cnxc-20230531假的2023Q2000180359911 月 30 日0.005http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00018035992022-12-012023-05-3100018035992023-06-30xbrli: 股票00018035992023-05-31iso421:USD00018035992022-11-30iso421:USDxbrli: 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最大成员2023-04-212023-04-210001803599美国公认会计准则:有担保债务成员2023-04-210001803599CNXC:特定合格收购成员之后的特定时期美国公认会计准则:有担保债务成员2023-04-210001803599US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则:有担保债务成员CNXC:sofrrateLoans 会员2021-12-272021-12-270001803599US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最低成员美国公认会计准则:有担保债务成员CNXC:sofrrateLoans 会员2021-12-272021-12-270001803599US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则:有担保债务成员SRT: 最大成员CNXC:sofrrateLoans 会员2021-12-272021-12-270001803599SRT: 最低成员美国公认会计准则:有担保债务成员CNXC:sofrrateLoans 会员2021-12-272021-12-270001803599美国公认会计准则:有担保债务成员SRT: 最大成员CNXC:sofrrateLoans 会员2021-12-272021-12-270001803599CNXC: BaserateLoans会员美国公认会计准则:有担保债务成员2021-12-272021-12-270001803599CNXC: BaserateLoans会员SRT: 最低成员美国公认会计准则:有担保债务成员2021-12-272021-12-270001803599CNXC: BaserateLoans会员美国公认会计准则:有担保债务成员SRT: 最大成员2021-12-272021-12-270001803599美国公认会计准则:有担保债务成员CNXC:先前信贷额度定期贷款会员2022-08-312022-08-310001803599美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-05-310001803599美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-11-300001803599CNXC: TermLoan 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Loans会员美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:联邦基金effectiveSwaprate成员2021-12-272021-12-270001803599CNXC:科技与消费电子会员2023-03-012023-05-310001803599CNXC:科技与消费电子会员2022-03-012022-05-310001803599CNXC:科技与消费电子会员2022-12-012023-05-310001803599CNXC:科技与消费电子会员2021-12-012022-05-310001803599CNXC:零售旅行和电子商务会员2023-03-012023-05-310001803599CNXC:零售旅行和电子商务会员2022-03-012022-05-310001803599CNXC:零售旅行和电子商务会员2022-12-012023-05-310001803599CNXC:零售旅行和电子商务会员2021-12-012022-05-310001803599CNXC:传播与媒体会员2023-03-012023-05-310001803599CNXC:传播与媒体会员2022-03-012022-05-310001803599CNXC:传播与媒体会员2022-12-012023-05-310001803599CNXC:传播与媒体会员2021-12-012022-05-310001803599CNXC:银行金融服务和保险会员2023-03-012023-05-310001803599CNXC:银行金融服务和保险会员2022-03-012022-05-310001803599CNXC:银行金融服务和保险会员2022-12-012023-05-310001803599CNXC:银行金融服务和保险会员2021-12-012022-05-310001803599CNXC:医疗保健会员2023-03-012023-05-310001803599CNXC:医疗保健会员2022-03-012022-05-310001803599CNXC:医疗保健会员2022-12-012023-05-310001803599CNXC:医疗保健会员2021-12-012022-05-310001803599CNXC:其他行业会员2023-03-012023-05-310001803599CNXC:其他行业会员2022-03-012022-05-310001803599CNXC:其他行业会员2022-12-012023-05-310001803599CNXC:其他行业会员2021-12-012022-05-310001803599SRT: 最低成员2023-05-310001803599SRT: 最大成员2023-05-3100018035992021-09-3000018035992022-01-182022-01-1800018035992022-03-292022-03-2900018035992022-06-272022-06-2700018035992022-09-282022-09-2800018035992023-01-192023-01-1900018035992023-03-292023-03-290001803599US-GAAP:后续活动成员2023-06-282023-06-28 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年5月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从 _____________ 到 _____________ 的过渡期
委员会档案编号: 001-39494
CONCENTRIX 公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 27-1605762 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| |
39899 Balentine Drive, 纽瓦克, 加利福尼亚 | | | 94560 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(800) 747-0583
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | CNXC | | 这个 斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限);以及(2)在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是的☐不是 ☒
注明截至最后一个切实可行日期,发行人每类普通股的已发行股票数量。
| | | | | | | | |
班级 | | 截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 |
普通股,面值0.0001美元 | | 52,053,571 |
Concentrix 公司
10-Q 表格
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 2 |
第 1 项。 | 财务报表 | 2 |
| 截至2023年5月31日(未经审计)和2022年11月30日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月的合并经营报表(未经审计) | 3 |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月的综合收益合并报表(未经审计) | 4 |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月的合并股东权益报表(未经审计) | 5 |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 47 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 47 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 47 |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 53 |
第 6 项。 | 展品 | 54 |
| | |
| 签名 | 56 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
CONCENTRIX 公司
合并资产负债表
(货币和股票金额以千计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 152,896 | | | $ | 145,382 | |
应收账款,净额 | 1,394,012 | | | 1,390,474 | |
其他流动资产 | 205,149 | | | 218,476 | |
流动资产总额 | 1,752,057 | | | 1,754,332 | |
财产和设备,净额 | 394,464 | | | 403,829 | |
善意 | 2,903,594 | | | 2,904,402 | |
无形资产,净额 | 910,784 | | | 985,572 | |
递延所得税资产 | 44,892 | | | 48,541 | |
其他资产 | 554,214 | | | 573,092 | |
总资产 | $ | 6,560,005 | | | $ | 6,669,768 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 148,679 | | | $ | 161,190 | |
长期债务的当前部分 | — | | | — | |
应计薪酬和福利 | 418,221 | | | 506,966 | |
其他应计负债 | 399,539 | | | 395,304 | |
应缴所得税 | 41,045 | | | 68,663 | |
流动负债总额 | 1,007,484 | | | 1,132,123 | |
长期债务,净额 | 2,130,960 | | | 2,224,288 | |
其他长期负债 | 490,120 | | | 511,995 | |
递延所得税负债 | 77,179 | | | 105,458 | |
负债总额 | 3,705,743 | | | 3,973,864 | |
承付款和或有开支(注14) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值, 10,000授权股份和 不分别截至2023年5月31日和2022年11月30日已发行和流通的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值, 250,000授权股份; 52,619和 52,367分别截至2023年5月31日和2022年11月30日发行的股票,以及 51,178和 51,096分别截至2023年5月31日和2022年11月30日的已发行股份 | 5 | | | 5 | |
额外的实收资本 | 2,459,234 | | | 2,428,313 | |
库存股, 1,441和 1,271分别截至2023年5月31日和2022年11月30日的股票 | (214,172) | | | (190,779) | |
留存收益 | 912,204 | | | 774,114 | |
累计其他综合亏损 | (303,009) | | | (315,749) | |
股东权益总额 | 2,854,262 | | | 2,695,904 | |
负债和股东权益总额 | $ | 6,560,005 | | | $ | 6,669,768 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
CONCENTRIX 公司
合并运营报表
(货币和股票金额以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
收入 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | |
收入成本 | 1,034,481 | | | 1,009,185 | | | 2,089,724 | | | 2,007,103 | |
毛利 | 580,225 | | | 558,916 | | | 1,161,386 | | | 1,097,050 | |
销售、一般和管理费用 | 417,659 | | | 402,004 | | | 842,773 | | | 792,393 | |
营业收入 | 162,566 | | | 156,912 | | | 318,613 | | | 304,657 | |
利息支出和财务费用,净额 | 47,213 | | | 12,973 | | | 81,203 | | | 21,743 | |
其他支出(收入),净额 | 9,383 | | | (2,545) | | | 13,097 | | | (10,161) | |
所得税前收入 | 105,970 | | | 146,484 | | | 224,313 | | | 293,075 | |
所得税准备金 | 27,120 | | | 33,451 | | | 57,593 | | | 69,503 | |
扣除非控股权益前的净收益 | 78,850 | | | 113,033 | | | 166,720 | | | 223,572 | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | (109) | | | — | | | 157 | |
归属于Concentrix公司的净收益 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.51 | | | $ | 2.16 | | | $ | 3.20 | | | $ | 4.27 | |
稀释 | $ | 1.51 | | | $ | 2.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 4.23 | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 51,181 | | | 51,564 | | | 51,165 | | | 51,596 | |
稀释 | 51,392 | | | 51,990 | | | 51,457 | | | 51,995 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
CONCENTRIX 公司
综合收益合并报表
(货币以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
扣除非控股权益前的净收益 | $ | 78,850 | | | $ | 113,033 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,572 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
固定福利计划的未实现收益(亏损),扣除税款 $ (289) 和 $ (180) 分别截至2023年5月31日的三个月和六个月,以及 $0和 $0分别在截至2022年5月31日的三个月和六个月中 | 1,051 | | | (7) | | | 499 | | | 766 | |
在此期间现金流套期保值的未实现收益(亏损),扣除税款为美元1,752和 $ (797) 分别截至2023年5月31日的三个月和六个月,以及 $4,440和 $5,387分别在截至2022年5月31日的三个月和六个月中 | (5,261) | | | (12,944) | | | 2,393 | | | (15,704) | |
将现金流套期保值的净亏损重新归类为净收入,扣除税款 $ (1,014) 和 $ (2,948) 分别为截至2023年5月31日的三个月和六个月,以及 $ (1,078) 和 $ (846) 分别截至2022年5月31日的三个月和六个月 | 3,044 | | | 3,138 | | | 8,851 | | | 2,465 | |
扣除税款后现金流套期保值未实现收益(亏损)的总变动 | (2,217) | | | (9,806) | | | 11,244 | | | (13,239) | |
外币折算,扣除税款0分别在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月中 | (16,246) | | | (54,995) | | | 997 | | | (68,834) | |
其他综合收益(亏损) | (17,412) | | | (64,808) | | | 12,740 | | | (81,307) | |
综合收入 | 61,438 | | | 48,225 | | | 179,460 | | | 142,265 | |
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) | — | | | (109) | | | — | | | 157 | |
归属于Concentrix公司的综合收益 | $ | 61,438 | | | $ | 48,334 | | | $ | 179,460 | | | $ | 142,108 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
CONCENTRIX 公司
股东权益合并报表
(货币和股票金额,以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日的三个月和六个月 |
| Concentrix 公司股东权益 |
| 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 股份 | | 金额 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
余额,2023 年 2 月 28 日 | 52,595 | | | $ | 5 | | | $ | 2,447,418 | | | 1,400 | | | $ | (208,996) | | | $ | 847,671 | | | $ | (285,597) | | | $ | 2,800,501 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,412) | | | (17,412) | |
基于股份的薪酬活动 | 24 | | | — | | | 11,816 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,816 | |
回购普通股以预扣股权奖励的税款 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (236) | | | — | | | — | | | (236) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | 39 | | | (4,940) | | | — | | | — | | | (4,940) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,317) | | | — | | | (14,317) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 78,850 | | | — | | | 78,850 | |
余额,2023 年 5 月 31 日 | 52,619 | | | $ | 5 | | | $ | 2,459,234 | | | 1,441 | | | $ | (214,172) | | | $ | 912,204 | | | $ | (303,009) | | | $ | 2,854,262 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 11 月 30 日 | 52,367 | | | $ | 5 | | | $ | 2,428,313 | | | 1,271 | | | $ | (190,779) | | | $ | 774,114 | | | $ | (315,749) | | | $ | 2,695,904 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,740 | | | 12,740 | |
基于股份的薪酬活动 | 252 | | | — | | | 30,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,921 | |
回购普通股以预扣股权奖励的税款 | — | | | — | | | — | | | 60 | | | (8,452) | | | — | | | — | | | (8,452) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | 110 | | | (14,941) | | | — | | | — | | | (14,941) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,630) | | | — | | | (28,630) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166,720 | | | — | | | 166,720 | |
余额,2023 年 5 月 31 日 | 52,619 | | | $ | 5 | | | $ | 2,459,234 | | | 1,441 | | | $ | (214,172) | | | $ | 912,204 | | | $ | (303,009) | | | $ | 2,854,262 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
CONCENTRIX 公司
股东权益合并报表
(货币和股票金额,以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年5月31日的三个月和六个月 |
| | | Concentrix 公司股东权益 |
| | | 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 股份 | | 金额 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
余额,2022 年 2 月 28 日 | $ | 2,266 | | | 51,664 | | | $ | 5 | | | $ | 2,389,403 | | | 348 | | | $ | (60,040) | | | $ | 489,656 | | | $ | (87,025) | | | $ | 2,731,999 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,808) | | | (64,808) | |
归属于非控股权益的净收益 | (109) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬活动 | — | | | (322) | | | — | | | 14,878 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,878 | |
