美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549


表格10-K

(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止2023年6月30日

或

 ☐根据1934年《证券交易法》第15(D)节第13条提交的过渡报告

的过渡期               至                

委托文件编号：000-23329


Charles&Colvard，Ltd.
(注册人的确切姓名载于其章程)


北卡罗来纳州
  
56-1928817
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
  
(国际税务局雇主身分证号码)

南港大道170号
莫里斯维尔, 北卡罗来纳州
  
 
27560
(主要执行办公室地址)
  
(邮政编码)

(919) 468-0399
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，每股无面值
CTHR
纳斯达克股市有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无


如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是的，☐不会这样做的。不是 ☒

如果注册人不需要根据该法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是，☐不会。不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒        没有☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒        没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器
☐
       
非加速文件服务器
☒
规模较小的报告公司
☒
       
   
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已就其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)条)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性提交了一份报告，并证明了编制或发布其审计报告的注册会计师事务所对其财务报告进行的内部控制的有效性。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐        没有☒

截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，即2022年12月31日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值根据纳斯达克资本市场报告的此类股票的收盘价计算为$20,668,921.

有几个30,523,705我们的 普通股，每股无面值，截至2023年10月6日已发行。

以引用方式并入的文件

Charles&Colvard，Ltd.最终委托书的某些部分通过引用并入本Form 10-K的第III部分.2023年最终委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会.

Charles&Colvard，Ltd.

表格10-K
截至2023年6月30日的财政年度

目录

   
页面
数
第一部分
    
第1项。
业务
2
第1A项。
风险因素
21
项目1B。
未解决的员工意见
32
第二项。
属性
32
第三项。
法律诉讼
32
第四项。
煤矿安全信息披露
32
     
第II部
    
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
33
第六项。
[已保留]
33
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
34
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
49
第八项。
财务报表和补充数据
50
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
78
第9A项。
控制和程序
 78
项目9B。
其他信息
 79
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
 79
     
第三部分
    
第10项。
董事、高管与公司治理
 79
第11项。
高管薪酬
 79
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
 79
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
 79
第14项。
首席会计费及服务
 79
     
第四部分
    
第15项。
展示、财务报表明细表
 80
第16项。
表格10-K摘要
 83
     
签名
  
84

目录表
前瞻性陈述

这份Form 10-K年度报告包含符合1933年《证券法》(修订本)第27A条和1934年《证券交易法》(修订本)第21E条的前瞻性陈述。表达对我们未来的预期和与产品、销售、收入和收益相关的预测的声明是此类声明的典型代表，根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出。这些前瞻性声明包括但不限于关于我们的计划、目标、陈述和论点的声明，不是历史事实，通常使用“可能”、“将”、“应该”、“ ”可能、“预期”、“打算”、“计划”等术语进行识别。“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“继续”以及类似的词语，尽管有些前瞻性表述有所不同。

所有前瞻性陈述都会受到预测未来所固有的风险和不确定性的影响。您应该意识到，尽管本文中包含的前瞻性陈述代表管理层当前的判断和预期，但由于许多因素，包括但不限于：(1)我们的业务和运营结果可能会因总体经济和市场状况而受到重大不利影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测、陈述或暗示的结果大不相同。(2)我们未来的财务表现取决于消费者接受度的提高、我们产品销售额的增长以及我们战略计划的运营执行；(3)我们面临着全球宝石和珠宝行业的激烈竞争；(4)我们的信息技术或IT、基础设施以及我们的网络 有 vbl.已 由于网络安全事件的增加，他们可能会受到网络攻击或其他安全事件的影响；(5)不断演变的隐私 监管制度正在带来新的法律合规性挑战；(6)我们历史上几乎所有的碳化硅或碳化硅晶体(我们用来生产碳化硅珠宝的原材料)都依赖于一家供应商；如果我们的高质量碳化硅晶体供应中断，我们的业务可能会受到实质性的损害；(7)由于我们的国际业务、分销渠道和供应商，我们会受到一定风险的影响；(8)由于我们无法及时完成订单，我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响；(9)我们目前依赖我们传统细分市场中数量有限的分销商和零售合作伙伴来销售我们的产品；(10)我们可能会不时遇到质量控制挑战， 可能会导致收入损失，并损害我们的品牌和声誉；(11)新冠肺炎和未来其他潜在的公共卫生危机、流行病、流行病或类似事件对我们业务、经营业绩和现金流的影响 不确定；(12)我们业务的季节性可能对我们的净销售额和经营收入产生不利影响；(13)我们的运营可能受到自然灾害的干扰；(14)碳硅石和实验室生长的钻石首饰的销售可能取决于贵金属的定价，这不是我们所能控制的；(15)我们目前的客户可能会将我们视为成品珠宝业务的竞争对手；(16)如果电子商务机会发生巨大变化，或者如果电子商务技术或供应商改变他们的模式，我们的运营结果可能会受到不利影响；(17)政府的监管可能会对我们的运营产生不利影响；(18)我们业务计划的执行可能会对我们的流动性产生重大影响；(19)我们受到仲裁、诉讼和要求，这可能导致重大责任和成本，并影响我们的资源和声誉；(20))我们的一个或多个主要客户的财务困难或破产，或他们缺乏营销我们产品的意愿和能力，可能会对结果产生不利影响；(21)社交媒体上的负面或不准确信息可能会对我们的品牌和声誉产生不利影响；(22)我们依赖假设、估计和数据来计算某些关键指标，此类 指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响；(23)我们可能无法充分保护我们的知识产权，这可能会损害我们的产品和品牌的价值，并对我们的业务造成不利影响； e环境、社会和治理问题可能会影响我们的业务、声誉、财务状况和运营结果；(25)如果我们未能进行评估 , 如果成功实施和整合战略收购或处置机会，我们的业务可能会受到影响；(26)我们 未能遵守纳斯达克股票市场的持续上市要求可能会导致我们的普通股退市；(27)我们章程文件中的一些反收购条款可能会推迟或阻止对我们公司的收购；和(28)我们不能保证我们的股票回购计划将被充分利用到批准的全部价值，或者它将提高长期股东价值，我们完成的回购可能会增加我们普通股价格的波动性，并可能对我们的可用现金余额产生负面影响，此外，本年度报告第I部分，第1A项，Form 10-K中更详细地描述了其他风险和不确定性。前瞻性 声明仅说明发布日期。除联邦证券法要求外，我们没有义务更新或修改此类声明，以反映发生的新情况或意外事件，并敦促您审查和考虑我们在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告中所披露的信息，这些报告讨论了与我们业务相关的其他因素。

1
目录表
第一部分

第1项。
业务

概述

我们的使命

在Charles&Colvard，Ltd.，我们的使命是为我们的客户提供更有意识和无冲突的精品珠宝体验。我们致力于与我们的企业一起开辟一条更加辉煌的道路制造， 未开采™并致力于打造有良知的珠宝精品。

关于Charles&Colvard

Charles&Colvard，Ltd.是一家成立于1995年的北卡罗来纳州公司(可能被称为Charles&Colvard，We，Us或Our)，是一家全球公认的精品珠宝公司，专门生产实验室制造的宝石。我们制造、销售和分销Charles&Colvard创造了莫氏陨石®(我们称之为碳硅石或碳硅石珠宝)和 在2020年9月，我们宣布通过推出凯迪亚®，这是实验室生产的优质钻石的独家品牌。我们提供宝石和成品珠宝，以我们专有的碳硅石珠宝和优质实验室生长的钻石为特色，在全球精品珠宝市场销售。Charles&Colvard是 生成的碳硅铝石的原始来源，2015年，我们首次亮相一生一世™，我们优质的碳硅石宝石品牌。作为一个电子商务和以实验室生长的宝石为特色的精品珠宝的多渠道目的地，我们相信实验室生长的钻石的增加是Charles&Colvard品牌的自然发展。

我们独特的与众不同之处之一，碳硅石-世界上最璀璨的宝石®-是我们围绕环境和社会责任的精品珠宝打造一场运动的核心，既精致又合乎道德。我们相信，通过宝石制造、切割、抛光和镶嵌方面的技术进步，我们在传递优质碳硅石品牌方面处于领先地位。通过将我们认为史无前例的碳硅石珠宝与来源可靠的贵金属相结合，我们正在为负责任的消费者提供独特的产品线。我们的凯迪亚®实验室生长的钻石是由我们的美国宝石学会或GIA手工挑选的，经过认证的宝石专家，以满足Charles&Colvard的毫不妥协的标准，并由独立的第三方专家验证。我们的凯迪亚®实验室生长的 钻石目前有E、F和G颜色等级(基于GIA的颜色分级标准)，最低清晰度符合GIA的VS1清晰度分类，同时具有出色的抛光和对称性。我们所有的人凯迪亚®实验室生长的钻石以及我们的碳硅石宝石都使用了来源可靠的贵金属，主要是回收的贵金属。

我们的战略是打造一个全球受人尊敬和道德的品牌，由实验室制造的宝石和成品珠宝吸引广泛的消费者。我们相信，这一战略充分利用了我们作为全球领先的原创来源的优势。Charles&Colvard创造了莫氏陨石®并提供精选的各式珠宝，包括凯迪亚®实验室培育的钻石，我们相信，这些钻石提供了道德、质量和价值的理想组合。我们相信与消费者的直接关系对这一战略非常重要，这一战略需要提供量身定制的教育内容，与我们的受众进行对话，并将我们的品牌定位为满足当今有意识和有道德意识的消费者的需求。

我们相信，我们将全渠道销售战略的应用扩展到珠宝行业和终端消费者，推出以Charles&Colvard碳硅石和Lab生长钻石为特色的实验室制造的宝石和高价值品牌成品珠宝，将我们的产品定位于消费者做出购买决定时所处的许多接触点-从而为我们的品牌创造更大的曝光率，并增加消费者需求。

我们通过两个经营部门销售松散的碳硅石珠宝、实验室培育的钻石和用这些宝石镶嵌的成品首饰：我们的在线渠道部门，包括我们的数字财产组件，包括我们的 charlesandcolvard.com、charlesandcolvardDirect.com和moissaniteoutlet.com网站；电子商务网点，包括市场、直运客户和其他纯粹的、专门的电子商务客户；以及我们的传统部门，包括国内和国际分销商和零售客户，包括通过我们的第一个Charles&Colvard签名展厅，于2022年10月开业。

2
目录表
我们根据“管理”方法报告分部信息。这种细分报告方法将管理层用于制定运营决策和评估业绩的内部报告指定为来源我们的运营和可报告部门的。关于我们经营部门的更多信息，见我们合并财务报表第8项“财务报表和补充数据”中的附注3。年报：表格10-K

网络安全事件

2023年6月28日左右，我们发现了一起网络安全事件，该事件暂时中断了公司的IT网络，并导致某些系统出现了有限的停机时间。发现后，我们立即采取行动激活我们的事件响应和业务连续性协议。我们立即采取行动控制事件，并聘请了适当的事件响应专业人员协助调查事件的性质和范围，并进一步加强公司的防御。通过调查，我们确认这一事件与一起明显的勒索软件攻击有关，涉及对公司部分文件进行未经授权的加密和部署恶意软件。

我们的调查显示，没有证据表明任何敏感的客户数据因此事件而被泄露，我们与客户的关系也没有受到负面影响。我们与聘用的安全专家密切合作，协助审查和评估我们的信息技术控制，并在2023年6月30日之后实施了建议加强的访问要求，并改进了未经授权的访问检测。

2023年6月30日之后，我们临时实施了人工流程，以在尽可能不中断生产的情况下进行操作。所有主要系统，包括我们的企业资源规划(ERP)、财务系统以及受影响的制造和服务运营，都已从可用的备份中尽可能快地恢复，该事件没有对我们业务运营部门的运营产生实质性影响。没有向勒索软件威胁参与者支付任何款项。

我们在截至2024年6月30日的财年第一季度或2024财年第一季度发生了成本，并预计将继续与此事件相关的成本。在2024年第一季度，这些成本主要包括各种第三方咨询服务，包括法医专家、恢复专家、法律顾问和其他信息技术专业人员费用、增强我们的网络安全措施、恢复我们的系统和访问我们的数据的费用，以及与员工相关的费用，包括加班费用。我们预计未来会产生这些费用，以及与这一事件相关的其他费用。

关于我们面临的与这一事件和其他潜在的网络安全事件相关的风险的更多信息包括在第一部分第1A项“风险因素”中。

通货膨胀率

高水平的通货膨胀和宏观经济状况的恶化给我们、我们的供应商以及更广泛的零售和电子商务行业的稳定带来了风险。在截至2023年6月30日或2023财年的财年中，我们经历了对劳动力和管理费的影响，供应商发出了与通胀相关的成本压力的信号，这些压力已经流动，我们预计将继续影响我们的成本和定价。虽然我们已经看到通胀对我们2023财年财务业绩的不利影响，但如果通胀在较长一段时间内保持在当前水平，或进一步上升，而我们无法成功 缓解影响，我们的成本可能会继续增加，从而对我们2024财年的收入、利润率和现金流造成进一步压力。此外，通货膨胀和利率上升带来的借贷成本上升可能会限制我们客户对我们产品和服务的整体购买力，特别是在短期内，如果通胀假设低于当前的通胀压力。我们将继续致力于提高运营效率，提高产品和服务的成本竞争力和可负担性，这可能会在一定程度上抵消成本增加和通货膨胀的不利影响。

我们在第一部分第一项“业务”和第二部分第七项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论了我们对2024财年的战略展望、关键战略和总体经济和市场状况。

3
目录表
新冠肺炎更新

新冠肺炎在未来一段时间内对我们的运营和财务业绩的最终影响，包括管理层在预期时间框架内执行其战略举措的能力，仍不确定，将取决于未来大流行的相关事态发展，包括大流行的持续时间、新冠肺炎及其变种病毒感染的后续任何潜在浪潮、新冠肺炎疫苗的有效性、分发和接受度，以及政府为预防和控制疾病传播而采取的相关行动，所有这些都是不确定的，无法预测。

有关新冠肺炎大流行给公司带来的其他风险，请参阅“第一部分，第1A项。风险因素“。

我们的市场机遇

根据独立的全球数字营销数据来源eMarketer发布的2022年4月全球电子商务销售报告，预计2022年全球零售总额的20%将来自电子商务和在线购物。 在这份报告中，eMarketer预计2022年底全球电子商务销售额将达到5.5万亿美元。这意味着2022年全球电子商务的年增长率预计将略高于12%。虽然这与2021年和2020年日历年终增长率分别为16%和26%相比有所减速，但这两年反映了eMarketer分析师在截至2025年的五个日历年中看到和预期的最大同比增长，这些增长可归因于疫情期间的消费者消费习惯。

根据全球零售市场和消费者驱动数据提供商Statista 2022年2月的一份报告，到2026年，全球时尚珠宝市场的价值预计将推动全球约3070亿美元的销售额。我们 仍然相信，在线珠宝消费者的融合，加上实验室制造的宝石的出现，是具有道德意识的客户的解决方案，继续为Charles&Colvard品牌提供我们认为是一个巨大的市场机会 。

我们的战略展望

我们2024财年的主要战略目标如下：

全球品牌意识

我们计划继续加强我们近三十年来打造的精品珠宝品牌。随着消费者格局的不断变化，价格、工艺和原产地以外的因素正在推动购买决策，品牌资产比以往任何时候都更加重要。我们将继续投资于针对行业和消费者的付费媒体宣传活动，同时加强我们的制造，而不是开采™ 出处。我们还将坚定不移地追求可持续的营收有机增长，因为我们的品牌信息与新的受众产生了共鸣。

多样化的产品类别

我们将继续评估与现有产品以外的协同品牌、产品和垂直市场的增长机会。新兴的消费者趋势和数据将为新的产品线、系列以及与设计师和有影响力的人建立合作伙伴关系提供信息。我们将探索战略联盟，以推动增长并提供增量的长期股东价值，同时优先考虑我们的可持续实践和核心价值观。

创新技术

不断发展的技术继续塑造着消费者发现、研究和最终购买的方式。我们将继续对技术进行战略性投资，在现有和新的网点为客户提供服务。我们在创新技术、人工智能和预测分析方面的投资将进一步最大限度地提高我们在业务中灵活高效的能力。我们将通过身临其境的虚拟销售和由可操作数据驱动的完全可定制的产品来增强我们的消费者体验。

4
目录表
我们将努力利用这些战略目标，在下一财年实现营收增长和强劲的财务业绩。我们相信，通过实施创新的技术解决方案和提高运营效率，我们将在未来几年为可伸缩性和持续、有序的增长定位。我们计划对内部技术驱动的系统进行更多投资，以进一步提高运营效率和改进，我们 预计这将降低成本并帮助我们实现盈利目标。我们还将继续认识到机会主义的战略联盟和商业安排将带来增量的长期股东价值。

分发到在线渠道细分市场

通过电子商务和在线零售数据分析，以及通过社交媒体和客户服务渠道进行研究，我们不断更新我们对受众的理解，通过 多渠道数字营销战略，包括来自我们公司总部演播室的直播营销内容，积极吸引我们的消费者。我们认为，这种方法是销售团队的在线延伸，是我们的营销团队用于视频内容制作、现场购物、设计师和有影响力的人采访以及时尚摄影的宝贵工具。我们的目标是继续发展我们与消费者的直接关系和个人接触，我们相信这将在我们所有的直接面向消费者的销售渠道中推动消费者的兴趣。

在我们的在线渠道细分市场中，我们直接向消费者营销的方法包括以下类型的沟通渠道：i有机社交媒体；(II) 付费广告(包括但不限于搜索引擎营销、美国存托股份展示、视频美国存托股份、社交媒体广告)；(三、)直播营销内容和视频购物机会 (通过我们自己的演播室)；(四.)电邮；(v)公共关系；VI)产品和风格影响因素；(第七章)数字内容创作者；以及(VIII)我们自己的网站。此外，我们的营销方法包括以下内容类型：(i) 摄影；(II)视频；(三、)互动身临其境的体验(包括但不限于在线个人礼宾购物辅助)；以及(四.)用户生成的内容。

对我们来说，与面向直接消费者受众的营销同样重要的是鼓励我们的客户经历与我们品牌打交道的过程，并最终将他们转化为Charles&Colvard的终身客户。在我们的整个营销策略中，我们采取措施，将消费者吸引到许多虚拟和实际的地点，在那里他们可以查看我们的产品，启动并完成他们的购买旅程。我们利用位于北卡罗来纳州研究三角园区的集中配送和履行设施 来完成在线渠道细分市场订单。

以下是我们的主要在线交易渠道：

Charlesandcolvard.com。我们相信，我们将继续加强我们的主要交易网站，以优化在线移动消费者的平台-无论是在家里的电脑上购物还是在移动设备上购物-并改善我们客户的体验。免费送货、30天退货政策以及增强的个性化购物体验等计划已经并将随着时间的推移继续改进和推出。通过网络分析和用户调查收集的数据揭示了消费者如何使用网站，我们不断优化购买体验，从而使购物者更容易 浏览、分类和比较。在可能的情况下，我们利用这些数据为选择新的创新技术提供信息，以进一步增强我们的用户体验，包括由Amazon Pay、 Firmm，Inc.和PayPal Holdings，Inc.或PayPal等合作伙伴提供的用于融资购买的技术，PayPal的服务Braintree以便于转移，以及Flow Commerce，Inc.或Flow，一家专门促进跨境全球贸易和 电子商务服务的公司。我们的目标是继续专注于改善我们客户的体验。

Moissaniteoutlet.com。2021年，我们推出了第二个直接面向消费者的网站moissaniteoutlet.com，这是一个我们 认为与我们的全球定位相辅相成的产品处置渠道，我们认为我们在碳硅石宝石市场的主导地位。通过此次发布，我们向终端消费者、直运零售合作伙伴和第三方市场Amazon.com介绍了我们的moissaniteoutlet.com产品类别。我们的网站moissaniteoutlet.com是一个电子商务购物目的地，迎合了我们三叶草产品的机会主义和寻找便宜货的消费者基础。我们相信，这一新的在线资产使我们能够将原材料和成品库存货币化，从而将产品收缩和浪费降至最低。作为一个独一无二的在线购物目的地，我们的产品提供策略非常不同，我们相信moissaniteoutlet.com以高质量的折扣珠宝产品完善了我们的产品供应，使我们能够服务于更广泛的人口统计和消费者。我们在moissaniteoutlet.com上的产品种类包括碳硅石戒指、耳环、吊坠和手镯，以及 镶有彩色碳硅石的珠宝，以及其他实验室制造的彩色宝石。我们计划不时地在moissaniteoutlet.com上继续推出每日定价交易和闪电产品销售，以鼓励消费者利用优惠的定价机会。

5
目录表
Charles&Colvard Direct。2023年5月，我们推出了CharlesandcolvardDirect.com，这是一个直接面向批发商的销售门户网站，是宝石产品的批发网点，我们认为这有助于补充我们在碳硅石批发市场和实验室生长的钻石宝石市场的地位。通过此次发布，我们向更广泛的国内和国际宝石批发商介绍了我们的宝石产品种类。我们在charlesandcolvardDirect.com上的产品种类包括碳硅石和实验室生产的钻石戒指、耳环、吊坠和手镯，以及与实验室制造的其他彩色宝石套装的珠宝。

跨境贸易。通过跨境贸易或CBT技术的持续应用，例如与Flow建立关系，我们相信CBT在2024财年及以后仍将是一个持续的机会。我们相信Flow的技术平台帮助这样的全球企业为他们的国际客户创造积极和本地化的购物体验，同时帮助 为企业提供完整和准确的CBT交易记录。

市场。我们继续看到绝大多数买家利用全球网络搜索开始他们的在线购物体验。事实上，根据Jumpshot ®，一家跟踪市场数据的全球内容管理和数字情报公司，其中超过50%的网络搜索继续源自亚马逊 。这一数字在千禧一代人群中继续偏高，因为根据无党派的事实智库皮尤研究中心的一项发现，亚马逊是千禧一代继续认为最相关的在线搜索品牌。因此，我们特别强调要在亚马逊上保持突出的地位，获得卖家履行的Prime地位，这意味着我们可以选择履行订单，享受Amazon Prime的相同好处。这将继续使我们 在亚马逊的搜索平台中占据更突出的位置，并利用他们协商的运费和服务水平，从而降低我们的整体运输成本。只有那些有快速完成订单和保持适当库存水平历史的 卖家才能通过Amazon获得此状态。我们与亚马逊的市场关系除国内网站外，还包括国际网站，包括英国、英国和西欧的网站。我们还继续在eBay和许多其他专业市场上占有市场份额，使我们能够在客户想要购买的时间和地点满足他们的需求。我们的目标仍然是继续优化我们在这些市场上的存在，并继续向新的未开发地区和平台扩张，在这些地区和平台上，我们发现了具有成本效益的机会。

纯粹的电子零售商。根据全球零售市场和消费者驱动型数据提供商Statista 2022年7月的一份报告，预计到2025年，全球零售总额中约有25%将以电子商务为中心。随着消费者继续保持在线购物的存在并变得更加精通数字，新的业务通过根据特定的消费者偏好定制其产品、服务和体验而获得了吸引力。我们相信，这些纯粹的电子零售商为我们提供了独特的机会，让我们展示我们的宝石和精美珠宝，并与他们忠诚的消费者受众建立联系。

Charles&Colvard招牌展厅。2022年10月，我们开设了第一家Charles&Colvard Signature 展厅，我们认为这是对我们在精品珠宝领域的全方位品牌战略的补充和扩展。这个展厅位于我们位于北卡罗来纳州研究三角公园的公司总部。我们相信，消费者对我们的专利反应积极签名集合设计以及各式各样的一生一世™碳硅铝石和凯迪亚®实验室培育的钻石精品首饰。

Drop Ship Retail。为了扩大其产品供应和种类，许多零售商利用供应商对其 消费者的直接履行，或直接发货，因为这使他们能够在网上提供更强大的种类，而不必实际拥有其仓库中的货物。这些零售商经常寻求对社会和环境负责的品牌，以满足他们的受众对认真挑选产品的需求。自2013年开始直接面向消费者的直运产品以来，我们已经完善了我们的数字信息技术和运营能力，以多种方式支持这些合作安排，包括完全集成的电子数据交换(EDI)、库存管理、订单处理和发票的解决方案。在运营上，我们继续保持库存费率，并利用我们的集中分销和履行设施来满足合作伙伴发货和退货的服务级别协议(SLA)。我们计划在整个2024财年及以后继续寻求新的战略联盟关系，并优化现有安排。

6
目录表
向传统细分市场分配

传统细分市场是我们的传统业务细分市场，以制造商、分销商和实体零售商等网点为代表。展望未来，这些市场渠道仍然是我们将产品推向市场并在消费者购物之旅的许多地方占有一席之地的重要渠道。

我们在传统细分市场中向客户和战略合作伙伴进行营销的方法包括以下类型的沟通渠道：(i)商业广告；(II)行业协会；(三、展销会；及(四.)合作广告。

我们利用位于北卡罗来纳州研究三角园区的集中配送和履行设施，向制造商、分销商和零售客户提供批量订单。

零售业。为了让我们的宝石、珠宝和品牌获得知名度和曝光率，我们通过珠宝连锁店和百货商店等广泛渠道，以批发价向国家认可的新兴零售客户销售松散的碳硅石珠宝和含有碳硅石的成品珠宝。批发订单以采购订单的方式接收，并从我们的 集中履行中心履行。在许多情况下，我们以寄售的方式在商店中放置松散的碳硅石珠宝和成品珠宝库存。在此寄售模式下，根据我们的收入确认会计政策，我们 在零售合作伙伴向消费者销售商品或满足其他合同条件后确认这些交易的收入。在其他情况下，零售商在我们所称的资产购买模式下购买商品或部分商品。在我们的资产模式下，我们在将商品转移给零售商时确认销售和相关收入。由于某些零售关系的成熟，我们已将精选的实体合作伙伴迁移到混合资产和代销模式帐户结构，这为我们提供了更优惠的客户付款条件，从而产生更有利的现金流。我们将继续发展我们的零售渠道战略，同时优化我们的方法和合作安排。

国内制造商和分销商。为了服务广大独立珠宝商、珠宝店和较小的珠宝连锁店，我们 以分销商的价格将松散的碳硅石珠宝和成品珠宝出售给国内批发商和成品珠宝制造商，后者又以加价的价格将松散的珠宝或成品珠宝转售给独立珠宝商和 珠宝店-无论是实体珠宝店、在线珠宝店，还是两者兼而有之。在有限的情况下，我们将松散的碳硅石珠宝和成品珠宝库存寄售给选定的国内分销商。我们继续评估我们针对国内经销商的渠道战略，这可能会导致我们历史上的国内经销商方法和业务合作伙伴发生变化。

国际制造商和分销商。为了让我们的实验室制作的宝石、珠宝和品牌获得全球知名度和曝光率，我们 将松散的碳硅石和实验室制作的钻石宝石，以及以这些宝石为特色的成品珠宝，以分销商的价格出售给国际批发商和成品珠宝制造商，后者又以分销商的价格出售实际的松散珠宝 或镶嵌在镶嵌中的松散珠宝，并将成品珠宝出售给实体零售商和在线零售商。我们目前在英国、西欧、澳大利亚、加拿大、香港、印度、日本、中国、荷兰、新加坡和南非拥有众多的国际批发分销商。其中一些分销商通常向邻国和他们可能所在的扩展地理区域销售。此外，我们不时地将散装的碳硅石珠宝和成品珠宝库存寄售给选定的国际分销商。我们继续评估我们针对国际经销商的渠道战略，这可能会导致我们历史上的国际经销商方法和战略合作伙伴发生变化。我们国际销售额的一部分包括在国际上销售的成品珠宝，这些珠宝可能会再进口到美国零售商。

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目录表
关于截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度我们最大的客户的讨论，见我们合并财务报表的附注14，项目8“财务报表和补充数据”。Annual 报告表格10-K

季节性

零售珠宝行业的销售通常是季节性的，因为消费者在日历年终假日期间以及情人节和母亲节等其他假日期间的购买量增加。由于过去我们主要向经销商、制造商和零售商以批发价销售松散的碳硅石宝石和含碳硅石的成品首饰，因此我们支持假日季的销售主要发生在第四个日历季度开始的 ，具体取决于销售渠道以及客户进行的高级计划和生产水平。然而，季节性对我们业务的影响还受到我们收到支持新分销或扩大分销的订单的时间安排以及客户当前库存水平的影响。近年来，我们在第四个日历季度经历的季节性程度比前几年更高，这主要是由于通过我们的在线渠道部门面向终端消费者的日历年终假日季销售额增加所致。在未来，我们预计以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝的直接面向消费者的销售额将占总销售额的百分比 增加。我们预计零售珠宝行业会出现更典型的季节性趋势，这些因素可能会对我们在特定季度的运营结果产生重大影响。

碳硅石

120多年前，诺贝尔奖获得者、化学家亨利·莫伊桑博士首次在亚利桑那州的陨石坑中发现了这种极其罕见的矿物碳化硅。在发现碳化硅一个多世纪后，经过多年的实验，来自北卡罗来纳州研究三角园区的研究人员 开发了一种热生长工艺，并为其申请了专利，可以在受控的实验室环境中生产纯碳化硅晶体。这一期待已久的突破使世界上第一颗实验室制造的碳硅石宝石成为可能--这颗宝石是以其发现者的名字命名的。由于其硬度可与地球上任何矿物匹敌，其光学性能超过所有开采和创造的宝石，我们相信碳硅石是一颗璀璨的宝石，不存在环境和伦理问题，并能够颠覆对精品珠宝的传统定义。

自然形成的碳硅石通常非常小，颜色为深绿色或黑色，不是商业上可行的宝石材料来源。因此，为了创造高质量的碳硅石材料，具有理想的颜色和各种克拉尺寸，以吸引消费者，我们预计只有实验室生长的碳化硅晶体才能为宝石提供可持续的碳硅石来源。

除了克拉大小，宝石的重要特征是美观、耐用和稀有。无色或接近无色宝石的美在于它的颜色、光泽和火。宝石的亮度是通过它的折射率来衡量的，或者说，当与镶嵌面设计相结合时，宝石反射光的程度。宝石的火，或将光线分解成光谱颜色的程度，是通过它的色散来衡量的。耐用性取决于宝石的硬度，或耐刮性和韧性，或耐碎性或劈裂性。稀有性是宝石的可用性或可感知的可用性。碳硅石珠宝兼具光泽、耐火性、耐用性和稀有性的独特组合。

碳硅石的美丽客观上来自于它的折射率，它比包括钻石在内的任何其他宝石都要高。它的硬度超过所有矿物和所有已知的宝石材料，但钻石除外。因此，碳硅石珠宝，就像钻石一样，可以用锋利、清晰和高度抛光的面来切割，以突出它们的光辉和火焰。切割规格(I.e...，镶嵌面(br}排列和比例)的碳硅石宝石不同于任何其他宝石，其设计旨在最大限度地发挥底层原材料的光泽和火力。

我们使用内部和独立的第三方认证宝石专家的自动化视频成像设备，按照严格的标准对成品宝石进行评估。由于碳硅石的罕见天然赋存，以及在大量生产宝石级碳硅石方面的专利和技术限制，我们认为碳硅石是最稀有的宝石之一。

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目录表
下表比较了我们制造的碳硅石宝石与其他优质宝石材料的物理性能，包括实验室生长的钻石：

描述
  
折射的
索引
  
色散
  
硬度 (1)
  
韧性
Charles&Colvard创造了莫氏陨石®
  
2.65-2.69
  
0.104
  
9.25 – 9.5
  
太棒了
钻石(包括开采的和实验室培育的钻石)
  
2.42
  
0.044
  
10
  
好到极好(2)
红宝石
  
1.77
  
0.018
  
9
  
太棒了(3)
蓝宝石
  
1.77
  
0.018
  
9
  
太棒了(3)
翡翠
  
1.58
  
0.014
  
7.50
  
从穷到好

(1)
就本表而言，“硬度”是以莫氏标准为基础的，这只是一个相对标准。不同宝石材料之间的定量比较不能直接使用莫氏标准进行。碳硅石珠宝虽然比所有已知的宝石都要硬，但硬度大约是钻石的一半。
(2)
在解理方向，韧性是“好的”。
(3)
除了孪生宝石

消息来源:美国宝石学研究所宝石参考 GIA彩石、宝石鉴定和彩石分级课程指南32-35，65-82，87-90(1995)；小科尼利厄斯·S·赫尔伯特&Robert C.Kammerling，宝石学320-324(第二版1991年)；Kirk-Othmer，化学技术百科全书 524-541 (5这是艾德2004年)；电气工程师协会，碳化硅的性质(Gary L.Harris，Ed.，1995)；Robert Webster，宝石：来源、描述和鉴定，889-940 (5这是艾德1994年)；W.冯·芒奇，兰道特-Börnstein中的碳化硅--科学技术中的数值数据和函数关系，新系列，第三组，第17C卷，第403-416页和585-592页(M.Schultz和H.Weiss编，1984)；Kurt Nsau，Shane F.McClure，Shane Ellen&James E.Shigley，合成碳硅石：一种新的金刚石替代品, 宝石宝石学，1997年冬季，260-275；库尔特·拿骚。碳硅石：一种新的合成宝石材料, 宝石学杂志，425-438(1999)；mindat.org(哈德逊理工学院的一个项目)，“Moissanite”(https://www.mindat.org)；和Wikipedia.org，“Moissanite”(https://en.wikipedia.org/wiki/Moissanite).

