附录 99.1
IBM 发布第三季度业绩
收入增长由软件和咨询业主导；强劲的利润和现金产生
纽约州阿蒙克，2023年10月25日。IBM（纽约证券交易所代码：IBM）今天公布了2023年第三季度财报。
IBM董事长兼首席执行官Arvind Krishna表示：“技术仍然是全球组织竞争差异化和进步的重要来源。“越来越多的客户采用我们的 watsonx 人工智能和数据平台以及我们的混合云解决方案，以提高生产力和运营效率。这有助于推动我们软件和咨询业务的稳步增长。因此，我们对全年收入和自由现金流增长的预期仍然充满信心。”
第三季度亮点
•收入
—收入为148亿美元，增长4.6％，按固定汇率计算增长3.5％
—软件收入增长8％，按固定汇率计算增长6％
—咨询收入增长6％，按固定汇率计算增长5％
—基础设施收入下降了2％，按固定汇率计算下降了3％

•利润率
—毛利率：GAAP：54.4％，上升1.7个百分点；运营（非公认会计准则）：55.5％，上涨1.6个百分点
—税前收入利润率：GAAP：12.7％，增长44.6个百分点；运营（非公认会计准则）：15.6％，上涨1.7个百分点

•现金流
—年初至今经营活动产生的净现金为95亿美元，增长30亿美元；自由现金流为51亿美元，增长10亿美元

2023 年第三季度损益表摘要
收入格罗斯
利润		毛利率税前
收入		税前
收入
利润		网
收入		稀释
收益
每股
来自持续经营的公认会计原则$14.8B$8.0B54.4%$1.9B12.7%$1.7B$1.86
年/年4.6%*8%1.7PtsNM**44.6Pts**NM**NM**
正在运营
（非公认会计准则）		$8.2B55.5%$2.3B15.6%$2.0B$2.20
年/年8%1.6Pts17%1.7Pts23%22%
* 按固定货币计算为 3.5%
** GAAP YTY业绩包括一次性非现金养老金结算费用的影响，该费用与2022年第三季度将公司的部分美国固定福利养老金债务和相关计划资产转移给第三方保险公司有关。


IBM高级副总裁兼首席财务官詹姆斯·卡瓦诺表示：“我们对业务基本面的持续关注推动了稳健的收入增长、利润率的扩大和强劲的现金产生。”“这种现金创造使我们能够增加对研发和收购的投资，增强我们未来的人工智能和混合云能力，同时通过分红支持持续的股东回报。”



第三季度分部业绩
•软件——收入为63亿美元，增长7.8％，按固定货币计算增长6.3％：
—混合平台和解决方案上涨8％，按固定汇率计算上涨7％：
•红帽上涨9％，按固定货币计算上涨8％
•自动化增长14％，按固定汇率计算增长13％
•数据和人工智能增长6％
•证券下跌2％，按固定货币计算下跌3％
—交易处理量增长7％，按固定货币计算增长5％

•咨询——收入为50亿美元，增长5.6％，按固定汇率计算增长5.0％：
—业务转型增长6％，按固定汇率计算增长5％
—技术咨询上涨2％，按固定汇率计算上涨1％
—应用程序运营增长了 7%

•基础设施——收入为33亿美元，下降2.4％，按固定货币计算下降3.2％：
—混合基础设施上涨1％，按固定货币计算持平
•IBM zSystems上涨了9％
•分布式基础设施下跌4％，按固定汇率计算下降6％
—基础设施支持下降了6％，按固定汇率计算下降了7％

