附录 99.2

泰克公布 2023 年未经审计的第三季度业绩

第二季度继续增长， 资产表现强劲

不列颠哥伦比亚省温哥华——泰克资源有限公司（多伦多证券交易所股票代码：TECK.A和TECK.B， NYSE：TECK）（泰克）今天公布了其未经审计的2023年第三季度业绩。

首席执行官乔纳森 Price表示：“我们在扩建旗舰QB2铜 项目方面取得了稳步进展，在第三季度创造了毛利，我们仍有望在年底之前实现设计吞吐量。”“本季度由于不列颠哥伦比亚省港口罢工和野火导致的供应链中断，大宗商品价格持续强劲，这部分抵消了该季度因不列颠哥伦比亚省港口罢工和野火导致的炼钢业 煤炭销售减少所抵消。”

亮点

注意：

除非另有说明，否则本新闻稿中表示的所有 美元金额均以加元为单位。

其他 公司信息可在以下网址获得 www.teck.com。

2023 年第三季度财务摘要

注意：

关键更新

执行我们的铜增长战略——QB2，这是一项寿命长、低成本 的业务，具有巨大的扩张潜力

安全和可持续发展领导力

注意：

注意事项：

管理层的讨论与分析

该管理层的讨论和分析日期为 2023 年 10 月 23 日，应与泰克资源有限公司 （“Teck”）未经审计的简明中期合并财务报表及其附注一起阅读 九 截至2023年9月30日的月份，以及截至2022年12月31日止年度的泰克经审计的合并 财务报表及其附注。在本新闻稿中，除非上下文另有规定，否则 ，提及 “公司” 或 “我们”，“我们” 或 “我们的” 是指泰克及其子公司。 其他信息，包括截至2022年12月31日止年度的年度信息表和管理层的讨论和分析，可在SEDAR上查阅，网址为www.sedar.com。

本文件包含前瞻性陈述。请参阅下文 “关于前瞻性信息的警示性声明” 标题下的 警示性措辞。

概述

注意：

注意：

归属于 股东的利润和调整后的股东应占利润

第三季度，归属于股东的持续经营利润为2.76亿美元，合每股0.53美元，而去年同期为7.41亿美元，合每股1.42美元。与去年同期相比， 下降的主要原因是炼钢煤和锌的价格下跌，以及炼钢 煤炭的销量减少以及高地谷铜业的产量和销售量减少。与去年同期相比，铜价上涨和 加元疲软部分抵消了这一下降。

调整后股东应占利润¹考虑到下表中确定的项目， 第三季度为3.99亿美元，合每股0.77美元，而2022年第三季度为9.23亿美元，合每股1.77美元。如下表所示，第三季度的重大利润调整包括智利税收改革对我们递延所得税义务的6900万美元影响 ，以及与ENAMI优先股息流财务负债账面价值 变化相关的4,500万美元收益。

注意事项：

除了上表中确定的 项外，我们的业绩还包括定价调整导致的市场价格变动造成的损益。 定价调整导致第三季度税后收益为3500万美元（税前为5300万美元），合每股收益0.07美元。

注意事项：

业务部门业绩

我们的收入、毛利以及折旧和摊销前的毛利¹下表汇总了按业务部门划分的 。

注意：

铜业务部

性能

第三季度 季度我们的铜业务部门的毛利为1.65亿美元，而去年同期为2.5亿美元。毛利比去年同期下降（见下表），这主要是由于Highland Valley Copper的产量 和销量下降，这对单位运营成本产生了负面影响² 已实现的 铜价上涨部分抵消。第二季度的销量为14,300吨，在折旧和摊销前产生了毛利²第三季度为1,900万美元。

第三季度铜产量为71,900吨，比去年同期增长8％，其中包括第二季度18,300吨的产量。8月下旬发生的局部岩土工程事件影响了Highland Valley Copper第三季度的铜产量 ，该事件要求该业务在第三季度的剩余时间 期间处理低品位的库存矿石。10月初，Valley矿坑的一部分安全地重新开放，更高品位矿石的开采也重新开始。

下表汇总了本季度我们的铜业务 部门毛利的变化：

注意事项：

第三季度的不动产、厂房和设备支出总额为 8.18亿美元，其中8100万美元用于维持资本，8100万美元用于第二季度资本化增加成本，概述如下， 5.5亿美元用于第二季度的项目开发支出。

第三季度的资本化剥离成本为1.11亿美元，比去年同期高出3,300万美元，正如预期的那样，随着QB2的增加。

随着QB2继续提高产量，我们产生了资本化成本 ，因为它们与将资产提高到其设计产能运营水平有关。这些成本被称为资本化增加成本。 这些成本与该期间出售的铜精矿的生产成本或项目基本建设无关。截至 2023年9月30日，我们已将这些成本中的5.61亿美元资本化。我们预计第四季度将出现资本化增加成本，尽管 我们预计金额将低于第三季度的资本化成本。

市场

伦敦金属交易所铜价仍高于长期历史趋势。 第三季度的价格与去年同期相比上涨了8％。在全球范围内，对铜的需求仍然得到支撑，但是，需求趋势 因地区而异。欧洲的需求受到高能源成本和高利率的压力。在北美，消费者 需求疲软，而工业和政府支出仍然强劲。在亚洲，印度的需求增长超过了长期趋势，中国 的铜需求在第三季度得到了很好的支撑。