回购普通股以预扣股权奖励的税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (358) | | | — | | | — | | | (358) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | (57,850) | | | — | | | — | | | (57,850) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,058) | | | — | | | (13,058) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 113,142 | | | — | | | 113,142 | |
余额,2022 年 5 月 31 日 | $ | 2,157 | | | 51,342 | | | $ | 5 | | | $ | 2,404,281 | | | 716 | | | $ | (118,248) | | | $ | 589,740 | | | $ | (151,833) | | | $ | 2,723,945 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 11 月 30 日 | $ | — | | | 51,594 | | | $ | 5 | | | $ | 2,355,767 | | | 333 | | | $ | (57,486) | | | $ | 392,495 | | | $ | (70,526) | | | $ | 2,620,255 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (81,307) | | | (81,307) | |
作为收购对价发放的股权奖励 | — | | | — | | | — | | | 15,725 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,725 | |
收购子公司的非控股权益 | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
归属于非控股权益的净收益 | 157 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬活动 | — | | | (252) | | | — | | | 32,789 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,789 | |
回购普通股以预扣股权奖励的税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | (2,912) | | | — | | | — | | | (2,912) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | (57,850) | | | — | | | — | | | (57,850) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,170) | | | — | | | (26,170) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 223,415 | | | — | | | 223,415 | |
余额,2022 年 5 月 31 日 | $ | 2,157 | | | 51,342 | | | $ | 5 | | | $ | 2,404,281 | | | 716 | | | $ | (118,248) | | | $ | 589,740 | | | $ | (151,833) | | | $ | 2,723,945 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
CONCENTRIX 公司
合并现金流量表
(货币以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
扣除非控股权益前的净收益 | $ | 166,720 | | | $ | 223,572 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 76,386 | | | 73,174 | |
摊销 | 78,686 | | | 79,525 | |
基于非现金股份的薪酬支出 | 27,734 | | | 27,590 | |
可疑账款准备金 | 4,830 | | | 4,422 | |
递延所得税 | (29,714) | | | 963 | |
未实现的外汇损失 | — | | | 470 | |
看涨期权的未实现亏损 | 12,429 | | | — | |
养老金和其他退休后福利费用 | 5,627 | | | 5,628 | |
养老金和其他退休后计划缴款 | (3,115) | | | (3,119) | |
其他 | 536 | | | (107) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | (15,554) | | | (17,039) | |
应付账款 | (3,874) | | | (17,777) | |
其他运营资产和负债 | (83,363) | | | (164,818) | |
经营活动提供的净现金 | 237,328 | | | 212,484 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (71,781) | | | (71,166) | |
收购业务,扣除收购的现金和限制性现金 | — | | | (1,565,252) | |
其他投资 | — | | | (1,000) | |
用于投资活动的净现金 | (71,781) | | | (1,637,418) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
先前信贷额度的收益-定期贷款 | — | | | 2,100,000 | |
偿还先前信贷额度-定期贷款 | (25,000) | | | — | |
原始信贷额度的还款——原始定期贷款 | — | | | (700,000) | |
证券化机制的收益 | 727,000 | | | 848,500 | |
证券化机制的还款 | (794,500) | | | (742,500) | |
为债务发行成本支付的现金 | (20,683) | | | (8,863) | |
行使股票期权的收益 | 3,187 | | | 5,200 | |
回购普通股以预扣股权奖励的税款 | (8,452) | | | (2,912) | |
回购普通股 | (14,941) | | | (57,850) | |
已支付的股息 | (28,630) | | | (26,170) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (162,019) | | | 1,415,405 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1,357 | | | (9,382) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 4,885 | | | (18,911) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 157,463 | | | 183,010 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 162,348 | | $ | 164,099 | |
| | | |
非现金投资活动的补充披露: | | | |
购买财产和设备的应计成本 | $ | 6,186 | | | $ | 4,907 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
CONCENTRIX 公司
未经审计的合并财务报表附注
(货币和股票金额以千计,每股金额除外)
注释 1—背景和陈述基础:
背景
Concentrix Corporation(“Concentrix” 或 “公司”)是全球领先的客户体验(“CX”)解决方案和技术提供商,帮助标志性和颠覆性品牌为其全球终端客户推动深刻理解、全生命周期参与和差异化体验。该公司向以下客户提供端到端能力,包括客户体验流程优化、技术创新和设计工程、前台和后台自动化、分析和业务转型服务 五主要行业垂直行业。该公司的主要垂直行业是科技和消费电子产品、零售、旅游和电子商务、通信和媒体、银行、金融服务和保险以及医疗保健。
列报依据
随附的未经审计的中期合并财务报表由公司根据证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制。截至2022年11月30日的金额来自公司截至2022年11月30日的财年10-K表年度报告中包含的公司年度经审计的财务报表。根据此类规则和条例,美国根据公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,这些调整是公允地陈述公司截至报告期间的财务状况及其经营业绩和现金流所必需的。这些中期合并财务报表应与公司截至2022年11月30日的财年10-K表年度报告中包含的年度经审计财务报表及其附注一起阅读。在合并中,所有公司间余额和交易均已清除。
改叙
合并财务报表中与往年有关的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
注意事项 2—重要会计政策摘要:
有关公司重要会计政策的讨论,请参阅公司截至2022年11月30日的财年10-K表年度报告。下文讨论了最近通过的会计声明。
信用风险的集中
在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月中,没有客户占公司合并收入的10%以上。
截至2023年5月31日,没有任何客户占公司应收账款总余额的10%以上。截至2022年11月30日,一位客户包括 12.4占公司应收账款总余额的百分比。
最近通过的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了新的指导方针,简化了所得税的会计。该指导对2020年12月15日之后开始的年度报告期以及这些报告期内的过渡期有效。该准则于2022财年对公司生效,并未对合并财务报表产生重大影响。
最近通过或发布的其他新的会计公告没有或预计会对合并财务报表产生重大影响。
注 3 — 收购:
PK 收购
背景
2021 年 12 月 27 日,公司完成了对领先的 CX 设计工程公司 PK 的收购,拥有超过 5,000工作人员分布在四个国家。PK 创造开创性的体验,加速其客户的客户、合作伙伴和员工实现数字化成果。对PK的收购扩大了公司在数字IT服务市场的规模,并支持了公司投资数字化转型以提供卓越客户体验的增长战略。PK人员和技术加入公司团队进一步增强了其在客户体验设计和开发、人工智能(“AI”)、智能自动化和客户忠诚度方面的能力。
购买价格对价
收购PK的总收购价格对价为美元,扣除获得的现金和限制性现金1,573.3百万,资金来自公司在其优先信贷额度下的定期贷款收益以及应收账款证券化机制下的额外借款。参见注释 8—借款用于进一步讨论公司的定期贷款、优先信贷额度和应收账款证券化工具。
收购 PK 的收购价格对价包括以下内容:
| | | | | |
PK 股票的现金对价 (1) | $ | 1,177,342 | |
PK 既得股权奖励的现金对价 (2) | 246,229 | |
偿还PK债务的现金对价,包括应计利息 (3) | 148,492 | |
PK 交易费用的现金对价 (4) | 22,842 | |
现金对价总额 | 1,594,905 | |
转换PK股权奖励的非现金股权对价 (5) | 15,725 | |
转账的对价总额 | 1,610,630 | |
减去:获得的现金和限制性现金 (6) | 37,310 | |
总购买价格对价 | $ | 1,573,320 | |
(1)代表为PK普通股流通股支付的现金对价,其中包括根据合并协议支付的合并对价调整的最终结算。
(2)代表为某些既得的PK股票期权奖励和限制性股票奖励支付的现金对价。
(3)代表为偿还 PK 未偿第三方债务(包括应计利息)而支付的现金对价。
(4)代表为PK在合并中产生的费用支付的现金对价以及Concentrix根据合并协议支付的现金对价。这些费用主要与第三方咨询服务有关。
(5)代表既得Concentrix股票期权的发行,这些期权是为了转换Concentrix根据合并协议承担的某些既得PK股票期权而发行的。
(6)代表收购时获得的 PK 现金和限制性现金余额。
购买价格分配
根据会计准则编纂主题805,此次收购作为业务合并入账,业务合并。根据管理层对收购当日相应公允价值的估计,收购价格分配给收购的资产、承担的负债和非控股权益。商誉的计算方法是转账的对价超过确认的净资产,代表了收购但无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济收益。促成商誉认可的因素是员工队伍的集结、全面的服务组合交付能力以及预计将从此次收购中获得的战略收益。出于所得税的目的,任何商誉都不可扣除。
下表汇总了截至收购之日收购的资产、承担的负债和非控股权益的最终公允价值:
| | | | | |
| 截至 |
| 2021年12月27日 |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 30,798 | |
应收账款 | 85,367 | |
财产和设备 | 11,158 | |
经营租赁使用权资产 | 12,288 | |
可识别的无形资产 | 469,300 | |
善意 | 1,119,068 | |
其他资产 | 26,449 | |
收购的资产总额 | 1,754,428 | |
| |
承担的负债和非控股权益: | |
应付账款和应计负债 | 78,092 | |
经营租赁负债 | 12,288 | |
递延所得税负债 | 51,418 | |
非控股权益 | 2,000 | |
承担的负债和非控股权益总额 | 143,798 | |
| |
转账的对价总额 | $ | 1,610,630 | |
购买价格分配包括 $469,300获得的可识别无形资产,所有这些资产的寿命都是有限的。可识别的无形资产的公允价值是通过对某些现金流预测的贴现现金流分析使用收益法估算的。现金流预测基于公司对收购PK进行定价时使用的预测,所采用的折扣率是参照公司定价模型的隐含回报率和加权平均资本成本来衡量的。在无形资产的估计使用寿命内分期摊销,要么采用直线法摊销,要么采用反映资产经济效益的加速法。使用寿命的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购PK后公司未来的预测现金流。
分配给无形资产的金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 398,600 | | | 15年份 |
科技 | 63,500 | | | 5年份 |
商标名称 | 5,000 | | | 3年份 |
非竞争协议 | 2,200 | | | 3年份 |
总计 | $ | 469,300 | | | |
补充申请信息
下文提供的补充预计财务信息仅用于说明目的,不包括S-X法规要求的预计财务信息调整,不一定代表在2020年12月1日完成PK收购后本应实现的财务状况或经营业绩,不反映可能实现的协同效应,也不代表未来的经营业绩或财务状况。预计调整基于目前可用的信息和公司认为在当时情况下合理的某些假设。
补充的预计财务信息反映了为将合并的预计经营业绩呈现为2020年12月1日发生的PK收购,以使公司认为可直接归因于收购的某些事件生效而进行的预估调整。这些预估调整主要包括:
•由于收购了可识别的无形资产,本应确认的摊销费用增加。
•调整利息支出,以反映Concentrix在信贷额度下的额外借款以及与收购相关的PK历史债务的偿还。
•上述调整的相关所得税影响。
上一期第二财季的补充预计财务信息如下:
| | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 2022年5月31日 |
收入 | | $ | 3,137,114 | |
净收入 | | 219,789 | |
收购服务来源
背景
2022年7月20日,公司完成了对全球外包市场服务提供商ServiceSource International, Inc.(“ServiceSource”)的收购,提供企业对企业(“B2B”)数字销售和客户成功解决方案,补充了Concentrix在该领域的产品。
购买价格对价
收购ServiceSource的扣除获得的现金后的总收购价格对价为美元141.5百万,主要由公司资产负债表上的现金以及公司证券化机制下的借款提供资金。
收购ServiceSource的初步收购价格对价包括以下内容:
| | | | | |
服务源股票的现金对价 (1) | $ | 150,392 | |
ServiceSource 既得和未归属股票奖励的现金对价 (2) | 6,704 | |
偿还ServiceSource债务的现金对价,包括应计利息 (3) | 10,063 | |
转账的对价总额 | 167,159 | |
减去:获得的现金和限制性现金 (4) | 25,652 | |
总购买价格对价 | $ | 141,507 | |
(1)代表为已发行ServiceSource普通股支付的现金对价。
(2)代表为已归属和未归属的ServiceSource股票期权奖励、限制性股票单位和绩效股票单位支付或待支付的现金对价。
(3)代表为偿还ServiceSource的未偿第三方债务(包括应计利息)而支付的现金对价。
(4)代表收购时获得的ServiceSource现金和限制性现金余额。
初步收购价格分配
收购价格是根据管理层对收购当日相应公允价值的估计分配给收购的资产和承担的负债。商誉的计算方法是转账的对价超过确认的净资产,代表了收购但无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济收益。促成商誉认可的因素是员工队伍的集结、高价值的服务交付能力和预计将从收购中获得的战略收益。出于所得税的目的,任何商誉都不可扣除。
下表汇总了截至收购之日收购资产和假设负债的公允价值的初步估计:
| | | | | |
| 截至 |
| 2022年7月20日 |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 24,355 | |
应收账款 | 40,097 | |
财产和设备 | 8,112 | |
经营租赁使用权资产 | 29,487 | |
可识别的无形资产 | 40,200 | |
善意 | 44,287 | |
递延所得税净资产 | 22,724 | |
其他资产 | 19,649 | |
收购的资产总额 | 228,911 | |
| |
假设的负债: | |
应付账款和应计负债 | 32,265 | |
经营租赁负债 | 29,487 | |
承担的负债总额 | 61,752 | |
| |
转账的对价总额 | $ | 167,159 | |
截至2023年5月31日,收购价格分配是初步的。初步收购价格分配基于初步估值,公司的估计和假设可能会在衡量期内(不超过收购日后十二个月)发生变化。尚未最终确定的初步收购价格分配的主要领域涉及收购的某些有形资产和承担的负债的公允价值以及递延所得税。公司预计将继续获取信息,以确定在剩余的计量期内收购的资产和在收购之日承担的负债的公允价值。在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,对初步收购价格分配的衡量期调整并不重要。
初步的收购价格分配包括 $40,200获得的可识别无形资产,所有这些资产的寿命都是有限的。可识别的无形资产的初步公允价值是通过对某些现金流预测的贴现现金流分析使用收入法估算的。在无形资产的估计使用寿命内分期摊销,要么采用直线法摊销,要么采用反映资产经济效益的加速法。使用寿命的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购ServiceSource后公司未来的预测现金流。
分配给无形资产的初步金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 31,370 | | | 15年份 |
科技 | 5,640 | | | 5年份 |
商标名称 | 3,190 | | | 3年份 |
总计 | $ | 40,200 | | | |
正在等待与 Webhelp 合并
2023年3月29日,根据卢森堡大公国法律注册成立的私人有限责任公司(société responsabilité limitée)、Concentrix(“买方”)的直接全资子公司(“买方”)与Marnix Lux的某些股东(“受益人”)签订了具有约束力的看跌期权协议(“看跌期权”)(“看跌期权”)x SA,一家根据卢森堡大公国(“Webhelp Parent”)和Webhelp SAS(“Webhelp”)的母公司(“Webhelp”)的法律注册成立的公共有限责任公司(société anonyme)。根据看跌期权,Concentrix和买方承诺根据股票购买和出资协议的条款和条件,从Webhelp母公司的持有人(“卖方”)手中收购Webhelp Parent的所有已发行和流通股本(“股份”)(“要约”)。
与代表法国和荷兰某些 Webhelp 工作人员的劳资委员会进行的某些必要磋商程序已于 2023 年 4 月下旬完成。2023年5月30日,受益人完成了向其他 100% 的卖方收取委托书,允许代表卖方就股份购买和出资协议以及其他相关协议和文件的执行行事。2023年6月2日,受益人行使了看跌期权,2023年6月12日,Concentrix、买方、受益人和Webhelp母公司签订了股票购买和出资协议。
根据股票购买和出资协议的条款和条件,买方将(直接收购并进一步收购Concentrix的出资)卖方的所有股份。收购股份的总对价将包括:
•€500,000现金,但须按股票购买和出资协议(“期末现金付款”)中的规定进行调整;
•Concentrix发行的一份票据,用于执行买方向Concentrix支付被收购股份(定义见下文)的部分对价(“卖方票据”,连同期末现金付款,“现金购买价格”),本金总额为欧元700,000,期限为 两年并按以下利率计息 2不时未偿还的未偿还本金的年百分比;
•14,861.885普通股的股票(“收盘股”),面值美元0.0001每股收取 Concentrix(“Concentrix 普通股”);以及
•买方为换取交易股份(定义见下文)而授予的或有权利,以赚取额外收入 750如果股票购买和出资协议中规定的某些条件出现,包括Concentrix普通股的股价达到美元,则为Concentrix普通股(“Earnout Shares”)170.00自Webhelp组合收盘(定义见下文)(“截止日期”)之日起七年内每股(基于在指定时期内测得的每日交易量加权平均价格)。
在截止日期,(i) 买方将购买卖方的某些股份(“收购股份”)以换取现金购买价格,(ii)某些卖方将向Concentrix出资其某些股份(“出资股份”)以换取收盘股份,(iii)卖方将向买方转让和交换其某些股份(“交易股份”),以换取获得 Earnout Shares,(iv) Concentrix 将执行卖方票据并将其交付给卖方,(v) Concentrix 将向买方转让出资股份和已交换股份(统称,以及股票购买和出资协议所设想的其他交易,即 “Webhelp 合并”)。由于Webhelp合并,买方将完全持有Webhelp母公司的所有股本和投票权
摊薄后,Webhelp Parent将成为Purchaser的全资子公司,而Purchaser又是Concentrix的全资子公司。
Webhelp合并预计将于今年年底完成,但须满足惯例成交条件,包括Concentrix股东的批准和监管部门的批准。
收购相关费用和整合费用
在收购PK和ServiceSource以及即将与Webhelp合并方面,该公司产生了$7,433和 $12,976截至2023年5月31日的三个月和六个月的收购相关费用和整合费用分别为,以及美元1,726和 $2,648在截至2022年5月31日的三个月和六个月中。这些费用主要包括法律和专业服务、现金结算的奖励、遣散费和留存费,以及与终止租赁以整合业务相关的费用。这些与收购相关的费用和整合费用记入合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
注意 4—基于股份的薪酬:
公司确认向员工和董事发放的所有基于股份的奖励的基于股份的薪酬支出,包括基于估计的公允价值的员工股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位。
