附录 99

奥的斯公布2023年第三季度业绩

实现有机销售额和利润增长。在持续的服务势头推动下，调整后的每股收益实现了十几年的高增长。提高全年有机销售额并调整后的每股收益展望

•第三季度净销售额增长5.4％，有机销售额增长5.2％，这得益于服务净销售额增长10.1％，有机销售额增长8.4％；维护产品组合增长4.2％

•第三季度GAAP每股收益增长18.2％，调整后每股收益增长18.8％，服务GAAP营业利润率扩大了80个基点，调整后的服务营业利润率增长了90个基点

•第三季度新设备订单下降10％；积压订单增长3％，按固定货币计算增长2％

•第三季度模组订单增长13％，积压订单增长17％，按固定货币计算增长15％

•第三季度GAAP运营现金流为3.06亿美元；自由现金流为2.72亿美元

•更新了全年展望1，有机销售额增长约5.5％，调整后的每股收益约为3.52美元，自由现金流约为15亿美元。

康涅狄格州法明顿，2023年10月25日——奥的斯全球公司（纽约证券交易所代码：OTIS）报告称，2023年第三季度净销售额为35亿美元，有机增长5.2％。GAAP摊薄后每股收益（EPS）为0.91美元，比上年增长18.2％，调整后的每股收益增长18.8％，至0.95美元。

董事长、首席执行官兼总裁Judy Marks表示：“奥的斯在第三季度取得了强劲的业绩，两个细分市场的有机销售增长，调整后的营业利润率增长了60个基点，调整后的每股收益增长率高达十个基点。”“本季度突显了我们以服务为导向的业务模式的持续表现，标志着服务连续第十一个季度实现有机销售增长，维护投资组合增长超过4％，第五个季度现代化订单增长超过10％。我们从强势进入2023年最后一个季度，因为我们的策略在宏观波动中一直具有弹性，这使我们有信心再次提高每股收益预期。我们将继续展示我们的执行能力，为股东、客户和同事创造价值，并满足世界各地乘客的需求。”

关键人物

（百万美元，每股金额除外）			截至9月30日的季度																								截至9月30日的九个月
			2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额			$	3,523					$	3,344					5.4		%				4.8		%				$	10,589					$	10,246					3.3		%				5.4		%
调整后的净销售额			$	3,523					$	3,326					5.9		%				5.3		%				$	10,589					$	10,140					4.4		%				6.4		%
有机销售增长																					5.2		%																						6.1		%
GAAP
营业利润			$	571					$	529					$	42											$	1,664					$	1,542					$	122
营业利润率			16.2		%				15.8		%				40 bps												15.7		%				15.0		%				70 bps
净收入			$	376					$	324					16.0		%										$	1,083					$	956					13.3		%
每股收益			$	0.91					$	0.77					18.2		%										$	2.60					$	2.25					15.6		%
调整后的非公认会计准则比较
营业利润			$	595					$	543					$	52					$	47					$	1,703					$	1,621					$	82					$	114
营业利润率			16.9		%				16.3		%				60 bps												16.1		%				16.0		%				10 bps
净收入			$	395					$	338					16.9		%										$	1,113					$	1,027					8.4		%
每股收益			$	0.95					$	0.80					18.8		%										$	2.68					$	2.42					10.7		%

第三季度净销售额为35亿美元，比上年增长5.4％，有机销售额增长5.2％，外汇收益增长0.6％。

在服务的推动下，第三季度GAAP营业利润为5.71亿美元，增加了4200万美元，调整后的营业利润为5.95亿美元，增加了5200万美元。GAAP营业利润率增长40个基点至16.2％，调整后的营业利润率扩大了60个基点至16.9％，这得益于良好的服务业绩和细分市场组合，但部分被企业成本的不利因素所抵消。

GAAP每股收益为0.91美元，与去年同期相比增长18.2％，调整后的每股收益为0.95美元，增长18.8％，原因是强劲的运营业绩、有效的税率提高以及股票数量的减少促成了调整后的每股收益增长15美分。