铜精矿市场的紧张状况已在 第三季度开始恢复，现货处理费用降至2023年年度合同条款以下。新的冶炼厂产能已开始上线 ，而第三季度金矿产量仅略有改善。与去年同期 相比，今年迄今为止，对中国的精矿进口增长了9％。秘鲁的矿山产量已经恢复，而智利的矿山产量继续陷入困境。截至第三季度末，交易所的全球阴极铜库存为3.3天，而长期平均水平为11天。中国交易所和保税仓库的库存在第三季度减少了4.7万吨，自3月份的季节性峰值以来下降了35万吨 。包括保税股票在内的有形库存总量继续保持在较低水平，消费3.8天， ，而长期平均消费天数为14.5天。

运营

高地谷铜业

如上所述，由于8月下旬山谷矿坑发生了局部岩土工程事件，第三季度的铜产量为20,500吨，比去年同期减少了1万吨 。10 月初，Valley 矿坑 安全地重新开放，采矿也重新开始。

对岩土工程失效进行了全面的分析，并采取了必要的措施，以便安全地重返山谷矿坑。这导致修订了采矿计划，以缓解 第四季度的产量损失。因此，高地谷铜业的年产量预期已更新为10万至10.8万吨。

第三季度铜的销量为20,700吨，比去年同期减少了9,900吨 ，这反映了较低的产量。第三季度钼产量为67,000磅

由于岩土工程事件，导致钼品位较低的矿石的加工，比去年同期减少了40.4万磅 。

在第三季度， 库存变动前的运营成本在第三季度为2.05亿美元，比去年同期高出2400万美元。 运营成本的增加与2023年维护活动的时间安排有关。

安塔米纳

第三季度铜产量（按100％计算）为99,900吨，比去年同期减少了1.4万吨，这是矿业计划中的预期。该季度的工厂原料组合为50％的纯铜矿石 和50％的铜锌矿石，而去年同期的纯铜矿石为53％，铜锌矿为47％。结果，第三季度锌产量（按100％计算） 为12.54万吨，比去年同期增加了10,200吨。

在第三季度，由于工人参与补助金的增加，扣除库存变动前的运营成本为9,500万美元（占22.5％），比去年同期高出1000万美元。

2022年，安塔米纳向秘鲁监管机构提交了环境影响评估修改报告 （MEIA），将其矿山寿命从2028年延长至2036年。监管审查程序正在如期进行， 预计将于2023年底获得批准。

Carmen de Andacollo

第三季度铜产量为9,300吨，比去年同期高出1400吨 ，这是当前矿山计划中预期的品位更高。但是，由于传送带故障， 8月份计划外停工14天，影响了生产。去年第三季度的产量受到重大降水事件的影响，该事件导致停产5天，以及工厂进料策略的改变。

在第三季度，由于降水事件发生后所需的维护成本，在库存变化之前，运营成本为5600万美元，比去年同期减少了600万美元。

克布拉达·布兰卡

在第三季度，我们在第二季度继续增加业务， 资产表现良好。我们正在努力完成最后的施工并完成合同，钼厂 和港口海上设施的完工。以下是 第三季度与第二季度施工和运营有关的重要更新：

注意：

销售成本

第三季度的销售成本为6.22亿美元，而去年同期为4.75亿美元 ，其中第二季度的产量增长占了增长的大部分。现金单位成本总额¹ 个产品在第三季度售出，不计副产品的现金利润率¹，每磅2.24美元（不包括第二季度的成本）比去年同期高出0.38美元。这是由于Highland Valley Copper 产量下降以及维护和维修成本增加的影响。副产品的现金利润率¹为每磅0.37美元，而去年同期为每磅0.44美元，下降的主要原因是锌价下跌和钼销售减少，这要归因于前文所述的高地谷铜业的产量 问题。现金单位净成本总额¹对于铜，扣除副产品的现金利润率¹， 每磅1.87美元，比去年同期高出0.45美元/磅。虽然铜的单位成本¹第三季度 季度高于我们的年度指导区间，差异与时间有关，我们的年度单位运营成本指导区间保持不变。

注意事项：

注意：

外表

我们对铜业务部门的 2023 年年度指导方针在 第 29 至 33 页的指导表中概述。我们的 2023 年年度指导已更新，以了解我们对第二季度资本成本指导、铜和钼年产量以及资本化剥离的变化 。

如上所述，钼厂和港口 海上设施建设的延迟、复员进度低于计划以及合同索赔风险给我们的QB2资本成本指导带来了压力。 因此，我们已将第二季度的资本成本预期从之前披露的80美元上调至86亿美元，至88亿美元，从之前披露的80亿美元上调至82亿美元。目前正在大力缓解风险和成本压力。

由于高地谷铜业的局部岩土工程活动，我们2023年的铜产量预期已从33万吨降至37.5万吨，降至32万至36.5万吨。如上所述，由于QB2钼厂 的建设延迟，我们2023年的钼产量预期已从450万磅降至380万磅，从450万磅降至680万磅。

