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折扣现金流会员Ango:基于收入的支付会员2023-08-310001275187美国公认会计准则:销售成员成本2023-06-012023-08-310001275187美国公认会计准则:销售成员成本2022-06-012022-08-310001275187US-GAAP:研发费用会员2023-06-012023-08-310001275187US-GAAP:研发费用会员2022-06-012022-08-310001275187US-GAAP:销售和营销费用会员2023-06-012023-08-310001275187US-GAAP:销售和营销费用会员2022-06-012022-08-310001275187US-GAAP:一般和管理费用会员2023-06-012023-08-310001275187US-GAAP:一般和管理费用会员2022-06-012022-08-310001275187Ango:crbardinc 成员2012-01-112012-01-11ango: 专利0001275187Ango:特拉华州行动成员2015-03-102015-03-100001275187Ango:Legal Costs会员2023-06-012023-08-310001275187Ango:Legal Costs会员2022-06-012022-08-310001275187Ango:制造业搬迁成员2023-06-012023-08-310001275187Ango:制造业搬迁成员2022-06-012022-08-310001275187ANGO:过渡服务协议成员2023-06-012023-08-310001275187ANGO:过渡服务协议成员2022-06-012022-08-310001275187Ango:以色列创新管理局预付款会员2023-06-012023-08-310001275187Ango:以色列创新管理局预付款会员2022-06-012022-08-310001275187美国公认会计准则:其他支出成员2023-06-012023-08-310001275187美国公认会计准则:其他支出成员2022-06-012022-08-310001275187US-GAAP:累积翻译调整成员2023-05-310001275187US-GAAP:累积翻译调整成员2023-06-012023-08-310001275187US-GAAP:累积翻译调整成员2023-08-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年8月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号 0-50761
血管动力学有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 11-3146460 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
| | |
| | |
广场大道 14 号, 莱瑟姆, 纽约12110
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(518) 795-1400
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | 安戈 | | 纳斯达克全球精选市场 |
优先股购买权 | | | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(g)条注册的证券:
没有
(班级标题)
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的☐没有☒
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的☐没有☒
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是规模较小的申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。(选一个): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☐ | | 加速过滤器 | | ☒ |
| | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
注明截至最新可行日期,注册人每类普通股的已发行股份数量。 | | | | | | | | |
班级 | | 截至2023年10月3日未付清 |
普通股,面值0.01美元 | | 39,846,641 |
血管动力学公司及其子公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分:财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| | |
| 合并运营报表(未经审计) | 3 |
| | |
| 综合收益(亏损)合并报表(未经审计) | 4 |
| | |
| 合并资产负债表(未经审计) | 5 |
| | |
| 合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| | |
| 股东权益合并报表(未经审计) | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 31 |
第 1 部分。财务信息
第 1 项。财务报表。
血管动力学公司及其子公司
合并运营报表
(未经审计)
(以千美元计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
净销售额 | | $ | 78,679 | | | $ | 81,537 | | | | | |
销售成本(不包括无形摊销) | | 38,619 | | | 39,232 | | | | | |
毛利 | | 40,060 | | | 42,305 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
研究和开发 | | 7,941 | | | 8,333 | | | | | |
销售和营销 | | 27,368 | | | 26,543 | | | | | |
一般和行政 | | 10,856 | | | 10,101 | | | | | |
无形资产的摊销 | | 3,625 | | | 4,837 | | | | | |
或有对价公允价值的变化 | | (130) | | | 211 | | | | | |
收购、重组和其他项目,净额 | | 3,212 | | | 5,581 | | | | | |
运营费用总额 | | 52,872 | | | 55,606 | | | | | |
出售资产的收益 | | 47,842 | | | — | | | | | |
营业收入(亏损) | | 35,030 | | | (13,301) | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | |
利息收入(支出),净额 | | 119 | | | (381) | | | | | |
其他费用,净额 | | (288) | | | (175) | | | | | |
其他支出总额,净额 | | (169) | | | (556) | | | | | |
所得税优惠前的收入(亏损) | | 34,861 | | | (13,857) | | | | | |
所得税优惠 | | (11,023) | | | (853) | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 45,884 | | | $ | (13,004) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.15 | | | $ | (0.33) | | | | | |
稀释 | | $ | 1.15 | | | $ | (0.33) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | | | | | | | | |
基本 | | 39,842 | | | 39,302 | | | | | |
稀释 | | 39,968 | | | 39,302 | | | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
血管动力学公司及其子公司
综合收益(亏损)合并报表
(未经审计)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 45,884 | | | $ | (13,004) | | | | | |
税前其他综合损失: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币折算损失 | | (930) | | | (550) | | | | | |
税前其他综合损失 | | (930) | | | (550) | | | | | |
与其他综合亏损项目相关的所得税支出 | | — | | | — | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损 | | (930) | | | (550) | | | | | |
扣除税款后的综合收益(亏损)总额 | | $ | 44,954 | | | $ | (13,554) | | | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
血管动力学公司及其子公司
合并资产负债表
(未经审计)
(以千美元计,股票数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 57,586 | | | $ | 44,620 | |
| | | |
减去美元备抵后的应收账款1,878和 $2,150分别地 | 49,755 | | | 52,826 | |
库存 | 59,972 | | | 55,325 | |
| | | |
| | | |
预付费用和其他 | 8,162 | | | 4,617 | |
持有待售的流动资产 | — | | | 6,154 | |
流动资产总额 | 175,475 | | | 163,542 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 43,356 | | | 44,384 | |
无形资产,净额 | 106,671 | | | 111,144 | |
善意 | 159,017 | | | 159,238 | |
其他资产 | 9,430 | | | 10,676 | |
持有待售的非流动资产 | — | | | 43,653 | |
总资产 | $ | 493,949 | | | $ | 532,637 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 24,807 | | | $ | 40,445 | |
应计负债 | 26,079 | | | 26,617 | |
| | | |
| | | |
或有对价的当前部分 | 4,729 | | | 14,761 | |
其他流动负债 | 1,837 | | | 2,002 | |
流动负债总额 | 57,452 | | | 83,825 | |
长期债务 | — | | | 49,818 | |
递延所得税 | 1,279 | | | 12,813 | |
或有对价,减去当期部分 | 4,438 | | | 4,535 | |
