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附加信息

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货币波动的影响

免责声明

公司

关键人物

第三季度和九个月

（除非另有说明，否则为百万美元）		Q3 2023 百万美元		Q3 2022 百万美元		% 变化 美元		% 变化 抄送 1		9M 2023 百万美元		9M 2022 百万美元		% 变化 美元		% 变化 抄送 1
持续经营业务的净销售额		11 782		10 492		12		12		34 017		31 630		8		10
其他收入		310		291		7		6		867		865		0		0
销售商品的成本		-3 117		-2 874		-8		-4		-9 450		-8 541		-11		-9
毛利 来自持续经营		8 975		7 909		13		15		25 434		23 954		6		10
销售、一般和管理		-3 091		-2 936		-5		-4		-9 073		-9 010		-1		-1
研究和开发		-3 925		-2 542		-54		-48		-8 804		-6 956		-27		-25
其他收入		224		87		157		143		1 322		541		144		141
其他费用		-421		-692		39		42		-1 692		-2 338		28		29
营业收入 来自持续经营		1 762		1 826		-4		13		7 187		6 191		16		31
占净销售额的百分比		15.0		17.4						21.1		19.6
关联公司亏损		-3		-5		40		46		-7		-8		13		26
利息支出		-222		-206		-8		-11		-638		-593		-8		-11
其他财务收入和支出		15		-28		nm		nm		204		18		nm		nm
税前收入 来自持续经营		1 552		1 587		-2		18		6 746		5 608		20		36
所得税		-39		-257		85		82		-812		-874		7		-5
来自持续经营业务的净收益		1 513		1 330		14		37		5 934		4 734		25		41
来自已终止业务的净收益		250		245		2		79		440		755		-42		-18
净收入		1 763		1 575		12		44		6 374		5 489		16		33
持续经营业务每股基本收益 (美元)		0.73		0.61		20		45		2.84		2.16		31		49
来自已终止业务的每股基本收益 (美元)		0.12		0.12		0		88		0.21		0.34		-38		-13
每股基本收益总额（美元）		0.85		0.73		16		51		3.05		2.50		22		40
来自持续经营业务的经营活动净现金流		5 304		4 275		24				11 673		9 271		26
非国际财务报告准则指标 1
来自持续经营的自由现金流 2		5 043		4 054		24				11 019		8 661		27
来自持续经营业务的核心营业收入		4 405		3 772		17		21		12 551		11 149		13		19
占净销售额的百分比		37.4		36.0						36.9		35.2
来自持续经营业务的核心净收益		3 585		3 035		18		23		10 320		8 983		15		22
持续经营业务每股核心基本收益（美元）		1.74		1.40		24		29		4.95		4.09		21		28
1 固定货币（cc）、核心业绩和自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准。 对非国际财务报告准则衡量标准的解释可在第48页找到。除非另有说明，否则 本新闻稿中的所有增长率均指去年同期。
2 自2023年1月1日起，诺华修订了自由现金流的定义，将 自由现金流定义为经营活动产生的净现金流减去不动产、 厂房和设备的购买。为了便于比较，对上一年度的自由现金流金额 进行了修订，以符合新的自由现金流定义。参见《简明中期财务报告》第 48 页 。
nm = 没有意义

策略更新

我们的重点

随着山德士的成功分拆出来，诺华已经完成了向 “纯粹的” 创新药物业务的转型 。我们的重点现在集中在 四个核心治疗领域（心血管、肾脏和代谢；免疫学；神经科学和肿瘤学）。在每个领域 ，我们都有多项重要的市场内和在建资产，所有资产 都用于治疗负担沉重且具有巨大增长潜力的疾病。 除了两个成熟的技术平台（化学和生物疗法）外，三个新兴平台（基因和细胞疗法、radioligand 疗法和xRNA）被优先考虑继续投资于新的研发能力 和制造规模。从地理上讲，我们专注于在优先地区——美国、中国、德国和日本——实现增长。

金融

2023年9月15日股东批准分拆山德士 业务后，公司将其当年 和前几年的合并财务报表列为 “持续经营” 和 “已终止业务”。

持续经营包括诺华保留的业务活动，包括 创新药物部门和持续的公司活动。已终止的 业务包括山德士部门和归属于山德士业务的部分公司活动 ，以及与分拆相关的某些费用。

随着山德士业务的分拆出来，诺华作为一个单一的全球运营板块运营 ，是一家专注的创新药物公司。

以下评论侧重于持续经营。我们还提供有关已终止业务的信息 ，其中主要包括山德士和已分配的公司活动。

第三季度

净销售额

净销售额为118亿美元（增长12％，增长12％），这得益于17个百分点的销量增长 个百分点。定价的负面影响为1个百分点，仿制药竞争 的负面影响为4个百分点。美国的销售额为47亿美元 （增长13％），世界其他地区的销售额为71亿美元（增长12％，增长11％ cc）。

销售增长主要是由以下国家的持续强劲表现推动的 Kesimpta（6.57亿美元，+127％，+124％ cc）， 恩特雷斯托（15亿美元，+31％，+31％ cc）， 基斯卡利（5.62亿美元，+72％，+76％ cc）， Pluvicto（2.56亿美元，+220％，+217％ cc）和 Scemblix（1.06亿美元，+159％，+157％ cc），部分被主要针对 的仿制药竞争所抵消 Gilenya.

在美国（47亿美元，增长13％），销售增长主要是由以下因素推动的 Kesimpta, Pluvicto, 基斯卡利和 恩特雷斯托, 部分被仿制药竞争对的影响所抵消 Gilenya。在欧洲（39亿美元，增长17％，增长11％），销售增长是由以下因素推动的 Kesimpta, 恩特雷斯托和 基斯卡利，部分被仿制药竞争的加剧所抵消 Lucentis和 Gilenya。新兴增长市场增长了11％（增长17％），其中包括8亿美元（增长8％，增长14％）的中国销售额。

营业收入

营业收入为18亿美元（-4％，增长13％），这主要是由于销售额的增加和重组费用的降低，但由于停止早期开发项目 而产生的减值增加部分抵消。营业收入利润率为净销售额的15.0％， 下降了2.4个百分点（按cc计算为+0.1个百分点）。

核心调整为26亿美元，主要是减值和摊销所致 ，而去年同期为19亿美元。与 去年相比，核心调整有所增加，这主要是由于减值增加，但部分被较低的重组 费用所抵消。

核心营业收入为44亿美元（增长17％，+21％cc），这主要是受到 销售额增长的推动。核心营业收入利润率为净销售额的37.4％，增长了1.4个百分点 个百分点（+2.7个百分点cc）。其他收入占销售额的百分比下降了 0.2个百分点 (cc)。销售商品的核心成本占销售额的百分比增加了0.8个百分点（cc）。核心研发费用占净销售额的百分比下降了 1.7

