能量控股公司公布2023财年第三季度业绩

•净销售额下降3.9％，有机净销售额下降2.7％。1

•毛利率为37.9％，经调整后的毛利率为38.8％，持续到第三季度，这在很大程度上是由Project Momentum计划的好处推动的。1

•运营现金流为2.963亿美元，年初至今自由现金流超过净销售额的12％。1

•前三个季度偿还了2亿美元的债务。

•将Project Momentum延长了第三年，并将预计的计划节省额提高到1.3亿至1.5亿美元。

•重申财年调整后每股收益和调整后息税折旧摊销前利润处于原始区间的低端。1

圣路易斯——2023年8月8日——Energizer Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：ENR）今天公布了截至2023年6月30日的第三财季业绩。

首席执行官马克·拉维尼表示：“尽管我们在第三季度面临收入挑战，但我们全年都采取了积极的行动来保持业务的盈利能力。”“我们正在加快Project Momentum下的计划，现在预计计划节省的费用将在1.3亿至1.5亿美元之间，比我们最初的估计增加了5000万美元。尽管净销售额有所下降，但我们仍预计2023财年调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润将保持在最初区间的低端。”

“尽管今年并未如预期的那样进行，但我们为使业务能够取得长期成功而采取的行动正在稳步提高利润率和现金流，使我们能够减少债务并对业务进行再投资，以实现可持续增长和长期股东价值。”

顶级表现

本季度，我们的净销售额为6.994亿美元，而去年同期为7.28亿美元。

•有机净销售额下降2.7％，这主要是由于以下因素：

•由于本季度许多非跟踪零售客户的表现疲软，以及总体经济不利因素影响了品类表现，电池销量下降对有机收入造成了约4.5％；

•我们的汽车保养业务销量下降了约3.0％，这主要是由于本季度天气凉爽对制冷剂的销售产生了负面影响，以及

•销量下降了约1.5％，原因是计划退出低利润业务，以及由于设备制造商推迟推出新产品，我们对他们的销售下降。

•电池和汽车保养业务的全球定价行动对有机销售的贡献约为6.5％，这部分抵消了下降幅度。

毛利率

报告的毛利率百分比为37.9％，而去年同期为39.0％。不包括本年度的重组成本和与巴西工厂洪水相关的上一年度成本，调整后的毛利率为38.8％，而去年调整后的毛利率为40.4％。（1）

毛利率下降的主要原因是包括原材料在内的运营成本上涨、去年库存增加的时机、持续的通货膨胀趋势以及不利的货币影响。定价举措的持续好处、Project Momentum节省的1,070万美元以及退出利润率较低的电池业务的好处部分抵消了这一下降。

销售、一般和管理费用 (SG&A)

第三季度的销售和收购（不包括重组成本）占净销售额的16.2％，合1.133亿美元，而去年同期为16.3％，合118.9美元。同比下降的主要原因是Project Momentum的储蓄、有利的货币影响和较低的环境支出。这些下降被本年度更高的薪酬支出和保理费用部分抵消。(1)

广告和促销费用 (A&P)

A＆P支出减少了90万美元，占第三财季净销售额的5.4％，而去年同期为5.3％。

本季度净收益、每股收益和调整后息税折旧摊销前利润的下降反映了有机净销售额的下降、毛利率的下降、利息支出的增加以及不利的货币波动。这些下降被Project Momentum计划所节省的资金以及A＆P和SG&A支出的减少部分抵消。

资本分配

•本季度的股息支付约为2200万美元，合每股普通股0.30美元。

•前三个季度的运营现金流为2.963亿美元，自由现金流为2.616亿美元，占净销售额的12.2％。

•前三个季度的长期债务偿还额为2亿美元。截至2023年6月30日，净负债占调整后息税折旧摊销前利润的5.7倍。

2023财年的财务展望和假设 (1)

我们正在将全年有机收入的前景从较低的个位数下调至较低的个位数。尽管收入减少，但我们预计，在Project Momentum节省的推动下，毛利率将继续回升，这将支持调整后每股收益和调整后息税折旧摊销前利润处于我们先前公布的区间的低端。

我们预计，由于投入成本下降以及Project Momentum节省的持续收益，第四财季的有机收入将大致持平，毛利率同比大幅提高。对于第四财季，我们预计调整后的每股收益将在1.10美元至1.20美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润将在1.73亿美元至1.83亿美元之间。

