目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(马克一世)：该公司的财务报表、报表*
1934年《外汇交易法》
截至本季度末
或
1934年《外汇交易法》
对于从中国到日本的过渡期，日本政府将中国政府转变为中国政府，中国政府将中国政府转变为中国政府。
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (税务局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人电话号码)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速的文件管理器 | ◻ | |||
非加速文件服务器 | ◻ | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴市场和成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
截至2023年7月28日，有
目录表
目录
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|---|---|---|---|---|---|
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| 页面 | |||
第一部分 | 财务信息 | ||||
第1项。 | 财务报表 | 4 | |||
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 4 | ||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月和六个月的简明综合业务报表(未经审计) | 5 | ||||
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益(亏损)报表(未经审计) | 6 | ||||
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月股东权益简明综合报表(未经审计) | 7 | ||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月简明综合现金流量表(未经审计) | 8 | ||||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 | ||||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 | |||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 | |||
第四项。 | 控制和程序 | 46 | |||
第II部 | 其他信息 | ||||
第1项。 | 法律诉讼 | 46 | |||
项目1A. | 风险因素 | 47 | |||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 | |||
第三项。 | 高级证券违约 | 47 | |||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 47 | |||
第5项。 | 其他信息 | 48 | |||
第6项。 | 陈列品 | 48 | |||
展品索引 | |||||
签名 |
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目录表
Trinseo PLC
Form 10-Q季度报告
截至2023年6月30日的季度
除非上下文另有说明或要求，否则本季度报告中使用的10-Q表格(“季度报告”)中使用的术语“Trin seo”指的是Trin seo PLC(纽约证券交易所代码：TSE)，这是一家根据爱尔兰法律存在的上市有限公司，而不是其子公司。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Trinseo及其合并的子公司，被视为一个合并的实体。Trin seo PLC是与我们的前身公司Trin seo S.A.进行跨境合并后幸存的实体，合并于2021年10月完成。除非另有说明，本季度报告中提供的所有财务数据均为Trinseo PLC的财务数据。在本公司成立之前，我们的业务由陶氏化学公司(连同其他关联公司“陶氏化学”)全资拥有。根据爱尔兰法律，公司可以通过分红或从可分配利润中进行分配的方式将现金分配给股东。
本文中未定义的大写术语的定义出现在我们于2023年2月27日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告包含但不限于关于计划、目标、目标、预测、预测、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“预测”、“估计”、“看到”、“展望”、“将会”、“可能”、“目标”、“计划”、“考虑”、“寻求”、“尝试”、“应该”、“可能”、“计划”、“考虑”、“寻求”、“尝试”、“应该”、“可能”等词语来识别。“”Will，“或具有类似意思的表达。前瞻性陈述反映了管理层对现有信息的评估，并基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。
在许多但不是所有情况下，根据具体的前瞻性陈述，已经确定了可能导致未来结果与前瞻性陈述所表达的结果不同，或以其他方式影响业绩或对未来行动的其他预测的具体因素。可能导致这种差异的因素包括但不限于：我们成功执行转型战略和业务战略的能力；原材料供应成本或中断的增加；能源成本的增加；我们通过资产重组举措成功节省成本和提高盈利的能力；影响我们业务的法律法规的遵守情况；全球经济和资本市场的状况；我们成功调查和补救我们现场或现场的化学品排放的能力；相关资本支出；偿还第三方清理成本或解决潜在的监管处罚或其他索赔的能力；以及在我们于2023年2月27日提交给美国证券交易委员会的年度报告中，在本季度报告内的第I部分IA项-“风险因素”下，以及在公司不时提交给美国证券交易委员会的其他文件和陈设中讨论的那些。
由于这些或其他因素，我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。它们既不是对历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案，可通过我们网站的投资者关系部分免费获取，Www.trinseo.com在报告以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快提交。我们提供本网站及其包含或连接到本网站的信息，仅供参考。这些信息不是本季度报告的一部分。
3
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
TRINSEO PLC
简明综合资产负债表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
6月30日 | 12月31日 | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
资产 |
|
| |||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款，扣除坏账准备后的净额(2023年6月30日：$ | | | |||||
盘存 |
| |
| | |||
其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
对未合并关联公司的投资 |
| |
| | |||
财产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额(2023年6月30日：$ |
| | | ||||
其他资产 | |||||||
商誉 |
| |
| | |||
其他无形资产，净额 |
| |
| | |||
使用权资产--经营性净额 | | | |||||
递延所得税资产 |
| |
| | |||
递延费用和其他资产 |
| |
| | |||
其他资产总额 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
短期借款和长期债务的当期部分 | $ | | $ | | |||
应付帐款 |
| |
| | |||
流动租赁负债--经营 | | | |||||
应付所得税 |
| |
| | |||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
非流动负债 | |||||||
扣除未摊销递延融资费用后的长期债务 |
| |
| | |||
非流动租赁负债--经营 | | | |||||
递延所得税负债 |
| |
| | |||
其他非流动债务 |
| |
| | |||
非流动负债总额 |
| |
| | |||
承付款和或有事项(附注13) | |||||||
股东权益 | |||||||
普通股，$ | | | |||||
优先股，欧元 | |||||||
递延普通股，€ | — | — | |||||
追加实收资本 |
| |
| | |||
库存股，按成本计算(2023年6月30日： | ( | ( | |||||
留存收益(累计亏损) |
| ( |
| | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
TRINSEO PLC
简明综合业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
|
| |||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利 |
| |
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销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||||
未合并关联公司收益中的权益 |
| |
| |
| |
| | ||||||
减值及其他费用 | | | | | ||||||||||
营业收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
利息支出，净额 |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他费用(收入)，净额 |
| ( |
| ( | ( | | ||||||||
所得税前持续经营的收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
所得税准备金(受益于) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
持续经营的净收益(亏损) | ( | | ( | | ||||||||||
非持续经营的净收益，扣除所得税后的净收益 | — | | — | — | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
加权平均股份-基本 | | | | | ||||||||||
每股净收益(亏损)-基本： | ||||||||||||||
持续运营 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
停产经营 | — | | — | — | ||||||||||
每股净收益(亏损)-基本 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
加权平均股份-稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||||
每股净收益(亏损)-稀释后： | ||||||||||||||
持续运营 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
停产经营 | — | | — | — | ||||||||||
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
TRINSEO PLC
简明综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
净收益(亏损) |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| |
其他综合收益(亏损)，税后净额： |
| ||||||||||||
累计换算调整数(扣除税款净额#美元 | ( | ( | |
| ( | ||||||||
现金流套期净收益(亏损)(扣除税收(收益))#美元 | | | ( | | |||||||||
养老金和其他退休后福利计划： | |||||||||||||
期间产生的净收益(税后净额#美元 | — | | — | | |||||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他综合亏损总额，税后净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
综合收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
TRINSEO PLC
简明股东权益综合报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
| 股票 |
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||
| 未偿还普通股 |
| 国库股 | 递延普通股 |
| 普通股 | 递延普通股 | 其他内容 |
| 国库股 |
| 累计其他综合收益表(亏损) |
| 留存收益(累计亏损) |
| 总计 | |||||||||||
2022年12月31日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净亏损 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||||
其他综合收益 |
| — | — | — | — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||||
基于股份的薪酬活动 |
| | — | — | — | — | | — | — | — |
| | |||||||||||||||
普通股股息($ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2023年3月31日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净亏损 |
| — | — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
基于股份的薪酬活动 |
| — | — | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||||
普通股股息($ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2023年6月30日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
| 股票 |
| 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||
| 未偿还普通股 |
| 国库股 | 递延普通股 |
| 普通股 | 递延普通股 | 其他内容 |
| 国库股 |
| 累计其他综合收益表(亏损) |
| 留存收益(累计亏损) |
| 总计 | |||||||||||
2021年12月31日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | |
| | |||||||||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||
基于股份的薪酬活动 |
| | — | — | — | — | | — | — | — |
| | |||||||||||||||
购买库藏股 | ( | | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股股息($ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净收入 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
基于股份的薪酬活动 |
| | — | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
购买库藏股 | ( | | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股股息($ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 |
| | | — | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录表
TRINSEO PLC
现金流量表简明合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
截至六个月 | |||||||
6月30日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | |||
减去：停产业务的净收入 | — | — | |||||
持续经营的净收益(亏损) | ( | | |||||
对持续经营净收益(亏损)与持续经营活动提供(用于)现金净额的调整 | |||||||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
递延融资费和发行折价摊销 |
| |
| | |||
递延所得税(福利) |
| ( |
| | |||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| | |||
未合并关联公司扣除股息后的净收益 |
| ( |
| ( | |||
外汇远期合约未实现净收益 |
| ( |
| ( | |||
商品经济掉期合约未实现净亏损 | | — | |||||
养老金削减和结算收益 | — | ( | |||||
出售企业和其他资产的收益 |
| ( | ( | ||||
减值费用或注销 |
| | | ||||
资产和负债的变动 | |||||||
应收账款 |
| |
| ( | |||
盘存 |
| |
| ( | |||
应付帐款和其他流动负债 |
| ( |
| | |||
应付所得税 |
| |
| ( | |||
其他资产，净额 |
| |
| | |||
其他负债，净额 |
| ( |
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经营活动提供(用于)的现金--持续经营 |
| |
| ( | |||
业务活动提供的现金--非连续性业务 | — | | |||||
经营活动提供(用于)的现金 | | ( | |||||
投资活动产生的现金流 | |||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
为资产或业务收购支付的现金，扣除获得的现金($ | — | ( | |||||
出售企业和其他资产的收益 |
| |
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套期保值工具结算所得收益 | — | | |||||
用于投资活动的现金--持续经营 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的现金--非连续性业务 | — | ( | |||||
用于投资活动的现金 | ( | ( | |||||
融资活动产生的现金流 | |||||||
递延融资费 |
| ( |
| — | |||
短期借款，净额 |
| ( |
| ( | |||
购买库藏股 | — | ( | |||||
已支付的股息 | ( | ( | |||||
行使期权奖励所得收益 | | | |||||
限售股单位缴纳的预提税金 | ( | ( | |||||
与收购相关的或有对价付款 | ( | — | |||||
回购和偿还长期债务 | ( | ( | |||||
用于融资活动的现金 |
| ( |
| ( | |||
汇率对现金的影响 |
| |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
| |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金--期初 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | | $ | | |||
减去：受限现金 | — | — | |||||
现金和现金等价物--期末 | $ | | $ | | |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录表
TRINSEO PLC
简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以百万美元计)
(未经审计)
注1--陈述依据
截至2023年6月30日及截至2022年6月30日止期间，Trinseo PLC及其附属公司(“贵公司”)的未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制，并反映所有调整，只包括正常经常性调整，管理层认为这些调整对公平陈述所呈报期间的业绩是必要的。由于这些报表和财务报表的相关附注涵盖中期，因此这些报表不包括通常在年度财务报表中提供的所有披露，因此，这些报表应与公司于2023年2月27日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“年度报告”)中包含的2022年经审计综合财务报表一并阅读。本公司在此提交的简明综合财务报表反映了管理层作出的最新估计和假设，这些估计和假设影响了截至2023年6月30日及截至2023年6月30日期间的报告金额和相关披露。然而，实际结果可能与这些估计和假设不同。
本文提供的2022年12月31日简明综合资产负债表数据来自公司2022年12月31日经审计的综合财务报表，但不包括GAAP要求的年度期间的所有披露。
除非另有说明，否则在整个季度报告中，金额和活动都是在持续经营的基础上列报的。
附注2--最近的会计准则
截至2023年6月30日，并无新近颁布的会计准则会对本公司的精简综合财务报表产生重大影响。
附注3--收购
收购Heathland B.V.
