Axos Financial, Inc. 投资者简报2023年8月3日纽约证券交易所：AX

2 Safe Harbor 本演示文稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于与Axos的财务前景及其业绩和资产质量的其他预测、Axos的存款余额和资本比率、Axos继续实现贷款和存款特许经营多元化的能力、其他发行、计划和收购的预期时机和财务业绩、对环境的预期、对环境的预期Axos运营的公司以及对未来业绩的预测。这些前瞻性陈述是基于管理层对截至本演示之日的未来事件和业绩的看法和假设。由于风险和不确定性，包括但不限于Axos成功整合收购并实现交易预期收益的能力、利率环境的变化、货币政策、通货膨胀、政府监管、总体经济状况、竞争市场的变化、我们运营的房地产市场状况、与信贷质量相关的风险，实际业绩和事件发生的时间可能与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果和时间存在重大差异，我们吸引和保留存款以及获得其他流动性来源的能力，以及诉讼和其他我们无法控制的因素的结果和影响。这些以及Axos向美国证券交易委员会提交的定期报告（包括其2022年10-K表格，再加上10-Q表季度报告）中详述的其他风险和不确定性，可能会导致实际业绩与任何前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。Axos没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。上述信息明确限定了与本演示文稿有关的所有书面和口头前瞻性陈述，这些陈述归因于我们或代表Axos行事的人员。

Axos的商业模式与其他银行有所不同 3 客户获取销售服务分销 • 数字营销 • 亲和力和分销合作伙伴 • 数据挖掘/目标馈送直接营销 • 交叉销售 • 自动配送 • 呼入呼叫中心销售 • 外呼呼中心销售最少 • 大量内部销售 • 自助服务 • 数字化旅程 • 直接银行（呼叫中心）• 资产负债表 • 整笔贷款销售选项 • 证券化数据驱动的洞察集成客户体验数字化支持数字营销运营下一代技术核心数字能力

Axos表现最佳银行同行第四组Axos银行同行集团百分位ROAA 1.61％ 0.77％ 90％股本回报率15.91％ 7.96％ 89％净利息收入4.51％ 2.87％ 94％效率比率47.42％ 69.92％ 9％来源：截至23年3月31日的统一银行业绩报告（UBPR）；数据检索于2023年6月15日。注意：同行集团是指截至23年3月31日的季度资产超过10亿美元的所有储蓄银行（101家）。投资回报率的90％意味着该银行的表现超过了所有银行的90％。9％的效率比率排名意味着只有9％的银行的支出低于其收入。

5 个人银行商业银行商业银行Securities Axos Financial的三个部门为持续的长期增长奠定了基础 › 资产、存款和手续费收入的多样化组合可降低风险并在不同的环境中提供多种增长机会 › 与 “在线储蓄银行” 或金融科技竞争对手的差异化零售数字战略 › 与传统银行相比的结构性成本优势 › 差异化的分销策略 › 新的业务计划带来增量增长 › 通用数字银行平台和企业技术堆栈提供运营杠杆机会 › 各部门之间的技术协同效应降低增长战略的总体成本投资论文

57.9 87.4 0 50 100 2023 年第四季度第四季度 65.7* 2023 财年第四季度合并摘要与 2022 财年第四季度对比 6 17,401 20,348 0 5,000 10,000 15,000 20,000 2022 年第四季度百万资产增长 $ 百万资产增长 $百万资产增长 $百万资产增长 13,960 17,123 0 0 500,000 2023 年第四季度百万存款增长 0.96 1.46 0.00 0.40 0.80 1.00 1.20 1.40 2022年第四季度2023年第四季度 1.09* 美元摊薄每股收益摊薄每股收益权益回报率 = 18.60% 资产回报率 = 1.73% 16.9% 22.8% 33.9% 33.0% 33.0% * 2022年第四季度的净收益和摊薄后每股收益不包括1,100万美元费用，主要来自对合同索赔的一次性解决。

2.37 2.48 2.98 3.97 5.07 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 2018 2021 2022 年摊薄每股收益和每股账面价值一直保持强劲 7 每股账面价值（财年）摊薄后每股收益（财年）美元 16.4% 复合年增长率每股美元 15.24 17.47 20.56 23.62 27.48 32.53 0.00 5.00 15.00 20.00 30.00 35.00 00 2018 2019 2020 2021 2022 2023 年复合年增长率为 16.4%

净利率在各种利率周期中一直保持稳定* 稳定的净利率 3.76% 3.83% 3.92% 4.13% 4.26% 4.49% 4.42% 4.19% ** 2.40% 0.08% 0.08% 0.08% 0.26% 3.08% 4.33% 4.83% 5.08% 2019 2023 年第一季度2023年第三季度NIM有效联邦基金利率*NIM不包括HRB的影响；与HRB的关系于2021年12月终止。**2023年第四季度NIM受到该季度持有的约12亿美元流动性过剩的负面影响。如果不包括过剩的流动性，NIM将为4.39％。8