2023 年 1 月,公司批准了 53限制性股票奖励和限制性股票单位以及 52Concentrix股票激励计划下基于业绩的限制性股票单位,其中包括对公司高级管理团队的年度奖励。限制性股票奖励和限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值为 $138.79每股并在服务期内归属 四年。基于业绩的限制性股票单位(如果有的话)将在截至2025年11月30日的三年期内实现某些年度财务目标后归属。基于绩效的限制性股票单位的授予日期加权平均公允价值为 $136.19每股。
公司在截至2023年5月31日和2022年5月31日的六个月的合并运营报表中记录了基于股份的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
基于股份的薪酬总额 | $ | 11,189 | | | $ | 12,647 | | | $ | 27,943 | | | $ | 27,816 | |
所得税准备金中记录的税收优惠 | (2,798) | | | (3,212) | | | (6,986) | | | (7,064) | |
对净收入的影响 | $ | 8,391 | | $ | 9,435 | | | $ | 20,957 | | $ | 20,752 | |
基于股份的薪酬支出包含在合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。
注意 5—资产负债表组成部分:
现金、现金等价物和限制性现金:
下表列出了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况,其总额与合并现金流量表中显示的相同金额的总和:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 152,896 | | | $ | 145,382 | |
限制性现金包含在其他流动资产中 | 9,452 | | | 12,081 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 162,348 | | | $ | 157,463 | |
限制性现金余额主要涉及为客户持有的资金、对银行作为发放银行担保的抵押品的现金存款和政府补助金条款的限制以及租赁信用证。
应收账款,净额:
截至2023年5月31日和2022年11月30日,净应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
已开单的应收账款 | $ | 763,595 | | | $ | 782,049 | |
未开票的应收账款 | 639,191 | | | 613,222 | |
减去:可疑账款备抵金 | (8,774) | | | (4,797) | |
应收账款,净额 | $ | 1,394,012 | | | $ | 1,390,474 | |
可疑贸易应收账款备抵金:
以下是可疑贸易应收账款备抵的进展情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
期初余额 | $ | 6,084 | | | $ | 6,904 | | | $ | 4,797 | | | $ | 5,421 | |
净增加(减少) | 3,108 | | | 2,474 | | | 4,830 | | | 4,422 | |
注销和重新分类 | (418) | | | (2,384) | | | (853) | | | (2,849) | |
期末余额 | $ | 8,774 | | | $ | 6,994 | | | $ | 8,774 | | | $ | 6,994 | |
财产和设备,净额:
下表汇总了截至2023年5月31日和2022年11月30日财产和设备的账面金额和相关的累计折旧:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
土地 | $ | 27,154 | | | $ | 27,336 | |
设备、计算机和软件 | 574,271 | | | 542,209 | |
家具和固定装置 | 89,881 | | | 89,167 | |
建筑物、建筑物改良和租赁权改善 | 389,024 | | | 362,218 | |
在建工程 | 7,893 | | | 14,975 | |
财产和设备总额,毛额 | $ | 1,088,223 | | | $ | 1,035,905 | |
减去:累计折旧 | (693,759) | | | (632,076) | |
财产和设备,净额 | $ | 394,464 | | | $ | 403,829 | |
以下显示了截至2023年5月31日和2022年11月30日公司10%或以上的财产和设备(净额)所在的国家:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
财产和设备,净额: | | | |
美国 | $ | 118,940 | | | $ | 123,184 | |
菲律宾 | 74,239 | | | 76,361 | |
印度 | 43,043 | | | 42,698 | |
其他 | 158,242 | | | 161,586 | |
总计 | $ | 394,464 | | | $ | 403,829 | |
商誉:
下表汇总了截至2023年5月31日和2022年5月31日的六个月中公司商誉的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
期初余额 | $ | 2,904,402 | | | $ | 1,813,502 | |
收购 | — | | | 1,126,111 | |
采集测量周期调整 | (1,215) | | | — | |
外汇翻译 | 407 | | | (13,934) | |
期末余额 | $ | 2,903,594 | | | $ | 2,925,679 | |
无形资产,净额:
下表汇总了截至2023年5月31日和2022年11月30日的无形资产账面金额和相关的累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日 | | 截至2022年11月30日 |
| 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 | | 总金额 | | 累计摊销 | | 净额 |
客户关系 | $ | 1,741,007 | | | $ | (886,973) | | | $ | 854,034 | | | $ | 1,731,610 | | | $ | (811,727) | | | $ | 919,883 | |
科技 | 79,682 | | | (28,981) | | | 50,701 | | | 79,728 | | | (21,820) | | | 57,908 | |
商标名称 | 14,479 | | | (9,583) | | | 4,896 | | | 14,552 | | | (8,291) | | | 6,261 | |
非竞争协议 | 2,200 | | | (1,047) | | | 1,153 | | | 2,200 | | | (680) | | | 1,520 | |
| $ | 1,837,368 | | | $ | (926,584) | | | $ | 910,784 | | | $ | 1,828,090 | | | $ | (842,518) | | | $ | 985,572 | |
公司无形资产的预计未来摊销费用如下:
| | | | | |
截至11月30日的财政年度 | |
2023 年(剩余六个月) | $ | 78,680 | |
2024 | 146,296 | |
2025 | 134,188 | |
2026 | 117,661 | |
2027 | 87,387 | |
此后 | 346,572 | |
总计 | $ | 910,784 | |
累计其他综合收益(亏损):
扣除税款后的累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月 |
| 未确认的收益(亏损) 固定福利计划,扣除税款 | | 的未实现收益(亏损) 现金流对冲,扣除税款 | | 外币折算 调整额,扣除税款 | | 总计 |
截至2022年2月28日的余额 | $ | (21,972) | | | $ | (4,836) | | | $ | (60,217) | | | $ | (87,025) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (7) | | | (12,944) | | | (54,995) | | | (67,946) | |
其他综合收益(亏损)收益的重新分类 | — | | | 3,138 | | | — | | | 3,138 | |
截至2022年5月31日的余额 | $ | (21,979) | | | $ | (14,642) | | | $ | (115,212) | | | $ | (151,833) | |
| | | | | | | |
截至2023年2月28日的余额 | $ | (9,023) | | | $ | (6,453) | | | $ | (270,121) | | | $ | (285,597) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1,051 | | | (5,261) | | | (16,246) | | | (20,456) | |
其他综合收益(亏损)收益的重新分类 | — | | | 3,044 | | — | | | 3,044 | |
截至2023年5月31日的余额 | $ | (7,972) | | | $ | (8,670) | | | $ | (286,367) | | | $ | (303,009) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日和2022年5月31日的六个月 |
| 未确认的收益(亏损) 固定福利计划,扣除税款 | | 的未实现收益(亏损) 现金流对冲,扣除税款 | | 外币折算 调整额,扣除税款 | | 总计 |
截至 2021 年 11 月 30 日的余额 | $ | (22,745) | | | $ | (1,403) | | | $ | (46,378) | | | $ | (70,526) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 766 | | | (15,704) | | | (68,834) | | | (83,772) | |
其他综合收益(亏损)收益的重新分类 | — | | | 2,465 | | | — | | | 2,465 | |
截至2022年5月31日的余额 | $ | (21,979) | | | $ | (14,642) | | | $ | (115,212) | | | $ | (151,833) | |
| | | | | | | |
截至2022年11月30日的余额 | $ | (8,471) | | | $ | (19,914) | | | $ | (287,364) | | | $ | (315,749) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 499 | | | 2,393 | | | 997 | | | 3,889 | |
其他综合收益(亏损)收益的重新分类 | — | | | 8,851 | | — | | | 8,851 | |
截至2023年5月31日的余额 | $ | (7,972) | | | $ | (8,670) | | | $ | (286,367) | | | $ | (303,009) | |
有关从其他综合收益(亏损)重新归类为合并经营报表的现金流套期保值损益的位置,请参阅附注6——衍生工具。固定福利计划的精算(收益)亏损摊销的重新归类记入合并运营报表中的 “其他支出(收入)净额”。
注意 6—衍生工具:
在正常业务过程中,公司面临外汇风险和信用风险。公司进行交易并拥有以法人实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债。公司可以签订远期合约、期权合约或其他衍生工具,以抵消预期的未来现金流、收益、对某些非美国法律实体的净投资以及某些现有资产和负债的部分风险。但是,公司可能出于各种原因选择不对某些风险敞口进行套期保值,包括但不限于会计考虑和对冲特定风险敞口的经济成本。无法保证套期保值能够抵消外币汇率或利率变动造成的超过一部分财务影响。通常,公司不使用衍生工具来涵盖股票风险和信用风险。该公司的套期保值计划不用于交易或投机目的。
所有衍生品均按其公允价值在合并资产负债表上确认。衍生品公允价值的变化记录在合并运营报表中,或作为AOCI的一部分记录在合并资产负债表中,如下所述。
现金流套期保值
为了保护毛利率免受外币汇率波动的影响,公司某些使用非美元本位币的法人实体可能会对冲未以实体本位币计价的部分预测收入或成本。这些仪器将在2025年5月之前的不同日期到期。现金流套期保值的损益记录在AOCI中,直到套期保值项目在收益中得到确认。与外币收入的现金流套期保值相关的递延损益在确认相关收入的同一时期被确认为 “收入” 的组成部分,与外币成本的现金流套期保值相关的递延损益在确认相关成本的同期内确认为 “收入成本” 或 “销售、一般和管理费用” 的组成部分。被指定为现金流套期保值的衍生工具在预测可能的情况下必须取消指定为套期保值
套期保值交易不会在最初确定的时间段内或随后的两个月内发生。与此类衍生工具相关的AOCI递延损益重新归类为取消指定期间的收益。此类衍生工具公允价值的任何后续变化均记录在收益中,除非它们被重新指定为其他交易的套期保值。
非指定衍生产品
公司使用短期远期合约来抵消以拥有资产或负债的公司法人实体本位币以外的货币计价的资产和负债的外汇风险。这些未被指定为套期保值工具的合约将在十二个月内到期或结算。未被指定为套期保值工具的衍生品通过与衍生品相关的财务报表细列项目中的收益调整为公允价值。
关于与Webhelp的待定合并,该公司签订了短期外汇远期看涨期权合约,以抵消与Webhelp合并收盘时所需的欧元现金支付相关的外汇风险。这些衍生品未被指定为套期保值工具,而是通过收益调整为公允价值,并包含在合并运营报表中的净其他支出(收入)中。
合并资产负债表中衍生工具的公允价值
公司衍生工具的公允价值在附注7——公允价值衡量标准中披露,汇总于下表: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的价值 |
资产负债表细列项目 | | 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外汇远期合约(名义价值) | | $ | 1,561,286 | | | $ | 1,465,853 | |
其他流动资产 | | 9,668 | | | 22,839 | |
其他应计负债 | | 16,708 | | | 14,934 | |
外汇看涨期权合约(名义价值) | | $ | 2,012,475 | | | $ | — | |
其他流动资产 | | 2,199 | | | — | |
被指定为现金流套期保值的衍生工具: | | | | |
外汇远期合约(名义价值) | | $ | 1,033,059 | | | $ | 963,844 | |
其他流动资产和其他资产 | | 7,145 | | | 6,389 | |
其他应计负债和其他长期负债 | | 18,701 | | | 32,935 | |
活动量
外汇远期合约的名义金额代表将在到期时买入或卖出的外币总额,主要包括菲律宾比索、印度卢比、欧元、英镑、加元、日元和澳元。未偿还衍生工具的名义金额是衡量未偿交易量的一种指标,并不代表公司的信用风险敞口或市场亏损金额。随着货币汇率的变化,公司的信用损失和市场风险敞口将随着时间的推移而变化。
衍生工具对AOCI和合并运营报表的影响
下表显示了公司被指定为现金流对冲但未被指定为其他综合收益(“OCI”)对冲工具的衍生工具的税前损益,以及报告期内的合并运营报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 运营报表中的收益(损失)地点 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
被指定为现金流对冲的衍生工具 | | | | | | | | | |
OCI 中确认的收益(亏损): | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | | $ | (7,013) | | | $ | (17,384) | | | $ | 3,190 | | | $ | (21,091) | |
| | | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收入的亏损: | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | | | | | | | | |
亏损从AOCI重新归类为收入 | 服务收入成本 | | $ | (2,962) | | | $ | (3,426) | | | $ | (8,722) | | | $ | (3,011) | |
亏损从AOCI重新归类为收入 | 销售、一般和管理费用 | | (1,096) | | | (790) | | | (3,077) | | | (300) | |
总计 | | | $ | (4,058) | | | $ | (4,216) | | | $ | (11,799) | | | $ | (3,311) | |
| | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
确认的外汇远期合约亏损,净额(1) | 其他支出(收入),净额 | | $ | (11,060) | | | $ | (16,148) | | | $ | (4,835) | | | $ | (17,160) | |
确认的外汇看涨期权合约亏损,净额 | 其他支出(收入),净额 | | (12,429) | | | — | | | (12,429) | | | — | |
总计 | | | $ | (23,489) | | | $ | (16,148) | | | $ | (17,264) | | | $ | (17,160) | |
(1) 收益和损失在很大程度上抵消了以非功能货币计价的资产和负债变动所产生的货币损益。
有效性评估中没有排除任何重大收益或损失金额。AOCI的现有净亏损预计将在未来十二个月内重新归类为正常业务过程中的收益,这些净亏损为美元10,556.
衍生品的抵消
在合并资产负债表中,公司没有将衍生资产与主净结算安排中的负债相抵消。
衍生金融工具的信用风险敞口仅限于交易对手在合同下的义务超过公司对交易对手的义务的金额(如果有)。公司通过仔细评估交易对手的信用状况以及从有限的具有高信用信誉的金融机构中选择交易对手,来管理潜在的信用损失风险。
注意 7—公允价值衡量标准:
公司的公允价值衡量标准分为以下三类之一进行分类和披露:
第1级:相同的、不受限制的资产或负债在活跃市场上可获得的未经调整的报价;
第二级:不活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察的投入;以及
第 3 级:价格或估值技术,需要既对公允价值计量有重要意义又不可观察(即由很少或根本没有市场活动支持)的投入。
下表汇总了定期按公允价值计量的公司投资和金融工具的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年5月31日 | | 截至2022年11月30日 |
| | | 公允价值计量类别 | | | | 公允价值计量类别 |
| 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 99,094 | | | $ | 99,094 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,932 | | | $ | 89,932 | | | $ | — | | | $ | — | |
外国政府债券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,529 | | | 1,529 | | | — | | | — | |
远期外币兑换合约 | 16,813 | | | — | | | 16,813 | | | — | | | 29,228 | | | — | | | 29,228 | | | — | |
外币看涨期权合约 | 2,199 | | | — | | | 2,199 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
远期外币兑换合约 | $ | 35,409 | | | $ | — | | | $ | 35,409 | | | $ | — | | | $ | 47,869 | | | $ | — | | | $ | 47,869 | | | $ | — | |
该公司的现金等价物主要包括对货币市场基金的高流动性投资和到期日为三个月或更短的定期存款。现金等价物的账面价值接近公允价值,因为它们已接近到期。被归类为可供出售债务证券的外国政府债券的投资根据报价按公允价值入账。远期外汇合约的公允价值是根据外币即期和远期汇率来衡量的。长期外币兑换合约的公允价值是使用基于活跃市场中类似资产和负债报价的估值来衡量的,并参照类似的金融工具进行估值,并根据合约的特定条款进行调整。外汇远期看涨期权合约的公允价值是使用市场标准期权模型和外币即期汇率来衡量的。截至2023年5月31日和2022年11月30日,不履约风险对衍生工具公允价值的影响并不大。
到期日少于一年的定期存款、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值,因为它们的到期日很短,利率本质上是可变的。公司信贷额度下的定期贷款未偿余额和证券化机制未偿余额的账面价值接近其公允价值,因为它们的利率与现有市场利率相似。
在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月中,公允价值计量类别水平之间没有转移。
注 8—借款:
借款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
信贷额度-定期贷款部分的流动部分 | $ | — | | | $ | — | |
长期债务的流动部分 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
信贷额度-定期贷款部分 | $ | 1,850,000 | | | $ | 1,875,000 | |
证券化设施 | 289,000 | | | 356,500 | |
长期债务,扣除未摊销债务折扣和发行成本 | 2,139,000 | | | 2,231,500 | |
减去:未摊销的债务折扣和发行成本 | (8,040) | | | (7,212) | |
长期债务,净额 | $ | 2,130,960 | | | $ | 2,224,288 | |
过桥融资和重述信贷协议
为了提供Concentrix完成Webhelp合并所需的债务融资,Concentrix签订了2023年3月29日的承诺书(“过桥承诺书”,以及根据过渡承诺书作出的承诺,即 “过桥融资”),根据该承诺书,某些融资机构承诺提供364天的过桥贷款额度,本金总额为美元5,290,000由 (i) a $ 组成1,850,000定期过渡贷款(“定期贷款修正部分”),(ii)a $1,000,000循环承付款部分(“Revolver修正部分”)和(iii)a $2,440,000定期过渡贷款(“收购部分”),每笔贷款都必须满足某些惯例成交条件,包括Webhelp合并的完成。
Concentrix、其担保方、贷款方和作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行于2020年10月16日签订的先前信贷协议,不允许产生由桥梁融资的收购部分(或代之以永久融资)和卖方票据融资的收购相关债务。因此,Concentrix于2023年4月21日与其贷款方摩根大通和美国银行签订了修正和重报协议(“修正协议”),以修改和重述Concentrix先前的信贷协议(经修订和重述的 “重述信贷协议”)。除其他外,由于签订了修正协议,Concentrix获得了必要的贷款人同意,可以承担与收购相关的债务,并根据过渡承诺书的条款,获得了与桥梁融资定期贷款修正部分和循环贷款修正部分有关的承诺 都简化为 零, 而收购部分减少了大约美元294,702.