•融资 — 收入为2亿美元，增长6.9％，按固定汇率计算增长5.1％

现金流和资产负债表
在第三季度，该公司通过经营活动创造了31亿美元的净现金，同比增长12亿美元。不包括IBM融资应收账款在内的经营活动净现金为20亿美元。IBM的自由现金流为17亿美元，同比增长9亿美元。该公司在第三季度向股东返还了15亿美元的股息。
今年前九个月，该公司从经营活动中创造了95亿美元的净现金，同比增长30亿美元。不包括IBM融资应收账款在内的经营活动净现金为63亿美元。IBM的自由现金流为51亿美元，同比增长10亿美元。
IBM在第三季度末拥有110亿美元的现金和有价证券，比2022年底增长22亿美元。债务，包括99亿美元的IBM融资债务，总额为552亿美元，自2022年底以来增加了43亿美元。


2023 年全年预期
•收入：该公司继续预计固定货币收入将增长3％至5％。按目前的外汇汇率计算，预计货币将对收入增长产生约一个百分点的阻力。
•自由现金流：该公司继续预计自由现金流约为105亿美元，同比增长超过10亿美元。


前瞻性陈述和警示性陈述
除此处包含的历史信息和讨论外，本新闻稿中包含的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于公司当前对未来业务和财务业绩的假设。这些陈述涉及许多风险、不确定性和其他可能导致实际业绩存在重大差异的因素，包括但不限于以下因素：经济环境和客户支出的下滑


预算；公司创新举措失败；公司声誉受损；投资增长机会的风险；公司的知识产权投资组合未能阻止竞争性产品以及公司未能获得必要的许可；公司成功管理收购、联盟和处置的能力，包括整合挑战、未能实现目标、承担负债和更高的债务水平；财务业绩的波动；当地法律、经济、政治、健康和其他条件；公司未能实现增长和生产率目标；内部控制效率低下；公司使用会计估算；公司商誉或可摊销的无形资产减值；公司吸引和留住关键员工的能力及其对关键技能的依赖；与关键供应商关系的影响；产品质量问题；与政府客户开展业务的影响；对第三方分销渠道和生态系统的依赖；网络安全和数据隐私注意事项；与气候变化和环境问题相关的不利影响；税务问题；法律诉讼和调查风险；公司的养老金计划；货币波动和客户融资风险；市场流动性状况变化和客户信用风险对应收账款的影响；Kyndryl Holdings, Inc. 可能无法获得免税待遇；与IBM证券相关的风险因素；以及公司10-Q表格10-K中讨论的其他风险、不确定性和因素而在公司的另一个向美国证券交易委员会提交文件或以引用方式纳入其中的材料。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅以发表之日为准。除非法律要求，否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。

本新闻稿中的信息介绍
为了向投资者提供有关公认会计原则（GAAP）确定的公司业绩的更多信息，公司还在本新闻稿中披露了以下非公认会计准则信息，管理层认为这些信息为投资者提供了有用的信息：

IBM 的业绩 —
•按货币进行调整（即按固定货币计算）；
•列报每股经营（非公认会计准则）收益金额和相关的损益表项目；
•自由现金流；
•经营活动产生的净现金，不包括IBM融资应收账款。

管理层使用这些非公认会计准则衡量标准的理由包含在表8-K的附录99.2中，其中包括本新闻稿，将于今天提交给美国证券交易委员会。

电话会议和网络直播
IBM的定期季度财报电话会议定于美国东部时间今天下午 5:00 开始。可以通过网址为 https://www.ibm.com/investor/events/earnings-3q23 的链接访问网络直播。演示图表将在网络直播前不久公布。


财务业绩如下（由于使用了四舍五入的数字，某些金额可能相加；显示的百分比是根据基础的全美元金额计算得出的）。

联系人：
IBM 公司
莎拉·梅隆，347-891-1770
sarah.meron@ibm.com
蒂姆·戴维森，914-844-7847
tfdavids@us.ibm.com


