核心收入代表经调整后的收入，不包括与武田核心业务无关的重要项目。

核心营业利润代表经调整后的净利润，不包括所得税支出、使用权益法核算的投资损益份额、财务支出和收入、其他运营费用和收入、收购无形资产的摊销和减值损失以及与武田核心业务无关的其他项目，例如非经常性项目、收购会计影响和交易相关成本。

核心每股收益代表经调整后的净利润，不包括核心营业利润计算中排除的项目的影响，以及其他不寻常、非经常性或与武田持续运营无关的非经营项目（例如公允价值调整和与或有对价相关的估算财务费用）的影响，除以报告期内平均已发行股份（不包括库存股）。

固定汇率（CER）变动使用上一财年同期的相应汇率转换本期的报告或核心业绩，从而消除了同比比较中外汇汇率的影响。

我们之所以提出自由现金流，是因为我们认为该衡量标准对投资者有用，因为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用类似的流动性指标。我们的管理层还使用自由现金流来评估我们的流动性和现金流，尤其是当它们与我们满足流动性要求和支持资本配置政策的能力有关时。我们还认为，自由现金流有助于投资者了解我们对非核心业务和部分投资组合的战略剥离如何为我们可用的现金流和流动性做出贡献。

我们将自由现金流定义为来自经营活动的现金流，减去不动产、厂房和设备（“PP&E”）的收购、无形资产和投资，以及扣除武田无法立即或一般业务使用的任何其他现金，再加上PP&E销售以及投资和业务销售的收益，扣除已剥离的现金和现金等价物。

自由现金流对投资者的用处存在重大局限性，包括但不限于：（i）它可能无法与包括我们所在行业的其他公司使用的类似标题的指标相提并论；（ii）它不能反映我们当前和未来要求使用或分配资本的合同和其他承诺的影响；（iii）增加出售和赎回投资的收益以及扣除现金和现金等价物后的业务销售收益剥离的资金并不反映我们持续从核心获得的现金操作。不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其视为经营活动产生的现金流或根据国际财务报告准则列报的任何其他流动性衡量标准的替代品。根据国际财务报告准则，自由现金流的最直接可比指标是来自经营活动的净现金。

美元便利翻译

在财务附录中，以日元列报的某些金额仅为便于读者使用，汇率为1美元=149.43日元，即纽约联邦储备银行于2023年9月29日认证的中午买入汇率。为方便折算而使用的汇率和方法不同于《国际财务报告准则》中用于编制简明中期合并财务报表的货币汇率和折算方法。不应将翻译解释为表示日元金额可以按这种或任何其他汇率兑换成美元。

我们之所以提出息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，是因为我们认为这些指标对投资者有用，因为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用它们。我们还认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者确定其业务趋势，否则这些趋势可能会被某些与持续经营无关的项目所掩盖，因为这些趋势变化很大，难以预测，可能会严重影响我们的经营业绩，并可能限制持续评估我们从一个时期到另一个时期的业绩的能力。

不应单独考虑息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，也不得将其解释为营业收入、年度净利润或根据国际财务报告准则列报的任何其他绩效指标的替代方案。这些非国际财务报告准则指标可能无法与其他公司提出的标题相似的指标进行比较。

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者的用处存在局限性，包括但不限于（i）它们可能无法与其他公司（包括我们行业的公司）使用的标题相似的衡量标准进行比较，（iii）它们不包括财务信息和事件，例如收购或摊销无形资产的影响，这些信息和事件对评估我们的业绩、价值或未来前景很重要，（iii）它们不包括以下项目或类型将来可能继续出现的物品以及 (iv) 它们可能不排除投资者可能认为与我们的长期运营无关的所有项目。这些非国际财务报告准则指标不是、也不应被视为国际财务报告准则报告的净收益（亏损）的替代品。我们鼓励投资者全面审查我们的历史财务报表，并提醒投资者使用国际财务报告准则衡量标准作为评估我们的业绩、价值和未来前景的主要手段，将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为补充指标。