如果公司使用过桥贷款,则根据该融资机制提取的金额将按年利率计息,等于调整后的期限SOFR,再加上最初可能介于 1.125% 至 2.000%,视公司的债务评级或杠杆比率(如适用)而定,根据过渡承诺书确定,利润率将增加 0.25桥梁设施关闭后的第 90 天、第 180 天和第 270 天每天的百分比。公司将就该承诺的未提取金额支付承诺费,范围为 0.125% 至 0.275%(如果基于公司的债务评级),或 0.225% 至 0.300%,如果基于公司的杠杆比率(如适用),则根据Bridge承诺书确定。
《重述信贷协议》规定,优先无抵押循环信贷额度的延期不得超过本金总额为美元1,042,500。《重述信贷协议》还规定了优先无抵押定期贷款额度,本金总额不超过约美元2,144,700,其中
$1,850,000是未偿还的,大约 $294,702可在延迟提款的基础上提款(“延迟提款定期贷款”),但须遵守惯例条件,同时还要完成Webhelp组合。根据重报信贷协议,总借贷能力最多可再增加1美元500,000通过增加循环信贷额度的金额或获得额外的定期贷款,在每种情况下,都必须满足《重述信贷协议》中规定的某些条件,包括收到此类增加的额外承诺。
根据重述信贷协议为延迟提款定期贷款提供资金的日期必须不迟于终止日期(定义见股票购买和出资协议)之后的五个工作日,该日期可以根据股票购买和出资协议延期。贷款机构在Webhelp组合截止之日为延迟提款定期贷款提供资金的义务受几个惯例条件的约束,包括Webhelp合并的完成。在Webhelp组合截止之日,延迟提款定期贷款的收益将用于为Webhelp组合的一部分和任何相关的再融资融资,以及支付相关费用和开支。根据惯例条件,循环信贷额度可用于一般公司用途和重述信贷协议未禁止的任何其他用途。
重述信贷协议的到期日仍为2026年12月27日,就循环信贷额度而言,在Concentrix事先通知贷款人并且贷款人同意延长该到期日后,可延长两次一年。定期贷款的未偿本金按季度分期支付,金额等于 1.25现有本金余额的百分比,加上在Webhelp合并截止日(从2024年12月31日开始)预付的任何延迟提款定期贷款,定期贷款的未偿本金将在到期日全额到期。
对于SOFR利率贷款,重报信贷协议下的借款按年利率计息,等于适用的SOFR利率(但不低于 0.0%),加上适用的保证金,范围为 1.125% 至 2.000%,基于Concentrix的高级无抵押非信贷增强型长期借款负债的信用评级,加上对SOFR利率的信用利差调整为 0.10%。根据该法借款
作为基准利率贷款的重述信贷协议按年利率收取利息(但不低于 1.0%) 等于 (i) (A) 当天有效的最优惠利率(定义见重报信贷协议)、(B) 当天有效的纽约联邦储备银行利率(定义见重述信贷协议)加上 1.0% 中的 ½,以及 (C) 调整后的一个月期限SOFR利率加上 1.0年利率,加上 (ii) 适用的保证金,范围为 0.125% 至 1.000%,基于Concentrix的高级无抵押非信贷增强型长期借款债务的信用评级。
重述信贷协议包含此类信贷额度的某些贷款契约,这些契约限制了Concentrix及其子公司采取某些行动的能力,包括设立留置权、合并或合并、改变业务性质,以及仅针对Concentrix的子公司承担债务。此外,重报信贷协议包含财务契约,要求Concentrix在每个财季末维持不超过(i)合并杠杆率(定义见重述信贷协议),不得超过 3.75到 1.0(或者在某些符合条件的收购之后的某些时期内, 4.25至 1.0) 和 (ii) 合并利息覆盖率(定义见重述信贷协议)等于或大于 3.00到 1.0。重述信贷协议还包含各种惯常的违约事件,包括付款违约、某些其他债务的违约以及Concentrix的控制权变更。
截至修正协议生效之日,Concentrix的所有子公司均未为重述信贷协议下的义务提供担保。
在签订修正协议之前,公司优先信贷额度(“先前信贷额度”)下的债务由Concentrix Corporation及其某些美国子公司的几乎所有资产担保,并由其某些美国子公司担保。对于定期或每日SOFR贷款,先前信贷额度下的借款按年利率计息,等于适用的SOFR利率(但不低于 0.0%),再加上介于两者之间的调整 0.10% 和 0.25% 取决于每笔SOFR贷款的利息期限,再加上适用的保证金,范围为 1.25% 至 2.00%,基于 Concentrix 的合并杠杆率
比例。信贷额度下作为基准利率贷款的借款的年利率等于 (i) 当天有效的联邦基金利率加上 1.00% 中的最大值,(b) 美国银行上次公开宣布为 “最优惠利率” 的利率,以及 (c) 期限SOFR利率加 1.00%,再加 (ii) 适用的保证金,范围为 0.25% 至 1.00%,基于Concentrix的合并杠杆率。从2022年8月31日至修正协议签订之日,先前信贷额度下定期贷款的未偿本金按季度分期支付,金额为美元26,250.
2023年5月31日和2022年11月30日, 不根据该公司的循环信贷额度,尚有未偿还的款项。
在截至2023年5月31日的六个月中,该公司支付了$25,000根据先前信贷额度下的定期贷款,自愿预付本金,不收取罚款。
公司总共支付了 $20,683在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,与重报信贷协议相关的过桥融资费和债务修正费。在这笔已支付的金额中,公司承担的费用为美元11,840在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,计入合并运营报表中的利息支出和财务费用净额。迄今为止记录的与桥梁融资费用相关的支出涉及在桥梁融资的预期期限内摊销费用,此外还有因定期贷款修正部分和与修正协议有关的循环贷款修正部分减少到零而注销的部分。
证券化设施
2022 年 7 月 6 日,公司对证券化机制进行了修正,该修正案最初于 2020 年 10 月 30 日生效,目的是 (i) 将贷款机构提供可用借款的承诺从高达美元350,000最高可达 $500,000,(ii)将证券化机制的终止日期从2022年10月28日延长至2024年7月5日,并且(iii)用SOFR取代伦敦银行同业拆借利率,作为用于计算证券化机制下借款利息的参考利率之一。此外,对利率幅度进行了修正,使证券化机制下通过发行商业票据融资的借款按适用的商业票据利率加上利差收取利息 0.70%,否则按等于适用的 SOFR 税率(包括与 SOFR 相关的调整)的年利率 0.10%),再加上点差 0.80%.
根据证券化机制,Concentrix及其某些子公司(“发起人”)将其所有应收账款出售或以其他方式转让给Concentrix的特殊目的破产远程子公司(“借款人”),该子公司向贷款人授予应收账款的担保权益,以换取高达美元的可用借款500,000。在证券化融资机制下收到的金额在公司的合并资产负债表上记为债务。证券化机制下的借款可用性可能受到公司应收账款余额、包括应收账款在内的客户信用评级的变化、客户在应收账款中的集中度以及转让应收账款的某些特征(包括追踪应收账款长期表现的因素)的限制。
证券化机制包含各种肯定和负面契约,包括与重报信贷协议一致的合并杠杆比率契约和惯常的违约事件,包括付款违约、某些其他债务的违约、Concentrix控制权的变更以及某些对已转移的应收账款的整体信贷质量产生负面影响的事件。
借款人的唯一业务包括通过出资购买或接受发端人的应收账款和相关担保,以及随后根据证券化机制向行政代理人再转让或授予此类应收款和相关担保的担保权益,以造福放款人。借款人是一个独立的法律实体,拥有自己的独立债权人,在清算后,在借款人的任何资产或价值可供借款人的股权持有人使用之前,借款人的资产将有权从借款人的资产中清偿,而借款人的资产不能用于向Concentrix及其子公司的债权人付款。
遵守盟约
截至2023年5月31日和2022年11月30日,Concentrix遵守了上述安排的所有契约。
注意 9—每股收益:
普通股每股基本收益和摊薄收益(“EPS”) 使用两类方法计算,该方法是一种收益分配公式,用于确定每类普通股和参与证券的每股收益。公司的限制性股票奖励被视为参与证券,因为它们是在授予日合法发行的,持有人拥有不可剥夺的获得股息的权利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
普通股每股基本收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
减去:分配给参与证券的净收入(1) | (1,363) | | | (1,714) | | | (2,916) | | | (3,267) | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 77,487 | | | $ | 111,428 | | | $ | 163,804 | | | $ | 220,148 | |
| | | | | | | |
普通股加权平均数量——基本 | 51,181 | | | 51,564 | | | 51,165 | | | 51,596 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 1.51 | | | $ | 2.16 | | | $ | 3.20 | | | $ | 4.27 | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股普通股收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
减去:分配给参与证券的净收入(1) | (1,357) | | | (1,700) | | | (2,900) | | | (3,243) | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 77,493 | | | $ | 111,442 | | | $ | 163,820 | | | $ | 220,172 | |
| | | | | | | |
普通股加权平均数量——基本 | 51,181 | | | 51,564 | | | 51,165 | | | 51,596 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
股票期权和限制性股票单位 | 211 | | | 426 | | | 292 | | | 399 | |
普通股加权平均数——摊薄 | 51,392 | | | 51,990 | | | 51,457 | | | 51,995 | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股普通股收益 | $ | 1.51 | | | $ | 2.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 4.23 | |
(1)公司向员工发放的限制性股票奖励被视为参与证券。
注意 10—收入:
分类收入
在下表中,公司的收入按主要垂直行业分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
垂直行业: | | | | | | | |
科技和消费类电子产品 | $ | 504,204 | | | $ | 466,754 | | | $ | 1,020,812 | | | $ | 936,953 | |
零售、旅游和电子商务 | 307,952 | | | 295,025 | | | 613,456 | | | 579,942 | |
通信和媒体 | 257,794 | | | 273,817 | | | 514,781 | | | 534,460 | |
银行、金融服务和保险 | 261,964 | | | 255,583 | | | 521,617 | | | 498,829 | |
医疗保健 | 164,708 | | | 148,252 | | | 342,532 | | | 298,388 | |
其他 | 118,084 | | | 128,670 | | | 237,912 | | | 255,581 | |
总计 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | |
注意 11—养老金和雇员福利计划:
公司在美国有一个401(k)计划,根据该计划,符合条件的员工可以缴纳不超过法律规定的最高金额。员工在工作之日后的下一个月的第一天就有资格参与401(k)计划。公司可以根据该计划全权缴款。公司大多数非美国法人实体的员工都受政府规定的固定缴款计划的保障。 在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,公司出资了美元21,871和 $44,525,分别转入固定缴款计划。在截至2022年5月31日的三个月和六个月中,公司出资了美元26,855和 $48,667,分别转入固定缴款计划。
固定福利计划
公司为某些非美国法律实体的符合条件的员工制定了福利养老金和退休计划。对于在美国的符合条件的员工,公司维持冻结的固定福利养老金计划(“现金余额计划”),其中包括合格和非合格部分。现金余额计划的养老金福利公式由补偿、基于年龄的抵免额和年度担保利息抵免的组合决定。现金余额计划的合格部分由信托基金的捐款供资。
公司为菲律宾、马来西亚、印度和法国的某些符合条件的员工维持有资金或无资金的固定福利养老金或退休计划。这些计划下的福利主要基于退休或终止参与计划前几年的服务年限和薪酬。
与固定福利计划相关的净福利成本为美元2,693和 $5,627,分别在截至2023年5月31日的三个月和六个月中。与固定福利计划相关的净福利成本为 $2,353和 $5,628,分别在截至2022年5月31日的三个月和六个月中。总体而言,这些计划的资金不足了美元68,414和 $71,815分别在2023年5月31日和2022年11月30日。
注意 12—所得税:
所得税包括在国内和国际司法管辖区赚取的收入产生的当期和递延所得税支出。截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月的有效税率受到全球收入和某些离散项目的地域组合的影响。
未确认的税收优惠的负债为美元83,317和 $78,501分别截至2023年5月31日和2022年11月30日,并包含在合并资产负债表中的其他长期负债中。截至2023年5月31日和2022年11月30日,如果在合并财务报表中确认,将影响所得税支出的未确认税收优惠总额为美元46,220和 $40,793,分别地。该金额包括净利息和罚款8,676和 $7,538在相应的时期。该公司认为,未确认的税收优惠总额有可能减少到约美元之间34,538和 $37,429在接下来的十二个月中;但是,该领域的实际发展可能与目前的预期有所不同。
注意 13— 租约:
公司根据经营租赁协议租赁其某些设施和设备,这些协议将在2035年的不同时期内到期。该公司的融资租赁并不重要。
下表列出了经营租赁成本的各个组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
运营租赁成本 | $ | 51,675 | | | $ | 49,738 | | | $ | 103,435 | | | $ | 100,540 | |
短期租赁成本 | 5,172 | | | 5,186 | | | 9,891 | | | 9,523 | |
可变租赁成本 | 12,049 | | | 11,234 | | | 24,380 | | | 23,218 | |
转租收入 | (1,505) | | | (692) | | | (2,868) | | | (1,427) | |
运营租赁总成本 | $ | 67,391 | | | $ | 65,466 | | | $ | 134,838 | | | $ | 131,854 | |
下表列出了截至2023年5月31日的未来五个财年及以后每年预计的未贴现经营租赁现金流的到期日分析:
| | | | | |
截至11月30日的财政年度 | |
2023 年(剩余六个月) | $ | 100,455 | |
2024 | 173,698 | |
2025 | 124,316 | |
2026 | 67,927 | |
2027 | 31,474 | |
此后 | 29,961 | |
付款总额 | 527,831 | |
减去:估算利息* | 46,527 | |
租赁付款的现值总额 | $ | 481,304 | |
*估算利息代表未贴现现金流和贴现现金流之间的差额。
以下金额记录在与公司经营租赁相关的合并资产负债表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 |
| | | | 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
经营租赁 ROU 资产 | | 其他资产,净额 | | $ | 456,644 | | | $ | 473,039 | |
当期经营租赁负债 | | 其他应计负债 | | 166,106 | | | 158,801 | |
非流动经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 315,198 | | | 340,673 | |
下表列出了与公司运营租赁相关的补充现金流信息。与可变租赁成本和短期租赁相关的现金付款不包括在经营租赁负债的计量中,因此不包括在以下金额中:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 106,144 | | | $ | 100,857 | |
为换取租赁负债而获得的非现金ROU资产 | 68,050 | | | 68,238 | |
截至2023年5月31日和2022年11月30日的加权平均剩余租赁期限和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
加权平均剩余租赁期限(年) | 3.51 | | 3.72 |
加权平均折扣率 | 5.49 | % | | 5.24 | % |
注 14—承诺和意外情况:
公司会不时收到来自第三方(包括客户和供应商)的通知,要求赔偿、支付金钱或其他与针对他们的索赔有关的行动。此外,公司不时参与各种破产优先诉讼,在这些诉讼中,公司是现已破产的公司的供应商。此外,公司还面临正常业务过程中出现的各种其他索赔,包括主张和未主张的索赔。公司对这些索赔进行评估并记录相关负债。公司最终产生的负债可能与记录的金额不同。
根据与TD SYNNEX的分离和分销协议,公司同意向TD SYNNEX、其每家子公司及其各自的董事、高级管理人员和雇员提供赔偿,这些负债通常是与CX业务和公司业务活动有关的负债,无论是在分拆之前还是分拆后产生的负债。
根据与TD SYNNEX签订的税务事务协议,如果分拆没有资格获得免税待遇,则公司通常需要向TD SYNNEX赔偿分拆产生的任何税款(以及相关费用和其他损失),前提是此类金额源于(1)以任何方式收购公司的全部或部分股权证券或资产,(2)公司在此之后采取的任何行动或未采取行动影响公司股票投票权的分配,(3)公司采取的其他行动或不采取行动,或(4)某些违反公司的协议和税务协议中的陈述。公司对TD SYNNEX及其子公司、高级职员、董事和员工的赔偿义务不受任何最高金额的限制。
公司认为,上述承诺和突发事件不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
附注 15—股东权益:
股票回购计划
2021 年 9 月,公司董事会授权公司最多购买 $500,000在市场和商业条件允许的情况下,包括通过公开市场购买或第10b5-1条交易计划,不时公布公司已发行普通股。回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,公司进行了回购 39和 110分别持有其普通股,总收购价为美元4,940和 $14,941,分别是。在截至2022年5月31日的三个月和六个月中,公司进行了回购 367其普通股,总收购价为美元57,850。股票回购是在公开市场上进行的,公司回购的股票存放在国库中,用于一般公司用途。截至 2023 年 5 月 31 日,大约 $339,143根据公司董事会的现有授权,仍可用于股票回购。
2023年6月,该公司没有回购其任何普通股。
分红
在2023和2022财年,公司已支付了公司董事会批准的以下每股股息:
| | | | | | | | | | | |
公告日期 | 记录日期 | 每股股息金额 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日,公司宣布派发现金股息为美元0.275每股支付给截至2023年7月28日的登记股东,将于2023年8月8日支付。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本10-Q表季度报告其他地方包含的合并财务报表附注,以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年11月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表及其附注一起阅读2023 年 1 月 27 日。提及 “我们”、“我们的”、“我们”、“公司” 或 “Concentrix” 是指 Concentrix Corporation 及其子公司。
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关与Webhelp合并的时机、我们预期的未来财务状况、经营业绩、有效税率、现金流、杠杆、流动性、业务战略、竞争地位、对我们服务的需求和业务季节性、国际业务、收购机会和收购的预期影响、资本配置和股息、增长机会、支出、资本支出和投资、竞争的陈述市场预测、行业趋势、我们的人力资本资源和可持续发展计划,以及包含诸如 “相信、期望、可能、可能、可能、可能、应该” 等词语的陈述。这些前瞻性陈述本质上是不确定的,涉及巨大的风险和不确定性,可能导致实际结果与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。除其他外,风险和不确定性包括:与Webhelp的拟议交易相关的风险,包括拟议交易无法完成;能够以可接受的条件或完全获得股东对拟议交易的批准和监管部门的批准,或者满足拟议交易的其他成交条件;信贷市场的条件以及在有利的基础上为拟议交易获得融资的能力(如果有的话);货币波动汇率和它们对欧元计价债务的美元成本的影响;留住关键员工和成功整合Webhelp业务的能力;我们实现拟议交易的估计成本节约、协同效应或其他预期收益的能力,或者这些收益可能需要比预期更长的时间才能实现的能力;转移管理层的注意力;宣布或完成拟议收购对与客户和其他第三方关系的潜在影响;任何法律诉讼的不利结果可能对公司或Webhelp提起诉讼;与总体经济状况相关的风险,包括消费者需求、利率、通货膨胀、供应链和乌克兰冲突的影响;对我们或我们客户的网络和信息技术系统的网络攻击;我们的员工和承包商未能遵守我们和客户的控制和流程;无法保护个人和专有信息;无法执行我们的数字客户体验战略;关键人员流失或无法执行吸引并留住具备业务所需技能和专业知识的员工;劳动力成本增加;COVID-19 疫情和其他传染病、自然灾害、恶劣天气条件或公共卫生危机的影响;我们业务高度集中的地区的地缘政治、经济和气候或天气相关风险;无法成功识别、完成和整合战略收购或投资,包括我们整合 ServiceSource International, Inc.;我们的竞争条件行业和竞争对手的整合;高于预期的纳税义务;对客户体验解决方案和技术的需求;客户需求的变化或客户合同的提前终止;客户的业务活动水平及其产品和服务的市场接受度和表现;货币汇率波动;我们的通信服务以及信息技术系统和网络的可操作性;法律、法规或监管指南的变化;通过以下方式损害我们的声誉第三方的作为或不作为;调查或法律行动;以及我们在截至2022年11月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下描述的其他风险。除非法律另有要求,否则我们不打算更新前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日。