新装备

						截至9月30日的季度																								截至9月30日的九个月
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额						$	1,435					$	1,447					(0.8)		%				0.1		%				$	4,346					$	4,403					(1.3)		%				1.7		%
调整后的净销售额						$	1,435					$	1,433					0.1		%				1.1		%				$	4,346					$	4,317					0.7		%				3.7		%
有机销售																								1.0		%																						3.6		%
GAAP
营业利润						$	94					$	100					$	(6)											$	277					$	292					$	(15)
营业利润率						6.6		%				6.9		%				(30) bps												6.4		%				6.6		%				(20) bps
调整后的非公认会计准则比较
营业利润						$	104					$	103					$	1					$	10					$	292					$	309					$	(17)					$	6
营业利润率						7.2		%				7.2		%				0 bps												6.7		%				7.2		%				(50) bps

第三季度，净销售额为14亿美元，下降0.8％，有机销售额增长1.0％，但由于中国以外所有地区的强劲有机销售增长，外汇带来的0.9％不利因素部分抵消。

按固定汇率计算，GAAP营业利润减少了600万美元至9,400万美元，调整后的营业利润增加了1000万美元。在本季度，不利的地区和产品组合以及销售和收购支出部分抵消了有利的价格、生产率的提高和大宗商品的利好。GAAP营业利润率收缩了30个基点至6.6％，调整后的营业利润率持平至7.2％。

按固定汇率计算，新设备订单下降了10％，其中欧洲、中东和非洲以及亚太地区的增长被美洲和中国所抵消。本季度新设备积压量增长幅度较低，为个位数。

服务

						截至9月30日的季度																								截至9月30日的九个月
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)						2023						2022						Y/Y						Y/Y (CFX)
净销售额						$	2,088					$	1,897					10.1		%				8.3		%				$	6,243					$	5,843					6.8		%				8.1		%
调整后的净销售额						$	2,088					$	1,893					10.3		%				8.5		%				$	6,243					$	5,823					7.2		%				8.4		%
有机销售																								8.4		%																						8.0		%
GAAP
营业利润						$	507					$	446					$	61											$	1,475					$	1,328					$	147
营业利润率						24.3		%				23.5		%				80 bps												23.6		%				22.7		%				90 bps
调整后的非公认会计准则比较
营业利润						$	518					$	452					$	66					$	53					$	1,496					$	1,360					$	136					$	145
营业利润率						24.8		%				23.9		%				90 bps												24.0		%				23.4		%				60 bps

第三季度，净销售额为21亿美元，增长10.1％，有机销售额增长8.4％，外汇增长1.8％。总体而言，维护和维修销售额增长了8.6％，现代化销售额增长了7.6％。

GAAP营业利润为5.07亿美元，增加了6,100万美元，调整后的营业利润为5.18亿美元，按固定汇率计算，增加了5,300万美元，这要归因于销量增加、定价和生产率上升，但年度工资上涨和材料成本上涨部分抵消了这一点。GAAP营业利润率增长了80个基点，调整后的营业利润率扩大了90个基点至24.8％。

现金流

						截至9月30日的季度																		截至9月30日的九个月
（百万美元）						2023						2022						Y/Y						2023						2022						Y/Y
运营产生的现金流						$	306					$	239					$	67					$	1,030					$	1,096					$	(66)
自由现金流						$	272					$	215					$	57					$	934					$	1,015					$	(81)
自由现金流转换						72		%				66		%										86		%				106		%

第三季度3.06亿美元的运营现金增加了6700万美元，自由现金流为2.72亿美元，自由现金流为2.72亿美元，这得益于净收入，但部分被资本支出的增加所抵消。

2023 Outlook1

奥的斯正在修改其全年展望：

•调整后的净销售额约为141亿美元，增长约4％

•有机销售额增长约5.5％

◦ 有机新设备销售额增长约3％

◦ 有机服务销售额增长约7.5％

•调整后的营业利润约为22.65亿美元，按固定货币计算增长约1.7亿美元；按实际货币计算增长约1.4亿美元

•调整后的每股收益约为3.52美元，增长约11％；调整后的有效税率约为26.0％

•自由现金流约为15亿美元，折算约为GAAP净收入的105％

•回购8亿美元的股票

1注意：当我们在前瞻性基础上提供有机销售、调整后的营业利润、调整后的有效税率和自由现金流展望时，如果不付出不合理的努力，通常无法对非公认会计准则预期与相应的GAAP指标之间的差异进行调节。有关更多信息，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标的使用和定义”。

