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兰花岛资本宣布

2023 年 9 月的每月股息和

2023年8月31日人民币按揭证券投资组合特征

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2023年9月每月股息为普通股每股0.16美元

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截至2023年8月31日的RMBS投资组合特征

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下一次分红公告预计于2023年10月11日

佛罗里达州维罗海滩，2023年9月11日——兰花岛资本公司（“公司”）（纽约证券交易所代码：ORC）今天宣布，公司董事会宣布2023年9月的月度现金分红。每股0.16美元的股息将于2023年10月27日支付给公司普通股的登记持有人，除息日为2023年9月28日。公司计划于2023年10月11日宣布其下一次普通股分红。

公司打算每月定期向普通股持有人分配现金。为了获得房地产投资信托基金（“REIT”）的资格，公司每年必须向其股东分配至少等于其房地产投资信托基金应纳税所得额的90％的金额，该金额的确定不考虑已支付的股息的扣除额，也不包括任何净资本收益。公司将对未分配的应纳税所得额缴纳所得税，如果未在指定日期之前分配应纳税所得额的一定百分比，则公司将缴纳消费税。公司尚未确定最低分销支付水平，也无法保证其将来有能力向股东进行分配。

截至2023年9月11日，该公司已发行普通股52,121,160股。截至2023年8月31日，该公司有52,106,160股已发行普通股。截至2023年6月30日，该公司已发行43,896,709股普通股。

RMBS 投资组合特征

截至2023年8月31日的RMBS投资组合详情如下所示。这些数字是初步的，可能会发生变化。此处包含的信息是公司根据公司认为准确的信息创建的季度内更新：

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人民币抵押贷款估值特征

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按机构划分的RMBS资产

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1940 年《投资公司法》（整池）测试结果

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交易对手的回购协议风险敞口

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RMBS 风险措施

兰花岛资本公司简介

Orchid Island Capital, Inc. 是一家专业金融公司，在杠杆基础上投资机构RMBS。我们的投资策略侧重于机构RMBS，我们的投资组合由两类机构组成：（i）传统的直通机构RMBS，例如房利美、房地美或Ginnie Mae发行的抵押贷款直通凭证和抵押贷款债务，以及（ii）结构化机构RMBS。该公司由美国证券交易委员会的注册投资顾问Bimini Advisors, LLC管理。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》和其他联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关公司分配的陈述。这些前瞻性陈述基于Orchid Island Capital, Inc.目前的预期，但不能保证这些陈述会发生。投资者不应过分依赖前瞻性陈述。有关可能影响业绩的因素的进一步讨论，请参阅公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分。

人民币抵押贷款估值特征
（以千美元计）
																							已实现
																				已实现			6 月 23-
																				8 月 23 日			8 月 23 日
										网								加权		心肺复苏			心肺复苏
										加权								平均值		（1 个月）			（3 个月）			模拟兴趣
	当前		公平		% 的			当前		平均值								成熟度		（已报告			（已报告			速率灵敏度 (1)
类型	脸		价值		投资组合			价格		优惠券			GWAC			年龄		（月）		在九月)			在九月)			(-50 BPS)			(+50 BPS)
固定利率人民币抵押贷款
15 年 4.0	$	377	$	366		0.01	%	$	97.09		4.00	%		4.54	%		64		114		0.8	%		0.8	%	$	6		$	(6	)
15 年 5.0 待定		100,000		98,797		2.17	%		98.80		5.00	%		5.67	%		10		166		不适用			不适用			1,290			(1,466	)
15 年总计		100,377		99,163		2.18	%		98.79		5.00	%		5.66	%		10		166		0.8	%		0.8	%		1,296			(1,472	)
30 年 3.0		2,439,957		2,120,116		46.65	%		86.89		3.00	%		3.44	%		28		327		6.7	%		6.2	%		69,945			(70,569	)
30 年 3.5		200,480		182,750		4.02	%		91.16		3.50	%		4.04	%		42		308		4.7	%		6.6	%		5,231			(5,273	)
30 年 4.0		573,906		531,542		11.70	%		92.62		4.00	%		4.78	%		19		339		5.9	%		5.5	%		13,645			(14,563	)
30yr 4.5		351,118		333,748		7.34	%		95.05		4.50	%		5.45	%		14		345		7.5	%		6.9	%		6,879			(7,541	)
30 年 5.0		565,711		549,464		12.09	%		97.13		5.00	%		5.93	%		12		347		8.0	%		6.9	%		10,657			(12,009	)
30 年 5.5		276,535		274,660		6.04	%		99.32		5.50	%		6.42	%		5		355		3.1	%		3.2	%		4,560			(5,398	)
30 年 6.0		232,691		234,442		5.16	%		100.75		6.00	%		7.01	%		6		350		6.1	%		7.8	%		3,009			(3,638	)
30 年 6.5		196,037		199,884		4.40	%		101.96		6.50	%		7.40	%		2		358		12.3	%		不适用			2,068			(2,585	)
30 年总计		4,836,435		4,426,606		97.41	%		91.53		3.91	%		4.56	%		21		335		6.7	%		6.2	%		115,994			(121,576	)
Total Pass RMBS		4,936,812		4,525,769		99.59	%		91.67		3.93	%		4.58	%		21		332		6.7	%		6.2	%		117,290			(123,049	)
结构化人民抵押贷款计划
IO 20yr 4.0		9,376		1,003		0.02	%		10.70		4.00	%		4.57	%		140		93		7.1	%		7.8	%		5			(4	)
IO 30yr 3.0		3,003		365		0.01	%		12.17		3.00	%		3.64	%		103		246		0.7	%		7.3	%		(1	)		-
IO 30yr 4.0		84,340		15,843		0.35	%		18.78		4.00	%		4.60	%		108		243		4.9	%		7.0	%		(306	)		232
IO 30yr 4.5		3,624		686		0.02	%		18.93		4.50	%		4.99	%		158		188		7.9	%		8.8	%		(5	)		3
IO 30yr 5.0		1,988		400		0.01	%		20.11		5.00	%		5.36	%		158		190		14.3	%		8.5	%		(6	)		4
IO 总计		102,331		18,297		0.40	%		17.88		4.01	%		4.60	%		114		226		5.2	%		7.2	%		(313	)		234
IIO 30yr 4.0		28,890		313		0.01	%		1.08		0.00	%		4.40	%		71		278		0.6	%		0.5	%		82			(70	)
结构化人民币抵押贷款总额		131,221		18,610		0.41	%		14.18		3.13	%		4.55	%		104		238		4.2	%		5.7	%		(231	)		164