我们的2023年铜资本化剥离预期已从2.95亿美元更新至3.95亿美元，这是由于QB2在选矿商处于扩张状态时进行了额外的剥离活动。在安塔米纳进行了额外的 剥离，Highland Valley Copper修改了2023年剩余时间的采矿计划，以减轻局部岩土工程事件的影响 。

我们对2023年第二季度的铜产量预期与我们之前披露的8万至10万吨的预期保持不变，尽管我们预计将处于该区间的低端。我们仍然预计 QB2 将在 2023 年底之前达到满额吞吐率。

由于最近对国际财务报告准则的修改，我们必须通过收益而不是像以前的做法那样 将这些金额资本化，而是通过收益来确认销售 收益和与第二季度销售的产品相关的相关成本。在第三季度，我们从第二季度创造了毛利，并预计随着产量持续上升，第四季度将产生总利润 ，这取决于铜价的变化。

铜 增长

在第三季度，我们继续推进铜增长战略 ，谨慎投资于行业领先的铜增长组合。我们的铜增长战略在增长和资本回报 与保持强劲的资产负债表之间取得平衡，并以里程碑目标为依据，在整个投资组合中制定谨慎的投资计划 ，以降低每种资产的开发风险，包括许可。

我们的铜增长投资组合 中关键资产的目标即将到来的关键里程碑包括：

锌业务部

注意事项：

性能

我们锌业务部门的毛利在第三季度为9600万美元 ，而去年同期为3.11亿美元。毛利与去年同期相比有所下降（见下表），这主要是由于锌价下跌， 部分被我们合同精炼锌销售的锌溢价上涨所抵消。

在我们的红狗业务部门，第三季度的锌产量为12.46万吨，比去年同期下降了21％，而铅产量增长了13％。锌产量的减少是由设备故障导致的 工厂产量减少所致。在我们的Trail Operations，精炼锌产量比去年同期增长了5％， 第三季度的精炼铅产量与去年相同。精炼铅的产量继续受到KIVCET 锅炉的影响，该锅炉的使用寿命已接近尾声。计划继续在2024年完成KIVCET锅炉的更换。

下表汇总了本季度锌业务 部门毛利的变化。

第三季度的不动产、厂房和设备支出总额为 7100万美元，其中包括4,400万美元用于维持资本，其中2000万美元与我们的步道运营有关，2400万美元与我们的红狗运营有关 。

市场

直到第三季度，精炼锌市场仍承受压力。 欧洲的需求持续疲软，投资流寻求基本金属以外的回报。与2023年第二季度相比，所有 地区的锌溢价均有所疲软，欧洲下降了23％，北美下降了10％。在欧洲，建筑需求疲软 ，高能源成本和高利率影响了增长。在北美，在北美的劳工行动减缓了汽车产量之前，汽车销售和产量在第三季度有所改善 。整个 季度，汽车销量继续增长，经季节性调整后的年化增长率为1,570万辆，远高于去年的1,380万辆。中国 对汽车和可再生能源中锌的需求仍然得到很好的支撑，今年迄今为止，新能源汽车销量增长了38％。来自中国 能源转型行业的需求抵消了建筑业的疲软。

伦敦金属交易所第三季度锌价平均为每磅1.10美元，低于2022年第三季度每磅1.48美元的历史新高 。由于 高昂的成本和低廉的价格，持续低迷的锌价迫使世界各地的几座锌矿关闭。

锌精矿市场继续改善，第三季度现货处理费 下降，原因是中国买家维持了进口，大多数欧洲冶炼厂实现了正常产量。截至8月，今年迄今为止，向中国进口的锌 精矿与2022年相比增长了25％。过去十二个月的进口量达到 220万吨，这是有记录以来最高的连续十二个月水平。

伦敦金属交易所锌库存在第三季度增加了22,175吨，比去年的极低水平上涨了92％ ，而上海期货交易所（SHFE）持有的股票比去年同期下降了5,600吨 。全球交易所股票总量仍远低于历史水平，本季度末全球消费量为3.6天，而 为25年平均17.2天。我们估计，包括伦敦金属交易所、上海期货交易所和保税股在内的全球报告的库存总量在第三季度下降了约7,600吨

季度至本季度末的14万吨以下 ，估计为3.6天的全球需求，而25年的平均需求量为 18.2天。

运营

Red Dog

第三季度的锌产量降至12.46万吨，而 去年同期为15.78万吨。设备故障导致工厂产量降低，导致产量降低。由于铅品位提高，第三季度的铅产量 为21,400吨，比去年同期增加了2400吨。

由于销售时机，第三季度的锌销量为269,700吨 ，与去年同期相比增长了15％。

在库存变动之前，第三季度的运营成本为1.32亿美元，比去年同期高出1,900万美元。预计我们 2023 年的单位成本会更高¹指导并反映 柴油和消耗品等年度供应的通货膨胀压力。

步道行动

第三季度精炼锌产量为67,200吨，比去年同期增长3,400吨。由于两家精矿供应商 无法出货，今年第三季度的产量低于预期。但是，通常会购买替代饲料，但由于现场处理费用低，这并不经济。到 2023 年 10 月中旬，其中一家供应商重新开始发货。

