10-Q

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

(标记一)

☑

每季度

报告

根据

至

分段

或

15(d)

的

这个

证券

交易所

施展

的

1934

对于每季度

期间已结束

2023年8月27日

☐

过渡

报告

根据

至

分段

或

15(d)

的

这个

证券

交易所

施展

的

1934

的过渡期

至

委托文件编号：

001-01185

________________

通用磨坊公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

41-0274440

(述明或其他司法管辖权

(税务局雇主

公司或组织)

识别号码)

通用磨坊大道1号

明尼阿波利斯

明尼苏达州

55426

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

(763)

764-7600

(注册人的电话号码，

包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

各交易所名称

在其上注册的

普通股，面值0.10美元

GIS

纽约证券交易所

2025年到期的债券利率为0.125%

地理信息系统25A

纽约证券交易所

2026年到期的债券利率为0.450

地理信息系统26

纽约证券交易所

2027年到期的债券利率为1.500

地理信息系统27

纽约证券交易所

2029年到期的债券利率为3.907%

地理信息系统29

纽约证券交易所

________________

表明

通过

检查

马克

是否

这个

注册人

(1)

有

已归档

全

报告

所需

至

已归档

通过

部分

或

15(d)

的

这个

证券

1934年《交易所法案》

在之前的12年中

月(或更短的时间

注册人的期限

被要求提交这样的文件

报告)、

以及(2)在过去90天内一直遵守此类备案要求。

是

☑

不是

☐

表明

通过

检查

马克

是否

这个

注册人

有

已提交

以电子方式

每个

互动

数据

档案

所需

至

已提交

根据规则第405条

《S-T条例》(§

本章的232.405)期间

过去12个月(或

在如此短的时间内

这个

注册人被要求提交这种档案)。

是

☑

不是

☐

用复选标记表示

注册人是否为

大型加速文件服务器，

一个加速的文件管理器，

非加速文件管理器，

规模较小的报告

公司，

或

一个

新兴市场

生长

公司。

看见

这个

定义

的

“大号”

加速

文件管理器，“

“加速

文件管理器，“

“更小

报告

公司“和”新兴公司“

交易法第12b-2条中的“成长型公司”。

大型加速文件服务器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果

一个

新兴市场

生长

公司，

指示

通过

检查

马克

如果

这个

注册人

有

当选

不

至

使用

这个

扩展

过渡

期间

为

遵守提供的任何新的或修订的财务会计准则

根据《交易法》第13(A)条。

☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如定义

《交易法》第12b-2条)。

是

☐

不是

☑

数量

的股份

普通股

杰出的

截至

9月13日，

2023:

581,279,229

(不包括

173,334,099

持有的股份

在

财政部)。

通用磨坊公司

目录表

页面

部分 I-财务信息

项目1.财务报表

截至2023年8月27日的季度综合收益表和2022年8月28日

合并报表的综合收入对于季度结束 8月27日， 2023年和 8月28日，

2022

截至2023年8月27日和2023年5月28日的合并资产负债表

合计合并报表截至2023年8月27日和2022年8月28日的季度股本

截至8月27日的季度综合现金流量表， 2023年和2022年8月28日

项目2.管理层的讨论以及财务状况和经营成果的分析

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

项目4.控制和程序

部分 II--其他资料

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

项目5.其他信息

项目6.展品

签名

部分

财务信息

第1项。

财务报表

合并损益表

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(单位为百万，不包括每股数据)

截至的季度

2023年8月27日

2022年8月28日

净销售额

4,904.7

4,717.6

销售成本

3,134.2

3,269.9

销售、一般和管理费用

839.3

791.4

资产剥离收益，净额

(430.9)

重组、减值和其他退出成本

1.2

1.6

营业利润

930.0

1,085.6

福利计划非服务收入

(17.0)

(21.7)

利息，净额

117.0

87.7

所得税前收益和税后收益

从…

合资企业

830.0

1,019.6

所得税

173.2

216.1

合资企业税后收益

23.5

19.8

净收益，包括可归因于非控股权益的收益

680.3

823.3

可归因于非控股权益的净收益

6.8

3.3

可归因于通用磨坊的净收益

673.5

820.0

每股收益-基本

1.15

1.37

每股收益-稀释后

1.14

1.35

见合并财务报表附注。

综合全面收益表

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(百万)

截至的季度

2023年8月27日

2022年8月28日

净收益，包括可归因于非控股权益的收益

680.3

823.3

其他综合(亏损)收入，税后净额：

外币折算

(18.1)

3.8

其他公允价值变动：

对冲衍生品

(2.3)

(38.3)

重新分类为收入：

外币折算

(7.4)

对冲衍生品

0.2

(1.4)

摊销损失和以前的服务费用

9.1

14.1

其他综合亏损，税后净额

(11.1)

(29.2)

总综合

收入

669.2

794.1

可归属于非控股权益的全面收益

6.9

2.0

可归属于通用磨坊的全面收入

662.3

792.1

见合并财务报表附注。

合并资产负债表

通用磨坊公司及附属公司

(单位：百万，面值除外)

2023年8月27日

2023年5月28日

(未经审计)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

490.9

585.5

应收账款

1,791.1

1,683.2

盘存

2,228.8

2,172.0

预付费用和其他流动资产

596.2

735.7

总电流

资产

5,107.0

5,176.4

土地、建筑物和设备

3,585.2

3,636.2

商誉

14,522.0

14,511.2

其他无形资产

6,965.7

6,967.6

其他资产

1,139.8

1,160.3

总资产

31,319.7

31,451.7

负债

和股权

流动负债：

应付帐款

3,705.8

4,194.2

长期债务的当期部分

1,174.6

1,709.1

应付票据

584.3

31.7

其他流动负债

1,603.1

1,600.7

总电流

负债

7,067.8

7,535.7

长期债务

10,523.5

9,965.1

递延所得税

2,085.0

2,110.9

其他负债

1,128.0

1,140.0

总负债

20,804.3

20,751.7

股东权益：

普通股，

754.6

已发行股份，$

0.10

面值

75.5

额外实收资本

1,185.7

1,222.4

留存收益

20,163.6

19,838.6

国库普通股，

按成本计算，股份

173.4

和

168.0

(8,874.3)

(8,410.0)

累计其他综合损失

(2,288.1)

(2,276.9)

股东权益总额

10,262.4

10,449.6

非控制性权益

253.0

250.4

总股本

10,515.4

10,700.0

负债和权益总额

31,319.7

31,451.7

见合并财务报表附注。

合计合并报表

权益

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(单位为百万，不包括每股数据)

截至的季度

2023年8月27日

2022年8月28日

股票

金额

股票

金额

总股本，

期初余额

10,700.0

10,788.0

普通股，

亿股授权股份，$

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外实收资本：

期初余额

1,222.4

1,182.9

股票补偿计划

7.3

9.3

与股票单位奖励相关的未得薪酬

(79.4)

(79.0)

赚取的补偿

35.4

32.9

期末余额

1,185.7

1,146.1

留存收益：

期初余额

19,838.6

18,532.6

可归因于通用磨坊的净收益

673.5

820.0

宣布的现金股息(美元

0.59

及$

0.54

每股)

(348.5)

(325.0)

期末余额

20,163.6

19,027.6

国库普通股：

期初余额

(168.0)

(8,410.0)

(155.7)

(7,278.1)

购买的股份，包括$

4.2

百万美元的消费税

(6.4)

(504.7)

(6.9)

(500.8)

股票补偿计划

1.0

40.4

2.3

102.9

期末余额

(173.4)

