LKQ CORPORATION 公布2023年第三季度业绩

•收入为36亿美元（与2022年同期相比增长15％）；零件和服务自然收入增长3.0％（每天增长4.3％）

•摊薄后每股收益2为0.77美元；调整后的摊薄每股收益1,2为0.86美元

•第三季度运营现金流为4.41亿美元；自由现金流1为3.44亿美元

•股息增加9％；批准在2023年第四季度支付每股0.30美元

•于2023年8月1日完成了对Uni-Select Inc.的收购

•2023年10月25日完成对GSF汽车零部件有限公司的剥离

•由于与我们在意大利的业务相关的遗留增值税问题和德国的罢工，欧洲板块息税折旧摊销前利润率受到110个基点的影响

•年度指南已更新

伊利诺伊州芝加哥（2023年10月26日）——LKQ公司（纳斯达克股票代码：LKQ）今天公布了2023年第三季度财务业绩。“我们的第三季度业绩反映了一些利好因素和不利因素。从积极的方面来看，我们在批发——北美和欧洲板块实现了强劲的有机增长，推动了北美批发业务的丰厚利润，并创造了强劲的自由现金流。不幸的是，这些优势被欧洲不寻常的临时项目、大宗商品价格的持续疲软以及影响我们的专业和自助服务领域的艰难市场条件所抵消。自2019年实施卓越运营战略以来，我们取得了成功，这使我们对自己有能力采取果断行动并推动提高执行力充满信心。我们拥有丰富的资产和一支卓越的团队，我们相信这将实现长期增长和价值创造。我们业务的基本面仍然强劲。” 总裁兼首席执行官多米尼克·扎尔科内指出。

2023 年第三季度财务业绩

2023年第三季度的收入为36亿美元，与2022年第三季度的31亿美元相比增长了15.0％。2023年第三季度，零件和服务有机收入增长3.0％（每天4.3％），外汇汇率使收入增长3.6％，收购和剥离的净影响同比增长10.5％，零件和服务总收入增长17.1％。2023年第三季度的其他收入下降了17.5％，这主要是由于大宗商品价格与2022年同期相比疲软。

2023年第三季度的净收入2为2.07亿美元，而2022年同期为2.61亿美元。2023年第三季度的摊薄后每股收益2为0.77美元，而2022年同期为0.95美元，下降了18.9％。

经调整后，2023年第三季度的净收入1,2为2.31亿美元，而2022年同期为2.66亿美元，下降了13.2％。2023年第三季度调整后的摊薄后每股收益1,2为0.86美元，而2022年同期为0.97美元，下降了11.3％。

摊薄后每股收益2在2023年第三季度下降，其负面影响来自于：（i）与我们在意大利的业务和德国的罢工有关的遗留增值税问题相关的欧洲异常项目，估计影响为0.06美元；（ii）大宗商品价格的波动，产生0.04美元的影响；（iii）第三季度利率和平均债务余额上升，这推动了净利息支出同比增长，不包括影响的Uni-Select借款为0.04美元，以及（iv）我们的表现持续不佳专业板块为0.03美元。作为对这些因素的部分抵消，较低的股票数量和有利的外币折算使同比收益合计为0.10美元（经调整后为0.04美元），而我们的北美业务（不包括Uni-Select）与去年同期相比表现良好。

现金流和资产负债表

2023年第三季度的运营现金流和自由现金流1分别为4.41亿美元和3.44亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，来自运营的现金流和自由现金流1分别为11.44亿美元和9.11亿美元。截至2023年9月30日，资产负债表反映的总债务为44亿美元，根据我们的信贷额度，总杠杆率为息税折旧摊销前利润的2.3倍。

股票回购和分红计划

在截至2023年9月30日的九个月中，公司投资500万美元回购了10万股普通股。自2018年10月下旬启动股票回购计划以来，截至2023年9月30日，公司已回购了约5,500万股股票，总额为24亿美元。