于2022年1月3日，本公司完成向Heathland Holding B.V.(“Heathland Holding”)收购Heathland B.V.(“Heathland Holding”)，透过购买所有已发行及已发行股份(“Heathland收购”)。希思兰是欧洲领先的消费后和工业后塑料废物收集商和回收商。总收购价格的对价估计为$
2023年2月，本公司根据Heathland Holding的第一个相关业绩里程碑或门槛向Heathland Holding交付第一年收益，金额为$
附注4--资产剥离和非连续性业务
2021年12月1日，本公司完成了对Synthos S.A.及其若干子公司(统称为Synthos)的合成橡胶业务的剥离，收购价格为$
9
目录表
2023年，公司录得净销售额为$
合成橡胶业务截至2023年6月30日的三个月和六个月的业绩微不足道。下表汇总了截至2022年6月30日的三个月和六个月合成橡胶业务的业绩，这些业绩在公司的简明综合经营报表中反映为非持续业务：
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
|
销售成本 |
| |
| |
| |
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毛损 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
销售、一般和行政费用 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
营业亏损 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
出售企业和其他资产的收益 | — | | — | | |||||||||
所得税前非持续经营所得 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
所得税拨备 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
非持续经营业务的净收益 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | |||||
注5--净销售额
有关公司会计政策的信息以及与其净销售额相关的进一步背景，请参阅年度报告。
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月按主要地理市场(基于销售来源地点)、按细分市场向外部客户披露的净销售额。
经过精心设计 | 乳胶 | 塑料 |
| ||||||||||||||||
截至三个月 | 材料 | 粘结剂 | 解决方案 | 聚苯乙烯 | 原料 | 总计 |
| ||||||||||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
欧洲 |
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亚太 |
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| — |
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世界其他地区 |
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| — |
| — |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2022年6月30日 | |||||||||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
欧洲 |
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| |
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亚太 |
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世界其他地区 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
10
目录表
经过精心设计 | 乳胶 | 塑料 |
| ||||||||||||||||
截至六个月 | 材料 | 粘结剂 | 解决方案 | 聚苯乙烯 | 原料 | 总计 |
| ||||||||||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
欧洲 |
| |
| |
| |
| |
| |
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亚太 |
| |
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世界其他地区 |
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| — |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2022年6月30日 | |||||||||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
欧洲 |
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| | |||||||
亚太 |
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| — | | ||||||||
世界其他地区 |
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| — |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
附注6--对未合并关联公司的投资
该公司目前有以下补充
America Styrenics是一家私人持股公司；因此，无法获得其股权的市场报价。本公司未合并联营公司的财务资料摘要如下所示。
三个月后结束 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在America Styrenics的投资为美元
附注7--库存
库存包括以下内容：
6月30日 | 十二月三十一日， | |||||
| 2023 | 2022 | ||||
成品 |
| $ | |
| $ | |
原材料和半成品 |
| |
| | ||
供应品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
11
目录表
附注8--债务
请参阅年报，了解本文未包括的资本化术语的定义，以及下文讨论的关于公司债务结构的进一步背景。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司遵守了所有与债务有关的契约。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务包括：
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 截止日期利率： |
| 到期日 |
| 账面金额 |
| 未摊销递延融资费(1) |
| 债务总额减去未摊销递延融资费 |
| 账面金额 |
| 未摊销递延融资费(1) |
| 债务总额，减去 | ||||||||
高级信贷安排 | |||||||||||||||||||||||
2024年定期贷款B | 2024年9月 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
2028年定期贷款B | 2028年5月 | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||
2026年循环设施(2) | 五花八门 | 2026年5月 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2029年高级债券 | 2029年4月 | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||
2025年高级债券 | 2025年9月 | | ( | | | ( | | ||||||||||||||||
应收账款证券化安排(3) | 五花八门 | 2024年11月 | | | | | | | |||||||||||||||
其他债务 | 五花八门 | 五花八门 | | — | | | — | | |||||||||||||||
债务总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||||
减：当前部分(4) | ( | ( | |||||||||||||||||||||
长期债务总额，扣除未摊销递延融资费用 | $ | | $ | | |||||||||||||||||||
| (1) | 本标题不包括与本公司循环融资和正在进行的2024年定期贷款B再融资努力有关的递延融资费，该等费用计入简明综合资产负债表的“递延费用及其他资产”内。 |
| (2) | 截至2023年6月30日，根据2026年循环融资机制，本公司拥有$ |
| (3) | 截至2023年6月30日，该贷款工具的借款能力为$ |
| (4) | 长期债务的当前部分主要涉及$ |
根据信贷协议的条款，本公司于2023年第三季实施基准取代利率，以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代Libo利率。会计准则编纂(“ASC”)848，参考汇率改革，将使我们能够在不进行额外分析的情况下，将修改视为现有合同的延续。
我们相信，运营提供的资金、我们的现金和现金等价物余额，加上我们2026年循环贷款和我们的应收账款证券化贷款项下的借款，将足以满足至少未来12个月在当前运营环境下的所有必要运营和资本支出。
12
目录表
本公司对2024年9月到期的2024年定期贷款B进行再融资的能力，以及任何此类再融资的时间和条款，取决于几个因素，包括当时的信贷、市场和经济状况，不能保证本公司将以类似的条款成功进行再融资，或者根本不能保证。此外，基准利率上升将导致未来债务利率上升，条款可能包括负面契约，可能进一步限制本公司采取某些行动的能力。
如果本公司无法在2024年定期贷款B接近到期日时对其进行再融资，本公司的流动性、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
附注9--商誉
下表显示了2022年12月31日至2023年6月30日期间按部门划分的商誉账面金额变动情况：
经过精心设计 | 乳胶 | 塑料 | 美洲 |
| ||||||||||||||||||
| 材料 |
| 粘结剂 |
| 解决方案 |
| 聚苯乙烯 |
| 原料 |
| 发泡剂 |
| 总计 |
| ||||||||
2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
减值损失 | ( | — | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
外币影响 |
| | | | | — | — |
| | |||||||||||||
2023年6月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
自10月1日起每年进行商誉减值测试，或更频繁地在事件或环境变化表明报告单位的公允价值更有可能低于账面价值时进行商誉减值测试。作为公司2022年第四季度减值测试的结果，
自2023年1月1日起，该公司重新调整了工程材料部门的报告结构。这个和报告单位与材料报告单位，组成工程材料报告单位。对每个报告单位的减损评估是在组织结构变化之前和之后立即进行的，结论是
本公司确定，工程材料报告单位的触发事件发生在2023年第二季度，表明该商誉的公允价值很可能低于相关账面价值。作出这一决定的原因是，具有挑战性的宏观经济环境持续到2023年第二季度，这导致对复苏时间表持续时间的最新展望。因此，本公司对工程材料报告部门进行了截至2023年6月1日的商誉减值评估。截至2023年6月30日止六个月，本公司并无在任何其他报告单位确认任何减值指标。
本公司主要采用收益法(在贴现现金流量法下)来计算其报告单位的公允价值，因为它最能代表将从市场参与者那里获得的价值。有关公司会计政策的进一步信息，请参阅年度报告。2023年第二季度持续存在具有挑战性的运营条件、客户去库存和潜在需求疲软，导致前景修正，包括预测的运营业绩和增长预测进一步下调，最显著的影响是短期，以及市值的进一步下降。因此，公司确认了一项非现金商誉减值损失#美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，报告的商誉余额包括累计减值损失#美元。
13
目录表
附注10-衍生工具
该公司正在进行的业务运营使其面临各种风险，包括汇率波动、利率风险和大宗商品价格风险，特别是天然气。为管理这些风险，本公司定期订立衍生金融工具，例如外汇远期合约、利率互换协议、商品互换协议、远期合约或期权。本公司并不持有或订立金融工具以作交易或投机用途。所有衍生工具均按公允价值计入简明综合资产负债表。
外汇远期合约
某些子公司的资产和负债以其各自的功能货币以外的货币计价，这造成了外汇风险。本公司管理外币汇率变动风险的主要策略是自然地将资产负债表上以外币计价的负债与同种货币的相应资产对冲，从而使因汇率波动引起的负债的任何变化被其相应外币资产的变化所抵消。为了进一步降低这一风险，本公司还使用外汇远期合约，在经济上对冲汇率波动对某些外币计价的资产和负债的影响。这些衍生品合约不是指定用于对冲会计处理的。
截至2023年6月30日，公司拥有名义美元等值绝对值为美元的未平仓外汇远期合约。
6月30日 | |||
买入/买入(卖出) |
| 2023 | |
欧元 | $ | ( | |
中国元 | $ | ( | |
瑞士法郎 | $ | ( | |
印度尼西亚鲁皮亚 | $ | ( | |
韩元 | $ | ( | |
截至2023年6月30日的未平仓外汇远期合约的到期日为
外汇现金流对冲
本公司亦订立被认为适当的远期合约，以管理与预期的以美元计价的原材料采购有关的货币风险。
该公司拥有
商品现金流模糊限制语与商品经济模糊限制语
该公司购买某些商品，主要是天然气，以运营设施并为各种制造过程产生热量和蒸汽，这些购买受到价格波动的影响。为管理与这些商品购买相关的价格波动风险，本公司可订立商品互换、远期合约或期权。截至2023年6月30日，该公司拥有开放的大宗商品掉期协议，有效地将其部分天然气成本转换为固定利率义务。这些大宗商品衍生品被指定为现金流对冲，因此，这些合约在每个报告日期按市值计价。
14
目录表
任何未实现的收益或损失在有效范围内计入AOCI，并在交易影响收益或预测交易可能不会发生的期间重新归类为销售成本。
截至2023年6月30日的未平仓大宗商品现金流对冲的到期日为
本公司亦可订立某些商品掉期协议，以经济地对冲这些价格波动的影响，而这些价格波动并非指定作对冲会计处理。截至2023年6月30日的开放式大宗商品经济对冲的到期日为
利率互换
2017年9月6日，公司发行2024年定期贷款B，目前利率为LIBOR加码
净投资对冲
本公司的交叉货币掉期(“CCS”)按现货法入账，即包括在有效性评估内的对冲公平值变动(因现汇汇率引起的变动)记录在AOCI内，直至受对冲约束的附属公司出售或基本上完全清盘为止。此外，被排除在有效性评估之外的任何组成部分的初始值，在对冲工具的有效期内使用系统和合理的方法在收入中确认，而被排除的组成部分的公允价值变化与根据该系统和合理方法在收入中确认的金额之间的任何差额，在AOCI中确认。在适用的情况下，本公司在相关CCS的剩余期限内，使用直线法将CCS的任何初始不包括的组成部分价值摊销为精简综合经营报表中减去的“利息支出净额”。此外，利息收入和支付根据公司的CCS条款应计，并在简明综合经营报表中的“利息支出净额”中确认。
本公司于2017年9月1日订立CCS安排(“2017 CCS”)，互换美元本金及利息$
2022年4月7日，本公司结算了现有的2020年CCS，这些CCS将于2022年11月到期。在2020年CCS结算时，公司实现了现金收益净额$
15
目录表
衍生工具概述
下表列出了公司的衍生工具，包括那些未被指定用于对冲会计处理的工具，对截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的精简综合经营报表的影响：
确认的收益(损失)的位置和金额 | ||||||||||||||||||
截至三个月 | 截至三个月 | |||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||||||
| 成本 | 利息支出，净额 | 其他(费用)收入，净额 | 成本 | 利息支出，净额 | 其他(费用)收入，净额 | ||||||||||||
在记录衍生工具影响的经营报表中列报的收入和(费用)细目总额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
现金流对冲工具的影响： | ||||||||||||||||||
商品现金流套期保值 | ||||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的亏损额 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
利率互换 | ||||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的亏损额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||||
净投资对冲工具的影响： | ||||||||||||||||||
交叉货币互换 | ||||||||||||||||||
被排除在有效性测试之外的增益量 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生品的影响： | ||||||||||||||||||
外汇远期合约 | ||||||||||||||||||
在收入中确认的收益数额 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商品经济套期保值 | ||||||||||||||||||
在收入中确认的损失金额 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
16
目录表
确认的收益(损失)的位置和金额 | ||||||||||||||||||
截至六个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||||||
| 成本 | 利息支出，净额 | 其他(费用)收入，净额 | 成本 | 利息支出，净额 | 其他(费用)收入，净额 | ||||||||||||
在记录衍生工具影响的经营报表中列报的收入和(费用)细目总额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
现金流对冲工具的影响： | ||||||||||||||||||
商品现金流套期保值 | ||||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的亏损额 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
利率互换 | ||||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的亏损额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||||