(8,874.3)

(160.3)

(7,676.0)

累计其他综合亏损：

期初余额

(2,276.9)

(1,970.5)

综合损失

(11.2)

(27.9)

期末余额

(2,288.1)

(1,998.4)

非控股权益：

期初余额

250.4

245.6

综合收益

6.9

2.0

对非控股股东的分配

(4.3)

(1.9)

资产剥离

5.1

期末余额

253.0

250.8

总股本，

期末余额

10,515.4

10,825.6

见合并财务报表附注。

合并现金流量表

通用磨坊公司及附属公司

(未经审计)(百万)

截至的季度

2023年8月27日

2022年8月28日

现金流--经营活动

净收益，包括可归因于非控股权益的收益

680.3

823.3

将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧及摊销

137.2

134.3

合资企业税后收益

(23.5)

(19.8)

合资企业收益的分配

15.8

15.5

基于股票的薪酬

35.3

33.5

递延所得税

(14.5)

9.2

养恤金和其他退休后福利计划缴款

(7.4)

(5.3)

养老金和其他退休后福利计划成本

(5.3)

(6.7)

资产剥离收益，净额

(430.9)

重组、减值和其他退出成本

2.4

(15.7)

流动资产和负债变动，不包括

收购和资产剥离

(457.4)

(209.7)

其他，净额

15.2

61.1

经营活动提供的净现金

378.1

388.8

现金流--投资活动

购买土地、建筑物和设备

(141.7)

(90.9)

收购，扣除收购现金后的净额

(252.1)

资产剥离收益，扣除资产剥离后的现金净额

610.7

其他，净额

6.2

(1.9)

投资活动提供的现金净额(已用)

(135.5)

265.8

现金流--融资活动

应付票据的变动

551.8

188.0

行使期权发行的普通股所得收益

4.5

65.5

为国库购买普通股

(500.5)

(500.8)

已支付的股息

(348.5)

(325.0)

对非控股股东的分配

(4.3)

(1.9)

其他，净额

(37.2)

(34.9)

融资活动使用的现金净额

(334.2)

(609.1)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

(3.0)

(20.5)

(减少)现金及现金等价物增加

(94.6)

25.0

现金和现金等价物--年初

585.5

569.4

现金和现金等价物--期末

490.9

594.4

流动资产和负债变动产生的现金流量，不包括其影响

的

收购和资产剥离：

应收账款

(104.4)

(91.1)

盘存

(54.3)

(243.3)

预付费用和其他流动资产

140.9

79.5

应付帐款

(443.8)

(130.4)

其他流动负债

4.2

175.6

流动资产和流动负债的变动

(457.4)

(209.7)

见合并财务报表附注。

通用磨坊公司及附属公司

合并后的注释

财务报表

(未经审计)

(1)背景

随行的

综合财务

的声明

通用磨坊，

Inc.(我们，

我们，我们的，

通用磨坊，

或公司)

已

准备时间：

符合

会计原则

普遍接受

在

美国

(GAAP)用于

临时财务

信息

与.一起

规则

和法规

用于报告

论形式

10-Q。因此，

他们确实是这样做的

不包括

某些信息

和披露

所需

为

全面

金融

发言。

在……里面

这个

意见

的

管理层，

全

调整

考虑

必要

为

公平

演示文稿有

已被包括在内

并且是

一种

正常复现

自然，包括

淘汰赛

在所有的

公司间交易

和

任何

非控制性

利益‘

的

那些

交易记录。

运营中

结果

为

这个

财政

季

告一段落

八月

27,

2023,

是

不

必要地表明可能预期的财政年度结束的结果

2024年5月26日。

这些

陈述

应该

朗读

在……里面

会合

使用

这个

已整合

金融

陈述

和

脚注

包括在内

在……里面

我们的

每年一次

关于表格的报告

10-K用于财政

截至5月底的年度

2023年2月28日。这个

使用的会计政策

在准备这些文件时

综合财务

报表与合并财务附注2所述报表相同

表格10-K中报表，但以下情况除外

2024财年第一季度通过的新要求。

在第一季度

在2024财年，我们

采用可选会计准则

减轻负担

在会计核算中作为参考

利率改革。

新的

标准提供

临时权宜之计

和例外情况

到现有的

会计要求

对于合同

修改

和

套期保值会计

与过渡相关

从停产

参考汇率。

这导致了

修改合同，

如有需要，

至

应用新的参考比率，

主要是SOFR。采用了

这一会计准则并没有

对我们的生活有实质性的影响

结果：

运营或财务状况。

在

第一季度

的财政

2024年，我们通过了

新要求

对于增强版

与此相关的披露

致供应商

融资计划。

这个

新标准要求

披露

的关键条款

该计划和

前滚……

与之相关的义务

在年度期间

句号，

包括

这个

金额

的

义务

确认

和

义务

随后

付了钱。

我们

有

从历史上看

已提交

这个

钥匙

条款

的

这些计划

和关联的

未偿债务

(请参阅附注

6)。这个

前滚要求

是有效的

在2025财年。

这一采用并未对我们的财务报表和相关

披露。

本报告全程使用的某些术语在下面的“词汇”一节中作了定义。

(2)收购和剥离

在.期间

第一个

季

的财政

2023,

我们

收购的

TNT外壳，

制造商

高质量的

冷冻披萨

壳

为

区域性

和

国家披萨

连锁餐饮服务

总代理商，以及

零售店，

对于一个

收购价

共$

253.0

百万美元。我们

资助了

交易记录

使用美国商业票据。

我们巩固了

TNT结壳业务进入

我们的综合资产负债表

和记录的商誉

的

156.7

百万美元。这个

商誉是

包括在

北方

美国食品服务公司

分段和

不是

免赔额为

税收目的。

专业人士

这项收购的形式影响并不大。

在.期间

第一季度

的财政

2023,

我们完成了

这次销售

我们的

辅助对象Main

餐饮和

突然

沙拉配菜

餐饮业

至

Eagle Family Foods Group出价$

606.8

百万美元，并录得税前收益$

442.2

百万美元。

(三)重组、减值等退出成本

在.期间

第一季度

2024财年，

我们没有

承担任何

新的结构调整

行为。我们

已记录的$

9.8

百万美元的重组

收费

在……里面

第一个

季

的财政

2024

和

2.3

百万

的

重组

收费

在

第一

季

的

财政

2023年

先前

宣布了重组行动。我们

预计这些行动将在2025财年结束前完成。

我们

付费净额

7.4

百万美元

兑现

第一季度

2024财年

相关

公平

值

是

基本上

在……里面

超过

承载着价值，

除.外

这个

Toby叔叔的

品牌无形

资产。此外,

在拥有的同时

重大覆盖范围

截至

我们的2023财年

评估日期、

进步法

和

Epic

品牌无形资产有

承保范围缩小的风险。

我们

将继续

监控这些业务的潜在减值。

(5)库存

库存的构成如下：

以百万计

2023年8月27日

2023年5月28日

成品

2,093.0

2,066.9

原材料和包装

553.5

572.2

谷粒

130.1

133.8

先进先出超出后进先出成本

(547.8)

(600.9)