国际商业机器公司
比较财务业绩
（未经审计；除每股金额外，以百万美元计）
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
20232022*20232022*
按分部划分的收入
软件$6,265 $5,811 $18,794 $17,749 
咨询4,963 4,700 14,938 14,337 
基础架构3,272 3,352 9,988 10,805 
融资186 174 566 474 
其他67 70 192 475 
总收入14,752 14,107 44,479 43,840 
毛利8,023 7,430 24,033 23,055 
毛利率    
软件79.5 %79.0 %79.4 %79.0 %
咨询27.4 %26.0 %26.2 %24.8 %
基础架构53.5 %50.8 %53.8 %51.9 %
融资49.7 %32.8 %47.5 %35.1 %
总毛利率54.4 %52.7 %54.0 %52.6 %
支出和其他收入
S，G&A4,458 4,391 14,212 13,843 
R，D&E1,685 1,611 5,027 4,963 
知识产权和定制开发收入(190)(121)(618)(418)
其他（收入）和支出(215)5,755 (721)5,921 
利息支出412 295 1,202 903 
总支出和其他收入6,150 11,931 19,102 25,212 
来自持续经营的收入/（亏损）
所得税前		1,873 (4,501)4,931 (2,156)
税前利润12.7 %(31.9)%11.1 %(4.9)%
所得税准备金/（受益于）159 (1,287)702 (1,070)
有效税率8.5 %28.6 %14.2 %49.6 %
持续经营的收入/（亏损）$1,714 $(3,214)$4,229 $(1,087)
已终止的业务
已终止业务的收入/（亏损），扣除税款(10)18 (15)16 
净收入/（亏损）$1,704 $(3,196)$4,214 $(1,071)
普通股每股收益/（亏损）    
假设稀释    
持续运营$1.86 $(3.55)$4.59 $(1.21)
已终止的业务$(0.01)$0.02 $(0.02)$0.02 
总计 $1.84 $(3.54)$4.58 $(1.19)
基本    
持续运营$1.88 $(3.55)$4.65 $(1.21)
已终止的业务$(0.01)$0.02 $(0.02)$0.02 
总计 $1.87 $(3.54)$4.63 $(1.19)
已发行普通股的加权平均数（M）
假设稀释923.7904.1920.3901.6
基本912.8904.1910.1901.6
* 包括59亿美元（扣除税后为44亿美元）的一次性非现金税前养老金结算费用。



国际商业机器公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（百万美元）九月三十日
2023		截至十二月三十一日，
2022
资产：
流动资产：
现金和现金等价物$7,257 $7,886 
限制性现金19 103 
有价证券3,721 852 
票据和应收账款——交易，净额5,330 6,541 
短期融资应收账款，净额5,625 7,790 
其他应收账款，净额842 817 
库存1,399 1,552 
递延费用931 967 
预付费用和其他流动资产2,582 2,611 
流动资产总额27,705 29,118 
不动产、厂房和设备，净额5,369 5,334 
运营使用权资产，净额3,112 2,878 
长期融资应收账款，净额4,789 5,806 
预付养老金资产8,901 8,236 
递延费用822 866 
递延税6,168 6,256 
善意59,596 55,949 
无形资产，净值11,278 11,184 
投资和杂项资产1,582 1,617 
总资产$129,321 $127,243 
负债：
流动负债：
税收$1,559 $2,196 
短期债务6,414 4,760 
应付账款3,342 4,051 
递延收益11,917 12,032 
经营租赁负债807 874 
其他负债6,566 7,592 
流动负债总额30,606 31,505 
长期债务48,828 46,189 
与退休相关的义务9,090 9,596 
递延收益3,085 3,499 
经营租赁负债2,476 2,190 
其他负债12,081 12,243 
负债总额106,165 105,222 
公平：  
IBM 股东权益：  
普通股59,313 58,343 
留存收益149,506 149,825 
库存股——按成本计算(169,640)(169,484)
累计其他综合收益/（亏损）(16,098)(16,740)
IBM 股东权益总额23,081 21,944 
非控股权益75 77 
权益总额23,156 22,021 
负债和权益总额$129,321 $127,243 