其他长期负债 | 2,976 | | | 3,350 | |
负债总额 | 66,145 | | | 154,341 | |
承付款和或有开支(注14) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,面值 $0.01每股, 5,000,000授权股份; 不已发行和流通股份 | — | | | — | |
普通股,面值 $0.01每股, 75,000,000授权股份; 40,586,641和 39,981,422已发行的股票和 40,216,641和 39,611,422分别截至2023年8月31日和2023年5月31日的已发行股份 | 383 | | | 382 | |
额外的实收资本 | 603,759 | | | 599,206 | |
累计赤字 | (164,971) | | | (210,855) | |
库存股, 370,000分别截至2023年8月31日和2023年5月31日的股票 | (5,714) | | | (5,714) | |
累计其他综合收益 | (5,653) | | | (4,723) | |
股东权益总额 | 427,804 | | | 378,296 | |
负债和股东权益总额 | $ | 493,949 | | | $ | 532,637 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
血管动力学公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(以千美元计) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 45,884 | | | $ | (13,004) | |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 6,688 | | | 7,660 | |
非现金租赁费用 | 476 | | | 621 | |
基于股票的薪酬 | 4,144 | | | 3,024 | |
处置资产的收益 | (47,842) | | | — | |
处置的交易成本 | (2,427) | | | — | |
或有对价公允价值的变化 | (130) | | | 211 | |
| | | |
递延所得税 | (11,415) | | | (907) | |
应收账款备抵的变化 | (78) | | | 45 | |
固定和无形资产减值和处置 | 65 | | | 87 | |
| | | |
注销其他资产 | 869 | | | — | |
其他 | (9) | | | (96) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 3,157 | | | (1,425) | |
库存 | (4,574) | | | (6,238) | |
预付费用和其他 | (4,168) | | | (5,733) | |
应付账款、应计负债和其他负债 | (16,539) | | | (8,990) | |
用于经营活动的净现金 | (25,899) | | | (24,745) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
不动产、厂房和设备的增加 | (791) | | | (809) | |
增设安置和评估单位 | (767) | | | (2,227) | |
收购无形资产 | — | | | (540) | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售资产的收益 | 100,000 | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 98,442 | | | (3,576) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
偿还长期债务 | (50,000) | | | (45,000) | |
长期债务借款的收益 | — | | | 70,000 | |
长期债务的递延融资成本 | — | | | (706) | |
支付与收购相关的或有对价 | (10,000) | | | — | |
| | | |
行使股票期权和员工股票购买计划的收益 | 410 | | | 82 | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (59,590) | | | 24,376 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 13 | | | (316) | |
现金及现金等价物增加(减少) | 12,966 | | | (4,261) | |
期初的现金和现金等价物 | 44,620 | | | 28,825 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 57,586 | | | $ | 24,564 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
| | | |
该期间发生的资本支出的应计额 | $ | (68) | | | $ | 426 | |
| | | |
| | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
血管动力学公司及其子公司
股东权益合并报表
(未经审计)
(以千美元计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 已支付 首都 | | 累计赤字 | | 累积的 其他 综合的 损失 | | 国库股 | | |
| 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
截至 2023 年 5 月 31 日的余额 | 39,981,422 | | | $ | 382 | | | $ | 599,206 | | | $ | (210,855) | | | $ | (4,723) | | | (370,000) | | | $ | (5,714) | | | $ | 378,296 | |
净收入 | | | | | | | 45,884 | | | | | | | | | 45,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
发行/取消限制性股票单位 | 386,031 | | | | | (280) | | | | | | | | | | | (280) | |
发行/注销绩效份额单位 | 87,377 | | | | | (210) | | | | | | | | | | | (210) | |
根据ESPP购买普通股 | 131,811 | | | 1 | | | 899 | | | | | | | | | | | 900 | |
基于股票的薪酬 | | | | | 4,144 | | | | | | | | | | | 4,144 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | | | (930) | | | | | | | (930) | |
截至2023年8月31日的余额 | 40,586,641 | | | $ | 383 | | | $ | 603,759 | | | $ | (164,971) | | | $ | (5,653) | | | (370,000) | | | $ | (5,714) | | | $ | 427,804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 额外 已支付 首都 | | 累计赤字 | | 累积的 其他 综合的 收入 | | 国库股 | | |
| 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
截至2022年5月31日的余额 | 39,541,173 | | | $ | 380 | | | $ | 586,879 | | | $ | (158,413) | | | $ | 1,357 | | | (370,000) | | | $ | (5,714) | | | $ | 424,489 | |
净亏损 | | | | | | | (13,004) | | | | | | | | | (13,004) | |
行使股票期权 | 6,617 | | | | | (29) | | | | | | | | | | | (29) | |
发行/取消限制性股票单位 | 213,241 | | | | | (648) | | | | | | | | | | | (648) | |
发行/注销绩效份额单位 | 29,826 | | | | | (312) | | | | | | | | | | | (312) | |
根据ESPP购买普通股 | 56,894 | | | 1 | | | 1,070 | | | | | | | | | | | 1,071 | |
基于股票的薪酬 | | | | | 3,024 | | | | | | | | | | | 3,024 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | | | (550) | | | | | | | (550) | |
截至2022年8月31日的余额 | 39,847,751 | | | $ | 381 | | | $ | 589,984 | | | $ | (171,417) | | | $ | 807 | | | (370,000) | | | $ | (5,714) | | | $ | 414,041 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
血管动力学公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 合并财务报表
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的合并运营报表和综合收益(亏损)表、截至2023年8月31日的合并资产负债表、截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的合并现金流量表以及截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的合并股东权益报表均由公司编制,未经审计。截至2023年5月31日的合并资产负债表来自经审计的合并财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。管理层认为,已经进行了所有必要的调整(包括正常的经常性调整),以公平陈述截至2023年8月31日的财务状况、股东权益和综合收益的变化、经营业绩和现金流(以及所有报告期间)。
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月未经审计的中期合并财务报表包括AngioDynamics, Inc.及其全资子公司(统称为 “公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)的账目。所有公司间余额和交易均已冲销。
2。资产剥离
根据2023年6月8日的资产购买协议(“资产购买协议”),公司完成了向Merit Medical Systems, Inc.(“Merit”)出售透析和BioSentry通道密封剂系统活检业务(“剥离”)的交易(“Merit”)。公司在2024财年第一季度获得的剥离对价总额为美元100.0百万现金,税前账面收益为美元47.8百万。
