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| | 附录 99.1 State Street 国会街一号 马萨诸塞州波士顿 02114 纽约证券交易所:STT www.statestreet.co
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马萨诸塞州波士顿... 2023 年 10 月 18 日新闻稿
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道富公布2023年第三季度每股收益为1.25美元;不包括值得注意的项目 (a) 为1.93美元 |
下文所述的百分比变化反映了第三季度的同比比较 |
总费用收入增长3%
全球顾问公司创纪录的410亿美元现金净流入
重新定位投资组合,使未来时期的净利息收入受益
通过普通股回购和分红返还了12亿美元的资本
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董事长兼首席执行官罗恩·奥汉利表示:“在第三季度,在包括前台解决方案在内的投资服务以及资产管理的支持下,我们的总费用收入同比增长。我们执行了将销售重点重新放在投资服务特许经营权内的战略,并在本季度实现了9100万美元的强劲服务费收入,其中包括第一项Alpha for Private Markets的授权。”
奥汉利继续说:“此外,我们对正在进行的转型和生产力计划感到满意,这限制了我们的同比支出增长,同时使我们能够继续投资业务。此外,随着此前宣布整合我们在印度的一家合资企业,我们预计将在2024年进一步节省生产力,降低运营成本,并继续提高服务质量。”
奥汉利补充说:“最后,我们继续受益于我们强劲的资产负债表和资本创造,这使我们能够在第三季度通过普通股回购和分红向股东返还12亿美元,我们打算在2023年继续执行高达45亿美元的普通股回购授权,但须视市场状况和其他因素而定。” |
财务要闻
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(表中显示了以百万美元为单位的汇总业绩,每股金额除外,或另有说明) | 3Q23 | | 2Q23 | | 3Q22 | | % QoQ | | | % 同比 | | |
损益表: | | | | | | | | | | | | |
总费用收入 | $ | 2,361 | | | $ | 2,419 | | | $ | 2,299 | | | (2) | % | | | 3 | % | | |
净利息收入 | 624 | | | 691 | | | 660 | | | (10) | | | | (5) | | | |
其他收入 | (294) | | | — | | | — | | | nm | | | nm | | |
总收入 | 2,691 | | | 3,110 | | | 2,959 | | | (13) | | | | (9) | | | |
信贷损失准备金 | — | | | (18) | | | — | | | nm | | | nm | | |
支出总额 | 2,180 | | | 2,212 | | | 2,110 | | | (1) | | | | 3 | | | |
净收入 | 422 | | | 763 | | | 690 | | | (45) | | | | (39) | | | |
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财务比率和其他指标: | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益 (EPS) | $ | 1.25 | | | $ | 2.17 | | | $ | 1.80 | | | (42) | % | | | (31) | % | | |
普通股平均回报率 (ROE) | 7.3 | % | | 13.0 | % | | 11.2 | % | | (5.7) | % | pts | | (3.9) | % | pts | |
税前利润 | 19.0 | | | 29.5 | | | 28.7 | | | (10.5) | % | pts | | (9.7) | % | pts | |
AUC/A(十亿美元)(1) | $ | 40,017 | | | $ | 39,589 | | | $ | 35,688 | | | 1 | % | | | 12 | % | | |
资产管理规模(十亿美元)(1) | 3,687 | | | 3,797 | | | 3,265 | | | (3) | | | | 13 | | | |
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(1) 截至期末。
(a) 有关值得注意的项目清单,请参阅本新闻稿中的 “23 年第三季度亮点”。不包括重要项目的业绩均为非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账,请参阅本新闻稿中包含的附录。
投资者联系人:Ilene Fiszel Bieler +1 617-664-3477 媒体联系人:Carolyn Cichon +1 617-664-8672
23 年第三季度亮点
(除非另有说明,否则所有比较均为2022年第三季度的对比)
AUC/A 和 AUM
•截至季度末,AUC/A的投资服务增长了12%,达到40.0万亿美元,这主要是由于季度末市场水平的提高和净新业务的推动
•截至季度末,投资管理资产管理规模增长13%,至3.7万亿美元,这主要反映了季度末市场水平的提高
新业务和战略执行 (a)
•投资服务授权:23年第三季度新的服务费收入为9100万美元,这主要反映了官方机构、资产管理公司和私募市场的收益
•AUC/A在33年第三季度赢得了1490亿美元的新服务,其中超过三分之二的新授权是由欧洲、中东和非洲及亚太地区的胜利推动的
•季度末AUC/A将在未来一段时间内安装2.3万亿美元
•State Street Alpha®:Alpha在23年第三季度继续保持势头,赢得了两项新的Alpha委托书,其中包括首个私募市场Alpha委托书
•前台软件和数据:SaaS客户端的实施和转化使年度经常性收入 (ARR) 增加至2.99亿美元,增长12%
•投资管理:净流入总额为100亿美元,季度净流入创纪录的410亿美元现金,部分被机构净流出所抵消
收入