实验室生长的钻石

实验室生长的钻石材料自20世纪40年代初开始合成，并最终在接下来的十年中进入工业应用。最初，这一工艺主要用于生产工业应用中使用的钻石产品，如钻石尖端钻头和商业级磨料，以及用于医疗领域独特专业外科设备的产品。1955年，科学家发现了一种方法，可以在实验室中复制钻石可以自然开发的条件。在高压室内，碳原子受到高温和压力的影响，直到原子生长并以人造钻石的形式在种子晶体上结晶。最近，一种先进的制造钻石的技术方法，称为化学气相沉积，或CVD，模仿了天然钻石的形成方法。CVD使用极压和加热的甲烷和氢气混合物来生产宝石级的实验室生长的钻石，用于精品珠宝行业。实验室生长的钻石可以像天然钻石一样切割和抛光，产生与开采的钻石相同的光学、物理和化学性质。上面列出的宝石物理属性表表示了开采的钻石和实验室生长的钻石一致的物理属性的范围。

围绕实验室培育的钻石存在许多误解。我们收到的关于实验室生长钻石的最多问题是，实验室生长的钻石是否被认为是真实钻石。在回答这个问题时，我们毫不含糊地相信实验室生产的钻石是100%真实的。我们认为，实验室生产的钻石和开采的钻石之间的主要区别仅仅是钻石本身的来源。钻石的关键特征，即它的外观、化学成分和物理性质，在开采的钻石和在实验室生长的钻石中是完全相同的。实验室生长的钻石只能使用专门的设备来区分天然钻石和天然钻石，这些设备可以检测到微量元素和晶体生长的微小差异。

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目录表
产品和产品开发

碳硅石首饰

从历史上看，我们主要销售传统的碳硅石珠宝，包括永远的经典™和永远辉煌 ®。2015年，我们宣布推出我们的首发产品--第一颗无色碳硅石宝石，一生一世™，它使用GIA的颜色分级标准从无色(D-E-F)到近乎无色(G-H)。随着我们此次产品发布的销售增长，我们 继续扩大我们的一生一世™具有其他形状和尺寸的产品线。今天，我们提供一生一世™在30多个切割，从小到0.002克拉的混战口音钻石到高达6.32K的宝石的多种尺寸， 和我们的异国情调产品线大至15.55克拉钻石当量，或露珠。

2018年，我们宣布了一种新等级的宝石，Charles&Colvard所著的碳硅石®。我们相信，除了我们自己的无色碳硅石宝石外，一生一世™ 我们最新的宝石，比市场上其他碳硅石要便宜得多。两者之间的区别一生一世™和Charles&Colvard的碳硅石®通过我们在整个设计和制造过程中应用的专业知识来制造，下面总结并在“制造 和质量保证”中详细描述。我们相信，由于我们采取了精明的方法来确保一生一世™，它 仍然远远高于目前市场上任何其他可比的宝石产品。通过仔细评估清晰度、颜色和切割，我们能够确定哪些宝石符合我们的质量标准一生一世™，以及符合我们多个年级的分类之一的那些Charles&Colvard所著的碳硅石®宝石。

我们的制造工艺是从Wolfspeed通过专利工艺制造的碳化硅材料开始的。这种专有的生长过程创造了一种几乎没有微管的碳化硅材料--一种在实验室生长的碳化硅材料中有时发现的夹杂物 。然而，根据与我们的战略合作伙伴修订的供应协议的条款，我们被允许在有限的条件下从第三方购买一定数量的碳化硅材料。无论哪种方式，碳化硅材料对我们来说都是一个气泡，或形成的质量，具有单晶的原子结构。在开始我们的制造过程后，我们的认证宝石专家会仔细检查每一块宝石，以确保它符合我们的最低标准 Charles&Colvard创造了莫氏陨石®宝石，包括清晰度和颜色等级的宝石。符合适当最低质量标准的产品将在成为我们的Charles&Colvard创造了莫氏陨石® 宝石。从这一点起，随着产品继续通过我们的制造过程，它将经历进一步的加工步骤，如切割、刻面和精加工。在我们的制造过程结束时，我们的清晰度和颜色标识，再加上我们认证的宝石专家对切割、镶嵌和精加工过程的质量水平进行的进一步检查，最终将决定该产品是否成为我们的首选产品之一一生一世™宝石或我们多种等级中的一种Charles&Colvard所著的碳硅石®宝石。

莫来石饰品首饰

我们从2010年开始销售含硅铝榴石的成品首饰。我们的核心设计包括耳钉、纸牌和三石戒指、吊坠和手镯。我们现在正在销售更多以时尚为导向、受设计师启发的碳硅石珠宝，作为对珠宝核心系列的扩展。我们的碳硅石成品珠宝的主要成分是手头的松散碳硅石珠宝，作为我们成品库存的一部分，贵金属 设置，以及将珠宝安装到设置中的人工。

碳硅钙石原料的来源

我们的碳硅石珠宝是由宝石级碳化硅晶体制成的。我们碳化硅晶体的主要供应商是Wolfspeed，我们拥有某些用于宝石应用的碳化硅晶体的独家供货权。此外，根据下文所述经修订的与Wolfspeed签订的《供应协议》的 条款，我们被允许在有限的条件下从第三方购买一定数量的碳化硅材料。我们的成品首饰所用的金属，包括白金、黄金、玫瑰金、铂金、钽、钛和纯银，都是从位于伦敦的许多国内和国际制造商那里采购的。美国，中国、印度、墨西哥、哥斯达黎加、香港、越南或葡萄牙。根据我们提供社会和道德来源产品的目标，我们要求供应商遵守我们严格的供应商指南，并证明他们的黄金和钽来自无冲突的来源，并且向我们供应的所有贵金属都是负责任的来源。

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目录表
与Wolfspeed签订独家供应协议

2014年12月12日，我们与Wolfspeed或Wolfspeed(前身为Cree，Inc.)签订了独家供应协议或供应协议，取代了我们与Wolfspeed之前的协议。根据供应 协议，在符合某些条款和条件的情况下，我们同意独家向Wolfspeed采购，而Wolfspeed同意以季度分期付款的方式独家供应我们所需的碳化硅材料，其数量必须等于或超过设定的最低订货量 。《供应协议》的初始期限原定于2018年6月24日到期。自2018年6月22日起，对《供应协议》进行了修订，将到期日延长至2023年6月25日。《供应协议》亦已修订为(i)为我们提供一种选择，在某些条件下，在初始期限届满后单方面将供应协议的期限再延长两年；(II)建立一个流程，使Wolfspeed可以根据我们的规格开始生产替代的碳化硅材料，使我们能够灵活地在更广泛的产品中使用这些材料；以及 (三、)允许我们在有限的条件下从第三方购买一定数量的碳化硅材料。2020年8月26日，《供应协议》进一步修订，自2020年6月30日起生效，将到期日延长至2025年6月29日，经双方书面同意后可进一步延长。《供应协议》亦作出修订，其中包括：(i)在经修订的《供应协议》期限内分摊我们在《供应协议》项下的购买总额 ，金额约为5,295万美元；II)建立一个程序，使Wolfspeed同意接受超出商定的最低采购承诺的采购订单，但须满足某些条件；以及(三、)允许我们在有限的 条件下从第三方购买修改数量的碳化硅材料。

根据修订后的《供应协议》，截至2025年6月，我们的采购承诺总额约为5295万美元，其中截至2023年6月30日的采购承诺约为2475万美元。

于截至2023年及2022年6月30日止财政年度内，本公司分别向Wolfspeed采购约1,800,000美元及6，29万美元的碳化硅晶体。在讨论供应协议的条款时，本公司于截至2023年6月30日的九个月期间并无购买任何碳化硅晶体。这些讨论包括可能重新谈判《供应协议》，但各方尚未达成协议。

2023年7月28日，Wolfspeed对我们提起秘密仲裁，要求我们赔偿损失，外加利息、费用和律师费。Wolfspeed声称，公司 未能履行《2023财年供应协议》中规定的425万美元的购买义务，也未能支付Wolfspeed交付我方的330万美元的碳化硅晶体。Wolfspeed进一步声称，公司 打算违反我们在《供应协议》项下的剩余购买义务，即额外支付1,850万美元的据称损害赔偿金。

在本公司评估Wolfspeed的索赔时，吾等对所要求的金额提出异议，并打算大力捍卫吾等的立场，包括维护贵公司根据供应协议在法律和衡平法上可能拥有的权利和抗辩。听证会尚未安排。只有在全面的调查、发现和仲裁过程之后，才会最终确定这一事件所产生的责任。

关于我们于2020年8月26日签署的《供应协议》第二修正案和Wolfspeed仲裁事项的更多信息，请参阅本协议第3项“法律诉讼”第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本公司合并财务报表附注10第8项“财务报表和补充数据”年报：表格10-K

实验室培育的钻石

2020年9月，我们宣布向实验室生长的钻石产品市场业务扩张，推出凯迪亚®， 独家品牌的优质实验室培育的钻石。我们的凯迪亚®实验室生长的钻石由我们的GIA认证的宝石专家亲手挑选，以满足Charles&Colvard的标准，并由独立的第三方专家进行验证。我们的凯迪亚®实验室生长的 钻石目前有E、F和G颜色等级(基于GIA的颜色分级标准)，最低清晰度符合GIA的VS1清晰度分类，以及出色的切割、抛光和对称性。

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目录表
实验室培育的钻石成品首饰

我们开始提供成品珠宝，特色是我们的凯迪亚®优质实验室于2020年9月培育钻石。除了我们的核心设计，包括耳钉、纸牌和多宝石戒指、吊坠和手镯，我们还销售以设计师为灵感的奢侈时尚成品珠宝的精心策划的种类，以我们的 凯迪亚®优质实验室培育的钻石。我们的主要组件凯迪亚®实验室生长的钻石成品首饰是松散的实验室生长的钻石，镶嵌有可靠的贵金属 。我们从位于美国、中国、印度、墨西哥、哥斯达黎加、香港、越南、泰国或葡萄牙的多家国内和国际制造商 采购由我们的Caydia®实验室种植的钻石制成的成品首饰所用的金属，包括白金、黄色和玫瑰金、铂金、钽、钛和纯银。根据我们提供社会和道德来源产品的目标，我们要求供应商遵守我们严格的供应商指南，并证明他们的黄金和钽来自无冲突的来源，并且向我们供应的所有贵金属都是负责任的来源。

实验室生长的钻石原料的来源

我们的优质实验室生长钻石是由一批精选的第三方制造商制造的，我们认为这是用于精品珠宝行业的实验室生长宝石级钻石的最先进技术方法。我们从成熟的国内外供应商那里购买毛坯和多面实验室生长的钻石，这些供应商构成了我们认为符合我们严格质量标准的供应链。

知识产权

我们有一些商标和未决的商标申请支持我们的碳硅石和实验室生长的钻石品牌战略。此外，我们还拥有某些已颁发的设计专利，我们相信这些专利将使我们的产品在珠宝行业中脱颖而出。此前，我们持有多项碳硅石珠宝的美国产品和生产工艺专利，这些专利已于2015年到期。我们还在25个外国司法管辖区(主要是亚洲和欧洲)拥有这些专利，这些专利已于2016年到期，其中墨西哥的一项专利于2021财年到期。自我们的专利到期以来，我们注意到有新的碳硅石供应商进入市场。我们知道生产高质量碳硅石是多么具有挑战性，要达到持续大规模生产高质量碳硅石产品的能力，需要仔细平衡碳化硅特定的刻面技术和良好的全球供应链。

我们的成功和我们成功竞争的能力在一定程度上取决于我们的专有技术，其中包括切割和刻面等。除了我们的设计专利外，我们还依靠商业秘密法律以及员工、顾问、 和客户保密协议来保护我们技术的某些方面。我们目前不会受到任何关于我们的产品或工艺侵犯第三方专有权的索赔。

制造和质量保证

碳硅石首饰

产品的生产Charles&Colvard创造了莫氏陨石®珠宝是经过多年的合作研究和开发、从科学家那里获取和学习知识以及相当大的投资费用而开发的精心设计的过程。

我们的碳硅石珠宝制造过程中涉及的关键步骤如下：

生长宝石级原始碳化硅晶体。适合于宝石级商业批量使用的碳化硅晶体生长在设计和操作方法上都是专有的。到目前为止，Wolfspeed已经根据供应协议的条款生长了我们的大部分碳化硅晶体；此外，如果需要，我们有能力采购和开发替代的碳化硅材料。我们 定期评估从碳化硅晶体中提取的适销碳硅石宝石的产量和质量。每个晶体的可销售珠宝产量是影响可供销售的碳硅石珠宝数量和成本的最重要因素之一。 产量取决于晶体的质量，而晶体质量的变化可能会对我们的毛利率百分比产生不利影响。

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目录表
制造毛坯预制件。我们在设计、开发和定制专有制造流程方面进行了大量投资，该流程包括设备、软件和程序，以最大限度地提高原材料产量。其结果是产生了中间形状，称为“预成型”，根据所需的成品宝石的大小和形状而有所不同。目前，我们没有在这些过程中花费研究和开发资金。然而，当潜在技术与我们的生产业务模式一致时，我们打算探索并可能投资于此类 研发资源，以提高原材料产量，包括研究替代预制件形状和切割技术，因为此类改进可能对我们的毛利率百分比产生巨大影响。

对珠宝进行刻面和抛光。每个预制件都由我们独立的第三方宝石切割机进行刻面和抛光，以创造我们认为是我们独特的刻面革命性的削减™ 宝石以主设计为基础，过程中内置了多种质量控制措施。宝石切割机培训是一项系统化的计划，包括几个月的循序渐进的板凳操作培训。随着我们继续扩大产品种类一生一世™，我们将继续认证其他切割器的过程，以确保我们的生产能力有足够的可扩展性，以满足对这颗优质成品宝石的预期需求。

检查、分类和评分。与其他宝石一样，每一颗大小超过3.5毫米的镶嵌碳硅石宝石都由我们经过专门培训的人员根据既定的主标准进行单独评级。此外，作为我们整体质量保证计划的一部分，每批宝石中的代表性样品都会提交给图像分析仪，以确保始终保持关键角度和其他旨在最大化碳硅石光学性能的属性。制造业的这一阶段是相对劳动密集型的，所需技能在一般劳动力中是不容易获得的。在未来，我们可能会选择将此阶段制造过程的某些部分外包给独立的第三方，以符合我们严格的质量控制和监控标准。

雕刻术。对于四毫米或更大的碳硅石宝石，除了某些例外，Charles&Colvard激光在每一颗宝石的腰带上都刻有一个识别代码一生一世™和Charles&Colvard的碳硅石®包括Charles&Colvard Floret标志的宝石。此标识符与评分标准匹配，是保护 Charles&Colvard创造了莫氏陨石®并确保客户获得正宗的Charles&Colvard宝石。

莫来石饰品首饰

我们的碳硅石成品珠宝系列是由行业专家团队开发的，该团队将我们的碳硅石珠宝整合到多种形式的珠宝中，通常由我们 利用供应商、制造商和修饰商的核心团队设计或购买的可靠来源的贵金属制成。除了对我们的碳硅石珠宝提供有限终身保修外，我们还对所有使用我们的碳硅石的成品珠宝以及不含我们的碳硅石的珠宝设计(如男士结婚戒指)提供为期12个月的有限保修。

所有采购的成品首饰部件都是来源通过我们的企业资源规划系统，每一件成品首饰都由库存单位(SKU)处理和/或跟踪。每项工作中所包含的碳硅石成品珠宝的成分，然后由美国或国际上的装配商在美国或国际上制造成成品珠宝。中国、印度、墨西哥、哥斯达黎加、香港、越南、泰国、 或葡萄牙。我们正在继续与现有的制造合作伙伴合作，并寻找新的制造合作伙伴，以扩大我们的产品种类和效率。

Charles&Colvard生产的所有成品珠宝都经过了多点检测过程。有代表性的成品首饰经过石材和金属测试，以确保 出售的首饰具有我们努力保持的质量。此外，根据我们提供社会和道德来源产品的目标，我们要求我们的黄金和钽供应商证明黄金和钽来自无冲突来源，并且向我们供应的所有贵金属都是负责任的来源。如果政府法规要求或客户要求，我们将协助国际认可的检测机构对我们的成品首饰进行检验，以符合法律要求并确保消费者的信心。

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目录表
实验室培育的钻石

为了确保优质实验室生长的钻石产品标准，质量保证过程凯迪亚®重量为0.50克拉或更大的宝石由我们的GIA认证钻石分级员亲自挑选，以满足我们严格和毫不妥协的质量标准。每一颗实验室生长的钻石的质量和物理特征也由独立的第三方宝石专家进行验证。每颗实验室培育的0.50克拉或更大的钻石都会在腰带上刻上一个唯一的注册序列号，并附有真实性证明。

实验室培育的钻石成品首饰

我们的成品珠宝系列以我们的凯迪亚®实验室生长钻石是由行业专家团队开发的 将我们的优质实验室生长钻石整合到多种形式的珠宝中，通常由我们利用供应商、制造商和修饰商的核心团队设计或购买的可靠来源的贵金属制成。我们为所有成品珠宝提供 为期12个月的有限保修凯迪亚®实验室培育的钻石。

所有采购的成品珠宝组件都具有我们的凯迪亚®实验室生产的钻石来自每一件成品首饰都由SKU利用我们的企业资源规划系统进行工作和/或跟踪。的组件我们的凯迪亚®实验室培育的钻石然后，每项工作中包含的成品珠宝由美国或#年国际上的装配工制造成成品珠宝。中国、印度、墨西哥、哥斯达黎加、香港、越南、泰国或葡萄牙。我们正在继续与现有的制造合作伙伴合作，并寻找新的制造合作伙伴，以扩大我们的产品种类和效率。

所有成品首饰以我们的凯迪亚®实验室培育的钻石由Charles&Colvard生产的产品经历了多点检查过程。有代表性的成品首饰经过石材和金属测试，以确保待售首饰的质量符合我们努力保持的质量。此外，根据我们提供社会和道德来源产品的目标，我们要求黄金和钽的供应商证明黄金和钽来自无冲突来源，并且向我们供应的所有贵金属都是负责任的来源。如果政府法令要求或客户提出要求，我们将协助国际认可的检测机构对我们的成品珠宝进行检验，以符合法律要求并确保消费者的信心。

我们出售的每一件成品珠宝，都是用我们的凯迪亚®在我们位于北卡罗来纳州研究三角公园的履约中心发货给最终消费者之前，我们的内部钻石分级员和质量保证专家会对钻石进行检验。每一件成品首饰都附有注册真品证书凯迪亚®实验室在运往最终消费者手中时培育了钻石。我们所有的人凯迪亚®实验室生产的钻石使用了来源可靠的贵金属，大多是可回收的贵金属。

竞争

随着有竞争力的碳硅石和实验室生长钻石扩大和扩大其全球市场份额，我们相信，确认Charles&Colvard作为我们认为的全球首屈一指的碳硅石宝石供应商和优质实验室生长钻石的独家品牌的领导地位是很重要的。展望未来，我们还相信，我们处于有利地位，可以进一步在全球新兴市场建立我们的两条产品线。我们 相信，我们在这些全球市场的领先地位是近三十年来碳化硅创新的产物，也是作为一家精品珠宝供应商的产物。

因此，我们相信我们的竞争优势是由以下优势支撑的：


 •
带着我们的一生一世™作为宝石，我们相信我们已经达到了在任何宝石中罕见的完美程度-具有无色等级和创新的切割，我们相信显示出任何其他宝石无与伦比的光学特性。我们传统生产工艺的这一顶峰是持续改进的结果，也是我们工匠工艺的展示。此外，通过我们的Charles&Colvard所著的碳硅石®我们推出了我们认为是竞争性碳硅石的价格敏感替代品的宝石，我们也认为它的质量超过了竞争性碳硅石的质量，特别是在透明度以及切割和抛光方面。区别 一生一世™和Charles&Colvard所著的碳硅石®是通过我们在整个设计和制造过程中应用的专业知识以及我们相信我们采取的挑剔方法来确保质量的 一生一世™仍然高于目前提供的任何其他产品。通过仔细评估清晰度、颜色和切割，我们能够确定哪些宝石符合我们的模范标准一生一世™以及那些应该承担Charles&Colvard所著的碳硅石®名字。

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目录表

 •
随着我们在开发和推广方面的成功凯迪亚®，我们的实验室生产的钻石品牌，自2020年9月以来，我们 相信我们能够证明我们能够成功地将这些优质宝石整合并营销到优质珠宝成品中。


•
凭借我们成熟和创新的供应链，我们经历了中国的供应商和某些供应商因受到新冠-19的影响，仍在临时关闭业务、推迟订单履行需求或限制生产的情况。 我们与业务能够成功驾驭新冠肺炎影响的合作伙伴利用替代供应安排。因此， 我们相信，我们仍然能够无缝地管理我们碳硅石宝石的复杂制造过程，满足我们实验室生长的钻石产品线的市场需求和分销需求，以及具有这两种实验室制造的宝石的多样化成品 珠宝选项，我们将向全球观众提供这些宝石。


•
凭借管理层在全球精品珠宝行业的丰富经验，我们同样相信，我们能够为我们的凯迪亚®产品线。我们相信，这种建立在多年经验基础上的方法已经被证明是成功的，因为我们继续打造我们的品牌，并用我们的独家品牌实验室生长的钻石扩大这一精品珠宝系列。


•
通过在我们的交易网站charlesandcolvard.com上建立直接面向消费者的电子商务业务，再加上我们的第二个交易网站moissaniteoutlet.com于2021年推出，我们相信我们能够 利用已建立的消费者驱动的在线沟通渠道直接与我们的目标受众进行沟通。我们还相信，我们已经开发了一种创新的内部数字营销能力，以支持我们的在线数字营销 属性。


•
凭借成熟的全球分销网络，包括我们自己和我们零售业务合作伙伴的能力，尽管新冠肺炎在亚洲盆地的某些地区持续产生影响，我们仍然相信 我们已经优化了这个网络，以便及时交付我们的产品，从独特的消费者订单到大宗分销订单。


•
凭借我们充足的库存和成熟的供应链，我们相信我们有能力满足我们分销合作伙伴的即时需求。我们相信，货架上的库存数量对于满足客户具有挑战性的交货要求至关重要。考虑到消费者需求和供应链的潜在不确定性，我们预计将有效地管理我们的库存水平。

在概述了我们的上述优势后，还必须注意到，我们未来的竞争成功在一定程度上取决于以下几点：


 •
我们在发展和推广Charles&Colvard品牌方面继续取得成功，例如一生一世™, Charles&Colvard所著的碳硅石®，以及凯迪亚®，所有这些都用于以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品精致珠宝，导致消费者对碳硅石和实验室生长的钻石首饰的兴趣和需求增加；


•
我们的差异化能力Charles&Colvard创造了莫氏陨石®和凯迪亚®来自竞争对手的宝石产品，包括竞争激烈的碳硅石和迅速崛起的实验室制造的钻石行业；


•
为我们的在线渠道部门持续执行数字营销战略的持续能力；


•
我们的持续能力以及制造商、设计师和零售珠宝合作伙伴选择珠宝环境的能力，以促进和鼓励消费者对我们的珠宝和以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝的接受和需求；


•
有能力了解我们的消费者细分市场，并有效地向该市场销售具有说服力的价值主张，从而成功地吸引转化的客户；

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目录表

 •
我们的珠宝分销商和其他珠宝供应商、制造商和设计师继续愿意和有能力营销和推广Charles&Colvard创造了莫氏陨石®和凯迪亚®到零售珠宝贸易 ；


•
分销商、零售商和我们分销渠道中的其他人继续愿意购买松散产品Charles&Colvard创造了莫氏陨石®，以及制造商、设计师和零售珠宝商继续愿意承担松散珠宝的镶嵌；


•
我们的持续能力以及珠宝制造商和零售珠宝商的能力，以高质量的工艺在成品珠宝中镶嵌松散的碳硅石珠宝和实验室生长的钻石；


•
我们的持续能力和零售珠宝商向消费者有效地营销和销售以碳硅石珠宝和实验室培育的钻石为特色的成品珠宝的能力；


•
订婚市场的改善，导致珠宝和宝石市场整体价格下行压力；


•
钻石价格的反弹，无论是开采的钻石还是实验室种植的钻石。

竞技宝石和珠宝首饰

宝石材料可分为三类：


 •
在自然界中发现的那些，通常通过采矿技术；


•
人造宝石，具有与天然宝石相同的化学成分和基本相同的物理和光学特性，但在实验室中创造或生长；以及


•
仿制品，在外观上与天然宝石相似，但化学成分、物理性质或光学特性不同。

碳硅石是一种稀有的天然矿物。我们实验室制造的宝石，Charles&Colvard创造了莫氏陨石®， 被认为是自然生成的碳硅石矿物的合成版本。我们独家品牌的优质实验室培育的钻石，凯迪亚®，也被认为是开采的天然钻石的合成版本。

我们的碳硅石珠宝和实验室生长的钻石与红宝石、蓝宝石、祖母绿和坦桑石等优质宝石以及开采的天然钻石竞争。我们还面临着来自人造钻石、人造钻石薄膜和其他来源的碳硅石宝石的竞争。一些钻石供应商，包括实验室生长的钻石和其他精细宝石，以及其他人造宝石和实验室制造的宝石的供应商，可能比我们拥有更多的财务、技术、制造和营销资源，以及更多的分销渠道。

与其他碳硅铝石生产商竞争

尽管我们相信我们的碳硅石珠宝在市场上处于领先地位，但我们正开始面临来自开发竞争对手碳化硅材料的其他公司的竞争。这些产品主要来自远东国家/地区， 正在进入美国市场。我们正在进行的竞争格局研究发现，根据GIA的分级标准，竞争的碳硅石主要在“E-F”和以下的颜色范围内。然而，我们还没有确定与之竞争的碳硅石具有一致的颜色、切割、透明度和抛光水平，这与我们的质量具有竞争力一生一世™宝石。

要达到持续大规模生产高质量碳硅石产品的能力，需要仔细平衡碳化硅特定的刻面技能和良好的全球供应链。

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然而，我们看到一种碳硅石材料进入市场，在大多数情况下，与我们的产品相比，这种材料的颜色等级较低，切割、透明度和抛光标准较低一生一世™宝石。这种劣质产品正在以具有竞争力的价位进入市场，因此我们一直面临着价格下调的压力。2018年，我们 带着碳硅石的价值线进入了这个市场，与这些较低等级的碳硅石产品直接竞争。我们的产品线，被称为Charles&Colvard所著的碳硅石®，是一个价格极具竞争力的宝石系列，与我们其他创建的碳硅石产品采用相同的核心材料。不符合我们的分级标准的成品宝石 一生一世™-但符合我们的规格，值得拥有Charles&Colvard品牌的宝石- 以物有所值的价格选项提供给市场。在截至2023年6月30日的财年中，我们大约16%的收入来自Charles&Colvard所著的碳硅石®宝石和成品首饰。

与实验室培育的钻石竞争

实验室制造的钻石材料自20世纪40年代初开始合成，并在20世纪50年代进入工业过程。钻石钻头和研磨工艺等常见应用处于领先地位，紧随其后的是固态电子产品。近年来，实验室生长的钻石已被接受为一种宝石形式，Vrai by Diamond Foundry、Brilliant Earth、Clean Origin和Growth Brilliance等公司在市场上声名狼藉 。

消费者的需求推动了最近在现代社会中采用实验室培育的宝石全球奢侈时尚珠宝太空。如今有眼光的消费者 在他们选择的品牌中寻求合乎道德的来源选择、更优惠的价位和真实性。随着我们的凯迪亚®作为实验室生长的钻石产品线，我们相信我们进入实验室生长的钻石市场可能会对我们的核心碳硅石产品构成潜在威胁，并增加竞争。 虽然我们的碳硅石宝石和成品首饰与实验室生长的钻石通常有不同的价位，包括我们的凯迪亚®在我们的产品线上，由于我们实验室培育的钻石的销售而导致的碳硅石产品销售的任何蚕食都可能对我们的碳硅石首饰和镶嵌碳硅石的成品首饰的销售产生不利影响。

自从我们进入实验室生长的钻石领域以来，由于对实验室生长的宝石的持续关注，我们对charlesandcolvard.com的流量和兴趣不断增长。我们已经并可能继续面临来自实验室钻石行业的未来价格点和消费者相关需求压力。然而，我们相信，在可预见的未来，我们将继续能够在这一细分市场中服务并蓬勃发展。

与开采的钻石竞争

全球大型未切割优质开采钻石市场由戴比尔斯集团公司(De Beers Group of Companies，简称：戴比尔斯)(De Beers：行情)(De Beers：行情)整合并控制.总部设在南非)、Alrosa 集团(俄罗斯)、力拓有限公司(澳大利亚)和必和必拓集团有限公司(澳大利亚)。这些公司在批发和零售层面都对开采钻石的全球供应和定价产生重大影响。虽然碳硅石的交易成本只有开采钻石的一小部分，但钻石生产商可能会进行额外的营销或其他活动，以保护开采的钻石首饰市场免受消费者对竞争商品(如碳硅石珠宝)的销售侵蚀。.