公司与Merit签订了各种协议,以促进被剥离的业务向Merit的过渡,包括过渡服务协议和合同制造协议。公司确定,出售这些业务并不构成对公司运营或财务业绩产生重大影响的战略转变,因此,该交易不会被归类为已终止的业务。
下表汇总了出售当日出售的主要资产类别: | | | | | |
(以千计) | 截至2023年6月8日 |
流动资产: | |
库存 | $ | 4,068 | |
预付费用和其他 | 2,000 | |
流动资产总额 | $ | 6,068 | |
非流动资产: | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 54 | |
无形资产,净额 | 17,629 | |
善意 | 25,980 | |
非流动资产总额 | $ | 43,663 | |
3. 与客户签订合同的收入
收入确认
根据ASC 606, 与客户签订合同的收入,当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时,收入即被确认,其金额反映了该实体为换取这些商品或服务而期望获得的对价。为了确定实体确定属于ASC 606范围的安排的收入确认,公司执行以下五个步骤:(i)确定与客户的合同;(ii)确定合同中的履约义务;(iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;(v)在实体履行履约义务时(或当时)确认收入。
该公司有一个主要收入来源,即其产品的销售。
收入分解
下表汇总了按医疗科技、医疗设备和地区划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年8月31日的三个月 | | 截至2022年8月31日的三个月 |
(以千计) | 美国 | | 国际 | | 总计 | | 美国 | | 国际 | | 总计 |
净销售额 | | | | | | | | | | | |
医疗科技 | $ | 22,242 | | | $ | 3,618 | | | $ | 25,860 | | | $ | 20,442 | | | $ | 2,375 | | | $ | 22,817 | |
医疗设备 | 42,157 | | | 10,662 | | | 52,819 | | | 48,581 | | | 10,139 | | | 58,720 | |
总计 | $ | 64,399 | | | $ | 14,280 | | | $ | 78,679 | | | $ | 69,023 | | | $ | 12,514 | | | $ | 81,537 | |
产品净收入
该公司的产品包括各种医疗、外科和诊断设备,供专业医疗保健提供者用于血管通路、治疗外周血管疾病以及用于肿瘤学和外科环境。该公司的产品通常用于微创图像引导手术。该公司的大多数产品都打算使用一次然后丢弃,或者可以植入短期或长期使用。该公司将其产品销售给其分销商和最终用户,例如介入放射科医生、介入心脏病专家、血管外科医生、泌尿科医生、介入和外科肿瘤学家以及重症监护护士。
合同和履约义务
公司根据客户采购订单与客户签订合同,在许多情况下,这些订单受主采购协议的约束。公司与客户的合同通常仅针对产品,不包括其他履约义务,例如服务或其他物质权利。作为每份合同评估的一部分,公司会评估某些因素,包括客户的支付能力(或信用风险)。对于每份合同,公司将转让产品的承诺视为已确定的履约义务,每份合同都是不同的。
交易价格和履约义务分配
产品的交易价格通常基于合同价格。产品收入是指公司为换取向客户转让产品而预计获得的对价金额,扣除下文所述的任何可变对价。
如果合同包含单一履约义务,则整个交易价格将分配给单一履约义务。包含多项履约义务的合同要求根据每项履约义务所依据的承诺产品的估计相对独立销售价格来分配交易价格。公司对其产品实行标准定价,并根据单独出售履约义务的价格确定独立销售价格。
收入确认
根据合同的运输条款,当产品的控制权移交给客户(即公司的履约义务得到履行时)时,收入即被确认,收入发生在某个时间点,也可能是在从公司制造基地发货或交付到客户的指定地点时进行的。
在确定控制权是否已转移时,公司会考虑目前是否存在向客户收取付款的权利,以及实际所有权、法定所有权以及风险和回报何时已转移给客户。
公司通常在客户履行已确定的履约义务后开具发票。由于公司的标准付款条件是 30到 90开具发票几天后,公司不向其客户提供任何重大融资。
公司签订协议,在客户所在地安置安置和评估单位(“单位”),但公司保留对这些单位的所有权。在这些协议有效期内,客户有权在客户持续购买一次性用品时免费使用该设备。这些类型的协议包括单元使用权的嵌入式运营租赁。在这些安排中,由于单位的价值与协议总价值相比微不足道,因此出售一次性用品的确认收入不在处置收入和租赁收入之间进行分配。
代表第三方收取的销售税、增值税和其他税不包括在收入中。
变量考量
储备:产品销售收入按净销售价格(交易价格)记录,其中包括对可变对价的估计,为公司与其客户之间的合同中提供的折扣、回报、回扣和补贴设立储备金。这些储备金以相关销售的收入或待申领的金额为基础,被归类为抵押资产。
回扣和补贴:公司向某些客户提供回扣和补贴,这些折扣和补贴在公司的合同中明确规定,并在确认相关产品收入期间记录为收入减少额。公司为此类金额设立储备金,该储备金包含在随附的合并资产负债表的应计费用中。这些折扣和津贴来自基于绩效的报价,这些报价主要基于合同规定的销售量。公司还必须向团购组织支付管理费。
产品退货:公司通常为客户提供有限的退货权。之后产品退货 30天数必须得到公司的预先批准,客户可能需要 20% 补货费。要被接受,退回的产品必须是纯净的、未损坏的,并且至少是 十二个月在到期日之前还剩下。公司估算了客户可能退回的产品销售金额,并将该估计值记录为确认相关产品收入期间收入的减少。该公司目前使用其历史产品退货信息估算产品退货负债,并考虑了其认为可能对其预期回报产生重大影响的其他因素,包括产品召回。 在截至2023年8月31日的三个月中,此类产品退货并不重要。
与客户的合同余额
应收账款通常在公司发货期间确认。发票金额的付款条件基于与每个客户的合同条款,通常与收入确认一致。因此,公司没有任何与未来向客户开具发票的权利相关的合同资产。在某些情况下,如果产品的控制权尚未移交给客户,或者客户付款的时间早于公司履行履约义务,则公司确认合同负债包含在随附的合并资产负债表的递延收入中。
下表显示了公司与客户的应收账款、合同资产和合同负债的变化:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
应收款 | $ | 49,755 | | | $ | 52,826 | |
合同资产 | $ | — | | | $ | — | |
合同负债 | $ | 433 | | | $ | 499 | |
在截至2023年8月31日的三个月中,该公司的合同负债增加了不重要的部分。这被 $ 抵消0.1在截至2023年8月31日的三个月中确认的收入为百万美元。
获得或履行客户合同的费用
根据ASC 606,如果公司希望收回与客户签订合同的增量成本,则公司可以确认这些资产。公司的销售激励薪酬计划有资格获得资本化,因为这些计划与一段时间内实现的销售直接相关。但是,由于摊销期不到一年,公司选择了ASC 340-40-25-4规定的实际权宜之计,将成本记入销售和营销费用中。
公司将与客户签订的合同相关的运输和处理活动记作兑现转让相关产品的承诺的成本。与向客户分销成品相关的运费和手续费记入所售商品的成本,并在相关成品运送给客户时予以确认。向客户收取的运费和手续费金额记录在净销售额中。
4. 库存
库存按成本和可变现净值中较低者列报(使用先入先出法)。库存包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
原材料 | $ | 30,737 | | | $ | 28,679 | |
工作正在进行中 | 8,162 | | | 6,708 | |
成品 | 21,073 | | | 19,938 | |
库存 | $ | 59,972 | | | $ | 55,325 | |
公司定期审查库存是否过时和价值损失。公司对库存的未来需求和市场价值做出假设。基于这些假设,公司估算了过时、即将到期和流动缓慢的库存量。截至2023年8月31日和2023年5月31日的库存储备总额为美元3.1百万和美元3.1分别是百万。
5. 商誉和无形资产
善意
商誉不是摊销的,而是每年进行减值测试,如果出现减值指标,则更频繁地进行减值测试。商誉是指收购价格超过每项业务合并中收购的净有形和可识别无形资产的公允价值的部分。
公司的年度商誉减值测试已于2023年4月30日完成。确定公允价值 二截至2023年4月30日,该公司对Med Tech采用了收益法,对Med Device采用了收入方法和市场方法的组合。根据本次评估的结果,截至2023年4月30日,这两个申报单位的商誉均未调整。
在2023财年的第四季度,该公司得出结论,将透析和BioSentry业务出售给Merit Medical Systems, Inc. 是医疗器械报告部门的触发事件。由于公司得出结论,这是出售一家企业,因此商誉是根据透析和BioSentry业务的相对公允价值分配的,并包含在截至2023年5月31日持有的待售资产中。为了确定截至2023年5月31日剩余医疗器械申报部门的公允价值,该公司使用了收益法,因为确定收益法可以更好地代表剩余医疗器械申报部门的预计长期业绩。根据评估结果,公司记录的商誉减值费用为美元14.5截至2023年5月31日止年度的百万美元,用于将医疗器械申报单位的账面价值减记为公允价值。
每个申报单位的商誉分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年8月31日的三个月 |
(以千计) | 医疗科技 | | 医疗设备 | | 总计 |
余额,2023 年 6 月 1 日 | $ | 159,238 | | | $ | — | | | $ | 159,238 | |
外币折算调整 | (221) | | | — | | | (221) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
余额,2023 年 8 月 31 日 | $ | 159,017 | | | $ | — | | | $ | 159,017 | |
截至2023年8月31日的三个月,除外币折算调整外,没有对商誉进行调整。
尽管公司确定有 不2023年8月31日的商誉减值,即未来出现的潜在减值指标,例如法律、监管、商业或经济状况的重大不利变化,或者预计其中一个申报单位或其中一个申报单位的很大一部分将被出售或处置,则需要在2024年4月30日之前对申报单位进行中期评估。
固定活体无形资产
商誉以外的无形资产在其估计的使用寿命内按直线摊销。使用寿命范围为 二到 十八年。公司定期审查并在必要时调整其无形资产的估计使用寿命,并在事件或情况变化表明时审查此类资产或资产组的减值
资产或资产组的账面价值可能无法收回。如果无形资产或资产组被视为减值,则减值金额将等于账面价值超过该资产公允价值的部分。
无形资产包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年8月31日 |
(以千计) | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | |
产品技术 | $ | 210,589 | | | $ | (120,652) | | | $ | 89,937 | | | |
客户关系 | 57,528 | | | (41,714) | | | 15,814 | | | |
商标 | 7,450 | | | (6,689) | | | 761 | | | |
