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根据我们于2023年9月19日与卖方股东和Complete Solaria, Inc.（CSLR）就所购买资产（定义见此处）签订的资产购买协议（购买协议），特此向卖方股东发行普通股。出售股东是CSLR的直接全资子公司。卖方股东持有公司已发行股份的2.08％。

卖方股东可以在公开市场或私下交易中出售、转让或以其他方式处置任何或全部普通股，或使用这些方法的组合，并以固定价格、出售时的现行市场价格、与现行市场价格相关的价格或以协商价格出售、转让或以其他方式处置任何或全部普通股。下文标题为 “出售股东和分配计划” 的章节提供了有关卖出股东可能出售的普通股数量，以及根据本招股说明书发行和出售普通股的时间和方式的信息。根据购买协议，卖方股东或卖方股东聘请的任何经纪交易商在每个交易日出售的普通股的比例不得超过根据购买协议发行的普通股的百分之二十（20％）。

本招股说明书补充文件修订并补充了2023年5月16日的基本招股说明书，该说明书生效时载于我们在F-3表格（文件编号333-271971）上的注册声明中。本招股说明书补充文件应与招股说明书一起阅读，并通过引用招股说明书进行限定，除非此处的信息修改或取代了招股说明书中包含的信息。如果没有招股说明书及其未来的任何修正或补充，本招股说明书补充文件是不完整的，只能在与有关的中交付或使用。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上交易，代码为MAXN。纳斯达克全球精选市场普通股于2023年10月5日的收盘价为每股9.89美元。

对这些证券的投资涉及风险。在决定投资我们的证券之前，请参阅本招股说明书补充文件第 S-5页上标题为 “风险因素” 的部分，以及本招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的其他信息。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书补充文件的发布日期为2023年10月6日。


	页面
关于本招股说明书补充文件		s-ii
关于前瞻性陈述的特别说明		s-iv
招股说明书补充摘要		S-1
风险因素		S-5
所得款项的使用		S-6
卖出股东		S-7
重要的美国联邦所得税注意事项		S-9
新加坡税收方面的重要注意事项		S-15
以引用方式纳入某些文件		S-18
法律事务		S-19

招股说明书


	页面
关于这份招股说明书		1
市场信息		2
豁免新加坡关于收购和合并的守则		3
关于前瞻性陈述的特别说明		4
在这里你可以找到更多信息		5
以引用方式纳入某些文件		6
该公司		8
风险因素		11
报价统计数据和预期时间表		11
所得款项的使用		11
资本化和负债		11
普通股的描述		11
优先股的描述		12
认股权证的描述		13
权利的描述		15
购买合同的描述		17
债务证券的描述		18
单位描述		26
税		26
出售证券持有人		26
分配计划		27
法律事务		31
专家们		31
根据美国证券法执行民事责任		31
《证券法》负债的赔偿		31

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本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的 F-3表格（注册号333-271971）注册声明的一部分，该声明使用了注册程序。该文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了本次发行的具体条款。第二部分是招股说明书，其中提供了有关我们可能不时发行的证券的更多一般信息，其中一些可能不适用于本次发行。通常，当我们提及本招股说明书时，我们指的是本文档的两个部分合并在一起。在购买根据本招股说明书补充文件发行的证券之前，我们敦促您仔细阅读本招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及此处和其中以引用方式纳入的文件。本招股说明书补充文件可以添加或更新招股说明书和其中以引用方式纳入的文件中包含的信息。如果我们在本招股说明书补充文件中发表的任何陈述与本招股说明书补充文件发布之日之前提交的随附招股说明书或其中以提及方式纳入的任何文件中的陈述不一致，则本招股说明书补充文件中的陈述将被视为修改或取代随附的招股说明书和其中以提及方式纳入的此类文件中的陈述。

您只能依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含的信息、本文或其中纳入或视为以提及方式纳入的文件，以及我们可能为本次发行准备的任何免费书面招股说明书。我们和卖方股东均未授权任何人向您提供任何信息，也未就本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含的信息作出任何不同或补充的陈述。如果有人向您提供了任何其他或不同的信息，您不应依赖它。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或任何此类自由写作招股说明书都不是出售要约或招标购买除本招股说明书补充文件所涉及的普通股以外的任何证券，也不是出售要约或招揽在任何司法管辖区或向任何人提出要约或招揽购买证券的要约。您不应假设本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、此处或其中以提及方式纳入或视为以引用方式纳入的任何文件或我们可能向你提供的与本次发行有关的任何免费书面招股说明书中包含的信息在这些文件相应日期之后的任何日期都是准确的，对于以提及方式纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书的文件，在相应日期之后那些文档已向美国证券交易委员会提交。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩、运营资金和前景可能发生了变化。

市场信息

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，包括以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的文件，包含从第三方来源（例如行业调查和行业出版物）获得的某些行业和市场数据，包括但不限于发布的出版物 伍德·麦肯齐, 彭博新能源财经, 标普全球（前身为HIS Markit）和 光伏演化实验室。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，包括以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的文件，还包含其他行业和市场数据，包括市场规模估计、增长和其他关于我们竞争地位的预测和信息，这些数据由我们的管理层根据此类行业消息来源以及管理层对我们运营所在行业和市场的了解和经验编制（包括管理层的估计和假设）与这样的行业和市场是基于这些知识的）。我们的管理层通过其经验和对这些市场的参与积累了对这些行业和市场的了解。

此外，行业调查和行业出版物通常指出，它们所包含的信息来自被认为可靠的来源，但此类信息的准确性和完整性是

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不能保证，而且它们所包含的任何预测都是基于许多重要的假设。从这些来源获得的预测、预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定性，可能会根据各种因素发生变化，包括下文 “关于前瞻性陈述的特别说明” 一节中讨论的因素。您不应过分依赖这些陈述。

功率单位

当在本招股说明书和以引用方式纳入的文件中提及我们的太阳能发电系统、我们的设施制造能力和总销售额时，千瓦 (KW)、兆瓦 (MW) 和千兆瓦 (GW) 的电力单位为直流电 (DC)，除非另有说明为交流电 (AC)。

豁免新加坡关于收购和合并的守则

2020年1月30日，新加坡证券业委员会放弃了对我们适用《新加坡收购与合并守则》（《新加坡收购守则》），但须遵守某些条件。根据豁免，只要我们不在新加坡证券交易所上市，而且要约收购（根据美国证券法的含义）除外，根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第14d-1（c）条中规定的第一级豁免（第一级豁免），并且要约人依赖第一级豁免来避免《新加坡收购守则》完全符合根据《交易法》颁布的要约收购条例，对我们不适用。

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本招股说明书或以引用方式纳入的文件中与Maxeon Solar相关的某些陈述构成《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，包括但不限于以下方面的陈述：(a) 我们对定价趋势、需求和增长预测的预期； (b) 流行病、自然灾害或军事冲突可能导致我们的运营和供应链中断，包括期限、范围和对我们需求的影响产品、乌克兰战争造成的市场干扰；(c) 预期的产品发布时间以及我们对扩张、客户接受度和需求、追加销售和扩张机会的预期；(d) 我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力；(e) 我们满足短期和长期物质现金需求的能力，我们的能够以有利条件完成股权或债务发行或融资条款（如果有的话）以及我们的整体流动性、巨额债务和获得额外融资的能力；（f）我们的技术展望，包括Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performance Line太阳能电池板的预期晶圆厂利用率和预期增长以及生产时间表，预期的成本削减以及未来业绩；(g) 我们的战略目标和计划，包括有关我们的下一代技术的合作伙伴关系讨论，以及我们与现有客户、供应商和合作伙伴的关系，以及我们的能力实现并维持这些目标；(h) 我们对未来业绩和销售渠道中的合同订单、预订、积压和渠道以及合作伙伴反馈产生的收入的预期；以及 (j) 我们预计的有效税率以及与递延所得税资产相关的估值补贴的变化。前瞻性陈述也可以用术语来识别，例如可能、可能、将会、应该、继续、潜在、预测、项目、展望、目标、期望、预期、未来、打算、计划、信念、估计和类似的表达方式，以识别前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述基于我们当前的假设、预期和信念，涉及重大风险和不确定性，可能导致业绩、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些陈述不能保证未来的表现，并且存在许多风险。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为无法保证这些陈述所依据的计划、举措或预期会实现。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于：（1）执行对我们战略计划至关重要的交易所面临的挑战，包括可能出现的监管和其他挑战；（2）我们的流动性、巨额债务、产生债务的条款和条件以及为我们的项目、客户和运营获得额外融资的能力；（3）我们管理供应链短缺和成本增加的能力；（3）我们管理供应链短缺和成本增加的能力运营费用；(4) 我们的运营和供应可能中断可能由于供应商运营的设施损坏或破坏、难以雇用或留住关键人员、流行病、自然灾害或乌克兰战争的影响而导致的连锁店； (5) 我们管理主要客户和供应商的能力；(6) 我们正在进行的研发工作的成功，以及我们商业化新产品和服务的能力，包括通过战略合作伙伴关系开发的产品和服务；(7) 太阳能领域的竞争以及一般能源行业和销售价格的下行压力以及能源批发定价，包括通货膨胀、经济衰退和外汇汇率对客户需求的影响；(8) 监管和公共政策的变化，包括费率的征收和适用；(9) 我们遵守各种免税期要求的能力，以及影响促进使用太阳能的经济激励措施的可用性以及税收优惠或征收税税收的可用性的监管变化或调查结果；(10) 我们的经营业绩和国外业绩的波动我们经营的货币; (11) 适当调整我们的制造能力，或者延迟扩张我们的制造和物流能力；(12) 由于乌克兰战争、经济衰退和环境灾难等因素对客户需求和销售计划产生了意想不到的影响；(13) 管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系面临的挑战，包括我们成功管理收购资产和供应商关系的能力；(14) 证券的反应或行业分析师查看我们的年度和/或季度指导方针，再加上我们的运营业绩或其他因素，可能会导致他们停止发布有关我们的研究或报告，或者对他们的进行不利的改变

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我们在最近关于20-F表的报告中对其中一些因素进行了更详细的讨论，包括项目3.D下的。风险因素，第 4 项。关于公司的信息，以及第 5 项。运营和财务回顾与前景以及我们的 6-K 表格报告中，以的参考文献纳入此处。如果其中一个或多个风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与本招股说明书中描述的预期、相信、估计或预期的结果存在重大差异。我们在本招股说明书中提供截至其封面之日的信息。由于新的信息、未来事件或其他原因，我们不打算也没有义务更新本招股说明书中列出的任何信息或前瞻性陈述。

致新加坡潜在投资者的通知

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书都没有或将要作为招股说明书提交给新加坡金融管理局（MAS）。因此，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或与要约或出售、认购或购买我们的证券有关的任何其他文件或材料不得向新加坡的任何人发行、流通或分发，也不得向除 (i) 向机构投资者（定义见下文）以外的任何人提供或出售我们的证券，或作为直接或间接的认购或购买邀请的对象根据新加坡 2001 年《证券和期货法》（SFA）第 4A 条根据 SFA 第 275 (1) 条，(ii) 向相关人员（定义见 SFA 第 275 (2) 条）提交，或根据 SFA 第 275 (1A) 条，并根据 SFA 第 275 条和《证券和期货条例》第 275 条和（如适用）第 3 条（投资者类别）第 3 条规定的条件 2018 年，或 (iii) 以其他方式依据 SFA 的任何其他适用条款并符合其条件，在每种情况下均须遵守 SFA 中规定的条件。

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本摘要并未包含对您决定是否投资我们的普通股至关重要的所有信息。在做出投资决定之前，您应该阅读完整的招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中纳入或视为纳入的文件，包括财务报表和相关的附注，以及我们可能向你提供的与本次发行有关的任何免费写作招股说明书。

除非另有明确说明或上下文另有要求，否则在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中， Maxeon Solar、本公司、我们、我们和我们对Maxeon Solar Technologies, Ltd的提法。

我们的公司

我们成立于2019年第三季度，名为Maxeon Solar Technologies，Pte。Ltd. 并根据新加坡1967年《公司法》改为上市公司，名为Maxeon Solar Technologies, Ltd.