Concentrix、Concentrix 徽标以及所有其他 Concentrix 公司、产品和服务名称和口号是 Concentrix Corporation 及其子公司的商标或注册商标。Concentrix and the Concentrix 徽标注册版U.S. Pat. & Tm.关闭。和适用的非美国司法管辖区。其他名称和商标是其各自所有者的财产。
概述和演示基础
Concentrix是全球领先的客户体验(“CX”)解决方案和技术提供商,可帮助标志性和颠覆性品牌推动其最终客户的深刻理解、完整的生命周期参与和差异化体验。我们提供端到端服务
端到端功能,包括为五个主要垂直行业的客户提供客户体验流程优化、技术创新和设计工程、前台和后台自动化、分析和业务转型服务。我们差异化的解决方案组合支持《财富》全球500强以及全球的新经济客户努力通过语音、聊天、电子邮件、社交媒体、异步消息和自定义应用程序等所有通信渠道提供优化、一致的品牌体验。在我们深厚的行业知识、技术和安全实践、人才以及数字和分析专业知识的支持下,我们努力在全球范围内提供卓越的服务。
我们通过提供通常与客户产品和服务相关的服务来获得收入。我们客户产品或服务的业务或市场规模的任何变化,或者任何技术失败或客户产品或服务未能在市场上被接受,都可能影响我们的业务。我们业务中的员工流失率很高,失去经验丰富的团队成员的风险也很高。高员工流失率可能会增加成本并降低运营效率和生产率。
正在等待与 Webhelp 合并
2023年3月29日,我们宣布,我们与根据卢森堡大公国法律注册成立的私人有限责任公司(société à responsabilité limitée)、Concentrix(“买方”)的直接全资子公司OSYRIS S.à r.l. 已与上市有限公司Marnix Lux SA的某些股东(“受益人”)签订了具有约束力的看跌期权协议根据卢森堡大公国法律注册成立的责任公司(“Webhelp Parent”)和Webhelp SAS(“Webhelp”)的母公司(“Webhelp”)预计将促成Concentrix和Webhelp业务的合并。Webhelp是客户体验解决方案的领先提供商,包括销售、营销和支付服务,在欧洲、拉丁美洲和非洲拥有重要的业务和客户关系。该交易估值约为48亿美元,包括假设的净负债,预计将于今年年底完成,前提是满足惯例成交条件,包括股东的批准和某些监管部门的批准。与代表法国和荷兰某些 Webhelp 工作人员的劳资委员会进行的某些必要磋商程序已于 2023 年 4 月下旬完成。2023年5月30日,受益人完成了向其他 100% 的卖方收取委托书,允许代表卖方就股份购买和出资协议以及其他相关协议和文件的执行行事。2023年6月2日,受益人行使了看跌期权,2023年6月12日,我们、买方、受益人和Webhelp母公司签订了股票购买和出资协议。
PK 收购
2021 年 12 月 27 日,我们完成了对领先的 CX 设计工程公司 PK 的收购。PK 是一家领先的 CX 设计工程公司,在四个国家拥有 5,000 多名员工,扣除收购的现金和限制性现金,总对价为 15.733 亿美元。PK 创造开创性的体验,加速其客户的客户、合作伙伴和员工实现数字化成果。对PK的收购扩大了我们在数字IT服务市场的规模,并支持了我们投资数字化转型以提供卓越客户体验的增长战略。PK 人员和技术加入我们的团队进一步增强了我们在客户体验设计和开发、人工智能 (“AI”)、智能自动化和客户忠诚度方面的能力。
收购服务来源
2022年7月20日,我们完成了对ServiceSource International, Inc.(“ServiceSource”)的收购,扣除收购的现金和限制性现金,总对价为1.415亿美元。ServiceSource是一家全球外包市场服务提供商,提供企业对企业(“B2B”)数字销售和客户成功解决方案,补充了我们在该领域的现有产品。
收入和收入成本
我们通过根据客户合同向客户提供客户体验解决方案和技术来创造收入。我们的客户合同通常由主服务协议组成,在大多数情况下由多份工作说明书提供支持,其中包含每个合同解决方案的条款和条件。我们的客户合同期限从不到一年到超过五年不等,客户可以出于任何原因提前终止,通常会提前 30 到 90 天发出通知。
我们的客户体验解决方案和技术通常以统一的单价为特征。根据员工工时数或使用合同费率处理的客户交易数量,我们约有97%的收入被认列为提供服务。
销售这些解决方案的剩余收入通常在合同期限内按合同费率提供服务时予以确认。
我们的收入成本主要包括与交付解决方案和技术相关的人事成本。我们的收入成本可能会受到客户合同组合(我们提供客户体验解决方案和技术)、项目完全可扩展所需的额外准备时间以及过渡和初始设置成本的影响。过去,我们的收入成本占收入的百分比也有所波动,这主要取决于我们实现规模经济的能力、运营支出的管理以及与收购和投资相关的时间和成本。
在2023年和2022年第二财季,我们的合并收入中分别约有80%和78%来自我们的非美国业务,合并收入中分别约有68%和67%以美元计价,我们预计这种情况将继续下去。因此,我们有某些客户合同以非美元货币定价,其中很大一部分提供服务的成本是以其他货币计算的。因此,我们的收入可能以与我们产生相应费用的货币不同的货币获得。菲律宾比索、印度卢比和加元等货币兑我们向客户计费的美元或其他货币的价值波动,以及这些配送中心所在的当地经济体的通货膨胀,可能会影响这些配送中心的运营和劳动力成本,从而导致盈利能力下降。因此,我们的收入增长、成本和盈利能力受到影响,我们预计将继续受到外币汇率波动和通货膨胀的影响。
利润
我们的毛利率会波动,可能会受到客户合同、提供的服务、提供客户体验服务的地域变化、客户数量趋势、项目全面扩展所需的准备时间以及过渡和设置成本等因素的影响。我们的营业利润率会根据毛利率和整体销量水平的变化而波动,因为随着销量的增加,我们通常能够提高销售、一般和管理成本的规模效率。
经济和行业趋势
我们运营的客户体验解决方案行业具有竞争力,包括在定价条款、交付能力和服务质量方面。此外,各个市场的劳动力可能面临竞争压力,这可能导致劳动力成本增加。因此,我们可能会受到定价和劳动力成本压力的影响,收入和营业收入可能会下降。我们的业务遍及6大洲的40多个国家。我们主要集中在菲律宾、印度、美国、英国、加拿大以及整个欧洲、中国和日本。因此,我们将受到这些地区的经济强弱以及当地货币相对于美元的走强或疲软的影响。
季节性
我们的收入和利润率会随着客户业务的潜在趋势和消费者活动水平的趋势而波动。因此,我们在今年第四财季的收入和利润率通常高于其他任何季度。
关键会计政策与估计
在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,我们在截至2022年11月30日的财年的10-K表年度报告中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。
经营业绩 — 截至2023年5月31日和2022年5月31日的三个月和六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
| | | | | | | |
| (以千美元计) | | (以千美元计) |
收入 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | |
收入成本 | 1,034,481 | | | 1,009,185 | | | 2,089,724 | | | 2,007,103 | |
毛利 | 580,225 | | | 558,916 | | | 1,161,386 | | | 1,097,050 | |
销售、一般和管理费用 | 417,659 | | | 402,004 | | | 842,773 | | | 792,393 | |
营业收入 | 162,566 | | | 156,912 | | | 318,613 | | | 304,657 | |
利息支出和财务费用,净额 | 47,213 | | | 12,973 | | | 81,203 | | | 21,743 | |
其他支出(收入),净额 | 9,383 | | | (2,545) | | | 13,097 | | | (10,161) | |
所得税前收入 | 105,970 | | | 146,484 | | | 224,313 | | | 293,075 | |
所得税准备金 | 27,120 | | | 33,451 | | | 57,593 | | | 69,503 | |
扣除非控股权益前的净收益 | 78,850 | | | 113,033 | | | 166,720 | | | 223,572 | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | (109) | | | — | | | 157 | |
归属于Concentrix公司的净收益 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元计) | | | | (以千美元计) | | |
垂直行业: | | | | | | | | | | | |
科技和消费类电子产品 | $ | 504,204 | | | $ | 466,754 | | | 8.0% | | $ | 1,020,812 | | | $ | 936,953 | | | 9.0% |
零售、旅游和电子商务 | 307,952 | | | 295,025 | | | 4.4% | | 613,456 | | | 579,942 | | | 5.8% |
通信和媒体 | 257,794 | | | 273,817 | | | (5.9)% | | 514,781 | | | 534,460 | | | (3.7)% |
银行、金融服务和保险 | 261,964 | | | 255,583 | | | 2.5% | | 521,617 | | | 498,829 | | | 4.6% |
医疗保健 | 164,708 | | | 148,252 | | | 11.1% | | 342,532 | | | 298,388 | | | 14.8% |
其他 | 118,084 | | | 128,670 | | | (8.2)% | | 237,912 | | | 255,581 | | | (6.9)% |
总计 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | 3.0% | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | | | 4.7% |
我们通过向归类于上述主要垂直行业的客户提供客户体验解决方案和技术来创造收入。我们的解决方案侧重于客户互动、流程优化和后台自动化。
在截至2023年5月31日的三个月中,我们的收入与截至2022年5月31日的三个月相比增长了3.0%,其中包括收购业务的增量收入为4,630万美元,与去年同期相比增长了3.0%,这使我们大多数垂直行业的销量比上年同期有所增加。这些增长被2440万美元或1.6%的外币的不利折算效应部分抵消。外币折算对收入的不利影响主要是由于澳元、阿根廷比索和日元兑美元贬值。
在截至2023年5月31日的六个月中,我们的收入与截至2022年5月31日的六个月相比增长了4.7%,其中包括收购业务的增量收入为1.28亿美元,与去年同期相比增长了4.1%,这导致我们大多数垂直行业的销量比上年同期有所增加。这些增长被6,430万美元或2.1%的外币的不利折算效应部分抵消。外币折算对收入的不利影响主要是由于英镑、日元和欧元兑美元疲软。
在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,由于收购业务的贡献,我们的技术和消费电子行业的收入有所增长。在截至2023年5月31日的三个月中,我们的零售、旅游和电子商务垂直行业的收入有所增长,这主要是由于该垂直行业的大多数客户的交易量比上年同期有所增加。在截至2023年5月31日的六个月中,我们的零售、旅游和电子商务垂直行业收入增长的主要原因是
与去年同期相比,我们在该垂直行业的大多数客户的交易量均有所增加,收购业务的贡献也有所增加。在截至2023年5月31日的三个月中,由于多家客户的交易量减少,我们的传播和媒体行业的收入有所下降。在截至2023年5月31日的六个月中,由于多家客户的交易量减少,通信和媒体行业的收入有所下降,这足以抵消收购业务的贡献。在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,来自银行、金融服务和保险行业客户的收入有所增长,这主要是由于我们在该垂直行业的大多数客户的交易量比上年同期有所增加。在截至2023年5月31日的三个月中,由于我们大多数医疗保健客户的交易量比去年同期有所增加,我们的医疗保健行业的收入有所增长。在截至2023年5月31日的六个月中,由于收购业务的贡献以及大多数医疗保健客户的销量与去年同期相比有所增加,我们的医疗保健行业的收入有所增加。在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,我们其他垂直行业的收入有所下降,这主要是由于包括政府客户在内的多个客户的收入比去年同期有所下降。
收入成本、毛利和毛利率百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元计) | | | | (以千美元计) | | |
收入成本 | $ | 1,034,481 | | | $ | 1,009,185 | | | 2.5% | | $ | 2,089,724 | | | $ | 2,007,103 | | | 4.1% |
毛利 | $ | 580,225 | | | $ | 558,916 | | | 3.8% | | $ | 1,161,386 | | | $ | 1,097,050 | | | 5.9% |
毛利率% | 35.9 | % | | 35.6 | % | | | | 35.7 | % | | 35.3 | % | | |
收入成本主要由人事成本组成。毛利率可能受到资源位置、客户组合和定价、项目完全可扩展的额外准备时间以及过渡和初始设置成本的影响。
在截至2023年5月31日的三个月中,我们的收入成本与截至2022年5月31日的三个月相比增长了2.5%,这主要是由于与支持收购业务的员工相关的收入和人事成本增加。由于外币折算,我们的收入成本减少了4,920万美元,即4.9%,部分抵消了这一增长。外币折算对我们收入成本的影响主要是由菲律宾比索、印度卢比和埃及镑兑美元的疲软造成的。
在截至2023年5月31日的六个月中,我们的收入成本与截至2022年5月31日的六个月相比增长了4.1%,这主要是由于与支持收购业务的员工相关的收入和人事成本增加。由于外币折算,我们的收入成本减少了1.094亿美元,即5.5%,部分抵消了这一增长。外币折算对我们收入成本的影响主要是由菲律宾比索、印度卢比和埃及镑兑美元的疲软造成的。
在截至2023年5月31日的三个月中,我们的毛利与截至2022年5月31日的三个月相比增长了3.8%,这主要是由于收入的增加和收购业务的贡献以及2480万美元对毛利的净有利影响。由于我们提供服务的地区组合发生了变化,截至2023年5月31日的三个月,我们的毛利率从上一年的35.6%上升至35.9%。
在截至2023年5月31日的六个月中,我们的毛利与截至2022年5月31日的六个月相比增长了5.9%,这主要是由于收入的增加和收购业务的贡献以及4,510万美元的外汇净利润对毛利的影响。由于我们提供服务的地区组合发生了变化,截至2023年5月31日的六个月中,我们的毛利率从上一年的35.3%上升至35.7%。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元计) | | | | (以千美元计) | | |
销售、一般和管理费用 | $ | 417,659 | | | $ | 402,004 | | | 3.9% | | $ | 842,773 | | | $ | 792,393 | | | 6.4% |
收入百分比 | 25.9 | % | | 25.6 | % | | | | 25.9 | % | | 25.5 | % | | |
我们的销售、一般和管理费用主要包括支持人员成本,例如工资、佣金、奖金、员工福利和基于股份的薪酬成本。销售、一般和管理费用还包括我们的全球交付设施成本、公用事业费用、与我们的技术基础设施相关的硬件和软件成本、法律和专业费用、我们的技术和设施设备的折旧、收购产生的无形资产的摊销、营销费用以及与收购相关的和整合费用。
在截至2023年5月31日的三个月中,我们的销售、一般和管理费用与截至2022年5月31日的三个月相比增长了3.9%,这主要是由于与收购业务相关的销售、一般和管理费用增加,以及收购相关和整合费用增加了570万美元。由于外币兑换,销售、一般和管理费用减少1,340万美元,部分抵消了这些增长。由于上述变化的净影响,销售、一般和管理费用占收入的百分比从2022年第二财季的25.6%增加到2023年第二财季的25.9%。
在截至2023年5月31日的六个月中,我们的销售、一般和管理费用与截至2022年5月31日的六个月相比增长了6.4%,这主要是由于与收购业务相关的销售、一般和管理费用增加,以及收购相关和整合费用增加了1,030万美元。由于外币兑换,销售、一般和管理费用减少了2,900万美元,部分抵消了这些增长。由于上述变化的净影响,销售、一般和管理费用占收入的百分比从截至2022年5月31日的六个月的25.5%增加到截至2023年5月31日的六个月的25.9%。
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元计) | | | | (以千美元计) | | |
营业收入 | $ | 162,566 | | | $ | 156,912 | | | 3.6% | | $ | 318,613 | | | $ | 304,657 | | | 4.6% |
营业利润率 | 10.1 | % | | 10.0 | % | | | | 9.8 | % | | 9.8 | % | | |
在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,我们的营业收入与截至2022年5月31日的三个月和六个月相比有所增加,这是由于毛利的增长被销售、一般和管理费用的增加部分抵消。
在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,我们的营业利润率与截至2022年5月31日的三个月和六个月相比保持平稳,这是由于毛利率的增加被销售、一般和管理费用占收入百分比的增加所抵消。
利息支出和财务费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千美元计) | | | | (以千美元计) | | |
利息支出和财务费用,净额 | $ | 47,213 | | | $ | 12,973 | | | 263.9% | | $ | 81,203 | | | $ | 21,743 | | | 273.5% |
收入百分比 | 2.9 | % | | 0.8 | % | | | | 2.5 | % | | 0.7 | % | | |
利息支出和财务费用净额中记录的金额主要包括我们的优先信贷额度下的定期贷款借款的利息、我们的应收账款证券化机制(“证券化机制”)下的借款利息以及与我们2023年3月29日的承诺书(“过桥承诺书”,以及根据桥接承诺书,“过桥融资”)签订的与未决的Webhelp合并相关的融资费用。
与截至2022年5月31日的三个月和六个月相比,截至2023年5月31日的三个月和六个月的利息支出有所增加,这是由于过桥融资费用和信贷额度修改费为1180万美元,以及我们的优先信贷额度下未偿定期贷款借款的利率提高以及我们的证券化机制下未偿还借款的利率更高。
其他费用(收入),净额
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| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
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| (以千美元计) | | | | (以千美元计) | | |
其他支出(收入),净额 | $ | 9,383 | | | $ | (2,545) | | | (468.7)% | | $ | 13,097 | | | $ | (10,161) | | | (228.9)% |
收入百分比 | 0.6 | % | | (0.2) | % | | | | 0.4 | % | | (0.3) | % | | |
记录为其他支出(收入)的净额包括现金流套期保值以外的外币交易损益、非指定套期保值衍生品活动、投资损益、养老金成本的非服务部分以及其他营业外损益。
截至2023年5月31日的三个月中,其他支出(收入)净额为940万美元的支出,而截至2022年5月31日的三个月的收入为250万美元。其他支出(收入)净额的变化主要是由于与未决的Webhelp组合相关的衍生品合约亏损1,240万美元。
截至2023年5月31日的六个月中,其他支出(收入)净额为1,310万美元的支出,而截至2022年5月31日的六个月的收入为1,020万美元。其他支出(收入)净额的变化主要是由于与未决的Webhelp组合相关的衍生品合约亏损1,240万美元,以及与去年同期相比不利的外币交易变化。
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| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023 年到 2022 |
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| (以千美元计) | | | | (以千美元计) | | |