净投资对冲工具的影响： | ||||||||||||||||||
交叉货币互换 | ||||||||||||||||||
被排除在有效性测试之外的增益量 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
未被指定为对冲工具的衍生品的影响： | ||||||||||||||||||
外汇远期合约 | ||||||||||||||||||
在收入中确认的收益(损失)数额 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商品经济套期保值 | ||||||||||||||||||
在收入中确认的损失金额 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月现金流和净投资对冲会计对AOCI的影响：
` | 在资产负债表上确认的AOCI损益 | |||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
被指定为现金流对冲 | ||||||||||||
商品现金流套期保值 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
利率互换 | — | | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
被指定为净投资对冲 | ||||||||||||
交叉货币互换(CCS) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
在其他费用(收益)中确认的收益(损失)，在经营报表中的净额 | |||||||||||||
三个月后结束 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
远期合同公允价值的结算和变动(未指定为套期保值) |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
外币计价资产和负债的重新计量 | ( | ( | | ( | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
17
目录表
该公司预计在未来12个月内重新分类约$
下表概述了简明综合资产负债表中记录的未实现衍生工具的未实现损益总额和净额以及资产负债表分类：
2023年6月30日 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
交易所 | 商品 | 商品 | ||||||||||
资产负债表 | 转发 | 经济上的 | 现金流 | |||||||||
分类 |
| 合同 | 套期保值 | 套期保值 | 总计 | |||||||
资产衍生品： | ||||||||||||
应收账款，扣除备抵后的净额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
总衍生资产头寸 | | — | — | | ||||||||
减去：交易对手净额结算 | ( | — | — | ( | ||||||||
衍生资产净头寸 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
负债衍生工具： | ||||||||||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
— | ( | ( | ( | |||||||||
总衍生负债头寸 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
减去：交易对手净额结算 | | — | — | | ||||||||
衍生工具负债净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
总净衍生头寸 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
2022年12月31日 |
| ||||||||||||
外国 |
| ||||||||||||
交易所 | 商品 | 商品 | |||||||||||
资产负债表 | 转发 | 经济上的 | 现金流 |
| |||||||||
分类 |
| 合同 |
| 套期保值 |
| 套期保值 |
| 总计 |
| ||||
资产衍生品： | |||||||||||||
应收账款，扣除备抵后的净额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
总衍生资产头寸 | | — | — | | |||||||||
减去：交易对手净额结算 | ( | — | — | ( | |||||||||
衍生资产净头寸 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
负债衍生工具： | |||||||||||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
— | ( | ( | ( | ||||||||||
总衍生负债头寸 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
减去：交易对手净额结算 | | — | — | | |||||||||
衍生工具负债净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
总净衍生头寸 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
远期合约、利率互换、商品远期合约、互换或期权以及交叉货币互换是与有限数量的交易对手签订的，其中每一项都允许在任何一份合同违约或终止的情况下，通过以单一货币支付一次净额结算所有合同。因此，根据本公司的会计政策，该等衍生工具按交易对手按净额计入简明综合资产负债表内。
有关本公司衍生工具的公允价值及AOCI的相关变动的进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注11及18。
18
目录表
附注11-公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。按公允价值计量的资产和负债按以下层次结构分类，该层次结构基于截至计量日期的估值投入的透明度。
第1级-估值基于活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级-估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或该资产或负债在基本上整个金融工具期限内直接或间接可观察到的其他投入。
第三级--估值基于对公允价值计量有重大意义的其他不可观察的投入。
下表汇总了用于在截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明综合资产负债表中按公允价值经常性计量某些资产和负债的基础：
2023年6月30日 |
| ||||||||||||
相同商品在活跃市场上的报价 | 重要的其他可观察到的投入 | 无法观察到的重要输入 |
| ||||||||||
资产和(负债)按公允价值折算 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 总计 |
| ||||
$ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||
— | ( | — | ( | ||||||||||
商品现金流对冲-(负债) | — | ( | — | ( | |||||||||
总公允价值 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
2022年12月31日 |
| ||||||||||||
相同商品在活跃市场上的报价 | 重要的其他可观察到的投入 | 无法观察到的重要输入 |
| ||||||||||
资产和(负债)按公允价值折算 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 总计 |
| ||||
$ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | | |||
— | ( | — | ( | ||||||||||
— | ( | — | ( | ||||||||||
— | ( | — | ( | ||||||||||
总公允价值 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
该公司使用收益法对其衍生工具进行估值，利用贴现现金流技术，考虑到合同条款和截至报告日期可观察到的市场信息，如利率收益率曲线以及货币现货和远期汇率。这些衍生工具的估值的重要投入来自经纪商报价或上市或场外市场数据，并在公允价值层次中被归类为第二级。
非经常性公允价值计量
在截至2022年12月31日的年度内，该公司按公允价值非经常性计量某些金融资产，这些资产截至2023年6月30日仍在持有。这些金融资产是公司在德国博伦的苯乙烯单体资产，该公司继续经营这些资产，直到2022年第四季度，公司决定关闭与资产重组计划有关的工厂。有关详细信息，请参阅附注17。该等资产以公允价值计量，使用相关固定资产记录，并结合使用行业经验及现有市场数据，该等数据在公允价值架构中被归类为第三级重大不可观察投入。于截至2023年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得额外减值费用$
19
目录表
它确定已减值，这也包括在简明综合经营报表的“减值和其他费用”中。有关详细信息，请参阅公司的年度报告。截至2023年6月30日和2022年12月31日，Boehlen St单体资产的价值记录为$
有几个
债务工具的公允价值
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未按公允价值计入的未偿债务的估计公允价值：
| 截至 | 截至 |
| ||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| |||
2029年高级债券 | $ | | $ | | |||
2028年定期贷款B | | | |||||
2025年高级债券 | | | |||||
2024年定期贷款B | | | |||||
总公允价值 | $ | | $ | | |||
本公司以上债务融资(每一种二级证券)的公允价值是根据场外市场报价和从独立供应商收到的基准收益率确定的。列报的公允价值金额反映了公司债务的账面价值，扣除原始发行折扣后的净额。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有其他重大金融工具未偿还。
附注12--所得税拨备
三个月后结束 | 截至六个月 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||
有效所得税率 | | % | | % | | % | | % | ||||||
截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠总额为美元
与上一年相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的实际所得税税率下降的最重要的驱动因素是公司预测收益的变化，预计整体盈利能力的下降主要发生在税率较低的司法管辖区，以及部分商誉减值预计不会提供税收优惠。这部分被预计不会提供税收优惠的亏损的减少所抵消。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的实际税率受到1美元的影响。
影响截至2022年6月30日的三个月和六个月的有效税率的还有公司在瑞士的递延税净资产的重估，该资产最初是作为2019年颁布的瑞士州税制改革措施的一部分而设立的。这一重估导致一次性递延税费支出为#美元。
20
目录表
最后，截至2022年6月30日的6个月的实际所得税税率受到1美元的影响。
附注13--承付款和或有事项
环境问题
环境事项的应计项目是在很可能发生了一项负债，并且可以根据现行法律、现有技术和其他信息合理估计该负债的数额时记录的。根据与公司成立相关的协议条款，关闭前的环境责任由陶氏化学保留，陶氏化学同意在受时间、资金和其他限制的情况下，就之前发生的或与前一时期有关的环境责任向公司进行赔偿。除作为PMMA收购和Aristech Surface收购的一部分承担的某些无形环境责任外，
2023年3月24日，由于我们的全资子公司Altuglas LLC运营的宾夕法尼亚州布里斯托尔工厂发生设备故障，一种乳胶乳液产品意外泄漏，最终流入当地水道(“布里斯托尔泄漏”)。我们报道了这一事件，并就应对活动与地方、州和联邦当局密切合作。当局进行的水样采样没有在航道中发现与现场相关的物质。见“诉讼事宜” 以下是与这一事件相关的环境诉讼的信息。如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项所导致的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。
公司潜在的环境责任存在固有的不确定性，这主要是由于未知的条件、未来的索赔是否可能超出赔偿范围、关于责任的政府法规和法律标准的变化以及处理现场补救和恢复的不断发展的技术。就本公司现有的赔偿而言，认为环境补救成本在未来12个月对简明综合财务报表产生重大不利影响的可能性微乎其微。
购买承诺
在正常业务过程中，本公司有某些原材料采购合同，要求其按当前市场价格购买某些最低数量的产品。这些承诺的范围从至
资产报废债务
该公司已在租赁土地上建造了某些制造设施，并要求在相应的合同期限结束时拆除这些设施。这些拆除和退役活动的法律义务与设施关闭后引发的这些资产的退役有关。如果公司计划无限期地继续在这些设施运营，因此无法确定公允价值的合理估计，则不确认资产报废义务。
关于附注17所述的资产重组计划，本公司得出结论，位于德国博伦的场地不再具有不确定的寿命。因此，在2022年第四季度，本公司记录了资产报废债务的公允价值和相应的资产报废成本，并将其资本化
21
目录表
作为相关长期资产的账面金额的一部分，并在资产较短的使用年限内折旧。截至2023年6月30日，资产报废成本已全额折旧。
资产报废债务的变化 | |||
2022年12月31日的余额 | $ | | |
已发生的债务 | | ||
聚落 | ( | ||
吸积费用 | | ||
货币换算调整 | | ||
2023年6月30日的余额 | $ | | |
增值费用计入简明综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”。资产报废负债的流动部分计入“应计费用及其他流动负债”，长期部分计入简明合并资产负债表的“其他非流动负债”。截至2023年6月30日和2022年12月31日，当前部分为美元
诉讼事宜
本公司可能不时受到与正常业务行为相关的各种法律索赔和诉讼，这些索赔和诉讼涉及员工、产品责任、反垄断/竞争、过去的废物处理做法和向环境排放化学品等事项。虽然目前无法确定这些例行索赔的最终结果，但公司认为这些索赔的最终解决方案不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。法律费用，包括与或有损失相关的预计将产生的法律费用，在发生时计入费用。
与布里斯托尔漏油事件相关的法律诉讼
| (a) | Jonnie Helfrich诉Trinseo PLC(第2号：23-cv-01525)(美国宾夕法尼亚州东区地区法院) |
2023年4月20日，一项申诉声称是代表2021年5月3日至2023年3月27日期间购买该公司证券的某类买家提出的。它将本公司、我们的首席执行官和首席财务官列为被告，并要求对涉嫌违反1934年证券交易法第10(B)和20(A)条以及第10b-5条的行为进行未指明的损害赔偿和其他救济。鉴于这件事的早期阶段，我们无法估计我们业务的重大损失是可能的还是遥远的，也无法估计潜在的损失范围(如果有的话)。该公司打算为这一行动进行有力的辩护。
| (b) | 蒂莫西·麦格劳、艾米莉·科恩和丹妮尔·伯德诉Altuglas LLC和Trin seo LLC(美国宾夕法尼亚州东区地区法院) |
2023年3月29日，提交了一份推定的集体诉讼诉状，试图证明一个类别可能包括居住在巴克斯特饮用水处理厂所服务地区的所有个人和实体。原告指控布里斯托尔漏油事件造成的疏忽以及其他诉讼原因导致的违反注意义务的索赔，并寻求补偿性损害赔偿、恢复原状或退还损害赔偿，包括实际、法定和惩罚性损害赔偿，以及禁令救济。2023年5月12日，该公司向美国宾夕法尼亚州东区地区法院提交了将此案从宾夕法尼亚州州法院转移到美国地区法院的通知，立即生效。2023年5月19日，该公司还向美国地区法院提出了驳回诉讼的动议，理由是所指控的损害不属于相关的公共和私人妨害或疏忽法律的范围。2023年6月2日，原告反对联邦管辖权，要求法院将诉讼发回州法院。鉴于这件事的早期阶段，我们无法估计我们业务的重大损失是可能的还是遥远的，也无法估计潜在的损失范围(如果有的话)。该公司打算为这一行动进行有力的辩护。
| (c) | 环境诉讼程序 |
2023年3月25日，公司收到美国海岸警卫队(USCG)的联邦利息通知，指出公司是与布里斯托尔漏油事件有关的“潜在责任方”(“PRP”)。这个
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目录表
该公司还收到了联邦政府的一份通知和一项日期为2023年4月20日的行政命令，将该公司确定为与布里斯托尔漏油事件有关的PRP。USCG的通知和命令没有指定对该公司的具体罚款或处罚。目前，公司无法根据USCG通知或命令或与布里斯托尔漏油事件相关的其他潜在行政行动估计其最终责任，无论对我们业务的重大损失是可能的还是遥不可及的，也无法估计潜在的损失范围(如果有)。
Synthos问题
2022年11月21日，本公司收到德国仲裁机构的正式通知，称Synthos已于2022年10月14日就Synthos于2021年收购Trinseo橡胶业务一事对Trinseo及其子公司：Trin seo Deutschland GmbH、Trin seo比利时BV、Trin seo Europe GmbH和Trin seo Export GmbH提起仲裁纠纷。
如附注4所述，Synthos和Trin seo是一项日期为2021年5月21日的资产购买协议(“APA”)的订约方，根据该协议，Trin seo将其橡胶业务转让给Synthos，等待监管部门的批准和其他行政成交前条件，企业价值约为$
该公司认为，它对Synthos的指控拥有有效和有效的辩护，并打算针对所有指控积极为自己辩护。
欧盟委员会要求提供信息
2018年6月6日，该公司的子公司Trinseo Europe GmbH收到了欧盟委员会竞争总局(以下简称欧盟委员会)发出的关于欧洲经济区内苯乙烯单体商业活动的信函请求。该公司随后开始对这些商业活动进行内部调查，发现了不适当的活动。
由于这一问题的进一步发展，在2022年第一季度，公司记录了一笔费用#美元。
附注14--养恤金计划和其他退休后福利
所有重要计划的定期福利净费用构成如下：
三个月后结束 | 截至三个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
非美国固定收益养老金计划 | 美国的固定收益养老金 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
定期净收益成本 |
| ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | ||||||
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
定期净收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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目录表