铅产量为17,200吨，与去年同期持平。正如此前 所披露的那样，KIVCET锅炉的使用寿命已接近尾声，锅炉将在2024年更换。在锅炉 被更换之前，我们预计铅产量将继续保持在低于历史水平的水平。

在库存变化之前，第三季度的运营成本 比去年同期下降了14％，为1.45亿美元，这主要是由于计划中的维护在一年前增加了成本。

销售成本

第三季度的销售成本为11亿美元，而去年同期为9.51亿美元 ，这主要是由于Red Dog的销量增加以及柴油和消耗品成本的上涨。现金单位成本总额¹Red Dog 在第三季度售出的产品 ，不包括副产品的现金利润率¹，每磅0.67美元，比去年同期高出0.03美元，不超过我们的年度单位成本¹指导主要是由于向客户支付了更高的炼油和处理费 。净现金单位成本¹第三季度锌业，扣除副产品现金利润率¹正如我们的年度指引所预期的那样，每磅0.43美元比去年同期上涨0.06美元。

注意：

注意：

外表

我们在第 29-33 页的 指导表中概述了我们锌业务部门的 2023 年年度指导方针。尽管总体指导方针保持不变，但 网站的指导已更改。如前所述，由于Red Dog的产量问题，预期已减少5,000吨，至54.5万吨至57.5万吨。由于锌产量高于预期，Antamina相应增加了5,000吨，抵消了这一下降。

Red Dog 的运输季节于 2023 年 7 月 4 日开始。我们目前预计 2023年第四季度Red Dog锌精矿的销售量将在13万至15万吨之间，这反映了Red Dog销售的正常季节性模式。

炼钢煤炭业务部

注意：

性能

由于炼钢煤炭价格和销量下降，我们的炼钢煤业务部门 第三季度的毛利为5.7亿美元，而去年同期为12亿美元（见下表）。第三季度已实现的炼钢煤价格平均为每吨229美元，而去年同期为每吨304美元。

第三季度的销量为520万吨，低于我们之前披露的去年560万至600万吨和560万吨的预期。下降的原因是 在不列颠哥伦比亚省野火、不列颠哥伦比亚省港口劳动力中断和工厂挑战的影响下，供应链的复苏速度低于预期。第二和第三季度实施的工厂改进 计划成功地推动了第四季度工厂业绩的改善。

下表汇总了本季度炼钢 煤炭业务部门毛利的变化：

第三季度的房地产、厂房和设备支出为1.63亿美元，其中包括与水利项目相关的1,100万美元。第三季度的资本化剥离成本为1.93亿美元

而去年同期为 1.03亿美元，因为正如预期的那样，我们继续经历一个显著的资本化开采高峰期，以推进矿坑的开发 ，以支持未来的生产。

市场

澳大利亚离岸价格评估在第三季度末为每 吨332美元，高于今年5月的每吨222美元的近期低点。季度价格落后一个月，平均为每吨240美元。这比2023年第二季度的每吨283美元有所下降，低于2022年第三季度的每吨287美元 。由于生产和物流中断以及中国和印度的强劲需求，全球优质硬焦煤供应短缺 ，炼钢煤价格在整个第三季度上涨。第三季度末之后，价格继续上涨 ，截至2023年10月23日，FOB溢价现货价格为每吨343美元。

CFR中国第三季度的平均价格评估为每吨 吨250美元，而2023年第二季度为每吨242美元，2022年第三季度为每吨310美元。中国的高炉利用率 仍保持在90％以上，今年迄今为止，铁水产量增长了近4％。

运营

第三季度炼钢煤产量为550万吨，比去年同期减少20万吨。第三季度的产量主要受到我们两个业务的计划性维护中断 的影响，包括我们最大的运营公司福丁河，以及间歇性的工厂挑战。与今年上半年相比，第三季度的工厂整体可靠性 有所改善，这部分归因于计划中的 维护中断期间完成的活动。

第三季度的物料运输和设备总时数与去年同期持平，这表明劳动力水平和设备利用率持续稳定。

销售成本

第三季度的销售成本为10亿美元，与去年同期 相似。调整后的网站现金销售成本¹为每吨101美元，而去年同期为每吨92美元，这主要是由于产量降低以及与计划维护相关的维护活动增加。

运输单位成本¹第三季度为每 吨50美元，而去年同期为每吨48美元。这一增长在很大程度上是由7月不列颠哥伦比亚省港口的劳动力中断以及8月不列颠哥伦比亚省野火对铁路的影响导致的滞期费和港口成本上涨所致 所致。运输单位成本¹ 预计将在第四季度下降，到年底，停泊的船只数量将恢复到正常水平。

注意：

下表以加元和 等值美元报告了我们单位成本的组成部分。

我们本季度的总销售成本还包括每吨22美元的资本化剥离成本摊销费用 和每吨27美元的其他折旧费用。

外表

随着第四季度的炼钢煤价格超过每 吨330美元，我们的炼钢煤业务部门完全有能力在2023年剩余时间内继续保持强劲的财务业绩。我们在第29至33页的指导表中概述了我们对炼钢煤业务的2023年年度指导方针，与之前披露的指导方针相比的变更概述如下。