与2015年开始的上次联邦基金加息相比，今天的贷款组合对利率上涨更加敏感 2015 年 9 月 30 日 2015 年 6 月 30 日 11% 80% 9% 固定混合浮动利率 7% 34% 59% 固定混合可变利率 9

固定/混合到期年份/重新定价*贷款重新定价类型组合可变 59% 混合型 34% 固定 7% 409 880 2,028 2,993 5526 6,573 6,583 6,632-1,000 2,000 3,000 6,000 6,000 6,000 1/2 1 2 3 5 10 20 >20 年 $7% 13% 32% 49% 100% 99% 89% *不包括顺丰仓库贷款和设备租赁。重新定价的年份假设没有贷款预付款，只反映合同条款。贷款和租赁组合的利率组成部分截至2023年6月30日 10 截至2023年6月30日，在我们投资组合中的固定和混合利率贷款余额中，有49％将在3年内重新定价，89％将在5年内重新定价

11 32.0 38.0 44.0 53.3 63.3 73.3 73.3 0.0 10.0 20.0 30.0 30.0 40.0 60.0 60.0 70.0 70.0 80.0 Base 加上 200 个基点加上 200 个基点的 6B 当前不合格年化费用收入 $M (1) 证券板块提供约16亿美元的存款，这些存款可以带入资产负债表或推给合作银行以产生费用收入 › 提供稳定、低成本/无成本的存款，可用于为Axos Bank的贷款增长提供资金 › 17家合作银行在Axos Bank的资产负债表上持有约6亿美元的存款 › 如果是利息，则费用收入有很大的上升空间利率上升和/或更多存款被推向合作银行Axos Securities的存款期权 (1) 手续费收入金额可能更高或更低，具体取决于Axos Securities在Axos Bank资产负债表上或资产负债表之外实际持有的存款金额。基准等于截至2023年7月27日的有效联邦基金利率（EFFR）5.33％。

Axos Advisor Services (AAS) 现金分类 12（895 美元）（383 美元）（188 美元）（1,000 美元）（900 美元）（800 美元）（700 美元）（600 美元）（400 美元）（300 美元）（200 美元）（100 美元）0 2023 年第二季度 AAS 现金分类下降步伐减缓了数百万美元 1,674 1,291 1,103美元余额* *期末AAS客户存款余额总额，包括资产负债表内和资产负债表外

13 截至2023年6月30日的第四季度按类别划分的贷款增长 2023 财年第四季度第三季度百万美元公司（12 月）3,924 美元 3,924 美元 3,925 (1) 250 162 88 2,236 2,245 (9) 846 8 5,346 4,994 842 842 842 12 1,698 116 121 (5) 828 76 92 476 518 (42) 70 77 (7)) 10 6 4 $16,652 $16,020 $16,020 $632 巨额抵押贷款顺丰仓库贷款多户家庭小额余额商业房地产专业贷款人融资可再生能源贷款人融资非可再生能源设备租赁基于资产的贷款汽车无抵押/OD 单户抵押贷款和仓库多户住宅和商业抵押贷款商业房地产商业和工业非可再生能源汽车和消费品其他贷款

14 多户家庭单户家庭 53% 57% 平均抵押贷款价值 14,091 美元 15,212 美元 15,473 美元 15,836 美元 16,457 美元-2,000 美元 4,000 美元 6,000 美元 6,000 美元 2023 年第一季度 2023 年第一季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 53% 57% 57% • 产品扩展 • 重复的客户关系 • 声誉可靠的执行贷款增长推动力净贷款——过去五个季度（百万美元）低LTV的谨慎贷款增长 54% 57% 54% 54% 56% 56%

15 CRE专业详情截至2023年6月30日贷款类型余额 (mm) 加权平均值LTV 不良贷款 (mm) 多户家庭 1,746 41% $0 SFR 1,059 42% 15 酒店 921 41% 0 Office 552 36% 0 工业 475 43% 0 其他 339 36% 0 零售 254 41% 0 合计 5,346 美元 40% 15% 至 60% > 60% 至 65% > 65% 80% 15% 2% 3% LTV 分销

16 5.9 6.9 6.8 6.5 10.4 8.5 1.6 1.6 1.6 0.7 0.27.5 8.4 8.4 8.1 11.1 8.1 8.1 8.1 8.7 0 1 2 3 4 5 7 8 9 10 11 12 2018 2019 2021 2023 十亿美元待售投资贷款发放强劲 › 现有业务领域的有机增长 › C&I 垂直领域/产品扩张 • 贷款人融资 • 基金融资 • 溢价融资 › RIA 并购和继任贷款财年贷款来源 Ations的未来计划预计未来几个季度青少年贷款增长将达到高个位数至较低水平

