SelectQuote, Inc. 公布2023财年第四季度业绩

2023财年第四季度——合并收益摘要

•收入为2.218亿美元

•净亏损为4,780万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为580万美元

2024 财年的指导区间：

•收入预计在10.5亿美元至12亿美元之间

•预计净亏损在5000万至2200万美元之间

•调整后的息税折旧摊销前利润*预计在8000万至1.05亿美元之间

2023 财年第四季度——细分市场亮点

资深

•收入为1.036亿美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为1,610万美元

•批准了110,027份Medicare Advantage保单

医疗保健服务

•收入为8,280万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为170万美元

•大约 49,000 名 SelectRX 会员

生活

•收入为3,810万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*为670万美元

汽车与家居

•收入为 (130 万美元)

•调整后的息税折旧摊销前利润*为720万美元

•不包括1,040万美元 (1) 的估算变动，收入为920万美元

•不包括估计值的1,040万美元 (1) 变动，调整后的息税折旧摊销前利润*为320万美元

堪萨斯州欧弗兰帕克，2023年9月13日--(美国商业资讯)--SelectQuote, Inc.（纽约证券交易所代码：SLQT）报告称，2023财年第四季度的合并收入为2.218亿美元，而2022财年第四季度的合并收入为1.394亿美元。2023财年第四季度的合并净亏损为4,780万美元，而2022财年第四季度的合并净亏损为1.047亿美元。最后，2023财年第四季度的合并调整后息税折旧摊销前利润*为580万美元，而2022财年第四季度的合并调整后息税折旧摊销前利润*为6,080万美元。

截至2023年6月30日的财年的合并收入为10亿美元，而截至2022年6月30日的财年的合并收入为7.640亿美元。截至2023年6月30日的财年的合并净亏损为5,850万美元，而截至2022年6月30日的财年的合并净亏损为2.975亿美元。最后，截至2023年6月30日的财年的合并调整后息税折旧摊销前利润*为7,430万美元，而截至2022年6月30日的财年的合并调整后息税折旧摊销前利润*为2.605亿美元（2.605亿美元）。

SelectQuote首席执行官蒂姆·丹克表示：“SelectQuote完成了非常成功的2023财年，我们的每项业务又取得了强劲的季度业绩。总体而言，我们的全年业绩大大超过了最初的预期，这要归因于更高的增长，但最重要的是，与优化盈利能力和现金流的首要目标背道而驰，运营执行力非常出色。最明显的例子是，与最初的预期相比，全年调整后息税折旧摊销前利润的表现接近8000万美元。同样，不包括我们对SelectRx增长的投资，SelectQuote模式本来可以为本年度带来正的运营现金流，我们计划在未来几个季度和几年内扩大运营现金流。”

Danker先生继续说：“展望未来，我们的团队很高兴能够在每项业务中利用我们的战略重新设计，我们相信我们的医疗保健服务领域存在巨大的机遇。我们可以而且将会通过老年人、医疗保健提供者和我们的保险公司合作伙伴所需的额外增值服务来重现我们在SelectRx中取得的成功。我们坚信，SelectQuote在我们提供和优化这些服务的能力方面是独一无二的，因为我们可以通过我们作为有需要的人与护理和保险提供者之间的联系组织来创造信息和杠杆作用。更直接地说，SelectQuote不仅仅是一家Medicare Advantage分销公司，我们计划在未来几年的业绩中果断地证明这一点。”

分部业绩

我们目前报告了四个细分市场：1) 老年人、2) 医疗保健服务、3) 人寿和 4) 汽车和家居。各细分市场的绩效指标包括总收入和调整后的息税折旧摊销前利润。* 直接归因于某个细分市场的收入成本、销售成本和药房收入、营销和广告、销售、一般和管理以及技术开发运营支出在相应细分市场内报告。收入、营销和广告、销售、一般和管理以及技术开发运营支出的间接成本是根据不同指标（例如人数）分配给每个细分市场的。调整后的息税折旧摊销前利润按适用分部的总收入减去收入的直接和分配成本、销售成本、营销和广告成本、技术开发以及销售、一般和管理运营成本和支出计算，不包括折旧和摊销费用；处置财产、设备和软件的损益；基于股份的薪酬支出；以及遣散费和交易成本等非经常性支出。调整后的息税折旧摊销前利润率按调整后的息税折旧摊销前利润除以收入计算。

