附录 99.1

达美航空公司 公布2023年9月季度财务业绩

9 月季度收入创历史新高，收益 同比增长超过 30%

预计2022年全年调整后的收入将增长 20％，营业利润率将达到两位数

预计全年调整后每股收益为6.00美元- 6.25美元，自由现金流为20亿美元

资产负债表向投资 级指标迈进，标准普尔评级上调至BB+

亚特兰大，2023年10月12日——达美航空公司（纽约证券交易所代码：DAL） 今天公布了9月季度的财务业绩，并提供了2023年12月季度的展望。9 月 季度的亮点，包括GAAP和调整后的指标，载于第五页，并纳入此处。

“得益于我们整个团队的出色工作，达美航空实现了 创纪录的9月季度收入和两位数的营业利润率。得益于我们的 员工，我们的运营可靠性持续增强，我很高兴表彰他们的出色努力，今年迄今为止，利润分享已累计超过10亿美元。” 达美航空首席执行官埃德·巴斯蒂安说。

“作为值得信赖的消费品牌 ，达美航空继续脱颖而出，由业内最优秀的人才提供热情、贴心和高品质的服务。我们的差异化地位支持了我们的预期 ，即2022年全年收入增长20％，税前收益超过50亿美元，几乎是上一年度收益的两倍。”

2023 年 9 月季度公认会计准则财务业绩

2023 年 9 月季度调整后的财务业绩

十二月季度和全年展望¹

财务建模的其他指标可以在ir.delta.com季度业绩下的 “补充 信息” 部分找到。

收入环境与展望

“我们在9月份创造了创纪录的季度收入，总收入 比2022年9月的季度增长了13％。达美航空总裁Glen Hauenstein表示，凭借这一业绩，我们预计9月份的季度单位收入将达到创纪录的溢价 ，这反映了达美航空多元化的收入来源和持续的品牌势头。

“达美航空对旅行的强劲需求将持续到12月 季度，我们预计与2022年12月季度相比，总收入将增长9％至12％，预计总单位收入 （TRASM）将下降2.5％至4.5％。在此展望中，国内和跨大西洋的趋势与9月份的季度同比保持一致，而鉴于与中国重新开放相关的产能增长以及对我们拉美合资企业的投资，预计太平洋和拉丁美洲的单位收入趋势将略有减速 。”

成本绩效与展望

达美航空首席财务官丹·詹基表示：“我们预计12月季度的非燃料单位成本将持平至同比增长2％，因为我们在投资人员和运营可靠性的同时，意识到规模和效率的好处。”“在提高效率的同时实现卓越运营 仍然是当务之急。”

2023 年 9 月季度成本表现

资产负债表、现金和流动性

“随着我们 将杠杆率从去年年底的5倍降至9月季度的3倍，我们的财务基础继续加强。”Janki 说。“今年迄今为止，我们已经偿还了37亿美元 的债务，预计今年将偿还超过40亿美元。为了表彰我们资产负债表的改善，标准普尔在8月份将 评级上调至BB+，前景乐观。”

*包括现金及现金等价物、 短期投资和未提取的循环信贷额度

九月季度亮点

运营、网络和舰队

文化与人民

客户体验和忠诚度

环境、社会和治理

¹ 基于FlightStats在2023年7月 1日至9月30日期间达美航空全系统航班和达美竞争组合（AA、UA、B6、AS、WN和DL）的初步数据。准时定义为 A0。

九月季度业绩

如附注A的对账所述，9月份的季度业绩主要根据第三方 炼油厂的销售额和未实现的投资亏损进行了调整

关于达美航空 凭借达美航空公司（纽约证券交易所代码：DAL）员工的热情和服务以及创新的力量，达美航空不断寻找让每一次旅行都为每位客户量身定制的方法。100,000名达美员工在每天飞往六大洲280多个目的地的4,000多架航班上提供世界一流的客户体验，将人们与各个地方和彼此联系起来。