由于迄今为止工厂面临的挑战，我们已将2023年度 产量预期从之前披露的2400万吨下调至2,300万吨至2,350万吨。工厂改进 计划，加上今年早些时候完成的主要维护活动，成功地推动了第四季度工厂 业绩的改善。此外，强劲的原煤库存预计将为 第四季度及以后的产品提供灵活性和选择性。

预计今年较低的产量水平将给调整后的现场现金销售成本带来上行压力 ¹和运输单位成本¹，预计这将处于 我们 2023 年年度指导区间的上限。运输单位成本¹预计将在第四季度下降，到年底，停泊的 艘船只数量将恢复到正常水平。

我们预计第四季度炼钢煤销量将在580万至620万吨之间，从而最大限度地利用现有库存。

预计2023年的炼钢煤资本支出将在 我们先前披露的7.9亿美元预期范围内，水处理资本的减少（如下所述）将由包括Elkview行政和维护综合体项目在内的其他维持资本的增加 所抵消。

注意：

麋鹿谷水资源管理更新

我们将继续实施麋鹿谷水质计划（以下简称 “计划”）所要求的水质管理措施 。该计划为硒、 硝酸盐、硫酸盐和镉设定了短期、中期和长期水质目标，以保护环境和人类健康。

2023年，我们的首要任务是在年底之前全面启用我们每天7750万升 的建成水处理能力。预计新增产能将比2020年增长四倍，预计将实现该计划的主要目标之一：稳定和减少麋鹿谷的硒趋势。目前，处理 正在有效地去除硒，水质监测显示，在处理下游，硒含量呈下降趋势，麋鹿河中 趋于稳定。我们预计，随着额外处理的完成，整个分水岭和库卡努萨水库将进一步减少 。

由于修改了许可、设备采购和工程 开发的时间表，我们现在预计，与水处理设施投资、 水管理（源头控制、方解石管理和支流管理）以及加拿大环境与气候变化部2020年10月发布的 指示（“指示”）要求的增量措施相关的2023年度持续水资本指导约为1亿美元，而之前披露的 指导方针为1亿美元 2.2 亿。因此，我们预计2023年和2024年的水处理资本支出将在 3亿至4亿美元之间，而我们之前的预期为4.5亿至5.5亿美元。尽管将水处理资本支出 推迟到未来几年，但我们仍然希望通过在2026年底之前将我们的建筑水处理 产能进一步提高到每天1.5亿升，从而实现我们的水处理能力目标。

实施该计划和其他水质举措的最终成本 将部分取决于所应用的技术、监管发展以及正在进行的环境监测和 建模的结果。支出的时间将取决于技术问题的解决、允许的时间表和其他因素。迄今为止的某些成本 估算是基于有限的工程设计。该计划的实施还需要额外的运营许可。我们预计， 为了保持水质，采矿作业结束后，某种形式的水处理将无限期地持续下去。 计划考虑进行持续监测，以确保该计划中规定的水质目标保护环境和 人类健康，并规定在监测结果允许的情况下进行调整。正在与 省监管机构和土著社区讨论该计划的拟议修正案。

蒙大拿州对我们采矿业务下游库卡努萨水库 的水质标准已出于程序原因被搁置。我们将继续与美国监管机构接触，努力为该储层制定适当的基于科学的标准。持续的监测以及我们对 处理技术的持续研究可能会揭示与潜在治疗 技术相关的意想不到的环境影响、技术问题或进展。这可能会大幅增加或减少与水质管理相关的资本和运营成本 ，或者可能对我们允许在新矿区延长矿山寿命的能力产生重大影响。

其他营业收入和支出

扣除其他收入后，第三季度的其他运营支出为1.28亿美元，而去年同期为4.35亿美元。第三季度的重要项目包括2600万美元的基于股份的薪酬 支出、5300万美元的正结算定价调整以及调整我们的开垦负债 所产生的4300万美元收益，这与用于折扣我们已关闭业务的退役和恢复准备金的利率提高有关。

下表概述了我们未偿还的应收账款，这些头寸是使用2023年6月30日和2023年9月30日的临时价格估值的 。

财务支出包括债务的利息支出、SMM/SC向 QBSA的预付款以及租赁负债、信用证和备用费、养老金债务的利息部分以及 退役和恢复准备金的增加，减去我们在开发项目中资本化的任何利息。第三季度的财务 支出为7100万美元，比去年同期增加了1100万美元，这主要是因为 我们的退役和恢复准备金的增加幅度有所增加。我们预计，与2023年相比，我们的财务支出将在2024年增加，因为我们停止将与QB2开发相关的借款成本金额资本化 。

第三季度扣除营业外支出的营业外收入为7100万美元，而去年同期为1.16亿美元的支出。本季度最重要的项目是ENAMI优先股息流的财务负债账面价值的变化带来了7500万美元的收益 。该金融负债的账面价值 受铜价以及 us和SMM/SC向QBSA提供的次级贷款利率的影响最大，后者会影响QBSA何时偿还贷款。

第三季度的一般和管理费用为7300万美元 ，比去年同期增加了1900万美元，这是因为我们投资了数字技术以提高整个业务的生产力。 预计到2023年，一般和管理费用将保持在目前的水平。

