金德摩根公布2023年第三季度财务业绩

批准每股0.2825美元的现金分红（按年计算为1.13美元）

其资产组合表现强劲

休斯顿，2023年10月18日——金德摩根公司（纽约证券交易所代码：KMI）董事会今天批准第三季度每股0.2825美元（按年计算为1.13美元）的现金分红，该股息将于2023年11月15日支付给截至2023年10月31日营业结束时的登记股东。该股息比2022年第三季度增长了2％。

该公司正在报告：

•第三季度每股收益（EPS）为0.24美元，与2022年第三季度持平，每股可分配现金流（DCF）为0.49美元。

•归属于KMI的净收入为5.32亿美元，而2022年第三季度为5.76亿美元。

•可分配现金流（DCF）为10.94亿美元，而2022年第三季度为11.22亿美元。

•本季度调整后的收益为5.62亿美元，而2022年第三季度为5.75亿美元

KMI在本季度末的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率为4.1，符合其年终目标。

执行董事长理查德·金德说：“在本季度，公司经历了历史上的第二次管理层继任，但我们久经考验的战略保持不变。”

“我们在保持强劲的资产负债表的同时，为股东创造价值。我们在内部为资本项目提供资金，这些项目产生的回报远远超过我们的资本成本，包括作为向低碳未来持续能源发展的一部分的高端项目。

“我们通过强大的覆盖范围支付健康且不断增长的股息。我们目前的股息和股价使该公司在标准普尔500指数中位居收益率前5％。我们通过继续机会主义地回购股票，进一步为股东回报了价值，今年迄今为止，回购的股票总额已超过2,800万股，价值约为4.72亿美元，” 金德总结道。

首席执行官金当表示：“本季度KMI继续受益于对我们天然气运输和储存服务的强劲需求。”“我们的未来是光明的

预计到2028年，在液化天然气（LNG）出口、对墨西哥的出口和发电的带动下，天然气需求将增长20％以上。我们的互联资产网络地理位置优越，可以为这些出口市场提供服务，而我们运营的7000亿立方英尺（Bcf）的天然气储存容量和全国性的管道网络对于支持间歇性的可再生电力资源特别有用。

“我们的资产组合在本季度表现非常好，因为天然气管道业务板块、产品管道业务板块和码头业务板块的财务贡献均与2022年第三季度相比有所增长。

“我们积压的项目不断增加，包括对现有天然气管道和储存系统的资本效益扩建。我们继续努力为二叠纪公路管道（PHP）系统增加每天约5.5亿立方英尺（mmcf/d）的容量。我们还继续在德克萨斯州墨西哥湾沿岸的万锦储存设施建设扩建项目，在那里我们将增加超过60亿立方英尺的增量运营天然气储存容量，” Dang继续说道。

“由于利息支出增加，本季度的每股收益与2022年第三季度相比略有下降，而每股差价合约与2022年第三季度持平。除了利息支出增加外，DCF还受到持续资本支出与去年同期相比增加的影响。每股收益和每股现金流均受益于股票回购。

“KMI的资产负债表强劲，因为我们在第三季度末的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率为4.1倍，符合我们的预算，远低于约4.5倍的长期目标。这一点尤其值得注意，因为今年迄今为止，我们执行了约4.7亿美元的未编入预算的机会主义股票回购，” 党继续说道。

“截至第三季度末，我们的积压项目为38亿美元，高于第二季度的37亿美元。在计算积压项目息税折旧摊销前利润倍数时，我们将资本和息税折旧摊销前利润排除在二氧化碳业务领域以及我们的收集和加工项目之外，这些业务领域的收益比其他业务板块更加不平衡。为了弥补这一点，我们要求这些项目提高回报门槛。我们预计，剩余的27亿美元积压项目将产生约4.7倍的平均项目息税折旧摊销前利润倍数。

党说：“随着对基础业务的持续重视，我们还将大约84％的积压项目用于低碳能源投资，而第二季度为80％，包括替代高排放燃料的天然气、生产商认证的天然气、可再生天然气（RNG）、可再生柴油（RD）以及与研发和可持续航空燃料相关的原料。”