2023年10月24日，董事会宣布向2023年11月16日营业结束时登记在册的股东派发每股普通股0.30美元的季度现金分红，该股息将于2023年11月30日支付。这比上一季度每股0.275美元的股息增长了9％。

Uni-Select Inc. 收购更新

2023年8月1日，我们宣布根据《商业公司法》（魁北克）的规定，通过安排计划（“安排”）完成对Uni-Select Inc.（“Uni-Select”）的收购。根据该安排的条款，我们以每股48.00加元的现金收购了Uni-Select的所有已发行和流通股份，企业总价值约为28亿加元（合21亿美元）。

2023年10月，我们签订了出售GSF汽车零件有限公司的最终协议。此次拍卖已于2023年10月25日完成。

2023 年展望

高级副总裁兼首席财务官里克·加洛韦评论说：“我们正在下调全年收入和每股收益的预期，这是因为我们在第三季度表现不佳，以及德国罢工活动增加、预计收购Uni-Select将导致稀释、大宗商品价格疲软以及我们的专业和自助服务领域持续艰难的市场条件将对第四季度产生影响。由于我们持续产生稳健的现金流，我们正在提高自由现金流预期。”

2023年，管理层更新了展望，如下所示：

我们对2023年全年的展望基于当前情况和近期趋势，假设全球有效税率为27.0％，废钢和贵金属价格保持在9月份的平均水平附近，并且不会因乌克兰/俄罗斯冲突而进一步恶化。我们采用了接近当前平均水平的外币汇率，包括今年余下的欧元和英镑分别为1.06美元和1.23美元。2023年7月27日发布的先前指引将欧元和英镑的外币汇率水平分别定为1.09美元和1.25美元。这些条件的变化可能会影响我们实现估计值的能力。全年GAAP展望包括从收购之日到年底的Uni-Select预计经营业绩。调整后的数字（在适用范围内）不包括重组和交易相关支出的影响；与收购的无形资产相关的摊销费用；股票支付的超额税收优惠和缺陷；债务清偿损失；减值费用；乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响（包括资产回收准备金和支持员工及其家属的支出）、与Uni-Select交易相关的利息和融资成本闭幕和与收购或剥离相关的损益（包括或有对价负债公允价值的变化以及与收购Uni-Select相关的外币远期合约的损益）。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含美国证券交易委员会颁布的G条例所指的非公认会计准则财务指标（管理层在相关投资者电话会议上的发言将提及）。本新闻稿中包括每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况。

电话会议详情

LKQ将于美国东部时间2023年10月26日上午8点（中部时间上午7点）与高级管理层举行投资者电话会议和网络直播，讨论公司的业绩。要参加投资者电话会议，请拨打 (888) 330-3494。拨打 (646) 960-0860 即可获得国际通话权限。投资者电话会议将要求您输入会议编号：5232422。

网络直播和演示详情

音频网络直播和随附的幻灯片演示可在（www.lkqcorp.com）的 “投资者关系” 部分观看。

投资者电话会议的重播将通过电话 (800) 770-2030 或 (647) 362-9199 进行国际通话。电话重播将要求您输入会议 ID：5232422。网络音频直播的在线重播将在公司网站上公布。两种重播形式都将在2023年11月10日之前上线。请在直播演示结束后等待大约两个小时，然后再尝试观看重播。

关于 LKQ 公司

LKQ Corporation（www.lkqcorp.com）是汽车和其他车辆维修和配件的替代和专业零件的领先供应商。LKQ 在北美、欧洲和台湾开展业务。LKQ 为其客户提供各种 OEM 回收和售后零件、替换系统、组件、设备和服务，用于修理和装饰汽车、卡车、休闲和高性能车辆。

前瞻性陈述

本新闻稿和相关电话会议上的声明和信息，包括我们的2023年展望，以及首席执行官和其他管理层成员的讲话，均为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，是根据该法的 “安全港” 条款作出的。