国际商业机器公司
现金流分析
（未经审计）

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日		截至9月30日的过去十二个月
（百万美元）2023202220232022*2023
按公认会计原则计算的运营净现金$3,055 $1,901 $9,468 $6,470 $13,432 
减去：IBM 融资应收账款的变化1,092 704 3,119 1,071 1,331 
资本支出，净额(282)(445)(1,226)(1,317)(1,769)
自由现金流1,682 752 5,123 4,082 10,332 
收购(4,589)(62)(4,945)(1,020)(6,274)
资产剥离(10)3 (4)1,271 (3)
分红(1,515)(1,491)(4,522)(4,454)(6,016)
非融资债务(942)2,946 7,572 4,686 4,795 
其他（包括 IBM 融资的应收账款净额和债务）41 (198)(1,068)(2,395)(1,566)
现金、现金等价物、限制性现金和短期有价证券的变动$(5,333)$1,950 $2,156 $2,171 $1,268 
*包括来自已终止业务的非物质现金流。


国际商业机器公司
现金流
（未经审计）
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（百万美元）2023202220232022*
运营净收入/（亏损）$1,704 $(3,196)$4,214 $(1,071)
养老金结算费- 5,894 - 5,894 
无形资产的折旧/摊销1,093 1,163 3,243 3,665 
股票薪酬286 251 843 739 
营运资金/其他(1,119)(2,914)(1,952)(3,827)
IBM 融资 A/R1,092 704 3,119 1,071 
经营活动提供的净现金$3,055 $1,901 $9,468 $6,470 
资本支出，扣除付款和收益(282)(445)(1,226)(1,317)
资产剥离，扣除转移的现金(10)3 (4)1,271 
收购，扣除获得的现金(4,589)(62)(4,945)(1,020)
有价证券/其他投资，净额2,927 (1,193)(3,732)(1,818)
/（用于）投资活动提供的净现金$(1,953)$(1,697)$(9,906)$(2,883)
债务，扣除付款和收益(1,550)2,138 4,619 2,572 
分红(1,515)(1,491)(4,522)(4,454)
融资-其他(67)67 (252)(223)
融资活动提供/（用于）融资活动的净现金$(3,132)$714 $(154)$(2,106)
汇率变动对现金的影响(119)(197)(120)(463)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化$(2,149)$721 $(713)$1,018 
*包括来自已终止业务的非物质现金流。


国际商业机器公司
分段数据
（未经审计）
截至2023年9月30日的三个月
 
（百万美元）软件咨询基础架构融资
收入$6,265 $4,963 $3,272 $186 
持续经营业务的税前收入*$1,486 $509 $387 $91 
税前利润率*23.7 %10.2 %11.8 %49.2 %
更改 YTY 收入7.8 %5.6 %(2.4)%6.9 %
更改 YTY 收入-固定货币6.3 %5.0 %(3.2)%5.1 %

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
 
（百万美元）软件咨询基础架构融资
收入$5,811 $4,700 $3,352 $174 
持续经营业务的税前收入$1,306 $462 $280 $79 
税前利润22.5 %9.8 %8.3 %45.4 %
*根据公司的管理体系，2023年第三季度用于劳动力再平衡的税前费用约为0.3亿美元，不包括在分部税前收入的衡量标准中。




截至2023年9月30日的九个月
 
（百万美元）软件咨询基础架构融资
收入$18,794 $14,938 $9,988 $566 
持续经营业务的税前收入*$4,154 $1,336 $1,236 $256 
税前利润率*22.1 %8.9 %12.4 %45.3 %
更改 YTY 收入5.9 %4.2 %(7.6)%19.5 %
更改 YTY 收入-固定货币6.5 %6.4 %(6.4)%20.3 %

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
（百万美元）软件咨询基础架构融资
收入$17,749 $14,337 $10,805 $474 
持续经营业务的税前收入$3,816 $1,154 $1,236 $265 
税前利润21.5 %8.0 %11.4 %55.9 %
*根据公司的管理体系，2023年迄今为止用于劳动力再平衡的约4.1亿美元的税前费用不包括在分部税前收入的衡量标准中。


