据我们的信贷额度,借款的可用性以及信用证的签发和延期,均受特定条件的约束。在满足某些条件的前提下,我们将能够在到期前的任何时候邀请现有和新的贷款机构将贷款规模扩大到最高12亿美元。有关信贷额度下借款利率和担保的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项附注8 “债务”。
2022年11月21日签订的第二份经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”),管理信贷机制和我们不时未偿还的其他债务,其中包含的契约可能会限制我们在以下方面的能力:承担额外债务;设定留置权;为我们的股本支付股息;分配或回购我们的股本或进行特定的其他限制性付款;合并、合并或出售全部或实质性的能力我们的所有资产;其他实体或我们外国实体的担保义务子公司;签订套期保值协议;与关联公司或关联人进行交易;或从事咨询相关业务以外的任何业务。此外,信贷协议包括一项财务契约,要求我们不得超过最大合并总净杠杆比率(信贷协议中定义的融资债务(减去不超过3亿美元的无限制现金)与合并息税折旧摊销前利润的比率)。截至2023年9月30日,我们遵守了信贷协议中包含的契约。有关信贷协议的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的附注8 “债务”。
资本资源的主要用途
未来资本要求
我们预计,我们未来的资本需求将主要包括以下所需的资金:
•与我们的业务运营相关的运营和一般公司费用;
•资本支出,主要用于信息技术设备和信息或金融系统、办公家具和租赁物业改善;
•还本付息要求,包括我们长期债务的利息支付;
•根据我们的各种长期激励薪酬计划向指定的执行管理层和高级董事总经理提供薪酬;
•回购计划的全权融资;
•与我们的收购相关的或有债务;
•潜在的业务收购;以及
•其他已知的未来合同义务。
资本支出
在截至2023年9月30日的九个月中,我们花费了4,330万美元的资本支出来支持我们的组织,包括对特定客户活动的直接支持。在2023年的剩余时间内,我们目前预计将有额外的资本支出来支持我们的组织,总额在600万至800万美元之间。我们的估算考虑了现有业务的需求,但不包括因未来收购或尚未完成或目前尚未考虑的特定客户约定而可能需要进行的任何收购的影响。如果我们的人员配置水平或技术需求与我们目前的预期相比有重大变化,如果我们需要购买额外的设备来专门支持新的客户接触,或者如果我们进行并完成额外的收购,我们的资本支出要求可能会发生变化。
股票回购计划
在截至2023年9月30日的九个月中,我们根据回购计划为普通股回购支付了2100万美元。截至2023年9月30日,我们在回购计划下还有4.607亿美元用于回购更多股票。
未来的合同义务
截至2023年9月30日,我们未来的合同义务包括2.85亿美元的长期债务 与我们的信贷额度下的未偿借款有关。有关我们的信贷额度的更多信息,请参阅第一部分第1项附注8 “债务”。与我们的债务相关的未来合同义务假设将根据当前的还款时间表和利息支付。还款将按其规定的利率支付,不包括2023年9月30日之后和我们的信贷额度2027年11月21日到期日之前的任何额外循环信贷额度借款或还款。根据第一部分第1项附注9 “租赁” 中所述的运营租赁,我们的流动债务为3,310万美元,非流动债务为2.178亿美元。
这些金额反映了未来的无条件付款,基于相关协议的条款、目前有效的公认会计原则对项目的适当分类以及利率等某些假设。未来的事件可能会导致实际付款与这些金额不同。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,涉及不确定性和风险。前瞻性陈述包括与我们的计划、举措、预测、前景、政策和实践、目标、目标、承诺、战略、未来事件、未来收入、未来业绩和业绩、未来资本配置和支出、与收购、股票回购和其他事项相关的预期、计划或意向、业务趋势、新的或法律法规的变更,包括美国和外国税法、环境、社会和治理(“ESG”)相关问题、气候变化的陈述与电子有关的事项,科学或技术发展和其他非历史信息.前瞻性陈述通常包含诸如 “” 之类的词语估计”、“期望”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“承诺”、“渴望”、“预测”、“未来”、“目标”、“寻求”以及此类词语或类似表达方式的变体。所有前瞻性陈述,包括但不限于管理层的财务指导和对运营趋势的审查,均基于我们的历史业绩、我们在做出这些陈述时的当前计划、估计、意图和预期以及各种假设。我们的实际财务业绩、业绩或成就和结果可能与任何前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。任何提及与我们的气候变化、ESG或其他可持续发展相关的计划、目标、承诺、意图、愿望、预测或预测或预期的衡量标准和绩效标准均以假设为基础。无法保证管理层的计划、绩效、预期、意图、愿望、信念、目标、估计、预测和预测,包括任何与ESG或其他可持续发展相关的计划、绩效、预期、意图、预测和预测,包括任何前瞻性信息都不应被视为我们或任何其他人对我们所设想的未来计划、估计、预测、意图、愿望、信念或期望将实现的陈述。鉴于这些风险、不确定性和其他因素,您不应过分依赖任何前瞻性陈述。