根据2023年8月的一份报告英国《时尚》杂志文章称，实验室生产的钻石约占所有钻石销售额的10%，2031年实验室生产的钻石市场估计价值555亿美元。

与模拟器竞争

虽然碳硅石是一种人造宝石(实验室制造的天然碳化硅矿物的版本)，但我们也可能在较小程度上面临来自模拟宝石的竞争，包括立方氧化锆和人造晶体。这些产品的生产商和销售商可能会看到，这些产品的市场正在被我们碳硅石珠宝的市场渗透所侵蚀。我们认为，这些产品大幅降低的价格是它们与我们的碳硅石珠宝竞争的主要基础；然而，它们并不被认为是优质的宝石或珠宝产品。

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在成品珠宝空间中展开竞争

全球精品珠宝市场竞争激烈。著名的珠宝设计师和制造商，如辉煌地球集团，詹姆斯·艾伦®、Vrai by Diamond Foundry和Blue Nile Inc.等，拥有以钻石和其他珍贵和半珍贵宝石为特色的各种珠宝系列，享有强大的品牌认知度和忠诚的消费者追随者。值得注意的是，蓝色尼罗河公司被世界上最大的精品珠宝零售商之一Signet珠宝商有限公司或Signet收购，交易于2022年10月完成。与我们竞争的所有这些公司都比我们拥有更多的财务资源来开发和营销他们的产品。

我们打算扩大我们的市场份额，主要基于质量、设计和价值的结合来与这些知名品牌竞争，因为碳硅石是更昂贵的宝石(如钻石)的最高质量、负担得起的替代品。我们相信，专注于Moissanite零售价位的明显优势，特别是在1克拉和更大尺寸上的优势，将为终端消费者提供一个关键的差异化和价值主张，因为 之前可能由于可自由支配支出收入的限制而没有机会购买优质珠宝。

此外，我们认为，Charles&Colvard创造了莫氏陨石®套房，包括碳硅石珠宝，如一生一世™ 和 Charles&Colvard所著的碳硅石®，以及我们根据我们的营销计划开发的碳硅石成品珠宝，以及以我们的凯迪亚®实验室生长的钻石 所有这些结合在一起，为我们的产品创造了我们认为是长期竞争优势的东西，因为我们继续建立品牌认知度。除了开发自己的成品珠宝专有品牌外，我们还努力与知名设计师和珠宝公司合作。在我们的成品珠宝业务仍在发展的同时，我们的目标是打造多个受到终端消费者追捧的强大品牌。我们建议将我们的营销努力集中于强调我们有吸引力的设计，加上碳硅石非凡的光泽、耐火性、耐用性和稀有性，以确立碳硅石作为精品珠宝的主要消费者选择。

我们通过charlesandcolvard.com、moissaniteoutlet.com和其他在线渠道渠道，以批发价向分销商和零售商销售含有碳硅石的成品珠宝，并通过零售向最终消费者销售，这可能会导致我们目前的一些批发客户将我们视为竞争对手，尽管我们努力主要使用不冲突的销售渠道。随着我们继续发展我们的成品珠宝业务，我们打算 通过新的和现有的渠道增加分销，类似于许多其他公司执行跨渠道营销和分销战略。由于成品珠宝市场的规模，我们相信这样的销售渠道可以共存，总体上最终结果是提高消费者和品牌对碳硅石产品的认知度，不仅对我们的产品，而且对我们的分销商和制造商客户的需求也相应增加。

与实验室培育的钻石零售商竞争

我们在实验室钻石零售市场的主要竞争对手是Brilliant Earth Group，Inc.，James Allen®，Vrai by Diamond Foundry，和Clean Origin。我们的产品经过精心策划，只销售我们认为是在我们的成品珠宝产品中镶嵌的更高质量的实验室生长的钻石，从而消除了钻石购买过程的复杂性。其中许多竞争对手提供更广泛的质量等级范围 实验室生长的钻石，这些钻石与实验室生长的钻石成品珠宝分开出售。我们相信，基于产品的质量，我们的定价策略仍具有竞争力凯迪亚®实验室生产的钻石，我们提供并出售。

营运资金实践

我们营运资金的主要来源是手头的现金和运营产生的现金。随着全球和美国经济活动继续感受到通胀和对衰退的担忧的影响，我们的现金和营运资本受到限制的风险，包括经历潜在的流动性挑战，仍然是我们营运资本管理实践的前沿。尽管我们努力节约成本，但许多业务和运营费用，特别是与燃料和运输成本相关的费用，以及由此对我们运费的影响，仍在继续上升。现金流管理在未来几个月对我们的业务仍然至关重要，我们打算监控我们收入的波动，这些波动可能会影响我们持续运营的现金流。考虑到全球供应链的不确定性和通货膨胀率上升的影响，我们预计将继续积极管理我们的库存水平，这也可能对我们的营运资本水平提出进一步的要求。由于我们在《供应协议》下有季度最低采购承诺，我们一直被要求，未来也可能被要求购买超过我们当前需求的SIC材料，这可能会导致库存高于我们本来可能保持的库存。

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我们在美国证券交易委员会备案的S-3表格中有一个有效的搁置登记声明，允许我们定期单独或以任何组合的方式提供和出售普通股、优先股、普通股或优先股的认股权证，以及由上述类型证券的任意组合组成的单位，总额高达2,500万美元，所有这些都是可用的。然而，在任何12个月内，我们不得提供和出售不超过三分之一的公开流通股 (这是我们由非关联公司持有的已发行普通股的总市值)。我们根据搁置注册声明发行股权证券的能力取决于市场状况，市场状况可能会反过来，其中包括全球和国内通胀的持续影响以及对经济衰退的担忧可能导致的潜在中断和波动。

我们传统细分客户的贸易应收账款的付款期限一般在30至90天之间，尽管我们可能会不时为特定客户和重大订单提供延长条款。我们根据多个因素向我们的 客户发放信贷，包括通过行业协会参考服务验证的客户财务状况和信用记录评估、客户向我们付款的历史记录、客户在行业中的声誉，和/或对客户将我们的碳硅石珠宝和实验室生长的钻石或以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝推向新的或扩大的市场的机会的评估。

我们在charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com网站上针对消费者的退货政策规定，无论出于何种原因，购买的商品一般分别在发货日期后30天内退货。我们针对所有其他 客户的退货政策允许出于正当理由退还碳硅石珠宝、实验室培育的钻石和成品珠宝，通常在发货后30天内退货。我们已根据我们的历史退货率 建立了退货津贴，该退货率考虑了授予客户的任何合同退货特权。我们定期以寄售方式向传统细分客户发运松散的宝石和成品珠宝库存。根据这些条款， 客户承担损失风险，并在通常为六个月至一年的特定期限内拥有绝对的退货权。

政府监管

我们在制造和销售碳硅石珠宝和成品珠宝方面受到政府法规的约束。特别是，2018年7月，联邦贸易委员会(FTC)发布了更新的指导方针，管理对实验室生长的钻石和其他宝石的描述，要求在任何宣传或营销材料中清楚地识别此类宝石的实验室生长原产地。此外，我们成品珠宝中的贵金属可能会受到 要求的影响，这些要求因国家和州而异，例如标记和合金含量。虽然我们有确保遵守适用法规的政策，但如果我们的行为被发现违反了FTC或其他政府法规， 我们可能会被要求暂停销售我们的产品，并可能在开发不违反政府法规的新营销策略和材料方面产生巨额费用。

人力资源资本

截至2023年10月9日，我们共有49名员工，其中48人为全职，1人为兼职。我们没有一个员工由工会代表，我们相信我们的员工关系很好。

Charles&Colvard，Ltd.的董事和行政人员

我们目前的董事会成员如下：
 
尼尔·I·戈德曼
查尔斯·科尔瓦有限公司董事会主席；投资咨询公司高盛资本管理公司的总裁。
 
安妮·M·巴特勒
Butler Advisors首席执行官，这是一家专门为私募股权、风险资本和机构投资者提供直销收购和管理方面的战略和运营咨询服务的咨询公司 。
 
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贝内代塔·I·卡萨门托
业务顾问，擅长财务、业务运营以及财务规划和分析。
 
唐·奥康奈尔
总裁和查尔斯·科尔瓦公司首席执行官

奥林·B·赛克斯
总裁就职于Sykes&Company，P.A.，是一家地区性会计师事务所，专门从事会计、税务和金融咨询服务。

我们现任的行政人员如下：

唐·奥康奈尔
总裁与首席执行官
 
克林特·J·皮特
首席财务官
 
可用信息

我们的公司信息可通过我们的投资者关系网站访问，网址为https://ir.charlesandcolvard.com.我们不会将我们网站上包含的信息作为Form 10-K年度报告的一部分，也不会通过引用将其纳入本年度报告。我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的所有报告，包括我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)以及对这些报告的修订，在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供这些材料后，将在我们的网站上免费提供。本年度报告的10-K表格和我们的其他报告的副本 可免费向投资者关系部，Charles&Colvard，Ltd.，170Southport Drive170Morrisville，North Carolina 27560索取。

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第1A项。
风险因素

我们在一个动态和快速变化的商业环境中运营，其中涉及大量风险和不确定性，这些风险可能会随着时间的推移而变化。以下讨论涉及可能导致或导致实际结果与预期大不相同的一些风险和不确定性。在评估我们的业务时，贵方应特别注意以下对风险和不确定性的描述。如果这些风险中的任何一项实际发生，我们的业务、财务状况或运营结果都可能受到实质性的不利影响。

与我们的运营相关的风险

由于总体经济和市场状况，我们的业务和我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。我们的业务，包括我们的销售量和整体盈利能力，取决于消费者对我们产品的需求，并可能受到不利的总体经济状况、消费者信心和消费者可支配收入下降、能源和燃料价格上涨、运费成本上升、通货膨胀率上升、衰退和对衰退的担忧、消费者债务水平、利率上升和税率上升的进一步不利影响。我们的业务还可能受到全球金融市场可能中断的不利影响，包括流动性和信贷供应严重减少、经济增长下降、失业率上升和经济稳定的不确定性，包括全球贸易紧张和地缘政治动荡风险增加，如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，以及国内政治和地缘政治不稳定。我们无法预测这些金融市场中断的影响可能持续的时间和严重程度，以及不利的国内和全球经济状况，如果这些经济状况恶化，我们的业务和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。

持续的不利经济状况可能会继续导致消费者进一步推迟或减少购买我们的产品和服务，预计消费者对我们产品和服务的需求可能不会像我们预期的那样增长。 此类不利影响的后果还可能包括供应商履行合同的中断或延迟、客户采购的减少和延迟、客户延迟或无法获得融资购买我们的产品，以及客户或供应商破产。长期或普遍的经济低迷也可能减缓我们未来可能计划开设的任何展厅的步伐。

奢侈品，如精美的珠宝，对消费者来说是可自由支配的购买。衰退的经济周期、更高的利率、更高的税率、更高的燃料和能源成本、更高的运费、更高的通货膨胀率、更高的失业率、住宅房地产和抵押贷款市场的不利条件、消费信贷收紧、消费者债务水平上升、金融市场动荡以及其他可能影响消费者支出或购买习惯的经济因素，都可能对我们的产品需求产生实质性和不利的影响。此外，金融市场的波动已经并可能继续对消费者支出模式产生负面影响。消费者支出或可支配收入的减少对我们的影响可能比其他行业的公司更大，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们未来的财务业绩取决于消费者接受度的提高、产品销售的增长以及我们战略计划的运营执行。我们认为， 大多数消费者一般不知道碳硅石珠宝和实验室生长的钻石的存在和属性，碳硅石珠宝、实验室生长的钻石和以碳硅石和实验室生长的钻石为原料的成品珠宝的消费市场仍处于开发和消费者接受的早期阶段。未来市场接受和需求的程度受到大量不确定性的影响。我们未来的财务表现将在一定程度上取决于消费者对碳硅石珠宝和实验室生长钻石作为其他宝石(如开采的钻石)的合乎道德的来源、负担得起的奢侈品替代品的更大接受度，以及我们开发品牌和执行战略计划的能力， 特别是在我们的在线渠道部门，以增加我们的销售和运营收入。随着我们执行建立和再投资业务的战略，未来将需要大量支出和现金投资，这可能会对我们的运营收入产生不利影响。如果我们无法执行并达到预期的收入水平，我们可能会根据投资结果调整我们的战略举措。

此外，零售珠宝商和珠宝制造商对碳硅石珠宝、实验室生长的钻石以及同时含有碳硅石和实验室生长钻石的成品珠宝的接受程度，可能会影响消费者的接受程度。首饰设置的质量、设计和工艺，无论是由我们还是其他制造商制造，都可能影响消费者对我们产品的感知和接受程度，以及因退货和降价而产生的成本。

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因此，随着其他竞争对手进入碳硅石和实验室生长的钻石市场，我们自己的产品确实并可能继续面临市场份额和定价压力。此外，竞争对手的宝石质量较低可能会对消费者对碳硅石珠宝和实验室生长的钻石的看法产生负面影响，进而影响消费者对我们珠宝的接受程度。

因此，我们未来的财务表现可能会受到以下因素的影响：


 •
我们开发和推广Charles&Colvard品牌的能力，例如一生一世™, Charles&Colvard所著的碳硅石®，以及凯迪亚®，所有这些都用于以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝，这在一定程度上可能在一定程度上推动消费者对碳硅石和实验室生长的钻石首饰的兴趣和需求。


•
我们的差异化能力Charles&Colvard创造了莫氏陨石® 和凯迪亚®来自竞争对手的产品，包括竞争激烈的碳硅石和迅速崛起的实验室生长的钻石行业；


•
我们有能力对我们的在线渠道部门执行我们的数字营销战略；


•
我们的持续能力和制造商、设计师和零售珠宝商选择珠宝环境的能力，鼓励消费者接受和需求我们的碳硅石珠宝、实验室培育的钻石和成品珠宝；


•
我们有能力了解我们的消费者细分市场，并有效地向他们推销令人信服的价值主张，从而吸引转化的客户；


•
我们和Wolfspeed的关系；


•
我们的珠宝分销商和其他珠宝供应商、制造商和设计师继续愿意和有能力营销和推广Charles&Colvard创造了莫氏陨石®和凯迪亚®到零售珠宝贸易 ；


•
分销商、零售商和我们分销渠道中的其他人继续愿意购买松散产品一生一世™, Charles&Colvard所著的碳硅石®，以及凯迪亚®宝石以及制造商、设计师和零售珠宝商继续愿意承担松散珠宝的镶嵌；


•
我们的持续能力和珠宝制造商和零售珠宝商的能力，以高质量的工艺将松散的碳硅石珠宝和实验室生长的钻石放在成品珠宝中；以及


•
我们的持续能力和零售珠宝商的能力，包括我们内部零售珠宝营销团队在与Charles&Colvard签名展厅，这是我们于2022年10月开设的第一家零售珠宝实体店，向消费者有效地营销和销售以碳硅石和实验室培育的钻石为特色的成品珠宝。

我们面临着全球宝石和珠宝行业的激烈竞争。珠宝行业竞争激烈，我们与许多其他珠宝产品竞争。此外，我们还面临着来自开采的钻石、实验室生长的钻石、其他碳硅石和模拟物的竞争。有相当多的公司向珠宝行业供应产品，我们认为其中许多公司比我们拥有更多的财力。 竞争对手可以开发新的或改进的技术，包括实验室生长的钻石，这可能会使我们的碳硅石和我们的实验室生长的钻石的价位失去竞争力，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

随着我们的凯迪亚®根据我们的产品线，我们相信，我们进入实验室生长的钻石市场可能会对我们的核心碳硅石产品构成潜在威胁，并增加竞争。虽然我们的碳硅石宝石和成品首饰的价格通常与我们的不同凯迪亚®在我们的产品线上，由于我们实验室制造的钻石的销售而导致的碳硅石产品销售的任何蚕食都可能对我们的碳硅石 珠宝和镶嵌碳硅石的成品珠宝的销售产生不利影响。

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我们以前一直依靠我们的专利权和其他知识产权来维持我们的竞争地位。我们在美国的碳硅石珠宝产品和方法专利于2015年到期，我们在外国 司法管辖区的大部分专利于2016年到期，墨西哥的一项专利于2021年到期。自我们的产品和方法专利到期以来，我们注意到新的碳硅铝石供应商和竞争产品进入市场。我们将继续依靠我们精心执行的品牌意识和数字营销活动来建立我们的消费者关系，并在未来保持我们的竞争地位。然而，如果我们不能成功地为我们的碳硅石珠宝、实验室生长的钻石和以碳硅石和实验室生长的钻石为原料的成品珠宝打造强大的品牌，或者竞争发展得比预期更快，我们可能无法为我们的产品提供有商业意义的保护，或者没有针对我们的竞争对手或他们的竞争产品或工艺的商业优势，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

由于网络安全事件的增加，我们的信息技术或IT、基础设施和我们的网络已经并可能受到网络攻击或其他安全事件的影响。我们的业务运营依赖于某些机密、敏感、专有和其他信息以及有关客户和员工的个人信息的安全处理、存储和传输。网络攻击，包括与当前东欧冲突有关的攻击，正在迅速发展，因为网络犯罪分子变得越来越复杂，并对公司或通过其供应商实施直接的大规模、复杂和自动化的攻击。

对我们技术系统的破坏，无论是规避安全系统、拒绝服务攻击或其他网络攻击、黑客攻击、“网络钓鱼”攻击、计算机病毒、勒索软件或恶意软件、员工或内部人员错误、渎职、社会工程、供应商软件供应链危害、物理违规或其他行为，都已导致并可能导致敏感数据的操纵或损坏、我们的网站、应用程序、数据处理和某些产品和服务的重大中断或故障，或其他业务运营中断。此外，任何此类入侵都可能危及我们持有的重要信息(包括有关我们的业务、员工或客户的信息)的机密性和完整性，以及敏感信息，这些信息的泄露可能会导致身份被盗。违反我们依赖技术和互联网连接的产品服务可能会使我们面临产品和其他责任风险以及声誉损害。我们为避免、检测、缓解或从重大事件中恢复而采取的措施可能不充分、被规避或可能变得无效。
 
我们无法预见或阻止所有此类网络攻击，如果网络攻击或其他安全事件导致上述信息泄露，可能会扰乱我们的业务运营、损害我们的声誉、 迫使我们遵守适用的数据泄露通知法律、使我们受到诉讼、监管调查，或以其他方式使我们根据法律、法规和合同义务承担责任。这可能会增加我们的成本 ，并导致重大的法律和财务风险和/或声誉损害。
 
2023年6月28日左右，我们发现了一起网络安全事件，该事件暂时中断了公司的IT网络，并导致某些系统出现了有限的停机时间。此事件与明显的勒索软件攻击有关，涉及 对我们的一些文件进行未经授权的加密和部署恶意软件。这一事件要求我们暂时实施人工流程，以在尽可能少的生产中断的情况下进行我们的操作。
 
我们已经并将继续投资于风险管理、信息安全和数据隐私措施，以保护我们的系统和数据，包括员工培训、组织投资、事件响应计划、桌面演习和技术防御。实施、维护和增强数据或系统保护措施的成本和运营后果可能会显著增加，以克服激烈、复杂和复杂的全球网络威胁 。
 
此外，我们和我们的某些第三方供应商接收和存储与我们的销售运营和业务的其他方面相关的某些信息。对于我们的电子商务业务，我们依靠第三方授权的加密和 身份验证技术来实现机密信息的安全传输。我们的披露控制和程序涉及网络安全，并包括旨在确保对安全漏洞引起的潜在披露义务进行分析的要素。我们还维护合规计划，以解决在拥有重要、非公开信息的情况下以及在与网络安全漏洞有关的情况下针对交易的限制的潜在适用性。围绕我们的网络安全环境的现有控制和程序的崩溃可能会阻止我们及时发现、报告或响应网络事件，并可能对我们的财务状况和公司股票的价值产生重大的不利影响。尽管我们实施了安全措施，但我们的IT系统和电子商务业务仍容易受到计算机病毒、自然灾害、未经授权的访问、网络攻击和其他类似中断的破坏。

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不断演变的隐私监管制度正在产生新的法律合规挑战。国内和国际隐私和数据安全法律复杂且变化迅速 。有各种各样的法律和法规，包括联邦政府机构(包括联邦贸易委员会或FTC)以及州和地方机构的法规。除了《联邦贸易委员会法》第5款、《格拉姆-利奇-布利利法》和《公平信用报告法》等联邦法律外，某些州还颁布了监管公司收集、使用和披露个人信息的法律，并要求实施合理的数据安全措施 。美国各州和地区的各种法律还要求企业向受影响的个人、政府实体和/或信用报告机构通报某些影响个人信息的安全漏洞。 包括加拿大和欧盟在内的国际隐私法带来了进一步的挑战。这些国内和国际法律并不一致，如果发生大范围的数据泄露，遵守这些法律将是复杂和昂贵的。

此外，隐私权倡导者和行业团体经常提出，并可能在未来提出我们在法律或合同上受到约束的自律标准。如果我们未能遵守这些义务或标准，我们 可能面临重大责任或罚款。

尽管我们努力遵守所有适用的数据保护法律和法规，但任何实际或被认为不遵守的行为都可能导致政府实体、客户或其他人对我们提起诉讼和诉讼，罚款和 民事或刑事处罚，在某些司法管辖区经营我们的业务、提供服务或营销我们的业务的能力有限或没有能力，对我们的品牌和声誉造成负面宣传和损害，以及对我们的产品和服务的总体需求减少。此类事件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们历史上几乎所有的碳化硅或碳化硅晶体都依赖于一家供应商，碳化硅是我们生产碳化硅珠宝的原材料； 如果我们高质量的碳化硅晶体供应中断，我们的业务可能会受到实质性的损害. 我们与Wolfspeed签订了独家供应协议，历史上我们几乎所有用于生产碳化硅珠宝的碳化硅材料都依赖于该公司。根据《供应协议》的条款及条件，吾等同意向Wolfspeed采购，而Wolfspeed同意供应吾等所需的所有碳化硅材料，但须遵守允许吾等在有限条件下向第三方购买一定数量的碳化硅材料的条款及条件。供应协议将于2025年按其 条款到期，Wolfspeed已提起秘密仲裁，指控我们违反了协议。我们面临仲裁、诉讼和要求，这可能导致重大责任和成本，并影响我们的资源和声誉。 和项目3，“法律诉讼”)。如果我们的高质量碳化硅晶体供应中断，那么我们可能无法满足对碳硅石珠宝的需求，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。不能保证我们能够从另一家供应商获得类似质量的碳化硅晶体。不能保证Wolfspeed将继续生产和供应我们所希望的足够质量、大小和数量的碳化硅晶体，也不能保证我们能够继续以可接受的、具有竞争力的价格谈判未来的采购承诺，使我们能够有效地管理我们的库存和原材料成本。

由于我们的国际业务、分销渠道和供应商，我们受到一定的风险。我们继续开展国际直接销售业务，国际净销售额约占2023财年合并净销售额总额的3%。我们目前还拥有众多的国际批发分销商和零售渠道，覆盖加拿大、英国、西欧、澳大利亚和新西兰、东南亚、中东和中国的部分地区。此外，我们还聘请美国以外的某些公司对我们的碳硅石首饰进行镶嵌，并生产成品首饰。我们选择进行的任何国际扩张计划都将增加我们业务的复杂性，需要管理层和其他人员的关注，并对我们的运营、财务资源以及我们的内部财务控制和报告职能造成额外的压力。此外，我们的扩张努力可能不会成功，因为我们在某些国际市场销售产品的经验有限，并且在遵守在这些市场成功竞争所必需的当地文化、标准或政策方面经验有限。此外，我们可能不得不与对当地市场有更多经验的零售商竞争。我们在国际上扩张和成功的能力也可能受到以下因素的限制：对我们产品的需求，成功地进行外币交易的能力，我们的品牌在全球消费者中产生共鸣的能力，以及这些市场对在线或互联网商务的采用。外国不同的隐私、审查和责任标准和法规以及不同的知识产权法律也可能禁止向此类市场扩张，或导致我们的业务和运营结果受到影响。通过我们计划的国际扩张，以及我们对海外市场开发和使用外国供应商的持续依赖，我们面临着在美国以外开展业务的风险。

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这些风险包括：


 •
战争、恐怖主义、外交、贸易或商业关系的变化(包括劳资纠纷)或其他政治、社会、宗教或经济不稳定因素可能对在国外市场经营的美国公司造成的不利影响；


•
传染病的爆发，如新冠肺炎以及其他未来潜在的公共卫生危机，这可能会导致我们或我们的分销商、供应商或客户暂停我们或他们在受影响城市或国家/地区的业务；


•
任何全球金融危机对经济的持续不利影响；


•
法律或法规要求的意外变化或强加；


•
因难以取得出口许可证而延误的；


•
国际监管要求、关税和其他贸易壁垒和限制，包括美国或国际主导的关税行动的后果；


•
遵守各种外国法律法规的负担，包括外国税收和不同的消费者和数据保护法，以及我们无法控制的其他因素，以及不遵守的风险；


•
付款周期较长，应收账款收款难度较大；


•
我们依赖第三方运营商向我们的客户发货；


•
我们的产品在运输过程中被盗的风险；


•
我们和我们的客户的付款、运输和保险选择有限；


•
难以获得出口、进口或其他商业许可要求；


•
海关和进口流程、成本或限制；


•
执行与外国客户和供应商的协议可能遇到的困难；以及


•
通过外国的法律或银行系统收取应收账款的复杂情况。

特别是，在贸易政策、条约、政府法规和关税方面，美国与其他国家之间的未来关系目前存在很大的不确定性。例如，最近美国和包括中国和加拿大在内的其他国家对各种产品征收关税和/或提高关税，给影响美国与其他国家之间贸易的贸易政策和政府法规带来了更大的不确定性，新的和/或增加的关税已经并可能在未来使我们面临额外的成本和资源支出。贸易关系的重大发展，包括美国和/或其他国家征收新的或增加的关税，以及特定国家出现的任何民族主义趋势，都可能改变贸易环境和消费者购买行为，进而可能对我们的财务状况和 运营结果产生实质性影响。美国和中国签署了一项临时贸易协议，以减少计划中的关税上调。然而，由于当前东欧的地缘政治动荡和中俄明显的同盟关系，对这些双边贸易关系稳定性的担忧继续存在，在某些情况下，在2023年有所加剧。

另外，随着英国S于2020年1月退出欧盟，英国和欧盟之间贸易关系的持续不确定性尚未完全实现，最终结果和对英国和欧洲的长期影响仍不确定。与英国脱欧相关的持续变化和不确定性，包括贸易摩擦和英国的高通胀率，继续使我们在该地区面临更高的贸易风险。此外， 货物、服务和人员进出英国的贸易和自由流动中断，我们商业合作伙伴的劳动力中断，相对于英镑的外汇波动性增加，以及额外的法律、政治和经济变化也使我们在该地区面临进一步的不确定性。如果这些行动影响到我们的国际分销和销售渠道，导致我们或我们的国际合作伙伴的成本增加，这种变化可能会导致我们的成本增加，对我们的运营产生不利影响，特别是在我们扩大国际业务的时候。

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此外，虽然我们几乎所有的海外交易都是以美元计价的，但外汇波动可能会影响对我们产品的需求或我们的外国供应商继续表现的能力。此外，我们的一些外国分销商经营的企业相对较小，可能没有足够的财务稳定性来确保他们在其市场上继续存在。不能保证上述因素不会对我们未来的运营产生不利影响，或要求我们修改预期的业务实践。

由于我们不能及时履行订单，我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。我们的松散碳硅石和实验室生长的钻石宝石的某些形状和大小的可用性，包括我们的永远--一™, 碳硅石 ，Charles&Colvard®，以及凯迪亚® 宝石，可能有风险。此外，成品珠宝的款式多种多样，我们保留了诸如耳钉、纸牌和三石戒指、吊坠和手镯等核心设计的现货；对于某些批发和直接面向消费者的电子商务网点，我们还在严格的 最后期限内定制。我们必须充分地维护人际关系，预测材料和产品需求，并在第三方的交货期内运营 这些第三方对珠宝进行分面和制造成品珠宝设置，以确保有足够的现有量并及时满足客户订单的发货要求。此外，我们目前依赖于 某些供应商提供我们松散宝石的大部分方面。如果这些供应商中的任何一个或所有供应商取消与我们的安排，我们的运营可能会中断，并产生从 替代供应商那里购买刻面服务的额外成本。如果不能在客户承诺的最后期限内及时完成订单，可能会导致订单取消和客户商誉损失，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们目前在我们的传统领域中依赖有限数量的分销商和零售合作伙伴来销售我们的产品。我们销售的碳硅石珠宝和成品碳硅石珠宝的很大一部分是通过我们传统细分市场中有限数量的分销商和零售合作伙伴分销的，因此我们依赖这些公司来分销我们的产品。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，我们的三个最大客户合计约占我们净销售额的21%和31%。随着我们继续发展成品珠宝业务，我们预计在短期内，我们通过我们的传统细分市场销售的碳硅石珠宝和以碳硅石为原料的成品珠宝的很大一部分将继续出售给有限数量的分销商和零售商。