许可证 | 4,837 | | | (4,678) | | | 159 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 280,404 | | | $ | (173,733) | | | $ | 106,671 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年5月31日 |
(以千计) | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | |
产品技术 | $ | 211,751 | | | $ | (118,314) | | | $ | 93,437 | | | |
客户关系 | 57,509 | | | (40,755) | | | 16,754 | | | |
商标 | 7,450 | | | (6,660) | | | 790 | | | |
许可证 | 4,837 | | | (4,674) | | | 163 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 281,547 | | | $ | (170,403) | | | $ | 111,144 | | | |
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月,摊销费用为美元3.6百万和美元4.8分别是百万。
以下每个会计年度与无形资产相关的预期未来摊销费用如下: | | | | | |
(以千计) | |
2024 年的剩余时间 | $ | 10,727 | |
2025 | 14,303 | |
2026 | 14,122 | |
2027 | 13,980 | |
2028 | 10,749 | |
2029 年及以后 | 42,790 | |
| $ | 106,671 | |
6. 应计负债
应计负债包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
工资和相关费用 | $ | 10,803 | | | $ | 9,232 | |
外部服务 | 5,593 | | | 7,088 | |
特许权使用费 | 1,649 | | | 2,874 | |
研究和开发 | 1,847 | | | 1,525 | |
销售税和特许经营税 | 1,088 | | | 480 | |
应计工资税 | 484 | | | 441 | |
返利 | 485 | | | 469 | |
应计运费 | 450 | | | 450 | |
延期担保 | 492 | | | 475 | |
应计遣散费 | 179 | | | 262 | |
其他 | 3,009 | | | 3,321 | |
| | | |
| $ | 26,079 | | | $ | 26,617 | |
7. 长期债务
2023年6月8日,在透析和BioSentry剥离的完成之际,公司偿还了当时的信贷协议下的所有未偿还款项,该协议的日期为2022年8月30日,贷款方,北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人,美国银行和KeyBank全国协会作为联合银团代理人,北卡罗来纳州摩根大通银行为唯一账簿管理人和唯一牵头安排人(“信贷协议”),因此,信贷协议失效。根据信贷协议的条款,AngiOdynamics可以选择在到期日之前偿还该融资,无需支付罚款。
8. 所得税
公司根据整个财政年度的估计有效税率,在每个过渡期结束时提供所得税,该税率根据任何离散事件进行了调整,这些事件记录在发生时期。离散项目之前的估计年度有效税率为 32.0与之相比,截至2024财年第一季度的百分比 5.52023 财年同期的百分比。在2024财年,公司的有效税率与美国的法定税率不同,这主要是由于估值补贴、国外税和其他不可扣除的永久项目(例如不可扣除的膳食和娱乐、第162(m)条的超额薪酬和不可扣除的基于股份的薪酬)的影响。
公司定期评估其变现递延所得税资产的能力。评估递延所得税资产的变现需要管理层的重大判断。在确定其递延所得税资产是否更有可能变现时,公司评估了所有可用的正面和负面证据,并根据其客观性对证据进行了权衡。
根据对所有现有证据的审查,该公司确定尚未达到持续的盈利水平,客观可核实的负面证据超过了正面证据。因此,截至2023年8月31日,公司已为其联邦和州净营业亏损结转、联邦和州研发信贷结转额以及其他期限有限且无法由赤裸的抵免递延所得税负债来源收入支持的递延所得税净资产提供了估值补贴。公司将继续评估所需的估值补贴水平。如果未来时期有足够的积极证据支持发放部分或全部估值补贴,则此类发放可能会对公司的经营业绩产生重大影响。
9. 基于股份的薪酬
2020年10月13日,公司股东批准了2020年股票和激励奖励计划(“2020年计划”)。2020年计划规定向公司的员工、董事和其他服务提供商授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效股票单位、绩效股票和其他激励奖励。2022 年 11 月 3 日,公司股东批准了 2020 年计划的修正案,以增加可供未来授予的普通股储备 1,950,000股票。截至 2023 年 8 月 31 日,最多为 1.1根据2020年计划,有百万股普通股可供未来发放。
在2020年计划通过之前,股权奖励是根据2004年的股票和激励奖励计划(“2004年计划”)颁发的。2020年计划的通过并未影响根据2004年计划发放的股权奖励的管理,但在2020年计划通过后,不再根据2004年计划发放股权奖励补助金。
公司还制定了员工股票购买计划。2022年11月3日,公司股东批准了员工股票购买计划的修正案,通过以下方式增加可供未来授予的普通股储备 1,000,000股票。截至 2023 年 8 月 31 日,最多为 3.0根据员工股票购买计划,有百万股普通股可供未来发放。
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中,基于股份的薪酬支出为美元4.1百万和美元3.0分别为百万。
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中,公司向某些员工和董事会成员授予了2020年计划下的股票期权和限制性股票单位。股票期权奖励使用Black-Scholes期权定价模型进行估值,然后在奖励的必要服务期内按直线摊销。通常,限制性股票单位奖励的估值基于授予之日公司普通股的收盘交易价值,然后在奖励的必要服务期内直线摊销。2023年7月,董事会批准修改授予非雇员董事的限制性股票单位的条款,规定在授予奖励后立即归属。
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中,公司根据2020年计划向某些员工授予了绩效份额单位。奖励可以通过在必要的服务期内达到绩效水平来获得。绩效标准基于实现某些绩效目标以及公司普通股的股东总回报(“TSR”)相对于预先定义的行业同行集团普通股的股东总回报(“TSR”)。这些奖项的公允价值基于蒙特卡罗模拟模型。
截至 2023 年 8 月 31 日,有 $25.3百万美元未确认的薪酬支出与基于股份的支付安排有关。预计这些费用将在加权平均值约为一段时间内确认 三年。公司拥有足够的股份来满足预期的基于股份的支付安排。
10. 每股收益
每股基本收益基于已发行普通股的加权平均数,不考虑潜在的普通股。摊薄后每股收益包括由股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位组成的潜在普通股的稀释效应,前提是纳入此类证券不具有反稀释作用。在出现净亏损的时期,股票期权和限制性股票单位不包括在摊薄后每股亏损的计算中,因为其影响将是反稀释的。
下表对基本已发行股票和摊薄后的加权平均已发行股票进行了对账: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
基本 | 39,842 | | | 39,302 | | | | | |
稀释性证券的影响 | 126 | | | — | | | | | |
稀释 | 39,968 | | | 39,302 | | | | | |
| | | | | | | |
证券被排除在外,因为纳入这些证券会起反稀释作用 | 3,401 | | | 3,821 | | | | | |
11. 区段和地理信息
区段信息
公司定期审查其细分市场以及首席运营决策者、总裁兼首席执行官(“首席执行官”)和管理层在评估业绩和分配资源时使用的方法。公司通过以下方式管理其运营 二细分市场,医疗技术和医疗设备。首席执行官评估这些 二基于净销售额和毛利率的细分市场,用于分配资源和评估绩效。向首席执行官汇报的高管包括负责商业运营、制造业务、监管和质量以及某些公司职能的人员。由于基础设施和资源共享,首席执行官在全球范围内评估盈利能力、投资和现金流指标的所有其他要素。
公司按公司整体而不是按运营部门管理其资产;因此,首席执行官不按运营部门审查任何资产信息,因此,不按运营部门报告或评估资产信息。总资产为 $493.9截至2023年8月31日,百万人。
下表汇总了 Med Tech 和 Med Device 的净销售额和毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
| | | | | | | |
医疗科技净销售额 | $ | 25,860 | | | $ | 22,817 | | | | | |
毛利 | 16,727 | | | 14,429 | | | | | |
毛利率 | 64.7 | % | | 63.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
医疗设备净销售额 | $ | 52,819 | | | $ | 58,720 | | | | | |
毛利 | 23,333 | | | 27,876 | | | | | |
毛利率 | 44.2 | % | | 47.5 | % | | | | |
| | | | | | | |
净销售总额 | $ | 78,679 | | | $ | 81,537 | | | | | |
毛利 | 40,060 | | | 42,305 | | | | | |
毛利率 | 50.9 | % | | 51.9 | % | | | | |
地理信息
下表根据外部客户所在地汇总了按地理区域划分的净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
净销售额 | | | | | | | |
美国 | $ | 64,399 | | | $ | 69,023 | | | | | |
国际 | 14,280 | | | 12,514 | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 78,679 | | | $ | 81,537 | | | | | |
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中,国际销售额占净销售总额的百分比为 18.1% 和 15.3分别为%。在过去三个财年中,向美国以外任何一个国家的销售额,由装运目的地决定,均未占净销售额的重要部分。此外,没有一个客户占合并净销售额的10%以上, 83% 的长期资产位于美国境内。
12. 公允价值
公司经常根据报价按公允价值衡量某些金融资产和金融负债(如果有)。在没有报价市场价格或其他可观察到的投入的情况下,公司应用估值技术来估算公允价值。FASB ASC 话题 820,公允价值计量和披露, 建立了用于披露公允价值衡量标准的三级估值层次结构。估值层次结构中金融资产和金融负债的分类是基于对公允价值计量至关重要的最低投入水平。层次结构的三个级别定义如下:
•第 1 级-估值方法的输入是相同资产或负债的报价市场价格。
•第 2 级-估值方法的输入是其他可观察的输入,包括类似资产或负债的报价市场价格和经市场证实的投入。