关于奥的斯

奥的斯是世界领先的电梯和自动扶梯制造、安装和服务公司。我们每天运送20亿人，在全球维护约220万个客户单位，这是业内最大的维护产品组合。奥的斯总部位于美国康涅狄格州，拥有 69,000 名员工，包括 41,000 名现场专业人员，他们都致力于满足全球 200 多个国家和地区的客户和乘客的多样化需求。欲了解更多信息，请访问 www.otis.com 然后在 LinkedIn、Instagram、Facebook 和 Twitter 上关注我们 @OtisElevatorCo。

非公认会计准则财务指标的使用和定义

奥的斯环球公司（“奥的斯”）根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。我们使用某些非公认会计准则财务信息来补充根据公认会计原则确定的财务信息的报告。提供的非公认会计准则信息为投资者提供了更多有用的信息，但不应孤立地考虑或作为相关公认会计原则指标的替代品。此外，其他公司对非公认会计准则指标的定义可能有所不同，这限制了这些指标与其他公司进行比较的用处。我们鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。非公认会计准则指标（在本新闻稿中引用）与根据公认会计原则编制的相应金额的对账情况见附表。这些表格提供了关于调整后衡量标准中不包括的项目和金额的额外信息。

调整后的净销售额、有机销售额、调整后的销售、一般和管理（“SG&A”）费用、调整后的营业利润、调整后的净利息支出、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益（“EPS”）、调整后的有效税率、固定货币和自由现金流是非公认会计准则财务指标。

调整后的净销售额代表净销售额（GAAP 衡量标准），不包括非经常性和/或非运营性质的重要项目（“其他重要项目”）。

有机销售额代表合并净销售额（一项公认会计原则衡量标准），不包括前十二个月内完成的外币折算、收购和剥离以及其他重要项目的影响。管理层认为，有机销售是比较公司持续运营业绩业绩的有用指标。

调整后的销售和收购支出代表销售和收购支出（一项公认会计准则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的一般公司支出和其他代表一般公司支出和其他（一项公认会计原则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的营业利润代表持续经营的收入（一项公认会计原则衡量标准），不包括重组成本和其他重要项目。

调整后的净利息支出代表净利息支出（一项公认会计准则衡量标准），在交易完成之前根据非经常性收购相关融资成本和相关净利息支出的影响进行了调整。

调整后的有效税率代表针对其他重要项目以及重组成本和其他重要项目的税收影响调整后的有效税率（一项公认会计原则衡量标准）。

调整后的净收益代表归属于奥的斯环球公司的净收益（一项公认会计原则指标），不包括重组成本和其他重要项目，包括相关税收影响。调整后的每股收益代表归属于普通股股东的摊薄后每股收益（一项公认会计原则指标），根据重组和其他重要项目（包括相关税收影响）的每股影响进行了调整。

管理层认为，调整后的净销售额、有机销售额、调整后的销售和收购、调整后的一般公司费用及其他、调整后的营业利润、调整后的净利息支出、调整后的净收益、调整后的每股收益和调整后的有效税率是对公司持续经营业绩结果进行同期比较的有用衡量标准。

此外，GAAP财务业绩包括外币汇率（“AFX”）变化的影响。我们使用非公认会计准则 “按固定货币” 或 “CFX” 衡量标准来显示财务业绩的变化，而不会影响逐期货币波动。根据美国公认会计原则，损益表结果按报告所述期间的平均汇率折算成美元。管理层认为，这项非公认会计准则指标有助于对公司持续经营业绩的业绩进行逐期比较。

自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，表示运营现金流（GAAP指标）减去资本支出。管理层认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，也是评估奥蒂斯为其活动提供资金的能力的额外基础，包括为收购融资、还本付息、回购普通股和向股东分配收益。

