avtx-20230912

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 8-K

当前报告

根据第 13 条或第 15 (d) 条

1934 年的《证券交易法》

报告日期（最早报告事件的日期）： 2023年9月12日

AVALO THERAPEUTICS, INC

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

（公司成立的州或其他司法管辖区）


001-37590						45-0705648
（委员会档案编号）						（国税局雇主识别号）

盖瑟路 540 号，400 套房, 罗克维尔, 马里兰州20850

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(410) 522-8707

如果提交8-K表格是为了同时履行注册人根据以下任何条款承担的申报义务，请勾选下面的相应方框：

☐根据《证券法》（17 CFR 230.425）第425条提交的书面通信

☐根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12条征集材料

☐根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）条进行的启动前通信

☐根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4（c）条进行的启动前通信

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元	AVTX	纳斯达克资本市场

用复选标记表明注册人是否是1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

项目 3.01。除牌通知或未能满足持续上市规则或标准的通知；上市转移。

正如此前披露的那样，纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）于2023年8月8日通知Avalo Therapeutics, Inc.（“公司”），在过去的30个工作日中，公司普通股的出价已低于纳斯达克上市规则5550（a）（2）（“买入价规则”）以及上一个工作日继续纳入纳斯达克资本市场的最低每股1.00美元要求连续30个工作日，公司上市证券的最低市值（“MVLS”）低于上市证券的最低市值（“MVLS”）所需的最低3500万美元根据纳斯达克上市规则5550 (b) (2)（“MVLS规则”），继续纳入纳斯达克资本市场。因此，根据《上市规则》第5810 (c) (3) (A) 和 5810 (c) (3) (C)，该公司获得了180个日历日，或者直到2024年2月5日，可以重新遵守投标价格规则和MVLS规则。

2023年9月12日，公司收到纳斯达克的通知（“9月12日信函”），纳斯达克已确定，截至2023年9月11日，公司证券连续十个交易日的收盘买入价为0.10美元或更低，这触发了上市规则第5810 (c) (3) (A) (iii) 条的适用，该规则部分规定：如果在第5810 (c) (3) (A) 条规定的任何合规期内，公司的证券在连续十个交易日的收盘价为0.10美元或以下，上市资格部门应发布员工除名决定根据有关该证券的第5810条（“低价股票规则”）。因此，员工决定将公司的证券从纳斯达克除名，除非公司根据纳斯达克上市规则5800系列中规定的程序，及时要求就员工的决定向听证小组（“小组”）提出上诉。根据9月12日的信函，公司必须在2023年9月19日之前对员工的决定提出上诉。

公司打算尽快且不迟于2023年9月19日，要求小组举行听证会，对9月12日的信件提出上诉，并解决低价股票规则的遵守问题。作为上诉程序的一部分，公司正在考虑实施反向股票拆分，以提高普通股的每股股价。预计反向股票拆分也将使公司能够重新遵守投标价格规则。但是，无法保证反向股票拆分的进行或反向股票拆分的有效性，以使公司能够维持其普通股在纳斯达克资本市场的上市。

9月12日的信函对公司普通股的上市没有直接影响，其普通股将继续在纳斯达克资本市场上市，代码为 “AVTX”。在上诉程序悬而未决期间，公司普通股的暂停交易将暂停，该公司的普通股将继续在纳斯达克资本市场上交易，直到听证程序结束并且小组发布书面决定。该公司获悉，听证会通常安排在听证请求之日后约30至45天举行。但是，没有人保证如果举行听证会会得到批准，也不能保证如果举行听证会会得到小组的赞成决定。

如果公司成功举行听证会并重新遵守投标价格规则和低价股票规则，则仍需要在2024年2月5日之前重新遵守MVLS规则。此外，如果之前的任何时候 2024年2月5日，该公司的MVLS至少连续十个工作日收于3500万美元或以上，纳斯达克将向公司提供遵守MVLS规则的书面确认书。

第 8.01 项。其他信息。

根据公司获得的初步估计和信息，截至2023年9月12日，该公司拥有约670万美元的现金及现金等价物。截至2023年9月12日，对公司现金和现金等价物的估计是初步的，未经审计，在完成公司财务报表结算程序和对公司合并财务报表的审计后，可能会发生变化。

正如之前报道的那样，2023年5月4日，公司与 Oppenheimer & Co. 签订了销售协议（“协议”）。Inc.（“奥本海默”），作为销售代理，根据该代理，公司可以不时通过奥本海默发行和出售总发行价不超过9,032,567美元的公司普通股（“发行”）。同样正如之前报道的那样，该协议随后于2023年8月7日进行了修订，将本次发行的可供出售金额总额增加到5000万美元。根据该协议，从2023年5月4日至2023年9月8日，公司通过出售50,837,984股普通股筹集了约1,290万美元的净收益。截至2023年9月12日，该公司已发行股票62,870,563股，这反映了截至2023年9月8日的股票活动，包括根据协议发行的股票。

2023年9月8日之后，该公司根据协议共出售了16,149,321股股票，净收益约为180万美元。这些出售的结算将在出售之日后的第二个交易日进行，并且不包含在上面报告的已发行股票和现金及现金等价物数字中。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。



		AVALO THERAPEUTICS, INC

日期：2023 年 9 月 13 日	来自：	/s/克里斯托弗·沙
		克里斯托弗·
		首席财务官