存在许多风险和不确定性,可能导致我们的实际业绩与本10-Q表季度报告中包含或暗示的前瞻性陈述存在重大差异。可能导致我们的实际业绩与我们在本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下列出的因素,以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他信息。可能的重要因素
导致我们的实际业绩与我们在本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于以下内容:
•对我们服务的需求的变化;
•我们招聘和留住合格的专业人员和高级管理人员,包括细分市场、行业和区域领导者的能力;
•导致我们无法代表某些客户的冲突;
•我们的前雇员加入或组建竞争企业;
•我们管理员工需求和专业人员的利用率和账单率,维持或提高我们的服务和产品价格的能力;
•我们确定合适的收购候选人、谈判优惠条款、利用机会性收购情境和整合收购运营的能力以及整合整合成本的能力;
•我们适应和管理与在非美国市场运营相关的风险的能力;
•我们有能力替换关键人员,包括具有高度专业技能和经验的前高管、高管、高级管理人员以及业务和区域领导人;
•我们保护内部和客户数据以及专有和机密信息的机密性的能力,包括免受网络攻击、系统故障或其他类似事件或社交媒体的使用或滥用;
•立法或司法裁决,包括有关数据隐私和发现过程的立法或裁决;
•收入、营业收入和现金流的周期性波动;
•由于涉及我们服务质量的索赔、我们的内部信息技术系统控制失败或与某些客户或业务相关的负面宣传而导致我们的声誉受损;
•费用折扣或重新谈判、降低定价、不太有利的合同条款以及客户合同意外终止;
•争夺客户和关键人员;
•一般经济因素、行业趋势、重组和破产率、法律或监管要求、资本市场状况、并购活动、重大诉讼活动以及我们无法控制的其他事件;
•我们管理增长的能力;
•不支付应收账款的风险;
•我们未偿债务的金额和条款;
•与我们的信息技术系统(包括我们的企业资源规划(“ERP”)和其他财务系统,以及软件、专有软件产品、知识产权和商业秘密的过时、更换、保护、实施或运营相关的风险,这些风险可能会对我们留住或赢得客户、开展业务、维护或提高我们的声誉、维持业务连续性或报告财务业绩的能力产生不利影响;
•外汇中断和美元与外币之间的货币波动;
•美国和外国税法的修改,包括不时提出的税收立法的颁布,变成法律,这可能会提高我们的有效税率和现金税支出;
•与气候变化相关的物理风险,包括气温上升、强风暴、能源中断和海平面上升等,这些风险可能会对我们开展业务或维持业务连续性的能力产生不利影响,包括影响我们在受影响地区使用租赁办公空间的途径以及我们信息技术系统的完整性;
•我们的气候变化和ESG相关举措和目标,包括我们与环境和气候变化、可持续性以及多元化和包容性相关的政策和实践,前提是它们不符合或跟不上政府、投资者或其他利益相关者不断变化的期望和标准或规章制度;
•我们的服务组合以及我们的客户所在或提供服务的地理位置的波动;以及
•任何疫情(例如 COVID-19)或未来其他公共卫生危机对未来的影响都可能对公司、我们的员工、客户和我们开展业务的地理区域产生不利和不同的影响。
可能还有其他因素可能导致我们的实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异。所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述仅在本10-Q表季度报告发布之日适用,并且全部受到此处包含的警示陈述的明确限制。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况,也不打算这样做。
有关我们面临某些市场风险的信息,请参阅我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告第二部分第7A项中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。曾经有 没伙计在本10-Q表季度报告所涵盖期间,我们的市场风险敞口发生了里亚尔变化。
评估披露控制和程序。 在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的我们 “披露控制和程序”(定义见《交易法》第13a-15(e)条)的设计和运作有效性的评估是在我们的管理层的监督和参与下进行的。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序 (a) 有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告;(b) 包括但不限于旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到收集并传达给我们的管理层的控制和程序,包括酌情让我们的首席执行官兼首席财务官能够就要求的披露做出及时的决定。
财务报告内部控制的变化。在截至2023年6月30日的三个月中,公司实施了新的ERP系统。作为实施的一部分,我们设计了新的内部控制措施,并修改和/或加强了现有的内部控制,以适应新的系统和业务流程。公司认为,此项实施对公司财务报告的内部控制没有或将来不会产生重大不利影响。除上述披露外,在截至2023年9月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响.