百分点 (cc)。核心销售和收购费用占净销售额的百分比下降了1.9个百分点（cc）。核心其他收入和支出占净销售额 的百分比使利润率提高了0.1个百分点（cc）。

利息支出和其他财务收入/支出

利息支出为2.22亿美元，与去年同期大致持平，为 2.06亿美元。

其他财务收入和支出为1,500万美元，而 的支出为2,800万美元，因为更高的利息收入只被更高的货币损失部分抵消 。

核心其他财务收入和支出为4,600万美元，而上一年的 支出为600万美元，因为更高的利息收入只被更高的货币损失部分抵消 。

所得税

第三季度持续经营业务的税率为2.5％，而去年同期为16.2％ 。本年度税率受到 子公司投资减记带来的税收优惠、不确定税收状况的净减少 以及调整估计全年税率的影响，该税率低于 先前的估计。去年第三季度的税率受到调整估计全年税率的影响 ，该税率高于先前的估计 。不包括这些影响，本季和上一季度的利率将分别为14.9％和15.5％。与上年相比下降的主要原因是 利润结构的变化。

第三季度持续经营业务的核心税率（核心税占税前核心收入的百分比 ）为15.2％，而去年同期为14.6％。 当前和去年第三季度的核心税率受到将 调整为估计的全年核心税率的影响，该税率低于先前的估计。 不包括这些影响，本年度和上一季度的税率将为 15.4％。

净收益、每股收益和自由现金流

净收入为15亿美元（+14％，+37％cc），这主要是由于非经常性项目推动的营业收入增加 和税率降低。每股收益为0.73美元（+20％，+45％cc）， 的增长速度快于净收益，这得益于加权平均已发行股票数量较低 。

核心净收入为36亿美元（增长18％，+23％cc），这主要是由于核心营运 收入的增加。核心每股收益为1.74美元（+24％，+29％cc），增长速度快于核心净收入， 得益于加权平均已发行股票数量的降低。

由于经营活动净现金流增加，自由现金流为50亿美元（+24％），而去年同期为41亿美元 。

九个月

净销售额

净销售额为340亿美元（增长8％，+10％cc），这得益于销量增长16个百分点 个百分点。定价的负面影响为2个百分点，仿制药竞争 的负面影响为4个百分点。美国的销售额为132亿美元 （增长13％），世界其他地区的销售额为208亿美元（增长5％，增长8％cc）。

销售增长主要是由以下国家的持续强劲表现推动的 恩特雷斯托（44亿美元，+31％，+33％ cc）， Kesimpta（15亿美元，+112％，+112％ cc）， 基斯卡利（15亿美元，+68％，+74％ cc）， Pluvicto（7.07亿美元）和 Scemblix（2.88亿美元，+197％，+198％ cc），部分被主要针对 的仿制药竞争所抵消 Gilenya.

在美国（132亿美元，增长13％），销售增长主要是由以下因素推动的 Pluvicto, 恩特雷斯托, Kesimpta, 基斯卡利和 Scemblix, 部分被仿制药竞争对的影响所抵消 Gilenya。在欧洲（113亿美元，增长5％，增长5％），销售增长是由以下因素推动的 Kesimpta, 恩特雷斯托, 基斯卡利，以及 Leqvio，部分被仿制药竞争的加剧所抵消 Gilenya和 Lucentis。新兴增长市场增长+9％（+17％cc），其中包括25亿美元的中国销售额（增长5％，增长12％）。

营业收入

营业收入为72亿美元（+16％，+31％ cc），这主要是由于销售额的增加、 其他法律事务收入、更低的重组费用，部分被早期阶段停产导致的 减值增加所抵消

开发项目。营业收入利润率为净销售额的21.1％，增长了1.5个百分点（按cc计算为+3.6个百分点）。

核心调整为54亿美元，主要是摊销和减值所致， ，去年同期为50亿美元。与 去年相比，核心调整有所增加，这主要是由于减值增加，但部分被来自法律 事项的其他收入和较低的重组费用所抵消。

核心营业收入为126亿美元（增长13％，增长19％），这主要是由于 销售额的增加。核心营业收入利润率为净销售额的36.9％，增长了1.7个百分点 个百分点（+2.9个百分点cc）。其他收入占销售额的百分比下降了 0.2个百分点 (cc)。核心销售成本占销售额的百分比增加 0.3个百分点（cc）。核心研发费用占净销售额的百分比下降了1.4个百分点（cc）。核心销售和收购费用占净销售额的百分比下降了2.2个百分点（cc）。核心其他收入和支出占净销售额 的百分比使利润率下降了0.2个百分点（cc）。

利息支出和其他财务收入/支出

利息支出为6.38亿美元，与去年同期大致持平，为5.93亿美元。

其他财务收入和支出为2.04亿美元，而去年的 为1,800万美元，这是因为更高的利息收入仅被更高的货币损失部分抵消 。

核心其他财务收入和支出为2.93亿美元，而去年同期 为9,000万美元，这是因为更高的利息收入仅被更高的货币损失部分抵消 。

所得税

前九个月的税率为12.0％，而去年同期为15.6％ 。本年度税率受到与法律事务相关的非应税 收入、减记子公司投资 带来的税收优惠以及不确定税收状况的净减少的影响。不包括这些影响， 本年度的税率将为15.3％，而去年同期为15.6％。与上年相比下降的主要原因是利润组合的变化 。

前九个月的核心税率（核心税占税前核心收入的百分比）为15.4％ ，而去年同期为15.6％。与上年相比 下降的主要原因是利润结构的变化。

净收益、每股收益和自由现金流

净收入为59亿美元（+25％，+41％cc），这主要是由于营业收入的增加。 每股收益为2.84美元（+31％，+49％cc），增长速度快于净收益，这得益于 加权平均已发行股票数量较低。

核心净收入为103亿美元（+15％，+22％ cc），这主要是由于核心营运 收入的增加。核心每股收益为4.95美元（+21％，+28％cc），增长速度快于核心净收入， 受益于加权平均已发行股票数量的降低。

受经营活动净现金流增加的推动，自由现金流为110亿美元（+27％），而去年同期为87亿美元 。

产品评论（与第三季度业绩有关）

心血管、肾脏和代谢

		Q3 2023		Q3 2022		% 变化		% 变化		9M 2023		9M 2022		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
心血管、肾脏和代谢
恩特雷斯托		1 485		1 135		31		31		4 400		3 353		31		33
Leqvio		90		34		165		165		232		70		231		231
心血管、肾脏和代谢总量		1 575		1 169		35		34		4 632		3 423		35		37