所得税准备金 | $ | 27,120 | | | $ | 33,451 | | | (18.9)% | | $ | 57,593 | | | $ | 69,503 | | | (17.1)% |
所得税前收入的百分比 | 25.6 | % | | 22.8 | % | | | | 25.7 | % | | 23.7 | % | | |
我们的所得税准备金包括我们在国内和国际司法管辖区获得的收入产生的当期和递延所得税支出。
在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,我们的所得税准备金与截至2022年5月31日的三个月和六个月相比有所减少,这主要是由于税前收入减少。截至2023年5月31日的三个月和六个月的有效税率与截至2022年5月31日的三个月和六个月相比有所提高,这主要是由于不同税务管辖区的收入组合在不同时期之间发生了变化。
某些非公认会计准则财务信息
除了披露根据公认会计原则确定的财务业绩外,我们还披露了某些非公认会计准则财务信息,包括:
•固定货币收入,即根据外币的折算效应调整后的收入,以便在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务业绩,从而便于对我们的业务业绩进行逐期比较。以固定货币计算的收入是通过使用前一年的可比货币兑换率将每个财政年度的收入转换为美元来计算的。通常,当美元兑其他货币走强或贬值时,我们在恒定货币汇率下或按货币调整后的收入增长将高于或低于我们按实际汇率报告的收入增长。
•调整后的固定货币收入,即固定货币收入,不包括收购后十二个月内本期收购业务的收入,不包括资产剥离前十二个月的比较期内剥离业务的收入。以调整后的固定货币计算的收入呈现了业务的有机固定货币收入增长,不受收购和资产剥离的影响,从而便于对我们的业务业绩进行逐期比较。
•非公认会计准则营业收入,即营业收入,经调整后不包括与收购相关的和整合费用,包括相关重组成本、无形资产摊销和基于股份的薪酬。
•非公认会计准则营业利润率,即上文定义的非公认会计准则营业收入除以收入。
•调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,或调整后的息税折旧摊销前利润,即上文定义的非公认会计准则营业收入加上折旧。
•调整后的息税折旧摊销前利润率,即上文定义的调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
•非公认会计准则净收益,即净收益,不包括收购相关和整合支出的税收影响,包括相关重组成本、无形资产摊销和基于股份的薪酬。
•自由现金流,即来自经营活动的现金流减去资本支出。我们认为,自由现金流是衡量现金流的有意义指标,因为资本支出是持续运营的必要组成部分。但是,自由现金流存在局限性,因为它不代表可用于全权支出的剩余现金流。例如,自由现金流不包括企业收购的付款。
•非公认会计准则摊薄后每股普通股收益(“EPS”),即不包括每股摊薄后的每股收益,收购相关和整合支出(包括相关重组成本、无形资产摊销和基于股份的薪酬)的税收影响。
我们认为,提供这些额外信息有助于读者更好地评估和了解我们的基本经营业绩,尤其是在将业绩与前几个时期进行比较以及规划和预测未来时期,这主要是因为除了公认会计原则业绩外,管理层通常还会监控根据这些项目调整后的业务。管理层还使用这些非公认会计准则指标来制定运营目标,在某些情况下,还用于衡量绩效以实现薪酬。这些非公认会计准则财务指标不包括无形资产的摊销。我们的收购活动促成了无形资产的确认,无形资产主要包括客户关系、技术和商品名称。寿命有限的无形资产在估计的使用寿命内摊销,并在事件表明账面价值可能无法收回时进行减值测试。无形资产的摊销反映在我们的运营报表中。尽管无形资产有助于我们的创收,但无形资产的摊销与为客户提供的服务并不直接相关。此外,无形资产摊销费用通常会根据我们收购活动的规模和时间而波动。因此,我们认为,排除无形资产的摊销以及其他非公认会计准则调整(这些调整既不涉及我们的正常业务流程,也未反映我们的基础业务业绩),可以增强我们和投资者将过去的财务业绩与当前业绩进行比较以及分析潜在业务业绩和趋势的能力。相关非公认会计准则财务指标中不包括的无形资产摊销代表我们公认会计准则财务报表中记录的全部金额,相关无形资产产生的收入未排除在相关的非公认会计准则财务指标之外。无形资产摊销不包括在相关的非公认会计准则财务指标中,因为与相关收入不同,除非无形资产变成,否则摊销不受任何特定时期运营的影响
对无形资产的减值或估计使用寿命进行了修订。这些非公认会计准则财务指标还不包括基于股份的薪酬支出。鉴于公司在计算基于股份的薪酬支出时可以使用的主观假设和奖励类型多种多样,管理层认为,这些额外信息使投资者能够将我们的经营业绩与同行的经营业绩进行进一步比较。由于这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的,因此它们不一定可以与其他公司采用的类似标题的指标进行比较。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,也不应将其作为可比的公认会计原则指标的替代品,而应作为根据公认会计原则列报的数据的补充和结合使用。
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
| (千美元,每股金额除外) |
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收入 | $ | 1,614,706 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,251,110 | | | $ | 3,104,153 | |
外币折算 | 24,388 | | | — | | | 64,322 | | | — | |
以固定货币计算的收入 | $ | 1,639,094 | | | $ | 1,568,101 | | | $ | 3,315,432 | | | $ | 3,104,153 | |
排除收购和剥离业务收入的影响 | (46,313) | | | (123,963) | | | (128,017) | | | (207,159) | |
以调整后的固定货币计算的收入 | $ | 1,592,781 | | | $ | 1,444,138 | | | $ | 3,187,415 | | | $ | 2,896,994 | |
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营业收入 | $ | 162,566 | | | $ | 156,912 | | | $ | 318,613 | | | $ | 304,657 | |
收购相关费用和整合费用 | 7,433 | | | 1,726 | | | 12,976 | | | 2,648 | |
无形资产的摊销 | 39,426 | | | 41,469 | | | 78,686 | | | 79,525 | |
基于股份的薪酬 | 11,189 | | | 12,647 | | | 27,943 | | | 27,816 | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 220,614 | | | $ | 212,754 | | | $ | 438,218 | | | $ | 414,646 | |
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净收入 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
归属于非控股权益的净收益 | — | | | (109) | | | — | | | 157 | |
利息支出和财务费用,净额 | 47,213 | | | 12,973 | | | 81,203 | | | 21,743 | |
所得税准备金 | 27,120 | | | 33,451 | | | 57,593 | | | 69,503 | |
其他支出(收入),净额 | 9,383 | | | (2,545) | | | 13,097 | | | (10,161) | |
收购相关费用和整合费用 | 7,433 | | | 1,726 | | | 12,976 | | | 2,648 | |
无形资产的摊销 | 39,426 | | | 41,469 | | | 78,686 | | | 79,525 | |
基于股份的薪酬 | 11,189 | | | 12,647 | | | 27,943 | | | 27,816 | |
折旧 | 38,211 | | | 37,137 | | | 76,386 | | | 73,174 | |
调整后 EBITDA | $ | 258,825 | | | $ | 249,891 | | | $ | 514,604 | | | $ | 487,820 | |
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营业利润率 | 10.1 | % | | 10.0 | % | | 9.8 | % | | 9.8 | % |
非公认会计准则营业利润率 | 13.7 | % | | 13.6 | % | | 13.5 | % | | 13.4 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 16.0 | % | | 15.9 | % | | 15.8 | % | | 15.7 | % |
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净收入 | $ | 78,850 | | | $ | 113,142 | | | $ | 166,720 | | | $ | 223,415 | |
收购相关费用和整合费用 | 7,433 | | | 1,726 | | | 12,976 | | | 2,648 | |
收购相关费用包含在利息支出和财务费用中,净额(1) | 11,840 | | | — | | | 11,840 | | | — | |
其他支出(收入)中包含的收购相关费用,净额(1) | 12,429 | | | — | | | 12,429 | | | — | |
无形资产的摊销 | 39,426 | | | 41,469 | | | 78,686 | | | 79,525 | |
基于股份的薪酬 | 11,189 | | | 12,647 | | | 27,943 | | | 27,816 | |
与上述相关的所得税(2) | (20,579) | | | (14,180) | | | (35,968) | | | (27,933) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 140,588 | | | $ | 154,804 | | | $ | 274,626 | | | $ | 305,471 | |
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 | | 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
| (千美元,每股金额除外) |
|
摊薄后每股普通股收益(“EPS”) | $ | 1.51 | | | $ | 2.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 4.23 | |
收购相关费用和整合费用 | 0.14 | | | 0.03 | | | 0.25 | | | 0.05 | |
收购相关费用包含在利息支出和财务费用中,净额(1) | 0.23 | | | — | | | 0.23 | | | — | |
其他支出(收入)中包含的收购相关费用,净额(1) | 0.24 | | | — | | | 0.24 | | | — | |
无形资产的摊销 | 0.75 | | | 0.79 | | | 1.50 | | | 1.51 | |
基于股份的薪酬 | 0.21 | | | 0.24 | | | 0.53 | | | 0.53 | |
与上述相关的所得税(2) | (0.39) | | | (0.27) | | | (0.69) | | | (0.53) | |
非公认会计准则摊薄每股收益 | $ | 2.69 | | | $ | 2.93 | | | $ | 5.24 | | | $ | 5.79 | |
(1)这些金额中包括a) 过桥融资费用和b) 与为对冲与Webhelp组合相关的外汇变动而设立的非指定看涨期权合约相关的损失,这些合约分别包含在合并运营报表中的利息支出和财务费用、净额和其他支出(收入)中。
(2)应纳税和可扣除的非公认会计准则调整的税收影响是使用支出的可抵税部分并适用相应时期内适用于每个项目的实体特定法定税率计算得出的。
流动性和资本资源
我们对现金的主要用途是营运资金、用于扩大交付范围和增强技术解决方案的资本支出、债务偿还和收购,包括我们在2022财年对PK和ServiceSource的收购。我们对这些现金用途的融资需求是运营现金流和第三方债务安排的结合。我们的营运资金需求主要是为应收账款融资。当我们的收入增加时,我们对营运资金的净投资通常会增加。相反,当收入减少时,我们对营运资金的净投资通常会减少。为了增加我们的市场份额并更好地为客户服务,我们可能会通过投资或收购进一步扩大我们的业务。我们预计,这种扩张需要在营运资金、人员、设施和运营方面进行初始投资。这些投资或收购可能主要由我们现有的现金和现金等价物、可用流动性(包括我们的债务安排能力)或证券发行提供资金。我们预计将通过以下方式为Webhelp组合提供资金:(i) 优先信贷额度下的定期贷款借款,(ii) 手头现金和 (iii) 我们打算在过桥融资机制(定义见下文)下以代替借款的其他融资或债务证券发行的收益(或者,在这些收益不足的情况下,在过桥融资机制下借款)。
2021年9月,考虑到我们强劲的自由现金流、低杠杆率和充足的流动性来支持股东的资本回报,同时保持收购的灵活性,我们的董事会批准了一项股票回购计划。根据股票回购计划,董事会授权我们在市场和商业条件允许的情况下不时购买高达5亿美元的普通股,包括通过公开市场购买或第10b5-1条交易计划。股票回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。在截至2023年5月31日的三个月和六个月中,我们在股票回购计划下分别以约490万美元和1,490万美元的价格购买了39,084股和110,424股普通股。在截至2022年5月31日的三个月和六个月中,我们根据股票回购计划共以约5,790万美元的价格购买了366,704股普通股。截至2023年5月31日,根据董事会的现有授权,仍有约3.391亿美元可用于股票回购。
2023年6月,我们没有回购任何普通股。
在2023和2022财年,我们支付了以下经董事会批准的每股股息:
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公告日期 | 记录日期 | 每股股息金额 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日,我们宣布向截至2023年7月28日的登记股东派发每股0.275美元的现金股息,将于2023年8月8日支付。
我们预计未来的现金分红将按季度支付。但是,任何支付未来现金分红的决定都将取决于董事会的批准,并将取决于许多因素,例如我们的财务状况、收益、资本要求、还本付息义务、债务协议中的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力将取决于我们的持续
从运营中获得现金的能力以及我们进入资本市场的机会。我们不能保证将来会继续支付股息。
债务安排
过桥融资和重述信贷协议
为了提供完成与Webhelp合并所需的债务融资,我们签订了2023年3月29日的承诺书(“过桥承诺书”,以及根据过渡承诺书作出的承诺,即 “过桥贷款”),根据该承诺,某些金融机构承诺提供364天的过桥贷款额度,本金总额为5,29万美元,其中包括 (i) 185万美元的定期过桥贷款(“期限”)贷款修正部分”),(ii)100万美元的循环承付款(“Revolver”)修正部分”)和(iii)244万美元的定期过渡贷款(“收购部分”),每笔贷款都必须满足某些惯例成交条件,包括合并的完成。
根据我们先前于2020年10月16日签订的信贷协议,Concentrix、担保方、贷款方和北卡罗来纳州美国银行作为行政管理机构签订的信贷协议,不允许发生由桥梁融资的收购部分(或永久融资代替桥融资)和Concentrix在交易结束时向卖方发行的票据提供资金的收购相关债务代理人。因此,在2023年4月21日,我们与其贷款方摩根大通和美国银行签订了修正和重报协议(“修正协议”),以修改和重述我们先前的信贷协议(经修订和重述的 “重述信贷协议”)。除其他外,由于签订了修正协议,我们获得了必要的贷款人同意,可以承担与收购相关的债务,根据过渡承诺书的条款,与定期贷款修正部分和桥梁融资循环修正部分有关的承诺均减少到零,收购部分减少了约294,702美元。
如果我们使用过桥融资机制,则根据过桥融资机制提取的金额将按年利率计息,等于调整后的定期SOFR加上最初可能在1.125%至2.000%之间的保证金,具体取决于我们的债务评级或杠杆比率(如适用),该利润率将在过桥基金关闭后的第90、180和270天每天增加0.25%。如果基于我们的债务评级,我们将为本承诺的未提取金额支付承诺费,从0.125%到0.275%不等;如果根据我们的杠杆比率(如适用),根据过渡承诺书确定,我们将支付0.225%至0.300%不等。
重述信贷协议规定,优先无抵押循环信贷额度的延期不得超过1,042,500美元的本金总额。重述信贷协议还规定了优先无抵押定期贷款额度,本金总额不超过2,144,700美元,其中185万美元未偿还,约294,702美元可在延迟提款的基础上提取(“延迟提款定期贷款”),但须遵守惯例条件,同时完成Webhelp组合。通过增加循环信贷额度或获得额外的定期贷款,重报信贷协议下的总借贷能力最多可再增加50万美元,在每种情况下,都必须满足《重述信贷协议》中规定的某些条件,包括收到此类增加的额外承诺。
根据重述信贷协议为延迟提款定期贷款提供资金的日期必须不迟于终止日期(定义见股票购买和出资协议)之后的五个工作日,该日期可以根据股票购买和出资协议延期。贷款人有义务在Webhelp组合的截止日期为延迟提款定期贷款提供资金,但须遵守几个惯例条件,包括Webhelp组合的完成。Webhelp合并截止日期的延迟提款定期贷款收益将用于为Webhelp组合的一部分和任何相关的再融资融资,以及支付相关费用和开支。根据惯例条件,循环信贷额度可用于一般公司用途和重述信贷协议未禁止的任何其他用途。
重述信贷协议的到期日仍为2026年12月27日,就循环信贷额度而言,在我们事先通知贷款人并且贷款人同意延长该到期日后,可以延长两次一年。定期贷款的未偿还本金应按季度分期支付,金额等于现有贷款的1.25%
本金余额,加上在Webhelp组合截止日(从2024年12月31日开始)预付的任何延迟提款定期贷款,定期贷款的未偿本金将在到期日全额到期。
根据我们的优先无抵押非信贷增强型借款长期债务的信用评级,加上对SOFR利率的0.10%的信用利差调整,重述信贷协议下的借款按年利率等于适用的SOFR利率(但不低于0.0%)加上适用的保证金,从1.125%到2.000%不等。重报信贷协议下作为基准利率贷款的借款按年利率(但不低于1.0%)计息,等于 (i) 当天有效的最优惠利率(定义见重报信贷协议),(B)当天有效的纽约联邦储备银行利率(定义见重报信贷协议)加上1.0%中的1/2,以及(C)调整后的利率根据我们的高级无抵押非信贷增强型长期信用评级,月期SOFR利率加上每年1.0%,再加上(ii)适用的保证金,从0.125%到1.000%不等借钱的债务。
重述信贷协议包含此类信贷额度的某些贷款契约,这些契约限制了我们采取某些行动的能力,包括设立留置权、合并或合并、改变业务性质,以及仅针对我们的子公司产生债务。此外,重述信贷协议包含财务契约,要求我们在每个财季结束时维持(i)合并杠杆率(定义见重述信贷协议)不超过3.75比1.0(或某些合格收购之后的某些时期,4.25至1.0),以及(ii)合并利息覆盖率(定义见重述信贷协议)等于或大于3.00比1.0。重述信贷协议还包含各种惯常的违约事件,包括付款违约、某些其他债务的违约以及Concentrix的控制权变更。
我们的子公司均不为重述信贷协议下的义务提供担保。
在签订修正协议之前,我们的优先信贷额度(“先前信贷额度”)下的债务由Concentrix Corporation和我们的某些美国子公司的几乎所有资产担保,并由我们的某些美国子公司担保。对于定期或每日SOFR贷款,先前信贷额度下的借款利息为年利率等于适用的SOFR利率(但不低于0.0%),外加0.10%至0.25%的调整,具体取决于每笔SOFR贷款的利息,再加上根据我们的合并杠杆率计算的适用保证金,从1.25%到2.00%不等。信贷额度下作为基准利率贷款的借款的年利率等于 (i) 当天有效的联邦基金利率加上1.00%中的最大值,(b)美国银行上次公开宣布的利率为 “最优惠利率” 和(c)期限SOFR利率加1.00%,再加上(ii)适用的保证金,范围从0.25%到0.25%不等 1.00%,基于我们的合并杠杆率。从2022年8月31日至修正协议签订之日,先前信贷额度下定期贷款的未偿本金按季度分期支付,为26,250美元。
截至2023年5月31日和2022年11月30日,我们的循环信贷额度下没有未偿还的款项。
在截至2023年5月31日的六个月中,我们为先前信贷额度下的定期贷款支付了2,500万美元的自愿本金预付款,不收取任何罚款。
证券化设施
2022 年 7 月 6 日,我们对证券化机制进行了修正,该修正案最初于 2020 年 10 月 30 日生效,目的是 (i) 将贷款机构提供可用借款的承诺从高达 3.5 亿美元提高到 5 亿美元,(ii) 将证券化机制的终止日期从 2022 年 10 月 28 日延长至 2024 年 7 月 5 日,以及 (iii) 将伦敦银行同业拆借利率取代伦敦银行同业拆借利率作为参考利率之一用于计算证券化机制下的借款利息。此外,对利率利润率进行了修订,使通过发行商业票据融资的证券化机制下的借款按适用的商业票据利率加上0.70%的利差收取利息,否则按等于适用的SOFR利率(包括0.10%的SOFR相关调整)的年利率加上0.80%的利差。
根据证券化机制,Concentrix及其某些美国子公司(“发起人”)将其所有应收账款出售或以其他方式转让给Concentrix的一家特殊目的破产远程子公司,该子公司向贷款人提供应收账款的担保权益,以换取高达5亿美元的可用借款。证券化机制下的借款可用性可能会受到我们的应收账款余额的限制,包括我们的客户信用评级的变化
应收账款, 客户在应收账款中的集中程度, 以及转账的应收账款的某些特征 (包括追踪应收账款一段时间内表现的因素).