总计

2,228.8

2,172.0

(6)风险管理活动

我们生产的许多商品

在中使用

生产和销售

我们的产品

都暴露在

市场价格风险。

我们

利用衍生品

管理我们本金的价格风险

配料和能源成本，包括

谷物(燕麦、小麦和玉米)、油

(主要是大豆)，

天然乳制品

汽油和柴油。

我们的首要目标是

当进入

这些衍生品合约

就是要实现

确定性

使用

关照

至

这个

未来

价格

的

商品

购得

为

使用

在……里面

我们的

供应

链条。

我们

管理

我们的

曝光量

穿过

长期采购订单组合

与供应商的合同，交易所交易

期货和期权，以及场外交易

选项

还有掉期。

我们

偏移量

我们的曝光

基于

当前和

预测市场

条件和

一般寻求

收购

投入物

在AS

尽可能接近或低于我们的计划成本。

我们

使用衍生品

管理

我们的曝光率

为改变而努力

在商品方面

价格。我们

不要

执行以下操作

需要评估

要实现

树篱

会计学

为

商品

导数

各就各位。

因此，

这个

变化

在……里面

这个

值

的

这些

衍生物

是

已录制

目前在我们的综合收益表中计入销售成本。

尽管我们这样做了

不会遇到

标准

现金流对冲

会计，我们相信

这些乐器

都是有效的

在实现我们的

提供确定性的目标

在未来购买的商品价格中

在我们的供应链中使用。

因此，对于

目的

量测

细分市场

运营中

性能、

这些

利得

和

损失

是

已报告

在……里面

未分配

公司

物品

外面

的

细分市场

经营业绩

直到这个时候

曝光量

我们是管理人员

ING影响

收入。在…

那一次，我们

重新分类

收益或

因以下原因损失

未分配

公司

物品

至

细分市场

运营中

利润，

允许

我们的

运营中

分段

至

认识到

这个

经济上的

效果

的

这个

衍生品不会经历任何由此导致的按市值计价的波动，

这笔钱仍留在未分配的公司项目中。

截至2023年8月27日的季度未分配公司项目，以及

2022年8月28日，包括：

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

按市值计价的某些股票的净收益(亏损)

商品头寸

28.4

(72.3)

商品头寸净亏损(收益)从

将未分配的公司项目细分为营业利润

3.2

(43.0)

某些粮食库存按市值计算的净重估

13.3

(59.4)

某些商品按市值计价的净值

在未分配的公司项目中确认的职位

44.9

(174.7)

截至2023年8月27日，

商品的净名义价值

衍生品是$

278.2

100万美元，其中

113.2

与能源相关的百万美元

输入和

165.0

百万相关

到农业

投入。这些

合同关系到

到输入

一般情况下

将会是

在以下时间内使用

下一个

月份。

我们

也有

净投资

在国外

附属公司

都是计价的

以欧元计价。

自.起

8月27日，

2023年，我们

对冲了一个

部分

的

这些用欧元进行的投资

2,954.1

百万欧元计价债券。

这个

公平

值

的

这个

导数

职位

使用

在……里面

我们的

风险

管理

活动

和

其他

资产

已录制

在…

公平

价值

是

不

材料截止日期

2023年8月27日，

并且是水平的

1或标高

2个资产和

本公司的负债

公允价值

层级结构。

我们

没有显著的影响

改变我们之前几个时期的估值方法。

我们

报盘

一定的

供应商

访问

至

第三方

服务

那

允许

他们

至

观

我们的

排定

付款

上网。

这个

第三方

服务还包括

允许供应商

提供资金

相关

至

非既得利益

库存

选项，

受限

库存

各单位，

和

业绩份额单位为$

172.2

百万美元。这笔费用将在

平均是几个月。

行使股票期权所得现金净额

用于预扣税的股份减少，内在的

所行使期权的价值

具体情况如下：

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

现金净收益

4.5

65.5

行使期权的内在价值

2.1

32.0

我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计每个股票期权在授予日的公允价值。布莱克-斯科尔斯选项-

定价模型要求我们对未来股价波动、员工行使行为和

股息收益率。我们使用期权预期期限内的历史波动率来估计我们未来的股价波动性，

剔除波动的时间段，我们认为市场参与者在估计我们的股价波动性时将排除在外。我们

在我们的估计中也考虑了隐含波动率，但没有使用，因为我们股票的期权交易活动，特别是

那些期限超过6个月的债券，不足以提供预期波动性的可靠衡量标准。我们的选拔方法

其他估值假设载于本公司年报所载综合财务报表附注12。

截至2023年5月28日的财政年度的10-K表格。

这个

估计

公平

值

的

库存

选项

已批准

和

这个

假设

使用

为

这个

布莱克-斯科尔斯

期权定价

型号

是

以下是：

截至的季度

2023年8月27日

2022年8月28日

已授予股票期权的估计公允价值

17.47

14.16

假设：

无风险利率

4.0

3.3

预期期限

8.5

年份

8.5

年份

预期波动率

21.4

20.9

股息率

2.8

3.1

授予日期间授予的限制性股票单位奖励的公允价值总额

这段时间如下：

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

总赠与日期公平

价值

104.8

82.0

(11)每股收益

基本和稀释后每股收益(EPS)的计算方法如下：

截至的季度

以百万美元计，每股数据除外

2023年8月27日

2022年8月28日

可归因于通用磨坊的净收益

673.5

820.0

平均值

普通股数量-基本每股收益

586.3

600.2

增量份额效应来自：(A)

股票期权

2.8

3.3

限制性股票单位和绩效股票单位

2.3

2.5

平均值

普通股数量-稀释后每股收益

591.4

606.0

每股收益-基本

1.15

1.37

每股收益-稀释后

1.14

1.35

(a)

增量

股票

从…

库存

选项，

受限

库存

各单位，

和

性能

单位

是

算出

通过

这个

财政部

库存

方法。

库存

选项，

受限

库存

各单位，

和

性能

共享单位

排除在外

从…

我们的

计算

的

稀释

易办事

因为

他们

不稀释的有以下几种

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

反稀释股票期权、限制性股票单位和

绩效份额单位

1.6

0.8

(12)股份回购

股票回购如下：

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

普通股股份

6.4

6.9

购进总价

504.7

500.8

(十三)现金流量表

我们的现金流量表包括以下内容：

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

现金利息支付净额

83.9

55.2

缴纳的所得税净额

13.7

9.0

(14)退休和离职后福利

定期福利净支出(收入)的构成如下：

确定的收益

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

截至的季度

以百万计

8月27日，

2023

8月28日，

2022

8月27日，

2023

8月28日，

2022

8月27日，

2023

8月28日，

2022

服务成本

14.2

17.6

1.2

1.4

1.8

2.1

利息成本

74.2

64.6

5.3

4.5

1.0

0.8

计划资产的预期回报

(102.9)

(105.0)

(8.7)

(7.8)

摊销损失(收益)

21.5

28.3

(5.1)

(4.9)

0.1

摊销以前的服务费用(贷项)

0.4

(5.4)

(5.8)

0.1

其他调整

2.6

3.0

净费用(收入)

7.4

5.9

(12.7)

(12.6)

5.5

6.1

(15)所得税

在.期间

这个

第一

季

的

财政

2023,

这个

通货膨胀率

减少

行动

(爱尔兰共和军)