我们是一家控股公司，由SunPower Corporation（SunPower）向Maxeon捐款，该分拆已于2020年8月26日完成。分拆是通过将当时已发行和流通的Maxeon普通股按比例分配给截至2020年8月17日营业结束的SunPowers普通股的记录持有者完成的。分拆后，Maxeon成为一家独立的上市公司，我们的普通股开始在纳斯达克上市，股票代码为MAXN。

我们有一个 52 到 53 周财年在最接近 12 月 31 日的星期日结束。因此，每五年或第六年将是一个为期53周的财政年度。2020财年是为期53周的财年，而 2022财年和2021财年是为期52周的财年。我们的2022财年于2023年1月1日结束，2021财年于2022年1月2日结束，2020财年于2021年1月3日结束。

我们的住所位于新加坡，我们的注册办事处目前位于滨海大道 8 号 #05 -02，滨海湾金融中心，018981，该中心目前也是我们的主要执行办公室，我们的电话号码是 +65 6338 1888。我们的网站是 https://www.maxeon.com。我们网站上包含的信息并未以引用方式纳入本招股说明书，您不应将我们网站上包含的信息视为本招股说明书的一部分。

我们的业务

我们是全球领先的高端太阳能技术制造商和营销商之一。通过数十年的技术创新和投资，以及为六大洲100多个国家的客户提供销售和分销渠道的开发，我们已经发展并保持了这个的领导地位。我们在马来西亚、墨西哥和菲律宾拥有并经营太阳能电池和面板制造工厂，并与TCL中环可再生能源技术有限公司（前身为天津中环半导体有限公司）在中国组建面板制造合资企业。在2022财年，我们收入的40.3％来自美国和加拿大，45.3％来自欧洲、中东和非洲，13.5％来自亚太地区，0.9％来自其他市场。

我们的主要产品是Maxeon系列的指交背接触（IBC）太阳能电池和电池板，以及带状太阳能电池和电池板的高性能系列（前身为P系列）。我们认为Maxeon系列太阳能电池板是市场上效率最高的太阳能电池板，其设计美观，而Performance 系列太阳能电池板提供了一种高价值且具有成本效益的解决方案。Maxeon 系列主要是

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面向全球的住宅和小型商业客户。Performance 系列最初针对的是大型商业和公用事业规模的发电厂市场，但事实证明，在分布式发电（DG）市场对我们的客户也具有吸引力。在2022财年，我们的收入中有54.1％归因于Maxeon系列的产品，另外45.9％归因于我们高性能系列中的产品。在2022财年，我们收入的84.9％来自DG应用，15.1％来自发电厂应用。

我们的专有技术平台，包括Maxeon系列和Performance系列，针对不同的细分市场，为危险品和发电厂市场提供服务。这种覆盖整个市场的能力使我们能够从一系列不同的行业驱动因素中受益，并保持平衡和多元化的客户群。

我们相信，我们的Maxeon系列IBC技术在客户重视的关键类别中脱颖而出，包括产品效率、能量产量、可靠性、安全性和美观。我们相信，这些特性的结合可以为我们的客户提供无与伦比的产品和价值主张。与传统的前接触式单钝化发射器和后接点 (PERC) 面板相比，我们的Maxeon系列产品使用独特的电池架构和先进的模块材料，在最初的25年中，在任何给定的屋顶空间内提供的能量增加了近20％，并提供业内领先的质保。

与传统面板相比，我们的 Performance 系列技术旨在提供更高的性能。这之所以成为可能，是因为我们在产品中采用了多项专利功能和改进。与我们的瓦片设计竞争对手相比，一些主要区别在于，在我们的设计中，标准的mono-PERC电池是使用导电粘合剂而不是焊接的金属丝带相互连接的。这种技术极大地提高了长期耐久性，通过降低电阻和减少电池之间不活跃的空白空间来提高效率，当与新型电气总线结合使用时，可以提高遮阳性能。此外，我们的 Performance 系列坚固的带状电池和先进的封装剂对热应力、湿度、光线和温度引起的降解以及电位诱导的降解具有很强的抵抗力。

通过改造马来西亚和墨西哥的设施，我们已开始为美国的大型商业和公用事业规模的发电厂市场生产高效双面高性能系列太阳能电池板。从2025年开始，我们为美国大型商业和公用事业规模的发电厂市场供应高性能系列太阳能电池板的累计预订量为4.2吉瓦，几乎使用了我们所有的高性能系列制造能力。

2020 年 12 月，我们向国际市场推出了我们的 Maxeon 产品的交流电 (AC) 版本。我们已经为北美的 SunPowers 生产了类似的产品。这些模块将微型逆变器与模块相结合，形成一个集成单元，随时可以连接到低压电网。与传统系统相比，这些交流模块具有显著的安装和能源生产优势，使我们能够从太阳能装置的价值中获得额外的一部分。例如，由于对空调模块的需求增加，我们在欧洲的平均销售价格连续上涨了5％以上。2021 年，我们推出了 Performance 系列的 AC 版本，以补充我们的 Maxeon 系列的 AC 版本。自推出以来，对这些交流模块的需求不断增长。

2021 年 5 月，我们还宣布了全新 Maxeon Air 的商业化^TM技术平台，这是五年研究、开发和测试的结果。这个新技术平台使得 Maxeon Air 的生产成为可能^TM太阳能电池板，它们是合规、超轻、坚固且经过防火认证的面板，无需架子或其他安装系统即可直接粘附在屋顶上。Maxeon Air^TM面板在 2022 年上半年由选定的膜供应商进行了测试，产品计划于 2023 年开始上市。

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2022年5月，我们推出了SunPower One，这是一个由清洁能源产品和服务组成的综合生态系统，建立在我们行业领先的面板之上，并利用了我们的全球分销渠道。作为SunPower One首次发布的一部分，我们宣布推出电池存储系统SunPower Reserve、电动汽车充电器、SunPower Drive，以及消费者体验，可帮助房主更好地了解和管理其光伏电池和电动汽车充电设备，查看有关其能耗的详细信息，并获得有关如何最大限度地从投资中节省最大成本的个性化提示。SunPower Reserve的推出已经开始并已上市。

2023年8月，我们同意在新墨西哥州阿尔伯克基购买约160英亩的土地，我们预计这将作为我们计划在美国建造的3千兆瓦太阳能电池和组件制造工厂的基地。

2023 年 10 月，我们从出售股东手中收购了知识产权，包括与光伏电池和太阳能组件相关的专利、专利申请、商标和域名，以及与出售这些产品相关的权利、所有权和权益。

纳斯达克上

普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为MAXN。我们目前不打算申请在任何国家证券交易所上市任何其他证券。

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对我们证券的投资涉及高度风险。在投资我们的证券之前，您应仔细考虑本招股说明书中包含的所有信息，以及第 3 项中列出的风险因素。关键信息3.D.20-F表格的风险因素，再加上我们在2023年8月10日向美国证券交易委员会提交的6-K表报告附录99.2中包含的风险因素，这些风险因素以引用方式纳入此处，以及任何招股说明书补充文件和以引用方式纳入本招股说明书和任何招股说明书补充文件以及我们向委员会提交的其他文件中包含的所有其他信息。请参阅本招股说明书中标题为 “关于前瞻性陈述和以引用方式纳入某些文件的特别说明” 的部分。其中一个或多个风险因素的出现可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

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我们不会从出售根据本招股说明书补充文件发行的普通股中获得任何收益。出售股东将获得本招股说明书补充文件中提供的出售普通股的所有收益。有关卖方股东的信息，请参阅本招股说明书补充文件第 S-7 页开头的出售股东。卖方股东将支付卖方股东在处置股票时产生的任何承保折扣以及佣金和费用。我们将承担本招股说明书所涵盖的股票注册所产生的所有其他成本、费用和开支，包括所有注册和申报费用以及我们的律师和会计师的费用和开支。

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本招股说明书补充文件涵盖出售股东（包括其质押人、受赠人、受让人、受让人或其他利益继承人）不时转售总额不超过1,100,000股普通股的情况。根据购买协议，卖方股东或卖方股东聘请的任何经纪交易商，每个交易日出售的普通股不得超过百分之二十 %（20%）。我们不会从出售股东转售普通股中获得任何收益。

普通股

根据购买协议，卖方股东以私募方式收购了根据本协议注册转售的1,100,000股普通股股，不受《证券法》注册要求的约束。在签订收购协议时，双方同意注册普通股进行转售。因此，我们正在按照购买协议的要求登记普通股的转售。

出售股东表

卖出股东可以不时根据本招股说明书发行和出售下表中 “本次发行中发行的普通股” 一栏中描述的任何或全部普通股。下表是根据销售股东向我们提供的截至表格脚注中所示日期的信息编制的。自下表中的信息在豁免或不受《证券法》注册要求约束的交易中提供下表信息之日起，下文确定的卖出股东可能已经出售、转让或以其他方式处置了其部分或全部股份。有关卖方股东的信息可能会随时更改，如有必要，我们将根据需要相应地修改或补充本招股说明书补充文件。

下表和表格后面的脚注披露列出了卖方股东的姓名、卖方股东在过去三年中与我们或我们的任何前任或关联公司之间存在的任何职位、办公室或其他重要关系（如果有）的性质，以及卖方股东在本次发行之前实益拥有的普通股数量。所反映的股份数量是根据委员会的适用规则确定的实益拥有的股份，该信息不一定表示受益所有权用于任何其他目的。根据适用的委员会规则，实益所有权包括个人拥有唯一或共同投票权或投资权的任何普通股，以及该人有权在自2023年10月6日起60天内通过行使认股权证、期权或权利以及限制性股票单位的归属收购的任何普通股。

我们假设，表格中反映的在本招股说明书补充文件所涵盖的发行中发行的所有普通股都将在本次发行中不时出售。我们无法估算出售股东在本招股说明书补充文件所涵盖的发行终止后将持有的普通股数量，因为卖方股东可能会在发行中发行部分、全部或根本不发行普通股。


	普通股以前实益持有此优惠					普通股份被提供了在此优惠		普通股即将上市受益人拥有此次赠送之后 (3)
	数字		百分比 (2)			数字		数字		百分比
卖出股东 (1)
SolarCA 有限责任公司		1,100,000		2.08	%		1,100,000		—		—	%

(1)	所有信息均截至2023年10月1日。

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以下是美国持有人（定义见此处）和某些非美国持有人的重要美国联邦所得税注意事项摘要。与根据本次发行发行或收购的普通股的所有权和处置有关的持有人。本摘要仅涉及持有人作为资本资产（通常为为投资持有的资产）持有的普通股。本摘要并未描述根据持有人的特殊情况可能与持有人有关的所有税务注意事项，也没有描述与受特殊规则约束的持有人有关的所有税务注意事项，例如：

•

证券或货币交易商；

•

金融机构；

•

一家受监管的投资公司；

•

房地产投资信托；

•

免税组织；

•

一家保险公司；

•

作为套期保值、整合、转换或推定性出售交易或跨界交易的一部分持有普通股的人；

•

选择的证券交易员按市值计价税务会计方法；

•

有责任缴纳替代性最低税的人；

•

按投票率或价值实际或建设性地拥有或曾经拥有我们普通股10％或以上的人；

•

由于在适用的财务报表中考虑了与我们普通股有关的任何总收入项目而受特殊税务会计规则约束的人；

•

出于美国联邦所得税的目的，被视为合伙企业、S 分章公司或其他直通实体的实体或安排；

•

持有我们普通股份的合伙企业或其他直通实体或安排的投资者；

•

受控外国公司；

•

属于被动外国投资公司的实体；

•

功能货币不是美元的美国人；或

•

一位美国外籍人士。

如果出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的安排或实体是我们普通股的持有人，则合伙企业中合伙人的美国联邦所得税待遇通常将取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。我们敦促此类合伙企业的合伙人咨询其税务顾问，了解拥有或处置我们的普通股对他们适用的特定美国联邦所得税后果。

本次讨论基于《美国国税法》（以下简称《法典》）的现行条款、据此颁布的适用财政条例、司法意见和美国国税局（IRS）公布的裁决，所有这些规定均在本招股说明书补充文件发布之日生效，所有这些条款可能会发生变化或不同的解释，可能具有追溯效力，可能产生与所讨论的不同的美国联邦所得税后果。我们没有就本文讨论的税收考虑事项征求过美国国税局的任何裁决或律师的任何意见，也不可能有

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保证美国国税局不会采取与下文讨论的税收考虑背道而驰的立场，或者美国国税局采取的任何立场都不会得到维持。本摘要未涉及任何州、地方、替代性最低税法、遗产税、赠与税法或非美国税法的影响，也未涉及《守则》第 451 (b) 条规定的应计收入规则的潜在适用情况。本摘要并没有涉及可能与持有人相关的美国联邦所得税的所有方面（包括医疗保险税对净投资收入的潜在应用）。

考虑根据本次发行购买我们的普通股的人应咨询其税务顾问，了解美国联邦所得税法（以及赠与税和遗产税法）和其他美国税法适用于其特殊情况，以及任何州、地方或非美国税收司法管辖区的法律或任何适用的税收协定所产生的任何税收考虑。

对美国持有人的税收后果

在本文中，“美国持有人” 一词是指我们普通股的受益所有人，即出于美国联邦所得税的目的：

•

身为美国公民或居民的个人；

•

作为在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据其法律创建或组建的公司应纳税的公司或其他实体；

•

无论收入来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产；或

•

如果信托 (1) 受美国境内法院的主要监督，并且一个或多个个美国人有权控制信托的所有重大决定，或者 (2) 根据适用的美国财政部法规，其有效选择将被视为美国人。

我们普通股的分配

视下文对被动外国投资公司（PFICs）的讨论而定，我们向美国持有人分配的普通股股票的任何分配通常都将构成股息，可以作为普通收入或合格股息收入纳税，具体取决于我们根据美国联邦所得税原则分配给美国持有人普通股的当前和累计收益和利润。超过我们分配给美国持有人普通股的当前和累计收益和利润的分配将首先被视为普通股的美国持有人税基准范围内的非应纳税资本回报，然后作为资本收益，资本收益将是长期或短期资本收益，具体取决于美国持有人持有普通股的时间是否超过一年。但是，我们预计不会根据美国联邦所得税原则维持对收益和利润的计算，因此，美国持有人应该预计，出于美国联邦所得税的目的，分配通常会被视为股息。股息金额通常包括公司预扣的新加坡税款（如果有）。（根据现行的新加坡税法，普通股的股息通常无需缴纳新加坡所得税或预扣税。请参阅下文的重要新加坡税务注意事项股息分配。）身为公司的美国持有人将无权就他们从我们这里获得的任何分配申请已收到的股息扣除。如果要对分配给我们的普通股的股息征收新加坡所得税或预扣税，则可能尚不清楚根据现行《财政部条例》，任何此类税收是否有资格获得外国税收抵免。2022年，美国国税局和财政部最终确定了多项额外要求，以使外国所得税有资格获得外国税收抵免。通常，这些额外的要求使外国税更难获得所得税资格，也更难获得针对美国纳税义务的外国税收抵免资格。为了计算美国持有人出于美国联邦所得税目的允许的外国税收抵免，我们普通股收到的股息将被视为国外来源收入，通常被视为被动类别收入。如果将股息作为合格股息收入征税（如下所述），则在计算外国税收抵免限额时考虑的股息金额通常将仅限于股息总额，乘以降低的税率

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适用于合格股息收入，除以通常适用于股息的最高税率。如果未来的新加坡所得税或股息支付的预扣税有资格获得国外税收抵免（根据适用的财政部法规确定），并且美国持有人在被动类别中有足够的外国来源收入，则这些新加坡所得税或预扣税可以抵免美国持有人的美国纳税义务。外国税收抵免规则很复杂，抵免的可用性受许多限制。鼓励美国持有人就将外国税收抵免适用于其持有我们普通股的问题咨询其美国税务顾问。

根据现行法律，在遵守持有期要求和某些其他限制的前提下，个人、信托或遗产的美国持有人（美国个人持有人）获得的普通股股息通常将被视为符合条件的股息收入，应按优惠的资本利得税税率向该美国个人持有人纳税（前提是我们在支付股息的应纳税年度不被归类为PFIC）或前一个应纳税年度）。