达美航空预计今年将安全、可靠地为近2亿乘客提供服务，并通过行业领先的客户服务创新——被公认为北美准时率最高 的航空公司。我们致力于确保未来的旅行是互联的、个性化的、愉快的。我们的员工 真诚而持久的动机是让每位客户在我们旅程的每一个时刻都感到宾至如归和尊重。

达美航空总部位于亚特兰大，在阿姆斯特丹、亚特兰大、波士顿、底特律、伦敦希思罗机场、洛杉矶、墨西哥城、明尼阿波利斯-圣彼得堡运营重要的枢纽和关键 市场。保罗、纽约肯尼迪机场和拉瓜迪亚机场、 巴黎戴高乐机场、盐湖城、西雅图、首尔-仁川和东京。

作为全球领先的航空公司，达美航空的使命是连接世界 ，通过将人们和社区彼此联系起来，发挥他们自己的 潜力，创造机会，增进理解，扩大视野。

在与墨西哥航空公司、 法航荷航、中国东方航空、大韩航空、拉美航空、维珍大西洋航空和西捷航空的创新战略合作伙伴关系的支持下，达美航空为全球客户带来了更多的选择和竞争。 达美航空与Wheels Up Experience的独特合作伙伴关系提升了其高端产品线。

达美航空是美国获奖最多的航空公司，这要归功于其员工的奉献精神、 激情和专业精神。它因卓越运营而获得Cirium的认可，被 《华尔街日报》评为美国顶级航空公司，Fast Company最具创新性的公司之一，被《财富》杂志评为全球最受尊敬的航空公司，是 Glassdoor最佳工作场所之一，也是福布斯多元化、退伍军人和最佳女性工作场所的最佳雇主。

前瞻性陈述

根据1933年《证券法》、经修订的 、经修订的1934年《证券交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》，本新闻稿中发表的非历史事实的陈述，包括关于我们的估计、期望、信念、意图、预测、目标、愿望、 承诺或未来战略的陈述，应被视为 “前瞻性陈述”。此类陈述 不是保证或承诺的结果，不应这样解释。所有前瞻性陈述都涉及许多风险 和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映或建议的估计、预期、信念、意图、预测、 目标、抱负、承诺和战略存在重大差异。这些风险和不确定性 包括但不限于为应对 COVID-19 疫情而承担巨额债务的影响；未能遵守融资协议中的财务和其他契约；涉及我们的飞机或 航空公司合作伙伴飞机的事故可能产生的影响；我们所依赖的技术系统的安全漏洞或失误，这可能会危及其中存储的数据 ，以及未能遵守不断变化的全球隐私和安全监管义务或充分解决 客户对隐私问题和数据安全的日益关注；我们的信息技术基础设施中断；我们在运营中对技术的依赖 ；我们与世界其他地区航空公司的商业关系以及我们对 某些航空公司的投资；我们所依赖的第三方运营或业绩严重中断的影响； 未能实现无形或长期资产的全部价值；劳动力；问题；季节性对我们业务的影响以及我们无法控制的其他 因素，包括恶劣的天气条件、自然灾害或其他环境事件，包括气候变化 的影响；飞机燃料成本的变化；飞机燃料供应的长期中断，包括达美航空的全资子公司梦露 Energy, LLC（“Monroe”）；门罗培训师炼油厂的重大负债保险未能或无法承保 ；未能遵守门罗炼油厂 业务所必须遵守的现有和未来的环境法规，包括与遵守可再生燃料标准法规有关的成本；对我们的声誉 和品牌造成重大损害，包括受到严重负面宣传或无法实现某些可持续发展目标；我们 留住高级管理层和其他关键员工以及维护公司文化的能力；疾病疫情，例如 COVID-19 疫情 或类似的公共卫生威胁，以及为应对这些威胁而采取的措施；恐怖袭击、地缘政治冲突或 安全的影响赛事; 竞争航空业的状况；我们运营的 主要机场的服务长期中断或中断，或者与我们运营的飞机或发动机类型相关的重大问题；我们所遵守的广泛政府 监管的影响；环境监管的影响，包括但不限于加强监管以减少排放 和其他与气候变化相关的风险，以及遵守更严格的环境法规的成本；以及不利 经济或政治状况我们经营的市场或货币汇率的波动。