该公司报告称，2023年前九个月归属于KMI的净收入为17.97亿美元，而2022年前九个月为18.78亿美元；DCF为35.44亿美元，较2022年同期的37.53亿美元下降6％。与2022年前九个月相比，利息支出增加对净收入和现金流的影响。与去年同期相比，持续资本支出增加，进一步影响了发展资本流动。

2023 年展望

2023年，KMI预算归属于KMI的净收益为25亿美元（每股1.12美元），股息为每股1.13美元，比2022年宣布的股息增长2％。该公司还将2023年债务折旧及摊销前利润预算为48亿美元（每股2.13美元），调整后的息税折旧摊销前利润为77亿美元，到2023年底，净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率为4.0倍，远低于我们设定的4.5倍的长期目标。

由于大宗商品价格低于预期、RNG项目延迟以及管道完整性支出增加，我们预计2023年全年将略低于我们的计划。到目前为止，原油和天然气价格一直低于我们2023年全年预算假设的每桶85美元和每百万英热单位5.50美元，我们的液化天然气（NGL）与原油的比率一直低于二氧化碳板块45％的预算比率。我们继续看到整体业务的强劲表现部分抵消了这些不利因素。

本新闻稿包括调整后收益和DCF（按总额和每股计算）、调整后的分部EBDA、调整后的息税折旧摊销前利润、净负债、自由现金流（FCF）和项目息税折旧摊销前利润，所有这些都是非公认会计准则财务指标。有关这些非公认会计准则财务指标的描述以及与根据公认会计原则编制的最具可比性的指标的对账表，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和我们的初步财务报表附表。

业务部门概述

KMI总裁汤姆·马丁表示：“与2022年第三季度相比，天然气管道业务板块的财务业绩在2023年第三季度有所上升，这主要是由于我们的德克萨斯州内系统、中洲快车管道和埃尔帕索天然气（EPNG）的捐款增加，但部分被我们的伊格尔福特收集系统资产的出资减少所抵消。”

与2022年第三季度相比，天然气运输量增长了5％，这主要是由于管道恢复运营和燃煤发电厂停产导致EPNG的增长，以及由于向发电、液化天然气设施和工业客户交付的数量增加而导致的其他资产增加。我们大部分系统的天然气采集量比 2022 年第三季度增长了 11%。

“由于定价改善和利率上升，Products Pipelines业务板块的贡献与2022年第三季度相比有所增加。与2022年第三季度相比，成品油总销量略有增长。原油和凝析油的销量也增长了5％，” 马丁说。“与2022年第三季度相比，汽油销量增长了1％，而柴油销量下降了2％。喷气燃料销量继续反弹，较2022年第三季度增长5％。

“与2022年第三季度相比，码头业务板块的收益有所增长。与琼斯法案油轮业务相比，我们的《琼斯法案》油轮业务的收益贡献要高得多

前一年的平均包机费率较高。根据定期租船协议，机队仍完全签订合同。与去年同期相比，我们的液体码头的捐款有所增加，这得益于整个网络利用率的提高，休斯敦船舶航道枢纽的运量增加以及我们在新泽西州卡特雷特的工厂的油罐租赁费率的提高，” 马丁继续说道。“由于煤炭收益的减少足以抵消石油焦的增长项目和合同利率的上涨，我们的散装码头的捐款略有下降。

“与2022年第三季度相比，二氧化碳业务板块的收益有所下降，这主要是由于已实现的液化天然气和二氧化碳价格和销量下降以及电力成本上涨，但部分被我们能源转型风险投资集团中可再生天然气业务的贡献所抵消。我们本季度的已实现加权平均液化天然气价格比2022年第三季度下降了18％，至每桶30.74美元，我们的已实现加权平均二氧化碳价格下降了0.21美元，跌幅13％，” 马丁说。“与2022年第三季度相比，KMI的液化天然气净销量下降了8％。与2022年第三季度相比，按净值计算的二氧化碳销量下降了7％。预计今年的原油销量将高于计划，考虑到第一季度SACROC长期停电的影响，这是一项了不起的成就。”