17 个消费者直接分销合作伙伴小型企业银行商业/财资管理 Axos Securities 专业存款信托服务多元化存款收集业务线 11亿美元 10亿美元 95 亿美元 70 亿美元 35 亿美元 10 亿美元多元化存款收集大约 90% 的存款由联邦存款保险公司投保或抵押 *截至23 年 6 月 30 日的存款余额 1不包括约6亿美元的资产负债表外存款 2不包括持有的约7亿美元客户存款其他银行 1 2 › 提供全方位服务的数字银行、财富管理、和证券交易 › 白标银行 › 提供简单现金管理服务的商业银行 › 以独家关系为大约 40% 的美国第 7 章破产受托人提供服务 › 软件允许为美国证券交易委员会的接管人和非第 7 章案件提供服务 › 1031 家交易所 › 产权和托管公司 › HOA 和物业管理 › 商业管理和娱乐 › 经纪交易商客户现金 › 经纪交易商储备账户 › 全方位服务财务/现金管理 › 团队增强和地域扩张 › 银行和证券交叉卖出

在改变存款支票和其他活期存款组合的同时，实现了支票、商业和储蓄的存款增长 31% 储蓄定期存款 50% 支票和其他活期存款储蓄定期存款 2013 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日支票增长（2013 年 6 月 6 日至 2023 年 6 月 6 日）= 1,486% 储蓄增长（2013 年 6 月 — 2023 年 6 月 6 日）= 1,393% 存款总额 = 21 亿美元 56% 8% 18 19% 36%

19 Axos存款覆盖全国各州的客户，客户群遍布全美，存款量分布良好

非利息收入增长和多元化 8% 销售收益 14% 经纪交易商银行和服务费截至2019年6月30日的年度截至2023年6月30日的年度证券分部费用收入**（2019年6月—2023年6月）= 538% 非利息收入总额 = 8,290万美元非利息收入总额 = 1.205亿美元 6% 6% 7% 抵押贷款银行预付款罚款咨询费* 抵押贷款银行预付罚款咨询费* 抵押贷款银行业务预付罚款咨询费* 抵押贷款银行-交易商 * 注意：23财年包括2021年8月2日收购的AAS业务的咨询费收入。20

21 Axos Clearing 证券清算和托管 Axos Invest 数字财富与个人财务管理 Axos Trading 自管交易 Axos s ec ur iti es 63 IBD 228 个 RIA 约 320,000 名客户推出 2022 财年第一季度个人银行消费存款账户 ODL/保证金账户巨额单户抵押贷款商业银行证券支持的信用额度现金管理商业地产再融资数字解决方案通用数字平台开户平台可访问约34.9万名客户通过整合实现协同作用为证券客户、RIA和IBD提供银行产品和服务。Axos 证券概述

22 综合证券和银行业务利用银行现有的数字平台，可实现独特、集成、灵活的银行和证券产品功能终端客户证券银行通用注册平台通用数字银行平台客户更快 “单一窗格” 丰富的银行和证券功能个人银行自管交易 BD/RIA（投资者）统一服务模式 Salesforce Service Cloud + Five9

23 ¹ InvestmentNews 2021 年 10 月财务顾问的顶级清算和托管公司。领导团队拥有超过 100 年的行业经验。顾问和经纪交易商专有的前端和后端技术。按经纪交易商客户数量计算，全美第八大清算服务公司¹。托管和/或管理的清算服务客户资产超过 300 亿美元。Axos Financial, Inc. 于 2021 年 8 月收购了 E*TRADE Advisor Services。截至2023年6月30日止的3个月 47% 19% 26% 8% 证券贷款保证金贷款现金分类清算费用和执行 18% 51% 9% 2% 2% 证券贷款保证金贷款现金分类净利息收入 18% 托管清算费和执行托管 7,503,109 美元清算费和执行托管 7,389,471 美元现金分类 21,537,051 保证金贷款 3,838,249 美元证券贷款 1,028,249 美元净利息收入 743,161 净收入 42,039,391 美元 Axos 清算和托管亮点托管 $-清算费用和执行 5,442,487 现金分类 2,198,140保证金贷款 3,040,793 证券贷款 880,751 净利息收入（支出）（30,406）净收入 11,531,765 美元

主动和被动投资经理的费用压缩顾问正在离开电讯室成为独立顾问顾问老龄化顾问人口正在推动整合和继任规划财富管理的数字化长期行业趋势为Axos提供机会 • RIA需要降低成本并简化后台运营 • 自动化为客户互动腾出时间/资源 • Axos提供捆绑的证券清算、托管和银行服务 • 瞄准大型托管机构不服务的中小型区域投资组合和IBD 好吧 •Axos将为RIA和IBD提供基于继任的融资和并购融资 • 遍布全国的足迹和专注于行业是竞争优势 • Axos将为个人和独立的RIA提供直接面向消费者的和自有品牌的机器人咨询解决方案 24

统一托管账户轻松重新平衡客户关系管理提案生成简化开户电子签名税务管理工具费用账单绩效报告 Axos Advisor Services (AAS) 概览 Liberty 提供全面的交钥匙平台自动对账注意：截至 2023 年 6 月 30 日的数据 1. Liberty 平台上共有 220 名顾问；有 的顾问

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