所得税

所得税和资源税准备金为3.21亿美元，占税前利润的54％ 。在第三季度，我们记录了1.06亿美元的一次性递延所得税费用，这是由于智利新的两级采矿特许权使用费制度的颁布，该制度使我们的总体税率增加了18％。此外，无需纳税的ENAMI优惠 股息流的账面价值收益使我们的总体有效税率降低了3％。不包括这些项目，我们的有效税率为39％，高于加拿大27％的法定所得税税率，这主要是由于资源税、国外 司法管辖区的税收提高以及某些公司和财务成本的影响，这些成本在计算资源税的收入时不可扣除。 根据我们目前对大宗商品 价格和各司法管辖区销售的预期，我们预计全年有效税率将在37％至39％之间。

智利新的采矿特许权使用费制度由固定的 1% 组成 ad-valorem 部分适用于铜收入，以及基于利润的部分，其利率从8％到26％不等，参照 采矿利润率确定，适用于调整后的营业利润。基于利润的特许权使用费的金额有上限，因此总体 的有效税率不超过参照总和计算得出的46.5％ 从价计价以及 特许权使用费、企业所得税和与调整后营业利润相关的估算预扣税中基于利润的部分。

由于我们与智利政府 就Carmen de Andacollo和Quebrada Blanca签订了税收稳定协议，因此我们将分别在 2027年底和2037年底之前继续受现行特定矿业税制度的约束，然后再受新的采矿特许权使用费制度的约束。

在所有司法管辖区，我们都要缴纳并缴纳现金收入和资源税。 今年第一季度，我们开始按月缴纳法定最低加拿大所得税分期付款。由于与持有加拿大炼钢煤炭和铜业务的合伙企业相关的收入包含 计时规则，先前延期缴纳的与2022年收益相关的约6.25亿美元加拿大所得税，以及与2023年收益相关的最终纳税款 ，将在2024年2月缴纳。

财务状况和流动性

我们的财务状况和流动性仍然强劲。我们的债务状况，净债务 ²，下表汇总了信用比率：

注意事项：

截至2023年10月23日，我们的流动性为70亿美元，其中包括15亿美元的现金。

2023 年 6 月 15 日，我们首次按计划偿还了高级 QB2 项目融资额度的债务。在接下来的8.5年中，需要在6月15日和12月15日每半年支付1.47亿美元。

我们维持各种已承诺和未承诺的信贷额度，用于流动性 和信用证的签发。我们承诺的40亿美元循环信贷额度是一项与可持续发展挂钩的贷款， 涉及与我们的可持续发展绩效和战略相一致的定价调整。我们在设施期限内 的可持续发展表现是通过温室气体（GHG）强度、泰克员工中女性比例和安全来衡量的。该工具 不包含基于收益或现金流的财务契约、信用评级触发因素或一般的重大不利影响借款 条件。根据我们的银行协议，唯一的财务契约是要求我们调整后的净负债与资本化比率不超过 的60％。截至2023年9月30日，该比率为18％。

Antamina维持一份10亿美元的贷款协议，该协议将于2026年7月到期 。我们在贷款中占22.5％的份额为2.25亿美元。这笔贷款对我们和其他Antamina所有者来说是无追索权的。

我们还有其他各种未承诺的信贷额度、备用信用证 和担保债券，主要为我们的收回义务提供担保。在这些贷款项下发放的款项总额为

截至2023年9月30日，约为36亿美元。随着更多土地受到干扰、监管要求变更或关闭计划已更新，我们可能需要在未来一段时间内为我们的场地填海提供额外的安全保障 。

Qubrada Blanca（QBSA）与Transelec S.A. 签订了一份合同，租用 一套输电系统，将QB2项目与智利国家电网连接起来。 第三季度结束后，智利国家电力协调员颁发了证书，批准了输电 系统的投入运行，从而使租赁开始日期。该租约要求QBSA每年支付约2200万美元， 每年增长2.2％。在第四季度首次确认租赁后，我们将记录约3.24亿美元的租赁负债，以及相应的使用权资产。

运营现金流

第三季度的运营现金流为7.36亿美元，而 去年同期为18亿美元。现金流减少反映了由于炼钢 煤炭和锌价格下跌、炼钢煤销量减少以及营运资金同比波动导致的股东应占利润减少。

在第三季度，营运资金项目的变化导致 现金使用量为2.33亿美元，而去年同期的现金来源为2.62亿美元。本期现金的使用反映了 随着第二季度的增加，贸易应收账款和供应库存的积累，但部分被Red Dog产量 库存的季节性下降所抵消。去年营运资金的减少和由此产生的现金来源反映了该期间贸易应收账款的减少 。

投资活动

第三季度 季度的不动产、厂房和设备支出为11亿美元，其中包括8100万美元的QB2资本化增支成本、5.5亿美元的QB2项目开发和2.89亿美元的维持资本 。维持资本支出的最大组成部分是我们的炼钢煤炭业务的1.59亿美元，Quebrada Blanca的2500万美元和安塔米纳的3,600万美元。

随着QB2继续提高产量，我们产生了资本化成本 ，因为它们与将资产提高到其设计产能运营水平有关。这些成本被称为资本化增加成本。 这些成本与该期间出售的铜精矿的生产成本或项目基本建设无关。截至 2023年9月30日，我们已将这些成本中的5.61亿美元资本化。