•总收入下降了9%,这主要是由于一个值得注意的项目,其中包括与先前披露的投资组合重新定位相关的2.94亿美元出售亏损,这将使未来时期的净利息收入(NII)受益
•不包括值得注意的项目,总收入增长了1%。(b) 总收入和总收入(不包括重要项目)均反映费用收入增长3%,但NII下降5%部分抵消了这一增长
◦ 服务费增加了 1%
◦ 管理费增加了 1%
◦ 外汇交易服务下跌2%
◦ 证券融资下降6%
◦ 软件费和手续费上涨了2%
◦ 其他费用收入增加了4,900万美元,这主要是由于税收抵免、投资会计变更以及市场相关调整的改善
开支
•总支出增长了3%,这主要是由于薪水增加和持续的业务投资,但部分被生产率节省以及没有收购和重组成本所抵消
◦ 薪酬和员工福利增长了4%,这主要是由于薪水、员工人数增加和货币折算的影响,但部分被基于绩效的激励性薪酬和承包商支出减少所抵消
◦ 非薪酬支出增长了3%,这主要反映了交易处理服务费用、信息系统和通信费用以及其他支出的增加
(a) 有关新赢得的服务费收入以及前台软件和数据年度经常性收入(ARR)的解释,请参阅 “本新闻稿中” 部分。
(b) 不包括重要项目的业绩均为非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账,请参阅本新闻稿中包含的附录。
值得注意的物品
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(以百万美元计,每股收益除外) | | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 |
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投资组合的重新定位 | | $ | (294) | | $ | — | | $ | — | |
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收购和重组成本 | | — | | — | | (13) | |
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值得注意的项目总数(税前) | | $ | (294) | | $ | — | | $ | (13) | |
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值得注意的项目对所得税的影响 | | (79) | | — | | (3) | |
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每股收益的影响 | | $ | (0.68) | | $ | — | | $ | (0.02) | |
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•出售亏损2.94亿美元,税后每股亏损0.68美元,包含在23第三季度其他收入中,与投资组合重新定位有关,这将使NII在未来时期受益
资本和流动性
•季度末标准化普通股一级(CET1)比率为11.0%,与22年第三季度相比下降2.2%,与23年第二季度相比下降0.8%,这主要是由于CET1资本减少,这主要是由于普通股回购的持续以及RWA的增加
•State Street Corporation的流动性覆盖率(LCR)约为109%,道富银行和信托的流动性覆盖率(LCR)约为120%
•资本回报:在23年第三季度,State Street共回报了12亿美元的资本,其中包括10亿美元的普通股回购和宣布的2.13亿美元(合每股0.69美元)的普通股分红
市场数据
下表汇总了部分财务信息,包括市场指数和外汇汇率。
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(以十亿美元计,市场指数和外汇汇率除外) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | % 同比 |
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托管和/或管理的资产 (AUC/A) (1) (2) | $ | 40,017 | | $ | 39,589 | | $ | 35,688 | | 1.1 | % | 12.1 | % |
管理资产(AUM)(2) | 3,687 | | 3,797 | | 3,265 | | (2.9) | | 12.9 | |
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市场指数:(3) | | | | | |
标准普尔 500 每日平均值 | 4,458 | | 4,206 | | 3,980 | | 6.0 | | 12.0 | |
标准普尔 500 EOP | 4,288 | | 4,450 | | 3,586 | | (3.6) | | 19.6 | |
MSCI EAFE 每日平均值 | 2,113 | | 2,122 | | 1,848 | | (0.4) | | 14.3 | |
MSCI SAFE EOP | 2,031 | | 2,132 | | 1,661 | | (4.7) | | 22.3 | |
MSCI 新兴市场每日平均值 | 992 | | 987 | | 975 | | 0.5 | | 1.7 | |
摩根士丹利资本国际新兴市场 EOP | 953 | | 989 | | 876 | | (3.6) | | 8.8 | |
彭博全球综合债券指数每日平均值 | 448 | | 457 | | 453 | | (2.0) | | (1.1) | |
彭博全球综合债券指数(EOP) | 436 | | 452 | | 427 | | (3.5) | | 2.1 | |
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外汇波动率指数:(3) | | | | | |
JPM G7 波动率指数每日平均值 | 8.1 | | 8.5 | | 11.0 | | (4.7) | | (26.4) | |
JPM 新兴市场波动率指数每日平均值 | 8.7 | | 9.8 | | 12.0 | | (11.2) | | (27.5) | |
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平均外汇汇率: | | | | | |
欧元兑美元 | 1.088 | | 1.089 | | 1.007 | | (0.1) | | 8.0 | |