曾经是

签名

vt.进入，进入

法律。

这个

爱尔兰共和军

介绍

公司

替代最低税额

从我们的2024财年开始

和消费税

公司的回购

1月后开始的股票

2023年。我们

不要指望爱尔兰共和军会对我们的财政产生实质性影响

结果，包括我们的年度估计有效税

费率，或

关于我们的流动资金。

(16)或有事项

在.期间

财政

2020,

我们

收到

通知

从…

这个

税费

主管当局

这个

状态：

圣保罗

保罗，

巴西

关于

我们的

遵守

使用

它的

州销售税要求。

因此，我们

已被额外评估

州销售税，利息，

和惩罚。我们

相信我们

对这一主张进行有功辩护，并将积极辩护

我们的立场。截至2023年8月27日，我们无法估计

任何可能的损失，没有记录这件事的或有损失。

(17)业务细分和地理信息

我们

操作

在……里面

这个

打包的

食品

工业。

我们的

运营中

分段

是

以下是：

北

美国

零售业，

国际，

宠物，

和

北美食品服务公司。

我们的北美零售业

运营部门反映业务

种类繁多的

杂货店、大卖家、会员制

商店，

天然的

食物

链条，

毒品，

美元

和

贴现

链条，

方便性

商店，

和

电子商务

杂货

供应商。

我们的

产品

范畴

在……里面

这

业务

细分市场

包括

即食

谷类食品，

冷藏

酸奶，

汤，

大餐

套件，

冷藏

和

冻住

面团

产品，

点心

和

烘焙

混合，

冻住

披萨

和

披萨

零食，

小吃

酒吧，

水果

零食，

可口的

零食，

和

宽

品种

的

冷冻的有机产品，包括即食谷类食品

以及货架稳定的蔬菜、餐包、水果小吃和小吃店。

我们的

国际

运营中

细分市场

包含

的

零售

和

餐饮服务

企业

外面

的

这个

美联航

州政府

和

加拿大。

我们的

产品类别包括超高端产品

冰淇淋和冷冻甜点，餐具，咸味小吃，

快餐店，甜点和烘焙混合物，

和

搁板

稳定

蔬菜。

我们

也

卖

超高价

冰

乳霜

和

冻住

甜点

直接

至

消费者

穿过

拥有

零售

商店。我们的

国际分部

还包括

已制造的产品

在美国

国家/地区

主要是出口

去加勒比海

和拉丁语

美国市场，以及

我们生产的产品

出售给我们的国际

合资企业。来自以下方面的收入

出口活动有

在最终客户所在的地区或国家/地区报告。

我们的宠物运营部门包括

宠物食品产品主要在

美国和加拿大在全国

宠物连锁超市，

电子商务零售商，

杂货店，

地方性宠物

连锁店，

大众化销售商，

和兽医

诊所和

医院。我们的

产品

类别包括狗粮和猫粮(干粮

食品、湿食品和零食)用

完整的肉类、水果、蔬菜和其他

高品质

天然的

配料。

我们的

量身定做

宠物

产品

产品和服务

地址

专一

饮食，

生活方式，

和

生命阶段

需求

和

跨度

不同

产品类型、饮食类型、狗的品种大小、生活方式、口味、产品

函数、

湿食品的质地和剪裁。

我们的

北

美国

餐饮服务

细分市场

包含

的

餐饮服务

企业

在……里面

这个

美联航

州政府

和

加拿大。

我们的

重大

产品

范畴

在……里面

我们的

北

美国

餐饮服务

运营中

细分市场

是

即食

谷类食品，

零食，

冷藏

酸奶，

冻住

用餐，

未烘焙的和

完全烘焙的

冷冻面团产品，

烘焙混合物，

和面包店

面粉。

我们的许多产品

销售是有品牌的

对消费者来说

而且几乎

都是

品牌为

我们的客户。

我们

销售对象

总代理商和

运算符在

许多客户

渠道包括

餐饮服务，

自动售货机和超市面包店。

营业利润

对于这些

细分排除

未分配的公司

项目，收益

或损失

在资产剥离方面，

和重组，

损害，

和

其他

出口

成本。

未分配

公司

物品

包括

公司

架空

费用，

方差

至

计划的

北

美国

员工

优势

和

激励措施，

一定的

慈善事业

贡献，

重组

主动权

与项目相关

成本，

利得

和

损失

在……上面

企业投资，

及其他

符合以下条件的项目

不是

部分

我们的尺寸

细分市场的

经营业绩。

这些措施包括

利得

和

损失

产生

从…

这个

重估

的

一定的

粮食

库存

和

利得

和

损失

从…

按市值计价

估值

的

一定的

商品头寸

直到传回

为我们的运营服务

细分市场。这些物品

影响运营

利润集中在

管理人

这个

公司

级别

和

是

排除在外

从…

这个

量测

的

细分市场

获利能力

评议

通过

执行人员

管理层。

在……下面

我们的

供应

连锁组织，我们的制造，

仓储和配送活动基本上是一体化的

在我们的运营中井然有序

要最大化地

效率

和生产力。

作为一个

结果，已修复

资产和

折旧和折旧

摊销费用

两者都不是

维持

也不能按经营部门分类。

我们的运营部门业绩如下：

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

净销售额：

北美零售业

3,073.0

2,988.8

国际

715.8

652.5

宠物

579.9

北美餐饮服务

536.0

496.4

总计

4,904.7

4,717.6

营业利润：

北美零售业

798.2

777.8

国际

50.0

34.8

宠物

111.2

123.1

北美餐饮服务

59.1

53.6

运营总分部

利润

1,018.5

989.3

未分配的公司项目

87.3

333.0

资产剥离收益，净额

(430.9)

重组、减值和其他退出成本

1.2

1.6

营业利润

930.0

1,085.6

我们北美零售业务部门的净销售额如下：

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

美国零食

954.5

887.2

美国餐饮和烘焙解决方案

941.9

949.2

美国早间食品

927.8

904.0

加拿大

248.8

248.4

总计

3,073.0

2,988.8

按同类产品类别划分的净销售额如下：

截至的季度

以百万计

2023年8月27日

2022年8月28日

小吃

1,136.7

1,068.4

谷类食品

817.9

814.7

方便用餐

665.5

679.2

宠物

579.9

580.8

面团

534.9

464.8

烘焙混合物和配料

466.5

473.5

酸奶酪

368.4

346.0

特级冰激凌

224.0

183.5

其他

110.9

106.7

总计

4,904.7

4,717.6

第二项。

管理层的讨论与分析

财务状况和经营业绩。

引言

这

管理层的

讨论

和

分析

的

金融

条件

和

结果

的

运营

(MD&A)

应该

朗读

在……里面

会合

使用

这个

MD&A

包括在内

在……里面

我们的

每年一次

报告

在……上面

表格

10-K

为

这个

财政

年

告一段落

可能

28,

2023

为

重要信息

背景

关于，

除其他外，

东西，我们的

重点业务

司机。

意义重大

商标和

服务标记

用于

我们的业务

中列出了

斜体

在这里。本报告中使用的某些术语在

“词汇表”部分如下。

我们

预计最大的

影响我们业绩的因素

在2024财年

将是经济上的

消费者的健康，

慢化速度

输入的

成本膨胀

和

不断增长的

的稳定性

供应

链式环境

我们

期望

开车

有机

净销售额

生长

在……里面

2024财年

历久弥坚

市场营销、创新、

店内支持，

和网络

价格变现

通过以下方式生成

我们的战略

收入

管理(SRM)