截至六个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
非美国固定收益养老金计划 | 美国的固定收益养老金 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
定期净收益成本 |
| ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | ||||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||
— | ( | — | — | ||||||||||
定期净收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公司只有不到一美元
与公司的固定收益养老金计划和其他退休后计划有关的服务成本包括在“销售成本”和“销售、一般和行政费用”中，而定期净收益成本的所有其他部分则包括在简明综合经营报表的“其他费用(收入)净额”中。截至2023年6月30日及2022年12月31日，公司的福利负债主要计入简明综合资产负债表中的“其他非流动负债”，金额为$
该公司向资金不足的计划提供了约#美元的现金捐助和福利付款。
附注15--基于股份的薪酬
请参阅年度报告，了解本文中未包括的资本化术语的定义，以及下表中包括的公司基于股票的薪酬计划的进一步背景。
下表汇总了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的基于股份的薪酬支出，以及截至2023年6月30日的未确认薪酬成本：
自.起 | ||||||||||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 无法识别 | 加权 | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 补偿成本 |
| 平均年限 | |||||||
RSU | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
选项 | | | | | | |||||||||||||
PSU | | | | | | |||||||||||||
基于股份的薪酬总支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
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目录表
下表汇总了截至2023年6月30日的6个月的获奖金额和各自的加权平均获奖日期公允价值：
截至六个月 | |||||||
2023年6月30日 | |||||||
授予的奖项 | 每个奖项的加权平均授予日期公允价值 | ||||||
RSU | | $ | | ||||
选项 | | | |||||
PSU | | | |||||
期权大奖
以下是布莱克-斯科尔斯定价模型对公司在截至2023年6月30日的6个月内授予的期权奖励所使用的加权平均假设：
截至六个月 | |||
| 2023年6月30日 | ||
预期期限(以年为单位) |
| ||
预期波动率 |
| | % |
无风险利率 |
| | % |
股息率 | | % | |
预期波动率假设是根据本公司上市普通股的历史波动率确定的。期权奖励的预期期限代表所授予的期权奖励预期未偿还的时间段。于截至2023年6月30日止六个月内授出的期权奖励，考虑到本公司有限的历史行使数据，采用简化方法计算预期期限。期权授予预期期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。股息收益率是根据历史和预期的股息活动估计的。
绩效共享单位(PSU)
以下是蒙特卡洛估值模型对截至2023年6月30日的六个月内授予的PSU使用的加权平均假设：
截至六个月 | |||
2023年6月30日 | |||
预期期限(以年为单位) | |||
预期波动率 |
| | % |
无风险利率 |
| | % |
股价 | $ | | |
确定PSU的公允价值需要相当大的判断，包括估计本公司普通股价格的预期波动率、本公司股价与其同行公司的股价之间的相关性以及预期利率。每项授予的预期波动率是根据公司普通股的历史波动率确定的。PSU的预期期限代表履约期的长度。无风险利率以授予时有效的美国国债收益率曲线为基础，期限相当于履约期。股票价格为本公司普通股于授出日的收市价。
附注16-分段
该公司在以下情况下运营
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目录表
2021年Aristech表面收购，工程材料部门还包括PMMA和MMA产品，销售到各种应用，包括汽车、建筑和建筑、医疗、消费电子和健康等。胶乳粘合剂部门生产丁苯胶乳(“SB胶乳”)和其他胶乳聚合物和粘合剂，主要用于涂布纸和包装板、地毯和人造草皮背衬，以及一些高性能胶乳粘合剂应用，如粘合剂、建筑和建筑以及技术纺织纸市场。塑料解决方案部门包括丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(“ABS”)、苯乙烯-丙烯腈(“SAN”)和聚碳酸酯(“PC”)业务的结果，以及汽车和其他应用的化合物和混合物。塑料解决方案部门还包括Heathland的业绩，Heathland于2022年第一季度被收购。聚苯乙烯部分包括各种通用聚苯乙烯(“GPPS”)和已用聚丁二烯橡胶改性以提高其抗冲击性能(“HIPS”)的聚苯乙烯。原料股部门包括该公司在北美以外地区生产和采购的苯乙烯单体，该单体被用作该公司许多产品的关键原材料，包括聚苯乙烯、SB乳液和ABS树脂。最后，美洲Styrenics部门仅由公司的
下表提供了本公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的部门调整EBITDA的披露，该指标用于衡量部门的经营业绩，定义如下。按报告部门划分的资产和部门间销售信息不会定期审查，也不会包括在公司向首席运营决策者提交的报告中。因此，这一信息在下文中没有披露。有关本公司截至2023年6月30日及2022年6月30日止三个月及六个月按分部划分的对外客户净销售额，请参阅附注5。
经过精心设计 | 乳胶 | 塑料 | 美洲 |
| |||||||||||||||
截至三个月(1) | 材料 | 粘结剂 | 解决方案 | 聚苯乙烯 | 原料 | 发泡剂 |
| ||||||||||||
2023年6月30日 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | ( |
| $ | | |||
2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
经过精心设计 | 乳胶 | 塑料 | 美洲 |
| |||||||||||||||
截至六个月(1) | 材料 | 粘结剂 | 解决方案 | 聚苯乙烯 | 原料 | 发泡剂 |
| ||||||||||||
2023年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(1) | 该公司衡量部门经营业绩的主要指标是调整后的EBITDA，它被定义为扣除利息支出、所得税准备、折旧和摊销费用、长期债务清偿损失、资产减值费用、业务和资产处置的收益或亏损、重组费用、收购相关成本和利益以及其他项目之前的持续经营收入。分部调整后EBITDA是管理层用来对照预算、预测和上一年财务业绩评估业务业绩的关键指标，管理层认为这一指标通过剔除不被视为核心业务一部分的交易和事件的影响来反映核心运营业绩。业内其他公司对分部调整EBITDA的定义可能与本公司不同，因此，可能很难使用分部调整EBITDA或类似命名的财务指标，以供其他公司用来比较该等公司的业绩与本公司的分部业绩。 |
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目录表
所得税前持续业务的收入(亏损)与分部调整后EBITDA的对账如下：
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息支出，净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧及摊销 |
| |
| | |
| | ||||||
企业未分配(2) | | | | | |||||||||
调整后的EBITDA Addback(3) |
| |
| |
| |
| | |||||
分部调整后的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
(2) | 公司未分配包括公司间接费用和某些其他收入和费用。 |
(3) | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的调整后EBITDA地址如下： |
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||
处置业务和资产的净收益(附注17) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
重组及其他收费(附注17) | | ( | | ( | |||||||||
收购交易和整合净成本(附注3) | | | | | |||||||||
资产减值准备或注销(附注11)(a) | | | | | |||||||||
欧盟委员会要求提供信息(附注13) | — | — | — | | |||||||||
商誉减值费用(附注9) | | — | | — | |||||||||
其他项目(b) | | | | | |||||||||
调整后的EBITDA Addback合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (a) | 截至2023年6月30日的三个月和六个月的资产减值费用或注销主要涉及注销和其他费用，以及公司在Boehlen的苯乙烯单体资产的减值。截至2022年6月30日的三个月和六个月的资产减值费用或注销主要涉及公司在Boehlen的苯乙烯单体资产的减值。 |
| (b) | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的其他项目主要涉及与公司某些战略举措相关的费用。截至2022年6月30日的三个月和六个月的其他项目也涉及我们过渡到新的企业资源规划系统所产生的费用。 |
附注17--重组
有关本公司先前宣布的重组活动的进一步详情，请参阅年报，详情见下表。重组费用包括在精简的综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中。
27
目录表
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的公司重组费用的详细信息：
三个月后结束 | 截至六个月 | 累计 | ||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 生活到目前为止 | ||||||||||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | 收费 |
| 细分市场 | ||||||||||
资产重组计划(1) | ||||||||||||||||||
原料： | ||||||||||||||||||
加速折旧 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | 原料 | |||||||
员工离职福利 | — | — | ( | — | | 原料 | ||||||||||||
合同终止 | | — | | — | | 原料 | ||||||||||||
退役和其他 | | — | | — | | 原料 | ||||||||||||
塑料解决方案： | ||||||||||||||||||
加速折旧 | — | — | — | — | | 塑料解决方案 | ||||||||||||
员工离职福利 | — | — | ( | — | | 塑料解决方案 | ||||||||||||
退役和其他 | | — | | — | | 塑料解决方案 | ||||||||||||
工程材料： | ||||||||||||||||||
加速折旧 | — | — | | — | | 工程材料 | ||||||||||||
员工离职福利 | — | — | — | — | | 工程材料 | ||||||||||||
退役和其他 | ( | — | ( | — | | 工程材料 | ||||||||||||
资产重组计划小计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
转型重组计划 | ||||||||||||||||||
员工离职福利 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
转型重组方案小计 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | 不适用(2) | |||||||
其他重组 | — | ( | — | ( | 五花八门 | |||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||||||
| (1) | 2022年12月，该公司宣布了一项资产重组计划，旨在降低成本、提高盈利能力、减少对周期性市场和天然气价格上涨的敞口，并解决市场产能过剩问题。资产重组计划包括(I)关闭位于德国Boehlen的苯乙烯生产设施的制造业务，(Ii)关闭其位于德国Stade聚碳酸酯工厂的一条生产线，以及(Iii)关闭位于墨西哥Matamoros的PMMA板材生产基地。该计划预计将在2024年底基本完成。关于这项重组计划，在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，本公司产生了以下员工离职福利费用$ |
2023年4月，该公司签订了一项协议，出售其在墨西哥马塔莫罗斯的土地、建筑物和设备，现金代价约为#美元
| (2) | 2021年5月，公司批准了一项与公司战略举措相关的转型重组计划。该公司预计将产生与以下相关的递增员工离职福利费用 |
28
目录表
| 截至2023年6月30日，受影响的员工不到$ |
有关资产报废债务的进一步信息，请参阅附注13。下表提供了截至2023年6月30日与公司重组活动相关的其他负债余额的前滚。雇员解雇福利和合同终止费用主要记录在简明综合资产负债表的“应计费用和其他流动负债”内。
| 平衡点： |
|
|
| 平衡点： |
| |||||||
| 2022年12月31日 |
| 费用： |
| 扣除额(1) |
| 2023年6月30日 |
| |||||
员工离职福利 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
合同终止 |
| — |
| |
| ( |
| — | |||||
退役和其他 | — | | ( | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
| (1) | 主要包括根据现有应计项目支付的款项，以及外币重新计量的非实质性影响。 |
附注18--累计其他全面收益(亏损)
AOCI扣除所得税后的构成部分包括：
| 累计 |
| 养老金和其他 |
| |||||||||
翻译 | 退休后福利 | 现金流 | |||||||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月 |
| 调整 |
| 计划，净额 |
| 网状树篱 |
| 总计 |
| ||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
其他综合损失 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
从AOCI重新分类为净收入的金额(1) | — | ( | | | |||||||||
截至2023年6月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
其他全面收益(亏损) |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
从AOCI重新分类为净收入的金额(1) | — | ( | | ( | |||||||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
| 累计 |
| 养老金和其他 |
| |||||||||
翻译 | 退休后福利 | 现金流 | |||||||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月 | 调整 |
| 计划，净额 |
| 网状树篱 |
| 总计 | ||||||
2022年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
其他全面收益(亏损) |
| |
| — |
| ( |
| ( | |||||
从AOCI重新分类为净收入的金额(1) | — | ( | | | |||||||||
截至2023年6月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
其他全面收益(亏损) |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
从AOCI重新分类为净收入的金额(1) | — | ( | | — | |||||||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
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目录表
| (1) | 以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月从AOCI重新分类为净收益(亏损)的金额摘要： |
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 美国运营部声明 | |||||||||||||
AOCI组件 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 分类 | |||||
现金流量套期保值项目 | |||||||||||||||
商品现金流套期保值 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | 销售成本 | ||||||
利率互换 | — | | — | | 利息支出，净额 | ||||||||||
税前合计 | | | | | |||||||||||
税收效应 | ( | ( | ( | ( | 所得税准备金(受益于) | ||||||||||
合计，税后净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
养恤金和其他退休后福利计划项目摊销 | |||||||||||||||
$ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | (a) | |||||||
( | | ( | | (a) | |||||||||||
— | ( | — | ( | (a) | |||||||||||
税前合计 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
税收效应 | | — | | ( | 所得税准备金(受益于) | ||||||||||
合计，税后净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
| (a) | 这些AOCI组成部分计入定期福利净成本的计算中(见附注14)。 |
.