恩特雷斯托 （14.85亿美元，增长31％，+31％ cc）持续以需求为导向的强劲增长。在美国和 欧洲， 恩特雷斯托通过在心脏衰竭中采用以指南为导向的药物疗法，渗透率有所提高。在中国和日本， 恩特雷斯托心力衰竭以及高血压渗透率的增加推动了体积的增长。 在美国，诺华正在与仿制药制造商提起ANDA诉讼。诺华 已提出上诉，要求推翻美国地方法院的负面裁决，并维持其组合专利的有效性 恩特雷斯托以及沙库比特利和缬沙坦的其他组合，将于2025年到期（具有儿科 独家经营权）。美国没有仿制药获得暂定或最终批准。任何在美国推出的仿制药 恩特雷斯托在诺华联合专利上诉或涉及其他专利的正在进行的 诉讼得出最终结果之前的产品可能会面临日后诉讼发展的风险。

Leqvio （9000万美元，+165％，+165％cc）正在美国和其他市场上市， 的重点是患者入职、消除准入障碍和加强医学教育。 在美国， Leqvio76% 的患者在标签或标签附近被覆盖。超过 55% 的 Leqvio美国的业务来源现在是通过 “买入和账单” 收购模式。FDA 扩大了标签范围，将原发性高脂血症（患有 ASCVD 风险增加的患者）包括在内，并从安全部分删除了四种不良反应以及使用限制 。在 2023 年第三季度， Leqvio已在中国和日本获得批准，现在已在 93 个国家获得批准。诺华 获得了开发、制造和商业化的全球权利 Leqvio根据与Alnylam Pharmicals签订的许可和合作协议。

免疫学

		Q3 2023		Q3 2022		% 变化		% 变化		9M 2023		9M 2022		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
免疫学
Cosentyx		1 329		1 274		4		4		3 677		3 708		-1		1
Xolair 1		369		322		15		13		1 085		1 042		4		6
伊拉里斯		335		272		23		24		979		832		18		20
其他												1		nm		nm
全面免疫学		2 033		1 868		9		9		5 741		5 583		3		4
1 净销售额反映 Xolair所有适应症的销售。
nm = 没有意义

Cosentyx（13.29亿美元，增长4％，+4％ cc）主要地区的需求持续增长，但部分被美国各时期的收入扣除波动所抵消。美国以外的销售额增长了15％ (cc)。自 2015 年首次获得批准以来， Cosentyx已显示出持续的疗效和一致的安全性，可治疗 六种全身性炎症性疾病患者。2023 年 10 月，美国食品和药物管理局批准了 Cosentyx用于治疗成人银屑病关节炎、强直性 脊柱炎和非射线照相轴向性脊柱关节炎的静脉注射配方。 Cosentyx化脓性汗腺炎现已在全球超过45个国家获得批准， FDA预计将在2023年第四季度做出决定。

Xolair （3.69亿美元，美国除外 +15%，+13% cc）大多数地区的销售额均有所增长。诺华联合推广 Xolair在美国与基因泰克合作，并将部分收入作为营业收入分享，但 没有记录任何美国销售额。2023 年 9 月，诺华获得了 CHMP 对六款新车的正面评价 Xolair产品配置，包括自动喷油器。

伊拉里斯（3.35亿美元，增长23％，增长24％），所有地区的销售额均有所增长。 增长的贡献者包括美国和欧洲的斯蒂尔氏病适应症（SJIA/AOSD），以及 家族性地中海热（FMF）适应症在全球主要 市场的强劲表现。

神经科学

		Q3 2023		Q3 2022		% 变化		% 变化		9M 2023		9M 2022		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
神经科学
Kesimpta		657		289		127		124		1 530		723		112		112
Zolgensma		308		319		-3		-2		928		1 061		-13		-11
Mayzent		103		94		10		9		286		258		11		12
Aimovig		69		50		38		32		197		159		24		24
其他												1		nm		nm
全神经科学		1 137		752		51		50		2 941		2 202		34		35
nm = 没有意义

Kesimpta （6.57亿美元，+127％，+124％ cc）销售增长得益于需求的增加、强劲的 准入以及欧洲的一次性收入扣除调整。 Kesimpta是一种靶向 B 细胞疗法，可以提供强大而持续的高疗效， 具有良好的安全性和耐受性，并且可以灵活地在家中自行给药 ，适用于广大的 RMS 患者。 Kesimpta现已在87个国家获得批准，治疗的患者超过55,000人。

Zolgensma （3.08亿美元，-3％，-2％cc）的销售额与去年大致持平。成熟的 市场主要治疗事故患者。 Zolgensma现已在 51 个国家获得批准，通过 临床试验、抢先体验计划和商业环境在全球范围内接受治疗，超过 3500 名患者。

Mayzent （1.03亿美元，增长10％，增长9％）销售额主要在欧洲增长。尽管正在服用 其他治疗但仍有进展迹象的多发性硬化症患者的销售额继续增长 。

Aimovig （6900万美元，美国除外，日本除外，增长38％，+32％cc）销售额增长主要在欧洲。 Aimovig已在 32 个市场获得报销，已为全球超过 834,000 名患者开了处方 。诺华实现商业化 Aimovig美国以外，日本除外，而安进保留在美国和日本的所有权利。

肿瘤学

		Q3 2023		Q3 2022		% 变化		% 变化		9M 2023		9M 2022		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
肿瘤学
Promacta/Revolade		576		523		10		10		1 706		1 548		10		12
基斯卡利		562		327		72		76		1 470		874		68		74
Tafinlar + Mekinist 1		482		450		7		8		1 436		1 305		10		13
塔西格纳		464		489		-5		-5		1 402		1 448		-3		-1
Jakavi		427		386		11		9		1 276		1 173		9		11
Pluvicto		256		80		220		217		707		92		nm		nm
Lutathera		159		132		20		19		458		343		34		34
Kymriah		124		134		-7		-9		388		397		-2		-1
Piqray/Vijoice		128		103		24		24		374		261		43		44
Votrient		102		118		-14		-14		313		371		-16		-14
Scemblix		106		41		159		157		288		97		197		198
Adakveo		45		50		-10		-11		150		143		5		5
Tabrecta		36		36		0		1		113		97		16		17
其他										1		2		nm		nm
全肿瘤学		3 467		2 869		21		21		10 082		8 151		24		26
1 大部分销售额为 Mekinist和 Tafinlar是组合疗法，但两者 都可以用作单一疗法。
nm = 没有意义

Promacta/Revolade根据各国相应的 标签，所有地区的销售额均增长（5.76亿美元，增长10％，+10％ cc），这得益于 用于二线持续性和慢性免疫性血小板减少症以及严重再生障碍性贫血的一线 和/或二线治疗药物的使用量增加。

基斯卡利 （5.62亿美元，+72％，+76％cc）所有地区的销售额均强劲增长，这是因为 对HR+/HER2-晚期乳腺癌患者持续报告的总体存活率和 人寿福利质量的认可度不断提高。来自NATALEE 早期HR+/HER2-乳腺癌试验的中期IDF数据已在ASCO上公布，并于2023年8月提交给EMA 。来自这些数据的生活质量信息最近在虚拟 ESMO 会议上公布，这表明添加了 基斯卡利没有影响早期乳腺癌患者的生活质量。正在向其他监管机构提交 ，预计主要市场将在今年年底之前提交 。诺华正在与一家仿制药制造商提起美国安达诉讼。