国际商业机器公司
美国公认会计准则与运营（非公认会计准则）业绩对账
（未经审计；除每股金额外，以百万美元计）
截至2023年9月30日的三个月
持续运营
GAAP
收购-
相关
调整数 (1)
退休-
相关
调整数 (2)
税
改革
影响
kyndryl-
相关
冲击力 (3)
 正在运营
（非公认会计准则）
毛利$8,023 $162 $— $— $— $8,185 
毛利率54.4 %1.1 pts。—pts。—pts。—pts。55.5 %
S，G&A$4,458 $(277)$— $— $— $4,181 
其他（收入）和支出(215)— 12 — — (203)
支出及其他（收入）总额6,150 (277)12 — — 5,885 
持续经营业务的税前收入1,873 438 (12)— — 2,299 
持续经营业务的税前收入利润率12.7 %3.0 pts。(0.1)pts。— pts。— pts。15.6 %
所得税准备金/（从中受益）(4)
$159 $99 $(14)$24 $— $268 
有效税率8.5 %2.7 pts。(0.5)pts。1.0 pts。— pts。11.7 %
来自持续经营的收入$1,714 $340 $1 $(24)$— $2,031 
持续经营业务的收入利润率11.6 %2.3 pts。0.0 pts。(0.2)pts。— pts。13.8 %
摊薄后每股收益：持续经营$1.86 $0.37 $0.00 $(0.03)$— $2.20 


截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
持续运营
GAAP
收购-
相关
调整数 (1)
退休-
相关
调整数 (2)
税
改革
影响
kyndryl-
相关
冲击力 (3)
正在运营
（非公认会计准则）
毛利$7,430 $165 $— $— $— $7,595 
毛利率52.7 %1.2pts。—pts。—pts。—pts。53.8 %
S，G&A$4,391 $(253)$— $— $0 $4,138 
其他（收入）和支出5,755 (1)(6,062)— 14 (293)
支出及其他（收入）总额11,931 (253)(6,062)— 14 5,630 
来自持续经营业务的税前收益/（亏损）(4,501)418 6,062 — (14)1,965 
来自持续经营业务的税前收益/（亏损）利润率(31.9)%3.0 pts。43.0 pts。— pts。(0.1)pts。13.9 %
所得税准备金/（从中受益）(4)
$(1,287)$103 $1,495 $— $— $312 
有效税率28.6 %(0.8)pts。(12.1)pts。— pts。0.2 pts。15.9 %
来自持续经营的收益/（亏损）$(3,214)$315 $4,566 $— $(14)$1,653 
来自持续经营业务的收益/（亏损）利润(22.8)%2.2 pts。32.4 pts。— pts。(0.1)pts。11.7 %
摊薄后每股收益/（亏损）：持续经营 (5)
$(3.55)$0.35 $5.05 $— $(0.02)$1.81 
(1) 包括购买的无形资产的摊销、在过程研发、交易成本、适用的重组和相关费用、与收购整合相关的税收费用以及交易前费用，例如融资成本。
(2) 包括先前服务成本、利息成本、计划资产预期回报率、摊销精算损益、任何计划削减/和解的影响以及养老金破产成本和其他成本的摊销。2022年还包括一次性非现金税前养老金结算费用59亿美元（扣税后44亿美元）。
(3) 主要涉及IBM保留的Kyndryl普通股的公允价值变动以及相关的现金结算掉期。
(4) 持续经营业务对运营（非公认会计准则）税前收入的税收影响是根据适用于ASC 740下申报税前收入的相同会计原则计算的，ASC 740对业绩采用了年度有效税率法。
(5) 由于截至2022年9月30日的三个月的GAAP净亏损，摊薄后的潜在股票被排除在GAAP每股亏损之外，因为其影响本来是反摊薄的。股票数量的差异导致额外的对账项目（0.02美元）。