我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除所得税支出、折旧和摊销以及净利息支出前的合并净利润。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为进一步调整后的息税折旧摊销前利润，不包括减值损失、其他营业收入和支出（不包括折旧和摊销）、财务收入和支出（不包括净利息支出）、我们在权益法下核算的投资亏损份额以及管理层认为与我们的核心业务无关的其他项目，例如收购会计效应和交易相关成本。

根据国际财务报告准则提出的最具可比性的指标是该期间的净利润。请参阅 “净利润与调整后息税折旧摊销前利润的桥梁”，了解根据国际财务报告准则列出的相应最接近的可比指标的对账情况。

我们之所以列出净负债，是因为我们认为它对投资者很有用，因为我们的管理层使用它来监测和评估扣除现金和现金等价物的负债，并与调整后的息税折旧摊销前利润一起监测我们的杠杆率。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用类似的债务衡量标准。

我们首先通过计算合并财务状况表中显示的债券和贷款的流动和非流动部分的总和来定义净负债，然后对其进行调整以反映 (i) 对期初未偿非日元债务使用前12个月的平均汇率，以及对报告期内产生的新非日元债务和赎回的现有非日元债务使用相关即期汇率，这反映了我们的管理层用来监控杠杆率的方法，以及（ii）向我们提供50％的股权信贷标普全球评级日本于2019年6月发行的5000亿美元混合（次级）债券的本金总额，以表彰这些债券根据该机构的评级方法具有类似股票的特征。为了计算净负债，我们从该数字中扣除现金和现金等价物，不包括武田代表第三方临时持有的与疫苗业务和贸易应收账款销售计划相关的现金，以及在公允价值层次结构中被归类为第一级并记作其他金融资产的债务投资。

净负债对投资者的用处存在重大局限性，包括但不限于：（i）它可能无法与包括我们所在行业的其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论；（ii）它不反映我们为债务支付的利息金额；（iii）它不反映对我们预付或赎回任何债务的能力的任何限制；（iv）它不反映任何费用，我们在将现金等价物转换为现金、将现金从一种货币兑换成时可能产生的成本或其他费用另一种或在合并集团内部转移现金时，（v）它适用于总债务，对平均外汇汇率进行调整，尽管这符合我们的融资协议，但并未反映我们能够将一种货币兑换成另一种货币的实际利率；（vi）它反映了股票信贷，因为我们的次级债券的金额尽管我们认为合理，但不会影响这些工具的债务地位。不应孤立地考虑净负债，也不应将其视为债券和贷款或根据国际财务报告准则列报的任何其他负债衡量标准的替代品。

根据国际财务报告准则，净负债的最直接可比指标是债券和贷款。有关该指标的对账情况，请参阅净负债与调整后息税折旧摊销前利润。

*1 有关定义，请参阅 A-1 核心财务指标的定义、恒定汇率变动、自由现金流和美元便利翻译，有关对账，请参阅 A-18 FY2023 从申报的营业利润到核心营业利润预测的全年对账。

重要通知

就本通知而言，“报告” 是指本文件、任何口头陈述、任何问答环节以及武田制药有限公司（“武田”）就本报告讨论或分发的任何书面或口头材料。本报告（包括任何口头简报和与之相关的任何问答）不意在也不构成任何司法管辖区对任何证券的购买、以其他方式收购、认购、交换、出售或以其他方式处置任何证券的要约、邀请或邀请，也不构成其的一部分。本报告没有向公众发行任何股票或其他证券。除非根据经修订的1933年《美国证券法》进行注册或获得豁免，否则不得在美国发行任何证券。提供本报告（连同可能向接收方提供的任何进一步信息）的条件是该报告仅供接收方用于信息目的（不用于评估任何投资、收购、处置或任何其他交易）。任何不遵守这些限制的行为都可能构成对适用的证券法的违反。