抵押贷款资产总额	$	5,068,033	$	4,544,379		100.00	%				3.91	%		4.58	%		23		329		6.7	%		6.2	%	$	117,059		$	(122,885	)

	平均值			对冲	模拟兴趣
	名义上的			时期	速率灵敏度 (1)
对冲	平衡			结束	(-50 BPS)			(+50 BPS)
5 年期国债期货⁽²⁾	$	(471,500	)	12 月 23 日	$	(9,668	)	$	9,445
十年期国债期货 (3)		(395,000	)	12 月 23 日		(12,829	)		12,454
十年期超国债期货 (4)		(244,200	)	12 月 23 日		(11,464	)		10,920
互换		(2,326,500	)	11 月 29 日		(59,796	)		57,565
待定		(350,000	)	9 月 23 日		(9,694	)		9,969
交换		(1,000,000	)	12 月 24 日		(1,822	)		2,541
对冲总额	$	(4,787,200	)		$	(105,273	)	$	102,894
Rate Shock 总计					$	11,786		$	(19,991	)

(1)	来自花旗集团环球市场公司收益率账簿的模拟结果。利率冲击假设即时平行变动，而地平线价格是假设经期权调整后的SOFR点差恒定计算得出的。这些结果仅用于说明目的，实际结果可能存在重大差异。

(2)	截至2023年8月31日，五年期美国国债期货合约的估值为106.92美元。空头头寸的市值为5.041亿美元。

(3)	截至2023年8月31日，十年期美国国债期货合约的估值为111.03美元。空头头寸的市值为4.386亿美元。
(4)	截至2023年8月31日，十年期美国国债超级期货合约的估值为116.11美元。空头头寸的市值为2.835亿美元。

按机构划分的RMBS资产
（以千美元计）
			百分比
	公平		的
资产类别	价值		投资组合
截至2023年8月31日
房利美	$	3,018,946		66.4	%
弗雷迪·麦克		1,525,433		33.6	%
抵押贷款资产总额	$	4,544,379		100.0	%

1940 年《投资公司法》全池测试
（以千美元计）
			百分比
	公平		的
资产类别	价值		投资组合
截至2023年8月31日
非整池资产	$	145,213		3.2	%
整池资产		4,399,166		96.8	%
抵押贷款资产总额	$	4,544,379		100.0	%

交易对手借款
（以千美元计）
						加权		加权
			% 的			平均值		平均值
	总计		总计			回购		成熟度		最长
截至2023年8月31日	借款		债务			费率		以天为单位		成熟度
北卡罗来纳州富国银行	$	361,504		8.5	%		5.48%		41	11/7/2023
未来资产证券（美国）有限公司		340,871		8.0	%		5.43%		28	12/22/2023
ASL 资本市场有限公司		328,989		7.7	%		5.41%		19	9/29/2023
摩根大通证券有限责任公司		328,646		7.7	%		5.44%		14	9/14/2023
三菱日联证券（美国）有限公司		322,769		7.6	%		5.45%		23	10/20/2023
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司		298,148		7.0	%		5.44%		16	9/18/2023
花旗集团环球市场公司		297,293		7.0	%		5.45%		29	10/2/2023
大和证券美国公司		234,371		5.5	%		5.49%		47	10/17/2023
Marex 资本市场有限公司		225,680		5.3	%		5.43%		31	10/5/2023
荷兰国际集团金融市场有限责任公司		222,891		5.2	%		5.47%		21	9/21/2023
荷兰银行有限公司		211,135		4.9	%		5.52%		75	11/14/2023
Cantor Fitzgerald & Co		208,925		4.9	%		5.48%		43	10/16/2023
桑坦德银行股份有限公司		190,030		4.4	%		5.46%		23	10/5/2023
美林、皮尔斯、芬纳和史密斯		178,530		4.2	%		5.46%		16	10/25/2023
StoneX 金融公司		171,605		4.0	%		5.43%		13	9/15/2023
高盛、萨克斯公司		141,554		3.3	%		5.44%		14	9/25/2023
南街证券有限责任公司		117,859		2.8	%		5.36%		26	9/29/2023
蒙特利尔银行		71,113		1.7	%		5.46%		18	9/18/2023
Lucid Cash Fund USG LL		10,707		0.3	%		5.45%		14	9/14/2023
Lucid Prime 基金有限责任公司		8,699		0.2	%		5.45%		14	9/14/2023
借款总额	$	4,271,319		100.0	%		5.45%		28	12/22/2023

联系人：

兰花岛资本有限公司

罗伯特·E·考利

3305 弗拉明戈大道，维罗海滩，佛罗里达州 32963

电话：(772) 231-1400