附注19-每股收益
普通股基本每股收益(“基本每股收益”)是通过将普通股股东可获得的净收入除以适用期间公司已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释每股普通股收益(“摊薄每股收益”)的计算方法为：普通股股东可获得的净收入除以每期已发行的稀释加权平均普通股，其中包括未归属的每股收益单位、期权奖励和每股收益单位。摊薄每股收益考虑潜在摊薄证券的影响，但持续经营出现亏损的期间除外，因为纳入潜在普通股会产生反摊薄效果。
30
目录表
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益和稀释每股收益。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
收益： | |||||||||||||
持续经营的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
非持续经营业务的净收益 | — | | — | — | |||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
份额： | |||||||||||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
RSU、期权奖励和PSU的稀释效应(1) |
| — |
| |
| — |
| | |||||
稀释加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股收益(亏损)： | |||||||||||||
每股收益(亏损)-基本： | |||||||||||||
持续运营 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停产经营 | — | | — | — | |||||||||
每股收益(亏损)-基本 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
每股收益(亏损)-稀释后： | |||||||||||||
持续运营 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停产经营 | — | | — | — | |||||||||
每股收益(亏损)-稀释后 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
| (1) | 有关授予某些公司董事和员工的RSU、期权奖励和PSU的讨论，请参阅附注15。由于公司在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间录得持续经营净亏损，因此与股权奖励相关的潜在股份已被排除在稀释每股收益的计算之外，因为这样做将是反稀释的。有几个 |
附注20--减值和其他费用
减值和其他费用包括以下费用：
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
资产减值准备或注销(附注11) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
欧盟委员会要求提供信息(附注13) | — | — | — | | ||||||||
商誉减值费用(附注9) | | — | | — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
173.8t
31
目录表
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
2023年年初至今的要点
在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，Trin seo确认了持续运营的净亏损分别为3.49亿美元和3.979亿美元，调整后的EBITDA分别为5680万美元和9310万美元。每个期间包括非现金商誉减值费用3.49亿美元，如下所述。具有挑战性的经营状况、客户去库存和潜在需求疲软的持续存在导致了前景的修正。这一前景包括近期预测的经营业绩和增长预测的进一步下调，以及市值的进一步下降。由于上述情况，本公司计入3.49亿美元的非现金减值费用，相当于工程材料报告单位相关商誉的全部账面价值。这些减值费用不影响公司的现金状况，随着公司继续发展成为一家专业材料和可持续解决方案提供商，公司仍然受到业务预期协同效应和战略价值的鼓舞。所有报告类别的客户持续去库存和潜在需求疲弱，尤其是在建筑和耐用消费品应用方面，然而，由于2022年第四季度宣布的资产重组举措以及较低的投入成本和商业行动，对我们经营业绩的影响有所缓解。有关详细信息，请参阅下面的讨论，并参考“非GAAP业绩衡量标准”，以讨论我们在评估业绩时使用非GAAP衡量标准以及对这些衡量标准进行协调。
在这种充满挑战的环境中，公司继续实施许多改善流动性的行动，包括减少营运资本、推迟资本支出和减少现金股息。作为这些行动的结果，公司从经营活动和强劲的季度末流动资金中获得了积极的现金收入。该公司继续获得资本资源，我们的债务协议没有维护契约，在2024年9月之前没有重大债务到期。有关更多信息，请参阅下面的“资本资源和流动性”部分。本年度的其他亮点如下。
潜在的盈利能力提升计划
为了应对充满挑战的宏观经济环境，Trinseo继续评估其资产足迹，以改善其经济状况和运营灵活性。目前正在考虑的潜在举措包括：
| ● | 可能关闭我们位于荷兰特尔纽岑的苯乙烯工厂，以提高盈利能力，并帮助实现我们2030年的可持续发展目标；以及， |
| ● | 优化我们的欧洲PMMA板材网络，有待劳资委员会谈判。 |
重新启动对Styrenics业务剥离的探索
2021年11月，本公司宣布已开始探索剥离我们的发泡剂业务，并于2022年第一季度启动了正式销售程序，但由于融资市场恶化和地缘政治经济不确定性，特别是欧洲能源市场的情况恶化，该程序于2022年7月暂停。由于第三方对全部或部分业务感兴趣，该公司正在重新启动销售流程。潜在资产剥离的范围预计将包括原料和聚苯乙烯报告部门以及我们对America Styrenics的50%所有权，并将根据需要包括营销个别资产和地区业务，以确保公司为Styrenics业务获得全部价值。
出售墨西哥马塔莫罗斯制造设施
2023年4月，Trin seo签订了一项协议，出售其位于墨西哥马塔莫罗斯的PMMA板材制造厂的土地、建筑和设备，现金代价约为1900万美元，交易完成时于2023年5月收到。此次出售带来了2023年第二季度确认的1440万美元的税前收益。该网站是之前宣布的资产重组计划的一部分，该计划于2022年第四季度获得批准，旨在整合我们的板材制造业务并优化我们的资源。
布里斯托尔漏油事件
2023年3月24日，由于我们的全资子公司Altuglas LLC运营的宾夕法尼亚州布里斯托尔工厂发生设备故障，一种乳胶乳液产品意外泄漏，最终流入当地水道(“布里斯托尔泄漏”)。我们报道了这一事件，并与地方、州和联邦政府密切合作
32
目录表
当局对应对活动的关注。当局进行的水样采样没有在航道中发现与现场相关的物质。员工、社区和环境的安全是重中之重，我们致力于安全运营，不会对社区造成干扰。有关此事项的其他资料，请参阅我们的简明综合财务报表附注13。
经营成果
截至2023年和2022年6月30日的三个月和六个月的运营业绩
三个月后结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) |
| 2023 |
| % | 2022 |
| % | 2023 |
| % | 2022 |
| % | ||||||||||||
净销售额 | $ | 962.6 |
| 100 | % | $ | 1,425.5 |
| 100 | % | $ | 1,958.9 |
| 100 | % | $ | 2,812.2 |
| 100 | % | |||||
销售成本 |
| 909.0 | 94 | % |
| 1,286.4 | 90 | % |
| 1,868.2 | 95 | % |
| 2,497.1 | 89 | % | |||||||||
毛利 |
| 53.6 | 6 | % |
| 139.1 | 10 | % |
| 90.7 | 5 | % |
| 315.1 | 11 | % | |||||||||
销售、一般和行政费用 |
| 53.8 | 6 | % |
| 85.6 | 6 | % |
| 138.5 | 7 | % |
| 182.3 | 6 | % | |||||||||
未合并关联公司收益中的权益 |
| 12.5 | 1 | % |
| 39.4 | 3 | % |
| 30.2 | 2 | % |
| 61.0 | 2 | % | |||||||||
减值及其他费用 | 349.1 | 36 | % | 1.3 | — | % | 349.4 | 18 | % | 37.6 | 1 | % | |||||||||||||
营业收入(亏损) |
| (336.8) | (35) | % |
| 91.6 | 7 | % |
| (367.0) | (18) | % |
| 156.2 | 6 | % | |||||||||
利息支出，净额 |
| 40.2 | 4 | % |
| 25.4 | 2 | % |
| 78.5 | 4 | % |
| 47.3 | 2 | % | |||||||||
其他费用(收入)，净额 |
| (2.9) | — | % |
| (1.7) | — | % |
| (5.8) | — | % |
| 1.3 | — | % | |||||||||
所得税前持续经营的收入(亏损) |
| (374.1) | (39) | % |
| 67.9 | 5 | % |
| (439.7) | (22) | % |
| 107.6 | 4 | % | |||||||||
所得税准备金(受益于) |
| (25.1) | (3) | % |
| 30.8 | 2 | % |
| (41.8) | (2) | % |
| 53.4 | 2 | % | |||||||||
持续经营的净收益(亏损) | $ | (349.0) | (36) | % | $ | 37.1 | 3 | % | $ | (397.9) | (20) | % | $ | 54.2 | 2 | % | |||||||||
非持续经营的净收益，扣除所得税后的净收益 |
| — | — | % |
| 0.3 | — | % |
| — | — | % |
| — | — | % | |||||||||
净收益(亏损) | $ | (349.0) | (36) | % | $ | 37.4 | 3 | % | $ | (397.9) | (20) | % | $ | 54.2 | 2 | % | |||||||||
截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的
净销售额
净销售额同比下降32%。由于客户持续去库存以及不确定的经济和地缘政治宏观环境的潜在需求疲软，特别是支持建筑和建筑以及耐用消费品的应用程序，销售额下降了16%。此外，下降17%与原材料成本下降转嫁导致销售价格下降有关。
销售成本
销售成本下降29%主要是由于销售量下降和原材料成本下降26%而导致销售成本下降16%。天然气对冲同比造成了1230万美元的不利影响。
毛利
毛利减少61%，主要是由于上文所述销售量下降，以及市场状况转弱(包括需求及供应不足)导致利润率下降所致。如上所述，利润率也受到天然气对冲不利影响的压力。有关更多信息，请参阅下面的部分讨论。
33
目录表
销售、一般和行政费用(SG&A)
SG&A减少3,180万美元，或37%，主要是由于与公司的战略举措相关的成本减少了2,010万美元，包括探索剥离我们的时尚业务的可能性，工资和工资支出减少了640万美元，收购交易和整合成本减少了330万美元，以及公司的企业资源规划系统升级。在2022年第四季度批准的资产重组计划的推动下，重组成本增加了300万美元，抵消了这些成本的下降。
未合并关联公司收益中的权益
美洲Styrenics公司的股本收益减少了2690万美元，这是由于与前一年的高水平相比，苯乙烯的利润率较低。
减值及其他费用
在截至2023年6月30日的三个月内，本公司记录了与工程材料报告单位相关的3.49亿美元的非现金商誉减值费用，如简明综合财务报表附注9所述。此外，在截至2023年和2022年6月30日的三个月内，公司分别记录了与我们的Boehlen St单体资产相关的减值费用10万美元和130万美元，如简明综合财务报表附注11中所述。
利息支出，净额
利息支出净额增加1,480万美元，增幅为58%，主要是由于Libo利率同比上升所致。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注8。
其他费用(收入)，净额
截至2023年6月30日的三个月，其他收入净额为290万美元，这主要是由340万美元的外汇交易收益推动的。这些净外汇交易收益包括来自我们外汇远期合约的600万美元收益，但被260万美元的亏损部分抵消，这些亏损主要是由于在此期间美元和欧元汇率的相对变化而对我们以欧元计价的应付款进行重新计量。
截至2022年6月30日的三个月，其他收入净额为170万美元，其中包括与净定期福利成本的非服务成本部分相关的100万美元收入，以及130万美元的外汇交易收益。这些净外汇交易收益包括3780万美元的损失，主要是由于在此期间美元和欧元汇率的相对变化导致我们以欧元计价的应付款重新计量造成的，但被我们的外汇远期合同3910万美元的收益部分抵消。
所得税准备金(受益于)
截至2023年6月30日的三个月，所得税优惠总额为2510万美元，实际税率为6.7%。截至2022年6月30日的三个月所得税拨备总额为3,080万美元，实际税率为45.4%。
所得税准备金减少的主要原因是所得税前持续业务收入减少4.42亿美元。
在截至2022年6月30日的三个月中，增加所得税拨备的还有对公司在瑞士的递延税净资产的重估，这些资产最初是作为2019年颁布的瑞士州税制改革措施的一部分而设立的。这一重估导致2022年第二季度记录的一次性递延税费支出为1530万美元。由于公司在卢森堡的一家子公司的实际和预期未来业绩有所改善，2022年第二季度发放了850万美元的估值津贴，部分抵消了这一支出。
34
目录表
非持续经营业务的净收益(亏损)，扣除所得税
在截至2023年6月30日的三个月里，扣除所得税后，没有来自停产业务的净收入。在截至2022年6月30日的三个月中，非持续业务的净收入，扣除所得税后的净收入为30万美元，与我们合成橡胶业务的业绩和销售有关。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注4。
截至2023年6月30日的六个月与2022年6月30日的
净销售额
净销售额同比下降30%。由于客户持续去库存以及不确定的经济和地缘政治宏观环境的潜在需求疲软，特别是支持建筑和建筑以及耐用消费品的应用程序，销售额下降了18%。此外，12%的降幅与原材料成本下降带来的销售价格下降有关。
销售成本
销售成本下降25%的主要原因是由于销售量下降和原材料成本下降18%，销售成本下降了17%。天然气对冲同比造成了3110万美元的不利影响。
毛利
毛利下降71%主要是由于上文讨论的销售量下降，以及市场状况疲软导致利润率下降，包括需求低迷和供应不足。如上所述，利润率也受到天然气对冲不利影响的压力。有关更多信息，请参阅下面的部分讨论。
销售、一般和行政费用(SG&A)
SG&A减少4,380万美元，或24%，主要是由于与公司战略举措相关的成本减少3,780万美元，包括探索可能剥离我们的时尚产品业务，工资和工资支出减少730万美元，以及收购交易和整合成本减少580万美元。在2022年第四季度批准的资产重组计划的推动下，重组成本增加了620万美元，抵消了这些下降的成本。
未合并关联公司收益中的权益