我们的普通股的出售、交换或其他应纳税处置

根据下文对PFIC的讨论，美国持有人通常会在出售、交换或其他应纳税处置我们的普通股时确认资本收益或亏损，其金额等于美国持有人从此类出售、交换或其他应纳税处置中变现的金额与美国持有人在此类普通股中的税基之间的差额。

出售、交换或其他应纳税处置普通股时确认的损益 (i) 如果美国持有人在出售、交换或其他应纳税处置时持有期超过一年，则通常被视为长期资本收益或亏损，或者其他方面的短期资本收益或亏损；(ii) 出于外国税收抵免的目的，通常将被视为美国来源收入或亏损。如果对处置普通股的收益（如果有的话）征收新加坡所得税（如果有的话），则根据现行《财政条例》，该税可能没有资格获得外国税收抵免。外国税收抵免规则很复杂，鼓励美国持有人就外国税收抵免适用于其持有我们普通股的问题咨询其美国税务顾问。某些非公司美国持有人，包括个人，可能有资格在长期资本收益方面享受美国联邦所得税的优惠税率。美国持有人扣除资本损失的能力受某些限制。

某些个人美国持有人需对某些投资收入征收3.8％的税，包括处置普通股的收益。作为个人的美国持有人应咨询其税务顾问，了解该税对他们拥有我们普通股的影响（如果有）。

PFIC地位和重大税收后果

特殊和不利的美国联邦所得税规定适用于在非美国持有股票的美国持有人。实体被视为公司，出于美国联邦所得税的目的，被归类为PFIC。一般而言，在任何应纳税年度，如果 (i) 我们的总收入（包括某些子公司的总收入）的至少 75% 由被动收入构成，或 (ii) 我们的资产（包括我们某些子公司的资产）平均价值的至少 50% 归因于产生或持有被动收入（通常包括现金和现金等价物）。就这些测试而言，被动收入包括股息、利息、出售或交换投资物业的收益以及租金和特许权使用费（不包括从与积极开展贸易或业务相关的非关联方收到的租金和特许权使用费），但不包括从提供服务中获得的收入。为此，我们将被视为拥有按比例分配的资产份额，并在我们直接或间接拥有按价值计25％或以上股份的任何公司的收入中获得一定比例的份额。

除其他外，根据我们资产的当前和预期估值以及收入和资产的构成，我们不认为在截至2023年1月1日的应纳税年度中，我们是PFIC。而我们

S-11

也不要指望在本应纳税年度或可预见的将来被视为PFIC，我们在当前应纳税年度或未来应纳税年度的PFIC地位的确定将取决于我们普通股的市场价格以及我们在资产负债表上使用现金的方式（以及速度）等因素。尽管我们打算以避免PFIC地位的方式管理我们的业务，但前提是与我们的其他业务目标一致，并且在现有的经济条件下是可行的，但我们无法预测我们的商业计划是否允许我们避开PFIC地位。此外，由于我们普通股的市场价格已经波动，将来可能会波动，而且该市场价格可能会影响我们是否成为PFIC的决定，因此无法保证我们在任何应纳税年度都不会成为PFIC。如果在个美国持有人持有普通股的任何应纳税年度中，我们被视为PFIC，则该持有人通常会遭受不利的税收后果，其中可能包括将处置普通股时实现的收益视为普通收入而不是资本收益，以及在收到普通股的某些分配以及出售或以其他方式处置普通股的收益时被收取利息股票。此外，美国持有人将被视为拥有我们任何子公司的股份，这些子公司也是PFICs，在分配或处置此类股份时，通常将受到上述待遇的约束。如果我们被视为PFIC，美国持有人应就潜在的年度报告要求咨询其税务顾问。如果我们在美国持有人持有我们普通股的任何应纳税年度被视为PFIC，那么对于这种投资，我们将继续被视为PFIC，除非 (i) 我们不再是PFIC并且 (ii) 美国持有人根据PFIC规则做出了视为出售的选择。对于美国持有人的投资，我们被视为PFIC的任何一年，美国持有人通常需要遵守三种不同的美国所得税制度之一，具体取决于美国持有人是否做出某些选择。

对及时举行QEF选举的美国持有人征税

如果我们在某个应纳税年度被归类为PFIC，则出于美国税收目的及时选择将我们视为合格选举基金或QEF选举的美国持有人将被要求报告其在以美国持有人应纳税年度结束的应纳税年度的普通收入和净资本收益（如果有）中的比例份额，无论美国持有人是谁那年收到了我们的分发。收入内含物不符合适用于合格股息收入的优惠税率。美国持有人在普通股中调整后的税基将增加，以反映已纳税但未分配的收益和利润，而先前已纳税的收益和利润分配在分配时不会再次征税，但会导致美国普通股持有人调整后的税基相应减少。美国持有人通常会确认出售、交换或其他处置普通股的资本收益或损失。但是，美国持有人无权按比例扣除我们在任何年度蒙受的任何损失中所占的份额。

美国持有人可以通过提交美国国税局8621表格及其美国联邦所得税申报表并遵守所有其他适用的申报要求，就我们是PFIC的任何年份进行QEF选举。但是，除非我们每年向美国持有人提供有关我们的收入和收益的某些信息，这些信息是根据守则计算的，并包含在美国持有人美国联邦所得税申报表中，否则美国持有人QEF选举将不会生效。在之前的应纳税年度，我们没有向我们的美国持有人提供此类信息，也不打算在本应纳税年度提供此类信息。因此，你目前无法进行有效的QEF选举。如果与我们的预期相反，我们确定自己是或预计将成为任何应纳税年度的PFIC，我们将向美国持有人提供必要的信息，以便对我们的普通股进行有效的QEF选择。

对存款的美国持有人的税收按市价计价选举

或者，如果我们在任何应纳税年度被视为PFIC，并且正如我们所认为的那样，我们的普通股被视为有价股票，那么美国持有人将被允许持有股票按市值计价选择我们的普通股，前提是美国持有人按照相关指示填写并提交美国国税局8621表格。如果进行该选举，美国持有人通常会包括

S-12

每个应纳税年度的普通收入：其在应纳税年度末拥有的普通股的公允市场价值（如果有）超过美国持有人在普通股中调整后的税基。对于美国持有人在应纳税年度末美国持有人调整后的普通股税基准超过其公允市场价值的部分（如果有的话），也允许美国持有人蒙受普通损失（但仅限于先前因以下原因包含在收入中的净金额）按市值计价选举）。我们普通股股中的美国持有人税基将进行调整，以反映确认的任何此类收入或亏损。通过出售、交换或其他处置我们的普通股而实现的收益将被视为普通收益，在出售、交换或其他处置普通股中实现的任何亏损都将被视为普通亏损，前提是该亏损不超过净额按市值计价此前美国持有人在收入中包含的收益。因为按市值计价选择仅适用于有价股票，但是，它不适用于美国持有人间接权益，这些子公司也被确定为PFICs（除非此类较低级别的PFIC的股票本身被视为有价股票）。

对未及时进行QEF选举的美国持有人征税或按市值计价选举

最后，如果我们在任何应纳税年度被视为的PFIC，如果美国持有人没有参加 QEF 选举或按市值计价当选该年度时，美国持有人将受特殊规则的约束，这会导致以下方面的纳税义务增加：(i) 任何超额分配（即美国持有人在应纳税年度获得的普通股分配中超过美国持有人在前三个应纳税年度获得的平均年度分配的125％的部分，或者，如果更短，则为我们的美国持有期限普通股），以及（ii）通过出售、交换或其他处置我们的普通股实现的任何收益。根据这些特殊规则：

•

超额分配或收益将在我们普通股的美国持有人的总持有期内按比例分配；

•

对于美国持有人，分配给当前应纳税年度和我们首次被视为 PFIC 的年度之前的任何应纳税年度的金额将在当前应纳税年度作为普通收入纳税；

•

分配给其他每个应纳税年度的金额将按该年度适用类别纳税人的有效的最高税率纳税；以及

•

对于归属于其他应纳税年度的由此产生的税款，将对认定的延期福利收取利息。

如果我们被视为PFIC，则美国持有人必须每年向美国国税局提交有关美国持有人普通股的 8621表格。敦促美国持有人就QEF选举的适用性、可用性、可取性和程序咨询其税务顾问，按市值计价选举和其他与我们相关的可用选举（包括视为销售选举），以及进行此类选举的美国联邦所得税后果。

对某些美国持有人的美国申报表披露要求

持有某些特定外国金融资产（包括非金融机构开设的账户持有的外国公司的股票，在应纳税年度的最后一天总价值超过50,000美元，或者在该应纳税年度的任何时候总价值超过75,000美元）的美国个人持有人可能需要在美国国税局8938表格上报告此类资产以及该应纳税年度的纳税申报表。未正确填写和提交8938表格将受到处罚。鼓励投资者咨询其税务顾问，了解本披露要求可能适用于他们对普通股的投资。

非美国联邦所得税持有者

非美国持有人的普通股（合伙企业或出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排除外）的受益所有人在此被称为非美国持有人。持有人。

S-13

一般而言，非美国人持有人无需为从我们那里收到的普通股分配缴纳美国联邦所得税，除非这些分配与非美国普通股的分配存在实际关系。持有人在美国从事贸易或业务的行为（如果适用的所得税协定要求的话，则归属于非美国人的常设机构Holder 在美国居住）。如果是非美国人持有人在美国从事贸易或业务，分销被视为与该贸易或业务有效相关，即非美国贸易或业务持有人通常将以与美国持有人相同的方式对该分配缴纳美国联邦所得税。

适用于非美国企业实际上，在某些情况下，如果持有人有资格享受规定较低税率的所得税协定的好处，则持有人关联分配还可能需要按30％的税率或较低的税率额外缴纳分支机构利得税。

出售、交换或其他应纳税处置

一般而言，非美国人持有人无需为因出售、交换或以其他应纳税方式处置我们的普通股而产生的任何收益缴纳美国联邦所得税，除非 (i) 此类收益与非美国普通股实际相关持有人在美国从事贸易或业务的行为（如果适用的所得税协定要求，，则归因于非美国的常设机构持有人在美国）或 (ii) 非美国居住持有人是在处置这些股票的应纳税年度内在美国停留183天或更长时间（并且满足某些其他要求）的个人。如果是非美国人持有人从事美国的贸易或业务，而我们普通股的出售、交换或其他应纳税处置被视为与该贸易或业务有效相关，即非美国人。持有人通常会像美国持有人一样对由此产生的收益缴纳美国联邦所得税（某些投资收入的3.8％税除外）。如果非美国持有人在应纳税年度内在美国停留183天或更长时间，非美国人持有人需缴纳美国联邦所得税，其税率为30％（或根据适用的所得税协定的更低税率），其税率为该非美国人。持有人从美国来源获得的资本收益超过此类非美国资本收益持有人源于美国的资本损失。

对于非美国企业在某些情况下，如果持有人有资格享受规定较低税率的所得税协定的福利，则持有人，实际上已确认的关联收益还可能需要按30％的税率或较低的税率额外缴纳分支机构利得税。

信息报告和备用预扣税

将向美国国税局提交与我们的普通股分配以及出售或其他处置普通股所得收益有关的信息申报表。通常，向非公司美国持有人支付分配或处置普通股的收益将受信息报告要求的约束。如果美国持有人符合以下条件，则向非公司美国持有人支付的这些款项也可能需要缴纳备用预扣税：

•

未能提供准确的纳税人识别号码；

•

被美国国税局通知其未能报告在美国联邦所得税申报表中必须显示的所有利息或公司分配；或

•

在某些情况下不符合适用的认证要求。

非美国持有人可能需要在 IRS 表格 W-8BEN、W-8ECI 或 W-8IMY（如适用）上证明其身份，以确定其在美国境内向其支付的款项免于信息报告和备用预扣税。

S-14

此处关于新加坡税收的声明本质上是一般性的，基于新加坡现行税法的某些方面以及新加坡税务局（IRAS）在本招股说明书补充文件发布之日生效的行政准则和通告，并受该日期之后此类法律、行政指南或通告或对这些法律、行政准则或通告的解释的任何变更的影响，可以追溯性地进行修改。这些法律、行政准则和通告也有不同的解释，相关税务机关或法院以后可能会不同意下文所述的解释或结论。这些陈述和本招股说明书补充文件中的任何其他陈述都不是或不应被视为对我们任何普通股持有人或任何收购、出售或以其他方式交易我们普通股的人的税收状况或收购、出售或以其他方式交易普通股所产生的任何税收影响的建议。此处所作陈述并不旨在全面或详尽地描述可能与认购、购买、拥有或处置我们的普通股的决定有关的所有税务注意事项，也无意处理适用于所有类别投资者的税收后果，其中一些投资者（例如已获得相关金融部门激励措施的新加坡证券交易商或金融机构）可能受到的约束特殊规则或税率。此处的声明也假设我们是新加坡的纳税居民。

建议普通股的潜在持有人咨询自己的专业税务顾问，了解收购、所有权或处置我们的普通股对新加坡或其他税务的影响，特别包括他们所遵守的任何外国、州或地方税法的影响。值得强调的是，我们、承销商以及参与发行和出售普通股的任何其他人均不对因认购、购买、持有或处置普通股而产生的任何税收影响或负债承担责任。

普通的

个人纳税人

如果个人在上一年度实际居住在新加坡或在新加坡工作（公司董事除外）183 天或以上，或者如果他或她居住在新加坡，则该个人在新加坡的纳税居民。

身为新加坡纳税居民的个人纳税人需要对在新加坡累积或从新加坡获得的收入缴纳新加坡所得税。如果新加坡所得税主计长确信免税对个人有利，则新加坡纳税居民个人在 2004 年 1 月 1 日当天或之后在新加坡获得的所有外国来源的收入（通过新加坡合伙企业获得的收入除外）均免征新加坡所得税。

新加坡纳税居民个人按累进税率征税，从 0% 到 22% 不等（从 2024 课税年度开始生效，即 24%）。除某些例外情况和条件外，非居民个人在新加坡应计或从新加坡获得的收入需缴纳新加坡所得税，税率为22％（自2024课税年度起生效，为24％）。