有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述之间存在差异的风险 和不确定性的其他信息包含在我们的证券和 交易委员会的文件中，包括我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。 应谨慎行事，不要过分依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的观点， ，除非法律要求，否则我们没有义务对其进行更新。

达美航空公司

合并运营报表

（未经审计）

达美航空公司

乘客收入

（未经审计）

达美航空公司

其他收入

（未经审计）

达美航空公司

总收入

（未经审计）

达美航空公司

统计摘要

（未经审计）

达美航空公司

合并现金流量表

（未经审计）

下表提供了合并资产负债表 中报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述相同金额总额的对账情况：

达美航空公司

合并资产负债表

（未经审计）

注A：下表显示了非公认会计准则财务 指标的对账情况。达美航空使用这些措施的原因如下所述。由于四舍五入，对账可能无法计算。

达美航空有时会使用来自合并财务报表的信息（“非公认会计准则财务指标”） ，但这些信息不是按照美国 普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报的。根据美国证券交易委员会的规定，除了根据公认会计原则编制的业绩外，还可以考虑使用非公认会计准则财务指标 ，但不应将其视为公认会计准则业绩的替代品或优于公认会计准则业绩。下表 显示了本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

前瞻性预测。达美航空不付出不合理的努力就无法调节 前瞻性非公认会计准则财务指标，因为调整项目，例如下文对账 中使用的调整项目要到期末才能知道，而且可能很重要。

调整。这些对账包括对GAAP衡量标准的某些调整 ，这些调整是为了提供报告期之间的可比性（如果适用），其原因如下：

第三方炼油厂的销售。 炼油厂向第三方 的销售以及相关费用与我们的航空部门无关。因此，将这些销售排除在外，可以将我们的航空业务与航空业的其他业务进行更有意义的比较。

MTM 调整和套期保值结算。 按市值计价 (“MTM”) 调整定义为在结算期以外的时段记录的公允价值变动。这种公允价值 的变化不一定代表标的套期保值在合约结算期内的实际结算价值， 因此，我们消除了这种影响，让投资者能够更好地了解和分析我们的核心表现。结算是指在适用期限内结算的对冲合约收到或支付的现金 。

债务消灭造成的损失。 此调整与 部分债务的提前终止有关。调整这些亏损可以让投资者更好地了解和分析我们在所示期间的核心运营 业绩。

MTM 对投资的调整。未实现收益/亏损 源于我们的股权投资，这些投资按公允价值计入营业外支出。收益/亏损是由股票价格的变化、外汇波动以及对某些公司（尤其是那些没有上市股票的 公司）进行投资的其他估值技术所驱动的。调整这些收益/亏损可以让投资者更好地了解和分析我们在所示时期内的核心运营 业绩。

重组费用。 2020 年，根据应对 COVID-19 疫情的战略业务决策 ，我们记录了机队减值以及自愿提前退休和离职计划等项目的重组 费用。2022 年，我们确认了对某些重组费用的调整，这意味着我们的估计发生了变化 。

调整后的营业收入和调整后的每可用座位里程收入 （“TRASM”）

调整后的税前收益、净收益和摊薄后每股收益

调整后的营业利润率

调整后的营业收入

调整后的税前利润率

调整后的运营现金流。我们列出了调整后的运营现金流， 是因为管理层认为调整以下项目可以为投资者提供更有意义的衡量标准：

与某些机场建设 项目和其他项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP运营活动中。我们 对这些项目进行了调整，这些项目主要由限制用于机场建设的现金提供资金，以使投资者更好地了解公司的运营现金流，而运营现金流是我们在所示时期内运营的核心。

调整后的净负债。达美航空使用调整后的总债务，包括 飞机租金，以及调整后的债务和融资租赁，来列报估计的财务债务。达美航空通过现金、现金等价物、短期投资和LGA限制性现金减少调整后的总债务 ，从而产生调整后的净负债，以列出偿还债务所需的资产金额 。管理层认为，这一指标有助于投资者评估公司的总体债务状况 。