英镑兑美元 | 1.266 | | 1.252 | | 1.177 | | 1.1 | | 7.6 | |
(1) 包括截至23年第三季度、23年第二季度和2022年第三季度分别托管的291.13亿美元、290.41亿美元和264.78亿美元的季度末资产。
(2) 截至期末。
(3) 表中列出的索引名称是其各自所有者的服务标志。
行业流量数据
下表显示了行业流量数据。
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(以十亿美元计) | 3Q23 | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 | 3Q22 | | | | | | | |
北美-(在美国注册的)晨星直接市场数据:(1)(2) | | | | | | | | | | | | |
长期基金 | $ | (116) | | $ | (113) | | $ | (58) | | $ | (353) | | $ | (193) | | | | | | | | |
货币市场 | 140 | | 175 | | 445 | | 148 | | (26) | | | | | | | | |
ETF | 110 | | 136 | | 79 | | 193 | | 110 | | | | | | | | |
总流量 (3) | $ | 134 | | $ | 198 | | $ | 466 | | $ | (12) | | $ | (109) | | | | | | | | |
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欧洲、中东和非洲——晨星直销市场数据:(1) (4) | | | | | | | | | | | | |
长期基金 | $ | (34) | | $ | (13) | | $ | 47 | | $ | (6) | | $ | (94) | | | | | | | | |
货币市场 | 37 | | 13 | | 27 | | 185 | | (11) | | | | | | | | |
ETF | 34 | | 27 | | 38 | | 27 | | (9) | | | | | | | | |
总流量 (3) | $ | 37 | | $ | 27 | | $ | 112 | | $ | 206 | | $ | (114) | | | | | | | | |
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(1) 提供行业数据仅用于说明目的。它并不旨在反映State Street或其客户的活动,仅代表整个行业的细分市场。请参阅 “在本新闻稿中” 部分中包含的尾注。
(2) 北美2023年第三季度数据包括2023年7月和8月的实际数据以及晨星对2023年9月的估计。
(3) 由于四舍五入,各行项目的总和未必等于总数。
(4) 晨星提供的欧洲2023年第三季度数据为2023年6月至2023年8月的连续三个月数据。
投资服务 AUC/A
下表按产品和金融工具列出了AUC/A信息。
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(截至期末,以十亿美元计) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | % 同比 |
托管和/或管理的资产 (1) | | | | | |
按产品分类: | | | | | |
集体基金,包括交易所买卖基金 | $ | 13,145 | | $ | 13,210 | | $ | 11,649 | | (0.5) | % | 12.8 | % |
共同基金 | 10,313 | | 10,438 | | 9,289 | | (1.2) | | 11.0 | |
养老金产品 | 8,255 | | 8,037 | | 7,669 | | 2.7 | | 7.6 | |
保险和其他产品 | 8,304 | | 7,904 | | 7,081 | | 5.1 | | 17.3 | |
托管和/或管理的资产总额 | $ | 40,017 | | $ | 39,589 | | $ | 35,688 | | 1.1 | % | 12.1 | % |
按金融工具分类: | | | | | |
股票 | $ | 22,971 | | $ | 22,454 | | $ | 19,889 | | 2.3 | % | 15.5 | % |
固定收益 | 10,688 | | 10,812 | | 10,150 | | (1.1) | | 5.3 | |
短期投资和其他投资 | 6,358 | | 6,323 | | 5,649 | | 0.6 | | 12.6 | |
托管和/或管理的资产总额 | $ | 40,017 | | $ | 39,589 | | $ | 35,688 | | 1.1 | % | 12.1 | % |
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(1) 某些资产类别的AUC/A值基于延迟,通常为一个月。
投资管理资产
下表显示了按产品类别分列的23年第三季度资产管理规模活动。
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(以十亿美元计) | 公平 | 固定收益 | 现金 | 多资产类别解决方案 | 另类投资 (1) | 总计 |
截至2023年6月30日的期初余额 | $ | 2,347 | | $ | 589 | | $ | 390 | | $ | 245 | | $ | 226 | | $ | 3,797 | |
净资产流量: | | | | | | |
长期机构 (2) | (37) | | 17 | | — | | 4 | | (14) | | (30) | |
ETF | (2) | | 4 | | — | | — | | (3) | | (1) | |
现金基金 | — | | — | | 41 | | — | | — | | 41 | |
总流量,净额 | $ | (39) | | $ | 21 | | $ | 41 | | $ | 4 | | $ | (17) | | $ | 10 | |
市场升值/(贬值) | (81) | | (19) | | 4 | | (5) | | 5 | | (96) | |