企业纳税人

如果一家公司在新加坡行使对业务的控制和管理，则该公司被视为新加坡的纳税居民。

S-15

除某些条件和例外情况外，新公司还将有资格获得公司年度正常应纳税收入的四分之三的免税，从2020年起，公司前三年的每个年度正常应纳税收入的四分之三的免税，最多为接下来的100,000新元。剩余的应纳税收入（免税后）将按适用的公司税率征税。

此外，根据财务报告准则（FRS）39、FRS 109或新加坡财务报告准则（国际）9（SFRS（I）9）（视情况而定）的普通股持有人，出于新加坡所得税的目的，可能需要确认我们普通股的收益或亏损（不是资本性质的损益），无论出售情况如何，均需根据财务报告准则确认普通股的收益或亏损（不是资本性质的损益）39、FRS 109 或 SFRS (I) 9（视情况而定）。请参阅以下关于为新加坡所得税目的采用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9 的章节。

为新加坡所得税目的采用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9

ITA第34A条规定了根据FRS 39（某些例外情况和选择退出条款除外）的金融工具的税收待遇，适用于出于财务报告目的必须遵守FRS 39的纳税人。IRAS还发布了一份题为采用FRS 39金融工具所产生的所得税影响：确认与衡量。

FRS 109 或 SFRS (I) 9（视情况而定）在 2018 年 1 月 1 日当天或之后开始的年度期间强制生效，取代 FRS 39。第34AA条要求出于财务报告目的遵守或必须遵守FRS 109或SFRS（I）9（视情况而定）的纳税人根据FRS 109或SFRS（I）9（视情况而定）计算其用于新加坡所得税目的的利润、亏损或支出，但某些例外情况除外。IRAS还发布了一份题为 “所得税：采用FRS 109金融工具产生的所得税待遇” 的通告。

S-16

自 2008 年 1 月 1 日起，所有居住在新加坡的公司均受一级公司税制之下。在这种一级制度下，公司利润税是最终税，居住在新加坡的公司支付的股息将在股东手中免税，无论股东是公司还是个人，也不论股东是否是新加坡纳税居民。

出售我们普通股的收益

新加坡不对资本收益（即本质上被视为资本的收益）征税，但对所得征税。没有具体的法律或法规涉及收益本质上是收入还是资本的定性。出售我们的普通股所产生的收益可能被解释为收入性质，需缴纳新加坡所得税，特别是如果这些收益来自IRAS认为是在新加坡进行贸易或业务的活动。

我们普通股的持有人如果申请或必须为新加坡所得税目的适用FRS 39、FRS 109或SFRS (I) 9，则可能需要根据财务报告准则39、FRS 109或SFRS (I) 9的条款确认损益（不是资本性质的损益）。参见上文为新加坡所得税目的采用财务报告准则39、FRS 109或SFRS (I) 9。

印花税

发行和持有我们的普通股无需缴纳印花税。如果在新加坡收购现有普通股，则普通股的转让工具应按普通股价值的0.2％或对价的0.2％缴纳印花税，以较高者为准。

除非有相反的协议，否则印花税由买方承担。如果转让文书是在新加坡境外执行的，或者没有执行转让文书，则收购普通股无需缴纳印花税。如果转让文书随后在新加坡收到，则可能需要缴纳印花税。

由于我们在纳斯达克交易的普通股的任何转让工具都是通过美国的过户代理人和股份登记处在新加坡境外执行的，以便在我们在美国的分支机构股份登记册上登记，因此在新加坡没有收到转让工具（包括电子文件）的情况下，新加坡无需为此类转让缴纳印花税。

遗产税

新加坡取消了对2008年2月15日当天或之后发生的所有死亡的遗产税。

S-17

美国证券交易委员会允许我们通过参考方式纳入我们向其提交或提供的信息。这意味着我们可以通过向您介绍已提交或提供的文件向您披露重要信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书补充文件和随附招股说明书的一部分。在本次发行终止之前，我们稍后向美国证券交易委员会提交的信息，或者我们随后向美国证券交易委员会提供的信息（如果此类信息以提及方式明确纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书）也将被视为本招股说明书补充文件和随附招股说明书的一部分，并将自动更新和取代先前提交或提供的信息，包括本文件中包含的信息。我们特此采用引用以下文件：

•

我们于2023年3月7日向委员会提交的截至2023年1月1日财年的20-F表年度报告（20-F表格）；

•

我们于 2023 年 1 月 4 日、2023 年 1 月 5 日、2023 年 1 月 19 日、 2023 年 1 月 19 日、2023 年 3 月 7 日、2023 年 3 月 15 日、2023 年 5 月 11、2023 年 5 月 16 日向委员会提交的 6-K 表报告（包括我们截至2023年4月2日和截至2023年4月2日的三个月期间未经审计的合并中期财务报表）以及 2022 年 4 月 3 日）、2023 年 5 月 17、2023 年 5 月 19 日、2023 年 6 月 8、2023 年 8 月 4 日、2023 年 8 月 4 日 10（包括附录 99.1，其中包括我们未经审计的合并中期财务报表2023年7月2日，以及截至2023年7月2日和 2022年7月3日）、2023年8月 30日和2023年9月20日的三个月和六个月期间；

•

(i) 简明合并资产负债表、 (ii) 简明合并经营报表和 (iii) 简明合并现金流量表中包含的美国公认会计准则财务信息，以及标题为 “精选第四季度和财年未经审计的财务摘要”、影响公认会计准则和非公认会计准则业绩的补充信息以及非公认会计准则财务指标对账标题下的其他财务信息，均包含在所附新闻稿中正如我们向委员会提交的表格 6-K 报告的附录 99.12023 年 3 月 7 日；

•

(i) 简明合并资产负债表、 (ii) 简明合并运营报表和 (iii) 简明合并现金流量表中包含的美国 GAAP 财务信息，以及第 1 季度未审计财务摘要、影响 GAAP 和非 GAAP 业绩的补充信息以及非公认会计准则财务指标对账等标题下的其他财务信息，均包含在附录 99.1 所附新闻稿中在我们于 5 月 10 日向委员会提交的 6-K 表格报告中， 2023;

•

我们于2023年8月10日向委员会提交的6-K表报告附录 99.2中包含的信息，以及 (i) 简明合并资产负债表、(ii) 简明合并运营报表和 (iii) 现金流量简明合并报表以及标题下其他财务信息标题下包含的美国公认会计准则财务信息在每种情况下，非公认会计准则财务指标的对账情况，包含在我们于 2023 年 8 月 10 日向委员会提交的 6-K 表格报告附录 99.1 的新闻稿中；

•

20-F表格附录2.7中对我们根据《交易法》第 12条注册的证券的描述，包括为更新此类描述而提交的任何修正案或报告；以及

•

未来根据《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）条向委员会提交的任何文件。

我们还以引用方式纳入了我们向美国证券交易委员会提交的所有后续年度报告 20-F表以及我们在本招股说明书补充文件发布之日之后和本次发行终止之前向美国证券交易委员会提交的6-K表报告（前提是它们声明以引用方式纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书）。在任何情况下，您都应依赖后来的信息，而不是本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中包含的不同信息。

S-18

除非以提及方式明确纳入，否则本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的任何内容均不应被视为包含向美国证券交易委员会提供但未向美国证券交易委员会提交的信息。您只能依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供了不同或不一致的信息，则不应依赖它。我们不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的要约。你应该假设，本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中出现的信息以及我们之前向美国证券交易委员会提交或提供的并以引用方式纳入的信息，仅在这些文件封面上的日期是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况以及经营业绩和前景可能发生了变化。

您可以通过以下地址写信或致电我们，免费索取上述文件或我们以提及方式纳入本招股说明书补充文件的任何后续文件的副本：

Maxeon 太阳能技术有限公司投资者关系

8 滨海大道 #05 -02

新加坡滨海湾金融中心 018981

+65 6338 1888

法律事务

与新加坡法律有关的某些法律问题将由旭龄律师事务所移交给我们。

S-19

本招股说明书涉及不时出售Maxeon Solar Technologies, Ltd.（以下简称 “公司”）、无面值（普通股）、公司优先股、无面值（优先股）、购买普通股、优先股和债务证券（定义见下文）的认股权证或其任何组合，证明公司认购权购买普通股、优先股和债务证券或其任何组合的权利（权利），购买购买普通股、优先股、认股权证、权利、债务证券或其任意组合（购买合约）和公司债务证券（债务证券）的合同，以及包括任何此类证券（单位以及与普通股、优先股、认股权证、权利、购买合约和债务证券合计为证券）的单位。此外，招股说明书补充文件中确定的某些卖出证券持有人可能会不时按发行证券时确定的金额、价格和条款发行和出售这些证券。我们不会从卖出证券持有人出售证券中获得任何收益。

我们将在本招股说明书的一份或多份补充文件中提供由我们或通过出售证券持有人提供的证券的具体条款。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件。除非附有描述发行这些证券的方法和条款的招股说明书补充文件，否则不得使用本招股说明书来发行和出售我们的证券。

我们可能会直接或向或通过承销商或交易商出售证券，也可以向其他购买者或通过代理人出售证券。此外，卖出证券持有人可以不时、一起或单独发行和出售证券。向您出售证券中包含的任何承销商或代理人的姓名以及任何适用的佣金或折扣将在随附的招股说明书补充文件中列出。有关销售方法的更多信息，请参阅本招股说明书中标题为分配计划的部分。

普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为 MAXN。2023 年 5 月 15 日，纳斯达克全球精选市场的普通股收盘价为每股 32.68 美元。

对这些证券的投资涉及风险。参见本招股说明书第11页标题为 “风险因素” 的部分，以及任何适用的招股说明书补充文件以及此处及其中以引用方式纳入的文件中包含的其他风险因素。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的发布日期为2023年5月16日。


	页面
关于这份招股说明书		1
市场信息		2
豁免新加坡关于收购和合并的守则		3
关于前瞻性陈述的特别说明		4
在这里你可以找到更多信息		5
以引用方式纳入某些文件		6
该公司		8
风险因素		11
报价统计数据和预期时间表		11
所得款项的使用		11
资本化和负债		11
普通股的描述		11
优先股的描述		12
认股权证的描述		13
权利的描述		15
购买合同的描述		17
债务证券的描述		18
单位描述		26
税		26
出售证券持有人		26
分配计划		27
法律事务		31
专家们		31
根据美国证券法执行民事责任		31
《证券法》负债的赔偿		31

-i-

根据1933年《证券法》（《证券法》）第405条的定义，本招股说明书是公司作为经验丰富的知名发行人向美国证券交易委员会（委员会）提交的F-3表格自动上架注册声明的一部分。根据自动上架注册程序，公司和/或出售证券持有人可以不时根据本注册声明以一次或多次发行的方式出售本招股说明书中描述的证券，或本招股说明书中描述的证券的任何组合。

公司将支付与根据本招股说明书出售证券相关的费用，但承保折扣和佣金（如果有）除外。我们将在本招股说明书的一份或多份补充文件中提供将要发行的证券的具体条款。招股说明书补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的与该发行有关的信息。如果本招股说明书中的信息与适用的招股说明书补充文件之间存在任何不一致之处，则应依赖招股说明书补充文件。您应阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件，以及下文 “在哪里可以找到更多信息” 标题下描述的其他信息。

您只能依赖本招股说明书和任何招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。公司和销售证券持有人均未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。公司和出售的证券持有人不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出任何出售这些证券的提议。您应假设本招股说明书以及本招股说明书补充文件中出现的信息截至其各自封面上的日期是准确的，除非另有说明，否则以引用方式纳入的任何信息仅在以引用方式纳入文件之日才是准确的。自那时以来，公司的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。除非附有招股说明书补充文件，否则本招股说明书不得用于完成我们证券的销售。如果任何招股说明书补充文件、本招股说明书和任何以引用方式纳入的文件之间存在不一致之处，则以最新日期的文件为准。

本招股说明书过去和将来都不会在新加坡金融管理局注册为招股说明书，将根据不时修改或修订的新加坡《2001年证券和期货法》（SFA）的豁免发行。因此，本招股说明书和与证券要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得流通或分发，也不得向机构投资者（定义见SFA第4A节）以外的新加坡个人发行或出售证券，也不得作为直接或认购或购买的邀请的对象至 SFA 第 274 条，(ii) 移交给相关人员（定义见 SFA 第 275 (2) 条）根据 SFA 第 275 (1) 条，或根据 SFA 第 275 (1A) 条规定的任何人，并根据 SFA 第 275 条规定的条件，或 (iii) 以其他方式根据和符合 SFA 任何其他适用条款的条件。

如果相关人员根据 SFA 第 275 条认购或购买证券，即：

(a)

一家公司（不是合格投资者（定义见 SFA 第 4A 节），其唯一业务是持有投资，其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是合格投资者；或

仅出于履行其根据 SFA 第 309B (1) (a) 和 309B (1) (c) 条以及《2018年证券和期货（资本市场产品）条例》（SF（CMP）条例）承担的义务，我们已确定并特此通知所有相关人员（定义见SFA 第 309A (1) 节），这些证券是规定的资本市场产品（定义见 SF（CMP）条例）和排除的投资产品（定义见新加坡金融管理局通知 SFA 04-N12：投资产品销售通知和新加坡金融管理局通知 FAA-N16：关于关于投资产品的建议）。

市场信息

本招股说明书和以引用方式纳入的文件包含从第三方来源获得的某些行业和市场数据，例如行业调查和行业出版物，包括但不限于出版物 伍德·麦肯齐、彭博新能源财经、标普环球（前身为HIS Markit） 和 光伏演化实验室。本招股说明书和以引用方式纳入的文件还包含其他行业和市场数据，包括市场规模估计、增长和其他预测以及有关我们竞争地位的信息，这些数据由我们的管理层根据这些行业消息来源以及我们在运营所在行业和市场中的管理知识和经验（包括管理层基于这些知识的估计和与此类行业和市场有关的估计和假设）编写。我们的管理层通过其在这些市场的经验和参与积累了对这些行业和市场的了解。

此外，行业调查和行业出版物通常指出，它们所包含的信息是从被认为可靠的来源获得的，但无法保证此类信息的准确性和完整性，它们包含的任何预测均基于许多重要的假设。从这些来源获得的预测、预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定性，可能会根据各种因素而发生变化，包括下文 “关于前瞻性陈述的特别说明” 部分中讨论的因素。您不应过分依赖这些陈述。