Project Momentum仍在按计划进行，今年迄今为止节省了约3200万美元，预计全年项目总共可节省4,500万至5000万美元。我们已将该计划延长了第三年，到2025年底，该计划将把我们的储蓄增加到1.3亿至1.5亿美元。现在预计一次性计划现金成本总额约为预期节省的75％。随着该计划的扩大，预计本年度的一次性现金项目总费用将在4,500万至5,000万美元之间。

网络直播信息

在宣布本公告的同时，公司将于美国东部时间今天上午10点开始举行投资者电话会议。电话会议将重点讨论第三财季的收益和该业务的最新趋势。所有感兴趣的各方都可以通过www.energizerholdings.com、“投资者” 和 “活动和演讲” 选项卡或使用以下链接观看本次电话会议的网络直播：

https://app.webinar.net/Yy8Abz7MOpG

对于那些无法参加网络直播的人，将在www.energizerholdings.com上的 “投资者”、“活动和演讲” 和 “过去的活动” 选项卡下提供重播。

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本文件包含历史和前瞻性陈述。前瞻性陈述不是基于历史事实，而是反映了我们对未来业绩或事件的预期、估计或预测，包括但不限于公司的未来销售额、毛利率、成本、收益、现金流、税率和业绩。这些陈述通常可以通过使用前瞻性词语或短语来识别，例如 “相信”、“期望”、“预期”、“可能”

“可以”、“会”、“打算”、“信念”、“估计”、“计划”、“目标”、“预测”、“可能”、“应该”、“预测”、“展望” 或其他类似的词语或短语。这些陈述不能保证业绩，本质上会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设难以预测，并可能导致我们的实际业绩与这些陈述中显示的结果存在重大差异。我们无法向您保证，我们的任何期望、估计或预测都将实现。本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出，我们不承担任何公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。评估所有前瞻性陈述时都应了解其固有的不确定性。许多因素可能导致我们的实际业绩和事件与前瞻性陈述所表达或暗示的结果和事件存在重大差异，包括但不限于：

•全球经济和金融市场状况，包括 COVID-19 疫情造成的状况，以及我们的客户、供应商、其他业务伙伴和政府在我们竞争的市场中采取的行动，可能会对我们产生重大和负面影响。

•我们产品类别的竞争可能会阻碍我们执行业务战略、实现盈利或与现有客户保持关系的能力。

•零售环境和消费者偏好的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

•我们必须成功管理 COVID-19 疫情和任何其他疾病疫情带来的需求、供应和运营挑战，包括流行病、流行病或类似的广泛公共卫生问题。

•我们公司或我们的领先品牌声誉的损失或损害，或者我们的营销计划失败，可能会对我们的业务产生不利影响。

•失去任何主要客户都可能大大降低我们的销售额和盈利能力。

•我们实现增长目标的能力取决于成功的产品、营销和运营创新，以及对竞争创新和不断变化的消费者习惯的成功回应。

•我们面临与国际业务相关的风险，包括货币波动，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

•如果我们未能保护我们的知识产权，竞争对手可能会生产和销售类似的产品，这可能会对我们的市场份额和经营业绩产生不利影响。

•通货膨胀或其他原因导致的生产成本（包括原材料价格和运输成本）的变化对我们的利润率产生了不利影响，并且将来可能会侵蚀我们的利润率并对经营业绩产生负面影响。

•我们对某些重要供应商的依赖使我们面临许多风险，包括可能的供应中断，这可能会对我们的业务产生不利影响。

•我们的业务容易受到原材料的可用性、我们预测客户需求的能力以及我们管理生产能力的能力的影响。

•公司和我们供应商的制造设施、供应渠道或其他业务运营可能会因我们无法控制的事件而受到干扰。

•公司的未来业绩可能会受到其运营执行的影响，包括公司生产率提高幅度低于预期的情况。

•如果我们的商誉和无限期无形资产减值，我们将被要求记录减值费用，这可能很大。

•关键信息技术系统的故障可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。

•我们严重依赖信息技术，数据的任何不足、中断、被盗或丢失、恶意攻击、集成失败、未能维护我们系统上敏感数据的安全、机密性或隐私，或者该技术的其他安全故障，都可能损害我们有效运营业务的能力，损害我们品牌的声誉。

•我们有巨额债务可能会对我们的业务和履行义务的能力产生不利影响。

•如果我们进行战略收购、剥离或合资企业，我们可能会遇到经营困难、稀释和其他可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩的后果，并且我们可能无法成功完成有利的交易或成功整合被收购的业务。