当我们在前瞻性基础上提供调整后的净销售额、有机销售额、调整后的营业利润、调整后的净利息支出、调整后的净收入、调整后的有效税率、调整后的每股收益和自由现金流的预期时，如果不付出不合理的努力，通常无法对非公认会计准则预期与相应的公认会计准则指标（持续经营业务的预期摊薄后每股收益、营业利润、有效税率、净销售额和可能来自运营的预期现金流）之间的差异进行对账，原因是高未来相关时期内将排除在GAAP衡量标准之外的项目的可变性、复杂性和可见性低，例如异常损益、未决诉讼的最终结果、外币汇率的波动、潜在收购和剥离的影响和时机以及其他结构性变化或其可能的重要性。排除项目的可变性可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大且可能不可预测的影响。

警示声明

根据证券法，本来文包含的陈述如果不是历史或现状陈述，则构成 “前瞻性陈述”。口头或书面前瞻性陈述也可能不时包含在向公众发布的其他信息中。这些前瞻性陈述旨在根据目前认为有效的假设，提供管理层对奥的斯未来运营和财务业绩的当前预期或计划。前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“战略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”、“应该”、“看”、“指导”、“展望”、“中期”、“短期”、“信心”、“目标” 和其他含义相似的词语来识别与讨论未来运营或财务业绩有关。除其他外，前瞻性陈述可能包括与未来销售、收益、现金流、经营业绩、现金使用、股息、股票回购、税率、研发支出、重组行动（包括UpLift）、信用评级、净负债和其他财务业绩衡量标准或潜在的未来计划、战略或交易相关的陈述，或者与气候变化以及我们实现某些环境、社会和治理目标或目标的意图相关的陈述，包括运营影响和与之相关的费用以及其他非历史事实的陈述.所有前瞻性陈述都涉及风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。对于这些陈述，奥的斯声称保护了1995年《美国私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于：(1) 奥的斯及其业务所在行业和市场的经济状况及其任何变化的影响，包括金融市场状况、大宗商品价格波动和其他通货膨胀压力、利率和外币汇率、建筑业终端市场需求水平、疫情健康问题（包括 COVID-19 及其变体）、自然灾害，无论是气候变化还是其他原因，以及财务奥的斯的客户和供应商的状况；（2）美国和奥的斯及其业务所在的其他国家的政治局势变化的影响，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、最近的以色列和加沙战争以及中美之间紧张局势加剧的影响，对总体市场状况、大宗商品成本、全球贸易政策以及相关的制裁和出口管制，以及短期及以后的货币汇率的影响；（3）挑战在开发、制作、交付、支持、先进技术、新产品和服务的预期收益的表现和实现情况；（4）未来的债务、资本支出和研发支出水平；（5）未来的信贷供应以及可能影响信贷供应或成本的因素，包括信贷市场状况和奥的斯的资本结构；（6）未来回购奥的斯普通股（“普通股”）的时间和范围，由于各种因素，这些回购可能随时暂停，包括市场状况和其他投资水平现金的活动和使用；(7) 价格波动以及供应商材料和服务交付的延误和中断，无论是因为 COVID-19、俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突还是其他原因；(8) 降低成本或遏制行动、重组成本和相关的节省以及由此产生的其他后果，包括UpLIFT；(9) 新的商业和投资机会；(10) 法律诉讼、调查和其他突发事件的结果；(11) 养老金计划假设和未来缴款；(12)集体谈判协议谈判以及劳资纠纷和劳资通胀对奥的斯及其业务在全球开展业务的市场的影响；（13）美国和奥的斯及其业务所在的其他国家的税收、环境、监管（包括进出口等）和其他法律法规变化的影响；（14）奥的斯留住和雇用关键人员的能力；（15）范围、性质、影响或时机收购和