外汇影响 | (13) | | (5) | | (1) | | (2) | | (3) | | (24) | |
对市场和外汇的总体影响 | $ | (94) | | $ | (24) | | $ | 3 | | $ | (7) | | $ | 2 | | $ | (120) | |
| | | | | | |
截至2023年9月30日的期末余额 | $ | 2,214 | | $ | 586 | | $ | 434 | | $ | 242 | | $ | 211 | | $ | 3,687 | |
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(1) 包括房地产投资信托、货币和大宗商品,包括SPDR® Gold Shares和SPDR® Gold miniSharesSM Trust,我们不是这些信托的投资经理,而是其营销代理。
(2) 金额代表长期投资组合,不包括ETF。
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(以十亿美元计) | 3Q23 | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 | 3Q22 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,797 | | $ | 3,618 | | $ | 3,481 | | $ | 3,265 | | $ | 3,475 | | | | | | | | | | |
净资产流量: | | | | | | | | | | | | | | |
长期机构 (1) | (30) | | 1 | | (16) | | (4) | | — | | | | | | | | | | |
ETF | (1) | | 27 | | (6) | | 27 | | (14) | | | | | | | | | | |
现金基金 | 41 | | 10 | | (4) | | (40) | | 5 | | | | | | | | | | |
总流量,净额 | $ | 10 | | $ | 38 | | $ | (26) | | $ | (17) | | $ | (9) | | | | | | | | | | |
市场升值/(贬值) | (96) | | 153 | | 161 | | 184 | | (155) | | | | | | | | | | |
外汇影响 | (24) | | (12) | | 2 | | 49 | | (46) | | | | | | | | | | |
对市场和外汇的总体影响 | $ | (120) | | $ | 141 | | $ | 163 | | $ | 233 | | $ | (201) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 3,687 | | $ | 3,797 | | $ | 3,618 | | $ | 3,481 | | $ | 3,265 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) 金额代表长期投资组合,不包括ETF。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | | | | % 同比 | | | | | |
后台服务费 | $ | 1,138 | | $ | 1,164 | | $ | 1,126 | | (2.2) | % | | | | 1.1 | % | | | | | |
中台服务 | 96 | | 95 | | 93 | | 1.1 | | | | | 3.2 | | | | | | |
服务费 | 1,234 | | 1,259 | | 1,219 | | (2.0) | | | | | 1.2 | | | | | | |
管理费 | 479 | | 461 | | 472 | | 3.9 | | | | | 1.5 | | | | | | |
外汇交易服务 | 313 | | 303 | | 319 | | 3.3 | | | | | (1.9) | | | | | | |
证券金融 | 103 | | 117 | | 110 | | (12.0) | | | | | (6.4) | | | | | | |
前台软件和数据 | 130 | | 162 | | 127 | | (19.8) | | | | | 2.4 | | | | | | |
贷款相关费用和其他费用 | 58 | | 59 | | 57 | | (1.7) | | | | | 1.8 | | | | | | |
软件和处理费 | 188 | | 221 | | 184 | | (14.9) | | | | | 2.2 | | | | | | |
其他费用收入 | 44 | | 58 | | (5) | | (24.1) | | | | | nm | | | | | |
总费用收入 | $ | 2,361 | | $ | 2,419 | | $ | 2,299 | | (2.4) | % | | | | 2.7 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | 624 | | 691 | | 660 | | (9.7) | % | | | | (5.5) | % | | | | | |
其他收入 | (294) | | — | | — | | nm | | | | nm | | | | | |
总收入 | $ | 2,691 | | $ | 3,110 | | $ | 2,959 | | (13.5) | % | | | | (9.1) | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净利率 (FTE) (1) | 1.12 | % | 1.19 | % | 1.11 | % | (0.07) | % | pts | | | 0.01 | % | pts | | | | |
(1) 净利率(NIM)以完全应纳税等值(FTE)为基础列报。有关我们 FTE 基准演示文稿的对账情况,请参阅附录。
与2022年第三季度相比,服务费增长了1%,这主要是由于股票市场平均水平的上涨、净新业务以及货币兑换的影响,但部分被客户活动/调整的减少和正常的定价不利因素所抵消。与23年第二季度相比,服务费下降了2%,这主要是由于客户活动/调整减少以及先前披露的客户过渡,但部分被股票市场平均水平的上涨所抵消。