能力，

大部分

这将会是

被抬着

从

SRM操作

被骗了

2023财年。

我们

预期输入

成本

通货膨胀

大约5

年百分比

2024财年

并期待着

生成

更高的水平

整体的

保证金管理

(嗯)成本

与2023财年相比节省了成本。

已整合

结果

运营部

第一季度业绩

在第一个

本财年第四季度

2024年，净销售额

和有机网络

销售额增长了4

百分比与

同一时期

去年。

运营中

利润下降

14%

至930美元

百万，主要是

驱动者

一张网

继续前进

资产剥离

在财年

2023年，更高

投入成本，

和

一个

销售量的增加，

一般和行政

(SG&A)费用，包括

增加了媒体和

广告费，部分

偏移量

以优惠的净价

实现与融合

和有利的变化

以市值计价的估值

持有某些商品的头寸

和

粮食

库存。

运营中

利润

保证金

的

19.0

百分比

减少

400

基础

积分。

调整后的

运营中

利润

的

$899

百万

同比增长2%

不变货币基础，主要是

由有利的净价推动

变现和混合，部分抵消

由更高的

投入成本，以及

SG&A的增加

费用，包括

增加了媒体和

广告费，以及

减少了……

贡献来自

卷

成长。

调整后的

运营中

利润

保证金

减少

基础

支点

至

18.3

百分比。

稀释

收益

每

的

$1.14

第一季度下降了16%

2024财年第四季度。调整后的稀释

每股收益为1.09美元，下降1

一个常量的百分比-

比较的货币基础

到第一季度

2023财年。

请参阅“非公认会计准则”

下文“措施”部分

以获取描述

我们的用途

未由公认会计准则定义的衡量标准。

年第一季度综合财务业绩摘要

2024财年如下：

截至2023年8月27日的季度

以百万计，

除每股外

截至的季度

2023年8月27日与

2022年8月28日

百分比

净额

销售额

恒定的-

货币

增长(A)

净销售额

4,904.7

营业利润

930.0

(14)

19.0

可归因于通用磨坊的净收益

673.5

(18)

稀释后每股收益

1.14

(16)

有机净销售额增长率(A)

调整后营业利润(A)

899.0

18.3

调整后稀释后每股收益(A)

1.09

(2)

(1)

(a)

有关未定义的衡量标准的用法，请参阅下面的“非GAAP衡量标准”部分

公认会计原则。

已整合

净销售额

具体情况如下：

截至的季度

2023年8月27日

2023年8月27日与

2022年8月28日

净销售额(百万美元)

4,904.7

4,717.6

销量增长的贡献(A)

(2)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

平坦

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

净销售额

在

第一季度

的财政

2024

增加了4

比较百分比

发送到

同一时期

在财年

2023,

驱动者

有利的

网络

价格变现和组合，部分被

来自销量增长的贡献。

有机净销售额增长的组成部分如下所示

表：

截至2023年8月27日的季度与

截至2022年8月28日的季度

有机材积增长的贡献(A)

(2)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

平坦

收购和资产剥离

平坦

净销售额增长

PTS

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

有机产品净销售额增长4%

与2024财年第一季度相比

到2023财年同期，在有利的推动下

有机净价实现和混合，部分抵消

由于有机材积增长的贡献减少

成本

销售额

减少1.36亿美元

至3,134美元

百万英寸

第一个

1/4

2024财年

与

一样的

期间为

2023财年。

减幅包括

可归因于5400万美元的减少

降低音量和

可归因于1.5亿美元的增长

至产品评级和

混音。我们

已录制

4500万美元

净减少

在成本方面

销售额的百分比

相关

到一个

自愿召回

在某些情况下

国际

哈根达斯

冰

奶油产品。

我们

也记录了9美元

百万美元的重组

收费及1元

百万美元的重组

与项目相关的计划

成本中的

第一季度的销售成本

2024财年季度比较

到100万美元的重组

第一次收费

2023财年第四季度(请

见本报告第一部分第1项合并财务报表附注3)。

SG&A费用

增加4,800万美元

至8.39亿美元

第一季度

2024财年，

与之相比

年中同期

2023财年，

主要驱动因素

增加了

媒体和

广告费。

SG&A费用

作为一名

百分比

净销售额

在

第一季度

的财政

2024年比2023财年第一季度增长了30个基点。

资产剥离

收获，

网络

总计431美元

百万英寸

第一个

1/4

2023财年，

主要相关

发送到

出售

我们的帮手

主餐

和

突然

沙拉

侧面

菜肴

业务

(请

请参阅

至

注意事项

至

这个

已整合

金融

陈述

在……里面

部分

项目

的

这

报告)。

重组、减值、

和其他出口

费用

总计100万美元

在第一个

本财年第四季度

2024,

相比之下，2美元

百万美元

去年同期(请参阅合并财务附注3

本报告第一部分第1项的发言)。

福利计划

非服务收入

总计1700万美元

在

第一季度

的财政

2024年，对比

至2200万美元

在

同一时期

去年，主要反映了

利息成本，部分被较低的摊销亏损所抵消。

利息，

网络

为

这个

第一

季

的

财政

2024

总计

1.17亿美元，

向上

2900万美元

从…

这个

第一

季

的财政

2023,

主要是

受更高的利率和更高的平均长期债务水平推动。

这个

实际税率

本财年第一季度

2024年为20.9%

第一次降至21.2%

2023财年第四季度。

这个

0.3

百分比

点

减少量

曾经是

主要是

到期

至

一定的

不利的

税费

组件

相关

至

这个

资产剥离

在……里面

这个

第一

1/4

2023财年，

部分偏移

肯定的是

非循环离散

税收优惠

在

第一季度

的财政

2023年和

不利的

收益组合

按司法管辖权划分

在

第一季度

的财政

2024年。我们的

有效

税率

不包括某些

影响的项目

可比性

曾经是

21.1

百分比

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2024,

比较

至

19.7

百分比

在……里面

这个

相同

期间

最后的

年

(见

这个

“非公认会计原则

措施“

部分

在下面

为

描述

的

我们的

使用

的

措施

不

已定义

通过

公认会计原则)。

这个

1.4

百分比

点

增加

曾经是

主要是

到期

至

一定的

非复发性

离散的

税费

优势

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2023

和

不利的

收益

混料

通过

2024财年第一季度的管辖权。

税后

来自以下项目的收益

合资企业

对于

第一季度

的财政

2024

增加到

2,400万美元比较

至2000万美元

在

2023财年同期，

主要由更高的净值推动

由于有利的销售情况

净价变现和组合

在谷物伙伴公司

世界范围

(CPW)和

有利的

离散税

项目位于

CPW，

部分

偏移量

由更高的

输入

成本为

CPW和

哈根达斯

日本，

公司(HDJ)。在……上面

以不变货币为基础，

税后收益来自

合资企业增加26%

百分比(请参阅

“非公认会计准则衡量标准”

关于我们使用未由GAAP定义的衡量标准的说明，请参见下面的章节)。

我们合资企业净销售额增长的组成部分如下所示

表：

截至2023年8月27日的季度与

截至2022年8月28日的季度

CPW

HDJ

总计

销量增长的贡献(A)

(11)

PTS

(5)

PTS

净价变现和组合

PTS

按不变货币计算的净销售额增长

PTS

外币兑换

(5)

PTS

平坦

净销售额增长

PTS

(1)

PTS

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

平均值

稀释

股票

杰出的

减少

通过

百万

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2024

从…

这个

相同

期间

年

阿格

主要是由于股票回购，部分被期权抵消

练习。

分部运行

结果

我们的业务是

组织成

四个运营部门：

北美零售，

国际，

宠物和北方

美国食品服务公司。

请

请参阅

至

注意事项

的

这个

已整合

金融

陈述

在……里面

部分

项目

的

这

报告

为

描述

的

我们的

运营中

细分市场。

北美零售细分市场业绩

北美零售净销售额如下：

截至的季度

8月27日，

2023

2023年8月27日vs

2022年8月28日

8月28日，

2022

净销售额(百万美元)

3,073.0

2,988.8

销量增长的贡献(A)

(5)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

平坦

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

北

美国

零售

网络

销售额

增额

百分比

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2024,

比较

至

这个

相同

期间

在……里面

财政

2023,

受有利的净价实现和组合推动，部分抵消

由于销量增长的贡献减少。

北美零售有机网络的构成

销售增长情况如下表所示：

截至的季度

2023年8月27日

有机材积增长的贡献(A)

(4)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

平坦

资产剥离(B)

(1)

净销售额增长

PTS

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(A)以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

(B)剥离我们的帮佣主餐和突然之间的沙拉配菜业务

2023财年。请参阅

合并财务报表载于本报告第一部分第1项。

北

美国零售业

有机

净销售额

增加了4

年百分比

第一个

1/4

2024财年，

与

一样的

期间为

财政

2023,

驱动者

有利的有机食品

净价

实现和

混合，

部分偏移

由.