前瞻性陈述包括但不限于有关我们的展望、指导、预期、信念、希望、意图和战略的陈述。这些陈述受许多风险、不确定性、假设和其他因素的影响，包括下文列出的因素。所有前瞻性陈述均基于我们在发表陈述时获得的信息。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际事件或结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的事件或结果存在重大差异。可能导致实际事件或结果与我们的前瞻性陈述预测或暗示的事件或结果不同的风险、不确定性、假设和其他因素包括下文列出的因素，以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素，包括我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下披露的因素 10-Q 表季度报告这些报告可在我们网站（www.lkqcorp.com）的投资者关系部分和美国证券交易委员会网站（www.sec.gov）上查阅。

这些因素包括以下内容（不一定按重要性顺序排列）：

•我们的经营业绩和财务状况已经并将继续受到不利影响

受到 COVID-19 疫情的影响，并可能受到其他突发公共卫生事件的不利影响；

•我们的经营业绩和财务状况已经并将继续受到北美、欧洲、台湾和其他地方的经济、政治和社会状况以及车主的经济健康状况以及所售车辆的数量和类型的不利影响；

•我们面临来自本地、国家、国际和互联网汽车产品提供商的竞争，这种竞争可能会对我们的业务产生负面影响；

•我们依靠客户和保险公司来推广替代零件的使用；

•与售后产品相关的知识产权索赔可能会对我们的业务产生不利影响；

•如果发生事故或正在维修的车辆数量下降，或者车辆总数中车辆类型的组合发生变化，我们的业务可能会受到影响；

•金属和其他大宗商品价格的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响；

•我们与供应商关系的不利变化、我们的库存供应中断或我们的第三方供应商或服务提供商的不当行为、绩效失误或疏忽可能会增加我们的开支，阻碍我们为客户提供服务的能力，或使我们面临责任；

•如果我们确定我们的商誉或其他无形资产已减值，我们可能会对税前收入产生巨额费用；

•我们可能会受到产品责任索赔并参与产品召回；

•我们可能无法成功收购新业务或整合收购，也可能无法成功剥离某些业务；

•我们有大量债务，这可能会对我们的财务状况以及我们未来获得融资和应对业务变化的能力产生重大不利影响；

•我们的优先票据对我们承担额外债务或抵御某些其他类型交易的能力没有任何限制，根据我们的信贷协议，我们可能会承担额外债务，但须遵守某些限制；

•我们的信贷协议对我们和我们的子公司施加了运营和财务限制，这可能使我们无法利用商机；

•我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务，但这可能不会成功；

•我们未来的资本需求可能需要我们寻求为债务再融资或获得额外的债务或股权融资，这些事件可能会对我们的业务产生负面影响；

•我们的浮动利率债务使我们面临利率风险，这可能导致我们的债务还本付息义务大幅增加；

•我们债务的偿还取决于我们子公司产生的现金流；

•我们的信用评级下调将影响我们的资本成本；

•我们的股票回购和股息支付的金额和频率可能会波动；

•现有或新的法律法规，或现行法律或法规的执法或解释的变化，可能会禁止、限制售后、再生、翻新或再制造产品的销售或给销售带来负担；

•我们受环境法规的约束，并承担与环境事务有关的成本；

•我们可能会受到全球气候变化的法律、监管或市场反应的不利影响；

•我们经修订和重述的章程规定，特拉华州的法院是处理我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛，这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力；

•由于各种因素，包括美国和/或国际税收立法、适用的解释和行政指导、我们按司法管辖区划分的收入组合以及美国和外国司法管辖区审计，我们的有效税率可能会大幅提高；

•如果对我们进口的产品或材料征收高额关税或其他限制，或者我们出口产品的国家采取了任何相关的对策，则我们的收入和经营业绩可能会受到重大损害；

•政府机构可能拒绝授予或续订我们的营业执照和许可证；

•我们的员工对于成功管理我们的业务和实现我们的目标非常重要；

•我们在外国司法管辖区开展业务，这使我们面临外汇和其他风险；

•我们的业务可能会受到工会活动以及劳动和就业法的不利影响；

•我们在关键运营领域依赖信息技术和通信系统，与此类技术相关的中断可能会损害我们的业务；

•遵守与个人信息隐私和安全有关的法律要求的成本以及与不遵守此类法律相关的潜在责任可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响；