美洲Styrenics公司的股本收益减少了3080万美元，这是由于与上一年的较高水平相比，苯乙烯利润率较低。
减值及其他费用
在截至2023年6月30日的六个月内，本公司记录了与工程材料报告单位相关的3.49亿美元的非现金商誉减值费用，如简明综合财务报表附注9所述。此外，在截至2023年和2022年6月30日的六个月内，公司分别记录了40万美元和200万美元的减值费用，这些减值费用与我们的Boehlen St单体资产有关，如简明综合财务报表附注11中所述。在截至2022年6月30日的6个月内，本公司记录了与欧盟委员会要求提供信息有关的费用3560万美元，如简明综合财务报表附注13所述。
利息支出，净额
利息支出净额增加3,120万美元，增幅为66%，主要是由于Libo利率同比上升所致。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注8。
35
目录表
其他费用(收入)，净额
截至2023年6月30日的6个月，其他收入净额为580万美元，这主要是由610万美元的外汇交易收益推动的。这些净外汇交易收益包括790万美元的收益，主要是由于在此期间美元和欧元汇率的相对变化而对我们以欧元计价的应付款进行重新计量所产生的收益，但被我们外汇远期合同的180万美元的亏损部分抵消。
截至2022年6月30日的6个月，其他费用净额为130万美元，其中包括与净定期福利成本中的非服务成本部分相关的20万美元费用，以及10万美元的外汇交易损失。这些净外汇交易损失包括4800万美元的损失，主要是由于在此期间美元和欧元汇率的相对变化导致我们以欧元计价的应付款的重新计量造成的，但被我们的外汇远期合同4790万美元的收益部分抵消。
所得税准备金(受益于)
截至2023年6月30日的六个月，所得税优惠总额为4180万美元，实际税率为9.5%。截至2022年6月30日的6个月，所得税拨备总额为5340万美元，实际税率为49.7%。
所得税准备金减少的主要原因是所得税前持续业务收入减少5.473亿美元。
增加截至2022年6月30日的六个月所得税拨备的还有对公司在瑞士的递延税项净资产的重估，这些资产最初是作为2019年颁布的瑞士州税制改革措施的一部分而设立的。这一重估导致2022年第二季度记录的一次性递延税费支出为1530万美元。由于公司在卢森堡的一家子公司的实际和预期未来业绩有所改善，2022年第二季度发放了850万美元的估值津贴，部分抵消了这一支出。
非持续经营业务的净收益(亏损)，扣除所得税
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，扣除所得税后，没有来自停产业务的净收入。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注4。
展望
从2022年下半年开始的许多具有挑战性的运营状况一直持续到2023年，例如客户去库存和潜在需求疲软。我们预计今年剩余时间将出现类似的受限需求环境，因此预计下半年的表现与第二季度类似。尽管经济环境不佳，我们在今年上半年还是创造了现金。此外，我们正在看到我们之前宣布的资产重组计划的好处，我们最近采取了更多的重组计划，我们预计这些计划将在2024年带来有意义的成本节约。我们相信，随着需求正常化，这些举措将使我们更好地实现更高的增长、更高的利润率和更低的波动性。
公司可以获得资本资源，并继续专注于改善流动性的行动，以管理在可预见的未来具有挑战性的宏观经济环境对我们业务运营的预期影响。上述盈利能力改善因素，加上我们已采取的某些现金保存措施，例如减少营运资本和资本支出递延，将加强我们的流动性和资产负债表，预计我们将处于有利地位，提供持续的财务实力。
选定的细分市场信息
以下部分介绍了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的净销售额、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。细分市场间的销售已经被淘汰。请参阅简明综合财务报表中的附注16，以了解有关我们分部的进一步信息，以及调整后EBITDA的详细定义，以及将持续业务的所得税前收入与分部调整后EBITDA的对账。
36
目录表
工程材料细分市场
我们的工程材料部门包括硬质热塑性化合物和混合产品，销售到消费电子和医疗等市场的高增长和高价值应用，以及软质热塑性弹性体(“TPE”)产品，销售到鞋类和汽车等市场。工程材料部门还包括聚甲基丙烯酸甲酯(“聚甲基丙烯酸甲酯(“PMMA”)和活性甲基丙烯酸甲酯(“MMA”)产品，销往汽车、建筑和建筑、医疗、消费电子和健康等各种应用。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 更改百分比 | 2023 |
| 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 206.2 |
| $ | 301.3 |
| (32) | % | $ | 412.4 |
| $ | 596.5 |
| (31) | % | |||||||
调整后的EBITDA | $ | 11.8 | $ | 34.0 | (65) | % | $ | 0.1 | $ | 68.7 |
| (100) | % | ||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
| 6 | % |
| 11 | % |
| 0 | % |
| 12 | % | |||||||||||
截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的
净销售额下降32%主要是由于基本需求疲软和客户持续去库存导致销售额下降18%，尤其是在建筑和建筑、消费电子和健康应用方面。较低的价格也导致了同比下降13%。
调整后EBITDA减少2,220万美元，或65%，主要是由于上述销售额下降导致减少1,790万美元，或53%。利润率下降导致利润减少350万美元，或10%，原因是MMA市场状况疲软，以及天然气对冲带来的640万美元的不利影响。
截至2023年6月30日的六个月与2022年6月30日的
净销售额下降31%主要是由于基本需求疲软和客户持续去库存导致销售额下降21%，尤其是在建筑和建筑、消费电子和健康应用方面。较低的价格也导致了同比下降10%。
调整后EBITDA减少6,860万美元，或100%，主要是由于如上所述销售量下降导致减少3,610万美元，或53%。利润率下降导致利润减少2,820万美元，或41%，原因是MMA市场状况疲软，以及天然气对冲带来的1,600万美元的不利影响。较高的固定成本也导致调整后EBITDA减少570万美元，或8%，原因是制造成本低于吸收。
胶乳粘结剂细分市场
我们的胶乳粘合剂部门主要生产丁苯胶乳(“SB胶乳”)和其他胶乳聚合物和粘合剂，主要用于涂布纸和包装板、地毯和人造草皮背衬，以及一系列高性能胶乳粘合剂产品，包括用于涂料、粘合剂、密封剂和弹性体(“CASE”)的SB胶乳、苯丙胶乳(“SA胶乳”)和偏氯乙烯胶乳。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 更改百分比 | 2023 |
| 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 254.0 |
| $ | 353.7 |
| (28) | % | $ | 502.1 |
| $ | 660.4 |
| (24) | % | |||||||
调整后的EBITDA | $ | 25.3 | $ | 29.4 | (14) | % | $ | 51.3 | $ | 59.6 |
| (14) | % | ||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
| 10 | % |
| 8 | % |
| 10 | % |
| 9 | % | |||||||||||
截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的
净销售额下降28%的主要原因是所有地区和应用的销售量下降了17%，以及原材料成本下降导致定价下降了12%。
调整后EBITDA减少410万美元，或14%，主要是由于销售额下降导致减少1280万美元，或43%，此外，由于固定成本增加，减少430万美元，或15%。这些
37
目录表
由于利润率较高，包括定价举措和有利的净时间差异，利润增加了1340万美元，增幅46%，部分抵消了下降的影响。
截至2023年6月30日的六个月与2022年6月30日的
净销售额下降24%的主要原因是所有地区和应用的销售量下降导致销售额下降15%，以及原材料成本下降导致定价下降8%。
调整后EBITDA减少830万美元，或14%，主要是由于销售额下降导致减少2370万美元，或40%，此外，由于固定成本增加，减少480万美元，或8%。这些减少被2,120万美元或36%的增长部分抵消，这是由于包括定价举措在内的更高利润率。
塑料解决方案细分市场
2023年1月1日，基础塑料部门更名为塑料解决方案公司。我们的塑料解决方案部门由各种化合物和混合物组成，其中大部分用于汽车应用。这一细分市场还包括我们的丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS)、苯乙烯-丙烯腈(SAN)和聚碳酸酯(PC)业务。塑料解决方案部门还包括Heathland的业绩，Heathland于2022年第一季度被收购。然而，这并未对该期间的销售额或调整后的EBITDA产生实质性影响。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 更改百分比 | 2023 |
| 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 272.1 |
| $ | 361.9 |
| (25) | % | $ | 562.0 |
| $ | 758.4 |
| (26) | % | |||||||
调整后的EBITDA | $ | 25.2 | $ | 46.1 | (45) | % | $ | 50.8 | $ | 114.7 |
| (56) | % | ||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
| 9 | % |
| 13 | % |
| 9 | % |
| 15 | % | |||||||||||
截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的
净销售额同比下降25%，主要是由于较低的原材料成本转嫁了较低的定价而下降了14%。此外，由于宣布关闭一条生产线，聚碳酸酯以及建筑和建筑、工业和耐用消费品应用中的共聚物销量下降，销售额下降了11%。
经调整的EBITDA减少2,090万美元，或45%，主要是由于销售量和利润率下降。如上所述，销售额下降导致调整后EBITDA减少210万美元，降幅为5%。此外，调整后的EBITDA减少了1,610万美元，降幅为35%，原因是ABS产品的利润率因市场状况疲软而下降。较高的固定成本，主要来自吸收的制造成本，也导致调整后EBITDA减少310万美元，降幅为7%。
截至2023年6月30日的六个月与2022年6月30日的
净销售额同比下降26%，主要原因是销售量下降了15%。销售量主要受到宣布关闭一条生产线的聚碳酸酯以及建筑和建筑、工业和耐用消费品应用中的共聚物销量下降的影响，但汽车应用销量的增加部分抵消了这一影响。此外，由于原材料成本的降低，定价下降了10%，这也是造成整体下降的原因之一。
38
目录表
经调整的EBITDA减少6,390万美元，或56%，主要是由于销售量和利润率下降。如上所述，销售额下降导致调整后EBITDA减少2,140万美元，降幅为19%。此外，调整后的EBITDA减少3,350万美元，或29%，原因是市场状况疲软导致利润率下降，主要是ABS产品。较高的固定成本也导致调整后EBITDA减少740万美元，降幅为6%。随着生产和供应链限制的缓解，支持汽车应用的销量比去年增长了3%，主要来自欧洲和北美。
聚苯乙烯链段
我们在聚苯乙烯领域提供的产品包括各种通用聚苯乙烯(“GPPS”)和用聚丁二烯橡胶改性以提高其抗冲击性能(“HIPS”)的聚苯乙烯。这些产品以低成本为客户提供各种应用，包括家用电器、包装(包括食品包装和食品服务一次性用品)、消费电子产品以及建筑和建筑材料。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 更改百分比 | 2023 |
| 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 192.8 |
| $ | 312.0 |
| (38) | % | $ | 401.9 |
| $ | 630.0 |
| (36) | % | |||||||
调整后的EBITDA | $ | 6.2 | $ | 23.0 | (73) | % | $ | 21.9 | $ | 68.3 |
| (68) | % | ||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
| 3 | % |
| 7 | % |
| 5 | % |
| 11 | % | |||||||||||
截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的
净销售额同比下降38%。由于家电和建筑应用的需求疲软，导致销售量下降，导致净销售额比上一年下降14%。总体价格下降的另一个原因是价格下降了25%，主要是由于苯乙烯成本下降的转嫁。
经调整EBITDA减少1,680万美元，或73%，主要是由于需求减弱，对业务量和利润率产生负面影响，特别是在建筑和建筑及家电应用方面。这导致销量下降导致减少440万美元，降幅19%，由于利润率下降，减少600万美元，降幅26%。整体下降的原因还包括固定成本上升导致的630万美元或28%的下降，这主要是由于吸收的制造成本造成的。
截至2023年6月30日的六个月与2022年6月30日的
净销售额同比下降36%。由于家电和建筑应用的需求疲软，导致销售量下降，导致净销售额比上一年下降18%。总体价格下降的另一个原因是价格下降了17%，主要是由于苯乙烯成本下降的转嫁。
经调整EBITDA减少4,640万美元，或68%，主要是由于需求减弱，对业务量和利润率产生负面影响，尤其是在建筑和建筑及家电应用方面。这导致由于销量下降而减少1,660万美元或24%，由于利润率下降而减少2,450万美元或36%。此外，固定成本上升导致整体下降470万美元，降幅为7%。
原料细分市场
原料股部门包括该公司在北美以外地区生产和采购的苯乙烯单体，这些单体被用作生产聚苯乙烯、可膨胀聚苯乙烯、SAN树脂、SA乳液、SB乳液、ABS树脂和不饱和聚乙烯树脂的关键原材料。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 更改百分比 | 2023 |
| 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 37.5 |
| $ | 96.6 |
| (61) | % | $ | 80.5 |
| $ | 166.9 |
| (52) | % | |||||||
调整后的EBITDA | $ | (6.9) | $ | 14.2 | (149) | % | $ | (17.7) | $ | 18.3 |
| (197) | % | ||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
| (18) | % |
| 15 | % |
| (22) | % |
| 11 | % | |||||||||||
39
目录表
截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的