资深

财务业绩

下表提供了所列期间高级分部的财务业绩：

运营指标

已提交的政策

当个人向我们的持牌代理人完成申请并授权代理人向保险承运人合作伙伴提交申请时，提交的保单将被计算在内。在保险公司审查申请之前，申请人可能需要采取其他行动。

下表显示了所列期间提交的保单数量：

*参见下文 “非公认会计准则财务指标”。

批准的政策

批准的保单代表在指定时间段内由我们的保险承运人合作伙伴批准的针对已确定产品提交的保单数量。并非所有经批准的政策都会生效。

下表显示了所列期间批准的政策数量：

每份批准的保单的终身佣金价值

每份批准的保单的终身佣金价值是指根据多种因素在批准的保单的估计寿命内收取的佣金，包括但不限于合同佣金率、承运人组合以及在适用限制条件下的预期保单持续性。每份批准的保单的终身佣金价值等于保单首次销售时应得的佣金收入总和，如果适用，还等于未来续保佣金的估算值。

下表显示了所列期内每份批准的保单的终身佣金价值：

医疗保健服务

财务业绩

下表提供了所列期间医疗保健服务板块的财务业绩：

*参见下文 “非公认会计准则财务指标”。

运营指标

会员

SelectRx 成员总数代表订单已配送到的活跃客户数量，因为这是医疗保健服务收入的主要关键驱动因素。

下表显示了截至所列期间的 selectRx 成员总数：

综合养老和医疗保健服务-单位消费者经济学

有机会利用我们现有的数据库和分销模式来改善消费者获得医疗保健服务的机会，这使得我们需要审查与单位经济相关的关键指标。在我们考虑医疗保健服务的收入和支出时，我们注意到它们来自与出售并购或多发性硬化症保单相关的营销收购成本，其中一些成本直接分配给医疗保健服务，因此我们确定我们的单位经济指标应包括来自老年人和医疗保健服务的组成部分。查看以下计算中包含的收入和支出项目的详细信息。

老年人和医疗保健服务消费者单位经济总额代表并购和多发性硬化症佣金总额；其他产品佣金；其他收入，包括医疗保健服务收入；以及与老年人和医疗保健服务相关的运营支出，每项支出均按给定时间段内批准的并购和多发性硬化症政策数量显示。管理层按单位对业务进行评估，以帮助确保与成功的保单销售相关的收入机会相对于营销收购成本具有吸引力。由于并非所有获得的潜在客户都能成功销售保单，因此所有每份保单的指标都基于已批准的保单，这是触发收入确认的衡量标准。

每份MA/MS保单的MA和MS佣金代表该期间出售的保单的LTV。每份并购/多发性硬化症保单的其他佣金代表该期间销售的其他产品的生命周期价值，包括DVH处方药计划和其他产品，管理层将其视为我们代理商在并发/多发性硬化症保单销售的核心职能上的额外佣金收入。每份MA/MS保单的药房收入代表SelectRx的收入，而每份MA/MS保单的其他收入代表人口健康、生产奖金、营销发展基金、潜在客户开发收入以及公司重新评估其同类群组交易价格所产生的调整。每份MA/MS保单的总运营费用代表了老年人和医疗保健服务部门的所有运营费用。收入与客户获取成本（“CAC”）倍数表示总收入为总营销获取成本的倍数，后者代表获取潜在客户的直接成本。这些费用包含在每份MA/MS政策的总运营费用中的营销和广告费用中。

下表显示了所述期间老年人和医疗保健服务消费者单位经济的综合经济状况。根据Senior的季节性和季度之间的波动，我们认为最相关的单位经济学观点是连续12个月的观点。以下所有每个 MA/MS 政策指标均基于已批准的 MA/MS 政策的总和，因为这两种产品的佣金概况相似。