Tafinlar + Mekinist（4.82亿美元，增长7％，+8％cc）美国和新兴增长市场的销售额增长， 部分被欧洲的下降所抵消，这得益于BRAF+辅助黑色素瘤和 NSCLC适应症的需求，同时维持了竞争激烈的BRAF+转移性 黑色素瘤市场的需求。此外，美国的增长来自肿瘤不可知适应症。

塔西格纳由于包括竞争在内的各种因素 ，所有地区的销售额均有所下降（4.64亿美元，-5％，-5％ cc）。

Jakavi 受骨髓纤维化和真性红细胞增多症适应症需求的强劲推动，新兴增长市场、欧洲 和日本的销售额增长（4.27亿美元，美国除外 +11%，+9% cc）的销售额增长。 Incyte 保留鲁索利替尼（Jakafi®）在美国的所有权利。

Pluvicto （2.56亿美元，+220％，+217％cc）在美国的销售额持续增长。 Pluvicto是美国食品药品管理局批准的第一种也是唯一一种用于治疗 患有进展性、PSMA 阳性的转移性去势抵抗性前列腺 癌的成年患者的放射性配体疗法，这些患者已经接受过其他抗癌治疗（ARPI 和基于紫杉烷的 化疗）的治疗。

Lutathera（1.59亿美元，+20％，+19％ cc）的销售额增长主要来自美国、日本和欧洲，这要归因于 需求的增加。诺华宣布了 NETTER-2 的第三阶段试验 Lutathera已达到其主端点，显示 Lutathera是第一种在一线环境中显示出具有临床意义益处的放射性配体疗法 (RLT) 。

Kymriah 美国、新兴增长市场和 欧洲的销售额下降（1.24亿美元，-7％，-9％ cc），部分被日本的增长所抵消。

Piqray/Vijoice（1.28亿美元，增长24％，+24％cc）的销售额增长主要集中在美国、新兴增长市场 和欧洲。除了与 PIK3CA 相关的过度生长频谱 (PROS) 之外， Piqray是第一种也是唯一一种专门为大约 40% 的 HR+/HER2-晚期乳腺癌患者开发的疗法，这些患者有 PIK3CA 突变，预后较差 。

Votrient（1.02亿美元，-14％，-14％ cc）销售额下降，这是由于竞争加剧，尤其是来自转移性肾细胞癌免疫肿瘤药物的 。

Scemblix（1.06亿美元，+159％，+157％cc）所有地区的销售额均有所增长，这表明 接受过2种或更多酪氨酸激酶抑制剂治疗或患有 T315I 突变的CML患者对有效和可耐受的治疗选择的需求很高。

Adakveo （4,500万美元，-10％，-11％）的销售额下降主要集中在新兴增长市场和 欧洲。2023 年 8 月，欧盟委员会批准了 CHMP 的建议，即 撤销以下产品的有条件营销许可 Adakveo. Adakveo仍获美国食品药品管理局批准用于降低16岁或以上患有 镰状细胞病的成人和儿科患者发生血管闭塞性 危机（疼痛危机）的频率。诺华继续与FDA 和全球其他卫生当局讨论STAND研究结果。

Tabrecta （3,600万美元，0％，+1％cc）的销售额保持稳定（cc）。 Tabrecta是美国食品药品管理局批准的第一种专门针对转移性非小细胞肺癌 的疗法，其突变会导致 MET 外显子 14 跳过（Metex14），在不可知论的环境中。

其他推广品牌

		Q3 2023		Q3 2022		% 变化		% 变化		9M 2023		9M 2022		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
其他推广品牌
Ultibro小组		104		108		-4		-7		332		366		-9		-8
Xiidra		64		109		-41		-41		249		342		-27		-27
Beovu		47		52		-10		-9		151		154		-2		1
其他呼吸系统		21		19		11		21		69		58		19		27
其他推广品牌总数		236		288		-18		-19		801		920		-13		-11
推广品牌总数 1		8 448		6 946		22		21		24 197		20 279		19		21
1 推广品牌总数是指其他推广品牌总数和所有治疗 领域品牌（心血管、肾脏和代谢、免疫学、神经科学和肿瘤学）的总和。

Ultibro由于包括竞争在内的各种因素，集团（1.04亿美元，-4％，-7％cc）的销售额下降主要集中在欧洲、日本和新兴市场 增长市场。 Ultibro组包括 UltibroBreezhaler， SeebriBreezhaler和 OnbrezBreezhaler.

Xiidra（6,400万美元，-41％，-41％ cc）销售额下降的主要原因是收入 扣除额的增加。2023年9月，诺华完成了对以下公司的剥离 Xiidra到 Bausch + Lomb。

Beovu美国和欧洲的销售额下降（4,700万美元，-10％，-9％ cc），部分被日本和新兴增长市场的增长所抵消 。

知名品牌

		Q3 2023		Q3 2022		% 变化		% 变化		9M 2023		9M 2022		% 变化		% 变化
		百万美元		百万美元		美元		抄送		百万美元		百万美元		美元		抄送
知名品牌
Lucentis		363		455		-20		-22		1 174		1 476		-20		-19
桑多他丁		338		295		15		15		998		933		7		8
Gilenya		270		507		-47		-48		771		1 667		-54		-53
埃克斯福奇小组		187		185		1		3		557		584		-5		-1
Galvus小组		181		212		-15		-4		539		650		-17		-10
Diovan小组		153		160		-4		-1		466		510		-9		-4
Gleevec/Glivec		144		178		-19		-17		433		570		-24		-21
Afinitor/Votubia		85		125		-32		-30		311		406		-23		-21
合同制造 1		471		271		74		60		1 174		879		34		30
其他 2		1 142		1 158		-1		-2		3 397		3 676		-8		-3
老牌品牌总数 1, 2		3 334		3 546		-6		-7		9 820		11 351		-13		-11
1 2022年重报，以反映山德士分部的生物技术制造 服务向其他公司的活动转移到创新药物部门， 自2023年1月1日起生效。
2 2022 年重报，以反映调动情况 Coartem品牌从山德士分部 变为创新药物部，自2023年1月1日起生效。

Lucentis 欧洲、新兴增长市场 和日本的销售额下降（3.63亿美元，除美国以外-20％，-22％ cc），这主要是由于生物仿制药的竞争。

Sandostatin （3.38亿美元，+15％，+15％ cc）的销售额主要在美国，这得益于与去年相比有利的 收入扣除调整和库存变动。

Gilenya 由于 所有地区的仿制药竞争，销售额下降（2.7亿美元，-47％，-48％ cc）。诺华正在就美国治疗方法 专利对一家仿制药制造商提起诉讼，并在欧洲就给药方案 专利对仿制药制造商提起诉讼。