我们可能会不时遇到质量控制挑战，这可能会导致收入损失，并损害我们的品牌和声誉。我们成功战略的一部分是将Charles&Colvard与声誉良好、高质量和成熟的战略合作伙伴结盟。这一目标的实现在很大程度上取决于我们能否为客户提供高质量的碳硅石和含碳硅石的成品首饰。 尽管我们采取措施确保只销售最优质的产品，但我们可能面临质量控制挑战，这可能会影响我们的竞争优势。不能保证我们能够在将产品发货给我们的经销商、制造商、零售商和最终消费者之前检测并解决所有质量控制问题。如果不这样做，可能会导致收入损失、客户流失、巨额保修和其他费用，并损害我们的声誉。

新冠肺炎和其他未来潜在的公共卫生危机、流行病、流行病或类似事件对我们的业务、经营业绩和现金流的影响是不确定的 。疾病或其他传染病的广泛爆发，或任何其他导致经济和贸易中断的公共卫生危机，都可能对我们产生负面影响。在2023财年，我们的业绩受到供应链中断和延误的影响，以及与员工缺勤、旅行限制、远程工作和调整的工作时间表相关的劳动力挑战。新冠肺炎对我们未来一段时期的运营和财务业绩的影响，包括我们在预期时间框架内执行业务计划的能力，仍然不确定，将取决于未来新冠肺炎相关的发展，包括新冠肺炎感染或潜在的新变种或亚变种的影响、新冠肺炎疫苗和疗法的有效性和采用、供应商影响以及防止和控制疾病传播的相关政府行动，包括实施任何与新冠肺炎相关的联邦、州、地方或外国控制措施。新冠肺炎对消费者购物和支出模式的长期影响，包括受影响我们产品和服务以及业务需求的一般经济状况影响的产品和商品的优先事项，也很难预测，但可能会对我们未来的业绩和业绩产生负面影响。

26
目录表
我们业务的季节性可能会对我们的净销售额和营业收入产生不利影响。零售珠宝行业的销售通常是季节性的，因为消费者在日历年终假日期间的购买量增加了 。由于在历史上，我们主要以批发价向经销商、制造商和零售商销售松散的碳硅石珠宝和含碳硅石的成品珠宝，因此我们支持 假日季的销售主要发生在第三个和第四个日历季度的开始，具体取决于销售渠道和我们客户进行的提前计划和生产水平。随着我们以碳硅石和实验室生长钻石为特色的成品珠宝 面向零售商和直接面向消费者的销售额增加，无论是以美元计算，还是占总销售额的百分比，我们在截至每年12月31日的日历季度的三个月的业绩可能取决于假日期间的总体零售水平以及一般经济状况和其他我们无法控制的因素。由于预计在截至 每年12月31日的日历季度的三个月内销售活动增加，我们可能会产生显著的额外支出和成品珠宝库存水平的增加，以支持日历年度下半年的预期销售。

在截至12月31日的三个月中，我们经历了更高的季节性，这主要是由于通过我们的在线渠道部门向终端消费者销售的日历年终假日季节销售，以及我们传统部门内通过我们的实体零售商的销售增加的结果. 我们的季度运营结果可能会由于许多因素而继续波动，包括季节性周期、新产品推出的时间、我们客户的订单时间以及产品销售需求的组合，这些因素可能会对我们在特定季度的运营结果产生重大影响。

我们的行动可能会因自然灾害而中断。我们几乎所有的活动，包括行政管理、制造、包装和分销，都在北卡罗来纳州的一个中心位置进行。尽管我们已采取预防措施来保护我们的设施，包括获得业务中断保险，但未来的任何自然灾害，如飓风、洪水或火灾，都可能 显著扰乱我们的运营，并在维修、重建或更换我们的设施所需的时间内延误或阻止产品发货，这可能会很漫长，并导致巨额费用。此外，我们 维持的保险范围可能不足以弥补我们在任何特定情况下的损失，或继续以商业上合理的费率和条款获得保险。此外，对我们松散的碳硅石珠宝进行部分镶嵌的供应商位于 易受海啸、洪水和其他自然灾害影响的地区，这些自然灾害可能会导致我们供应商的运营在持续一段时间内中断，并导致位于这些供应商的 设施中的在制品库存丢失或损坏。破坏我们交付产品的能力的损坏或破坏可能会损害我们与客户的关系。由于自然灾害导致我们的服务长期中断，可能会导致产品交付延迟、订单取消和大量收入损失，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。

碳硅石和实验室生产的钻石首饰的销售可能取决于贵金属的定价，这超出了我们的控制。贵金属(主要是黄金)市场价格的任何上涨都可能影响含有碳硅石珠宝和实验室生长的钻石的珠宝的定价和销售。贵金属价格上涨的大部分以成品珠宝价格上涨的形式转嫁给最终消费者。这些较高的价格可能会对碳硅石和实验室生产的钻石首饰在零售层面的销售产生负面影响。从2007年到2023年，黄金价格大幅波动，导致黄金首饰的零售价格点普遍较高。因此，较高的金价可能会对碳硅石和实验室生产的钻石成品首饰的销售以及整个珠宝业产生不利影响。

我们目前的客户可能会将我们视为成品珠宝业务的竞争对手。如上所述，我们目前依赖有限数量的客户(包括分销商和零售商)在传统细分市场销售我们的产品。我们设计、制造和营销以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝，出售给分销商和零售商，可能会导致这些现有客户中的一些人将我们视为竞争对手，尽管我们努力主要使用不冲突的销售渠道。作为回应，这些客户可能会选择减少他们对我们产品的订单。订单减少的速度可能快于我们在该业务中的销售增长速度，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

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目录表
如果电子商务机会发生巨大变化，或者如果电子商务技术或供应商改变了他们的模式，我们的运营结果可能会受到不利影响。随着电子商务 成为我们的主要销售渠道之一，我们的商业模式变得更加依赖第三方平台来取得成功。如果我们的产品、产品清单或业务不符合市场、比较购物引擎或社交商务网站等特定第三方交易渠道的要求，可能会影响我们实现收入目标的能力。此外，Amazon.com，Inc.、eBay Inc.、Walmart.com或其他理想的电子商务平台可能会决定 对其各自的业务模式、政策、系统或计划进行重大更改，而这些更改可能会削弱或抑制我们通过这些渠道销售产品的能力。此外，消费者在线行为的重大变化或新技术或颠覆性技术的引入可能会对整体电子商务趋势产生不利影响，并降低我们在部分在线渠道所做投资的价值。这些结果中的任何一个都可能导致我们的收入大幅减少，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

政府的监管和监督可能会对我们的运营产生不利影响。我们在制造和销售碳硅石珠宝和以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝方面受到政府法规的约束。此外，我们成品珠宝中的贵金属可能会受到要求的影响，这些要求因国家和州而异，例如标志和合金含量。我们可能受到政府机构和宝石行业竞争对手的严格审查，其中任何一项都可能挑战我们对碳硅石珠宝和以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝产品的推广和营销。虽然我们有确保遵守适用法规的政策，但如果我们的碳硅石珠宝和/或以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝的生产或营销受到政府机构或竞争对手的挑战，或者如果发布了限制我们销售产品的能力的法规，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。

与我们的财务状况有关的风险

我们业务计划的执行可能会对我们的流动性产生重大影响。执行我们的业务计划，以扩大我们的在线渠道细分市场和全球市场机会， 并创建所需的一生一世™, Charles&Colvard的碳硅石®，以及凯迪亚®宝石， 需要对我们的资源进行大量投资，这可能会减少我们的现金状况。如果我们未能执行我们的商业计划，我们可能会看到投资返还现金的延迟，导致我们的流动性减少。根据我们的500万美元现金抵押信贷额度，或摩根大通信贷安排我们从那里得到的摩根大通银行，N.A.，自2021年7月7日起生效 经2022年7月28日修订并于2023年6月21日进一步修订后，未能遵守摩根大通信贷安排 或任何其他与摩根大通信贷安排有关的文书或文件可能会限制我们利用这种工具的能力。此外，我们目前在美国证券交易委员会备案的S-3表格中有有效的货架登记声明，允许我们定期单独或以任何组合提供和出售普通股、优先股、购买普通股或优先股的认股权证，以及由上述类型证券的任意组合组成的单位，总额最高可达2,500万美元，其中全部可用。然而，在任何12个月内，我们不得提供和出售超过三分之一的公开流通股(这是我们由非关联公司持有的已发行普通股的总市值)。此外，如果我们无法以我们可以接受或完全接受的条款进入资本市场或发行股权证券，我们的现金、现金等价物以及 受限现金和其他营运资本可能会受到限制，以满足我们的营运资本和资本支出需求。鉴于我们目前的流动资金状况，我们不太可能无法从摩根大通大通信贷安排，经修订，其中2024年7月31日到期。不保证与本协议的条款和条件有关的延期或续期摩根大通信贷安排.

我们面临仲裁、诉讼和要求，这可能导致重大责任和成本，并影响我们的资源和声誉。有时，我们可能会卷入法律程序或受到正常业务过程中附带索赔的影响。诉讼的结果本质上是不确定的，也不能保证 会获得有利的结果。2023年7月28日，Wolfspeed对我们提起秘密仲裁，要求我们赔偿损失，外加利息、费用和律师费。Wolfspeed[br}指控本公司未能履行《2023财年供应协议》中规定的425万美元的购买义务，也未能就Wolfspeed交付给我们的330万美元的碳化硅晶体付款。Wolfspeed 进一步声称，本公司打算违反我们在供应协议项下的剩余购买义务，即额外支付1,850万美元的据称损害赔偿金。仲裁和其他此类诉讼或索赔可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令或其他救济，无论结果如何，都可能对我们产生不利影响，原因包括转移管理层对我们业务运营的注意力，以及 与这些行为直接相关的巨额成本和支出。有关我们未决的法律程序的更多信息，请参阅“第一部分，第3项.法律程序”。

28
目录表
我们的一个或多个主要客户的财务困难或资不抵债，或者他们缺乏营销我们产品的意愿和能力，可能会对业绩产生不利影响。 我们的信用风险集中在我们的主要客户(其中一些是分销商)中，这些客户中的任何一个拖欠我们的金额可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。未来的销售和我们收回应收账款的能力在一定程度上取决于我们客户的财务实力以及我们的分销商成功营销我们产品的意愿和能力。我们估计，对于收款面临风险的账户，我们会留出一笔准备金，这笔准备金会对盈利能力产生不利影响。如果客户遇到比预期更大的财务困难、资不抵债或产品营销困难，我们 预计如果我们未能收回超过应收账款的应收账款，扣除估计津贴后，盈利能力将受到进一步的不利影响。在这种情况下，我们可能会要求退回销售给此类客户的产品，从而导致库存增加和应收账款减少。

社交媒体上的负面或不准确信息可能会对我们的品牌和声誉造成不利影响。我们正在积极利用各种形式的数字和社交媒体推广，以 实现对我们的品牌和我们提供的价值主张的更高知名度。这些社交媒体平台和其他形式的基于互联网的通信不仅允许我们访问，而且允许任何个人访问广大的消费者和其他感兴趣的人。消费者重视关于他们已有或计划购买的商品的现成信息；然而，他们可以根据这些信息采取行动，而无需进一步调查或验证。许多社交媒体平台，包括那些与招聘和安置活动相关的平台，都会立即发布参与者帖子的内容，通常不会对发布内容的准确性进行过滤或检查。虽然我们积极监控社交媒体网站，但我们可能无法快速有效地回应或纠正社交媒体平台上发布的不准确和/或不利信息。任何此类信息都可能损害我们的声誉或品牌，进而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们依赖假设、估计和数据来计算我们的某些关键指标，这些指标中的真实或感知不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。我们相信，某些指标对我们的业务至关重要，包括但不限于我们的主要交易网站charlesandcolvard.com的平均订单价值(AOV)和收入增长。随着我们经营的行业和我们的业务不断发展，我们评估业务的指标也可能不断发展。虽然这些指标的计算基于我们认为合理的估计，但我们的内部工具不是由第三方独立 验证的，可能有许多限制，而且，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变。我们继续改进我们捕获数据的工具和方法，并相信我们当前的 指标是准确的；然而，我们工具和方法的改进可能会导致当前数据与以前报告的数据之间的不一致，这可能会使投资者感到困惑，或导致对我们数据的完整性的质疑。此外，如果我们用来跟踪这些指标的内部工具少算或多计，或者包含算法错误或其他技术错误，我们报告的数据可能不准确。因此，您不应过度依赖这些 指标。

我们可能无法充分保护我们的知识产权，这可能会损害我们产品和品牌的价值，并对我们的业务产生不利影响。我们主要依靠专利法、著作权、商标法和商业秘密法以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利，所有这些都只能提供有限的保护。我们持有碳硅石珠宝的美国产品和方法专利，该专利于2015年到期，根据该专利，我们认为我们拥有在美国制造、使用和销售碳硅石珠宝的广泛、独家权利。我们在25个外国司法管辖区 拥有同样的专利，主要分布在亚洲和欧洲，2016年到期，墨西哥1个，2021年到期。然而，我们的产品和方法专利到期使竞争对手和其他企业能够复制和营销类似的产品并进入市场。不能保证向我们发放或许可的任何专利将提供任何重要的商业保护，不能保证我们是否有足够的资源来保护我们各自的专利和专有权利，不能保证未来会颁发任何额外的专利，也不能保证如果我们试图向侵权者强制执行我们的权利，任何现有或未来的专利都将得到法院的支持。

有效专利的存在并不妨碍其他公司独立开发与之竞争的技术。现有的碳化硅晶体生产商或其他生产商可能会改进现有的生长碳化硅晶体的工艺，或者 开发新的技术，以生长碳化硅或无色碳化硅晶体的大单晶，而不会侵犯我们获得或许可的任何专利。因此，现有和潜在的竞争对手已经能够开发出与我们的某些产品竞争或优于我们某些产品的产品，这种竞争可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

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目录表
此外，我们还有一些商标和待处理的商标申请，支持我们的莫来石和实验室生长钻石品牌战略。我们增长战略的成功可能取决于我们继续使用我们现有的品牌名称的能力，以提高消费者的意识，并围绕我们的碳硅石珠宝和成品珠宝系列进一步发展强大的品牌。我们不能保证未来的任何商标或其他注册将针对待处理或未来的申请颁发，也不能保证我们将能够获得使用可能侵犯第三方专有权的品牌名称的许可证或其他合同权利。我们也不能保证任何注册或未注册的商标或其他知识产权或合同权利是可强制执行的，也不能为我们的专有权利提供足够的保护。我们无法确保对我们的品牌进行专有保护，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们也不能确定我们的产品和品牌名称不会或不会侵犯第三方持有的有效专利、商标和其他知识产权。在我们的正常业务过程中，我们可能会不时受到与他人知识产权相关的法律程序和索赔的影响。为确定任何第三方索赔的有效性而进行的诉讼可能会导致巨额费用，并分散我们 技术和管理人员的精力，无论此类诉讼是否做出对我们有利的裁决。在任何此类诉讼出现不利结果的情况下，我们可能需要花费大量资源来开发非侵权技术，或 获取许可证并支付使用受诉讼技术的版税。我们不能保证我们会在这样的开发中取得成功，也不能保证任何这样的许可证都会以商业上合理的条款提供。

环境、社会和治理问题可能会影响我们的业务、声誉、财务状况和 运营结果. 越来越多地，衡量公司的标准是它们在各种环境、社会和治理(ESG)问题上的表现，这些问题被认为有助于公司业绩的长期可持续性。最近，包括大型机构投资者在内的许多投资者都公开强调ESG措施对其投资决策的重要性。

我们对ESG事项的评估包括，除其他事项外，公司的努力和影响，包括与我们的供应商或其他业务合作伙伴有关的影响，对环境和社会负责的精品珠宝，气候变化、多样性、道德和对适用法规的遵守。

我们不能肯定我们会成功地管理这些ESG事务，或者我们是否会成功地满足投资者对我们适当角色的期望，或者我们自己的ESG目标和价值观。这可能导致与我们的ESG政策或绩效相关的 诉讼或声誉损害风险。此外，我们关于ESG事宜的决定可能与我们的短期财务预期不一致，并可能最终无法产生我们预期的长期利益 ，在这种情况下，我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

如果我们不能成功评估、实施和整合战略收购或处置机会，我们的业务可能会受到影响。 我们会不时评估可用于产品、技术或业务收购或处置的战略机会。如果我们选择进行收购或处置，我们将面临某些风险，例如被收购的业务未能达到我们的业绩预期、未能确认从处置中节省的成本、管理层注意力转移、留住我们当前和任何被收购业务的管理层和现有客户，以及难以整合或 分离业务的运营、人员以及财务和运营系统。我们可能无法成功解决这些风险或未来收购或处置所产生的任何其他问题。未能成功 评估战略机遇并解决与任何收购或处置相关的风险或其他问题，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

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目录表
与我们普通股所有权相关的风险

如果我们未能遵守纳斯达克的持续上市要求，可能会导致我们的普通股被摘牌. 我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市。为了维持这一上市，我们必须满足最低财务和其他要求。2023年6月12日，我们收到纳斯达克上市资格部的 通知函，指出我们不符合纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条，因为我们在纳斯达克资本市场的普通股最低买入价已连续30个工作日收于每股1.00美元以下。该通知函不会对纳斯达克的普通股上市或交易产生即时影响。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，我们有180个日历日， 或至2023年12月11日，以重新遵守每股1.00美元的最低出价要求。为了重新获得合规，在2023年12月11日之前的任何时候，我们普通股的出价必须在至少连续10个工作日内收于每股1.00美元或更高。2023年12月11日，如果我们满足公开持有的股票市值继续上市的要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准(最低投标价格要求除外)，并且我们通知纳斯达克我们打算弥补这一不足，我们可能会获得额外的180日历日合规期，以重新获得合规。如果我们届时没有资格获得额外的合规期 ，纳斯达克将向我们发出书面通知，通知我们我们的普通股将被摘牌。接到通知后，我们可以就纳斯达克的退市决定向纳斯达克听证会小组提出上诉。不能保证，如果我们对纳斯达克的裁决提出上诉，此类上诉一定会成功。

虽然我们打算努力重新获得合规，从而保持我们的上市，但不能保证我们能够在上文规定的适用时间段内重新获得合规 。如果我们未来无法继续满足所有适用的上市要求，而纳斯达克决定将我们的普通股退市，退市可能会大幅减少我们普通股的交易量，并对我们普通股的市场流动性产生不利影响 我们以可接受的条件获得融资的能力(如果有的话)也会受到不利影响，并可能导致投资者、供应商、客户、员工潜在的信心丧失，业务发展机会减少 。此外，我们普通股的市场价格可能会进一步下跌，股东可能会损失部分或全部投资。.

我们章程文件中的一些反收购条款可能会推迟或阻止对我们公司的收购。我们的公司章程和章程中的许多条款会影响公司治理和股东权利的问题。这些条款中的某些条款具有反收购效力，可能会延迟或阻止未经董事会首先批准的收购尝试(包括某些股东可能认为符合其最佳利益的收购)。这些规定还可能推迟或挫败罢免现任董事或股东接管控制权的工作。我们相信这些规定是适当的，以保护我们的利益和我们所有股东的利益。

我们不能保证我们的股票回购计划将被充分利用到批准的价值，或者它将提高长期股东价值，我们完成的回购可能会增加我们普通股价格的波动性，并可能对我们的可用现金余额产生负面影响。我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以 回购至多500万美元的普通股，直至2025年4月29日。任何股票回购的方式、时间和金额可能会波动，并将根据各种因素确定，包括我们普通股的市场价格、我们使用现金支持业务运营和计划的优先事项、一般商业和市场状况、税法和替代投资机会。股票回购计划授权并不要求我们购买任何特定数量或美元价值的股票。此外，我们的股票回购可能会对我们的股票交易价格产生影响，增加我们普通股价格的波动性，或者减少我们的可用现金余额，以至于我们将被要求寻求融资来支持我们的运营。我们的股票回购计划可能随时被修改、暂停或终止，这可能会导致我们普通股的交易价格下降。即使我们的 股份回购计划全面实施，也未必能提升长期股东价值。
 
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目录表
项目1B。
未解决的员工意见

不适用。

第二项。
属性

我们目前从一家独立的第三方租用了北卡罗来纳州研究三角园区约36,350平方英尺的办公、零售、存储和照明制造空间，该第三方由我们当前的运营业务部门和 可报告业务部门使用。

大多数美国员工，包括我们的执行办公室、销售办公室和行政人员，以及我们的生产和分销设施，都位于我们目前租赁的空间内。

第三项。
法律诉讼

有时，我们可能会卷入法律程序或受到正常业务过程中附带索赔的影响。诉讼的结果本质上是不确定的，也不能保证会得到有利的结果。此外，无论结果如何，此类诉讼或索赔都可能因辩护和和解成本、资源转移和其他 因素而对我们产生不利影响。

2023年7月28日，Wolfspeed对我们提起秘密仲裁，要求我们赔偿损失，外加利息、费用和律师费。Wolfspeed声称， 公司未能履行《2023财年供应协议》中规定的425万美元的购买义务，也未能支付Wolfspeed交付给我们的330万美元的碳化硅晶体。Wolfspeed进一步指控 公司打算违反我们在供应协议项下的剩余购买义务，即额外支付1,850万美元的据称损害赔偿金。

在本公司评估Wolfspeed的索赔时，吾等对所要求的金额提出异议，并打算积极捍卫我方的立场，包括维护公司 根据供应协议可能拥有的法律和衡平法上的权利和抗辩。听证会尚未安排。只有在经过全面的调查、发现和仲裁程序后，才会对此事所产生的责任作出最终决定。

第四项。
煤矿安全信息披露

不适用。

32
目录表
第II部

第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

期间
  
总计
数量
股票
购得
    
平均价格
按股支付
    
总人数
购入的股份
作为以下内容的一部分
公开地
已宣布的计划
或程序(1)
    
近似值
的美元价值
那年5月的股票
但仍将被购买
根据计划或
节目
  
2023年4月1日-2023年4月30日
    
-
    
$
-
      
-
    
$
4,510,021
  
2023年5月1日-2023年5月31日
    
-
    
$
-
      
-
    
$
4,510,021
  
2023年6月1日-2023年6月30日
    
-
    
$
-
      
-
    
$
4,510,021
  
总计
    
-
    
$
-
      
-
    
$
4,510,021
  


(1)
在……上面2022年5月5日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，允许我们在截至2025年4月29日的三年内回购价值高达500万美元的已发行和已发行普通股。

注册人普通股市场

我们的普通股在纳斯达克资本市场上交易，代码为“CTHR”。截至9月292023年，有210个记录我们普通股的股东 。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，我们没有支付任何普通股股息。我们将定期审查和考虑适合我们公司的最佳政策和做法，包括股息政策。未来股息的支付将取决于审查时的事实和情况。

第六项。
[已保留]

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目录表
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下是管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，或称MD&A旨在更好地了解我们的合并财务报表，包括对我们的业务和产品的简要讨论、影响我们业绩的关键因素以及我们的经营业绩摘要。本资料应与本年度报告表格10-K第8项“财务报表及补充数据”所载的第1A项“风险因素”及本公司合并财务报表及其附注一并阅读。历史业绩和合并财务报表中任何金额之间的百分比关系不一定表明未来期间的经营业绩趋势。

业务概述

我们的使命

在Charles&Colvard，Ltd.，我们的使命是为我们的客户提供更有意识和无冲突的精品珠宝体验。我们致力于与我们的企业一起开辟一条更加辉煌的道路制造， 未开采™并致力于打造有良知的珠宝精品。

关于Charles&Colvard

Charles&Colvard，Ltd.是一家成立于1995年的北卡罗来纳州公司(可能被称为Charles&Colvard，We，Us或Our)，是一家全球公认的精品珠宝公司，专门生产实验室制造的宝石。我们 制造、营销和分销Charles&Colvard创造了莫氏陨石®(我们将其称为碳硅石或碳硅石珠宝)，并于2020年9月宣布向实验室钻石市场扩张，推出凯迪亚®，一个独家品牌的优质实验室培育的钻石。我们提供宝石和成品珠宝，以我们专有的碳硅石珠宝和优质实验室生长的钻石为特色，在全球精品珠宝市场销售。Charles &Colvard是人造碳硅铝石的原始来源，2015年，我们首次亮相一生一世™，我们优质的碳硅石宝石品牌。作为以实验室生长的宝石为特色的精品珠宝的电子商务和多渠道目的地，我们相信实验室生长的钻石的加入是Charles&Colvard品牌的自然发展。

我们通过两个经营部门销售松散的碳硅石珠宝、实验室培育的钻石和用这些宝石镶嵌的成品首饰：我们的在线渠道部门，包括我们的数字财产组件，包括我们的 charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com网站、charlesandcolvardDirect.com、电子商务网点(包括市场、直运客户和其他纯粹的、专门的电子商务客户)；以及我们的传统部门，包括国内和国际分销商和零售客户，包括通过我们的第一个Charles&Colvard签名展厅，于2022年10月开业。我们根据“管理”方法报告 细分市场信息。这种部门报告方法将管理层用于制定运营决策和评估业绩的内部报告指定为我们运营部门和可报告部门的来源。

我们在电子商务环境中运营，其特点是全球市场的复杂性以及美国和国际上持续的经济不确定性。我们的战略是打造一个全球受人尊敬和容易获得的宝石品牌，以及用碳硅石和实验室培育的钻石制作的精致珠宝产品。我们相信，我们的产品吸引了广大消费者，并利用了我们作为碳硅石的原产地和全球领先来源的优势，以及优质实验室生长钻石的供应商。我们相信与消费者的直接关系是这一战略的重要组成部分，这一战略需要提供定制的教育内容，让 参与与我们的受众的互动对话，并将我们的品牌定位为满足当今有洞察力的消费者的需求。在这种环境下，我们战略的一个重要组成部分是专注于我们的核心产品，提高我们产品和服务交付的质量和可预测性，并以合理的价格迅速将这些产品送到我们的美国和国际客户手中。此外，认识到我们的客户和供应商目前资源有限，我们正在努力以有纪律的方式开发和扩展我们的产品组合，专注于接近我们核心能力的国内市场，并 增加我们的全球市场销售额。我们继续将重点放在可负担性举措上。我们还希望继续创新和投资实验室创造的宝石技术，以满足客户不断变化的产品需求，并 投资于我们的员工，以便我们拥有成功所需的技术和生产技能，而不会限制我们为投资者创造稳健财务回报的能力。

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目录表
我们相信，我们在精品珠宝行业和最终消费者中不断扩大的全渠道销售战略的应用，提供可获得的宝石和价值品牌的成品珠宝，具有Charles 和Colvard创造了碳硅铝石®和凯迪亚®Lab Growth钻石将我们的产品定位在消费者做出购买决定时所处的许多接触点，从而继续为我们的品牌创造更大的曝光率，并增加消费者的需求 。

网络安全事件更新

2023年6月28日左右，我们发现了一起网络安全事件，该事件暂时中断了公司的IT网络，并导致某些系统出现了有限的停机时间。发现后，我们立即采取行动激活了我们的 事件响应和业务连续性协议。我们立即采取行动控制事件，并聘请了适当的事件响应专业人员协助调查事件的性质和范围，并进一步加强公司的防御。通过调查，我们确认这一事件与一起明显的勒索软件攻击有关，涉及对公司部分文件进行未经授权的加密和部署恶意软件。

我们的调查显示，没有证据表明任何敏感的客户数据因此事件而被泄露，我们与客户的关系也没有受到负面影响。我们与聘用的安全专家密切合作，协助审查和评估我们的信息技术控制，并在2023年6月30日之后实施了建议加强的访问要求，并改进了未经授权的访问检测。

2023年6月30日之后，我们临时实施了人工流程，以在尽可能不中断生产的情况下进行操作。所有主要系统，包括我们的企业资源规划(ERP)、财务系统和受影响的制造和服务运营，都已从可用的备份中尽可能快地恢复，该事件对我们业务运营部门的运营没有造成实质性影响。没有向勒索软件威胁参与者支付任何款项。

我们在截至2024年6月30日的财年第一季度或2024财年第一季度发生了成本，并预计将继续与此事件相关的成本。在2024年第一季度，这些成本主要包括各种第三方咨询服务，包括法医专家、恢复专家、法律顾问和其他信息技术专业人员费用、我们网络安全措施的增强、恢复我们的 系统和访问我们的数据的费用，以及与员工相关的费用，包括增加加班的费用。我们预计未来会产生这些和其他与这一事件相关的费用。

关于我们面临的与这一事件和其他潜在的网络安全事件相关的风险的更多信息包括在第一部分第1A项“风险因素”中。

截至2023年6月30日的财政年度要点

在截至2023年6月30日的财年中，我们实施了几项关键举措，我们相信，随着我们进入截至2024年6月30日的财年或2024财年，这些举措将为未来的增长做好准备。截至2023年6月30日的财年或2023财年，这些成就包括:


 •
强化我们的品牌。2022年12月初，我们在纽约市举办了一场为期数天的私人新闻活动，采访了众多时尚和珠宝平面以及电子媒体出版物的编辑，以展示和宣传我们的精品珠宝品牌。在截至2022年12月31日的整个财季，我们的成品珠宝产品在多个国家和地方印刷和电子媒体出版物上进行了专题报道，例如InStyle, 赫芬顿邮报, 《福布斯》, AC杂志, 《结》®, 全国珠宝商、WARL和《三角商业日报》。在本季度，我们亦开展了本地印刷媒体公关活动中城杂志社和《Raleigh 》杂志为了促进我们的开放Charles&Colvard签名展厅。2023年1月，我们在NBC环球的15秒和30秒商业广告包中推出了我们的新娘和时尚珠宝系列孔雀流媒体服务，或孔雀. 孔雀现在是NBC广播节目的流媒体之家，包括NBC自己的孔雀原创广播原始集线器, Bravo Hub, NBC网络中心, Telemundo枢纽, WWE中心, MSNBC中心，以及HARMARK渠道中心。在一月中旬，我们参加了婚礼场地在北卡罗来纳州的罗利麦克斯韦尔温特 展示。Charles&Colvard是参加此次活动的首屈一指的新娘和周年纪念珠宝供应商。罗利的Maxwell活动在北卡罗来纳州中部地区广为人知，提供了一种现代优雅与经典奢华相结合的环境。特别是这次活动，为我们的系列提供了一个绝佳的环境，向地区零售市场展示我们的新娘和周年纪念精品珠宝品牌。2023年4月，我们 在纽约市举办了一场私人/仅限受邀参加的春季预展，来自The Knot、NBCU、Today、US Weekly等30多名编辑和影响力人士展示了Forever One™和Caydia®精品珠宝的新款式；

35
目录表

 •
提高知名度的营销策略。除了上面在“加强我们的品牌”中讨论的成就之外，随着我们迈向2024财年，我们的战略重点仍然是以我们的品牌在全球范围内的健康和增长为中心。我们将继续执行我们的关键战略，不断致力于有节制的支出和产生可持续的收入改善。2022年12月，我们的人气制造的，而不是开采的™ 凯迪亚®实验室生长的钻石是在上播出的一篇专有新闻专题的主题光谱新闻第一频道，这是一个主要的有线新闻频道网络，在整个北卡罗来纳州范围内播出。最后， 结合我们的社区外展计划，在12月份的年终假期期间，我们赞助了第29届金乐球年会在北卡罗来纳州自然科学博物馆，由首都条款公司主办，这是一家在联邦注册的501(C)(3)非营利性公司，其使命是通过在圣诞节假期及以后向贫困和有需要的人提供玩具礼物和基本需求来丰富罗利大都市地区的儿童生活；
 

 •
加强和扩大产品种类。在2023财年，我们采取了几项措施来扩大成品珠宝的可供选择范围，其中包括我们的独家品牌优质实验室培育的钻石，并扩展了高级定制服装系列各式各样的成品珠宝，展示我们的混合切割组合凯迪亚®实验室培育的钻石和回收的贵金属，以新设计的戒指、耳环和吊坠风格为特色，我们相信这是制造的，而不是开采的™精品首饰。我们相信，这个系列展示了单一设计中混合切割宝石的组合，以创造消费者的兴趣。此外，在2023财年，我们扩大了我们的欧罗版精品首饰包括凯迪亚®实验室生产的钻石时尚 件。这个欧罗版是我们的策展抛光回收14K黄金首饰与几何形状的设计重点。我们相信欧罗-其中 是葡萄牙语中黄金的意思，这将为我们的黄金成品珠宝带来全新的方式，使我们精致的奢侈珠宝走在现代时尚的前沿。此外，随着我们最新的 实验室于2022年10月宣布推出彩色宝石，我们现在提供丰富多彩的我们的制造的，而不是开采的™精品珠宝系列以实验室培育的红宝石、蓝宝石和翡翠宝石为特色。我们进一步提供了更多种类的凯迪亚®实验室生产的钻石 包括更高的总克拉重量物品，增加了以实验室生产的钻石为特色的成品珠宝，总克拉重量高达甚至在某些情况下超过4.0克拉。此前，我们主要关注较小的总克拉重量 成品珠宝，具有我们的凯迪亚®实验室培育的钻石。在2023财年，我们扩大了我们的婚礼和订婚精品珠宝系列，包括永远同一个™继续展示和推广以我们的核心产品宝石为特色的成品珠宝。最后，我们推出了55款我们的专利产品签名集合订婚戒指和结婚戒指设计具有一生一世™碳化硅和扩大我们的凯迪亚®实验室生长的钻石高级定制服装系列包括其他款式的戒指、项链、耳环和手镯; 并在charlesandcolvard.com上推出了47款精品珠宝，涵盖了所有类别：和


•
扩大我们的足迹。2022年10月，我们正式开设了第一家Charles&Colvard签名展厅位于我们位于北卡罗来纳州研究三角园区的公司总部。我们相信，消费者对我们的专利反应积极签名集合设计以及我们种类繁多的一生一世™碳硅铝石和凯迪亚®实验室培育的钻石精品首饰。同样在2022年10月，我们为社区领袖和有影响力的人举办了一场私人新闻发布会，让他们体验位于我们公司总部的新广播演播室。该工作室是销售团队的数字延伸 ，是我们的营销团队用于视频内容制作、现场购物、设计师和有影响力的人采访以及时尚摄影的工具。我们相信，我们的实体扩张和数字营销能力将继续在我们认为是快速发展的消费者格局中进一步定位和定义我们的品牌，并使我们能够更有效地竞争，我们相信，将增加我们在精品珠宝领域的市场份额。2023年6月，我们推出了charlesandcolvardDirect.com，销售松散的碳硅石宝石(永远同一个™和Charles&Colvard所著的碳硅石®)提供给特定零售商。此外，我们还启动了三个新的Dropship合作伙伴关系Charles&Colvard的碳硅石® 精美的首饰。

36
目录表
正如我们在2023财年的业绩所证明的那样，国内和全球通胀和利率上升，加上对经济衰退的持续担忧以及我们 在截至2023年6月30日的财年中目睹的宏观经济状况的全面恶化，这些因素共同作用，继续侵蚀消费者信心，并给全球零售和电子商务行业带来重大挑战。虽然美国消费者继续在消费品上支出更多，以跟上更高的价格，但消费者在必需品和其他必需品和服务上的支出正在从奢侈品支出转向。我们预计消费者将继续感受到经济压力，特别是在2023年剩余的一年中。我们正面临着与其他零售商类似的挑战，包括电子商务领域的零售商，但尤其是奢侈品零售领域的零售商。此外，由于实验室种植的宝石和成品珠宝领域的激烈竞争和定价压力，我们继续看到数字广告支出成本 持续增加，在数字广告世界中称为每次点击成本。虽然管理层仍然专注于采取必要的必要措施来减轻影响，但公司不断增加的成本将对其收入、利润率和现金流造成进一步的压力。

我们的MD&A一般讨论2023财年和2022财年的项目，以及2023财年和2022财年的同比比较。

经营成果

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的某些综合业务报表数据：
   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
净销售额
  
$
29,946,234
    
$
43,089,024
  
成本和支出：
                
销货成本
    
25,212,383
      
22,845,702
  
销售和市场营销
    
13,686,049
      
12,421,138
  
一般和行政
    
5,023,822
      
4,948,980
  
总成本和费用
    
43,922,254
      
40,215,820
  
营业收入(亏损)
    
(13,976,020
)
    
2,873,204
  
其他收入(支出)：
                
利息收入
    
297,262
      
19,277
  
外币兑换损失
    
-
      
(34
)
其他收入合计，净额
    
297,262
      
19,243
  
所得税前收入(亏损)
    
(13,678,758
)
    
2,892,447
  
所得税费用
    
(5,902,036
)
    
(518,532
)
净(亏损)收益
  
$
(19,580,794
)
  
$
2,373,915
  

合并净销售额

截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的综合净销售额包括：
   
截至六月三十日止年度，
    
变化
    
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
    
成品首饰
  
$
23,985,614
    
$
29,712,230
    
$
(5,726,616
)
    
(19
)
%
散落的珠宝
    
5,960,620
      
13,376,794
      
(7,416,174
)
    
(55
)
%
合并净销售额合计
  
$
29,946,234
    
$
43,089,024
    
$
(13,142,790
)
    
(31
)
%

37
目录表
截至2023年6月30日的财年，合并净销售额为2995万美元，而截至2022年6月30日的财年为4309万美元，减少了1314万美元，降幅为31%。在截至2023年6月30日的财年中，我们在两个运营业务部门的净销售额都有所下降。由于普遍的经济不确定性，再加上国内和全球通胀，包括对经济衰退的担忧，以及利率上升，整体消费者信心继续显示出疲软的迹象。尽管2022年年底是假日购物季，2023年2月是情人节，2023年5月是母亲节，但这些情况导致消费者对我们的成品珠宝产品的需求下降，导致我们在线渠道部门在截至2023年6月30日的财年中净销售额下降。同样的一般经济状况也导致国内和国际分销商对碳硅石珠宝的需求疲软，进而导致我们传统部门在截至2023年6月30日的财年中松散的珠宝和珠宝产品净销售额下降。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年，成品珠宝的销售额分别占综合净销售额的80%和69%。在截至2023年6月30日的财年，成品珠宝销售额为2399万美元，而截至2022年6月30日的财年为2971万美元，减少了573万美元，降幅为19%。珠宝成品销量的下降主要是由于不利的全球和国内总体经济状况和竞争加剧导致我们所有成品珠宝产品的需求下降。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年，散装珠宝的销售额分别占合并净销售额总额的20%和31%。在截至2023年6月30日的财年，松散珠宝的销售额为596万美元，而截至2022年6月30日的财年为1338万美元，减少了742万美元，降幅为55%。截至2023年6月30日的财政年度的下降主要是由于全球和国内普遍不利的宏观经济状况和竞争加剧，通过我们的在线渠道细分市场和传统细分市场的分销网络销售的松散珠宝销量下降。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，美国的净销售额分别约占合并净销售额的97%和95%。在截至2022年6月30日的财年中，美国的净销售额从截至2022年6月30日的财年的4114万美元降至2906万美元，这主要是由于我们的在线渠道部门和传统部门对美国客户的销售额因上述相同原因而减少。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，我们最大的美国客户占到了截至那时的每个财年总合并净销售额的14%。除上述截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度 的美国客户外，我们没有其他客户的销售额占该期间总合并净销售额的10%或更多。我们预计，我们和我们的客户将继续依赖我们维护和增强与客户相关的计划的能力。这些客户或零售商关系的任何变化或失去都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，国际净销售额分别约占合并净销售额的3%和5%。截至2023年6月30日的财年，国际净销售额降至89万美元，而截至2022年6月30日的财年为195万美元。在截至2023年6月30日的财年中，国际销售额较上一财年有所下降，主要原因是亚太地区关闭导致我们的国际分销商市场需求下降，以及截至2023年6月30日的财年竞争加剧，再加上美元兑外币走强。鉴于当前全球经济状况的影响，我们将继续评估这些经销商以及国际市场上其他潜在的分销商，以确定最佳的长期合作伙伴。因此，考虑到持续的全球大流行和国际贸易挑战的影响，我们预计在每个报告期内，我们在这些市场的销售额可能会大幅波动。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，我们没有国际客户占总合并销售额的10%或更多。我们国际合并销售额的一部分是在国际上销售的珠宝，可能会重新进口到美国零售商手中。.

38
目录表
成本和开支

销货成本

截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的销售成本如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
变化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
销售商品的产品线成本：
                        
成品首饰
  
$
12,397,091
    
$
13,932,700
    
$
(1,535,609
)
    
(11
)%
散落的珠宝
    
2,744,977
      
6,169,790
      
(3,424,813
)
    
(56
)%
销售商品的产品线总成本
    
15,142,068
      
20,102,490
      
(4,960,422
)
    
(25
)%
售出商品的非产品线成本
    
10,070,315
      
2,743,212
      
7,327,103
      
267
%
商品销售总成本
  
$
25,212,383
    
$
22,845,702
    
$
2,366,681
      
10
%

截至2023年6月30日的财年，销售商品的总成本为2521万美元，而截至2022年6月30日的财年为2285万美元，净增长约237万美元，增幅为10%。销售商品的产品线成本 定义为在我们的每个在线渠道部门和传统部门销售的商品的产品成本，不包括来自我们的制造和生产控制部门的非资本化费用，包括人员成本、折旧、租金、水电费和公司间接费用分配、运费、库存减记和其他库存调整，包括质量问题和损坏商品的成本。

截至2023年6月30日的财年，与截至2022年6月30日的财年相比，销售的商品总成本增加，主要是由于在截至2023年6月30日的财年，我们的在线渠道部门和传统部门的成品珠宝和散装珠宝的销售额都有所下降，抵消了已销售商品的非产品线成本的增加。在截至2023年6月30日的财年中，由于成品珠宝的产品需求下降和珠宝需求疲软，我们的在线渠道部门的需求有所下降。同样，在整个2023财年，我们看到我们传统细分市场的松散珠宝产品需求和成品珠宝产品需求较低。

截至2023年6月30日的财政年度销售的非产品线销售成本的净增加包括减记约590万美元 ，即账面价值价值：一部分第3天E公司的非-一生一世™ 散乱的珠宝库存。非--一生一世™ 材料库存(主要是我们的 多个等级的分类Charles&Colvard所著的碳硅石®宝石和实验室生长的钻石)是由原材料或在制品 小球组成 宝石，以及松散的成品宝石。本公司某些级别的碳硅石，查尔斯·科尔瓦德·®松散的宝石和实验室生产的钻石在截至2023年6月30日的季度开始出现市场恶化，原因是最近开采和实验室生产的钻石都面临着价格下调的压力。 钻石市场的这些趋势现在给碳硅石带来了相当大的定价压力。-对于粗糙和松散的宝石-以及由于实验室生长的钻石的粗糙和松散的宝石供应过剩，此类库存的可变现净值减少了 。此外，净增加包括主要与2023财年周期账簿至实物库存调整和生产变化有关的其他库存调整增加约110万美元，与截至2022年6月30日的财年相比，标准成本差异和非资本化制造生产控制费用增加约549,000美元，主要与将在制品接收到库存和分配间接成本的时间有关。这些增长被运费减少127,000美元部分抵消，这主要是由于截至2023年6月30日的财政年度在线渠道部门销售额下降导致发货量减少，以及库存注销减少约76,000美元，不包括前面提到的金额，主要与截至2023年6月30日的财政年度陈旧储备与上一财年相比减少有关。

关于销售货物的非产品线成本的进一步讨论，见我们的合并财务报表的附注3，项目8“财务报表和补充数据”。年报：Form 10-K

39
目录表
销售和市场营销

截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的销售和营销费用如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
变化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
                         
销售和市场营销
  
$
13,686,049
    
$
12,421,138
    
$
1,264,911
      
10
%

截至2023年6月30日的财年，销售和营销费用为1369万美元，而截至2022年6月30日的财年为1242万美元，增长约126万美元，增幅为10%。与截至2022年6月30日的财年相比，截至2023年6月30日的财政年度的销售和营销费用增加，主要原因是广告和数字营销费用增加了513,000美元，原因是有针对性的直接面向消费者的顶级品牌宣传活动增加了 ；薪酬费用增加了252,000美元；一般商业和特许经营税增加了242,000美元；专业服务增加了175,000美元，主要包括本年度期间营销支持的咨询服务；与电话相关的通信费用增加了28,000美元；新员工与员工相关的招聘和搜索费用增加了22,000美元；用品和客户促销礼物增加了15,000美元，主要是与本财年我们的Signature Showroom开业相关的“随买随送”计划；软件相关成本增加了14,000美元，主要与与销售相关的操作系统升级相关的新软件相关协议有关；主要与新的销售相关系统硬件和软件相关的折旧和摊销费用增加了3,000美元；以及与一般办公相关的费用净增加3,000美元。这些增加被旅费减少2 000美元部分抵消。

与截至2022年6月30日的财年相比，截至2023年6月30日的财年数字营销费用增加的主要原因是数字广告支出增加了821,000美元，外部代理费增加了92,000美元，印刷媒体费用增加了1,000美元。这些增长被以下部分抵消：合作广告减少186,000美元；本财年促销活动减少导致品牌知名度营销活动支出减少135,000美元；以及我们参加上一财年举办的2021年JCK贸易展(我们没有在本财年举办的2022年JCK贸易展上设立展位)的相关费用减少80,000美元。

截至2023年6月30日的财年的薪酬支出与截至2022年6月30日的财年相比有所增加，主要原因是工资(由于全年员工人数的波动)、佣金和相关员工福利总计增加了344,000美元，以及本财年与遣散费相关的费用增加了5,000美元。这些增长被奖金支出减少62,000美元和员工股票薪酬支出减少35,000美元所部分抵消。

一般和行政

2023年6月30日和2022年6月30日终了的财政年度的一般和行政费用如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
变化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
                         
一般和行政
  
$
5,023,822
    
$
4,948,980
    
$
74,842
      
2
%

截至2023年6月30日的财年，一般和行政费用为502万美元，而截至2022年6月30日的财年为495万美元，增加了约7.5万美元，增幅为2%。与截至2022年6月30日的财政年度相比，截至2023年6月30日的财政年度的一般和行政费用增加，主要是因为专业服务增加了199,000美元；折旧和摊销费用增加了187,000美元，这与公司总部租赁相关的一般办公室租赁改善有关，以及与新公司开业相关的业务扩张有关Charles&Colvard签名展厅 也位于我们的总部园区；大流行后，随着我们回归更传统的商务旅行模式，与差旅和费用相关的支出增加了105,000美元；与我们的可疑账户准备金政策相关的坏账支出增加了84,000美元；一般营业税和许可证增加了72,000美元；保险费用增加了21,000美元，主要与网络安全保费增加有关。薪酬支出减少411,000美元，银行手续费因修订后的收费结构而减少163,000美元，与上一财年相比，银行手续费减少163,000美元；租金支出减少14,000美元，主要与公司总部运营租赁有关；以及杂项其他一般和行政费用净减少4,000美元。

40
目录表
与截至2022年6月30日的财年相比，截至2023年6月30日的财年的薪酬支出有所下降，主要原因是员工股票薪酬支出减少了46.3万美元，奖金支出减少了16.9万美元。这些减少额被工资和相关员工福利总额净增加217,000美元(由于全年员工人数波动)以及与本财年裁员相关的遣散费增加5,000美元部分抵消。

截至2023年6月30日的财年，与截至2022年6月30日的财年相比，专业服务费有所增加，这主要是因为与公司治理相关的法律费用增加了11.8万美元；主要与股票回购计划相关的经纪人佣金增加了5.3万美元；投资者关系FEs增加了2.4万美元；与审计和税务服务相关的费用增加了4000美元。

利息收入

截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的利息收入如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
变化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
利息收入
  
$
297,262
    
$
19,277
    
$
277,985
      
*
%

*没有意义

某些超出业务需要的现金余额存入和保持在商业银行的计息账户中。因此，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，我们从该计息账户的 存款中赚取现金利息。截至2023年6月30日的财年赚取利息的增加反映了2022财年末投资资金转移到收益率更高的货币市场基金，加上2023财年利率与2022财年相比整体上升 。

外币兑换损失

在2023年6月30日和2022年6月30日终了的财政年度中，以美元以外的功能货币进行的外币销售涉及的外币汇兑损失如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
变化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
外币兑换损失
  
$
-
    
$
34
    
$
(34
)
    
(100
)%

在截至2022年6月30日的财年中，我们进行了以美元以外货币计价的国际销售交易，导致外汇兑换净亏损。在截至2023年6月30日的财年中，没有以外币计价的国际销售 交易。

所得税拨备

截至2023年6月30日，我们的法定税率为22.94%，包括21.00%的联邦所得税税率和1.94%的混合州所得税税率(扣除联邦福利)。截至2022年6月30日的财年，我们的法定税率为22.45%，包括21.00%的联邦所得税税率和1.45%的混合州所得税税率(扣除联邦福利)。我们的有效所得税税率反映了联邦和州所得税对收益的影响，以及账面和税务会计差异的影响，这些差异主要是由于在当时结束的会计期间与基于股票的薪酬交易相关的永久税收优惠而产生的。 在截至2023年3月31日的财政季度建立估值免税额的推动下，我们在截至2023年6月30日的财年的实际税率为负43.15%。在截至2022年6月30日的财年，我们的有效所得税税率为17.93%。

在截至2023年6月30日的财年，我们确认的所得税净支出约为590万美元，而截至2022年6月30日的财年，所得税净支出约为51.9万美元。

41
目录表
截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据可能会影响我们对未来递延税项资产变现的看法。在截至2023年3月31日的三个月内，我们确定，由于全球宏观经济状况恶化和通胀水平上升，包括对经济衰退的担忧，再加上全球政治动荡的影响和COVID大流行的持续经济影响，与这些情况相关的风险 使我们得出结论，我们未来不太可能有足够的未来应纳税收入来利用我们的递延纳税资产。此外，我们确定积极的证据不再 足以抵消现有的负面证据，主要是由于截至2023年3月31日的三个月和九个月期间发生的税前运营亏损。因此，我们针对 我们的递延税项资产建立了全额估值津贴。截至2023年6月30日，我们确定仍然存在足够的负面证据，从而得出结论，我们不确定我们是否有足够的未来应纳税所得额来利用我们的递延税项资产，因此，我们对其递延税项资产维持了全额估值准备金。

相反，截至2022年6月30日，我们当时确定，我们对未来纳税年度未来应税收入的预期，包括适用于未来预期应税收入的估计增长率，包括重要的管理估计和假设，将继续足以充分利用我们在任何法定到期之前结转的剩余联邦净营业亏损和某些递延税项资产。因此，我们 确定截至2022年6月30日存在足够的积极证据，得出结论，大约585万美元的递延税项资产更有可能仍可变现。然而，我们进一步确定，仍然存在足够的 负面证据，得出结论，我们不确定我们未来是否有足够的未来应纳税收入来利用我们的某些递延税项资产。因此，我们继续对从电子商务子公司结转的与某些国家净营业亏损相关的 递延税项资产保持估值拨备，这是因为其何时将产生正的应税收入以利用相关递延税项资产的时间不确定。于 此外，对若干与营业亏损结转有关的递延税项资产保留估值拨备，而该等递延税项资产与我们位于香港的休眠附属公司有关。

某些运营指标

我们相信，某些指标是我们业务的关键，包括但不限于主要在我们的交易网站charlesandcolvard.com上监控我们的平均订单价值或AOV。我们使用AOV计算在一定程度上做出与数字营销相关的战略决策，并监控我们营销活动的绩效和投资回报。我们的AOV基于Charlesandcolvard.com，LLC的财务结果和客户相关数据，该公司是我们的全资子公司，我们通过该子公司运营我们的主要交易网站。我们对AOV的计算对几个因素很敏感，包括销售量和产品组合。因此，我们认为，随着我们响应不断变化的消费者需求并提供我们的受众正在寻找的产品--这些产品的价位可能变化很大--这一指标在未来可能会有很大的变化。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，我们的AOV基于charlesandcolvard.com收入、净收益除以客户订单总数，估计每年约为1100美元。

我们用来管理charlesandcolvard.com运营并为我们的交易型网站做出战略性数字营销决策的另一个指标是季度收入增长。虽然我们认为这一指标对许多因素很敏感，在未来时期可能会有所不同，但我们预计将继续监控我们与营销相关的投资，并在一定程度上基于charlesandcolvard.com未来的收入增长。

在截至2023年6月30日的财年，与截至2022年6月30日的财年相比，charlesandcolvard.com的收入同比下降了20%。

流动性与资本资源

资本结构与债务

长期流动性与资本结构

我们在美国证券交易委员会备案的S-3表格中有一个有效的搁置登记声明，允许我们定期单独或以任何组合的方式提供和出售普通股、优先股、普通股或优先股的认股权证，以及由上述类型证券的任意组合组成的单位，总额高达2,500万美元，所有这些都是可用的。然而，在任何12个月内，我们不得提供和出售不超过我们的 公众流通股(即非关联公司持有的已发行普通股的总市值)的三分之一。我们根据搁置注册声明发行股权证券的能力受到市场状况的影响， 市场状况可能会受到潜在的干扰和波动的影响，其中包括通货膨胀率上升和对经济衰退的担忧可能造成的持续影响。任何融资都不是有保证的，也可能不是我们可以接受的条款。

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目录表
融资活动

长期融资活动

根据董事会于2022年4月29日授予的授权，在截至2025年4月29日的三年期间，我们可以回购最多约500万美元的普通股流通股。根据回购授权条款，普通股回购一般由管理层自行决定。当我们回购我们没有面值的普通股时，我们在所附的合并资产负债表中报告截至2023年6月30日和2022年作为库存股持有的此类 股票，并将购买价格记录在库存股中。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，我们分别回购了358,116股和30,287股普通股，总价为451,815美元和分别为38,164美元，Pursuant 到回购授权。

经营活动和现金流

我们需要现金来支付我们的运营费用和营运资本要求，包括资本支出支出。截至2023年6月30日，我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物总计1,045万美元， 应收贸易账款38万美元，当前净库存748万美元，相比之下，截至2022年6月30日现金和现金等价物为1,567万美元，应收贸易账款222万美元，当前净库存1,102万美元。在2023财年，我们还获得了500万美元现金抵押信贷额度，或摩根大通信贷工具，自2021年7月9日起生效，于2022年7月28日修订，并于2023年6月21日进一步修订，从摩根大通银行或摩根大通获得。

在截至2023年6月30日的财年中，我们的营运资本从2022年6月30日的2906万美元减少到1751万美元，降幅约为1155万美元。如下文更全面地描述，2023年6月30日营运资本减少主要是由于我们的现金、现金等价物和受限现金的净减少，我们从长期到短期的库存分配减少，这是由于预期未来期间手头库存的销售减少，我们的应收账款减少，我们的应收账款增加，我们的预付费用和其他资产减少，以及我们的短期经营租赁负债增加。这些因素被我们应计费用和其他负债的减少所部分抵消。

用于投资活动的现金主要用于与我们的零售扩张计划有关的在建支出以及我们第一个签名展厅 和我们公司办公室的其他租赁改进。

用于融资活动的现金与根据有效的股票回购授权条款回购我们的普通股有关。

在截至2023年6月30日的财年中，我们的运营使用了约388万美元的现金。我们运营现金流的主要驱动因素是净亏损约1958万美元，以及应计费用和其他负债减少约927,000美元。这些因素被以下因素部分抵销：在截至2023年6月30日的年度内，由递延税项估值准备驱动的约1,280万美元的非现金支出以及存货减记；应收账款减少177万美元；预付费用和其他资产减少893,000美元；截至2023年6月30日的年度存货减少755,000美元；以及应付账款增加385,000美元。

应收账款减少的主要原因是截至2023年6月30日的三个月的赊销水平低于截至2022年6月30日的期间的销售额。我们不时地向某些信誉良好的客户提供超过90天的延长传统细分客户付款期限。延长这些期限可能不会立即因持续的本期销售而增加流动资金。此外，我们 相信我们的竞争对手和珠宝批发行业的其他供应商已经扩大了延长付款期限的使用，总的来说，我们相信通过延长付款期限的使用，我们在当前全球经济环境下为我们的市场提供了竞争性的应对措施。我们认为，我们无法估计这些行动对我们净销售额的影响，但我们认为，如果我们停止提供延长付款期限，我们将在当前经济时期处于市场上的一些传统细分客户的竞争劣势，我们的净销售额和利润可能会受到不利影响。

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目录表
于截至2023年6月30日止财政年度内，预付开支及其他资产减少，主要原因是与租赁改善有关的使用权资产减少(就财务报告而言，在综合现金流量表中与预付开支及其他资产分类)，以及某些供应商在收到货物或服务前付款的时间，主要是保险相关的保费开支。在截至2023年6月30日的财政年度内，应计费用和其他负债减少，主要是由于某些已发生费用的支付时间，主要是薪酬和相关福利，以及与公司总部设施租赁相关的运营租赁负债减少。在截至2023年6月30日的财政年度内，应付账款增加，主要是由于与库存相关的采购和专业服务相关成本的支付时间安排所致。

在截至2022年6月30日的财年中，我们的营运资本从2021年6月30日的3014万美元减少到2906万美元，减少了约108万美元。如下文更全面地描述，2022年6月30日营运资本减少主要是由于我们的应付帐款增加，由于预期未来一段时间的库存销售减少，我们从长期到短期的库存分配减少，我们的短期经营租赁负债增加，以及我们的现金、现金等价物和受限现金的净减少。这些因素被我们应计费用和其他负债的减少、我们的应收账款的增加以及我们的预付费用和其他资产的增加而部分抵消。我们用于投资活动的现金主要用于与我们的零售扩张计划和我们的第一个签名展厅我们公司办公室的其他租赁改善部分被净融资活动提供的现金所抵消。

在截至2022年6月30日的财年中，我们的业务提供了约573,000美元的现金。我们运营现金流的主要驱动因素是237万美元的净收益的有利影响，其中还包括187万美元的非现金支出；应付账款增加163万美元；以及预付费用和其他资产增加92.7万美元。库存增加454万美元，应计费用和其他负债减少120万美元，部分抵消了这些因素应收账款增加484 000美元，应计所得税减少10 000美元。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，我们分别生产了约676万美元和923万美元的散装珠宝和1275万美元和1698万美元的成品珠宝，其中包括散装珠宝的成本以及与珠宝生产相关的贵金属和劳动力的购买。我们预计我们对贵金属和劳动力的购买量将随着我们完成的珠宝业务的水平而波动。此外，黄金价格在过去十年中大幅波动，导致黄金首饰的零售价格点更高。由于黄金和其他贵金属的市场价格不受我们的控制，价格上涨趋势可能会对我们生产成品珠宝的运营现金流产生负面影响。

从历史上看，我们的碳化硅晶体原材料库存是根据与有限数量的供应商签订的独家供应协议购买的。由于供应协议限制这些水晶只能销售给我们， 供应商与我们谈判了最低采购承诺，再加上采购承诺生效期间销售水平的下降，导致库存水平高于我们 以其他方式可能维持的水平。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们的库存中分别有1928万美元和2249万美元被归类为长期资产。我们制造的松散珠宝销售和成品珠宝将利用目前手头的 成品松散珠宝，以及随着我们消耗某些形状和尺寸，我们现有的422,000美元的原材料碳化硅晶体，以及我们根据供应协议可能购买的新原材料。

本公司合并财务报表附注6的第8项“财务报表和补充数据”对我们的库存进行了更详细的说明。年报：Form 10-K

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，我们分别缴纳了约5900美元和0美元的所得税。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们有大约2476万美元和1653万美元的联邦税收净营业亏损结转，分别在2034年至2037年到期，或没有到期，可用于抵消未来联邦应税收入；北卡罗来纳州税收净营业亏损结转，分别约为2001万美元和1977万美元，2023年至2035年到期；以及各种其他州税务净营业亏损结转，2027年至2040年到期，可用于抵消未来的州应税收入。

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目录表
短期资本资源

信用额度

从2021年7月7日起，我们从摩根大通获得了500万美元的现金担保摩根大通信贷工具。摩根大通信贷工具可用于一般公司和营运资本目的，包括允许的收购和某些额外的债务借来的钱，分期付款，以及资本和经营租赁项下的债务。The 摩根大通信贷工具以摩根大通持有的505万美元现金存款作抵押，作为信贷额度安排。 自2022年7月28日起，摩根大通信贷安排被修订，其中包括将到期日延长至2023年7月31日，并附加我们在摩根大通信贷安排下的义务，由我们的全资子公司Charles&Colvard Direct，LLC，charlesandcolvard.com，LLC和moissaniteoutlet.com，LLC担保。自2023年6月21日起，摩根大通信贷安排进一步修订，将到期日延长至2024年7月31日。

根据修订后的摩根大通信贷安排，每笔预付款产生的利息相当于摩根大通每月担保隔夜融资利率的总和，至 ，其中摩根大通受美国联邦储备委员会制定的调整后SOFR利率的影响，外加1.25%的保证金和每年0.10%的无担保利率调整。在2022年7月31日修订之前，摩根大通信贷安排下的每一笔预付款都将按摩根大通每月LIBOR利率乘以欧洲货币资金法定准备金利率的利率计提利息对它来说摩根大通受美国联邦储备委员会确定的调整后的LIBOR利率，外加1.25%的年利率保证金的影响。利息是按月实际/360天计算，按月拖欠。在违约事件期间未偿还的本金，根据摩根大通的 选择权，按超过上述利率的3%的年利率应计利息。任何预付款可以在任何时候全部或部分预付。

本公司与摩根大通之间于2023年6月21日签订的经修订的信贷协议或摩根大通信贷协议，以及在任何未偿还时间本金不超过500万美元的惯例附属文件，以及我们承诺在2024年7月31日或之前支付500万美元的信用额度票据或摩根大通信用额度票据，均为摩根大通信贷安排的证明。或可能是先进和杰出的部分。如果发生违约，摩根大通可以选择加快到期的未偿还垫款摩根大通信贷安排。这个摩根大通信贷协议和附属文件包含习惯契约、陈述、费用、债务、或有债务、留置权、贷款、租赁、投资、合并、收购、资产剥离、子公司、关联交易、控制权变更以及赔偿、费用报销和保密条款。

关于摩根大通信贷安排，自2021年7月7日起，我们产生了一笔10,000美元的不可退还的发起费，该费用在2021年7月12日摩根大通信贷安排执行时全额支付给摩根大通。没有向摩根大通支付与修订后的摩根大通信贷安排相关的发起费，日期分别为2022年7月28日和2023年6月21日。

摩根大通信贷工具下的违约事件包括但不限于违约、违约事件，或构成违约或违约事件的事件(等待发出通知或逾期，或两者兼而有之)、摩根大通信贷协议、摩根大通信用额度票据或与摩根大通信贷协议或我们对摩根大通的任何债务、债务和义务有关或因摩根大通向我们提供信贷而导致的任何其他文书或文件的违约或违约事件。

截至2023年6月30日，我们尚未以摩根大通信贷工具为抵押借款.