截至2023年6月30日的十二个月中，每份并购/多发保单的总收入与截至2022年6月30日的十二个月相比增长了62％，这主要是由于药房收入的增加。截至2023年6月30日的十二个月中，每份并购/微软保单的总运营费用与截至2022年6月30日的十二个月相比增长了3％，这得益于业务增长导致医疗保健服务的商品成本——药房收入增加，但被我们的营销和广告成本的减少所抵消。

生活

财务业绩

下表提供了所列期间人寿分部的财务业绩：

运营指标

人寿保费代表相关保险公司合作伙伴批准的所有保单的总保费价值，这些保单的保单文件已发送给投保人，相关保险公司合作伙伴在指定期限内收到付款信息。由于我们的佣金是根据总保费的百分比赚取的，因此给定时期的总保费量是我们人寿板块收入的关键驱动力。

*参见下文 “非公认会计准则财务指标”。

下表显示了所列期间的期限和最终支出保费：

汽车与家居

财务业绩

下表提供了所列期间汽车和家居板块的财务业绩：

(1) 减少是由于估计值变动1,040万美元的影响，该变动涉及相互终止与某家汽车和家居承运人签订的合同，该合同规定了将业务簿转移到其他承运人的能力。

运营指标

汽车和房屋保费代表在指定期限内由我们的保险公司合作伙伴批准的所有新保单的总保费价值。由于我们的佣金是根据总保费的百分比赚取的，因此给定时期的总保费量是我们汽车和家居细分市场收入的关键驱动力。

下表显示了所列期间的保费：

*参见下文 “非公认会计准则财务指标”。

财报电话会议

SelectQuote, Inc. 将于美国东部时间2023年9月13日上午 8:30 开始与投资界举行电话会议。要注册参加此次电话会议，请使用此链接：https://www.netroadshow.com/events/login?show=c37e5fba&confId=54604Avoid。注册后，将通过电子邮件发送确认信息，包括拨入详细信息和唯一的电话会议输入代码。注册是通过实时通话开放的，但为了确保您已连接完整通话，我们建议您在通话开始前至少 10 分钟进行注册。该活动还将通过我们的投资者关系网站 https://ir.selectquote.com/investor-home/default.aspx 进行网络直播。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括某些非公认会计准则财务指标，旨在补充而不是取代可比的GAAP指标。为了补充我们根据公认会计原则列报的财务报表，并为投资者提供有关我们的GAAP财务业绩的更多信息，我们在本新闻稿中列出了调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率，它们是非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标不基于公认会计原则规定的任何标准化方法，也不一定与其他公司提出的标题相似的指标具有可比性。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销前的净收益（亏损），以及非现金或非经常性支出（包括重组和基于股份的薪酬支出）的某些追加回收。最直接可比的GAAP指标是净收益（亏损）。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。最直接可比的GAAP指标是净收入利润率。我们监测并在本新闻稿中介绍了调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率，因为它们是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩、制定预算和制定管理业务的运营目标的关键指标。特别是，我们认为，在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除这些支出的影响可以为我们核心经营业绩的逐期比较提供有用的衡量标准。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在计算这些非公认会计准则财务指标时排除的支出的影响所掩盖。因此，我们认为，这些财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，以了解和评估我们的经营业绩，从而增进对我们过去业绩和未来前景的总体理解。

净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下文第12页开始。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩等的看法。这些陈述通常是通过使用诸如 “可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能的结果”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将” 和 “展望” 等词语或短语做出的这些单词或其他具有未来或前瞻性质的类似单词或短语的否定版本。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，是我们无法控制的。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为截至发布之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。

 

有或将会有一些重要因素可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异，包括但不限于以下因素：持续的 COVID-19 疫情和任何其他公共卫生事件的最终持续时间和影响、我们对有限数量的保险公司合作伙伴的依赖以及这些关系可能终止或无法建立新的关系；影响健康保险市场的现有和未来法律法规；健康保险的变化我们的保险公司合作伙伴和整个健康保险市场提供的产品；直接向消费者提供产品和服务的保险公司；保险公司支付的佣金和承保惯例的变化；与经纪人的竞争，包括仅限在线经纪人和选择销售的承运人