其他新闻

企业

•在第三季度，KMI以约7300万美元的价格回购了约400万股股票，平均价格为每股16.77美元。截至10月17日，KMI已以约4.72亿美元的价格回购了约2,800万股股票，平均价格为每股16.58美元，剩余16亿美元的授权产能用于额外的股票回购。

天然气管道

•该项目的施工已接近完成，该项目将把PHP的产能扩大约550 mmcf/d，从而增加了从二叠纪向美国墨西哥湾沿岸市场的天然气输送。该项目仍按计划进行，预计于2023年12月投入使用。PHP由KMI、Kinetik Holdings Inc.和埃克森美孚公司的子公司共同拥有。KMI 是 PHP 的运算符。

•KMI的万锦储存扩建项目仍在继续施工，该项目将扩大我们在德克萨斯州墨西哥湾沿岸马塔哥达县的万锦储存设施（万锦市）的工作天然气储存容量。该项目包括在万锦市再增加一个洞穴，为KMI庞大的德克萨斯州内系统提供超过60亿立方英尺的增量工作天然气储存容量和650亿立方英尺/日的增量抽气容量。根据长期协议，托运人已经认购了大部分可用运力，预计该项目将在2024年第一季度投入商业运营。

•Kinder Morgan Tejas Pipeline LLC（Tejas）的项目已接近完工，该项目旨在扩大其鹰福特天然气运输系统，向墨西哥湾沿岸市场交付近20亿立方英尺/日的伊格尔福特产量。作为这个耗资约2.37亿美元的项目的一部分,

Tejas正在修建一条约67英里、42英寸的管道，从KMI位于德克萨斯州弗里尔附近的金德摩根德州管道压缩机站到德克萨斯州辛顿附近的Tejas管道系统。该项目预计将于2023年11月投入使用。

•2023年9月8日，田纳西天然气管道（TGP）和南方天然气（SNG）获得了FERC的授权，可以开始伊万杰琳山口项目的第二阶段施工，这将使管道系统能够共同为Venture Global拟建的Plaquemines液化天然气设施额外提供11亿立方英尺/日的天然气运输能力。该项目第一阶段的施工活动也在进行中，其中包括总体运营升级，使TGP能够向Venture Global的设施提供约900 mmcf/d的天然气运输能力。完成后，这个耗资6.72亿美元的两阶段项目将向该设施交付全部项目量，包括对密西西比州和路易斯安那州的部分TGP和SNG系统的修改和增强。每个阶段的预期上线日期将与Venture Global的上线日期保持一致。

•怀俄明州际公路有限责任公司开发了两个出口项目，以获取来自巴肯地层不断增长的供应。第一个项目将从Big Horn Gas Gas Gathering和Fort Union Gas Gas Gathering（FUGG）的租赁中增加约92 mmcf/d的巴肯出口运输能力。第二个项目将从FUGG、北部边境管道公司和野牛管道的租赁中增加约300 mmcf/d的巴肯出口运输能力。所有这些运力都得到了信誉良好的托运人的长期承诺的支持。第一个项目预计将于2023年第四季度投入使用，而第二个项目计划于2026年第一季度投入使用。

•NGPL今天向FERC提交了建造其德克萨斯州路易斯安那州扩建项目的申请，该项目将使管道系统的容量增加约300 mmcf/d。这个耗资约1.18亿美元的项目（KMI的份额：约4400万美元）涉及在NGPL系统上两个现有压缩机站进行新建和升级的设施，以增加从不断增长的海恩斯维尔、二叠纪和伊格尔福特供应盆地向天然气沿线新市场和现有市场的天然气输送 PL 在德克萨斯州和路易斯安那州的路易斯安那线。在及时获得所需批准之前，该项目的目标投入使用日期预计为2026年年中。