剥离活动，将收购的企业整合到现有业务中，实现协同效应、增长和创新的机会以及相关成本的产生；(16) 美国国税局和其他税务机关决定，与奥的斯和开利环球公司（“开利”）与联合技术公司（现名为雷神科技公司）分离（“分离”）（“分离”）相关的应纳税交易 “RTX”）；以及(17) 根据我们与RTX和Carrier签订的与分离有关的协议，我们已经或以后可能产生的义务和争议。上述因素清单并不详尽无遗，也不一定是按重要性顺序排列的。有关识别可能导致实际业绩与前瞻性陈述中陈述的结果不同的因素的更多信息，请参阅奥的斯表格10上的注册声明以及奥的斯不时向美国证券交易委员会提交或提供的10-K、10-Q和8-K表的报告。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非适用法律要求，否则奥的斯没有义务更新或修改此类陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

奥的斯环球公司

简明合并运营报表

奥的斯环球公司

分部净销售额和营业利润

奥的斯环球公司

已报告（GAAP）与调整后的营业利润和营业利润率的对账

奥的斯环球公司

已报告（GAAP）与调整后（非公认会计准则）净收益、每股收益和有效税率的对账

1 奥的斯承担了与Zardoya Otis要约融资相关的利息成本。截至2022年9月30日的九个月的净利息支出在不包括这些成本的情况下反映为调整后。

奥的斯环球公司

净销售额变化的组成部分

新设备待办事项变更的组成部分

现代化待办事项变更的组成部分

奥的斯环球公司

按固定货币计算的调整后营业利润对账

奥的斯环球公司

简明合并资产负债表

奥的斯环球公司

简明合并现金流量表

						季度已结束 9月30日												九个月已结束 9月30日
						（未经审计）												（未经审计）
（百万美元）						2023						2022						2023						2022
经营活动：
运营净收入						$	395					$	350					$	1,154					$	1,051
为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整：
折旧和摊销						46						48						145						145
递延所得税支出（福利）						(18)						—						(34)						6
股票补偿成本						15						13						49						41
改进：
应收账款，净额						(10)						(67)						(214)						(171)
合同资产和负债，流动资产						(86)						9						68						143
库存						13						(41)						(8)						(80)
其他流动资产						34						(14)						(4)						(14)
应付账款						(78)						2						(35)						137
应计负债						19						(26)						(66)						(166)
养老金缴款						(8)						(7)						(32)						(28)
其他经营活动，净额						(16)						(28)						7						32
（用于）经营活动提供的净现金流						306						239						1,030						1,096
投资活动：
资本支出						(34)						(24)						(96)						(81)
收购业务和无形资产，扣除现金						(7)						(10)						(27)						(38)
业务处置，扣除现金						—						61						—						61
出售（投资）有价证券的收益，净额						(2)						—						(2)						(7)
其他投资活动，净额						2						45						(7)						127
由（用于）投资活动提供的净现金流						(41)						72						(132)						62
融资活动：
短期借款增加（减少），净额						(147)						23						(90)						80
长期债务的发行，净额						747						—						747						—
支付债务发行成本						(6)						—						(6)						—
偿还长期债务						—						—						—						(500)
普通股支付的股息						(139)						(121)						(400)						(345)
回购普通股						(225)						(300)						(575)						(700)
支付给非控股权益的股息						(61)						(66)						(76)						(107)
收购 Zardoya Otis 的股份						—						—						—						(1,802)
其他筹资活动，净额						(2)						(1)						(18)						(28)
（用于）融资活动提供的净现金流量						167						(465)						(418)						(3,402)
活动摘要：
经营活动提供的净现金						306						239						1,030						1,096
由（用于）投资活动提供的净现金						(41)						72						(132)						62
由（用于）融资活动提供的净现金						167						(465)						(418)						(3,402)
汇率变动对现金和现金等价物的影响						(18)						(69)						(34)						(191)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）						414						(223)						446						(2,435)
现金、现金等价物和限制性现金，期初						1,227						1,265						1,195						3,477
现金、现金等价物和限制性现金，期末						1,641						1,042						1,641						1,042
减去：限制性现金						5						8						5						8
现金和现金等价物，期末						$	1,636					$	1,034					$	1,636					$	1,034

奥的斯环球公司

自由现金流对账