2020 年 1 月 30 日，新加坡证券业委员会放弃了《新加坡收购与合并守则》（《新加坡收购守则》）对我们的适用，但须遵守某些条件。根据豁免，只要我们没有在新加坡的证券交易所上市，除非是要约（根据美国证券法的定义），其中 1934 年《证券交易法》（《交易法》）第 14d-1 (c) 条规定的第 1 级豁免（第 1 级豁免）可用，而要约方依赖一级豁免来避免完全遵守根据《交易法》、《新加坡收购守则》颁布的要约条例不适用于我们。

本招股说明书和此处以引用方式纳入的文件包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述，我们随后向委员会提交的文件和以引用方式纳入的文件可能包含。我们使用诸如 may、可能、可能、将、目标、期望、预期、未来、打算、计划、相信、估计和类似陈述等词来识别前瞻性陈述。本招股说明书中的前瞻性陈述和本文以引用方式纳入的文件包含我们随后向委员会提交并以引用方式纳入的文件包括，但是不限于：（1）我们对定价趋势、需求和增长预测的预期；（2）流行病、自然灾害或军事冲突可能对我们的运营和供应链造成的潜在中断，包括持续时间、范围和对我们产品需求的影响，以及乌克兰战争造成的市场混乱；（3) 预期的产品发布时间以及我们对增长、客户接受度和需求、追加销售和扩张机会的预期；(4) 我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们的预期重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力； (5) 我们满足短期和长期物质现金需求的能力，我们以优惠条件完成股票或债券发行的能力，如果所有债务，还有我们的整体流动性，巨额债务以及获得额外融资的能力；(6) 我们的技术展望，包括我们的 Maxeon 6、下一代 Maxeon 7 和 Performance 系列太阳能电池板的预期产能扩张和利用率、预期的成本削减和未来业绩；(7) 我们的战略目标和计划，包括关于下一代技术的合作讨论，以及我们与现有客户、供应商和合作伙伴的关系，以及我们的能力实现并维护它们；(8) 我们的期望关于我们的未来业绩和销售渠道中的合同订单、预订、积压和渠道以及合作伙伴的反馈所产生的收入；以及（9）我们预计的有效税率以及与递延所得税资产相关的估值补贴的变化。您不应过分依赖这些陈述。

这些前瞻性陈述基于我们当前的假设、预期和信念，涉及重大风险和不确定性，可能导致业绩、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述不能保证未来的表现，存在许多风险。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为无法保证它们所依据的计划、举措或预期会实现。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于：（1）执行对我们的战略计划至关重要的交易方面的挑战，包括可能出现的监管和其他挑战；（2）我们的流动性、巨额债务、产生债务的条款和条件以及为我们的项目、客户和运营获得额外融资的能力；（3）我们管理供应链短缺和成本增加的能力和运营费用；(4) 我们的运营和供应可能中断可能由我们的供应商运营的设施损坏或毁坏、招聘或留住关键人员的困难、流行病、自然灾害以及乌克兰战争的影响而导致的链； (5) 我们管理关键客户和供应商的能力；(6) 我们正在进行的研发工作的成功以及我们将新产品和服务（包括通过战略合作伙伴关系开发的产品和服务）的商业化能力；(7) 太阳能领域的竞争普通能源行业以及销售价格的下行压力以及能源批发定价，包括通货膨胀、经济衰退和外汇汇率对客户需求的影响；(8) 监管和公共政策的变化，包括征收和适用关税；(9) 我们遵守各种免税期要求的能力以及影响促进使用太阳能的经济激励措施的可用性以及税收优惠或征收关税的可用性的监管变化或调查结果；(10) 我们的经营业绩和税收优惠的波动我们使用的外币运营； (11) 适当调整或延迟扩大我们的制造能力，遏制可能出现的制造和物流困难；(12) 乌克兰战争、经济衰退和环境灾难等因素对客户需求和销售计划产生意想不到的影响；(13) 在管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系方面遇到挑战，包括我们成功管理收购资产和供应商关系的能力； (14) 通过反应证券或

行业分析师遵守我们的年度和/或季度指引，再加上我们的经营业绩或其他因素，可能导致他们停止发布有关我们的研究或报告，或对我们普通股的建议产生不利影响，这可能会对我们的普通股市场价格和股票交易量产生负面影响；(15) 我们的诉讼活动或其他争议产生的不可预测的结果；(16) 我们价格的潜在波动普通股；以及（17）有关不确定性未来出售或处置我们的普通股。

其中一些因素在 2022 年表格 20-F（定义如下）中有更详细的讨论，包括第 3.D 项下的。风险因素，第 4 项。有关公司的信息，以及第5项。运营和财务回顾与展望。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基本的假设被证明不正确，则实际结果可能与本招股说明书中描述的预期、相信、估计或预期的结果存在重大差异。我们在本招股说明书中提供截至其封面之日的信息。由于新信息、未来事件或其他原因，我们不打算更新本招股说明书中列出的任何信息或前瞻性陈述，也不承担任何义务。

在这里你可以找到更多信息

我们已经根据证券法在F-3表格上就本招股说明书提供的证券向委员会提交了自动上架登记声明。完整的注册声明可从委员会或我们那里获得，如下所示。确定已发行证券条款的文件形式是或可以作为本招股说明书一部分的注册声明的附录提交。本招股说明书或任何招股说明书补充文件中关于这些文件的陈述均为摘要，每份声明在所有方面都以引用其所引用的文件为限定。您应参考实际文件，以更完整地描述相关事项。您可以在委员会网站上查看注册声明的副本，如下所示。

我们受《交易法》中适用于外国私人发行人的报告要求的约束。根据交易法，我们向委员会提交报告和其他信息，包括20-F表年度报告和表格6-K报告。委员会维护着一个互联网站点，其中包含有关发行人（例如我们）的报告和其他信息，这些发行人以电子方式向委员会申报（http://www.sec.gov）。

作为外国私人发行人，除其他外，根据《交易法》，我们不受规定委托书提供和内容的规则的约束，我们的高管、董事和主要股东不受交易法第16条和相关交易法规则中包含的短期利润报告和责任条款的约束。此外，《交易法》要求我们向委员会提交定期报告和财务报表的频率和财务报表不如根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速。

我们向委员会提交年度报告和特别报告以及其他信息（文件编号001-39368）。这些文件包含本招股说明书中未出现的重要信息。委员会允许我们将参考信息纳入本招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐我们已经或将要向委员会提交的其他文件来向您披露重要信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后向委员会提交的文件中的信息将自动更新和取代本招股说明书中的信息。在适用的招股说明书补充文件中所述证券发行终止之前，我们将以下所列文件以及我们未来根据交易法第 13 (a)、13 (c) 15 (d) 条向委员会提交的任何文件纳入本招股说明书，但向委员会提供的未被视为已归档且未以提及方式纳入本招股说明书（除非下文另有说明）的信息除外：

•

我们于 2023 年 3 月 7 日向委员会提交了截至 2023 年 1 月 1 日的财年 20-F 表年度报告（2022 年表格 20-F）；

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我们于 2023 年 1 月 4 日、2023 年 1 月 5 日、2023 年 1 月 19 日、、2023 年 1 月 19 日、2023 年 3 月 7 日、 2023 年 3 月 15 日、2023 年 5 月 15 日、2023 年 5 月 15 日和 2023 年 5 月 16 日向委员会提交的表 6-K 报告（包括附录 99.1，其中包括我们截至2023年4月2日和截至4月2日的三个月期间未经审计的合并中期财务报表，2023 年和 2022 年 4 月 3 日）；

•

(i) 简明合并资产负债表、 (ii) 简明合并运营报表和 (iii) 简明合并现金流量表中包含的美国公认会计准则财务信息，以及第四季度和财年未审计财务摘要精选标题下的其他财务信息，影响公认会计准则和非公认会计准则财务指标调节的补充信息，均包含在所附的新闻稿中如我们向委员会提供的表格6-K报告附录99.1所示2023 年 3 月 7 日；

•

2023 年 5 月 10 日我们向委员会提交的 6-K 表报告附录 99.2 中包含的信息；

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2022 年表格 20-F 附录 2.7 中对我们根据《交易法》第 12 条注册的证券的描述，包括为更新此类描述而提交的任何修正案或报告；以及

•

未来根据《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）条向委员会提交的任何文件。

此外，注册人在初始注册声明发布之日之后和注册声明生效之前根据《交易法》向委员会提供的有关表格6-K的任何报告，例如以提及方式纳入本招股说明书构成其一部分的注册声明，以及在本注册声明生效之日之后和本注册声明终止之前提交的所有后续20-F表年度报告报价和表格 6-K 上的任何报告随后向委员会提供的或我们以提及方式具体确定为以提及方式纳入注册声明（本招股说明书构成其一部分）的部分应视为以引用方式纳入本招股说明书，并应自此类文件提交或提交之日起被视为本招股说明书的一部分。

您只能依赖本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的产品

信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们不会在任何不允许出价或出售的司法管辖区提出出售这些证券的要约。您应假设本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中出现的信息，以及我们先前向委员会提交或提供并由参考文献纳入的信息，仅截至这些文件封面上的日期是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况以及经营业绩和前景可能发生了变化。本招股说明书中的某些陈述和部分更新并取代了上述以引用方式纳入的文件中的信息。同样，本招股说明书中以引用方式纳入的未来文件中的陈述或部分内容可能会更新和取代本招股说明书或上述文件中的部分声明。

根据您的书面或口头要求，我们将免费向您提供本招股说明书中以引用方式纳入的任何文件的副本，但未以引用方式具体纳入此类文件的附录除外。请将您的书面或电话请求直接发送给 Maxeon Solar Technologies， Ltd.，收件人：新加坡滨海湾金融中心滨海大道 8 号 #05 -02 首席法务官，018981，电话号码 +65 6338 1888。您也可以通过访问我们的网站 https://www.maxeon.com 来获取有关我们的信息。我们网站上包含或可通过我们网站访问的信息未以引用方式纳入，也不是本招股说明书的一部分。

我们是一家控股公司，由SunPower Corporation（SunPower）向Maxeon捐赠的与2020年8月26日完成的分拆有关的业务。分拆是通过按比例将 Maxeon 当时已发行和已发行的所有普通股分配给截至2020年8月17日营业结束时的SunPowers普通股登记持有者而完成的。分拆后，Maxeon成为一家独立的上市公司，我们的普通股票开始在纳斯达克交易，股票代码为MAXN。

我们有一个 52 到 53 周在最接近12月31日的星期日结束的财政年度。因此，每五年或第六年将是 53 周的财政年度。2020财年是53周的财政年度，而2022和2021财年是52周的财政年度。我们的 2022 财年于 2023 年 1 月 1 日结束，我们的 2021 财年于 2022 年 1 月 2 日结束，我们的 2020 财年于 2021 年 1 月 3 日结束。

我们的注册地址在新加坡，我们的注册办事处目前位于滨海大道8号 #05 -02，滨海湾金融中心，018981 新加坡，目前也是我们的主要行政办公室，我们的电话号码是 +65 6338 1888。我们的网站是 https://www.maxeon.com。我们网站上包含的信息未以引用方式纳入本招股说明书，您不应将我们网站上包含的信息视为本招股说明书的一部分。

我们的业务

我们是世界领先的全球优质太阳能技术制造商和营销商之一。通过数十年的技术创新和投资，我们已经发展并保持了这一领导地位，此外还发展了销售和分销渠道，为六大洲 100 多个国家的客户提供服务。我们拥有并经营位于马来西亚、墨西哥和菲律宾的太阳能电池和电池板制造设施，并与TCL中环可再生能源技术有限公司（前身为天津中环半导体有限公司）共同在中国合资制造面板。在2022财年，我们收入的40.3％归因于美国和加拿大，45.3％归因于 EMEA，13.5％归因于亚太地区，0.9％归因于其他市场。

我们的主要产品是 Maxeon 系列交叉背接触 (IBC) 太阳能电池和电池板，以及带状太阳能电池和电池板的性能系列（前身为 P 系列）。我们相信 Maxeon 系列太阳能电池板是市场上效率最高的太阳能电池板，其设计美观，Performance 系列太阳能电池板提供了高价值且具有成本效益的解决方案。Maxeon 系列主要面向全球的住宅和小型商业客户。Performance 系列最初的目标是大型商业和公用事业规模的发电厂市场，但事实证明，它对分布式发电 (DG) 市场的客户也具有吸引力。在 2022 财年，我们收入的 54.1% 归因于 Maxeon 系列的产品，另外 45.9% 归因于我们高性能系列的产品。在 2022 财年，我们收入的 84.9% 归因于危险品应用，15.1% 归因于发电厂应用。

我们相信，在客户看重的关键类别中，我们的Maxeon系列IBC技术在竞争中脱颖而出，这些类别包括产品效率、能量产量、可靠性、安全性和美观。我们

相信这些特性的结合可以为我们的客户提供无与伦比的产品和价值主张。我们的 Maxeon 系列产品使用独特的电池架构和先进的模块材料，与传统的前接点单钝化发射器和后接点 (PERC) 面板相比，在前 25 年内，在任何给定数量的屋顶空间中提供近 20% 的能量，并且提供业内领先的质保。

与传统的面板相比，我们的高性能系列技术旨在提供更高的性能。这是可能的，这要归功于我们在产品中采用的多项专利功能和改进。我们的瓦状设计与竞争对手的一些主要区别在于，在我们的设计中，标准 mono-perc 电池是使用导电粘合剂而不是焊接的金属带连接的。该技术极大地提高了长期耐久性，通过降低电阻和减少电池之间的非活动空白来提高效率，与新型电气总线结合使用时，可以提高遮阳性能。此外，我们的高性能系列坚固的瓦状电池和先进的封装胶对热应力、湿度、光和温度引起的降解和潜在降解具有很强的抵抗力。

我们已经开始通过改造马来西亚和墨西哥的设施，为美国大型商业和公用事业规模的发电厂市场生产高效双面性能线太阳能电池板。到2025年，我们为美国大型商业和公用事业规模发电厂市场供应高性能系列太阳能电池板的累计预订量为4.2吉瓦，基本上使用了我们所有的高性能生产线制造能力。