已终止的业务

2023年第三季度和九个月已终止业务的业绩包括 山德士分部的业绩和归属于山德士业务的部分公司活动 ，以及与分拆相关的某些费用。

关于2023年10月4日山德士的分拆业务，该公司将报告 作为其第四季度已终止业务的一次性非现金非应纳税 IFRS收益约为59亿美元。国际财务报告准则的收益主要代表国际财务报告准则分配负债（分配给诺华股份公司股东的 Sandoz业务的估计公允价值）超过山德士业务净资产当时的账面价值 。

第三季度

已终止业务的净销售额为25亿美元（增长8％，+6％cc），这主要是由美国以外的增长推动的 。

营业亏损为8,600万美元，而上一年的营业收入为3.42亿美元。第三季度的营业亏损是由于 与分拆山德士业务相关的已终止的公司交易成本， 是核心调整。

核心营业收入为2.5亿美元（-51％，-38％cc），这主要是由较低的 毛利率和较高的销售和收购支出所推动的。

来自已终止业务的净收入为2.5亿美元，而去年为2.45亿美元。

九个月

已终止业务的净销售额为74亿美元（增长6％，+8％cc），这主要是由美国以外的增长推动的 。

营业收入为2.65亿美元，而上一年度为11亿美元。本年度包括与山德士业务分拆相关的已终止的公司交易成本 ，这是核心调整。

核心营业收入为12亿美元（-20％，-11％cc），这主要是受到 销售和收购支出和研发投资增加的推动。

来自已终止业务的净收入为4.4亿美元，而去年为7.55亿美元。

公司合计

第三季度

公司净收入总额为18亿美元，这主要是由于非经常性项目推动的营业收入增加 和税率降低，而去年同期为16亿美元。每股收益从上一年的0.73美元增至0.85美元。

经营活动产生的现金流为54亿美元，而去年同期为47亿美元。自由现金流为50亿美元，而去年同期为 44亿美元。

九个月

公司净收入总额为64亿美元，这主要是由于营业收入 高于上一年的55亿美元。每股收益从上一年的 2.50美元增至3.05美元。

来自经营活动的现金流为119亿美元，而去年同期为101亿美元。自由现金流为110亿美元，去年同期 为93亿美元。

公司现金流和资产负债表

现金流

第三季度

来自持续经营的经营活动的净现金流为53亿美元，而上一季度为43亿美元。这一增长 主要是由经非现金项目调整后的净收入增加和其他调整所推动的， 包括撤资收益、营运资金的有利变化，但部分被 缴纳的所得税增加所抵消。

来自已终止业务的经营活动的净现金流为 7,400万美元，而去年同期为4亿美元。这一减少的主要原因是经非现金 项目调整后的已终止业务净收入减少和其他调整（包括撤资收益）。

持续经营业务中用于投资活动的净现金流出量为 至20亿美元，而去年同期 季度的净现金流入为53亿美元。

本季度来自持续经营 业务的投资活动净现金流出主要是由收购 和业务剥离净额34亿美元的现金流出推动的（包括以31亿美元收购Chinook Therapeutics, Inc.，扣除收购的1亿美元现金，以及以5亿美元收购DTx Pharma Inc.，扣除收购的1亿美元现金）； 4亿美元用于购买无形资产；3亿美元用于购买 不动产、厂房和设备。出售18亿美元无形资产的收益 （包括向Bausch + Lomb剥离 “眼前” 眼科资产的17.5亿美元收益 ）； 以及出售金融资产和不动产、厂房和设备的1亿美元，部分抵消了这些现金流出。 出售有价证券、大宗商品和定期存款的净收益为2亿美元。

在上一季度，来自持续 业务的投资活动净现金流入为53亿美元，主要是由出售有价证券、大宗商品和定期存款的57亿美元 净收益推动的。这些现金 流入被购买无形资产、不动产、厂房和设备的5亿美元现金流出部分抵消。

用于投资活动的已终止业务的净现金流出量为 至2亿美元，与上一季度的1亿美元大致持平。

用于融资活动的持续经营业务的净现金流出量为 至43亿美元，而上一季度为47亿美元。

本季度用于融资活动的持续经营 业务的净现金流出主要是由22亿美元用于偿还两笔以欧元计价的 债券（名义金额为12.5亿欧元，7.5亿欧元）； 16亿美元用于净国库券交易；以及4亿美元 来自当前金融债务净减少。

在上一季度，用于融资活动的净现金流出量为47亿美元，主要来自27亿美元的国债 股票净交易；15亿美元用于偿还美元债券；净减少5亿美元；流动金融债务净减少5亿美元；以及1亿美元 租赁负债的支付。

本季度来自已终止业务的融资活动净现金流入35亿美元，这主要是由于 银行借款（包括2023年9月28日来自一组银行的33亿美元山德士业务借款）的35亿美元现金流入，这些借款与向诺华股份公司股东分配（分割）山德士业务有关（参见附注2、3）还有 12 了解更多 详情）。上一季度来自已终止业务的融资活动的净现金流入 为1100万美元。

来自持续经营业务的自由现金流为50亿美元（+24％），而去年同期为41亿美元，这得益于持续经营业务的经营活动产生的净现金流增加 。

整个公司的经营活动净现金流为54亿美元，而上一季度为47亿美元。公司自由现金流总额为50亿美元，而上一季度为44亿美元。

九个月

来自持续经营的经营活动的净现金流为117亿美元，而去年同期为93亿美元。这一增长 主要是由经非现金项目调整后的净收入增加和其他调整所推动的， 包括撤资收益、营运资金的有利变化，但部分被 拨备金中支付的增加所抵消。

来自已终止业务的经营活动的净现金流为2亿美元，而去年同期为9亿美元。这一减少的主要原因是经非现金 项目调整后的已终止业务净收入减少和其他调整（包括撤资收益）。

来自持续经营的投资活动的净现金流入为77亿美元，而去年同期为32亿美元。

本年度持续经营 业务的投资活动净现金流入是由出售有价证券、大宗商品和定期存款的111亿美元净收益；出售无形资产 资产的20亿美元（包括向Bausch + Lomb剥离 “眼前 ” 眼科资产所得的17.5亿美元现金收益）；以及来自Bausch + Lomb的3亿美元出售 金融资产和不动产、厂房和设备。这些现金流被收购和剥离业务的36亿美元现金流出部分抵消， 净额（包括以31亿美元收购Chinook Therapeutics, Inc.，扣除1亿美元收购的现金， 5亿美元收购DTx Pharma Inc.，扣除收购的1亿美元现金）；13亿美元用于收购无形资产 ；7亿美元用于购买不动产、厂房和设备； 和1亿美元用于购买金融资产。