•我们的配送中心或其他设施的业务中断可能会影响我们的运营、计算机系统的功能和/或商品的可用性和分发，这可能会影响我们的业务；

•如果我们的卡车和其他车辆出现问题，我们的业务可能会受到损害；

•我们可能会失去在关键地点运营的权利；以及

•激进投资者可能导致我们承担巨额成本，转移管理层的注意力，并对我们的业务产生不利影响。

联系人：

Joseph P. Boutros——投资者关系副总裁

LKQ 公司

(312) 621-2793

jpboutross@lkqcorp.com

LKQ 公司和子公司

未经审计的简明合并收益表及补充数据

（以百万计，每股数据除外）

LKQ 公司和子公司

未经审计的简明合并资产负债表

（以百万计，每股数据除外）

LKQ 公司和子公司

未经审计的简明合并现金流量表

（以百万计）

以下未经审计的表格比较了某些第三方收入类别：

截至2023年9月30日的三个月中，按类别划分的收入变化与2022年相比：

(1) 我们将有机收入增长定义为持续经营的总收入增长，不包括收购和剥离（即从收购之日到收购一周年产生的收入，扣除因处置业务而减少的收入）和外汇变动（即按不同汇率折算收入的影响）的影响。有机收入增长包括现有和新地点（即在过去十二个月内开业）的增量销售额，这源于扩大与现有客户的业务、获得新客户以及提供其他产品和服务。我们认为，有机收入增长是关键的绩效指标，因为该统计数据衡量了我们成功服务和扩大客户群的能力。

(2) 由于四舍五入，各个收入变化部分的总和可能不等于总百分比变化。

以下未经审计的表格比较了某些第三方收入类别：

截至2023年9月30日的九个月中，按类别划分的收入变化与2022年相比：

(1) 我们将有机收入增长定义为持续经营的总收入增长，不包括收购和剥离（即从收购之日到收购一周年产生的收入，扣除因处置业务而减少的收入）和外汇变动（即按不同汇率折算收入的影响）的影响。有机收入增长包括现有和新地点（即在过去十二个月内开业）的增量销售额，这源于扩大与现有客户的业务、获得新客户以及提供其他产品和服务。我们认为，有机收入增长是关键的绩效指标，因为该统计数据衡量了我们成功服务和扩大客户群的能力。

(2) 由于四舍五入，各个收入变化部分的总和可能不等于总百分比变化。

以下未经审计的表格将零件和服务的收入和收入增长以及总收入与相同指标的恒定货币收入和收入增长进行了核对：

我们以报告的和恒定货币为基础列出了我们的收入和增长率。固定货币列报是一项非公认会计准则财务指标，不包括外币汇率波动的影响。我们认为，提供恒定的货币收入信息可以提供有关我们增长的有价值的补充信息，这与我们评估业绩的方式一致，因为该统计数据消除了汇率波动的折算影响，汇率波动是我们无法控制的，也不能反映我们的运营业绩。固定货币收入结果是通过使用当年的货币兑换率将上一年度的收入转换为当地货币来计算的。这项非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应替代我们在公认会计原则下报告的业绩分析。我们对这个术语的使用可能与其他发行人使用标题相似的衡量标准有所不同，这是因为计算方法可能存在不一致之处，也可能因项目有待解释而产生的差异。此外，并非所有在固定货币基础上报告收入增长的公司都以与我们相同的方式计算此类指标，因此，我们的计算不一定与其他公司的类似名称的衡量标准相比较，也可能不是衡量相对于其他公司的业绩的适当指标。