第三季度的资本化生产剥离成本为3.25亿美元 ，而去年同期为2.09亿美元。其中大部分代表了我们的炼钢 煤炭业务为未来生产而开采的矿坑。

下表汇总了我们2023年迄今的资本支出：

融资活动

第三季度支付的利息和各种财务费用，包括资本化金额 ，总额为9400万美元，与去年同期相似。

在第三季度，我们为每股0.125美元的定期基准 季度股息支付了6500万美元。

金融风险管理

我们的产品销售以美元计价，而我们的支出和资本支出中有很大一部分 是以当地货币产生的，尤其是加元和智利比索。 外汇波动可能会对我们的营业利润率产生重大影响，除非这种波动被大宗商品价格的相关变化 所抵消。

我们以美元计价的债务将根据加元/美元汇率的变化 进行重估。截至2023年9月30日，我们以美元计价的债务中约有24亿美元被指定为对冲我们使用美元本位币的国外业务。因此，我们这笔美元债务所产生的任何外汇收益 或损失都记录在其他综合收益中，其余部分记作利润 。

大宗商品市场动荡不定。价格可能会迅速变化，买家 可以更改配送计划。这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。宏观经济前景和政府政策变化（包括关税和潜在的贸易争端）导致的全球市场的持续不确定性 可能会对我们生产的各种产品的价格产生重大的正面或负面影响。

我们对主要大宗商品的长期前景仍然充满信心， 但是，与全球经济增长相关的持续不确定性、当前的地缘政治不确定性、旨在遏制各司法管辖区通货膨胀的货币 政策的潜在影响，以及 COVID-19 的任何潜在复苏，都可能对我们大宗商品的 需求和价格、供应商和员工以及未来的全球金融市场产生重大影响，这可能是重大的。

大宗商品价格和敏感性

大宗商品价格是我们利润和现金流的关键驱动力。在供应 方面，矿石储量的枯竭、寻找新矿体的困难、许可程序、开发项目的熟练 资源的可用性，以及基础设施限制、政治风险和巨额成本

通货膨胀 可能会继续对整个行业未来产量的增长产生缓和影响。

我们归属于股东的年化利润（亏损）和息税折旧摊销前利润的敏感性⁵根据我们当前的资产负债表、2023年中端产量估计、当前大宗商品价格和1.30美元的加元/美元汇率 ，在定价调整之前，加元/美元汇率和大宗商品价格的变化如下：

注意事项：

金融工具和衍生品

我们持有许多金融工具和衍生品，这些工具和衍生品按公允价值记录在资产负债表上 ，每个时期的损益酌情包含在该期间的其他综合收益和利润中 。这些工具中最重要的是有价证券、与金属相关的远期合约，包括我们的白银和黄金流通协议中嵌入的 、IMSA的QB2可变对价以及应收和应付结算。我们在金属相关金融工具上的部分收益 和亏损受到冶炼厂价格参与的影响，在确定 特许权使用费和其他费用时会将其考虑在内。根据其性质和管辖范围，所有税率都各不相同。

指导

下表概述了我们 2023 年的指导方针，包括未来三年的生产指导 。指导范围反映了不确定性，包括 极端天气事件的可能性和其他潜在的干扰。我们的2023年年度指导已更新，以了解我们第二季度资本成本指导 、铜、钼和炼钢煤产量指导以及铜业务部门的资本化剥离指导的变化。 下文将进一步介绍每项的更改。

制作指导

下表显示了我们在2022年主要产品 中的产量份额，以及我们对2023年及未来三年的产量预期。

注意事项：

销售指导

下表显示了我们上个季度的销售额和下一季度的特定初级产品的销售指导 。

注意：

单位成本指导

下表显示了我们 2022 年选定产品的单位成本以及 2023 年选定主要产品的 单位成本指导。

注意事项：

资本支出指南

下表显示了我们2022年的资本支出和2023年的资本 支出指引。

注意事项：

资本支出指南 — 资本化剥离

季度利润（亏损）和现金流

判断领域和批判性会计估计

在编制合并财务报表时，我们会在 中运用我们的会计政策做出判断。对我们财务报表中确认的金额影响最大的判断包括减值指标的评估、不动产、厂房和设备的可用使用日期的确定、联合安排的会计 、流媒体交易以及所得税的会计。此外，我们在编制合并财务报表时使用的估算值时对未来做出了假设 。估计不确定性的来源包括 用于确定长期资产、可收回储备金和资源的可收回金额、所得税准备金和 相关递延所得税资产和负债的准备金以及包括退役和恢复 准备金在内的其他资产和负债的估值 。这些判断领域和关键会计估计与我们2022年年度合并 财务报表和管理层讨论与分析中报告的内容一致，但下文概述的除外。

采用新的会计准则和会计方面的发展

《国际财务报告准则第9号》、《国际会计准则》第39号、《国际财务报告准则》 7号、《国际财务报告准则第4号》和《国际财务报告准则第16号》修正案——利率基准改革——第二阶段