管理费与2022年第三季度相比增长了1%,原因是较高的股票市场平均水平被前面描述的某些管理费转移到NII部分抵消。(a) 管理费与23年第二季度相比增长了4%,这主要是由于股票市场平均水平提高和现金净流入。
与2022年第三季度相比,外汇交易服务下降了2%,这主要是由于直接外汇点差降低和市场波动减弱,但交易量的增加部分抵消了这一点。与23年第二季度相比,外汇交易服务增长了3%,这主要反映了交易量的增加。
证券融资与2022年第三季度相比下降了6%,这主要是由于机构余额减少和特别活动减少。证券融资与23年第二季度相比下降了12%,这主要是由于机构余额减少和季节性活动减少。
与2022年第三季度相比,软件和手续费增长了2%,这主要是由于与CRD相关的前台软件和数据收入的增加。由于与CRD相关的本地续订量减少,软件和手续费与23年第二季度相比下降了15%。
•与2022年第三季度相比,前台软件和数据增长了2%,这主要是由于支持软件的收入和专业服务收入的增加,但部分被本地收入的减少所抵消。与23年第二季度相比,前台软件和数据下降了20%,这主要是由于本地续订量减少,但部分被支持软件的收入增加所抵消
•贷款相关费用和其他费用与2022年第三季度相比增长了2%,与23年第二季度相比下降了2%
与2022年第三季度相比,其他费用收入增加了4,900万美元,这主要是由于税收抵免投资会计变更以及市场相关调整的改善。与23年第二季度相比,其他费用收入减少了1,400万美元,这主要是由于上一季度采用了税收抵免投资会计变更。
(a) 将部分管理费转入与管理费相关的NII,对于某些具有独特结构的美国交易所买卖基金,管理费现在被认定为NII。
净利息收入与2022年第三季度相比下降了5%,这主要是由于平均存款余额减少和存款组合的变化,但被更高的利率的影响部分抵消。与23年第二季度相比,NII下降了10%,这主要是由于平均存款余额减少和存款组合的变化,但部分被包括国际央行加息和投资组合调整在内的更高利率的影响所抵消。
其他收益为亏损2.94亿美元,反映了与投资组合重新定位相关的出售亏损,这将使NII在未来时期受益。
与2022年第三季度相比,货币折算对总收入产生了3,600万美元的积极影响,与23年第二季度相比,对总收入产生了100万美元的负面影响。
信贷损失准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | | | % 同比 | | |
信用损失备抵金: | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 136 | $ | 162 | $ | 114 | (16.0) | % | | | 19.3 | % | | |
信贷损失准备金 | — | (18) | — | nm | | | nm | | |
扣款 | (2) | (8) | — | nm | | | nm | | |
| | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 134 | $ | 136 | $ | 114 | (1.5) | % | | | 17.5 | % | | |
费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | | | % 同比 | | |
薪酬和员工福利 | $ | 1,082 | $ | 1,123 | $ | 1,042 | (3.7) | % | | | 3.8 | % | | |
信息系统和通信 | 411 | 405 | 399 | 1.5 | | | | 3.0 | | | |
交易处理服务 | 241 | 235 | 227 | 2.6 | | | | 6.2 | | | |
占用率 | 101 | 103 | 97 | (1.9) | | | | 4.1 | | | |
收购和重组成本 | — | — | 13 | nm | | | nm | | |
其他无形资产的摊销 | 60 | 60 | 58 | — | | | | 3.4 | | | |
其他 | 285 | 286 | 274 | (0.3) | | | | 4.0 | | | |
支出总额 | $ | 2,180 | $ | 2,212 | $ | 2,110 | (1.4) | % | | | 3.3 | % | | |
总支出,不包括值得注意的项目 (1) | $ | 2,180 | $ | 2,212 | $ | 2,097 | (1.4) | % | | | 4.0 | % | | |
| | | | | | | | | |
有效税率 | 17.4 | % | 16.7 | % | 18.7 | % | 0.7 | % | pts | | (1.3) | % | pts | |
(1) 有关值得注意的项目清单,请参阅本新闻稿中的 “23 年第三季度亮点”。不包括重要项目的业绩均为非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账,请参阅本新闻稿中包含的附录。
与2022年第三季度相比,薪酬和员工福利增长了4%,这主要是由于薪水、员工人数增加以及货币折算的影响,但基于绩效的激励性薪酬和承包商支出减少部分抵消。与23年第二季度相比,薪酬和员工福利下降了4%,这主要是由于基于绩效的激励性薪酬降低、工资延期增加和员工人数减少。
与2022年第三季度相比,信息系统和通信增长了3%,这主要是由于技术和基础设施投资的增加,但部分被优化节省、内包和供应商节省计划所抵消。与23年第二季度相比,信息系统和通信增长了1%,这主要是由于缺乏与供应商储蓄计划相关的信贷。
与2022年第三季度相比,交易处理服务增长了6%,这主要反映了分包托管成本的增加。与23年第二季度相比,交易处理服务增长了3%,这主要是由于缺乏子托管供应商信贷。
与2022年第三季度相比,入住率增长了4%,这主要是由于房地产成本的增加。由于一次性供应商贷款,入住率与23年第二季度相比下降了2%。
与2022年第三季度相比,其他支出增长了4%,这在很大程度上反映了营销支出和专业费用的增加。与23年第二季度相比,其他支出相对持平。
与2022年第三季度相比,货币折算对总支出产生了2,800万美元的负面影响,与23年第二季度相比,对总支出产生了200万美元的积极影响。
税
23年第三季度的有效税率为17.4%,低于22年第三季度的18.7%,这主要是由于投资组合调整的影响。与23年第二季度相比,有效税率从16.7%上升,这反映了上一季度没有离散福利。不包括23年第三季度重要项目的影响,有效税率为20.9%。(a)