航站楼

•已订购长铅材料，用于KMI最近扩建其位于密西西比河下游枢纽的行业领先的可再生柴油和可持续航空燃料原料储存和物流产品。其位于路易斯安那州盖斯玛的盖斯玛河码头的工作范围包括建造多个储罐，总容量约为25万桶，以及改善海运、铁路和管道基础设施。在客户的指导下，项目范围增加了额外的模态和产品混合功能，费用也相应增加。目前耗资约5400万美元的盖斯玛河码头项目由一项长期商业承诺提供支持，预计将于2024年第四季度投入使用。

•两个蒸汽回收装置（VRU）的调试已经完成，这两个装置是先前宣布的VRU项目的一部分，安装在KMI休斯敦船舶航道沿线的精炼产品码头枢纽。其余VRU的调试预计将于2023年第四季度完成。这笔约6,400万美元的投资旨在解决与KMI加利纳公园和帕萨迪纳码头产品处理活动相关的排放，并将产生可观的投资回报。与2019年（疫情前）相比，合并后的设施的预期范围1和2二氧化碳当量减排意味着设施温室气体总排放量减少38％。

•2023年第三季度，KMI在其位于德克萨斯州帕萨迪纳的帕萨迪纳码头调试了一个新的3万桶丁烷球，该码头与现有的入境管道供应来源以及码头的厂内丁烷配送系统相连。该领域为KMI提供了一种高效、可评级的手段，以满足存储客户对罐内汽油混合的大量且不断增长的丁烷需求。这个耗资约2500万美元的项目按时按预算完成。

能源转型风险投资公司

•Liberty垃圾填埋场的RNG设施于2023年10月3日开始投入使用，而Prairie View设施预计将于2023年第四季度开始投入使用。再加上完工的Twin Bridges垃圾填埋场RNG设施，这三个项目将使KMI的年度可再生天然气总容量增加约39亿立方英尺。

•KMI在先前宣布的将密歇根州Autumn Hills的垃圾填埋气场改建为RNG设施方面继续取得进展。该场地预计将于2024年第二季度投入使用，每年可容纳80亿立方英尺的RNG。

金德摩根公司（纽约证券交易所代码：KMI）是北美最大的能源基础设施公司之一。获得可靠、负担得起的能源是改善世界各地生活的重要组成部分。我们致力于以安全、高效和对环境负责的方式提供能源运输和储存服务，以造福我们所服务的人民、社区和企业。我们拥有或运营约82,000英里的管道、140个码头、7000亿立方英尺的天然气储存能力，每年可再生天然气发电能力约为54亿立方英尺，另有15亿立方英尺正在开发中。我们的管道运输天然气、精炼石油产品、原油、凝析油、二氧化碳、可再生燃料和其他产品，我们的码头储存和处理各种商品，包括汽油、柴油、喷气燃料、化学品、金属、石油焦和乙醇以及其他可再生燃料和原料。要详细了解我们在推进能源解决方案方面的工作，请访问低碳计划页面，网址为 www.kindermorgan.com。

请于美国东部时间10月18日星期三下午4点30分加入金德摩根公司，网址为www.kindermorgan.com，参加有关该公司第三季度财报的网络直播电话会议。

非公认会计准则财务指标

我们下文描述的非公认会计准则财务指标不应被视为归属于金德摩根公司的GAAP净收入或其他GAAP指标的替代品，并且作为分析工具具有重要的局限性。我们对这些非公认会计准则财务指标的计算可能与其他指标使用的类似标题的指标不同。您不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。管理层通过审查下文合并非公认会计准则指标描述中确定的可比公认会计准则指标，了解指标之间的差异并在分析和决策过程中考虑这些信息，来弥补我们合并后的非公认会计准则财务指标的局限性。