•我们的业务涉及可能针对我们的产品责任索赔、标签索赔、商业索赔和其他法律索赔，这可能会影响我们的经营业绩和财务状况，并导致产品召回或撤回。

•我们的业务受到美国和国外日益严格的政府监管的约束，这可能会带来材料成本。

•政府和非政府组织、客户、消费者和股东越来越关注环境、社会和治理（ESG）问题，包括与可持续发展和气候变化有关的问题，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，并损害我们的声誉。

•我们受环境法律法规的约束，这些法律和法规可能会使我们面临巨额负债，并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

此外，我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定性可能会影响任何此类前瞻性陈述的准确性。上面的因素清单是说明性的，但绝非详尽无遗。评估所有前瞻性陈述时都应了解其固有的不确定性。其他风险和不确定性包括我们公开提交的文件中不时详细说明的风险和不确定性，包括我们在2022年11月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中 “风险因素” 标题下描述的风险和不确定性。

(1) 参见随附的补充附表——非公认会计准则对账，其中列出了这些项目中包含的Project Momentum重组和相关成本、巴西制造工厂洪水造成的成本、终止融资租赁的收益、退出俄罗斯市场的成本以及收购和整合相关成本。

(2) 截至2023年6月30日的季度债务清偿亏损与该季度定期贷款的偿还有关。在截至2023年6月30日的九个月中，清偿债务的收益与以折扣价回购未偿还的优先票据有关，但部分被定期贷款的偿还所抵消。

(3) 2022年1月，强制性可转换优先股（MCPS）转换为约470万股普通股。在截至2022年6月30日的九个月中，强制性可转换优先股的转换具有反稀释性，强制性优先股股息已包含在摊薄计算中。该公司在2023财年不再有任何未偿还的MCPS。

公司根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为用户提供了与相应的历史或未来时期的更多有意义的比较，并用于管理层激励性薪酬。这些非公认会计准则财务指标不包括无法反映公司持续经营业绩的项目，例如重组和相关成本、收购和整合成本、收购收益、清偿债务的亏损/（收益）、2022年5月巴西制造工厂被洪水淹没的成本、终止融资租赁的收益以及退出俄罗斯市场的成本。此外，这些衡量标准可以帮助投资者分析同比可比性，同时不包括货币波动以及其他尚未实施的公司举措。我们认为，这些非公认会计准则财务指标是一种增强，可以帮助投资者了解我们的业务，并根据研究分析师开发的财务模型进行分析。投资者应考虑将非公认会计准则指标作为可比GAAP指标的补充，而不是替代或优于可比的GAAP指标。此外，由于方法和调整项目可能存在差异，这些非公认会计准则指标可能与其他公司使用的类似指标不同。

我们在以下补充附表中提供了以下非公认会计准则指标和计算结果，以及与最接近的GAAP指标的相应对账：

分部利润。该金额代表了我们两个可申报部门的运营情况，包括共享支持职能的分配。一般公司费用和其他费用、摊销费用、利息支出、清偿债务的亏损/（收益）、其他项目、净额、与收购和整合成本相关的费用、重组和相关成本、收购收益、巴西制造工厂被洪水淹没的成本、终止融资租赁的收益以及退出俄罗斯市场的成本都被排除在分部利润之外。

调整后的净收益和调整后的摊薄后每股普通股净收益 (EPS)。这些措施不包括与收购和整合、重组和相关成本有关的成本、收购收益、债务清偿损失/（收益）、巴西制造工厂被洪水淹没的成本、终止融资租赁的收益以及退出俄罗斯市场的成本的影响。

非公认会计准则税率。这是不包括收购和整合成本、重组和相关成本、收购收益、债务清偿损失/（收益）、巴西制造工厂被洪水淹没的成本、融资租赁终止收益和退出俄罗斯市场的成本以及这些项目的相关税收影响时的税前影响时的税率，这些影响是使用影响发生地的法定税率计算的。

有机。这是对收入或分部利润变化的非公认会计准则财务衡量标准，不包括或以其他方式调整了俄罗斯和阿根廷业务的变化以及外币汇率变动对货币的影响，定义如下：

俄罗斯业务的变化。由于俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突导致全球以及经济和政治不确定性增加，该公司于2022财年第二季度退出俄罗斯市场。这是根据去年退出后俄罗斯销售额和细分市场利润的变化进行调整的。

阿根廷业务的变化。由于截至2018年7月1日，由于阿根廷经济被指定为高度通货膨胀，该公司将分别列报我们在阿根廷的子公司的销售额和分部利润的所有变化。

货币的影响。公司在货币中立的基础上评估我们公司的经营业绩。货币的影响是外币汇率对报告业绩的同比变化，计算方法是将按本期美元汇率计算的本年度国外业务价值与按前一时期美元汇率计算的本年度国外业务价值进行比较。货币的影响还包括货币套期保值计划的收益/（亏损），不包括恶性通货膨胀的市场。