资本和流动性
下表列出了State Street Corporation监管资本和流动性比率的初步估计。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(截至期末) | | 3Q23 | | 2Q23 | | 3Q22 | | | | |
《巴塞尔协议三》标准化方法: | | | | | | | | | | |
普通股一级比率 (CET1) | | 11.0 | % | | 11.8 | % | | 13.2 | % | | | | |
一级资本比率 | | 12.7 | | | 13.6 | | | 14.9 | | | | | |
总资本比率 | | 14.0 | | | 14.9 | | | 16.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
《巴塞尔协议三》高级方法: | | | | | | | | | | |
普通股一级比率 (CET1) | | 12.2 | | | 12.7 | | | 14.0 | | | | | |
一级资本比率 | | 14.0 | | | 14.5 | | | 15.9 | | | | | |
总资本比率 | | 15.3 | | | 15.8 | | | 17.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
1 级杠杆比率 | | 5.8 | | | 5.8 | | | 6.4 | | | | | |
补充杠杆比率 | | 6.3 | | | 6.4 | | | 7.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
流动性覆盖率 (LCR) (1) | | 109 | % | | 108 | % | | 106 | % | | | | |
LCR-State Street 银行和信托基金 (1) | | 120 | % | | 120 | % | | 116 | % | | | | |
(1) 有关LCR以及State Street Corporation与State Street Bank and Trust之间的计算的更多详细信息,请参阅 “在本新闻稿中” 部分。
标准化资本比率对上述所有时期都具有约束力。
季度末的CET1比率为11.0%,与22年第三季度相比下降了2.2%,与23年第二季度相比下降了0.8%,这主要是由于继续进行普通股回购相关的CET1资本减少以及RWA的增加。
季度末的一级杠杆率为5.8%,与22年第三季度相比下降了0.6%,这主要是受一级资本减少的推动,这与普通股回购的持续有关,但平均资产的减少部分抵消了这一点。与23年第二季度相比,一级杠杆率持平,这是因为一级资本较低的影响被平均资产的减少所抵消。
State Street Corporation的流动性覆盖率(LCR)约为109%,与22年第三季度相比增长了3%,与23年第二季度相比增长了1%。道富银行和信托的LCR约为120%,与22年第三季度相比增长了4%,与23年第二季度相比持平。
(a) 不包括重要项目的业绩均为非公认会计准则指标。有关非公认会计准则指标的解释和对账,请参阅本新闻稿中包含的附录。
投资者电话会议和季度网站披露
State Street将于今天,即美国东部时间2023年10月18日星期三上午11点通过网络直播投资者电话会议,网址为 http://investors.statestreet.com。电话会议也将通过电话 (888) 886-7786 进行。会议 ID 号是 64707569。
电话会议的录制重播将在电话会议结束大约两小时后在网站上公布,也可以致电 (877) 674-7070。会议 ID 为 64707569,播放密码为 707569 #。电话重播将在电话会议结束后约一个月内播出。
本新闻稿、电话会议上提及的演示材料以及其他财务信息可在State Street的网站 http://investors.statestreet.com “投资者新闻与活动” 下查阅,标题为 “活动与演讲”。
State Street打算按季度在其网站 http://investors.statestreet.com 的 “申报与报告” 栏下,按巴塞尔协议III最终规则的要求发布其公开披露的最新信息,以及流动性覆盖范围和净稳定融资比率。这些更新将每季度公布,期间从State Street公开宣布其季度经营业绩之后开始,到适用的银行监管要求规定的到期日或之前结束(即通常不迟于年终后的60天或每季度末之后40至45天,视情况而定)。对于23第三季度,State Street预计将在今天开始至2023年11月9日左右以及2023年11月14日左右的时期内发布其流动性覆盖范围和净稳定融资比率的最新情况。
State Street Corporation(纽约证券交易所代码:STT)是全球领先的机构投资者金融服务提供商之一,包括投资服务、投资管理以及投资研究和交易。截至2023年9月30日,State Street的托管和/或管理资产为40.0万亿美元,管理着3.7万亿美元*的资产,在全球100多个地域市场开展业务,在全球拥有约42,000名员工。欲了解更多信息,请访问Statestreet.com的网站 www.statestreet.com。
* 截至2023年9月30日,管理的资产包括与SPDR® 产品相关的约580亿美元资产,State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC(SSGA FD)仅作为营销代理人。SSGA FD 和道富环球顾问公司是关联公司。
在本新闻稿中:
•根据我们的普通股回购计划,可以通过各种类型的交易进行股票购买,包括公开市场购买、加速股票回购或其他场外交易,也可以根据第10b5-1条交易计划进行购买。在计划期间,任何股票购买的时间和金额以及交易类型可能无法进行评级,可能因报告期而异,并将取决于多个因素,包括我们的资本状况和财务业绩、投资机会、市场状况、监管考虑,包括巴塞尔协议III框架修订的实施性质和时机,以及作为员工薪酬计划一部分发行的普通股数量。普通股回购计划没有具体的价格目标,可能随时暂停。道富2023年第四季度的普通股和其他股票分红,包括申报、时间和金额,仍有待道富董事会在相关时间进行审议和批准。
•2023年3月,财务会计准则委员会发布了新的会计指南,将比例摊销会计的使用范围扩大到其他类型的税收抵免投资,无论所得税抵免来自哪个税收抵免计划。我们在2023年第二季度采用了新标准,自2023年1月1日起生效,适用于修改后的追溯性方法下的可再生能源生产税收抵免投资。采用的影响导致其他费用收入增加,税收支出增加,对净收入无关紧要。