更详细地描述我们的摩根大通信贷安排列于本公司合并财务报表附注11本第8项“财务报表及补充数据” 年报：表格10-K

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目录表
长期资本承诺

合同协议

2014年12月12日，我们与Wolfspeed签订了供货协议。根据供应协议，在若干条款及条件的规限下，吾等同意独家向Wolfspeed采购，而Wolfspeed同意独家供应， 100%我们所需的碳化硅材料，按季分期付款必须等于或超过设定的最低订货量。《供应协议》的初始期限原定于2018年6月24日到期，除非各方延长。自2018年6月22日起，《供应协议》已修改，将到期日延长至2023年6月25日。修订后的供应协议还规定独家生产我们优质的碳硅石产品，永远 一™并为我们提供了一个选项，在满足某些条件的情况下，在初始期限届满后单方面将供应协议的期限再延长两年 。此外，《供应协议》的修订确立了Wolfspeed可以根据我们的规格开始生产替代碳化硅材料的流程，这将使我们能够 灵活地在更广泛的产品中使用这些材料，并允许我们在有限的条件下从第三方购买一定数量的碳化硅材料。2020年8月26日，《供应协议》进一步修订，自2020年6月30日起生效，将到期日延长至2025年6月29日，经双方同意后可进一步延长。《供应协议》亦作出修订，其中包括：(i)将我们在《供应协议》项下的全部采购承诺在经修订的《供应协议》期限内分摊约5,295万美元；(II)建立一个流程，通过该流程，Wolfspeed同意接受超出商定的最低采购承诺的采购订单，但须满足某些条件；以及(三、)允许我们在有限的条件下从第三方购买修订数量的碳化硅材料。根据修订后的《供应协议》，截至2025年6月，我们的采购承诺总额约为5,295万美元，其中截至2023年6月30日的采购承诺约为2,475万美元。

有关我们于2020年8月26日签署的《供应协议》第二修正案的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注10中的第8项“财务报表和补充数据”。年报：表格10-K

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，我们分别从Wolfspeed购买了约180万美元和629万美元的碳化硅晶体。在讨论供应协议的条款期间，本公司于截至2023年6月30日的九个月期间并无购买任何碳化硅晶体。此类讨论包括可能重新谈判《供应协议》，但各方尚未达成协议。

2023年7月28日，Wolfspeed对我们提起秘密仲裁，要求我们赔偿损失，外加利息、费用和律师费。Wolfspeed声称， 公司未能履行《2023财年供应协议》中规定的425万美元的购买义务，也未能支付Wolfspeed交付给我们的330万美元的碳化硅晶体。Wolfspeed进一步指控 公司打算违反我们在供应协议项下的剩余购买义务，即额外支付1,850万美元的据称损害赔偿金。

在本公司评估Wolfspeed的索赔时，吾等对所要求的金额提出异议，并打算积极捍卫我方的立场，包括主张公司根据供应协议可能拥有的法律和衡平法上的权利和抗辩。听证会尚未安排。只有在经过全面的调查、发现和仲裁程序后，才会对此事所产生的责任作出最终决定。

展望未来，我们预期将使用现有现金及现金等价物及其他营运资金资源，包括但不限于发行股权证券，以及预期由 经营活动提供的未来现金，为我们根据经修订的《供应协议》作出的购买承诺提供资金。

关于Wolfspeed仲裁事项的更多信息，见本公司合并财务报表第一部分第3项“法律程序”和附注10第8项“财务报表和补充数据”。年报：表格10-K

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目录表
流动性和资本趋势

我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及获得其他营运资本资源的机会，包括但不限于这个股权证券的发行，以及预计将由经营活动提供的现金加在一起，将足以满足我们未来12个月的营运资本和资本支出需求。

从长期角度来看，我们相信，我们持续进入资本市场的机会，包括但不限于发行股权证券或甚至潜在的债务证券，再加上未来12个月后经营活动提供的现金，将继续为我们提供必要的流动性，以满足我们的长期营运资本和资本支出要求。

关于我们的短期和长期资本资源，我们在美国证券交易委员会备案的S-3表格中有一个有效的搁置登记声明，允许我们单独或以任意组合定期提供和出售 普通股、优先股、购买普通股或优先股的认股权证，以及由上述类型证券的任意组合组成的单位，总额高达2,500万美元，其中所有都是可用的。 然而，在任何12个月内，我们不得提供和出售不超过三分之一的公开流通股(这是我们由非关联公司持有的已发行普通股的总市值)。我们根据搁置注册声明发行股权证券的能力受到市场状况的影响，而市场状况可能会受到潜在的干扰和波动的影响，其中包括通胀上升和对经济衰退的担忧可能造成的持续影响。 任何融资都不是有保证的，也可能不是我们可以接受的条款。

我们未来的资本需求和可用资金的充分性将取决于许多因素，包括围绕着持续不断的不确定性通胀上升和对经济衰退的担忧这可能导致全球资本市场进一步扰乱和波动。以及它对我们销售增长率的影响；我们销售和营销活动的扩大；原材料和劳动力采购的时机和程度，以支持我们的碳硅石珠宝和实验室生长的钻石业务，以及与珠宝生产相关的贵金属和劳动力采购，以支持我们的成品珠宝业务；资本支出的时机；以及在本年度报告的第I部分，第1A项中更详细地描述的风险因素。目前，我们拥有修订后的摩根大通信贷安排，将于2024年7月31日到期，我们相信这将缓解我们现金和流动性状况的这些风险。此外，我们可能会对互补业务进行投资或收购，这也可能需要我们 寻求额外的股权或债务融资。

关键会计估计

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则(GAAP)编制的。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。“关键会计估计”被定义为对财务报表列报最重要的估计，需要做出最困难、最主观或最复杂的判断。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源显而易见。 在不同的假设和/或条件下，这些运营的实际结果可能会有实质性的差异。影响我们合并财务报表的最重要的估计与库存的估值和分类、应收账款准备金和收入确认有关。我们也有其他我们认为是关键会计政策的政策，但这些政策通常不要求我们做出困难或主观的估计或判断。

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目录表
存货的计价和分类

在衡量日期，任何库存超过我们根据历史和预期销售水平目前的需求，在我们的综合资产负债表上被归类为长期库存。我们的库存分类为 当前库存或长期库存，要求我们估计在未来12个月内可变现的现有库存部分，但不包括预期在未来12个月内购买并在销售成本中变现的贵金属、人工和其他库存采购。

在每个会计期间，我们都会评估存货的估值和分类，包括潜在存货减记的需要，其中还包括管理层对过时、缩水和返工的重大估计。陈旧储量基于估计损失百分比系数，由管理层对当前生产相关条件的分析，以及受这些条件影响的特定产品宝石和成品珠宝随时间的历史在制品和与客户相关的陈旧经验相结合而确定。收缩储量是根据估计的损失百分比系数确定的，该系数由管理层对当前生产状态的宝石和第三方地点的备忘录的分析，再加上受这些条件影响的特定产品宝石和珠宝随着时间的推移与在制品收缩相关的历史经验确定 。返工准备金也基于估计损失百分比系数，由管理层对当前生产相关条件的分析，以及受这些条件影响的特定先前完成的宝石随着时间的推移而获得的历史在制品返工经验确定。

收入确认

我们在货物控制权已转移到客户手中的时间点确认了我们几乎所有的收入，寄售货物除外。我们认为我们的履约义务与在此控制权转移时满足的货物装运有关。我们也有一个可变的对价元素，与我们的大多数合同有关，形式是产品退货权。在确认收入时，将建立估计收益准备，退回准备的任何变化都将计入当期的销售净额。对于我们的传统细分客户，退货政策通常允许在发货后30天内退还珠宝和 成品珠宝并提供有效的信用理由。在我们的charlesandcolvard.com上都有客户和moissaniteoutlet.com网站通常也可能在 内退货分别为装运日期的30天根据我们在charlesandcolvard.com上披露的退货政策和moissaniteoutlet.com网站。我们定期以寄售方式向传统细分客户发运散装珠宝和成品。根据这些寄售条款，客户承担损失风险，并有权在 指定期限内(通常从六个月到一年)获得绝对回报。我们的在线渠道部门和传统部门客户通常被要求在客户通知我们此类库存将由客户保留后30至60天内支付寄售货款。因此，我们不会确认这些寄售交易的收入，直到(i)客户告知我们库存将由客户保管；II)退货权 期满；或(三、客户通知我们存货已售出。

应收账款准备金

估计数用来确定应收贸易账款的两笔准备金的金额。第一笔准备金是对销售退货的补贴。在确认收入时，我们使用按季度审查的历史回报率来估计未来的回报，并考虑授予客户的任何合同退货特权，并按此估计金额减去销售和贸易应收账款。
 
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目录表
第二笔准备金是坏账准备。用于衡量因我们的客户未能支付所需款项而造成的估计信用损失。这项津贴 将应收贸易账款减少到预计要收回的金额。我们使用当前预期信用损失模型，在评估坏账拨备的充分性时，我们根据无法收回账户的历史百分比、付款历史的变化、事实和情况(包括任何当前可减轻损失的经济状况)来估计在我们的风险敞口池中预期的信贷损失，包括任何当前可减轻损失的经济状况。我们根据我们认为与潜在信用损失相关的无法收回的应收账款的年龄来确定信用损失百分比。我们记录了此类信贷损失的准备金，其中包括基于历史注销的预期损失准备金，根据当前状况进行了必要的调整，对未来状况进行了合理和可支持的预测，以及 被视为有风险的账户的特定准备金。备抵是我们对截至资产负债表日期的应收账款的估计，最终将不会收回。津贴的任何变化都反映在发生变化期间的业务结果 中。当根据客户的事实和情况，有可能不会收回应收账款和先前记录的相关备抵时，我们将予以注销。我们通常使用内部收集工作，其中可能包括我们认为适当的销售人员。在所有内部催收工作耗尽后，我们通常会核销基础 应收账款。
任何有大量余额的账户都会单独进行审核，以根据特定基础客户账户的事实和情况确定适当的备抵额度。

第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

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目录表
第八项。
财务报表和补充数据

合并财务报表索引

 
页码
 
 
独立注册会计师事务所报告(BDO USA，P.C.，Raleigh，NC；PCAOB ID：243)
51
   
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合并资产负债表
53
 
  
截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度综合业务报表
54
   
截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度股东权益综合报表
55
 
  
2023年6月30日和2022年6月30日终了财政年度合并现金流量表
56
 
  
合并财务报表附注
57

50
目录表
独立注册会计师事务所报告

股东和董事会
Charles&Colvard，Ltd.
北卡罗来纳州莫里斯维尔

对合并财务报表的几点看法

我们审计了Charles&Colvard，Ltd.(“本公司”)截至2023年6月30日和2022年6月30日的合并资产负债表、截至该日止年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2023年6月30日及2022年6月30日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求 了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，并且：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，并且我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见 。

存货可变现净值

如本公司合并财务报表附注2及附注6所述，截至2023年6月30日，存货总额约为2,680万美元。存货按成本或可变现净值中较低者列报。公司于每个会计期间评估存货估值，包括潜在存货减记的需要，包括管理层的重大估计。
 
51
目录表
我们认为管理层对存货可变现净值的估计，包括存货减记，是一项重要的审计事项。公司的存货受到各种市场因素的影响，包括风格趋势和竞争的变化，这可能表明可变现净值下降。鉴于在估计公司产品未来的适销性时存在固有的不确定性，审计管理层对存货可变现净值的估计需要审计师高度的判断和更多的审计努力。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：


 •
评估管理层库存储备计算中使用的投入的合理性，包括公司最近销售的类似产品的价格、基于手头库存当期销售的当前和预期利润率 以及行业趋势。

•
评估准备金分析，以确定管理层是否发现了可销售性潜在下降的证据，包括账面价值可能超过可变现净值估计的缓慢移动的库存，并对潜在减记进行了适当评估。

/s/ BDO USA，P.C.

自2010年以来，我们一直担任本公司的审计师。

北卡罗来纳州罗利市
2023年10月12日

52
目录表
Charles&Colvard，Ltd.
合并 资产负债表

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
10,446,532
    
$
15,668,361
  
受限现金
    
5,122,379
      
5,510,979
  
应收账款净额
    
380,085
      
2,220,816
  
库存，净额
    
7,476,046
      
11,024,276
  
应收票据
    
250,000
      
250,000
  
预付费用和其他资产
    
901,354
      
1,190,012
  
流动资产总额
    
24,576,396
      
35,864,444
  
长期资产：
                
库存，净额
    
19,277,530
      
22,488,524
  
财产和设备，净额
    
2,491,569
      
1,901,176
  
无形资产，净额
    
305,703
      
265,730
  
经营性租赁使用权资产
    
2,183,232
      
2,787,419
  
递延所得税，净额
    
-
      
5,851,904
  
其他资产
    
49,658
      
49,658
  
长期资产总额
    
24,307,692
      
33,344,411
  
总资产
  
$
48,884,088
    
$
69,208,855
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付帐款
  
$
4,786,155
    
$
4,401,229
  
经营租赁负债，本期部分
    
880,126
      
856,571
  
应计费用和其他负债
    
1,395,479
      
1,546,483
  
流动负债总额
    
7,061,760
      
6,804,283
  
长期负债：
                
非流动经营租赁负债
    
2,047,742
      
2,846,805
  
长期负债总额
    
2,047,742
      
2,846,805
  
总负债
    
9,109,502
      
9,651,088
  
承付款和或有事项(附注10)
            
股东权益：
                
普通股，不是面值；50,000,000授权股份；30,912,108已发行及已发行股份30,523,7056月30日发行的股票 2023和30,778,046 已发行和30,747,759股票未偿还日期为6月30日 2022
    
57,242,211
      
57,242,211
  
额外实收资本
    
26,205,919
      
25,956,491
  
国库股，按成本价计算，388,403股票和30,2876月30日的股票，2023 和2022，分别
     (489,979 )     (38,164 )
累计赤字
    
(43,183,565
)
    
(23,602,771
)
股东权益总额
    
39,774,586
      
59,557,767
  
总负债和股东权益
  
$
48,884,088
    
$
69,208,855
  

请参阅合并财务报表附注。

53
目录表
Charles&Colvard，Ltd.
合并 个操作的报表

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
净销售额
  
$
29,946,234
    
$
43,089,024
  
成本和支出：
                
销货成本
    
25,212,383
      
22,845,702
  
销售和市场营销
    
13,686,049
      
12,421,138
  
一般和行政
    
5,023,822
      
4,948,980
  
总成本和费用
    
43,922,254
      
40,215,820
  
营业收入(亏损)
    
(13,976,020
)
    
2,873,204
  
其他收入(支出)：
                
利息收入
    
297,262
      
19,277
  
外币兑换损失
    
-
      
(34
)
其他收入合计，净额
    
297,262
      
19,243
  
所得税前收入(亏损)
    
(13,678,758
)
    
2,892,447
  
所得税费用
    
(5,902,036
)
    
(518,532
)
净(亏损)收益
  
$
(19,580,794
)
  
$
2,373,915
  
                 
每股普通股净(亏损)收益：
                
基本信息
  
$
(0.64
)
  
$
0.08
  
稀释
    
(0.64
)
    
0.08
  
                 
用于计算每股普通股净(亏损)收益的加权平均股数：
                
基本信息
    
30,376,745
      
30,363,076
  
稀释
    
30,376,745
      
31,316,028
  

请参阅合并财务报表附注。

54
目录表
Charles&Colvard，Ltd.
股东权益合并报表

   
普通股
                          
   
数量
股票
    
金额
    
其他内容
已缴费
资本
    
财务处
库存
    
累计
赤字
    
总计
股东的
权益
  
2021年6月30日的余额
    
29,913,095
    
$
56,057,109
    
$
25,608,593
     $ -    
$
(25,976,686
)
  
$
55,689,016
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
774,341
       -      
-
      
774,341
  
发行限制性股票
    
242,725
      
-
      
-
       -      
-
      
-
  
股票期权行权
     622,226       1,185,102       (426,443 )     -       -       758,659  
普通股回购
     (30,287 )     -       -
       (38,164 )     -
       (38,164 )
净收入
    
-
      
-
      
-
       -      
2,373,915
      
2,373,915
  
6月30日的余额，2022
    
30,747,759
    
$
57,242,211
    
$
25,956,491
     $ (38,164 )  
$
(23,602,771
)
  
$
59,557,767
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
249,428
       -      
-
      
249,428
  
发行限制性股票
    
178,750
      
-
      
-
       -      
-
      
-
  
取消限制性股票
    
(44,688
)
    
-
      
-
       -
      
-
      
-
  
普通股回购
     (358,116 )     -       -       (451,815 )     -       (451,815 )
净亏损
    
-
      
-
      
-
       -      
(19,580,794
)
    
(19,580,794
)
6月30日的余额，2023
    
30,523,705
    
$
57,242,211
    
$
26,205,919
     $ (489,979 )  
$
(43,183,565
)
  
$
39,774,586
  

请参阅合并财务报表附注。

55
目录表
Charles&Colvard，Ltd.
现金流量合并报表

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
经营活动的现金流：
            
净(亏损)收益
  
$
(19,580,794
)
  
$
2,373,915
  
对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整：
                
折旧及摊销
    
653,157
      
479,308
  
基于股票的薪酬
    
249,428
      
774,341
  
坏账准备
    
98,000
      
14,000
  
回收销售回报
    
(23,000
)
    
(84,000
)
库存减记
    
6,004,000
      
195,000
  
应收账款折扣的回收
    
(4,496
)
    
(4,285
)
递延所得税
    
5,851,904
      
498,926
  
经营性资产和负债变动情况：
                
应收账款
    
1,770,227
      
(484,457
)
库存
    
755,224
      
(4,535,080
)
预付费用和其他资产，净额
    
892,845
      
926,780
  
应付帐款
    
384,926
      
1,626,856
  
应计所得税
    
-
      
(9,878
)
应计费用和其他负债
    
(926,512
)
    
(1,198,873
)
经营活动提供的现金净额(用于)
    
(3,875,091
)
    
572,553
  
                 
投资活动产生的现金流：
                
购置财产和设备
    
(1,229,571
)
    
(1,496,471
)
无形资产的付款
    
(53,952
)
    
(64,188
)
用于投资活动的现金净额
    
(1,283,523
)
    
(1,560,659
)
             
 
融资活动的现金流：
            
 
普通股回购
    
(451,815
)
    
(38,164
)
股票期权行权
    
-
      
758,659
  
融资活动提供的现金净额(用于)
    
(451,815
)
    
720,495
  
             
 
现金、现金等价物和限制性现金净减少
    
(5,610,429
)
    
(267,611
)
现金、现金等价物和受限现金，年初
    
21,179,340
      
21,446,951
  
现金、现金等价物和受限现金，年终
  
$
15,568,911
    
$
21,179,340
  
     
         
补充披露现金流量信息：
    
     
 
本年度缴纳所得税的现金
   $
 5,900
     $
 -
  

请参阅合并财务报表附注。

56
目录表
Charles&Colvard，Ltd.
合并财务报表附注

1.
业务说明

Charles&Colvard，Ltd.(“公司”)是北卡罗来纳州的一家公司，成立于1995年。该公司制造、营销和分销Charles &Colvard创建了碳硅铝石®(下称碳硅石或碳硅石珠宝)和以碳硅石为特色的成品首饰，包括一生一世™，公司的优质碳硅石宝石品牌，在全球精品珠宝市场销售。此外，公司还营销和分销凯迪亚®实验室培育的钻石和成品珠宝以实验室培育的钻石为特色，在全球精品珠宝市场销售。

该公司以批发价向分销商、制造商、零售商和设计师(包括世界上一些最大的分销商和珠宝制造商)销售松散的碳硅石珠宝、松散的实验室生长的钻石和以碳硅石和实验室生长的钻石为原料的成品珠宝。此外，2023年5月，该公司推出了面向批发商的直销门户网站charlesandcolvarddirect.com，这是一个宝石产品处置批发网点。该公司的成品珠宝、松散的碳硅石珠宝和实验室培育的钻石，由其他制造商镶嵌成精美的珠宝，在零售店和互联网上销售。该公司以零售价向最终消费者销售产品，自己的生活Charles&Colvard签名展厅,它于2022年10月开业， 还通过其 全资运营子公司charlesandcolvard.com，LLC，第三方网上集市、直运等纯商家、专营电子商务网点。该公司还通过moissaniteoutlet.com，LLC以折扣零售价格向最终消费者销售产品，moissaniteoutlet.com，LLC是charlesandcolvard.com，LLC， 和第三方在线市场.

2.
列报基础和重大会计政策

列报依据和合并原则-所附截至和截至6月的财政年度的综合财务报表30, 2023和2022,包括公司及其全资子公司charlesandcolvard.com，LLC； 包括其全资子公司moissaniteoulet.com，LLC，该公司于2月成立和组织24, 2022；Charles&Colvard Direct，LLC；以及公司的香港子公司Charles&Colvard(HK)Ltd.，已于9月进入休眠状态30, 2020在12月重新激活后2017.Charles&Colvard(HK)Ltd.之前在2009从那以后就没有任何经营活动了2008.Charles&Colvard Direct，LLC在截至6月份的财年中没有经营活动30, 2023或2022.已取消所有公司间帐户 .

使用预算-根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。由于未来的事件及其影响不能完全准确地确定 ，运营的实际结果、现金流和财务状况可能与估计大不相同。对公司合并财务报表影响最大的估计涉及存货的估值和分类、应收账款准备金、 Stock-based 薪酬和收入确认。估计的变动反映在发生估计变动的期间的合并财务报表中。.
 
重新分类 – 某些情况下公司合并财务报表中的金额。截至2022年6月30日的会计年度已重新分类，以符合当前列报，主要是附注9“应计费用和其他负债”中列报的金额，与应计销售税和应计特许经营税的组合有关，这两项税项以前是单独列报的。这些重新分类对截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度或截至2022年6月30日的财政年度的公司综合财务状况或综合经营业绩没有影响。

现金和现金等价物-自购买之日起计原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资均被视为现金等价物。该公司的现金和现金等价物包括存款现金和货币市场基金。

57
目录表
受限现金-根据本公司以现金作抵押的条款$5.00百万JPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan Chase”)的信贷安排，该公司于7月签订12, 2021,经修订，7月28, 2022 并于2023年6月21日起进一步修订,要求 公司保持$5.1百万在摩根大通持有的现金存款账户中。这笔款项是摩根大通为该公司的信贷安排提供的担保。因此，在摩根大通信贷安排的期限内，摩根大通持有的现金存款在公司的综合资产负债表上被归类为限制性现金，用于财务报告目的.

有关该公司与摩根大通的现金抵押信贷安排的更多信息，请参见注11,“债务”。

根据公司与奥本海默公司(“奥本海默”)签订的经纪-交易商协议的条款和条件，奥本海默公司与奥本海默公司签订了与其股票回购计划有关的普通股回购交易，公司必须为公司的利益维持一个由奥本海默公司持有的资金流动保证金账户。这个账户的目的是为公司的普通股回购以及任何基本的交易成本和费用提供资金。根据股票回购活动的水平和时间，融资融券账户的现金余额将不时波动。在六月份30, 2023年和2022年，现金，金额约为$30和$461分别有1000人由奥本海默持有。奥本海默持有的此类现金在公司的综合资产负债表上被归类为 限制性现金，用于财务报告目的。

有关公司股票回购计划的更多信息，请参见注释12,“股东权益和股权薪酬。”

现金流量表上列报的现金、现金等价物和限制性现金的对账包括截至列报日期的下列内容：

   
6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
  
现金和现金等价物
  
$
10,446,532
    
$
15,668,361
  
受限现金
    
5,122,379
      
5,510,979
  
现金总额、现金等价物和受限现金
  
$
15,568,911
    
$
21,179,340
  

信用风险集中-可能使公司面临集中信用风险的金融工具 主要包括存款现金、银行持有的现金等价物和贸易应收账款。本公司在联邦保险金融机构存放现金存款，并将现金存放在其认为具有高信用质量的银行和金融机构。然而，公司的现金存款可能 有时会超过联邦存款保险公司的保险限额。因此，超过联邦保险限额的余额可能不会得到保险。本公司并无在该等账户上出现亏损，而管理层相信本公司在该等 账户上并无重大风险。

应收贸易账款可能使公司面临信用风险。本公司传统细分客户的贸易应收账款付款条件一般在30和90天，尽管它可能会不时为特定客户和重大订单提供延长条款。公司根据多个因素向客户发放信贷，包括对客户财务状况和信用记录的评估(通过行业协会参考服务核实)、客户向公司的付款记录、客户在行业中的声誉和/或对公司将其碳硅石珠宝或含碳硅石的成品珠宝引入新的或扩大的市场的机会的评估。客户通常不需要抵押品。是否需要计提坏账准备是根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他信息来确定的。

见附注14，“主要客户和信用风险的集中”，进一步讨论应收贸易账款内的信用风险。

58
目录表
应收账款准备金-估算值用于确定应收贸易账款的两个准备金的金额。 第一个准备金是销售退货准备。在确认收入时，公司使用每季度审查的历史回报率来估计未来的回报，并考虑到授予客户的任何合同退货特权，并将销售和贸易应收账款减少这一估计金额。该公司的销售退货津贴为#美元568,000 和$591,000分别在2023年6月30日和2022年6月30日。

以下是本报告所列期间销售退货准备余额的对账：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
年初余额
  
$
591,000
    
$
675,000
  
向运营收取的额外费用
    
5,405,613
      
6,012,069
  
销售退货
    
(5,428,613
)
    
(6,096,069
)
年终余额
  
$
568,000
    
$
591,000
  

第二笔准备金是坏账准备。用于衡量因公司 客户未能支付所需款项而造成的估计信贷损失。这项津贴使应收贸易账款减少到预期要收回的数额。本公司采用现行预期信贷损失模式，管理层在评估坏账拨备的充分性时，根据无法收回账款的历史百分比、付款历史的变化、事实和情况(包括任何当前可减轻责任的经济状况)，估计在其风险敞口池内的预期信贷损失。本公司根据其认为与潜在信用损失相关的无法收回的应收账款的年龄确定信用损失百分比。本公司就该等信贷损失计提拨备，包括根据历史撇账而计提的预期亏损准备，并按认为必要、合理及对未来情况作出可支持的预测的当前情况作出调整，以及为被视为有风险的帐户而计提的特定准备金。拨备是公司对截至资产负债表日期的应收账款的估计，最终将不会收回。津贴的任何变化都会反映在发生变化的期间的运营结果中。本公司根据客户事实及 情况，如有可能不收回应收账款及先前记录的相关备抵款项，本公司将予以注销。公司一般采用内部催收的方式，如认为合适，可将销售人员包括在内。在所有内部催收工作耗尽后，本公司一般会注销标的应收账款。

任何有大量余额的账户都会被单独审查，以根据具体客户账户的事实和情况确定适当的备抵额度。在审查截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度期间，该公司确定不需要为特定账户增加准备金。基座根据这些标准，管理层确定坏账准备为#美元。183,000及$85,0002023年6月30日和2022年6月30日，分别是必需的。

以下是截至所列期间的坏账准备余额的对账：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
年初余额
  
$
85,000
    
$
71,000
  
向运营收取的额外费用
    
98,000
      
14,000
  
年终余额
  
$
183,000
    
$
85,000
  

尽管本公司认为其准备金充足，但如果其客户的财务状况恶化，导致其支付能力受损，或如果其低估了所需的津贴，则可能需要额外的津贴，这将导致在作出这种决定的期间内增加费用。