调整后的比较。调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的销售和收购以及调整后的销售和收购占销售额百分比的明细以及调整后的其他项目，净额也是非公认会计准则指标的补充披露。这些措施不包括与收购和整合、重组和相关成本有关的成本、收购收益、巴西制造工厂被洪水淹没的成本、终止融资租赁的收益以及退出俄罗斯市场的成本的影响。

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前息税折旧摊销前利润定义为扣除所得税准备金、利息、清偿债务的亏损/（收益）以及折旧和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括与重组、退出俄罗斯市场相关的成本、终止融资租赁的收益、我们在巴西的制造工厂被洪水淹没的成本、商誉和其他无形资产的减值以及股票支付的影响。

自由现金流。自由现金流被定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，扣除资产出售收益。

净负债。净负债定义为公司债务总额，减去现金和现金等价物。

货币中立。货币中性不包括上文定义的货币对关键指标的影响。超通货膨胀市场不包括在计算范围内。

(1) 货币的影响是外币汇率对报告业绩的同比变化，其计算方法是将按本期美元汇率计算的本年度国外业务价值与按前一时期美元汇率计算的本年度国外业务价值进行比较。货币的影响还包括货币套期保值计划的收益/（亏损），不包括恶性通货膨胀的市场。

(2) 有关公司非公认会计准则调整金额的全面对账，请参阅补充附表——非公认会计准则对账。

Energizer的运营通过两个产品领域进行管理：电池和照明以及汽车保养。Energizer的运营模式包括产品细分市场之间独立和共享业务职能的组合，因国家和地区而异。共享职能包括销售和营销职能，以及人力资源、IT 和财务共享服务成本。Energizer采用完全分配的成本基础，即在细分市场之间分配共享的业务职能。此类拨款仅为估计值，如果单独提供，则可能不代表此类服务的成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和九个月的细分市场销售额和盈利能力，以及与所得税前收益的对账情况如下：

(1) 记录在合并（简明）收益表的销售和收购中。

(2) 有关合并（简明）收益表中记录这些费用的细列项目，请参阅补充附表——非公认会计准则对账。

(3) 这是根据2021财年收购一家配方公司时签订的激励协议在2022年6月30日之前实现的收益，并记录在合并（精简）收益表的销售和收购中。

(4) 这表示截至2022年6月30日的季度中终止了与作为公司2019年重组计划一部分退出的贷款相关的融资租约。收益记录在合并（简明版）收益表中的其他项目中。

（5）这些是与2022财年第二季度退出俄罗斯市场相关的成本。有关合并（简明）收益表中记录这些费用的细列项目，请参阅补充非公认会计准则对账表。

(6) 这些是与2022年5月巴西制造工厂被洪水淹没相关的成本，这些成本记录在合并（简洁）收益表上的产品销售成本中。大多数与注销损坏库存有关。

(7) 参见其他项目的补充非公认会计准则对账表，报告余额与调整后余额之间的净对账。

以下是折旧和摊销的补充分部信息：

(1) 有关这些成本记录在未经审计的合并（简明）收益表中的细列项目，请参阅补充附表——非公认会计准则对账。

(2) 根据成本发生地的法定税率计算，截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度调整后的非公认会计准则收益和摊薄后每股收益的有效税率分别为21.9％和21.3％，截至2023年6月30日和2022年6月30日的九个月中，分别为21.4％和21.3％。

(3) 在截至2022年6月30日的九个月中，强制性可转换优先股转换为约470万股普通股。完全转换是稀释性的，在调整后的摊薄计算中，强制性优先股股息不包括在净收益中。

Energizer Holdings

补充附表-细分市场销售

截至2023年6月30日的季度和九个月

（以百万计-未经审计）

Energizer Holdings

补充附表-分部利润

截至2023年6月30日的季度和九个月

（以百万计-未经审计）

NM *-这些百分比计算没有意义。

Energizer Holdings

补充附表——非公认会计准则对账续

截至2023年6月30日的季度和九个月

（以百万计-未经审计）

(1) LTM定义为截至2023年6月30日期间的最近12个月。

自由现金流			6/30/2023
经营活动产生的净现金			$	296.3
资本支出			(35.4)
出售资产的收益			0.7
截至2023年6月30日的九个月的自由现金流			$	261.6

Energizer Holdings

补充附表——非公认会计准则对账续

2023 财年展望

（以百万计-未经审计）