某些项目，作为用于计算我们的非公认会计准则财务指标的调整，是公认会计原则要求反映在归属于金德摩根公司的净收入中的项目，但通常（1）没有现金影响（例如，未结算的大宗商品套期保值和资产减值），或（2）就其性质而言，可以与我们的正常业务运营分开识别，在大多数情况下可能只是偶尔发生（例如, 某些法律和解, 颁布新的税收立法和意外伤害损失).（参见随附的表 2、3、4 和 6。）我们还包括与合资企业相关的调整（见下文 “合资企业金额”）。

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的某些物品。

调整后收益是通过调整某些项目归属于金德摩根公司的净收益来计算的。调整后收益被我们、投资者和财务报表的其他外部用户用作补充衡量标准，为我们的同期业绩和创造收益的能力提供有用的决策信息，这些信息是我们持续运营的核心。我们认为，与调整后收益最直接可比的GAAP指标是归属于金德摩根公司的净收益。调整后的每股收益使用调整后收益，采用与计算基本每股收益相同的两类方法。（参见随附的表 1 和 2。）

DCF的计算方法是调整某些项目归属于金德摩根公司的净收益，并进一步调整股权投资超额成本、所得税支出、现金税、持续资本支出和其他项目的摊销。我们还会调整合资企业的所得税、DD&A、现金税和维持资本支出的金额（见下文 “合资企业的金额”）。DCF是我们、投资者和财务报表的其他外部用户使用的一项重要绩效衡量标准，用于评估我们的业绩，衡量和估计我们的资产在支付利息支出、缴纳现金税和支出维持资本后产生经济收益的能力。DCF可以进一步了解当期与我们的资产相关的具体成本，并便于从正在进行的业务活动中对我们的业绩进行同期比较。我们、投资者和其他外部用户还使用DCF来比较我们行业中公司的表现。就我们的年度激励性薪酬计划下的年度奖金以及根据我们的长期激励性薪酬计划基于绩效的股权薪酬补助而言，每股现金流作为主要财务业绩目标。DCF不应用作根据公认会计原则计算的经营活动提供的净现金的替代方案。我们认为，与DCF最直接可比的GAAP指标是归属于金德摩根公司的净收益。每股DCF等于DCF除以平均已发行股份，包括参与分红的限制性股票奖励。（参见随附的表 2。）

调整后的分部EBDA是通过调整分部在DD&A之前的收益以及归属于该细分市场的某些项目的股权投资超额成本、一般和管理费用以及公司费用、利息支出和所得税（分部EBDA）的摊销来计算的。管理层使用调整后的细分市场EBDA来分析细分市场业绩和业务管理。我们认为，调整后的细分市场EBDA是一个有用的业绩指标，因为它为管理层、投资者和财务报表的其他外部用户提供了对我们各业务领域的业绩趋势、我们的细分市场对我们合并业绩的相对贡献以及我们的细分市场持续创造收益的能力的更多见解。还使用调整后的细分市场 EBDA

作为根据我们的年度激励性薪酬计划确定业务部门总裁和其他业务部门员工薪酬的一个因素。我们认为这对投资者很有用，因为这是管理层用来为我们的细分市场分配资源并评估每个细分市场的业绩的衡量标准。（参见随附的表 4。）

调整后的息税折旧摊销前利润是通过调整归属于金德摩根公司的净收益来计算的，扣除利息支出、所得税、DD&A和某些项目的超额股权投资成本（EBITDA）摊销。我们还包括来自合资企业的所得税和DD&A金额（见下文 “合资企业金额”）。管理层、投资者和其他外部用户将调整后的息税折旧摊销前利润（滚动12个月）与我们的净负债（详见下文）一起用于评估我们的杠杆率。管理层和外部用户还使用调整后的息税折旧摊销前利润作为比较我们行业内公司估值的重要指标。我们的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率被用作年度激励薪酬计划的补充业绩目标。我们认为，与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是归属于金德摩根公司的净收益（见随附的表3和表6）。