59
目录表
库存- 存货按平均成本计算，以成本或可变现净值中较低者为准。库存成本包括直接材料和人工、入境运费、采购和接收成本、检验成本和仓储成本。在衡量日期 ，任何库存超过公司基于历史和预期销售水平的当前需求，在公司的综合资产负债表上被归类为长期库存。该公司将其库存分类为 当前库存或长期库存，要求其估计预计在未来12个月内变现的现有库存部分，但不包括预计在未来12个月内购买并在销售成本中变现的贵金属、劳动力和其他库存采购。

在每个会计期间，公司都会评估存货的估值和分类，包括潜在存货减记的需要，其中还包括管理层的重大估计。本公司与存货有关的估值津贴是按整体计提，而不是按个别项目计提，以计提每项报废、返工及缩减的估值津贴。

财产和设备-财产和设备按成本列报，并按以下直线方法按其估计使用年限折旧：

机器和设备
5至12年
计算机硬件
3至5年
计算机软件
3年
家具和固定装置
5至10年
租赁权改进
较短的预计使用年限或租赁期限

无形资产-该公司利用与获得或保护已颁发或待批准的专利相关的成本，以及与制造碳硅石宝石和镶嵌有碳硅石和实验室生长的钻石首饰的精美珠宝相关的许可权。此类成本一般在专利有效期内摊销。15年。该公司还利用其获得的使用某些广告图像的许可证和商标产生的外部成本。此类 成本分别在商标的许可期或预计使用年限内摊销。

减损长寿的资产-公司通过审查其长期资产的可能减值来评估其可回收性当 情况发生或变化表明该等资产的账面价值可能无法收回时。将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量净值进行比较来衡量。如该等资产被视为减值，则减值按账面值超过公允价值的金额计量，并在作出 厘定的期间确认为营运费用。截至2023年6月30日，本公司未发现任何长期资产减值指标。

除可回收性评估外，本公司还定期审查其长期资产的剩余估计可用寿命。对使用年限假设的任何减少都将导致作出这种决定的当期以及以后各期的折旧和摊销费用增加。

收入认可-收入被确认为描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为实现这一原则，公司执行以下五个步骤：(i)识别与客户的合同；(II)确定任何单独的履行义务；(三、)确定交易价格；(四.)将交易价格分配给合同中的履行义务；以及v)当公司履行基本业绩义务时确认收入。除寄售货物外，公司在将公司货物的控制权移交给客户的时间点上确认其几乎所有收入。该公司认为其唯一的履行义务与在该控制权转让时满足的货物装运有关通常在装运时交货，但也可能在交货时交货，具体取决于与客户的合同安排。这些货件的客户付款条件通常在30-以及90-天。通过公司网站购买物品的客户在公司转让货物控制权之前预付金额。 在控制权转让之前收到的金额计入合并资产负债表中应计费用和其他负债内的递延收入，直至货物控制权移交时为止。列入递延收入#美元的数额452,866及$774,891分别于2022年6月30日和2021年6月30日的净销售额分别计入截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的净销售额。截至2021年7月1日的期初应收账款净余额为#美元1,662,074. 本公司已选择将控制权移交给客户后进行的运输和处理视为履行活动，此外，公司还选择了按净额报告销售税的实际权宜之计。本公司将与产品销售有关的运输和搬运费用计入销售成本。

60
目录表
该公司以产品退货权的形式与其大多数合同有关的对价因素可变。在确认收入时， 建立了估计收益拨备，退回准备的任何变化都将计入当期的净销售额。对于公司的传统细分客户，退货政策通常允许 退回珠宝和成品首饰，并在以下时间内提供有效的信用理由30天一批货。在线渠道在公司的两个交易网站charlesandcolvard.com中细分客户 和moissaniteoutlet.com，通常也可以在以下时间内退货 30天装运日期的根据公司在其charlesandcolvard.com上披露的退货政策和moissaniteoutlet.com 网站。

公司定期以寄售方式向传统细分市场客户发运散装珠宝和成品。在这些寄售条款下， 客户承担损失风险，并在特定期限内享有绝对的退货权，具体期限通常为六个月至 一年。公司的在线渠道细分和传统细分客户通常需要在以下时间内对寄售货物进行付款30至60天当客户通知公司它将保留库存时。因此，本公司在 之前不会确认这些寄售交易的收入(i)客户通知公司它将保留库存；II)退回权期限届满；或(三、) 通知公司库存已出售给最终消费者的客户。

该公司按其在线渠道部门和传统部门对成品珠宝和散装珠宝产品线的净销售额进行了分类。 公司还按美国和国际地点之间的地理区域提供分类的净销售额。就财务报告而言，分类净销售额列于附注3，“部门信息和地理数据”。

退货资产和退款负债

本公司设有退货资产账户和退款负债账户，以记录其估计产品退货和销售退货准备的影响。 本公司的退货资产和退款负债在每个财务报告期结束时更新，该等变化的影响在发生此类变化的期间计入。

本公司根据历史退货百分比和当期销售水平以退款负债的形式估计预期的产品退货。 本公司还应计相关的退货资产，用于预计将在可销售状态下退货的商品，减去任何收回该等商品的预期成本，包括公司可能产生的退货运输成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司的退款负债余额为$568,000及$591,000分别作为销售退回准备计入所附综合资产负债表中的应收账款净额。截至2023年6月30日和2022年6月30日，该公司的回报资产余额为290,000及$260,000，并计入所附综合资产负债表的预付费用及其他资产内.

售出商品成本-销售成本主要包括期内售出的库存；由于持续的质量和陈旧审查而在期内减记的库存；参与准备和向客户发货的人员的工资和工资相关费用；分摊的费用，如租金、水电费、通讯费用和与准备和向客户发货相关的折旧；以及外运运费。

广告费-广告制作成本在发生时计入费用。媒体植入成本在基础广告首次出现时计入费用 。

该公司还向其某些分销商和零售合作伙伴提供合作广告计划，根据客户从公司的净购买量，通过对未来购买的信用来偿还其营销成本的一部分，并受制于客户提供包括公司产品在内的所有广告的文档。截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度， 这些大致金额为$6063,000元和1,000元792分别为5,000美元，并作为销售和营销费用的组成部分。由于本公司获得独特的商品或服务以换取对价，并且收益的公允价值可以合理估计，因此这些交易反映为销售和营销费用。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度，包括合作广告计划在内的广告费用约为#美元7.89百万美元和美元7.38分别为100万美元。

61
目录表
销售和市场营销-销售和营销成本在发生时计入费用。这些成本包括推广和销售公司产品的所有费用，包括销售和营销人员的工资、工资相关费用和差旅；数字营销；广告；贸易展；市场研究；销售佣金；以及分配可归因于这些活动的管理费用 。除分配给一般和行政费用外，这些费用还包括Charlesandcolvard.com，LLC， 公司全资运营子公司，其中包括其全资子公司moissaniteoutlet.com，LLC的运营费用.

一般和行政-一般和行政费用在发生时计入费用。这些成本包括高管、财务、信息技术和行政人员的工资和 与薪资相关的费用；法律、投资者关系和专业费用；一般办公室和行政费用；董事会费用；租金；坏账；以及 保险。

基于股票的薪酬-公司根据授予日的估计公允价值确认股票奖励的补偿费用 。该公司采用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型来确定股票期权的公允价值。限制性股票奖励的公允价值由授予日公司普通股的市场价格 确定。与基于股票的薪酬相关的费用在每笔赔偿金的必要服务期内以直线方式确认。

使用Black-Scholes-Merton期权定价模型的股票期权的公允价值是在授予之日利用股息率、预期波动率、无风险利率和奖励的预期寿命的某些假设估计的，如下所示：

股息收益率。虽然公司以前曾发放过股息，但由于近期没有支付股息以及未来股息支付的不确定性，因此股息收益率为零。

预期的波动性。波动率是对股票价格等金融变量在一段时间内波动(历史波动率)或预期波动(预期波动率)的量的衡量。公司估计的预期波动率主要考虑了其普通股的历史波动率;

无风险利率。无风险利率以美国国库券的公布收益率为基础，等值期限保持与股票期权的预期寿命相同；以及

预期寿命。已发行股票的预期寿命 期权代表行使或没收之前的估计时间段，并基于使用归属期限和原始合同条款之间的中间点的简化方法。之所以使用简化方法，是因为公司历来没有足够的期权行使经验。

计算股票支付奖励的公允价值时使用的假设代表了管理层的最佳估计，但这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。因此，如果因素发生变化，公司使用不同的假设，公司基于股票的薪酬支出在未来可能会有很大不同。此外，本公司被要求 估计基于股票奖励的预期失败率，并仅确认预期归属的股票的费用。在估计本公司的罚没率时，本公司分析其历史罚没率。如果公司的实际罚没率与其估计的罚没率存在重大差异，或者如果公司未来重新评估罚没率，则基于股票的补偿费用可能与公司在本期间的记录大不相同。

所得税-递延所得税确认为“暂时性”差异的所得税后果，适用于未来年度的法定所得税税率适用于财务报表账面金额与现有资产和负债的所得税税基之间的差额。当有必要将递延所得税资产减少到更有可能变现的数额时，将设立估值免税额。

62
目录表
每股普通股净(亏损)收益-每股普通股基本净(亏损)收益的计算方法是将净(亏损)收益除以 期内已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净(亏损)收入以期内已发行普通股和稀释性普通股等价股的加权平均数计算。 普通股等价股由股票期权和未归属的限制性股票组成，按库存股方法计算。

截至提交的日期，%t下表核对了基本每股净(亏损)收益列报和稀释后每股净(亏损)收益列报之间的差异：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
分子：
            
净(亏损)收益
  
$
(19,580,794
)
  
$
2,373,915
  
                 
分母：
                
加权平均已发行普通股：
                
基本信息
    
30,376,745
      
30,363,076
  
稀释证券的影响
    
-
      
952,952
  
稀释
    
30,376,745
      
31,316,028
  
                 
每股普通股净(亏损)收益：
                
基本信息
  
$
(0.64
)
   $ 0.08  
稀释
  
$
(0.64
)
   $ 0.08  

F或者是财政截至2023年6月30日的年度，购买约1.82 普通股稀释后净亏损的计算中剔除了100万股。因为计入这类金额的效果将反稀释至每股普通股净亏损。在截至2022年6月30日的财年，购买约758,000由于股票期权的行使价高于普通股的平均市价，或计入该等金额的影响将反稀释至每股普通股净收入， 普通股每股摊薄净收入的计算不包括 。大致179,000联合国的股份截至2023年6月30日，既得限制性股票不包括在普通股每股摊薄净亏损的计算中，因为这些股票是以业绩为基础的，而且截至提出的期间尚未满足基本条件，纳入此类股票的影响将反稀释到每股普通股净亏损。大致45,000联合国的股份截至2022年6月30日，已授予的限制性股票被排除在普通股稀释净收入的计算之外，因为这些股票 是基于业绩的，而截至2022年6月30日的基本条件尚未满足.

3.
区段信息和地理数据

该公司根据“管理”方法报告分部信息。管理方法将管理层用于制定经营决策和评估绩效的内部报告指定为来源在公司的运营和可报告部门中。

公司通过以下途径管理其业务二基于其分销渠道运营和可报告的细分市场，销售其产品线、松散珠宝和成品珠宝：其“在线渠道”细分市场，包括charlesandcolvard.com、moissaniteoutlet.com、第三方在线市场、直运零售和其他纯粹的、专门销售电子商务的渠道；以及其“传统”细分市场，包括批发和零售客户。 包括它自己的 Charles&Colvard签名展厅。和网站：charlesandcolvardDirect.com.在线渠道细分市场和传统渠道细分市场的会计政策与附注2《列报基础和重要会计政策》中的会计政策相同。

本公司根据净销售额和产品线毛利，或产品线销售额超过产品线销售成本的部分来评估其部门的财务业绩。本公司的产品线销售成本定义为销售商品的产品成本，不包括来自本公司制造和生产控制部门的非资本化费用，包括人员成本、折旧、租赁、公用事业和公司间接费用分配、运费、库存减记和其他库存调整，包括质量问题和损坏商品的成本。

63
目录表
按可报告分部分列的各列报期间的财务信息摘要如下：

   
截至2023年6月30日的年度
  
   
线上
渠道
     传统型    
总计
  
净销售额
                  
成品首饰
  
$
19,607,941
    
$
4,377,673
    
$
23,985,614
  
散落的珠宝
    
1,884,939
      
4,075,681
      
5,960,620
  
总计
  
$
21,492,880
    
$
8,453,354
    
$
29,946,234
  
                         
产品线销售商品成本
                        
成品首饰
  
$
9,214,749
    
$
3,182,342
    
$
12,397,091
  
散落的珠宝
    
705,576
      
2,039,401
      
2,744,977
  
总计
  
$
9,920,325
    
$
5,221,743
    
$
15,142,068
  
                         
产品线毛利
                        
成品首饰
  
$
10,393,192
    
$
1,195,331
    
$
11,588,523
  
散落的珠宝
    
1,179,363
      
2,036,280
      
3,215,643
  
总计
  
$
11,572,555
    
$
3,231,611
    
$
14,804,166
  
                         
折旧及摊销
  
$
215,978
    
$
437,179
    
$
653,157
  
                         
资本支出
  
$
423,150
    
$
806,421
    
$
1,229,571
  

   
截至2022年6月30日的年度
  
   
线上
渠道
     传统型    
总计
  
净销售额
                  
成品首饰
  
$
23,539,347
    
$
6,172,883
    
$
29,712,230
  
散落的珠宝
    
3,240,702
      
10,136,092
      
13,376,794
  
总计
  
$
26,780,049
    
$
16,308,975
    
$
43,089,024
  
                         
产品线销售商品成本
                        
成品首饰
  
$
9,837,830
    
$
4,094,870
    
$
13,932,700
  
散落的珠宝
    
1,209,832
      
4,959,958
      
6,169,790
  
总计
  
$
11,047,662
    
$
9,054,828
    
$
20,102,490
  
                         
产品线毛利
                        
成品首饰
  
$
13,701,517
    
$
2,078,013
    
$
15,779,530
  
散落的珠宝
    
2,030,870
      
5,176,134
      
7,207,004
  
总计
  
$
15,732,387
    
$
7,254,147
    
$
22,986,534
  
                         
折旧及摊销
  
$
235,643
    
$
243,665
    
$
479,308
  
                         
资本支出
  
$
305,586
    
$
1,190,885
    
$
1,496,471
  

64
目录表
本公司不会将任何资产分配给须报告的分部，因此，不会向首席运营决策者报告任何资产信息，也不会在每个分部的财务信息中进行披露。

综合财务报表中报告的公司产品线商品销售成本与商品销售成本的对账如下：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
产品线销售商品成本
  
$
15,142,068
    
$
20,102,490
  
未资本化的制造和生产控制费用
    
2,210,494
      
1,661,207
  
运费出
    
1,068,437
      
1,195,062
  
库存减记
    
6,004,000
      
195,000
  
其他库存调整
    
787,384
      
(308,057
)
销货成本
  
$
25,212,383
    
$
22,845,702
  


本公司综合产品线毛利与本公司综合所得税前净(亏损)收入的对账如下：


   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
产品线毛利
  
$
14,804,166
    
$
22,986,534
  
售出货物的未分配成本
    
(10,070,315
)
    
(2,743,212
)
销售和市场营销
    
(13,686,049
)
    
(12,421,138
)
一般和行政
    
(5,023,822
)
    
(4,948,980
)
其他收入合计，净额
    
297,262
      
19,243
  
所得税前收入(亏损)
  
$
(13,678,758
)
  
$
2,892,447
  

该公司根据客户所在的国家/地区按地理区域确认销售额。通过公司交易性网站charlesandcolvard.com、charlesandcolvardDirect.com和moissaniteoutlet.com向国际终端消费者进行的销售包括在国际销售中，用于财务报告目的。该公司面向国际批发经销商的传统细分销售的一部分代表了在国际上销售的产品，这些产品可能会重新进口到美国零售商。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，所有无形资产以及财产和设备都在美国持有和定位。

以下是按地理区域列出的各时期的净销售额数据：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
净销售额
            
美国
  
$
29,056,696
    
$
41,138,538
  
国际
    
889,538
      
1,950,486
  
总计
  
$
29,946,234
    
$
43,089,024
  

65
目录表
4.
公允价值计量

根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。美国公认会计准则还为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构，通过要求在 可用时使用最可观察的投入，最大化使用可观测投入，最大限度地减少不可观测投入的使用。可观察到的输入来自独立的来源，并可由第三方验证，而不可观察到的输入反映了有关第三方将使用什么来为资产或负债定价的假设。

根据投入的可靠性，公允价值等级由三个等级组成，如下：

1级。相同资产和负债的活跃市场报价；
2级。直接或间接可见的第1级报价以外的投入；以及
3级。没有得到市场数据证实的不可观察到的投入。

本公司按经常性及非经常性原则评估须按公允价值计量的资产及负债，以确定按每个报告期对资产及负债分类的适当水平。这一决定需要公司管理层做出重大判断。按公允价值经常性计量的金融工具包括现金、现金等价物和限制性现金、应收票据、应收贸易账款和应付贸易账款。所有金融工具均按账面价值在综合资产负债表中反映，由于该等金融工具属短期性质，因此账面价值与公允价值大致相同。

有几个不是截至2023年6月30日或2022年6月30日按公允价值非经常性基础计量的资产.

5.
应收票据

2021年3月5日，本公司签订了一项250,000可转换本票协议(“ 可转换本票“)，与无关的第三方战略营销合作伙伴。可转换本票为无抵押票据，原定于2022年3月5日到期。2022年2月，公司对可转换本票进行了修订，自2021年12月9日起生效，并将到期日改为2022年9月30日。自2022年9月26日起，本公司进一步修订了可转换本票(以下简称《2022年9月修正案》)，将到期日改为2024年6月20日(以下简称《到期日》)。根据《2022年9月修正案》的条款，截至2023年6月30日，应收票据在随附的合并财务报表中被归类为应收票据。

利息按简单的比率累加0.14每年% ，并将继续累计，直至可转换本票根据可转换本票所载的转换特权转换或偿还为止。违约期间未偿还的本金按以下利率计息：5年利率。根据2022年9月修正案的条款，应计和未付的利息可转换本票在截至2023年6月30日的合并财务报表中被归类为流动资产并计入其他流动资产。

受制于借款人于到期日或之前完成指定股权融资交易(“股权融资”)，未付本金(包括应计及未付利息)会自动转换为向股权融资投资者发行的最高级股权证券的权益单位。取其较小者80投资者购买的单位单价的百分比或等于美元的价格33,500,000除以紧接融资结束前借款人的未偿还单位总数。除非按可转换本票中规定的 折算，否则本金金额，包括应计和未付利息，将在到期日由本公司选择(i)到期并应付给本公司，或(II)根据可转换本票的条款，按指定的转换价格转换为权益单位。

66
目录表
6.
库存

截至报告日期，该公司的总库存净额包括以下内容：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
成品首饰：
            
原料
  
$
1,288,906
    
$
1,697,361
  
在制品
    
1,223,670
      
1,260,728
  
成品
    
12,772,611
      
12,100,910
  
寄售制成品
    
2,039,506
      
2,135,856
  
总成品首饰
    
17,324,693
      
17,194,855
  
散落的珠宝：
                
原料
    
421,603
      
1,985,355
  
在制品
    
6,131,853
      
8,485,713
  
成品
    
2,294,270
      
5,454,266
  
寄售制成品
    
254,323
      
303,491
  
全是散落的珠宝
    
9,102,049
      
16,228,825
  
总供应品库存
    
326,834
      
89,120
  
总库存
  
$
26,753,576
    
$
33,512,800
  

截至所列日期，该公司的总库存分类如下：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
短期部分
  
$
7,476,046
    
$
11,024,276
  
长期部分
    
19,277,530
      
22,488,524
  
总库存
  
$
26,753,576
    
$
33,512,800
  

该公司的在制品库存包括已产生人工和锯切等加工成本的原始碳化硅晶体；以及已分发给成品珠宝制造工作的部件，如金属铸件和镶嵌碳硅石珠宝的成品。该公司的碳硅石宝石制造工艺涉及中间形状的生产，称为“预成型”，根据最终宝石的预期尺寸和形状而变化。为了最大限度地提高制造效率，预制件可以在当前成品库存需求之前制作，但仍保留在在制品库存中。截至2023年6月30日和2022年6月30日， 发放给活动生产任务的在制品库存接近$1.99百万美元和美元2.76分别为100万美元。

该公司的碳硅石和实验室生产的钻石首饰不会随着时间的推移而质量下降，库存通常包括珠宝行业最常用的形状和尺寸 。此外，大约一半该公司的珠宝库存中有一半不是在成品珠宝环境中镶嵌的，因此不受时尚趋势的影响。在每个财务报告期内，管理层都会密切监控和审查产品的过时情况。

该公司生产成品首饰，以碳硅石和实验室培育的钻石为特色。相对于松散的碳硅石珠宝和实验室培育的钻石，成品首饰更多地以时尚为导向，并受到造型趋势的影响，随着时间的推移，某些设计可能会过时。该公司大部分以硅铝榴石和实验室培育的钻石为特色的成品珠宝都在库存中供转售，主要由核心设计组成，如螺柱耳环、纸牌和三石戒指、吊坠和手镯，由于其经典的造型，这些设计往往不会受到重大过时风险的影响。此外，该公司通常持有较少数量的受设计师启发的时尚首饰 ，可通过零售公司和其在线渠道部门转售。该公司还携带有限数量的库存，作为其采样线的一部分， 公司在向客户销售过程中使用该采样线。

本公司持续经营的子公司没有净库存，库存在没有公司间加价的情况下作为销售给最终消费者的产品线成本 从母公司转移。

67
目录表

本公司的存货按平均成本基础上的成本或可变现净值中较低者列报。在每个会计期间，公司都会评估存货的估值和分类，包括潜在存货减记的需要，这也包括管理层的重大估计。由于本公司某些散装珠宝库存的适销性恶化，管理层认定该库存已失去一定的创收能力，且该库存的可变现净值已低于其历史 持有成本。Charles&Colvard所著的碳硅石®的松散宝石和实验室生长的钻石的市场恶化始于截至2023年6月30日的季度 ，原因是开采和实验室生长的钻石最近都面临着价格下行压力。钻石市场的这些趋势现在已经给碳硅石市场带来了相当大的定价压力-对于粗糙和松散的宝石-由于实验室生长的钻石的毛坯和松散宝石供应过剩，此类库存的可变现净值下降。



在截至2023年6月30日的季度和年度内销售的货物成本中包括约#美元的减记5.9百万美元的公司非一生一世™放松珠宝库存，以应对影响此类库存可变现净值的定价压力和消费者需求受限。非--一生一世™材料库存包括原材料或圆珠、 在制品宝石和散装成品宝石。

7.
财产和设备

截至所列日期，财产和设备净额包括以下内容：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
计算机软件
  
$
2,865,994
    
$
2,392,465
  
机器和设备
    
1,203,585
      
1,182,171
  
计算机硬件
    
1,841,972
      
1,621,198
  
租赁权改进
    
2,213,330
      
1,847,227
  
家具和固定装置
    
676,014
      
528,742
  
总计
    
8,800,895
      
7,571,803
  
减去累计折旧
    
(6,309,326
)
    
(5,670,627
)
财产和设备，净额
  
$
2,491,569
    
$
1,901,176
  

截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的折旧费用约为$6395,000 和$471分别为1000,000美元。

8.
无形资产

截至列示日期，无形资产净额由下列各项组成：

       
加权平均
  
       
剩余
  
  6月30日，
    
摊销期限
  
   
2023
   
2022
   
(单位：年)
  
专利
  
$
1,017,007
    
$
1,017,007
      
11.6
  
商标
    
296,294
      
242,342
      
9.0
  
许可权
    
6,718
      
6,718
      
-
  
总计
    
1,320,019
      
1,266,067
          
累计摊销较少
    
(1,014,316
)
    
(1,000,337
)
        
无形资产，净额
  
$
305,703
    
$
265,730
          

截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的摊销费用约为145,000 和$8分别为1000,000美元。现有无形资产的摊销费用估计约为#美元。28截至2024年6月30日的财年为3,000美元，约合美元27在截至2025年、2025年、2026年和2027年6月30日的每个财政年度，26截至2028年6月30日的财年为5,000 。无形资产总额未摊销余额的摊销费用净额将在截至2028年6月30日之后的财政年度确认。

68
目录表
9.
应计费用和其他负债

截至所列日期，应计费用和其他负债总额如下：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
递延收入
  
$
566,896
    
$
452,866
  
应计补偿和相关福利
    
382,630
       614,443
  
应计合作广告
    
243,861
      
137,467
  
应计销售税和特许经营税
    
202,091
      
341,706
  
其他应计费用
    
1
      
1
  
应计费用和其他负债
  
$
1,395,479
    
$
1,546,483
  

10.
承付款和或有事项

租约安排

于二零一三年十二月九日，本公司就其公司总部订立租赁协议(经二零一三年十二月二十三日、二零一四年四月十五日及二零二一年一月二十九日修订)(“租赁协议”)，该公司总部占地约36,350办公、存储和轻型制造空间为平方英尺，并被归类为 财务报告用途的运营租赁。租赁协议基准期限的到期日为2026年10月31日，租赁协议条款不含提前终止条款。倘若租赁协议下并无未解决的违约事件，本公司有权选择将租赁期延长至五年。公司延长租赁协议期限的选择权必须在以下日期或之前以书面方式行使270在当时的当前期限到期前 天。如行使该项选择权，每项经延长租期的每月最低租金将调整至当时的公平市价。

本公司于2014年5月23日接管租赁物业，当时租赁空间已完成若干改善工程，并在此日期之前无法使用物业 。在2021年1月29日签署租约第三修正案(“租约修正案”)后，租约修正案包括一项约为#元的租金减免。2143,000,000美元，这反映在计算使用权(“ROU”)资产和租赁负债时使用的租金支付，这些租金在执行延长租赁期的租赁修正案 时重新计量。《租约修正案》还包括房东提供的租赁权改进津贴，金额不超过约#美元。545000美元。该公司已获得约#美元的补偿。506根据《租约修正案》的条款，房东为符合条件的租赁权改进支付1,000,000美元。房东的这笔报销减少了相同数额的剩余ROU资产，并将在租约的剩余期限 内进行预期确认。
 
本公司没有其他重大经营租赁，也不是符合融资租赁、可变租赁或短期租赁分类资格的租赁的一方。

截至2023年6月30日，公司租约的资产负债表分类如下：
 
经营租赁：
      
非流动经营租赁ROU资产
  
$
2,183,232
  
         
流动经营租赁负债
  
$
880,126
  
非流动经营租赁负债
    
2,047,742
  
经营租赁负债总额
  
$
2,927,868
  

该公司的总运营租赁成本约为#美元6983,000元和1,000元596截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年分别为3,000人。
 
本公司估计经营租赁的增量借款利率及假设贴现率为2.81%，剩余的经营租赁期为3.33好几年了。

69
目录表
截至2023年6月30日，公司在截至2023年6月30日的每个财政年度的经营租赁项下的未来剩余付款如下：

2024
  
$
893,660
  
2025
    
918,236
  
2026
    
943,487
  
2027
    
317,327
  
租赁付款总额
    
3,072,710
  
减去：推定利息
    
144,842
  
租赁付款现值
    
2,927,868
  
减去：当前租赁负债
    
880,126
  
长期租赁总负债
  
$
2,047,742
  

该公司以现金支付计入其租赁负债计量的金额。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，为运营租赁支付的现金约为 美元9163,000元和1,000元550000,000， {br) 。

购买承诺

于二零一四年十二月十二日，本公司与Wolfspeed股份有限公司(“本公司”)订立独家供应协议(“供应协议”)。Wolfspeed“)，前身为Cree，Inc.根据供应协议，在符合某些条款和条件的情况下， 公司同意独家向Wolfspeed购买，Wolfspeed同意独家供应， 100本公司 所需的季度分期付款的碳化硅材料的百分比必须等于或超过设定的最低订货量。《供应协议》的初始期限原定于2018年6月24日到期，除非各方延长。

自2018年6月22日起，对《供应协议》进行了修订，将到期日延长至2023年6月25日。《供应协议》亦已修订为(i) 为公司提供一在符合某些条件的情况下，可选择单方延长供应协议的期限，以增加 两年制初始任期届满后的期间；(II)建立一个流程，使Wolfspeed可以根据公司的规格开始生产替代碳化硅材料，这将使公司能够灵活地在更广泛的产品中使用这些材料；和(三、) 允许公司在有限的条件下从第三方购买一定数量的碳化硅材料。

自2020年6月30日起，《供应协议》进一步修订，将到期日延长至2025年6月29日，经双方同意可再次延长。《供应协议》也进行了修订，其中包括(i)将公司在《供应协议》项下的全部采购承诺分摊约#美元52.95在经修订的《供应协议》期限内超过100万美元；(II)建立一个程序，使Wolfspeed 同意接受超出商定的最低采购承诺的采购订单，但须满足某些条件；以及(三、)允许公司在有限的条件下从第三方购买修订数量的碳化硅材料。

根据经修订的《供应协议》，公司在2025年6月之前的采购承诺总额约为$52.95百万美元，其中约为$24.75截至2023年6月30日，仍有100万待购买 。在经修订的供应协议有效期内，公司未来对碳化硅晶体的最低年度采购承诺约为#美元。4.00百万至美元10.00每年百万美元.