直接面向消费者的保单；来自政府经营的健康保险交易所的竞争；美国健康保险体系的发展；我们对高级细分市场运营商收入的依赖以及老年人健康、人寿、汽车和房屋保险行业的衰退；我们开发新产品和渗透新的垂直市场的能力；来自第三方产品的风险；未能在医疗保险年度注册期内为个人注册；我们吸引、整合和留住合格人员的能力；我们对铅的依赖供应商和竞争潜在客户的能力；未能获得和/或将销售线索转换为保险单的实际销售；获得消费者和保险公司的数据；在保险购物过程中向消费者提供的信息的准确性；通过互联网搜索引擎进行具有成本效益的广告；通过电话联系消费者和销售产品的能力；包括通货膨胀在内的全球经济状况；未来收购导致的运营中断；准备中的重要估计和假设我们的财务报表；商誉减值；潜在的诉讼和其他法律程序或查询；我们现有和未来的债务；我们遵守债务契约的能力；获得额外资本的机会；未能保护我们的知识产权和品牌；季节性导致的财务业绩波动；保险公司佣金报告的准确性和及时性；保险公司批准和付款做法的时机；影响我们对受限终身价值的估计的因素每位保单持有人的佣金；会计规则、税收立法和其他立法的变化；我们的技术基础设施和平台中断或故障；未能与第三方服务提供商保持关系；涉及我们或我们的保险公司合作伙伴或第三方服务提供商系统的网络安全漏洞或其他攻击；我们保护消费者信息和其他数据的能力；以及未能有效或遵守法律营销和销售医疗保险计划。有关这些因素和其他可能影响我们未来业绩和业绩的风险因素的进一步讨论，请参阅最新的10-K表年度报告（“年度报告”）中标题为 “风险因素” 的章节以及我们随后向美国证券交易委员会提交的定期报告。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表截至其发表之日，而且，除非法律另有要求，否则我们不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

关于精选语录：

SelectQuote（纽约证券交易所代码：SLQT）成立于1985年，提供解决方案，帮助消费者保护他们最宝贵的资产：家庭、健康和财产。该公司开创了提供来自多家高评级保险公司的公正比较的模式，允许消费者选择最能满足其独特需求的保单和条款。支撑SelectQuote成功的两个基本支柱：一支由训练有素和熟练的代理组成的强大队伍，他们为每位消费者提供咨询需求分析，以及寻找和传递高质量线索的专有技术。

凭借为保险、医疗保险、药房和价值型医疗领域的消费者提供高接触点的生态系统，该公司现在拥有四个核心业务线：SelectQuote Senior、SelectQuote Healthcare Services、SelectQuote Life和SelectQuote Auto and Home。SelectQuote Senior通过一系列Medicare Advantage和Medicare 补充计划满足每天约有10,000人年满65岁的人群的需求。SelectQuote Healthcare Services由SelectRx Pharmacy（一家专业的药物管理药房）和人口健康组成，后者主动将其成员与适合每个成员独特医疗需求的一流医疗保健服务联系起来。该平台通过主动参与和获取高价值的医疗保健解决方案，改善了健康结果并降低了医疗成本。

投资者关系：

斯隆·博伦

877-678-4083

investorrelations@selectquote.com

媒体：

马特·冈特

913-286-4931

matt.gunter@selectquote.com

资料来源：SelectQuote, Inc.

SELECTQUOTE, INC和子公司

合并资产负债表

（未经审计）

（以千计）

SELECTQUOTE, INC和子公司

综合损失合并报表

（未经审计）

（以千计）

SELECTQUOTE, INC和子公司

合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

SELECTQUOTE, INC和子公司

调整后息税折旧摊销前利润对账后的净亏损

（未经审计）

SELECTQUOTE, INC和子公司

收入与调整后息税折旧摊销前利润之比-收入调整

（未经审计）

SELECTQUOTE, INC和子公司

调整后息税折旧摊销前利润对账后的净亏损

（未经审计）

截至2024年6月30日的年度调整后息税折旧摊销前利润对账的预期净亏损：