证券化机制包含各种肯定和负面契约,包括与重报信贷协议一致的合并杠杆比率契约和惯常的违约事件,包括付款违约、某些其他债务的违约、Concentrix控制权的变更以及某些对已转移的应收账款的整体信贷质量产生负面影响的事件。
截至2023年5月31日和2022年11月30日,我们遵守了与债务安排相关的债务契约。
现金流——截至2023年5月31日和2022年5月31日的六个月
以下汇总了截至2023年5月31日和2022年5月31日的六个月的现金流,如随附的合并财务报表中的合并现金流量表所示。
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| 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
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| (以千美元计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 237,328 | | | $ | 212,484 | |
用于投资活动的净现金 | (71,781) | | | (1,637,418) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (162,019) | | | 1,415,405 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1,357 | | | (9,382) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | $ | 4,885 | | | $ | (18,911) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 157,463 | | | 183,010 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 162,348 | | | $ | 164,099 | |
经营活动
截至2023年5月31日的六个月中,经营活动提供的净现金为2.373亿美元,而截至2022年5月31日的六个月为2.125亿美元。与去年同期相比,经营活动提供的净现金增加主要是由于营运资金的有利变化,部分被去年同期净收入的减少所抵消。
投资活动
截至2023年5月31日的六个月中,用于投资活动的净现金为7180万美元,而截至2022年5月31日的六个月为16.374亿美元。与去年同期相比,用于投资活动的净现金减少主要与去年同期因收购PK而支付的15.653亿美元现金总额有关。
融资活动
截至2023年5月31日的六个月中,用于融资活动的净现金为1.620亿美元,主要包括我们的优先信贷额度下定期贷款借款的2,500万美元本金、证券化机制下的6,750万美元净还款、1,490万美元的股票回购、2,860万美元的分红,以及为与过渡基金融资费用相关的2,070万美元债务发行成本支付的现金与待处理的 Webhelp 组合以及与我们的重报信贷协议相关的费用有关。
截至2022年5月31日的六个月中,融资活动提供的净现金为14.154亿美元,主要包括14亿美元的优先信贷额度下定期贷款再融资的净收益和1.060亿美元的证券化机制净收益,被5,790万美元的股票回购、890万美元的债务发行成本支付的现金和2620万美元的股息所抵消。
我们认为,我们目前的现金余额和信贷可用性足以支持我们至少未来十二个月的运营活动。
自由现金流(非公认会计准则指标)
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| 六个月已结束 |
| 2023年5月31日 | | 2022年5月31日 |
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| (以千美元计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 237,328 | | | $ | 212,484 | |
购买财产和设备 | (71,781) | | | (71,166) | |
自由现金流(非公认会计准则指标) | $ | 165,547 | | | $ | 141,318 | |
截至2023年5月31日的六个月中,我们的自由现金流为1.655亿美元,而截至2022年5月31日的六个月为1.413亿美元。截至2023年5月31日的六个月中,自由现金流与去年同期相比有所增加,这是由于经营活动提供的现金增加。
资本资源
截至2023年5月31日,我们的总流动性为14.064亿美元,其中包括10.425亿美元的循环信贷额度的未提取能力、证券化机制下的2.11亿美元未提取能力以及现金和现金等价物。
截至2023年5月31日和2022年11月30日,我们的现金及现金等价物总额分别为1.529亿美元和1.454亿美元。截至2023年5月31日,在我们的现金及现金等价物总额中,有97%由我们的非美国法人实体持有 2022年11月30日。我们的非美国法人实体持有的现金和现金等价物在汇回美国时不再需要缴纳美国联邦税;某些非美国余额的汇回受当地法律的限制。从历史上看,我们已经充分利用和再投资了所有非美国现金,为我们的国际业务和扩张提供资金;但是,我们记录了与某些先前收购的非美国实体的收益的非美国预扣税相关的递延所得税负债,这些负债将来可能会汇回。如果将来我们的意图发生变化,我们将现金汇回美国,我们将在合并财务报表中报告州和预扣税的影响,具体取决于汇回的计划时间和方式。
我们认为,我们的可用现金和现金等价物余额、预计运营产生的现金流以及我们的流动性来源将足以满足我们当前和计划中的未来十二个月的营运资本和投资需求。我们还认为,我们的长期营运资金、计划资本支出和其他一般企业融资需求将通过运营产生的现金流来满足,并在必要时通过借贷设施和未来融资活动产生的现金流来满足。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们现在和将面临各种市场风险,包括外币汇率和利率变动的影响。市场风险是市场汇率和价格变动产生的潜在损失。我们的风险管理策略包括通过我们的常规运营和融资活动以及在适当时通过使用衍生金融工具来管理这些风险。我们利用衍生金融工具对冲经济风险敞口,并降低市场利率变化造成的收益和现金流波动。在使用衍生金融工具对冲汇率变动的风险敞口时,我们面临交易对手的信用风险。我们通过与投资等级评级机构签订衍生金融工具,这些工具有望根据协议条款全面运作,并使与我们签订此类协议的金融机构实现多元化,从而管理我们的交易对手信用风险敞口。无法保证我们已经开展的风险管理活动足以完全抵消市场风险或减少因市场利率变化而产生的收益和现金流波动。有关我们的财务风险管理的更多讨论,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的合并财务报表附注6。
外币风险
虽然我们约有68%的收入以美元定价,但我们根据以欧元、英镑、澳元和日元等货币计价的合同确认了大量收入。美元相对于这些货币的价值大幅上涨可能会对这些服务的价值产生重大不利影响,如果换算成美元。
我们通过遍布全球的客户体验交付中心为许多美国、欧洲和英国客户提供服务。因此,提供这些服务的费用中有很大一部分是以提供服务的国家的当地货币计价的。这给我们带来了外汇敞口。截至2023年5月31日,我们通过与机构签订套期保值合同,在截至2025年5月的不同日期,以7.626亿美元的固定价格收购总额为426.40亿菲律宾比索;在2025年5月之前的不同日期,以2.82亿美元的固定价格收购235.50亿菲律宾比索;在2025年5月之前的不同日期,以2.82亿美元的固定价格收购235.5亿菲律宾比索。截至2023年5月31日,这些衍生工具的公允价值列于本10-Q表季度报告其他地方的合并财务报表附注7。截至2023年5月31日,此类合约的潜在公允价值亏损约为1.033亿美元,这是由于假设基础外币汇率出现10%的不利变化。基础外币风险敞口的相应收益将大大缓解这一损失。
其他外币风险敞口来自以非本位币计价的交易。我们定期签订不以套期保值计价的套期保值合约。这些衍生工具的目的是降低与应收账款、应付账款和公司间交易相关的外币敞口风险,这些交易的货币与作为交易当事方的各自法人的本位币不同的货币计价。截至2023年5月31日,这些未被指定为套期保值的衍生品的公允价值为700万澳元。
利率风险
截至2023年5月31日,我们在优先信贷额度和证券化机制下的所有未偿债务均为浮动利率债务,这使公司面临利率变化的风险。保持其他变量(包括未偿债务总额)不变,将浮动利率债务的利率提高一百个基点,估计每年将导致利息支出增加约2140万美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据交易法第13a-15(b)条或第15d-15(b)条的要求对我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序已有效确保了要求披露的信息 Concentrix在其根据《交易法》提交或提交的报告中被记录、处理、汇总和报告在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内,并包括旨在确保我们在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层(酌情包括首席执行官和首席财务官)的控制措施和程序,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在2023财年第二财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时在正常业务过程中参与法律诉讼。我们认为这些诉讼不会对我们的经营业绩、财务状况或业务现金流产生重大不利影响。在截至2023年5月31日的三个月中,我们在截至2022年11月30日的财年的10-K表年度报告中没有新的重大法律诉讼,也没有报告任何法律诉讼的重大进展。
第 1A 项。风险因素
您应仔细审查和考虑有关可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响的某些因素的信息,这些因素载于我们截至2022年11月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项。除下文所述外,与我们在截至2022年11月30日的财年的10-K表年度报告中披露的风险因素相比,没有重大变化。
与Webhelp的拟议合并相关的风险
Concentrix的股东对合并后公司的所有权和投票权将减少,对合并后公司管理层的影响力也将减少。
Concentrix的股东目前有权在董事会选举和其他影响Concentrix的事项上投票。Webhelp合并完成后,Concentrix的每位股东都将成为合并后的公司的股东,合并后的公司所有权比例低于该股东在Webhelp合并前对Concentrix的所有权百分比。根据截至2023年5月31日已流通的Concentrix普通股数量,Concentrix估计,假设没有发行额外的75万股盈利股票,在Webhelp合并完成之前,Concentrix的股东将立即持有合并后公司已发行和流通普通股的约78% 股票(“Earnout 股份”),以及大约77%的已发行和假设发行了所有Earnout股份,则在Webhelp合并完成后立即获得合并后的公司的已发行普通股。假设没有发行Earnout股份,则在Webhelp合并完成之前,卖方将在Webhelp合并完成后立即持有合并公司已发行和流通普通股的约22%,假设发行所有Earnout股份,则在Webhelp合并完成后立即持有合并公司已发行和流通普通股的约23%。因此,Concentrix的股东对合并后公司的管理和政策的影响将小于他们现在对Concentrix的管理和政策的影响。
获得所需的批准并满足成交条件可能会阻碍或延迟 Webhelp 组合的完成。
Webhelp的合并受股票购买和出资协议中规定的许多成交条件的约束,包括(i)完成所需的劳资委员会磋商,该磋商已于2023年4月下旬完成,(ii)Concentrix的股东批准发行与该交易相关的Concentrix普通股,(iii)《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法》规定的适用等待期到期经修订的 1976 年(“HSR 法”),于 2023 年 5 月 15 日完成,以及根据其他合并控制和监管法律提交、同意、许可、授权或批准,(iv) 不存在任何阻止、禁止Webhelp合并的法律、命令、禁令或法令,以及 (v) 在Webhelp组合中发行的Concentrix普通股将获准在纳斯达克股票市场上市。无法保证所要求的股东会同意
将获得批准或满足所需的交易条件,而且,如果获得所有必要的同意和批准并且条件得到满足,则无法对同意和批准的条款、条件和时间做出保证。完成Webhelp合并的任何延迟都可能导致合并后的公司无法意识到或延迟实现Webhelp合并如果在预期的时间范围内成功完成Webhelp合并,Concentrix预计将获得的部分或全部收益。
完成 Webhelp 组合需要某些政府授权,如果未授予此类授权,则无法完成 Webhelp 组合。
Webhelp合并的完成取决于与2023年5月15日完成的高铁法案下的Webhelp合并相关的等待期到期或提前终止,某些其他国家的其他类似反垄断法,以及某些其他适用的法律或法规,以及完成Webhelp合并所需的政府授权已经获得并完全生效。尽管Concentrix和Webhelp Parent已在股票购买和出资协议中同意,在某些限制的前提下,尽其合理的最大努力提交某些政府文件或获得所需的政府授权(视情况而定),但无法保证相关的等待期将到期或将获得授权,如果未获得此类授权,则Webhelp的合并将无法完成。
股票购买和出资协议可根据其条款终止。
在某些情况下,Concentrix或Webhelp母公司都可以在某些情况下终止股票购买和出资协议,包括如果Webhelp合并未在2024年3月29日之前完成(如果在2024年3月29日之前尚未获得某些监管部门的批准,则在某些情况下,如果在2024年6月29日之前尚未获得某些监管部门的批准,则可以将该日期延长至2024年9月29日,在这种情况下,如果在2024年6月29日之前尚未获得某些监管部门的批准,则再次延长至2024年9月29日,如果监管部门尚未获得此类批准,则再次推迟到 2024 年 12 月 29 日在 2024 年 9 月 29 日之前获得)。此外,如果在股票购买和出资协议中规定的某些情况下终止股票购买和出资协议,则Concentrix可能需要向Webhelp Parent支付高达1.1亿美元的终止费,包括Concentrix董事会(“董事会”)更改建议的某些情况,或者在某些情况下,Concentrix就更高的提案签订协议(或完成)更高的提案股票购买终止后,以及捐款协议。
由于与交易相关的不确定性,Concentrix和Webhelp的业务关系可能会受到干扰。
与Concentrix或Webhelp有业务往来的各方可能会遇到与Webhelp合并相关的不确定性,包括与我们、Webhelp或合并后的业务的当前或未来业务关系方面的不确定性。Concentrix和Webhelp的业务关系可能会受到干扰,因为客户、供应商和其他人可能会尝试就现有业务关系的变更进行谈判,或者考虑与Concentrix、Webhelp或合并后的业务以外的各方建立业务关系。这些中断可能会对合并后的业务的业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响,包括对我们实现Webhelp合并预期收益的能力产生重大不利影响。Webhelp合并延迟完成或股票购买和出资协议的终止可能会加剧此类中断的风险和不利影响。
未能完成Webhelp合并可能会对Concentrix的股价以及未来的业务和财务业绩产生负面影响。
如果由于任何原因未能完成Webhelp合并,包括Concentrix的股东未能批准发行与Webhelp合并相关的Concentrix普通股,则Concentrix的持续业务可能会受到不利影响,并且在没有意识到完成Webhelp合并的任何好处的情况下,Concentrix将面临许多风险,包括以下风险:
•我们可能会受到来自金融市场的负面反应,包括对我们股价的负面影响,以及我们的客户、员工和供应商的负面反应;
•如果Webhelp组合未完成,我们可能需要向Webhelp Parent支付高达约1.1亿美元的费用;
•无论Webhelp组合是否完成,我们都需要支付某些交易费用和其他与Webhelp组合相关的费用;
•在Webhelp合并完成之前,股票购买和出资协议对我们的业务行为施加了某些限制;以及
•与Webhelp合并有关的事项(包括整合规划)将需要我们的管理层投入大量的时间和资源,否则这些时间和资源本来可以用于日常运营和其他可能对我们作为独立公司有益的机会。
无法保证上述风险不会发生。如果这些风险中的任何一个成为现实,它们可能会对Concentrix的业务、财务状况、财务业绩和股价产生重大不利影响。
鉴于Webhelp的组合,Concentrix和Webhelp可能难以吸引、激励和留住高管和其他关键员工。
Webhelp合并对Concentrix和Webhelp员工的影响的不确定性可能会分别对Concentrix和Webhelp产生不利影响,从而对合并后的业务产生不利影响。这种不确定性可能会削弱Concentrix和Webhelp在Webhelp合并完成之前吸引、留住和激励关键人员的能力。在Webhelp合并悬而未决期间,留住员工可能特别具有挑战性,因为Concentrix和Webhelp的员工在合并后的业务中的未来角色可能会遇到不确定性。此外,如果Concentrix或Webhelp的关键员工离职或面临离职风险,包括由于与整合的不确定性和难度、财务安全或不想成为合并后的业务员工有关的问题,我们可能需要花费巨额费用来留住此类人员或为离职员工物色、雇用和留住替补人员,我们实现Webhelp合并预期收益的能力可能会受到不利影响。
可能会对我们提起与Webhelp合并有关的股东诉讼,这可能会导致巨额成本,并可能延迟或阻碍Webhelp合并的完成。