2020 年 12 月，我们在国际市场上推出了我们的 Maxeon 产品的交流电 (AC) 版本。我们已经在北美生产了供SunPowers使用的类似产品。这些模块将微型逆变器与模块相结合，形成一个可随时连接到低压电网的集成单元。与传统系统相比，这些交流模块具有显著的安装和能源生产优势，使我们能够从太阳能装置中获得额外的价值。例如，由于对空调模块的需求增加，我们在欧洲的平均销售价格连续上涨了超过5％。2021 年，我们推出了性能系列的 AC 版本，以补充我们的 Maxeon 系列的 AC 版本。自推出以来，对这些 AC 模块的需求不断增加。

2021 年 5 月，我们还宣布了我们的新款 Maxeon Air 的商业化^TM技术平台，这是五年研究、开发和测试的结果。这个新技术平台使Maxeon Air的生产成为可能^TM太阳能电池板，它们是合规、超轻、坚固且经过防火认证的面板，无需架子或其他安装系统即可直接粘附在屋顶上。Maxeon Air^TM面板在 2022 年上半年由选定的膜供应商进行了测试，产品计划于 2023 年开始上市。

2022 年 5 月，我们推出了 SunPower One，这是一个由清洁能源产品和服务组成的综合生态系统，它建立在我们行业领先的面板上，利用我们的全球分销渠道。作为SunPower One首次发布的一部分，我们宣布了电池存储系统、SunPower Reserve、电动汽车充电器、SunPower Drive 以及一种消费者体验，可帮助房主更好地了解和管理他们的光伏电池和电动汽车充电设备，查看有关其能耗的详细信息，并获得有关如何最大限度地节省投资的个性化提示。SunPower Reserve 的推出将于 2023 年开始。

纳斯达克上

普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为MAXN。我们目前不打算申请在任何国家证券交易所上市任何其他证券。

投资我们的证券涉及高度的风险。在投资我们的证券之前，您应仔细考虑本招股说明书中包含的所有信息，即第3项中列出的风险因素。关键信息3.D.以引用方式纳入此处的2022年20-F表的风险因素，以及任何招股说明书补充文件和其他文件中包含的所有其他信息，这些信息已以引用方式纳入本招股说明书和任何招股说明书补充文件以及我们向委员会提交的其他文件中。请参阅本招股说明书中标题为 “关于前瞻性陈述和以引用方式纳入某些文件的特别说明” 的部分。其中一个或多个风险因素的出现可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

报价统计数据和预期时间表

根据本招股说明书（可能在招股说明书补充文件中详述），我们可能会不时出售不确定数量的普通股、优先股、认股权证、权利、购买合同、债务证券和/或由上述任何证券组成的单位。我们将根据本协议发行的证券的每股或每只证券的实际价格将取决于在发行时可能相关的许多因素。参见分配计划。

所得款项的使用

除非随附的招股说明书补充文件中另有说明，否则我们根据本招股说明书出售证券的净收益将用于一般公司用途。发行证券时，与之相关的招股说明书补充文件将列出我们对出售此类证券所获得的净收益的预期用途。如果出售证券持有人出售，我们将不会从此类出售中获得任何收益。

资本化和负债

我们的资本和负债将在本招股说明书的招股说明书补充文件或随后提交给委员会并以引用方式具体纳入此处的6-K表格报告中列出。

普通股的描述

我们的已发行和流通股本由普通股组成。截至2023年4月2日，我们已发行和流通了45,409,811股普通股，不包括未来可能根据我们的股票激励计划授予的3,269,070股普通股。我们目前只有一类已发行普通股，它们在各方面拥有相同的权利，并且彼此排名相同。

就本节而言，提及的股东是指在ACRA保存和维护的成员登记册中输入其姓名和股份数量的股东。

我们的普通股没有面值，新加坡法律也没有法定股本的概念。目前发行的所有股票均已全额支付，现有股东不受任何股份征集。尽管新加坡法律不承认新发行股票的不可评估性概念，但我们注意到，根据新加坡法律，任何已全额支付了此类普通股所有到期款项的普通股订阅者仅以此类普通股持有人身份以此类认购者身份向我们的资产或负债缴纳任何个人责任。我们相信这一点

的解释与《特拉华州通用公司法》中的不可评估性概念基本一致，该法规定，如果特拉华州公司普通股的发行价值至少等于该股份的面值，则该股票是全额支付且不可征税的，且持有人无需就该股份向公司缴纳额外资本或支付额外金额。除非在新加坡1967年《公司法》（新加坡公司法）允许的情况下，否则我们不能为收购或拟议收购我们自己的普通股提供任何财务援助。除上文《新加坡收购与合并守则豁免守则》所述外，我们的宪法（宪法）或新加坡法律对非新加坡居民的股东持有或投票我们的普通股的权利没有限制。

根据新加坡法律，只有在股东大会上事先批准后，才能发行新股。可以在股东大会上就股票发行寻求股东的普遍批准。批准如果获得批准，将在以下两者中较早时失效：

•

下届年度股东大会的结束；

•

法律要求举行下一次年度股东大会的期限到期（即在我们的财政年度结束后的六个月内）；以及

•

随后我们的股东在股东大会上撤销或更改此类批准的任何决定。

在遵守此规定以及《新加坡公司法》、我们的章程以及我们与中环新加坡投资与发展私人公司签订的股东协议的前提下。2020年8月26日，Ltd.、Total Gaz & Electricite Holdings SAS和TotalEnergies Solar INTL SAS（股东协议），所有新股均由我们的董事会控制，董事会可以按照他们认为合适的条款和条件以及权利和限制向这些人分配和发行可转换为股份的新股和工具。

优先股的描述

根据《新加坡公司法》，只有在以下情况下才能发行上市公司的不同类别的股份：(a) 上市公司章程中规定了该类别或类股份的发行；(b) 上市公司的章程规定了每类股份的附带权利。在遵守股东协议的前提下，我们的章程规定，我们可以发行具有优先权、延期、合格或特殊权利、特权、条件或限制的不同类别的股票，如我们的董事会可能不时决定的那样，在股息、资本回报、投票或其他方面，我们可以发行具有优先权、延期、合格或特殊权利、特权、条件或限制的股票，也可以由公司选择（根据此类条款和方式）进行赎回赎回由我们的董事会决定）前提是此类条款优先股载于《章程》，此类优先股的发行由股东在股东大会上批准。

在遵守《股东协议》、《新加坡公司法》和股东大会事先批准的前提下，我们可以发行优先股，这些优先股有待赎回或由我们选择，前提是此类优先股不得从资本中赎回，除非：

•

所有董事均已就此类赎回发表了偿付能力声明；以及

•

我们已经向新加坡会计和公司监管局提交了偿付能力声明的副本。

此外，股票在赎回之前必须全额付清。

我们正在注册购买债务证券、普通股和优先股或其任何组合的认股权证。我们可以单独发行认股权证，也可以与招股说明书补充文件提供的任何其他证券一起发行。认股权证可以附属于此类证券或与此类证券分开，可能可以转让，也可能不可转让。每个系列的认股权证将根据我们与适用的招股说明书补充文件中规定的认股权证代理人签订的单独的认股权证协议发行。认股权证代理人将仅作为我们与特定系列认股权证有关的代理人，不会为认股权证的任何持有人或受益所有人承担任何义务或代理或信托关系。对于任何认股权证，我们可以与一家或多家承销商签订备用承销协议，根据该协议，承销商将同意购买此类认股权证到期后仍未购买的任何此类认股权证所依据的证券。认股权证的发行须遵守《股东协议》、《新加坡公司法》以及董事会和股东在股东大会上的事先批准。

在适当范围内，适用的招股说明书补充文件将描述由此发行的认股权证的具体条款，包括以下内容：

•

认股权证的标题；

•

认股权证的总数；

•

发行认股权证的价格或价格（如果有）；

•

支付发行价（如果有）和行使价的货币或货币单位；

•

认股权证在多大程度上不可转让；

•

行使认股权证时可购买的债务证券、普通股和/或优先股的名称、数量或本金及条款；

•

发行认股权证所用的其他证券（如果有）的名称和条款，以及每种证券发行的认股权证的数量；

•

认股权证和相关标的证券可分别转让的日期（如果有）；

•

行使认股权证时可购买的每种标的证券的购买价格；

•

行使认股权证的权利的开始日期和该权利的到期日期，或者，如果您不能在此期间持续行使认股权证，则是您可以行使认股权证的具体日期或日期；

•

认股权证是以最终形式还是全球形式发行，还是以这些形式的任意组合发行，但是在任何情况下，单位中包含的认股权证的形式都将与该单位和该单位所包含的任何证券的形式相对应；

•

认股权证代理人或任何其他存管人、执行或付款代理人、过户代理人、注册商或其他代理人的身份；

•

在任何时候可行使的认股权证的最大或最小数量；

•

有关账面输入程序的信息（如果有）；

•

就计价为权利的认股权证而言，对取消认购证券的任何超额认购特权的范围；

•

认股权证的反稀释条款（如有）；

•

任何赎回或看涨条款；

我们可能会向股东发行购买我们的普通股、优先股或债务证券的权利。以下描述阐述了我们可能根据本招股说明书或这些证券以单位形式提供的权利的某些一般条款和条款，如适用的招股说明书补充文件所述。权利的特定条款以及一般条款和规定可能适用于如此提供的权利的范围（如果有）将在适用的招股说明书补充文件中描述。如果招股说明书补充文件中描述的权利、权利协议（如果有）或权利证书的任何特定条款与下述任何条款不同，则下述条款将被视为已被该招股说明书补充文件所取代。我们鼓励您在决定是否购买我们的任何权利之前，阅读适用的权利协议（如果有）和权利证书以获取更多信息。

如适用的招股说明书补充文件所述，权利可以独立发行，也可以与本招股说明书提供的任何其他证券一起发行，也可以与本招股说明书提供的任何其他证券一起发行，也可以不可以由获得供股权发行权利的股东转让。每个系列的权利都可以根据单独的权利协议发放，由我们与作为权利代理人的银行或信托公司签订的。权利代理人（如果有）将仅作为我们与系列证书权利相关的证书的代理人行事，不会为任何权利证书持有人或权利受益所有者承担任何义务或代理或信任关系。对于任何供股发行，我们可以根据与一家或多家承销商签订备用承销协议，承销商将购买供股完成后仍未认购的任何证券，或将这些证券提供给非我们股东的其他方。每次我们发布权利时，都将向委员会提交一份权利证书形式的副本，您应阅读该文件，了解可能对您重要的条款。权利的发行受《股东协议》、《新加坡公司法》以及董事会和股东在股东大会上的事先批准的约束。

与任何权利相关的适用招股说明书补充文件将描述所提供权利的条款，包括以下内容（如适用）：

•

确定有权获得权利分配的股东的日期；

•

权利的行使价；

•

向每位股东发行的权利数量和已发行权利的总数；

•

行使权利时每股普通股、优先股或债务证券应支付的行使价；

•

根据权利可购买的普通股、优先股或债务证券的数量和条款；

•

权利可转让的范围以及权利之日和之后的日期（如果有）可以单独转让；

•

行使权利的权利的开始日期和行使权利的到期日期；

•

权利持有人有权行使权利的方法；

•

完成发行的条件；如果有；

•

撤回、终止和取消权（如果有）；

•

权利在多大程度上包括取消认购证券的超额认购特权；

•

我们签订的与 Rights 发行相关的任何备用承保安排的实质性条款；以及

持有人可以行使适用的招股说明书补充文件中所述的权利。在收到款项以及权利代理人的公司信托办公室或招股说明书补充文件中规定的任何其他办公室正确填写和正式签发的权利证书后，我们将在切实可行的情况下尽快转发行使权利时可购买的普通股或其他证券（如适用）。权利协议的发行受《股东协议》、《新加坡公司法》以及董事会和股东在股东大会上的事先批准的约束。

维权代理

我们提供的任何权利的权利代理人（如果有）将在适用的招股说明书补充文件中列出。

我们可能会在未来的某个或多个日期发行购买合同，包括要求持有人从我们这里购买和要求我们向持有人出售指定数量的普通股、优先股、认股权证、权利、债务证券或其任何组合的合同。证券的每只证券的价格和证券数量可以在发行购买合同时确定，也可以参照购买合同中规定的特定公式来确定。购买合同还可能要求我们定期向购买合同的持有人付款，反之亦然，，这些款项可能无抵押或在某种基础上退款。购买合同可能要求持有人以规定的方式担保其在购买合同下的义务，并可规定预付持有人根据购买合同购买标的证券或其他财产时应支付的全部或部分对价。根据质押协议，为了我们的利益，可以将与购买合同相关的证券质押给抵押代理人，以保障购买合同持有人根据相关购买合同购买标的证券或财产的义务。购买合同持有人对相关质押证券的权利将受质押协议在其中产生的担保权益的约束。任何购买合同的持有人都不得从质押安排中提取与此类购买合同相关的质押证券。

在遵守《新加坡公司法》的任何限制的前提下，购买合同可能要求我们向持有人购买我们的普通股、优先股、认股权证、权利、债务证券或其任何组合，并有义务向我们出售特定或可变数量的普通股、优先股、认股权证、权利、债务证券或其任何组合。

与任何特定采购合同签发有关的招股说明书补充文件将描述购买合同的条款。招股说明书补充文件中的描述不一定完整，将提及与购买合同相关的购买合同以及抵押品或存托安排（如果适用），这些抵押品或存托安排将在我们每次签发购买合同时提交给委员会。招股说明书补充文件中也将讨论适用于购买合同的美国联邦所得税注意事项。

本招股说明书描述了我们债务证券的一般条款和条款。当我们提议出售特定系列的债券时，我们将在本招股说明书的补充文件中描述该系列的具体条款。我们还将在补编中说明本招股说明书中描述的一般条款和规定是否适用于特定系列的债券证券。

债务证券将根据我们与受托人之间的契约发行，该契约将在招股说明书补充文件中列名。我们以引用方式纳入了契约的形式（此处称为契约），该契约是本招股说明书所包含的注册声明的附录。如果我们发行次于其他债务证券的债务证券，则这些契约将根据与以引用方式纳入附录的契约相同的契约发行，唯一的不同是该契约将由我们和受托人执行，待日后任命。我们在下面总结了契约的部分内容。摘要不完整，参照契约对其进行了全面限定，该契约的形式附在注册声明中，本招股说明书是其中的一部分。你应该阅读契约，了解可能对你很重要的条款。摘要中使用的大写术语具有契约中规定的含义。