第二部分——其他信息
在正常业务过程中,我们不时受到索赔、主张或未申诉,或被点名为诉讼或调查的当事方。一般而言,诉讼,尤其是知识产权和证券诉讼,可能代价高昂并会干扰正常的业务运营。此外,无法肯定地预测法律诉讼的结果,在知识产权和证券诉讼等更为复杂的法律程序中,结果根本难以预测。我们不知道有任何主张或未主张的法律诉讼或索赔,这些诉讼或索赔会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们之前向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的任何风险因素均未发生重大变化。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露风险因素的变化或披露其他因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
未注册的股权证券销售。
2023年8月17日,我们共向持有人发行了1460,740股普通股,与2023年到期可转换票据的转换有关,这相当于转换价值超过2.803亿美元的本金。这些股票是根据《证券法》第3(a)(9)条的注册豁免发行的。
回购我们的普通股。
下表提供了有关我们在截至2023年9月30日的三个月中购买普通股的信息:
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| 总计 的数量 股份 已购买 | | 平均值 价格 按每人支付 分享 | | 的总数 股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布 程式 (1) | | 近似 美元价值 那可能还是 已购买 在下面 程式 |
| | | | | | | |
| (以千计,每股数据除外) |
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 | 14 | | (2) | $ | 190.20 | | | — | | | $ | 460,653 | |
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 | 1 | | (3) | $ | 187.34 | | | — | | | $ | 460,653 | |
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 | 2 | | (4) | $ | 178.42 | | | — | | | $ | 460,653 | |
| 17 | | | | | — | | | |
(1)2016 年 6 月 2 日,我们董事会批准了一项高达 1 亿美元的股票回购计划(“回购计划”)。在 2017 年 5 月 18 日、2017 年 12 月 1 日、2019 年 2 月 21 日和 2020 年 2 月 20 日,我们的董事会分别批准额外拨款 1 亿美元。在 2020 年 7 月 28 日和 2020 年 12 月 3 日,我们的董事会每年都额外批准了 2 亿美元。2022年12月1日,我们董事会又批准了4亿美元,将回购计划的总授权额增加到13亿美元。尚未为回购计划的完成设定时限,董事会可以随时暂停、终止或更换回购计划,恕不另行通知。在截至2023年9月30日的季度中,没有根据回购计划回购我们的普通股。
(2)包括预扣的14,315股普通股,用于支付与限制性股票限制失效相关的工资税预扣额。
(3)包括扣留的903股普通股,用于支付与限制性股票限制失效相关的工资税预扣额。
(4)包括扣留的2,233股普通股,用于支付与限制性股票限制失效相关的工资税预扣额。
没有。
不适用。
(c) 交易计划
在截至2023年9月30日的季度中,公司没有董事或第16条高管 采用要么 终止任何规则 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排(在每种情况下,定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项)。
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展览 数字 | | 描述 |
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3.1 | | 经修订和重述的FTI Consulting, Inc. 公司章程。(于2003年5月23日作为FTI Consulting, Inc.于2003年5月21日发布的8-K表最新报告的附录提交给美国证券交易委员会,并以引用方式纳入此处。) |
| | |
3.2 | | FTI Consulting, Inc. 的修正条款(于2011年6月2日向美国证券交易委员会提交,作为FTI Consulting, Inc.于2011年6月1日发布的8-K表最新报告的附录,并以引用方式纳入此处。) |
| | |
3.3 | | 经修订和重述的 FTI 咨询公司章程,2023 年 2 月 20 日通过。(作为FTI Consulting, Inc.2023年2月20日发布的8-K表最新报告的附录,于2023年2月21日提交给美国证券交易委员会,并以引用方式纳入此处。) |
| | |
31.1† | | 根据经修订的1934年《证券交易法》(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条)根据第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2† | | 根据经修订的1934年《证券交易法》(2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条)根据第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1†** | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对首席执行官进行认证。 |
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32.2†** | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对首席财务官进行认证。 |
| | |
101 | | 以下财务信息来自FTI Consulting, Inc. 10-Q表季度报告,格式为内联XBRL(可扩展业务报告语言):(i)截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表;(ii)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益表;(iii)简明合并股东权益表截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月;(iv) 简明合并截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流量表;以及(v)简明合并财务报表附注,标记为文本块。 |
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104 | | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为Inline XBRL(作为附录101附录)。 |
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** | 就《交易法》第 18 条而言,该认证不被视为已提交,也不应受该节规定的其他责任,也不得将其视为以提及方式纳入根据经修订的 1933 年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2023 年 10 月 26 日
| | | | | | | | |
FTI 咨询公司 |
| | |
来自: | | /s/Brendan Keating |
| | 布伦丹·基廷 |
| | 首席会计官和 控制器 |
| | (首席会计官) |