•第三级——根据管理层对市场参与者在衡量之日对资产或负债进行定价时将使用的投入的最佳估计,包括风险假设,估值方法的输入是不可观察的重大输入。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和或有对价。现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额近似于其即时或短期到期时的公允价值。使用大量不可观察的投入(3级)进行的经常性公允价值衡量与或有对价负债有关。
下表按等级提供了按经常性公允价值计量的资产和负债的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用输入进行公允价值测量,视为: | | 截至2023年8月31日的公允价值 |
(以千计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
收购收益的或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,167 | | | $ | 9,167 | |
金融负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,167 | | | $ | 9,167 | |
| | | | | | | |
| 使用输入进行公允价值测量,视为: | | 截至2023年5月31日的公允价值 |
(以千计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
收购收益的或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,296 | | | $ | 19,296 | |
金融负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,296 | | | $ | 19,296 | |
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中,一级、二级和三级之间没有转账。
下表列出了三级工具公允价值组成部分的变化: | | | | | |
| 截至2023年8月31日的三个月 |
(以千计) | 使用大量不可观察的输入进行公允价值测量(级别 3) |
余额,2023 年 5 月 31 日 | $ | 19,296 | |
| |
或有对价现值的变化 (1) | (130) | |
重新计量带来的货币收益 | 1 | |
或有对价付款 | (10,000) | |
余额,2023 年 8 月 31 日 | $ | 9,167 | |
(1) 或有对价公允价值的变化包含在收益中,包括根据公司业绩预测和现值折扣摊销得出的估计收益支付的变化。
收购收益的或有负债
公司的某些业务合并涉及在实现某些产品开发里程碑或其他各种绩效条件后支付未来的或有对价的可能性。额外对价的支付通常取决于被收购公司达到某些业绩里程碑,包括达到特定的收入水平或产品开发目标。或有对价按收购当日或有付款的估计公允价值入账。或有对价的公允价值按每个报告期的估计公允价值进行重新计量,将公允价值的变化确认为合并运营报表中或有对价公允价值变动范围内的收入或支出。
公司使用公允价值衡量权威指导方针中定义的第三级投入来衡量初始负债并定期重新衡量负债,该指导方针是使用适用于预计净销售额的贴现现金流模型确定的,使用实现预计净销售额的概率和预计的付款日期。预计净销售额基于内部预测以及对目标市场和销售潜力的广泛分析。单独增加或减少任何估值投入可能会导致未来公允价值计量显著降低或增加。
截至2023年8月31日,对或有对价负债的经常性三级公允价值衡量标准包括以下不可观察的重大投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 公允价值 | | 估值技术 | | 不可观察的输入 | | 范围 |
基于收入的付款 | $ | 9,167 | | | 折扣现金流 | | 折扣率 | | 10% |
| | | | | 付款概率 | | 90% - 100% |
| | | | | 预计支付的财政年度 | | 2024 - 2025 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年8月31日,公司预计因所有已完成的收购而支付的未贴现未来或有对价金额约为美元10.0百万。里程碑,包括与或有对价相关的收入预测和技术里程碑,必须在2024至2029财年的未来时期内达到,才能支付相关的对价。
13. 租赁
公司在合同开始时确定安排是否为租赁。该公司有建筑物的经营租约,主要用于办公空间、研发、制造和仓储。
经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债根据起始日租赁期内未来最低租赁付款的现值进行确认。许多租赁协议都包含续订或终止条款,如果可以合理地确定会行使这些选择权,则在确定租赁期限时会考虑这些条款。公司在租赁期内按直线方式确认这些租赁的租赁费用。
下表列出了与租赁相关的补充资产负债表信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资产负债表地点 | | 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
资产 | | | | | |
经营租赁 ROU 资产 | 其他资产 | | $ | 4,584 | | | $ | 5,113 | |
负债 | | | | | |
当期经营租赁负债 | 其他流动负债 | | 1,758 | | | 1,922 | |
非流动经营租赁负债 | 其他长期负债 | | 2,942 | | | 3,316 | |
租赁负债总额 | | | $ | 4,700 | | | $ | 5,238 | |
租赁协议中隐含的利率通常不容易确定,因此,公司使用基于生效之日可用信息的增量借款利率来确定未来付款的现值。增量借款利率的定义是考虑到租赁期限等因素,公司为抵押借款而支付的利息。 下表显示了剩余租赁期限和贴现率的加权平均值: | | | | | |
| 2023年8月31日 |
加权平均剩余期限(以年为单位) | 2.91 |
加权平均折扣率 | 4.6 | % |
以下每个会计年度的租赁负债的到期日为: | | | | | |
(以千计) | 2023年8月31日 |
2024 年的剩余时间 | $ | 1,523 | |
2025 | 1,583 | |
2026 | 1,355 | |
2027 | 400 | |
2028 及以后 | 174 | |
| |
租赁付款总额 | $ | 5,035 | |
减去:估算利息 | 335 | |
租赁债务总额 | $ | 4,700 | |
减去:租赁债务的当期部分 | 1,758 | |
长期租赁债务 | $ | 2,942 | |
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中,公司确认了美元0.6百万和美元0.7分别为百万美元的运营租赁支出,其中包括非实质性的短期租赁。 合并运营报表上的支出分类如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
销售成本 | $ | 197 | | | $ | 219 | | | | | |
研究和开发 | 58 | | | 51 | | | | | |
销售和营销 | 40 | | | 39 | | | | | |
一般和行政 | 332 | | | 360 | | | | | |
| $ | 627 | | | $ | 669 | | | | | |
下表列出了补充现金流和其他与租赁相关的信息: | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 532 | | | $ | 691 | |
为换取租赁负债而获得的ROU资产 | | | |
经营租赁 | $ | 381 | | | $ | — | |
14. 承付款和意外开支
公司参与各种法律诉讼,包括商业、知识产权、产品责任和被视为其业务正常性质的监管事务。如果可能产生了负债并且金额可以合理估计,则公司应计与这些事项相关的款项。当至少存在可能发生重大损失的合理可能性时,公司就会披露此类事项。但是,公司无法预测任何诉讼的结果或未来的诉讼可能性。
C.R. Bard, Inc. 诉 AngioDynamics, Inc.
2012 年 1 月 11 日,C.R. Bard, Inc.(“Bard”)向美国犹他州地方法院提起诉讼,声称该公司的某些植入式港口产品侵权了 三巴德持有的美国专利(美国专利号为7,785,302(“302”)、7,959,615(“615”)和7,947,022(“022”))。该案暂缓审理,等待美国专利商标局(“USPTO”)的复审。在复审程序以及双方向联邦巡回法院提起的相关上诉导致美国专利商标局进一步提起诉讼之后,615专利的某些主张被裁定无效,而615专利的其余索赔和其他索赔被认定无效 二与复审程序中考虑的现有技术参考文献相比,专利得到了维持。此后,该案从犹他特区移交给美国特拉华特区地方法院(“特拉华特区”)。2021年7月22日,在另一起针对另一名被告的案件中,犹他特区宣布根据美国法典第35篇第101节对'302、'022和'615专利的多项索赔无效,包括对公司提出的索赔。2021 年 12 月 27 日,特拉华特区暂缓审理此案,等待联邦巡回法院对巴德对犹他州裁决的上诉作出裁决。2023年2月17日,联邦巡回法院部分撤销,部分撤销,并重审犹他州的裁决。特拉华特区于2023年2月28日取消了暂停令,并于2023年3月23日举行了情况会议。已经下达了日程安排令,目前定于2024年4月29日进行陪审团审判。公司尚未记录与本次诉讼结果相关的费用,因为尚无法确定潜在损失是否可能发生,也无法合理估计。
2015 年 3 月 10 日,Bard 和 Bard Eperional Vasculatum 在特拉华特区提起诉讼,声称该公司的某些植入式端口产品侵权了 三巴德持有的美国专利(美国专利号8,475,417、8,545,460、8,805,478)。该案于2019年3月4日开始审理。在巴德案结案时,法院批准了该公司的口头判决动议及其即决判决动议,理由是所主张的专利无效、不符合资格、没有被侵权且不是故意侵权。巴德就该判决向联邦巡回法院提出上诉,2020年11月10日,联邦巡回法院推翻了有关第101条(标的资格)的部分判决,撤销了初审法院的无效和非侵权判决并将其发回重审。在联邦巡回法院还押后,陪审团审判从2022年11月14日起在特拉华特区开始。2022年11月22日,陪审团作出裁决,认定该公司的某些植入式港口产品侵犯了巴德持有的某些美国专利主张。在审判期间,法院对损害赔偿问题进行了分歧,没有由陪审团作出裁决。6月1日
2023年,在审后通报后,法院作为法律问题发布了关于公司延期判决的裁决。法院认为,所主张的专利主张如预期的那样无效,是无限期的,不符合资格,也不是故意侵权的。法院当天作出了有利于该公司的判决。巴德已向联邦巡回法院提交了上诉通知,该上诉仍在审理中。该公司坚持认为,巴德的说法毫无根据。该公司尚未记录与本次诉讼结果相关的费用,因为尚无法确定潜在损失是否可能或可以合理估计。
2021年3月8日,巴德在特拉华特区提起诉讼,声称该公司的某些港口产品(包括某些相关的输液器)侵犯了美国专利号8,025,639、9,603,992和9,603,993和9,603,993号。2021年12月27日,特拉华特区暂停了此案,等待联邦巡回法院对巴德对犹他州裁决的上诉作出裁决,该裁决宣布根据美国法典第35篇第101节提出的'302、'022和'615专利的多项索赔无效。在联邦巡回法院对上诉作出裁决后,特拉华特区于2023年2月28日取消了中止令,并于2023年3月23日举行了日程安排会议。已经下达了日程安排令,陪审团审判目前定于2025年6月9日进行。该公司坚持认为,巴德的说法毫无根据。该公司尚未记录与本次诉讼结果相关的费用,因为尚无法确定潜在损失是否可能或可以合理估计。