净销售额同比下降61%。与苯乙烯相关的销售量下降导致销售额下降33%，同时由于价格下降，销售额下降28%。
经调整的EBITDA减少2,110万美元，主要归因于苯乙烯利润率下降带来的2,840万美元的减少，或201%，包括2,330万美元不利的时间净差异的影响。这些减少被固定成本减少730万美元或52%部分抵消，这主要是由于2022年12月德国博伦的苯乙烯工厂关闭造成的。
截至2023年6月30日的六个月与2022年6月30日的
净销售额同比下降52%。与苯乙烯相关的销售量下降导致销售额下降26%，同时由于价格下降，销售额下降24%。
经调整的EBITDA减少3,600万美元，主要归因于苯乙烯利润率下降带来的4,360万美元的减少，或239%，包括3,060万美元不利的净时间差异的影响。这些减少被固定成本减少710万美元或39%部分抵消，这主要是由于2022年12月德国博伦的苯乙烯工厂关闭造成的。
美洲Styrenics细分市场
这一部分仅由我们拥有50%股权的合资企业America Styrenics的股权收益组成，America Styrenics是北美苯乙烯单体和聚苯乙烯的生产商。苯乙烯单体是塑料的基本组成部分，也是该公司许多产品的关键原料，也是生产聚苯乙烯的关键原材料。美国Styrenics生产的聚苯乙烯产品的主要应用包括家用电器、食品包装、食品服务一次性用品、消费电子产品以及建筑材料。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 更改百分比 | 2023 |
| 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
调整后的EBITDA* | $ | 12.5 | $ | 39.4 | (68) | % | $ | 30.1 | $ | 61.0 |
| (51) | % | ||||||||||
*这一部门的业绩完全由我们的权益法投资America Styrenics的收益组成。因此，与这一部门相关的调整后EBITDA计入简明综合经营报表中的“未合并关联公司收益权益”。
截至2023年6月30日的三个月与2022年6月30日的
调整后EBITDA的减少主要是由于与上一年的较高水平相比，苯乙烯利润率较低。
截至2023年6月30日的六个月与2022年6月30日的
调整后EBITDA的减少主要是由于与上一年的较高水平相比，苯乙烯利润率较低。
非GAAP业绩衡量标准
我们将调整后的EBITDA作为非GAAP财务业绩衡量指标，我们将其定义为利息支出、所得税准备、折旧和摊销费用、长期债务清偿损失、资产减值费用、业务和资产处置的损益、重组费用、收购相关成本和其他项目前的持续经营收入。通过这样做，我们为管理层、投资者和信用评级机构提供了我们持续业绩和业务趋势的指标，消除了我们不认为是我们核心业务一部分的交易和事件的影响。
使用调整后的EBITDA等财务业绩衡量标准是有局限性的。这一业绩衡量标准并不是代表净收益或其他财务绩效衡量标准。因此，它不应该是
40
目录表
用作净收益的替代品，作为经营业绩的指标。我们行业的其他公司对调整后EBITDA的定义可能与我们不同。因此，可能很难使用其他公司可能使用的这种或类似名称的财务指标，将这些公司的业绩与我们的业绩进行比较。我们通过将这一业绩衡量标准与我们的净收入进行核对来弥补这些限制，净收入是根据公认会计准则确定的。
调整后的EBITDA在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月计算如下：
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| ||||||||||||
(单位：百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
净收益(亏损) | $ | (349.0) |
| $ | 37.4 |
| $ | (397.9) |
| $ | 54.2 | |||
非持续经营业务的净收益 | — | 0.3 | — | — | ||||||||||
持续经营的净收益(亏损) | (349.0) | 37.1 | (397.9) | 54.2 | ||||||||||
利息支出，净额 |
| 40.2 |
| 25.4 |
| 78.5 |
| 47.3 | ||||||
所得税准备金(受益于) |
| (25.1) |
| 30.8 |
| (41.8) |
| 53.4 | ||||||
折旧及摊销 |
| 52.5 |
| 48.1 |
| 108.5 |
| 101.1 | ||||||
EBITDA(a) | $ | (281.4) | $ | 141.4 | $ | (252.7) | $ | 256.0 | ||||||
企业和资产处置净收益(b) |
| (16.3) |
| (1.5) | (16.3) | (1.8) | ||||||||
重组和其他费用(c) |
| 1.5 |
| (1.5) | 5.2 | (1.0) | ||||||||
收购交易和整合净成本(d) | 0.1 | 2.7 | 0.1 | 5.9 | ||||||||||
资产减值费用或注销(e) | 1.3 | 1.3 | 1.6 | 2.0 | ||||||||||
欧盟委员会要求提供信息(f) | — | — | — | 35.6 | ||||||||||
商誉减值费用(g) | 349.0 | — | 349.0 | — | ||||||||||
其他项目(h) |
| 2.6 |
| 22.1 | 6.2 | 45.4 | ||||||||
调整后的EBITDA | $ | 56.8 | $ | 164.5 | $ | 93.1 | $ | 342.1 | ||||||
| (a) | EBITDA是我们在做出经营决策时参考的非GAAP财务业绩指标，因为我们相信它为我们的管理层以及我们的投资者和信贷机构提供了关于公司经营业绩的有意义的信息。我们相信，使用EBITDA作为衡量标准有助于我们的董事会、管理层和投资者在一致的基础上比较我们的经营业绩。我们行业的其他公司对EBITDA的定义可能与我们不同。因此，可能很难使用EBITDA或其他公司可能使用的类似名称的财务指标来比较这些公司的业绩与我们的业绩。我们通过将EBITDA结果与我们的净收入进行对账来弥补这些限制，净收入是根据公认会计准则确定的。 |
| (b) | 截至2023年6月30日的三个月和六个月的金额主要与出售墨西哥马塔莫罗斯制造设施有关。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注17。 |
| (c) | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的金额主要涉及与公司各种重组计划有关的费用。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注17。 |
| (d) | 截至2022年6月30日的三个月和六个月的金额涉及公司收购和整合PMMA业务和Aristech Surface收购所产生的费用，这些收购是在2021年收购的。 |
| (e) | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的金额主要涉及公司在德国博伦的苯乙烯单体资产的减值，如简明综合财务报表附注11所述。 |
| (f) | 截至2022年6月30日止六个月的金额是与欧盟委员会索取资料有关的估计负债，如简明综合财务报表附注13所述。 |
41
目录表
| (g) | 截至2023年6月30日的三个月和六个月的金额涉及工程材料报告部门的商誉减值。有关进一步资料，请参阅简明综合财务报表附注9。 |
| (h) | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的其他项目主要涉及与公司某些战略举措相关的费用，包括可能剥离我们的时尚业务和我们向新的企业资源规划系统的过渡。 |
流动性与资本资源
现金流
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月我们的主要现金来源和用途。我们从我们未经审计的财务报表中得出了汇总的现金流量信息。
截至六个月 | |||||||
6月30日 | |||||||
(单位：百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
提供的现金净额(用于)： |
| ||||||
业务活动--持续业务 | $ | 101.9 | $ | (88.9) | |||
业务活动--非连续性业务 | — | 0.8 | |||||
经营活动 | 101.9 | (88.1) | |||||
投资活动--持续经营 |
| (13.3) | (70.4) | ||||
投资活动--非连续性业务 | — | (0.8) | |||||
投资活动 | (13.3) | (71.2) | |||||
融资活动 |
| (31.7) | (140.8) | ||||
汇率对现金的影响 |
| 0.9 | (8.5) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 57.8 | $ | (308.6) | |||
经营活动
在截至2023年6月30日的6个月中，持续运营活动提供的净现金总额为1.019亿美元，其中包括从America Styrenics获得的3000万美元股息。尽管经营业绩继续受到客户去库存和宏观经济状况的挑战，导致客户需求减少和负收益，但本季度有大量营运资金释放。这一营运资金的释放主要是有针对性的库存控制行动和现金改善举措的结果。在截至2023年6月30日的六个月中，非持续业务在经营活动中使用的净现金并不多。
在截至2022年6月30日的六个月中，持续运营在运营活动中使用的净现金总额为8890万美元。稳健的收益，包括从America Styrenics获得的3750万美元股息，被该季度显著的营运资本积累所抵消。这种营运资本的增加，以及由此对现金流产生的负面影响，是由2022年上半年经历的原材料价格快速而显著的上涨推动的，特别是苯。对营运资本建设也有贡献的还有处于历史高位的能源价格。在截至2022年6月30日的六个月中，非持续运营的运营活动提供的净现金总额为80万美元。
投资活动
在截至2023年6月30日的6个月中，持续经营活动中用于投资活动的现金净额总计1330万美元，这主要是由于资本支出3560万美元，被出售业务和其他资产的收益2230万美元抵消。作为我们改善流动资金行动的一部分，公司在年内采取了积极的措施来减少和推迟资本支出。
在截至2022年6月30日的六个月内，持续经营活动中用于投资活动的现金净额总计7040万美元，这主要是由于为资产或业务收购支付的现金净额2220万美元(见附注3)，以及资本支出，包括用于我们正在进行的企业资源规划系统升级的现金。
42
目录表
5540万美元。在截至2022年6月30日的六个月里，用于投资活动的非持续业务的净现金总额为80万美元。
融资活动
在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金总额为3170万美元。这一活动主要是由于支付了1710万美元的股息、540万美元的债务偿还和590万美元的短期借款净偿还。
在截至2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金总额为1.408亿美元。这一活动主要是由于与回购普通股有关的1.019亿美元的付款，支付了2460万美元的股息，750万美元的短期借款净偿还，以及与我们的2024年定期贷款B和2028年定期贷款B相关的720万美元的本金净支付。
自由现金流
我们使用自由现金流量作为非公认会计准则的衡量标准来评估和讨论公司的流动性状况和结果。自由现金流的定义是经营活动产生的现金减去资本支出。我们认为，自由现金流是公司通过核心业务产生现金的持续能力的指标，因为它排除了各种融资交易的现金影响，以及不被认为是有机业务性质的业务合并的现金流。我们还相信，自由现金流为管理层和投资者提供了有用的分析指标，以衡量我们偿还债务、支付股息(在申报时)以及履行我们持续的现金义务的能力。
自由现金流并非指公认会计原则所界定的营运现金流量，因此不应用作该计量的替代方法。我们行业中的其他公司对自由现金流的定义可能与我们不同。因此，可能很难使用其他公司可能使用的这种或类似名称的财务指标，将这些公司的流动性和现金创造与我们自己的进行比较。我们通过对持续经营活动提供的现金进行对账来弥补这些限制，这是根据公认会计准则确定的。
截至六个月 | |||||||
6月30日 | |||||||
(单位：百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
经营活动提供(用于)的现金 | $ | 101.9 | $ | (88.1) | |||
资本支出 | (35.6) | (56.2) | |||||
自由现金流 | $ | 66.3 | $ | (144.3) | |||
关于截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月经营活动提供(用于)现金的重大影响，请参阅上文讨论。
资本资源与流动性
我们需要现金，主要用于日常运营，为资本投资和其他活动提供资金，购买材料，偿还未偿债务，并在适当时通过股息支付和普通股回购为向股东返还资本提供资金。我们的流动资金来源包括手头现金、持续经营业务的现金流，以及高级信贷安排和应收账款证券化安排(下文进一步讨论)下的可用金额。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的未偿债务分别为23.49亿美元和23.537亿美元，营运资本分别为6.289亿美元和7.013亿美元。此外，截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的资产负债表上分别有173.8美元和1.687亿美元的外国现金和现金等价物，这些现金和现金等价物都可以很容易地兑换成其他外币，包括美元。我们的意图不是永久性地将我们的外国现金和现金等价物再投资。因此，我们记录了与子公司未汇出收益相关的递延所得税负债。
下表概述了截至2023年6月30日和2022年12月31日的未偿债务以及相关利息支出，包括递延融资费用和债务折扣的摊销。下表所列借款的实际利率不包括递延融资费用摊销的影响，某些其他
43
目录表
计入利息支出的费用(如期内未使用的承诺费)以及被指定为套期保值工具的衍生品的影响。有关本文未包括的大写术语的定义，请参阅我们的年度报告Form 10-K(“年度报告”)。
截至及截至以下六个月 | 截至上一年的收支平衡表。 |
| |||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
| |||||||||||||||
有效 | 有效 |
| |||||||||||||||
利息 | 利息 | 利息 | 利息 |
| |||||||||||||
(百万美元) |
| 天平 |
| 费率 |
| 费用 |
| 天平 | 费率 |
| 费用 |
| |||||
高级信贷安排 | |||||||||||||||||
2024年定期贷款B | $ | 659.9 | 7.0 | % | $ | 12.3 | $ | 663.4 | 3.9 | % | $ | 29.1 | |||||
2028年定期贷款B | 734.2 | 7.5 | % | 24.1 | 735.9 | 4.2 | % | 34.7 | |||||||||
2026年循环设施 | — | — | % | 28.5 | — | — | % | 1.8 | |||||||||
2029年高级债券 | 447.0 | 5.1 | % | 1.1 | 447.0 | 5.1 | % | 24.8 | |||||||||
2025年高级债券 | 500.0 | 5.4 | % | 14.1 | 500.0 | 5.4 | % | 25.8 | |||||||||