减少

贡献来自

有机

卷

成长。

显示了按运营实体划分的北美零售净销售额百分比变化

在下表中：

截至的季度

2023年8月27日

美国零食

美国早间食品

加拿大(A)

平坦

美国餐饮和烘焙解决方案

(1)

总计

(a)

在不变货币的基础上，

加拿大净销售额增长4%

年第一季度的百分比

2024财年，

与同期相比

在2023财年。请参阅下面的“非GAAP衡量标准”一节，了解我们对该衡量标准的使用说明

由公认会计原则定义。

分部运行

利润增长3

百分比至

7.98亿元

年第一季度

2024财年，

相比之下，7.78亿美元

在相同的情况下

期间为

2023财年，

主要驱动因素

通过有利的

净价

实现和

混合，部分混合

偏移量

更高的投入

成本，a

减少

来自卷的贡献

增长，以及

SG&A费用增加

包括增加的媒体

还有广告费。细分市场

运营中

利润

增额

百分比

在……上面

不变货币

基础

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2024

比较

至

这个

相同

期间

在……里面

2023财年(有关此指标的使用，请参阅下面的“非GAAP指标”部分

不是由GAAP定义的)。

国际分部业绩

国际净销售额如下：

截至的季度

8月27日，

2023

2023年8月27日vs

2022年8月28日

8月28日，

2022

净销售额(百万美元)

715.8

652.5

销量增长的贡献(A)

(5)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

2024财年第一季度，国际净销售额增长了10%，

与2023财年同期相比

包括自愿召回对某些国际组织的影响

哈根达斯

冰淇淋产品，受有利的净价推动

部分实现和混合有利的外币兑换

被销量增长带来的贡献减少所抵消。

国际有机产品净销售额增长的构成要素

如下表所示：

截至的季度

2023年8月27日

有机材积增长的贡献(A)

(5)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

净销售额增长

PTS

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(A)以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

国际有机网

销售额增长9%

在#年第一季度

2024财年，

与同期相比

在2023财年，

包括

影响

自愿性

启用召回

某些国际组织

哈根达斯

冰淇淋

产品，

驱动者

有利的有机食品

网络

价格变现和组合，部分被

来自有机产量增长的贡献。

分部运行

利润增加

44%

至5000万美元

在

第一季度

的财政

2024,

与

3500万美元

一样的

期间

在……里面

财政

2023,

主要是

驱动的

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混料

和

这个

自愿性

召回

在……上面

一定的

国际

哈根达斯

冰淇淋

中的产品

2023财年，

部分偏移

由更高的

投入成本。

分部运行

利润增加

52%

在……上面

不变货币

基础

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2024

比较

至

这个

相同

期间

在……里面

财政

2023

(见

这个

“非公认会计原则

关于我们使用这一衡量标准的信息，请参见下面的“衡量标准”一节(未由GAAP定义)。

宠物细分结果

宠物网销售额如下：

截至的季度

8月27日，

2023

2023年8月27日vs

2022年8月28日

8月28日，

2022

净销售额(百万美元)

579.9

平坦

579.9

销量增长的贡献(A)

(5)

PTS

净价变现和组合

PTS

外币兑换

平坦

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

宠物网

年销售额

第一个

1/4

2024财年

匹配的相同

期间为

2023财年，

作为有利的

净价变现

和混合

曾经是

被销量增长带来的贡献减少所抵消。

宠物有机净销售额增长的组成部分如下所示

表：

截至的季度

2023年8月27日

有机材积增长的贡献(A)

(5)

PTS

有机净价实现与组合

PTS

有机净销售额增长

平坦

外币兑换

平坦

净销售额增长

平坦

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(A)以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

宠物

有机

网络

销售额

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2024

相匹配

这个

相同

期间

在……里面

财政

2023,

有利的

有机

网络

价格

变现和混合被以下方面捐款的减少所抵消

有机的体积增长。

部门营业利润下降10%

增加至1.11亿元

2024财年第一季度，

同期为1.23亿美元

期间

在……里面

财政

2023,

主要是

驱动的

通过

更高

输入

成本，

减少量

在……里面

投稿

从…

卷

增长，

和

一个

增加

在……里面

SG&A

费用，

部分

偏移量

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混音。

细分市场

运营中

利润

减少

百分比

在……上面

不变货币基础，以

第一季度

2024财年

与之相比

年中同期

2023财年(请参阅

“非公认会计准则”

关于我们对这一衡量标准的使用，不是由GAAP定义的)。

北美餐饮服务细分市场业绩

北美食品服务净销售额如下：

截至的季度

8月27日，

2023

2023年8月27日vs

2022年8月28日

8月28日，

2022

净销售额(百万美元)

536.0

496.4

销量增长的贡献(A)

PTS

净价变现和组合

外币兑换

平坦

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(a)

以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

北美餐饮服务净销售额第一季度增长8%

2024财年季度，与2023财年同期相比，

受销量增长和有利因素贡献增加的推动

净价变现和组合。

北美有机食品服务的组成部分

净销售额增长如下表所示：

截至的季度

2023年8月27日

有机材积增长的贡献(A)

PTS

有机净价实现与组合

平坦

有机净销售额增长

PTS

外币兑换

平坦

收购(B)

PTS

净销售额增长

PTS

注：表中可能

由于四舍五入，所以不是脚。

(A)以吨为单位，以我们产品发货的声明重量为单位。

(B)在2023财政年度收购TNT结壳。见合并财务报表附注2

第一部分，本报告第1项。

北

美国食品服务公司

有机

净销售额

增加了4

年百分比

第一个

1/4

2024财年，

与

一样的

期间为

2023财年，受有机产品贡献增加的推动

成交量增长。

分部运行

利润增加

10%

至59美元

百万英寸

第一个

1/4

2024财年，

与

5400万美元

一样的

期间

在……里面

财政

2023,

主要是

驱动的

通过

有利的

网络

价格

实现

和

混合，

部分

偏移量

通过

更高

输入

成本。

细分市场

运营中

利润增加

10%

在一个

不变货币

基础输入

第一个

1/4

2024财年

与

一样的

期间为

2023财年(有关此指标的使用，请参阅下面的“非GAAP指标”部分

不是由GAAP定义的)。

未分配

公司

项目

未分配的公司

费用总额为87美元

百万美元

年第一季度

2024财年，对比

至3.33亿美元

在相同的情况下

期间为

财政

2023.

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2024,

我们

已录制

4500万美元

网络

减少量

在……里面

费用

相关

至

这个

按市值计价

对某些商品头寸的估值

和粮食库存，与

支出净增加1.75亿美元

在同一时期

去年。

我们

记录了300万美元

净亏损额

与估值相关

在某些方面的调整

企业投资

在第一季度

的

财政

2024,

比较

至

2,600万美元

的

网络

损失

相关

至

估值

调整

和

这个

损失

在……上面

销售

的

一定的

公司

投资

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2023.