15. 收购、重组和其他项目,净额
收购、重组和其他项目
收购、重组和其他项目(净额)包括: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
法律 (1) | $ | 1,817 | | | $ | 1,863 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
制造业搬迁 (2) | 587 | | | 136 | | | | | |
| | | | | | | |
过渡服务协议 (3) | (145) | | | — | | | | | |
以色列创新局预付款 (4) | — | | | 3,544 | | | | | |
其他(5) | 953 | | | 38 | | | | | |
总计 | $ | 3,212 | | | $ | 5,581 | | | | | |
(1) 与正常业务过程之外的诉讼相关的法律费用。
(2) 将某些生产线从纽约昆斯伯里迁至哥斯达黎加的费用。
(3) 因出售透析和BioSentry业务而签订的过渡服务协议。
(4) I在2023财年的第一季度,一美元3.5在2020财年第二季度收购之前,向以色列创新局支付了100万美元的款项,以完全履行与向Eximo提供的用于开发Auryon激光器的赠款相关的义务。
(5) 其他包括90万美元的递延融资费用,这些费用是在出售透析和BioSentry业务以及同时清偿债务时注销的。
16. 累计其他综合收益(亏损)
扣除税款的累计其他综合收益各组成部分的变化如下: | | | | | |
| 截至2023年8月31日的三个月 |
(以千计) | 外币折算收入 |
截至 2023 年 5 月 31 日的余额 | $ | (4,723) | |
其他综合收益,扣除税款 | (930) | |
| |
其他综合亏损净额 | $ | (930) | |
截至2023年8月31日的余额 | $ | (5,653) | |
17. 最近发布的会计公告
| | | | | | | | | | | |
标准 | 描述 | 生效日期 | 对合并财务报表的影响 |
ASU 2021-08,业务合并(主题 805):对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算
| 这个 ASU通过解决实践中的多样性以及与确认收购合同负债和付款条款相关的不一致性及其对收购方后续确认的收入的影响,改善业务合并中与客户签订的收购收入合同的会计处理。 | 2023年6月1日 | 公司在2024财年第一季度采用了新准则,该准则并未对公司的合并财务报表产生影响。 |
自我们发布截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告以来,我们的关键会计政策没有发生重大变化。
最近发布的会计公告-尚未适用或尚未通过
没有发布任何预计会对我们的合并财务报表产生重大影响的新会计公告。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下信息应与合并财务报表及其附注以及本10-Q表季度报告其他地方包含的其他信息一起阅读。以下讨论应与公司2023年10-K表年度报告以及10-Q表其他地方包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
有关前瞻性陈述的披露
这份10-Q表季度报告,包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节,包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。所有关于AngiOdynamics的预期未来财务状况、经营业绩、现金流、业务战略、预算、预计成本、资本支出、产品、竞争地位、增长机会、未来运营管理计划和管理目标的报表,以及包含 “预期”、“重申”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“项目” 等词语的报表,” “乐观” 或此类词语和类似表达方式的变体是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证未来的表现,并且会受到风险和不确定性的影响。投资者请注意,实际事件或结果可能与AngiOdynamics的预期(无论是明示的还是暗示的)存在重大差异。可能影响AngioDynamics实现的实际结果的因素包括但不限于AngioDynamics开发其现有产品和新产品的能力、竞争对手获得的技术进步和专利、对AngioDynamics技术的侵权行为或声称AngioDynamics的技术侵犯了第三方技术、AngioDynamics与拥有更多资源的竞争对手进行有效竞争的能力、美国食品药品管理局未来的行动或其他监管机构、国内外医疗改革以及政府法规、待定或未来临床试验的结果、整体经济状况(包括通货膨胀、劳动力短缺和供应链挑战,包括原材料的成本和供应)、正在进行的诉讼的结果、与第三方分销商或合资伙伴或合作者有关的挑战、销售工作的结果、产品召回和产品责任索赔的影响、关键人员的变动、AngiOdynamics执行战略计划的能力、经济的影响,信用以及资本市场状况、总体市场状况、市场接受度、外币汇率波动、团购组织和竞争对定价的影响、AngiOdynamics获得监管机构批准或产品批准或整合被收购业务的能力。其他风险和不确定性包括但不限于我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告中不时描述的因素。
尽管我们认为此处包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的,但任何假设都可能不准确,因此,无法保证本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述会被证明是准确的。鉴于此处包含的前瞻性陈述固有的重大不确定性,包含此类信息不应被视为我们或任何其他人对我们的目标和计划将实现的陈述。任何前瞻性陈述均根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出,因此,提醒投资者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日或未说明日期。AngioDynamics不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
有关商标的披露
该报告包括属于我们的财产或其他第三方财产的商标、商品名和服务标志。仅为方便起见,此类商标和商品名称有时不带任何 “™” 或 “®” 符号。但是,不包含此类符号并不意味着我们不会以任何方式暗示我们不会主张我们或任何适用的许可方对这些商标和商品名的权利。有关我们所有商标、商品名和服务商标的完整清单,请访问 www.angiodynamics.com/IP。我们网站上的信息或链接到我们网站的信息未以引用方式纳入本10-Q表季度报告。
执行概述
AngiOdynamics是一家领先的变革性医疗技术公司,致力于恢复人体血管系统的健康血液流动,扩大癌症治疗选择并改善患者的生活质量。我们设计、制造和销售各种医疗、外科和诊断设备,供专业医疗保健提供者用于血管通路、外周血管疾病治疗以及肿瘤学和外科手术环境中使用。我们的设备通常用于微创图像引导手术。我们的许多产品都打算使用一次然后丢弃,或者可以暂时植入以供短期或长期使用。
我们的业务跨越多个市场。我们的财务业绩受到不断变化的市场动态的影响,其中包括医疗保健提供者基于价值的购买的出现,医疗保健提供者的整合,
消费者在医疗保健决策中的作用越来越大,以及人口老龄化等。此外,我们的增长还受到行业内部变化的影响,例如竞争对手合并以扩大规模和影响力;医疗器械监管环境的变化;以及全球经济的波动。
我们的销售和盈利增长在一定程度上还取决于新产品的推出,以及对现有产品的持续改进。我们的产品范围的扩展是通过内部和外部产品开发、技术许可和战略联盟实现的。我们认识到研发活动和选择性业务发展机会的重要性,并打算继续投资于研发活动和选择性的业务发展机会,以提供增长机会。
我们在美国主要通过直销队伍销售我们的产品,通过直接销售和分销商关系在美国以外销售产品。我们的最终用户包括介入放射科医生、介入心脏病专家、血管外科医生、泌尿科医生、介入和外科肿瘤学家以及重症监护护士。我们预计,通过扩大地域范围、打入新市场、推出新产品和增加我们在国际上的影响力,我们的业务将实现销售额和盈利能力的增长。
当前的宏观经济环境继续影响我们的业务,并可能继续构成未来的风险。公司的产品制造能力、供应链的可靠性、劳动力短缺、积压和通货膨胀(包括原材料的成本和可用性、直接劳动力和运输)影响了我们的业务,这种趋势可能会持续下去。因此,管理层继续评估公司的流动性状况,与客户和供应商沟通并监测其行为,并审查我们的短期财务业绩。
2023年6月8日,该公司完成了向Merit Medical Systems, Inc.出售透析和BioSentry业务的交易。该公司还签订了各种协议,以促进向Merit的过渡,包括过渡服务协议和合同制造协议。公司因剥离而获得的总对价为1亿美元现金,税前账面收益为4,780万美元。
2023年6月8日,随着资产剥离的完成,公司偿还了其现有信贷协议下的所有未偿还款项,因此,信贷协议失效。
在评估我们业务的经营业绩时,管理层侧重于全公司和细分市场的收入和毛利率以及全公司的营业收入、每股收益和运营现金流。截至2023年8月31日的三个月与截至2022年8月31日的三个月相比,这些关键财务指标的摘要如下:
截至2023年8月31日的三个月:
•收入下降3.5%,至7,870万美元
•医疗科技增长13.3%,医疗设备下降10.0%
•毛利下降100个基点至50.9%
•Med Tech的毛利增长了150个基点至64.7%,医疗设备毛利下降了330个基点至44.2%
•净收入增加了5,890万美元,达到4,590万美元
•每股收益增长1.48美元,至1.15美元
•用于运营的现金增加了120万美元,达到2590万美元
收入减少是由于出售透析和BioSentry业务,该业务于2023年6月8日关闭,与去年同期相比,销售额减少了710万美元。我们的医疗科技收入包括血栓管理平台Auryon和NanokNife,在2024财年第一季度增长了13.3%。血栓管理平台的持续疲软部分抵消了Auryon和NanokNife的增长。我们的医疗设备收入在2024财年第一季度下降了10.0%,这主要是由于透析和BioSentry业务的出售。
运营结果
在截至2023年8月31日的三个月中,该公司公布的净收入为4,590万美元,摊薄后每股收益为1.15美元,净销售额为7,870万美元,而去年同期净亏损为1,300万美元,摊薄每股亏损0.33美元,净销售额为8150万美元。
净销售额-净销售额来自产品销售和相关运费,减去折扣、折扣和退货。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | $ Change | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | | |
医疗科技 | $ | 25,860 | | | $ | 22,817 | | | $ | 3,043 | | | | | | | |
医疗设备 | 52,819 | | | 58,720 | | | $ | (5,901) | | | | | | | |
总计 | $ | 78,679 | | | $ | 81,537 | | | $ | (2,858) | | | | | | | |