武田直接和间接拥有投资的公司是独立的实体。在本报告中，为方便起见，在提及武田及其一般子公司时，有时会使用 “武田”。同样，“我们”、“我们” 和 “我们的” 一词也用于指代一般的子公司或为其工作的子公司。这些表述也用于识别特定公司或多家公司不能达到任何有用目的的情况。

本文档中出现的产品名称是武田或其各自所有者拥有的商标或注册商标。

前瞻性陈述

本报告以及与本报告相关的任何材料可能包含有关武田未来业务、未来状况和经营业绩的前瞻性陈述、信念或观点，包括武田的估计、预测、目标和计划。前瞻性陈述通常包括诸如 “目标”、“计划”、“相信”、“希望”、“继续”、“期望”、“目标”、“打算”、“确保”、“将”、“可能”、“可以”、“预期”、“估计”、“项目” 或类似的表达方式或负面表达方式等词语。这些前瞻性陈述基于对许多重要因素的假设，包括以下因素，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异：武田全球业务的经济状况，包括日本和美国的总体经济状况；竞争压力和发展；适用法律和法规的变化，包括全球医疗改革的变化；新产品开发固有的挑战，包括不确定性临床成功和监管机构的决策及其时机；新产品和现有产品商业成功的不确定性；制造困难或延迟；利息和货币汇率的波动；有关已上市产品或候选产品安全性或有效性的索赔或担忧；健康危机，例如新型冠状病毒疫情，对武田及其客户和供应商（包括武田运营所在国家的外国政府）的影响，或对其业务的其他方面的影响；时机和合并后与被收购公司的整合工作；剥离非武田业务核心资产的能力以及任何此类撤资的时机；我们的内部节能措施和未来在可再生能源或低碳能源技术方面的进步将在多大程度上使我们能够减少温室气体排放；以及武田最新的20-F表年度报告和武田向美国提交的其他报告中确定的其他因素证券交易委员会，可在武田网站上查阅，网址为：https://www.takeda.com/investors/sec-filings/ 或者在 www.sec.gov。除非法律或证券交易所规则要求，否则武田不承诺更新本报告中包含的任何前瞻性陈述或其可能发表的任何其他前瞻性陈述。过去的表现不是未来业绩的指标，武田在本报告中的业绩或陈述可能不代表武田的未来业绩，也不是对武田未来业绩的估计、预测、保证或预测。

财务信息和某些非国际财务报告准则财务指标

武田的财务报表根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制。

本报告和与本报告相关的材料包括某些未根据国际财务报告准则列报的财务指标，例如核心收入、核心运营利润、核心净利润、核心每股收益、固定汇率（“CER”）变动、净负债、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流。武田的管理层使用本演示文稿中包含的国际财务报告准则和非国际财务报告准则衡量标准来评估业绩并做出运营和投资决策。这些非国际财务报告准则指标不包括某些收入、成本和现金流项目，这些项目包含在根据国际财务报告准则提出的最具可比性的指标中，或者与这些指标的计算方式不同。通过纳入这些非国际财务报告准则指标，管理层打算为投资者提供更多信息，以进一步分析武田的业绩和核心业绩，包括在控制汇率波动的影响时。武田的非国际财务报告准则指标不是根据国际财务报告准则编制的，此类非国际财务报告准则指标应被视为对根据国际财务报告准则（我们有时称为 “报告” 指标）编制的指标的补充而不是替代。鼓励投资者审查非国际财务报告准则财务指标与其最直接可比的国际财务报告准则指标的定义和对账情况。

医疗信息

本报告包含有关产品的信息，这些产品可能并非在所有国家/地区都可用，或者可能以不同的商标、不同的适应症、不同剂量或不同强度提供。此处包含的任何内容均不应被视为任何处方药（包括正在开发的处方药）的招标、促销或广告。