2020年8月，国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第9号》修正案， 金融工具 （国际财务报告准则第9号），《国际会计准则》第39号， 金融工具：识别和衡量(见第39条), 国际财务报告准则第7条, 金融工具：披露 （国际财务报告准则第7号）、《国际财务报告准则第4号》、 保险合同(国际财务报告准则第4号) 和第16号国际财务报告准则 租赁（IFRS 16）是国际会计准则理事会 利率基准改革项目第二阶段的结果。修正案涉及与基准利率改革有关的问题，包括 用另一种基准利率取代一个基准利率。修正案于2021年1月1日生效。

另类参考利率委员会（由美国联邦储备委员会召集的委员会）正式建议将定期担保隔夜融资利率（Term SOFR）作为 美元伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）贷款的推荐备用利率。从经济角度来看，SOFR期限预计将在很大程度上等同于伦敦银行同业拆借利率， 允许使用国际财务报告准则第9号下的实际权宜之计。我们的QB2项目融资机制、Compañía Minera Antamina S.A. （Antamina）贷款协议以及住友金属矿业有限公司和住友商事株式会社（统称为SMM/SC） 的QB2预付款 是我们与伦敦银行同业拆借利率敞口的最重要的金融工具。

2022年，我们将与可持续发展挂钩的循环信贷额度过渡到期限 SOFR。这并未影响我们的财务报表，因为该信贷额度仍未提取。我们在2023年第二季度将使用伦敦银行同业拆借利率设置的其余金融 工具过渡到定期SOFR。过渡并未导致我们的财务报表、利率风险管理策略或利率风险发生重大变化 。

《国际会计准则》第1号修正案——财务报表的列报

2022年10月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则》1的修正案， 财务报表的列报 标题是 有契约的非流动负债。 这些修正案旨在改进 实体在 报告期后的12个月内推迟清算负债的权利须遵守契约时提供的信息。这些对 “国际会计准则第1号” 的修正取代了以前的修正案, 但纳入了以前的修正案, 将负债分类为流动 或非流动负债，于2020年1月发布，其中澄清说，负债分为流动负债或非流动负债，具体取决于报告期末存在的权利 。如果公司在报告期结束时拥有将清算推迟至少 12 个月的实质性权利，则应将负债归类为非流动负债。修正案于 2024 年 1 月 1 日生效， 允许提前通过。收养时需要追溯申请。我们预计这些修正不会对我们的财务报表产生重大 影响。

对《国际会计准则》第1号和《国际财务报告准则实务声明2》的修订 — 会计政策披露

2021年2月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则》1的修正案， 财务报表的列报和《国际财务报告准则实务声明》2 做出重要性判断就将重要性判断应用于会计政策披露提供指导。《国际会计准则》第1号修正案将披露 “重要” 会计政策的要求改为披露 “重要” 会计政策的要求。在《实务声明》中添加了指导和说明性示例，以帮助在对会计政策披露做出判断时应用重要性概念。 修正案从2023年1月1日或之后开始的年度内生效，允许提前通过。收养时需要潜在的 申请。我们预计这些修正案不会有实质内容

对我们 年度财务报表的影响。但是，我们确实预计披露的会计政策信息会发生变化。

《国际会计准则》第7号和《国际财务报告准则第7号》修正案——供应商融资安排

2023年5月，国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第7号的修正案， 现金流量表 和《国际财务报告准则第7号》， 金融工具披露就与供应商融资安排相关的披露提供指导， 使财务报表的用户能够评估这些安排对实体负债和现金流以及 对该实体流动性风险敞口的影响。修正案自2024年1月1日或之后开始生效， 允许提前通过。我们目前正在评估这些修正案的潜在披露要求。

《国际会计准则》第12号修正案——国际税收改革——支柱 两条示范规则

2023年5月，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则》第12号的修正案， 所得税 （IAS 12），以澄清国际会计准则第12号适用于与支柱 经济合作与发展组织（经合组织）发布的两项示范规则相关的税法所产生的所得税。

修正案要求有一个强制性的临时例外情况，即禁止 核算实施第二支柱示范规则的税法产生的递延税。该修正案在发布后立即生效 。

修正案还要求披露解释实体在第二支柱所得税中的风险 。这些披露要求对2023年1月1日或之后开始的年度报告期有效，但对于2023年12月31日之前的过渡期，则不要求这些披露要求。

2023年8月，加拿大财政部发布了实施经合组织第二支柱全球最低税收制度的 立法草案以征求公众意见。截至2023年第三季度末，我们运营的司法管辖区没有颁布或实质性颁布与第二支柱模式相关的税收立法 。我们目前正在评估这些修正案对我们年度财务报表的潜在 影响。

出色的股票数据

截至2023年10月23日，共有5.122亿股B类次级有表决权 股（B类股份）和780万股A类普通股已发行。此外，还有大约1,360万份股票期权 ，行使价在每股5.34美元至63.11美元之间。有关这些工具及其转换条款的更多信息，请参见我们2022年经审计的合并财务报表附注25。

对财务报告的内部控制

我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分 内部控制。任何财务报告的内部控制系统，无论设计多么精良，都有固有的 局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能为财务 报表的编制和列报提供合理的保证。

在截至2023年9月30日的 季度中，我们的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务 报告的内部控制产生重大影响的重大变化。

收入和毛利

下表汇总了我们按业务部门划分的收入和毛利 ：

销售成本摘要

下表汇总了我们按业务部门划分的销售成本信息 ：

销售成本摘要，续