在上一年期间，来自持续 业务的投资活动净现金流入为32亿美元，主要是由出售有价证券、大宗商品和定期存款的56亿美元 净收益；3亿美元 来自出售无形资产、金融资产以及不动产、厂房和设备的净收益。 这些现金流入被11亿美元用于购买无形资产 ；6亿美元用于购买不动产、厂房和设备；8亿美元用于收购和剥离业务（主要是以8亿美元收购 Gyroscope Therapeutics Holdings plc）所抵消。

用于投资活动的已终止业务的净现金流出 至3亿美元，与去年同期大致持平。

用于融资活动的持续经营业务的净现金流出量为 至171亿美元，而去年同期为166亿美元。

本年度用于持续经营 业务融资活动的净现金流出主要由73亿美元的股息支付；73亿美元的国库股净交易；22亿美元用于偿还两笔以欧元计价的 到期债券（名义金额为12.5亿欧元和7.5亿欧元），以及当前财务 债务净减少的1亿美元。租赁负债的支付额为2亿美元。

去年同期，用于融资活动的净现金流出为166亿美元，主要是由75亿美元的股息 支付、79亿美元的国库股净交易、25亿美元用于偿还两笔美元债券的总额 以及2亿美元的租赁负债支付所推动的。 这些现金流出被 当前金融债务净增长产生的14亿美元现金流入和其他净融资现金流入 1亿美元 1亿美元所抵消。

本年度来自已终止业务的融资活动净现金流入34亿美元，主要是由于 银行借款（包括2023年9月28日来自一组银行的33亿美元山德士业务借款）产生的36亿美元现金流入，这些借款与向诺华股份公司股东分配（分割）山德士业务有关（参见附注2、3）还有 12 了解更多 详情）。去年同期，来自已终止业务的融资活动的净现金流入 为1400万美元。

来自持续经营业务的自由现金流为110亿美元（+27％），而去年同期为87亿美元，这得益于持续经营业务的经营活动净现金流增加 。

整个公司的经营活动净现金流为119亿美元，而去年同期为101亿美元。公司自由现金流总额为110亿美元，而上一年度为93亿美元。

资产负债表

2023年9月15日股东批准通过向诺华股份公司股东分配实物股息来分拆山德士业务 之后，山德士业务被列为已终止的业务，因此2023年9月30日的合并资产负债表发生了重大变化 （详情见附注1、附注2和附注3）。

2022年12月31日的合并资产负债表包括山德士业务的资产和负债 。2023年9月30日的合并资产负债表不包括山德士业务的各个项目中的资产和负债，并在流动资产 “与已终止的 业务相关的资产” 中以单行列出 其总资产，其总负债在流动负债 “与已终止业务相关的负债 ” 的单行中列出。接下来的合并资产负债表讨论和 分析不包括将山德士业务的资产和负债 分别列为流动资产和流动 负债的影响。有关山德士 业务截至2023年9月30日的资产和负债的详细信息，请参阅附注12。

资产

与2022年12月31日相比，670亿美元的非流动资产总额减少了19亿美元，其中不包括 与已终止业务相关的山德士业务非流动资产列报的影响。

商誉以外的无形资产减少了38亿美元，这主要是由于摊销 和减值以及剥离 “眼前” 眼科资产，但部分被收购Chinook Therapeutics, Inc.和DTx Pharma Inc.、增加、 和有利的货币折算调整所抵消。

商誉增长了16亿美元，这主要是由于收购了DTx Pharma Inc.和Chinook Therapeutics, Inc.

递延所得税资产增加了6亿美元，不动产、厂房和设备、 使用权资产、对关联公司的投资、金融资产和其他 非流动资产与2022年12月31日大致持平。

与2022年12月31日相比，457亿美元的流动资产总额减少了40亿美元，其中不包括 与已终止业务相关的山德士业务非流动资产列报的影响。

现金及现金等价物、有价证券、大宗商品、定期存款和衍生品 金融工具减少了62亿美元，这主要是由于股息支付、 以及库存股和无形资产的净购买量，但部分被经营活动产生的 现金所抵消。

库存增加了6亿美元，贸易应收账款增加了10亿美元。其他流动资产增加了6亿美元，所得税应收账款 与2022年12月31日大致持平。

负债

与2022年12月31日相比，261亿美元的非流动负债总额减少了25亿美元，其中不包括 与已终止业务相关的山德士业务非流动负债列报的影响。

非流动金融债务减少了21亿美元，这主要是由于名义金额为22亿美元的以美元计价的 债券将21亿美元的非流动金融债务重新归类为流动金融债务，该债券将于2024年到期。

非流动租赁负债、递延所得税负债和准备金以及其他非流动 负债与2022年12月31日大致持平。

与2022年12月31日相比，484亿美元的流动负债总额增加了7亿美元，其中不包括 与已终止业务相关的山德士业务非流动负债列报的影响。这一增长主要是由于确认了分红 的实物分配负债，以实现山德士140亿美元的分拆业务（见附注3）。

当前金融债务和衍生金融工具减少了3亿美元，这主要是由于偿还了名义金额 为7.5亿欧元的0.5％票面债券和名义金额为0.125％的票面债券

12.5亿欧元，部分被2024年到期的名义金额 22亿美元的以美元计价的债券的21亿美元非流动债务重新归类为流动金融债务所抵消。

准备金和其他流动负债增加了14亿美元。贸易应付账款、 流动所得税负债和流动租赁负债与2022年12月31日大致一致 。

公平

与 2022年12月31日相比，该公司的权益减少了212亿美元，至382亿美元。

减少的主要原因是 140亿美元的实物分红负债（见附注3）、73亿美元的现金分红支付和73亿美元的库存股收购 。这被64亿美元的净收入 、2亿美元的期权行使和员工交易、 以及7亿美元的股票薪酬部分抵消。

净负债和债务/权益比率

截至2023年9月30日，该公司的流动性为127亿美元，而 在2022年12月31日为189亿美元。截至2023年9月30日，包括衍生品在内的非流动和流动金融 债务总额为235亿美元，而截至2022年12月31日， 为262亿美元。

截至2023年9月30日，债务/权益比率为0. 62:1，而2022年12月31日的债务/权益比率为0. 44:1。截至2023年9月30日，净负债为108亿美元，而2022年12月31日为 72亿美元。

创新评论

诺华继续将研发组合的重点放在对患者具有 变革潜力的高价值药物上。我们现在专注于大约 115 个临床开发项目。

部分创新药物的批准

产品		活性成分/ 描述符		指示		区域
Leqvio		inclisiran		高胆固醇血症		中国、日本
Cosentyx		secukinumab		银屑病静脉注射配方 关节炎，强直性脊柱炎， 和非射线照相轴向 spA		我们
Jakavi		ruxolitinib		急性移植物抗宿主 疾病		日本
				慢性移植物抗宿主 疾病		日本