来自合资企业的金额——某些项目、DCF和调整后的息税折旧摊销前利润反映了来自未合并合资企业（JV）和合并合资企业的金额，使用的确认和衡量方法与分别用于记录 “股权投资收益” 和 “非控股权益（NCI）” 的确认和衡量方法相同。与我们的未合并和合并合资企业相关的现金累积和调整后息税折旧摊销前利润的计算包括与合资企业相关的项目（DD&A和所得税支出，仅限DCF，还包括现金税和持续资本支出），与计算全资合并子公司的现金流和调整后息税折旧摊销前利润时所包含的项目相同；此外，我们删除了这些调整中归属于非控股权益的部分。（参见表 2、3 和表 6。）尽管这些与我们的未合并合资企业相关的金额已包含在DCF和调整后息税折旧摊销前利润的计算中，但不应将这种纳入理解为意味着我们可以控制此类未合并合资企业的运营以及由此产生的收入、支出或现金流。

净负债的计算方法是从债务（1）现金和现金等价物、（2）债务公允价值调整以及（3）我们已进行货币互换的欧元计价债券的外汇影响中减去。净负债本身以及调整后的息税折旧摊销前利润（连续12个月）作为净负债与调整后息税折旧摊销前利润比率的一部分，是一项非公认会计准则财务指标，管理层、投资者和我们财务信息的其他外部用户使用它来评估我们的杠杆率。我们的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率也被用作年度激励薪酬计划的补充业绩目标。我们认为，与净负债最具可比性的衡量标准是表6随附的初步合并资产负债表附注中对账的总负债。

项目息税折旧摊销前利润是针对个人资本项目计算的，因为该项目在扣除利息支出、税款、DD&A以及一般和管理费用前的收益，或者合资企业项目的收益与上文 “合资企业金额” 中描述的方法一致，再加上该项目的资本支出，是我们项目息税折旧摊销前利润倍数的基础。管理层、投资者和其他人使用项目息税折旧摊销前利润进行评估

我们在扣除我们业务领域的运营经理通常无法控制的开支之前的资本项目的投资回报。我们认为，与项目息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是归属于资本项目的净收入部分。我们不提供归属于个别资本项目的预算净收入部分（GAAP财务指标与项目息税折旧摊销前利润最直接可比），因为在第二个全年运营期间逐个项目预测GAAP要求的某些金额，例如预计的大宗商品价格、按市场计价的衍生品的未实现损益以及与项目完成相关的某些或有负债的潜在估算是不切实际的。

FCF是通过减少资本支出（维持和扩张）的运营现金流来计算的，而股息后的FCF是通过进一步减少在此期间支付的股息的FCF来计算的。FCF被管理层、投资者和其他外部用户用作额外的杠杆指标，而分红后的FCF则为现金流的产生提供了更多见解。因此，我们认为FCF对我们的投资者很有用。我们认为，与FCF最直接可比的GAAP指标是运营现金流。（参见随附的表 7。）

与前瞻性陈述有关的重要信息

本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。通常，“期望”、“相信”、“预期”、“计划”、“将”、“必须”、“估计”、“项目” 等词语表示前瞻性陈述，这些陈述通常不是历史性的。本新闻稿中的前瞻性陈述包括与KMI资产和服务的长期需求、能源演变相关的机会、KMI2023年的预期、预期分红以及KMI的资本项目，包括这些项目的预期完成时间和收益。前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，并基于管理层的信念和假设，基于他们目前可获得的信息。尽管KMI认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但它无法保证任何此类前瞻性陈述何时或是否会实现，也无法保证它们对我们的运营或财务状况的最终影响。可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的重要因素包括：我们运输和处理的产品的供应和需求变化的时间和程度；大宗商品价格；交易对手财务风险；以及KMI向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告中描述的其他风险和不确定性，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（标题下 “风险因素” 和 “远期信息”-Lookind Statements” 和其他地方）及其后续报告，这些报告可通过美国证券交易委员会的EDGAR系统www.sec.gov和我们的网站ir.kindermorgan.com获得。前瞻性陈述仅代表截至其发表之日，除非法律要求，否则KMI没有义务因为新信息、未来事件或其他因素而更新任何前瞻性陈述。由于这些风险和不确定性，读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。