普通的

除非本招股说明书的补充文件中另有规定，否则债务证券将是我们的优先的、直接的、无抵押的债务，因此，债务证券将与我们所有现有和未来的优先无抵押债务享有同等的还款权，优先偿付所有次级债务的权利。债务证券实际上将次于 (i) 我们子公司的所有现有和未来债务或其他负债，以及 (ii) 我们所有现有和未来的有担保债务，但以担保该债务的抵押品的价值为限。

该契约不限制根据该契约可能发行的债务证券的本金总额，并规定债务证券可以不时按一个或多个系列发行。我们可以为任何系列的债务证券指定最大总本金额。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则契约不赋予债务证券持有人在进行高杠杆交易时要求我们在回购或赎回债务证券的权利。

我们没有义务同时发行一个系列的所有债务证券，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则我们可以在未经该系列未偿债务证券持有人同意的情况下重新开放一系列债券，用于发行该系列的额外债务证券。特定系列的额外债务证券将与该系列的未偿债务证券具有相同的条款和条件，但发行日期除外，在某些情况下还有公开发行价格和首次利息支付日，并将与此类未偿债务证券合并并形成单一系列；但是，前提是如果此类额外债务证券不能与该系列的未偿债务证券互换，则为美国联邦所得税目的，额外的债务证券将有单独的CUSIP 号码。

招股说明书补充文件除其他外将规定：

•

债务证券的标题；

•

我们将出售债务证券的价格或价格（以本金的百分比表示）；

•

债务证券将是优先债务证券还是次级债务证券，如果它们是次级债务证券，则次级证券的条款；

每年的利率（可以是固定利率或浮动利率）或用于确定债务证券的利率或利率（包括任何大宗商品、商品指数、证券交易所指数或金融指数）的方法、应计利息的起计日期、开始和支付利息的日期以及任何利息支付日应付利息的任何常规记录日期；

•

延长利息期和延期期限的权利（如果有）；

•

支付债务证券本金、溢价和利息的一个或多个地点；

•

我们赎回债务证券所依据的条款和条件；

•

根据任何偿债基金或类似的条款，或根据债务证券持有人的选择，我们有义务赎回或购买债务证券；

•

我们将由债务证券持有人选择回购债务证券的日期和价格以及这些回购义务的其他详细条款和条款；

•

发行债务证券的面额，如果最低面额为2,000美元，且超过该面额的最低面额为1,000美元的整数倍数除外；

•

债务证券将以认证债务证券还是全球债务证券的形式发行；

•

宣布加速到期日时应支付的债务证券本金部分，如果本金除外；

•

指定用于支付债务证券本金、溢价和利息的一种或多种货币（如果不是美元）；

•

与为债务证券提供的任何担保有关的任何条款；

•

本招股说明书或契约中描述的有关债务证券的违约事件的任何增加或变更，以及本招股说明书或契约中描述的债务证券加速条款的任何变更；

•

本招股说明书或契约中描述的与债务证券有关的契约的任何增加或变更；

•

债务证券的任何其他条款，这些条款可能会修改或删除契约中适用于该系列的任何条款；

•

如果适用，将系列债务证券兑换或转换为我们的普通股或其他证券或其他个人股份的任何权利的条款和条件；以及

•

与债务证券有关的的任何存管机构、利率计算代理人、汇率计算代理人或其他代理人。上述内容无意成为可能适用于任何已发行的债务证券的条款的独家清单。

上述内容无意成为可能适用于任何已发行的债务证券的条款的独家清单。

根据契约条款，在宣布加速到期后，我们可能会发行少于其规定本金的到期和应付金额的债务证券。我们会

在适用的招股说明书补充文件中向您提供有关适用于任何此类债务证券的联邦所得税注意事项和其他特殊注意事项的信息。债务证券的发行受《股东协议》、《新加坡公司法》以及董事会和股东在股东大会上的事先批准的约束。

如果我们以一种或多种外币计价任何债务证券的购买价格，或者如果任何系列债务证券的本金和任何溢价和利息以一种或多种外币支付，我们将在适用的招股说明书补充文件中向您提供有关发行债务证券和此类外币的限制、选择、一般税收注意事项、具体条款和其他信息。

交换和转移

债务证券可以在我们指定的注册商或共同注册商的办公室转让或交换。

我们不会对任何转账或交换收取服务费，但我们可能会要求持有人支付与任何转账或交换相关的任何税款或其他政府费用。

如果可能赎回任何系列的债务证券，我们将不需要：

•

发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券，期限从赎回通知发出之日前 15 个工作日的开盘时开始，到发出赎回通知之日营业结束时结束；或

•

注册全部或部分已选择、被召回或被要求兑换系列的债务证券的全部或部分转让或交换，但部分未赎回的部分除外。

我们最初可能会指定受托人为注册商。除了我们最初指定的注册服务机构外，任何过户代理都将在招股说明书补充文件中列出。我们可能会指定其他转账代理人或变更过户代理人或变更转账代理的办公室。但是，我们将被要求在每个系列的债务证券的每个付款地点都保留一名过户代理人。

全球证券

任何系列的债务证券都可以全部或部分由一种或多种全球证券代表。每个全球安全都将：

•

以我们将在招股说明书补充文件中确定的存管机构的名义注册；

•

交存于保管人或其被提名人；以及

•

附上任何必需的传说。

除存托人或任何被提名人以外，不得将任何全球证券全部或部分兑换成以任何人名义注册的债务证券，除非：

•

存管机构已通知我们，它不愿或无法继续担任存管人或已不具有担任存管机构的资格，无论哪种情况，我们都未能在事件发生后的90天内任命根据《交易法》注册为清算机构的继任存管机构；

•

我们签发并向受托人提供一份高管证书，其大意是此类全球证券应可兑换；或

•

此类全球证券所代表的债务证券的违约事件应已发生并且仍在继续。

在存托人或其被提名人有账户的机构被称为参与者。全球证券实益权益的所有权将仅限于参与者和可能通过参与者持有实益权益的人。存管机构将在其账面记录注册和转账系统上将全球证券代表的债务证券的相应本金存入其参与者的账户。每个拥有全球证券实益权益的人都必须依靠存管人的程序（如果该人不是参与者，则依赖参与者通过的程序来行使契约下持有人的任何权利。

全球证券实益权益的所有权将通过存管机构保存的记录显示和生效，其中代表参与者的利益，或由任何参与者代表参与者持有的个人的权益。与全球证券实益权益相关的支付、转账和交换将受存管机构的政策和程序的约束。存管政策和程序可能会不时发生变化。我们和受托人对存管人或任何参与者在的全球证券实益权益记录均不承担任何责任或义务。

付款和付款代理

除非招股说明书补充文件中另有说明，否则本小节的规定将适用于债务证券。在任何利息支付日，将向在正常记录日期营业结束时以其名义注册债务证券的人支付利息。特定系列的债务证券的付款将在我们指定的付款代理或付款代理人的办公室支付。但是，根据我们的选择，我们可以通过向记录持有人邮寄支票来支付利息。

我们还可能在招股说明书补充文件中提及任何其他付款代理人。我们可能会指定其他付款代理人、更换付款代理或更改任何付款代理的办公室。但是，我们将被要求在特定系列的债务证券的每个付款地点都有一名付款代理人。

我们向付款代理支付的任何债务证券的款项，如果在该款项到期两年后仍无人认领，则将向我们偿还所有款项。此后，持有人可能只向我们寻求此类付款。

合并、合并和付款代理

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则在我们不是幸存公司的交易中，我们不得与任何其他人合并或合并，也不得将我们的财产和资产基本上全部转让或出租给任何人，除非：

•

继任者根据补充契约或其他协议，以受托人合理满意的形式承担我们在债务证券和契约下的义务；

我们在契约（仅为该系列以外的一系列债务证券的利益而纳入契约的契约或担保除外）中违约或违反任何其他契约或担保，该违约在我们收到受托人的书面通知或我们和受托人收到合计不少于多数的持有人的书面通知后的90天内仍未得到解决契约中规定的该系列未偿债务证券的本金；

•

我们公司的某些破产、破产或重组事件；以及

•

适用的招股说明书补充文件中描述的与该系列债务证券有关的任何其他违约事件。

特定系列债务证券的违约事件（因某些破产、破产或重组事件除外）不一定构成任何其他系列债务证券的违约事件。根据我们不时存在的银行信贷协议，违约事件的发生可能构成违约事件。此外，某些违约事件的发生或契约下的加速违约事件可能构成我们在之前未偿还的某些其他债务下的违约事件。

如果未偿还时任何系列债务证券的违约事件（某些破产、破产或重组事件导致的违约事件除外）发生并仍在继续，则受托人或该系列未偿债务证券本金总额不少于25％的持有人可以通过向我们（以及持有人发出的则向受托人）发出书面通知，宣布到期和立即支付本金（或者，如果该系列的债务证券是折扣证券，该系列条款中可能规定的本金部分，以及该系列所有债务证券的应计和未付利息（如果有）。如果违约事件是由某些破产、破产或重组事件引起的，则所有未偿债务证券的本金（或特定的金额）以及应计和未付利息（如果有）将成为并立即到期和支付，而无需受托人或任何未偿债务证券持有人作出任何声明或其他行动。在宣布加速任何系列债务证券后的任何时候，如果该系列债务证券的未偿还本金和利息（如果有）以外的所有违约事件均已得到纠正或免除，且该系列未偿还债务证券本金总额占多数的持有人可以取消或取消的加速受托人预付的以及受托人及其代理人的合理补偿费用和支出而且律师已按契约的规定支付了报酬.

契约规定，除非受托人就任何损失、责任或费用获得令其满意的赔偿，否则受托人没有义务应任何未偿债务证券持有人的要求行使其在契约下的任何权利或权力。在受托人的某些权利的前提下，

该系列未偿债务证券本金总额至少为25％的持有人已向受托人提出书面请求，并向受托人提供了令受托人满意的赔偿，要求受托人以受托人身份提起该程序，而受托人尚未从该系列未偿债务证券本金总额占多数的持有人那里收到与该请求不一致的指示，也未能在60天内提起诉讼。

尽管如此，任何债务证券的持有人都有绝对和无条件的权利，在该债务证券中规定的到期日当天或之后获得该债务证券的本金、溢价和任何利息，并提起诉讼以强制执行此类付款。

契约要求我们在财政年度结束后的120天内向受托人提供一份关于契约遵守情况的声明。契约规定，如果受托人真诚地确定扣缴通知符合这些债务证券持有人的利益，则可以不向债务证券持有人发出通知，告知该系列债务证券的任何系列的任何违约或违约事件（该系列的任何债务证券的付款除外）。

修改和豁免

未经受修改或修正案影响的该系列债务证券的任何持有人同意，我们可能会修改或修改契约，以便：

•

纠正任何模棱两可之处、缺陷或不一致之处，前提是持有人的利益不会受到不利影响；

•

使契约或债务证券的文本符合本债务证券说明的任何相应条款，如高级官员证书所证实的那样；

•

规定发行额外的债务证券；

•

规定我们在合并或合并时承担义务，并根据此类假设解除我们的义务，前提是契约合并、合并或出售资产的条款得到遵守；

•

增加契约或进行任何更改，为债务证券的持有人提供任何额外权利或福利；

•

增加对债务证券的担保；

•

在凭证债务证券之外提供或取代无凭证债务证券；

•

保护债务证券；

•

增加或任命继任者或独立受托人；

•

做出任何不会对任何债务证券持有人的利益产生不利影响的变更；或

•

根据经修订的1939年《信托契约法》获得或维持契约资格。

经受影响系列未偿债务证券本金总额中至少大部分的持有人的同意，可以对契约或已发行的债务证券进行其他修正和修改，受影响系列未偿债务证券本金总额的持有人可向受托人发出书面通知，免除我们对契约中有关债务证券的任何条款的遵守系列。但是，未经受影响系列的每份未偿债务证券持有人同意，任何修改或修正均不得：

•

减少任何债务证券的本金、任何溢价或更改任何债务证券的固定到期日，或者修改或放弃与赎回或回购债务证券有关的任何条款；

•

更改支付本金、任何溢价或利息的支付地点或货币；

•

损害提起诉讼以强制执行债务证券任何付款的权利；

•

放弃债务证券的付款违约；

•

降低利率或延长债务证券利息的支付时间；

•

对契约中的修正和修改条款进行任何修改；或

•

降低债务证券未偿还本金的百分比，任何上述修改或修改、补充或修改契约或放弃过去的任何违约都需要征得持有人的同意。

除某些特定条款外，受影响系列未偿债务证券本金中至少占多数的持有人可以代表该系列所有债务证券的持有人放弃我们对契约条款的遵守。该系列未偿债务证券本金总额占多数的持有人可以代表该系列所有债务证券的持有人放弃过去在契约下对此类债务证券的任何违约行为及其后果，但违约支付任何债务证券的本金或溢价或任何利息的行为或未经修改或修改的契约或条款除外获得受影响系列未偿债务证券的所有持有人的同意；但是，前提是该系列未偿债务证券本金总额占多数的持有人可以撤销和取消加速及其后果，包括因加速而导致的任何相关付款违约。

在某些情况下对债务证券和某些契约的抗辩

法律辩护。契约规定，在某些情况下，我们可以免除与任何系列债务证券有关的所有义务（登记债务证券的转让或交换、替换被盗、丢失或损坏的债务证券以及维持支付机构的某些义务以及与付款代理人持有的资金的待遇有关的某些条款除外）。我们将以信托形式向受托人存入资金和/或美国政府债务，通过根据其条款支付利息和本金，提供的资金将足以根据契约和该系列的债务证券的条款支付和偿还每期本金、溢价和利息。

除其他外，只有当我们向受托人提交了律师的意见，指出我们已经收到美国国税局的裁决，或者自契约执行之日起，适用的美国联邦所得税法发生了变化，在案例中，大意是，在此基础上，此类意见应确认受益人，这种解除才会发生适用系列债务证券的所有者将不确认美国联邦所得税的收入、损益因为存款、抗辩和解除债务而产生的目的，将按与未发生存款、抗辩和解除债务时相同的金额、方式和时间缴纳美国联邦所得税。