•有时列出的费用和其他衡量标准不包括货币折算的显著项目/影响。这是一份非公认会计准则的演示文稿。有关我们非公认会计准则指标的解释和对账,请参阅本新闻稿的附录。
•服务费收入赢/积压是指根据服务合同执行时评估的因素,包括资产量、交易数量、账户和持有量、条款和预期策略,对与本报告期内签订的新服务合同相关的未来年收入的估计值。由于不同的市场水平和因素以及客户和投资者的活动和偏好,这些因素和其他影响资产实施/入职时预计服务费用的相关因素将在资产实施/入职之前、之中和之后不时发生变化。无论任何变化的幅度、方向或原因如何,都不会更新服务费/积压估算值以反映这些变化。任何时期获得的服务费收入包括 (1) 为该期间新估算的AUC/A提供的服务(未来将加入AUC/A)和(2)已包含在我们的期末AUC/A(即目前提供其他服务)中已包含的为AUC/A提供的额外服务(即目前提供其他服务)的估计费用;以及一种服务费收入来源的赢利规模相对于另一个(即(1)相对于(2))将因时期而异。因此,出于这些原因和其他原因,根据AUC/A的估计,将估计的服务费收入与AUC/A在任何时期的估计新资产服务收益进行比较都无法得出可靠的费用。另请参阅 “本新闻稿中” 部分的以下两个要点,其中涉及适用于待处理的服务合同的注意事项,这些考虑因素同样适用于报告的服务费收入赢取/积压的项目。
•新的资产服务授权,包括已宣布的Alpha从前到后端的投资服务客户,可能取决于最终协议的完成、适用的董事会和股东的批准以及监管部门的惯例批准。新的资产服务授权和未来仍有待安装的服务资产不包括已签订合同、但客户尚未提供公开披露许可且尚未安装的新业务。这些排除在外的资产不时可能很重要,将包含在新的资产服务授权中,并反映在客户允许的期限内待安装的服务资产中。未来有待安装的维修任务和维修资产按毛额列报,因此也不包括在此期间通知我们打算终止或减少与State Street的关系的客户的影响,这种影响可能不时很大。
•在我们开始为资产提供服务后,待服务资产中的新业务反映在我们的AUC/A中,待管理资产中的新业务将在我们开始管理资产后反映在我们的资产管理规模中。因此,截至规定的任何特定日期,任何新的资产服务和资产管理授权中只有一部分可以反映在我们的AUC/A和AUM中。与过去的做法一致,某些资产类别的AUC/A值基于延迟,通常为一个月。通常,我们的服务费收入受到多种因素的影响,我们向不同的客户提供各种服务,包括全套服务。不同地区和客户的费用基础也将有所不同,可以反映我们行业传统上面临的价格压力。因此,不应假设已宣布的服务胜利或尚未开设的新服务业务的未来收入运行率,因为与AUC/A相关的收入金额可能存在重大差异。管理费通常还受到各种因素的影响,包括投资产品类型和策略以及客户的关系定价,并且比服务费对市场估值更为敏感。因此,不应从与资产管理规模变化相关的管理费中得出任何假设。
•前台软件和数据ARR是一项运营指标,其计算方法是按年计算CRD和Mercatus的本季度收入,包括大多数软件支持收入的年化金额,包括SaaS、维护和支持收入、FIX和增值服务产生的收入,这些收入预计将在客户合同期限内按比例确认。ARR 不包括支持软件的经纪收入、来自的收入
来自本地软件的关联公司和许可费(不包括分配给维护和支持的部分)。2022年第三季度、23年第二季度和23第三季度,前台软件和数据ARR分别为2.67亿美元、2.81亿美元和2.99亿美元。
•收入和税前收入反映了ASC 606的适用情况。当客户上线或续订与我们签订合同时,ASC 606下的收入确认可加快本地软件协议的很大一部分收入。任何给定季度确认的收入金额将在很大程度上由客户活动推动,包括在该季度续订或安装的协议。
•除非另有说明,否则本新闻稿和本演示文稿其他地方提及的所有资本比率均指道富公司或State Street,而不是道富银行和信托公司。出于监管目的,在评估我们的资本充足率时,采用了根据巴塞尔协议III高级方法和巴塞尔协议III标准化方法计算的较低资本比率。标准化比率在 23 年第三季度具有约束力。有关更多信息,请参阅本新闻稿附带的附录。所有资本比率均为估计值。流动性覆盖率 (LCR) 是基于季度每日平均值的初步估计。
•所有每股收益金额代表全面摊薄后的每股普通股收益。
•普通股平均回报率是通过将普通股股东可获得的年化净收入除以该期间普通股股东的平均权益来确定的。
•季度同比(QoQ)是连续的季度比较。同比(YoY)是与去年同期相比的当前时期。
•营业杠杆率是总收入的增长率减去总支出的增长率,相对于上一年度的相应时期(如适用)。
• “AUC/A” 表示托管和/或管理的资产;“AUC” 表示托管资产;“AUM” 表示管理资产;“SPDR” 表示标准普尔的存托凭证;“ETF” 表示交易所交易基金;“nm” 表示无意义;“EOP” 表示期末。
• “CRD” 表示查尔斯河开发;“SaaS” 表示软件即服务;“FIX” 表示查尔斯河网络的FIX网络服务(CRN);“本地” 表示CRD业务中确认的本地收入。
• “RWA” 表示风险加权资产;“AOCI” 表示累计其他综合收益;“AFS” 表示可供出售;“SA-CCR” 表示交易对手信用风险的标准方法。
• “FTE” 表示完全应纳税等值基础;NIM以全职员工为基础列报,计算方法是将FTE NII除以平均总利息收入。有关我们 FTE 基准演示文稿的对账情况,请参阅附录。
•Street Bank and Trust(SSBT)的LCR明显高于State Street Corporation(SSC)的LCR,这主要是由于对SSC的LCR的计算适用了美国LCR最终规则中的可转让性限制。该限制将SSC的主要银行子公司SSBT持有的可用于计算SSC的LCR的HQLA金额限制为SSBT的净现金流出量。这种可转让性限制不适用于SSBT的LCR的计算,因此SSBT的LCR反映了其所有HQLA持有的全部收益。
•提供的行业数据仅用于说明目的。它并不旨在反映State Street或其客户的活动,仅代表整个行业的特定细分市场。
◦晨星数据包括长期共同基金、交易所买卖基金和货币市场基金。共同基金数据代表了对净新增现金流的估计,即新销售额减去赎回量加上净交易量,而ETF数据代表净发行量,即总发行量减去赎回总额。为了防止重复计算,基金基金、支线基金和过时基金的数据被排除在系列之外。数据来自晨星直接资产流量数据库。
◦ 晨星报告的北美长期资金流由在美国注册的市场流量组成,主要包括股票、配置和固定收益资产类别。北美(在美国注册)的3季度数据包括晨星2023年7月和8月的实际数据以及晨星对2023年9月的预期。