在……里面

这个

第一

季

的

财政

2023,

我们

已录制

$22

百万

装药

相关

至

自愿性

召回

在……上面

一定的

国际

哈根达斯

冰

乳霜

产品。

我们

已录制

百万

的

重组

收费

和

百万

的

重组

主动权

与项目相关

费用

在……里面

成本

的

销售额

在……里面

这个

第一季度

的

财政

2024,

比较

至

百万

的

重组

收费

在成本方面

销售额的百分比

在

同一时期

去年。

此外,

我们录制了

200万美元

整合的

成本主要是

与我们在2023财年第一季度收购TNT CREST有关。

流动性

和资本

资源

年第一季度

2024财年，运营部门提供的现金

是3.78亿美元，而不是3.89美元

去年同期为百万美元

年。

1100万美元

下降的主要原因是

驱动者

2.48亿澳元

更改中

流动资产和

负债及

a $46

百万变化

在……里面

其他

非现金

物品

在……里面

网络

收入，

包括

变化

在……里面

这个

估值

的

一定的

公司

投资。

这些

是

部分

偏移量

由.

2.88亿美元

增加

在……里面

网络

收入，

不包括

这个

4.31亿美元

网络

资产剥离

利得

在财年

2023.

248美元

百万

流动资产和负债的变化主要是由3.13亿美元

应付账款计时的变化。

现金

使用

通过

投资

活动

在.期间

这个

第一

季

的

财政

2024

曾经是

$136

百万

比较

至

现金

提供

通过

投资

活动

的

2.66亿美元

为

这个

相同

期间

在……里面

财政

2023.

在.期间

这个

第一

季

的

这个

2023,

我们

已完成

这个

销售

的

这个

帮手主菜和突然的沙拉小菜

以6.07亿美元现金成交。在

2023财年第一季度，我们收购了

TNT

面包皮，252美元

百万现金，扣除收购现金后的净额。此外，我们还花费了1.42亿美元

关于购买土地、建筑物和设备的情况

2024财年第一季度为9100万美元

去年。

使用的现金

通过融资

期间的活动

第一个

1/4

2024财年

是3.34亿美元

比较

至6.09亿美元

现金的

使用者

融资活动

在

同一时期

在202财年

3.我们

支付了3.48亿美元

的红利

在

第一季度

的财政

2024年，对比

至3.25亿美元

在

同一时期

去年。

我们

支付了500美元

百万美元用于

购买

普通股

用于国库

在第一个

1/4

2024财年，与2023财年同期一致

此外，我们在第一季度有5.52亿美元的净债务发行

1/4

2024财年，第一季度净债务发行量为1.88亿美元

2023财年。

截至8月

27,2023年，我们有

4.25亿美元现金

和现金等价物

在外国司法管辖区。在……里面

对遣返的期待

资金

从…

国外

司法管辖区，

我们

录制

本地

国家/地区

扣缴

赋税

在……上面

我们的

国际

收入，

适用。

此外，

我们

可能会遣返我们的

现金和现金等价物

由我们的

外国子公司没有

这样的资金是

受进一步的限制

美国收入

纳税义务。前期收益

到2018财年，我们的海外子公司将永久再投资

在这些司法管辖区。

下表详细说明了已支付的已承诺和未承诺的信用

截至2023年8月27日，我们可以使用的线路：

以十亿计

设施

金额

借来的

金额

承诺信贷安排将于2026年4月到期

2.7

未承诺信贷安排

0.6

承诺总数

和未承诺的信贷安排

3.3

这个

第三方

保持者

的

这个

一般信息

米尔斯

谷类食品，

有限责任公司

(GMC)

A类

利益

收纳

每季度

择优

分布

从…

可用网

以收入为基础

在申请表上

一种

浮动优先

报酬率

发送到

霍尔德资本

账户余额

成立于

最多的

相关

公平

值

是

基本上

在……里面

超过

承载着价值，

除.外

这个

Toby叔叔的

品牌无形

资产。此外,

在拥有的同时

重大覆盖范围

截至

我们的2023财年

评估日期、

进步法

和

Epic

品牌无形资产有

承保范围缩小的风险。

我们

将继续

监控这些业务的潜在减值。

非GAAP衡量标准

我们

有

包括在内

在……里面

这

报告

措施

的

金融

性能

那

不是

已定义

通过

公认会计原则。

我们

相信

那

这些

措施

向投资者提供有用的信息，并将这些措施纳入其他

与投资者的沟通。

对于每个

其中

非公认会计准则财务

措施，我们

正在提供

低于a

对账

其中的差异

在.之间

非公认会计原则

测量和最大

直接可比的公认会计准则衡量标准，

对原因的解释

我们认为非公认会计准则

措施提供了有用的

要提供的信息

投资者，以及

任何其他

物质用途

对其

我们的管理层

或董事会

关于董事的

使用

非公认会计原则

测量。这些非GAAP衡量标准应与一起查看，而不是

取而代之的是可比的GAAP衡量标准。

影响可比性的重要项目

几个

措施

在下面

是

已提交

在……上面

一个

调整后

基础。

这个

调整

是

要么

物品

结果

从…

不常见的

正在发生

事件或项目，在管理层的

判断力，显著影响同比

对经营成果的评估。

以下是对影响可比性的重要项目的描述

我们的结果。

按市值计价的影响

网络

按市值计价

估值

的

一定的

商品

职位

公认的

在……里面

未分配

公司

物品。

请

看见

注意事项

至

这个

合并财务报表载于本报告第一部分第1项。

重组费用和与项目有关的费用

重组

收费及

与项目相关

的费用

之前宣布的

重组行动

记录在

2024财年。

重组

收费

为

先前

宣布

重组

行为

已录制

在……里面

财政

2023.

请

看见

注意事项

至

这个

已整合

金融

本报告第一部分第1项中的发言。

投资活动净额

估值

调整

某些公司

在以下方面的投资

2024财年。估值

调整和

损失的原因是

售卖某些

公司

2023财年的投资。

收购整合成本

整合

费用

主要是

结果

从…

这个

收购

的

TNT

结壳

在……里面

财政

2024

和

财政

2023.

请

看见

注意事项

至

这个

合并财务报表载于本报告第一部分第1项。

产品召回

与2023财年自愿召回某些国际汽车有关的费用

哈根达斯

冰激凌产品。

资产剥离收益，净额

净资产剥离

收益为主

相关

-正在查看的信息

为了“安全”的目的

《海港》对私法的规定

证券诉讼

1995年改革法

这份报告

包含或

通过以下方式合并

参考文献

前瞻性

中的语句

其中的意义

的

私人证券

诉讼

《改革法案》

1995年的

那就是

基于

我们目前的情况

期望值和

假设。我们

也可以

将其写入

或口头的

前瞻性

声明，

包括

陈述

包含

在……里面

我们的

提交的文件

使用

这个

证券

和

交易所

选委会

和

在……里面

我们的

报告

至

股东。

字眼或

短语“将很可能

结果，“”是预期的

到，“”将继续，“

“预计”，“估计”，

“计划”、“项目”或

相似的

表情识别

“前瞻性陈述”

在

的含义

《大兵》

证券诉讼

《改革法案》

是1995年的。

是这样的

语句为

受制于

某些风险

和不确定性

这可能会

原因实际

结果至

相去甚远

实质上来自

历史成果

和

那些目前预期或预计的。我们

提醒您不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。

在连接中

带着“保险箱”