调整后的营业收入，与优质产品和多样化的 收入来源有关

调整后的非燃料成本和非燃料单位成本或每可用 座位里程的成本，（“Casm-ex”）

我们会调整上述某些项目的运营费用和 CASM， 以及以下项目和原因：

飞机燃料和相关税。 燃料价格的波动影响了同比财务表现的可比性。飞机燃料和相关税收的调整使 投资者能够更好地了解和分析我们的非燃料成本和同比财务业绩。

利润共享。我们调整利润分成是因为 这种调整使投资者能够更好地了解和分析我们的经常性成本表现，并对我们的核心运营成本与航空业进行更有意义的比较 。

一次性试点协议费用。在2023年3月的季度 ，达美航空飞行员批准了一项新的为期四年的试点工作协议，该协议将于2023年1月1日生效。该协议包括 许多工作规则变更和在四年期内提高工资率，包括初始工资率提高18％。 协议还包括一项条款，即在2023年3月季度批准后一次性支付7.35亿美元。此外， 我们还记录了对其他福利相关项目的调整约为1.3亿美元。调整这些费用可以让投资者 更好地了解和分析我们的核心成本表现。

调整后的运营费用

调整后的燃料支出总额和调整后的每加仑平均燃油价格

调整后的债务与扣除利息、税项、折旧、 摊销和租金前的收益（“息税折旧摊销前利润”）。我们将调整后的债务列为息税折旧摊销前利润，因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司的整体债务状况。调整后的债务包括LGA债券和经营租赁负债。我们通过在GAAP营业收入中加上折旧和摊销并调整运营租赁费用的固定部分来计算 息税折旧摊销前利润。

资本支出总额。出于以下原因，我们调整 以下项目的资本支出以确定资本支出总额：

为飞机收购提供资金。这将调整资本 支出，以反映作为资本支出租赁的飞机交付。调整基于他们最初的合同 购买价格或对飞机公允价值的估计，为我们的投资活动提供了更有意义的视角。

与某些机场建设 项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在资本支出中。我们之所以对这些 项目进行调整，是因为管理层认为应该告知投资者，机场建设 项目的部分资本支出要么由这些项目特有的限制性现金提供资金，要么由第三方补偿。

自由现金流。我们之所以提供自由现金流，是因为管理层 认为这一指标有助于投资者评估公司产生可用于还本付息 或一般公司计划的现金的能力。自由现金流也在内部用作我们 2023 年激励性薪酬计划的一部分。自由 现金流定义为来自经营活动的净现金和来自投资活动的净现金，并根据 (i) 短期投资的净赎回、（ii）战略投资及相关投资、（iii）与某些机场建设项目 和其他项目相关的净现金流以及（iv）融资的飞机收购进行了调整。进行这些调整的原因如下：

短期投资的净赎回额。短期投资的净赎回 代表该期间投资和有价证券的净买入和卖出活动，包括 收益和亏损。我们针对这项活动进行了调整，以使投资者更好地了解公司由 我们的运营产生的自由现金流。

战略投资及相关投资。与我们在其他航空公司和关联公司的投资及相关交易相关的某些现金流 ，包括2023年9月 季度的Wheels Up，已包含在我们的GAAP投资活动中。我们之所以对此活动进行调整，是因为它提供了与航空业同行更有意义的比较 。

与某些机场建设 项目和其他项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的 GAAP 运营活动和 资本支出中。我们对这些项目进行了调整，这些项目主要由仅限于机场建设的现金提供资金，以让 投资者更好地了解公司的自由现金流和资本支出，而自由现金流和资本支出是我们在 所示时期运营的核心。

为飞机收购提供资金。 此调整反映了作为资本支出租赁的 飞机交付情况。调整基于他们最初的合同购买价格或 对飞机公允价值的估计，为我们的投资活动提供了更有意义的视角。