应收账款证券化安排 |
| — | — | % |
| 0.7 |
| — | — | % |
| 1.4 | |||||
其他债务 |
| 7.9 | 5.6 | % |
| 0.2 |
| 7.4 | 5.1 | % |
| 0.1 | |||||
总计 | $ | 2,349.0 | $ | 81.0 | $ | 2,353.7 | $ | 117.7 | |||||||||
截至2023年6月30日，我们的高级信贷安排包括2026年循环安排，计划于2026年5月到期，借款能力为3.75亿美元，未偿还信用证为2510万美元。2026年循环基金包含一项弹跳契约，该契约适用于从该设施提取30%或更多的资金。该公约要求公司在每个财务季度末满足第一留置权净杠杆率(如我们的担保信贷协议中所定义)不超过3.50倍的要求。截至2023年6月30日，第一留置权净杠杆率为6.07倍，因此，公司可供借款的资金为9740万美元(扣除担保信贷协议中定义的未偿还信用证1510万美元)。此外，截至2023年6月30日，本公司须就2026年循环融资机制下任何未使用的承诺额支付相当于每年0.375%的季度承诺费。
我们的高级信贷安排还包括我们的2024年定期贷款B(原始本金为7.0亿美元，2024年9月到期)和2028年定期贷款B(原始本金7.5亿美元，2028年5月到期)。我们2024年定期贷款B的规定利率是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.00%(以0.00%的LIBOR下限为准)。我们2028年定期贷款B的声明利率为LIBOR加2.50%(以0.00%的LIBOR下限为准)。根据信贷协议的条款，本公司于2023年第三季实施基准取代利率，以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代Libo利率。
截至2023年6月30日，我们的2025年优先债券根据2017年签立的契约发行，包括本金总额为5.375的2025年9月1日到期的优先债券。
截至2023年6月30日，我们的2029年优先债券根据2021年签立的契约发行，包括本金总额4.47亿美元，本金5.125%，于2029年4月1日到期的优先债券。
我们还继续维持我们的应收账款证券化工具，该工具将于2024年11月到期，未偿还借款能力为1.5亿美元。截至2023年6月30日，这项贷款下没有未偿还的金额，根据符合条件的应收账款池，公司约有1.39亿美元的应收账款可用于支持这项贷款。 请参阅综合财务报表附注8，以了解有关该融资机制的进一步资料。
我们筹集额外融资的能力和我们的借款成本可能会受到独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响，这些评级机构在很大程度上基于我们的表现，如利息覆盖率和杠杆率等某些信用指标。
我们和我们的子公司、联属公司或大股东可能会不时寻求注销或购买我们的未偿债务，方法是在公开市场购买现金、私下协商交易、交换交易或其他方式。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。
44
目录表
经营S.C.A.和亭新材料财务公司(我们的2029年优先票据和2025年优先票据的“发行人”和我们的高级信贷安排下的“借款人”)依赖于现金产生以及从我们的子公司和合资企业获得的分配和股息或其他付款，以履行其债务义务。本公司的附属公司向发行人和借款人支付或分红资金以履行该等债务的能力，并无已知的第三方重大限制。然而，由于本公司的子公司位于不同的司法管辖区，本公司不能保证我们的子公司在未来不会因监管或其他我们无法控制的原因而面临转让限制。
高级信贷安排和Indentures还分别限制借款人和发行人向Trin seo PLC支付股息或进行其他分配的能力，这些股息或其他分配可用于向股东进行分配。在截至2023年6月30日的六个月内，公司宣布派发每股普通股0.15美元的股息，总额为550万美元，其中100万美元于2023年6月30日应计，并于2023年7月支付。根据高级信贷安排和契约所载限制性契约的条款，这些股息完全在可用能力范围内。此外，根据这些公约的条款，如果公司继续宣布预期的未来股息，将继续提供额外的能力来支持向股东派发预期的未来股息。
尽管我们在2023年将继续经历具有挑战性和不确定的市场状况，但在截至2023年6月30日的六个月中，公司的经营活动产生了正的现金流，这主要是由于我们的现金改善计划和营运资本减少。我们相信，运营部门提供的资金，我们截至2023年6月30日的2.695亿美元现金和现金等价物余额，加上我们2026年循环贷款和应收账款证券化贷款项下至少2.364亿美元的借款，将足以满足至少未来12个月在当前运营环境下的所有必要运营和资本支出。
对2024年9月到期的2024年定期贷款B进行再融资，仍然是公司持续的优先事项。本公司对其近期债务进行再融资的能力，以及任何此类再融资的时间和条款，取决于几个因素，包括当时的信贷、市场和经济状况，不能保证本公司将以类似的条款成功进行再融资，或者根本不能保证。此外，基准利率上升将导致未来债务的更高利率，以及可能包括负面契约的条款，可能会进一步限制公司采取某些行动的能力。
如果本公司无法在2024年定期贷款B接近到期日时对其进行再融资，本公司的流动性、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。公司将继续专注于再融资交易的谈判以及流动性改善行动的实施，直到客户去库存结束和销售额稳定下来，届时我们预计我们的现金流产生将恢复到正常运营水平。
我们从业务中产生现金以偿还债务和满足其他流动资金需求的能力受到本文和第I部分第1A项下所述的某些风险的制约-风险因素我们的年度报告以及本文件第二部分第1A项所列风险因素。截至2023年6月30日，我们遵守了债务协议中的所有契约和违约条款。请参阅我们的年报欲了解更多信息关于《公约》要求细节的信息。
合同义务和商业承诺
在正常业务过程之外，我们没有对我们的合同义务进行重大修订，这在我们年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--合同义务和商业承诺”中有描述。
关键会计政策和估算
我们未经审计的中期简明综合财务报表是基于重大会计政策的选择和应用。根据公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表，要求管理层作出影响报告期内及报告期内资产和负债以及收入和支出报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。然而，我们目前不知道有任何合理可能的事件或情况会导致重大不同的结果。
45
目录表
我们在年报内的综合财务报表附注中的附注2《重要会计政策的列报基础及摘要》中介绍我们的重要会计政策，而我们在年报内的《管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析》中讨论我们的关键会计政策及估计。本公司年报所载的重要会计政策或关键会计政策及估计并无重大修订。
表外安排
我们没有任何表外安排。
近期会计公告
我们在我们的简明综合财务报表的附注2中描述了最近的会计声明的影响，本季度报告的其他部分也包括在内。
第3项：关于市场风险的定量和定性披露
正如我们的年报中“关于市场风险的定量和定性披露”所讨论的，我们面临利率和外币汇率的变化以及我们在生产中使用的某些商品的价格变化的风险。从我们的年报中提供的信息来看，我们对市场风险的敞口并没有发生重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层负责建立和维护内部控制，旨在提供合理的保证，确保我们根据1934年证券交易法(定义见1934年证券交易法，经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且在我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)的参与下，将这些信息积累和传达给我们的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年6月30日公司披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序有效地提供了上述合理水平的保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生其他变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目2.法律诉讼
我们可能会不时受到与正常业务行为相关的各种法律索赔和诉讼，这些索赔和诉讼涉及产品责任、反垄断、竞争、废物处理做法、向环境排放化学品以及我们在正常业务过程中可能出现的其他事项。无论结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源转移和其他因素，法律程序可能会对我们产生不利影响。有关截至2023年6月30日的季度法律诉讼中的新事项和重大事态发展的信息，请参阅我们的简明综合财务报表附注13中的“诉讼事项”。
46
目录表
项目1A.风险因素
我们的业务面临各种风险。某些重要因素可能会对我们的业务前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响，您应该仔细考虑。因此，在评估我们的业务时，我们鼓励您考虑与我们的普通股相关的风险因素，以及与我们的业务和行业相关的风险因素，这些风险因素已在截至2022年12月31日的年度报告第1部分第1A项中披露。下面包括对这些风险因素的某些材料更新。
我们鼓励您在本季度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中包含或通过引用并入的其他信息之外，全面考虑这些风险。我们目前没有预料到或我们目前认为无关紧要的其他事件也可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营结果。
我们可能不会成功剥离我们的Style业务。
2023年5月，我们宣布打算重新出售自2022年7月以来一直暂停的Styrenics业务，包括个别业务和网站的营销。虽然剥离我们的发泡剂业务仍然是我们转型战略的关键部分，但我们无法估计经济状况和资本市场是否会有足够的改善，使我们能够重启并成功完成全部或部分发泡剂业务的出售，或保证我们将成功地重启销售过程，产生对全部或部分业务的出售兴趣，找到足够的买家，或就公司可接受的销售条款进行谈判。
成功的资产剥离取决于各种因素，包括我们是否有能力有效地将负债、合同、设施和员工转移给任何买家、修改我们的法人实体结构、谈判持续的股权所有权、识别和分离知识产权、降低以前与剥离的资产或业务相关的固定成本以及从任何出售中收取收益。如果我们无法抵消与剥离业务相关的收入损失产生的摊薄影响，以及重大冲销(包括与商誉和其他无形资产相关的冲销)，任何剥离都可能导致对我们未来收益的摊薄影响，这可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。所有这些努力都需要不同程度的管理资源，这可能会分散我们对其他业务运营的注意力。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(a) | 最近出售的未登记证券 |
没有。
(b) | 登记证券所得收益的使用 |
没有。
(c) | 发行人及关联购买人购买股权证券 |
2022年9月2日，公司董事会一致批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司可以回购最多2.0亿美元的我们的普通股，但须遵守董事会定义的某些参数。回购授权在18个月后到期，可通过公开市场购买、10b5-1计划或其他方式进行回购。在截至2023年6月30日的三个月里，没有股票回购。截至2023年6月30日，还有2亿美元用于股票回购。
第三项高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
47
目录表
第5项：其他信息
项目6.展品
请参阅展品索引。
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目录表
展品索引
展品： 不是的。 | 描述 |
3.1 | 经修订的Trinseo PLC的组织章程大纲和章程(通过参考2022年6月17日提交的当前报告的8-K表格的附件3.1并入本文)。 |
4.1 | Trin seo Material Operating S.C.A.、Trin seo Material Finance，Inc.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)之间的契约，日期为2017年8月29日(本文通过参考2017年9月5日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文)。 |
4.2 | 作为受托人的亭新材料运营公司、亭新材料金融公司和纽约梅隆银行之间的契约，日期为2021年3月24日(通过参考2021年3月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 |
10.1 | Trinseo PLC修订并重新修订了2014年综合激励计划(通过参考2023年6月16日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入本文)。 |
10.2† | 2023年2017年9月6日亭西材料运营公司、亭西材料金融公司和亭西控股公司之间的信贷协议的SOFR修正案。和Trinseo爱尔兰控股有限公司，德意志银行纽约分行，作为行政代理、抵押品代理、L/C发行人和摆动额度贷款人，以及不时作为其担保人和贷款人的一方，日期为2023年6月30日。 |
31.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
31.2† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
32.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
32.2† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS† | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH† | XBRL分类扩展架构文档 |
Cal† | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.定义† | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.Lab† | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.Pre† | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104† | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
†在此提交了申请。
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
日期：2023年8月4日
TRINSEO PLC | ||
发信人： | /s/Frank Bozich | |
姓名： | 弗兰克·博齐奇 | |
标题： | 首席执行官总裁 | |
(首席行政主任) | ||
发信人： | /s/David统计 | |
姓名： | David·斯塔斯 | |
标题： | 执行副总裁总裁，首席财务官 | |
(首席财务官) | ||