以下未经审计的表格按应申报分部比较了收入和分部息税折旧摊销前利润：

我们仅将分部息税折旧摊销前利润作为补充披露提供，该披露为投资者、证券分析师和其他利益相关方提供了有用的信息，以评估我们的细分市场损益以及我们持续运营的基本趋势。我们将分部息税折旧摊销前利润计算为归属于LKQ股东的净收益，不包括已终止的业务；折旧、摊销；利息；债务清偿损益；所得税支出；重组和交易相关费用（包括销售成本中记录的重组费用）；或有对价负债的公允价值变动；与收购、权益法投资或剥离相关的其他损益；未合并子公司的亏损和收益权益；权益投资公允价值价值调整；减值费用；以及乌克兰/俄罗斯冲突和相关制裁的直接影响（包括资产回收准备金和支持员工及其家属的支出的准备金和随后的调整）。我们的首席运营决策者，即我们的首席执行官，使用细分市场息税折旧摊销前利润作为衡量我们细分市场损益的关键指标。我们使用细分市场息税折旧摊销前利润来比较各细分市场的盈利能力并评估业务战略。该财务指标包含在用于确定高级管理层激励性薪酬的指标中。我们还认为分部息税折旧摊销前利润是评估我们经营业绩的有用财务指标，因为它为投资者、证券分析师和其他利益相关方提供了有关我们持续业务基本趋势的补充信息。分部息税折旧摊销前利润包括该分部可控制的收入和支出。公司一般和管理费用根据使用情况分配给各细分市场，分摊费用根据该细分市场占合并收入的百分比进行分配。有关净收入与分部息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅下页的表格。

以下未经审计的表将净收益与分部息税折旧摊销前利润进行了对账：

注：在上表中，由于四舍五入，个别金额的总和可能不等于总额。

(1) 与收购 Uni-Select 有关。

(2) 调整包括资产可收回准备金（应收账款和库存）的准备金和随后的调整，以及支持我们在乌克兰的员工及其家属的支出。

我们仅将分部息税折旧摊销前利润作为补充披露，为投资者、证券分析师和其他利益相关方提供有用的信息，以评估我们的分部损益和持续运营的潜在趋势。有关分部息税折旧摊销前利润计算的详细信息，请参阅上表下的段落（按可申报分部划分的收入和分部息税折旧摊销前利润）。

不应将分部息税折旧摊销前利润解释为根据美国普遍接受的会计原则确定的营业收入、净收入或经营活动提供的净现金的替代方案。此外，并非所有报告分部息税折旧摊销前利润信息的公司都以与我们相同的方式计算分部息税折旧摊销前利润，因此，我们的计算不一定与其他公司的类似指标相比较，也可能不是衡量相对于其他公司业绩的合适指标。

以下未经审计的表格将净收益和摊薄后每股收益分别与归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后摊薄后每股收益进行了对账：

(1) 与收购 Uni-Select 有关。

(2) 调整包括资产可收回准备金（应收账款和库存）的准备金和随后的调整，以及支持我们在乌克兰的员工及其家属的支出。

我们列出了归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益，因为我们认为这些衡量标准有助于评估我们在各个报告期内持续业务的核心经营业绩以及分析我们的历史经营业绩。我们将归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益定义为净收益和摊薄后每股收益，以消除已终止业务、重组和交易相关费用、与所有收购的无形资产相关的摊销费用、清偿债务的损益、或有对价负债的公允价值变动、与收购相关的其他损益、权益法投资或剥离（包括收益或与Uni-Select交易相关的外币远期合约亏损）、减值费用、乌克兰/俄罗斯冲突的直接影响和相关制裁（包括资产回收准备金和支持员工及其家属的支出）、与Uni-Select交易相关的利息和融资成本、股票支付的超额税收优惠和缺陷以及这些调整的任何税收影响。这些调整的税收影响是使用适用期间的有效税率计算的，对于某些离散项目，则使用调整的特定税收支出或优惠来计算的。鉴于变异性和波动性