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| 三个月已结束 | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | $ Change | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 64,399 | | | $ | 69,023 | | | $ | (4,624) | | | | | | | |
国际 | 14,280 | | | 12,514 | | | $ | 1,766 | | | | | | | |
总计 | $ | 78,679 | | | $ | 81,537 | | | $ | (2,858) | | | | | | | |
在截至2023年8月31日的三个月中,净销售额与去年同期相比减少了290万美元,至7,870万美元。截至2023年8月31日,该公司积压的资金为330万美元,比2023年5月31日增加了60万美元。
Med Tech 细分市场净销售额增长300万美元r 截至2023年8月31日的三个月与去年同期相比。销售额与上年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•Auryon的销售额增加了230万美元;
•血栓管理平台的销售额减少了70万美元,这是由于AngioVac的销售额减少了50万美元;以及
•NanoKnife的销售额增长了140万美元,这得益于国内外资本和可支配销售的增加。
The Med. 设备板块的净销售额下降了590万美元截至2023年8月31日的三个月与去年同期相比。积压的主要影响了Core和Vascular Access产品的销售,是 330万美元,比2023年5月31日增加了60万美元。 销售额与上年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•透析和BioSentry的销售额分别减少了550万美元和160万美元,这是由于2023年6月8日剥离了这些业务;以及
•PICC、核心肿瘤和其他肿瘤学以及血管通路的销售额分别减少了80万美元、10万美元和50万美元。港口、中线和微波产品的销售额分别增加150万美元、30万美元和110万美元,部分抵消了这些下降。
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | $ Change | | | | | | | | | | | | |
医疗科技 | $ | 16,727 | | | $ | 14,429 | | | $ | 2,298 | | | | | | | | | | | | | |
毛利占销售额的百分比 | 64.7 | % | | 63.2 | % | | | | | | | | | | | | | | |
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医疗设备 | $ | 23,333 | | | $ | 27,876 | | | $ | (4,543) | | | | | | | | | | | | | |
毛利占销售额的百分比 | 44.2 | % | | 47.5 | % | | | | | | | | | | | | | | |
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总计 | $ | 40,060 | | | $ | 42,305 | | | $ | (2,245) | | | | | | | | | | | | | |
毛利占销售额的百分比 | 50.9 | % | | 51.9 | % | | | | | | | | | | | | | | |
毛利-毛利包括净销售额减去所售商品的成本,其中包括材料成本、从第三方购买并由我们出售的产品、制造人员、特许权使用费、运费、商业保险、财产和设备折旧以及其他制造间接费用,不包括无形摊销。
该公司的总毛利减少了220万美元 三截至2023年8月31日的月份与去年同期相比。与去年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•出售透析和BioSentry业务,对毛利产生了420万美元的负面影响;
•销售量,对毛利产生了220万美元的积极影响;
•产量、价格和其他激励措施,对毛利产生了150万美元的积极影响;
•销售组合,对毛利产生了80万美元的负面影响;
•原材料的通货膨胀成本、劳动力短缺和运费成本对毛利产生了40万美元的负面影响;以及
•配售单位的增量折旧为40万美元。
医疗科技板块的毛利增长了230万美元 三 截至2023年8月31日的月份与去年同期相比。与去年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•销量,对毛利产生了210万美元的积极影响;
•价格和其他激励措施,对毛利产生了120万美元的积极影响;
•销售组合,对毛利产生了60万美元的负面影响;
•原材料的通货膨胀成本、劳动力短缺和运费成本对毛利产生了10万美元的负面影响;以及
•配售单位的增量折旧为20万美元。
医疗器械板块的毛利下降了450万美元 三截至2023年8月31日的月份与去年同期相比。与去年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•出售透析和BioSentry业务,对毛利产生了420万美元的负面影响;
•销售量,对毛利产生了50万美元的积极影响;
•产量和价格,对毛利产生了40万美元的积极影响;
•销售组合,对毛利产生了70万美元的负面影响;
•原材料的通货膨胀成本、劳动力短缺和运费成本对毛利产生了30万美元的负面影响;以及
•配售单位的增量折旧为10万美元。
运营费用和其他收入(支出)
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| 三个月已结束 | | | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | $ Change | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | $ | 7,941 | | | $ | 8,333 | | | $ | (392) | | | | | | | | | | | | | |
占销售额的百分比 | 10.1 | % | | 10.2 | % | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 27,368 | | | $ | 26,543 | | | $ | 825 | | | | | | | | | | | | | |
占销售额的百分比 | 34.8 | % | | 32.6 | % | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 10,856 | | | $ | 10,101 | | | $ | 755 | | | | | | | | | | | | | |
占销售额的百分比 | 13.8 | % | | 12.4 | % | | | | | | | | | | | | | | |
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研发费用-研发(“研发”)费用包括开发新产品、增强现有产品、验证新产品和增强产品以及管理临床、监管和医疗事务的内部和外部成本。
R&t 的 D 支出减少了 400 万美元截至2023年8月31日的三个月与去年同期相比。与去年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•某些项目的时间和与正在进行的临床试验相关的临床支出,这使研发费用减少了60万美元;以及
•薪酬和福利支出,增加了20万美元。
销售和营销费用-销售和营销(“S&M”)费用主要包括工资、佣金、差旅和相关业务费用、参加医学会会议、产品促销和营销活动。
标准普尔支出增加了80万美元截至2023年8月31日的三个月与去年同期相比。与去年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•薪酬和福利支出,增加了140万美元;以及
•展会费用,增加了30万美元。差旅和其他销售费用减少了80万美元,部分抵消了这一数额。
一般和管理费用-一般和行政(“G&A”)费用包括行政管理、财务、信息技术、人力资源、业务发展、法律以及与这些活动相关的行政和专业成本。
G&A e这笔支出增加了80万美元e 截至2023年8月31日的三个月,与去年同期相比。与去年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•薪酬和福利支出,增加了90万美元。这一增长的主要原因是董事会成员的股权授予从一年归属期改为立即归属,这导致2024财年第一季度额外支出110万美元;以及
•其他外部顾问在法律和信息技术方面的支出增加了10万美元。差旅费用减少20万美元,部分抵消了这一数额。
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| 三个月已结束 | | | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | $ Change | | | | | | | | | | | | |
无形资产的摊销 | $ | 3,625 | | | $ | 4,837 | | | $ | (1,212) | | | | | | | | | | | | | |
或有对价公允价值的变化 | $ | (130) | | | $ | 211 | | | $ | (341) | | | | | | | | | | | | | |
收购、重组和其他项目,净额 | $ | 3,212 | | | $ | 5,581 | | | $ | (2,369) | | | | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | $ | (169) | | | $ | (556) | | | $ | 387 | | | | | | | | | | | | | |
无形资产的摊销-代表公司持有的无形资产的摊销费用金额。
•截至2023年8月31日的三个月,摊销费用与去年同期相比减少了120万美元,这是由于出售透析和BioSentry业务中包含无形资产。
或有对价公允价值的变化-代表或有对价的变化,该变动是由收购和摊销长期或有对价的现值折扣而产生的预计未来收益负债的变化所推动的。
•截至2023年8月31日的三个月,公允价值的变化与Eximo或有对价有关。
收购、重组和其他项目,净额-代表与兼并和收购相关的成本、重组费用、与非正常业务过程的诉讼相关的法律费用、法律和解以及其他一次性项目。
收购、重组和其他项目s,净额,减少了240万美元截至2023年8月31日的三个月,与去年同期相比。与去年相比的变化主要是由以下因素推动的:
•与某些生产线迁往哥斯达黎加有关的制造业搬迁费用增加了50万美元;
•因出售透析和BioSentry业务而签订的过渡服务协议。该公司在2024财年第一季度向Merit Medical Systems, Inc.开具了20万美元的发票;
•向以色列创新管理局支付的350万美元与在2020财年第二季度收购Auryon激光器之前向Eximo提供的用于开发Auryon激光器的赠款有关。这些补助金已在2023财年的第一季度全额偿还,以偿还本来根据销售额的百分比作为特许权使用费支付的债务;以及
•90万美元的递延融资费用,这些费用是在出售透析和BioSentry业务以及同时清偿债务时注销的。
其他费用,净额-其他费用包括利息支出、外币影响、银行费用和递延融资成本的摊销。
•其他 expe 的变化nse 为 40 万美元 与去年同期相比,截至2023年8月31日的三个月主要是因为 利息支出减少30万美元, 利息收入增加20万美元, 未实现的外汇波动10万美元.