国际商业机器公司
美国公认会计准则与运营（非公认会计准则）业绩对账
（未经审计；除每股金额外，以百万美元计）
截至2023年9月30日的九个月
持续运营
GAAP
收购-
相关
调整数 (1)
退休-
相关
调整数 (2)
税
改革
影响
kyndryl-
相关
冲击力 (3)
正在运营
（非公认会计准则）
毛利$24,033 $460 $— $— $— $24,492 
毛利率54.0%1.0pts。—pts。—pts。—pts。55.1%
S，G&A$14,212 $(768)$— $— $— $13,444 
其他（收入）和支出(721)(2)16 — — (707)
支出及其他（收入）总额19,102 (770)16 — — 18,348 
持续经营业务的税前收入4,931 1,229 (16)— — 6,144 
持续经营业务的税前收入利润率11.1 %2.8 pts。0.0 pts。— pts。— pts。13.8 %
所得税准备金/（从中受益）(4)
$702 $277 $(27)$(91)$— $861 
有效税率14.2 %1.7 pts。(0.4)pts。(1.5)pts。— pts。14.0 %
来自持续经营的收入$4,229 $953 $11 $91 $— $5,283 
持续经营业务的收入利润率9.5 %2.1 pts。0.0 pts。0.2 pts。— pts。11.9 %
摊薄后每股收益：持续经营$4.59 $1.04 $0.01 $0.10 $— $5.74 


截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
持续运营
GAAP
收购-
相关
调整数 (1)
退休-
相关
调整数 (2)
税
改革
影响
kyndryl-
相关
冲击力 (3)
正在运营
（非公认会计准则）
毛利$23,055 $526 $— $— $— $23,582 
毛利率52.6%1.2pts。—pts。—pts。—pts。53.8%
S，G&A$13,843 $(818)$— $— $0 $13,025 
其他（收入）和支出5,921 (2)(6,455)— (353)(889)
支出及其他（收入）总额25,212 (820)(6,455)— (353)17,584 
来自持续经营业务的税前收益/（亏损）(2,156)1,346 6,455 — 353 5,998 
来自持续经营业务的税前收益/（亏损）利润率(4.9)%3.1 pts。14.7 pts。— pts。0.8 pts。13.7 %
所得税准备金/（从中受益）(4)
$(1,070)$327 $1,599 $112 $— $969 
有效税率49.6 %(5.7)pts。(26.7)pts。1.9 pts。(2.9)pts。16.1 %
来自持续经营的收益/（亏损）$(1,087)$1,019 $4,856 $(112)$353 $5,029 
来自持续经营业务的收益/（亏损）利润(2.5)%2.3 pts。11.1 pts。(0.3)pts。0.8 pts。11.5 %
摊薄后每股收益/（亏损）：持续经营 (5)
$(1.21)$1.13 $5.39 $(0.12)$0.39 $5.52 
(1) 包括购买的无形资产的摊销、在过程研发、交易成本、适用的重组和相关费用、与收购整合相关的税收费用以及交易前费用，例如融资成本。
(2) 包括先前服务成本、利息成本、计划资产预期回报率、摊销精算损益、任何计划削减/和解的影响以及养老金破产成本和其他成本的摊销。2022年还包括一次性非现金税前养老金结算费用59亿美元（扣税后44亿美元）。
(3) 主要涉及IBM保留的Kyndryl普通股的公允价值变动以及相关的现金结算掉期。
(4) 持续经营业务对运营（非公认会计准则）税前收入的税收影响是根据适用于ASC 740下申报税前收入的相同会计原则计算的，ASC 740对业绩采用了年度有效税率法。
(5) 由于截至2022年9月30日的九个月GAAP净亏损，摊薄潜在股票被排除在GAAP每股亏损的计算之外，因为其影响本来是反稀释的。股票数量的差异导致了额外的（0.06美元）对账项目。