特定时期的相关交易金额，管理层认为，这些成本不是核心运营费用，应在计算归属于LKQ股东的持续经营业务调整后净收益时进行调整。我们对所有与收购相关的无形资产摊销的调整不排除其他资产的摊销，其他资产是直接归因于持续运营的费用。管理层认为，与收购相关无形资产摊销相关的调整补充了GAAP信息，其衡量标准可用于评估经营业绩的可比性。收购的无形资产作为购买会计的一部分入账，有助于创收。与过去收购相关的无形资产的摊销将在未来时期重复进行，直到此类无形资产全部摊销。未来的任何收购都可能导致额外无形资产的摊销。这些财务指标被管理层用于决策和对我们经营业绩的总体评估，并包含在用于确定高级管理层激励性薪酬的指标中。归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益不应被解释为根据美国普遍接受的会计原则确定的净收益或摊薄后每股收益的替代方案。此外，并非所有报告与调整后净收益和归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后摊薄后每股收益相似的公司都以与我们相同的方式计算此类指标，因此，我们的计算不一定与其他公司的同名指标相提并论，也可能不是衡量相对于其他公司的业绩的适当指标。

以下未经审计的表格将归属于LKQ股东的持续经营业务的预测净收益和摊薄后每股收益分别与归属于LKQ股东的持续经营业务的预测调整后净收益和归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后摊薄后每股收益进行了对账：

我们在财务展望中列出了调整后净收益预测以及归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后摊薄后每股收益预测。有关这些非公认会计准则财务指标的计算详情，请参阅归属于LKQ股东的持续经营业务的调整后净收益和调整后摊薄后每股收益的讨论。在计算归属于LKQ股东的持续经营业务的预测调整后摊薄后每股收益时，我们纳入了归属于LKQ股东的持续经营净收益、2023财年全年收购的无形资产摊销、先前宣布的计划下的重组费用以及相关的税收影响的估计；我们将截至2023年9月30日的所有其他组成部分的金额包括在内。

以下未经审计的表格将经营活动提供的净现金与自由现金流以及净收入与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：

(1) 与收购 Uni-Select 有关。

我们仅将自由现金流作为补充披露提供，该披露为投资者、证券分析师和其他利益相关方提供了评估我们流动性的有用信息。我们将自由现金流计算为经营活动提供的净现金，减去不动产、厂房和设备的购买。我们认为，自由现金流可以深入了解我们的流动性，并为管理层和投资者提供有关我们的现金流的有用信息，以满足未来的还本付息义务和营运资金需求，进行战略收购，支付股息和回购股票。我们认为，投资者、证券分析师和其他利益相关方使用自由现金流来评估其他公司的流动性，其中许多公司在报告业绩时会显示自由现金流。该财务指标包含在用于确定高级管理层激励性薪酬的指标中。不应将自由现金流解释为根据美国普遍接受的会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代方案。此外，并非所有报告自由现金流信息的公司都以与我们相同的方式计算自由现金流，因此，我们的计算不一定与其他公司的同名衡量标准相提并论，也可能不是衡量相对于其他公司的流动性的适当衡量标准。

我们还通过衡量调整后息税折旧摊销前利润与自由现金流的转换来评估我们的自由现金流。对于转换率的分母，我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为归属于LKQ股东的净收益，不包括已终止的业务、折旧、摊销、利息、债务清偿损益、所得税支出、出售业务的损益以及其他影响投资或融资现金流的不寻常收入和支出项目。我们不包括出售业务的损益，因为所得款项包含在自由现金流之外的投资现金流中。调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为根据美国普遍接受的会计原则确定的营业收入、净收入或经营活动提供的净现金的替代方案。此外，并非所有报告调整后息税折旧摊销前利润信息的公司都以相同的方式计算调整后息税折旧摊销前利润

与我们的方式一样，因此，我们的计算不一定与其他公司的同名衡量标准相提并论，也可能不是衡量相对于其他公司的业绩的适当衡量标准。

以下未经审计的表将经营活动提供的预测净现金与预测的自由现金流进行了核对：

我们在财务展望中提供了预测的自由现金流。有关自由现金流计算的详细信息，请参阅上面的段落。