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，该公司购买了约1.80 百万美元和$6.29分别来自Wolfspeed的碳化硅晶体。

该公司已经做出了不是在讨论供应协议的条款时，在截至2023年6月30日的九个月期间购买 碳化硅晶体。
 
2023年7月28日，Wolfspeed对本公司提起秘密仲裁，要求赔偿损失，外加利息、费用和律师费。Wolfspeed称，该公司未能履行《2023财政年度供应协议》规定的采购义务，金额为#美元。4.25百万美元，但未能支付$3.30百万的碳化硅晶体Wolfspeed 交付给公司。Wolfspeed还称，该公司打算违反《供应协议》规定的剩余采购义务，即额外支付#美元。18.5据称的损害赔偿金为100万美元。

70
目录表
在本公司评估Wolfspeed的索赔时，本公司对所要求的金额提出异议，并打算积极捍卫其立场，包括主张本公司根据供应协议在法律和衡平法上可能拥有的权利和抗辩。听证会尚未安排。只有在经过全面的调查、发现和仲裁程序后，才会对此事件产生的责任作出最终决定。

11.
债务

信用额度

自2021年7月7日起，本公司从摩根大通获得一美元5.00百万现金担保额度 信贷安排(“摩根大通信贷安排”)。摩根大通信贷工具可用于一般公司和营运资本用途，包括允许的收购和借款的某些额外债务、分期付款义务以及资本和经营租赁项下的义务。摩根大通信贷安排以一笔金额为#美元的现金保证金作为担保。5.1由摩根大通持有，作为信贷额度安排的抵押品，原定于7月31日到期， 2022.7月生效28, 2022,摩根大通信贷安排被修改，其中包括将到期日延长至2023年7月31日,并附上公司在摩根大通信贷安排下的义务，由公司的全资子公司Charles&Colvard Direct，LLC，charlesandcolvard.com，LLC和 moissaniteoutlet.com，LLC担保。自2023年6月21日起，摩根大通信贷安排进一步修订，将到期日延长至2024年7月31日。
经修订的摩根大通信贷安排下的每笔预付款，按相当于摩根大通每月担保隔夜融资利率(SOFR利率)之和的利率计提利息，该利率等于 ，即摩根大通相对于美国联邦储备委员会制定的调整后SOFR利率所适用的利率，外加1.25年利率为% ，无担保利率调整为0.10年利率。在2022年7月31日修正案之前，摩根大通信贷安排下的每笔预付款将按摩根大通每月LIBOR利率乘以欧洲货币资金法定准备金利率的利率计提利息，摩根大通必须按照美国联邦储备委员会制定的调整后的LIBOR利率 支付利息，外加1.25年利率。利息 按月计算，按实际/360天计算，按月拖欠。在违约事件中未偿还的本金，根据摩根大通的选择，按以下利率计息3超过上述比率的年利率。任何预付款可以在任何时候全部或部分预付，不受惩罚。
摩根大通信贷安排由摩根大通与本公司之间经修订的信贷协议(“摩根大通信贷协议”)(自2023年6月21日起生效)及惯常的附属文件证明，本金金额不超过$5.00任何时间未偿还的百万美元和一张信用额度票据(“摩根大通信用额度票据”)，其中公司承诺于2024年7月31日或之前支付金额$5.00百万或更多的可能是先进的和未完成的。如果发生违约，摩根大通可以选择加快摩根大通信贷安排下未偿还预付款的到期日。摩根大通信贷协议和附属文件包含习惯契约、陈述、费用、债务、或有债务、留置权、贷款、租赁、投资、合并、收购、剥离、子公司、关联交易、控制权变更以及赔偿、费用报销和保密条款。
与2021年7月7日生效的摩根大通信贷安排有关，本公司发生了一笔不可退还的发起费，金额为#美元。10,000这笔钱在2021年7月12日摩根大通信贷安排执行时全额支付给了摩根大通。不是向摩根大通支付了发起费，涉及正在修改2022年7月28日和2023年6月21日的摩根大通信贷安排。该公司还同意维持其与摩根大通的主要银行存管和支付关系。
摩根大通信贷安排项下的违约事件包括但不限于：违约、违约事件、或将构成违约或违约事件的事件(等待发出通知或时间流逝或两者兼而有之)、摩根大通信贷协议、摩根大通信用额度票据的任何规定、或与摩根大通信贷协议或任何债务、负债、及本公司对摩根大通的债务，或因摩根大通向本公司提供信贷而产生的债务。
截至2023年6月30日，公司拥有不是T T以摩根大通信贷工具为抵押借款。

该公司拥有不是截至2023年6月30日的财年未偿债务。

71
目录表
12.
股东权益和股权薪酬

普通股

本公司获授权发行50,000,000普通股股份， 不是票面价值。截至2023年6月30日和2022年6月30日，30,523,705和30,747,759分别发行已发行普通股。 公司普通股持有人有权一为持有的每股股份投票。

优先股

董事会有权在不经股东进一步批准的情况下，发行最多10,000,000 优先股，不是票面价值。优先股可以不时地以一个或多个系列发行。不是截至2023年6月30日，优先股已发行。

普通股回购

根据公司董事会于2022年4月29日授予的授权，公司可以回购最高约为$5.00年内公司普通股的已发行股份为百万股三年制截至2025年4月29日的期间。根据回购授权的条款，普通股回购一般由公司管理层酌情决定。随着公司回购其普通股，这些普通股不是按面值计算，本公司报告截至2023年6月30日及2022年6月30日在合并资产负债表中作为库存股持有的该等股份，并在库存股中记录购买价格。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，公司回购了358,116股票和30,287分别为该公司普通股的股份，总价为$451,815 和$38,164，分别根据回购授权。

分红

该公司支付了不是截至2023年、2023年和2022年6月30日的财政年度的现金股息。

货架登记表

本公司在本公司备案的S-3表格中有有效的货架登记说明书美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)允许它定期单独或以任何组合的方式提供和出售普通股、优先股、购买普通股或优先股的认股权证，以及由上述类型证券的任何组合组成的单位，总额最高可达$25.00百万美元，其中全部可用. 然而，在任何12个月的时间里，公司不得提供和出售不超过其公众流通股(即非关联公司持有的公司已发行普通股的总市值)的三分之一。 该公司根据其有效的货架登记声明发行股权证券的能力取决于市场条件。

股权补偿计划

2018年股权激励计划

2018年11月21日，公司股东批准通过Charles&Colvard，Ltd.2018年股权激励计划(《2018年计划》)。2018年计划将于2028年9月20日到期。

2018年计划规定向本公司及其附属公司的选定员工、董事和顾问授予基于股权的奖励。根据2018年计划授予的奖励可发行的公司普通股总股数不得超过3,300,000加上 根据本公司在2018年计划之前维持的任何股票激励计划授予的任何奖励所涉及的普通股数量(每个，即根据2018年之前计划的条款到期、终止、取消或没收的“2018年优先计划”)。根据2018年计划授予员工的股票期权通常授予四年并且条款最高可达10年。授予独立承包商的股票期权的授予时间表和条款因具体授予的不同而有所不同，但期限不超过10年。授予董事会成员的股票期权奖励一般在一年自授予之日起生效。授予员工或独立承包商的限制性股票奖励的授予时间表因具体授予而异，但通常是四年或者更少。根据《2018年计划》，仅授予股票期权和限制性股票。截至2023年6月30日和2022年6月30日，1,261,331和1,101,211分别是2018年计划下的未偿还股票期权。

72
目录表
2008年度股票激励计划

2008年5月，公司股东批准通过Charles&Colvard，Ltd.2008年股票激励计划，该计划于2015年3月31日修订，并于2015年5月20日经公司股东批准并于2016年3月15日进一步修订，并于2016年5月18日经公司股东批准(《2008计划》)。2008计划已于2018年5月26日到期(涉及未来赠款)。

2008年计划授权公司向选定的员工、董事和独立承包商授予股票期权、股票增值权、限制性股票和其他股权奖励。根据2008年计划授予的奖励可发行的公司普通股总股数不得超过6,000,000加上根据2008年计划前本公司维持的任何股票激励计划授予奖励的任何普通股股份(每个“2008优先计划”)在没有根据奖励发行股份的情况下因任何原因被没收、注销、终止、到期或失效的任何普通股，或根据2008年优先计划授予奖励的股份被本公司没收、或回购或重新收购的股份。根据2008年计划授予员工的股票期权通常授予四年并且条款最高可达10年。授予独立承包商的股票期权的授予时间表和条款因具体授予的不同而有所不同，但期限不超过10年。授予董事会成员的股票期权奖励一般在一年自授予之日起生效。授予员工或独立承包商的限制性股票奖励的授予时间表因具体授予而异，但通常是四年或者更少。2008年计划仅授予股票期权和限制性股票。截至2023年6月30日和2022年6月30日，556,334和557,592分别是2008年计划下的未偿还股票期权。

基于股票的薪酬

下表汇总了本报告所述期间公司净收入中包含的基于股票的薪酬的组成部分：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
   
2022
 
员工股票期权
  
$
225,694
    
$
243,576
  
限制性股票奖励
    
23,734
      
530,765
  
总计
  
$
249,428
    
$
774,341
  

不是股票薪酬在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内计入库存成本 。

股票期权

以下为截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年股票期权活动摘要：

   
股票
    
加权
平均值
行权价格
  
截至2021年6月30日的未偿还债务
    
2,235,286
    
$
1.24
  
授与
    
289,793
    
$
2.47
  
行使了他的权力。     (622,226 )   $ 1.15  
被没收
    
(24,753
)
  
$
1.04
  
过期
    
(219,297
)
  
$
2.57
  
截至2022年6月30日的未偿还债务
    
1,658,803
    
$
1.32
  
授与
    
270,787
    
$
1.02
  
被没收
    
(65,765
)
  
$
1.99
  
过期
    
(46,160
)
  
$
1.76
  
截至2023年6月30日的未偿还债务
    
1,817,665
    
$
1.24
  

73
目录表
加权平均授出日期截至财政年度内授出的股票期权的公允价值六月30, 2023和2022年是$0.59及$1.27，分别为。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，授予的股票期权的公允价值总计约为$2293,000元和1,000元222分别为1000,000美元。

每个股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行估计，并对所述期间授予的股票期权采用以下加权平均 假设：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
   
2022
 
股息率
    
0.0
%
    
0.0
%
预期波动率
    
61.0
%
    
61.6
%
无风险利率
    
3.75
%
    
1.46
%
预期寿命(年)
    
5.4
      
4.5
  

下表汇总了与2023年6月30日未偿还股票期权相关的信息：

未完成的期权
    
可行使的期权
    
已归属或预期归属的期权
  
天平
截至
2023年6月30日
    
加权
平均值
剩余
合同期限
(年)
    
加权
平均值
锻炼
价格
    
天平
截至
2023年6月30日
    
加权
平均值
剩余
合同期限
(年)
    
加权
平均值
锻炼
价格
    
天平
截至
2023年6月30日
    
加权
平均值
剩余
合同期限
(年)
    
加权
平均值
锻炼
价格
  
 
1,817,665
      
6.27
    
$
1.24
      
1,405,916
      
5.50
    
$
1.22
      
1,789,617
      
6.23
    
$
1.23
  

截至2023年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬支出约为1美元1715,000,000美元，预计将在加权平均期间确认约15个月.

截至2023年6月30日和2022年6月30日，已发行和已归属的股票期权或预计将归属的股票期权的内在价值总计约为#美元。1273,000元和1,000元410分别为1000,000美元。这些数额是在适用所得税前计算的，代表的是公司普通股在2023年6月30日和2022年6月30日的收盘价，减去授予价格，乘以授予价格低于收盘价的股票期权数量。这些金额代表如果这些股票 期权在这些日期被行使，期权接受者将收到的金额。在截至2022年6月30日的财政年度内，行使的股票期权的总内在价值约为886000美元。在截至2022年6月30日的财政年度内，在每个期间行使的与某些股票期权相关的税收优惠总额估计约为$89000美元。有几个不是股票期权 在截至2023年6月30日的财年内行使。

限制性股票

以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年限售股活动摘要：

   
股票
    
加权
平均值
授予日期
公允价值
  
未归属于2021年6月30日
    
178,750
    
$
0.72
  
授与
    
242,725
    
$
2.75
  
既得
    
(242,725
)
  
$
1.25
  
未归属于2022年6月30日
    
178,750
    
$
2.75
  
授与
    
178,750
    
$
0.97
  
既得
    
(134,063
)
  
$
2.75
  
取消
     (44,687 )   $
 2.75  
未归属于2023年6月30日
    
178,750
    
$
0.97
  

截至2023年6月30日的未归属限制性股票均为以业绩为基础的限制性股票，并计划于2023年7月授予，但取决于基本业绩目标的实现情况。不是其中一股限制性股票预计将被授予；因此，不是在截至2023年6月30日的年度内，这些股票记录了基于股票的薪酬支出。截至2023年6月30日，根据业绩目标的实现，与未归属限制性股票相关的未确认的基于股票的薪酬支出估计约为$173,000，预计所有这些都不会被识别。基于业绩的受限股票到期，因为未满足业绩条件.

74
目录表
13.
所得税

公司按资产负债法核算所得税 。在资产负债法下，递延所得税通过对财务报表账面金额与现有资产和负债的所得税基础之间的差额适用适用于未来 年度的法定所得税税率来确认“暂时性差异”的所得税后果。

本公司本报告所列期间的所得税净额包括：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
当前：
            
联邦制
  
$
-
    
$
-
  
状态
    
(50,132
)
    
(19,606
)
当期(费用)福利总额
    
(50,132
)
    
(19,606
)
                 
延期：
                
联邦制
    
(5,568,311
)
    
(493,910
)
状态
    
(283,593
)
    
(5,016
)
递延(费用)收益总额
    
(5,851,904
)
    
(498,926
)
所得税净(费用)福利
  
$
(5,902,036
)
  
$
(518,532
)

截至 公司的非流动递延税项资产净额的重要组成部分如下：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
递延税项资产：
            
冲销和应计项目
  
$
183,907
    
$
487,333
  
联邦净营业亏损(NOL)结转
    
5,198,460
      
3,471,594
  
国家NOL结转
    
743,287
      
532,300
  
香港北环线延续至今
    
995,566
      
995,566
  
第263A条调整
     120,078       118,916  
基于股票的薪酬
    
107,842
      
155,139
  
库存计价与陈旧储备
    
3,465,024
      
1,631,339
  
经营租赁负债
     703,254       850,910  
非流动递延税项资产
    
11,517,418
      
8,243,097
  
估值免税额
    
(10,562,696
)
    
(1,442,213
)
非流动递延税项资产，净额
    
954,722
      
6,800,884
  
递延税项负债：
                
预付费用
    
(15,770
)
    
(52,792
)
折旧
    
(414,555
)
    
(255,734
)
经营性租赁使用权资产
    
(524,397
)
    
(640,454
)
非流动递延税项负债
    
(954,722
)
    
(948,980
)
非流动递延税项总资产，净额
  
$
-
    
$
5,851,904
  

75
目录表
以下是按适用于税前会计收入的适用联邦法定所得税率计算的预期所得税与所列期间的所得税净费用之间的对账：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
按法定税率计算的预期所得税优惠(费用)
  
$
2,872,539
    
$
(607,414
)
扣除联邦税收影响的州所得税优惠(费用)
    
430,355
      
(36,928
)
税位不确定对所得税的影响
    
-
      
7,804
  
返回拨备调整
    
-
      
405
  
基于股票的薪酬
    
(67,627
)
    
131,898
  
递延所得税资产的其他变动，净额
    
(16,820
)
    
(24,380
)
估价免税额(增加)减少
    
(9,120,483
)
    
10,083
  
所得税净(费用)福利
  
$
(5,902,036
)
  
$
(518,532
)

本公司截至2023年6月30日的法定税率为22.94%和 由联邦所得税税率21.00%和混合的州所得税税率为1.94%，扣除联邦福利后的净额。截至2022年6月30日的财年，公司的法定税率为22.45%，并由以下联邦所得税税率组成21.00%和混合 州所得税税率为1.45%，扣除联邦福利后的净额。该公司的有效所得税税率反映了联邦和州所得税对收益的影响，以及账面和税务会计差异的影响，这些差异主要是由于在当时结束的会计期间与基于股票的薪酬交易相关的永久税收优惠而产生的。在截至2023年6月30日止年度设立估值免税额的推动下，本公司截至2023年6月30日止财政年度的实际税率为负值43.15%。在截至2022年6月30日的财政年度，公司的有效所得税税率为17.93%.

截至每个报告日期，管理层都会考虑新的积极和消极的证据，这些证据可能会影响公司对递延税项资产未来变现的看法。 在截至2023年3月31日的三个月中，管理层认定，由于全球宏观经济状况恶化和通胀水平上升，包括对经济衰退的担忧，再加上全球政治动荡的影响和持续的COVID大流行的经济影响，与这些情况相关的风险导致管理层得出结论，公司未来不太可能有足够的未来应纳税收入来利用其 递延税项资产。此外，公司管理层认定，积极的证据不再足以抵消现有的负面证据，这主要是由于截至2023年3月31日的三个月和九个月期间发生的税前运营亏损。因此，管理层对公司的递延税项资产建立了全额估值备抵。截至2023年6月30日，本公司管理层认定仍有足够的负面证据 断定本公司未来是否有足够的应纳税所得额来利用其递延税项资产，因此，本公司对其递延税项资产维持全额估值准备。

相反，截至2022年6月30日，本公司管理层当时已确定其对未来纳税年度未来应纳税所得额的预期，包括适用于未来预期应纳税所得额的估计增长率(包括重大管理层估计和 假设)，将继续足以充分利用本公司在任何法定到期之前结转的剩余联邦净营业亏损和某些递延税项资产。因此，公司管理层确定，截至2022年6月30日，存在足够的积极证据，得出结论，它更有可能是大约#美元的递延税资产。5.85100万美元仍可变现。然而，公司管理层进一步认定，仍然存在足够的负面证据，从而得出结论，公司 是否有足够的未来应纳税所得额来利用其某些递延税项资产。因此，本公司继续对与本公司电子商务子公司结转的若干国家净营业亏损有关的递延税项资产计提估值拨备，原因是不确定何时会产生正的应税收入以利用相关递延税项资产。此外，对于与本公司位于香港的休眠附属公司有关的营业亏损结转有关的若干 递延税项资产，仍保留估值拨备。
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司 的联邦税净营业亏损结转约为$24.76百万美元和美元16.53分别在2034年至2037年之间到期的，或未到期的，可用于抵消未来联邦应税收入的；北卡罗来纳州税 净营业亏损结转约$20.01百万美元和美元19.772023年至2035年分别到期的100万美元；2027年至2040年到期的各种其他州税净营业亏损结转，可用于抵消未来州应纳税所得额。
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日， 大约有$6.03在香港结转的净营业亏损为百万美元。根据香港税法，这些金额可无限期结转，以抵销香港未来的应纳税所得额。本公司于香港的递延税项资产已全额储备，并备有一笔为数元的估值津贴。996截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月30日，由于本司法管辖区未来应纳税所得额的不确定性，已在之前的所有会计期间全额预留，以利用递延税项资产。本公司的香港附属公司Charles&Colvard(HK)Ltd.于2017年12月重新启用后，于2020年9月30日起进入休眠状态。Charles&Colvard(HK)Ltd.之前 在2009年第二季度进入休眠状态，自2008年以来一直没有经营活动。如果本公司在未来期间使用其递延税项资产的任何部分，估值准备将需要撤销，并可能影响本公司未来的经营业绩。

76
目录表
14.
大客户和信用风险集中度

有时，公司应收账款的一部分将来自个人余额占公司应收账款总额10%或更多的客户。

以下是截至显示日期占应收账款总额10%或更多的客户摘要：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
客户A
    
24
%
    
*
%
客户B
    
14
%
    
*
 %
客户C
    
14
%
    
*
 %
客户D
     ** %     29 %
客户E     ** %     20 %
客户费用     ** %     13 %

*
截至2022年6月30日，客户A、B和C的个人余额未达到应收账款总额的10%或更多。
**
截至2023年6月30日，客户D、E和F没有占应收账款总额10%或更多的个人余额。

很大一部分销售额来自于特定的客户关系。以下是所示期间占总净销售额大于或等于10%的客户摘要：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
客户E
    
14
%
    
14
%

上述客户包括在公司的传统部门。本公司根据几个因素记录公司层面的销售退货津贴，包括历史销售退货活动和已知客户退货的特定津贴。

15.
员工福利计划

所有符合一定服务年限要求的全职员工都有资格参加公司的401(K)计划并从中获得福利。该计划规定公司按董事会每年确定的金额进行相应的缴费，并提供401(K)选项，根据该选项，符合条件的参与者可以延期支付部分工资。该公司共出资约$。1713,000元和1,000元76在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，其员工福利固定缴费计划分别增加了10,000 。

77
目录表
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧

没有。

第9A项。
控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，截至2023年6月30日。规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的“披露控制和程序”一词1934年修订的《证券交易法》，或交易法，是指公司的 控制程序和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的 时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并传达给公司管理层，包括公司的主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员，以便及时就所需披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，正如我们设计的那样，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本-收益关系时应用其判断。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的在合理的保证水平上。

财务报告内部控制的变化

我们经常审查我们对财务报告的内部控制，并不时做出改变，以增强我们对财务报告的内部控制的有效性。于截至2023年6月30日止三个月内，吾等并无 对财务报告的内部控制作出任何改变，该等词语定义于交易法下的规则13a-15(F)及15d-15(F)，而吾等认为该等变动对吾等的财务报告的内部控制有重大影响，或有合理可能对其有重大影响。

管理’S关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表的合理保证。
 
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
 

 (i)
与保存合理、详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关；
 

 (II)
提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且我们的收支仅根据我们管理层和董事的授权进行；以及
 

 (三、)
就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
 
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的制度，也只能对财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理的保证。
 
78
目录表
在对财务报告的内部控制进行评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的标准内部 控制-集成框架(2013)。根据这项评估和这些标准，管理层确定我们对财务报告的内部控制自2023年6月30日起有效。
 
项目9B。
其他信息

没有。

项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分

第10项。
董事、高管与公司治理

第11项。
高管薪酬

第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性

第14项。
首席会计费及服务

第10至14项所要求的信息通过引用纳入我们关于2023年股东年会的最终委托书中，该委托书将在截至2023年6月30日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。

79
目录表
第四部分

第15项。
展示、财务报表明细表

(A)(1)及(2)。我们独立注册会计师事务所的合并财务报表和报告作为本报告的一部分提交(见“财务报表索引”，第二部分，第8项)。财务报表明细表不包括在本项目中，因为它们不适用，或者信息以其他方式包括在合并财务报表或合并财务报表附注中。

(A)(3)。下列证物已经或正在存档，并根据S-K法规第601项进行编号：

证物编号：
  
描述
     
3.1
  
Charles&Colvard，Ltd.重述的公司章程(本文通过参考我们截至2004年12月31日的Form 10-K年度报告的附件3.1并入)
     
3.2
  
经修订和重述的查尔斯·科尔瓦公司章程，自2011年5月19日起生效(本文通过参考2011年5月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1并入本文)
     
4.1   普通股证书样本(在此引用我们截至1998年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.1)
     
4.2   普通股说明(在此并入本公司截至2021年6月30日的10-K表格年度报告附件4.2)
     
10.1   独家供应协议，日期为2014年12月12日，由Charles&Colvard，Cree，Inc.、Charles&Colvard Direct，LLC和Moissanite.com，Inc.签订，日期为2014年12月12日，仅为独家供应协议第 6(C)节的目的(通过引用我们于2021年2月4日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-Q表格季度报告的附件10.4将其并入本文)**
     
10.2   独家供应协议第一修正案，日期为2018年6月22日，由Charles&Colvard，Ltd.和Cree，Inc.签订(通过引用附件10.1并入我们于2018年6月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)*
     
10.3   独家供应协议第二修正案，由Charles&Colvard，Ltd.和Cree，Inc.签订，于2020年6月30日生效(本文引用了我们于2020年9月4日提交给美国证券交易委员会的截至2020年6月30日的Form 10-K年度报告的附件10.3)**
   
10.4   信贷协议，日期为2021年7月12日，由Charles&Colvard，Ltd.和JPMorgan Chase Bank，N.A.签订(通过引用并入本公司当前8-K表格的附件10.1，该表格于2021年7月13日提交给美国证券交易委员会)
     
10.5   《信贷协议第一修正案》，日期为2023年6月16日(2023年6月21日生效)，由Charles&Colvard，Ltd.和JPMorgan Chase Bank，N.A.(通过引用2023年6月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2并入本文)
     
10.6   截至2021年7月12日，由Charles&Colvard，Ltd.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)开出的、日期为2021年7月12日的贷方票据(合并于此，参考我们于2021年7月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2)
     
10.7   截至2022年7月28日由Charles&Colvard，Ltd.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)开出、日期为2022年7月28日的贷方票据(通过引用我们于2022年8月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2并入本文)

80
目录表
10.8  
注解修改协议，日期为2023年6月16日(2023年6月21日生效)，由Charles&Colvard，Ltd.和JPMorgan Chase Bank N.A.签订(结合于此，参考我们于2023年6月27日提交给美国证券交易委员会的当前报告8-K表的附件10.4)
     
10.9
   Charles&Colvard，Ltd.和Southport Business Park Limited Partnership之间的租赁协议，日期为2013年12月9日(通过 参考我们于2021年9月3日提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的10-K表格年度报告附件10.11并入本文)**
     
10.10   Charles&Colvard，Ltd.和Southport Business Park Limited Partnership于2013年12月23日签署的《租赁第一修正案》(在此合并，参考我们截至2013年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.20)
     
10.11   2014年4月15日Charles&Colvard，Ltd.和Southport Business Park Limited Partnership之间的第二次租赁修正案(在此合并，参考我们截至2014年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1)
     
 10.12   Charles&Colvard，Ltd.与绍斯波特商务园区有限合伙企业的继承者SBP Office Owner，L.P.于2021年1月29日签订的第三次租赁协议修正案(合并于此，参考我们于2021年2月4日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的季度报告10-Q表的附件10.5)
     
10.13+
   董事会薪酬计划，2017年10月1日生效(本文参考我们截至2017年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.1并入)
     
10.14+
   Charles&Colvard，Ltd.经修订的2008年股票激励计划(合并于此，参考我们于2016年5月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件10.1)
     
10.15+
  
2008年股票激励计划下的员工激励股票期权协议表格(通过参考我们于2008年6月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.116并入本文)
     
10.16+
  
2008年股票激励计划下的员工非限制性股票期权协议表格(通过参考我们2008年6月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.118并入本文)
     
10.17+
   Charles&Colvard，Ltd.2018年股权激励计划(本文参考我们2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.1纳入)
     
10.18+
   Charles&Colvard，Ltd.2018年股权激励计划下的限制性股票奖励协议表格(通过引用我们于2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格10.2将其并入本文)
     
10.19+
   Charles&Colvard，Ltd.2018年股权激励计划下的员工激励股票期权协议表格(通过引用我们于2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.3并入本文)
     
10.20+
 		  
Charles&Colvard，Ltd.2018年股权激励计划下的员工非限制性股票期权协议表格(本文通过参考我们于2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.4并入本文)

81
目录表
10.21+
   2018年股权激励计划项下的非雇员董事非限制性股票期权协议表格(结合于此，参考我们于2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.5)
     
10.22+
  
Charles&Colvard，Ltd.2018年股权激励计划下独立承包人非限制性股票期权协议的表格(本文通过参考我们于2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.6并入本文)
     
10.23+
  
Charles&Colvard，Ltd.2021财年高级管理层股权激励计划，2020年7月1日生效(本文通过参考我们于2020年8月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1并入)
     
10.24+
  
Charles&Colvard，Ltd.2022财年高级管理层股权激励计划，2021年7月1日生效(本文通过引用我们于2021年9月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.1并入本文)
     
10.25+
   Charles&Colvard，Ltd.2023财年高级管理层股权激励计划，2022年7月1日生效(本文通过引用附件 10.1并入我们于2022年11月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中)
     
10.26+
   Charles&Colvard，Ltd.和Clint J.Pete之间的雇佣协议，日期为2017年5月23日(本文通过参考我们于2017年5月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1并入本文)

10.27+
 
  
Charles&Colvard，Ltd.和Don O‘Connell之间的雇佣协议，日期为2017年5月23日(本文通过参考我们于2017年5月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2并入)
     
10.28+
   Charles&Colvard，Ltd.和Clint J.Pete之间于2020年4月9日签署的2017年雇佣协议修正案(合并于此，引用我们于2020年4月9日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2)
     
10.29+
   Charles&Colvard，Ltd.和Don O‘Connell之间于2020年4月9日签署的2017年雇佣协议修正案(通过引用我们于2020年4月9日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.3并入本文)
     
10.30+
  
修订和重新签署的雇佣协议，于2020年6月1日生效，由Charles&Colvard，Ltd.和Don O‘Connell之间生效(通过引用我们于2020年5月29日提交给美国证券交易委员会的当前报告8-K表的附件10.2将其并入本文)
     
21.1++
  
Charles&Colvard，Ltd.的子公司
     
23.1++
  
BDO USA，P.C.同意。
     
31.1++
  
首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条作出的证明
     
31.2++
  
首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条作出的证明
     
32.1++
  
首席执行官依据《美国法典》第18编第1350条所作的证明，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的
     
32.2++
  
首席财务官依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明

82
目录表
101.INS++  
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
     
101.SCH++   内联XBRL分类扩展架构文档
     
101.Cal++   内联XBRL分类扩展计算链接库文档
     
101.定义++   内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
     
101.Lab++   内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
     
101.前++   内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
     
104++   封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入在图101中包含的内联XBRL文档中
     
*
  
展品内的星号表示根据提交给美国证券交易委员会的保密处理请求已进行编辑的信息。
     
**   展品内的星号表示已根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项进行编辑的信息，因为此类 信息并不重要，如果公开披露可能会对我们造成竞争损害。
     
+   指管理合同或补偿计划或安排。
     
++   表示随函存档。

第16项。
表格10-K摘要

没有。

83
目录表
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。


  
Charles&Colvard，Ltd.

   

发信人：
/S/唐·奥康奈尔
2023年10月12日
  
唐·奥康奈尔
   
总裁与首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

 
发信人：
/S/唐·奥康奈尔
2023年10月12日
  
唐·奥康奈尔

 
董事、总裁和首席执行官

   

发信人：
/S/克林特·J·皮特
2023年10月12日
  
克林特·J·皮特

 
首席财务官(首席财务官和首席会计官)
     

发信人：
/S/尼尔·I·戈德曼
2023年10月12日
  
尼尔·I·戈德曼

 
董事会主席

   
 
发信人：
/S/安妮·M·巴特勒
2023年10月12日
  
安妮·M·巴特勒
   
董事
     

发信人：
/S/贝内代塔·I·卡萨门托
2023年10月12日
  
贝内代塔·I·卡萨门托

 
董事

   

发信人：
/S/奥林·B·赛克斯
2023年10月12日
  
奥林·B·赛克斯

 
董事


84