部分创新药物项目正在等待监管决定

				已完成的提交
产品		指示		我们		欧盟		日本		新闻更新
基斯卡利		激素受体阳性/ 人类表皮生长因子 早期受体 2 阴性 乳腺癌（佐剂）				Q3 2023				— 欧盟申请
LNP023 (iptacopan)		阵发性夜间活动 血红蛋白尿		Q2 2023		Q2 2023		Q3 2023		— 日本备案
Cosentyx		化脓性汗腺炎		Q3 2022		已批准
VDT482 (tislelizumab)		2L 食管癌								— 双方终止协议 与百济神州有限公司
		非小细胞肺部 癌症

精选创新药物管道项目

化合物/ 产品		潜在适应症/ 疾病区域		最初计划的 提交		当前 阶段		新闻更新
Aimovig		偏头痛，儿科		≥2026		3
AVXS-101 (OAV101)		脊髓性肌萎缩 （信息技术配方）		2025		3
Beovu		糖尿病视网膜病		2025		3
CFZ533 (iscalimab)		舍格伦综合症		≥2026		2
Coartem		疟疾，无并发症（		2024		3		— 提交将使用 MAGHP 程序 在瑞士为便于快速获得批准 发展中国家
Cosentyx		巨细胞动脉炎		2025		3
		风湿性多肌痛		≥2026		3
		肩袖肌腱病		≥2026		3
EXV811 (阿曲生坦)		IgA 肾病		2024		3		— 收购奇努克
FUB523 (zigakibart)		IgA 肾病		≥2026		3		— 收购奇努克
JDQ443 (opnurasib)		非小细胞肺癌，2/3L		2024		3
		非小细胞肺癌（组合）		≥2026		2
KAE609 （西帕加明）		疟疾，无并发症		≥2026		2
		疟疾，严重		≥2026		2
KLU156 （ganaplacide） + lumefantrine)		疟疾，无并发症		≥2026		2		— FDA 孤儿药称号 — 获得 FDA 快速通道认证

化合物/ 产品		潜在适应症/ 疾病区域		最初计划的 提交		当前 阶段		新闻更新
Leqvio		心血管的二级预防 LDL-C 水平升高的患者的事件		≥2026		3
		初级预防 CVRR		≥2026		3
LNA043		骨关节炎		≥2026		2		— 获得 FDA 快速通道认证
LNP023 (iptacopan)		IgA 肾病		2024		3		— 欧盟孤儿药称号 — Ph3 Applause-igan 研究满足了 其预先指定的中期分析 主终端节点
		C3 肾小球病		2024		3		— 欧盟孤儿药称号 — 欧盟 PRIME 称号 — FDA 罕见儿科认证 — 中国突破性疗法称号 — 美国食品药品管理局突破性疗法称号
		IC-MPGN		≥2026		3
		非典型溶血性尿毒症综合征		≥2026		3
LOU064 （瑞米布鲁替尼）		慢性自发性荨麻疹		2024		3		— Ph3 REMIX-1 和 REMIX-2 研究 满足所有主端点和辅助端点
		多发性硬化		≥2026		3
		辛杜		≥2026		3
		舍格伦综合症		≥2026		2
Lutathera		胃肠胰腺药 神经内分泌肿瘤， G2/3 肿瘤中为 1L		2024		3		— Ph3 NETTER-2 试用已完成 它的主要终点
177lu-neob		多发性实体瘤		≥2026		1
LXE408		内脏利什曼病		≥2026		2
MBG453 (sabatolimab)		骨髓增生异常综合征		2024		3		— 获得 FDA 快速通道认证 — 欧盟孤儿药称号
		不适合的急性髓系白血病		≥2026		2
MIJ821 (onfasprodil)		萧条				2		— 此后该计划已停止 战略审查，包括收益风险 评估伴有自杀倾向的急性 MDD
Piqray		卵巢癌				3		— 计划因福利风险而中止 评估
Pluvicto		转移性去势耐药 前列腺癌 pre-taxane		2024		3		— 诺华继续收集操作系统数据， 监管文件预计将在2024年提交
		转移激素敏感性前列腺癌		2024		3
PPY988 (GT005)		地理萎缩				2		— 计划因福利风险而中止 评估。未发现新的安全信号。 接受长期治疗的患者 安全跟进
QGE031 (ligelizumab)		食物过敏		≥2026		3
Scemblix		1L 慢性粒细胞白血病		2024		3
TQJ230 (pelacarsen)		心血管的二级预防 水平升高患者的事件 的脂蛋白 (a)		2025		3		— 获得 FDA 快速通道认证 — 中国突破性疗法称号

化合物/ 产品		潜在适应症/ 疾病区域		最初计划的 提交		当前 阶段		新闻更新
VAY736 (ianalumab)		自身免疫性肝炎		≥2026		2
		舍格伦综合症		≥2026		3		— 获得 FDA 快速通道认证
		狼疮肾炎		≥2026		3
		系统性红斑狼疮		≥2026		3
		1L 免疫性血小板减少症		≥2026		3
		2L 免疫性血小板减少症		≥2026		3
		温热的自身免疫性溶血性贫血		≥2026		3
VDT482 (tislelizumab)		1L 胃癌				3		— 双方终止协议 与百济神州有限公司
		1L ESCC				3
		本地化 ESCC				3
		1L 小细胞肺癌				3
		1L 尿路上皮细胞癌				3
		adj/Neo adjNSCLC				3
Xolair		食物过敏		2023		3
XXB750		高血压		≥2026		2
YTB323		sr 狼疮肾炎/ 系统性红斑狼疮		≥2026		2
		1L 高危大 B 细胞淋巴瘤		≥2026		2

合并损益表

（除非另有说明，否则百万美元）		注意		Q3 2023		Q3 2022
持续经营业务的净销售额		10		11 782		10 492
其他收入		10		310		291
销售商品的成本				-3 117		-2 874
持续经营业务的毛利				8 975		7 909
销售、一般和管理				-3 091		-2 936
研究和开发				-3 925		-2 542
其他收入				224		87
其他费用				-421		-692
来自持续经营业务的营业收入				1 762		1 826
关联公司亏损				-3		-5
利息支出				-222		-206
其他财务收入和支出				15		-28
持续经营业务的税前收入				1 552		1 587
所得税				-39		-257
来自持续经营业务的净收益				1 513		1 330
来自已终止业务的净收益		12		250		245
净收入				1 763		1 575
可归因于：
诺华股份公司的股东				1 761		1 573
非控股权益				2		2
加权平均已发行股票数量——基本（百万）				2 062		2 167
持续经营业务每股基本收益 (美元) 1				0.73		0.61
来自已终止业务的每股基本收益 (美元) 1				0.12		0.12
每股基本收益总额（美元） 1				0.85		0.73
加权平均已发行股票数——摊薄（百万）				2 075		2 180
持续经营业务摊薄后每股收益 (美元) 1				0.73		0.61
来自已终止业务的摊薄后每股收益（美元） 1				0.12		0.11
摊薄后每股收益总额（美元） 1				0.85		0.72
1 每股收益（EPS）根据归属于诺华股份公司 股东的净收益额计算。
随附的附注构成简明中期合并 财务报表不可分割的一部分