◦ 晨星直接报告的欧洲、中东和非洲地区长期资金流由欧洲市场流量组成,主要包括股票、配置和固定收益资产类别。晨星数据显示,欧洲2023年第三季度数据为2023年6月至2023年8月的连续三个月数据。
前瞻性陈述
本新闻稿包含美国证券法所指的前瞻性陈述,包括有关我们的战略、增长和销售前景、资本管理、业务、财务和资本状况、经营业绩、财务和市场前景以及商业环境的目标和预期的陈述。前瞻性陈述通常但并非总是用诸如 “展望”、“优先级”、“将”、“期望”、“打算”、“目标”、“结果”、“未来”、“战略”、“管道”、“轨迹”、“目标”、“计划”、“预测”、“相信”、“预期”、“估计”、“寻求” 等前瞻性术语来识别 “可能”、“趋势” 和 “目标”,或此类术语的类似陈述或变体。这些陈述不能保证未来的表现,本质上是不确定的,基于当前的假设,这些假设难以预测,涉及许多风险和不确定性。因此,实际结果和结果可能与这些声明中表达的内容存在重大差异,在本新闻稿首次发布之后的任何时候,不应将这些陈述视为我们的期望或信念。
可能影响未来结果和结果的重要因素包括但不限于:
•我们面临激烈的竞争,这可能会对我们的盈利能力产生负面影响;
•我们的财务业绩、AUC/A和AUM面临巨大的定价压力和波动性;
•我们可能会受到地缘政治、经济和市场状况的不利影响,例如,由于其他金融机构的流动性或资本短缺(实际或感知的)以及相关的市场和政府行动、以色列-哈马斯战争、乌克兰持续的战争、中央银行为应对通货膨胀压力而采取的行动、全球股票市场的艰难条件、估值和流动性大幅波动时期或股票、固定收益市场的其他混乱所致全球其他资产类别或在特定市场中,例如2022年第四季度影响英国国债的市场;
•我们开发和完成了新产品和服务,包括State Street Alpha® 或State Street Digital®,并增强了我们的基础设施,以满足监管和客户对弹性的更高期望,以及提高生产力和降低运营风险所必需的系统和流程再造,涉及成本、风险和对第三方的依赖;
•由于我们未能更新和维护我们的技术基础架构,或者由于我们或业务合作伙伴的基础设施中的网络攻击或类似漏洞,我们的业务可能会受到负面影响;
•收购、战略联盟、合资企业和资产剥离,以及这些交易收益的整合、保留和发展,包括整合我们在印度的一家合资企业,都给我们的业务带来了风险;
•对合格员工的竞争非常激烈,我们可能无法吸引和留住支持业务所需的高技能人才;
•我们拥有庞大的国际业务和客户,这些业务和客户可能会受到欧洲和亚洲经济体的发展(包括影响这些经济体的地方、地区和地缘政治发展)的不利影响;
•我们的投资证券投资组合、合并财务状况和合并经营业绩可能会受到金融市场、政府行动或货币政策变化的不利影响。例如,除其他风险外,现行利率的上升可能导致客户存款水平降低,从而导致我们的NII减少;
•我们的业务活动使我们面临利率风险;
•我们承担交易对手的重大信用风险,交易对手也可能对其他金融机构有很大的财务依赖,而这些信用敞口和集中可能会使我们面临财务损失;
•我们的费用收入占我们收入的很大一部分,可能会因市场和货币下跌、投资活动以及客户的偏好及其业务组合等因素而下降;
•如果我们无法有效管理我们的资本和流动性,我们的财务状况、资本比率、经营业绩和业务前景可能会受到不利影响;
•将来我们可能需要筹集额外的资本或债务,我们可能无法获得这些资金或债务,或者只能在不利的条件下获得;
•如果我们的信用评级下调,或者我们的财务实力实际或感觉下降,我们的借贷和资本成本、流动性和声誉可能会受到不利影响;
•我们的业务和资本相关活动,包括普通股回购,可能会受到监管资本、信贷(交易对手等)以及流动性标准和考虑因素的不利影响;
•我们在开展业务的司法管辖区面临广泛且不断变化的政府监管,这可能会增加我们的成本和合规风险,并可能影响我们的业务活动和战略;
•由于先前的监管或政府问题得到解决,我们受到的外部监督得到加强;
•我们的业务可能会受到政府执法和诉讼的不利影响;
•我们的业务可能会受到对资产管理管理和企业ESG实践的更多政治和监管审查的不利影响;
•我们正在努力改善计费流程和做法,并可能导致发现其他计费错误;
•任何滥用我们拥有的机密信息都可能对我们的业务产生不利影响,并可能使我们面临监管行动、诉讼和其他不利影响;
•我们对风险敞口、总RWA和资本比率的计算取决于数据输入、公式、模型、相关性和假设,这些数据可能会发生变化,这可能会对我们的风险敞口、总RWA和我们的资本比率产生重大影响;
•会计准则的变化可能会对我们的合并经营业绩和财务状况产生不利影响;
•税收法律、规章制度的变化、对我们税收状况的挑战以及税前收入构成的变化可能会提高我们的有效税率;
•根据税务机关的审查,我们可能面临预扣税和其他非所得税的负债,包括与我们为客户提供的服务有关的负债;
•我们的内部控制环境可能不足、失效或被规避,运营风险可能会对我们的业务和合并经营业绩产生不利影响;
•将运营活动转移到非美国司法管辖区,改变我们的运营模式,将部分业务外包给第三方或从第三方内包,可能会使我们面临更高的运营风险、地缘政治风险和声誉损害,可能不会带来预期的成本节省或运营改善;
•攻击或未经授权访问我们或我们的业务合作伙伴的信息技术系统或设施,或者干扰我们或他们的运营,可能会导致重大成本、声誉损害并影响我们的业务活动;
•长期合同和为客户定制服务交付使我们面临定价和绩效风险;
•我们的业务可能会受到负面宣传或其他声誉损害的负面影响;
•我们可能无法保护我们的知识产权或可能侵犯第三方的权利;
•我们用于管理业务的量化模型可能包含错误,可能会对我们的业务和监管合规性产生不利影响;
•如果我们的客户蒙受重大损失或在赎回我们赞助或管理的投资池中的权益时受到限制,我们的声誉和业务前景可能会受到损害;
•气候变化的影响以及监管对此类风险的应对措施可能会对我们产生不利影响;
•我们可能会因不可预见的事件而蒙受损失,包括恐怖袭击、自然灾害、新疫情的出现或挪用公款行为;以及
•退出伦敦银行同业拆借利率可能会导致额外成本和风险敞口增加。
其他可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述所显示的结果存在重大差异的重要因素载于我们的2022年10-K表年度报告和随后的美国证券交易委员会文件。我们鼓励投资者在做出任何投资决策之前,阅读这些文件,尤其是关于风险因素的章节,以获取有关任何前瞻性陈述的更多信息。在本新闻稿首次发布之后的任何时候,不应将本新闻稿中包含的前瞻性陈述视为代表我们的期望或信念,我们也不会努力修改这些前瞻性陈述以反映此后的事件。