《港口》条款

属于私人的

证券诉讼

《改革法案》

1995年，我们是

确定重要信息

因素

这可能会

影响

我们的财务

性能

并且可以

因为我们的

实际效果

在未来

周期

有所不同

实质上来自

任何

当前的观点或声明。

我们的

未来

结果

可能

受影响

通过

品种

的

因素，

这样的

作为：

中断

或

效率低下

在……里面

这个

供应

链条；

具有竞争力

消费食品中的动态

行业和中国市场

我们的产品，包括新产品

介绍，广告活动，

定价行动和促销活动

我们竞争对手的活动；

经济状况，包括

通货膨胀率的变化，

利率，

税费

差饷、

或

这个

可用性

的

资本；

产品

发展

和

创新；

消费者

验收

的

新的

产品

和

产品

改进措施；

消费者

反应

至

定价

行为

和

变化

在……里面

晋升

水平；

收购

或

性情

的

企业

或

资产；资本结构的变化；

法律和监管方面的变化

环境，包括税收立法、标签

和广告

规章和诉讼；运输过程中的损害

商誉、其他无形资产或其他长期资产的价值

-活的资产，或变更

在

有用的寿命

属于其他人

无形资产；

中的更改

会计准则

以及它的影响

危急关头

会计估计；

产品

品质

和

安全

问题，

包括

召回

和

产品

责任；

变化

在……里面

消费者

需求

为

我们的

产品；

有效性

的

广告，

市场营销，

和

促销活动

节目；

变化

在……里面

消费者

行为，

趋势，

和

首选项，

包括

重量

损失

趋势；消费者感知

与健康相关的问题，

包括肥胖；巩固

在零售环境中；

采购方面的变化

和

库存

水准仪

的

显着性

客户；

波动

在……里面

这个

成本

和

可用性

的

供应

链式

资源，

包括

未加工的

材料，

包装，

能量,

和

交通运输；

有效性

的

重组

和

成本

省吃俭用

主动行动；

波动性

在……里面

这个

市场

的价值

衍生品过去用来

管理价格

一定要冒风险

商品；利益

计划应付费用

为改变而努力

在计划资产中

值和

用于确定计划负债的贴现率；失败

或对我们的信息技术系统的破坏；

国外的经济状况，

包括汇率波动；以及外国市场的政治动荡

以及恐怖主义或战争带来的经济不确定性。

你

也应该

考虑到风险

我们的因素

在项目中标识

第1a部

我是我们的

年报：

表格10-K，用于

本财年

截至2023年5月28日，这也可能影响我们未来的业绩。

我们承诺

没有义务公开修改任何前瞻性预测

反映事件或情况的陈述

在那些日期之后

陈述或反映预期或意想不到的发生

事件。

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露。

这个

估计

最大值

潜力

风险价值

产生

从…

一天

损失

在……里面

公平

价值

为

我们的

利息

费率，

国外

交易所，

大宗商品和股权

截至2023年8月27日未偿还的市场风险敏感型工具，

具体情况如下：

以百万计

一天风险

损失的损失

更改期间

截至的季度

2023年8月27日

变化的分析

利率工具

(6)

降低利率波动性

外币工具

(1)

非物质的

商品工具

(3)

大宗商品价格下降

股权工具

非物质的

欲了解更多信息，请参阅我们的年度报告表格10-K第II部分的第7A项

截至2023年5月28日的财年。

第四项。

控制和程序。

我们,

在

监督和

与

参与的人

我们的管理层，

包括我们的

行政长官

高级船员及

首席财务官

警官，

有

评估

这个

有效性

的

设计

和

运营

的

我们的

披露

控制

和

程序

(作为

已定义

在……里面

规则

13A-15(E)

在……下面

这个

证券

交易所

行动

的

1934).

基座

在……上面

我们的

评估，

我们的

族长

执行人员

军官

和

族长

金融

军官们已经

结论是，

截至

8月27日，

2023年，我们的

披露控制

和程序

都是有效的

确保

这些信息

需要满足以下条件

被披露

由我们

在报告中

我们提交的文件

或提交

在

证券交易所

的行为

1934年IS(1)

录制、处理、

总结一下，

和

已报告

在

这个

时间

周期

指定

在……里面

证券

和

交易所

选委会

规则

和

表格，

和

(2)

累积和

传达给

我们的管理层，

包括我们的

行政长官

高级船员及

首席财务官

警官，

在一个

风度

这使得能够及时做出关于所需披露的决定。

我们的内部没有任何变化

对财务报告的控制(根据定义

在《证券交易所规则》第13a-15(F)条

行动

1934年号)

在此期间

截至的季度

8月27日，

2023年，那

受到实质性的影响，

或合理地

相当可能

物质上的影响，

我们的内部

控制

在财务报告上。

部分

二、

其他信息

第二项。

未登记的股权证券的销售和收益的使用。

这个

以下是

表格

阐述了

信息

使用

尊重

至

股票

的

我们的

常见

库存

我们

购得

在.期间

本季度

告一段落

2023年8月27日：

期间

总计

数

的股份

购买(A)

平均值

支付的价格

每股

总计

股份数量

作为公开购买的一部分购买

已宣布的计划(B)

最大股数

可能还会被买到

根据方案(B)

2023年5月29日-

2023年7月2日

3,648,025

80.40

3,648,025

81,214,844

2023年7月3日-

2023年7月30日

2,739,485

77.18

2,739,485

78,475,359

2023年7月31日-

2023年8月27日

78,475,359

总计

6,387,510

79.02

6,387,510

78,475,359

(a)

总人数

所购股份的百分比

包括以下股票

扣留的普通股

用于付款

预缴税金

在分发时

的

递延期权单位。

(b)

在六月

27, 2022,

我们的董事会

获批准的董事人数

授权书

对于

回购

最高可达

1亿股

我们的普通股

和

已终止

事先授权。

购买可以

被制造出来

在

公开市场

或在

私下协商

交易，包括

它的用途

呼叫数

选项

和

其他

导数

仪器，

规则

10b5-1

交易

计划，

和

加速

回购

程序。

这个

冲浪板

做

不

指定

一个

授权的到期日期。

第五项。

其他信息。

没有。

部分

二、其他信息

第六项。

展品。

10.1

业绩份额单位奖的形式协议

10.2

股票期权协议的格式

10.3

限制性股票单位协议的格式

31.1

依据条例第302条对行政总裁的证明 2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

31.2

根据第节对首席财务官的证明《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条。

32.1

依据条例第906条对行政总裁的核证 2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

32.2

依据第906条对首席财务官的证明 2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

101

金融

陈述

从…

《季刊》

报告

论形式

10-Q

的

公司

为

本季度

告一段落

八月

27,

2023,

已格式化

在……里面

内联

可扩展

业务

报道

语言：

(i)

已整合

陈述

的

收益；

(Ii)

已整合

陈述

的

全面

收入，

(Iii)

已整合

天平

床单；

(Iv)

已整合

的声明

总计

股权；(V)

合并报表

现金的价值

流动；以及

(Vi)附注

到整合

金融

声明。

104

封面，采用内联可扩展商业报告语言格式化

并载于附件101。

签名

根据

至

这个

要求

的

这个

证券

交易所

行动

的

1934,

这个

注册人

有

恰如其分

引起

这

报告

至

签名

在……上面

它的

由下列签署人代表正式授权。

通用磨坊公司

(注册人)

日期：2023年9月20日

/S/马克·A·帕洛特

马克·A·帕洛特

总裁副主计长

军官

(首席会计主任并获正式授权

(海关人员)