合并损益表

截至 9 月 30 日的九个月（未经审计）

（除非另有说明，否则百万美元）		注意		9M 2023		9M 2022
持续经营业务的净销售额		10		34 017		31 630
其他收入		10		867		865
销售商品的成本				-9 450		-8 541
持续经营业务的毛利				25 434		23 954
销售、一般和管理				-9 073		-9 010
研究和开发				-8 804		-6 956
其他收入				1 322		541
其他费用				-1 692		-2 338
来自持续经营业务的营业收入				7 187		6 191
关联公司亏损				-7		-8
利息支出				-638		-593
其他财务收入和支出				204		18
持续经营业务的税前收入				6 746		5 608
所得税				-812		-874
来自持续经营业务的净收益				5 934		4 734
来自已终止业务的净收益		12		440		755
净收入				6 374		5 489
可归因于：
诺华股份公司的股东				6 370		5 489
非控股权益				4		0
加权平均已发行股票数量——基本（百万）				2 085		2 196
持续经营业务每股基本收益 (美元) 1				2.84		2.16
来自已终止业务的每股基本收益 (美元) 1				0.21		0.34
每股基本收益总额（美元） 1				3.05		2.50
加权平均已发行股票数——摊薄（百万）				2 098		2 210
持续经营业务摊薄后每股收益 (美元) 1				2.83		2.14
来自已终止业务的摊薄后每股收益（美元） 1				0.21		0.34
摊薄后每股收益总额（美元） 1				3.04		2.48
1 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收入计算得出的。
随附的附注构成简明中期合并 财务报表不可分割的一部分

综合收益合并报表

第三季度（未经审计）

（百万美元）		Q3 2023		Q3 2022
净收入		1 763		1 575
其他综合收入
因持续 业务而被回收或可能被回收到合并损益表中的项目
净投资对冲，扣除税款		38		36
扣除税款后的货币折算效应		-389		-631
已回收或可能回收的物品总数		-351		-595
因持续 业务而永远不会被回收到合并损益表中的项目
固定福利计划的精算收益/（亏损），扣除税款		104		-530
股权证券的公允价值调整，扣除税款		27		40
永远无法回收的物品总数		131		-490
来自持续经营的其他综合收益		-220		-1 085
来自已终止业务的其他综合收益		-66		-129
综合收入总额		1 477		361
本年度的综合收益总额归因于：
诺华股份公司的股东		1 476		363
非控股权益		1		-2
随附的附注构成简明中期合并 财务报表不可分割的一部分

截至 9 月 30 日的九个月（未经审计）

（百万美元）		9M 2023		9M 2022
净收入		6 374		5 489
其他综合收入
因持续 业务而被回收或可能被回收到合并损益表中的项目
净投资对冲，扣除税款		32		84
扣除税款后的货币折算效应		63		-1 735
已回收或可能回收的物品总数		95		-1 651
因持续 业务而永远不会被回收到合并损益表中的项目
固定福利计划的精算收益，扣除税款		47		1 741
股权证券的公允价值调整，扣除税款		-19		-281
永远无法回收的物品总数		28		1 460
来自持续经营的其他综合收益		123		-191
来自已终止业务的其他综合收益		-21		-170
综合收入总额		6 476		5 128
本年度的综合收益总额归因于：
诺华股份公司的股东		6 472		5 136
非控股权益		4		-8
随附的附注构成简明中期合并 财务报表不可分割的一部分

合并资产负债表

（百万美元）		注意		9月30日 2023 （未经审计）		十二月三十一日 2022 （已审计）
资产
非流动资产
不动产、厂房和设备				9 044		10 764
使用权资产				1 300		1 431
善意				23 416		29 301
商誉以外的无形资产				26 418		31 644
对联营公司的投资				202		143
递延所得税资产				3 628		3 739
金融资产				1 920		2 411
其他非流动资产				1 109		1 110
非流动资产总额				67 037		80 543
流动资产
库存				5 610		7 175
贸易应收账款				6 819		8 066
所得税应收账款				280		268
有价证券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具				290		11 413
现金和现金等价物				12 405		7 517
其他流动资产				2 782		2 471
与之相关的流动资产总额 持续经营				28 186		36 910
与已终止业务相关的资产		12		17 474
流动资产总额				45 660		36 910
总资产				112 697		117 453
权益和负债
公平
股本				825		890
库存股				-32		-92
储备				37 371		58 544
归属于诺华股份公司股东的权益				38 164		59 342
非控股权益				81		81
权益总额				38 245		59 423
负债
非流动负债
金融债务				18 068		20 244
租赁负债				1 453		1 538
递延所得税负债				2 457		2 686
准备金和其他非流动负债				4 081		4 906
非流动负债总额				26 059		29 374
流动负债
实物分红分配负债		3		13 962
贸易应付账款				3 870		5 146
金融债务和衍生金融工具				5 458		5 931
租赁负债				210		251
当前所得税负债				2 129		2 533
准备金和其他流动负债				13 974		14 795
流动负债总额 与持续经营有关				39 603		28 656
与已终止业务相关的负债		12		8 790
流动负债总额				48 393		28 656
负债总额				74 452		58 030
权益和负债总额				112 697		117 453
随附的附注构成简明中期合并 财务报表不可分割的一部分

合并权益变动表

								储备
（百万美元）		注意		分享 大写字母		财政部 分享		已保留 收入		总价值 调整		已发行股份 资本和 储备 可归因 去诺华 股东		非- 控制 兴趣		总计 股权
截至2023年7月1日的总权益				842		-52		55 682		-4 625		51 847		84		51 931
净收入								1 761				1 761		2		1 763
其他综合收入										-285		-285		-1		-286
综合收入总额								1 761		-285		1 476		1		1 477
实物分红		3						-13 962				-13 962				-13 962
购买库存股						-6		-1 390				-1 396				-1 396
减少股本		4.1		-17		26		-9
行使期权和员工交易		4.2						-2				-2				-2
基于股权的薪酬						0		221				221				221
国库股票交易税								3				3				3
交易成本，扣除税款		4.4						-74				-74				-74
非控股权益的变动														-4		-4
出售金融资产的公允价值调整								52		-52
其他动作		4.5						51				51				51
其他股票变动总额				-17		20		-15 110		-52		-15 159		-4		-15 163
截至2023年9月30日的总权益				825		-32		42 333		-4 962		38 164		81		38 245
随附的附注构成简明中期合并 财务报表不可分割的一部分