所得税优惠 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | | | | |
所得税优惠 | $ | (11.0) | | | $ | (0.9) | | | | | | | | | |
包括离散项目的有效税率 | (31.6) | % | | 6.2 | % | | | | | | | | |
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月,我们的有效税率(包括离散项目)分别为(31.6)%和6.2%。在2024财年,公司的有效税率与美国的法定税率不同,这主要是由于估值补贴、国外税和其他不可扣除的永久项目(例如不可扣除的膳食和娱乐、第162(m)条的超额薪酬和不可扣除的基于股份的薪酬)的影响。
流动性和资本资源
我们会定期审查我们的流动性和预期的资本需求,我们认为我们目前的手头现金提供了足够的流动性,足以满足我们至少在未来12个月内的预期资本需求。
截至2023年8月31日,我们的现金及现金等价物总额为5,760万美元,而截至2023年5月31日为4,460万美元。截至2023年8月31日,没有未偿债务,因为与剥离有关的信贷协议已失效(参见本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注中附注7 “长期债务”)。截至2023年5月31日,与信贷协议相关的未偿债务总额为5,000万美元。截至2023年8月31日和2023年5月31日,或有对价负债的公允价值分别为920万美元和1,930万美元。
下表汇总了我们的现金流: | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以千计) | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
提供的现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | (25,899) | | | $ | (24,745) | |
投资活动 | 98,442 | | | (3,576) | |
筹资活动 | (59,590) | | | 24,376 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 13 | | | (316) | |
现金和现金等价物的净变化 | $ | 12,966 | | | $ | (4,261) | |
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的季度中,现金流包括以下内容:
用于经营活动的现金
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月:
•净收入分别为4,590万美元和净亏损1,300万美元,加上主要由折旧和摊销以及股票薪酬驱动的非现金项目,以及以下营运资金的变化,使这些时期的运营现金分别为2590万美元和2470万美元。
•在截至2023年8月31日的期间,营运资金受到应付账款、应计负债和其他负债减少1,650万美元以及增加的不利影响库存和预付费用 分别为460万美元和420万美元。这被账户减少所部分抵消可以回收的 320 万美元.
•在截至2022年8月31日的期间,营运资金受到应付账款、应计负债和其他负债减少900万美元以及应收账款、库存和预付费用分别增加140万美元、620万美元和570万美元的不利影响。
由(用于)投资活动提供的现金
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月:
•分别有80万美元和80万美元的现金用于增加固定资产;
•80 万美元220万美元的现金分别用于Auryon的安置和评估单位的增设;
•在2024财年第一季度,收到了1亿美元的现金,用于剥离透析和BioSentry业务;以及
•在2023财年第一季度,50万美元的现金用于收购独家许可。
融资活动提供的现金
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月:
•偿还与2024财年第一季度完成透析和BioSentry剥离有关的信贷协议的5,000万美元;
•长期债务收益7,000万美元,减去2023财年第一季度与当时的新信贷协议相关的4,500万美元还款额;
•2023财年第一季度与当时的新信贷协议相关的70万美元递延融资成本;
•在2024财年第一季度支付了1,000万美元的或有对价;以及
•股票期权和ESPP活动收益分别为40万美元和10万美元。
2023年6月8日,随着透析和BioSentry剥离的完成,公司偿还了其现有信贷协议下的所有未偿还款项,因此,信贷协议失效。根据信贷协议的条款,AngiOdynamics可以选择在到期日之前偿还该融资,无需支付罚款。
我们认为,我们目前的现金余额以及运营产生的现金将提供足够的流动性,以满足我们至少在未来12个月内的预期资本需求。如果我们将来寻求收购其他业务或技术以换取现金,我们可能需要外部融资。
新的会计公告
有关新会计公告的信息包含在本10-Q表季度报告的合并财务报表附注17中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
外币汇率风险
我们面临货币汇率和投资变化的市场风险,这可能会影响我们的经营业绩和财务状况。
我们以美元以外的货币进行销售,尤其是欧元、英镑和加元。在截至2023年8月31日的三个月中,我们约有3.75%的销售额以外币计价。在销售水平上,我们没有以外币计价的费用,因此,我们的盈利能力受到货币波动的影响。当美元走强时,我们的销售额和毛利将受到负面影响。此外,我们还有以非本位币计价的资产和负债,这些资产和负债在每个报告期都要重新计量,变动抵消额作为其他(费用)收入的一部分列报。大量非功能性余额包括来自我们部分国际客户的应收账款。
信用风险的集中度
可能使公司面临高度集中的信用风险的金融工具,主要包括现金和现金等价物以及应收交易账款。
公司在多家机构持有现金和现金等价物,并定期评估这些金融机构的相对信用状况,以确保其信用价值。
由于大量客户从公司购买产品,贸易应收账款的信用风险集中度有限。没有哪个客户占总销售额的10%以上。公司监督其客户的信誉。由于公司的标准付款期限为开具发票后的30至90天,因此公司不向其客户提供任何重大融资。尽管公司目前预计未偿应收账款不会带来重大的信用风险,但还款取决于我们客户的财务稳定性。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(b)条,评估了披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证,我们在根据经修订的1934年《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的,并积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和酋长财务官员,酌情允许及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
截至2023年8月31日的财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
血管动力学公司及其子公司
第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼。
参见本10-Q表季度报告第一部分第一项中包含的合并财务报表附注中附注14 “承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素。
除了本报告中提供的信息外,您还应仔细考虑 “第一部分,第 1A 项” 中讨论的因素。截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中的风险因素”,其中列出了与可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定性有关的信息。在做出与我们的证券有关的任何投资决策时,您都应审查并考虑这些风险因素。对我们证券的投资仍然具有很高的风险。
2023年6月8日,公司完成了对Merit Medical Systems, Inc.的透析和BioSentry业务的出售。在出售完成后,公司偿还了当时存在的信贷协议下的所有未偿还款项,因此,信贷协议失效。我们认为,我们目前的现金余额以及运营产生的现金将提供足够的流动性,以满足我们至少在未来12个月内的预期资本需求。如果我们将来寻求收购其他业务或技术以换取现金,或者情况发生重大变化,我们可能需要为流动性、资本需求或增长计划提供额外的融资。我们可能无法以对我们有利的条件和利率获得融资,或者根本无法获得融资。我们将来无法获得融资都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响.
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
下表提供了截至2023年8月31日的三个月中回购的公司普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行人购买股票证券 |
| 总计 的数量 股份 已购买 (1) | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 总计 的数量 股份 已购买 作为其中的一部分 公开 已宣布 程序 (2) | | 最大值 近似 美元价值 的股份 那五月还没有 成为 已购买 根据计划 或程序 (2) |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | 1,400 | | | $ | 10.57 | | | — | | | $ | — | |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | 52,538 | | | $ | 9.28 | | | — | | | $ | — | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | — | | | $ | 8.41 | | | — | | | $ | — | |
总计 | 53,938 | | | $ | 9.31 | | | — | | | — | |
(1)这些股票是从员工手中购买的,以满足从股票奖励中归属限制性股票/单位的预扣税要求。
(2)这些金额不适用,因为公司目前没有有效的股票回购计划。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
第 5 项。其他信息。
内幕交易安排
在截至2023年8月31日的季度中,我们的董事或高级管理人员(定义见经修订的1934年《证券交易法》第16条)或公司均未通过或终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”(分别定义见S-K法规第408(a)和(c)项)。
第 6 项 | | | | | | | | | | | | | | |
| 展览索引 | 以引用方式纳入 |
没有。 | 描述 | 表单 | 展览 | 申报日期 |
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2.1 | AngiDynamics, Inc.与Merit Medical Systems, Inc.签订的截至2023年6月8日的资产购买协议 | 8-K | 2.1 | 2023年6月14日 |
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31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14条进行认证 | | | |
| | | | |
31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14条进行认证 | | | |
| | | | |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证 | | | |
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32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证 | | | |
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101.INS | 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | | | |
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101.SCH | XBRL 架构文档 | | | |
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101.CAL | XBRL 计算链接库文档 | | | |
| | | | |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | |
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101.LAB | XBRL 标签 Linkbase 文档 | | | |
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101.PRE | XBRL 演示文稿链接库文档 | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | | 血管动力学等 |
| | | | (注册人) |
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日期: | | 2023年10月5日 | | /S/JAMES C. CLEMMER |
| | | | 詹姆斯·C·克莱默,总统 首席执行官 (首席执行官) |
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日期: | | 2023年10月5日 | | /S/STEPHEN A. TROWBRID |
| | | | Stephen A. Trowbridge,执行副总裁 首席财务官 (首席财务和会计官) |