股东诉讼通常是针对已进行这种性质交易的公司提起的。即使诉讼没有法律依据,对这些索赔进行辩护也可能导致巨额成本,并分散管理时间和资源。不利的判决可能会导致金钱损失,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响。此外,如果原告成功获得禁止完成Webhelp组合的禁令,则该禁令可能会延迟或阻止Webhelp组合的完成。
拟议的Webhelp合并以及为Webhelp合并提供资金而产生的债务可能会影响我们的财务状况,并使我们受到额外的财务和运营限制。
截至2023年5月31日,我们的债务总额约为21亿美元。我们预计将因拟议的Webhelp合并而产生大量额外债务。我们预计,在Webhelp合并和相关融资交易完成后,我们的总债务将增加到约52亿美元。此外,我们预计将有能力承担超过52亿美元的大量额外债务,以满足我们的营运资金需求和其他公司用途。如果我们无法以可接受的条件筹集融资,我们可能需要依赖过渡基金,这将导致更高的借贷成本,并且期限将比长期债务融资替代方案的预期期限短。此外,如果我们无法获得
按照我们预期的条件进行长期债务融资,那么这种替代性长期债务融资可能会使我们承受更高的借贷成本以及额外的财务和运营契约,这可能会限制我们应对业务需求的灵活性。我们预计将获得长期无抵押债务融资,以代替桥梁融资收购部分下提供的全部或部分承诺。但是,无法保证我们将能够获得此类永久性债务融资,也无法保证其条件是可以接受的。此外,我们预计,由于我们预计为Webhelp合并融资而产生的债务,我们的信贷和长期债务融资将由信用评级机构进行评级。未来我们信用评级的任何潜在负面变化都可能:使我们更昂贵地按照我们可接受的条件筹集长期永久性融资,或者以我们可以接受的条件筹集额外资金;对普通股价格产生负面影响;增加我们的总体资本成本;并对我们的业务产生其他负面影响,其中许多是我们无法控制的。
我们将承担与Webhelp合并相关的巨额交易和集成成本。
我们将承担与Webhelp合并相关的巨额交易成本,以及与制定和实施整合计划相关的巨额费用和成本,包括设施和系统整合成本以及人员相关成本。我们将继续评估这些成本的规模,合并Webhelp以及将Webhelp整合到我们的业务中可能会产生额外的意想不到的成本。尽管我们预计,消除重复成本以及实现与业务整合相关的其他效率将使我们能够随着时间的推移抵消与整合相关的成本,但这种净收益可能无法在短期内实现,或者根本无法实现。
如果我们对Webhelp的尽职调查不足,或者出现了与Webhelp业务相关的意外风险,则可能会对我们的股东投资产生重大不利影响。
尽管我们对Webhelp进行了尽职调查,但我们无法确定我们的调查是否浮出水面 Webhelp或其业务中可能存在的所有重大问题,也无法确定是否有可能通过惯常的尽职调查发现所有重大问题,或者Webhelp及其业务之外和不受其控制的因素以后不会出现。如果出现任何此类重大问题,它们可能会对合并后的公司的持续业务和我们股东的投资产生重大不利影响。
无法保证Webhelp组合中发行的总对价的价值会与收盘时收购的Webhelp Parent股票的价值一致。
Webhelp Parent的已发行资本为私人持有,不在任何公开市场上交易。由于缺乏公开市场,因此很难确定Webhelp母公司的公允市场价值以及我们将在Webhelp组合中收购的股份。此外,经双方谈判,Webhelp Parent股票的总对价在股票购买和出资协议中规定,除了现金对价和向卖方发行的票据外,还包括固定数量的Concentrix普通股(包括收盘时发行的Concentrix普通股和Earnout股票)。由于这些股票金额是固定的,因此它们不会根据签署和收盘之间Concentrix普通股价值的任何变化进行调整。因此,无法保证Webhelp组合中发行的总对价的价值会与我们在收盘时收购的Webhelp Parent股票的实际价值一致。
完成Webhelp合并以及偿还或再融资Webhelp母公司某些现有债务所需的美元现金金额可能会受到美元和欧元之间汇率波动的影响。
欧元兑美元汇率的波动可能会增加完成Webhelp合并以及偿还或再融资Webhelp母公司某些以欧元计价的现有债务所需的现金等值美元。尽管我们已经对这些成本的很大一部分进行了外币套期保值,但套期保值并不是为了抵消外币汇率变动的全部影响。
因此,无法保证完成Webhelp合并所需的美元金额不会与预期金额存在重大差异。
摩根大通证券有限责任公司向董事会提出的意见并未反映在该意见发表之日之后可能发生或可能发生的情况、事态发展或事件的变化。
Concentrix与Webhelp合并有关的财务顾问摩根大通证券有限责任公司(“摩根大通”)向董事会发表了意见(“意见”),大意是,截至该日,根据意见中提出的因素和假设,从财务角度来看,Concentrix和买方在Webhelp合并中支付的对价是公平的 Concentrix。
自意见发布之日起,董事会尚未获得摩根大通的最新意见,预计在Webhelp合并完成之前也不会收到更新、修订或重申的意见。该意见必然基于意见发表之日有效的经济、市场和其他条件以及摩根大通获得的信息。意见指出,后续的事态发展可能会影响该意见,摩根大通没有任何义务更新、修改或重申该意见。在Webhelp合并完成之前,Concentrix或Webhelp母公司的运营和前景、总体市场和经济状况以及Concentrix或Webhelp Parent可能无法控制的其他因素的变化可能会显著改变Concentrix或Webhelp母公司的价值或Concentrix普通股或Webhelp母公司的股票价格。该意见并未说明截至Webhelp组合完成之时或意见发表之日以外的任何日期。由于摩根大通不会更新意见,因此从财务角度来看,该意见不会涉及Concentrix在Webhelp合并完成时支付的对价的公平性。
与合并后的公司相关的风险
Webhelp合并完成后,我们可能无法实现Webhelp合并的预期收益,这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
Webhelp合并的成功将在某种程度上取决于我们能否实现合并Concentrix和Webhelp业务所带来的预期收益。我们实现这些预期收益和成本节约的能力受到某些风险的影响,包括:
•我们成功整合 Concentrix 和 Webhelp 业务的能力;
•合并后的业务是否会如预期的那样表现;
•为收购融资而产生的债务,以及需要将更多的运营现金流用于偿还我们的债务;以及
•Webhelp 对已知和未知负债的假设。
如果我们无法在预期的时间范围内成功合并Concentrix和Webhelp的业务,那么Webhelp合并可能无法完全或根本无法实现预期的成本节省和其他好处,或者可能需要比预期更长的时间才能实现,那么合并后的业务的表现可能无法达到预期,我们的普通股价值可能会受到不利影响。
Concentrix和Webhelp已经运营,在Webhelp合并完成之前,将继续独立运营,并且无法保证我们的业务能够成功整合。整合过程可能会导致Concentrix或Webhelp的关键员工流失,中断任何一家或两家公司的持续业务,高于预期的整合成本,以及整个完成后的整合过程所需的时间比最初预期的要长。具体而言,必须解决才能实现的问题
Webhelp合并使合并后的业务按预期表现的预期好处包括:
•确定并采用两个组织的最佳实践,为合并后的业务做好未来增长的准备;
•整合公司的技术、系统和服务;
•协调公司的运营实践、报告结构、员工发展和薪酬计划、内部控制和其他政策、程序和流程,包括收购业务遵守美国公认的会计原则,以及根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条记录和测试内部控制程序;
•重塑运营品牌,解决业务背景、企业文化和管理理念中可能存在的差异;
•整合公司的企业、行政和信息技术基础设施;
•维持与客户的现有协议,避免延迟与潜在客户签订新协议;以及
•识别和消除多余的资产和开支,整合目前彼此靠近的 Concentrix 和 Webhelp 地点。
此外,有时,其中一家或两家公司的管理层和资源的某些成员的注意力可能集中在Webhelp合并的完成以及两家公司业务的整合上,并从日常业务运营中转移出来,这可能会扰乱两家公司的持续业务和合并后的公司的业务。
Webhelp合并完成后,合并后的公司普通股的市场价格可能会受到与历史上影响或目前影响Concentrix普通股市场价格的因素不同的因素或以外的因素的影响。
Webhelp合并完成后,Concentrix的股东和卖方都将持有合并后的公司的普通股。合并后的公司的经营业绩将受到一些因素的影响,这些因素与当前或历史上影响Concentrix运营业绩的因素以及当前或历史上影响Webhelp运营业绩的因素不同。合并后的公司的经营业绩也可能受到与目前或历史上影响过Concentrix或Webhelp的因素不同的因素的影响。
某些卖方将能够对董事会的组成、须经股东批准的事项和/或 Concentrix 的运营施加影响。
Webhelp合并完成后,作为对价一部分可发行的Concentrix普通股数量将在收盘时为14,861,885股,其中布鲁塞尔兰伯特集团(“GBL”)和奥利维尔·杜哈将分别发行8,772,284股和1,535,656股,约占康森已发行股份的13%和2% 普通股,基于截至2023年5月31日Concentrix普通股的已发行股数量。假设发行所有Earnout股份,GBL和Olivier Duha将分别额外发行442,691股和77,479股股票,根据截至2023年5月31日的已发行股票数量,GBL和Olivier Duha的总持有量约占Concentrix普通股已发行股票的14%和2%。
关于拟议的Webhelp合并,Concentrix于2023年3月29日与Webhelp Parent的某些股东签订了投资者权利协议。《投资者权利协议》等
事情规定,Webhelp合并结束后,GBL有权提名一定数量的董事,最多为两(2)名,具体取决于GBL和/或其某些关联公司以及Olivier Duha持有的Concentrix普通股已发行股的百分比(如适用)。投资者权利协议自Webhelp合并结束之日起生效,并以此为前提。
由于GBL和Olivier Duha的关联公司将持有Concentrix普通股以及上述投资者权利协议,GBL以及较小程度上Olivier Duha可能能够影响董事会的组成(受组织文件和特拉华州法律的约束),从而可能影响需要股东批准的公司行动的结果,例如合并、企业合并和资产处置以及其他公司交易。这种投资和投票权的集中,加上我们目前将投资和投票权集中在某些大股东手中,可能会阻碍其他人发起潜在的合并、收购或其他控制权变更交易,而这些合并、收购或其他控制权变更交易可能会对Concentrix及其股东有利,这可能会对Concentrix普通股的市场价格产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2021 年 9 月,我们的董事会授权公司在市场和业务条件允许的情况下不时购买公司高达 5 亿美元的已发行普通股,包括通过公开市场收购或第 10b5-1 条交易计划。回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。
下表汇总了公司在截至2023年5月31日的财季中根据股票回购计划购买普通股的情况:
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时期 | 股票总数 已购买 (1), (2) | 支付的平均价格 每股 | 购买的股票总数为 公开宣布的计划的一部分 | 目前可能达到的最大美元金额 在该计划下购买(以千计) |
2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 | 39,923 | $ | 132.71 | 39,084 | $ | 339,143 |
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 | 845 | $ | 119.36 | — | $ | 339,143 |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | 84 | $ | 94.28 | — | $ | 339,143 |
总计 | 40,852 | $ | 126.38 | 39,084 | |
(1)包括为履行预扣税义务而授予某些股权奖励时扣留的股份。
(2)包括作为公司于2021年9月启动的股票回购计划的一部分而回购的股票。
第 6 项。展品
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展品编号 | | 展品描述 |
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2.1 | | Concentrix Corporation、CNXC Merger Sub, Inc.、ProKarma Holdings Inc.和凯雷合伙人VI Holdings, L.P. 之间签订的截至2021年11月19日的协议和合并计划(参照公司于2021年11月24日提交的8-K表最新报告附录2.1纳入)。* |
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2.2 | | Concentrix Corporation、CNXC Merger Sub, Inc.、ProKarma Holdings Inc.和凯雷合伙人VI Holdings, L.P. 对协议和合并计划的第一修正案,日期为2021年12月20日(参照公司于2021年12月23日提交的8-K表最新报告附录2.1纳入)。* |
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2.3 | | Concentrix Corporation、OSYRIS S.à r.l.、Marnix Lux SA、其其他受益人以及作为PoA卖方代表的桑德琳·阿瑟拉夫于2023年6月12日签订的股票购买和出资协议(参照公司于2023年6月12日提交的8-K表最新报告的附录10.1合并)。 |
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3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书(参照公司于2020年12月2日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入)。 |
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3.2 | | 经修订和重述的公司章程(参照公司于 2022 年 1 月 28 日提交的 10-K 表年度报告附录 3.2 纳入)。 |
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10.1 | | Concentrix Corporation、OSYRIS S.à r.l.、Marnix Lux SA、其他受益方以及作为PoA卖方代表的桑德琳·阿瑟拉夫签订的截至2023年3月29日的看跌期权协议,包括附表7所列的卖方票据的形式(参照公司于2023年3月31日提交的8-K表最新报告的附录10.1并入)。* |
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10.2 | | Concentrix Corporation及其初始股东之间的投资者权利协议,日期为2023年3月29日(参照公司于2023年3月31日提交的8-K表最新报告附录10.2)。* |
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10.3 | | 截至2023年3月29日,Concentrix Corporation与北卡罗来纳州摩根大通银行之间的承诺书(参照公司于2023年3月31日提交的8-K表最新报告附录10.3合并)。 |
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10.4 | | 截至2023年4月21日,其贷款方Concentrix Corporation、北卡罗来纳州摩根大通银行和北卡罗来纳州美国银行签订的修正和重报协议(参照公司于2023年4月26日提交的8-K表最新报告的附录10.1合并)。 |
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99.1 | | Concentrix Corporation、Marnix Lux SA和Concentrix Corporation的某些股东之间的投票和支持协议,日期为2023年3月29日(参照公司于2023年3月31日提交的8-K表最新报告附录99.1合并)。 |
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31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* 根据第 S-K 法规第 601 (b) (2) 项,时间表和证物已省略。Concentrix Corporation特此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何省略的附表和证物的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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日期:2023 年 7 月 7 日 | | CONCENTRIX 公司 |
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| | 来自: | //克里斯托弗·考德威尔 |
| | | 克里斯托弗·考德威尔 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
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| | 来自: | //安德烈·瓦伦丁 |
| | | 安德烈·瓦伦丁 |
| | | 首席财务官 |
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