向受托人提交法律顾问意见，大意是，适用系列的债务证券的受益所有人不会确认存款和相关契约抗辩产生的用于美国联邦所得税目的的收入、损益，并将按与存款和相关契约抗辩相同金额、相同的方式和时间缴纳美国联邦所得税发生。

转换和交换权

如果适用的招股说明书补充文件中另有规定，则该系列的债务证券可以转换为普通股或其他实体的普通股或其他证券，也可以兑换。除其他外，我们将在适用的招股说明书补充文件中描述转换和发行股票所需的股东批准、兑换或汇率或价格及其任何调整、转换或交换期限或期限、关于是否强制转换或交换的规定、由我们选择还是由该系列债务证券持有人选择、以及在赎回该系列时影响转换或交换的条款的债务证券。

适用法律

契约和债务证券，以及根据契约或债务证券产生或与之相关的任何索赔、争议或争议，将受纽约州法律管辖并根据纽约州法律进行解释。

我们可以以任何组合发行包含本招股说明书中描述的一种或多种证券的单位。以下描述列出了我们可能根据本招股说明书提供的单位的某些一般条款和条款。适用的招股说明书补充文件中将描述单位的特定条款以及一般条款和规定可能适用于如此发行的单位的范围（如果有）。单位的发行须遵守《股东协议》、《新加坡公司法》以及董事会和股东在股东大会上的事先批准。

在相关系列单位发行之前，我们将以引用方式纳入我们向委员会提交的报告、描述我们提供的系列单位条款的单位协议形式以及任何补充协议。以下单位的重大条款和条款摘要受单位协议和适用于特定系列单位的任何补充协议的所有条款的约束，并通过引用对其进行全面限定。我们敦促您阅读与我们在本招股说明书下可能提供的特定系列单位相关的适用的招股说明书补充文件，以及任何相关的免费书面招股说明书和完整的单位协议以及任何包含单位条款的补充协议。

每个单位的发行将使该单位的持有人同时也是该单位所含每种证券的持有人，但须根据《新加坡公司法》进行任何必要的注册。因此，该股将拥有每项附带担保持有人的权利和义务。单位将根据单位协议的条款发行，该协议可能规定不得在指定日期之前的任何时间或任何时间单独持有或转让该单位中包含的证券。每次我们发放单位时，将向委员会提交与任何特定单位发放相关的单位协议表格和单位证书副本，您应阅读这些文件，了解可能对您很重要的条款。

与任何特定单位发行的招股说明书补充文件将描述这些单位的条款，在适用范围内，包括以下内容：

•

单位和组成单位的证券的名称和条款，包括这些证券是否以及在什么情况下可以单独持有或转让；

•

关于发行、支付、结算、转让或交换单位或构成单位的证券的任何条款；

•

理事单位协议中与下述条款不同的任何条款；以及

•

这些单位将以完全注册的形式发行，还是以全球形式发行。

本节中描述的条款，以及任何招股说明书补充文件中规定的条款或普通股描述、优先股描述、认股权证描述、权利描述、购买合同描述和债务证券描述中描述的条款，将适用于每个单位，并酌情适用于每个单位中包含的任何普通股、优先股、认股权证、权利、购买合同或债务担保。

税

任何证券发行的重大税收后果将在适用的招股说明书补充文件中描述。

出售证券持有人

有关出售证券持有人的信息（如适用）将在招股说明书补充文件、生效后的修正案中列出，或在我们根据《交易法》向委员会提交的以引用方式纳入的文件中中列出。

在任何时候提出本招股说明书所涵盖证券的特定报价，如果需要，都将分发经修订的招股说明书或招股说明书补充文件，其中将列出本招股说明书所涵盖的证券总额和发行条款，包括任何承销商、交易商、经纪人或代理人的姓名或姓名、任何折扣、佣金、优惠和其他构成我们或卖出证券持有人补偿的项目以及允许或重新允许的任何折扣、佣金或优惠，或支付给经销商。此类招股说明书补充文件，必要时还将向委员会提交注册声明生效后的修正案，该修正案是本招股说明书的一部分，以反映有关本招股说明书所涵盖证券分配的更多信息的披露。为了遵守某些州的证券法，如果适用，根据本招股说明书出售的证券只能通过注册或持牌经纪交易商出售。此外，在某些州，除非证券已在适用州注册或有资格出售，或者获得注册或资格要求豁免并得到遵守，否则不得出售证券。

在一笔或多笔交易中，证券的分配可能会不时受到影响，包括大宗交易以及纳斯达克全球精选市场或任何其他可能交易证券的有组织市场的交易。证券可以以固定价格或可以变更的价格出售，也可以按出售时的市场价格、与现行市场价格相关的价格出售，也可以按协议价格出售。对价可以是现金，也可以是双方商定的其他形式。代理人、承销商或经纪交易商可能会因发行和出售证券而获得补偿。该补偿可以采取从我们或卖出证券持有人（如适用）或证券购买者那里获得的折扣、优惠或佣金的形式。任何参与证券分销的交易商和代理商均可被视为承销商，他们在转售证券时获得的补偿可能被视为承销折扣。如果任何此类交易商或代理人被视为承销商，则根据《证券法》，他们可能要承担法定责任。

我们和卖出证券持有人可以直接征求购买本招股说明书提供的证券的要约，我们也可能参与在市场上《证券法》第415条所定义的发行。如果适用，我们和卖出证券持有人也可以指定代理人不时征求购买证券的提议。适用的招股说明书补充文件将列出参与证券发行或出售的任何承销商或代理人。

代理人可能会不时征求购买证券的报价。如果需要，适用的招股说明书补充文件将列出参与证券发行或出售的任何代理人，并列出应向代理人支付的任何补偿。除非招股说明书补充文件中另有说明，否则任何代理人在任命期间都将尽最大努力行事。根据《证券法》中该术语的定义，出售本招股说明书所涵盖证券的任何代理人均可被视为证券的承销商。

如果在销售中使用承销商，证券将由承销商以自己的账户收购，并可能不时通过一项或多项交易（包括协商交易）以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格，或根据延迟交割合同或其他合同承诺进行转售。证券可以通过由一个或多个管理承销商代表的承销集团向公众发行，也可以由一家或多家担任承销商的公司直接发行。如果在证券销售中使用承销商或承销商，则将与承销商以及任何其他承销商或承销商就特定的证券承销商签订承销协议，并将规定交易条款，包括承销商和交易商的补偿以及公开发行价格（如果适用）。承销商将使用招股说明书和招股说明书补充文件转售证券。

如果使用交易商出售证券，我们、卖出证券持有人或承销商将证券出售给交易商，作为委托人。然后，交易商可以以不同的价格向公众转售证券，价格由交易商在转售时确定。在必要范围内，招股说明书补充文件将列出交易商的名称和交易条款。

我们和卖出证券持有人（如果适用）可以直接征求购买证券的提议，并可能直接向机构投资者或其他人出售证券。在证券的转售方面，这些人可能被视为证券法所指的承销商。在必要范围内，招股说明书补充文件将描述任何此类销售的条款，包括任何竞标或拍卖过程的条款（如果使用）。

根据可能与我们或出售证券持有人（如果适用）签订的协议，代理人、承销商和交易商可能有权获得我们或出售证券持有人（如果适用）对特定负债（包括根据《证券法》承担的责任）的赔偿，或者我们或卖方证券持有人可能被要求就此类负债支付的款项（如果适用）的赔偿。如果需要，招股说明书补充文件将描述赔偿或缴款的条款和条件。一些代理商、承销商或经销商或其关联公司可能是我们或我们的子公司的客户、与我们进行交易或为其提供服务。

任何参与根据包括本招股说明书在内的注册声明注册的证券分销的人都将受的约束《交易法》和适用的委员会规章制度，包括法规M等，该条例可能会限制该人购买和出售我们任何证券的时间。此外， M 法规可能会限制任何参与我们证券分销的人参与与我们的证券有关的做市活动的能力。这些限制可能会影响我们证券的适销性以及任何个人或实体参与与我们的证券有关的做市活动的能力。

参与发行的某些人可能参与超额配股、稳定交易、空头回补交易、罚款出价和其他稳定、维持或以其他方式影响已发行证券价格的交易。这些活动可能会将已发行证券的价格维持在高于公开市场上可能存在的水平，包括进入稳定出价、实施集团掩盖交易或实施罚款出价，每种出价如下所述。

•

稳定出价是指以挂钩、固定或维持证券价格为目的进行任何出价或进行任何购买。

•

辛迪加担保交易是指代表承保集团进行任何出价，或进行任何收购，以减少与发行相关的空头头寸。

•

罚款出价是指在辛迪加保险交易中购买最初由辛迪加成员出售的已发行证券时，允许管理承销商向该辛迪加成员收回与发行有关的销售优惠的安排。

如果适用的招股说明书补充文件中另有规定，我们将授权代理商、承销商或交易商向某些类型的机构征求报价，根据延迟交付合同以此类招股说明书补充文件中规定的公开发行价格向我们购买已发行证券，该合同规定在未来指定日期付款和交付。此类合同将仅受招股说明书补充文件中规定的条件的约束，招股说明书补充文件将规定招标此类合同应支付的佣金。

此外，普通股可以在转换债务证券或其他证券时发行或以换取债务证券或其他证券。

任何向其出售已发行证券进行公开发行和出售的承销商都可以在此类已发行证券中做市，但这些承销商没有义务这样做，可以随时停止任何做市活动，恕不另行通知。发行的证券可能在国家证券交易所上市，也可能不在国家证券交易所上市。无法保证所发行的证券会有市场。

任何根据《证券法》第144条或S条有资格出售的证券，都可根据第144条或S条出售，而不是根据本招股说明书出售。

在我们向美国的一家或多家承销商或代理商进行销售或通过其进行销售的范围内在市场上发行，我们将根据我们与承销商或代理商之间的分销协议的条款进行发行。如果我们参与在市场上根据分销协议，我们将向一家或多家承销商或代理人出售我们的普通股，承销商或代理商可能以代理或本金为基础行事。在任何此类协议的期限内，我们可以在交易所交易中每天出售普通股，也可以按照我们与承销商或代理商达成的协议以其他方式出售普通股。分销协议将规定，任何出售的普通股将以与我们普通股当时的现行市场价格相关的价格出售。因此，目前无法确定有关将筹集的收益或要支付的佣金的确切数字，将在招股说明书补充文件中进行描述。根据分销协议的条款，我们还可能同意出售我们的普通股或认股权证，相关承销商或代理人可能同意征求购买我们的普通股大宗股票或认股权证的要约。每份此类分销协议的条款将在本招股说明书的招股说明书补充文件中更详细地阐述。

关于通过承销商或代理人进行的发行，我们可以根据与此类承销商或代理人签订协议，我们将收到未偿还的证券，作为向公众发行现金证券的对价。与这些安排有关的是，承销商或代理人也可以出售本招股说明书所涵盖的证券，以对冲他们在这些未偿还证券中的头寸，包括卖空交易中的头寸。如果是这样，承销商或代理人可以使用根据这些安排从我们那里收到的证券来结清任何相关的证券公开借款。

我们可以与第三方进行衍生品交易，或者通过私下协商交易向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。如果适用的招股说明书补充文件表明，就这些衍生品而言，此类第三方（或此类第三方的关联公司）可以出售本招股说明书和适用的招股说明书补充文件所涵盖的证券，包括卖空交易。如果是这样，则此类第三方（或此类第三方的关联公司）可以使用我们质押或从我们或其他人那里借入的证券来结算这些销售或完成股票的任何相关公开借款，并可能使用在结算这些衍生品时从我们那里收到的证券来结算任何相关的股票公开借款。此类销售交易中的第三方（或此类第三方的关联公司）将是承销商，如果本招股说明书中未指定，则将在适用的招股说明书补充文件（或生效后的修正案）中予以确定。

我们可能会向金融机构或其他第三方贷款或质押证券，反过来，这些第三方可能会使用本招股说明书出售证券。此类金融机构或第三方可以将其空头头寸转让给我们的证券的投资者，或者与同时发行本招股说明书提供的其他证券有关的空头头寸，或者与同时发行本招股说明书提供的其他证券有关的空头头寸。

新加坡众达将为我们处理与新加坡法律规定的已发行证券的有效性有关的某些法律问题。与纽约法律、纽约法律规定的债务证券的有效性以及美国联邦证券法有关的某些法律问题将由明尼苏达州明尼阿波利斯市的琼斯戴为我们处理。

专家们

Maxeon Solar Technologies, Ltd.截至2023年1月1日的年度报告（表格20-F）中出现的Maxeon Solar Technologies, Ltd.的合并财务报表以及截至2023年1月1日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，载于其报告中，并以引用方式纳入此处。此类合并财务报表以引用方式纳入此处，依赖会计和审计专家等公司授权提供的此类报告。

根据美国证券法执行民事责任

我们根据新加坡法律注册成立，我们的某些高级管理人员和董事现在或将是美国州以外的居民。此外，我们的大部分资产都位于美国境外。尽管我们在美国境外注册成立，但我们已同意通过为该特定目的指定的代理在美国接受诉讼服务。

美国和新加坡之间没有规定对等承认和执行民商事判决的有效条约，因此，美国任何联邦或州法院根据民事责任对支付款项作出的最终判决，无论是否仅以联邦证券法为前提，都不会自动在新加坡强制执行。此外，新加坡法院是否可以就仅违反美国联邦证券法的行为向新加坡法院提起的诉讼对我们或居住在新加坡的董事和高级管理人员追究民事责任尚存疑问，除非与此类违规行为有关的事实构成或引发新加坡法律规定的诉讼理由。因此，投资者可能很难对我们、我们在新加坡的董事或高级管理人员强制执行，这些判决以美国联邦证券法的民事责任条款为前提。

《证券法》责任的赔偿

就根据上述规定允许董事、高级管理人员或控制我们的人对《证券法》产生的责任进行赔偿而言，我们被告知，委员会认为此类赔偿违背了《证券法》中规定的公共政策，因此不可执行。

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